柳州两面针股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事胡德超，因工作原因未能参加会议，委托王为民先生代为表决。
董事方振淳，因工作原因未能参加会议，委托梁英奇先生代为表决。
独立董事董世忠，因身体原因未能参加会议，委托李骅先生代为表决。
3、公司半年度财务报告已经深圳鹏城会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人梁英奇、主管会计工作负责人岳江及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：柳州两面针股份有限公司
公司法定中文名称缩写：柳州两面针股份有限公司
公司英文名称：LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co., Ltd.
公司英文名称缩写：LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co., Ltd.
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：两面针
公司A股代码：600249
3、公司注册地址：广西柳州市长风路2号
公司办公地址：广西柳州市长风路2号
邮政编码：545001
公司国际互联网网址：www.lmz.com.cn
公司电子信箱：lmzstock@lmz.com.cn
4、公司法定代表人：梁英奇
5、公司董事会秘书：王为民
电话：0772-2506159
传真：0772-2506158
E-mail：lmzstock@lmz.com. cn
联系地址：广西柳州市长风路2号
公司证券事务代表：潘俊宏
电话：0772-2506159
传真：0772-2506158
E-mail：lmzstock@lmz.com. cn
联系地址：广西柳州市长风路2号
6、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
上年度期末 本报告期末比上
本报告期末 年度期末增减
调整后 调整前
（％）
总资产 3,313,499,642.11 2,292,549,293.86 1,116,205,105.94 44.53
所有者权益（或
2,679,069,907.85 1,762,016,438.61 760,842,537.52 52.05
股东权益）
每股净资产(元) 17.86 11.75 5.07 52.00
报告期（1－6 上年同期 本报告期比上年
月） 调整后 调整前 同期增减（％）
营业利润 189,915,765.64 17,439,109.54 -1,489,863.14 989.02
利润总额 191,171,238.41 17,341,045.67 13,014,564.16 1,002.42
净利润 163,636,244.91 18,154,397.38 13,827,915.87 801.36
扣除非经常性损
162,930,772.44 18,224,331.21 -935,333.55 794.03
益的净利润
基本每股收益
1.0909 0.12 0.092 801.65
(元)
稀释每股收益
1.0909 0.12 0.092 801.65
(元)
净资产收益率 增加3.71个百分
6.11 2.40 1.84
(%) 点
经营活动产生的
-88,050,747.77 -16,634,709.61 -16,634,709.61 -629.32
现金流量净额
每股经营活动产
生的现金流量净 -0.59 -0.11 -0.11 -636.36
额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -153,470.73
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
931,078.41
标准定额或定量享受的政府补助除外
债务重组损益 440,631.72
除上述各项之外的其他营业外收支净额 37,233.37
非经营性损益项目合计 1,255,472.77
减：所得税费用 -24,588.66
影响净利润 1,280,061.43
影响少数股东损益 574,588.96
影响归属于母公司股东净利润 705,472.47
扣除非经营性损益后归属于母公司的净利润 162,930,772.44
合计
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比例 行 送 公积金 比例
数量 其他 小计 数量
（%） 新 股 转股 （%）
股
一、有限售条件股份
1、国家
27,786,884.00 18.52 27,786,884 18.52
持股
2、国有
法人持
股
3、其他
内资持 39,421,328 26.28 -35,934,939 -35,934,939 3,486,389 2.33
股
其中：
境内非
39,421,328 26.28 -35,934,939 -35,934,939 3,486,389 2.33
国有法
人持股
境
内自然
人持股
4、外资
持股
其中：
境外法
人持股
境
外自然
人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民
币普通 82,791,788 55.2 35,934,939 35,934,939 118,726,727 79.15
股
2、境内
上市的
外资股
3、境外
上市的
外资股
4、其他
三、股
150,000,000 100 150,000,000 100
份总数
股份变动的批准情况
公司内部职工股2,991,788股已于2007年2月1日上市流通。
根据股改承诺，公司部分限售流通股（柳州市经济发展总公司、汕头市广大印铁制罐有限公司、柳州市两面针旅游用品厂、汕头市广大投资有限公司、广西柳州市建设投资开发有限责任公司、柳州市环达实业投资有限公司、柳州市芳香香精香料有限责任公司、珠海市宸旭发展有限公司）35，934，939股于2007年5月25日上市流通。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 27,012
前十名股东持股情况
质押或
持有有限售
持股比例 报告期内 冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数
(%) 增减 股份数
量
量
柳州市财政局 国家 18.52 27,786,884 27,786,884 未知
柳州市经济发展总公司 境内非国有法人 7.32 10,986,389 3,486,389 未知
汕头市广大印铁制罐有限
境内非国有法人 3.80 5,699,374 -927,200 未知
公司
柳州市两面针旅游用品
境内非国有法人 3.72 5,586,447 -61,000 未知
厂
汕头市广大投资有限公司 境内非国有法人 3.3 4,951,267 -793,400 未知
广西柳州市建设投资开发
境内非国有法人 2.53 3,798,868 未知
有限责任公司
上海金球摩托车培训
未知 1.14 1,715,601 1,715,601 未知
部
袁明 境内自然人 0.75 1,127,847 5,000 未知
杨建国 境内自然人 0.40 602,900 55,500 未知
上海南方商城 未知 0.36 535,500 535,500 未知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份数
股东名称 股份种类
量
柳州市经济发展总公司 7,500,000 人民币普通股
汕头市广大印铁制罐有限公司 5,699,374 人民币普通股
柳州市两面针旅游用品厂 5,586,447 人民币普通股
汕头市广大投资有限公司 4,951,267 人民币普通股
广西柳州市建设投资开发有限责
3,798,868 人民币普通股
任公司
上海金球摩托车培训部 1,715,601 人民币普通股
袁明 1,127,847 人民币普通股
杨建国 602,900 人民币普通股
上海南方商城 535,500 人民币普通股
高园 520,000 人民币普通股
未知公司前十名流通股股东是否存在关联关系，也未
上述股东关联关系或一致行动关
知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》
系的说明
规定的一致行动人。
未知公司前十名流通股股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市
有限售条 持有的有限 交易情况
序
件股东名 售条件股份 可上市 新增可上市 限售条件
号
称 数量 交易时 交易股份数
间 量
2007年 7,500,000股可上市流通时间为股改复牌日后12个月到
8月9 7,500,000 24个月，7,500,000股可上市流通时间为股改复牌日后
日 24个月到36个月，12,786,884股可上市流通时间为股改
2008年 复牌日36个月后。
柳州市财
1 27,786,884 5月10 7,500,000
政局
日
2009年
5月10 12,786,884
日
柳州市经 2007年 7,500,000股可上市流通时间为股改复牌日后12个月到
2 济发展总 10,986,389 5月25 7,500,000 24个月，3,486,389股可上市流通时间为股改复牌日24
公司 日 个月后。
2008年
5月10 3,486,389
日
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
本期增持股 本期减持股
姓名 职务 年初持股数 期末持股数 变动原因
份数量 份数量
履行股改承
梁英奇 董事长 2,906 10,600 13,506
诺
履行股改承
林钻煌 董事 2,460 2,800 5,260
诺
履行股改承
王为民 董事会秘书 2,660 4,700 7,360
诺
战略规划总 履行股改承
黄元林 0 4,400 4,400
监 诺
履行股改承
严二平 技术总监 0 3,700 3,700
诺
履行股改承
吴堃 副总裁 729 4,000 4729
诺
履行股改承
黄忠耀 监事 5,913 2,900 8813
诺
1)、报告期内，董事长梁英奇，持有的限制性股票数量为12,780股。
2)、报告期内，董事林钻煌，持有的限制性股票数量为4,645股。
3)、报告期内，董事会秘书王为民，持有的限制性股票数量为6,695股。
4)、报告期内，战略规划总监黄元林，持有的限制性股票数量为4,400股。
5)、报告期内，技术总监严二平，持有的限制性股票数量为3,700股。
6)、报告期内，副总裁吴堃，持有的限制性股票数量为4,547股。
7)、报告期内，监事黄忠耀，持有的限制性股票数量为7,335股。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、2007年1月4日董事陈丽霞因工作变动辞去公司董事职务。
2、2007年1月4日独立董事廖理因工作原因，辞去公司独立董事职务，2007年1月29日公司2007年第二次临时股东大会通过了修改公司章程的议案，独立董事廖理辞职自该议案通过之日起生效。
3、2007年4月24日，公司第四届董事会第十八次会议通过了聘请吴堃先生为公司副总裁。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007年上半年，在公司董事会和经营层的领导下，公司克服各种不利因素，全力抓好生产经营，规范公司法人治理，打造核心竞争力，实现营业收入20,462万元，比上年同期增长10.62％，实现净利润16，363.62万元，比去年同期增长801.36％。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
业或 毛利 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本
分产 率(%) 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
分产品
增加9.16个百分
牙膏 90,742,195.93 63,568,906.45 29.95 -40.94 -47.77
点
-
牙刷 23,817.75 171,461.16
619.89
增加9.40个百分
香皂 4,997,948.39 4,207,788.41 15.81 -47.65 -52.91
点
洗衣
粉、洗 增加3.46个百分
16,560,789.68 16,709,633.65 -0.90 31.90 27.52
发露及 点
其他
减少3.79个百分
卫生巾 33,398,940.43 27,499,769.20 17.66 10.72 16.06
点
进出口 减少22.32个百分
21,727,853.96 19,801,910.11 8.86 1,178.48 1,593.02
贸易 点
药品销 减少4.05个百分
26,735,430.43 18,044,299.87 32.51 43.60 52.78
售 点
公司内
各业务
15,433,540.85 15,433,540.85
分间互
相抵销
报告期内，主营产品牙膏同比下降40.94％，主要为公司调整了部分售价和毛利偏低的产品，停售了部分侧翼产品，重点放在新品上，但新品的销量增加没能弥补老品的下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华南地区 29,064,783.27 1.13
华中地区 16,166,706.64 -31.45
华东地区 40,880,378.03 21.68
华北地区 17,268,225.46 -16.17
西北地区 12,122,833.48 -24.20
西南地区 50,361,515.35 24.62
东北地区 6,594,680.38 20.54
其他地区 21,727,853.96 574.80
公司内各业务分间互相抵销 15,433,540.85 -71.74
报告期内，华中地区和西北地区营业收入同比下降20％以上，主要是停止销售部分低毛利的侧翼产品引起的。其他地区同比上升574.8％，主要是进出口贸易取得较快增长所致。
3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位:元币种:人民币
净利 参股公司贡献的投资 占上市公司净利润的比
公司名称 经营范围
润 收益 重(%)
中信证券股份有限 证券代理、买卖、
230,857,767.8 141.08
公司 承销
参股公司贡献的投资收益主要为公司报告期内收到中信证券2006年度红利及出售部分中信证券所致。
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明主营产品牙膏毛利率同比增加了9.16％，主要是由于公司主推毛利率较高的新品，逐步停止销售部分毛利率偏低的侧翼产品，香皂毛利率同比增加了9.42％，主要是整合现有品种资源、优化调整产品结构，积极有效降低成本。
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
由于公司从2007年1月1日至2007年6月30日累计出售中信证券股票8,301,468股，导致公司利润构成中投资收益较上年度相比大幅增长。
6、公司在经营中出现的问题与困难
公司主营产品牙膏营业收入比去年同期下降幅度较大，其主要原因在于公司调整毛利率低的老产品后，推出的新品市场表现没有达到预期效果，而竞争对手大幅促销降价形成对牙膏市场重新洗牌，原先保持的一定价格优势被削弱，公司对此应对不足。下半年公司将继续加强对销售网络的改造，加大终端市场推广力度，根据消费者多样化需求变化，继续推出高、中、低档的产品线，销售政策由单纯的“自上而下”转变为和“自下而上”二者相结合，充分发挥销售人员的积极性，提高市场应变速度与效率。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2004年通过首次发行募集资金64,127.04万元，已累计使用53,755.42万元，其中本年度已使用5,114.06万元，尚未使用10,371.62万元。尚未使用募集资金去向存放银行。
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
是否符 是否符
承诺项目名 是否变 实际投入金 产生收益情
拟投入金额 预计收益 合计划 合预计
称 更项目 额 况
进度 收益
新型抗菌剂
的开发及应 4,959.70 否 是
用项目
引进牙膏生
产灌包装设
2,990.00 否 是
备技术改造
项目
高级卫生用
纸系列技术 10,291.00 否 是
改造项目
高级洗涤用
品技术改造 5,968.00 否 21.09 是
项目
合资生产全
塑复合管牙 24,192.75 否 5,027.97 是
膏项目
松香类产品
3,284.00 否 否
深加工项目
超临界CO
流体萃取技
2,731.00 否 是
术开发应用
项目
市场营销系
4,100.00 否 是
统技改项目
科研开发投
5,000.00 否 65.00 是
入
偿还银行贷
2,148.35 否 是
款
合计 65,664.80 -- 5,114.06 -- --
1)、新型抗菌剂的开发及应用项目
项目拟投入4,959.70万元，投入比例为100.00%
2)、引进牙膏生产灌包装设备技术改造项目
项目拟投入2,990.00万元，投入比例为100.00%
3)、高级卫生用纸系列技术改造项目
项目拟投入10,291.00万元，投入比例为88.56%
4)、高级洗涤用品技术改造项目
项目拟投入5,968.00万元，实际投入21.09万元，投入比例为100.35%
5)、合资生产全塑复合管牙膏项目
项目拟投入24,192.75万元，实际投入5,027.97万元，投入比例为75.73%
6)、松香类产品深加工项目
项目拟投入3,284.00万元，投入比例为0.00%
7)、超临界CO流体萃取技术开发应用项目
项目拟投入2,731.00万元，投入比例为97.88%
8)、市场营销系统技改项目
项目拟投入4,100.00万元，投入比例为100.00%
9)、科研开发投入
项目拟投入5,000.00万元，实际投入65.00万元，投入比例为69.19%
10)、偿还银行贷款
项目拟投入2,148.35万元，投入比例为100.00%
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
2007年上半年公司净利润同比增长801％（与去年经调整后的同期数据比），由于7-9月公司仍将履行股东大会决议，继续出售部分中信证券，从而将会导致1-9月公司净利润同比大幅增长。
(五)公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明公司已对深圳市鹏城会计师事务所注册会计师在审计报告中提出的强调事项，即公司存在以前年度虚增主营业务利润和广告费用挂账等重大会计差错在2006年度财务报表中进行了更正。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》和相关法律法规要求，不断完善公司的法人治理结构和内控制度建设，规范公司运作，建立企业制度。报告期内，按照公司法律法规要求，对《公司章程》、《公司信息披露管理办法》等公司制度进行了修订。
报告期内，根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》及广西证监局的要求，公司高度重视，本着实事求是的原则，严格对照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》、《关于提高上市公司质量的意见》等有关法律法规的规定，有组织的对公司治理情况进行自查，并将有针对性的进行整改，提高公司治理水平。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司2007年1-6月实现净利润163,636,244.91元，母公司实现净利润164,290,037.51元。公司董事会于2007年8月13日通过2007年半年度利润分配预案为：公司2007年1-6月利润拟不分配，拟以2007年6月30日总股本150,000,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。上述预案尚需提交公司股东大会批准。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）、购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元币种:人民币
占同类 关联 市 关联交
关联 关联
关联方名 交易金 交易 场 易对公
交易 关联交易定价原则 交易 关联交易金额
称 额的比 结算 价 司利润
内容 价格
例(%) 方式 格 的影响
本公司关联方之间 合同
柳州两面
采购 的交易是在参照同 约定
针洗涤用 3,541,081.77
货物 期市场价格基础上 结算
品厂
的协议定价。 方式
柳州达美 采购 本公司关联方之间 414,967.02 合同
实业有限 货物 的交易是在参照同 约定
责任公司 期市场价格基础上 结算
的协议定价。 方式
本公司关联方之间 合同
柳州市联
采购 的交易是在参照同 约定
阳彩印包 553,330.60
货物 期市场价格基础上 结算
装厂
的协议定价。 方式
广西亿康 本公司关联方之间 合同
南药药业 采购 的交易是在参照同 约定
42,703.42
种植有限 货物 期市场价格基础上 结算
责任公司 的协议定价。 方式
1)、本公司向关联人（与公司同一董事长）柳州两面针洗涤用品厂采购货物。
2)、本公司向其他关联人柳州达美实业有限责任公司采购货物。
3)、本公司向其他关联人柳州市联阳彩印包装厂采购货物。
4)、本公司向其他关联人广西亿康南药药业种植有限责任公司采购货物。
（2）、销售商品、提供劳务以及其他流入的重大关联交易
单位:元币种:人民币
占同类 关联 市 关联交
关联 关联
关联方 交易金 交易 场 易对公
