股票简称：两面针 股票代码：600249
柳州两面针股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事胡德超未出席董事会。因工作原因未能出席本次会议，也未委托他人代为表决
1.3深圳市鹏城会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人梁英奇，主管会计工作负责人岳江，会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 两面针
股票代码 600249
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 广西柳州市长风路2号
邮政编码 545001
公司国际互联网网址 www.lmz.com.cn
电子信箱 lmzstock@lmz.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王为民 潘俊宏
联系地址 广西柳州市长风路2号 广西柳州市长风路2号
电话 0772-2506159 0772-2506159
传真 0772-2506158 0772-2506158
电子信箱 lmzstock@lmz.com.cn lmzstock@lmz.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 403,808,855.14 536,927,396.27 -24.79 568,924,724.55
利润总额 35,195,361.87 -34,852,242.67 200.98 51,721,851.11
净利润 32,011,086.03 -34,049,628.07 194.01 40,594,665.64
扣除非经常性损益的净利润 -107,672,818.72 -40,367,161.26 -166.73 7,554,346.67
经营活动产生的现金流量净
-135,692,192.67 82,060,998.65 -265.36 -199,775,185.49
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 1,116,205,105.94 1,222,355,302.18 -8.68 1,489,132,586.24
股东权益（不含少数股东权
760,842,537.52 739,427,858.01 2.90 1,021,490,716.37
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.21 -0.23 191.30 0.27
最新每股收益
净资产收益率（%） 4.21 -4.60 增加8.81个百分点 3.97
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
-14.15 -5.46 减少8.69个百分点 0.74
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.90 0.55 263.64 -1.33
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 5.07 4.93 2.84 6.81
调整后的每股净资产 5.04 4.83 4.35 6.72
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
其中：政府补贴 17,072.87
处置长期股权投资损益 116,293,548.43
短期投资损益 34,324,228.51
营业外收入 301,615.21
以前年度已经计提各项减值准备的转回 165,422.42
减：扣除资产减值准备后的营业外支出 3,175,911.65
减：所得税影响 8,242,071.04
合计 139,683,904.75
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有限售条件股份
1、国
家持 36,280,000 24.19 -8,493,116.00 -8,493,116.00 27,786,884.00 18.52
股
2、国
有法
人持
股
3、其
他内
53,720,000 35.81 -11,306,884.00 -11,306,884.00 42,413,116.00 28.28
资持
股
其中：
境内
法人 51,470,536 34.31 -12,049,208.00 -12,049,208.00 39,421,328.00 26.28
持股
境内
自然
2,249,464 1.5 742,324.00 742,324.00 2,991,788.00 2
人持
股
4、外
资持
股
其中：
境外
法人
持股
境外
自然
人持
股
有限
售条
件股 90,000,000.00 60 -19,800,000.00 -19,800,000.00 70,200,000 46.8
份合
计
二、无限售条件流通股份
1、人
民币
60,000,000.00 40 19,800,000.00 19,800,000.00 79,800,000 53.2
普通
股
2、境
内上
市的
外资
股
3、境
外上
市的
外资
股
4、其
他
无限
售条
件流
60,000,000.00 40 19,800,000.00 19,800,000.00 79,800,000 53.2
通股
份合
计
三、股
份总 150,000,000.00 100 150,000,000.00 100
数
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 16,593
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
柳州市财政局 国有股东 18.52 27,786,884 27,786,884 未知
柳州市经济发展总
其他 7.32 10,986,389 10,986,389 未知
公司
汕头市广大印铁制
其他 4.42 6,626,574 6,626,574 未知
罐有限公司
柳州市联阳彩印包
其他 4.21 6,318,682 6,318,682 未知
装厂
汕头市广大投资有
其他 3.83 5,744,667 5,744,667 未知
限公司
柳州市两面针旅游
其他 3.76 5,647,447 5,647,447 未知
用品厂
广西柳州市建设投
资开发有限责任公 其他 2.53 3,798,868 3,798,868 未知
司
袁明 其他 0.72 1,080,721 未知
吴庆德 其他 0.396 593,700 未知
罗蒙集团股份有限
其他 0.367 550,000 未知
公司
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
袁明 1,080,721 人民币普通股
吴庆德 593,700 人民币普通股
罗蒙集团股份有限公司 550,000 人民币普通股
烟台仁泰置业有限公司 465,865 人民币普通股
冯勇浩 347,653 人民币普通股
许金达 342,550 人民币普通股
杨建国 333,200 人民币普通股
吴招春 332,139 人民币普通股
周燮 326,400 人民币普通股
洪涛 320,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 未知公司前十名流通股股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持
说明 股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：柳州市财政局
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告
期内
从公
司领 是否在股东
性 年 年初持 年末持 变动 取的 单位或其他
姓名 职务 任期起止日期
别 龄 股数 股数 原因 税后 关联单位领
报酬 取
总额
(万
元)
股改
董事
梁英奇 男 57 2004年6月30日～2007年6月30日 2,185 2,906 获送 否
长
股份
董
岳江 事、 男 50 2005年6月30日～2007年6月30日 0 0 否
总裁
董
陈丽霞 事、 女 45 2004年6月30日～2007年1月29日 0 0 否
财务
总监
董
事、 股改
王为民 董事 男 41 2004年6月30日～2007年6月30日 2,000 2,660 获送 否
会秘 股份
书
股改
林钻煌 董事 男 42 2005年6月30日～2007年6月30日 1,850 2,460 获送 否
股份
方振淳 董事 男 44 2004年6月30日～2007年6月30日 0 0 是
