广西五洲交通股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事周志刚、黄克助、孟杰、张国军因其他公务未能亲自出席公司五届二十次董事会会议，分别委托董事陈仕岳、饶东平、张文盛、董威出席会议并行使表决权。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人饶东平、主管会计工作负责人吴庆辉及会计机构负责人（会计主管人员）傅应华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：广西五洲交通股份有限公司
公司法定中文名称缩写：五洲交通
公司英文名称：GUANGXI WUZHOU COMMUNICATIONS CO.,LTD.
公司英文名称缩写：WZJT
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：五洲交通
公司A股代码：600368
3、公司注册地址：广西南宁市金湖路53号
公司办公地址：广西南宁市金湖路53号
邮政编码：530028
公司电子信箱：wzjt@wzjt.com.cn
4、公司法定代表人：饶东平
5、公司董事会秘书：王权
电话：0771-5568918
传真：0771-5518383、5518111
E-mail：wzjt@wzjt.com.cn
联系地址：广西南宁市金湖路53号
公司证券事务代表：林明
电话：0771-5520235
传真：0771-5518383
E-mail：wzjt@wzjt.com.cn
联系地址：广西南宁市金湖路53号
6、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：广西南宁市金湖路53号广西新闻出版大厦14楼证券部
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
上年度期末 本报告期末比上年度
本报告期末
调整后 调整前 期末增减（％）
总资产 1,741,122,660.68 1,661,548,640.78 1,661,241,614.52 4.79
所有者权益
（或股东权 1,375,587,531.19 1,364,741,293.85 1,364,434,267.59 0.79
益）
每股净资产
3.11 3.09 3.09 0.65
(元)
上年同期 本报告期比上年同期
报告期（1－6月）
调整后 调整前 增减（％）
营业利润 49,667,358.73 37,157,680.74 37,157,680.74 33.67
利润总额 49,665,258.73 37,105,037.44 37,105,037.44 33.85
净利润 41,786,237.34 32,120,639.18 32,120,639.18 30.09
扣除非经常
性损益的净 41,788,022.34 32,181,178.98 32,181,178.98 29.85
利润
基本每股收
0.09 0.07 0.07 28.57
益(元)
稀释每股收
0.09 0.07 0.07 28.57
益(元)
净资产收益
3.04 2.43 2.43 增加0.61个百分点
率(%)
经营活动产
生的现金流 120,039,315.69 -45,337,884.33 -45,337,884.33 364.77
量净额
每股经营活
动产生的现 0.27 -0.10 -0.10 370.00
金流量净额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -2,100.00
所得税影响数 315.00
合计 -1,785.00
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数（户） 50,072
前十名股东持股情况
质押
或冻
持股比例 报告期 持有有限售条
股东名称 股东性质 持股总数 结的
(%) 内增减 件股份数量
股份
数量
广西壮族自治区
国家股、国有法人股 27.57 121,859,200 0 121,859,200 0
高速公路管理局
华建交通经济
国有法人股 17.43 77,020,800 0 77,020,800 0
开发中心
广西壮族自治区
国有法人股 13.09 57,856,000 0 57,856,000 0
公路管理局
广西民族经济
国有法人股 9.41 41,584,000 0 41,584,000 0
发展资金管理局
广西壮族自治区
国有法人股 2.05 9,040,000 0 9,040,000 0
道路运输管理局
汤永颖 未知 0.14 619,500 未知 0 未知
陈成功 未知 0.09 393,900 未知 0 未知
王俊杰 未知 0.09 380,096 未知 0 未知
戴芙蓉 未知 0.08 337,700 未知 0 未知
赵春兰 未知 0.07 291,915 未知 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
汤永颖 619,500 人民币普通股
陈成功 393,900 人民币普通股
王俊杰 380,096 人民币普通股
戴芙蓉 337,700 人民币普通股
赵春兰 291,915 人民币普通股
任珂良 285,300 人民币普通股
张益忠 279,600 人民币普通股
何湘婷 233,888 人民币普通股
姜 华 227,000 人民币普通股
赵惠娴 225,300 人民币普通股
上述股东关联关系
对于前十名无限售条件股东，公司未知其相互之间是否存在关联关系，也未知其相互
或一致行动关系的
之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
说明
（1）前10名股东中代表国家持股的单位为广西壮族自治区高速公路管理局、华建交通经济开发中心、广西壮族自治区公路管理局、广西民族经济发展资金管理局和广西壮族自治区道路运输管理局，该5名股东共持有国家股和国有法人股307,360,000股，占公司总股份的69.54%。广西壮族自治区高速公路管理局持有121,859,200股，其中国家股为22,419,200股，国有法人股为99,440,000股。
（2）报告期内前5名股东持股数量不变，无股份质押、冻结或托管情况；第6-10名股东股份质押、冻结或托管情况未详。
（3）公司于2006年7月3日实施股权分置改革方案，前5名股东的持股数量和占总股本的比例发生变动的结果如上表。报告期内以上前5名股东所持有的股份均为有限售条件的流通股（详见2006年6月30日《中国证券报》和《上海证券报》披露的《广西五洲交通股份有限公司股权分置改革方案实施公告》）。
（4）根据相关规定和有限售条件流通股股东的承诺，从2007年7月5日起，华建交通经济开发中心、广西壮族自治区公路管理局、广西民族经济发展资金管理局分别可以上市流通22,100,000股，广西壮族自治区道路运输管理局可以上市流通9,040,000股，合计可以上市流通75,340,000股（详见2007年6月28日本公司在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站披露的《广西五洲交通股份有限公司有限售条件的流通股上市公告》。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序 有限售条件
售条件股份 新增可上市交 限售条件
号 股东名称 可上市交易时间
数量 易股份数量
控股股东广西壮族自治区高速公路管理局承
广西壮族自
诺，其所持有的非流通股股份自非流通股获得
1 治区高速公 121,859,200 2009年7月5日 121,859,200
流通权之日起（即从2006年7月5日起）三
路管理局
十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易。
2007年7月5日 22,100,000 自股改方案获得通过非流通股获得上市流通
华建交通经
2 77,020,800 2008年7月5日 44,200,000 权之日起（即从2006年7月5日起），在12
济开发中心
2009年7月5日 10,720,800 个月内不上市流通或转让。在获得上市流通权
广西壮族自 之日起的第12个月后到第24个月期间，非流
2007年7月5日 22,100,000
3 治区公路管 57,856,000 通股股东所持股份上市流通数量不超过总股
2008年7月5日 35,756,000
理局 本的5%。在获得上市流通权之日起的第24个
广西民族经 月后到第36个月期间，非流通股股东所持股
2007年7月5日 22,100,000
4 济发展资金 41,584,000 份上市流通数量不超过总股本的10%（详见公
2008年7月5日 19,484,000
管理局 司于2006年6月30日在《中国证券报》、《上
海证券报》和上海证券交易所网站披露的《广
广西壮族自
西五洲交通股份有限公司股权分置改革方案
5 治区道路运 9,040,000 2007年7月5日 9,040,000
实施公告
输管理局
》。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
年初 本期增持 本期减持 期末
姓名 职务 变动原因
持股数 股份数量 股份数量 持股数
饶东平 董事长 0 0 0 0
张文盛 副董事长 0 0 0 0
陈兴才 副董事长 6,600 0 0 6,600
周志刚 董事 0 0 0 0
黄克助 董事 13,464 0 3,264 10,200 二级市场卖出
付 健 董事 0 0 0 0
陈仕岳 董事、总经理 6,600 0 0 6,600
孟 杰 董事 0 0 0 0
邓远志 独立董事 3,300 0 0 3,300
张国军 独立董事 0 0 0 0
梁桂香 独立董事 8,580 0 0 8,580
董 威 独立董事 0 0 0 0
罗建诚 监事会主席 10,560 0 0 10,560
张丽桂 监事会副主席 7,260 0 0 7,260
黄金木 监事 26,400 0 0 26,400
罗 翼 监事 0 0 0 0
孔庆丰 监事 6,600 0 1,600 5,000 二级市场卖出
邓北陵 监事 13,200 0 3,200 10,000 二级市场卖出
李宁国 副总经理 0 0 0 0
王 权 董秘、副总经理 10,560 0 0 10,560
徐 德 副总经理 3,300 0 0 3,300
吴庆辉 总会计师 52,140 0 0 52,140
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、因工作需要，作为公司董事、总经理的陈仕岳先生不再兼任公司董事会秘书。经公司2007年2月12日召开的五届十五次董事会审议，聘副总经理王权先生兼任公司董事会秘书，任期从2007年2月12日起至公司第五届董事会任期届满止。
2、经公司五届十六次董事会审议并经公司2006年度股东大会选举，董威先生为公司第五届董事会独立董事，任期从2007年4月13日起至公司第五届董事会任期届满止。
五、董事会报告
(一)董事会报告
1、主营业务收入有所增长，业绩有所提高
报告期公司主业经营仍以平王路、南梧路、金宜路的经营为主，报告期公司利润构成及来源主要为平王路、南梧路、金宜路的通行费收入。今年以来，广西国民经济持续快速增长和北部湾（广西）经济区投资建设步伐加快，带动了客运量与货运量的较快增长，因此公司经营路段报告期的通行费收入较去年同期有所增长。报告期公司实现营业收入91,176,674.00元，较上年同期增加17,698,500元，增长24.09%；实现营业利润49,667,358.73元，较上年同期增加12,509,677.99元，增长33.67%；实现利润总额49,665,258.73元，较上年同期增加12,560,221.29元，增长33.85%；实现净利润41,762,168.09元，较上年同期增加10,056,306.14元，增长31.72%。报告期内车辆分流、治理“三超”和“绿色通道”政策的负面影响依然存在，但由于北部湾（广西）经济区投资建设步伐的加快带动广西客货运量的增长、通行费标准的小幅提高以及公司通过强化和完善收费站的管理机制、加大收费稽查力度、基本杜绝通行费收取过程中的跑冒滴漏现象，使南梧路、金宜路通行费收入逐年减少的趋势有所减缓，据统计，南梧路、金宜路今年上半年的通行费收入分别比去年同期增加7,751,513元和1,799,243元,分别增长21.81%和11.32%；平王路比去年同期增加3,868,583元，增长17.60%。截至报告期末，公司总资产为1,741,122,660.68元，较上年末增加79,574,019.90元，增长4.79%；负债总额为328,719,394.16元，较上年末增加58,322,280.06元，增长21.57%，资产负债率为18.88%；股东权益为1,412,403,266.52元，较上年末增加21,251,739.84元，增长1.53%；报告期公司每股收益为0.09元，比去年同期增加0.02元，增长28.57%；净资产收益率为3.04%，比去年同期提高0.61个百分点。
