广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
广西五洲交通股份有限公司
2010 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
因其他公务未能亲自出席公司
宋振雄 董事 何国纯
第六届董事会第二十七次会议
因其他公务未能亲自出席公司
莫庆鹏 董事 李 东
第六届董事会第二十七次会议
1.3 深圳市鹏城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人何国纯、主管会计工作负责人韩 钢及会计机构负责人（会计主管人员）傅
应华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 五洲交通
股票代码 600368
股票上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 广西南宁市民族大道 115-1 号现代国际大厦 27 层
邮政编码 530028
电子信箱 wzjt600368@sohu.com
2.2 联系人和联系方式
1
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董事会秘书 证券事务代表
姓 名 王权 林明
广西南宁市民族大道 115-1 号现代国 广西南宁市民族大道 115-1 号现代国
联系地址
际大厦 27 层 际大厦 26 层
电 话 0771-5518383 0771-5518383
传 真 0771-5518111 0771-5518111
电子信箱 wzjt600368@sohu.com wzjt600368@sohu.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
2010 年 2009 年 2008 年
同期增减(%)
营业收入 358,396,513.24 240,505,907.17 49.02 208,889,672.34
利润总额 210,174,964.79 145,333,551.27 44.62 102,440,781.98
归属于上市公司股
213,825,337.63 142,680,993.18 49.86 94,457,298.27
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 128,353,526.93 142,203,913.19 -9.74 98,383,981.20
损益的净利润
经营活动产生的现
222,763,845.69 131,789,685.82 69.03 117,384,406.84
金流量净额
本期末比上
2010 年末 2009 年末 年同期末增 2008 年末
减(%)
总资产 9,837,357,629.77 3,997,930,438.44 146.06 2,870,007,808.60
所有者权益（或股
2,330,812,857.54 2,161,456,934.95 7.84 1,709,990,138.38
东权益）
3.2 主要财务指标
本期比上年同期增
2010 年 2009 年 2008 年
减(%)
基本每股收益（元／股） 0.38 0.28 35.71 0.21
稀释每股收益（元／股） 0.38 0.28 35.71 0.18
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.23 0.28 -17.86 0.22
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 9.52 6.99 增加 2.53 个百分点 6.09
扣除非经常性损益后的加权平均净
5.71 6.96 减少 1.25 个百分点 6.34
资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额
0.40 0.24 66.67 0.25
（元／股）
2
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2010 年 2009 年 本期末比上年同期 2008 年
末 末 末增减(%) 末
归属于上市公司股东的每股净资产
4.19 3.89 7.71 3.63
（元／股）
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -605,375.04
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定
1,048,015.33
额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 834,121.20
其他符合非经常性损益定义的损益项目 84,784,370.91
所得税影响额 -344,822.76
少数股东权益影响额（税后） -244,498.94
合计 85,471,810.70
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
限售股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 54,069 户
前十名股东持股情况
持股 持有有限
股东 报告期 质押或冻结的股
股东名称 比例 持股总数 售条件股
性质 内增减 份数量
(%) 份数量
广西交通投资集团有限公司 国有法人 33.96 188,755,200 0 0 无
华建交通经济开发中心 国有法人 13.86 77,020,800 0 0 无
广西国宏经济发展集团有限公司 国有法人 6.69 37,200,000 0 0 质押 18,000,000
陈镇其 未知 0.48 2,678,760 39,999 0 未知
列海权 未知 0.42 2,350,000 -150,000 0 未知
罗楚珠 未知 0.38 2,116,400 29,300 0 未知
李吉军 未知 0.30 1,660,900 18,800 0 未知
陈小斌 未知 0.29 1,591,953 0 0 未知
陈镇美 未知 0.26 1,465,920 0 0 未知
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罗映宏 未知 0.22 1,216,330 0 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的
股东名称 股份种类及数量
数量
广西交通投资集团有限公司 188,755,200 人民币普通股 188,755,200
华建交通经济开发中心 77,020,800 人民币普通股 77,020,800
广西国宏经济发展集团有限公司 37,200,000 人民币普通股 37,200,000
陈镇其 2,678,760 人民币普通股 2,678,760
列海权 2,350,000 人民币普通股 2,350,000
罗楚珠 2,116,400 人民币普通股 2,116,400
李吉军 1,660,900 人民币普通股 1,660,900
陈小斌 1,591,953 人民币普通股 1,591,953
陈镇美 1,465,920 人民币普通股 1,465,920
罗映宏 1,216,330 人民币普通股 1,216,330
1、前十名股东中，第一名至第三名股东即广西交通投资集团有限
公司、华建交通经济开发中心、广西国宏经济发展集团有限公司之间不
上述股东关联关系或一致行动的说明
存在关联关系。
2、第四名到第十名股东未知其是否存在关联关系。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍
本公司控股股东为广西交通投资集团有限公司（以下简称"集团公司"）是广西壮族自治
区人民政府批准成立的国有独资大型企业集团，于 2008 年 7 月 28 日挂牌成立，截止 2010
年 6 月，总资产 528 亿元，净资产 223 亿元，现有员工 3900 多人。主要从事高速公路等重
大交通基础设施建设与经营；交通设施养护、维护、收费；对房地产、金融、物流、资源开
发、交通、能源、市政设施、建筑等行业的投资、建设与管理以及国际经济技术合作。
集团公司下属有 23 家全资子公司，2 家参股公司和 1 家控股上市公司。直接管理运营
着灵川至临桂、南宁至坛洛等 13 条（段）高速公路，共 1124 公里，以及集团公司控股的本
公司运营管理的柳州至王灵高速公路小平阳至王灵段、筋竹至岑溪高速公路、南宁（坛洛）
至百色高速公路，共 257 公里；从 2008 年 7 月至 2010 年，在建、改建、筹建的高速公路项
目 22 个，建设总里程 2556.89 公里，总投资 1,446 亿元。目前正筹建滨海一级公路，建设里
程 141 公里，投资 57 亿元。
4.3.2.2 控股股东情况
○ 法人
单位：亿元 币种：人民币
名称 广西交通投资集团有限公司
单位负责人或法定代表人 余昌文
4
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成立日期 2008 年 7 月 18 日
注册资本 50
交通建设与经营；交通设施养护、维护、收费；对房地产、金
融业、物流业、资源开发、交通、能源、市政设施、建筑业的
投资、建设、管理以及国际经济技术合作；工业与民用建设工
程咨询、施工、承包；工程项目管理；交通类科技开发；设计、
主要经营业务或管理活动
制作、代理、发布国内各类广告；金属材料、建筑材料、装饰
材料、机械设备、汽车配件、日用百货、办公设备、通信器材
的销售；机械设备租赁。（法律、法规禁止的项目除外，法律、
法规限制的项目取得许可后方可开展经营活动）
4.3.2.3 实际控制人情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
名称 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人 肖文荪
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会
100%
广西交通投资集团有限公司
33.96%
广西五洲交通股份有限公司
4.3.4实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
5
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单位：万股
是否在
年 年 报告期
股东单
变 内从公
初 末 位或其
性 年 动 司领取 他关联
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 持 持 的报酬
别 龄 原 总额（万 单位领
股 股
因 元）（税 取报
数 数 酬、津
前）
贴
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
何国纯 董事长 男 52 56.95 否
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
刘先福 副董事长 男 46 7.8 是
日 日
董事、总经 2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
饶东平 男 52 55.13 否
理 日 日
董事、副总 2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
王 权 男 42 1.06 1.06 46.29 否
经理、董秘 日 日
2009 年 10 月 16 2011 年 7 月 29
莫庆鹏 董事 男 42 4.97 是
日 日
2009 年 10 月 16 2011 年 7 月 29
李 东 董事 男 47 4.97 是
日 日
2008 年 10 月 14 2011 年 7 月 29
宋振雄 董事 男 55 5.94 是
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
孟 杰 董事 男 33 5.94 是
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
赵 振 独立董事 男 44 5.99 否
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