交易 关联交易定价原则 交易 关联交易金额
名称 额的比 结算 价 司利润
内容 价格
例(%) 方式 格 的影响
柳州达 本公司关联方之间 合同
美实业 销售 的交易是在参照同 约定
166,903.85
有限责 货物 期市场价格基础上 结算
任公司 的协议定价。 方式
柳州市 本公司关联方之间 合同
两面针 销售 的交易是在参照同 约定
3,847,436.64
旅游用 货物 期市场价格基础上 结算
品厂 的协议定价。 方式
成都同 本公司关联方之间 合同
基医药 销售 的交易是在参照同 约定
981,818.80
有限公 货物 期市场价格基础上 结算
司 的协议定价。 方式
1)、本公司向其他关联人柳州达美实业有限责任公司销售货物。
2)、本公司向参股股东柳州市两面针旅游用品厂销售货物。
3)、本公司向其他关联人成都同基医药有限公司销售货物。
2、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
关联方向上市公司提供
向关联方提供资金
关联方 关联关系 资金
发生额 余额 发生额 余额
广西亿康南药药业种植
其他关联人 741.88
有限责任公司
柳州市两面针旅游用品
参股股东 2,385.59
厂
成都同基医药有限公司 其他关联人 36.02
柳州市玉洁口腔卫生用 关联人（与公司同一董
106.29
品有限责任公司 事长）
柳州市联阳彩印包装厂 其他关联人 46.10
柳州达美实业有限责任
其他关联人 83.30
公司
关联人（与公司同一董
柳州两面针洗涤用品厂 1,625.70
事长）
合计 --
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额0万元
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
1、非流通股股东同意在股改分置改革完成后启动管理层激励计划，具体办法由公司董事会制定并报主管部门批准后执行。目前正在准备中。
2、有关现金分红的承诺
公司第一大股东柳州市财政局承诺将在公司2005、2006和2007年度股东大会上提议公司2005年、2006年和2007年度的现金分红比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。将会按要求履行。
3、公司管理层对公司今后三年的业绩增长做出如下承诺：经注册会计师审计（并出具标准无保留意见审计报告），公司2006年度扣除非经常性损益后的净利润比2005年增长不低于10%；2007年度扣除非经常性损益后的净利润比2006年增长不低于15%；2008年度公司扣除非经常性损益后的净利润比2007年增长不低于20%。如果上述业绩增长不能达标，则公司管理层以其上一年度薪酬总额的50%增持公司流通股，增持的股份在任职期间及离职后半年内不得减持。由于公司2006年度业绩达不到要求，管理层已于2007年6月-7月增持公司流通股，履行了股改承诺。
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东 承诺履 备
承诺事项
名称 行情况 注
柳州 将在公司2005、2006和2007年度股东大会上提议公司2005年、2006年 将会按
市财 和2007年度的现金分红比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分 要求履
政局 配利润）的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。 行。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，由于2007年1月29日的公司临时股东大会审议通过改聘深圳鹏城会计师事务所有限公司作为公司2006年年报审计机构的议案。，公司改聘了会计师事务所，公司原聘任深圳大华天诚会计师事务所为公司的境内审计机构。公司现聘任深圳鹏城会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构，并为公司半年度财务报告出具审计报告。担任本次审计工作并出具审计意见的注册会计师为中国注册会计师李 萍中国注册会计师覃业庆。半年度财务报告审计费用为460,000元人民币。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况报告期内，公司因涉嫌违反证券法律法规被中国证监会立案调查，目前该案仍在调查当中。
(十四)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
序 股票代 占该公司股权比 初始投资成本 会计核算科
简称 持股数量(股)
号 码 例(%) （元） 目
长城久 交易性金融
1 162006 4,778,532.00 2,988,603.28
富 资产
长盛同 交易性金融
2 160805 3,275,062.00 1,271,771.47
智 资产
益民红 交易性金融
3 560002 1,990,275.00 2,000,000
利 资产
易方达 交易性金融
4 110016 20,185,281.17 20,000,000.00
货币 资产
交银稳 交易性金融
5 519690 1,994,107.95 2,000,000.00
健 资产
中信证 可供出售金
6 600030 37,326,580 64,096,620.92
券 融资产
交通银 长期股权投
7 601328 40,000 40,000
行 资
期末持有的其他证券投资 -- -- --
合计 -- -- 92,396,995.67 --
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
最初投资成本 占该公司股权比例 期末账面价值
持有对象名称 持股数量(股)
（元） (%) （元）
柳州市商业银
10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
行
小计 10,000,000.00 10,000,000.00 － 10,000,000.00
3、其他重大事项的说明
根据2007年4月24日召开的公司董事会上通过的《关于授权公司管理层就投资参股盐城捷康生化有限公司项目进行谈判的议案》，会后公司成立了以岳江总裁为组长的专题项目小组，开展了该项目的现场调查和商务谈判，并聘请深圳市鹏城会计师事务所有限公司、北京中企华资产评估有限责任公司、北京市炜衡律师事务所三家中介机构提供了独立的审计、评估及法律调查意见。
依据董事会“授权公司管理层与捷康公司及其现有股东接洽协商，两面针拟在不超过7,500万元人民币的投资额范围内，谋求成为该公司的第一大股东与实际控制人，计划扩建达成年产销300吨三氯蔗糖项目。待具体方案确定后，再提交董事会审议”,及满足合并报表、将现有的三氯蔗糖销售、研发资源、专利技术纳入新公司的要求，专题项目小组业已完成项目谈判，并与捷康原有股东达成《盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司股东协议书》。公司将以现金和50吨三氯蔗糖“精烘包”项目在建工程出资4,390万元（其中在建工程资产152.92万元）向盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司增资，增资完成后，公司将持有盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司35%股权，并成为该公司的第一大股东。目前该项目进展顺利。
(十五)信息披露索引
刊载的报刊 刊载的互联网网站及检
事项 刊载日期
名称及版面 索路径
两面针2007年度第一次临时股东大会决议 上海证券报 2007年1 www.sse.com.cn/上市公
公告 D9版 月9日 司公告
两面针关于陈丽霞女士辞去公司董事职务、 上海证券报 2007年1 www.sse.com.cn/上市公
廖理先生辞去公司独立董事职务的公告 D9版 月9日 司公告
上海证券报 2007年1 www.sse.com.cn/上市公
两面针董事会决议暨召开临时股东大会公告
D9版 月9日 司公告
上海证券报 2007年1 www.sse.com.cn/上市公
两面针内部职工股上市公告
D17版 月27日 司公告
两面针2007年度第二次临时股东大会决议 上海证券报 2007年1 www.sse.com.cn/上市公
公告 D24版 月30日 司公告
两面针关于被中国证券监督管理委员会立案 上海证券报 2007年2 www.sse.com.cn/上市公
调查的公告 D44版 月14日 司公告
上海证券报 2007年4 www.sse.com.cn/上市公
两面针股票交易异常波动公告
D65版 月10日 司公告
上海证券报 2007年4 www.sse.com.cn/上市公
两面针重大事项停牌公告
D81版 月26日 司公告
上海证券报 2007年4 www.sse.com.cn/上市公
两面针关于重大资产出售的致歉公告
D83版 月27日 司公告
上海证券报 2007年4 www.sse.com.cn/上市公
两面针2007年度日常关联交易的公告
D83版 月27日 司公告
上海证券报 2007年4 www.sse.com.cn/上市公
两面针董事会决议公告
D83版 月27日 司公告
上海证券报 2007年4 www.sse.com.cn/上市公
两面针监事会决议公告
D83版 月27日 司公告
上海证券报 2007年5 www.sse.com.cn/上市公
两面针股票交易异常波动公告
D24版 月16日 司公告
上海证券报 2007年5 www.sse.com.cn/上市公
两面针有限售条件的流通股上市公告
D17版 月22日 司公告
上海证券报 2007年5 www.sse.com.cn/上市公
两面针董事会澄清公告
D11版 月31日 司公告
上海证券报 2007年6 www.sse.com.cn/上市公
两面针股票交易异常波动公告
D22版 月1日 司公告
两面针董事会决议暨召开2006年度股东大 上海证券报 2007年6 www.sse.com.cn/上市公
会公告 D11版 月7日 司公告
上海证券报 2007年6 www.sse.com.cn/上市公
两面针2006年度股东大会决议公告
D19版 月27日 司公告
上海证券报 2007年6 www.sse.com.cn/上市公
两面针董事会决议公告
D57版 月30日 司公告
七、财务会计报告
(一)审计报告
公司半年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司中国注册会计师李萍，中国注册会计师覃业庆审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
审计报告
柳州两面针股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的柳州两面针股份有限公司（以下简称“两面针公司”）财务报表，包括2007年6月30日公司及合并的资产负债表，2007年1月1日至6月30日公司及合并的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是两面针公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，两面针公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了两面针公司2007年6月30日的财务状况以及2007年1月1日至6月30日的经营成果和现金流量。
深圳市鹏城会计师事务所有限公司
中国注册会计师：李 萍中国注册会计师覃业庆
(二)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:柳州两面针股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 550,957,426.87 366,282,729.01
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 39,500,066.87 171,854,965.53
应收票据 2,385,261.40 1,515,032.67
应收账款 142,493,438.32 109,765,973.68
预付款项 34,340,184.91 18,946,427.54
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 63,940,514.56 52,717,397.53
买入返售金融资产
存货 75,042,799.54 80,043,127.55
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 49,687.18 187,212.03
流动资产合计 908,709,379.65 801,312,865.54
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 1,977,188,942.60 1,095,420,354.24
持有至到期投资 2,000,000.00 2,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 43,542,952.08 44,807,017.07
投资性房地产
固定资产 219,936,261.06 228,157,884.86
在建工程 148,591,238.52 105,739,829.64
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 9,558,487.85 11,538,064.13
开发支出
商誉 3,405,975.91 3,537,278.38
长期待摊费用 97,499.99 36,000.00
递延所得税资产 468,904.45
其他非流动资产
非流动资产合计 2,404,790,262.46 1,491,236,428.32
资产总计 3,313,499,642.11 2,292,549,293.86
流动负债：
短期借款 23,000,000.00 74,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 25,502,500.00 21,506,872.20
应付账款 99,276,923.09 105,179,500.30
预收款项 13,776,396.78 16,161,472.78
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 8,880,383.48 8,079,325.43
应交税费 58,202,741.04 11,601,509.85
应付利息
应付股利 6,092,236.93 6,092,236.93
其他应付款 55,398,759.26 53,029,190.23
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 642,097.01 1,419,979.69
流动负债合计 290,772,037.59 297,070,087.41
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 3,561,800.88 3,634,955.31
预计负债
递延所得税负债 288,649,802.07 176,677,747.25
其他非流动负债
非流动负债合计 292,211,602.95 180,312,702.56
负债合计 582,983,640.54 477,382,789.97
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 150,000,000.00 150,000,000.00
资本公积 2,285,188,310.61 1,531,771,086.28
减：库存股
盈余公积 140,732,806.46 140,732,806.46
一般风险准备
未分配利润 103,148,790.78 -60,487,454.13
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,679,069,907.85 1,762,016,438.61
少数股东权益 51,446,093.72 53,150,065.28
所有者权益合计 2,730,516,001.57 1,815,166,503.89
负债和所有者权益总计 3,313,499,642.11 2,292,549,293.86
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:柳州两面针股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 519,777,796.02 344,023,587.13
交易性金融资产 39,500,066.87 171,854,965.53
应收票据 461,027.80
应收账款 113,160,619.24 91,926,077.14
预付款项 79,391,886.09 63,040,161.66
应收利息
应收股利
其他应收款 83,653,415.87 74,669,701.56
存货 45,225,359.15 50,738,599.09
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 49,687.18 187,212.03
流动资产合计 881,219,858.22 796,440,304.14
非流动资产：
可供出售金融资产 1,977,188,942.60 1,095,420,354.24
持有至到期投资 2,000,000.00 2,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 56,286,555.66 54,655,620.63
投资性房地产
固定资产 151,852,213.71 157,361,768.85
在建工程 148,591,238.52 105,739,829.64
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 4,220,859.79 4,220,859.79
开发支出
商誉
长期待摊费用 36,000.00
递延所得税资产 468,904.45
其他非流动资产
非流动资产合计 2,340,608,714.73 1,419,434,433.15
资产总计 3,221,828,572.95 2,215,874,737.29
流动负债：
短期借款 55,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 25,502,500.00 21,210,000.00
应付账款 63,504,579.28 67,333,665.10
预收款项 4,833,615.66 7,155,199.26
应付职工薪酬 6,367,531.84 5,710,299.68
应交税费 58,234,183.23 10,807,732.51
应付利息
应付股利 6,092,236.93 6,092,236.93
其他应付款 84,813,491.32 99,870,855.96
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 576,092.49 444,882.88
流动负债合计 249,924,230.75 273,624,872.32
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 3,266,378.38 3,291,217.81
预计负债
递延所得税负债 288,649,802.07 176,677,747.25
其他非流动负债
非流动负债合计 291,916,180.45 179,968,965.06
负债合计 541,840,411.20 453,593,837.38
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 150,000,000.00 150,000,000.00
资本公积 2,285,188,310.61 1,531,771,086.28
减：库存股
盈余公积 112,406,477.65 112,406,477.65
未分配利润 132,393,373.49 -31,896,664.02
所有者权益（或股东权益）合计 2,679,988,161.75 1,762,280,899.91
负债和所有者权益（或股东权
3,221,828,572.95 2,215,874,737.29
益）总计
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:柳州两面针股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入
其中：营业收入 204,620,022.10 184,972,136.38
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
其中：营业成本 159,357,226.00 137,732,840.93
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,025,202.53 484,352.84
销售费用 59,765,426.09 26,791,844.20
管理费用 32,978,831.16 21,346,049.30
财务费用 -410,285.07 106,912.25
资产减值损失 2,432,765.64
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 7,558,907.23 4,326,481.51
投资收益（损失以“－”号填列） 232,886,002.66 14,602,491.17
