2015 年半年度报告
公司代码：600249 公司简称：两面针
柳州两面针股份有限公司
2015 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司董事王为民出差在外，委托董事长钟春彬代为表决。公司独立董事覃解生出差在外，委
托独立董事何小平代为表决。公司独立董事覃程荣出差在外，委托独立董事何小平代为表决，
其他董事均出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人钟春彬、主管会计工作负责人莫善军及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 前瞻性陈述的风险声明
公司在本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注
意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 19
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 22
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 22
第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 23
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 121
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司或本公司 指 柳州两面针股份有限公司
捷康公司 指 盐城捷康三氯蔗糖制造有限公
司
芳草公司 指 安徽两面针芳草日化有限公
司
江苏实业 指 两面针（江苏）实业有限公司
进出口公司 指 柳州两面针进出口贸易有限公
司
亿康药业 指 广西亿康药业股份有限公司
纸业公司 指 柳州两面针纸业有限公司
纸品公司 指 柳州两面针纸品有限公司
惠好公司 指 柳州惠好卫生用品有限公司
房开公司 指 柳州两面针房地产开发有限公
司
柳州市国资委 指 柳州市人民政府国有资产监督
管理委员会
柳州市产投公司或产投公司 指 柳州市产业投资有限公司
瑞华所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通
合伙）
证监局 指 中国证券监督管理委员会广西
监管局
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元，中国
法定流通货币单位
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 柳州两面针股份有限公司
公司的中文简称 两面针
公司的外文名称 LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co., Ltd
公司的外文名称缩写 LMZ
公司的法定代表人 钟春彬
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 莫善军 韦元贤
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联系地址 柳州市东环路282号柳州两面针 柳州市东环路282号柳州两面针
股份有限公司董事会办公室 股份有限公司董事会办公室
电话 0772-2506159 0772-2506159
传真 0772-2506158 0772-2506158
电子信箱 lmzstock@lmz.com.cn lmzstock@lmz.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 广西柳州市长风路2号
公司注册地址的邮政编码 545001
公司办公地址 广西柳州市东环路282号
公司办公地址的邮政编码 545006
公司网址 www.lmz.com.cn
电子信箱 lmzstock@lmz.com.cn
报告期内变更情况查询索引 报告期内公司基本情况未发生变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 本公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 报告期内公司信息披露及备置地点未发生变更
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 两面针 600249
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2015年05月13日
注册登记地点 广西柳州市柳北区长风路2号
企业法人营业执照注册号 450200000019521
税务登记号码 450201198230337
组织机构代码 19823033-7
报告期内注册变更情况查询索引 报告期内，公司向控股股东柳州市产业投资有限公司非
公开发行股票1 亿股工作已经完成，公司的注册资本、
股本总额发生相应变化，详见2015年4月2日刊登
于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证
券报》、《上海证券报》、《证券日报》上的《两面针
关于修改公司章程的公告》，公告编号：2015-008。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期 上年同期增
（1－6月）
减(%)
营业收入 649,051,127.64 560,449,851.66 15.81
归属于上市公司股东的净利润 -89,552,620.94 -68,840,056.94 不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 -92,495,177.92 -73,465,263.84 不适用
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -187,776,814.43 -30,696,820.75 不适用
本报告期末
本报告期末 上年度末 比上年度末
增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 2,382,823,399.35 2,165,706,291.95 10.03%
总资产 4,295,086,563.35 4,108,967,234.84 4.53%
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.1679 -0.1530 不适用
稀释每股收益（元／股） -0.1679 -0.1530 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.1734 -0.1633 不适用
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -3.69 -3.98 增加0.29
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 -3.82 -4.25 增加0.43个百分
产收益率（%） 点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -10,120.46
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 3,745,884.71
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 806,944.16
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 342,828.74
少数股东权益影响额 -864,438.66
所得税影响额 -1,078,541.51
合计 2,942,556.98
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入 64，905.11 万元，同比增加 8，860.13 万元，增长率 15.81%。
2015 年，公司坚持以客户价值为导向，以合作创造价值为宗旨，攻坚克难、奋发有为，实施
了一系列重大举措，加快实施产品创新、营销创新和制度创新，持续追求人均效率和效益的提高，
从产业发展、体制机制创新等多个层面加强企业治理。
报告期内，公司产业转型升级取得突破性进展，公司各业务板块都发生了积极的变化，为今
后持续发展奠定基础。
1、大日化板块
口腔产品持续创新升级，两面针中药牙膏产品更加丰富，更加突出两面针“中药”核心，其
中，上半年重点推广的中高端两面针中药强效护龈牙膏产品销售额占比已排在单品销售前列，为
提升中药牙膏产品市场占有率打下坚实基础。
2、纸业板块
围绕着公司发展生活用纸的战略目标，整合“中档+高端”生活用纸销售策略，积极拓展销售
渠道，扎实推进 8 万吨生活用纸二期项目，力争年内竣工投产，以期实现纸业板块减亏目标。
3、精细化工板块
结合捷康公司自身实际情况，贯彻落实年初制订的“管理创新、技术创新、营销创新、产品
创新、体制创新”目标，加强内部管理，降低生产成本，狠抓安全生产，环境治理等各项工作，
以创新思维开展工作，加快发展步伐，不断调整营销策略，在公司员工齐心协力下,产品销售量不
断提升，市场占有率进一步提高。
4、医药板块
大力拓展亿康公司原料药产品市场，与相关方合作，启动贝诺酯原料和愈创木酚磺酸钾原料产
品项目。与广东省广告集团股份有限公司合作，进行企业及产品品牌策划，提高知名度和影响力。
5、房地产板块
狠抓进度计划落实，上半年提前实现长风雅筑二期工程项目竣工验收。并通过融水“丹江雅
筑”项目总平面规划评审，争取在本年四季度实现开工建造。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 649,051,127.64 560,449,851.66 15.81
营业成本 571,711,855.54 486,655,685.64 17.48
销售费用 100,335,537.67 71,064,359.09 41.19
管理费用 79,338,620.66 82,301,961.25 -3.60
财务费用 20,932,618.33 13,807,017.57 51.61
经营活动产生的现金流量净额 -187,776,814.43 -30,696,820.75 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -168,082,426.72 -53,633,555.12 不适用
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筹资活动产生的现金流量净额 436,139,177.27 -67,262,334.95 748.42
研发支出 11,156,568.42 4,868,162.66 129.17
销售费用变动原因说明:本年公司为推广新品加大了广告宣传的力度，广告宣传费比去年同
期增加 2,112.01 万元，导致销售费用增加较大。
财务费用变动原因说明:2014 年下半年，公司发行了 3.5 亿元短期融资券，本年上半年因此计
提短期融资券利息 1,076 万元，从而增加了利息支出，导致财务费用增加较大。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期公司经营亏损增加导致了经营活动现金流
量净流出较大。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年公司增资北部湾银行 5,720 万元，同时购
建固定资产、在建工程支出的现金也有所增加，导致投资流动现金流出较大。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年非公开发行募集资金 4.5 亿元到位使筹
资活动现金流入得以增加。
研发支出变动原因说明:本年公司注重产品创新，加大了牙膏新品开发的投入，同时，三氯蔗
糖产品的研发项目也在逐步增加，故研发支出比去年同期有较大幅度的增加。
2 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1）2013 年 9 月，经公司 2013 年第三次临时股东大会同意，公司决定申请注册发行规模不超
过人民币 7 亿元的短期融资券。2014 年 6 月，公司收到中国银行间市场交易商协会的《接受注册
通知书》（中市协注[ 2014 ]CP247 号），交易商协会决定接受公司短期融资券注册。2014 年 7
月 9 日，公司在中国银行间债券市场公开发行 2014 年度第一期短期融资券（规模为 3.5 亿元）。
2015 年 7 月 10 日，公司兑付完成本期短期融资券本金总额为 350,000,000 元，兑付利息总额为
21,700,000 元。
2）2014 年 6 月，经公司 2014 年第一次临时股东大会同意，公司决定向控股股东柳州市产投公
司非公开发行股票 10,000 万股，募集资金总额不超过 46,000 万元。本次发行新增股份已于 2015
年 3 月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增
股份的性质为有限售条件流通股，预计可上市流通时间为 2018 年 3 月 2 日。
(2) 经营计划进展说明
2015 年上半年，根据公司制定的五大板块战略部署，各板块按照既定发展规划，积极创新，
稳步推进。上半年实现营业收入 6.49 亿元，比上年同期增长 15.81%。但由于市场竞争激烈，产
品价格下降等因素影响，公司经营利润同比下降。下半年，公司将采取积极措施，在严格控制内
部费用的同时，加大市场开拓的力度，努力提高市场占有率，力争下半年在实现控亏的基础上完
成年初制定的经营目标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
一、工业 630,208,403.28 560,389,272.30 11.08 15.11 17.96 减少 2.15
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制造业 个百分点
二、商业 1,651,028.75 1,601,718.97 2.99 -64.62 -61.04 减少 8.92
贸易 个百分点
三、房地 274,153.90 167,440.14 38.92 -0.66 -1.84 增加 0.73
产及物业 个百分点
管理
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
1、日化产 260,892,781.21 204,244,822.52 21.71 12.48 6.14 增加
品 4.67 个百
分点
2、纸浆、 143,795,068.07 164,686,585.39 -14.53 65.34 76.17 减少
纸品 7.04 个百
分点
3、三氯蔗 172,120,587.55 150,778,679.32 12.40 3.31 5.45 减少
糖 1.78 个百
分点
4、药品 45,810,061.97 34,279,014.41 25.17 -9.18 -5.10 减少
3.22 个百
分点
5、卫生巾 7,589,904.48 6,400,170.66 15.68 -34.22 -36.41 增加
等家庭卫 2.91 个百
生用品 分点
6、商业贸 1,651,028.75 1,601,718.97 2.99 -64.62 -61.04 减少
易 8.92 个百
分点
7、房地产 274,153.90 167,440.14 38.92 -0.66 -1.84 增加
及物业管 0.73 个百
理 分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 519,772,905.81 16.80
国外 112,360,680.12 4.57
2015 年上半年，公司继续加大广告投放和品牌宣传力度，加快主导产品两面针中药牙膏进场
铺货速度，扩大公司产品市场覆盖率。报告期内，公司两面针品牌牙膏实现销售收入 6，991 万元，
同比增长 38.4%。
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(三) 核心竞争力分析
两面针从中草药牙膏起家，经过 30 多年的发展，“两面针”品牌享誉全国。两面针品牌影响力、
知名度稳步提高，在中国市场上的“知名”、“优质”品牌地位已经确立；投资资本市场取得了良好
收益，提供了充足的资金支持；本地丰富的自然资源，为公司提供了优质的原料来源；通过加强
产权管理，深化各项基础管理工作，积极培养和引进高素质专业人才，多年来的多元化发展模式
积累了多领域的产业经验和生产能力基础，为企业未来发展奠定了坚实的基础。公司将充分利用
“两面针”品牌、资金、资源、管理优势，共享品牌的外溢效应，实现品牌扩张，积极推动各产业
板块的迅速发展壮大。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截止报告期末，公司合并报表长期股权投资金额为 10,492,062.87 元，期初余额为
10,493,595.83 元。其变动额为按权益法计算的被投资单位投资损益 1,532.96 元。
截止报告期末，母公司报表长期股权投资金额为 569,615,145.51 元，包括对八家子公司的投
资：柳州惠好卫生用品有限公司、柳州两面针进出口贸易有限公司、广西亿康药业股份有限公司、
安徽两面针芳草日化有限公司、盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司、柳州两面针房地产开发有限
公司、两面针（江苏）实业有限公司、柳州两面针纸品有限公司。
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
占期末证
持有数 期末账面价
序 证券 证券代 最初投资金 券总投资 报告期损益
证券简称 量 值
号 品种 码 额（元） 比例 （元）
（股） （元）
（%）
1 股票 600958 东方证券 40,120.00 4,000 114,480.00 1.50% 74,960.00
2 股票 601069 西部黄金 3,570.00 1,000 18,380.00 0.24% 14,831.00
3 股票 601198 东兴证券 18,360.00 2,000 59,820.00 0.79% 41,780.00
4 股票 601689 拓普集团 11,370.00 1,000 25,180.00 0.33% 13,810.00
5 股票 601985 中国核电 64,410.00 19,000 248,330.00 3.26% 183,920.00
6 股票 603015 弘讯科技 10,600.00 1,000 32,420.00 0.43% 21,920.00
7 股票 603030 全筑股份 9,850.00 1,000 34,120.00 0.45% 24,320.00
8 股票 603703 盛洋科技 11,320.00 1,000 53,720.00 0.71% 42,400.00
9 股票 603818 曲美股份 8,980.00 1,000 32,690.00 0.43% 23,710.00
1 股票 603885 吉祥航空 11,180.00 1,000 68,960.00 0.91% 57,780.00
0
1 基金 160106 南方高增 800 800 1,449.52 0.02%
1
1 股票 601898 中煤能源 1,093,950 65,000 721,500.00 9.48% -372,450
2
期末持有的其他证券投资 5,827,574. / 6,195,904. 81.45% 347,529.43
9 33
报告期已出售证券投资损益 / / / / 0
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2015 年半年度报告
合计 7,112,084. / 7,606,953. 100% 474510.43
90 85
说明：以上股票为新股申购持有。
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
证 期初 期末 股
报告 会计
证券代 券 最初投资成 持股 持股 报告期所有者 份
期末账面值 期损 核算
码 简 本 比例 比例 权益变动 来
益 科目
称 （%） （%） 源
中 82,227,506 737,334,000 0 -143,644,500 可供 股
600030 信 .10 .00 .00 出售 权
证 金融 投
券 资产 资
交 67,508.50 424,780.24 0 55,675.08 可供 股
601328 通 出售 权
银 金融 投
行 资产 资
合计 82,295,014 / / 737,758,780 -143,588,824 / /
.60 .24 .92
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
期初 期末 报告期
所持对象名 最初投资金 持股 持股 期末账面价 报告期损益 所有者 会计核 股份
称 额（元） 比例 比例 值（元） （元） 权益变 算科目 来源
（%） （%） 动（元）
柳州银行股 10,000,000 0.88 0.59 10,000,000. 2,000,000. 可供出 法人
份有限公司 .00 00 00 售的金 股认
融资产 购
广西北部湾 200,000,00 4.00 不适 不适用 5,500,000. 可供出 法人
银行股份有 0.00 用 00 售的金 股认
限公司 融资产 购
合计 210,000,00 / / 不适用 7,500,000. / /
0 00
持有金融企业股权情况的说明：2015 年柳州银行进行增资扩股，总股数变为 1，706，803，643
股，公司持股数不变，占比变为 0.59%。公司原持有广西北部湾银行股份有限公司股份 110,000,000
股，并于 2015 年 4 月认购广西北部湾银行股份有限公司配股 44,000,000 股，合计持有 154,000,000
股。目前，广西北部湾银行股份有限公司 2015 年的配股工作尚未完成，尚无法统计持股比例。
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2015 年半年度报告
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
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2015 年半年度报告
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
尚未
使用
募集
募集 募集资金 本报告期已使用募集资 已累计使用募集 尚未使用募集资
募集方式 资金
年份 总额 金总额 资金总额 金总额
用途
及去
向
2015 非公开发行 460,000,000 234,929,290.49 234,929,290.49 225,070,709.51 部分
购买
理财
产品
及银
行帐
户内
合计 / 460,000,000 234,929,290.49 234,929,290.49 225,070,709.51 /
募集资金总体使用情况说明 经中国证监会《关于核准柳州两面针股份有限公司非公开
发行股票的批复》（证监许可[2015]148 号）核准，公司非公
开发行人民币普通股（A 股）10,000 万股，每股发行价为 4.60
元，募集资金总额人民币 460,000,000 元。
截至 2015 年 2 月 11 日止，两面针募集资金总额为人民币
460,000,000.00 元，扣除发行费用 10,100,000.00 元后，实际
募集资金净额为人民币 449,900,000.00 元。上述募集资金已经
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于 2015 年 2 月
12 日出具了[2015]48200001《关于柳州两面针股份有限公司验
资报告》。
截至 2015 年 6 月 30 日，公司已累计使用募集资金总额
234,929,290.49 元。截至 2015 年 6 月 30 日，公司尚未使用的
募集资金总额为 225,070,709.51 元，包括 2015 年 6 月 30 日购
买理财产品金额 76,000,000.00 元。
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
是 是 产 是 未 变更
否 募集资 否 项 预 生 否 达 原因
募集资金本
承诺项目 变 募集资金拟 金累计 符 目 计 收 符 到 及募
报告期投入
名称 更 投入金额 实际投 合 进 收 益 合 计 集资
金额
项 入金额 计 度 益 情 预 划 金变
目 划 况 计 进 更程
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2015 年半年度报告
进 收 度 序说
度 益 和 明
收
益
说
明
新产品开 否 40,000,000 3,502,300 3,502,3 是 9%
发及研发 00
中心升级
改造
营销网络 否 120,000,00 68,090,640 68,090, 是 57%
体系建设 0 640
及品牌传
播
偿还银行 否 100,000,00 100,000,000 100,000 是 100
贷款 0 ,000 %
补充公司 否 200,000,00 53,836,350. 53,836, 是 27%
流动资金 0 49 350.49
460,000,00 225,429,290 225,429 / /
合计 / / / / /
0 .49 ,290.49
募集资金承诺项目使用情况说
上述募集资金投入金额不包括发行费用。
明
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
公司名称 业务性质及主要产品 权益比例(%) 注册资本(万元) 资产规模(元) 净利润(元)
柳州惠好卫 卫生巾、尿巾及其它家
生用品有限 庭卫生用品的生产与销
公司 售 75 USD210 7,459,104.02 -498,074.23
柳州两面针
进出口贸易 货物及技术进出口、纺
有限公司 织品、日用品等的销售 51 RMB500 6,115,409.32 -541,905.86
广西亿康药
业股份有限 药品、原料药、卫生消
公司 毒用品等的生产销售 90.1 RMB9,100 144,606,545.16 296,945.74
安徽两面 牙膏、发用化妆品、家
针.芳草日 用卫生用品的生产销售
化有限公司 等 70 RMB3,500 99,602,039.15 -2,140,127.09
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2015 年半年度报告
盐城捷康三
氯蔗糖制造 生产三氯蔗糖并销售本
有限公司 公司自产产品 35 RMB5,968 543,536,149.61 -13,116,326.95
柳州两面针 房地产开发经营、物业
房地产开发 管理、室内外装饰、建
有限公司 筑工程设备租赁 80 RMB10,000 281,381,817.67 199,234.60
塑料制品、牙刷、头梳、
鞋刷、宾馆酒店一次性
两面针(江 用品、牙膏、香皂制造、
苏)实业有 加工及其上述产品的进
限公司 出口业务，化工原料，
日用百货、日用杂品销
售 93.8 RMB6,289 194,563,074.90 2,274,661.79
纸及纸制品生产与销
售，卫生巾、尿巾及其
柳州两面针 它家庭卫生用品销售，
纸品有限公 投资与管理（法律法规
司 规定需经审批的经营项
目，须办理审批后方可
经营） 84.62 RMB10,000 1,139,192,514.26 -40,046,773.64
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司不进行利润分配。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
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2015 年半年度报告
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
其他
经公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过，同意公司与控股股东柳州市产业投资有限公司
签署附条件生效的《非公开发行股票认购协议》，柳州产投公司将认购公司本次非公开发行最终
确定发行的全部股份。根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，柳州产投公司为本公司
的关联人，本次交易构成关联交易。
2015 年 3 月，柳州市产投公司认购公司非公开发行股票 100,000,000 股，双方完成该项交易。
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
无
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 11,600
报告期末对子公司担保余额合计（B） 18,600
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 18,600
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2015 年半年度报告
担保总额占公司净资产的比例(%) 7.81
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 16,000
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 16,000
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 ①报告期内，公司实际对子公司提供银行贷款担保金额合
计 11,600 万元，分别系公司对亿康药业提供银行贷款担
保金额 2,600 万元，对纸业提供银行贷款担保金
额 4,200 万元，对捷康公司提供银行贷款担保金额 4,800
万元。
② 往年公司为子公司提供银行贷款担保，担保期限延续
到报告期内的担保金额为 7,000
万元，分别系公司对纸业公司向银行贷款提供担保 2,300
万元,对捷康公司提供贷款担保金额为 4,700 万元。
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如未
如未能
能及
及时履
是否 是否 时履
承诺时 行应说
承诺背 承诺 有履 及时 行应
承诺方 承诺内容 间及期 明未完
景 类型 行期 严格 说明
限 成履行
限 履行 下一
的具体
步计
原因
划
其他 柳州 在公司股权分置改 2006 年 否 是 已整改
市财政局、 革完成后启动管理 3月 完善履
柳州市经 层激励计划，具体办 行承诺
济发展总 法由公司董事会制
与股改 公司、柳州 定并报主管部门批
相关的 市建设投 准后执行。
承诺 资开发有
限责任公
司、柳州市
两面针旅
游用品厂
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2015 年半年度报告
解决 柳州市产 保证现在和将来不 2011 年 否 是
同业 业投资有 经营与本公司相同 1 月；承
收购报 竞争 限公司 的业务；亦不间接经 诺期限：
告书或 营、参与投资与本公 长期有
权益变 司业务有竞争或可 效
动报告 能有竞争的企业；同
书中所 时保证不利用其控
作承诺 制地位损害本公司
及其他股东的合法
权益。
解决 柳州市产 对于柳州市产业投 2011 年 否 是
关联 业投资有 资有限公司及所属 1 月；承
交易 限公司 企业将来与本公司 诺期限：
发生的关联交易，柳 长期有
与重大 州市产业投资有限 效
资产重 公司将严格履行上
组相关 市公司关联交易的
的承诺 决策程序，遵循市场
定价原则，确保公
平、公正、公允，不
损害本公司及本股
东的合法权益。
解决 柳州市两 本公司与公司股东 2003 年 否 是
同业 面针旅游 柳州市两面针旅游 12 月；
竞争 用品厂 用品厂之间曾存在 承诺期
相似业务。柳州市两 限：长期
面针旅游用品厂过 有效
去主要生产经销旅
与首次 游用小支装牙膏，自
公开发 2000 年 6 月起，柳州
行相关 市两面针旅游用品
的承诺 厂停止了上述产品
的生产，改为销售本
公司旅游牙膏及香
皂等产品，并承诺今
后不再从事与本公
司相同或相似的业
务。
股份 柳州市产 自本次认购的非公 2015 年 是 是
限售 业投资有 开发行股份上市之 3月2日
与再融
限公司 日起 36 个月内不上 至 2018
资相关
市交易或转让，在锁 年3月
的承诺
定期内，因本次发行 2 日
的股份而产生的任
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2015 年半年度报告
何股份（包括但不限
于股份拆细、派送红
股等方式增持的股
份）也不上市交易或
转让。
其他 柳州市国 详见《关于完善相关 2006 年 是 是
资委、柳州 承诺事项的公告》 3 月；承
市经发投 （公告编号：临 诺期限：
资有限责 2014—037，2014 年 2016 年
与股权 任公司、柳 6 月 23 日）
激励相 州市建设
关的承 投资开发
诺 有限责任
公司、柳州
市两面针
旅游用品
厂
八、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用 √不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十一、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《上市公司治理准则》、《上
海证券交易所股票上市规则》等的规定，坚持规范运作，加强信息披露管理，做好内部控制管理，
