证券代码：600235 证券简称：民丰特纸 公告编号：2023-012
民丰特种纸股份有限公司
关于 2022 年度利润分配预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示:
每股分配比例：A 股每股派发现金红利人民币 0.01 元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日
期将在权益分派实施公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总
额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
本年度公司现金分红比例低于 30%的原因说明：公司可供分配利润较低，
经营资金加上技改升级项目资金需求较大，且主要原料价格居高不下，该分红比
例是综合根据公司所处行业及公司实际情况制定，兼顾了公司可持续发展和对股
东的合理回报。
一、利润分配预案内容
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认,截至 2022 年 12 月 31 日，
民丰特种纸股份有限公司（以下简称“公司”）期末可供股东分配利润为人民币
134,770,537.73 元。公司 2022 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本
为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 0.10 元（含税）。截至 2022
年 12 月 31 日，公司总股本 351,300,000 股，以此计算合计拟派发现金红利人民
币 3,513,000.00 元（含税）。本年度公司现金分红数额占公司 2022 年度归属于
上市公司股东的净利润比例为 22.81%。
如该分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/
回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司
总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续
总股本发生变化，将另行调整。
本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。
二、本年度现金分红比例低于 30%的情况说明
报告期内，上市公司实现盈利 15,402,838.12 元，母公司累计未分配利润为
134,770,537.73 元，上市公司拟分配的现金红利总额为 3,513,000.00 元（含税），
占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于 30%，具体原因分项说明如下:
（一）上市公司所处行业情况及特点
2022 年，造纸行业市场需求萎缩而成本持续上涨，行业景气度有所下行，
纸企经营业绩下降；同时环保政策进一步升级，龙头企业依托技术、产能及资金
等优势，市场地位愈发稳固。在国内市场需求不振与原材料价格高企的背景下，
各纸种价格走势不一，行业内企业经营普遍承压；随着政策转变，国内市场需求
有望回暖，但其对纸价的修复作用有待关注。2022 年，纸浆、煤炭及化工品等
原材料价格处于高位，明显侵蚀纸企利润；未来，随着海外浆厂供应放量，木浆
价格或有望回调，有助于缓解纸企的成本压力。
（二）上市公司发展阶段和自身经营模式
公司目前处于稳步发展阶段，一方面不断夯实传统业务，提升市场竞争力，
另一方面积极准备和开发产业链延伸业务，扩展发展空间。公司自成立以来，始
终围绕创造最佳效益这一核心目标开展企业各项经营活动；一直秉承直销为主、
经销为辅的经营模式，主要面向的客户包括全国各大中烟公司、各类标签制造商
和纸品经销商等。
（三）上市公司盈利水平及资金需求（单位：元）
主要会计数据 2022 年 2021 年 2020 年
营业总收入 1,671,495,828.54 1,525,938,566.48 1,353,306,947.86
归属于上市公司
15,402,838.12 58,311,863.28 48,548,596.54
股东的净利润
归属于上市公司 1,406,435,411.06 1,397,358,141.38 1,344,329,209.07
股东的净资产
经营活动产生的
188,004,469.67 96,243,486.33 132,323,926.38
现金流量净额
报告期末，公司可供分配利润较低且货币资金状况并不充裕（2022 年末货
币资金余额 1.9 亿元左右），目前公司处于发展关键时期，正常年度经营资金加
上技改升级项目资金需求较大，且主要原料价格居高不下，为避免营运资金周转
困难的风险并使公司及股东利益最大化，结合公司股东回报规划（2021 年-2023
年），根据当期的实际经营情况及 2023 年的经营计划，公司拟订了 2022 年度的
利润分配预案。
（四）上市公司现金分红水平较低的原因