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -798,151.04
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 189,915,765.64 17,439,109.54
加：营业外收入 1,451,357.50 17,572.87
减：营业外支出 195,884.73 115,636.74
其中：非流动资产处置损失 155,770.73
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 191,171,238.41 17,341,045.67
减：所得税费用 27,289,672.62 30,172.38
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 163,881,565.79 17,310,873.29
归属于母公司所有者的净利润 163,636,244.91 18,154,397.38
少数股东损益 245,320.88 -843,524.09
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.0909 0.12
（二）稀释每股收益 1.0909 0.12
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:柳州两面针股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 109,743,423.74 173,875,444.86
减：营业成本 86,303,985.95 144,200,028.23
营业税金及附加 655,546.96 356,142.22
销售费用 47,539,448.47 16,753,027.92
管理费用 22,488,410.67 12,735,653.79
财务费用 -993,246.97 -371,056.51
资产减值损失 3,126,029.64
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 7,558,907.23 4,326,481.51
投资收益（损失以“－”号填列） 233,561,478.25 14,602,491.17
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -197,564.97
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 191,743,634.50 19,130,621.89
加：营业外收入 2,147.37
减：营业外支出 166,071.74 500.00
其中：非流动资产处置净损失 155,682.27
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 191,579,710.13 19,130,121.89
减：所得税费用 27,289,672.62 30,172.38
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 164,290,037.51 19,099,949.51
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
合并现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:柳州两面针股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 167,693,496.62 174,644,284.80
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,296,434.46 525,014.40
收到其他与经营活动有关的现金 5,207,917.97 19,793,556.12
经营活动现金流入小计 175,197,849.05 194,962,855.32
购买商品、接受劳务支付的现金 158,321,899.30 100,644,960.16
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 32,217,253.37 24,236,942.85
支付的各项税费 14,115,898.80 8,041,316.42
支付其他与经营活动有关的现金 58,593,545.35 78,674,345.50
经营活动现金流出小计 263,248,596.82 211,597,564.93
经营活动产生的现金流量净额 -88,050,747.77 -16,634,709.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 392,285,764.29 51,570,218.64
取得投资收益收到的现金 10,928,487.45 4,371,916.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资
87,300.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 403,301,551.74 55,942,134.78
购建固定资产、无形资产和其他长期资 52,008,382.49 39,064,931.86
产支付的现金
投资支付的现金 26,374,261.45 73,365,142.33
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 78,382,643.94 112,430,074.19
投资活动产生的现金流量净额 324,918,907.80 -56,487,939.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 5,000,000.00 50,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 5,000,000.00 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 56,000,000.00 121,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,177,228.50 1,306,265.59
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 57,177,228.50 122,306,265.59
筹资活动产生的现金流量净额 -52,177,228.50 -72,306,265.59
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 184,690,931.53 -145,428,914.61
加：期初现金及现金等价物余额 366,266,495.34 377,975,774.89
六、期末现金及现金等价物余额 550,957,426.87 232,546,860.28
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 163,881,565.79 17,310,873.29
加：资产减值准备 2,432,765.64
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
9,899,512.01 8,077,867.57
生物资产折旧
无形资产摊销 1,979,576.28 64,485.00
长期待摊费用摊销 68,500.01 53,253.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资
153,470.73
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
-7,558,907.23 -4,326,481.51
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 1,170,720.77 106,912.25
投资损失（收益以“－”号填列） -232,886,002.66 -14,602,491.17
递延所得税资产减少（增加以“－”号
-468,904.45
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
-20,983,925.94
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 2,503,652.46 -10,871,759.99
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-43,961,862.66 -37,836,247.62
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
22,403,276.99 25,403,981.61
号填列）
其他 13,315,814.49 -15,102.12
经营活动产生的现金流量净额 -88,050,747.77 -16,634,709.61
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 550,957,426.87 232,546,860.28
减：现金的期初余额 366,266,495.34 377,975,774.89
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 184,690,931.53 -145,428,914.61
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
母公司现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:柳州两面针股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 79,300,215.27 110,123,768.09
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,058,867.46 1,929,351.36
经营活动现金流入小计 83,359,082.73 112,053,119.45
购买商品、接受劳务支付的现金 93,490,160.62 68,508,004.82
支付给职工以及为职工支付的现金 21,239,089.39 13,453,898.51
支付的各项税费 7,839,507.11 3,614,453.03
支付其他与经营活动有关的现金 56,793,112.47 81,663,453.77
经营活动现金流出小计 179,361,869.59 167,239,810.13
经营活动产生的现金流量净额 -96,002,786.86 -55,186,690.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 391,894,739.84 51,570,218.64
取得投资收益收到的现金 10,928,487.45 4,371,916.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
85,000.00
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 402,908,227.29 55,942,134.78
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
49,263,820.09 37,771,669.69
付的现金
投资支付的现金 26,374,261.45 73,365,142.33
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 75,638,081.54 111,136,812.02
投资活动产生的现金流量净额 327,270,145.75 -55,194,677.24
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 30,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 30,000,000.00
偿还债务支付的现金 55,000,000.00 65,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 513,150.00 782,035.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 55,513,150.00 65,782,035.00
筹资活动产生的现金流量净额 -55,513,150.00 -35,782,035.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 175,754,208.89 -146,163,402.92
加：期初现金及现金等价物余额 344,023,587.13 366,899,321.21
六、期末现金及现金等价物余额 519,777,796.02 220,735,918.29
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 164,290,037.51 19,099,949.51
加：资产减值准备 3,126,029.64
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
6,253,628.35 2,417,083.00
资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 36,000.00 53,253.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
155,682.27
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -7,558,907.23 -4,326,481.51
财务费用（收益以“－”号填列） 513,150.00 -371,056.51
投资损失（收益以“－”号填列） -233,561,478.25 -14,602,491.17
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
-468,904.45
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
-20,983,925.94
列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 3,016,564.39 -7,663,112.32
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-42,120,021.58 -65,575,204.98
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
31,299,358.43 15,796,472.34
列）
其他 -15,102.12
经营活动产生的现金流量净额 -96,002,786.86 -55,186,690.68
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 519,777,796.02 220,735,918.29
减：现金的期初余额 344,023,587.13 366,899,321.21
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 175,754,208.89 -146,163,402.92
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:柳州两面针股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目 减
般 少数股东权
： 所有者权益合计
实收资本(或股 风 其 益
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
存
准
股
备
一、上年
150,000,000.00 659,059,837.18 140,732,806.46 -188,950,106.12 53,150,065.28 813,992,602.80
年末余额
加：会计
872,711,249.10 128,462,651.99 1,001,173,901.09
政策变更
前期差错
更正
二、本年
150,000,000.00 1,531,771,086.28 140,732,806.46 -60,487,454.13 53,150,065.28 1,815,166,503.89
年初余额
三、本年
增减变动
金额（减
753,417,224.33 163,636,244.91 -1,703,971.56 915,349,497.68
少以
“－”号
填列）
（一）净
163,636,244.91 245,320.88 163,881,565.79
利润
（二）直
接计入所
有者权益 753,417,224.33 753,417,224.33
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允 753,417,224.33 753,417,224.33
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他
上述
（一）和
753,417,224.33 163,636,244.91 245,320.88 917,298,790.12
（二）小
计
（三）所
有者投入
-1,949,292.44 -1,949,292.44
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他 -1,949,292.44 -1,949,292.44
（四）利
润分配
1．提取
盈余公积
2．提取
一般风险
准备
3．对所
有者（或
股东）的
分配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期
150,000,000.00 2,285,188,310.61 140,732,806.46 103,148,790.78 51,446,093.72 2,730,516,001.57
期末余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减： 少数股东权 所有者权益合
实收资本(或 风 其
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 益 计
股本) 险 他
股
准
备
一、上年
150,000,000.00 662,156,243.70 141,640,714.33 50,967,653.64 58,207,860.49 1,062,972,472.16
年末余额
加：会计
政策变更
前期差错
-907,907.87 -264,428,845.79 -265,336,753.66
更正
二、本年
150,000,000.00 662,156,243.70 140,732,806.46 -213,461,192.15 58,207,860.49 797,635,718.50
年初余额
三、本年
增减变动
金额（减
-3,096,406.52 24,511,086.03 -5,057,795.21 16,356,884.30
少以
“－”号
填列）
（一）净
32,011,086.03 -5,057,795.21 26,953,290.82
利润
（二）直
接计入所
有者权益 -3,096,406.52 -3,096,406.52
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他 -3,096,406.52 -3,096,406.52
上述
（一）和
-3,096,406.52 32,011,086.03 -5,057,795.21 23,856,884.30
（二）小
计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利
7,500,000.00 7,500,000.00
润分配
1．提取
盈余公积
2．提取
一般风险
准备
3．对所
有者（或
7,500,000.00 7,500,000.00
股东）的
分配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期
150,000,000.00 659,059,837.18 140,732,806.46 -188,950,106.12 53,150,065.28 813,992,602.80
期末余额
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:柳州两面针股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目 减：
实收资本(或 所有者权益合
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
股本) 计
股
一、上年年末余额 150,000,000.00 659,059,837.18 112,406,477.65 -160,359,316.01 761,106,998.82
加：会计政策变更 872,711,249.10 128,462,651.99 1,001,173,901.09