胡德超 董事 男 38 2004年6月30日～2007年6月30日 0 0 是
独立
董世忠 男 73 2004年6月30日～2007年6月30日 0 0 3.6 否
董事
独立
李骅 男 36 2004年6月30日～2007年6月30日 0 0 3.6 否
董事
独立
孙为 男 40 2004年6月30日～2007年6月30日 0 0 3.6 否
董事
独立
廖理 男 41 2004年9月27日～2007年1月29日 0 0 3.6 否
董事
监事
金天日 会主 男 55 2004年6月30日～2007年6月30日 0 0 是
席
股改
黄忠耀 监事 男 55 2005年6月30日～2007年6月30日 4,446 5,913 获送 否
股份
黄薇 监事 女 40 2004年6月30日～2007年6月30日 0 0 否
合计 / / / / 10,481 13,939 / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、2006年工作回顾
2006年，是公司发展历程中关键的一年，是“十一五”期的头一年，也是承上启下的一年。为谋求企业的生存和发展，在董事会带领下，在各级员工的辛勤努力中，公司以“四个坚持”为经营指导思想，即坚持做长期盈利生意；坚持做市场基础工作；坚持实施系统优化再造；坚持推进技术创新实现技术取胜；以“强化主业，盘活辅业，进入新业，降低成本，优化结构，实施股改”为工作重点，成功改变各事业部和子公司过去急功近利的的市场操作模式，取得了不错的业绩。截止2006年末，公司实现（合并报口径）主营业务收入40，381万元，与剔除钢材贸易额（17，623万元）后的上年主营业务收入同比增长12%；实现利润总额3，520万元，比经审计调整后的上年利润总额-3，485万元增长7，005万元；实现净利润3，201万元，比经审计调整后的上年净利润-3，405万元增长6，606万元。
因此，可以说，由于坚持“必须做长期可持续发展生意”的方针，去年公司的主业基本止跌回升。
1、2006年大日化产业方面的主要工作与成果
（1）口腔产业
1）、品牌与产品创新
通过系统化的市场调查，在确定了以中药护龈为核心的品牌理念之后，公司于短短一年内推出近10个花色品种，极大丰富了市场，满足市场需求。新品毛利率的提高体现了公司获利水平提高：其中，一些新开发的产品的平均毛利率达到62％；经过配方调整和包装升级的原主导产品的平均毛利率也恢复到46.6％。
此外，两面针芳草公司（合肥）接连向市场推出了新包装的V9、皓白、水晶牙膏，新品上市就占到了月销售额的10%以上。
2）、渠道管理制胜
个人家居事业部通过一系列强有力的市场举措，初步扼制了流通价格乱的现象；取消了低价格有损两面针品牌的侧翼产品，而用较高毛利的护龈产品来弥补损失；逐步建立起一套完整的管理销售人员、经销商队伍以及市场终端系统；另外，销售渠道的控制力有较大改善。
3）、重视技术研究
技术中心挖掘两面针可用于消费者诉求的技术支撑；建立了新品上市的消费者评估系统；完善了新品开发的标准作业流程；大大缩短新品开发周期。积极与行业及国家质检委和国标委沟通，探讨及论证、草拟并推动中草药牙膏行业标准的立项。
4）、保证公司资产增值
芳草工作组按照总部的指示积极与合肥市政府各部门交涉，最终将芳草的购买价格减少了2120万元。完整接收资产并保证公司利益最大化。
（2）、2006年药业方面的经营情况与具体措施
两面针作为广西亿康药业股份有限公司的实际控制人，经过多方寻求和论证，于2006年7月，引入战略合作伙伴重新打造药业的经营班子。新班子采取各种经营措施，加强促进了销售工作。具体措施有：
1）、狠抓企业内部管理，提出“以人为本、激励到位、规范管理、高效运作”的经营理念，明确分层管理、责任到人，并结合“责、权、利”逐步建立绩效考核管理制度，推行奖优罚劣激励机制。
2)、制定了全新的营销模式和策略，以市场客户为导向，高度协调产、供、销、财务围绕销售转，科学把握库存量和控制发货，严格把握货款回笼。
3）、加强质量管理，落实责任制，严格执行奖优罚劣，提高全员质量意识，使去年的质量问题降到了最低。
（3）、2006年其他产业的经营情况
2006年，两面针乘着资本市场新一轮上升发展的大好势头，适当利用公司富余的部分资金进行了基金投资，取得了良好的投资回报，充分体现了资金管理“安全性、收益性和流动性”的理念与预期目标。此外，早在1999年，公司即投资持有的中信证券股份，因其一年来股票价格大幅攀升，再一次为公司的盈利做出了突出的贡献。
2、报告期内的经营亮点与经验教训
（1）、经营亮点
报告期内，公司的经营发展工作仍有可圈可点之处。其中，有五个方面的工作对公司未来的发展将产生积极而深远的影响。
1）、通过与非流通股股东、流通股东的充分协调、沟通，使股份公司按证监会、国资委的要求，股改一次成功，实现了全体股东利益的一致性，为公司的规范运作和全面发展奠定了基础。
2)、通过团结行业力量再次当选中国口腔用品工业协会理事长单位，与同仁们为行业发展取得话语权；
3)、通过加强自主创新全力推动中草药牙膏标准的立项工作；
4)、通过精细运营，以原价的30%实现对中国驰名商标安徽芳草品牌的收购和启动，以原价的60%收购广西柳州制药有限责任公司；
5)、通过有效的资本市场运作为公司投资赢得丰厚回报。
经营管理层认为，2006年是两面针发展历史中的一个重要拐点。在这一年里，两面针公司克服了“牙防组事件”等一系列困难，在本土牙膏品牌跌声一片中，全力保持住了既有的市场份额，也使两面针在市场基础与品牌资产上都有了新的加强。如在12月底对全国牙膏与洗涤产品经销商进行的调查表明：85%以上的经销商认为两面针在06年比05年在抓市场基础和销售服务上有很大的改善。
3、存在的问题与不足
2006年，我们的问题与不足主要表现在：
1）、对市场的挑战和内功基础把握不足。
2）、花大量时间在公司各业务当期经营中，对公司未来发展战略层面考虑不够。
3）、执行力和监控力不足。
4）、对危机风险的防范与控制机制不健全。
回归主业是目前世界企业经营的一个潮流，竞争虽然残酷，但也是企业需要的。两面针目前面临的不仅是和对手竞争，而且是和自己竞争。所以2006年工作的不足之处，要在2007年给予重视和改进。
二、主要经销商、客户情况
前五名供应商采购金 14，728.91 占采购总额比重 62.87％
额合计（万元）
前五名经销商金额合 15，603.41 占销售总额比重 38.64％
计（万元）
占总资 占总资
项目 产比重 产比重 同比增减
期末数 % 期初数 %
短期投资 11,071,851.59 0.99% 74,582,663.29 6.10% -85.15%
应收票据 1,515,032.67 0.14% 1,905,500.00 0.16% -20.49%
应收账款 109,765,973.68 9.83% 147,504,854.72 12.07% -25.58%
预付账款 18,946,427.54 1.70% 10,368,997.07 0.85% 82.72%
待摊费用 187,212.03 0.02% 405,778.94 0.03% -53.86%
无形资产 7,317,204.34 0.66% 902,790.00 0.07% 710.51%
长期待摊费用 36,000.00 0.00% 133,574.53 0.01% -73.05%
短期借款 74,000,000.00 6.63% 9.16% -33.93%
112,000,000.00
应付票据 21,506,872.20 1.93% 0.72% 144.10%
8,810,600.61
预收账款 16,161,472.78 1.45% 0.81% 63.18%
9,904,107.60
421,066.12 0.04% 0.03% 31.77%
应付工资 319,538.12
应付股利 6,092,236.93 0.55% 3.28% -84.80%
40,086,096.36
应交税金 11,238,502.34 1.01% -0.05% -1969.84%
-601,042.09
其他应交款 363,007.51 0.03% 0.70% -95.77%
8,580,031.41
其他应付款 62,251,736.10 5.58% 10.50% -51.52%
128,404,425.41
专项应付款 3,634,955.31 0.33% 17,687,266.64 1.45% -79.45%
三、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明
报告期内，公司资产构成变化情况：（单位：元）
变动原因说明:
1、短期投资较期初减少主要是出售部分股票、基金，减少证券持有量所致。
2、应收票据较期初减少主要是收经销商的银行承兑票据减少。
3、应收账款公司较期初减少主要是加强应收帐款的清欠工作取得较好的成效。
4、预付账款较期初增加主要是本公司向供应商预付货款所致。
5、待摊费用较期初减少主要是待摊的项目减少。