做好投资者关系管理工作，不断完善法人治理结构和内部控制制度。
报告期内，公司治理实际情况与《公司法》、中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性
文件不存在重大差异。
十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
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2015 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积 比
比例 送 其
数量 发行新股 金转 小计 数量 例
(%) 股 他
股 (%)
一、有限售条件股 100,000, 100,000 100,000 18.
份 000 ,000 ,000 18
1、国家持股
2、国有法人持股 100,000, 100,000 100,000 18.
000 ,000 ,000 18
3、其他内资持股
其中：境内非国有
法人持股
境内自然
人持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然
人持股
二、无限售条件流 450,000,00 100 450,000 81.
通股份 0 ,000 82
1、人民币普通股 450,000,00 100 450,000 81.
0 ,000 82
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 450,000,00 100 100,000, 100,000 550,000 100
0 000 ,000 ,000
2、 股份变动情况说明
2015年3月2日，公司成功向控股股东柳州市产投公司非公开发行股票10,000万股。本次发行
新增股份的性质为有限售条件流通股，预计可上市流通时间为2018年3月2日，如遇非交易日则顺
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2015 年半年度报告
延到交易日。详见公司披露的《柳州两面针股份有限公司两面针非公开发行股票发行结果暨股本
变动公告》（公告编号：临2015－003）。
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
报告期解
期初限售 报告期增加 报告期末限 解除限售日
股东名称 除限售股 限售原因
股数 限售股数 售股数 期
数
柳州市产 0 0 100,000,000 100,000,000 增发上市 2018 年 3 月
业投资有 2日
限公司
合计 0 0 100,000,000 100,000,000 / /
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 55,231
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结
持有有限售
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 情况
条件股份数 股东性质
（全称） 减 量 (%) 股份 数
量
状态 量
柳州市产业投 100,000,000 183,360,652 33.34 100,000,000 国有法人
无
资有限公司
柳州市经发投 32,959,167 5.99 国有法人
资有限责任公 无
司
柳州市两面针 3,013,937 0.55 国有法人
无
旅游用品厂
广西柳州市建 1,860,081 0.34 国有法人
设投资开发有 无
限责任公司
梁晶晶 1,804,900 1,804,900 0.33 境内自然
未知
人
郁冲 1,500,059 1,500,059 0.27 境内自然
未知
人
张勇 1,381,844 1,381,844 0.25 境内自然
未知
人
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2015 年半年度报告
许春辉 1,324,200 1,324,200 0.24 境内自然
未知
人
梁慧 1,265,200 1,265,200 0.23 境内自然
未知
人
高银花 1,040,201 1,040,201 0.19 境内自然
未知
人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股 股份种类及数量
股东名称
的数量 种类 数量
柳州市产业投资有限公司 83,360,652 人民币普通股 83,360,652
柳州市经发投资有限责任公司 32,959,167 人民币普通股 32,959,167
柳州市两面针旅游用品厂 3,013,937 人民币普通股 3,013,937
广西柳州市建设投资开发有限 1,860,081 1,860,081
人民币普通股
责任公司
梁晶晶 1,804,900 人民币普通股 1,804,900
郁冲 1,500,059 人民币普通股 1,500,059
张勇 1,381,844 人民币普通股 1,381,844
许春辉 1,324,200 人民币普通股 1,324,200
梁慧 1,265,200 人民币普通股 1,265,200
高银花 1,040,201 人民币普通股 1,040,201
上述股东关联关系或一致行动 1、截至本报告期末，公司前十大股东中，柳州市产业投资有限
的说明 公司、柳州市经发投资有限责任公司的实际控制人均为柳州市
人民政府国有资产监督管理委员；2、除此之外，公司未知其他
股东之间的关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持 无
股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可
持有的有限 上市交易情况
序 有限售条件
售条件股份 新增可上市 限售条件
号 股东名称 可上市交易
数量 交易股份数
时间
量
1 柳州市产业 100,000,000 2018 年 3 100,000,000 自本次认购的非公开发行股份
投资有限公 月2日 上市之日起 36 个月内不上市
司 交易或转让，在锁定期内，因
本次发行的股份而产生的任何
股份（包括但不限于股份拆细、
派送红股等方式增持的股份）
也不上市交易或转让。
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2015 年半年度报告
上述股东关联关
系或一致行动的
说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
单位:股
报告期内股份
姓名 职务 期初持股数 期末持股数 增减变动原因
增减变动量
莫瑞珖 职工董事 16,900 12,700 -4,200 二级市场买卖
王为民 董事、副总裁 37,880 29,000 -8,880 二级市场买卖
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
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2015 年半年度报告
第九节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2015 年 6 月 30 日
编制单位: 柳州两面针股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 759,227,209.38 631,195,740.55
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期 七、2 7,606,953.85 6,511,936.13
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 七、4 14,097,063.12 16,619,441.52
应收账款 七、5 196,655,326.57 146,630,061.04
预付款项 七、6 187,087,821.51 64,663,176.33
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七、7 500,000.00
应收股利
其他应收款 七、9 66,473,507.69 80,692,019.22
买入返售金融资产
存货 七、10 413,586,827.70 367,418,415.00
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 七、12 1,531,736.23 1,914,896.73
其他流动资产 七、13 11,050,045.24 15,575,994.76
流动资产合计 1,657,316,491.29 1,331,721,681.28
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七、14 1,029,949,159.80 1,164,200,926.36
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七、17 10,492,062.87 10,493,595.83
投资性房地产
固定资产 七、19 1,097,701,350.98 1,130,529,759.89
在建工程 七、20 121,318,572.14 86,690,405.61
工程物资 七、21 1,266,821.37 1,747,653.88
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
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2015 年半年度报告
无形资产 七、25 352,271,402.04 358,950,524.80
开发支出 七、26 2,674,332.74 2,384,985.44
商誉 七、27 3,617,727.77 3,617,727.77
长期待摊费用 七、28 2,839,159.89 2,603,649.86
递延所得税资产 七、29 15,639,482.46 16,026,324.12
其他非流动资产
非流动资产合计 2,637,770,072.06 2,777,245,553.56
资产总计 4,295,086,563.35 4,108,967,234.84
流动负债：
短期借款 七、30 395,913,064.00 392,533,810.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 七、33 55,639,464.50 10,766,019.76
应付账款 七、34 353,150,345.03 343,696,501.42
预收款项 七、35 203,402,177.68 203,695,992.17
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、36 28,091,804.04 25,202,005.33
应交税费 七、37 -509,057.35 34,741,818.89
应付利息 七、38 1,196,376.30 477,494.95
应付股利 七、39 8,537,790.48 8,537,790.48
其他应付款 七、40 51,833,498.40 45,068,516.79
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 七、42 7,100,000.00 5,920,000.00
其他流动负债 七、43 373,657,166.53 364,474,267.39
流动负债合计 1,478,012,629.61 1,435,114,217.18
非流动负债：
长期借款 七、44 94,040,000.00 98,180,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 七、45 31,673,253.66 31,673,253.66
长期应付职工薪酬 七、47 6,694,829.73 8,574,819.00
专项应付款
预计负债
递延收益 41,264,478.31 36,832,873.04
递延所得税负债 七、50 163,990,688.79 211,922,557.36
其他非流动负债
非流动负债合计 337,663,250.49 387,183,503.06
负债合计 1,815,675,880.10 1,822,297,720.24
24 / 121
2015 年半年度报告
所有者权益
股本 七、51 550,000,000.00 450,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、53 857,728,958.63 507,470,468.06
减：库存股
其他综合收益 七、55 491,596,519.89 635,185,282.12
专项储备
盈余公积 七、57 237,604,756.25 237,604,756.25
一般风险准备
未分配利润 七、58 245,893,164.58 335,445,785.52
归属于母公司所有者权益合计 2,382,823,399.35 2,165,706,291.95
少数股东权益 96,587,283.90 120,963,222.65
所有者权益合计 2,479,410,683.25 2,286,669,514.60
负债和所有者权益总计 4,295,086,563.35 4,108,967,234.84
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
母公司资产负债表
2015 年 6 月 30 日
编制单位:柳州两面针股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 504,531,711.80 423,791,681.92
以公允价值计量且其变动计入当期 689,549.52 1,449.52
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 960,350.00 150,400.00
应收账款 十七、1 20,464,364.63 15,997,236.36
预付款项 81,161,188.60 78,817,062.24
应收利息 989,188.89
应收股利
其他应收款 十七、2 905,926,285.49 678,910,734.45
存货 29,333,215.18 28,002,551.95
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 1,144,352.13 1,527,512.63
其他流动资产
流动资产合计 1,545,200,206.24 1,227,198,629.07
非流动资产：
可供出售金融资产 1,020,153,591.24 1,154,405,357.80
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 569,615,145.51 569,616,678.47
投资性房地产
固定资产 223,398,374.42 228,711,705.86
25 / 121
2015 年半年度报告
在建工程 211,886.68 94,342.40
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 59,057,010.65 59,743,081.31
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,158,197.30 1,567,436.28
递延所得税资产 8,950,109.46 9,345,106.78
其他非流动资产
非流动资产合计 1,882,544,315.26 2,023,483,708.90
资产总计 3,427,744,521.50 3,250,682,337.97
流动负债：
短期借款 130,000,000.00 150,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 34,476,293.84 23,564,502.81
预收款项 5,548,536.78 10,704,296.24
应付职工薪酬 7,604,951.98 4,610,920.61
应交税费 13,970,144.41 45,270,869.47
应付利息
应付股利 8,537,790.48 8,537,790.48
其他应付款 9,106,212.76 9,630,864.70
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 371,423,976.39 362,586,123.02
流动负债合计 580,667,906.64 614,905,367.33
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬 6,694,829.73 8,574,819.00
专项应付款
预计负债
递延收益 300,000.00 500,000.00
递延所得税负债 163,990,688.79 211,922,557.36
其他非流动负债
非流动负债合计 170,985,518.52 220,997,376.36
负债合计 751,653,425.16 835,902,743.69
所有者权益：
股本 550,000,000.00 450,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
26 / 121
2015 年半年度报告
永续债
资本公积 859,601,577.74 509,343,087.17
减：库存股
其他综合收益 491,597,824.24 635,186,649.16
专项储备
盈余公积 209,278,427.44 209,278,427.44
未分配利润 565,613,266.92 610,971,430.51
所有者权益合计 2,676,091,096.34 2,414,779,594.28
负债和所有者权益总计 3,427,744,521.50 3,250,682,337.97
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
合并利润表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 649,051,127.64 560,449,851.66
其中：营业收入 七、59 649,051,127.64 560,449,851.66
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 776,693,561.08 658,610,635.20
其中：营业成本 七、59 571,711,855.54 486,655,685.64
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七、60 3,017,469.38 2,346,593.90
销售费用 七、61 100,335,537.67 71,064,359.09
管理费用 七、62 79,338,620.66 82,301,961.25
财务费用 七、63 20,932,618.33 13,807,017.57
资产减值损失 七、64 1,357,459.50 2,435,017.75
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 七、65 790,840.00 -73,438.28
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、66 8,789,726.09 7,673,073.06
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -118,061,867.35 -90,561,148.76
加：营业外收入 七、67 4,136,150.60 5,469,895.72
其中：非流动资产处置利得 4,230.25
减：营业外支出 七、68 57,557.61 289,859.63
其中：非流动资产处置损失 14,350.71 135,562.37
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -113,983,274.36 -85,381,112.67
27 / 121
2015 年半年度报告
减：所得税费用 -54,598.24 1,158,669.05
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 七、69 -113,928,676.12 -86,539,781.72
归属于母公司所有者的净利润 -89,552,620.94 -68,840,056.94
少数股东损益 -24,376,055.18 -17,699,724.78
六、其他综合收益的税后净额 七、70 -143,588,645.80 -36,182,953.47
归属母公司所有者的其他综合收益的税 七、70 -143,588,762.23 -36,182,953.47
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 七、70 -143,588,762.23 -36,182,953.47
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动 七、70 -143,588,824.92 -36,182,953.47
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 62.69
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后 116.43
净额
七、综合收益总额 -257,517,321.92 -122,722,735.19
归属于母公司所有者的综合收益总额 -233,141,383.17 -105,023,010.41
归属于少数股东的综合收益总额 -24,375,938.75 -17,699,724.78
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) -0.1679 -0.1530
（二）稀释每股收益(元/股) -0.1679 -0.1530
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
母公司利润表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 102,529,180.24 77,891,656.84
减：营业成本 十七、4 63,087,627.76 56,374,918.44
营业税金及附加 十七、4 1,050,521.14 549,755.89
销售费用 69,380,574.28 38,700,774.23
管理费用 28,055,934.18 27,631,724.97
财务费用 -2,280,960.86 3,269,392.72
资产减值损失 369,372.67 1,232,610.11
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 498,340.00 86,526.05
填列）
28 / 121
2015 年半年度报告
投资收益（损失以“－”号填列） 十七、4 8,613,620.81 7,537,929.76
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -48,021,928.12 -42,243,063.71
加：营业外收入 1,984,647.59 2,446,486.30
其中：非流动资产处置利得 4,230.25
减：营业外支出 42,008.33 20,000.00
其中：非流动资产处置损失 0.01
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -46,079,288.86 -39,816,577.41
减：所得税费用 -721,125.27 21,631.51
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -45,358,163.59 -39,838,208.92
五、其他综合收益的税后净额 -143,588,824.92 -36,182,953.47
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -143,588,824.92 -36,182,953.47
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 -143,588,824.92 -36,182,953.47
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -188,946,988.51 -76,021,162.39
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
合并现金流量表
2015 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 603,667,877.56 554,635,151.34
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
29 / 121
2015 年半年度报告
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,966,618.35 10,969,612.56
收到其他与经营活动有关的现金 10,978,073.70 10,717,135.80
经营活动现金流入小计 616,612,569.61 576,321,899.70
购买商品、接受劳务支付的现金 482,489,157.12 387,724,882.71
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 118,345,317.97 109,526,881.57
支付的各项税费 56,344,879.87 36,002,867.85
支付其他与经营活动有关的现金 147,210,029.08 73,764,088.32
经营活动现金流出小计 804,389,384.04 607,018,720.45
经营活动产生的现金流量净额 -187,776,814.43 -30,696,820.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 518,160.00 36,540.00
取得投资收益收到的现金 8,676,841.33 7,963,654.92
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 5,692,557.17
投资活动现金流入小计 14,887,558.50 8,000,194.92
购建固定资产、无形资产和其他长 115,462,254.22 55,462,502.06
期资产支付的现金
投资支付的现金 57,407,920.00 6,171,247.98
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 10,099,811.00
投资活动现金流出小计 182,969,985.22 61,633,750.04
投资活动产生的现金流量净额 -168,082,426.72 -53,633,555.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 330,957,087.50 243,141,831.52
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 781,457,087.50 243,141,831.52
偿还债务支付的现金 330,512,003.00 295,750,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 14,243,074.23 13,941,379.47
现金
30 / 121
2015 年半年度报告
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 562,833.00 712,787.00
筹资活动现金流出小计 345,317,910.23 310,404,166.47
筹资活动产生的现金流量净额 436,139,177.27 -67,262,334.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -18,096.75 40,092.14
影响
五、现金及现金等价物净增加额 80,261,839.37 -151,552,618.68
加：期初现金及现金等价物余额 620,425,905.51 384,206,686.03
六、期末现金及现金等价物余额 700,687,744.88 232,654,067.35
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
母公司现金流量表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 85,620,523.17 69,506,010.76
收到的税费返还 5,665,075.70
收到其他与经营活动有关的现金 10,376,991.47 5,668,411.92
经营活动现金流入小计 95,997,514.64 80,839,498.38
购买商品、接受劳务支付的现金 45,163,080.45 28,996,071.84
支付给职工以及为职工支付的现金 35,995,754.00 28,286,544.09
支付的各项税费 35,115,840.06 10,542,420.66
支付其他与经营活动有关的现金 271,349,050.02 56,916,008.75
经营活动现金流出小计 387,623,724.53 124,741,045.34
经营活动产生的现金流量净额 -291,626,209.89 -43,901,546.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 8,615,153.77 7,834,707.70
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 5,692,557.17
投资活动现金流入小计 14,307,710.94 7,834,707.70
购建固定资产、无形资产和其他长 931,858.50 759,249.50
期资产支付的现金
投资支付的现金 57,389,760.00 195,034.78
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 10,099,811.00
投资活动现金流出小计 68,421,429.50 954,284.28
投资活动产生的现金流量净额 -54,113,718.56 6,880,423.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,500,000.00
31 / 121
2015 年半年度报告
取得借款收到的现金 100,000,000.00 90,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 550,500,000.00 90,000,000.00
偿还债务支付的现金 120,000,000.00 120,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 3,770,041.67 8,575,994.34
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 250,000.00
筹资活动现金流出小计 124,020,041.67 128,575,994.34
筹资活动产生的现金流量净额 426,479,958.33 -38,575,994.34
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 80,740,029.88 -75,597,117.88
加：期初现金及现金等价物余额 423,791,681.92 115,943,602.05
六、期末现金及现金等价物余额 504,531,711.80 40,346,484.17
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
32 / 121
2015 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 450,000 507,470 635,185 237,604 335,445 120,963,2 2,286,669
,000.00 ,468.06 ,282.12 ,756.25 ,785.52 22.65 ,514.60
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 450,000 507,470 635,185 237,604 335,445 120,963,2 2,286,669
,000.00 ,468.06 ,282.12 ,756.25 ,785.52 22.65 ,514.60
三、本期增减变动金额（减 100,000 350,258 -143,58 -89,552 -24,375,9 192,741,1
少以“－”号填列） ,000.00 ,490.57 8,762.2 ,620.94 38.75 68.65
3
（一）综合收益总额 -143,58 -89,552 -24,375,9 -257,517,