前期差错更正
二、本年年初余额 150,000,000.00 1,531,771,086.28 112,406,477.65 -31,896,664.02 1,762,280,899.91
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填 753,417,224.33 164,290,037.51 917,707,261.84
列）
（一）净利润 164,290,037.51 164,290,037.51
（二）直接计入所有者
753,417,224.33 753,417,224.33
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
753,417,224.33 753,417,224.33
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变动
的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小
753,417,224.33 164,290,037.51 917,707,261.84
计
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股
东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 150,000,000.00 2,285,188,310.61 112,406,477.65 132,393,373.49 2,679,988,161.75
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本(或股 所有者权益合
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 计
股
一、上年年末余额 150,000,000.00 662,156,243.70 113,314,385.52 81,631,472.02 1,007,102,101.24
加：会计政策变更
前期差错更正 -907,907.87 -264,428,845.79 -265,336,753.66
二、本年年初余额 150,000,000.00 662,156,243.70 112,406,477.65 -182,797,373.77 741,765,347.58
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 -3,096,406.52 22,438,057.76 19,341,651.24
填列）
（一）净利润 29,938,057.76 29,938,057.76
（二）直接计入所有
-3,096,406.52 -3,096,406.52
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权益
变动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得税
影响
4．其他 -3,096,406.52 -3,096,406.52
上述（一）和（二）
-3,096,406.52 29,938,057.76 26,841,651.24
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 7,500,000.00 7,500,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股
7,500,000.00 7,500,000.00
东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 150,000,000.00 659,059,837.18 112,406,477.65 -160,359,316.01 761,106,998.82
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:岳江 会计机构负责人:周卓媛
柳州两面针股份有限公司
2007年6月30日财务报表附注
（除另有说明外，以人民币元为货币单位）
一、公司简介
本公司前身为柳州市牙膏厂，1993年经广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字
[1993]156号文批准，由柳州市牙膏厂独家发起，采取定向募集方式设立为股份有限公司。公司原总股本7,500万元人民币，每股面值1元，合7,500万股，按1:1.8溢价发行。根据广西壮族自治区国有资产管理局桂国资二字（1993）第152号文批复，柳州市牙膏厂以经评估确认的净资产价值94,038,016.35元作为国有资产折股的依据，非生产性经营性资产13,703,786.80元暂不折价进入股份制企业，从已扣除非生产经营性资产的净资产80,334,229.55元中提取国有资金15,030,229.55元暂不折股，以上述扣除后的国有资产净值65,304,000.00元折为国家股3,628万股，占总股本的48.37%；向社会法人定向募集2,372万股，占总股本的31.63%；向公司内部职工募集1,500万股，占总股本的20%。
根据广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字[1997]10号文件批复，同意本公司1996年度分红派息方案，即公司向全体股东每10股送红股2股，共送红股1,500万股，并经广西壮族自治区国有资产管理局桂国资企字（1997）81号文批复，同意柳州市国有资产管理局将持有的本公司国家股725.6万股转让给柳州市两面针旅游用品厂，其股权性质为社会法人股。至此，本公司总股本为9,000万股，其中国家股3,628万股,占总股本的40.31%，法人股3,572万股，占总股本的39.69%；个人股1,800万股，占总股本的20%。
2001年3月，根据广西壮族自治区人民政府桂政函[2001]31号文件批复，同意本公司将内部职工股股份数额中的87.5%转让给广西柳州钢铁（集团）公司，转让总股数为15,750,536股，其股权性质为社会法人股。至此，本公司总股本为9,000万股，其中国家股3,628万股，占总股本的40.31%，法人股5,147.0536万股，占总股本的57.19%；个人股224.9464万股，占总股本的2.50%。
2003年11月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]136号文核准，本公司向社会公开发行人民币普通股股票6,000万股，并于2004年1月30日在上海证券交易所上市。证券简称为“两面针”，证券代码为“600249”。公开发行后，本公司注册资本为人民币150,000,000.00元，领取（企）4500001000933（1-1）号企业法人营业执照，法定代表人为梁英奇。
2004年3月28日，公司第四大股东汇馨实业(深圳)有限公司与汕头市方大印刷有限公司签署了《股权转让协议》。根据该协议，汇馨实业(深圳)有限公司将其持有的本公司8,652,000股社会法人股（占公司总股本的5.77%）转让给汕头市方大印刷有限公司，转让价格为人民币3.7元/股，转让价款总计人民币32,012,400.00元。过户手续于2004年3月31日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
2005年8月31日，公司第二大股东广西柳州钢铁(集团)公司与柳州市联阳彩印包装厂、汕头市广大投资有限公司分别签署了《股权转让协议》。根据该协议，广西柳州钢铁(集团)公司将其持有的本公司8,250,000股社会法人股（占公司总股本的5.5%）转让给柳州市联阳彩印包装厂，转让价格为人民币4.8元/股，转让价款总计人民币39,600,00.00元；将其持有的公司7,500,536股社会法人股（占公司总股本的5%）转让给汕头市广大投资有限公司，转让价格为人民币4.8元/股，转让价款总计人民币36,002,500.00元。以上两笔交易的过户手续于2005年9月29日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
本公司属日用化工行业，是以生产口腔卫生用品、洗涤用品以及妇女卫生用品为主的大型日用化工企业。主要的经营业务包括：牙膏（国家有专项规定除外）、发用化妆品、香皂、膏霜、香水类、牙刷、旅游用品、家用卫生品、包装用品生产、销售，纸品加工，牙膏原材料生产、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；日用化学品、日用百货、五金交电、服装鞋帽、化工产品及原料（不含易燃易爆危险品）、纸及纸制品（不含新闻纸）、塑料及其制品、金属材料的购销。
二、财务报告批准报出情况
本财务报表于2007年8月13日经公司第四届董事会第二十一次会议审议批准报出。
三、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
四、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的2007年6月30日的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
五、 本公司的主要会计政策、会计估计
1、会计制度
执行企业会计准则。
2、会计年度
以1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
3、记账本位币
以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
会计核算以权责发生制为记账基础，资产（除另有说明外）以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
本公司外币交易均按交易发生日的即期近似汇率折算为记账本位币。该即期近似汇率指交易发生日当月月初的汇率。
在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（3）以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动处理，计入当期损益。
6、现金等价物的确定标准
将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资视为现金等价物。
7、金融资产的核算方法
金融资产分类
金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、应收款项和可供出售金融资产四类。
金融资产的计量
a.初始确认金融资产按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
b.本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：
（1）持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
（2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
金融资产公允价值的确定
a.存在活跃市场的金融资产，将活跃市场中的报价确定为公允价值；
b.金融资产不存在活跃市场的，采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果，反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。
金融资产减值
在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
a.发行方或债务人发生严重财务困难；
b.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
c.本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让步；
d.债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
e.因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
f.债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化，使本公司可能无法收回投资成本；
g.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
h.其他表明金融资产发生减值的客观证据。
金融资产减值损失的计量
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试；
b.持有至到期投资的减值损失的计量：按预计未来现金流现值低于期末账面价值的差额计提减值准备；
c.应收款项减值损失的计量：本公司于资产负债表日对应收款项进行减值测试，计提坏账准备。对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项，按照账龄分析法计提坏账准备，坏账准备的计提比例如下：
账龄 计提比例（%
半年以内 0
半年以上一年以内 5
一到二年 10
二到三年 20
三到五年 40
五年以上 100
d.可供出售的金融资产减值的判断：若该项金融资产公允价值出现持续下降，且其下降属于非暂时性的，则可认定该项金融资产发生了减值。
8、存货分类及核算方法
存货的分类
本公司存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程中或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括库存商品、库存材料、低值易耗品、包装物、在产品等。
存货的计价
存货盘存制度采用永续盘存法。存货的取得按实际成本核算，发出采用加权平均法核算；低值易耗品在领用时采用一次性摊销法核算。
存货跌价准备的确认标准及计提方法
本公司于每年中期期末及年度终了在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受损失，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本的存货，根据存货成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目对同类存货项目的可变现净值低于存货成本的差额计提存货跌价准备，并记入当期损益。
9、长期股权投资核算方法
（1）长期股权投资的计价
A.企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
a.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
b.非同一控制下的企业合并，按照下列规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本：
1/一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
2/通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
3/购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本。
4/在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。
B.除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
a.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
b.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
c.投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
d.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如非货币性资产交换具有商业实质，换入的长期股权投资按照公允价值和应支付的相关税费作为初始投资成本；如非货币资产交易不具有商业实质，换入的长期股权投资以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为初始投资成本。
e.通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值和应付的相关税费确定。
（2）收益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资或本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算；本单位对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。
采用成本法核算的，在被投资单位宣告发放现金股利时确认投资收益，但该投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的冲回冲减投资的账面价值；采用权益法核算的，以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础，在各会计期末按应分享或应分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资收益，并调整长期股权投资的账面价值。处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资收益。
10、投资性房地产
本公司的投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：
（1）已出租的土地使用权；
（2）持有并准备增值后转让的土地使用权；
（3）已出租的建筑物。
本公司的投资性房产采用成本模式计量。
本公司对投资性房产成本减累计减值及净残值后按直线法，按估计可使用年限30年计算折旧，计入当期损益。
本公司在资产负债表日按投资性房产的成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的，按两者的差额计提减值准备。
11、固定资产计价及其折旧方法
本公司固定资产系使用寿命超过一个会计年度，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理所持有的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。
固定资产采用直线法计提折旧，并按固定资产的类别、估计经济使用年限和估计残值（按原价的5%计算）确定其分类折旧率如下：
资产类别 折旧年限(年) 年折旧率
房屋建筑物 30-45 2.16-3.23%
机器设备 4-14 6.93-24.25%
运输工具 12 8.08%
电子设备 5-10 9.7-19.4%
12、在建工程核算方法
在建工程指兴建中的厂房与设备及其他固定资产，按实际成本计量，其中包括直接建造及安装成本，以及于兴建、安装及测试期间的有关借款利息支出及外汇汇兑损益。在建工程在达到预定可使用状态时，确认固定资产，并截止利息资本化。
13、无形资产
无形资产按照实际成本进行初始计量。无形资产于取得时分析判断其使用寿命，使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。具体摊销年限如下：
类 别 摊销年限（年）
非专利技术 10
商标使用权 10
14、其他资产核算方法
其他资产按实际发生额计价。开办费在公司开始生产经营当月一次性计入当月损益；长期待摊费用在受益期内平均摊销。
15、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产减值准备的计提
（1）期末，本公司对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产的账面价值进行检查，有迹象表明上述资产发生减值的，先估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为损失，记入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（2）当有迹象表明一项资产发生减值的，本公司一般以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。在认定资产组时，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，考虑公司管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。但认定的资产组不得大于公司所确定的报告分部。
16、借款费用
（1）因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在符合资本化期间和资本化金额的条件下予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于发生当期确认为费用。因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本化，若辅助费用的金额较小，于发生当期确认为费用；其他辅助费用于发生当期确认为费用。
（2）借款费用资本化期间
1/开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：
a、资产支出已经发生；
b、借款费用已经发生；
c、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
2/暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
