公司代码：600238 公司简称：海南椰岛
海南椰岛（集团）股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2021 年度合并报表中归属于母公司
股东的净利润为-60,140,934.64 元。2021 年末合并报表累积未分配利润-209,871,086.63 元。由
于公司本报告期净利润为负数，且合并未分配利润为负数，根据《公司章程》、中国证监会《上市
公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及相关规
定，公司拟 2021 年度不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海南椰岛 600238 ST椰岛
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨鹏 蔡专
办公地址 海南省海口市秀英区药谷二期药谷二 海南省海口市秀英区药谷
横路2号 二期药谷二横路2号
电话 089866532987 089866532987
电子信箱 yedaohainan@163.com yedaohainan@163.com
2 报告期公司主要业务简介
根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2011）和中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012
年修订），依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制
造业”。
1、酒类业务
2021 年，白酒新国标的发布，对白酒的酿造工艺做出了规定，白酒行业监管趋于严格，为中
国酒业今年的发展奠定了基调；保健酒行业产量预计将持续增长；红酒产业出现恢复性增长，啤
酒市场开启新一轮大洗牌。
（1）白酒行业发展状况
市场监管总局（国家标准委）发布《白酒工业术语》、《饮料酒术语和分类》两项国家标准，
重新对白酒的定义进行了规范。“新国标”主要有两大看点：一是明确白酒不得使用食品添加剂，
将调香白酒从白酒分类中剔除，明确其属于配制酒；二是明确液态法白酒和固液法白酒不得使用
非谷物食用酒精。
①酱酒发展情况
根据研究机构数据，2021 年中国酱酒产能约 60 万千升，和 2020 年基本持平，约占我国白酒
产能的 715.63 万千升的 8.4%；实现销售收入 1900 亿元，同比增长 22.6%，约占我国白酒行业销
售收入 6033.48 亿元的 31.5%；实现利润约 780 亿元，同比增长 23.8%，约占我国白酒行业利润
1701.94 亿元的 45.8%。2022 年酱酒产业发展将进入中场，酱酒将从品类扩张期，开始逐步转向品
牌竞争期。未来，酱酒市场企业从品类扩张转向品牌竞争。品牌是所有消费品的第一竞争维度，
酱酒也不例外。酱酒中场就是品牌型企业收割非品牌企业、大型企业收割中小企业市场份额的时
代。这一时期酱酒企业数量将快速减少，酱酒的品牌阵营形态逐渐明朗，品牌和价位逐步轮次排
位。同时，整体产业和市场规模将进一步壮大，资本价值快速放大。
②配制酒发展情况
当前我国配制酒规模为 250 亿左右，约占酒行业总体 3%。在国际市场上，配制酒大类的消费
量占酒类消费总量的比例约为 12%。当前配制酒行业规模相对较小，成长空间还非常大，预计未
来仍将保持较快的增长速度。
（2）健康保健酒行业发展情况
近年来，我国保健酒市场扩张迅猛，产销两旺。市场预测，2021-2024 年，保健酒预计仍将
以约 8%的平均年增长速度保持增长。糖酒快讯预计未来我国保健酒产量仍将继续增长，到 2025
年，全行业保健酒产量将达到 133 万千升左右，年均复合增长率达到 5.9%。
2020 年 7 月，国务院发文表示，借助健康中国战略东风，在国家政策支持下，顺应互联网+
医疗健康发展趋势，构建“查、调、养、治、防”的大健康平台，开始全面布局远程医疗及其关
联大健康产业。中国十四五年规划和 2035 年远景目标建议中提到，深化大健康理念，建立健康管
理体系，实施影响群众健康突出问题攻坚行动，推进建设大健康产业基地。这为保健酒行业的蓬
勃发展创造了发展环境。根据健康中国的国家战略，保健酒消费税由 20%降为 10%，这项重要的
供给侧改革新政，为保健酒行业转型升级注入了强劲动力。
从保健酒行业市场规模来看，我国保健酒行业市场规模一直保持稳定的增长趋势。且根据国
际市场上，保健酒大类的消费量占酒类消费总量的比例约为 12%，而我国目前保健酒占比约为 3%，
仍有较大的增长空间。加上新冠疫情导致的后疫情时代的来临，大大提升了人民对健康食品的关