2、重点拓展主营业务，积极开展非主营业务
为改变公司主营业务收入逐年萎缩和利润逐年下滑的局面，公司在加大主营业务投资的同时，适当投资主营业务以外的其他项目。公司先后参股投资了广西坛百高速公路和岑罗高速公路项目。与此同时，加强对“现代国际”和“五洲国际”两个房地产项目和凭祥友谊关联检中心一期工程的管理：预计“现代国际”将在今年末竣工结算；“五洲国际”项目目前已基本完成前期工作，争取2007年底开工，预计2010年末可竣工；广西万通国际物流有限公司凭祥友谊关联检中心一期工程已完成进度的76%，二期工程尚未开工。随着高速公路的投资建设和物流、房地产项目建设的逐步实施，公司的主业发展将取得新的突破，短、中、长期项目相互衔接，和谐发展。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
营业成本
业或 毛利 营业收入比上年 毛利率比上年同期
营业收入 营业成本 比上年同
分产 率(%) 同期增减(%) 增减(%)
期增减(%)
品
分行业
公路交
91,176,674.00 21,054,048.54 72.36 24.18 6.57 增加3.64个百分点
通业
分产品
平王路 25,852,863.00 6,977,532.44 69.86 17.60 12.06 增加1.37个百分点
南梧路 43,294,971.00 8,960,101.38 73.72 21.81 0 增加4.46个百分点
金宜路 17,692,631.00 5,115,416.11 67.66 11.32 11.93 减少0.16个百分点
其他业
54,471.00 998.61 60.68
务收入
场地设
施有偿 4,281,738.00 93.40
使用费
报告期内公司主营业务构成没有大的变化。主营业务收入主要来自平王路、南梧路、金宜路的通行费收入。由于公司控股子公司广西万通国际物流有限公司凭祥友谊关联检中心一期工程已完成76%，部分场地开始有偿使用业务，使报告期产生场地设施有偿使用费收入4,281,738元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
广西 91,176,674.00 24.18
公司主营业务经营的三条收费公路路段都位于广西壮族自治区境内。
3、对净利润产生重大影响的其他经营业务
委托经营管理补充协议和公司所属公路的营运养护、土地租赁补充合同一年一签，费用标准由公司与相关单位协商确定。2007年的补充合同（协议）尚未签订，费用标准的调整对公司的业绩产生一定的影响。
4、公司在经营中出现的问题与困难
（1）本公司的盈利受与本公司公路路线相近同向的其他公路影响，与公司运营管理道路相近同向的道路建成通车分流公司运营管理道路的车流量，从而使本公司的营业收入下降。2003年8月起，六景至兴业高速公路建成通车导致南梧路通行车辆出现分流；2004年10月起，水任至南宁公路建成通车导致金宜路通行车辆出现分流，上述公路建成通车对本公司营业收入产生了负面影响。
（2）为彻底改变公司主营业务发展缓慢、主营业务收入及利润逐年小幅下滑的被动局面，公司董事会制定了新的中长期发展规划。根据规划，公司将通过投资、参股、收购新的高速公路项目把公司做强做大；同时，为改变公司单一的业务模式结构，公司适当介入了物流产业以及一些短平快的房地产项目投资。为此，公司未来资金需求量较大，单纯依靠经营积累和银行贷款取得营运资金难以满足公司的资金需求。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
公司以前年度投资延续到报告期的非募集资金投资项目有6个：
（1）广西南宁（坛洛）至百色高速公路项目
经公司五届七次董事会和2006年第一次临时股东大会审议通过并经广西壮族自治区人民政府批准，公司与广西壮族自治区高速公路管理局合作投资建设经营南宁（坛洛）至百色高速公路。该项目是国家规划的衡阳至昆明国道主干线，是西南地区通往广西沿海港口及粤港澳地区的出海通道，全长187.62公里，批复概算总投资51.53亿元。项目资本金18.04亿元，根据双方约定，由广西壮族自治区高速公路管理局出资12.22亿元，占68%；公司出资5.82亿元，占32%；双方正在筹建项目公司，项目公司的注册资本为1,000万元，根据股权比例，广西壮族自治区高速公路管理局出资680万元，本公司出资320万元。预计南宁（坛洛）至百色高速公路可于2007年12月建成通车。项目情况详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的公司2006年第一次临时股东大会会议资料。
（2）筋竹至岑溪高速公路项目
筋竹至岑溪高速公路也是公司2006年与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局合作投资建设的项目。该项目是广州至昆明高速公路的组成部分，总建设里程约39公里，项目总投资约18.5亿元。合作双方于2006年组建成立项目公司广西岑罗高速公路有限责任公司，注册资本总额为3,000万元，其中本公司出资1,950万元，占出资额的65%；高管局出资1,050万元，占出资额的35%。为了突出公司的主业，改善公司的投资结构，经合作双方协商一致并经公司第五届董事会第十六次会议和公司2006年度股东大会审议通过（详见2007年3月23日以及4月14日《中国证券报》和《上海证券报》刊登的本公司董事会和股东大会的决议公告），公司与广西壮族自治区高速公路管理局签订了《广西筋竹至岑溪高速公路项目合资经营补充合同书》。该补充合同书的主要内容如下：筋竹至岑溪高速公路项目的注册资本变更为6,069.36万元。其中：本公司出资人民币5,019.36万元，占注册资本总额的82.7%，拥有岑罗高速公路有限责任公司82.7%的股权；广西壮族自治区高速公路管理局出资人民币1,050万元，占注册资本总额的17.3%，拥有岑罗高速公路有限责任公司17.3%的股权。双方均以现金出资。
公司和控股子公司全力做好该项目的前期工作：项目办公驻地建设基本完成，公路建设用地预审、环评、水保、地质灾害评估报告以及工程可行性研究报告已获批复，初步设计已报交通部，争取8月中旬前得到批复，9月末前完成监理招标、工程施工招标和征地等工作，2007年10月末全线开工建设。
（3）广西万通国际物流有限公司凭祥友谊关联检中心一期工程
广西万通国际物流公司是公司于2005年与广西壮族自治区道路运输管理局合作投资建设的物流项目，是以口岸基础设施和物流基础设施投资、一站式的综合物流服务（国际货运、仓储、搬运装卸、报关、报检、进出口贸易的代理等）为主导的第三方物流企业。该公司成立时的注册资本为9,000万元人民币，其中公司出资6,300万元，占出资额的70%；广西道路运输管理局出资2,700万元，占出资额的30%。2006年合资双方经协商一致并经公司五届十二次董事会审议、2006年第二次临时股东大会批准，决定按照出资比例增加对该公司的投资，其中公司增加投资5,000万元，广西道路运输管理局增加投资2,143万元。截止报告期末，公司对控股子公司广西万通国际物流有限公司已累计投资11,300万元；合作方广西壮族自治区道路运输管理局累计投资5,220万元。
2006年1月24日，公司控股子公司广西万通国际物流有限公司设立了全资子公司广西凭祥万通国际物流有限公司具体负责建设和经营凭祥友谊关口岸国际货物运输联检中心。凭祥友谊关口岸国际货物运输联检中心项目经广西交通厅批复的投资估算为8.23亿元，规划建设十大功能区：进出口货物通关服务区（海关监管区）、进出口货物车辆候检区、综合办公区、物流作业区、大型仓储区、保税加工区、配套服务区、国际商务生活区、企业职员生活区和友谊关前置核放区。目前，占地面积752亩、总投资约2.5亿元的一期工程建设（主要建设友谊关口岸前置核放区、进出口货物通关服务区、进出口货物候检区、物流信息服务中心、综合办公区、配套路网工程及绿化景观工程）已完成进度的76%，友谊关口岸前置核放区于2006年11月初建成投入使用；占地面积580亩、总投资约3亿元的二期工程建设（主要建设物流作业区、大型仓储区、保税加工区）正在进行各项前期准备工作。该项目报告期产生投资收益382,454.24元
(4)现代国际大厦项目
2005年8月11日，公司与广西龙基置业有限公司签订《合作开发协议》合作开发现代国际大厦项目，双方总出资额为10,000万元，对方出资5,000万元，其中以项目土地折价4,600万元，前期投入费用400万元；我公司出资5,000万元，以现金投入。所得利润按出资比例分成。该项目于2005年8月动工，2006年9月封顶，预计于今年8月末可以交付使用。截至报告期末，公司已收回投资款4,000万元。目前，已完成5-28楼（写字楼）的100%的销售面积，1-4楼的销售正在洽谈中。报告期内项目尚未进行工程结算，预计2007年末可竣工结算，实现投资收益。
（5）五洲国际（南宁中国东盟国际商务区PC2006-2地块）项目
2006年9月公司参与南宁中国东盟国际商务区地块竞拍并以每亩2,508,035元（含拍卖佣金和契税）的价格取得PC2006-12土地的使用权。南宁中国东盟国际商务区PC2006-12地块位于南宁市民族大道延长线南面，青秀路东面，三面临东盟商务区规划路，西南面与地块PC2006-13相接，土地使用权面积为33.399亩，土地规划用途为城镇单一住宅、商业用地，居住与商业建筑面积分别占70%和30%。该项目土地出让金已于去年支付完毕并已获得土地使用权证。项目的用地规划许可证，项目总平方案已获南宁市规划局批复。项目的单体规划设计方案和环境影响评估等立项工作还在办理中。由于各项手续报批的时间性限制以及规范性要求，从而导致了该项目未能按原计划在2007年初动工。目前公司正在抓紧完善和确定设计方案，尽快办理相关报建手续，争取2007年末动工。预计该项目的建设期为三年。截至报告期末，公司对该项目共投入8,420.19万元（含土地款）。
（6）南湖清沁园项目
根据公司2004年度股东大会对董事会投资决策权限的授权以及董事会对公司总经理6,000万元以内（含6,000万元）非主营业务投资决策的授权，公司与广西博瀚房地产开发有限公司（以下简称博瀚）签订了《房地产联合开发合同》。根据合同，公司与博瀚联合开发建设位于南宁市琅东怡宾路的五洲花园项目（后改为南湖清沁园）。鉴于该项目规划未获南宁市规划局批准，项目已无法继续进行，为最大限度减少公司的损失，公司及时与广西壮族自治区教育厅、博瀚签订了《债权转让协议书》。协议约定由广西壮族自治区教育厅代博瀚归还公司4,368万元（截至2007年5月23日，4,368万元公司已全部收回）。该项目购置的办公设施如电脑、汽车已由公司收回，归公司所有。公司在该项目的投资损失为194万元。
(四)公司财务状况、经营成果分析
报告期公司实现营业收入91,176,674.00元，较上年同期增加17,698,500元，增长24.09%，完成年度经营计划的65.13%；实现营业利润49,667,358.73元，较上年同期增加12,509,677.99元，增长33.67%；实现利润总额49,665,258.73元，较上年同期增加12,560,221.29元，增长33.85%，完成年度经营计划的76.41%；实现净利润41,762,168.09元，较上年同期增加10,056,306.14元，增长31.72%，完成年度经营计划的75.93%。截止报告期末，实现时间过半，完成年度经营计划过半。现对各项财务指标发生重大变动的情况及其原因分析如下：