3/停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。
（3）借款费用资本化金额
在应予资本化的每一会计期间，专门借款利息的资本化金额以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确认。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
17、收入实现的确认原则
商品销售
本公司对已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本公司，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量的商品销售确认收入。
让渡资产使用权
本公司对相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量的让渡资产使用权确认收认。
18、政府补助
政府补助包括财政拨款、财政贴息、税收返还和无偿划拨非货币性资产。本公司收到的与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时起，在该资产使用寿命内平均计入各期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。收到的与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。
19、所得税的会计处理方法
本公司所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。
（1）递延所得税资产的确认
1/本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
a.该项交易不是企业合并；
b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。
2/本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
a.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
b.未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
3/本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（2）递延所得税负债的确认
除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：
1/商誉的初始确认；
2/同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
a.该项交易不是企业合并；
b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。
3/本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：
a.投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；
b.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）所得税费用计量
本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：
a.企业合并；
b.直接在所有者权益中确认的交易或事项。
20、合并财务报表的编制方法
合并财务报表原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。
编制方法
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整母公司对子公司的长期股权投资后编制。合并时抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响，并计算少数股东权益后，由母公司合并编制。
六、会计政策、会计估计变更或合并会计报表范围变化的影响
会计政策的变更：
本公司于2007年1月1日开始执行财政部2006年颁布的企业会计准则，并根据《企业会计准则第38号—首次执行会计准则》（以下简称“新会计准则”）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定编制2007年的期初资产负债和上年同期利润表。
因执行新的会计准则，导致2006年末未分配利润与2007年年初未分配利润的差异如下：
项 目 金额
2006年年末未分配利润 -188,950,106.12
加：公允价值变动 151,132,531.75
减：公允价值变动产生的所得税负债 22,669,879.76
2007年年初未分配利润 -60,487,454.13
2006年1－6月利润表的编制，是在原利润表的基础上，按照公司新的会计政策及新会计准则进行调整，主要调整项目如下：
项 目 金额
调整前2006年1-6月净利润（旧准则） 13,827,915.87
加：公允价值变动 4,326,481.51
加：少数股东损益 -843,524.09
调整后2006年1-6月净利润（新准则） 17,310,873.29
除上述调整外，本公司无重大的需要追溯调整的事项。
2007年1－6月无会计政策的变更。
会计估计变更：本公司2007年1－6月未发生会计估计变更。
合并财务报表范围变化的影响
本公司控股子公司柳州桂康日用化学品有限公司因经营期满结业清算，清算开始日为2006年5月31日，清算结束日为2006年12月31日。清算结束日全部剩余资产、负债已并入股份公司账内，原有生产经营活动也由股份公司承继。上年度合并报表合并了至清算日止即2006年1-5月份的利润表，其主营业务收入5,356.88万元全部为与股份公司的内部销售，合并报表时已全额抵消，其期间损益为亏损107万元。因此，本公司2007年1－6月合并财务报表合并范围并未发生实质变化。
七、税项
本公司主要适用的税种和税率
税 种 计税依据 税率
增值税 产品、商品销售收入 17%
营业税 租金收入 5%
教育费附加 应纳增值税、营业税额 4%
城市维护建设税 应纳增值税、营业税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 15%、33%
经广西壮族自治区地方税务局(桂地税函〔2007〕461号)文批准，根据《自治区人民政府关于印发贯彻实施国务院西部大开发政策措施若干规定的通知》(桂政发[2001]100号)第二条第4点的规定，同意本公司2006年至2007年减按15%缴纳征收企业所得税。
本公司下属柳州惠好卫生用品有限公司系外商投资企业，2000年度至今一直亏损，尚未进入税收优惠期。
经广西壮族自治区柳州市地方税务局（柳地税函〔2005〕269）号文批准，根据《自治区人民政府关于印发贯彻实施国务院西部大开发政策措施若干规定的通知》（桂政发〔2001〕100号）第二条第（四）款第2点的规定，同意本公司控股子公司广西亿康药业股份有限公司2004年度至2010年度享受重点产业企业的税收优惠政策，减按15%的税率缴纳企业所得税。
本公司其他控股子公司适用所得税税率为33%。
八、控股子公司及合营企业、联营企业有关情况
（一）所控制的所有子公司和合营企业情况及合并范围：
注册资 拥有股权%
是否
公司名称 注册地 本(万 投资额 主营业务
合并
元) 直接 间接 (万元)
柳州惠好卫生用 广西柳州 USD210 75 - RMB1,311.3 卫生巾、尿巾及其它家庭卫 是
品有限公司 生用品的生产与销售
柳州两面针进出 广西柳州 RMB500 51 - RMB255 货物及技术进出口、纺织 是
口贸易有限公司 品、日用品等的销售
柳州两面针洗涤 广西柳州 USD40 51%的收 - 无 香皂、化妆品、日用洗涤品 否
用品厂* 益分配权 的生产和销售等
广西亿康药业股 广西柳州 RMB2,000 55 - RMB1062.85 药品、原料药、卫生消毒用 是
份有限公** 品等的生产销售
安徽两面针 芳 安徽合肥 RMB3,500 70 - RMB2,450 牙膏、发用化妆品、家用卫 是
草日化有限公司 生用品的生产销售等
*洗涤厂系本公司的合作企业，合作双方根据合同和章程的约定经营，因本公司是以品牌投入，对其无股权投资关系，根据其公司章程规定，本公司仅享有51%的收益分配权，故未将其列入合并报表范围。
**本公司于2007年5月31日与广西亿康科技有限责任公司签订股权转让协议，约定以广西亿康药业股份有限公司2006年经审计的每股净资产0.6095元人民币为作价依据，广西亿康科技有限责任公司将其持有的广西亿康药业股份有限公司15%股权计300万股转让给本公司，转让总价1,828,500.00元。本公司在受让上述股权后，拥有广西亿康药业股份有限公司的表决权资本由原来的40%变更为55%。
（二）联营公司的有关情况
注册资本 实际投资 持股比例
公司名称 注册地 主营业务
(万元) 额(万元) 直接 间接
广西亿康南药药业种植有 柳州市 1000 400 - 40% 中药材种植、加工、销售等
限责任公司
柳州市玉洁口腔卫生用品 柳州市 1000 400 40% - 牙膏、牙刷、家用卫生品及
有限责任公司 原材料的生产、销售。
广西两面针九洲房地产开 柳州市 1000 410 41% - 房地产开发经营（凭有效的
发有限公司 资质证书核准的范围经
营）。
*本公司下属子公司柳州两面针进出口贸易有限公司原参股的联营企业合肥白雪洗涤剂有限公司在本期内结业清算，目前已办妥工商、税务等的注销手续。柳州两面针进出口贸易有限公司承担清算损失74,889.52元。
九、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
2007-6-30 2007-1-1
项 目
币种 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
现 金 人民币 28,519.88 28,519.88 24,006.18 24,006.18
美元 1,625.00 12,689.14 1,625.00 12,689.14
港币 4,100.00 4,119.15 4,100.00 4,119.15
小计 45,328.17 40,814.47
银行存款 人民币 390,553,222.23 390,553,222.23 309,040,094.91 309,040,094.91
其他货币资金 人民币 160,358,876.47 160,358,876.47 56,133,275.22 56,133,275.22
2007-6-30 2007-1-1
项 目
币种 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
欧元 - - 104,080.70 1,068,544.41
小计 160,358,876.47 57,201,819.63
合 计 550,957,426.87 366,282,729.01
2、交易性金融资产
2007-6-30 2007-1-1
项 目 投资成本 公元价值变动 公允价值 投资成本 公元价值变动 公允价值
股票投资 - - - 9,650,582.19 144,225,017.81 153,875,600.00
债券投资 - - - - - -
基金投资 28,260,374.75 11,239,692.12 39,500,066.87 11,071,851.59 6,907,513.94 17,979,365.53
合 计 28,260,374.75 11,239,692.12 39,500,066.87 20,722,433.78 151,132,531.75 171,854,965.53
3、应收票据
票据种类 2007-6-30 2007-1-1
银行承兑汇票 2,385,261.40 1,515,032.67
上述票据无质押情况。
4、应收账款
（1）按账龄列示如下：
2007-6-30
账龄结构
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内 95,978,923.72 51.17% - 95,978,923.72
0.5-1年 7,051,873.86 3.76% 173,123.31 6,878,750.55
1-2年 21,487,476.94 11.46% 2,142,048.07 19,345,428.87
2至3年 18,913,804.48 10.08% 3,619,685.26 15,294,119.22
3年至5年 8,899,659.52 4.75% 3,903,443.56 4,996,215.96
5年以上 35,226,059.01 18.78% 35,226,059.01 -
合 计 187,557,797.53 100.00% 45,064,359.21 142,493,438.32
2007-1-1
账龄结构
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内 65,031,570.57 43.07% - 65,031,570.57
0.5-1年 20,721,479.83 13.72% 1,036,073.99 19,685,405.84
1-2年 19,960,777.80 13.22% 1,996,077.79 17,964,700.01
2至3年 3,260,543.66 2.16% 652,108.73 2,608,434.93
3年至5年 7,459,770.56 4.94% 2,983,908.23 4,475,862.33
5年以上 34,570,242.86 22.89% 34,570,242.86 -
合 计 151,004,385.28 100.00% 41,238,411.60 109,765,973.68
（2）按类别分类
2007-6-30
占应收账款 坏账准备
类别 应收账款金额 总额的比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的应收账款 48,431,517.53 25.82% 3.54% 1,715,165.49
按信用风险特征组合后该组合的风 12,563,382.68 6.70% 100.00% 12,563,382.68
险较大的应收账款
单项金额不重大应收账款 126,562,897.32 67.48% 24.32% 30,785,811.04
合计 187,557,797.53 100.00% 24.03% 45,064,359.21
2007-1-1
占应收账款 坏账准备
类别 应收账款金额 总额的比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的应收账款 38,896,116.49 25.76% 2.20% 857,582.75
按信用风险特征组合后该组合的风 12,653,382.68 8.32% 100.00% 12,653,382.68
险较大的应收账款
单项金额不重大应收账款 99,544,886.11 65.92% 27.94% 27,817,446.17
合计 151,004,385.28 100.00% 27.31% 41,238,411.60
①本公司单项金额重大的应收账款指单笔金额为5,000,000.00元以上的客户应收账款，经减值测试，公司计提坏账准备1,715,165.49元。
②单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，是指账龄超过五年的应收账款，经减值测试后公司全额计提坏账准备12,563,382.68元。
③单项金额不重大应收账款指单笔金额为5,000,000.00元以下的客户应收账款，公司按账龄计提坏账准备30,785,811.04元。
（3）至2007年6月30日前五名欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 占总额比例
柳州市两面针旅游用品厂 23,855,863.61 05-07年 12.72%
上海诗玛尔家居用品有限公司 20,808,668.29 05-07年 11.09%
武汉永胜集团有限公司 7,516,989.39 2003年前 4.01%
北京富邦信业贸易有限公司 7,424,000.00 2007年 3.96%
沈阳市众邦洗涤化妆用品销售中心 5,046,393.29 2003年前 2.69%
合 计 64,651,914.58 34.47%
（4）应收账款期末余额无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
5、预付账款
（1）明细情况如下：
2007-6-30 2007-1-1
账 龄
金 额 比例 金 额 比例
1年以内 32,276,022.71 93.99% 16,789,802.59 88.62%
1-2年 494,129.43 1.44% 281,107.22 1.48%
2-3年 7,469.86 0.02% 411,943.90 2.17%
3年以上
1,562,562.91 4.55% 1,463,573.83 7.73%
合 计
34,340,184.91 100.00% 18,946,427.54 100.00%
（2）至2007年6月30日前五名欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 占总额比例
盐城捷康生化有限公司 16,428,000.00 2007年 47.84%
河北苏科瑞科技有限公司 2,500,000.00 2007年 7.28%
昆明惠成商贸有限公司 1,677,000.00 2007年 4.88%
两面针(扬州)酒店用品有限公司 1,585,554.05 2007年 4.62%
湖南广播电视广告总公司 1,100,000.00 2007年 3.20%
合 计 23,290,554.05 67.82%
（3）预付账款期末余额无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
6、其他应收款
（1）按账龄列示如下：
2007-6-30
账龄结构
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内 55,865,777.67 89.44% - 55,865,777.67
0.5-1年 1,974,629.79 1.92% 42,405.81 1,932,223.98
1-2年 5,801,479.13 5.65% 98,133.66 5,703,345.47
2至3年 11,050.00 0.01% 6,259.73 4,790.27
3年至5年 744,679.01 0.73% 310,301.84 434,377.17
5年以上 2,308,301.95 2.25% 2,308,301.95 -
合 计 66,705,917.55 100.00% 2,765,402.99 63,940,514.56
2007-1-1
账 龄
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内 28,544,690.13 75.74% - 28,544,690.13
0.5-1年 761,275.48 0.69% 38,063.77 723,211.71
1-2年 22,959,335.78 20.66% 15,633.58 22,943,702.20
2至3年 46,298.65 0.04% 9,259.73 37,038.92
3年至5年 781,257.61 0.70% 312,503.04 468,754.57
5年以上 2,406,184.15 2.17% 2,406,184.15 -
合 计 55,499,041.80 100.00% 2,781,644.27 52,717,397.53
（2）按类别分类
2007-6-30
占其他应收 坏账准备
类别 其他应收款金额 款总额比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的其他应收款项 37,175,210.62 55.73% - -
按信用风险特征组合后该组合的风
2,308,301.95 3.46% 100.00% 2,308,301.95
险较大的其他应收款项
单项金额不重大其他应收款项 27,222,404.98 40.81% 2.54% 457,101.04
合计 66,705,917.55 100.00% 4.15% 2,765,402.99
2007-1-1
占其他应收 坏账准备
类别 其他应收款金额 款总额比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的其他应收款项 30,937,696.00 55.74% - -
按信用风险特征组合后该组合的风
2,328,301.95 4.20% 100.00% 2,328,301.95
险较大的其他应收款项
单项金额不重大其他应收款项 22,233,043.85 40.06% 2.04% 453,342.32
合计 55,499,041.80 100% 5.01% 2,781,644.27
①本公司单项金额重大的其他应收款指单笔金额为5,000,000.00元以上的其他应收款，经减值测试,，其账龄为半年以内，未发生减值，不计提坏账准备。
②单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，是指账龄超过五年的应收款项，经减值测试后公司全额计提坏账准备计2,308,301.95元。
③单项金额不重大的其他应收款指单笔金额为5,000,000.00元以下且账龄不超过五年的客户其他应收款，公司按账龄计提坏账准备457,101.04元。
（3）至2007年6月30日前五名欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 占总额比例
柳州制药有限责任公司破产清算组 15,690,095.00 2006年 23.52%