6、无形资产较期初增加主要是本公司之控股子公司－安徽两面针.芳草日化有限公司2006年7月将安徽芳草日化有限公司评估值为8,852,890.00元的无形资产－商标使用权入账，该项使用权已办理资产移交手续。
7、长期待摊费用较期初减少主要是母公司购买软件费用摊销减少。
8、短期借款较期初减少主要是本公司出售中信股票现金流增加,资金充裕，贷款减少。
9、应付票据较期初增加主要是公司采购结算方式改变,开据的银行承兑汇票增加。
10、预收账款较期初增加主要是公司调整销售策略,对部分经销商采取先款后货。
11、应付工资较期初增加主要是销售人员增加。
12、 应付股利期初减少主要是向全体股东派发现金。
13、应交税金期初增加主要是投资收益增加,应交所得税增加。
14、其他应交款期初减少主要是调整以前年度子目。
15、其他应付款期初减少主要是调整以前年度子目。
16、专项应付款期初减少主要是1993年本公司设立时，经评估后的净资产80,334,229.55元与折股净资产65,304,000.00元之差，根据柳州市国资局规定15,030,229.55元计入本项目，本年度根据柳政函（2006）89号《柳州市人民政府关于两面针股份有限公司改制遗留问题的批发》文件的要求，在抵冲借款和上交柳州市财政局后全部处理完毕。
四、报告期内公司财务数据同比发生重大变动的说明（金额单位：人民币元）
增减金额 增减比例
项 2006年度 2005年度
目
合并 合并
主营业务收入 403,808,855.14 536,927,396.27 -133,118,541.13 -24.79%
主营业务成本 296,349,566.96 430,659,312.85 -134,309,745.89 -31.19%
主营业务利润 105,738,343.16 104,621,978.12 1,116,365.04 1.07%
其他业务利润 2,105,008.90 2,251,121.56 -146,112.66 -6.49%
营业费用 118,657,894.93 102,843,847.45 15,814,047.48 15.38%
管理费用 100,969,392.19 43,486,738.38 57,482,653.81 132.18%
财务费用 1,266,889.84 202,244.39 1,064,645.45 526.42%
营业利润 -113,050,824.90 -39,659,730.54 -73,391,094.36 185.05%
投资收益 151,277,629.95 5,290,786.95 145,986,843.00 2759.27%
补贴收入 17,072.87 - 17,072.87
营业外收入 301,615.21 1,212.15 300,403.06 24782.66%
期货收益 - - -
营业外支出 3,350,131.26 484,511.23 2,865,620.03 591.45%
利润总额 35,195,361.87 -34,852,242.67 70,047,604.54 -200.98%
所得税 8,242,071.04 2,291,423.34 5,950,647.70 259.69%
少数股东损益 -5,057,795.20 -3,094,037.94 -1,963,757.26 63.47%
未确认投资损失 - - -
.净利润 32,011,086.03 -34,049,628.07 66,060,714.10 -194.01%
1、2006年主营业务收入比2005年减少，主要原因2006年合并范围中取消柳州市亿康投资发展有限责任公司的钢材贸易。2005年钢材贸易有1.76亿。
2、主营业务利润略有上升，主要是牙膏推出了高附加值的产品，至使毛利略有上升。
3、其他业务利润比去年基本持平。
4、营业费用比去年有所上升，是受市场因素影响，a、因高附加值产品的推出，需要更多的费用和广告来支撑；b、运输费用的提高；c、公司大幅度增加销售人员对市场的维护；d、公司对样板店的维护和投入
5、管理费用增加主要是股份公司今年坏账计提大幅度增加，如坏帐准备比去年增加了2573.93万元，存货跌价准备比去年增加了220万元等。
6、因为亿康药业贷款增加而使财务费用大幅增加，另一个原因是银行利率上调
7、营业利润出现大幅度减少主要是各项费用都出现大幅增加，在主营业务利润基本上不变的情况下，至使营业利润大幅减少。
8、投资收益增加，主要是长期投资中的中信证券股价大幅上涨而使投资收益大幅增加，另一个原因是2006年在基金投资方面取得了良好的收益。
9、净利润增加主要是长期投资中的中信投资收益和公司在基金市场上取得了良好的收益。
10、所得税增加是因为利润增加。
五、报告期内公司现金流量构成情况说明
报告期内,公司现金流变化情况及明说明
项 目 2006年度 2005年度 同比增减
经营活动产生的现金流量
净额（元） -135,692,192.67 82,060,998.65 -217,753,191.32
投资活动产生的现金流量
净额（元） 173,066,254.18 -120,106,850.40 293,173,104.58
筹资活动产生的现金流量
净额（元） -49,174,049.57 28,454,816.75 -77,628,866.32
现金及现金等价物净增加
额（元） -11,693,045.88 -9,591,035.00 -2,102,010.88
变动情况说明：
报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年减少21775万元，主要是销售货款减少，支付的费用增大。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年增加29317万元，主要是出售部分股票、基金所得。
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年增减少7762万元，主要是贷款减少。
六、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
业务性质 权益比例 注册资本
公司名称 及主要产 （%） (万元) 资产规模（元） 净利润（元）
品 直接
卫生巾、
尿巾及其
柳州惠好卫
它家庭卫
生用品有限 75 USD210 39,437,913.82 -11,346,298.52
生用品的
公司
生产与销
售
货物及技
术进出
柳州两面针
口、纺织
进出口贸易 51 RMB500 5,296,192.12 -1,150,916.27
品、日用
有限公司
品等的销
售
香皂、化
柳州两面针 妆品、日
51%的收益
洗涤用品厂 用洗涤品 USD40 55,737,112.26 -899,453.33
分配权
** 的生产和
销售等
药品、原
广西亿康药 料药、卫
业股份有限 生消毒用 40 RMB2,000 101,631,948.44 -2,708,273.40
公 品等的生
产销售
牙膏、发
用化妆
安徽两面
品、家用
针 芳草日 70 RMB3,500 58,841,800.53 -54,313.52
卫生用品
化有限公司
的生产销
售等
七、对公司未来发展的展望
（一）总体思路
1、充分认识“建立不起有竞争优势的业务，企业不能创造利润，破产就只是时间问题了”的“金律”，所以，2007年，董事会将督促经营班子狠抓食品添加剂、原料药、日化产品加工出口等赚钱项目。两大主业必须脱胎换骨，辅业也必须赚钱。
2、打造新的权力制衡机制，体现职能特征。要强化监督、督察工作，充分吸取“关键岗位用对关键的人”的教训。
3、营造和谐的舆论氛围，排除干扰促企业发展。要正确面对负面消息与逆境，强化企业文化、提高危机公关意识。
（二）经营愿景与目标
1、愿景：依托广西天然资源，成为中国最大的，应用绿色天然原料的个人及家庭健康用品制造商和服务商；成为牙膏民族品牌第一人；成为全国最大的高科技快速消费品原料出口商之一。
2、2007年公司定位与工作重点
2007年公司的定位是：坚持股东利益最大化原则，实现企业价值和人力资本价值最大化，着力打造一个质地优良、更具竞争优势的公众上市公司。健全法人治理结构，优化组织构架，清理规范下属子公司的法人治理以及股份公司的法人治理，子公司责权利要高度结合，子公司第一负责人要对自己的业绩负主要责任。工作重点是：集中资源和精力，打造两大主业及盈利能力强的项目，打造核心竞争力。两大主业就是牙膏和药业，盈利能力强的项目就是食品添加剂和原料药提取。今年公司的目标非常明确，销售收入同比增长15％，净利润同比增长15％。
（三）、经营举措
1、健全法人治理结构，优化组织构架
公司将严格按照上市公众公司的要求，在董事会的带领下，通过健全法人治理结构，全方位完善内部运作架构；拟定企业法人治理结构，依靠制度，“以法为本”，而不是“以‘人’为本”，优化组织结构，理顺产权关系，降低管理成本，持续提高企业的核心竞争力、战斗力和执行力。