1、资产负债表相关财务指标发生重大变动的情况及其原因
单位：元
报告期 期初
项目 增减额 增减%
（2007年6月30日） 2006年12月31日
应收账款 3,976,092.51 3,016,492.91 959,599.60 31.81
预付款项 80,338,548.51 125,392,021.09 -45,053,472.58 -35.93
其他应收款 7,701,492.92 33,952,000.49 -26,250,507.57 -77.32
在建工程 132,500,059.60 57,284,971.13 75,215,088.47 131.30
应付账款 1,823,435.58 672,322.27 1,151,113.31 171.21
预收款项 18,518.20 1,973,445.00 -1,954,926.80 -99.06
其他应付款 37,974,169.36 1,487,246.65 36,486,922.71 2453.32
流动负债合计 70,500,752.79 14,178,472.73 56,322,280.06 397.24
专项应付款 7,000,000.00 5,000,000.00 2,000,000.00 40.00
少数股东权益 36,815,735.33 26,410,232.83 10,405,502.50 39.40
上述指标增减变动的原因：
1）应收帐款变动的主要原因是：（1）广西壮族自治区高速公路管理局的通行费收入清分余额；
（2）代管收费站的经费开支挂账292万元，年初无此项内容。
2）预付账款变动的主要原因是子公司凭祥万通公司预付账款结算转入在建工程。
3）其他应收款变动的主要原因是南湖“清沁园”项目收到广西区教育厅还款2,680万元。
4）在建工程变动的主要原因是凭祥友谊关口岸检验检疫联检中心增加工程量。
5）应付账款变动的主要原因是代广西南宁市快环路桥有限公司收的汽车进城费以及代管收费站通行费余额。
6）预收账款变动的主要原因是贵港收费站2006年预收2007年车辆通行费月票收入转出。
7）其他应付款变动的主要原因是控股股东广西壮族自治区道路运输管理局追加子公司投资款2,520万元挂账及根据新会计制度科目营运养护等成本调整。
8）流动负债变动的主要原因是2006年应付股利未付挂账、子公司万通公司的股东广西壮族自治区道路运输管理局追加投资款暂挂账以及单位往来款及根据新会计制度科目营运养护等成本调整。
9）专项应付款变动的原因是本期收到凭祥友谊关口岸检验检疫基础设施建设经费。
10）少数股东权益变动的主要原因是本期广西壮族自治区高速公路管理局参股广西岑罗高速公路有限责任公司1,050万元参股资金到位，按相应股权比例核算投资收益。
2、利润表相关财务指标发生重大变动的情况及其原因
单位：元
报告期 去年同期
项目 增减额 增减%
（2007年1-6月） （2006年1-6月）
营业总收入 91,176,674.00 73,478,174.00 17,698,500.00 24.09
营业税金及附加 4,144,678.74 3,212,859.26 931,819.48 29.00
管理费用 12,042,985.03 7,248,677.52 4,794,307.51 66.14
财务费用 -1,589,001.83 -2,150,506.76 561,504.93 26.11
营业利润 49,667,358.73 37,157,680.74 12,509,677.99 33.67
营业外支出 2,100.00 52,463.30 -50,363.30 -96.00
利润总额 49,665,258.73 37,105,037.44 12,560,221.29 33.85
所得税费用 7,903,090.64 5,399,175.49 2,503,915.15 46.38
净利润 41,762,168.09 31,705,861.95 10,056,306.14 31.72
归属于母公司所有者的
41,786,237.34 32,120,639.18 9,665,598.16 30.09
净利润
少数股东损益 -24,069.25 -414,777.23 390,707.98 94.20
基本每股收益 0.09 0.07 0.02 28.57
上述指标增减变动的原因：
1）营业总收入增加的主要原因是通行费收入增加以及凭祥万通公司场地设施有偿使用费收入420万元，2006年还没有凭祥万通公司场地设施有偿使用费收入。
2）营业税金及附加增加的主要原因是收入增加，营业税金及附加相应增加。
3）管理费用增加的主要原因是本期子公司岑罗高速公路有限责任公司的管理费用纳入合并所致，上年同期无此项费用。
4）财务费用变动的主要原因是本期银行利息收入减少所致。
5）营业利润增加的主要原因是通行费收入增加，子公司设施有偿使用费增加（2006年无此项内容）。
5）营业外支出减少的主要原因是2006年有资产清理费用转入，2007年无其他资产清理项目。
6）利润总额增加的主要原因是收入增加。
7）所得税费用增加的主要原因是收入增加，所得税相应增加。
8）净利润增加的主要原因是收入增加。
9）归属母公司所有者的净利润增加的主要原因是收入增加。
10）少数股东损益增加的主要原因是本期子公司广西万通国际物流有限公司有收入，并有盈利，少数股东损益增加。
11）基本每股收益增加的主要原因是通行费收入增加，净利润增加，故每股收益增加。
3、现金流量表相关财务指标发生重大变动的情况及其原因
单位：元
报告期 去年同期
项目 增减额 增减%
（2007年1-6月） （2006年1-6月）
收到其他与经营活动有关的现金 67,572,320.33 12,946,427.81 54,625,892.52 421.94
经营活动现金流入小计 159,255,645.60 89,501,310.05 69,754,335.55 77.94
购买商品、接受劳务支付的现金 7,527,379.31 875,163.60 6,652,215.71 760.11
支付给职工以及为职工支付的现金 5,643,223.07 10,103,097.40 -4,459,874.33 -44.14
支付其他与经营活动有关的现金 12,815,169.97 105,249,150.83 -92,433,980.86 -87.82
经营活动现金流出小计 39,216,329.91 134,839,194.38 -95,622,864.47 -70.92
经营活动产生的现金流量净额 120,039,315.69 -45,337,884.33 165,377,200.00 364.77
购建固定资产、无形资产和其他长
31,249,533.58 2,146,327.07 29,103,206.51 1355.95
期资产支付的现金
投资活动产生的现金流量净额 -31,249,533.58 -2,146,327.07 -29,103,206.51 -1355.95
筹资活动产生的现金流量净额 -111,718.32 -6,120,000.00 6,008,281.68 98.17
资产减值准备 -1,620,012.47 727,998.16 -2,348,010.63 -322.53
存货的减少 -1,638,381.00 -875,163.60 -763,217.40 -87.21
经营性应收项目的减少 27,627,119.55 -65,123,901.03 92,751,020.58 142.42
固定资产报废损失 0 48,843.07 -48,843.07 -100.00
经营性应付项目的减少 35,959,215.58 -28,280,394.94 64,239,610.52 227.15
现金及现金等价物净增加额 88,678,063.79 -53,604,211.40 142,282,275.19 265.43
上述指标增减变动的原因：
1）收到其他与经营活动有关的现金增加的主要原因是子公司万通公司收到股东追加投资款2520万元，清沁园2868万元，代收南宁市快环进城费；广西龙基公司700万元，凭祥友谊关联检中心收到政府资金200万元，银行利息158万元。
2）经营活动现金流入小计增加的主要原因是通行费收入增加，代收南宁市快环进城费；凭祥万通公司场地设施有偿使用费。
3）购买商品、接受劳务支付的现金增加的主要原因是新会计准则科目调整，将原来的经营费用调到销售费用，故在此项增列销售费用。
4）支付职工以及为职工支付的现金减少的主要原因是2005年终奖金于2006年1月份发，2006年的奖金已于2006年12月发放。
5）支付其他与经营活动有关的现金减少的主要原因是2006年子公司凭祥万通公司预付工程款项，2007年该项支出减少。
6）经营活动现金流出小计减少的主要原因是2007年凭祥万通公司预付项目工程款额度减少。
7）经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是经营活动现金流入净增加，经营活动现金流出负增加，故经营活动现金流量净额增加。
8）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加的主要原因是购买运输设备，子公司凭祥公司部分工程款结算。
9）投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是投资活动现金流出增加，无投资活动现金流入，故净额减少。
10）筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是子公司岑罗公司收到广西壮族自治区高速公路管理局投资款840万元。
11）资产减值准备减少的主要原因是收区教育厅还款，原计提坏帐准备冲减。
12）存货的减少，其变动的主要原因是本期将原在该科目列示的凭祥友谊关联检中心设计费调为在建工程科目中列示。
13）经营性应收项目的减少，其变动的主要原因是收到广西区教育厅还款和贵港收费站2006年收2007年月票转入主营收入。
14）固定资产报废损失减少的主要原因是2007年无固定资产报废。
15）经营性应付项目变动的主要原因是应付的公路养护费和土地租赁费及代管收入、2006年应付未付股利，广西壮族自治区道路运输管理局追加投资款和其他往来款。
16）现金及现金等价物净增加额增加的主要原因是经营活动产生的现金流量净额增加额大于投资与筹资活动产生的现金流量净额的减少额。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
1、公司治理的基本情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规以及《上海证券交易所股票上市规则》的要求，报告期内进一步完善公司的法人治理结构，建立健全和完善了一系列内控制度。公司在报告期内新增1名独立董事后，现有独立董事4人，符合中国证监会关于独立董事在公司董事会的比例不少于三分之一的规定。
2、公司治理专项活动的情况
报告期内，根据中国证券监督管理委员会关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知要求和广西证监局的具体安排，公司董事会和管理层高度重视，本着实事求是的原则，严格对照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规以及本公司《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等规章制度，制订了一整套内部控制制度，有组织、有步骤的对公司治理情况进行了全面的自查和整改。
第一阶段为自查阶段（2007年4月下旬至6月底）：专门成立公司治理专项活动领导小组，由董事长挂帅，公司管理层主要领导亲自抓该项工作。为提高公司高管人员对治理活动的认识，分期分批组织了公司董事、监事和高管人员参加广西证监局举办的培训班并通过了考试。对照公司治理的有关规定以及自查事项，认真查找本公司在治理结构方面存在的问题和不足，深入分析问题产生的原因，对查找出来的问题制订了明确的整改措施和整改时间表。