何以全 独立董事 男 52 5.99 否
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
孟勤国 独立董事 男 53 5.99 否
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
董 威 独立董事 男 46 5.99 否
日 日
监事会主 2008 年 10 月 14 2011 年 7 月 29
高力生 男 51 6.75 是
席 日 日
监事会副 2009 年 10 月 16 2011 年 7 月 29
张丽桂 女 51 5.4 是
主席 日 日
2010 年 9 月 29 2011 年 7 月 29
黎 宇 监事 男 35 1.01 是
日 日
2009 年 10 月 16 2011 年 7 月 29
胡 煜 监事 女 35 4.81 是
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
孔庆丰 职工监事 男 60 0.50 0.50 21.07 否
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
邓北陵 职工监事 男 53 1.00 1.00 33.92 否
日 日
6
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2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
李宁国 副总经理 男 58 44.45 否
日 日
2008 年 7 月 29 2011 年 7 月 29
徐 德 副总经理 男 43 0.33 0.33 44.97 否
日 日
2009 年 10 月 16 2011 年 7 月 29
韩 钢 财务总监 男 35 32.91 否
日 日
2009 年 10 月 16 2010 年 9 月 29
韦炳朋 原监事 男 45 3.98 是
日 日
合计 / / / / / 2.89 2.89 / 411.22 /
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1）公司报告期内总体经营情况
2010 年是公司坚定改革、抢抓机遇、开拓创新、克难攻坚的一年，是发展提速、实现
飞跃的一年。公司面对日趋严峻的通货膨胀和国家执行宏观调控政策的形势，以收费公路和
项目建设经营为重点，不断完善管理制度，加强内控制度，在经营管理和改革发展中采取多
项创新措施，在保持企业可持续发展和增强核心竞争力下功夫，努力推动各项工作较好开展，
坛百公司 68%股权的收购完成，更是确保了公司经营业绩的稳步提升，并为以后的发展壮
大奠定了基础。
2010 年公司收入、利润均较上年大幅增长。具体如下：
2010 年度 2009 年度
项 目 较上年增减(%)
（元） （元）
营业收入 358,396,513.24 240,505,907.17 49.02
其中：通行费收入 281,038,236.21 215,033,339.00 30.70
投资收益 146,616,531.37 66,258,471.06 121.28
营业利润 208,898,203.30 144,585,869.11 44.48
利润总额 210,174,964.79 145,333,551.27 44.62
净利润 199,855,711.93 135,948,180.10 47.01
归属于母公司股东的净利润 213,825,337.63 142,680,993.18 49.86
公司营业收入增长的原因主要是除平王路、金宜路、南梧路通行费收入的增长外报告期
还增加了岑罗路的通行费收入。投资收益增长的原因主要是坛百路通行费收入的大幅增长及
公司完成了坛百公司 68%股权的收购。由于营业收入和投资收益的大幅增长，使得利润也
有大幅增长。
报告期末，公司总资产已近百亿，较上年增长 146.06%；净资产收益率达到 9.52%，较
上年增加了 2.53 个百分点。具体如下：
2010 年度 2009 年度
项 目 较上年末增减(%)
（元） （元）
7
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
总资产 9,837,357,629.77 3,997,930,438.44 146.06
所有者权益 2,666,253,534.70 2,401,547,237.81 11.02
归属于母公司的股东权益 2,330,812,857.54 2,161,456,934.95 7.84
净资产收益率 9.52% 6.99% 增加 2.53 个百分点
2010 年公司管理层围绕“做强做大主业，稳步推进多元化经营”的经营理念，带领全
体员工团结拼搏，努力克服国家宏观调控政策带来的影响，较好完成了年初董事会制定的年
度经营计划目标。对照公司董事会确定且已披露的年度经营计划目标，公司 2010 年实现营
业总收入、净利润、归属于母公司股东的净利润分别完成目标值 79,000 万元、18,200 万元、
15,880 万元的 45.37%、109.81%和 134.65%；公司净资产收益率为 9.52%，完成目标值 5.85%
的 162.74%。
实现归属于母公司所有者净利润较计划超出 34.65%的原因主要是报告期公司投资收益
由于广西坛百高速公路有限公司经营业绩的大幅增长及坛百公司股权收购的完成同比也大
幅增长；由于报告期净利润的大幅增长以及 2009 年度实际分红比计划增加使得净资产收益
率较计划超出 62.74%；收入目标未能完成主要是因为：1、中国证监会因应国家调控房地产
政策，对涉及房地产业务的上市公司再融资核准从紧，公司未能如期完成非公开发行股票的
再融资工作，导致坛百公司 68%股权收购拖延到年底才完成，按相关会计准则规定坛百公
司 2010 年的营业收入只能并为公司投资收益，而不能并为营业收入。2、南宁金桥农产品批
发市场二期土地未能如期完成“招、拍、挂”程序，二期部分建设内容（交易大棚、冷库等）
是一期配套设施，未能如期实施，导致一期未能实现开园，金桥公司未能实现原预计的营业
收入。
随着营运路段收入的增长、投资项目效益的逐步体现，公司的总体经营也将获得持续稳
定的发展，但目前仍然存在以下一些问题和困难：一是公司公路运营管理工作重心面临转移。
公司 2010 年完成了对坛百公司的股权收购，并将在 2011 年对平王路进行直接管理。高速公
路资产运营管理成为公司公路运营工作重心，从而使公司公路运营管理面临着由非高速公路
管理向高速公路转变的问题，同时也对公司如何做好不同级别公路的管理和养护问题提出了
更高的要求。二是公司再融资和房地产业务受宏观政策影响。国家调控房地产政策实施，导
致银行信贷从紧，对公司五洲国际房地产项目的销售工作产生了一定的影响，也导致公司非
公开发行股票融资未能按计划完成。三是公司负债率升高、财务压力有所增加。公司以自筹
资金完成了坛百路股权收购工作，使资产负债率升高，财务成本有所上升。四是部分项目推
进受建设用地制约。去年受客观因素的影响，金桥农产品批发市场二期和凭祥物流园二、三
期建设用地，未能如期完成拿地手续，制约了项目的进一步推进。五是岑罗路通道效应尚待
对接释放。岑罗路虽已通车，但广东境内的连接路段并未按照两省（区）协议同期建成，通
道效应尚待其对接，运营效益未能如期释放。
2011 年，公司将加强收费业务管理，增收节支，提高经济效益，做大做强公路主业，
稳步推进多元化投资经营，积极寻求新项目投资为公司形成新的利润增长点，使得公司持续
盈利、稳步发展，以更好的业绩回报公司全体股东。
（2）公司主营业务及其经营状况
① 主营业务分行业和分产品构成情况
8
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单位：元
营业成 营业利
营业利润 营业收入
本比上 润率比
分行业 营业收入 营业成本 率 比上年增
年增减 上年增
(%) 减(%)
(%) 减(%)
交通运输业 281,038,236.21 79,417,155.40 67.18 30.70 62.17 -12.90
房地产业 2,699,529.43 2,985,379.90 -16.24 - - -
贸易 72,068,340.75 71,427,537.71 -4.76 - - -
营业成 营业利
营业收入
营业利润 本比上 润率比
分产品 营业收入 营业成本 比上年增
率(%) 年增减 上年增
减(%)
(%) 减(%)
通行费收入 281,038,236.21 79,417,155.40 67.18 30.70 62.17 -12.90
代建房地产
2,699,529.43 2,985,379.90 -16.24 - - -
收入
贸易 72,068,340.75 71,427,537.71 -4.76 - - -
报告期，公司交通运输业收入主要是母公司及控股子公司岑罗公司的通行费收入和万通
公司的物流业务收入，房地产业收入主要是全资子公司五洲房地产公司的代建收入，贸易收
入主要是控股子公司万通公司的贸易业务收入。
报告期公司交通运输业营业成本比上年增加 62.17%主要是控股子公司广西凭祥万通国
际物流有限公司的营业成本增幅较大所致。
报告期公司主营业务构成、利润构成或利润来源未发生重大变动，主要还是交通运输业
的通行费收入。
②主营业务分地区情况
地 区 营业收入（元） 营业收入比上年增减（％）
广西壮族自治区 283,737,765.64 31.95
境内(广西外) 24,039,374.95 -
境外 48,028,965.80 -
报告期，母公司、全资子公司五洲房地产公司、控股子公司岑罗公司和金桥公司经营均
在广西进行，控股子公司万通公司经营业务除在广西内进行外，还拓展了上海等地的经营业
务以及越南的经营业务。
③公路路段车流量及通行费收入情况
报告期，母公司主要经营管理三条收费公路：南梧路（南宁至梧州收费公路）部分路段、
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广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
平王路（广西南宁至柳州高速公路小平阳至王灵段）、金宜路（金城江至宜州一级公路）；全
资子公司坛百公司（股权收购工作完成后公司已全面接管该公司）主要经营管理坛百路（广
西南宁坛洛至百色高速公路）；控股子公司广西岑罗高速公路有限公司主要经营管理岑罗路
（广西筋竹至岑溪高速公路）。
平王路全长 29.44 公里；金宜路全长 67.73 公里；南梧路全长 384 公里，公司拥有南梧
路五塘至新桥路(全长 47.196 公里)、黎塘绕城路(全长 22.258 公里)和贵港绕城路(全长 21.253
公里)；坛百路全长 187.62 公里；岑罗路全长 39.991 公里(目前通车运营 30.67 公里)。
上述各路段报告期车流量及通行费情况具体如下：
2010 年车流量 车流量较上年 2010 年通行费收入 通行费较上年
路 段
(辆/年) 增减（%） (元) 增减（%）
平王路 3,914,138 -5.72 86,252,279 -3.64
金宜路 4,691,863 17.69 45,467,246 25.99
南梧路 9,055,923 38.06 105,455,904 19.99
坛百路 2,920,546 15.46 481,466,863 27.85
岑罗路 313,578 - 13,043,593 -
合 计 20,896,040 - 731,685,885 -
④主要供应商、客户情况
公司报告期没有特定或明确的主要供应商和主要客户。
（3）公司资产构成同比发生重大变动的情况和说明以及公司财务数据同比发生重大变动的
情况和说明
报告期，公司主要资产采用历史成本进行计量，无发生重大变化。公司无采用公允价值
计量的金融资产、投资性房地产、与股份支付相关的成本或费用、企业合并涉及的公允价值
损益等主要报表项目。
①资产构成同比变动情况及原因说明（合并报表）
单位：元
占总资 占总资产 增减
项 目 2010 年末 产比例 2009 年末 比例 比例 变动原因
（%） （%） （%）
总资产 9,837,357,629.77 - 3,997,930,438.44 - 146.06
主要是收购广西坛百高速公路有
限公司股权后，合并报表货币资金
货币资金 743,355,110.61 7.56 542,308,717.76 13.56 37.07
增加，2009 年度无合并广西坛百高
速公路有限公司报表事项。
