1-2-1
营口港务股份有限公司
住所：辽宁省营口市鲅鱼圈区钱塘江路8号
公开发行公司债券募集说明书摘要
保荐人（主承销商）
住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层
募集说明书签署日期： 年 月 日1-2-2
声 明
本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《公司债券发行试点办法》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本
期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺，本募集说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书
及其摘要中财务会计报告真实、完整。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露
文件，并进行独立投资判断。中国证监会对本期债券发行的核准，并不表明其对
本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险作出了
任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对
本期债券各项权利义务的约定。本期债券依法发行后，发行人经营变化引致的投
资风险，由投资者自行承担。
凡认购本期债券的投资者均视作同意《债券持有人会议规则》和《债券受
托管理协议》。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管
理人报告置备于债券受托管理人处，投资者有权随时查阅。
除发行人和保荐人外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在
本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说
明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。1-2-3
重大事项提示
一、本公司所从事的港口业在国民经济中属于重要的基础产业范畴，经济
发展的周期变化和波动将对公司的经营状况产生较大的影响。从整体来说，港口
行业的发展与一个国家特别是港口腹地的经济发展水平有密切的相关性，同时受
经济增长周期性波动影响较大，当国民经济处于高涨时期，运输需求增加，当国
民经济处于低潮时期，运输需求减少。
本公司所处的港口业与煤炭、钢铁、矿产、化工、农业等相关行业的发展有
着密切联系，相关行业的供求规模和发展速度将直接影响本公司的业务量，进而
影响本公司的经营业绩。
二、本公司受国家产业政策影响较大，如果国家在行业法规、行业投融资
体制、产业发展指导意见等相关产业政策方面做出不利于本公司发展的调整，将
会制约公司的业务发展。
三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变
化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个
以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使实际投资收益具有一定的不确定
性。
四、本期债券发行结束后拟于上海证券交易所上市。由于公司债券目前尚
处于试点阶段，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至出现无法持续成
交的情况，投资者可能会面临流动性风险。
五、经鹏元资信评估有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债
券的信用等级为AA，说明本期债券的安全性很高，违约风险很低。但在本期债
券存续期内，受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人的经营
活动可能没有带来预期的回报，进而使发行人不能从预期的还款来源获得足够资
金，可能影响本期债券本息的按期偿付。1-2-4
六、2009年公司实现净利润19,212.08万元，比上一年同期下降17.95%。主
要由于：公司重大资产购买之后，资产规模进一步扩大，但受金融危机影响，公
司港口货物吞吐量增幅下降，而重大资产购买之后的财务费用、折旧费用、土地
使用权摊销及使用费用增加导致公司营业成本及期间费用同比大幅上升，造成公
司利润同比有所下滑。1-2-5
释 义
在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
发行人、公司、本公
司、营口港
指 营口港务股份有限公司
本期债券 指 2010年营口港务股份有限公司公司债券
本次发行 指
2010年营口港务股份有限公司公司债券公开网下协议
发行
募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的
《营口港务股份有限公司公开发行公司债券募集说明
书》
募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的
《营口港务股份有限公司公开发行公司债券募集说明
书摘要》
发行公告 指 发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而编制的
《2010年营口港务股份有限公司公司债券发行公告》
可转换公司债券 指 发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的
条件可以转换成股份的公司债券
保荐人（主承销商） 指 平安证券有限责任公司
债券受托管理人 指 平安证券有限责任公司
证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
承销团 指 主承销商为本次发行组织的、由主承销商和分销商组
成的承销组织
担保人 指 营口港务集团有限公司
担保函 指 担保人以书面形式为本期债券出具的无条件的不可撤
销的连带责任保证担保的保函
审计机构、华普天健 指 华普天健会计师事务所（北京）有限公司（原华普天
健高商会计师事务所（北京）有限公司，于2009年11
月12日取得变更名称后《企业法人营业执照》，并于1-2-6
2009年11月24日取得变更名称后《证券、期货相关业
务许可证》）
信用评级机构、鹏元
资信
指 鹏元资信评估有限公司
中国、我国 指 中华人民共和国
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
上证所 指 上海证券交易所
主发起人、港务局、
港务集团
指 营口港务集团有限公司（原营口港务局）
集装箱公司 指 营口集装箱码头有限公司
中储粮公司 指 营口中储粮储运有限责任公司
新世纪公司 指 营口新世纪集装箱码头有限公司
持有人 指 根据证券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期
债券的投资者
《债券受托管理协
议》
指 发行人与债券受托管理人为本期债券的受托管理签署
的《2010年营口港务股份有限公司公司债券受托管理
协议》
《债券持有人会议规
则》
指 《2010年营口港务股份有限公司公司债券持有人会议
规则》
《公司债券发行试点
办法》
指 中国证监会于2007年8月14日颁布的《公司债券发行试
点办法》
旧会计准则 指 财政部在2006年2月15日以前颁布的企业会计准则
新会计准则 指 财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基
本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计1-2-7
准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定
工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日
法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省
的法定节假日和/或休息日）
元 指 如无特别说明，指人民币元
近三年、报告期 指 2007年、2008年和2009年
A股 指 本公司发行的境内上市的每股面值人民币1.00元的内
资普通股
散货 指 在装卸过程中不能以外观包装为操作单位，而以重量
等计量的货物
泊位 指 在港口设有可供船舶停靠、装卸货物的位置
码头 指 泊位所依附的港口水工设施
堆场 指 用于存放、保管和交接货物的场地
港口货物吞吐量 指 经由水运运进、运出港区范围并经装卸的货物数量（包
括邮件及办理托运手续的行李、包裹，以及补给运输
船舶的燃、物料和淡水）
经济腹地 指 陆向腹地，即以某种运输方式与港口相连，为港口产
生货源或消耗经该港口进口货物的地域范围1-2-8
第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
1、中文名称：营口港务股份有限公司
英文名称：Yingkou Port Liability Co.Ltd.
