股票代码：600368 股票简称：五洲交通
广西五洲交通股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2周志刚、黄克助、付健、张国军、邓远志董事因其他公务未能亲自出席公司第五届董事会第十七次会议，分别委托饶东平、陈仕岳、董威、梁桂香董事出席会议并表决。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人饶东平,主管会计工作负责人吴庆辉及会计机构负责人（会计主管人员）傅应华声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 1,729,588,474.88 1,661,548,640.78 4.09
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,385,955,782.60 1,364,741,293.85 1.55
每股净资产(元) 3.14 3.09 1.62
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 78,622,308.65 184.20
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.18 200
年初至报告期期 本报告期比上年
报告期
末 同期增减(%)
净利润(元) 21,214,488.75 21,214,488.75 17.58
基本每股收益(元) 0.05 0.05 25.00
稀释每股收益(元) 0.05 0.05 25.00
增加0.18个百分
净资产收益率(%) 1.53 1.53
点
增加0.18个百分
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 1.53 1.53
点
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 49,056
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
黄国明 768,000 人民币普通股
陈 卫 250,947 人民币普通股
新地公司 235,162 人民币普通股
任根宝 223,465 人民币普通股
蒋玉基 216,348 人民币普通股
卓 勇 214,600 人民币普通股
王修平 202,300 人民币普通股
董德光 200,920 人民币普通股
伍秀云 200,000 人民币普通股
王 佳 200,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1、截止报告期末，公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
报告期较上年同期 报告期较上年同
序号 项目 2007年3月31日 2006年3月31日
增减额 期增减比例(%)
1 应收账款 5,140,749.43 9,208,058.87 -4,067,309.44 -44.17
2 预付款项 110,118,594.86 80,624.32 110,037,970.54 136,482.35
3 存货 82,655,617.18 20,313,709.53 62,341,907.65 306.90
4 长期股权投资 10,000,000.00 95,981,779.21 -85,981,779.21 -89.58
5 预收款项 244,546.60 20,846,910.00 -20,602,363.40 -98.83
6 应交税费 10,412,477.61 3,466,606.43 6,945,871.18 200.37
(1)报告期应收账款较上年同期减少44.17%主要是本公司收到广西高速公路管理局清分平王路通行费较上年同期增加所致。
(2)报告期预付款项较上年同期增加136,482.35%主要是预付购买公司办公楼款及子公司预付工程款所致。
(3)报告期存货较上年同期增加306.90%主要是增加东盟商务区地块所致。
(4)报告期长期股权投资较上年同期减少89.58%主要是清沁园项目了结及收回现代国际投资款所致。
(5)报告期预收款项较上年同期减少98.83%主要是通发园项目了结预收款结转所致。
(6)报告期应交税费较上年同期增加200.37%主要是收入增加计提各项税费未缴所致。
3.1.2、报告期公司利润表项目大幅变动原因分析：
报告期较上年 报告期较上年同
序号 项目 2007年3月31日 2006年3月31日
同期增减额 期增减比例(%)
1 管理费用 6,646,298.98 2,856,347.24 3,789,951.74 132.69
2 少数股东损益 -260,473.66 -66,083.44 -194,390.22 294.16
（1）报告期管理费用较上年同期增加132.69%主要是合并广西凭祥万通国际物流有限公司及广西岑罗高速公路有限责任公司费用所致。
（2）报告期少数股东损益较上年同期增加294.16%主要是广西岑罗高速公路有限责任公司及广西万通国际物流有限公司投资损失增加，少数股东权益按比例分摊所致。
3.1.3、报告期公司现金流量表项目大幅变动原因分析：
报告期较上年
报告期较上年
序号 项目 2007年3月31日 2006年3月31日 同期增减比例
同期增减额
(%)
1 销售商品、提供劳务收到的现金 43,734,403.69 31,993,016.92 11,741,386.77 36.70
2 收到与其他经营活动有关的现金 57,116,214.09 33,265,738.50 23,850,475.59 71.70
3 经营活动现金流入小计 100,850,617.78 65,258,755.42 35,591,862.36 54.54
4 购买商品、接受劳务支付的现金 3,973,892.88 807,000.00 3,166,892.88 392.43
5 支付给职工以及为职工支付的现金 3,817,928.99 5,920,085.25 -2,102,156.26 -35.51
6 支付的各项税费 3,665,137.43 1,490,054.08 2,175,083.35 145.97
7 支付的其他与经营活动有关的现金 10,771,349.83 29,377,581.59 -18,606,231.76 -63.33
8 经营活动现金流出小计 22,228,309.13 37,594,720.92 -15,366,411.79 -40.87
9 经营活动产生的现金流量净额 78,622,308.65 27,664,034.50 50,958,274.15 184.20
10 现金及现金等价物净增加额 56,260,530.65 1,683,733.50 54,576,797.15 3241.42
（1）报告期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加36.70%主要是收入增加及收到广西高速公路管理局清分平王路通行费收入所致。
（2）报告期收到与其他经营活动有关的现金较上年同期增加71.70%主要是代管通行费收入增加及代收南宁快环公司进城通行费及凭祥物流公司、岑罗高速公路公司收到股东单位转来投资款暂挂账所致。
（3）报告期经营活动现金流入较上年同期增加54.54%主要是上述（1）、（2）情况综合所致。
（4）报告期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加392.43%主要是根据新会计准则要求，报表取数科目调整所致。
（5）报告期支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期减少35.51%主要是本期支付职工薪酬减少所致。