主要是合并广西坛百高速公路有
应收账款 84,062,829.68 0.85 13,153,753.00 0.33 539.08 限公司报表中应收未收通行费清
分收入。
10
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
主要是广西坛百高速公路有限公
司应收坛百路建设办的亚洲开发
银行贷款本金差异 5637 万元，南
其他应收款 103,787,071.92 1.06 13,512,644.68 0.34 668.07
宁金桥农产品有限公司支付的项
目诚意金 3000 万元、农民工工资
保证金等。
主要是子公司南宁金桥农产品有
限公司批发市场开发成本 4.14 亿
存货 644,933,984.17 6.56 431,532,122.35 10.79 49.45
元及“五洲国际”项目开发成本 2.3
亿元。
主要是收购广西坛百高速公路有
长期股权投 限公司股权后，合并报表由原来权
- 620,765,821.57 15.53 -100.00
资 益法核算变更成本法核算后抵消
账面余额后为 0。
主要是收购子公司广西坛百高速
投资性房地 公路有限公司股权后，租给其办公
- 4,359,830.10 0.11 -100.00
产 楼因合并报表抵消原有投资性房
地产科目余额后为 0。
主要是新增子公司广西坛百高速
公路有限公司公路资产 51.14 亿
固定资产 7,290,330,590.13 74.11 912,383,133.70 22.82 699.04 元，广西岑罗高速公路有限责任公
司在公路通车后在建工程转入固
定资产 13.86 亿元所致。
主要是子公司广西岑罗高速公路
有限责任公司在公路通车后在建
在建工程 473,099,237.52 4.81 935,216,863.83 23.39 -49.41 工程转入固定资产所致。本期在建
工程主要是平王路改扩建 0.7 亿元
及岑罗公司的 4.03 亿元组成。
主要是新增子公司广西万通国际
物流有限公司需分摊房租及装修
长期待摊费
12,281,945.79 0.12 9,339,069.98 0.23 31.51 69.3 万元及其子公司上海容顺物流
用
有限公司分摊房租及装修费 357 万
元所致。
主要是合并子公司广西坛百高速
递延所得税
1,963,971.86 0.02 439,146.02 0.01 347.23 公路有限公司计提的坏账准备金
资产
增加。
主要是母公司新增银行贷款 6.3945
短期借款 639,450,000.00 6.50 140,000,000.00 3.50 356.75
亿元所致，年初贷款已到期归还。
主要是母公司收购子公司广西坛
应付账款 888,707,662.44 9.03 42,804,016.49 1.07 1,976.22 百高速公路有限公司 68%股权款按
收购协议应付未付 4.5 亿元所致。
主要是子公司南宁金桥农产品有
预收款项 772,469,052.45 7.85 262,440,760.66 6.56 194.34 限公司预收预售款 4.55 亿元及“五
洲国际”项目预收预售款 3.14 亿元
11
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
所致。
应付职工薪 主要是本期计提应付职工薪酬金
15,961,800.40 0.16 1,543,129.11 0.04 934.38
酬 额增加所致。
主要是子公司南宁金桥农产品有
应交税费 -23,768,282.07 - -12,961,325.37 - -83.38 限公司及“五洲国际”项目预交的
土地增值税等税款所致。
本期计提银行贷款利息应付未付
应付利息 1,196,841.09 0.01 -
款项。
主要是合并子公司广西坛百高速
公路有限公司增加长期借款所致，
长期借款 3,002,000,000.00 30.52 580,000,000.00 14.51 417.59
去年同期无合并广西坛百高速公
路有限公司资产负债表内容。
主要是合并子公司广西坛百高速
公路有限公司增加长期应付款所
长期应付款 1,610,114,157.52 16.37 251,218,641.37 6.28 540.92
致，去年同期无合并广西坛百高速
公路有限公司资产负债表内容。
本期新增子公司广西凭祥万通国
际物流有限公司收到项目建设经
其他非流动
35,246,845.33 0.36 23,125,460.65 0.58 52.42 费等 104 万元，广西岑罗高速公路
负债
有限责任公司转让服务区经营权
收入 486 万元分摊余额。
新增子公司广西岑罗高速公路有
少数股东权 限责任公司收到股东广西区高速
335,440,677.16 3.41 240,090,302.86 6.01 39.71
益 公路管理局追加投资款 10800 万
元。
②利润表财务指标同比重大变动情况及原因说明（合并报表）
单位：元
增减比
项目 2010 年度 2009 年度 变动原因
例（%）
主要是子公司广西凭祥万通国际物流
有限公司营业收入较去年同期增加
8000 万元及新增子公司广西岑罗高速
营业收入 358,396,513.24 240,505,907.17 49.02
公路有限责任有限公司 2010 年 4 月 13
日通车后取得的通行费收入 1314 万元，
去年同期无该项内容。
主要是子公司广西凭祥万通国际物流
营业成本 156,198,783.98 65,374,250.57 138.93 有限公司增加营业成本较去年同期增
加 7800 万元。
主要新增子公司广西岑罗高速公路有
限责任公司因通车后增加的管理费用
管理费用 45,586,492.98 32,352,415.62 40.91
核算内容，去年同期因项目属在建而资
本化。
12
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
主要新增子公司广西岑罗高速公路有
限责任公司因通车后贷款无资本化后
财务费用 33,965,444.03 8,067,496.61 321.02
增加的财务费用核算内容，去年同期因
项目在建，无核算该项内容。
本期确认参股投资广西坛百高速有限
投资收益 146,616,531.37 66,258,471.06 121.28 公司 2010 年产生的净利润较去年同期
净利润大。
主要是本期营业收入及投资收益较去
营业利润 208,898,203.30 144,585,869.11 44.48
年同期增加所致。
主要是子公司广西凭祥万通国际物流
营业外收入 2,385,552.99 1,040,693.66 129.23 有限公司收到政府补助款随资产受益
年限分摊所致。
主要是子公司广西岑罗高速公路有限
营业外支出 1,108,791.50 293,011.50 278.41 责任公司处置固定资产一批产生的损
失 52.5 万元所致。
本期营业收入及投资收益较去年同期
利润总额 210,174,964.79 145,333,551.27 44.62
增幅较大所致。
本期营业收入及投资收益较去年同期
净利润 199,855,711.93 135,948,180.10 47.01
增幅较大所致。
归属于母公
主要是本期母公司营业收入及投资收
司 股 东 的 净 213,825,337.63 142,680,993.18 49.86
益增加所致。
利润
少数股东损
-13,969,625.70 -6,732,813.08 -107.49 主要是子公司增加少数股东损失所致。
益
③现金流量构成情况、同比变动情况及原因说明（合并报表）
单位：元
增减比
项目 2010 年度 2009 年度 变动原因
例（%）
一、经营活动产生的现金流量：
主要是本期通行费收入及五洲国际项目、
销售商品、提供劳务收
863,500,344.24 490,299,352.59 76.12 金桥农产品批发市场项目预售收到的款
到的现金
项较去年同期增加所致。
本期主要是子公司广西凭祥万通国际物
流有限公司收到的增值税返还款，去年
收到的税费返还 2,877,269.38 4,934,417.94 -41.69
同期是子公司南宁金桥农产品有限公司
收到的返还的税款。
收到其他与经营活动 主要是本期收到的单位往来款较去年同
144,964,221.76 400,295,463.79 -63.79
有关的现金 期的单位往来款减少所致。
主要是本期五洲国际项目及金桥农产品
购买商品、接受劳务支
352,417,357.85 230,182,114.35 53.10 批发市场项目的开发成本较去年同期增
付的现金
加所致。
支付给职工以及为职工 主要是本期有新增人员较大增加导致支
48,926,701.04 36,900,363.13 32.59
支付的现金 付给职工及为职工支付的人工成本增加
13
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
较去年同期增加所致。
主要是本期五洲国际及南宁金桥农产品
支付的各项税费 62,535,024.75 31,921,393.00 95.90 批发市场两项目预交的土地增值税和企
业所得税较去年同期增加所致。
支付其他与经营活动有 主要是本期支付的单位往来款较去年同
324,698,906.05 464,735,678.02 -30.13
关的现金 期较少所致。
本期经营活动流入量较去年同期增加而
经营活动产生的现金流
222,763,845.69 131,789,685.82 69.03 经营活动流出量较去年流出量基本持导
量净额
致经营活动产生的现金流量净额增加。
二、投资活动产生的现金流量：
主要是本期是收到联营单位的利润分
取得投资收益收到的现
3,938,062.50 31,976,749.42 -87.68 成的尾款而去年同期是收到的联营企
金
业的利润分成主款。
处置固定资产、无形资 主要是本期子公司广西岑罗高速有限
产和其他长期资产收回 1,023,439.79 责任公司处置一批固定资产收到的现
的现金净额 金，去年同期无此核算内容。
主要是去年同期子广西岑罗高速公路
收到其他与投资活动有
10,546,574.31 有限责任公司收到工程设计投标保证
关的现金
金而本期无该项核算内容。
主要是本期子公司广西岑罗高速公路
购建固定资产、无形资
有限责任公司购建固定资产 3.2 亿元
产和其他长期资产支付 409,254,264.71 676,269,559.23 -39.48
的现金 及母公司平王路改扩建的 0.67 亿元，
去年同期主要是子公司广西岑罗高速
去年同期支付追加投资参股广西坛百
投资支付的现金 54,080,000.00 高速公路有限公司投资款 5408 万元，
本期无该项核算内容。
取得子公司及其他营业 主要是合并子公司广西坛百高速公路
642,606,576.94
单位支付的现金净额 有限公司资产负债表的现金所致。
主要是本期子公司广西岑罗高速公路
有限责任公司退合同履约保证金 34.95
支付其他与投资活动有
349,500.00 4,366,873.50 -92.00 万元，去年同期是子公司广西岑罗高速
关的现金
公路有限责任公司支付的合同履约保
证金 436 万元。
本期投资活动现金流入较去年同期减
投资活动产生的现金 少而投资活动现金流出量较去年同期
-1,047,248,839.36 -692,193,109.00 -51.29
流量净额 增加导致本期投资活动的现金流量净
额负增加。
三、筹资活动产生的现金流量：
14
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
主要是本期子公司广西岑罗高速公路
有限责任公司收到股东广西区高速公
路管理局追加的投资 1.08 亿元，去年
吸收投资收到的现金 109,302,000.00 40,048,000.00 172.97
同期是子公司南宁金桥农产品有限公
司收到股东南宁威宁资产管理有限公
司投资款 4000 万元。
主要是本期母公司新增借款 8.89 万元
取得借款收到的现金 1,199,450,000.00 650,000,000.00 84.53 及子公司广西岑罗高速公路有限责任
有限公司新增借款 2.5 亿元所致。
收到其他与筹资活动有 主要是子公司广西岑罗高速公路有限
158,221,792.10
关的现金 公司收到的项目投标金及项目保证金。
主要是去年同期子公司广西岑罗高速
支付其他与筹资活动
2,729,363.09 公路有限责任公司退投标保证金，本期
有关的现金
无核算该内容.