2、法定代表人：高宝玉
3、住所：辽宁省营口市鲅鱼圈区钱塘江路8号
4、邮政编码：115007
5、设立日期：2000年3月22日
6、注册资本：1,097,571,626元
7、企业法人营业执照注册号：210000004925657
8、股票已上市地及股票代码：上海证券交易所，代码：600317
9、董事会秘书：杨会君
10、互联网网址：http://www.ykplc.com
（二）核准情况
1、2008年12月8日，发行人第三届董事会第十七次会议审议通过了发行人
发行本金总额不超过人民币12亿元（含12亿元）的公司债券的相关议案，并提交
发行人2008年第二次临时股东大会审议批准。
2、2008年12月26日，发行人召开2008年第二次临时股东大会，审议及批准
发行人发行本金总额不超过人民币12亿元（含12亿元）的公司债券，并授权公司
董事会办理与本次发行公司债券等有关的事宜。
3、2009年8月10日，发行人第三届董事会第二十一次会议审议通过了董事
会承诺事项：在2008年第二次临时股东大会审议通过之日起12个月内，董事会将1-2-9
按照该次股东大会的批准及授权，根据公司特定需要以及其他市场条件全权办理
本次发行公司债券的相关具体事宜；如在2008年第二次临时股东大会决议通过之
日起12个月内，本次发行公司债券尚未获得中国证券监督管理委员会核准的，董
事会承诺将重新提请召开股东大会对公司有关发行公司债券事宜进行审议。
4、经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1264号文核准，发行人获准
公开发行不超过12亿元的公司债券。
（三）本期债券的主要条款
1、债券名称：2010年营口港务股份有限公司公司债券。
2、发行总额：本期债券的发行总额为12亿元。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
4、债券期限：本期债券的期限为8年期，在第5年末附发行人上调票面利率
选择权和投资者回售选择权。
5、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期限
的第5年末上调本期债券后3年的票面利率，上调幅度为0至100个基点（含本数），
其中一个基点为0.01%。
6、投资者回售选择权：本期债券投资者有权选择在本期债券存续期限的第
5年末将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人，或者不要求向发行人回
售其届时持有的本期债券。
7、发行人上调票面利率和回售实施办法公告日：发行人将不晚于本期债券
存续期限的第5个付息日前的10个交易日刊登关于是否上调本期债券票面利率以
及上调幅度的公告和本期债券回售实施办法公告。发行人将按照上海证券交易所
和证券登记机构相关业务规则完成上述工作。
8、债券利率确定方式：本期债券票面利率预设区间为5.90%-6.20%，最终
票面利率由发行人与保荐人（主承销商）根据网下向机构投资者的询价结果在预1-2-10
设区间范围内协商确定。本期债券票面利率在债券存续期限的前5年内固定不变。
如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在存续期限后3年票面利
率为债券存续期限前5年票面利率加上调基点，在债券存续期限后3年固定不变。
如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后3年票
面利率仍维持原有票面利率不变。本期债券采取单利按年计息，不计复利，逾期
不另计利息。
9、债券形式：实名制记账式公司债券。
10、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每
年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。若投资者部分或全部行使回售选择
权，则回售部分债券的利息和本金于本期债券存续期限的第5个付息日一起支付。
年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金支付日起不另计利息。
11、发行首日：2010年3月2日。
12、起息日：2010年3月2日。
13、利息登记日：本期债券的利息登记日为每年付息日前的第1个交易日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个交易日，下同）
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期
债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一
起支付）。
14、付息日：在本期债券存续期限内，自2011年起每年的3月2日为上一个
计息年度的付息日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自
2011年至2015年间每年的3月2日。
15、兑付登记日：本期债券的兑付登记日为本金支付日前的第6个交易日；
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本
期债券的本金及最后一期利息。1-2-11
16、本金支付日：本期债券的本金支付日为2018年3月2日，到期支付本金
及最后一期利息，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为
2015年3月2日。
17、本息支付方式：通过本期债券相关登记机构和有关机构办理。
18、本期债券还本付息发生逾期时违约金的相关标准：年度付息发生逾期
的，逾期未付的利息金额自该年度付息日起，按每日万分之0.62（按商业银行一
年期定期存款基准利率2.25%折算至每日）支付违约金；偿还本金发生逾期的，
逾期未付的本金金额自本金支付日起，按每日万分之0.62支付违约金。
19、担保人及担保方式：营口港务集团有限公司为本期债券的还本付息出
具了《担保函》，担保人承担保证的方式为无条件的不可撤销的连带责任保证担
保，担保范围包括本期债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费
用及其他应支付的费用。
20、信用级别及资信评级机构：经鹏元资信资信评估有限公司综合评定，
发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
21、债券受托管理人：平安证券有限责任公司。
22、发行方式：本期债券发行采取网下面向机构投资者协议发行的方式。
具体发行安排将根据上证所的相关规定进行。
23、发行对象：在证券登记机构开立合格证券账户的机构投资者（国家法
律、法规禁止购买者除外）。
24、承销方式：本期债券由承销团采取余额包销的方式承销。
25、发行费用概算：本期债券的发行费用不超过募集资金的1.7%。
26、拟上市地：上海证券交易所。
27、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上证所提出关于本期债
券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。1-2-12
28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债
券所应缴纳的税款由投资者承担。
（四）本次发行相关日期
1、发行公告刊登日：2010年2月26日
2、发行首日：2010年3月2日
3、发行期限：2010年3月2日至2010年3月4日
二、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：营口港务股份有限公司
住所：辽宁省营口市鲅鱼圈区钱塘江路8号