8,762.2 ,620.94 38.75 321.92
3
（二）所有者投入和减少资 100,000 350,258 450,258,4
本 ,000.00 ,490.57 90.57
1．股东投入的普通股 100,000 350,258 450,258,4
,000.00 ,490.57 90.57
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
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2015 年半年度报告
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 550,000 857,728 491,596 237,604 245,893 96,587,28 2,479,410
,000.00 ,958.63 ,519.89 ,756.25 ,164.58 3.90 ,683.25
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 450,000 781,027 228,398 332,374 175,253,9 1,967,052
,000.00 ,644.89 ,391.05 ,208.39 05.99 ,644.40
加：会计政策变更 -273,55 273,555 -963,11 -8,668, -9,631,19
7,176.8 ,670.91 9.63 076.62 6.25
3
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 450,000 507,470 273,555 227,435 323,706 175,253,9 1,957,421
,000.00 ,468.06 ,670.91 ,271.42 ,131.77 05.99 ,448.15
34 / 121
2015 年半年度报告
三、本期增减变动金额（减 -36,182 -68,840 -17,699,7 -122,722,
少以“－”号填列） ,953.47 ,056.94 24.78 735.19
（一）综合收益总额 -36,182 -68,840 -17,699,7 -122,722,
,953.47 ,056.94 24.78 735.19
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 450,000 507,470 237,372 227,435 254,866 157,554,1 1,834,698
,000.00 ,468.06 ,717.44 ,271.42 ,074.83 81.21 ,712.96
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
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2015 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 450,000,0 509,343,0 635,186, 209,278, 610,971, 2,414,779
00.00 87.17 649.16 427.44 430.51 ,594.28
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 450,000,0 509,343,0 635,186, 209,278, 610,971, 2,414,779
00.00 87.17 649.16 427.44 430.51 ,594.28
三、本期增减变动金额（减 100,000,0 350,258,4 -143,588 -45,358, 261,311,5
少以“－”号填列） 00.00 90.57 ,824.92 163.59 02.06
（一）综合收益总额 -143,588 -45,358, -188,946,
,824.92 163.59 988.51
（二）所有者投入和减少资 100,000,0 350,258,4 450,258,4
本 00.00 90.57 90.57
1．股东投入的普通股 100,000,0 350,258,4 450,258,4
00.00 90.57 90.57
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
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2015 年半年度报告
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 550,000,0 859,601,5 491,597, 209,278, 565,613, 2,676,091
00.00 77.74 824.24 427.44 266.92 ,096.34
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 450,000,0 782,900,2 200,072, 528,114, 1,961,086
00.00 64.00 062.24 143.70 ,469.94
加：会计政策变更 -273,557, 273,557, -963,119 -8,668,0 -9,631,19
176.83 176.83 .63 76.62 6.25
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 450,000,0 509,343,0 273,557, 199,108, 519,446, 1,951,455
00.00 87.17 176.83 942.61 067.08 ,273.69
三、本期增减变动金额（减 -36,182, -39,838, -76,021,1
少以“－”号填列） 953.47 208.92 62.39
（一）综合收益总额 -36,182, -39,838, -76,021,1
953.47 208.92 62.39
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
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2015 年半年度报告
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 450,000,0 509,343,0 237,374, 199,108, 479,607, 1,875,434
00.00 87.17 223.36 942.61 858.16 ,111.30
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
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2015 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
柳州两面针股份有限公司（以下简称“本公司”）前身为柳州市牙膏厂，1993 年经广西壮族自
治区经济体制改革委员会桂体改股字[1993]156 号文批准，由柳州市牙膏厂独家发起，采取定向募
集方式设立为股份有限公司。公司原总股本 7,500 万元人民币，每股面值 1 元，合 7,500 万股，按
1:1.8 溢价发行。根据广西壮族自治区国有资产管理局桂国资二字（1993）第 152 号文批复，柳州
市牙膏厂以经评估确认的净资产价值 94,038,016.35 元作为国有资产折股的依据，非生产性经营资
产 13,703,786.80 元 暂 不 折 价 进 入 股 份 制 企 业 ， 从 已 扣 除 非 生 产 性 经 营 性 资 产 的 净 资 产
80,334,229.55 元中提取国有资金 15,030,229.55 元暂不折股，以上述扣除后的国有资产净值
65,304,000.00 元折为国家股 3,628 万股，占总股本的 48.37%；向社会法人定向募集 2,372 万股，
占总股本的 31.63%；向公司内部职工募集 1,500 万股，占总股本的 20%。
根据广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字[1997]10 号文件批复，同意本公司 1996
年度分红派息方案，即公司向全体股东每 10 股送红股 2 股，共送红股 1,500 万股，并经广西壮族
自治区国有资产管理局桂国资企字（1997）81 号文批复，同意柳州市国有资产管理局将持有的本
公司国家股 725.6 万股转让给柳州市两面针旅游用品厂，其股权性质为社会法人股。至此，本公
司总股本为 9,000 万股，其中国家股 3,628 万股,占总股本的 40.31%，法人股 3,572 万股，占总股
本的 39.69%；个人股 1,800 万股，占总股本的 20%。
2001 年 3 月，根据广西壮族自治区人民政府桂政函[2001]31 号文件批复，同意本公司将内部
职工股股份数额中的 87.5%转让给广西柳州钢铁（集团）公司，转让总股数为 15,750,536 股，其
股权性质为社会法人股。至此，本公司总股本为 9,000 万股，其中国家股 3,628 万股，占总股本的
40.31%，法人股 5,147.0536 万股，占总股本的 57.19%；个人股 224.9464 万股，占总股本的 2.50%。
2003 年 11 月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]136 号文核准，本公司向社会公
开发行人民币普通股股票 6,000 万股，并于 2004 年 1 月 30 日在上海证券交易所上市。证券简称
为“两面针”，证券代码为“600249”。公开发行后，本公司注册资本为人民币 150,000,000.00 元，领
取（企）4500001000933（1-1）号企业法人营业执照，法定代表人为梁英奇。
2004 年 3 月 28 日，公司第四大股东汇馨实业(深圳)有限公司与汕头市方大印刷有限公司签署
了《股权转让协议》。根据该协议，汇馨实业(深圳)有限公司将其持有的本公司 8,652,000 股社会
法人股（占公司总股本的 5.77%）转让给汕头市方大印刷有限公司，转让价格为人民币 3.7 元/股，
转让价款总计人民币 32,012,400.00 元。过户手续于 2004 年 3 月 31 日在中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司办理完毕。
2005 年 8 月 31 日，公司第二大股东广西柳州钢铁(集团)公司与柳州市联阳彩印包装厂、汕头
市广大投资有限公司分别签署了《股权转让协议》。根据该协议，广西柳州钢铁(集团)公司将其持
有本公司 8,250,000 股社会法人股（占公司总股本的 5.5%）转让给柳州市联阳彩印包装厂，转让
价格为人民币 4.8 元/股，转让价款总计人民币 39,600,000.00 元；将其持有本公司 7,500,536 股社
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2015 年半年度报告
会法人股（占公司总股本的 5%）转让给汕头市广大投资有限公司，转让价格为人民币 4.8 元/股，
转让价款总计人民币 36,002,500.00 元。以上两笔交易的过户手续于 2005 年 9 月 29 日在中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
2006 年 5 月 8 日，本公司实施股权分置改革方案，公司第一大股东柳州市财政局（原柳州市
国有资产管理局撤销，其职能转入柳州市财政局）持有 3,628 万股的非流通股份，以其持有的
8,493,116 股股份作为支付对价，支付给流通股股东，以换取所持非流通股股份的上市流通权，执
行对价安排后，柳州市财政局持有本公司股份为 27,786,884 股，占总股本的比率为 18.52%。
经 2007 年 9 月 3 日召开的 2007 年度第三次临时股东大会批准，公司于 2007 年 9 月实施资本
公积金转增股本方案：以 2007 年 6 月 30 日总股本 15,000 万股为基数，用资本公积金向全体股东
每 10 股转增 10 股，股权登记日为 2007 年 9 月 17 日，除权日为 2007 年 9 月 18 日。实施本次转
增股本方案后，公司股本总数变更为 30,000 万股。
根据柳州市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称“柳州市国资委”)《关于公司国有股
股东名称变更的通知》文件要求，柳州市国资委根据柳州市人民政府有关通知精神，于 2007 年 9
月 14 日将柳州市财政局持有的 27,786,884 股(2007 年 9 月 18 日中期公积金转增股本方案实施后
为 55,573,768 股)公司国有股变更为柳州市国资委持有，有关股份划转手续已办理完毕。本次股份
变更手续完成后，柳州市财政局不再持有公司股份；柳州市国资委持有公司有限售流通股
27,786,884 股(2007 年 9 月 18 日中期公积金转增股本方案实施后为 55,573,768 股，占公司总股本
的 18.52%)。
经公司 2008 年 6 月 30 日召开的 2007 年度股东大会批准，公司以 2007 年度可分配利润向全
体股东每 10 股送 5 股红股，送股基准日为 2008 年 8 月 15 日，实施本次送股后公司注册资本为人
民币 45,000 万元。
2011 年 1 月 11 日，公司接到柳州市国资委发来的有关通知：经柳州市人民政府同意，柳州
市国资委将持有的本公司 83,360,652 股(占公司总股本的 18.52%)无偿划转给产投公司持有。2011
年 12 月 19 日收到柳州市产业投资有限公司的通知，依据中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司出具的《过户登记确认书》，原柳州市国资委持有公司 83,360,652 股国有股份无偿划转至
柳州市产业投资有限公司的过户登记确认手续已全部办理完毕。
2015 年 2 月，经中国证券监督管理委员会证监许可[ 2015 ]148 号文的核准，本公司向控股
股东柳州市产业投资有限公司非公开发行 100,000,000 股新股，发行新增股份已于 2015 年 3 月 2
日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理登记托管手续。本次发行完成后本公司股本
总数变更为 550,000,000 股，柳州市产业投资有限公司持有本公司股份变更为 183,360,652 股，
占本公司总股本的 33.34%。
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2015 年半年度报告
2. 合并财务报表范围
本公司 2015 年上半年度纳入合并范围的子公司共 12 户，详见本附注七“在其他主体中的权
益”。本公司本年度合并范围变化情况详见本附注六“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
公司已评价自报告期末起至少 12 个月的持续经营能力，本公司管理层相信公司能自本财务报表批
准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证
券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月/年作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；
资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
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2015 年半年度报告
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律
服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行
的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及
的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况
的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合
并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买
日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未
予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，
预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税
资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企
业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释
第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一
条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，
参考本部分前面各段描述及本附注 “长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分
个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成
本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产
导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净
负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
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2015 年半年度报告
6. 合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金
额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现
金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。公司内所有重大往来余额、
交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益及当期净损益中不属于本
公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项
下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少
数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益
中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司
的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算
的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其
他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理
（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转
为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注 “长期
股权投资”或本附注 “金融工具”。本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制
权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子
公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多
次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订
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立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交
易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子
交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期
股权投资”（详见本附注”长期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了
对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失
控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行
会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额
的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损
益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该
安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享
有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注长期股权投资中“权益法核算的长期
股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本
公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产
生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，
以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产构成业务除外，下同）、或者自共
同经营购买资产等时，在该等资产由共同经营出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的
损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减
值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产等情况，本公司按承担的份额确认该部分损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当
日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑
换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
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资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化
的原则处理；以及可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差
额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生
时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配
利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；
折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认
为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该
境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项
目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
10. 金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
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（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用
计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
②持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生
金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取
的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款
和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
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贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成
本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，
按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确
认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回
减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该
可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%；“非暂时
性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月，持续下跌期间的确定依据为以考虑证券价格的
历史性波动为依据。
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可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的条件一致。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③财务担保合同及贷款承诺
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指
定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，以公允价值进行初
始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除
按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计
量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明本公司拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企
业合并中合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的，冲减留存
收益。其余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工
具的公允价值变动额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收款
项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减
值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包
括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应
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收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
项目 计提方法
账龄组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
其中：1 年以内分项，可添加行
0.5 年以内 0 0
0.5-1 年 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
3 年以上 40 40
3－4 年
4－5 年
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回存在明显差异而单独进行
减值测试后,测试结果表明回收可能性极小
坏账准备的计提方法 个别认定法
12. 存货
（1）存货的分类
存货分为原材料、库存商品、开发成本、开发产品、低值易耗品、包装物、在产品等几大类。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出
时按加权平均法计价。
房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。符合资本化条件的借款费用计入
房地产开发产品成本。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
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在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数
量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列
相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌
价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13. 划分为持有待售资产
若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公司已
就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一
年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，不计提折旧或进行摊销，按照账面价
值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产包括单项资产和处置组。
如果处置组是一组资产组，并且按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定将企业合并中
取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是这种资产组中一项经营，则该处置组包括企业合并
中的商誉。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，
本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组
被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折
旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
14. 长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资。
本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融
资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见本附注三、10“金
融工具”。
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合
并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为初始投资成本。通
过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或
承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评
估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发
行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
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除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股