2、集中资源做大传统产业，引进项目构建新业务板块，打造两面针的核心竞争力
没有夕阳产业，只有夕阳思维。我们要把所谓的传统产业与高科技产业相结合，集中优势巩固和发展牙膏、洗涤用品、卫生纸品和中草药等传统产业，做强做大；同时积极寻找、论证和引进新项目，构建新的业务板块，增加新的收入与利润增长点。如利用广西的天然资源开发面向外销的全球第五代甜味剂三氯蔗糖；与国际日化企业合作生产出口用的中性皂剂；利用广西天然中草药资源，建立高档日化用品的经营模式。对于口腔（包括芳草），继续在打造良好的市场的基础上使其成为国内本土品牌增长较快的，其财务指标达到公司的要求。对于药业，全面推进各项工作走向规范化、合理化的良性发展。
八、公司未来发展所需的资金需求、使用计划以及资金来源情况。
公司未来发展的资金需求主要来自于对口腔和植物药业的拓展及三氯蔗糖项目等，为此，公司将积极拓展融资渠道，采取自身积累，银行信贷等多种筹资形式，以保证公司的资金需求。
九、公司未来发展风险因素和采取的对策。
1、人力资源储备不足。随着日化行业竞争的加剧，人才争夺日趋激烈，而公司人才储备相对不足，对此公司将加大人才梯队的建设，坚持引进改造与培训，淘汰相结合，确保事业发展后继有人。
2、市场竞争加剧的风险。公司的低端产品受到国内外同行竞争，产品价格难以上扬；外资品牌利用其资本、市场、品牌优势，打压以两面针为代表的国内企业，这将加剧公司和国外同行优势企业的竞争，对此，公司将在调整的基础上，加强市场营销、创新营销方式，实行差异化营销策略，集中资源做大传统产业，引进项目构建新业务板块，打造两面针的核心竞争力。
十、执行新会计准则后，公司可能发展的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响情况
执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司于2007年1月1日起执行2006年新颁布的《企业会计准则》。
1．目前，公司依据财政部新会计准则规定已辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下:
（1）采用权益法核算的长期股权投资借方差额
公司2006年12月31日账面存在尚未摊销完毕的股权投资借方差额4,979,301.61元,其中:母公司对子公司广西亿康药业股份有限公司的股权投资差额3,537,278.38元，广西亿康药业股份有限公司对成都同基医药有限公司的股权投资差额1,442,023.23元。2007年1月1日全额调整计入投资成本，其中归属于母公司的调整额3,537,278.38元。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
截止2006年12月31日，公司持有已流通的中信证券股份45，628，048股，账面价值78,351,819.84元，共计调整增加2007年1月1日股东权益1,177,851,648.34元。其中归属于母公司的所有者权益增加1,177,851,648.34元。
（3）所得税
公司按照企业会计准则的规定，将应付税款法改为纳税影响会计法，据此公司应将公允价值变动形成的资产账面价值与资产计税基础的差异计算递延所得税负债，因此调整减少2007年1月1日股东权益176,677,747.25元，其中归属于归属于母公司的所有者权益减少176,677,747.25元。
（4） 少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为53,150,065.28元，新会计准则下应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益53,150,065.28元，则新会计准则下少数股东权益为53,150,065.28元。
2．公司执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果影响
（1）．根据新企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。
（2）．根据新企业会计准则第2号长期股权投资及新企业会计准则第22号金融工具的确认和计量的规定，公司将现行政策下的短期投资的全部和长期股权投资的部分项目重新划分“交易性金融资产"和"可供出售金融资产"科目，并分别"成本"、"公允价值变动"进行明细核算。其中有部分按准则规定改按公允价值计量，因此将对公司各期利润和股东权益产生影响。
（3）．根据企业会计准则第18号所得税的规定，公司应付税款法改为纳税影响会计法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司各期利润和股东权益。
（4）．根据新企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对股权投资差额借方余额转入调整“长期股权投资--投资成本"科目，从而停止摊销，因此将影响公司各期利润和股东权益。
（5）根据新企业会计准则第33号合并会计报表的规定，少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示，此变化将影响股东权益的计算口径。
上述差异事项及影响，可能因对新会计准则的进一步了解而进行相应调整。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
1． 目前，公司依据财政部新会计准则规定已辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下:
（1）采用权益法核算的长期股权投资借方差额
公司2006年12月31日账面存在尚未摊销完毕的股权投资借方差额4,979,301.61元,其中:母公司对子公司广西亿康药业股份有限公司的股权投资差额3,537,278.38元，广西亿康药业股份有限公司对成都同基医药有限公司的股权投资差额1,442,023.23元。2007年1月1日全额调整计入投资成本，其中归属于母公司的调整额3,537,278.38元。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融
资产
截止2006年12月31日，公司持有已流通的中信证券股份45，628，048股，账面价值78,351,819.84元，共计调整增加2007年1月1日股东权益1,177,851,648.34元。其中归属于母公司的所有者权益增加1,177,851,648.34元。
（3） 所得税
公司按照企业会计准则的规定，将应付税款法改为纳税影响会计法，据此公司应将公允价值变动形成的资产账面价值与资产计税基础的差异计算递延所得税负债，因此调整减少2007年1月1日股东权益176,677,747.25元，其中归属于归属于母公司的所有者权益减少176,677,747.25元。
（4） 少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为53,150,065.28元，新会计准则下应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益53,150,065.28元，则新会计准则下少数股东权益为53,150,065.28元。
2．公司执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果影响
（1）．根据新企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。
（2）．根据新企业会计准则第2号长期股权投资及新企业会计准则第22号金融工具的确认和计量的规定，公司将现行政策下的短期投资的全部和长期股权投资的部分项目重新划分“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”科目，并分别“成本”、“公允价值变动”进行明细核算。其中有部分按准则规定改按公允价值计量，因此将对公司各期利润和股东权益产生影响。
（3）．根据企业会计准则第18号所得税的规定，公司应付税款法改为纳税影响会计法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司各期利润和股东权益。
（4）．根据新企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对股权投资差额借方余额转入调整“长期股权投资——投资成本”科目，从而停止摊销，因此将影响公司各期利润和股东权益。
（5）根据新企业会计准则第33号合并会计报表的规定，少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示，此变化将影响股东权益的计算口径。上述差异事项及影响，可能因对新会计准则的进一步了解而进行相应调整。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