（6）报告期支付的各项税费较上年同期增加145.97%主要是上缴2006年代管站承包收入税金所致。
（7）报告期支付的其他与经营活动有关的现金较上年同期减少63.33%主要是2006年子公司预付征地款，本期无发生所致。
（8）报告期经营活动现金流出较上年同期减少40.87%主要是上述（4）、（5）、（6）、（7）项情况综合所致。
（9）报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加184.20%主要是经营活动现金流入较上年同期增加54.54%同时经营活动现金流出较上年同期减少40.87%所致。
（10）报告期现金及现金等价物净增加额较上年同期增加3241.42%主要是通行费收入增加、其他应收款资金回笼及其他经营活动支出减少所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、经公司五届十六次董事会审议通过，公司拟以岑罗高速公路项目发行5.4亿元可转换公司债券，该事宜已提交公司2007年第1次临时股东大会审议批准。发行可转换公司债券的申报材料计划于2007年4月末报中国证监会。
2、公司参股投资建设南宁(坛洛)至百色高速公路项目，截止报告期末，尚未完成与广西壮族自治区高速公路管理局相关协议的签订，公司在该项目的投资比例尚未确定。
3、公司与广西壮族自治区交通厅2007年度的委托经营管理协议补充协议尚未签订，与广西壮族自治区高速公路管理局和广西壮族自治区公路管理局的公路营运养护协议补充协议以及土地租赁合同补充协议也尚未签订。上述协议的具体标准对公司的业绩有一定的影响。
4、根据公司2004年度股东大会对董事会投资决策权限的授权以及董事会对公司总经理6,000万元以内（含6,000万元）非主营业务投资决策的授权，公司与广西博瀚房地产开发有限公司联合开发五洲花园（后改为南湖清沁园）房地产项目，鉴于项目规划未获南宁市规划局批准，项目无法继续进行，双方协议终止该项目的开发。为最大限度减少公司的损失，公司及时与广西壮族自治区教育厅、广西博瀚房地产开发有限公司签订《债权转让协议书》，协议约定由广西壮族自治区教育厅代广西博瀚房地产开发有限公司归还公司投资款4,368万元。报告期公司收回该项目投资款868万元，截至2007年3月31日公司已收回项目投资款2,368万元。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
承诺履行情
股东名称 承诺事项
况
控股股东广西壮族自治区高速公路管理局承诺，其所持
广西壮族自治区
有的非流通股股份自非流通股获得流通权之日起三十
高速公路管理局
六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易。
华建交通经济开发中心 自股改方案获得通过非流通股获得上市流通权之日 信守承诺，
广西壮族自治区公路管理局（2006年7月5日）起，在12个月内不上市流通或转 没有违反承
广西民族经济 让。在获得上市流通权之日起的第12个月后到第24个 诺的情况发
发展资金管理局 月期间，非流通股股东所持股份上市流通数量不超过总 生。
股本的5%。在获得上市流通权之日起的第24个月后到
广西壮族自治区
第36个月期间，非流通股股东所持股份上市流通数量
道路运输管理局
不超过总股本的10%。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用√不适用
广西五洲交通股份有限公司
法定代表人：饶东平
2007年4月20日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:广西五洲交通股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合 并 母公司
项 目
2007年3月31日 2006年12月31日 2007年3月31日2006年12月31日
流动资产：
货币资金 601,653,478.94 545,392,948.29 572,060,859.87 523,461,760.27
交易性金融资产
应收票据
应收账款 5,140,749.43 3,016,492.91 5,140,749.43 3,016,492.91
预付款项 110,118,594.86 125,392,021.09 39,780,524.32 39,780,524.32
应收利息
应收股利
其他应收款 31,835,203.52 33,952,000.49 73,520,207.54 79,204,581.11
存货 82,655,617.18 82,563,477.48 82,655,617.18 82,563,477.48
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 831,403,643.93 790,316,940.26 773,157,958.34 728,026,836.09
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 10,000,000.00 10,000,000.00 90,213,719.30 90,716,818.51
投资性房地产
固定资产 795,245,572.99 803,639,703.13 791,615,126.54 800,058,209.31
在建工程 92,632,231.70 57,284,971.13 10,070,373.13 10,070,373.13
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 307,026.26 307,026.26 307,026.26 307,026.26
其他非流动资产
非流动资产合计 898,184,830.95 871,231,700.52 892,206,245.23 901,152,427.21
资产总计 1,729,588,474.88 1,661,548,640.78 1,665,364,203.57 1,629,179,263.30
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 14,177,281.32 672,322.27 14,177,281.32 672,322.27
预收款项 244,546.60 1,973,445.00 1,782,918.00
应付职工薪酬 607,178.95 908,113.03 325,837.91 847,762.44
应交税费 10,412,477.61 9,137,345.78 10,357,003.04 9,113,857.96
应付利息
应付股利
其他应付款 32,222,807.26 1,487,246.65 3,329,657.33 802,467.41
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 57,664,291.74 14,178,472.73 28,189,779.60 13,219,328.08
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 251,218,641.37 251,218,641.37 251,218,641.37 251,218,641.37
专项应付款 6,500,000.00 5,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 257,718,641.37 256,218,641.37 251,218,641.37 251,218,641.37