本期筹资活动产生的现金流入增幅比
筹资活动产生的现金流
1,025,531,386.52 603,664,225.85 69.88 筹资活动产生的现金流出量增幅大导
量净额
致该活动的现金流量净额增加。
报告期公司经营活动产生的现金流量净额与公司实现的净利润不存在重大差异。
（5）公司主营业务为经营收费公路，报告期无公司设备利用情况、订单获取情况、产品的
销售或积压情况，主要技术人员无发生较大变动。
（6）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
①广西岑罗高速公路有限责任公司（岑罗公司）
岑罗公司成立于 2006 年 8 月，注册资本 82,019.36 万元，为本公司与广西高速公路管理
局共同出资成立，本公司出资 58,019.36 万元，占 70.74%，广西高速公路管理局出资 24,000
万元，占 29.26%。该公司主要负责广西筋竹至岑溪高速公路（岑罗高速）的建设及经营管
理。
岑罗高速 2007 年 10 月开工建设，2010 年 4 月 13 日竣工通车。截至 2010 年末，岑罗
公司的总资产为 2,096,514,215.00 元，净资产为 783,966,393.07 元。2010 年实现通行费收入
13,043,593.00 元，实现营业利润-34,815,195.01 元。报告期岑罗路虽已通车，但广东境内的
连接路段并未按照两省（区）协议同期建成。由于通道效应尚待广东连接路段对接，岑罗路
的运营效益未能如期释放。
②广西万通国际物流有限公司（万通公司）
万通公司成立于 2005 年 10 月，是以口岸基础设施和物流基础设施投资、一站式综合物
流服务（融国际货运、仓储、搬运装卸、报关、报检、进出口贸易代理等为一体）为主导的
第三方物流企业，主营业务范围：对物流基础设施建设的投资、管理；提供国际货运、仓储、
搬运装卸、报关、报检、进出口贸易的代理服务；国内贸易（国家有专项规定除外）；机动
车配件销售。万通公司为本公司与广西道路运输管理局共同出资成立，注册资本 9,000 万元，
本公司出资 6,300 万元，占 70%；广西道路运输管理局出资 2,700 万元，占 30%。
报告期万通公司的经营情况主要包括全资子公司广西凭祥万通国际物流有限公司物流
园设施的有偿使用、物流网点经营以及广西凭祥万通报关行有限公司开展代理进出口货物报
15
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
关报检、经营陆路国际货运代理和控股单位中国东盟自由贸易区凭祥物流园现代物流技术培
训中心开展的物业管理、电子商务及计算机操作等非学历培训。2010 年万通公司控股 60%
设立了上海容顺物流有限公司。
2010 年万通公司经营业绩情况如下:
单位：元
项目 2010 年度 2009 年度 与上年同期增减额 增减比例(%)
总资产 295,898,496.69 262,842,085.21 33,056,411.48 12.58
净资产 83,297,789.64 84,471,281.50 -1,173,491.86 -1.39
营业收入 101,871,259.75 22,734,680.17 79,136,579.58 348.09
净利润 -1,573,491.86 -2,821,416.57 1,247,924.71 44.23
2010 年万通公司围绕“三足鼎立一延伸”的战略思想构建物流服务网络布局，通过拓
展业务渠道，积极创收，2010 年实现营业收入较上年增长 348.09%，增长的主要原因是子
公司广西凭祥万通国际物流有限公司经营出口煤碳业务增加营业收入所致。
③南宁金桥农产品有限公司（金桥公司）
金桥公司成立于 2007 年 4 月，经营范围：农副土特产品（除粮油批发）的销售、房地
产开发、建筑工程(凭资质证经营)、仓储及保管服务（国家有规定的除外）、物流管理咨询
服务；农产品的加工、包装；对市场开发的投资。主要负责南宁金桥农产品批发市场的建设
与经营。金桥公司注册资本 30,000 万元，公司以增资扩股方式出资 21,000 万元，占 70%；
南宁威宁资产经营有限责任公司占 30%。
2010 年金桥公司紧抓项目一期建设及招商销售的工作，项目一期已竣工并陆续交房，
已累计签订租赁合同 360 套，累计销售商铺 412 套。由于项目二期土地未能如期完成“招、
拍、挂”程序，部分一期配套设施未能如期实施导致报告期项目一期未能实现开园。截至
2010 年末，金桥公司总资产为 762,506,425.48 元，净资产为 270,144,701.55 元。
④广西五洲房地产有限公司（五洲房地产公司）
五洲房地产公司成立于 2009 年 11 月 9 日，注册资本 1000 万元，为公司的全资子公司。
2010 年五洲房地产公司主营项目是钦州基础设施代建工程。报告期该公司实现营业收
入 2,699,529.43 元,营业利润-1,455,238.40 元。截至 2010 年末，五洲房地产公司的总资产为
13,273,140.53 元，净资产为 8,441,088.11 元。
⑤广西坛百高速公路有限公司（坛百公司）
坛百公司成立于 2007 年 7 月，注册资本 180,400 万元，为 2006 年公司参股 32%与广
西高速公路管理局共同投资设立，2010 年公司完成了对广西高速公路管理局持有坛百公司
68%股权的收购，全面接管坛百公司。
广西南宁（坛洛）至百色高速公路（坛百高速）于 2007 年 12 月 28 日建成通车。2010
年坛百公司主要经营管理广西南宁（坛洛）至百色高速公路。报告期，坛百公司实现营业收
入 491,891,751.87 元，较上年增长 28.19%，实现利润总额 212,194,178.27 元，较上年增长
102.41%；实现净利润 193,225,501.43 元，较上年增长 103.77%。2010 年坛百公司的收入、
利润大幅增长，除了车流量自然增长外，主要受益于：云南境内连接的高速公路通车，通道
效应提升；计重收费政策的执行（2009 年为半年）。2010 年公司实现对坛百公司的投资收益
为 193,275,501.43 元。
16
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
截至 2010 年末，坛百公司总资产 5,443,750,799.98 元，净资产 2,080,380,135.47 元。
（7）公司报告期无《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》应用指南中所规定的特殊目
的主体。
（8）公司报告期无节能减排如环保情况等技术创新和研发投入等情况。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局及其变化对公司可能的影响程度
①行业发展趋势
近年来，随着广西多区域合作的持续推进，广西经济、社会发展迎来了难得的机遇，广
西交通建设与发展进入了黄金期。自治区党委、政府提出了交通优先发展的战略，加大对交
通建设的投入。为加快出海出省出边高速公路的项目建设，2011 年开工和续建高速公路 28
条，建设总里程 3200 公里以上。
“十二五”是广西继续推进交通优先发展的重要时期，综合交通发展初步设想是：按照
适度超前、系统优化、优势互补、有效衔接、绿色低碳的要求，统筹各种运输方式发展，构
建便捷、安全、高效的综合运输体系，进一步完善以高速公路和高速铁路为重点的出省出边
出海国际大通道，构建现代化综合运输体系。在公路方面，广西将推进高速公路建设和国省
干线公路改造，基本形成区内高速公路网，广西境内所有国家高速公路网路段将全部建成。
在此背景下，公司除了可以直接享受到相关扶持政策，区域经济发展也给公司现有业务（收
费公路、物流、房地产）的开展带来利好。因此，公司一定要抢抓机遇、借助上市融资优势，
开展资产并购、拓展新项目、寻求新的利润增长点，以实现做大做强战略目标。
②市场竞争格局
公司目前所经营公路面临着非本公司拥有的其他公路的竞争，未来随着高速公路路网日
趋完善，还将面临新的分流问题。此外，随着国家实现燃油税费改革，政府收费还贷二级公
路将逐步取消收费，也会分流经营性收费公路（包括公司的公路）的车流量。
公司将积极采取各种经营改革措施，加大经营管理力度，提高服务水平和质量，提升公
路附加服务（服务区加油、餐饮和公路沿线广告）收入，力争公司营业收入稳步增长。同时，
公司将通过收购优良高速公路资产来增强市场竞争能力。
（2）公司发展战略和业务发展规划
公司发展战略：提升交通主业，稳步推动多元化经营；发挥上市优势，积极实施收购与
融资相结合的资本运作，把公司做强做大。
公司中长期发展规划总体思路：积极提升高速公路，稳步推进物流，适时适度开展房地
产；构建多元化拓展、专业化经营的发展新态势。注重协调好稳健、扩张与增长的关系，推
进公司较快发展，实现企业品牌推广新目标。
主业发展规划：抓住区域发展良机，以收购优良公路资产为重点，提高高速公路资产比
例，强化交通主业。
公司将紧抓机遇，开拓进取，对当前营运中的高速公路资产进行深入分析与研究，以便
适时启动收购工作，实现主业扩张目标。同时，公司也要注重提高收费公路的服务水平和质
量，提升附加服务收入。
主业外多元业务发展规划：充分利用内外资源，灵活发展主业外业务，稳步推进公司多
元化经营。
公司主业发展规划的实现不仅要通过收购战略的实施，强化现有路产，更要充分利用内
外资源，灵活发展主营外业务，提升公司经营业绩，为公司的资本运作和跨越式增长奠定良
好基础。在现有基础上，未来公司主业外业务发展重点为物流和资源开发，将逐步形成以经
营高速公路为主，物流、资源开发齐头并进的多元化经营格局。
（3）公司新年度经营计划
17
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
2010 年，公司较好地完成董事会制定的年度经营计划目标，实现了“扩张资产规模、
优化资产结构，提升资产质量”阶段性目标。
2011 年是公司继续夯实基础、加快发展的关键时期。公司将根据“提升主业、稳步推
进多元经营”的战略构想，努力完成 2011 年年度经营计划，不断完善管理制度，加强内部
控制，推进企业可持续发展、增强核心竞争力，确保公司各项工作稳步开展、经营业绩取得
新成果。2011 年公司力争实现营业收入 128,700 万元。
1）继续做强公路主业
公司将继续积极推进优质公路资产并购工作，以有效扩大公司资产规模，改善资产结构。
在目前国内资本市场融资渠道受阻的情况下，需不断研究和尝试新的融资渠道、方式和产品，
如中期票据、企业债券等，采取灵活的办法，多管齐下，达到调整和优化信贷结构的目的，
进一步降低财务费用。
随着公司管理的高速公路资产的大幅度增长，公路运营管理要适当转移工作重心，进一
步转变工作思路和管理方式，在保持有序经营的前提下，实施差异化管理。此外，还应大力
采用和推广新技术，推行公路标准化管理和科学化养护，着力提升服务水平，搞好服务区建
设，绿化、优化、美化行车环境，做好保畅通、保安全的工作。
2）持续推进项目进度
对建设项目诸如用地难问题，采取各种措施和方法，积极协调、竭力推进，力求尽快解
决。想方设法加快金桥二期用地招拍挂工作，凭祥物流园二期、三期项目的征地工作；抓紧
工期，尽快推动五洲国际项目完工；金桥公司大力推进招商和销售工作，为一期开园做好准
备；万通公司妥善处理好物流园和保税区的功能衔接问题，确保发挥现有通关功能作用；岑
罗路做好遗留、后续工程的收尾工作，同时加快工程计量及结算工作的进度。
3）寻求新项目投资
随着北部湾经济区进一步开发建设和广西路网的完善，在 2010 年考察、研究后所建立
的项目贮备中，重点考虑在南宁和沿海城市及高速公路沿线，建设新建物流基地、启动新的
房地产等“短、平、快”项目，采取物流地产、文化地产和商业地产的运作形式，力求为公
司形成新的利润增长点。
4）加强基础建设
继续加强企业文化建设。2010 年企业文化建设已经初见成效，初步建立了企业文化识
别体系。2011 年，公司将全面大力推广和宣传五洲交通企业理念和企业精神，不断提高企
业核心竞争力。
深入推进内控体系建设。组织学习和培训，全面解读内部控制配套指引，以贯彻实施企
业内部控制配套指引为契机，修订和完善各项内控制度，推行全面风险管理，全力做好试点
工作。
提升整体经营管理水平。继续推行绩效管理和预算管理，细化管理办法，增强可操作性
和效力，做好督促、跟进和落实，并根据情况及时调整指标，切实发挥指标导向作用。
完善人才引进、使用和培养机制。将着力完善人才引进和培养机制，深入开发人力资源，积
极引进高素质人才，为公司进一步发展壮大提供保障。
（4）实现未来发展战略的资金需求、使用计划及资金来源情况
公司目前在投项目的资金需求、使用计划及资金来源情况为：
1）广西南宁（坛洛）至百色高速公路项目
项目总投资 51.53 亿元，其中项目资本金 18.04 亿元。2008 年 9 月，广西壮族自治区政
府批复同意本公司收购广西高速公路管理局持有的广西坛百高速公路有限公司 68%的股份。
经协商、确认，上述股权收购价格为 15 亿元，本公司通过自筹资金方式收购广西高速公路
管理局持有广西坛百高速公路有限公司 68%的股份。根据该收购协议截至报告期末本公司
18
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
已支付 10.5 亿元，剩余 4.5 亿元收购资金款将于 2011 年 3 月 31 前支付完毕。
2）中国东盟自由贸易区凭祥物流园
该项目一期工程总投资 2.5 亿元，由本公司投入 1.75 亿元,广西道路运输管理局投入 0.75
亿元，二、三期投资资金由广西万通国际物流有限公司自筹。截至报告期末公司已投入资金