注度，保健酒正受到越来越多人喜爱，人们对养生保健酒消费需求日益增加，这也直接推动了保
健品行业的加速整合与升级发展。未来具有健康养生特性、成熟品牌保健酒预计将迎来加速发展
时期。
（3）露酒产业发展趋势
2021 年露酒产品的品质和价值将由低中端产品向中高端产品升级，价格由<100 元为主的现
状，向>200 元前景布局；基于新的理念和技术，将为露酒产业带来更大的利润空间。产品风格将
向进一步弱化药食同源材料的气味，强化保健功效的方向调整，露酒药食同源材料的配方、功能
成分的提取、关键成分的保健机理将向更加科学、精准的方向发展。
随着新国标的发布，露酒产业的产品开发将拥有更加广阔的发展空间，预计新国标发布后露
酒产业将迎来新的增长点和增长速度。
2、椰子汁及软饮料行业发展情况
椰子汁产品是公司大健康产业的另一重要平台，隶属于植物蛋白饮料，不仅极具海南特色，
而且符合健康饮料市场发展潮流和趋势。
从行业规模来看，植物蛋白饮料市场规模有所回落。2015 年到 2018 年我国植物蛋白饮料市
场波动上上升，从 2015 年的 1093.43 亿元扩大到了 2018 年的 1200.44 亿元，但根据统计，近两
年我国植物蛋白饮料市场又有所回落，2019 年估计我国植物蛋白饮料行业市场规模为 1188.34 亿
元，同比下降 1%，2020 年受疫情影响前瞻估计植物蛋白饮料市场规模为 1117 亿元，同比下降 6%
左右。
从消费需求来看，随着人们对美好生活的向往，对健康饮品的需求越来越高，促使越来越多
的企业对饮品产品的创造与升级，而椰子汁植物蛋白饮品由于富有营养价值、具有健康属性的天
然优势，在饮品市场上的份额也逐年提升。从增长空间来看，中国植物蛋白饮料人均消费量低，
对比发达市场仍有提升空间。在盈利方面，我国植物蛋白饮料行业盈利能力较高，养元、承德露
露、维他奶集团、达利园食品等头部企业平均毛利率水平约为 39%左右。
随着植物蛋白饮料受关注度的提升和软饮料市场规模的稳定爬坡，公司未来将持续发挥椰岛
品牌优势，进一步提升产品品质，利用战略合作者的渠道优势，同时强化自营渠道建设，将椰岛
打造成饮品市场的强有力的竞争者。
3、贸易业务行业发展情况
2021 年大宗商品市场在多重因素的助推下走出了波澜壮阔的行情。所有大宗原材料都大幅上
涨，加之国际油脂油料受疫情反复的影响海运价格翻番、劳动力成本上升导致开工不足直接影响
大宗商品的供给价格。2021 年集中出现油脂多品种减产，全球的油脂油料供应一直偏紧。随着需
求的增加油脂油料价格持续上涨并屡创新高，国内国外价格联动，2021 年底价格已接近历史高位，
创 2008 年以来的历史新高。
展望未来，外部环境仍是复杂多变的，在全球地缘政治及贸易格局不稳定的背景下，加上全
球对工业品需求的增加，原油价格大幅拉升，部分需要植物油来替代。全球的油脂需求还是增加
的，如果供应没有大的增长，库存消费比还是下降的，供应趋于偏紧的格局，预计 2022 年不会发
生大的改变。而我国正处于加速产业调整期，稳经济、调结构、促增长的改革期，又是全球进口
和消费大国，未来能够为大宗商品贸易带来更好的发展契机。
4、跨境电商业务发展情况
跨境电商市场已经成为了我国外贸发展新的增长点，截至 2020 年，中国跨境电商交易规模高
达 10.3 万亿人民币，中国市场旺盛的消费需求，甚至影响到全球消费市场走势和产业布局，也让
跨境电商迎来了新一轮黄金机遇期。在新一轮消费升级的风口下，跨境消费从满足刚需生活的功
能性消费，大步迈向提升生活质量的品质化消费。对于那些优秀的国外品牌方而言，跨境电商平
台提供了直接触达中国大市场的渠道。
（一）公司从事的主要业务及产品
公司围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王酒和原产地精
酿白酒为公司的“一树三花”战略布局，主要产品包括“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“贵台”、
“粮酱”等。此外，公司布局椰汁类生态饮品和软饮料（非碳酸）业务板块，并结合海南自贸港
政策，开展“全球购”进口精品销售及跨境电商经营，同时协同公司产业上下游开展大宗商品贸
易与供应链业务。
（二）经营模式
1、酒类业务
酒类业务的经营模式为“研采产销管”模式，按照上下游产业链，划分为“科技研发—原料
采购—成品生产—市场销售—客户管理”等五个环节。
（1）研发模式：公司设立技术中心进行生产工艺及产品研发工作，公司新产品研发以市场需
求为导向，通过销售部门的反馈和市场调研，技术中心根据市场需求提出新产品研发方案及计划，
负责新产品酒体开发研制与老产品改良，结合椰岛传统中药材酿泡工艺，确定产品配方及技术标