柳州市高德拍卖有限公司 10,128,750.00 2006年 15.18%
柳州市财政局 6,108,764.62 2007年 9.16%
两面针（扬州）酒店用品有 5,247,601.00 2006年 7.87%
广西亿康南药药业种植公司 4,544,455.85 2006年 6.81%
合计 41,719,666.47 62.54%
以上1-3项均为购置柳州市制药厂土地及附属物的支出，其土地所有权的变更手续正在办理过程中，所以暂在该项目挂账，不是真正的对方单位欠款。
（4）其他应收款期末余额无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
7、存货及存货跌价准备
（1）存货列示如下：
项目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
原材料 31,104,643.51 100,977,139.40 108,284,758.19 23,797,024.72
在产品 10,468,761.25 207,933,744.05 207,029,282.16 11,373,223.14
库存商品 38,742,907.72 149,546,422.40 149,982,417.27 38,306,912.85
自制半成品 279,801.59 25,348,850.67 25,150,770.86 477,881.40
委托加工物资 633,725.08 12,537,523.66 12,097,505.48 1,073,743.26
包装物 2,521,604.34 13,224,704.53 13,615,849.65 2,130,459.22
低值易耗品 1,007,548.68 1,040,770.33 825,840.14 1,222,478.87
合计 84,758,992.17 510,609,155.04 516,986,423.75 78,381,723.46
（2）存货跌价准备列示如下：
本期减少
项目 2007-1-1 本期增加 转回 转销 2007-6-30
产成品 2,064,859.24 - - - 2,064,859.24
原材料 1,338,381.74 - 64,317.06 - 1,274,064.68
包装物 1,312,623.64 - 1,312,623.64 - -
合计 -
4,715,864.62 - 1,376,940.7 3,338,923.92
8、可供出售金融资产
2007-6-30 2007-1-1
项 目 投资成本 公允价值变动 公允价值 投资成本 公允价值变动 公允价值
股票投资 64,096,620.92 1,913,092,321.68 1,977,188,942.60 68,701,237.65 1,026,719,116.59 1,095,420,354.24
9、持有至到期投资
项 目 到期日 2007-6-30 2007-1-1
国泰君安债券* 2009.12.01 2,000,000.00 2,000,000.00
*2004年11月24日，本公司与国泰君安证券股份有限公司签订债券认购合同，该债券期限为五年零一个月，采用浮动利率，票面利率为基准利率与基本利差之和。该债券发行期首日为2004年11月1日，每年付息一次。
10、长期股权投资
（1）长期股权投资列示如下：
项 目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
长期股权投资
44,807,017.07
- 1,264,064.99 43,542,952.08
减：减值准备
-
- - -
长期股权投资净额
44,807,017.07
- 1,264,064.99 43,542,952.08
（2）重要联营企业情况
本企业持 本企业在投资单
被投资单位名称 注册地 业务性质 股比例 位表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
柳州市玉洁口腔卫生用品 柳州市 40% 40% 9.905,247.40 - -375,956.33
有限责任公司
广西两面针九洲房地产开 柳州市 41% 41% 9,847,353.05 - -115,079.12
发有限公司
（3）权益法核算的长期股权投资
本期权益
被投资单位 股权比例 初始投资额 2007-1-1 调整 累计权益调整 本期增(减) 2007-6-30
广西亿康南药药业种植有 40% 4,000,000.00 2,150,504.03 -600,586.07 -2,450,082.04 - 1,549,917.96
限责任公司
成都同基医药有限公司 35% 2,000,000.00 1,928,860.74 0.02 -71,139.24 - 1,928,860.76
柳州市玉洁口腔卫生用品 40% 4,000,000.00 4,221,572.58 -150,382.53 71,190.05 - 4,071,190.05
有限责任公司
广西两面针九洲房地产开 41% 4,100,000.00 4,084,597.19 -47,182.44 -62,585.25 - 4,037,414.75
发有限公司
合肥白雪洗涤剂有限公司 25% 500,000.00 465,913.97 - -34,086.03 -465,913.97 -
合计 14,600,000.00 12,851,448.51 -798,151.04 -2,546,702.53 -465.913.97 11,587,383.52
采用权益法核算的被投资单位与公司会计政策不存在重大差异，投资变现及投资收益汇回不存在重大限制。
（4）成本法核算的长期股权投资
被投资单位 股权比例 初始投资额 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
柳州市商业银行 7.69% 10,000,000.00 10,000,000.00 - - 10,000,000.00
交通银行 40,000.00 40,000.00 - - 40,000.00
柳州恒达巴士股份有限公司 15.00% 12,000,000.00 12,000,000.00 - - 12,000,000.00
16.67% 9,795,568.56 9,795,568.56 - - 9,795,568.56
柳州市亿康投资发展有限责任公司
柳州中百股份有限公司 120,000.00 120,000.00 - - 120,000.00
合计 31,955,568.56 31,955,568.56 - - 31,955,568.56
（5）长期股权投资减值准备
期末对长期股权投资账面价值进行检查，未发现上述长期股权投资发生明显减值的情况。
11、固定资产及累计折旧
类 别 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
一、原价合计 16,4154,799.19 2,180,518.47 1,069,715.99 417,526,601.67
其中：房屋建筑物 143,928,134.79 - - 143,928,134.79
机器设备 255,123,469.00 1,915,676.47 702,237.99 256,336,907.48
运输设备 3,376,057.24 - 367,478.00 3,008,579.24
电子设备 13,988,138.16 264,842.00 - 14,252,980.16
二、累计折旧合计 185,316,123.29 10,161,460.00 829,033.72 194,648,949.57
其中：房屋建筑物 29,570,177.65 1,897,332.81 - 31,467,510.46
机器设备 147,867,041.86 7,805,035.28 592,678.19 155,079,398.95
运输设备 2,518,766.75 73,649.98 - 2,592,416.73
电子设备 5,360,137.03 385,441.93 236,355.53 5,509,223.43
三、固定资产减值准备合
计 2,941,791.04 - - 2,941,791.04
其中：房屋建筑物 - - - -
机器设备 2,941,791.04 - - 2,941,791.04
类 别 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
运输设备 - - - -
电子设备 - - - -
四、固定资产账面价值合
计 228,157,884.86 - - 219,936,261.06
其中：房屋建筑物 114,357,957.14 - - 112,460,624.33
机器设备 104,314,636.10 - - 98,315,717.49
运输设备 857,290.49 - - 416,162.51
电子设备 8,628,001.13 - - 8,743,756.73
12、在建工程
本期转入 本期其他
工程项目 预算数 2007-1-1 本期增加 固定资产 减少数 2007-6-30 资金来源
高级洗涤用品技术改 59,680,000.00 672,140.00 1,601,935.00 - - 2,274,075.00 募集资金
造项目
全塑复合管牙膏项目 241,927,500.00 102,690,006.64 40,351,198.96 - 3,810.00 143,037,395.60 募集资金
其他 2,377,683.00 1,869,961.40 967,876.48 - 3,279,767.92 自有资金
合 计 105,739,829.64 43,823,095.36 967,876.48 3,810.00 148,591,238.52
13、无形资产
类 别 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-06-30
（1）原值
非专利技术* 1,289,700.00 - - 1,289,700.00
类 别 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-06-30
土地使用权
4,220,859.79 - - 4,220,859.79
商标使用权**
8,852,890.00 - - 8,852,890.00
合 计 14,363,449.79 - - 14,363,449.79
（2）累计摊销
非专利技术*
515,880.00 - - 515,880.00
土地使用权
- - - -
商标使用权**
2,309,505.66 1,979,576.28 - 4,289,081.94
合 计 2,825,385.66 1,979,576.28 - 4,804,961.94
（3）账面价值
非专利技术*
773,820.00 - - 773,820.00
土地使用权
4,220,859.79 - - 4,220,859.79
商标使用权**
6,543,384.34 - 1,979,576.28 4,563,808.06
合 计 11,538,064.13 - 1,979,576.28 9,558,487.85
*为本公司之控股子公司广西亿康药业股份有限公司成立时，其股东－广西柳州制药有限责任公司以药品生产批号经评估后的价值入股所形成。
**系根据本公司与合肥市工业投资控股公司、安徽芳草日化有限公司三方签订的协议，本公司之控股子公司－安徽两面针.芳草日化有限公司2006年7月将安徽芳草日化有限公司评估值为8,852,890.00元的无形资产－商标使用权入账，拟按照各项商标使用权的剩余有效年限进行摊销。该项使用权已办理资产移交手续，其剩余摊销年限为9个月至9年不等，按年摊销额计算平均的剩余摊销年限约为3.5年。
14、商誉
项目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
广西亿康药业股份有限公司 3,537,278.38 - 131,302.47 3,405,975.91
期初余额系由于本公司从2007年1月1日起执行新会计准则，根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定进行追溯调整产生。本期发生额为受让广西亿康科技有限责任公司持有该公司15％股权形成。
15、长期待摊费用
项目 2007-1-1 本期增加 本期摊销 2007-6-30 剩余摊销期(月)
装修费 - 130,000.00 97,499.99 18
32,500.01
AIP10软件 36,000.00 - - -
36,000.00
合计 36,000.00 130,000.00 66,500.01 97,499.99
16、递延所得税资产
项 目 2007-06-30 2007-1-1
坏账准备引起的应纳税暂时性差异 468,904.45 -
17、资产减值准备明细
本期减少
项目 2007-1-1 本期增加 转回 转销 2007-6-30
一、坏账准备 44,020,055.86 3,825,947.62 16,241.28 - 47,829,762.20
其中：应收账款 41,238,411.59 3,825,947.62 - - 45,064,359.21
其他应收款 2,781,644.27 - 16,241.28 - 2,765,402.99
二、存货跌价准备 4,715,864.62 - 1,376,940.70 - 3,338,923.92
其中：库存材料 1,338,381.74 - 64,317.06 - 1,274,064.68
库存商品 2,064,859.24 - - - 2,064,859.24
包装物 1,312,623.64 - 1,312,623.64 - -
三、固定资产减值准
备 2,941,791.04 2,941,791.04
其中：房屋建筑物 - - - - -
机器设备 2,941,791.04 - - - 2,941,791.04
运输设备 - - - - -
电子设备 - - - - -
合 计 51,677,711.52 3,825,947.62 1,393,181.98 54,110,477.16
18、所有权受到限制的资产
所有权受到限制的资产类别 2007-1-1 本期增加额 本期减少额 2007-6-30
一、用于借款抵押的资产
固定资产-机器设备 30,928,084.51 - 1,219,839.85 29,708,244.66
系广西亿康药业股份有限公司以其机器设备作为抵押物，向中国建设银行柳州分行贷款人民币1,800万元。
19、短期借款
2007-6-30 2007-1-1
借款类别 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
银行借款
其中：抵押 18,000,000.00 18,000,000.00 18,000,000.00 18,000,000.00
担保 5,000,000.00 5,000,000.00 11,000,000.00 11,000,000.00
信用 - - 45,000,000.00 45,000,000.00
合计 23,000,000.00 18,000,000.00 74,000,000.00
（1）借款明细如下：
贷款单位 期 限 年利率 借款条件 本金
2007-03-26至2008-03-
柳州市商业银行 6.639% 担保 5,000,000.00
26
2006-09-30至2007-09-
中国建设银行柳州分行 6.426% 抵押 18,000,000.00
29
合计 23,000,000.00
（2）期末无已到期未偿还的短期借款。
20、应付票据
票据种类 2007-6-30 2007-1-1
银行承兑汇票 25,502,500.00 21,506,872.20
商业承兑汇票 - -
合计 25,502,500.00 21,506,872.20
应付票据期末余额中无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
21、应付账款
应付账款期末余额为99,276,923.09元，无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
22、预收账款
预收账款期末余额为13,776,396.78元，无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
23、应付职工薪酬
项 目 2007-1-1 本期增加 本期支付 2007-6-30
一、工资、奖金、津贴和补贴 421,066.12 22,499,255.20 22,916,873.20 3,448.12
二、职工福利费 -56,826.14 2,339,154.82 2,467,412.17 -185,083.49
三、社会保险费 351,341.92 8,020,603.64 7,457,560.34 914,385.22
其中：1．医疗保险费 - 1,715,297.51 1,715,297.51 -
2．基本养老保险费 273,978.00 5,286,161.05 4,891,509.33 668,629.72
3．年金缴费 - - - -
4．失业保险费 -265,712.04 618,584.85 508,305.94 -155,433.13
5．工伤保险费 72,319.48 200,186.05 170,710.83 101,794.70
6．生育保险费 270,756.48 200,374.18 171,736.73 299,393.93
四、住房公积金 7,383,317.74 1,891,327.88 1,380,177.53 7,894,468.09
五、工会经费和职工教育经费 -19,574.21 792,392.28 519,652.53 253,165.54
六、非货币性福利 - - - -
七、因解除劳动关系给予的补
偿 - 41,216.28 41,216.28 -
八、其他 - - - -
其中：以现金结算的股份支
付 - - - -
合 计 8,079,325.43 35,583,950.10 34,782,892.05 8,880,383.48
24、应交税费
税 种 2007-6-30 2007-1-1
增值税 1,156,086.17 3,762,814.01
营业税 5,461.52 24,005.76
城建税 66,859.19 295,401.38
教育费附加 38,205.09 168,800.74
企业所得税 55,977,969.62 6,434,000.48
个人所得税 710,345.80 662,463.78
其他 247,813.65 254,023.70
合 计 58,202,741.04 11,601,509.85
25、应付股利
投资者 2007-6-30 2007-1-1 期末欠付原因
法人股 6,083,493.61 6,083,493.61 未办理相关手续
流通股 8,743.32 8,743.32 未办理相关手续
合 计 6,092,236.93 6,092,236.93
26、其他应付款
其他应付款期末余额为55,398,759.26元，无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
27、专项应付款
项 目 2007-6-30 2007-1-1
退税款* 2,657,037.09 2,657,037.09
科技经费拨款等 904,763.79 977,918.22
合 计 3,561,800.88 3,634,955.31
*系1998年及之前，本公司及下属公司收到的所得税退税。
28、递延所得税负债
项 目 2007-06-30 2007-1-1
交易性金融资产公允价值变动引起应纳税暂时性差异 288,649,802.07 176,677,747.25
29、股本
本期增（减）变动
2007-1-1 配股 送股 公积金转股 其他 小计 2007-6-30
一、有限售条件流通股份
1.国家持股 27,786,884 - - - - - 27,786,884
2.国有法人持股 - - - - - - -
3.其他内资持股 39,421,328 - - - -35,934,939 -35,934,939 3,486,389
其中：境内法人持股 39,421,328 - - - -35,934,939 -35,934,939 3,486,389
境内自然人持股 - - - - - - -
本期增（减）变动
2007-1-1 配股 送股 公积金转股 其他 小计 2007-6-30
有限售条件流通股份小计 67,208,212 - - - -35,934,939 -35,934,939 31,273,273
二、无限售条件流通股份 - - - - - - -
人民币普通股 82,791,788 - - - 35,934,939 35,934,939 118,726,727
三、股份总数（股） 150,000,000 - - - - - 150,000,000
30、资本公积
项 目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
股本溢价 652,918,550.29 - - 652,918,550.29
接受捐赠非现金资产准备 366,576.00 - - 366,576.00
公允价值变动 872,711,249.10 1,151,160,023.89 397,742,799.56 1,626,128,473.43
其他资本公积* 5,774,710.89 - - 5,774,710.89
合 计 1,531,771,086.28 1,151,160,023.89 397,742,799.56 2,285,188,310.61
31、盈余公积
项 目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
法定盈余公积
63,378,167.62 - - 63,378,167.62
任意盈余公积
77,354,638.84 - - 77,354,638.84
合 计
140,732,806.46 - - 140,732,806.46