法定代表人：高宝玉
联系人：杨会君、李丽、赵建军
联系电话：0417-6268506
传真：0417-6268506
（二）承销团：
1、保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
联系地址：北京市西城区金融大街23号平安大厦六层602A室
法定代表人：杨宇翔
联系人：万春兰、于春洪、廉晶、崔志军、吴洪鹏
电话：010-59734901、59734910、59734913
传真：010-59734910
2、副主承销商：
民生证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区朝外大街16号1-2-13
联系地址：北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦1901室
法定代表人：岳献春
联系人：吉爱玲、贾析勤
电话：010-85252650、85253609
传真：010-85252644
兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268 号
联系地址：福州市湖东路268 号证券大厦16 楼
法定代表人：兰荣
联系人：陈霖
电话：0591-38281727
传真：0591-38281999
3、分销商：
中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
联系地址：北京市东城区朝内大街188号
法定代表人：张佑君
联系人：张全、杨经华
电话：010-85130653、85130227
传真：010-85130542
江南证券有限责任公司
住所：江西省南昌市抚河北路291号
联系地址：深圳市深南中路3024勷29楼
法定代表人：姚江涛1-2-14
联系人荎 叶海钢、唐异、王创
电话：0755-83688325
传真：0755-83688393
（三）发行人律师：北京市中伦律师事务所
住所：北京市建国门外大街甲6 号SK 大厦36-37 层
负责人：张学兵
联系人：刘育琳、方路
电话：010-59572288
传真：010-59572255、010-59572277
（四）会计师争务所：华普堨健会计师事务所（北京（有限公司
住所：匔京市西城区西直门南大街2号成铭大厦C21层
负责人：高凤元
联系人：陆红、王心、张欣
电话：010-66001391、024-22515988
传真：010-66001392、024-22533738
（五）担保人：营口港务集团有限公司
住所：辽宁省营口市鲅鱼圈区新港大路1号
法定代表人：高宝玉
联系人：战春丽
电话：0417-6269335
传真：0417-6151523
（六）资信评级机构：鹏元资信评估有限公司
住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼
法定代表人：刘思源1-2-15
联系人：林心平、王军
电话：0755-82872605
传真：0755-82872025
（七）债券受托管理人：平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
联系地址：北京市西城区金融街23号平安大厦六层602A室
法定代表人：杨宇翔
联系人：万春兰、于春洪、廉晶、崔志军、吴洪鹏
电话：010-59734901、59734910、59734913
传真：010-59734910
（八）收款银行：
开户名：平安证券有限责任公司
开户行：中国银行深圳市分行横岗支行
账号：823600012708027001
（九）本期债券申请上市的交易场所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号
法定代表人：张育军
电话：021-68808888
传真：021-68802819
（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
负责人：王迪彬
电话：021-38874800
传真：021-587541851-2-16
三、发行人和其聘请的与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理
人员及经办人员之间的股权关系或其他利害关系
发行人根据本次发行有关的中介机构和相关人员的书面确认及在作出合理
及必要的查询后确认，截至2009年12月31日，发行人与本次发行有关的中介机构
及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系。1-2-17
第二节 担保事项和评级情况
一、担保事项
本期债券由营口港务集团有限公司提供无条件的不可撤销的连带责任保证
担保。
（一）担保人基本情况简介
名称：营口港务集团有限公司
法定代表人：高宝玉
注册资本：人民币壹拾柒亿元
设立日期：2003 年4 月17 日
住所：辽宁省营口市鲅鱼圈区新港大路1 号
经营范围：
港口装卸、仓储、服务；船舶物资供应；进口本企业生产、科研所需的原辅
材料、机械设备、仪器仪表及零部件；出口本企业生产的海产品、滑石、镁砂、
编制袋、食品、木制品、服装、针织品（国家组织统一联合经营的16种出口商品
除外）；代办货物包装、托运、水路运输、非金属矿石、生铁销售、塑料包装制
品、植物油；国际客运服务、代售船票、托运行李；废旧物资回收；广告招商代
理、制作、设计、船舶供给（日用品供给，船舶燃油除外）、水泥方砖生产、水
泥方砖铺设、金属材料、建筑材料销售、工程咨询、供水、供暖。
（二）担保函的主要内容
担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。担保函的主要内容如下：
1、被担保的债券种类、数额
本期债券为被担保债券，发行总额不超过12亿元。
2、保证期间
担保人承担保证责任的期间为本期债券发行首日至本期债券到期日后六个1-2-18
月止。债券持有人、债券受托管理人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，
或者在保证期间主张债权后未在诉讼时效期限届满之前向担保人追偿的，担保人
免除保证责任。
3、保证的方式
担保人承担保证的方式为无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
4、保证范围
担保人保证的范围包括本期债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现
债权的费用及其他应支付的费用。
5、发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系
如债券发行人不能在《募集说明书》规定的期限内按约定偿付本期债券本金
和/或利息，担保人应在收到债券持有人或债券受托管理人的书面索赔要求后，
根据担保函向债券持有人履行担保义务。债券持有人可分别或联合要求担保人承
担保证责任。债券受托管理人依照《债券受托管理协议》的约定代表债券持有人
要求担保人履行保证责任。担保人保证在接到债券持有人或债券受托管理人的书
面索款通知后向债券持有人清偿上述款项。
二、信用评级报告的主要事项
经本期债券信用评级机构鹏元资信综合评定，发行人的主体信用等级为AA，
本期债券的信用等级为AA。
发行人的主体信用等级为AA，本级别的涵义为受评对象偿还债务的能力很
强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
本期债券信用等级为AA，本级别的涵义为债券安全性很高，违约风险很低。1-2-19
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：营口港务股份有限公司
英文名称：Yingkou Port Liability Co.Ltd.
