股票代码：600249 股票简称：两 面 针
柳州两面针股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2董事胡德超，因工作原因未能出席本次会议，也未委托他人代为表决。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人梁英奇,主管会计工作负责人岳江及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 2,930,865,064.43 2,292,549,293.86 27.84
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,349,096,941.11 1,762,016,438.61 33.32
每股净资产(元) 15.66 11.75 33.28
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -44,528,315.51 68.10
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.30 67.77
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减(%)
净利润(元) 54,873,443.98 54,873,443.98 316.15
基本每股收益(元) 0.37 0.37 311.11
稀释每股收益(元) 0.37 0.37 311.11
增加0.59个百
净资产收益率(%) 2.34 2.34
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 减少0.97个百
-0.70 -0.70
(%) 分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
公允价值变动损益 23,437,955.28
投资收益 57,357,372.20
营业外收入 2,850.00
减：扣除资产减值准备后的营业外支出 35,114.00
减：所得税影响 9,350,622.88
合计 71,412,440.60
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 13,129
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
赵建国 1,195,000 人民币普通股
张伟 1,139,627 人民币普通股
袁明 1,122,847 人民币普通股
许桂宏 645,795 人民币普通股
杨建国 547,400 人民币普通股
江苏富航投资有限公司 541,208 人民币普通股
洪涛 476,500 人民币普通股
吴巍铭 430,226 人民币普通股
孙翠琴 392,530 人民币普通股
刘炜 357,779 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、销售费用比去年同期增加10，966，150.79元，增加了86.75％，主要原因是今年较去年同期广告费用、市场投入费用增加。
2、公允价值变动损益比去年同期增加16，848，584.48元，增加了255.69％，系本年公司持有的交易性金融资产本报告期市值的增加额。
3、投资收益比去年同期增加52，744，408.44元，增加1143.4％，主要原因是本报告期公司出售原持有的部分中信证券股票获得较为可观的收益。
4、所得税费用增加897.32万元，主要原因是本报告期投资收益增加较大。
5、可供出售金融资产增加626，125，951.2元，系公司可供出售金融资产中信证券40，008，048股本报告期公允价值增加所形成。2007年3月31日中信证券股票收盘价为43.03元，与2006年12月 31日股票收盘价27.38元相比，每股增加了15.65元，导致本报告期的公允价值大幅增加。
6、短期借款减少51，000，000元，系公司归还银行贷款所致。
7、应交税费增加19，395，387.81元，增加了167.18％，主要是投资收益增加使得应交所得税的增加。
8、资本公积增加1，404，918，307.62元，系公司2007年1月1日将可供出售金融资产的公允价值变动按《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的规定调整了年初留存收益数，但在1月份随即又按新准则从留存收益调整至资本公积科目；3月21日计算的可供出售金融资产公允价值变动损益的计入。
9、未分配利润减少817，837，805.12元，系公司2007年1月1日将可供出售金融资产的公允价值变动按《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的规定调整了年初留存收益数，但在1月份随即又按新准则从留存收益调整至资本公积科目。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
因涉嫌违反证券法律法规，中国证券监督管理委员会已决定对本公司立案调查，公司已于2007年2月14日进行了披露，公司正积极配合此项工作，并视调查进展情况及时履行信息披露义务。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
柳州市财政局将在公司2005、2006和2007年度股东大会上提议公司2005年、2006年和2007年度的现金分红比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。报告期内未违背该承诺。
公司管理层对公司今后三年的业绩增长做出如下承诺：经注册会计师审计（并出具标准无保留意见审计报告），公司2006年度扣除非经常性损益后的净利润比2005年增长不低于10%；2007年度扣除非经常性损益后的净利润比2006年增长不低于15%；2008年度公司扣除非经常性损益后的净利润比2007年增长不低于20%。如果上述业绩增长不能达标，则公司管理层以其上一年度薪酬总额的50%增持公司流通股，增持的股份在任职期间及离职后半年内不得减持。报告期内未违背该承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
由于本报告期公司出售原持有的中信证券股票获得较为可观的收益，因此预计公司收益将比去年同期有较大幅度增加。
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
柳州两面针股份有限公司
法定代表人：梁英奇
2007年4月27日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:柳州两面针股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 410,990,667.25 366,282,729.01 393,447,410.83 344,023,587.13
交易性金融资产 93,955,584.81 171,854,965.53 93,955,584.81 171,854,965.53