32、未分配利润
项目 2007-1-1 本期增加 本期分配股利 其他减少 2007-6-30
未分配利润 -188,950,106.12 163,636,244.91 - - -25,313,861.21
首次执行会计准则 128,462,651.99 - - - 128,462,651.99
新增的未分配利润
合计
-60,487,454.13 163,636,244.91 - - 103,148,790.78
公司2006年度原报表未分配利润为-188,950,106.12元，2007年期初数比2006年期末数增加128,462,651.99元，是由于本公司已于2007年1月1日开始执行新会计准则，根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定进行追溯调整产生。
公司2007年1-6月实现净利润163,636,244.91元，母公司实现净利润164,290,037.51元。公司董事会于2007年8月13日通过2007年半年度利润分配预案为：公司2007年1-6月利润拟不分配，拟以2007年6月30日总股本150,000,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。上述预案尚需提交公司股东大会批准。
33、营业收入
（1）分类列示如下：
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
主营业务收入 178,753,435.72 171,617,052.71
其他业务收入 25,866,586.38 13,355,083.67
合计 204,620,022.10 184,972,136.38
（2）主营业务收入及主营业务成本列示下：
主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
一、工业行业 145,723,692.18 205,919,570.24 112,157,558.87 167,438,291.98 33,566,133.31 38,481,278.26
牙膏 90,742,195.93 153,651,801.02 63,568,906.45 121,705,513.50 27,173,289.48 31,946,287.52
牙刷 23,817.75 - 171,461.16 - -147,643.41 -
香皂 4,997,948.39 9,546,557.87 4,207,788.41 8,934,943.76 790,159.98 611,614.11
洗衣粉、洗发 16,560,789.68 12,555,781.07 16,709,633.65 13,103,479.08 -148,843.97 -547,698.01
露及其他
主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
卫生巾 33,398,940.43 30,165,430.28 27,499,769.20 23,694,355.64 5,899,171.23 6,471,074.64
二、商业贸易
进出口贸易 21,727,853.96 1,699,506.36 19,801,910.11 1,169,617.37 1,925,943.85 529,888.99
三、医药行业
药品销售 26,735,430.43 18,618,433.01 18,044,299.87 11,810,919.55 8,691,130.56 6,807,513.46
小 计 194,186,976.57 226,237,509.61 150,003,768.85 180,418,828.90 44,183,207.72 45,818,680.71
公司内各业务 15,433,540.85 54,620,456.90 15,433,540.85 55,550,884.03 - -930,427.13
分间互相抵销
合 计 178,753,435.72 171,617,052.71 134,570,228.00 124,867,944.87 44,183,207.72 46,749,107.84
（3）本公司前五名客户销售的收入总额为47,586,681.47元，占公司全部销售收入的26.62%。
（4）其他业务收入和其他业务支出列示下：
其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
废旧品出售 752,683.16 856,650.09 - 294,589.43 752,683.16 562,060.66
材料出售 22,674,878.53 11,606,537.36 23,541,128.45 11,957,678.81 -866,249.92 -351,141.45
租赁 1,817,356.87 435,564.06 740,939.68 121,241.95 1,076,417.19 314,322.11
供气费 482,690.65 301,092.20 434,862.81 491,385.87 47,827.84 -190,293.67
其他 138,977.17 155,239.96 70,067.06 - 68,910.11 155,239.96
合计 25,866,586.38 13,355,083.67 24,786,998.00 12,864,896.06 1,079,588.38 490,187.61
34、营业税金及附加
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业税 89,760.59 66,431.47
城建税 576,645.10 265,949.93
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
教育费附加 331,142.66 151,971.44
其他 27,654.18 -
合 计 1,025,202.53 484,352.84
35、财务费用
类 别 2007年1-6月 2006年1-6月
利息支出
1,177,228.50 1,299,785.59
减：利息收入
1,648,150.51 1,315,092.05
汇兑损益
3,625.68 40,236.87
银行手续费
57,011.26 81,981.84
合 计 -410,285.07 106,912.25
36、资产减值损失
类别 2007年1-6月 2006年1-6月
坏账损失 3,809,706.34 -
存货跌价损失 -1,376,940.70 -
固定资产减值损失 - -
合 计 2,432,765.64 -
37、投资收益
类 别 2007年1-6月 2006年1-6月
成本法核算公司分配的利润 9,273,200.00 9,175,595.36
权益法核算公司所有者权益净增
-798,151.04 -230,692.08
(减)
转让股权(股票)收益 222,857,767.80 -
被投资单位清算损益 -74,889.52 -
基金投资损益 1,628,075.42 5,657,587.89
合 计 232,886,002.66 14,602,491.17
38、营业外收入
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
处理固定资产收益 2,300.00 -
罚款收入 2,447.37 -
政府补贴 - 17,072.87
债务重组利得 440,631.72 -
购置国产设备抵减所得税 931,078.41 -
其他 74,900.00 500.00
合 计 1,451,357.50 17,572.87
39、营业外支出
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
处理固定资产净损失 155,770.73 -
罚款支出 31,521.97 115,500.00
滞纳金 8,592.03 -
其他 - 136.74
合 计 195,884.73 115,636.74
40、所得税费用
类 别 2007年1-6月 2006年1-6月
本期应交所得税 48,742,503.01 30,172.38
减：递延所得税资产 468,904.45 -
加：递延所得税负债 -20,983,925.94 -
所得税费用 27,289,672.62 30,172.38
41、每股收益
（1）基本每股收益
2007年1-6月基本每股收益计算：
P P
基本每股收益 = =
S S0＋S1＋Si Mi M0-Sj Mj M0-Sk
163,636,244.91
=
150,000,000.00
= 1.09
2006年1-6月基本每股收益计算：
P P
基本每股收益 = =
S S0＋S1＋Si Mi M0-Sj Mj M0-Sk
18,154,397.38
=
150,000,000.00
= 0.12
（2）稀释每股收益
2007年1-6月稀释每股收益计算：
P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用) （1-所得税
率)
稀释每股收益 =
S0＋S1＋Si Mi M0-Sj Mj M0—Sk
+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数
163,636,244.91
=
150,000,000.00
= 1.09
2006年1-6月稀释每股收益计算：
P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用) （1-所得税
率)
稀释每股收益 =
S0＋S1＋Si Mi M0-Sj Mj M0—Sk
+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数
18,154,397.38
=
150,000,000.00
= 0.12
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润，不包括少数股东损益；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
42、现金流量表补充资料
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 163,881,565.79 17,310,873.29
加：资产减值准备 2,432,765.64 -
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物 9,899,512.01 8,077,867.57
资产折旧
无形资产摊销 1,979,576.28 64,485.00
长期待摊费用摊销 68,500.01 53,253.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 153,470.73 -
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -7,558,907.23 -4,326,481.51
财务费用（收益以“－”号填列） 1,170,720.77 106,912.25
投资损失（收益以“－”号填列） -232,886,002.66 -14,602,491.17
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
列） -468,904.45 -
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
列） -20,983,925.94 -
存货的减少（增加以“－”号填列） 2,503,652.46 -10,871,759.99
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
列） -43,961,862.66 -37,836,247.62
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
列） 22,403,276.99 25,403,981.61
其他 13,315,814.49 -15,102.12
经营活动产生的现金流量净额 -88,050,747.77 -16,634,709.61
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 550,957,426.87 232,546,860.28
减：现金的期初余额 366,266,495.34 377,975,774.89
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
-
现金及现金等价物净增加额 184,690,931.53 145,428,914.61
43、现金及现金等价物
项 目 2007年6月30日 2006年6月30日
一、现金 550,957,426.87 232,546,860.28
其中：库存现金 45,328.17 19,793.60
可随时用于支付的银行存款 390,553,222.23 156,501,454.05
可随时用于支付的其他货币资金 160,358,876.47 76,025,612.63
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 550,957,426.87 232,546,860.28
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 - -
44、收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2007年1-6月
收到的租金 2,372,186.08
收到的存款利息 1,588,390.72
收到的保险赔款 144,811.06
收抵押金保证金 54,488.00
财政补贴奖金等 84,900.00
其他 963,142.11
合 计 5,207,917.97
45、支付其他与经营活动有关的现金
项 目 2007年1-6月
支付的运输费及保险费 7,679,321.06
支付的广告费 25,968,676.68
支付的促销活动费网点柜台费 1,127,125.06
支付的差旅费 5,803,305.28
支付的业务招待费 655,077.72
支付的仓储费 349,963.44
支付办公费 539,493.26
支付的审计、咨询费 860,000.00
退休人员费用 706,121.96
公司往来 2,066,401.37
研发费用 233,395.46
其他 12,604,664.06
合 计 58,593,545.35
十、母公司财务报表主要项目注释
1.应收账款
(1)按账龄列示如下：
2007-6-30
账 龄
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内
74,545,309.73 49.01% - 74,545,309.73
0.5-1年 2,214,111.51 1.46% 110,705.58 2,103,405.93
1-2年
19,857,685.25 13.05% 1,985,768.53 17,871,916.72
2至3年 17,420,078.37 11.45% 3,484,015.67 13,936,062.70
3年至5年
7,839,873.59 5.15% 3,135,949.43 4,703,924.16
5年以上 30,233,148.82 19.88% 30,233,148.82 -
合 计 152,110,207.27 100.00% 38,949,588.03 113,160,619.24
2007-1-1
账 龄
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内
51,214,927.96 40.10% - 51,214,927.96
0.5-1年 20,155,631.21 15.78% 1,007,781.56 19,147,849.65
1-2年
18,032,499.77 14.12% 1,803,249.98 16,229,249.79
2至3年 2,493,751.82 1.95% 498,750.36 1,995,001.46
3年至5年
5,565,080.47 4.35% 2,226,032.19 3,339,048.28
5年以上 30,271,503.02 23.70% 30,271,503.02 -
合 计 127,733,394.25 100.00% 35,807,317.11 91,926,077.14
（2）按类别分类
2007-6-30
占应收账款 坏账准备
类别 应收账款金额 总额的比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的应收账款 48,431,517.53 31.84% 3.54% 1,715,165.49
按信用风险特征组合后该组合的风 12,563,382.68 8.26% 100.00% 12,563,382.68
险较大的应收账款
单项金额不重大应收账款 91,115,307.06 59.90% 27.08% 24,671,039.86
合计 152,110,207.27 100.00% 25.61% 38,949,588.03
2007-1-1
占应收账款 坏账准备
类别 应收账款金额 总额的比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的应收账款 38,896,116.49 30.45% 2.20% 857,582.75
按信用风险特征组合后该组合的风 12,653,382.68 9.84% 100.00% 12,653,382.68
险较大的应收账款
单项金额不重大应收账款 76,273,895.08 59.71% 29.35% 22,386,351.68
合计 127,733,394.25 100.00% 27.31% 35,807,317.11
①本公司单项金额重大的应收账款指单笔金额为5,000,000.00元以上的客户应收账款，经减值测试，公司计提坏账准备1,715,165.49元。
②单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，是指账龄超过五年的应收账款，经减值测试后公司全额计提坏账准备12,563,382.68元。
③单项金额不重大应收账款指单笔金额为5,000,000.00元以下的客户应收账款，公司按账龄计提坏账准备24,671,039.86元。
（3）至2007年6月30日前五名欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 占总额比例
柳州市两面针旅游用品厂 23,855,863.61 05-07年 15.68%
上海诗玛尔家居用品有限公司 20,808,668.29 05-07年 13.68%
武汉永胜集团有限公司 7,516,989.39 2003年前 4.94%
北京富邦信业贸易有限公司 7,424,000.00 2007年 4.88%
沈阳市众邦洗涤化妆用品销售中心 5,046,393.29 2003年前 3.32%
合 计
64,651,914.58 42.50%
（3）应收账款期末余额无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
2.其他应收款
（１）按账龄列示如下：
2007-6-30
账 龄
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内 82,485,256.54 96.18% - 82,485,256.54
0.5-1年 848,116.17 0.99% 42,405.81 805,710.36
1-2年 92,908.94 0.11% 9,290.89 83,618.05
2至3年 9,750.00 0.01% 1,950.00 7,800.00
3年至5年 451,718.20 0.53% 180,687.28 271,030.92
5年以上 1,870,611.36 2.18% 1,870,611.36 -
合 计 85,758,361.21 100.00% 2,104,945.34 83,653,415.87
2007-1-1
账 龄
金 额 比例 坏账准备 净 额
0.5年以内 73,610,300.05 95.95% - 73,610,300.05
0.5-1年 761,275.48 0.97% 38,063.77 723,211.71
1-2年 46,730.09 0.06% 4,673.01 42,057.08
2至3年 24,750.00 0.03% 4,950.00 19,800.00
3年至5年 457,221.20 0.58% 182,888.48 274,332.72
5年以上 1,890,611.36 2.41% 1,890,611.36 -
合 计 76,790,888.18 100.00% 2,121,186.62 74,669,701.56
（2）按类别分类
2007-6-30
占其他应收 坏账准备
类别 其他应收款金额 款总额比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的其他应收款项 67,908,392.91 79.19% - -
按信用风险特征组合后该组合的风
1,870,611.36 2.18% 100.00% 1,870,611.36
险较大的其他应收款项
单项金额不重大其他应收款项 15,979,356.94 18.63% 1.47% 234,333.98
合计 85,758,361.21 100.00% 2.45% 2,104,945.34
2007-1-1
占其他应收 坏账准备
类别 其他应收款金额 款总额比例 计提比例 坏账准备金额
单项金额重大的其他应收款项 61,879,676.61 79.03% - -
按信用风险特征组合后该组合的风
1,890,611.36 2.41% 100.00% 1,890,611.36