权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的
公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面
价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税
金及其他必要支出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益
法核算。此外，公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者
对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告
发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价
值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益，按照持股比例计算属于本公司的
部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，
按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对
被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益。对于被投
资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的
账面价值并计入股东权益。后续处置该长期股权投资时，将此处计入股东权益的金额按比例或全
部转入投资收益。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
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④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子
公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6“合并财务报表编制的方法”中所
述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计
入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分
按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。对于剩余股
权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投资或金融资产
的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由成本法转为权益法核算的，按相关规定进行追溯调
整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的
控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指
对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这
些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施共同控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其
他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产
存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资
产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
15. 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。 投资性房地产按成本进行初
始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。 本公司采用成
本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或
摊销。 投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本报告第十一节、三、35“非流动
非金融资产减值”。 自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，
按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计
不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废
或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。
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(2).折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 年限平均法 30-45 3-5 2.11-3.23
机器设备 年限平均法 4-14 3-5 6.79-24.25
运输工具 年限平均法 5-12 3-5 7.92－19.40
其他设备 年限平均法 5-10 3-5 9.50-19.40
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资
产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无
法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的
期间内计提折旧。
17. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出工程达到预定可使用
状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定
资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本报告第十一节、三、35“非流动非金融资
产减值”。
18. 借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月
的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
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无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本
公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入
当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有
关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法摊销。
使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
本公司至少于每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如
发生变更则作为会计估计变更处理。此外，本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产
的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估
计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本报告第十一节、三、35“非流动非金融资产减
值”。
(2). 内部研究开发支出会计政策
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
20. 长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对
子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断
是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命
不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值
测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产
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活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可
获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行
折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生
现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组
或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
21. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期
待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
22. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤
保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供
服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中
非货币性福利按公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括设定提存计划及设定受益计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保
险、失业保险等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。本公司的设定受益
计划，具体为根据国家相关政策、公司规定并考虑为本公司提供服务的年限等，为离退休人员提
供的生活补贴、医药费用等福利。
本公司对于设定受益计划，在资产负债表日进行精算估值，精算利得和损失在其他综合收益中确
认，服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
辞退福利是本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接
受裁减而给予职工的补偿。本公司对由此产生的辞退福利于支付时计入职工薪酬负债并计入当期
损益。辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
本公司为内部退休人员在其正式退休之前提供社保及生活补贴等。职工内部退休计划采用上述辞
退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员
工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
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23. 预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的
现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损
合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的
资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，
按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分业务的重组义务，只有在本公司承
诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相关的义务。
24. 股份支付
（1）股份支付的种类
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值
计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待
期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，在授予后
立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按
照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具
的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，
相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成
等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权
情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费
用和相应增加负债。
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在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计
入当期损益。
（2）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工
具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具
在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工
的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或
全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权
处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够
选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在
本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除
此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允
价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易
作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益
工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服
务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
25. 收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供
的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的
经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本
能够可靠地计量。
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如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金
额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能
得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入
和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关
的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工
进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际
合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生
时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存
在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
（4）使用费收入
按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（5）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
26. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和
与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算
中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资
产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定
项目的，作为与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的
政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。
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与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
27. 递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根
据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
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除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
28. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
①本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直
接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
②本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费
用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
①本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计
入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长
期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
②本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的
入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值
之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权
和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计
入当期损益。
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29. 其他重要的会计政策和会计估计
（1）会计政策变更需满足下列条件之一：
①根据国家有关法律、行政法规或国家统一的会计制度等要求进行变更；
②能够提供更可靠、更相关的会计信息。
（2）公司会计政策、会计估计变更经董事会审议通过后执行。
（3）会计政策、会计估计变更和差错更正的会计处理方法：
①会计政策变更采用追溯调整法；
②会计估计变更采用未来适用法；
③差错更正采用追溯重述法。
（4）本年度发生的会计政策变更和会计估计变更的情况
无
30. 重要会计政策和会计估计的变更
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确
计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层
过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、
费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所
导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）收入确认——建造合同
在建造合同结果可以可靠估计时，本公司采用完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。
合同的完工百分比是依照第二十二条“收入确认方法”所述方法进行确认的，在执行各该建造合同
的各会计年度内累积计算。
在确定完工百分比、已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本，以及合同可回收性时，
需要作出重大判断。项目管理层主要依靠过去的经验和工作作出判断。预计合同总收入和总成本，
以及合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损
益产生影响，且可能构成重大影响。
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（2）租赁的归类
本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
断。
（3）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收
账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将
在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
（4）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（5）金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方
法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的
公允价值产生影响。
（6）持有至到期投资
本公司将符合条件的有固定或可确定还款金额和固定到期日且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产归类为持有至到期投资。进行此项归类工作需涉及大量的判断。在进行
判断的过程中，本公司会对其持有该类投资至到期日的意愿和能力进行评估。除特定情况外（例
如在接近到期日时出售金额不重大的投资），如果本公司未能将这些投资持有至到期日，则须将
全部该类投资重分类至可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再
将该金融资产划分为持有至到期投资。如出现此类情况，可能对财务报表上所列报的相关金融资
产价值产生重大的影响，并且可能影响本公司的金融工具风险管理策略。
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（7）持有至到期投资减值
本公司确定持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断。发生减值的客观证
据包括发行方发生严重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款（例
如，偿付利息或本金发生违约）等。在进行判断的过程中，本公司需评估发生减值的客观证据对
该项投资预计未来现金流的影响。
（8）可供出售金融资产减值
本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是
否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的
公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状
况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。
（9）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。
对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来
现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市
场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及
计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相
关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（10）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
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寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（11）开发支出
确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率
以及预计受益期间的假设。
（12）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（13）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（14）内部退休福利
本公司内部退休福利支出及负债的金额依据各种假设条件确定。这些假设条件包括折现率、
平均工资增长率、内退人员补贴增长率和其他因素。实际结果和假设的差异将在发生时立即确认
并计入当年费用。尽管管理层认为已采用了合理假设，但实际经验值及假设条件的变化仍将影响
本公司内部退休福利费用及负债余额。
（15）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估
计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过
程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
31. 其他
本公司的税后利润，在弥补以前年度亏损后按以下顺序分配：
项目 计提比例
提取法定公积金 10%
支付普通股股利 由股东大会决定
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六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 增值额 17%
消费税 应纳税营业额
营业税 实际缴纳的流转税额 5%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%
土地增值税 按不同类型商品房预收房款 1%、3%、4%、5%（先预缴）
房产税 房屋建筑物原值的 70% 1.2%
房产税 房屋出租收入 12%
土地使用税 占用土地面积 按地级征税
教育费附加 实际缴纳的流转税额 5%
注 1：公司下属子公司柳州两面针房地产开发有限公司按预收房款的 5%预缴营业税。
注 2：公司下属子公司柳州两面针房地产开发有限公司按预收房款的 15%预估应纳税所得额，
按 25%企业所得税率，预缴企业所得税。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
公司下属子公司盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司认定为高新技术企业，享受企业所得税优惠
税率，按 15%计缴企业所得税。
根据财税〔2011〕58号财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有
关税收政策问题的通知》，自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业
企业减按15%的税率征收企业所得税。下属子公司广西亿康药业股份有限公司依柳直一地税所得
审字【2014】35号《企业的得税优惠项目审核确认决定书》审核确认，享受此优惠税率。
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 32,001.89 51,190.38
银行存款 591,342,604.32 613,753,626.76
其他货币资金 167,852,603.17 17,390,923.41
合计 759,227,209.38 631,195,740.55
其中：存放在境外的款 312,562.63 311,980.21
项总额
其他说明:
其他货币资金中含银行承兑汇票保证金存款 55,639,464.50 元和冻结的银行存款 2,900,000.00 元。
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2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 7,606,953.85 6,511,936.13
其中：债务工具投资
权益工具投资 3,598,996.02 2,581,958.64
衍生金融资产
其他 4,007,957.83 3,929,977.49
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计 7,606,953.85 6,511,936.13
其他说明：
本公司和下属子公司在报告年末持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产具
体如下： 单位：元 币种：人民币
期末数
投资类别
投资成本 公允价值
股票投资 3,452,306.02 3,598,996.02
基金投资 4,007,308.31 4,007,957.83
合计 7,459,614.33 7,606,953.85
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 13,738,463.12 16,134,941.52
商业承兑票据 358,600.00 484,500.00
合计 14,097,063.12 16,619,441.52
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
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(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 103,384,534.89
商业承兑票据 82,000.00
合计 103,466,534.89
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大 15,609 6.77 15,609 100.00 15,609 8.68 15,609 100.00
并单独计提坏 ,244.4 ,244.4 ,244.4 ,244.4
账准备的应收 7 7 7 7
账款
按信用风险特 205,77 89.27 9,124, 4.43 196,65 160,03 89.01 13,402 8.37 146,63
征组合计提坏 9,614. 287.89 5,326. 2,316. ,255.1 0,061.
账准备的应收 46 57 21 7 04
账款
单项金额不重 9,132, 3.96 9,132, 100.00 4,158, 2.31 4,158, 100.00 -
大但单独计提 264.79 264.79 - 050.22 050.22
坏账准备的应
收账款
230,52 / 33,865 / 196,65 179,79 / 33,169 / 146,63
合计 1,123. ,797.1 5,326. 9,610. ,549.8 0,061.