一、工业
行业
增加2.90个百
牙膏 311,694,994.62 236,246,603.12 24.21 -8.42 -11.79
分点
减少52.42个
牙刷 140,658.68 233,246.06 -65.82 -85.47 -78.75
百分点
减少4.21个百
香皂 14,513,601.02 13,424,055.17 7.51 -12.64 -8.46
分点
洗衣粉、
增加6.74个百
洗发露及 27,703,427.73 27,352,560.47 1.27 128.47 113.87
分点
其他
增加0.71个百
卫生巾 60,343,014.68 48,016,975.54 20.43 10.64 9.66
分点
二、商业
贸易
钢材贸易
进出口贸 增加0个百分
7,808,702.86 5,620,396.03 -100.00 -100.00
易 点
三、医药
行业
增加35.73个
药品销售 39,390,692.15 25,314,995.44 35.73 -16.95 -13.56
百分点
公司内各
减少3.59个百
业务之间 57,786,236.60 59,859,264.87 -3.59 -50.68 -49.59
分点
互相抵销
分产品
增加2.90个百
牙膏 311,694,994.62 236,246,603.12 24.21 -8.42 -11.79
分点
减少52.42个
牙刷 140,658.68 233,246.06 -65.82 -85.47 -78.75
百分点
减少4.21个百
香皂 14,513,601.02 13,424,055.17 7.51 -12.64 -8.46
分点
洗衣粉、
增加6.74个百
洗发露及 27,703,427.73 27,352,560.47 1.27 128.47 113.87
分点
其他
增加0.71个百
卫生巾 60,343,014.68 48,016,975.54 20.43 10.64 9.66
分点
增加0.00个百
钢材贸易 -100.00 -100.00
分点
进出口贸
7,808,702.86 5,620,396.03
易
增加35.73个
药品销售 39,390,692.15 25,314,995.44 35.73 -16.95 -13.56
百分点
公司内各
减少3.59个百
业务之间 57,786,236.60 59,859,264.87 -3.59 -50.68 -49.59
分点
互相抵销
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华南地区 84,493,667.07 139.76
华中地区 35,382,193.58 -15.44
华东地区 117,346,654.78 96.85
华北地区 34,130,369.87 -6.92
西北地区 24,884,524.94 2.54
西南地区 148,369,168.24 -65.72
东北地区 9,179,810.40 -12.65
其他地区 7,808,702.86 -40.67
公司内各业务之间抵销 57,786,236.60 -50.68
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
14,273.70
本年度已使用募集资金总额
万元
募集资金总额 64,127.04万元
48,641.36
已累计使用募集资金总额
万元
是否变更 实际投入 产生收益 是否符合计 是否符合
承诺项目 拟投入金额
项目 金额 情况 划进度 预计收益
新型抗菌剂的
开发及应用项 4,959.70 否 是
目
引进牙膏生产
灌包装设备技 2,990.00 否 是
术改造项目
高级卫生用纸
系列技术改造 10,291.00 否 725.82 是
项目
高级洗涤用品
5,968.00 否 -0.26 是
技术改造项目
合资生产全塑
复合管牙膏项 24,192.75 否 10,662.47 是
目
松香类产品深
3,284.00 否 是
加工项目
超临界CO流
体萃取技术开 2,731.00 否 232.00 是
发应用项目
市场营销系统
4,100.00 否 是
技改项目
科研开发投入 5,000.00 否 2,653.67 是
偿还银行贷款 2,148.35 否 是
合计 / / /
未达到计划进度和预计收益的
说明（分具体项目）
变更原因及变更程序说明（分具
体项目）
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
本公司以前年度由于会计核算原因，存在虚计主营业务利润情况和存在部分广告费支出挂账而未及时计入损益的情况，根据深圳鹏城会计师事务所的审计，以上事项属于重大会计差错，公司已在编制2005年度和2006年度比较会计报表时，对重大会计差错进行了更正，以便能更真实地反映公司的财务状况。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计，公司2006年度实现净利润2993.81万元，加上年初未分配利润-18,279.74万元，本年度可供股东分配的利润为-15,285.93万元。2006年度利润分配预案为：由于本年度可供股东分配的利润为负数，因此，2006年度不进行利润分配，也不进行公积金转增。公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
自购买日起至
是否为关联交 所涉及的资 所涉及的债
收购 报告期末为上
交易对方及被收购或置入资产 购买日 易（如是，说明 产产权是否 权债务是否
价格 市公司贡献的
定价原则） 已全部过户 已全部转移
净利润
广西柳州市制药有限责任公
2006年
司，国有划拨用地使用权、生
8月21 3,100 否 是 是
产性建筑物、生产性设备（整
日
体资产）
目前已支付2,569万元。
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
广西亿康南药药业种植
7,391,605.30
有限责任公司
柳州两面针旅游用品厂 21,744,461.57
柳州市玉洁口腔卫生用 1,062,943.33
品有限公司
柳州市联阳彩印包装厂 17,657.60
柳州达美实业有限责任
386,610.98
公司
柳州两面针洗涤用品厂 14,186,512.32
合计 30,199,010.2 14,590,780.90
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
1、非流通股股东同意在股改分置改革完成后启动管理层激励计划，具体办法由公司董事会制定并报主管部门批准后执行。目前正在准备中。
2、有关现金分红的承诺
公司第一大股东柳州市财政局承诺将在公司2005、2006和2007年度股东大会上提议公司2005年、2006年和2007年度的现金分红比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。将会按要求履行。
3、公司管理层对公司今后三年的业绩增长做出如下承诺：经注册会计师审计（并出具标准无保留意见审计报告），公司2006年度扣除非经常性损益后的净利润比2005年增长不低于10%；2007年度扣除非经常性损益后的净利润比2006年增长不低于15%；2008年度公司扣除非经常性损益后的净利润比2007年增长不低于20%。如果上述业绩增长不能达标，则公司管理层以其上一年度薪酬总额的50%增持公司流通股，增持的股份在任职期间及离职后半年内不得减持。将会按要求履行。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
承诺履行情
股东名称 承诺事项 备注
况
将在公司2005、2006和2007年度股东大会上提
议公司2005年、2006年和2007年度的现金分红
将会按要求
柳州市财政局 比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分
履行。
配利润）的40%,并承诺在股东大会表决时对该议
案投赞成票。
对公司今后三年的业绩增长做出如下承诺：经注 将会按要求
公司管理层
册会计师审计（并出具标准无保留意见审计报 履行。
告），公司2006年度扣除非经常性损益后的净
利润比2005年增长不低于10%；2007年度扣除
非经常性损益后的净利润比2006年增长不低于
15%；2008年度公司扣除非经常性损益后的净利
润比2007年增长不低于20%。如果上述业绩增长
不能达标，则公司管理层以其上一年度薪酬总额
的50%增持公司流通股，增持的股份在任职期间
及离职后半年内不得减持。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
√适用□不适用