法定代表人：高宝玉
注册资本：1,097,571,626 元
设立日期：2000 年3 月22 日
企业法人营业执照注册号：210000004925657
住所：辽宁省营口市鲅鱼圈区钱塘江路8 号
经营范围：
港口装卸、堆存、运输服务，钢结构工程，机件加工销售，港口机械、汽车
配件、钢材、建材、橡胶制品销售，苫垫及劳保用品制作、销售，尼龙绳生产、
销售，（以下项目限分支机构经营）汽车修理，托辊生产、销售，港口起重运输
机械设备制造安装销售，皮带机、斗轮机、拖车设备制造安装销售，起重设备维
修、保养服务，供暖服务，物业管理。
二、发行人设立、上市及股本变化情况
（一）发行人设立情况
营口港务股份有限公司是2000 年3 月6 日经辽宁省人民政府辽政[2000]46
号文批复，由港务集团作为主发起人，联合大连吉粮海运有限公司、辽宁省五金
矿产进出口公司、吉林省利达经济贸易中心、中粮辽宁粮油进出口公司四家发起
人共同发起设立的股份有限公司。公司于2000 年3 月22 日在辽宁省工商行政管
理局登记注册成立，注册资本为15,000 万元，总股本15,000 万股。1-2-20
（二）发行人上市及股本变化情况
2002 年1 月，经中国证监会证监发行字[2001]102 号文批准，公司公开发行
人民币普通股10,000 万股，发行价格为5.9 元/股，公开发行后公司总股本为
25,000 万股。2002 年1 月31 日，公司10,000 万股社会公众股在上海证券交易
所上市流通。
2004 年5 月，经中国证监会证监发[2004]53 号文件批准，公司发行了70,000
万元可转换公司债券，期限五年。截至2007 年12 月31 日止已转股完毕，共有
693,661,000.00 元可转换公司债券转换为股份，累计增加股份98,785,813 股，
转股后公司总股本为348,785,813 股，余下的6,339,000 元可转换公司债券未转
股，公司已根据《上市公司证券发行管理办法》、《上海证券交易所上市规则》等
有关规定以及公司《可转换公司债券募集说明书》的约定赎回。
2008 年6 月，经中国证监会证监许可[2008]616 号文件批准，公司向营口港
务集团有限公司定向发行20,000 万股A 股，发行价格为14.55 元/股，营口港务
集团有限公司以资产认购，本次发行后公司总股本为548,785,813 股，其中营口
港务集团有限公司持股数从发行前的127,351,402 股增至327,351,402 股，持股
比例由发行前的36.51%上升为59.65%。营口港务集团有限公司承诺所持有的全
部股份36 个月内不转让。
2009年9月，发行人2009 年第三次临时股东大会审议通过了《2009 年中期
资本公积金转增股本议案》，以548,785,813 股为基数，向全体股东每10 股转
增10 股，实施后公司总股本变为1,097,571,626 股，其中营口港务集团有限公
司持股数从327,351,402股增至654,702,804股，持股比例为59.65%。
三、发行人股本总额及股东持股情况
（一）发行人股本结构
截至2009年12月31日，公司总股本为1,097,571,626股，股本结构如下：1-2-21
表3-1 发行人股本结构情况
股票类别 数量（股） 比例（%）
一、有限售条件股份
国有法人持股 629,232,524 57.33
有限售条件股份合计 629,232,524 57.33
二、无限售条件流通股份
人民币普通股 468,339,102 42.67
无限售条件流通股份合计 468,339,102 42.67
三、股份总数 1,097,571,626 100.00
（二）股本及股东持股情况
发行人股本全部由A股构成。截至2009年12月31日，前十名股东持股情况如
下：
表3-2 发行人前十名股东持股情况
单位：股
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
持有有限售条件
股份数量
营口港务集团有限公司 国有法人 59.65 654,702,804 629,232,524
中国银行－友邦华泰积极
成长混合型证券投资基金 未知 0.35 3,867,252 0
中国工商银行股份有限公
司－广发中证500 指数证
券投资基金(LOF)
未知 0.20 2,215,740 0
张岩 未知 0.11 1,168,000 0
中国农业银行股份有限公
司－南方中证500 指数证
券投资基金(LOF)
未知 0.09 1,012,451 0
邓柳英 未知 0.08 838,850 0
姚叶萍 未知 0.07 815,000 0
史秦 未知 0.07 723,300 0
焦建丽 未知 0.07 717,795 0
王宝坤 未知 0.06 700,000 0
四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构
截至2009年12月31日，发行人组织结构如下：1-2-22
股东大会
监事会
董事会
总经理
董事会秘书处
副总经理
第
三
分
公
司
第
二
分
公
司
营口新世纪集装箱码头
有限公司
(60%)
营口集装箱码头有限公
司
(50%)
人
力
资
源
部
机
电
设
备
部
集
装
箱
业
务
部
财
务
部
生
产
业
务
部
综
合
部
副总经理 副总经理
企
业
管
理
部
安
全
生
产
监
督
部
人
力
资
源
部
证
券
部
港
口
设
施
管
理
部
第
四
分
公
司
实
业
发
展
分
公
司营
口
中
储
粮
储
运
有
限
公
司
(48.3%)
汽
车
运
输
分
公
司
第
一
分
公
司
固
机
分
公
司
流
机
分
公
司
陆
港
分
公
司
集
铁
物
流
分
公
司
物
业
分
公
司
汽
车
码
头
分
公
司1-2-23
（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况
截至2009年12月31日，发行人控股和参股公司如下表所示：
表3-3 发行人控股和参股公司情况
公司名称 注册地
注册
资本
（万元）
出资
比例
总资产
(万元)
净资产
(万元)
净利润
（万元）
经营范围
营口新世
纪集装箱
码头有限
公司
营口经济
开发区 4,000 60% 10,366.17 6,051.09 1,905.69
集装箱船舶的装卸作
业、国际集装箱中转、
堆放、拆装箱、修洗箱
揽货及其他相关业务
营口集装
箱码头有
限公司
营口经济
开发区 800 50% 10,590.69 7,928.83 3,904.38
集装箱船舶的装卸作
业、国际集装箱中转、
堆放、拆装箱、修洗箱
揽货及其他相关业务
营口中储
粮储运有
限责任公
司
营口经济
开发区 28,447 48.3% 93,554.62 38,487.23 2,489.55
粮油产品的储运、收购、
中转、加工、贸易等业
务。
五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况
（一）发行人控股股东情况介绍
截至2009年12月31日，营口港务集团有限公司持有发行人65,470.28万股，
占发行人股本总额的59.65%，为发行人控股股东。港务集团主要从事港口装卸、
仓储、服务、船舶物资供应业务等，成立于2003年4月17日，注册资本17亿元。