应收票据 2,729,871.18 1,515,032.67 1,720,000.00 0
应收账款 132,645,433.56 109,765,973.68 105,456,845.41 91,926,077.14
预付款项 28,088,233.44 18,946,427.54 74,555,432.53 63,040,161.66
应收利息
应收股利
其他应收款 54,638,616.73 52,717,397.53 73,796,826.91 74,669,701.56
存货 78,273,921.51 80,043,127.55 46,845,822.77 50,738,599.09
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 108,516.77 187,212.03 108,516.77 187,212.03
流动资产合计 801,430,845.25 801,312,865.54 789,886,440.03 796,440,304.14
非流动资产：
可供出售金融资产 1,721,546,305.44 1,095,420,354.24 1,721,546,305.44 1,095,420,354.24
持有至到期投资 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 48,344,295.47 48,344,295.45 54,655,620.63 54,655,620.63
投资性房地产
固定资产 223,173,470.41 228,157,884.86 154,231,581.53 157,361,768.85
在建工程 123,690,121.87 105,739,829.64 123,690,121.87 105,739,829.64
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 10,548,275.99 11,538,064.13 4,220,859.79 4,220,859.79
开发支出
商誉
长期待摊费用 131,750.00 36,000.00 18,000.00 36,000.00
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 2,129,434,219.18 1,491,236,428.32 2,060,362,489.26 1,419,434,433.15
资产总计 2,930,865,064.43 2,292,549,293.86 2,850,248,929.29 2,215,874,737.29
流动负债：
短期借款 23,000,000.00 74,000,000.00 55,000,000.00
交易性金融负债 0 0 0
应付票据 27,402,372.20 21,506,872.20 27,105,500.00 21,210,000.00
应付账款 101,076,856.55 105,179,500.30 61,892,121.00 67,333,665.10
预收款项 14,212,058.68 16,161,472.78 6,814,473.01 7,155,199.26
应付职工薪酬 7,374,004.44 7,526,086.05 5,751,220.86 5,710,299.68
应交税费 30,996,897.66 11,601,509.85 31,886,498.94 10,807,732.51
应付利息
应付股利 6,092,236.93 6,092,236.93 6,092,236.93 6,092,236.93
其他应付款 56,880,736.20 53,582,429.61 100,224,788.91 99,870,855.96
一年内到期的非流动负债 0 0
其他流动负债 582,563.80 1,419,979.69 523,604.26 444,882.88
流动负债合计 267,617,726.46 297,070,087.41 240,290,443.91 273,624,872.32
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 3,574,681.50 3,634,955.31 3,254,349.00 3,291,217.81
预计负债
递延所得税负债 257,213,482.95 176,677,747.25 257,213,482.95 176,677,747.25
其他非流动负债
非流动负债合计 260,788,164.45 180,312,702.56 260,467,831.95 179,968,965.06
负债合计 528,405,890.91 477,382,789.97 500,758,275.86 453,593,837.38
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
资本公积 2,063,978,144.80 659,059,837.18 2,063,978,144.80 659,059,837.18
减：库存股
盈余公积 140,732,806.46 140,732,806.46 112,406,477.65 112,406,477.65
未分配利润 -5,614,010.15 812,223,794.97 23,106,030.98 840,814,585.08
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,349,096,941.11 1,762,016,438.61
少数股东权益 53,362,232.41 53,150,065.28
所有者权益（或股东权益）合
2,402,459,173.52 1,815,166,503.89 2,349,490,653.43 1,762,280,899.91
计
负债和所有者权益（或股东权
2,930,865,064.43 2,292,549,293.86 2,850,248,929.29 2,215,874,737.29
益）合计
公司法定代表人:梁英奇主管会计工作负责人:岳江会计机构负责人:周卓媛
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 100,777,747.21 90,809,797.63 55,819,719.33 94,619,941.65
减：营业成本 78,514,092.85 65,716,578.95 43,778,052.63 79,107,605.34
营业税金及附加 483,429.75 254,205.25 326,992.00 175,385.97
销售费用 23,607,285.51 12,641,134.72 18,386,075.95 8,678,062.41
管理费用 14,171,697.28 10,408,173.21 9,685,354.62 5,963,972.63
财务费用 338,581.31 -796,403.57 80,114.26 -1,005,515.09