限售股份上市日持有的无限售 增减变动股 报告期末持有的无限售条件 变动
股东名称
条件流通股数量（万股） 数（万股) 流通股数量（万股） 原因
柳州市财政
7,500,000 0 7,500,000
局
柳州市经济
7,500,000 0 7,500,000
发展总公司
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司能够严格按照《公司法》、《证券法》、公司章程和国家有关规定运作，公司决策程序合法，并不断健全内控制度，在监督过程中未发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对2006年公司的财务工作进行了监督，未发现公司有违反财务管理法规和制度的情况发生。
8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司募集资金实际投入项目与承诺投资项目基本一致，未发现损害股东利益的情况。
8.4监事会对公司收购出售资产情况的独立意见公司2006年收购、出售资产的交易未发现内幕交易和由此损害部分股东权益或造成公司资产流失的情况。
8.5监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司与关联企业之间的关联交易均以市场原则进行，未发现损害股东及本公司利益的情况。
8.6监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
深圳市鹏城会计师事务所有限公司对公司2006年度财务报告进行了全面审计并出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，监事会关注此强调事项，并督促公司尽快采取措施，予以纠正。
8.7监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
公司利润实现与预测存在较大差异原因主要在于公司以前年度由于存在虚计主营业务利润情况和存在部分广告费支出挂账而未及时计入损益的情况，根据深圳市鹏城会计师事务所的审计，以上事项属于重大会计差错，公司已在编制2005年度和2006年度比较会计报表时，对重大会计差错进行了更正。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 □标准无保留意见 √非标意见
审计意见全文
审计报告
深鹏所股审字[2007]065号
柳州两面针股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的柳州两面针股份有限公司（以下简称“两面针公司”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是两面针公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，两面针公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了两面针公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
四、强调事项
如贵公司财务报表附注“三”之“会计差错更正”所述，贵公司财务报表对以前年度虚增主营业务利润和广告费用挂账等重大会计差错进行了更正，其中：
1、公司在2003年度虚计销售利润64,678,521.14元，因多计缴增值税销项税额造成损失17,392,983.92元，2005年度比较财务报表追溯调整减少了2005年度年初未分配利润82,071,505.06元。
2、公司至2005年度末累计挂账广告费支出183,265,248.60元，其中2005年度新增挂账金额44,684,400.69元。这部分挂账费用对应的广告服务已经提供，费用已实际支付，没有证据表明其是为以后年度的广告服务预付的款项，因此应追溯调整至费用发生的具体会计期间。贵公司对该项差错进行了更正：将2005年年初的挂账金额138,580,847.91元调减2005年度年初未分配利润，2005年新增挂账金额44,684,400.69元调整计入2005年度营业费用，并将原计提的盈余公积907,907.87元予以冲回。
以上调整减少2005年年初未分配利润220,652,352.97元和2005年度当期净利润44,684,400.69元，共计影响减少2005年年末留存收益265,336,753.66元。中国证监会目前正在对包括上述事项在内的有关问题进行立案调查。有关部门和机构对贵公司涉嫌违反证券法规问题的调查处理结果，可能对公司未来经营产生重大影响。
本段内容不影响已发表的审计意见。
深圳市鹏城会计师事务所有限公司
中国注册会计师：李萍覃业庆
中国 深圳
2007年4月24日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:柳州两面针股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 366,282,729.01 377,975,774.89 344,023,587.13 366,899,321.21
短期投资 11,071,851.59 74,582,663.29 11,071,851.59 74,582,663.29
应收票据 1,515,032.67 1,905,500.00 1,678,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 109,765,973.68 147,504,854.72 91,926,077.14 71,452,866.18
其他应收款 54,224,857.95 65,702,400.15 76,177,161.98 49,279,206.32
预付账款 18,946,427.54 10,368,997.07 63,040,161.66 25,200,957.52
应收补贴款
存货 80,043,127.55 78,333,198.13 50,738,599.09 52,241,793.67
待摊费用 187,212.03 405,778.94 187,212.03 194,010.94
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 642,037,212.02 756,779,167.19 637,164,650.62 641,528,819.13
长期投资：
长期股权投资 126,696,115.29 137,978,568.97 133,007,440.47 266,878,696.97
长期债权投资 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
长期投资合计 128,696,115.29 139,978,568.97 135,007,440.47 268,878,696.97
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
4,979,301.61 3,998,662.54
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
4,979,301.61 3,998,662.54
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 420,636,658.98 378,918,383.50 315,369,503.89 139,568,457.81
减：累计折旧 185,316,123.29 168,331,955.61 153,683,107.31 61,355,835.54
固定资产净值 235,320,535.69 210,586,427.89 161,686,396.58 78,212,622.27
减：固定资产减值准备 2,941,791.04 2,767,571.43 103,767.94 70,081.69
固定资产净额 232,378,744.65 207,818,856.46 161,582,628.64 78,142,540.58
工程物资
在建工程 105,739,829.64 116,742,345.03 105,739,829.64 115,319,315.03
固定资产清理
固定资产合计 338,118,574.29 324,561,201.49 267,322,458.28 193,461,855.61
无形资产及其他资产：
无形资产 7,317,204.34 902,790.00
长期待摊费用 36,000.00 133,574.53 36,000.00 133,574.53
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 7,353,204.34 1,036,364.53 36,000.00 133,574.53