准。
（2）采购模式：公司原材料均采取市场采购模式，大部分原料采取合格供应商管理模式，在
合格供应商中采取竞标报价进行采购，多种采购模式均以质量、服务及成本的管控为中心进行。
酒业公司采购部根据公司生产与销售计划开展相关物资的采购业务，公司建立《供应商选择管理
办法》，通过询价、比价及洽谈等方式确定供应商及采购价格，按照《供应商考核奖励管理办法》、
《供应商评估管理办法》对供应商实施考核管理，建立奖励与淘汰机制，保证供应商所提供产品
的质量、价格和服务。
（3）生产模式：公司成品酒生产流程包括酿造、酒体设计、酒液配制、灌装四个环节。根据
酒业公司发展战略和市场需求，制定年度酿酒生产计划，由各酿酒车间组织实施；原酒经过分级
后在不锈钢罐中与中药材提取精华融合后，封闭储存四个月以上进行老熟，老熟后开始进行成品
酒灌装，公司根据市场订单和销售规划确定成品酒生产计划，由灌装车间负责实施。
（4）销售模式：公司因地制宜，结合市场经销商实力，采取直营+省级代理商、地市级代理
商、县级代理商相结合的多元化、灵活的招商布局方式，合理设计经销价格层级和政策，给与合
作客户广阔的发展空间。针对传统区域和传统产品，采用直营+省级代理的经销商模式，并由公司
牵头以省级代理商为依托开发市级、县级经销商；针对新开拓区域，采用地级或县级代理模式；
新开发产品，以区域代理模式面向所有社会经销商招商。在经销商模式下，销售公司在销售区域
内选择优质经销商合作，签订经销协议，由经销商负责约定区域内指定产品的仓储、分销、配送、
推广，并向终端门店或二级批发商提供配套服务，配合公司落实相关营销政策。除传统渠道外，
椰岛鹿龟酒高端产品面向特定大客户实施定制专销策略；在电商平台，与天猫、京东、拼多多、
苏宁、国美、唯品会等全网主流电商平台开设自己的官方旗舰店，同时采取“授权运营+经销合作
+电商自营”的全方位整合营销立体运营模式，积极与酒类垂直类电商进行专销定制开发战略合作。
（5）经销商管理模式：进一步加强对经销商的目标牵引和考核，根据年度目标，进行季度分
解，根据考核结果，实施调整经销区域、降低经销资质直至取消经销权的奖惩措施。公司全面引
入基于产品一瓶一码的二维码管控体系，保证每一瓶产品的防伪和溯源，实施全国统一渠道价格
体系，加强了对物流和市场秩序的管控力度。
2、饮料板块
饮料业务主要采取自主研发、代工生产、与战略合作方合作的经营模式，主要销
售渠道是餐饮及其它流通渠道，包括副食、商超、便利店及学校等销售渠道。
3、贸易与供应链板块
公司以大宗农产品国际国内贸易为主，服务农产品上下游产业链客户；品种有棕榈油、豆油、
菜油等。经营模式为国际贸易与国内贸易相结合，既做国际进口，也在黄埔新沙港、张家港、天
津港等国内主要港口进行现货采购销售，范围辐射华南、华东长江流域和华北山东市场。上下游
客户以央企（如中粮、中储粮）、外资企业（如益海嘉里、美国嘉吉）及行业内口碑民企为主，信
誉良好供求关系稳定，同时利用期货套期保值或套利交易的模式规避市场风险。
4、全球购商业
全球购作为公司健康消费产业链中重要的板块，致力于打造全球健康消费品生态产业链综合
运营商，全球购通过构建独特的商业发展模式，线下布局门店，以跨境电商、一般贸易的形式，
集合全球优质健康消费品。线上通过跨境电商搭建 B2C 平台以及具备直采分销功能的 B2B 平台，
实现线上线下融合发展，并通过打造椰岛一卡通，联通椰岛集团旗下各产品体系，构建海南椰岛
健康产业链。在运营模式上，通过线上线下相结合，融合跨境、一般贸易以及卡券团购等多种业
态，已在海南自贸岛树立起“椰岛全球购”的优质商业品牌形象。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2021年 2020年 2019年
增减(%)
总资产 1,277,038,392.10 1,179,595,601.94 8.26 1,181,621,994.22
归属于上市
公司股东的 495,222,503.94 555,274,890.95 -10.81 530,702,178.15
净资产
营业收入 833,421,330.330000 807,900,928.560000 3.16 625,421,220.55
扣除与主营 /
业务无关的 770,459,782.430000 805,992,646.810000 -4.41
业务收入和
不具备商业
实质的收入
后的营业收
入
归属于上市
公司股东的 -60,140,934.64 24,308,819.81 -347.40 -267,662,253.30
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 -91,901,007.36 16,313,513.32 -663.34 -270,890,794.40