第二阶段为公众评议阶段（2007年7月-8月底）：公司设立了专门的电话、传真、电子邮箱，以听取投资者和社会公众的意见和建议，接受投资者和社会公众对公司治理情况和整改计划的分析评议。7月25日，公司公告了关于加强上市公司治理专项活动的自查报告和整改计划。广西证监局对公司治理活动的开展进行了全过程的指导和监督。
第三阶段为整改提高阶段(2007年9月-10月底)：公司将根据广西证监局提出的整改要求以及投资者、社会公众提出的意见建议落实整改责任，切实进行整改，提高治理水平。公司本着边自查，边整改的原则，对存在的一些问题已着手进行整改。通过这次治理专项活动，公司治理将逐步得到完善。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
经公司五届十五次董事会审议并经公司2006年度股东大会批准，2006年度利润分配方案为：以2006年12月31日止的总股本44,200万股为基数，向全体股东每10股派现0.7元（含税），合计派现30,940,000.00元，余下利润317,929,010.61元用作投资参股建设新的高速公路或结转以后年度分配。本年度不送红股也不进行公积金转增股本。
公司于2007年5月15日在《中国证券报》和《上海证券报》以及上海证券交易所网站披露了2006年度分红派息实施公告，股权登记日为2007年5月18日，除息日为2007年5月21日。从2007年5月25日起，无限售条件的流通股的现金红利委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司通过其资金清算系统向股权登记日在册并在上海证券交易所各会员单位办理了指定交易的股东派发。有限售条件的流通股的现金红利由公司直接以转帐方式派发。
(三)重大诉讼仲裁事项
报告期公司无重大诉讼仲裁事项。
(四)资产交易事项
1、收购资产情况
1)经公司第五届董事会第八次会议审议并经公司2005年度股东大会批准，公司以3,100万元购买位于南宁市民族大道现代国际大厦25、26、27、28共四层楼房以及以200万元购买了30个车库，作为公司办公场所；经公司第五届董事会第十一次会议审议通过，公司再次以733万元增购上述现代国际大厦第24层楼作为公司的办公楼。以上两次共购买了现代国际大厦的五层楼房，共7,315平方米（未含车库面积），已支付购房价3,833万元。本次收购价格的确定依据是按照市场价格，该事项分别于2006年4月25日、2006年5月27日在中国证券报和上海证券报披露。预计所购买的办公楼将于2007年8月末交付装修使用。
2)经公司第五届董事会第十二次会议审议并经2006年第二次临时股东大会批准，公司于2006年10月参与了南宁中国东盟国际商务区PC2006-12地块的竞拍，以每亩2,508,035元(含拍卖佣金和契税)的价格取得了位于南宁市民族大道中国东盟国际商务区PC2006-12地块约33.399亩。土地款82,563,477元已于2006年10月支付完毕并已获得土地使用权证书，项目命名为五洲国际。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元币种:人民币
关联 关联 市 关联交
占同类交
关联方 交易 关联交 交易 场 易对公
关联交易内容 关联交易金额 易金额的
名称 定价 易价格 结算 价 司利润
比例(%)
原则 方式 格 的影响
广西壮族自
60000/ 年终
治区高速公平王路养护 根据 883,250.00 17.34
年公里 结算
路管理局 市场
公司所属平王 价格，
广西壮族自
路和南梧路部 由合 年终
治区高速公 500,000.00 9.81
分路段的土地 同双 结算
路管理局
租赁 方协
广西壮族自 商确
南梧路 30000/ 年终
治区公路管 定。 1,350,000.00 41.50
部分路段养护 年公里 结算
理局
1)本公司委托控股股东广西壮族自治区高速公路管理局对平王路进行营运养护。
2)本公司向控股股东广西壮族自治区高速公路管理局租赁公司所属平王路和南梧路部分路段的土地。
3)本公司委托参股股东广西壮族自治区公路管理局对南梧路部分路段进行营运养护。
之所以选择广西壮族自治区高速公路管理局和广西壮族自治区公路管理局对公司所属公路进行养护，是因为该两个单位是广西区内实力雄厚的国有公路营运养护单位，具有专业的公路养护队伍和齐全的机械维修设备，养护质量高，信誉好，价格合理。
公司所属平王路、南梧路部分路段的土地均属广西壮族自治区高速公路管理局，必须向其租赁，租赁金以低于市场价格的标准确定。
以上关联交易对公司的独立性没有任何影响。
1、公司与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局签订的2006年度平王路营运养护合同补充协议规定，公司2006年度支付的营运养护费为176.65万元。2007年的补充协议尚未签订，根据2006年度的标准，报告期应付给该局的营运养护费为88.325万元；
2、公司与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局签订的2006年度土地租赁合同补充协议规定，公司2006年度支付的土地租赁金为100万元。2007年的补充协议尚未签订，根据2006年度的标准，报告期应付给该局的土地租赁金为50万元；
3、公司与参股股东广西壮族自治区公路管理局签订的2006年度南梧路部分路段营运养护合同补充协议规定，公司2006年度支付的营运养护费为270万元。2007年的补充协议尚未签订，根据2006年度的标准，报告期应付给该局的营运养护费为135万元。
2、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
关联 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
关系 发生额 余额 发生额 余额
广西壮族自治区 控股
25,852,863.00 1,310,877.49 251,218,641.37 251,218,641.37
高速公路管理局 股东
合计 -- 25,852,863.00 1,310,877.49 251,218,641.37 251,218,641.37
关联债权债务往来的原因：
1）控股股东广西壮族自治区高速公路管理局向本公司提供的251,218,641.37元包括：
（1）1998年1月1日置换进出资产差额204,890,358.37元，已支付22,000,000.00元，余额为182,890,358.37元；
（2）广西壮族自治区高速公路管理局1998年度为柳王高速公路平王路段垫付的工程款68,328,283.00元；
（3）资产置换差额作为负债由本公司在《资产置换协议》签订后25年内予以清偿（不计利息）。
2）公司应收控股股东广西壮族自治区高速公路管理局的1,310,877.49元系由其统一清分的柳王高速公路平王路段通行费收入余额；
3、其他重大关联交易
1）与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局合作投资建设经营南宁（坛洛）至百色高速公路
经公司五届七次董事会和2006年第一次临时股东大会审议通过并经广西壮族自治区人民政府批准，公司与广西壮族自治区高速公路管理局合作投资建设经营南宁（坛洛）至百色高速公路。该公路全长187.62公里，批复概算总投资51.53亿元，项目资本金18.04亿元。根据双方约定，由广西壮族自治区高速公路管理局出资12.22亿元，占68%；公司出资5.82亿元，占32%。项目公司的注册资本为1,000万元，根据股权比例，广西壮族自治区高速公路管理局出资680万元，本公司出资320万元。南宁（坛洛）至百色高速公路预计2007年12月建成通车。广西高速公路管理局将与公司正在筹建项目公司负责经营期的管理。
2）与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局合作投资建设经营岑罗高速公路项目
岑罗高速公路总建设里程约39公里，项目总投资约18.5亿元。项目公司广西岑罗高速公路有限责任公司于2006年组建成立，注册资本总额为3,000万元，其中本公司出资1,950万元，占出资额的65%；高管局出资1,050万元，占出资额的35%。为了突出公司的主业，改善公司的投资结构，经公司第五届董事会第十六次会议审议通过并经公司2006年度股东大会批准（详见2007年3月23日以及4月14日《中国证券报》和《上海证券报》刊登的本公司董事会和股东大会的决议公告），公司与广西壮族自治区高速公路管理局签订了《广西筋竹至岑溪高速公路项目合资经营补充合同书》。该补充合同书约定：筋竹至岑溪高速公路项目的注册资本变更为6,069.36万元。其中：本公司出资人民币5,019.36万元，占注册资本总额的82.7%，拥有岑罗高速公路有限责任公司82.7%的股权；广西壮族自治区高速公路管理局出资人民币1,050万元，占注册资本总额的17.3%，拥有岑罗高速公路有限责任公司17.3%的股权。双方均以现金出资。
3）与参股股东广西壮族自治区道路运输管理局合作投资经营广西万通国际物流有限公司
根据公司2004年度股东大会对董事会投资决策权限的授权，经公司五届三次董事会会议审议批准，公司与广西壮族自治区道路运输管理局签订《合资成立广西万通国际物流有限公司协议书》。根据协议书，确定广西万通国际物流有限公司的注册资本总额为9,000万元，其中本公司出资6,300万元，占出资额的70%；运管局出资2,700万元，占出资额的30%。经公司五届十二次董事会审议并经公司2006年第二次临时股东大会批准，按照原定的比例，公司于2006年对广西万通国际物流有限公司进行了5,000万元的追加投资。截至报告期末，公司对控股子公司广西万通国际物流有限公司已累计投入资金11,300万元，合作方广西壮族自治区道路运输管理局投入5,220万元。该公司目前已完成第一期工程进度的76%，二期工程尚未开始。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
公司所属南梧路部分路段以及平王路的土地向广西壮族自治区高速公路管理局租赁。2002年11月1日公司与广西壮族自治区高速公路管理局订立《土地使用权租赁合同补充协议》。根据该协议，公司从2002年7月1日起至2003年12月31日止每年向广西壮族自治区高速公路管理局支付土地使用权租赁费100万元。从2004年起，土地使用权租赁合同补充协议改为每年一签。2006年度土地租金为100万元。2007年度的土地使用权租赁合同补充协议尚未签订。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
1、经公司五届七次董事会和2006年第一次临时股东大会审议通过并经广西壮族自治区人民政府批准，公司与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局（以下简称高管局）合作投资建设南宁（坛洛）至百色高速公路。该公路全长187.62公里，批复概算总投资51.53亿元，项目资本金18.04亿元。根据双方约定，由高管局出资12.22亿元，占68%；公司出资5.82亿元，占32%。项目公司的注册资本为1,000万元，根据股权比例，高管局出资680万元，本公司出资320万元。预计南宁（坛洛）至百色高速公路可于2007年12月建成通车。高管局将与公司联合组建项目公司负责经营期的管理。项目情况详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公司2006年第一次临时股东大会会议材料。
2、经公司五届八次董事会和2005年度股东大会审议通过并经广西壮族自治区人民政府批准，公司与控股股东高管局合作投资建设筋竹至岑溪高速公路。该公路总建设里程约39公里，项目总投资约18.5亿元。项目公司广西岑罗高速公路有限责任公司于2006年组建成立，注册资本总额为3,000万元，其中本公司出资1,950万元，占出资额的65%；高管局出资1,050万元，占出资额的35%。为了突出公司的主业，改善公司的投资结构，经与高管局协商一致并经公司第五届董事会第十六次会议审议通过、公司2006年度股东大会批准（详见2007年3月23日以及4月14日《中国证券报》和《上海证券报》刊登的本公司董事会和股东大会的决议公告），公司与高管局签订了《广西筋竹至岑溪高速公路项目合资经营补充合同书》。该补充合同书约定：筋竹至岑溪高速公路项目的注册资本变更为6,069.36万元。其中：本公司出资人民币5,019.36万元，占注册资本总额的82.7%，拥有岑罗高速公路有限责任公司82.7%的股权；高管局出资人民币1,050万元，占注册资本总额的17.3%，拥有岑罗高速公路有限责任公司17.3%的股权。双方均以现金出资。