2022 年以来，国际国内宏观经济形势面临挑战，加之主要原材料价格上涨，
公司的经营及风险管理均面临一定压力。为积极应对宏观经济变化，更好保障公
司稳健运行、纸机技改升级以及转型升级需要，需保持合理的现金储备水平。因
此，公司 2022 年度拟合计分派现金股利 3,513,000.00 元（含税）。占本公司 2022
年度归属于上市公司股东的净利润的 22.81%。
公司股东回报规划（2021 年-2023 年）第五条规定：“除未来十二个月内有
重大投资计划或者重大现金支出等特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利
润为正的情况下，应采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于
每年母公司实现可供分配利润的 10%。最近三年以现金方式累计分配的利润不少
于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。”公司此次利润分配预案符合上述规
定。
（五）上市公司留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况
公司本次 2022 年度利润分配预案系根据当期的实际经营情况及 2023 年的经
营计划制定。公司留存未分配利润将主要用于公司原材物料的采购、纸机升级技
改、新产品新工艺的研发、产业链延伸等方面，同时公司滚存适量的未分配利润
能相应减少公司对外借款，从而降低公司资产负债率和财务成本，实现公司有质
量、可持续发展和股东利益最大化。预计收益将不低于公司最近三年的平均盈利
水平。相关预计收益水平取决于宏观经济形势、市场竞争态势等多种因素影响。
三、公司履行的决策程序
（一）董事会会议的召开、审议和表决情况
公司于 2023 年 3 月 29 日召开的第八届董事会第十八次会议以 7 票同意、0
票反对、0 票弃权，审议通过了《公司 2022 年度利润分配预案》，同意将该预案
提交公司 2022 年年度股东大会审议。
（二）独立董事意见
（1）独立董事对公司 2022 年度利润分配预案的独立意见
独立董事认为：该利润分配预案符合中国证监会《上市公司监管指引第3号
——上市公司现金分红（2022年修订）》和上海证券交易所《股票上市规则》（2022
年修订）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《公
司章程》、《民丰特纸股东回报规划》等规则。我们同意公司2022年度利润分配预
案，同意提交股东大会审议。
（2）独立董事对公司2022年度现金分红水平合理性的独立意见
本年度公司现金分红数额占公司 2022 年度归属于上市公司股东的净利润比
例为 22.81%,低于 30%。我们作为公司的独立董事，就公司 2022 年度利润分配预
案进行了认真核查，对现金分红水平较低的合理性进行了分析，并发表独立意见
如下：
我们认为，公司 2022 年度拟分配的现金红利总额占公司本年度合并报表中
归属于上市公司股东净利润的比例低于 30%，主要原因是公司可供分配利润较低，
公司正常年度经营资金加上技改升级项目资金需求较大，且主要原料价格居高不
下，为避免营运资金周转困难的风险并使公司及股东利益最大化，结合公司股东
回报规划（2021 年-2023 年），根据当期的实际经营情况及 2023 年的经营计划，
公司拟订了 2022 年度的利润分配预案。
该预案系根据当期的实际经营情况及 2023 年的经营计划制定；公司留存未
分配利润将主要用于公司原材物料的采购、纸机升级技改、新产品新工艺的研发、
产业链延伸等方面，同时公司滚存适量的未分配利润能相应减少公司对外借款，
从而降低公司资产负债率和财务成本，实现公司有质量、可持续发展和股东利益
最大化。预计收益将不低于公司最近三年的平均盈利水平。
综上所述，我们认为公司是在综合考虑目前的所处发展阶段和未来发展规划
的前提下制定上述现金分红预案。该预案符合有关法律、法规和《公司章程》的
规定，现金分红水平合理，兼顾了投资者的合理回报和公司的可持续发展，符合
公司股东回报规划（2021 年-2023 年）规定及公司长远发展需要。
（三）监事会意见
公司于 2023 年 3 月 29 日召开第八届监事会第十二次会议，审议通过了《2022
年度利润分配预案》（3 票同意，0 票反对，0 票弃权），同意将该预案提交公司
2022 年年度股东大会审议。
四、相关风险提示
（一）现金分红对公司影响
本次利润分配预案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公
司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。
（二）其他风险说明
本次利润分配预案尚需提交公司 2022 年年度股东大会审议通过后方可实施，
敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
民丰特种纸股份有限公司
董事会
2023 年 3 月 31 日