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,116,205,105.94 1,222,355,302.18 1,039,530,549.37 1,104,002,946.24
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 74,000,000.00 112,000,000.00 55,000,000.00 55,000,000.00
应付票据 21,506,872.20 8,810,600.61 21,210,000.00 8,810,600.61
应付账款 105,179,500.30 97,457,334.81 67,333,665.10 95,154,209.55
预收账款 16,161,472.78 9,904,107.60 7,155,199.26 25,927,593.33
应付工资 421,066.12 319,538.12
应付福利费 -56,826.14 413,107.24 -1,114,587.27 -6,335,879.52
应付股利 6,092,236.93 40,086,096.36 6,092,236.93 7,160,847.07
应交税金 11,238,502.34 -601,042.09 10,691,925.78 -475,124.56
其他应交款 363,007.51 8,580,031.41 115,806.73 8,372,728.87
其他应付款 62,251,736.10 128,404,425.41 108,203,203.33 150,738,100.89
预提费用 1,239,979.69 1,478,117.57 264,882.88 17,255.78
预计负债 0 0
一年内到期的长期负债
其他流动负债 180,000.00 180,000.00 180,000.00 180,000.00
流动负债合计 298,577,547.83 407,032,317.04 275,132,332.74 344,550,332.02
长期负债：
长期借款 0 0
应付债券
长期应付款
专项应付款 3,634,955.31 17,687,266.64 3,291,217.81 17,687,266.64
其他长期负债
长期负债合计 3,634,955.31 17,687,266.64 3,291,217.81 17,687,266.64
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 302,212,503.14 424,719,583.68 278,423,550.55 362,237,598.66
少数股东权益(合并报表填列) 53,150,065.28 58,207,860.49
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
资本公积 659,059,837.18 662,156,243.70 659,059,837.18 662,156,243.70
盈余公积 140,732,806.46 140,732,806.46 112,406,477.65 112,406,477.65
其中：法定公益金 33,631,838.56 30,430,515.85
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 -188,950,106.12 -213,461,192.15 -160,359,316.01 -182,797,373.77
拟分配现金股利 7,500,000.00 7,500,000.00
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 760,842,537.52 739,427,858.01 761,106,998.82 741,765,347.58
负债和股东权益总计 1,116,205,105.94 1,222,355,302.18 1,039,530,549.37 1,104,002,946.24
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:柳州两面针股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 403,808,855.14 536,927,396.27 262,103,874.33 255,310,508.70
减：主营业务成本 296,349,566.96 430,659,312.85 202,767,414.49 183,387,981.01
主营业务税金及附加 1,720,945.02 1,646,105.30 1,126,096.28 1,199,211.34
二、主营业务利润（亏损以“-”号
105,738,343.16 104,621,978.12 58,210,363.56 70,723,316.35
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
2,105,008.90 2,251,121.56 2,086,177.70 1,349,761.19
填列）
减:营业费用 118,657,894.93 102,843,847.45 86,405,587.74 79,479,227.36
管理费用 100,969,392.19 43,486,738.38 73,742,704.07 25,662,115.10
财务费用 1,266,889.84 202,244.39 192,431.41 -780,611.27
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -113,050,824.90 -39,659,730.54 -100,044,181.96 -32,287,653.65
加：投资收益（损失以“-”号填列） 151,277,629.95 5,290,786.95 141,052,666.23 -1,192,031.69
补贴收入 17,072.87
营业外收入 301,615.21 1,212.15 10,027.61 1,012.14
减：营业外支出 3,350,131.26 484,511.23 2,897,441.31 166,902.43
四、利润总额（亏损总额以“-”号
35,195,361.87 -34,852,242.67 38,121,070.57 -33,645,575.63
填列）
减：所得税 8,242,071.04 2,291,423.34 8,183,012.81 1,959,746.31
减：少数股东损益(合并报表填列) -5,057,795.20 -3,094,037.94
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 32,011,086.03 -34,049,628.07 29,938,057.76 -35,605,321.94
加：年初未分配利润 -213,461,192.15 -152,411,564.08 -182,797,373.77 -120,192,051.83
其他转入
六、可供分配的利润 -181,450,106.12 -186,461,192.15 -152,859,316.01 -155,797,373.77
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -181,450,106.12 -186,461,192.15 -152,859,316.01 -155,797,373.77
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 7,500,000.00 27,000,000.00 7,500,000.00 27,000,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
-188,950,106.12 -213,461,192.15 -160,359,316.01 -182,797,373.77
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
-6,728,210.24 44,465.15 -6,728,210.24 44,465.15
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润
总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:柳州两面针股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 387,460,488.32 220,881,333.76