其前身为成立于1963年的营口港务管理局，原隶属于交通部，1988年后，营口港
务局实行以地方为主的双重领导体制。根据国家港口体制改革的要求和营口市委
办公室以及营口市人民政府办公室下发的《营口港港口管理体制改革实施意见》
的规定，营口港的全部国有资产由市政府授权营口港务集团有限公司经营。据此，
营口港务局于2003年4月变更为“营口港务集团有限公司”，实现了政企分开，
现属国有独资的有限公司。
港务集团现辖有营口、鲅鱼圈、仙人岛三个港区，营口港区位于辽河入海口
处，1861年开埠，至今已有140余年的历史，曾有“东方之贸易良港”的称号；
1982年国家批准建设鲅鱼圈港区，1984年正式开工；仙人岛港区目前正在建设中。
按母公司报表口径， 截至2008 年12 月31 日， 港务集团资产总计为1-2-24
3,221,327.53万元，归属于母公司股东权益合计为1,036,272.04万元；2008年度
港务集团实现营业收入124,115.86万元，归属于母公司所有者的净利润为
16,048.17万元，获得经营活动产生的现金流量净额21,807.72万元。
（二）发行人实际控制人情况介绍
发行人的实际控制人为营口市人民政府。
（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系
截至2009年12月31日，发行人、发行人控股股东及实际控制人之间的股权关
系如下：
截至2009年12月31日，营口港务集团有限公司持有的发行人股份不存在被质
押的情况。
六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至2009年12月31日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
表3-4 发行人董事、监事、高级管理人员情况简介
姓名 职务 性别 年龄任期起始日期 是否在公司领
取报酬、津贴
是否在股东单位或其
他关联单位领取报
酬、津贴
高宝玉 董事长 男 56 2006-10-27 否 是
李 松 副董事长 男 59 2006-10-27 否 是
潘维胜 董事、总经理男 55 2006-10-27 是 否
宫 成 董事 男 46 2006-10-27 否 是
苗则忠 董事 男 59 2006-10-27 否 是
仲维良 董事 男 45 2006-10-27 否 是
司 政 董事 男 46 2006-10-27 否 是
王 来 董事 男 49 2006-10-27 否 是
刘 晔 独立董事 男 46 2006-10-27 是 否
100%
59.65%
营口市人民政府
营口港务集团有限公司
营口港务股份有限公司1-2-25
陈玉清 独立董事 女 63 2006-10-27 是 否
陈树文 独立董事 男 55 2006-10-27 是 否
陈 燕 独立董事 女 58 2006-10-27 是 否
毛玉兰 监事会主席 女 53 2006-10-27 否 是
闫淑君 监事 女 47 2006-10-27 否 是
崔贝强 监事 男 40 2006-10-27 是 否
颜令国 副总经理 男 50 2006-10-27 是 否
毕太文 副总经理 男 44 2006-10-27 是 否
彭福奎 副总经理 男 46 2006-10-27 是 否
蒋 辉 财务经理 女 45 2006-10-27 是 否
杨会君 董事会秘书 男 38 2006-10-27 是 否
七、发行人主营业务概况
本公司主营港口装卸、堆存和运输服务，经营的散杂货种主要有金属矿石、
钢铁、煤炭、非金属矿石、粮食等；专业化货种有集装箱、成品油及液体化工品
业务。
营口港拥有港口水域70 平方公里，陆地面积20 平方公里；拥有仓库和货物
堆场580 余万平方米；拥有集装箱、金属矿石、钢铁、成品油及液体化工品、煤
炭、粮食、杂货等24 个现代化专业泊位，其中万吨级以上泊位22 个。
（一）港口行业概况
发行人所处行业为港口服务业。从全球范围看，港口业的发展与区域经济紧
密相关，港口的发展水平已成为衡量一个国家经济现代化水平的重要标志之一。
随着中国等发展中国家的迅速崛起，世界港口航运中心在经历了从欧洲向北美的
转移后，正在进行第二次转移，以中国为中心的亚洲地区正在成为世界的港口航
运中心。
目前，中国已经成为世界港口大国。我国有上海港等17 个亿吨大港，成为
世界上拥有亿吨港口最多的国家，也是世界上港口货物吞吐量和集装箱吞吐量最
大的国家。2008 年中国主要港口完成货物吞吐量58.7 亿吨，港口集装箱吞吐量
12,835 万标准箱，中国的港口货物吞吐量和集装箱吞吐量已连续多年位居世界
第一。
2009 年2 月，国务院常务会议审议通过物流业调整振兴规划，物流行业入1-2-26
选十大产业振兴规划，表明了国家对于物流业发展的高度重视，必将大力促进港
口物流的提升和发展。
表3-5 2008 年中国沿海港口吞吐量统计
排名 港口 货物吞吐量（万
吨）
排名港口 集装箱吞吐量
（千TEU）
1 上 海 58200.00 1 上 海 28006.00
2 宁波-舟山 52010.01 2 深 圳 21416.24
3 天 津 35593.20 3 广 州 10971.482
4 广 州 34677.82 4 宁波-舟山 10923.45
5 青 岛 30029.00 5 青 岛 10020.00
6 秦皇岛 25220.06 6 天 津 8503.00
7 大 连 24588.40 7 厦 门 5034.622
8 深 圳 21115.42 8 大 连 4525.00
9 日 照 15102.20 9 连云港 3009.495
10 营 口 15085.00 10 营 口 2036.40
11 烟 台 14699.26 11 烟 台 1531.497
12 唐 山 10853.00 12 泉 州 1206.652
注：1、上表数据摘自《中国港口》2009 年第一期；
2、营口港吞吐量包括本公司（包括控股和参股公司）及控股股东的合计吞吐量。
（二）发行人主要业务经营情况
2007 年、2008 年及2009 年，公司分别完成货物吞吐量（不包括控股和参股
公司吞吐量）5,883.85 万吨、7003.78 万吨及7657.00 万吨。随着港口货物吞吐
量的不断上升，公司主营业务收入维持在较高水平， 2007 年、2008 年及2009
年主营业务收入分别为11.49 亿元、18.32 亿元和17.06 亿元。
表3-6 发行人近三年主营业务收入情况（合并报表口径）
单位：千元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
装卸业务 1,706,160.09 90.96% 1,832,225.11 93.92% 1,148,698.19 90.19%
表3-7 发行人近三年货物吞吐量分货种构成情况
单位：万吨
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
煤炭及其制品 339.00 4.43% 462.75 6.61% 826.19 14.04%1-2-27
石油天然气及其
制品
715.00 9.34% 533.7 7.62% 562.08 9.55%