3、根据公司2004年度股东大会对董事会投资决策权限的授权，经公司五届三次董事会会议审议批准，公司与广西壮族自治区道路运输管理局签订《合资成立广西万通国际物流有限公司协议书》。根据协议书，确定广西万通国际物流有限公司的注册资本总额为9,000万元，其中本公司出资6,300万元，占出资额的70%；运管局出资2,700万元，占出资额的30%。经公司五届十二次董事会审议并经公司2006年第二次临时股东大会批准，按照原定的比例，公司于2006年对广西万通国际物流有限公司进行了5,000万元的追加投资。截至报告期末，公司对控股子公司广西万通国际物流有限公司已累计投入资金11,300万元，合作方广西壮族自治区道路运输管理局投入5,220万元。目前，广西万通国际物流有限公司凭祥友谊关联检中心已完成第一期工程进度的76%。
4、1998年7月，公司与高管局订立《资产置换协议》。公司以部分资产置换高管局所属的平王路、南梧路部分路段和静兰大桥的全部资产。置入资产价值为59,524万元，置出资产为39,035万元，置换进出资产差额20,489万元记为公司对高管局的负债，由公司在该协议签订日后25年内清偿（不计利息）。截止报告期末，已支付2,200万元，负债余额18,289万元。
5、1998年1月，公司与广西壮族自治区交通厅签订《委托经营管理协议》。广西壮族自治区交通厅委托公司对南宁至梧州公路木乐至苍梧路段进行经营管理。从1998年起至2003年止，协议每三年签订一次，每年的委托经营管理费均为3,200万元。从2004年起，改为每年签订一次补充协议，费用标准由双方协商确定。2006年度的委托经营管理费为1,800万元。2007年度的补充协议尚未签订。
6、从1998年起，公司所属南梧路部分路段、平王路以及桂平郁江大桥、柳州静兰大桥（从2003年7月1日起根据广西区政府桂政函[2003]117号文精神，柳州静兰大桥已停止收费；从2005年1月1日起，桂平郁江大桥因收费期限届满也停止收费）的土地向高管局租赁。1998年1月起至2002年6月止，每年的土地租赁金为50万元；从2002年7月至2003年12月，根据市场价格以及参照其他上市公司公路土地租赁标准，经双方协商一致，每年的租赁金调整为100万元。从2004年起，土地租赁合同补充协议改为每年一签。2006年度土地租赁金为100万元。2007年度的补充协议尚未签订。
7、公司所属的南梧路部分路段一直委托广西壮族自治区公路管理局进行公路养护。公司从2002年7月1日起至2003年12月31日止每年向广西壮族自治区公路管理局支付营运养护费285万元。从2004年起，补充协议每年一签。2006年度营运养护费为270万元。2007年的补充协议尚未签订。
8、公司所属的平王路一直委托高管局进行公路养护。从2002年7月1日起至2003年12月31日止公司每年向高管局支付营运养护费191.65万元。从2004年起，补充协议改为每年一签。2006年度营运养护费为176.65万元。2007年的补充协议尚未签订。
9、公司所属的金宜路一直委托广西壮族自治区交通厅进行公路养护。从2002年1月1日起至2003年12月31日止公司每年向广西壮族自治区交通厅支付营运养护费204万元。从2004年起，补充协议改为每年一签。2006年度营运养护费为204万元。2007年度的补充协议尚未签订。
10、2002年2月5日公司与广西壮族自治区交通厅签订了《贵港至玉林二级公路桥圩收费点委托经营管理协议》。根据该协议，从2002年2月5日起至2005年2月5日止公司受广西壮族自治区交通厅委托负责代理征收桥圩收费点的车辆通行费，广西壮族自治区交通厅每年向公司支付委托管理费260万元作为公司对桥圩收费点进行经营管理的报酬。从2005起，补充协议改为每年一签。2006年度的委托经营管理费调整为200万元。2007年度的补充协议尚未签订。
11、经公司五届三次董事会审议通过并经公司2005年第一次临时股东大会批准，公司与广西龙基置业有限公司签订《现代国际大厦项目合作开发协议》。根据协议，本公司与广西龙基置业有限公司联合开发建设现代-国际大厦项目。该项目总建筑面积（不含地下室建筑面积）41,062.51平方米，建筑密度29%，容积率6.80。根据双方签订的协议，该项目由双方共出资人民币10,000万元，其中广西龙基置业有限公司出资5,000万元（以取得的6,177.32平方米土地折价为4,600万元，前期投入现金人民币400万元），本公司出资人民币现金5,000万元，各占50%。本项目产生的利润在项目结算完毕10天内进行税后分配，分配方式按出资比例进行分配，即甲方占50%，乙方占50%，甲乙双方各自承担国家规定的相关税赋。截止报告期末，现代国际大厦除1-4层外，其余各层已销售完毕。预计2007年12月可竣工结算。
12、根据公司2004年度股东大会对董事会投资决策权限的授权以及董事会对公司总经理6,000万元以内（含6,000万元）非主营业务投资决策的授权，公司与广西博瀚房地产开发公司（以下简称博瀚）签订了《房地产联合开发合同》。根据合同，公司与博瀚联合开发建设位于南宁市琅东怡宾路的五洲花园项目（后改为清沁园）。鉴于该项目规划未获南宁市规划局批准，项目已无法继续进行，为最大限度减少公司的损失，公司及时与广西壮族自治区教育厅、广西博瀚房地产开发有限公司签订了《债权转让协议书》。协议约定由广西壮族自治区教育厅代广西博瀚房地产开发有限公司归还公司4,368万元。该项目购置的办公设施如电脑、汽车已由公司收回，归公司所有。公司在该项目的投资损失为194万元（披露情况见2007年2月14日在上海证券交易所网站披露的《广西五洲交通股份有限公司2006年度报告全文）。截止2007年5月23日，公司已全部收回应由广西壮族自治区教育厅归还的4,368万元。
(十二)承诺事项履行情况
1、广西壮族自治区高速公路管理局、华建交通经济开发中心、广西壮族自治区公路管理局、广西民族经济发展资金管理局、广西壮族自治区道路运输管理局在公司股权分置改革作出的承诺（详见2006年6月30日刊登在中国证券报和上海证券报的《广西五洲交通股份有限公司股权分置改革方案实施公告》）均得到信守，没有违反承诺的情况发生。
2、从2007年7月5日起，本公司有限售条件的流通股可以上市流通的数量为75,340,000股，其中：华建交通经济开发中心、广西壮族自治区公路管理局、广西民族经济发展资金管理局分别可以上市流通22,100,000股，广西壮族自治区道路运输管理局可以上市流通9,040,000股。（详见2007年6月28日公司在中国证券报、上海证券报和上海证券交易所网站披露的《广西五洲交通股份有限公司有限售条件的流通股上市公告》）。
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
承诺履行 备
股东名称 承诺事项
情况 注
信守承诺，
广西壮族自治区其所持有的非流通股股份自非流通股获得流通权之日起三十六 没有违反
高速公路管理局个月内不通过上海证券交易所挂牌交易。 承诺的情
况发生。
华建交通经济
开发中心 自股改方案获得通过非流通股获得上市流通权之日（2006年7
广西壮族自治区 月5日）起，在12个月内不上市流通或转让。在获得上市流通 信守承诺，
公路管理局 权之日起的第12个月后到第24个月期间，非流通股股东所持 没有违反
广西民族经济 股份上市流通数量不超过总股本的5%。在获得上市流通权之日 承诺的情
发展资金管理局 起的第24个月后到第36个月期间，非流通股股东所持股份上 况发生。
广西壮族自治区 市流通数量不超过总股本的10%。
道路运输管理局
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受监管机构处罚、通报批评及上海证券交易所的公开谴责，也未发生整改的情况。
(十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、其他重大事项的说明
1）2007年度南梧路部分路段委托经营管理协议和桥圩收费点委托经营管理协议的补充协议尚未签订，委托管理费标准是否调整以及调整幅度的大小，将对净利润产生一定的影响。
2）公司所属公路南梧路部分路段、平王路和金宜路2007年度营运养护合同的补充协议尚未签订，公路养护费用标准是否调整以及调整的幅度大小，将对公司的业绩产生一定的影响。
3）公司所属公路南梧路部分路段和平王路2007年度土地租赁合同的补充协议尚未签订，土地租金标准是否调整以及调整的幅度大小，将对公司的业绩产生一定的影响。
4）经公司第五届董事会第十六次会议审议并经公司2007年第一次临时股东大会批准，公司拟发行5.4亿元的可转换公司债券，以所募集的资金投入筋竹至岑溪高速公路的建设。申报材料已于2007年4月末报中国证监会，目前正在审核之中，是否获准或何时获准尚未得知。
(十六)信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
广西五洲交通股份有限公司第五届董事会第十五次会 《中国证券报》C013版
2007年2月14日
议决议公告 《上海证券报》D24版
广西五洲交通股份有限公司第五届监事会第六次会议 《中国证券报》C013版
2007年2月14日
决议公告 《上海证券报》D24版
《中国证券报》C013版
广西五洲交通股份有限公司2006年年度报告摘要 2007年2月14日
《上海证券报》D24版
广西五洲交通股份有限公司2006年年度报告全文 上海证券交易所网站 2007年2月14日
深圳市鹏城会计师事务所有限公司关于广西五洲交通
上海证券交易所网站 2007年2月14日
股份有限公司大股东及关联方资金占用专项审计意见
广西五洲交通股份有限公司第五届董事会第十六次会 《中国证券报》D016版
2007年3月23日
议决议公告 《上海证券报》D8版
广西五洲交通股份有限公司关于召开2006年度股东大 《中国证券报》D016版
2007年3月23日
会的通知 《上海证券报》D8版
广西五洲交通股份有限公司关于召开2007年第一次临 《中国证券报》D016版
2007年3月23日
时股东大会的通知 《上海证券报》D8版
《中国证券报》C008版
广西五洲交通股份有限公司关联交易公告 2007年4月3日
《上海证券报》D41版
广西五洲交通股份有限公司关于召开2007年第一次临 《中国证券报》A16版
2007年4月7日
时股东大会的二次通知 《上海证券报》16版
广西五洲交通股份有限公司2006年度股东大会资料 上海证券交易所网站 2007年4月7日
广西五洲交通股份有限公司2007年第一次临时股东大
上海证券交易所网站 2007年4月7日
会资料
广西五洲交通股份有限公司2006年度股东大会决议公 《中国证券报》C024版
2007年4月14日
告 《上海证券报》40版
北京市中闻律师事务所关于广西五洲交通股份有限公
上海证券交易所网站 2007年4月14日
司2006年度股东大会的法律意见书
广西五洲交通股份有限公司2007年第一次临时股东大 《中国证券报》C024版
2007年4月14日
会决议公告 《上海证券报》40版
北京市中闻律师事务所关于广西五洲交通股份有限公
上海证券交易所网站 2007年4月14日
司2007年第一次临时股东大会的法律意见书
广西五洲交通股份有限公司第五届董事会第十七次会 《中国证券报》C046版
2007年4月20日
议决议公告 《上海证券报》D73版
广西五洲交通股份有限公司第五届监事会第七次会议 《中国证券报》C046版
2007年4月20日
决议公告 《上海证券报》D73版
广西五洲交通股份有限公司关于召开2007年第二次临 《中国证券报》C046版
2007年4月20日
时股东大会的通知 《上海证券报》D73版
《中国证券报》C046版
广西五洲交通股份有限公司2007年第一季度报告正文 2007年4月20日
《上海证券报》D73版
广西五洲交通股份有限公司2007年第一季度报告全文 上海证券交易所网站 2007年4月20日
广西五洲交通股份有限公司关于召开2007年第二次临 《中国证券报》C004版