收到的税费返还 796,800.92
收到的其他与经营活动有关的现金 24,502,050.11 17,697,995.91
经营活动现金流入小计 412,759,339.35 238,579,329.67
购买商品、接受劳务支付的现金 281,329,252.06 178,263,884.60
支付给职工以及为职工支付的现金 41,571,045.94 28,765,573.25
支付的各项税费 19,490,543.31 11,153,336.57
支付的其他与经营活动有关的现金 206,060,690.71 207,792,873.61
经营活动现金流出小计 548,451,532.02 425,975,668.03
经营活动产生的现金流量净额 -135,692,192.67 -187,396,338.36
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 326,822,361.68 326,822,361.68
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 13,897,334.25 13,897,334.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
536,920.00 536,920.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 343,737.50
投资活动现金流入小计 341,600,353.43 341,256,615.93
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
34,478,861.92 32,780,738.52
支付的现金
投资所支付的现金 108,365,142.33 108,365,142.33
支付的其他与投资活动有关的现金 25,690,095.00 25,690,095.00
投资活动现金流出小计 168,534,099.25 166,835,975.85
投资活动产生的现金流量净额 173,066,254.18 174,420,640.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 127,000,000.00 85,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 127,000,000.00 85,000,000.00
偿还债务所支付的现金 165,000,000.00 85,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 11,174,049.57 10,006,977.98
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 176,174,049.57 95,006,977.98
筹资活动产生的现金流量净额 -49,174,049.57 -10,006,977.98
四、汇率变动对现金的影响 106,942.18 106,942.18
五、现金及现金等价物净增加额 -11,693,045.88 -22,875,734.08
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 32,011,086.03 29,938,057.76
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -5,057,795.20
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 32,964,312.91 29,074,503.86
固定资产折旧 13,055,237.15 6,797,863.63
无形资产摊销 2,438,475.66
长期待摊费用摊销 102,552.53 102,552.53
待摊费用减少（减：增加） 218,566.91 6,798.91
预提费用增加（减：减少） -238,137.88 247,627.10
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
445,239.33 445,239.33
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 2,847,109.41 1,680,037.82
投资损失（减：收益） -151,277,629.95 -141,052,666.23
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -4,715,864.62 836,192.68
经营性应收项目的减少(减：增加) 16,392,385.83 -17,267,095.58
经营性应付项目的增加(减：减少) -75,008,495.00 -98,336,214.39
其他(预计负债的增加) 130,764.22 130,764.22
经营活动产生的现金流量净额 -135,692,192.67 -187,396,338.36
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 366,282,729.01 344,023,587.13
减：现金的期初余额 377,975,774.89 366,899,321.21
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -11,693,045.88 -22,875,734.08
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
1、1、本年度发现公司以前年度存在虚计主营业务利润的情况，该事项导致以前年度虚增销售利润64,678,521.14元，因多计缴增值税销项税额造成损失17,392,983.92元。在编制2005年度和2006年度比较会计报表时，已对该项差错进行了更正，减少2005年年初未分配利润82,071,505.06元，相应减少2005年留存收益82,071,505.06元，该事项影响的虚挂债权债务项目也进行了相应调整。
2、本年度发现公司以前年度存在广告费支出挂账而未及时计入损益的情况，在编制2005年度和2006年度比较会计报表时，已对该项差错进行了更正：其中2004年度末累计挂账金额138,580,847.91元调整2005年年初未分配利润；2005年度新增挂账金额44,684,400.69元，计入2005年度营业费用；由于上述调整后2005年度实际为亏损，将原计提的盈余公积907,907.87元予以冲回。即该项更正减少2005年年初未分配利润138,580,847.91元，减少2005年当期净利润44,684,400.69元，减少2005年年末留存收益183,265,248.60元，该事项影响的虚挂债权债务项目也进行了相应调整。中国证监会目前正在对包括上述事项在内的有关问题进行立案调查。调查结果和处理结果对公司未来的经营产生较大影响。诸如上述差错更正数据存在差异，上述差错涉及到2005年以前年度利润分配的冲回、可能引起的税项调整等，公司拟根据有关机构的检查处理结论再行调整。
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
本公司控股子公司柳州桂康日用化学品有限公司因经营期满结业清算，清算日为2006年5月31日，清算结束日为2006年12月31日。清算结束日全部剩余资产、负债已并入股份公司账内。本年度合并报表已合并清算日止即2006年1-5月份的利润表，其主营业务收入5,356.88万元全部为与股份公司的内部销售，合并报表时已全额抵消，其期间损益为亏损107万元。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 760,842,537.52
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8 1,177,851,648.34
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 -176,677,747.25
14 少数股东权益 53,150,065.28
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 1,815,166,503.89
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
柳州两面针股份有限公司
董事长：梁英奇
2007年4月27日