1.75 亿元。
3）南宁金桥农产品批发市场项目
项目总投资 12 亿元，项目公司注册资本金 3 亿元，由本公司出资 2.1 亿元，占 70%；
南宁威宁资产经营有限责任公司出资 0.9 亿元，占 30%。余下资金由项目公司自筹。截至报
告期末本公司出资已投入完毕。
4）五洲国际房地产项目
该项目为公司独资开发的项目，预计投资额 2.9 亿元，截至 2010 年末公司已投入资金
8600 万元，余下资金按照项目建设工程进度，除公司自有资金投入外主要通过项目销售收
入周转解决。
5）2009 年公司设立了全资子公司广西五洲房地产有限公司,报告期内该公司尚无在投项
目。
未来公司若收购其他高速公路资产或投资其他项目，公司除了通过自有资金、银行贷款、
资本市场融资解决资金需求外，还可以采用灵活多样的筹资方式如发行中期票据、短期融资
券等有效降低融资成本，优化公司负债结构，确保公司发展资金。
（5）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策措施
①公路收费标准由政府制定，不能根据市场变化自主调整，在各种成本不断变化的情况
下，价格的限制会使公司利润水平出现波动。对此公司通过主业外多元业务的发展，积极寻
求非主业项目投资收益对主业收入的适当补充。
②公路收费经营权有时间限制。公路收费期结束后，如果没有新的项目替代，将在一定
程度影响公司的经营收益。对此近年来公司通过建设、收购新的优良公路资产，确保公司可
持续发展。
③公路大、中修，如时间过长会影响车辆通行，也会增加公司营运成本。目前，公司对
平王路改扩建和南梧路部分路段大修，为尽量减少工程施工的影响，委托了专业公司来实施，
以确保养护质量，缩短维修时间并尽可能降低费用支出。
④经济发展水平和宏观经济政策对公司生产经营有较大影响。
交通运输的客货流量，同国家及当地的经济状况有直接关系。宏观经济政策和宏观经济
运行情况会直接导致运输需求的变化，进而会影响到公路经营企业的收入水平。交通项目投
资金额巨大，国家宏观经济紧缩政策和物价上涨、利率上升，增加了公路行业上市公司经营
成本。此外，公司的利润水平也会随着当地的税收政策、物价政策变化而变化，如提高公路
营业税率、扩大免征车辆范围、收费标准在较长时间内得不到调整等。如果国家调整公路收
费方面的相关政策，也将对公司生产经营产生影响。
面临国家西部大开发战略深入实施、中国东盟自由贸易区建设和泛珠三角区域合作等给
广西经济发展带来的发展机遇。公司目前享受税收优惠政策，所经营公路路段车流也呈逐年
上升态势，物流和地产也有较好的发展前景。公司将密切关注，积极研究国家有关宏观政策
的变化，及时制定应对措施，果断决策，确保公司正常运营及收入利润的稳定增长。
3、公司目前暂未制订同公允价值计量相关的内部控制制度，也无采用公允价值计量的
报表项目。
4、报告期内公司未持有外币金融资产和金融负债。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
19
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
请见前述 6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述 6.1
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本年度已使用募集资金
4,790
总额
募集资金总额 54,000
已累计使用募集资金总
53,190
额
是否符
是否变更 预计收 产生收益情
承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 合计划
项目 益 况
进度
报告期实现
广西筋竹至岑溪
否 580,193,600 580,193,600 是 通行费收入
高速公路
1,304 万元
合计 / 580,193,600 580,193,600 / /
尚未使用的募集资金用途及去向 -
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
项目金
项目名称 项目进度 项目收益情况
额
南宁（坛洛）至百 2007 年 12 月 28 日竣工通 报告期公司该项投资收益
162,728
色高速公路 车 193,275,501.43 元
报告期项目公司广西凭祥万通国
中国东盟自由贸 际物流有限 公司实现营 业收入
一期工程 2006 年 11 月开
易区凭祥国际物 17,500 91,940,785.53 元，实现利润总额
园运营
流园 1,228,039.87 元 , 实 现 净 利 润
1,071,360.82 元。
南宁金桥农产品 一期工程竣工交房,尚未
21,000 尚未实现收益
批发市场 开园
五洲国际房地产
29,000 主体建筑全面封顶 尚未实现收益
项目
合计 230,228 / /
20
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
2010 年度，归属于上市公司股东的净利润 213,825,337.63 元，母公司实现净利润
293,909,281.22 元，按母公司实现的净利润计提 10%法定盈余公积金 29,390,928.12 元，加上
股 东 未 分 配 利 润 年 初 余 额 555,862,365.19 元 ， 扣 除 已 支 付 的 2009 年 度 普 通 股 股 利
44,469,415.04 元，可供分配的利润年末余额为 695,827,359.66 元。
公司拟按每 10 股派发现金红利 1.10 元（含税）进行分配。
本年度不送红股也不进行公积金转增股本。
以上分配预案，尚需提请股东大会审议批准。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
自购买日 本年初至本年末 所涉及 所涉及
交易对 是否为关
起至本年 为公司贡献的净 的资产 的债权
方或最 被收购资 联交易（如
购买日 收购价格 末为公司 利润（适用于同 产权是 债务是
终控制 产 是，说明定
贡献的净 一控制下的企业 否已全 否已全
方 价原则）
利润 合并） 部过户 部转移
广西壮
广西坛百
族自治 2010 年
高速公路
区高速 12 月 1,500,000,000 否 是 是
有限公司
公路管 31 日
68%的股权
理局
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 15,242.40
报告期末担保余额合计 15,242.40
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 15,000
报告期末对子公司担保余额合计 6,500
21
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 21,742.40
担保总额占公司净资产的比例(%) 9.33
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
广西交通投资集团
南宁高速公路运营 421,292.04 0
有限公司
广西交通投资集团
南宁高速公路运营 6,000,000.00 0
有限公司
广西交通投资集团
0 251,218,641.37
有限公司
合计 6,000,000.00 0 421,292.04 251,218,641.37
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方
案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事
承诺内容 履行情况
项
收购报 公司控股股东广西交通投资集团有限公司(交通投资集团)在 相关股东信
告书或 资产划转的收购报告书中承诺： 守承诺。其中
权益变 （1）本次划转股份以及涉及高管局与五洲交通资产置换所发 承诺持有五
22
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
动报告 生的资产、债权、债务、税金等问题一并由交通投资集团负责。 洲交通股份
书中所 在接收划转股份后，继续履行五洲交通与员工签订的劳动合同。 在收购完成
作承诺 2009 年 2 月 28 日，交通投资集团与高管局签订《无偿划转 后 12 个月内
股份协议书》，其中交通投资集团承诺，本次划转股份以及涉及广 不进行转让
西区高管局与五洲交通资产置换所发生的资产、债权、债务、税 的承诺已履
金等问题一并由交通投资集团负责。在本次股权划转完成后，交 行完毕。
通投资集团将持有置换进出资产差额形成对五洲交通的债权，与
之相对应置换进出资产差额记为五洲交通对交通投资集团的长期
负债。
为提高五洲交通的可持续发展能力，交通投资集团承诺在协
议约定的清偿期内，不主动追偿该笔款项，并且不计息，由五洲
交通根据自身的财务状况在协议约定的清偿期内予以清偿。
（2）本次无偿受让公路局国有产权事项在收费经营期内不涉
及公路局员工（受托在五洲交通经营的 南梧二级路和金宜一级路
收费站工作的人员）分流安置问题，也不涉及五洲交通职工分流
和安置问题。同时，交通投资集团在接收划转股份后，继续履行
五洲交通与员工签订的劳动合同，南梧二级路和金宜一级路收费
期满，在南梧二级路和金宜一级路收费站工作的公路局事业单位
在编员工，由公路局自行安置，其余人员由交通投资集团按有关
政策规定处理。
（3）本公司持有的五洲交通股份在收购完成后 12 个月内不
进行转让。
（4）本公司已对避免同业竞争出具“广西交通投资集团有限
公司关于避免同业竞争的承诺函”，主要内容为：为避免今后可能
将产生的同业竞争，本公司承诺不利用从五洲交通获取的信息直
接或间接参与同业竞争的活动；在涉及到五洲交通与本公司及其
他关联方为争取同一项目而发生竞争时，本公司将放弃与五洲交
通进行竞争；在涉及本公司已建成、在建、新建的高速公路项目
与五洲交通所经营公路路段存在同业竞争关系时，本公司将进行
充分论证，并与五洲交通进行充分沟通，在有利于提高五洲交通
盈利能力的基础上，采取资产置换或注入等方式予以解决。
（5）为提高五洲交通的盈利能力，本公司承诺：将在本次股
权划转完成后半年内启动资产置换工作，用本公司已建成在运营
中的优质高速公路资产与五洲交通正在运营中的金宜一级公路进
行置换，经履行必要的程序后对此潜在同业竞争问题予以妥善解
决。
经中国证监会批准，公司于 2008 年 2 月 29 日在上海证券交易
发行时 公司信守承
所公开发行 5.4 亿可转换公司债券，募集资金扣除承销费后按照
所作承 诺并履行完
募集说明书中承诺投入筋竹至岑溪高速公路的建设。截止报告期
诺 毕
末已全部投入。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是
否达到原盈利预测及其原因作出说明
23
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否
§8 监事会报告
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
1、报告期内通过出席公司股东大会及列席董事会会议，公司监事认真审阅和听取了股
东大会和董事会的各项议案和报告，监事会认为：报告期内公司股东大会和董事会会议决策
程序合规，决策事项合法。
2、监事会对董事会执行股东大会决议的情况进行了监督，认为：报告期内公司董事会
能严格遵照《公司法》、《证券法》以及上海证券交易所《股票上市规则》等有关法规制度及
公司章程规范运作，没有发现董事会成员在工作中有违反法律规定、公司章程或损害公司利
益的行为，没有损害公司利益和股东利益的情况。
3、监事会认为：公司已根据实际需要建立了良好的内部控制体系，制定了符合公司实
际的规章制度。报告期内公司进一步建立和完善了内部控制制度，相关制度得到切实有效执
行。公司还通过全面推行目标管理制度和签订目标责任状，有效促进了公司内部约束机制和
责任追究机制的完善，借实施全面绩效管理和预算管理，重新修订、完善了有关制度和办法。
4、经对公司高级管理人员执行职务情况的检查和监督，监事会认为：公司高级管理人
员在履行职务时没有违反法律法规、公司章程的行为，亦无滥用职权及损害公司利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期监事会会同董事会审计委员会定期对公司的内控制度、经营情况和财务状况进行
了检查，通过与公司财务、审计人员的面谈，了解公司真实财务情况。在每次公司定期报告
提交董事会审议前，监事会均会同董事会审计委员会对公司的财务报表、帐册和会计原始凭
证进行全面检查和审核，并向公司财务人员提出改进意见。在公司 2010 年财务报表审计过
程中，监事会通过对公司财务情况的检查和对 2010 年财务报表的审核，监事会认为公司 2010
24
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
年财务报表的数据是真实的，符合公司实际情况，真实反映了公司 2010 年的经营成果和财
务状况，深圳市鹏城会计师事务所对公司编制的年度财务报表提出的审计意见和对相关事项
的评价和判断是客观、公正的。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
经中国证券监督管理委员会证监许可【2008】161 号文件批准，公司于 2008 年 2 月 29
日在上海证券交易所向社会公开发行可转换公司债券（简称可转债）54,000 万元，扣除承销
费用 810 万元，实际筹资额为 53,190 万元。上述募集资金已于 2008 年 3 月 6 日全部到位，