性损益的净
利润
经营活动产
生的现金流 -206,136,984.82 114,041,025.21 -280.76 -93,008,995.26
量净额
加权平均净
减少15.93个
资产收益率 -11.45 4.48 -40.27
百分点
（%）
基本每股收
-0.13 0.05 -360.00 -0.60
益（元／股）
稀释每股收
-0.13 0.05 -360.00 -0.60
益（元／股）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 175,844,542.62 250,073,701.25 253,045,142.70 154,457,943.76
归属于上市公司股
3,485,681.81 12,370,026.34 -28,620,851.52 -47,375,791.27
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 4,829,218.86 4,872,152.09 -31,098,467.06 -70,503,911.25
损益后的净利润
经营活动产生的现
-72,952,233.55 -27,294,462.63 -55,716,721.31 -50,173,567.33
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特
别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数（户） 104,018
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 95,543
前 10 名股东持股情况
质押、标记或冻结情
持有有限
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 况 股东
售条件的
（全称） 减 量 (%) 股份 性质
股份数量 数量
状态
北京东方君盛投资管理有 境内非国
-4,477,992 88,932,481 19.84 冻结 88,932,481
限公司 有法人
海口市国有资产经营有限
-17,918,000 60,819,632 13.57 无 国有法人
公司
海口汇翔健康咨询服务中
7,856,078 12,504,459 2.79 无 其他
心（有限合伙）
海南信唐贸易合伙企业
4,551,403 7,051,403 1.57 无 其他
（有限合伙）
曲锋 -1,379,250 4,137,754 0.92 质押 4,137,754 境内自然人
段正伟 2,292,500 0.51 无 境内自然人
邓亚平 -3,284,700 2,254,171 0.50 质押 2,254,171 境内自然人
严琳 1,900,000 0.42 无 境内自然人
中国建设银行股份有限公
司－鹏华中证酒交易型开 1,773,000 0.40 无 未知
放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公
司－鹏华中证酒指数证券 1,576,300 0.35 无 未知
投资基金（LOF）
上述股东关联关系或一致行动的说明 北京东方君盛投资管理有限公司为公司控股股东；海口市国有资产经
营有限公司为公司第二大股东；海口汇翔健康咨询服务中心（有限合
伙）及海南信唐贸易合伙企业（有限合伙）实际控制人为公司董事长
王晓晴；曲锋为公司离任董事；邓亚平为公司离任监事；公司未知其
他股东是否存在关联关系或一致行动。
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
2021 年度公司实现营业收入 83,342.13 万元，同比增加 2,552.04 万元，增幅 3.16%，其中：
酒类收入 33,679.19 万元，同比增加 3.1%；饮料收入 6,633.80 万元，同比减少 7.86%小幅下降；
贸易收入 40,346.82 万元，与上年基本持平；同时公司本年度新增全球购跨境及零售业务及由于
存量房地产实现部分销售，故收入整体同比小幅增加。
本年度为推进“一树三花”的产品品牌影响力，公司在广告宣传、会议费用等方面加大投入；
同时公司为拓宽业务领域，在零售商业版块、国际贸易版块匹配成立团队进行运营，相应费用投
入前置而效益产出后滞，导致公司本年度经营亏损。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终
止上市情形的原因。
□适用 √不适用