2007年4月21日
时股东大会通知的更正公告 《上海证券报》94版
广西五洲交通股份有限公司2007年第二次临时股东大
上海证券交易所网站 2007年4月28日
会资料
广西五洲交通股份有限公司2007年第二次临时股东大 《中国证券报》C016版
2007年5月11日
会决议公告 《上海证券报》D16版
北京市中闻律师事务所关于广西五洲交通股份有限公
上海证券交易所网站 2007年5月11日
司2007年第二次临时股东大会的法律意见书
广西五洲交通股份有限公司2006年度分红派息实施公 《中国证券报》C004版
2007年5月15日
告 《上海证券报》D16版
《中国证券报》C004版
广西五洲交通股份有限公司股票交易异常波动公告 2007年6月2日
《上海证券报》19版
《中国证券报》C016版
广西五洲交通股份有限公司公告 2007年6月26日
《上海证券报》D11版
广西五洲交通股份有限公司第五届董事会第十八次会 《中国证券报》C016版
2007年6月26日
议公告 《上海证券报》D11版
广西五洲交通股份有限公司信息披露事务管理制度 上海证券交易所网站 2007年6月27日
广西五洲交通股份有限公司有限售条件的流通股上市 《中国证券报》C021版
2007年6月28日
公告 《上海证券报》D9版
以上披露的信息均刊登在上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn，投资者可在该网站“公告查询栏”输入五洲交通或600368就可以查询本公司披露的以上信息。
七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
合并资产负债表
2007年6月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 八.1 634,071,012.08 545,392,948.29
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
八.2
应收账款 3,976,092.51 3,016,492.91
九.1
预付款项 八.3 80,338,548.51 125,392,021.09
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 八.4 7,701,492.92 33,952,000.49
买入返售金融资产
存货 八.5 84,201,858.48 82,563,477.48
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 810,289,004.50 790,316,940.26
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 九.2 10,000,000.00 10,000,000.00
投资性房地产
固定资产 八.7 788,006,311.24 803,639,703.13
在建工程 八.8 132,500,059.60 57,284,971.13
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 八.9 327,285.34 307,026.26
其他非流动资产
非流动资产合计 930,833,656.18 871,231,700.52
资产总计 1,741,122,660.68 1,661,548,640.78
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 八.10 1,823,435.58 672,322.27
预收款项 八.11 18,518.20 1,973,445.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 八.12 881,742.69 908,113.03
应交税费 八.13 8,287,686.96 9,137,345.78
应付利息
应付股利 八.14 21,515,200.00
其他应付款 八.15 37,974,169.36 1,487,246.65
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 70,500,752.79 14,178,472.73
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 八.16 251,218,641.37 251,218,641.37
专项应付款 八.17 7,000,000.00 5,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 258,218,641.37 256,218,641.37
负债合计 328,719,394.16 270,397,114.10
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 八.18 442,000,000.00 442,000,000.00
资本公积 八.19 368,066,479.04 368,066,479.04
减：库存股
盈余公积 八.20 205,498,777.94 205,498,777.94
一般风险准备
未分配利润 八.21 360,022,274.21 349,176,036.87
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,375,587,531.19 1,364,741,293.85
少数股东权益 36,815,735.33 26,410,232.83
所有者权益合计 1,412,403,266.52 1,391,151,526.68
负债和所有者权益总计 1,741,122,660.68 1,661,548,640.78
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
母公司资产负债表
2007年6月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 569,153,036.03 523,461,760.27
交易性金融资产
应收票据
应收账款 九.1 3,976,092.51 3,016,492.91
预付款项 39,699,900.00 39,780,524.32
应收利息
应收股利
其他应收款 50,670,331.50 79,204,581.11
存货 84,201,858.48 82,563,477.48
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 747,701,218.52 728,026,836.09
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 九.2 121,410,425.71 90,716,818.51
投资性房地产
固定资产 784,717,964.30 800,058,209.31
在建工程 10,226,879.83 10,070,373.13
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 327,285.34 307,026.26
其他非流动资产
非流动资产合计 916,682,555.18 901,152,427.21
资产总计 1,664,383,773.70 1,629,179,263.30
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 1,823,435.58 672,322.27
预收款项 1,782,918.00
应付职工薪酬 627,439.99 847,762.44
应交税费 8,121,857.95 9,113,857.96
应付利息
应付股利 21,515,200.00
其他应付款 5,043,941.86 802,467.41
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 37,131,875.38 13,219,328.08
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 251,218,641.37 251,218,641.37
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 251,218,641.37 251,218,641.37
负债合计 288,350,516.75 264,437,969.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 442,000,000.00 442,000,000.00
资本公积 368,066,479.04 368,066,479.04
减：库存股
盈余公积 205,498,777.94 205,498,777.94
未分配利润 360,467,999.97 349,176,036.87
所有者权益（或股东权益）合计 1,376,033,256.95 1,364,741,293.85
负债和所有者权益（或股东权益）
1,664,383,773.70 1,629,179,263.30
总计
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 91,176,674.00 73,478,174.00
其中：营业收入 八.22 91,176,674.00 73,478,174.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 41,579,736.32 36,320,493.26
其中：营业成本 八.23 21,054,048.54 19,760,276.62
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 八.24 4,144,678.74 3,212,859.26
销售费用 八.25 7,547,038.31 7,521,188.46
管理费用 八.26 12,042,985.03 7,248,677.52
财务费用 八.27 -1,589,001.83 -2,150,506.76
资产减值损失 -1,620,012.47 727,998.16
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 八.28 70,421.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 49,667,358.73 37,157,680.74
加：营业外收入
减：营业外支出 八.29 2,100.00 52,643.30
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 49,665,258.73 37,105,037.44
减：所得税费用 八.30 7,903,090.64 5,399,175.49
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 41,762,168.09 31,705,861.95
归属于母公司所有者的净利润 41,786,237.34 32,120,639.18
少数股东损益 -24,069.25 -414,777.23
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 0.07
（二）稀释每股收益 0.09 0.07
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 九.3 86,894,936.00 73,478,174.00
减：营业成本 九.4 21,054,048.54 19,760,276.62
营业税金及附加 3,862,050.12 3,212,859.26
销售费用 7,527,379.31 7,521,188.46