并经上海东华会计师事务所有限公司东华桂验字（2008）18-1 号验资报告验证。本次募集
资金用于广西筋竹至岑溪高速公路的建设，投资项目未进行变更。
为规范募集资金的管理和使用，公司依照《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券
交易所上市公司募集资金管理规定》等相关法规的规定并结合公司的实际情况，制定了《募
集资金管理办法》。上述募集资金到位后，公司与保荐机构、担保银行签订了募集资金专户
存储三方监管协议，并严格按协议规定执行。截止 2010 年 4 月 30 日，公司累积使用募集资
金 53,190 万元，本次募集资金全部使用完毕。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内鉴于受国家房地产调控政策影响，为加快对广西坛百高速公路有限公司 68%
股权的收购进程，公司决定先用自筹资金收购上述股权，并于报告期内完成了上述收购。上
述事项已严格履行了法定审批程序和信息披露义务，且未发现因此发生内幕交易或其它损害
股东利益的情况，不存在违法、违规的行为。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期公司与控股股东广西交通投资集团有限公司的全资子公司南宁高速公路运营有
限公司签订《资产运营、养护委托管理协议》，从 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日，
公司将平王路的资产运营和养护委托该公司管理。委托管理的内容包括全部资产、运营业务、
维修养护、人员经费、安全生产等。经双方协商一致，2010 年度的委托管理费为 631.45 万
元。
上述事项构成关联交易，在董事会审议该项议案时，关联董事已回避表决，董事会决策
程序符合我国现行法律法规、规范性文件和本公司章程的规定。根据本公司章程的规定，公
司董事会可以决定不超过公司最近一期经审计的净资产 5%或绝对金额在 3000 万元以下的
关联交易，因此该关联交易不提交股东大会审议批准。该项关联交易公平合理，没有损害公
司和中小股东的利益。
8.6 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
公司未对报告期利润进行过盈利预测。对照公司披露的年度经营计划目标，公司 2010
年实现净利润、归属于母公司股东的净利润分别完成目标值 18,200 万元、15,880 万元的
109.81%和 134.65%，较好完成计划。
实现归属于母公司所有者净利润较计划超出 34.65%的原因主要是报告期公司投资收益
由于广西坛百高速公路有限公司经营业绩的大幅增长及坛百公司股权收购的完成同比也大
幅增长。
§9 财务会计报告
25
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
9.2 财务报表
合并资产负债表
2010 年 12 月 31 日
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 五.1 743,355,110.61 542,308,717.76
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 五.2 84,062,829.68 13,153,753.00
预付款项 五.4 432,660,035.44 463,776,572.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 五.3 103,787,071.92 13,512,644.68
买入返售金融资产
存货 五.5 644,933,984.17 431,532,122.35
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,008,799,031.82 1,464,283,810.01
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 五.6 620,765,821.57
投资性房地产 五.7 4,359,830.47
固定资产 五.8 7,290,330,590.13 912,383,133.70
在建工程 五.9 473,099,237.52 935,216,863.83
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 五.10 49,758,775.57 50,018,685.78
开发支出
商誉 五.11 1,124,077.08 1,124,077.08
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广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
长期待摊费用 五.12 12,281,945.79 9,339,069.98
递延所得税资产 五.13 1,963,971.86 439,146.02
其他非流动资产
非流动资产合计 7,828,558,597.95 2,533,646,628.43
资产总计 9,837,357,629.77 3,997,930,438.44
流动负债：
短期借款 五.15 639,450,000.00 140,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 五.16 888,707,662.44 42,804,016.49
预收款项 五.17 772,469,052.45 262,440,760.66
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 五.18 15,961,800.40 1,543,129.11
应交税费 五.19 -23,768,282.07 -12,961,325.37
应付利息 五.20 1,196,841.09
应付股利
其他应付款 五.21 229,498,619.97 307,977,611.12
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,523,515,694.28 741,804,192.01
非流动负债：
长期借款 五.22 3,002,000,000.00 580,000,000.00
应付债券
长期应付款 五.23 1,610,114,157.52 251,218,641.37
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 五.13 227,397.94 234,906.60
其他非流动负债 五.24 35,246,845.33 23,125,460.65
非流动负债合计 4,647,588,400.79 854,579,008.62
负债合计 7,171,104,095.07 1,596,383,200.63
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 五.25 555,867,688.00 555,867,688.00
资本公积 五.26 809,525,916.83 809,525,916.83
减：库存股
专项储备
盈余公积 五.27 269,591,893.05 240,200,964.93
一般风险准备
未分配利润 五.28 695,827,359.66 555,862,365.19
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,330,812,857.54 2,161,456,934.95
少数股东权益 335,440,677.16 240,090,302.86
27
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
所有者权益合计 2,666,253,534.70 2,401,547,237.81
负债和所有者权益总计 9,837,357,629.77 3,997,930,438.44
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩 钢 会计机构负责人：傅应华
28
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司资产负债表
2010 年 12 月 31 日
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 55,797,719.35 225,112,465.54
交易性金融资产
应收票据
应收账款 十一.1 2,029,683.55 6,793,498.36
预付款项 42,939,268.07 222,007,364.50
应收利息
应收股利 61,500,000.00
其他应收款 十一.2 145,277,389.85 125,369,722.28
存货 230,173,577.74 162,665,921.29
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 537,717,638.56 741,948,971.97
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十一.3 3,115,684,923.00 1,220,648,221.57
投资性房地产 9,021,457.01 9,182,998.01
固定资产 677,889,124.64 723,885,985.52
在建工程 66,795,120.49
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,287,527.94 2,064,717.60
开发支出
商誉
长期待摊费用 8,439,439.51 9,339,069.98
递延所得税资产 259,551.76 372,963.13
其他非流动资产
非流动资产合计 3,880,377,144.35 1,965,493,955.81
资产总计 4,418,094,782.91 2,707,442,927.78
流动负债：
29
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
短期借款 639,450,000.00 140,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 463,842,825.35 9,819,358.87
预收款项 314,785,298.95 14,036,312.16
应付职工薪酬 5,771,469.06 1,377,119.00
应交税费 12,593,166.68 8,725,382.29
应付利息 1,196,841.09
应付股利
其他应付款 24,927,087.16 27,189,018.36
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,462,566,688.29 201,147,190.68
非流动负债：
长期借款 275,000,000.00 75,000,000.00
应付债券
长期应付款 251,218,641.37 251,218,641.37
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 227,397.94 234,906.60
其他非流动负债 200,000.00
非流动负债合计 526,446,039.31 326,653,547.97
负债合计 1,989,012,727.60 527,800,738.65
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 555,867,688.00 555,867,688.00
资本公积 809,525,916.83 809,525,916.83
减：库存股
专项储备
盈余公积 269,591,893.05 240,200,964.93
一般风险准备
未分配利润 794,096,557.43 574,047,619.37
所有者权益（或股东权益）合计 2,429,082,055.31 2,179,642,189.13
负债和所有者权益（或股东权益）
4,418,094,782.91 2,707,442,927.78
总计
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩 钢 会计机构负责人：傅应华
30
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并利润表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 五.29 358,396,513.24 240,505,907.17
其中：营业收入 358,396,513.24 240,505,907.17
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 296,114,841.31 162,178,509.12
其中：营业成本 五.29 156,198,783.98 65,374,250.57
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 五.30 12,818,261.06 10,281,049.70
销售费用 五.31 45,856,827.70 44,770,822.53