72 5 57 90 6 04
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
上海诗玛尔家居用 15,609,244.47 15,609,244.47 100.00 预计不能收回
品有限公司
合计 15,609,244.47 15,609,244.47 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
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1 年以内
其中：1 年以内分项
0.5 年以内 183,739,075.07 - -
0.5 年至 1 年 4,707,729.40 235,386.47 5%
1 年以内小计 188,446,804.47 235,386.47 5%
1至2年 3,832,598.20 383,259.82 10%
2至3年 2,670,297.80 534,059.56 20%
3 年以上 4,763,886.58 1,905,554.63 40%
3至4年
4至5年
5 年以上 6,066,027.41 6,066,027.41 100%
合计 205,779,614.46 9,124,287.89
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 696,247.29 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元 币种：人民币
与本公司关 占应收账款总
单位名称 金额 年限 坏账准备余额
系 额的比例(%)
PROSWEETZ
0.5 年以内
INGREDIENTS INC 非关联方 31,902,932.07 13.84
上海诗玛尔家居用品有
5 年以上
限公司 非关联方 15,609,244.47 6.77 15,609,244.47
HYET SWEET B.V.I.O. 非关联方 9,425,288.21 0.5 年以内 4.09
来宾元安纸业有限公司 非关联方 9,372,624.29 0.5 年以内 4.06
广东比伦生活用纸有限
0.5 年以内
公司 非关联方 7,904,025.60 3.43
合 计 74,214,114.64 32.19 15,609,244.47
本公司本年按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 74,214,114.64
元，占应收账款期末余额合计数的比例为 32.19%，相应计提的坏账准备期末余额汇
总金额为 15,609,244.47 元。
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6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 174,272,970.88 93.16 50,054,378.24 77.41
1至2年 5,283,205.69 2.82 11,981,608.98 18.53
2至3年 4,440,913.38 2.37 2,627,189.11 4.06
3 年以上 3,090,731.56 1.65
合计 187,087,821.51 100.00 64,663,176.33 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项，主要是预付工程款。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
单位：元 币种：人民币
与本公司关 占预付款项 坏账准备余
单位名称 金额 时间 未结算原因
系 比例（%） 额
中国轻工业南宁设
非关联方 结算期内
计工程有限公司 142,918,516.05 1 年以内 72.93
北京富邦信业化工
非关联方 结算期内
有限公司 8,130,542.70 1-3 年 4.15 1,384,817.53
河北甜伴侣科技有
非关联方 无法收回
限公司 7,250,000.00 5 年以上 3.70 7,250,000.00
重庆理文造纸有限
非关联方 结算期内
公司 5,454,373.20 1 年以内 2.78
广西联拓贸易有限
非关联方 结算期内
公司 4,738,556.63 1 年以内 2.42
合计 168,491,988.58 85.98 8,634,817.53
其他说明：
本公司本年按欠款方归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为 168,491,988.58 元，占预付
账款期末余额合计数的比例为 85.98%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 8,634,817.53
元。
7、 应收利息
√适用 □不适用
(1). 应收利息分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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扬州杭集工业园经济发展有 500,000.00
限公司资金借用
合计 500,000.00
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
8、 应收股利
□适用 √不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重 12,715,457 14.2 7,715,4 60.6 5,000,00 7,715,4 7.44 7,715,4 100.
大并单独计 .04 0 57.04 8 0.00 57.04 57.04 00
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 73,026,881 81.5 11,629, 15.9 61,397,5 91,978, 88.7 11,362, 12.3 80,616
特征组合计 .11 4 324.48 2 56.63 559.42 3 491.26 5 ,068.1
提坏账准备 6
的其他应收
款
单项金额不 3,813,901. 4.26 3,737,9 98.0 75,951.0 3,963,9 3.83 3,887,9 98.0 75,951
重大但单独 46 50.40 1 6 01.46 50.40 8 .06
计提坏账准
备的其他应
收款
89,556,239 / 23,082, / 66,473,5 103,657 / 22,965, / 80,692
合计 .61 731.92 07.69 ,917.92 898.70 ,019.2
2
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
（按单位）
广西壮族自治区柳 7,715,457.04 7,715,457.04 100% 无法收回
江造纸厂
扬州杭集工业园经 5,000,000.00
济发展有限公司
合计 12,715,457.04 7,715,457.04 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
71 / 121
2015 年半年度报告
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
0.5 年以内 50,506,206.19 -
0.5 年至 1 年 535,767.00 26,788.35 5%
1 年以内小计 51,041,973.19 26,788.35 5%
1至2年 1,537,624.70 153,762.47 10%
2至3年 4,294,405.45 858,881.09 20%
3 年以上 9,271,642.00 3,708,656.80 40%
3至4年
4至5年
5 年以上 6,881,235.77 6,881,235.77 100%
合计 73,026,881.11 11,629,324.48
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 116,833.22 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
长风路 2 号危旧房改造 危旧房改造 10,409,136.85 0.5 年 11.62
款
广西壮族自治区柳江造 往来款 7,715,457.04 3-5 年 8.62 7,715,457.04
纸厂
广西亿康南药药业种植 往来款 7,701,452.43 3-5 年 8.60 3,006,402.99
有限责任公司
山东信和造纸工程股份 设备款 5,650,000.00 0.5 年 6.31
有限公司
扬州杭集工业园经济发 借款 5,000,000.00 0.5 年 5.58
展有限公司
合计 / 36,476,046.32 / 40.73 10,721,860.03
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2015 年半年度报告
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
10、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 72,615,357. 81,817.76 72,533,539.71 73,118,675.25 81,817.76 73,036,857
47 .49
在产品 34,039,160. 34,039,160.67 34,883,871.59 - 34,883,871
67 .59
-
库存商品 112,264,752 3,613,222. 108,651,530.10 116,757,940.04 5,482,874. 111,275,06
.56 46 25 5.79
周转材料
消耗性生
物资产
建造合同
形成的已
完工未结
算资产
开发成本 171,775,722 171,775,722.1 125,771,770.30 - 125,771,77
.18 - 8 0.30
自制半成 6,574,613.1 5,271,750.32 - 5,271,750.
品 5 - 6,574,613.15 32
包装物 9,516,971.9 8,166,785.42 - 8,166,785.
6 - 9,516,971.96 42
低值易耗 5,182,817.0 5,914,064.72 - 5,914,064.
品 4 - 5,182,817.04 72
委托加工 2,519,737.3 2,581,857.77 - 2,581,857.
物资 4 - 2,519,737.34 77
发出商品 2,792,735.5 516,391.60 - 516,391.60
5 - 2,792,735.55
合计 417,281,867 3,695,040. 372,983,107.01 5,564,692. 367,418,41
.92 22 413,586,827.70 01 5.00
(2). 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
原材料 81,817.76 81,817.76
库存商品 5,482,874 1,869,651 3,613,222
.25 .79 .46
合计 5,564,692 1,869,651 3,695,040
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2015 年半年度报告
.01 .79 .22
(3). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
11、 划分为持有待售的资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
将于一年内摊销的长期待摊费用 1,531,736.23 1,914,896.73
合计 1,531,736.23 1,914,896.73
13、 其他流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 500,000.00
待摊费用 345,155.39 996,994.16
待抵扣进项税额 10,704,889.85 14,079,000.60
合计 11,050,045.24 15,575,994.76
14、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1). 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
可供出售债务
工具：
可供出售权益 1,029,949,159.80 - 1,029,949,159.80 1,164,200,926.36 - 1,164,200,926.36
工具：
按公允价 737,758,780.24 - 737,758,780.24 929,210,546.80 - 929,210,546.80
值计量的
按成本计 292,190,379.56 - 292,190,379.56 234,990,379.56 - 234,990,379.56
量的
合计 1,029,949,159.80 - 1,029,949,159.80 1,164,200,926.36 - 1,164,200,926.36
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用
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2015 年半年度报告
账面余额 减值准备 在被投
被投资 资单位 本期现
单位 本期 本期 期 本期 本期 期 持股比 金红利
期初 期末 例(%)
增加 减少 初 增加 减少 末
柳州银行 10,000, - - 10,000, - - - - 0.59 2,000,0
股份有限 000.00 000.00 00.00
公司
柳州恒达 12,000, - - 12,000, - - - - 15 -
巴士股份 000.00 000.00
有限公司
深圳市中 3,194,8 - - 3,194,8 - - - - 4.56 -
信联合创 11.00 11.00
业投资有
限公司
广西北部 200,000 57,200 - 257,200 - - - - 3.38 6,600,0
湾银行股 ,000.00 ,000.0 ,000.00 00.00
份有限公 0
司
柳州市亿 9,795,5 - - 9,795,5 -- - - 16.67 -
康投资发 68.56 68.56
展有限责
任公司
234,990 57,200 292,190 - - / 8,600,0
合计 ,379.56 ,000.0 ,379.56 00.00
0
说明：公司原持有广西北部湾银行股份有限公司股份 110,000,000 股，并于 2015 年 4 月认购广
西北部湾银行股份有限公司配股 44,000,000 股，合计持有 154,000,000 股。目前，广西北部湾
银行股份有限公司 2015 年的配股工作尚未完成，尚无法统计持股比例。
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
□适用 √不适用
16、 长期应收款
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
追 减 权益 其他 宣告 减值准
被投资单 期初 其他 计提 期末
加 少 法下 综合 发放 其 备期末
位 余额 权益 减值 余额
投 投 确认 收益 现金 他 余额
变动 准备
资 资 的投 调整 股利
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2015 年半年度报告
资损 或利
益 润
联营企业
柳州市玉 3,856,2 - - -1,53 - - 3,854,6 -
洁口腔卫 13.92 2.96 80.96
生用品有
限责任公
司
广西两面 3,916,0 - - - - - 3,916,0 -
针九洲房 46.96 46.96
地产开发
有限公司
新疆西部 828,092 - - - - - 828,092 -
惠好卫生 .88 .88
用品有限
公司
成都同基 1,893,2 - - - 1,893,2 -
医药有限 42.07 42.07
公司
广西亿康 4,000,0 - - - 4,000,0 4,000,
南药药业 00.00 00.00 000.00
种植有限
责任公司
14,493, - - -1,53 14,492, 4,000,
合计
595.83 2.96 062.87 000.00
其他说明：
下级子公司广西亿康药业股份有限公司对外长期股权投资，被投资单位广西亿康南药药业种
植有限责任公司多年亏损且净资产为负数，公司该项投资成本为 400 万元，已全额计提长期股权
投资减值准备。截至 2015 年 6 月 30 日，按 40%股权比例计算，未确认的超额亏损 3,698,469.08
元。
18、 投资性房地产
□适用 √不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
电子及其他设
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
备
一、账面原
值：
1.期初
626,712,906.25 930,175,991.48 15,136,835.19 30,910,713.23 1,602,936,446.15
余额
2.本期
381,800.93 9,973,261.22 36,893.20 887,454.24 11,279,409.59
增加金额
（1） 321,800.93 9,349,329.60 36,893.20 887,454.24 10,595,477.97
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2015 年半年度报告
购置
（2）
在建工程转 60,000.00 623,931.62 683,931.62
入
（3）
企业合并增
加
3.本期
1,916.92 87,038.00 88,954.92
减少金额
（1）
1,916.92 87,038.00 88,954.92
处置或报废
4.期末
627,094,707.18 940,147,335.78 15,173,728.39 31,711,129.47 1,614,126,900.82
余额
二、累计折旧
1.期初
91,603,012.66 331,651,076.48 2,667,919.23 23,374,522.69 449,296,531.06
余额
2.本期
9,736,764.66 31,597,475.19 628,546.20 2,130,681.74 44,093,467.79
增加金额
（1）
9,736,764.66 31,597,475.19 628,546.20 2,130,681.74 44,093,467.79
计提
3.本期
1,821.06 72,783.15 74,604.21
减少金额
（1）
1,821.06 72,783.15 74,604.21
处置或报废
4.期末
101,339,777.32 363,246,730.61 3,296,465.43 25,432,421.28 493,315,394.64
余额
三、减值准备
1.期初
34,397.22 22,880,973.14 31,343.71 163,441.13 23,110,155.20
余额
2.本期
14,254.85 14,254.85
增加金额
（1）
14,254.85 14,254.85
计提
3.本期
14,254.85 14,254.85
减少金额
（1）
14,254.85 14,254.85
处置或报废
4.期末
34,397.22 22,880,973.14 31,343.71 163,441.13 23,110,155.20
余额
四、账面价值
1.期末
525,720,532.64 554,019,632.03 11,845,919.25 6,115,267.06 1,097,701,350.98
账面价值
2.期初
535,075,496.37 575,643,941.86 12,437,572.25 7,372,749.41 1,130,529,759.89
账面价值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
77 / 121
2015 年半年度报告
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
机器设备 93,117,186.0 39,603,966. 11,811,580. 41,701,639.3
6 62 05 9
电子及其他 788,483.49 731,321.96 7,481.16 49,680.37
设备
房屋建筑物 4,653,572.94 643,878.95 - 4,009,693.99
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
苏宁天御国际广场 B1 幢房产 16,325,601.80 正在办理
20、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
捷康公司技改 28,027,248.13 28,027,248.13 19,559,518.20 - 19,559,518.20
研发项目
捷康公司扩产 32,253,964.40 32,253,964.40 32,133,964.40 - 32,133,964.40
项目
纸品投资项目 60,103,783.26 60,103,783.26 34,295,690.94 - 34,295,690.94
其他 933,576.35 933,576.35 701,232.07 - 701,232.07
合计 121,318,572.14 121,318,572.14 86,690,405.61 - 86,690,405.61
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
其 期
本期 工程累 利息 中： 利
本期 资
转入 计投入 资本 本期 息
预算 期初 本期增 其他 期末 工程 金
项目名称 固定 占预算 化累 利息 资
数 余额 加金额 减少 余额 进度 来
资产 比例 计金 资本 本
金额 源
金额 (%) 额 化金 化
额 率
(%)
捷康公司 4000 19,559, 8,467,72 28,027,2 95% - - -自
技改项目 万 518.20 9.93 48.13 筹
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2015 年半年度报告
捷康公司 - 32,133, 120,000. 32,253,9 10% - - -自
扩产项目 964.40 00 64.40 筹
纸业公司 1000 320,400 320,400. - - -
技改 万 .50 50
纸品公司 37720 33,975, 25,808,0 59,783,3 80% -自
生活用纸 万 290.44 92.32 82.76 筹
项目
42720 85,989, 34,395,8 120,384, / / / /
合计
万 173.54 22.25 995.79
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
21、 工程物资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
专用材料 802,646.55
专用设备 1,266,821.37 945,007.33
合计 1,266,821.37 1,747,653.88
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 商标使用权 合计
一、账面原值
380,748,090. 1,160,096. 56,849,700 262,290 9,144,795. 448,164,
1.期初余额
84 58 .00 .30 17 972.89
2.本期增加金
额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并
增加
3.本期减少
金额
(1)处置
380,748,090. 1,160,096. 56,849,700 262,290 9,144,795. 448,164,
4.期末余额
84 58 .00 .30 17 972.89
79 / 121
2015 年半年度报告
二、累计摊销
37,839,768.1 547,311.20 41,722,880 137,676 8,966,812. 89,214,4
1.期初余额
1 .00 .02 76 48.09
2.本期增加金 3,815,441.10 58,004.82 2,778,000. 13,114. 14,562.34 6,679,12
额 00 50 2.76
3,815,441.10 58,004.82 2,778,000. 13,114. 14,562.34 6,679,12
（1）计提
00 50 2.76
3.本期减少金
额
(1)处置
41,655,209.2 605,316.02 44,500,880 150,790 8,981,375. 95,893,5
4.期末余额
1 .00 .52 10 70.85
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价 339,092,881. 554,780.56 12,348,820 111,499 163,420.07 352,271,
值 63 .00 .78 402.04
2.期初账面价 342,908,322. 612,785.38 15,126,820 124,614 177,982.41 358,950,
值 73 .00 .28 524.80
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
26、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加金额 本期减少金额 期末
项目
余额 内部开发支出 转入当期损益 余额
莫西沙星原料药及 2,032,632.38 519,911.85 246,292.31 2,306,251.92
片剂项目
丹皮酚缓释片项目 83,666.92 12,000.00 95,666.92
维 C 银翘薄膜衣 154,592.27 154,592.27
（双层片）片项目
其他项目 114,093.87 3,727.76 117,821.63
合计 2,384,985.44 535,639.61 246,292.31 2,674,332.74
27、 商誉
√适用 □不适用
(1). 商誉账面原值
单位：元 币种：人民币
80 / 121
2015 年半年度报告
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成
期初余额 企业合并形成 期末余额
商誉的事项 处置
的
广西亿康药业股份有限 3,405,975.91 - - 3,405,975.91
公司
盐城捷康三氯蔗糖制造 211,751.86 - - 211,751.86
有限公司
合计 3,617,727.77 - - 3,617,727.77
(2). 商誉减值准备
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法:
商誉减值测试方法详见附注三、20。经测试，本年度商誉不存在减值迹象。
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
一年内到期
的长期待摊 本期增加金 本期摊销金 其他减少金 期末余
项目 期初余额
费用期初余 额 额 额 额
额
办公园区绿 78,885.06 731,655.12 388,327.58 422,212.60
化工程
装修改造等 1,395,843.5 742,699.53 22,800.00 379,393.00 668,981.55 1,112,9
工程费用 2 68.50
标准牙膏车 956,018.79 400,436.64 200,218.32 400,436.64 755,800
间消防工程 .47
其他 172,902.49 40,105.44 817,541.13 20,052.70 40,105.44 970,390
.92
2,603,649.86 1,914,896. 840,341.13 987,991.60 1,531,736. 2,839,1
合计
73 23 59.89