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
23,437,955.28 6,589,370.80 23,437,955.28 6,589,370.80
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 57,357,372.20 4,612,963.76 57,357,372.20 4,612,963.76
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 64,457,987.99 13,788,443.63 64,358,457.35 12,902,764.95
加：营业外收入 2,850.00 250.00
减：营业外支出 35,114.00 15,636.74 5,389.47 500.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
64,425,723.99 13,772,806.89 64,353,317.88 12,902,264.95
列）
减：所得税费用 9,350,622.88 377,453.94 9,350,622.88 377,453.94
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 55,075,101.11 13,395,352.95 55,002,695.00 12,524,811.01
归属于母公司所有者的净利润 54,873,443.98 13,186,089.64
少数股东损益 201,657.13 209,263.31
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.37 0.09
（二）稀释每股收益 0.37 0.09
公司法定代表人:梁英奇主管会计工作负责人:岳江会计机构负责人:周卓媛
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:柳州两面针股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
82,857,321.47 59,688,226.08 41,791,688.19 53,546,251.13
到的现金
收到的税费返还 93,371.70 246,116.06
收到的其他与经营活动
1,233,488.90 25,307,149.45 685,010.39 1,228,797.30
有关的现金
经营活动现金流入小计 84,184,182.07 85,241,491.59 42,476,698.58 54,775,048.43
购买商品、接受劳务支
74,580,991.54 42,489,347.59 46,138,411.95 25,998,975.83
付的现金
支付给职工以及为职工
17,080,544.05 12,901,332.31 10,730,875.83 6,800,294.72
支付的现金
支付的各项税费 9,259,768.90 5,033,958.91 5,156,818.79 2,387,279.63
支付的其他与经营活动
27,791,193.09 164,418,991.98 19,659,614.74 183,364,755.02
有关的现金
经营活动现金流出小计 128,712,497.58 224,843,630.79 81,685,721.31 218,551,305.20
经营活动产生的现金流
-44,528,315.51 -139,602,139.20 -39,209,022.73 -163,776,256.77
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资所收到的现金 181,585,182.20 41,570,218.64 181,585,182.20 41,570,218.64
取得投资收益所收到的
1,655,287.45 1,191,429.60 1,655,287.45 1,191,429.60
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入小计 183,240,469.65 42,761,648.24 183,240,469.65 42,761,648.24
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 17,637,800.78 5,304,312.58 14,548,711.77 4,395,686.57
的现金
投资所支付的现金 24,545,761.45 41,365,142.33 24,545,761.45 41,365,142.33
取得子公司及其他营业
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流出小计 42,183,562.23 46,669,454.91 39,094,473.22 45,760,828.90
投资活动产生的现金流
141,056,907.42 -3,907,806.67 144,145,996.43 -2,999,180.66
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 5,000,000.00 30,000,000.00 10,000,000.00
收到其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流入小计 5,000,000.00 30,000,000.00 10,000,000.00
偿还债务支付的现金 56,000,000.00 82,000,000.00 55,000,000.00 35,000,000.00
分配股利、利润或偿付
804,420.00 745,420.59 513,150.00 517,170.00
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计 56,804,420.00 82,745,420.59 55,513,150.00 35,517,170.00
筹资活动产生的现金流
-51,804,420.00 -52,745,420.59 -55,513,150.00 -25,517,170.00
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
44,724,171.91 -196,255,366.46 49,423,823.70 -192,292,607.43
净增加额
加：期初现金及现金等
366,266,495.34 377,975,774.89 344,023,587.13 366,899,321.21
价物余额
六、期末现金及现金等
410,990,667.25 181,720,408.43 393,447,410.83 174,606,713.78
价物余额
公司法定代表人:梁英奇主管会计工作负责人:岳江会计机构负责人:周卓媛