管理费用 五.32 45,586,492.98 32,352,415.62
财务费用 五.33 33,965,444.03 8,067,496.61
资产减值损失 五.34 1,689,031.56 1,332,474.09
加：公允价值变动收益
投资收益（损失以“－”号填列） 五.35 146,616,531.37 66,258,471.06
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 146,616,531.37 30,343,659.14
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 208,898,203.30 144,585,869.11
加：营业外收入 五.36 2,385,552.99 1,040,693.66
减：营业外支出 五.37 1,108,791.50 293,011.50
其中：非流动资产处置损失 605,375.04 267,991.50
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 210,174,964.79 145,333,551.27
减：所得税费用 五.38 10,319,252.86 9,385,371.17
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 199,855,711.93 135,948,180.10
归属于母公司所有者的净利润 213,825,337.63 142,680,993.18
少数股东损益 -13,969,625.70 -6,732,813.08
六、每股收益：
（一）基本每股收益 五.39 0.38 0.28
（二）稀释每股收益 0.38 0.28
七、其他综合收益
八、综合收益总额 199,855,711.93 135,948,180.10
归属于母公司所有者的综合收益总额 213,825,337.63 142,680,993.18
归属于少数股东的综合收益总额 -13,969,625.70 -6,732,813.08
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩钢 会计机构负责人：傅应华
31
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司利润表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 十一.4 242,195,154.66 217,954,812.00
减：营业成本 十一.4 52,096,847.06 50,857,148.77
营业税金及附加 10,689,042.82 9,343,751.15
销售费用 33,424,000.22 22,670,582.54
管理费用 26,788,745.13 24,518,480.09
财务费用 8,735,548.59 8,103,787.94
资产减值损失 -709,628.07 609,683.99
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十一.5 193,225,501.43 66,258,471.06
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 30,343,659.14
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 304,396,100.34 168,109,848.58
加：营业外收入 369,450.00 142,456.41
减：营业外支出 200,668.81 290,991.50
其中：非流动资产处置损失 267,991.50
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 304,564,881.53 167,961,313.49
减：所得税费用 10,655,600.31 9,422,776.63
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 293,909,281.22 158,538,536.86
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 293,909,281.22 158,538,536.86
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩钢 会计机构负责人：傅应华
32
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并现金流量表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 863,500,344.24 490,299,352.59
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,877,269.38 4,934,417.94
收到其他与经营活动有关的现金 五.40(1) 144,964,221.76 400,295,463.79
经营活动现金流入小计 1,011,341,835.38 895,529,234.32
购买商品、接受劳务支付的现金 352,417,357.85 230,182,114.35
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 48,926,701.04 36,900,363.13
支付的各项税费 62,535,024.75 31,921,393.00
支付其他与经营活动有关的现金 五.40(2) 324,698,906.05 464,735,678.02
经营活动现金流出小计 788,577,989.69 763,739,548.50
经营活动产生的现金流量净额 222,763,845.69 131,789,685.82
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 3,938,062.50 31,976,749.42
33
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
处置固定资产、无形资产和其他长期资
1,023,439.79
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 10,546,574.31
投资活动现金流入小计 4,961,502.29 42,523,323.73
购建固定资产、无形资产和其他长期资
409,254,264.71 676,269,559.23
产支付的现金
投资支付的现金 54,080,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
642,606,576.94
净额
支付其他与投资活动有关的现金 五.40(3) 349,500.00 4,366,873.50
投资活动现金流出小计 1,052,210,341.65 734,716,432.73
投资活动产生的现金流量净额 -1,047,248,839.36 -692,193,109.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 109,320,000.00 40,048,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 1,199,450,000.00 650,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 158,221,792.10
筹资活动现金流入小计 1,308,770,000.00 848,269,792.10
偿还债务支付的现金 190,000,000.00 165,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 93,238,613.48 76,876,203.16
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,729,363.09
筹资活动现金流出小计 283,238,613.48 244,605,566.25
筹资活动产生的现金流量净额 1,025,531,386.52 603,664,225.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 201,046,392.85 43,260,802.67
加：期初现金及现金等价物余额 542,308,717.76 499,047,915.09
六、期末现金及现金等价物余额 743,355,110.61 542,308,717.76
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩钢 会计机构负责人：傅应华
34
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司现金流量表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
附
项 目 本期金额 上期金额
注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 526,030,923.09 230,782,877.54
收到的税费返还 4,704,370.33
收到其他与经营活动有关的现金 334,453,912.17 371,267,456.36
经营活动现金流入小计 860,484,835.26 606,754,704.23
购买商品、接受劳务支付的现金 84,982,808.57 78,720,484.35
支付给职工以及为职工支付的现金 34,014,811.96 29,883,457.37
支付的各项税费 28,860,740.66 15,048,478.52
支付其他与经营活动有关的现金 149,519,884.32 368,131,545.41
经营活动现金流出小计 297,378,245.51 491,783,965.65
经营活动产生的现金流量净额 563,106,589.75 114,970,738.58
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 3,938,062.50 31,976,749.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
324,393.74
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 80,304.00
投资活动现金流入小计 4,262,456.24 32,057,053.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
67,428,129.00 9,029,916.58
支付的现金
投资支付的现金 1,313,311,200.00 341,080,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 900,000.00
投资活动现金流出小计 1,380,739,329.00 351,009,916.58
投资活动产生的现金流量净额 -1,376,476,872.76 -318,952,863.16
三、筹资活动产生的现金流量：
35
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 889,450,000.00 215,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 3,293,855.96
筹资活动现金流入小计 889,450,000.00 218,293,855.96
偿还债务支付的现金 190,000,000.00 135,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 55,394,463.18 50,505,540.22
支付其他与筹资活动有关的现金 2,000,363.09
筹资活动现金流出小计 245,394,463.18 187,505,903.31
筹资活动产生的现金流量净额 644,055,536.82 30,787,952.65
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -169,314,746.19 -173,194,171.93
加：期初现金及现金等价物余额 225,112,465.54 398,306,637.47
六、期末现金及现金等价物余额 55,797,719.35 225,112,465.54
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩 钢 会计机构负责人：傅应华
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广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并所有者权益变动表
编制年度：2010 年度
编制单位：广西五洲交通股份有限公司 单位：元 币种：人民币
本年金额