负债合计 315,382,933.11 270,397,114.10 279,408,420.97 264,437,969.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 442,000,000.00 442,000,000.00 442,000,000.00 442,000,000.00
资本公积 368,066,479.04 368,066,479.04 368,066,479.04 368,066,479.04
减：库存股
盈余公积 205,498,777.94 205,498,777.94 205,498,777.94 205,498,777.94
未分配利润 370,390,525.62 349,176,036.87 370,390,525.62 349,176,036.87
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
1,385,955,782.60 1,364,741,293.85
权益合计
少数股东权益 28,249,759.17 26,410,232.83
所有者权益（或股东权益）合计 1,414,205,541.77 1,391,151,526.68 1,385,955,782.60 1,364,741,293.85
负债和所有者权益（或股东权
1,729,588,474.88 1,661,548,640.78 1,665,364,203.57 1,629,179,263.30
益）合计
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
利 润 表
2007年3月31日
编制单位:广西五洲交通股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
2007年1-3月 2006年1-3月 2007年1-3月 2006年1-3月
一、营业收入 47,243,051.00 39,129,852.00 45,299,235.00 39,129,852.00
减：营业成本 10,569,666.99 9,790,601.22 10,569,666.99 9,790,601.22
营业税金及附加 2,179,486.45 1,738,649.39 2,049,668.75 1,738,649.39
销售费用 3,973,892.88 4,654,117.76 3,973,892.88 4,654,117.76
管理费用 6,646,298.98 2,856,347.24 4,019,352.37 2,491,978.51
财务费用 -824,042.70 -1,074,363.33 -774,667.26 -930,272.72
资产减值损失
加：公允价值变动收益
投资收益 -503,099.21 -154,194.68
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 24,697,748.40 21,164,499.72 24,958,222.06 21,230,583.16
加：营业外收入
减：营业外支出 3,800.00 3,800.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额 24,697,748.40 21,160,699.72 24,958,222.06 21,226,783.16
减：所得税费用 3,743,733.31 3,184,017.48 3,743,733.31 3,184,017.48
四、净利润 20,954,015.09 17,976,682.24 21,214,488.75 18,042,765.68
归属于母公司所有者的净利润 21,214,488.75 18,042,765.68
少数股东损益 -260,473.66 -66,083.44
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.05 0.04 0.05 0.04
（二）稀释每股收益 0.05 0.04 0.05 0.04
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人: 吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:广西五洲交通股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
2007年1-3月 2006年1-3月 2007年1-3月 2006年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 43,734,403.69 31,993,016.92 41,790,587.69 31,993,016.92
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 57,116,214.09 33,265,738.50 23,324,460.17 33,121,070.89
经营活动现金流入小计 100,850,617.78 65,258,755.42 65,115,047.86 65,114,087.81
购买商品、接受劳务支付的现金 3,973,892.88 807,000.00 3,973,892.88 807,000.00
支付给职工以及为职工支付的现金 3,817,928.99 5,920,085.25 2,787,959.66 5,881,463.25
支付的各项税费 3,665,137.43 1,490,054.08 3,574,197.67 1,490,054.08
支付的其他与经营活动有关的现金 10,771,349.83 29,377,581.59 5,642,081.05 19,559,916.38
经营活动现金流出小计 22,228,309.13 37,594,720.92 15,978,131.26 27,738,433.71
经营活动产生的现金流量净额 78,622,308.65 27,664,034.50 49,136,916.60 37,375,654.10
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长
22,361,778.00 26,001,301.00 537,817.00 177,603.00
期资产支付的现金
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 22,361,778.00 26,001,301.00 537,817.00 177,603.00
投资活动产生的现金流量净额 -22,361,778.00 -26,001,301.00 -537,817.00 -177,603.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 21,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 21,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额 21,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 56,260,530.65 1,683,733.50 48,599,099.60 37,198,051.10
加：期初现金及现金等价物余额 545,392,948.29 694,334,510.61 523,461,760.27 604,488,775.11
六、期末现金及现金等价物余额 601,653,478.94 696,018,244.11 572,060,859.87 641,686,826.21
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华