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 23,951,456.37 4,494,561.45 23,755,782.73 4,465,210.41
内部交易未实现利润 73,647.60 18,411.90 158,429.12 39,607.28
可抵扣亏损
计入当期损益的公允价 644,150.00 161,037.50 644,150.00 161,037.50
值变动
可递延的政府补助收益 28,206,666.67 4,261,000.00 27,906,666.67 4,186,000.00
可递延税前扣除的广告 16,565,087.72 4,141,271.93 16,565,087.72 4,141,271.93
费
可递延的职工薪酬计划 10,252,798.73 2,563,199.68 12,132,788.00 3,033,197.00
合计 79,693,807.09 15,639,482.46 81,162,904.24 16,026,324.12
81 / 121
2015 年半年度报告
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
可供出售金融资产公 655,463,765.64 163,865,941.41 846,915,532.21 211,728,883.05
允价值变动
计入当期损益的公允 498,989.52 124,747.38 311,423.85 77,855.96
价值变动
其他应纳税暂时性差 - - 463,273.38 115,818.35
异项目汇总
合计 655,962,755.16 163,990,688.79 847,690,229.44 211,922,557.36
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 68,684,655.65 82,497,627.78
可抵扣亏损 411,204,013.66 377,997,886.78
合计 479,888,669.31 460,495,514.56
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2015 年 30,489,126.44
2016 年 58,312,339.09 58,312,339.09
2017 年 72,870,001.59 72,870,001.59
2018 年 79,777,222.24 79,777,222.24
2019 年 136,549,197.42 136,549,197.42
2020 年 6 月 63,695,253.32 -
合计 411,204,013.66 377,997,886.78 /
其他说明：
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损期末数较期初数增加较大的主要原因是本年度两面针纸业有
限公司、盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司经营亏损较大。
30、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
82 / 121
2015 年半年度报告
质押借款 38,913,064.00 1,713,320.00
抵押借款 96,000,000.00 86,000,000.00
保证借款 121,000,000.00 144,820,490.00
信用借款 140,000,000.00 160,000,000.00
合计 395,913,064.00 392,533,810.00
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
31、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
32、 衍生金融负债
□适用 √不适用
33、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 55,639,464.50 10,766,019.76
合计 55,639,464.50 10,766,019.76
本期末已到期未支付的应付票据总额为 55,639,464.50 元。
34、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
供应商货款 279,611,160.31 270,918,209.37
应付工程款 45,903,149.86 48,701,128.01
其他 27,636,034.86 24,077,164.04
合计 353,150,345.03 343,696,501.42
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
35、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收客户货款 47,482,516.51 44,869,666.20
预收购房款 154,395,228.00 157,211,688.00
其他 1,524,433.17 1,614,637.97
合计 203,402,177.68 203,695,992.17
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
83 / 121
2015 年半年度报告
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
√适用 □不适用
36、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 21,644,036.33 116,581,496.5 116,956,418.6 21,269,114.15
0 8
二、离职后福利-设定提存 0.00 12,794,249.08 9,529,528.19 3,264,720.89
计划
三、辞退福利 3,557,969.00 276,367.00 276,367.00 3,557,969.00
四、一年内到期的其他福 0.00 0.00 0.00 0.00
利
25,202,005.33 129,652,112.5 126,762,313.8 28,091,804.04
合计
8 7
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 5,301,116.31 96,354,617.74 98,800,274.90 2,855,459.15
补贴
二、职工福利费 - 5,929,545.20 5,928,195.20 1,350.00
三、社会保险费 2,000.00 6,671,877.19 5,298,622.37 1,375,254.82
其中：医疗保险费 - 5,147,100.26 4,106,601.29 1,040,498.97
工伤保险费 - 996,191.15 781,731.29 214,459.86
生育保险费 2,000.00 528,585.78 410,289.79 120,295.99
四、住房公积金 11,536,701.65 5,724,725.20 5,335,162.02 11,926,264.83
五、工会经费和职工教育 4,804,218.37 1,900,731.17 1,594,164.19 5,110,785.35
经费
21,644,036.33 116,581,496.5 116,956,418.6 21,269,114.15
合计
0 8
(3).设定提存计划列示
单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 0.00 11,689,805.80 8,711,459.40 2,978,346.40
2、失业保险费 0.00 1,104,443.28 818,068.79 286,374.49
合计 0.00 12,794,249.08 9,529,528.19 3,264,720.89
其他说明： 本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划。除上述每月缴存费用
外，本公司不再承担进一步支付义务，相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
37、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
84 / 121
2015 年半年度报告
增值税 -1,243,321.29 694,874.10
消费税
营业税 4,213,767.37 4,564,363.59
企业所得税 -3,771,780.58 28,526,710.66
个人所得税 396,760.34 228,671.02
城市维护建设税 550,592.96 568,305.84
教育费附加 387,233.20 405,884.16
土地使用税 716,358.45 616,442.52
房产税 -325,179.97 673,209.96
土地增值税* -2,371,421.86 -2,214,929.66
其他 937,934.03 678,286.70
合计 -509,057.35 34,741,818.89
其他说明：
期末应交土地增值税余额为柳州两面针房地产开发有限公司本期预缴土地增值税。
38、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付银行借款利息 250,000.00 334,779.13
应付其他借款利息 946,376.30 142,715.82
合计 1,196,376.30 477,494.95
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
39、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 8,537,790.48 8,537,790.48
合计 8,537,790.48 8,537,790.48
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：无
40、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
往来款 42,343,575.42 28,958,728.00
保证金及押金 4,739,354.39 4,584,297.89
其他 4,750,568.59 11,525,490.90
合计 51,833,498.40 45,068,516.79
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
85 / 121
2015 年半年度报告
广西亿康医药贸易有限责任 5,825,688.23 未到偿还期
公司
广西亿康科技有限公司 4,470,000.00 未到偿还期
住房公积金 1,437,736.00 未到偿还期
一户一表改造款 1,180,000.00 未到偿还期
广西维德商贸有限公司 1,000,000.00 未到偿还期
合计 13,913,424.23 /
41、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
42、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 7,100,000.00 5,920,000.00
合计 7,100,000.00 5,920,000.00
43、 其他流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券 371,105,479.44 359,644,657.55
各种预提费用 2,551,687.09 4,829,609.84
合计 373,657,166.53 364,474,267.39
短期应付债券的增减变动：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
发 债 本 本
债券 行 券 发行 期初 期 按面值计提 溢折价摊 期 期末
面值
名称 日 期 金额 余额 发 利息 销 偿 余额
期 限 行 还
14 350,000,000 201 一 350,000,000 359,644,657 10,760,821 699,999. 371,105,479
两面 .00 4 年 年 .00 .55 .91 98 .44
针 7月
CP00 10
1 日
/ / / 350,000,000 359,644,657 10,760,821 699,999. 371,105,479
合计
.00 .55 .91 98 .44
44、 长期借款
√适用 □不适用
(1). 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 84,140,000.00 86,100,000.00
86 / 121
2015 年半年度报告
保证借款 17,000,000.00 18,000,000.00
信用借款
“减”一年内到期的长期借款 -7,100,000.00 -5,920,000.00
合计 94,040,000.00 98,180,000.00
长期借款分类的说明：
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率（%） 年末数 年初数
国家开发银行广
2011.01.06 2023.08.21 人民币 6.55%
西区分行 69,040,000.00 72,180,000.00
国家开发银行广
2011.01.31 2023.01.05 人民币 6.55%
西区分行 25,000,000.00 26,000,000.00
合计 94,040,000.00 98,180,000.00
45、 应付债券
√适用 □不适用
46、 长期应付款
√适用 □不适用
(1). 按款项性质列示长期应付款：
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
柳州洛埠信用社 6,483,868.34 6,483,868.34
柳州市工业控股有限公司 23,812,047.52 23,812,047.52
江苏省射阳经济开发区 1,377,337.80 1,377,337.80
其他说明：
柳州洛埠信用社长期应付款为柳江造纸厂拖欠该行的借款，两面针纸业公司成立时由柳江造
纸厂出资抵减债务带进公司，目前未与该行有债务协议。
柳州市工业控股有限公司长期应付款为两面针纸业公司成立时由柳江造纸厂出资抵减债务带
进公司，目前未与该公司有债务协议。
江苏省射阳经济开发区长期应付款是捷康公司欠开发区的往来款(代付土地款)，当地政府为
支持捷康公司三期项目的建设，同意逐步归还。
47、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利 10,252,798.73 12,132,788.00
三、其他长期福利
87 / 121
2015 年半年度报告
“减”一年内需支付的长期职工福利 -3,557,969.00 -3,557,969.00
合计 6,694,829.73 8,574,819.00
(2) 设定受益计划变动情况
□适用 √不适用
48、 专项应付款
□适用 √不适用
49、 预计负债
□适用 √不适用
50、 递延收益
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助
土地出让金 27,906,666.67 5,000,000.00 280,000.02 32,626,666.65 2014-2015 年捷康公司
返还补助 收到的土地出让金返还
茶麸发用产 300,000.00 - - 300,000.00 项目经费拨款
品研发项目
网络营销平 200,000.00 - 200,000.00 - 政府补助（项目已完成）
台建设项目
开发口杯原 202,828.38 - 202,828.38 纸业公司前期收到的项
-
纸项目拨款 目资金
木聚糖酶助 150,000.00 - - 150,000.00 纸业公司前期收到的项
漂项目 目资金
芳草工业园 8,073,377.99 - 88,394.71 7,984,983.28 2010 年合肥芳草工业园
财政补助 财政补助，初始入账 881
万，已摊销 82.50 万
合计 36,832,873.04 5,000,000.00 568,394.73 41,264,478.31 /
51、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
公积
期初余额 发行 送 期末余额
金 其他 小计
新股 股
转股
股份 450,000,000.00 100,000,000.00 - - - 100,000,000 550,000,000.00
总数
52、 其他权益工具
□适用 √不适用
53、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 507,103,892.06 350,258,490.57 857,362,382.63
价）
其他资本公积 366,576.00 366,576.00
88 / 121
2015 年半年度报告
合计 507,470,468.06 350,258,490.57 857,728,958.63
54、 库存股
□适用 √不适用
55、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期 税后
期初 本期所得 计入其他 归属 期末
项目 减：所得 税后归属
余额 税前发生 综合收益 于少 余额
税费用 于母公司
额 当期转入 数股
损益 东
一、以后不能
重分类进损
益的其他综
合收益
其中：重新计
算设定受益
计划净负债
和净资产的
变动
权益法下
在被投资单
位不能重分
类进损益的
其他综合收
益中享有的
份额
二、以后将重 635,185, -191,451 -4786294 -1435887 116. 491,596,
分类进损益 282.12 ,587.45 1.64 62.23 42 519.89
的其他综合
收益
其中：权益法
下在被投资
单位以后将
重分类进损
益的其他综
合收益中享
有的份额
可供出售 635,186, -191,451 -47,862, -143,588 491,597,
金融资产公 649.16 ,766.56 941.64 ,824.92 824.24
允价值变动
损益
持有至到
期投资重分
类为可供出
售金融资产
损益
89 / 121
2015 年半年度报告
现金流量
套期损益的
有效部分
外币财务 -1,367.0 179.11 62.69 116. -1,304.3
报表折算差 4 42 5
额
其他综合收 635,185, -191,451 0.00 -47,862, -143,588 116. 491,596,
益合计 282.12 ,587.45 941.64 ,762.23 42 519.89
56、 专项储备
□适用 √不适用
57、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 160,250,117.41 160,250,117.41
任意盈余公积 77,354,638.84 77,354,638.84
合计 237,604,756.25 237,604,756.25
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为
本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。
58、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 335,445,785.52 332,374,208.39
调整期初未分配利润合计数（调增+， -8,668,076.62
调减－）
调整后期初未分配利润 335,445,785.52 323,706,131.77
加：本期归属于母公司所有者的净利 -89,552,620.94 -68,840,056.94
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备 -
应付普通股股利 -
转作股本的普通股股利 -
期末未分配利润 245,893,164.58 254,866,074.83
59、 营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 632,133,585.93 562,158,431.41 552,439,120.63 479,360,436.74
其他业务 16,917,541.71 9,553,424.13 8,010,731.03 7,295,248.90
合计 649,051,127.64 571,711,855.54 560,449,851.66 486,655,685.64
90 / 121
2015 年半年度报告
60、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税 682,247.06 126,887.67
城市维护建设税 1,248,340.04 1,196,457.52
教育费附加 972,948.79 893,125.56
资源税
其他 113,933.49 130,123.15
合计 3,017,469.38 2,346,593.90
61、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
广告宣传费 41,674,769.19 20,554,641.55
运输费 11,949,244.07 10,030,456.58
网点柜台费 9,227,940.99 9,149,735.41
工资 10,552,249.47 9,163,312.36
差旅费 4,797,352.45 6,519,821.37
流通劳务费 8,322,165.59 6,477,816.88
社保费 3,330,685.45 2,636,109.54
团购促销、业务费 2,492,639.64 1,163,594.11
会议费 682,874.00 927,903.19
办公费 705,053.54 793,463.05
其他 6,600,563.28 3,647,505.05
合计 100,335,537.67 71,064,359.09
62、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
工资及奖金 22,444,331.70 27,338,155.05
研发费 11,156,568.42 4,868,162.66
折旧费 6,405,188.19 11,839,868.98
无形资产摊销 6,621,117.94 6,034,528.31
社保费 7,364,161.27 5,741,844.50
其他税费 4,003,424.90 2,664,764.75
福利费 2,990,907.58 2,491,604.60
中介费用 1,898,614.62 1,379,563.38
物料消耗 1,114,675.16 1,407,963.39
业务招待费 1,408,002.02 1,358,217.40
其他 13,931,628.86 17,177,288.23
合计 79,338,620.66 82,301,961.25
63、 财务费用
单位：元 币种：人民币
91 / 121
2015 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 25,722,777.49 15,240,209.00
利息收入 -6,118,545.25 -1,569,649.67
汇兑损益 -72,374.03 -807,508.59
银行手续费 987,927.12 231,179.83
其他 412,833.00 712,787.00
合计 20,932,618.33 13,807,017.57
64、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 1,357,459.50 2,435,017.75
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 1,357,459.50 2,435,017.75
65、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当 790,840.00 -73,438.28
期损益的金融资产
合计 790,840.00 -73,438.28
66、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,532.96 -9,186.57
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期 161,236.12 6,324.08
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入 175,935.55
当期损益的金融资产取得的投资收
益
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2015 年半年度报告
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收 8,613,918.77 7,500,000.00
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
其他投资收益 16,104.16
合计 8,789,726.09 7,673,073.06
67、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 4,230.25 - 4,230.25
其中：固定资产处置利得 4,230.25 - 4,230.25
债务重组利得 -
-
-
政府补助 3,745,884.71 5,438,265.02 3,745,884.71
无法支付的应付款项 0.40 7,410.00 0.40
违约金及罚款收入 30,285.00 17,784.40 30,285.00
其他 355,750.24 6,436.30 355,750.24
合计 4,136,150.60 5,469,895.72 4,136,150.60
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
科技专项经费及科技 200,000.00 420,400.00 与收益相关
奖励
政府职能部门奖励及 562,004.71 740,044.64 与收益相关
其他
税费减免及返还 1,660,840.48 与收益相关
节能,技改扶持及奖励 51,870.00 与收益相关
贷款贴息补助 2,062,880.00 1,876,480.00 与收益相关
中小企业发展资金 318,400.00 与收益相关
外贸奖励及补贴 23,600.00 70,800.00 与收益相关
各类人才建设补贴 129,000.00 117,829.90 与收益相关
工业转型升级专项资 450,000.00 500,000.00 与收益相关
金
合计 3,745,884.71 5,438,265.02 /
68、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产 14,350.71 135,562.37 14,350.71
93 / 121
2015 年半年度报告
处置损失合
计
其中：固定资 14,350.71 135,562.37 14,350.71
产处置损失
对外捐赠 42,008.32 12,565.00 42,008.32
罚款及赔款 125.59 138,732.26 125.59
支出
其他 1,072.99 3,000.00 1,072.99
合计 57,557.61 289,859.63 57,557.61
69、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所 676,234.43 1,137,037.54
得税
递延所得税调整及其他 -730,832.67 21,631.51
合计 -54,598.24 1,158,669.05
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 -113,983,274.36
按法定/适用税率计算的所得税费用 -28,495,818.59
子公司适用不同税率的影响 -74,192.84
调整以前期间所得税的影响 -1,470,320.48
非应税收入的影响 174,585.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,660,989.15