金属矿石 3,121.00 40.76% 2,604.80 37.19% 2,102.14 35.73%
钢铁 1,250.00 16.32% 1,456.68 20.80% 894.4 15.20%
非矿 195.00 2.55% 263.43 3.76% 153.24 2.60%
化肥及农药 - - 53.06 0.76% 34.98 0.59%
粮食 349.00 4.56% 250.98 3.58% 163.55 2.78%
其它 1,688.00 22.04% 1,378.38 19.68% 1,147.27 19.50%
合计 7,657.00 100.00% 7,003.78 100.00% 5,883.85 100.00%1-2-28
第四节 公司的资信情况
一、公司获得主要贷款银行的授信情况
截至2009 年12 月31 日，发行人获得主要贷款银行的授信额度为73.79 亿
元，其中未使用授信额度为18.27 亿元。
二、近三年与主要客户发生业务的违约情况
近三年发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。
三、近三年发行的债券以及偿还情况
发行人最近三年未发行任何债券。
四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计合并净资产
（不含少数股东权益）的比例
本期债券发行后，发行人累计公司债券余额为12 亿元，占发行人截至2009
年12 月31 日经审计的合并财务报表口径净资产（不含少数股东权益）的比例为
36.46%。1-2-29
第五节 财务会计信息
本公司2007 年度的财务报告经辽宁天健会计师事务所有限公司审计，并出
具了辽天会证审字[2008]S006 号标准无保留意见的审计报告。本公司2008 年度、
2009 年度的财务报告经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计，并出具
了会审字[2009] 6008 号、会审字[2010]6003 号标准无保留意见的审计报告。
投资者应通过查阅本公司2007 年度、2008 年度和2009 年度的财务报告的
相关内容，详细了解本公司的财务状况、经营成果、现金流量及其会计政策。
本公司原按2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则和2000 年12 月29
日颁布的《企业会计制度》及相关规定编制财务报表。自2007 年1 月1 日起，
本公司执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及
其他相关规定。2007 年度财务报表为本公司首份按照新会计准则编制的年度财
务报表。
本公司于2008 年5 月31 日完成购买港务集团7 个泊位的资产和相关业务，
并构成重大资产重组；于2008 年6 月购买港务集团持有的营口新世纪集装箱码
头有限公司60%的股权。由于本公司与前述被合并主体之实际控制人均为港务集
团，因此作为同一控制下的企业合并进行会计处理，视同合并后的报告主体框架
在报告期间一直存在，并以此为基础，对财务报表同期比较数据进行了重述，依
据新会计准则编制了2006-2008 年度合并财务报告，华普天健为该财务报告出具
了标准无保留意见的审计报告，文号为：会审字[2009]6070 号。
如无特别说明，本募集说明书中2007 年度及2008 年度的财务信息均取自按
照上述编制基础追溯调整后重新编制的财务报表，2009 年度的财务数据及信息
源于公司已公开披露的2009 年年度报告。1-2-30
一、最近三年的财务报表
1、合并财务报表
表5-1 最近三年合并资产负债表
金额单位：元
项 目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
流动资产合计 640,042,072.55 684,987,562.64 368,100,879.06
非流动资产合计 8,416,076,820.70 8,265,729,878.42 6,906,196,069.21
资产总计 9,056,118,893.25 8,950,717,441.06 7,274,296,948.27
流动负债合计 817,429,627.38 5,039,637,105.94 3,829,505,146.25
非流动负债合计 4,923,100,000.00 790,000,000.00 274,000,000.00
负债合计 5,740,529,627.38 5,829,637,105.94 4,103,505,146.25
归属于母公司所有者权
益合计
3,291,384,895.12 3,099,264,051.07 3,154,791,802.02
少数股东权益 24,204,370.75 21,816,284.05 16,000,000.00
所有者权益合计 3,315,589,265.87 3,121,080,335.12 3,170,791,802.02
负债和所有者总计 9,056,118,893.25 8,950,717,441.06 7,274,296,948.27
表5-2 最近三年合并利润表
金额单位：元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、营业收入 1,875,818,126.17 1,950,796,727.02 1,273,590,575.76
二、营业利润（亏损以“－”
号填列）
236,713,352.60 368,715,819.25 266,588,253.85
三、利润总额（亏损总额以“－”
号填列）
236,721,066.83 368,493,139.97 267,212,829.17
四、净利润（净亏损以“－”
号填列）
199,743,586.39 305,539,658.01 198,706,119.79
五、每股收益
基本每股收益 0.18 0.32 0.19
稀释每股收益 0.18 0.32 0.19
表5-3 最近三年合并现金流量表
金额单位：元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计 1,424,055,833.55 1,416,102,661.04 1,174,404,278.78
经营活动现金流出小计 1,086,955,449.14 1,120,818,963.88 1,011,541,755.91
经营活动产生的现金流量净337,100,384.41 295,283,697.16 162,862,522.871-2-31
额
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计 20,138,490.24 28,233,170.78 19,112,733.82
投资活动现金流出小计 1,323,215,749.69 641,326,075.63 84,695,217.39
投资活动产生的现金流量净
额
-1,303,077,259.45 -613,092,904.85 -65,582,483.57
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计 3,082,000,000.00 2,154,500,000.00 945,000,000.00