管理费用 7,569,573.05 6,345,838.67
财务费用 -1,487,355.30 -1,919,961.92
资产减值损失 -1,765,813.46 17,701.63
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -967,813.54
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 50,135,053.74 37,572,457.74
加：营业外收入
减：营业外支出 52,643.07
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 50,135,053.74 37,519,814.67
减：所得税费用 7,903,090.64 5,399,175.49
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 42,231,963.10 32,120,639.18
五、每股收益：
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
合并现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 八.31 91,683,325.27 76,554,882.24
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 67,572,320.33 12,946,427.81
经营活动现金流入小计 159,255,645.60 89,501,310.05
购买商品、接受劳务支付的现金 7,527,379.31 875,163.60
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 5,643,223.07 10,103,097.40
支付的各项税费 13,230,557.56 18,611,782.55
支付其他与经营活动有关的现金 八.32 12,815,169.97 105,249,150.83
经营活动现金流出小计 39,216,329.91 134,839,194.38
经营活动产生的现金流量净额 120,039,315.69 -45,337,884.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
31,249,533.58 2,146,327.07
金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 31,249,533.58 2,146,327.07
投资活动产生的现金流量净额 -31,249,533.58 -2,146,327.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,400,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 8,400,000.00
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 8,400,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,511,718.32 6,120,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 8,511,718.32 6,120,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -111,718.32 -6,120,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 88,678,063.79 -53,604,211.40
加：期初现金及现金等价物余额 545,392,948.29 694,334,510.61
六、期末现金及现金等价物余额 634,071,012.08 640,730,299.21
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 41,762,168.09 31,705,861.95
加：资产减值准备 -1,620,012.47 727,998.16
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
18,039,886.07 16,458,872.06
旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 48,843.07
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列） -70,421.05
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -20,259.08
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,638,381.00 -875,163.60
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 27,627,119.55 -65,123,901.03
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 35,959,215.58 -28,280,394.94
其他
经营活动产生的现金流量净额 120,039,315.69 -45,337,884.33
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 634,071,012.08 640,730,299.21
减：现金的期初余额 545,392,948.29 694,334,510.61
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 88,678,063.79 -53,604,211.40
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
母公司现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 87,505,421.00 76,554,882.24
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 31,784,687.46 12,764,443.84
经营活动现金流入小计 119,290,108.46 89,319,326.08
购买商品、接受劳务支付的现金 7,527,379.31 875,163.60
支付给职工以及为职工支付的现金 3,763,323.26 9,951,931.60
支付的各项税费 12,998,352.07 18,563,150.55
支付其他与经营活动有关的现金 7,592,132.16 39,965,151.68
经营活动现金流出小计 31,881,186.80 69,355,397.43
经营活动产生的现金流量净额 87,408,921.66 19,963,928.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
2,512,327.58 1,071,003.00
的现金
投资支付的现金 30,693,600.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 33,205,927.58 1,071,003.00
投资活动产生的现金流量净额 -33,205,927.58 -1,071,003.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,511,718.32 6,120,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 8,511,718.32 6,120,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -8,511,718.32 -6,120,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 45,691,275.76 12,772,925.65
加：期初现金及现金等价物余额 523,461,760.27 604,488,775.11
六、期末现金及现金等价物余额 569,153,036.03 617,261,700.76
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 42,231,963.10 32,120,639.18
加：资产减值准备 -1,765,813.46 17,701.63
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
17,852,572.59 16,433,014.67
产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 48,843.07
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列） 967,813.54
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -20,259.08
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,638,381.00 -875,163.60
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 29,053,746.29 -443,363.13
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,695,093.22 -28,305,556.71
其他
经营活动产生的现金流量净额 87,408,921.66 19,963,928.65
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 569,153,036.03 617,261,700.76
减：现金的期初余额 523,461,760.27 604,488,775.11
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 45,691,275.76 12,772,925.65
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或 一般风 其
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
股本) 险准备 他
股
一、上年年末余额 442,000,000.00 368,066,479.0 205,498,777.94 313,527,997.68 26,410,232.83 1,355,503,487.49
加：会计政策变更 307,026.26 307,026.26
前期差错更正
二、本年年初余额 442,000,000.00 368,066,479.0 205,498,777.94 313,835,023.94 26,410,232.83 1,355,810,513.75
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 10,846,237.34 10,405,502.50 21,251,739.84
（一）净利润 41,786,237.34 -24,069.25 41,762,168.09
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 10,429,571.75 10,429,571.75