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 28,150,159.52
异或可抵扣亏损的影响
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额 -
的变化
所得税费用 -54,598.24
70、 其他综合收益
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上年同期发生额
1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 -191,451,766.5
6 -48,243,937.96
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 -47,862,941.64 -12,060,984.49
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
94 / 121
2015 年半年度报告
小计 -143,588,824.9
2 -36,182,953.47
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享
-
有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
-
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 -
小计 -
3.现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 -
转为被套期项目初始确认金额的调整 -
小计 -
4.外币财务报表折算差额 62.69 -
减：处置境外经营当期转入损益的净额 -
小计 62.69 -
5.其他 -
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 -
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 -
小计 -
合计 -143,588,762.23 -36,182,953.47
71、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的存款利息 6,534,357.84 4,644,561.23
收保证金、押金 53,511.92 638,344.45
收到的政府补助 3,433,890.00 3,680,359.90
租金收入 208,300.29 320,275.88
废旧物资处理收入 527,913.51 653,535.27
95 / 121
2015 年半年度报告
单位往来 193,082.92 300,000.00
其他 27,017.22 480,059.07
合计 10,978,073.70 10,717,135.80
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
业务宣传费、广告费 43,256,953.81 19,040,345.60
支付承接的原柳江纸厂历史债务 462,075.93 174,076.50
支付的运输费及保险费 17,686,837.72 11,964,057.34
支付的差旅费 7,717,579.35 12,127,341.15
支付的促销活动费网点柜台费 3,232,014.53 6,978,692.87
单位往来 -
支付的团购促销费、业务招待费 3,093,244.25 2,362,664.10
支付科研、质检费 761,808.99 664,659.51
修理改造费 4,842,827.59 1,974,212.93
支付的租金仓储费 1,098,214.13 870,262.56
各类中介服务费 3,767,247.31 1,538,585.72
支付办公费 2,175,481.41 2,485,098.28
环保排污费 865,773.02 1,332,056.02
退休人员费用 1,242,024.14 1,204,043.56
水电费 264,026.90 145,300.69
支付各种保证金 47,769,629.46 1,484,139.73
其他 8,974,290.54 9,418,551.76
合计 147,210,029.08 73,764,088.32
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
转融通证券出借收益 5,692,557.17 -
合计 5,692,557.17 -
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
财政代缴土地使用权变更费用 10,099,811.00 -
合计 10,099,811.00 -
（5）支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上年同期发生额
担保费等和借款相关的费用 562,833.00 712,787.00-
合计 562,833.00 712,787.00-
96 / 121
2015 年半年度报告
72、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -113,928,676.1 -86,539,781.72
2
加：资产减值准备 1,357,459.50 2,435,017.75
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 44,093,467.79 40,286,393.19
无形资产摊销 6,679,122.76 6,092,656.46
长期待摊费用摊销 987,991.60 2,079,024.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 -4,230.24 122,599.85
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 14,350.70 12,962.52
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -790,840.00 73,438.28
财务费用（收益以“－”号填列） 26,763,236.44 15,067,885.54
投资损失（收益以“－”号填列） -8,789,726.09 -7,673,073.06
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 416,192.70 21,631.51
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -68,926.93
-
存货的减少（增加以“－”号填列） -44,757,292.67 9,142,732.66
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -69,541,098.80 24,913,221.76
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -24,611,282.40 -36,731,530.01
其他 -5,596,562.67
-
经营活动产生的现金流量净额 -187,776,814.4 -30,696,820.75
3
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 700,687,744.88 232,654,067.35
减：现金的期初余额 620,425,905.51 384,206,686.03
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 80,261,839.37 -151,552,618.68
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 700,687,744.88 620,425,905.51
97 / 121
2015 年半年度报告
其中：库存现金 32,001.89 51,190.38
可随时用于支付的银行存款 591,342,604.32 613,753,626.76
可随时用于支付的其他货币资金 109,313,138.67 6,621,088.37
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 700,687,744.88 620,425,905.51
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
现金和现金等价物不含母公司及子公司使用受限制的银行承兑汇票保证金。
73、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 58,539,464.50 银行承兑汇票保证金及冻结
存款
固定资产 162,024,544.41 银行借款抵押
无形资产 201,259,580.11 银行借款抵押
合计 421,823,589.02 /
其他说明：
抵押资产明细如下表：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
贷款抵押的资产：
（1）货币资金
货币资金 58,539,464.50 银行承兑汇票保证金及冻结存款
（2）固定资产：
柳房权证字第 D0017565 号 257,191.28 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017515 号 45,894.96 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017695 号 10,658,930.20 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017529 号 2,358,119.78 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017484 号 591,220.93 银行借款抵押
98 / 121
2015 年半年度报告
柳房权证字第 D0017573 号 934,411.13 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017550 号 3,146,443.44 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017688 号 162,466.54 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017475 号 3,504,642.55 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017575 号 188,849.29 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017546 号 2,308,825.19 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017549 号 846,924.99 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017692 号 1,483,589.75 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017545 号 9,217,872.49 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017582 号 812,347.15 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017499 号 1,256,443.23 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017562 号 92,776.56 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017542 号 33,199.25 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017539 号 194,067.23 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017580 号 2,049,091.87 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017691 号 777,537.11 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017519 号 2,815,714.86 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017583 号 368,846.87 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017586 号 182,006.15 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017560 号 171,274.34 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017491 号 798,670.46 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017501 号 764,603.28 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017694 号 765,598.19 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017527 号 3,921,740.36 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017476 号 2,811,783.25 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017518 号 212,488.63 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017553 号 206,966.90 银行借款抵押
99 / 121
2015 年半年度报告
柳房权证字第 D0017693 号 121,810.29 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017559 号 2,752,369.26 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017590 号 2,672,723.43 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017689 号 904,209.93 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017572 号 966,472.66 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017509 号 1,980,148.41 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017486 号 145,190.81 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017524 号 1,917,686.93 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017576 号 280,415.72 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017578 号 1,007,664.44 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017540 号 229,437.20 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017480 号 177,527.25 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017563 号 39,318.16 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017503 号 288,905.93 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017592 号 116,158.81 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017510 号 158,440.62 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017520 号 946,393.03 银行借款抵押
柳房权证字第 D0018321 号 2,937,179.28 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017497 号 207,678.99 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017538 号 468,008.08 银行借款抵押
柳房权证字第 D0017521 号 3,867,367.89 银行借款抵押
射房证东开字 20070994-0996 9,719,154.17 银行借款抵押
射房证东开字第 20091640 321,768.72 银行借款抵押
射房证东开字第 20091641 424,696.98 银行借款抵押
射房证东开字第 20091642 308,253.30 银行借款抵押
射房证东开字第 20110806 1,100,485.20 银行借款抵押
射房证东开字第 20110808 3,576,172.47 银行借款抵押
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2015 年半年度报告
射房证东开字第 20110807 3,385,265.85 银行借款抵押
射房证东开字第 20110809 3,288,332.79 银行借款抵押
苏 J6-0-2012-0055 6,677,945.89 银行借款抵押
射房证县城字第 20142327 6,567,548.44 银行借款抵押
射房证县城字第 20142328 24,218,081.96 银行借款抵押
射房证县城字第 20142329 24,011,368.14 银行借款抵押
X 京房权证丰字第 0517166、168 2,299,825.17 银行借款抵押
小计 162,024,544.41 银行借款抵押
（3）无形资产： 银行借款抵押
土地 柳国用（2009）第 114124
号 15,069,120.00 银行借款抵押
土地 柳国用（2009）第 114126 银行借款抵押
号 145,737,856.08
土地 射国用 2007 号第 09200 号 4,765,874.91 银行借款抵押
土地 射国用 2009 号第 003227
号 5,658,983.28 银行借款抵押
土地 射国用 2010 号第 09158 号 9,256,571.05 银行借款抵押
土地 20,771,174.79 银行借款抵押
小计 201,259,580.11 银行借款抵押
合计 421,823,589.02
74、 外币货币性项目
□适用 √不适用
75、 套期
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2015 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
柳州惠好卫生用品有限 广西柳州 广西柳州 制造业 75 - 投资
公司 市 市
柳州两面针进出口贸易 广西柳州 广西柳州 进出口贸 51 - 投资
有限公司 市 市 易
柳州两面针房地产开发 广西柳州 广西柳州 房地产开 80 - 投资
有限公司 市 市 发
柳州两面针纸品有限公 广西柳州 广西柳州 制造业 84.62 - 投资
司 市 市
广西亿康药业股份有限 广西柳州 广西柳州 制造业 90.10 - 收购合并
公司 市 市
安徽两面针芳草日化 安徽合肥 安徽合肥 制造业 70 15 收购合并
有限公司 市 市
两面针（江苏）实业有限 江苏扬州 江苏扬州 制造业 93.80 - 收购合并
公司 市 市
盐城捷康三氯蔗糖制造 江苏盐城 江苏盐城 制造业 35 - 收购合并
有限公司（注 1） 市 市
盐城捷康三氯蔗糖贸易 江苏盐城 江苏盐城 商业贸易 - 100 投资
有限公司（注 2） 市 市 业
JK SUCRALOSE INC. (注 美国新泽 美国新泽 商业贸易 - 100 投资
2) 西 西 业
柳州两面针物业服务有 广西柳州 广西柳州 物业服务 - 100 投资
限公司（注 3） 市 市
柳州两面针纸业有限公 广西柳州 广西柳州 制造业 - 84 投资
司（注 4） 市 市
其他说明：
注 1：本公司 2007 年入股江苏盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司(以下简称“捷康公司”)，持有
其 35%的股权，为该公司第一大股东。根据与其他股东的协议和捷康公司章程，捷康公司董事长、
法定代表人和财务总监由本公司委派，章程还明确规定董事长对财务和经营政策具有最终决策权。
捷康公司监事会召集人也由本公司一名副总裁担任，公司委派的另一名董事为本公司审计部部长，
可以定期不定期地对该公司财务及管理团队的工作进行审计监督。本公司仅持有捷康公司 35%股
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权，但有权决定公司的经营和财务，对捷康公司拥有实质控制权，因此将捷康公司纳入合并报表
范围。
注 2：盐城捷康三氯蔗糖贸易有限公司及 JK SUCRALOSE INC.（美国捷康公司）是盐城捷
康三氯蔗糖制造有限公司投资设立的全资子公司。
注 3：柳州两面针物业服务有限公司是柳州两面针房地产开发有限公司投资设立的全资子公
司。
注 4：柳州两面针纸业有限公司是柳州两面针纸品有限公司下级子公司，柳州两面针纸品有
限公司占柳州两面针纸业有限公司的股权比例为 84%。
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
持股比例(%) 对合营企
业或联营
主要经营
联营企业名称 注册地 业务性质 企业投资
地 直接 间接 的会计处
理方法
成都同基医药有限 四川成都 四川成都 商业 35 - 权益法
公司
广西亿康南药药业 广西融水 广西融水县 制造业 40 - 权益法
种植有限责任公司 县
柳州市玉洁口腔卫 广西柳州 广西柳州市 制造业 40 - 权益法
生用品有限责任公 市
司
广西两面针九洲房 广西柳州 广西柳州市 房地产 41 - 权益法
地产开发有限公司 市
新疆西部惠好卫生 新疆乌鲁 新疆乌鲁木 制造业 33.3 - 权益法
用品有限责任公司 木齐市 齐市
柳州两面针洗涤用 广西柳州 广西柳州市 制造业 -
品厂 市
注：洗涤厂系本公司的合作企业，合作双方根据合同和章程的约定经营，本公司以品牌投入，对
其无股权投资关系，根据其公司章程规定，本公司享有 51%的收益分配权。
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
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2015 年半年度报告
本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融
工具的详细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司
为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行
管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权
益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关
性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每
一变量的变化是在独立的情况下进行的。
（一）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公
司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基
于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风
险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，
将风险控制在限定的范围之内。
1、市场风险
市场风险是指利率、汇率以及其他市场因素变动而引起金融工具的价值变化，进
而对未来收益或者未来现金流量可能造成潜在损失的风险。
（1）外汇风险
外汇风险是指影响本公司财务成果和现金流的外汇汇率的变动中的风险。本公
司承受外汇风险主要与所持有外币的货币资金及应收账款等，由于外币与本公司的功
能货币之间的汇率变动使本公司面临外汇风险。但本公司管理层认为，该等外币的货
币资金及借款于本公司总资产所占比例较小，此外本公司主要经营活动以人民币结算，
故本集团所面临的外汇风险并不重大。于资产负债表日，本公司外币资产及外币负债
的余额如下： 单位：元
年末数 年初数
项目
原币金额 折算人民币金额 原币金额 折算人民币金额
现金及现金等价物
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其中：美元 1,494,803.36 9,139,694.83 457,123.71 2,797,139.98
欧元 12,128.73 83,323.16 2.55 19.01
港币 94,725.86 74,701.76
应收帐款 46,255,509.82 35,147,851.55
其中：美元 7,542,684.03 46,255,509.82 4,517,039.78 27,639,766.41
欧元 896,976.00 6,687,494.27
短期借款
其中：美元 6,365,000.00 38,913,064.00 4,710,028.00 28,820,661.33
（2）利率风险
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款
(详见本附注五、21 与 32）有关。
（3）其他价格风险
本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以其公允价值列示。
因此，本公司面临价格风险。本公司已于公司内部成立投资管理部分，由指定成员密
切监控投资产品之价格变动。因此本公司董事认为公司面临之价格风险已被缓解。
2、信用风险
信用风险是指本公司客户（或交易对手）未能履行合同所规定的义务，或信用质
量发生变化影响金融工具价值，从而给本公司带来损失的风险。可能引起本公司财务
损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资
产产生的损失。
本公司信用风险主要与应收款项及其他流动资产中的金融资产相关。为降低信用
风险，本公司控制信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的
措施回收过期债权。本公司于每个资产负债表日根据应收款项的回收情况，计提充分
的坏账准备。对于其他流动资产中的金融资产，公司特别要求对方增加担保方式来降
低信用风险。因此，本公司管理层认为所承担的信用风险已经大为降低。
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2015 年半年度报告
此外，本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较
低。
3、流动风险
流动风险主要指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时