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 240,200,964.93 - 555,862,365.19 - 240,090,302.86 2,401,547,237.81
加：会计政策变更 - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 240,200,964.93 - 555,862,365.19 - 240,090,302.86 2,401,547,237.81
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - 29,390,928.12 - 139,964,994.47 - 95,350,374.30 264,706,296.89
（一）净利润 - - - - - - 213,825,337.63 - -13,969,625.70 199,855,711.93
（二）其他综合收益 - - - - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - - 213,825,337.63 - -13,969,625.70 199,855,711.93
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - - 109,320,000.00 109,320,000.00
1．股东投入资本 - - - - - - - - 109,320,000.00 109,320,000.00
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - 29,390,928.12 - -73,860,343.16 - - -44,469,415.04
1．提取盈余公积 - - - - 29,390,928.12 - -29,390,928.12 - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - - - - -44,469,415.04 - - -44,469,415.04
4．其他 - - - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - - - -
（七）其他 - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 269,591,893.05 - 695,827,359.66 - 335,440,677.16 2,666,253,534.70
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩 钢 会计机构负责人：傅应华
37
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并所有者权益变动表
编制年度：2009 年度
编制单位：广西五洲交通股份有限公司 单位：元 币种：人民币
本年金额
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 471,225,596.00 552,030,144.16 - - 224,347,111.24 - 462,387,286.98 - 86,195,115.94 1,796,185,254.32
加：会计政策变更 - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 471,225,596.00 552,030,144.16 - - 224,347,111.24 - 462,387,286.98 - 86,195,115.94 1,796,185,254.32
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 84,642,092.00 257,495,772.67 - - 15,853,853.69 - 93,475,078.21 - 153,895,186.92 605,361,983.49
（一）净利润 - - - - - - 142,680,993.18 - -6,732,813.08 135,948,180.10
（二）其他综合收益 - - - - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - - - 142,680,993.18 - -6,732,813.08 135,948,180.10
（三）股东投入和减少资本 84,642,092.00 257,495,772.67 - - - - - - 160,628,000.00 502,765,864.67
1．股东投入资本 - - - - - - - - 160,628,000.00 160,628,000.00
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - - - -
3．其他 84,642,092.00 257,495,772.67 - - - - - - - 342,137,864.67
（四）利润分配 - - - - 15,853,853.69 - -49,205,914.97 - - -33,352,061.28
1．提取盈余公积 - - - - 15,853,853.69 - -15,853,853.69 - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - - - - -33,352,061.28 - - -33,352,061.28
4．其他 - - - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - - - -
（七）其他 - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 240,200,964.93 - 555,862,365.19 - 240,090,302.86 2,401,547,237.81
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩 钢 会计机构负责人：傅应华
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广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司所有者权益变动表
编制年度：2010 年度
编制单位：广西五洲交通股份有限公司 单位：元 币种：人民币
本年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 240,200,964.93 - 574,047,619.37 2,179,642,189.13
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 240,200,964.93 - 574,047,619.37 2,179,642,189.13
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - 29,390,928.12 - 220,048,938.06 249,439,866.18
（一）净利润 - - - - - - 293,909,281.22 293,909,281.22
（二）其他综合收益 - - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - - - 293,909,281.22 293,909,281.22
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - -
1．股东投入资本 - - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - 29,390,928.12 - -73,860,343.16 -44,469,415.04
1．提取盈余公积 - - - - 29,390,928.12 - -29,390,928.12 -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - - - - -44,469,415.04 -44,469,415.04
4．其他 - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -
（七）其他
四、本期期末余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 269,591,893.05 - 794,096,557.43 2,429,082,055.31
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩 钢 会计机构负责人：傅应华
39
广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司所有者权益变动表
编制年度：2009 年度
编制单位：广西五洲交通股份有限公司 单位：元 币种：人民币
本年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 471,225,596.00 552,030,144.16 - - 224,347,111.24 - 464,714,997.48 1,712,317,848.88
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 471,225,596.00 552,030,144.16 - - 224,347,111.24 - 464,714,997.48 1,712,317,848.88
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 84,642,092.00 257,495,772.67 - - 15,853,853.69 - 109,332,621.89 467,324,340.25
（一）净利润 - - - - - - 158,538,536.86 158,538,536.86
（二）其他综合收益 - - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - - - 158,538,536.86 158,538,536.86
（三）股东投入和减少资本 84,642,092.00 257,495,772.67 - - - - - 342,137,864.67
1．股东投入资本 - - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3．其他 84,642,092.00 257,495,772.67 - - - - - 342,137,864.67
（四）利润分配 - - - - 15,853,853.69 - -49,205,914.97 -33,352,061.28
1．提取盈余公积 - - - - 15,853,853.69 - -15,853,853.69 -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - - - - -33,352,061.28 -33,352,061.28
4．其他 - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -
（七）其他
四、本期期末余额 555,867,688.00 809,525,916.83 - - 240,200,964.93 - 574,047,619.37 2,179,642,189.13
法定代表人：何国纯 主管会计工作负责人：韩 钢 会计机构负责人：傅应华
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广西五洲交通股份有限公司 2010 年年度报告摘要
9.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.4 本报告期无前期会计差错更正。
9.5 企业合并及合并财务报表
9.5.1 合并范围发生变更的说明
本报告期内新增二个合并单位：
1、广西坛百高速公路有限公司
本公司于 2010 年 12 月末已完成收购广西壮族自治区高速公路管理局持有的广西坛百高速公路有限公司（下称坛百高速公司）68%的股权，加
上本公司原持有的 32%股权，收购完成后该公司已成为本公司全资子公司，其注册资本为 180,400 万元。公司本期合并了其资产负债表，未合并其
利润表和现金流量表。
2、上海容顺物流有限公司
本公司之子公司广西万通国际物流有限公司于 2010 年 1 月 22 日出资 60 万元设立上海容顺物流有限公司，注册资本 100 万元，广西万通国际物
流有限公司持有其 60%股权。
9.5.2 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
9.5.2.1 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
单位:元 币种:人民币
名称 期末净资产 本期净利润
广西坛百高速公路有限公司 2,080,380,135.47 193,225,501.43
上海容顺物流有限公司 -645,517.11 -1,645,517.11
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