筹资活动现金流出小计 2,125,264,026.06 1,681,230,392.03 994,865,298.58
筹资活动产生的现金流量净
额
956,735,973.94 473,269,607.97 -49,865,298.58
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
- - -
五、现金及现金等价物净增加额 -9,240,901.10 155,460,400.28 47,414,740.72
加：期初现金及现金等价物余额 262,692,312.27 107,231,911.99 59,817,171.27
六、期末现金及现金等价物余额 253,451,411.17 262,692,312.27 107,231,911.99
2、母公司财务报表
表5-4 最近三年母公司资产负债表
金额单位：元
项 目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
流动资产合计 600,241,750.73 647,294,185.44 328,100,879.06
非流动资产合计 8,384,067,443.92 8,254,072,021.43 2,909,665,192.81
资产总计 8,984,309,194.65 8,901,366,206.87 3,237,766,071.87
流动负债合计 782,130,855.66 5,013,922,719.58 994,177,372.75
非流动负债合计 4,923,100,000.00 790,000,000.00 274,000,000.00
负债合计 5,705,230,855.66 5,803,922,719.58 1,268,177,372.75
所有者权益合计 3,279,078,338.99 3,097,443,487.29 1,969,588,699.12
负债和所有者总计 8,984,309,194.65 8,901,366,206.87 3,237,766,071.87
表5-5 最近三年母公司利润表
金额单位：元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、营业收入 1,737,198,828.04 1,725,933,266.41 1,081,615,364.64
二、营业利润（亏损以“－”
号填列）
212,029,988.52 290,294,484.96 245,569,033.40
三、利润总额（亏损总额以
“－”号填列）
212,037,702.75 290,169,120.21 246,193,608.72
四、净利润（净亏损以“－”
号填列）
181,634,851.70 232,334,502.25 184,623,242.09
表5-6 最近三年母公司现金流量表
金额单位：元1-2-32
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计 1,329,771,854.05 1,275,721,562.28 980,277,603.02
经营活动现金流出小计 991,991,659.64 999,664,812.34 820,295,831.20
经营活动产生的现金流量净额 337,780,194.41 276,056,749.94 159,981,771.82
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计 20,138,490.24 28,233,170.78 19,112,733.82
投资活动现金流出小计 1,310,310,231.82 598,381,408.72 81,814,466.34
投资活动产生的现金流量净额 -1,290,171,741.58 -570,148,237.94 -62,701,732.52
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计 3,082,000,000.00 2,154,500,000.00 905,000,000.00
筹资活动现金流出小计 2,125,264,026.06 1,681,230,392.03 994,865,298.58
筹资活动产生的现金流量净额 956,735,973.94 473,269,607.97 -89,865,298.58
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
- - -
五、现金及现金等价物净增加额 4,344,426.77 179,178,119.97 7,414,740.72
加：期初现金及现金等价物余额 246,410,031.96 67,231,911.99 59,817,171.27
六、期末现金及现金等价物余额 250,754,458.73 246,410,031.96 67,231,911.99
二、最近三年合并报表范围的变化
报告期内，本公司下设1 家控股子公司，即营口新世纪集装箱码头有限公司。
2008 年6 月，本公司购买了港务集团持有的营口新世纪集装箱码头有限公司60%
股权，转让价格为港务集团对新世纪公司的初始投资，即2,400 万元。至此，本
公司持有新世纪公司60%股权，自2008 年度起将其纳入合并报表范围。
三、最近三年的主要财务指标
（一）财务指标
1、合并报表口径
表5-7 最近三年合并报表口径主要财务指标
项 目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
流动比率（倍） 0.78 0.14 0.10
速动比率（倍） 0.69 0.12 0.08
资产负债率 63.39% 65.13% 56.41%
每股净资产（元） 3.00 3.33 3.00
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
应收账款周转率（次/年） 7.80 7.79 5.891-2-33
存货周转率（次/年） 14.95 18.72 18.12
每股经营活动现金净流
量（元）
0.31 0.32 0.15
2、母公司报表口径
表5-8 最近三年母公司报表口径主要财务指标
项 目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
流动比率（倍） 0.77 0.13 0.33
速动比率（倍） 0.68 0.11 0.28
资产负债率 63.50% 65.20% 39.17%
每股净资产（元） 2.99 3.33 1.87
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
应收账款周转率（次/年） 7.87 7.08 5.00
存货周转率（次/年） 14.05 17.13 14.98
每股经营活动现金净流
量（元）
0.31 0.32 0.15
3、上述财务指标计算方法
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
每股净资产=期末净资产（不含少数股东权益）/发行在外的普通股加权平均