发生资金短缺的风险。管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等
价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要、并降低现金流量波动的影响。本公司
管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
截止 2015 年 6 月 30 日，本公司自有资金较充裕，流动性风险较小。
综上所述，本公司管理层认为本公司所承担的流动风险已经大为降低，对本公
司的经营和财务报表不构成重大影响，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
（二）金融资产转移
本公司截止 2015 年 6 月 30 日无已转移但未整体终止确认的金融资产情况。
十一、 公允价值的披露
√适用 □不适用
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且 7,606,953.85 - - 7,606,953.85
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产 7,606,953.85 - - 7,606,953.85
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 3,598,996.02 - - 3,598,996.02
（3）衍生金融资产 4,007,957.83 - - 4,007,957.83
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
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2015 年半年度报告
（二）可供出售金融资产 737,758,780.24 - - 737,758,780.24
（1）债务工具投资 - - - -
（2）权益工具投资 737,758,780.24 737,758,780.24
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的 745,365,734.09 - - 745,365,734.09
资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本公司以公允价值计量的资产，主要为股票和基金，采用公开交易市场的交易价格作为公允
价值的计量依据。
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2015 年半年度报告
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
柳州市产业 广西柳州 有限责任公 500,000,000 33.34 33.34
投资有限公 司
司
本企业的母公司情况的说明
柳州市产业投资有限公司为本公司控股股东，占有本公司 33.34%的股权。
(1).2011 年 1 月 11 日，本公司接到柳州市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称柳州
国资委)发来的有关通知：经柳州市人民政府同意，柳州国资委将持有的本公司股份 83,360,652
股(占公司总股份的 18.52%)无偿划转给柳州市产业投资有限公司持有。2011 年 12 月 19 日收
到柳州市产业投资有限公司（以下简称“柳州产投公司”）的通知，依据中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》，原柳州市人民政府国有资产监督管理委员会(以下
简称“柳州市国资委”)持有的公司 83,360,652 股国有股份无偿划转至柳州产投公司的过户登记确
认手续已全部办理完毕。
(2).2015 年 2 月，经中国证券监督管理委员会证监许可[ 2015 ]148 号文的核准，本公司向控
股股东柳州市产业投资有限公司非公开发行 100,000,000 股新股，发行新增股份已于 2015 年 3
月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理登记托管手续。本次发行完成后本公司
股本总数变更为 550,000,000 股，柳州市产业投资有限公司持有本公司股份变更为 183,360,652
股，占本公司总股本的 33.34%。
2、 本企业的子公司情况
单位：万元 币种：人民币
持股 表决权
企业类 法人代 业务性 注册资 组织机构
子公司全称 注册地 比例 比例
型 表 质 本 代码
(%) (%)
柳州惠好卫生用 中外合 广西柳 210 万 61935057
叶建平 制造业 75 75
品有限公司 资 州市 美元 -3
柳州两面针进出 有限责 广西柳 进出口 76892409
林钻煌 500 51 51
口贸易有限公司 任公司 州市 贸易 -1
柳州两面针房地 有限责 广西柳 房地产 66704984
吴堃 10,000 80 80
产开发有限公司 任公司 州市 开发 -9
柳州两面针纸品 有限责 广西柳 84.6 68518226
叶建平 制造业 10,000 84.62
有限公司 任公司 州市 2 -4
广西亿康药业股 股份公 广西柳 74206300
罗文源 制造业 9,100 90.1 90.1
份有限公司 司 州市 -0
安徽两面针芳草 有限责 安徽合 林钻煌 制造业 3,500 70 70 77908143
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日化有限公司 任公司 肥市 -X
两面针（江苏）实 有限责 江苏扬 6,289. 76650683
林钻煌 制造业 93.8 93.8
业有限公司 任公司 州市 02 -0
盐城捷康三氯蔗 中外合 江苏盐 78129930
王为民 制造业 5,968 35 35
糖制造有限公司 资 城市 -7
柳州两面针纸业 有限责 广西柳 69022320
叶建平 制造业 19,731 84 84
有限公司 任公司 州市 -0
盐城捷康三氯蔗 有限责 江苏盐 商业贸 66761260
吴金山 500 100 100
糖贸易有限公司 任公司 城市 易业 -3
有限责 美国新 商业贸 66.22 40018900
美国捷康公司 吴金山 100 100
任公司 泽西 易业 万美元 7
柳州两面针物业 有限责 广西柳 物业服 55225136
吴堃 100 100 100
服务有限公司 任公司 州市 务 -9
3、 本企业合营和联营企业情况
单位：万元 币种：人民币
本企业在
本企业
企业类 法人代 业务性 注册资 被投资单 组织机构
被投资单位名称 注册地 持股比
型 表 质 本 位表决权 代码
例(%)
比例(%)
二、联营企业
成都同基医药有 有限公 四川成 72032869
何杰 商业 100 35 35
限公司 司 都 -6
广西亿康南药药
有限公 广西融 75978215
业种植有限责任 雷讯 制造业 1,000 40 40
司 水县 -9
公司
柳州市玉洁口腔
有限公 广西柳 27303931
卫生用品有限责 蒋小君 制造业 1,000 40 40
司 州市 -4
任公司
广西两面针九洲
有限公 广西柳 75370614
房地产开发有限 王为民 房地产 1,000 41 41
司 州市 -7
公司
新疆西部惠好卫 新疆乌
有限公 66668530
生用品有限责任 鲁木齐 徐前明 制造业 300 33.3 33.3
司 -9
公司 市
柳州两面针洗涤 中外合 广西柳 40 万 51%的收 61935056
雷讯 制造业
用品厂＊ 作 州市 美元 益分配权 -5
说明：本期与柳州两面针洗涤用品厂系本公司的合作企业，合作双方根据合同和章程的约定经营，
本公司以品牌投入，对其无股权投资关系，根据其公司章程规定，本公司享有 51%的收益分配权。
本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如
下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
柳州市两面针旅游用品厂 其他
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2015 年半年度报告
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
新疆西部惠好卫生用品有 采购商品 1,262,416.24 -
限责任公司
柳州市两面针旅游用品厂 采购商品、材料 42,736.47 1,867,863.85
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
成都同基医药有限公司 销售商品 1,452,651.28 0.32
新疆西部惠好卫生用品有 销售商品、材料 0.19
限责任公司
柳州市两面针旅游用品厂 销售商品、材料 2,110.00
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 187.51 172.00
6、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 应收项目
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
成都同基医药 477,079.68 - 500,887.68 -
应收账款
有限公司
广西亿康南药 7,701,452.43 3,006,402.99 7,701,452.43 3,006,402.99
其他应收款
药业种植有限
110 / 121
2015 年半年度报告
责任公司
柳州市玉洁口 379,755.30 303,804.24 379,755.30 303,804.24
其他应收款 腔卫生用品有
限责任公司
(2). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
新疆西部惠好卫生用 1,025,381.99 251,645.01
应付账款
品有限责任公司
柳州两面针洗涤用品 699,063.51 699,063.51
应付账款
厂
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1、担保事项
①报告期内，公司实际对子公司提供银行贷款担保金额合计 11,600 万元，分别系公司对亿康
药业提供银行贷款担保金额 2,600 万元，对纸业提供银行贷款担保金额 4,200 万元，对捷康公司
提供银行贷款担保金额 4,800 万元。
② 往年公司为子公司提供银行贷款担保，担保期限延续到报告期内的担保金额为 7,000
万元，分别系公司对纸业公司向银行贷款提供担保 2,300 万元,对捷康公司提供贷款担保金额为
4,700 万元。
2、未决诉讼
本公司不存在应披露的重大未决诉讼或有事项。
2、 或有事项
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
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2015 年半年度报告
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
□适用 √不适用
7、 其他
1、公司非公开发行股票发行情况
2014 年 2 月 27 日，公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过了《柳州两面针股份有限
公司非公开发行股票方案》、《柳州两面针股份有限公司非公开发行股票预案》、《柳州两面针股份
有限公司关于与控股股东柳州市产业投资有限公司签署附条件生效的<股份认购协议>的议案》、
《柳州两面针股份有限公司关于本次非公开发行涉及关联交易的议案》、《关于提请公司股东大会
批准免除柳州市产业投资有限公司要约收购义务的议案》等相关议案。两面针独立董事就本次发
行构成关联交易发表独立董事意见，认可本次关联交易，同意将本次发行事项提交董事会审议。
2014 年 6 月 20 日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会，审议通过了《柳州两面针股份有
限公司非公开发行股票方案》及《公司股东大会批准免除柳州市产业投资有限公司履行要约收购
义务》等相关议案。
2014 年 12 月 26 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过了本次非公开发行 A
股的申请。
2015 年 2 月 3 日，公司领取中国证券监督管理委员会《关于核准柳州两面针股份有限公司非
公开发行股票的批复》(证监许可[2015]148 号文)，该批复核准公司非公开发行 1 亿股新股。
2015 年 2 月 12 日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行进行了验资，并出具了
瑞华验字[2015]48200001 号《关于柳州两面针股份有限公司验资报告》。截至 2015 年 2 月 11 日
止，两面针募集资金总额为人民币 460,000,000.00 元，扣除发行费用 10,100,000.00 元后，实际
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2015 年半年度报告
募集资金净额为人民币 449,900,000.00 元，其中增加注册资本（实收资本）合计 100,000,000.00
元，超额部分增加资本公积 349,900,000.00 元。
本次发行新增股份已于 2015 年 3 月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理
完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件股份，股票限售期为 36 个月，预计
上市流通时间为 2018 年 3 月 2 日。
公司已经建立募集资金专项存储制度，并将严格遵循本公司《募集资金管理制度》的规定，
在资金到位后及时存入专用账户，按照募集资金使用计划确保专款专用。保荐机构、开户银行和
公司将根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》的有关规定在募集资
金到位后一个月内签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。
2、公司其他各类融资、重大资产重组事项实施进度说明
①2014 年 7 月 9 日，公司按照相关程序在中国银行间债券市场公开发行了 2014 年度第一期
短期融资券。债券发行总额为 3.5 亿元，票面利率为 6.20%，兑付日为 2015 年 7 月 10 日。2015
年 7 月 10 日，公司兑付完成本期短期融资券本金总额为 350,000,000 元，兑付利息总额为
21,700,000 元。
②2014 年 10 月，经公司 2014 年第三次临时股东大会同意，公司决定挂牌转让所持广西北
部湾银行股份有限公司股权 11,000 万股。目前，公司已按照相关规定在产权交易所成功挂牌，目
前尚未被摘牌。
③2014 年 10 月，经公司 2014 年第三次临时股东大会同意，公司决定通过产权交易机构摘
牌购买柳州银行股份有限公司股权 11,000 万股。目前，该事项正在进行中，尚未完成摘牌。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计
种类 计提 账面 提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
(%) 例
(%)
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2015 年半年度报告
单项金额重大 15,609,2 32.6 15,609,2 100. 15,609, 36.4 15,609, 100
并单独计提坏 44.47 9 44.47 00 244.47 3 244.47
账准备的应收
账款
按信用风险特 23,003,6 48.1 2,539,31 11.0 20,464, 23,082, 53.8 7,085,6 30. 15,997
征组合计提坏 76.47 8 1.84 4 364.63 931.73 7 95.37 70 ,236.3
账准备的应收 6
账款
单项金额不重 9,132,26 19.1 9,132,26 100. 4,158,0 9.70 4,158,0 100
大但单独计提 4.79 3 4.79 00 50.22 50.22 .00
坏账准备的应
收账款
47,745,1 / 27,280,8 / 20,464, 42,850, / 26,852, / 15,997
合计 85.73 21.10 364.63 226.42 990.06 ,236.3
6
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
上海诗玛尔家居用品有限 15,609,244.47 15,609,244.47 100.00 预计不能收回
公司
合计 15,609,244.47 15,609,244.47 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
0.5 年以内 18,748,098.99 0
0.5－1 年 289,634.96 14,481.75 5
1 年以内小计 19,037,733.95 14,481.75 5
1至2年 447,394.35 44,739.44 10
2至3年 1,096,426.55 219,285.31 20
3 年以上 268,860.46 107,544.18 40
3至4年
4至5年
5 年以上 2,153,261.16 2,153,261.16 100
合计 23,003,676.47 2,539,311.84
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 427,831.04 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
114 / 121
2015 年半年度报告
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
本公司本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 26,548,574.88 元，占应收账
款期末余额合计数的比例 55.60%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 15,609,244.47 元。
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 比 计提 账面
比例 计提比
金额 金额 价值 金额 例 金额 比例 价值
(%) 例(%)
(%) (%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
其他应收
款
按信用风 909,289, 99.5 3,438,7 0.38 905,850, 682,331, 99. 3,497,19 0.51 678,83
险特征组 072.86 9 38.43 334.43 980.19 45 6.80 4,783.
合计提坏 39
账准备的
其他应收
款
单项金额 3,749,79 0.41 3,673,8 97.97 75,951.0 3,749,79 0.5 3,673,84 97.9 75,951
不重大但 8.90 47.84 6 8.90 5 7.84 7 .06
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
913,038, / 7,112,5 / 905,926, 686,081, / 7,171,04 / 678,91
合计 871.76 86.27 285.49 779.09 4.64 0,734.
45
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
115 / 121
2015 年半年度报告
0.5 年以内 903,113,246.12 0
-
0.5－1 年 7,000.00 350.00 5
1 年以内小计 903,120,246.12 350.00 5
1至2年 13,011.00 1,301.10 10
2至3年 47,914.35 9,582.87 20
3 年以上 4,467,328.22 1,786,931.29 40
3至4年
4至5年
5 年以上 1,640,573.17 1,640,573.17 100
合计 909,289,072.86 3,438,738.43
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-58,458.37 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
柳州两面针纸 往来款 557,088,712.27 0.5 年以内 61.01
业有限公司
柳州两面针纸 往来款 212,782,639.70 0.5 年以内 23.3
品有限公司
盐城捷康三氯 往来款 66,400,000.01 0.5 年以内 7.27
蔗糖制造有限
公司
柳州惠好卫生 往来款 54,501,209.02 0.5 年以内 5.97
用品有限公司
长风路 2 号危 危旧房改造 10,409,136.85 0.5 年以内 1.14
旧房改造
合计 / 901,181,697.85 / 98.69
公司本报告期按欠款方归集的期末余额前五名其他应收款汇总金额 901,181,697.85 元，占其
他应收款期末余额合计数的比例 98.69%。
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
116 / 121
2015 年半年度报告
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 574,949,52 13,105,106 561,844,417 574,949,52 13,105,1 561,844,4
3.79 .20 .59 3.79 06.20 17.59
对联营、合营企业投资 7,770,727. 7,770,727.9 7,772,260. - 7,772,260
92 2 88 .88
582,720,25 13,105,106 569,615,145 582,721,78 13,105,1 569,616,6
合计
1.71 .20 .51 4.67 06.20 78.47
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计
本期增 本期减 减值准备期末
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值
加 少 余额
准备
柳州惠好卫生 13,105,106.20 13,105,106.20 13,105,106.20
用品有限公司
柳州两面针进 2,550,000.00 2,550,000.00
出口贸易有限
公司
广西亿康药业 87,621,417.59 87,621,417.59
股份有限公司
安徽两面 24,500,000.00 24,500,000.00
针芳草日化
有限公司
盐城捷康三氯 43,900,000.00 43,900,000.00
蔗糖制造有限
公司
柳州两面针房 110,000,000.00 110,000,000.00
地产开发有限
公司
两面针(江苏) 73,273,000.00 73,273,000.00
实业有限公司
柳州两面针纸 220,000,000.00 220,000,000.00
品有限公司
合计 574,949,523.79 0.00 0.00 574,949,523.79 0.00 13,105,106.20
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
追 减 其他 宣告发
投资 期初 权益法下 其他 计提 期末 准备
加 少 综合 放现金 其
单位 余额 确认的投 权益 减值 余额 期末
投 投 收益 股利或 他
资损益 变动 准备 余额
资 资 调整 利润
一、联营
企业
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2015 年半年度报告
柳州市玉 3,856, - - -1,532.9 - - 3,85
洁口腔卫 213.92 6 4,68
生用品有 0.96
限责任公
司
广西两面 3,916, - - - - 3,91
针九洲房 046.96 6,04
地产开发 6.96
有限公司
7,772, - - -1,532.9 - - 7,77
合计 260.88 6 0,72
7.92
4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 94,995,847.70 61,517,067.21 75,475,641.45 54,287,433.43
其他业务 7,533,332.54 1,570,560.55 2,416,015.39 2,087,485.01
合计 102,529,180.24 63,087,627.76 77,891,656.84 56,374,918.44
5、 投资收益
□适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -1,532.96 -9,186.57
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 1,235.00 128.00
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损 46,988.33
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 8,613,918.77 7,500,000.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 8,613,620.81 7,537,929.76
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -10,120.46 见附注五 49-50
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 3,745,884.71 见附注五 49
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
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2015 年半年度报告
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 806,944.16 见附注五 47、48
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 342,828.74 见附注五 49-50
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -1,078,541.51
少数股东权益影响额 -864,438.66
合计 2,942,556.98
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
单位：元 币种：人民币
项目 涉及金额 原因
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
119 / 121
2015 年半年度报告
归属于公司普通股股东的净 -3.69 -0.1679 -0.1679
利润
扣除非经常性损益后归属于 -3.82 -0.1734 -0.1734
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
120 / 121
2015 年半年度报告
第十节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录
财务报表。
备查文件目录 载有公司法定代表人签名并盖章的2015年半年度报告。
报告期内在上交所网站、《中国证券报》和《证券日报》上公开披露 过
备查文件目录
的所有公司文件的正文及公告原稿。
董事长：钟春彬
董事会批准报送日期：2015 年 8 月 18 日
修订信息
报告版本号 更正、补充公告发布时间 更正、补充公告内容
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