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关于对阳泉煤业（集团）股份有限公司
2014 年年报的事后审核意见函的回复
上海证券交易所上市公司监管一部：
我们接受委托，审计了阳泉煤业（集团）股份有限公司（以下简称 阳泉煤业公司）
2014 年度财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2014 年度的
合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财
务报表附注，并于 2015 年 4 月 7 日出具了 XYZH/2014TYA1015 号标准无保留意见的审计
报告。
2015 年 4 月 29 日，我们收到阳泉煤业公司转来的贵所《关于对阳泉煤业（集团）
股份有限公司 2014 年年度报告的事后审核意见函》（上证公函【2015】0389 号），针对
该函第 10、11 项问题回复如下：
第 10、应收账款大幅增加。根据年报，公司 2014 年末应收账款账面余额为
2,972,942,332.55 元，较 2013 年末余额 1,873,229,551.21 元，大幅增长 59%，另外公
司本年度营业收入比上年度减少 20.81%，请公司补充披露销售收入减少的背景下，应收
账款大幅增加的原因及应收账款是否存在不能及时收回的风险，坏账准备是否计提充
分，并请会计师事务所发表意见。
回复：阳泉煤业公司 2014 年受煤炭市场低迷的影响，用户付款方式发生根本性变
化。首先，原先电厂采取预付款采购煤炭，2013 年部分采取见票结算，使预付款金额大
幅减少，2014 年所有电厂全部采取跨月结算，库存较高，电厂采取超发运部分跨两月、
三月结算，电厂由预付款方式变为跨月结算方式，使得货款回收周期不断延长，是阳泉
煤业公司期末应收账款大幅增加的主要原因；其次，阳泉煤业公司主供钢厂，包括首钢、
河北钢铁、河北国丰等钢厂，受钢材市场疲软的影响，资金状况相对紧张，煤炭货款支
付相对滞后，使阳泉煤业公司期末冶金煤应收账款也不同程度增加；其次，阳煤集团控
股的化工企业资金相对紧张，对煤炭货款支付比例下降，一定程度上延长付款周期，使
得期末应收账款增加。该等客户付款方式的变化均经过了阳泉煤业公司的信用评估。
阳泉煤业公司大部分应收账款均属正常结算周期内形成的欠款，其中账龄在 1 年以
内的应收账款为 272,497 万元，占全部应收账款 91.65%，且持续滚动支付，欠款用户基
本为国有大型电厂、钢厂及关联企业，形成坏账的风险较小，计提坏账准备充分。
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我们认为，阳泉煤业公司应收账款不存在不能及时收回的风险，坏账准备计提充
分。
第 11、投资性借款依据。根据年报，公司年末存在对天泰公司联营企业的投资性借
款。请公司补充披露该投资性借款的形成原因、相应的会计处理方式及坏账准备计提的
充分性，并请会计师事务所发表意见。
回复：天泰公司、阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司（沙钢公司）共同收购翼城
县河寨煤业有限公司、翼城县中卫青洼煤业有限公司、山西翼城汇嵘煤业有限公司、山
西翼城峥嵘煤业有限公司、蒲县锦泰煤业有限公司等 18 个小煤矿实物资产和采矿权，
并成立 8 个煤业公司。沙钢公司、天泰公司按照持股比例对下属翼城参股公司的资金支
持主要包括：原矿收购款的垫付、新公司注册资本金的投入，新公司整合后新增资源价
款的缴纳、新公司改扩建资金的投入，双方股东投入的不足部分由翼城参股公司直接向
阳煤集团借款解决。截止 2014 年 12 月 31 日除已减计至零的资本投入外，双方股东及
阳煤集团对翼城参股公司具体投入资金见下表：
翼城参股公司投资情况统计表
天泰持 沙钢持
煤矿名称 天泰借款 沙钢借款 集团借款
股比例 股比例
阳泉煤业集团翼城河
49% 51% 161,329,607.08 119,215,179.05 251,068,858.99
寨煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城中
49% 51% 87,882,274.99 91,936,201.62 100,464,109.50
卫青洼煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城汇
49% 51% 150,317,176.09 124,340,555.03 244,218,731.95
嵘煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城下
49% 51% 178,172,708.11 162,906,102.43 204,085,479.82
交煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城石
27.46% 51% 34,067,477.81 68,393,187.19 113,721,434.97
丘煤业有限公司
阳泉煤业集团蒲县天
4.78% 51% 17,125,060.36 178,526,934.37 68,221,402.70
煜新星煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城山
49% 51% 135,003,288.49 181,773,202.31 210,628,959.32
凹煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城华
49% 51% 173,755,995.32 189,181,572.46 215,688,131.31
泓煤业有限公司
合计 937,653,588.25 1,116,272,934.45 1,408,097,108.56
上述技改借款，资源价款借款，代垫收购款都在天泰公司其他应收款项目进行核
算，视同投资性借款。翼城参股公司与阳泉煤业公司均为最终控制人阳煤集团控制下
的企业，翼城参股公司在具备还款能力时将足额归还天泰公司借款，故阳泉煤业公司以
翼城参股公司预计未来现金流量的现值作为该等投资性借款的可收回金额，并以此对这
些投资性借款进行减值测试。截止 2014 年 12 月 31 日，共计提坏账准备 44871 万元，
高于天泰公司按股比未确认的翼城参股公司未弥补亏损 40358 万元，计提充分。
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我们认为，阳泉煤业公司对投资性借款计提的坏账准备充分，会计处理符合《企业
会计准则》的相关规定。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国注册会计师：
中国 北京 二○一五年五月八日
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