险较大的其他应收款项
单项金额不重大其他应收款项 14,528,060.63 18.56% 1.59% 230,575.26
合计 78,298,348.60 100% 5.01% 2,121,186.62
①本公司单项金额重大的其他应收款指单笔金额为5,000,000.00元以上的其他应收款，经减值测试,，其账龄为半年以内，未发生减值，不计提坏账准备。
②单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，是指账龄超过五年的应收款项，经减值测试后公司全额计提坏账准备计1,870,611.36元。
③单项金额不重大的其他应收款指单笔金额为5,000,000.00元以下且账龄不超过五年的客户其他应收款，公司按账龄计提坏账准备230,575.26元。
（3）至2007年6月30日前五名欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 占总额比例
柳州惠好卫生用品有限公司 35,980,783.29 06-07年 41.96%
柳州制药有限责任公司破产清算组 15,690,095.00 2006年 18.30%
柳州市高德拍卖有限公司 10,128,750.00 2006年 11.81%
柳州市财政局 6,108,764.62 2007年 7.12%
广西亿康南药药业种植公司 4,544,455.85 2006年 5.30%
合计 72,452,848.76 84.48%
以上2-4项均为购置柳州市制药厂土地及附属物的支出，其土地所有权的变更手续正在办理过程中，所以暂在该项目挂账，不是真正的对方单位欠款。
（4）其他应收款期末余额无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
2、长期股权投资
（1）长期股权投资列示如下：
项 目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
长期股权投资
54,655,620.63 1,828,500.00 197,564.97 56,286,555.66
减：减值准备
- - - -
长期股权投资净额 54,655,620.63 1,828,500.00 197,564.97 56,286,555.66
（2）重要联营企业情况
本企业持 本企业在投资单 期末净资产 本期营业收入
被投资单位名称 注册地 业务性质 股比例 位表决权比例 总额 总额 本期净利润
柳州市玉洁口腔卫生用品 柳州市 40% 40% 9.905,247.40 - -375,956.33
有限责任公司
广西两面针九洲房地产开 柳州市 41% 41% 9,847,353.05 - -115,079.12
发有限公司
（3）权益法核算的长期股权投资
股权 本期权益
被投资单位 比例 初始投资额 2007-1-1 调整 累计权益调整 本期增(减) 2007-6-30
柳州市玉洁口腔卫生用品 40% 4,000,000.00 4,221,572.58 -150,382.53 71,190.05 - 4,071,190.05
有限责任公司
广西两面针九洲房地产开 41% 4,100,000.00 4,084,597.19 -47,182.44 -62,585.25 - 4,037,414.75
发有限公司
合计 8,100,000.00 8,306,169.77 -197,564.97 8,604.80 - 8,108,604.80
采用权益法核算的被投资单位与公司会计政策不存在重大差异，投资变现及投资收益汇回不存在重大限制。
（4）成本法核算的长期股权投资
被投资单位 股权比例 初始投资额 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
柳州惠好卫生用品有限公司 75% 13,112,677.82 -10,426,537.65 - - -10,426,537.65
柳州两面针进出口贸易有限公司 51% 2,550,000.00 1,757,502.63 - - 1,757,502.63
广西亿康药业股份有限公司◇ 55% 10,891,726.51 8,414,448.84 1,828,500.00 - 10,242,948.84
安徽两面针 芳草日化有限公司 70% 24,500,000.00 24,444,037.04 - - 24,444,037.04
柳州市商业银行 7.69% 10,000,000.00 10,000,000.00 - - 10,000,000.00
交通银行 40,000.00 40,000.00 - - 40,000.00
柳州恒达巴士股份有限公司 15.00% 12,000,000.00 12,000,000.00 - - 12,000,000.00
柳州中百股份有限公司 120,000.00 120,000.00 - - 120,000.00
合计 73,214,404.33 46,349,450.86 1,828,500.00 - 48,177,950.86
◇本期增加1,828,500.00元，系受让广西亿康科技有限责任公司持有的广西亿康药业股份有限公司15%股权计300万股的支出。
（5）长期股权投资减值准备
本期减少
被投资单位名称 2007-1-1 本期增加 转回 转销 2007-6-30
- - - - -
3、营业收入
（1）分类列示如下：
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
主营业务收入 89,432,004.09 122,185,285.31
其他业务收入 20,311,419.65 51,690,159.55
合 计 109,743,423.74 173,875,444.86
（2）主营业务收入及主营业务成本列示下：
主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
牙膏 76,747,912.96 100,082,946.37 54,298,840.93 70,893,193.89 22,449,072.03 29,189,752.48
香皂 3,154,185.16 9,546,557.87 2,857,055.77 8,934,943.76 297,129.39 611,614.11
洗衣粉、洗发露 9,529,905.97 12,555,781.07 9,954,898.91 13,103,479.08 -424,992.94 -547,698.01
及其他
合计 89,432,004.09 122,185,285.31 67,110,795.61 92,931,616.73 22,321,208.48 29,253,668.58
本期前五名客户销售收入总额为35,732,629.63元，占全部销售收入的比例为39.96%。
4、投资收益
类 别 2007年1-6月 2006年1-6月
成本法核算公司分配的利润 9,273,200.00 9,175,595.36
权益法核算公司所有者权益净增(减) -197,564.97 -230,692.08
转让股权(股票)收益 222,857,767.80 -
基金投资损益 1,628,075.42 5,657,587.89
合 计 233,561,478.25 14,602,491.17
投资收益汇回不存在重大限制。
5、现金流量表补充资料
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 164,290,037.51 19,099,949.51
加：资产减值准备 3,126,029.64 -
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 6,253,628.35 2,417,083.00
无形资产摊销 - -
长期待摊费用摊销 36,000.00 53,253.08
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 155,682.27 -
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -7,558,907.23 -4,326,481.51
财务费用（收益以“－”号填列） 513,150.00 -371,056.51
投资损失（收益以“－”号填列） -233,561,478.25 -14,602,491.17
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -468,904.45 -
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -20,983,925.94 -
存货的减少（增加以“－”号填列） 3,016,564.39 -7,663,112.32
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -42,120,021.58 -65,575,204.98
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 31,299,358.43 15,796,472.34
其他 - -15,102.12
经营活动产生的现金流量净额 -96,002,786.86 -55,186,690.68
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 519,777,796.02 220,735,918.29
减：现金的期初余额 344,023,587.13 366,899,321.21
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 175,754,208.89 -146,163,402.92
6、现金及现金等价物
项 目 2007年6月30日 2006年6月30日
一、现金 519,777,796.02 220,735,918.29
其中：库存现金 40,843.55 8,146.00
可随时用于支付的银行存款 359,381,301.00 144,705,384.66
可随时用于支付的其他货币资金 160,355,651.47 76,022,387.63
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 519,777,796.02 220,735,918.29
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
十一、关联方关系及交易
(一)关联方概况
1.与本公司存在关联关系的关联方，包括已于附注五.(一)列示的存在控制关系的关联公司及下列存在控制关系的本公司股东和不存在控制关系的关联各方。
存在控制关系的本公司股东
注册 拥有本公司 与本公司 法定
股东名称 地址 注册资本 股份比例 主营业务 关系 经济性质 代表人
柳州市财政局 18.52% 最大股东 政府部门
存在控制关系的关联方所持股份及其变化.
股东名称 2007-1-1 比例 本期增加(减 2007-6-30 比例
少)
柳州市财政局 27,786,884 18.52% - 27,786,884 18.52%
2.不存在控制关系但有交易往来的关联方
企业名称 与本公司的关系
柳州市两面针旅游用品厂 本公司的股东
柳州市联阳彩印包装厂 本公司的股东
柳州市玉洁口腔卫生用品有限责任公司 本公司的联营企业
柳州两面针洗涤用品厂 本公司下属合作企业
企业名称 与本公司的关系
柳州达美实业有限责任公司 本公司管理层为其股东
广西亿康南药药业种植有限责任公司 本公司控股子公司的联营企业
成都同基医药有限公司 本公司控股子公司的联营企业
(二)关联方交易事项
1.采购货物
本公司本期及上年向关联方采购货物有关明细资料如下：
2007年1-6月 2006年1-6月
关联方名称 金 额 占年度购货比例 金 额 占年度购货比例
柳州两面针洗涤用品厂 3,541,081.77 2.12% 19,625,031.81 14.35%
柳州达美实业有限责任公司 414,867.02 0.25% 35,420.00 0.01%
柳州市玉洁口腔卫生用品有限 - -
责任公司 9,838,130.62 7.19%
柳州市联阳彩印包装厂 553,330.60 0.33% 3,658,002.76 2.67%
广西亿康南药药业种植有限责 42,703.42 0.03% - -
任公司
合 计 4,551,982.81 2.73% 33,156,585.19 24.24%
2.销售货物
本公司本期及上年向关联方销售货物有关明细资料如下：
2007年1-6月 2006年1-6月
关联方名称 金 额 占年度销货比例 金 额 占年度销货比例
柳州两面针洗涤用品厂 - - 276,641.36 0.15%
柳州达美实业有限责任公司 166,903.85 0.07% 1,866,666.77 1.02%
柳州市玉洁口腔卫生用品有限 - - 46,791.95 0.02%
责任公司
柳州市两面针旅游用品厂 3,847,436.64 1.61% 5,318,393.84 2.92%
成都同基医药有限公司 981,818.80 0.41% - -
合 计 4,996,159.29 2.09% 7,508,493.92 4.07%
本公司关联方之间的交易是在参照同期市场价格基础上的协议定价。
3.担保事项
截至2007年6月30日止，关联方为本公司银行借款提供担保事项如下：
关联方名称 金额 期限
柳州达美实业有限责任公司 5,000,000.00 2007-03-26至2008-03-
(三)关联方应收应付款项余额
往来项目 关联公司名称 经济内容 2007.6.30 2006.12.31
其他应收款 广西亿康南药药业种植有限责任公司 代付款 7,418,766.67 7,391,605.30
小计 7,418,766.67 7,391,605.30
应收账款 柳州市两面针旅游用品厂 货 款 23,855,863.61 21,744,461.57
应收账款 成都同基医药有限公司 货 款 360,165.10 377,637.10
小计 24,216,028.71 22,122,098.67
预付账款 柳州市玉洁口腔卫生用品有限责任公司 结算款 1,062,943.33 1,062,943.33
小计 1,062,943.33 1,062,943.33
应付账款 柳州市联阳彩印包装厂 结算款 460,967.39 17,657.60
应付账款 柳州达美实业有限责任公司 结算款 833,040.84 386,610.98
应付账款 柳州两面针洗涤用品厂 结算款 16,256,957.41 14,186,512.32
小计 17,550,965.64 14,590,780.90
十二、或有事项
本公司报告期内无需要披露的重大或有事项。
十三、承诺事项
本公司报告期内无需要披露的重大承诺事项。
十四、资产负债表日后事项
本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
十五、其他重大事项
根据2007年4月24日召开的公司董事会上通过的《关于授权公司管理层就投资参股盐城捷康生化有限公司项目进行谈判的议案》，会后公司成立了以岳江总裁为组长的专题项目小组，开展了该项目的现场调查和商务谈判，并聘请深圳市鹏城会计师事务所有限公司、北京中企华资产评估有限责任公司、北京市炜衡律师事务所三家中介机构提供了独立的审计、评估及法律调查意见。
依据董事会“授权公司管理层与捷康公司及其现有股东接洽协商，两面针拟在不超过7,500万元人民币的投资额范围内，谋求成为该公司的第一大股东与实际控制人，计划扩建达成年产销300吨三氯蔗糖项目。待具体方案确定后，再提交董事会审议”,及满足合并报表、将现有的三氯蔗糖销售、研发资源、专利技术纳入新公司的要求，专题项目小组业已完成项目谈判，并与捷康原有股东达成《盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司股东协议书》。公司将以现金和50吨三氯蔗糖“精烘包”项目在建工程出资4,390万元（其中在建工程资产152.92万元）向盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司增资，增资完成后，公司将持有盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司35%股权，并成为该公司的第一大股东。目前该项目进展顺利。
十六、补充资料
1、根据《公开发行证券公司信息披露编制规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》的有关规定，本公司净资产收益率和每股收益情况如下：
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本 稀释
归属于公司普通股股东的净利润 6.11% 8.87% 1.0909 1.0909
扣除非经常性损益后归属于公司 6.08% 8.84% 1.0862 1.0862
普通股股东的净利润
2、非经营性损益明细表
项 目 2007年1-6月
非经营性损益项目（损失以“-”列示）：
1、非流动资产处置损益 -153,470.73
2、计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关， 931,078.41
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外
3、债务重组损益 440,631.72
4、除上述各项之外的其他营业外收支净额 37,233.37
非经营性损益项目合计 1,255,472.77
减：所得税费用 -24,588.66
影响净利润 1,280,061.43
影响少数股东损益 574,588.96
影响归属于母公司股东净利润 705,472.47
扣除非经营性损益后归属于母公司的净利润 162,930,772.44
3、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） 13,827,915.87
追溯调整项目影响合计数
其中：
加：公允价值变动 4,326,481.51
加：少数股东损益 -843,524.09
2006年半年度净利润（新会计准则） 17,310,873.29
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计
其中：
2006年半年度模拟净利润
十七、年度间数据变动金额及变动幅度较大的报表项目说明：
序号 科目名称 2007年6月30日 2007年1月1日 较年初增加 增幅 变动较大原因
1 货币资金 550,957,426.87 366,282,729.01 184,674,697.86 50.42% 股票卖出所致
2 交易性金融资产 39,500,066.87 171,854,965.53-132,354,898.66 -77.02% 股票卖出所致
3 预付款项 34,340,184.91 18,946,427.54 15,393,757.37 81.25% 新增付盐城捷康生
化有限公司项目款
1,642.8万元
4 可供出售金融资产 1,977,188,942.60 1,095,420,354.24 881,768,588.36 80.50% 股票价格上涨
5 在建工程 148,591,238.52 105,739,829.64 42,851,408.88 40.53% 募集资金项目按计
划进度完成
6 短期借款 23,000,000.00 74,000,000.00 -51,000,000.00 -68.92% 公司资金充裕，减
少贷款
7 应交税费 58,202,741.04 11,601,509.85 46,601,231.19 401.68% 盈利增加，应交所
得税增加
8 递延所得税负债 288,649,802.07 176,677,747.25 111,972,054.82 63.38% 股票市值增加所致
9 资本公积 2,285,188,310.61 1,531,771,086.28 753,417,224.33 49.19% 可出售金融资产公
允价值变动
10 营业税金及附加 1,025,202.53 484,352.84 540,849.69 111.66% 其他业务税金核算
口径不一致，上年
未列入该项目
序号 科目名称 2007年6月30日 2007年1月1日 较年初增加 增幅 变动较大原因
11 销售费用 59,765,426.09 26,791,844.20 32,973,581.89 123.07% 广告费和网点柜台
费用等大幅增加
12 管理费用 32,978,831.16 21,346,049.30 11,632,781.86 54.50% 工资、社保费用增
幅较大
13 财务费用 -410,285.07 106,912.25 -517,197.32 -483.76% 贷款减少所致
14 公允价值变动收益 7,558,907.23 4,326,481.51 3,232,425.72 74.71% 基金投资增值幅度
增大
15 投资收益 232,886,002.66 14,602,491.17 218,283,511.49 1494.84% 股票卖出数量增
加，收益增大
16 所得税费用 27,289,672.62 30,172.38 27,259,500.24 90345.87% 盈利增加，应交所
得税增加
董事长：梁英奇 总经理：岳江 财务负责人：岳江 会计机构负责人：周卓媛
日期：2007年8月13日 日期：2007年8月13日 日期：2007年8月13日
八、备查文件目录
1、1、载有法定代表人、会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表原件。
2、2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3、3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿
董事长：梁英奇
柳州两面针股份有限公司
2007年8月15日