数
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/发行在外的普通
股加权平均数
（二）最近三年非经常性损益
金额单位：千元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度1-2-34
1、非流动性资产处置损益，包括已
计提资产减值准备的冲销部分；
-51,328.00 -125.36 -44.27
2、同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益；
65,568.31 14,082.88
3、除上述各项之外的其他营业外收
入和支出；
59,042.23 -97.31 668.85
4、越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免；
5、因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备；
6、其他符合非经常性损益定义的损
益项目。
小计 7,714.23 65,345.63 14,707.45
减：所得税影响数 -1,928.56 -55.67 206.11
少数股东损益影响数
非经常性损益净额 5,785.67 65,401.30 14,501.34
（三）最近三年每股收益和净资产收益率
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（2007 年修订）的要求计算的最近三年的每股收
益和净资产收益率如下（合并报表数据）：
表5-9 最近三年每股收益和净资产收益率
金额单位：元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
基本每股收益 0.18 0.32 0.19
稀释每股收益 0.18 0.32 0.19
净资产收益率（全面摊薄） 5.84% 9.67% 6.30%
净资产收益率（加权平均） 6.01% 9.54% 6.89%
扣除非经常损益后：
基本每股收益 0.18 0.43 0.35
稀释每股收益 0.18 0.43 0.35
净资产收益率（全面摊薄） 5.84% 7.56% 5.84%
净资产收益率（加权平均） 6.01% 7.46% 6.39%1-2-35
第六节 募集资金运用
一、募集资金的运用计划
本期债券的发行总额12 亿元，根据公司的财务状况和资金需求情况，公司
拟将本期债券募集资金用于偿还公司1 年内到期的非流动负债及长期借款。该
等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。
发行人根据预计募集资金到位时间，初步计划偿还下列银行借款。若募集资
金实际到位时间与公司预计不符，发行人将本着有利于优化公司债务结构、尽可
能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。
拟偿还贷款情况如下：
贷款方 期限 偿还金额（万元）
中国银行营口经济技术开发区支行 2009.06.30－2009.11.25 10,000
中国农业银行营口经济技术开发区支行2009.05.31－2010.05.28 6,000
中国农业银行营口经济技术开发区支行2009.05.31－2010.05.28 5,800
中国银行营口经济技术开发区支行 2009.02.05－2010.05.15 5,000
中国银行营口经济技术开发区支行 2009.05.31－2010.04.15 3,700
中国建设银行营口经济技术开发区支行2007.08.09－2010.08.08 19,500
深圳发展银行大连鲁迅路支行 2009.03.10－2011.03.09 20,000
中国民生银行股份有限公司大连分行 2009.03.02－2011.02.24 50,000
合计 12,0000
二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司2009 年12 月31 日
的母公司财务报表的资产负债率水平将仍维持在63.50%，但本公司流动负债占
负债总额的比例则由本期债券发行前的13.71%下降至4.95%，在有效增加本公司
运营资金总规模的前提下，改善了本公司的负债结构，这将有利于本公司中长期
资金的统筹安排，有利于本公司战略目标的稳步实施。1-2-36
（二）对发行人财务成本的影响
自2004 年10 月以来，我国人民币贷款利率呈上升趋势，一年期贷款基准利
率由2004 年10 月的5.31%上升到2008 年8 月的7.47%。但自2008 年9 月16
日，中国人民银行开始大幅下调一年期人民币贷款基准利率，至2008 年12 月
23 日已降到5.31%，未来贷款利率仍存在波动的可能性。发行固定利率的公司债
券，有利于公司锁定财务成本、避免贷款利率波动风险。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司2009 年12 月31 日
的母公司财务报表的流动比率、速动比率将分别由本期债券发行前的0.77、0.68
增加至2.13、1.87，发行人流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期
偿债能力将有所增强。
综上所述，本期债券的发行将有效地调整本公司的债务结构及锁定本公司资
金成本，可以为公司业务发展提供中长期流动资金支持，保持主营业务持续稳定
增长，并进一步扩大公司业务规模，提高公司盈利能力。1-2-37
第七节 备查文件
本募集说明书的备查文件如下：
一、发行人2007 年、2008 年和2009 年的财务报告及审计报告；
二、保荐人出具的发行保荐书；
三、发行人律师出具的法律意见书；
四、资信评级机构出具的资信评级报告；
五、中国证监会核准本次发行的文件；
六、港务集团为本期债券出具的担保函；
七、担保合同；
八、发行人2008 年定向增发收购资产的模拟财务报告及审计报告和该资产
的财务报告及审计报告、资产评估报告；
九、2010 年营口港务股份有限公司公司债券债券持有人会议规则。
投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅本募集说明
书全文及上述备查文件：
营口港务股份有限公司
联系地址：辽宁省营口市鲅鱼圈区钱塘江路8 号
联系人：杨会君
联系电话：0417-6268506
传真：0417-6268506
互联网网址：http://www.ykplc.com
平安证券有限责任公司
联系地址：北京市西城区金融大街23号平安大厦六层602A室
联系人：万春兰、于春洪、廉晶、崔志军、吴洪鹏
联系电话：010-59734901、59734910、597349131-2-38
传真：010-59734910
互联网网址：http://stock.pingan.com.cn
此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登录上海证券交易所网
站（http://www.sse.com.cn）查询部分相关文件。
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