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动影响 10,429,571.75 10,429,571.75
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 41,786,237.34 10,405,502.50 52,191,739.84
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -30,940,000.00 -30,940,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -30,940,000.00 -30,940,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 442,000,000.00 368,066,479.0 205,498,777.94 324,681,261.28 36,815,735.33 1,377,062,253.59
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益合
实收资本(或 减：库 一般风
资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 益 计
股本) 存股 险准备
一、上年年末余额 442,000,000.00 368,066,479.04 198,003,038.82 307,927,358.50 26,992,191.09 1,342,989,067.45
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 442,000,000.00 368,066,479.04 198,003,038.82 307,927,358.50 26,992,191.09 1,342,989,067.45
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 5,600,639.18 -414,777.23 5,185,861.95
（一）净利润 32,120,639.18 -414,777.23 31,705,861.95
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影
响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 32,120,639.18 -414,777.23 31,705,861.95
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -26,520,000.00 -26,520,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -26,520,000.00 -26,520,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 442,000,000.00 368,066,479.04 198,003,038.82 313,527,997.68 26,577,413.86 1,348,174,929.40
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:广西五洲交通股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目
实收资本(或股 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股
一、上年年末余额 442,000,000.00 368,066,479.04 205,498,777.94 348,869,010.61 1,364,434,267.59
加：会计政策变更 307,026.26 307,026.26
前期差错更正
二、本年年初余额 442,000,000.00 368,066,479.04 205,498,777.94 349,176,036.87 1,364,741,293.85
三、本年增减变动金额（减少
11,291,963.10 11,291,963.10
以“－”号填列）
（一）净利润 42,231,963.10 42,231,963.10
（二）直接计入所有者权益的
利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值
变动净额
2．权益法下被投资单位其他所
有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关
的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 42,231,963.10 42,231,963.10
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的
金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -30,940,000.00 -30,940,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 442,000,000.00 368,066,479.04 205,498,777.94 360,467,999.97 1,376,033,256.95
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
上年同期金额
项 目 减：库存
实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股
一、上年年末余额 442,000,000.00 368,066,479.04 198,003,038.82 307,927,358.50 1,315,996,876.36
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 442,000,000.00 368,066,479.04 198,003,038.82 307,927,358.50 1,315,996,876.36
三、本年增减变动金额（减
5,600,639.18 5,600,639.18
少以“－”号填列）
（一）净利润 32,120,639.18 32,120,639.18
（二）直接计入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 32,120,639.18 32,120,639.18
（三）所有者投入和减少资
本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配 -26,520,000.00 -26,520,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的
-26,520,000.00 -26,520,000.00
分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 442,000,000.00 368,066,479.04 198,003,038.82 313,527,997.68 1,321,597,515.54
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:吴庆辉 会计机构负责人:傅应华
广西五洲交通股份有限公司会计报表附注
一、公司基本情况
本公司经广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字[1992]27号文批准，于1992年12月31日采用定向募集方式设立。经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]158号文批准发行股票。公司股票于2000年12月1日在上海证券交易所上网定价发行人民币普通股8000万股，并于2000年12月21日在上海证券交易所挂牌交易。
2006年6月经相关股东会议审议通过《广西五洲交通股份有限公司股权分置改革方案》，经广西壮族自治区人民政府、广西壮族自治区上市公司股权分置改革工作领导小组办公室及广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会批准，公司非流通股股东为获得所持股份的上市流通权，以流通股股份总额102,000,000股为基数，按照10：3.2的比例向流通股股东送股。该送股方案实施后，公司总股本仍为44,200万股，各类股东持股数变更为：国家股2,241.92万股；国有法人股28,494.08万股；社会公众股13,464万股。
公司经营范围为：经营收费公路、桥梁；对公路、桥梁、站场、港口、码头等交通基础设施投资、经营；房地产开发（暂定）；建材、建筑设备、施工机械设备、五金交电、百货的购销。
二、财务报表的编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定进行确认和计量，并在此基础上编制。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计期间
本公司会计年度自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、计量属性
采用权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房地产、非同一控制下的企业合并、具有商业目的的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入的非货币资产、交易性金融负债、衍生工具等以公允价值计量外，其他资产以历史成本为计价原则。
4、外币核算方法
公司对于外币业务按当日中国人民银行公布的汇率记录，期末对非本位货币性资产及负债的余额按期末中国人民银行公布的基准汇率折合为记账本位币，其差额按用途及性质作为汇兑损益记入当期损益或在建工程。
5、现金等价物的确定标准
现金等价物指期限短（一般指从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
6、金融资产及金融负债
（1）本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为交易金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四大类。交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入股东权益。应收款项及持有至到期投资以摊余成本计量。
金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的其他金融负债。
（2）金融资产的减值处理
A.以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
B.对单项金额重大（金额在100万元以上）的金融资产单独进行减值测试，如有证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当前损益。
C.对单项测试未发生减值的金融资产，连同单项金额不重大的金融资产，一并在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
D.本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的损失予以转回，计入当期损益。但是，转回后的账面价值不能超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
（3）本公司应收款项坏账核算采用备抵法。
（4）坏账确认原则
A.因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的款项；
B.因债务人逾期三年未能履行偿债义务并有充分证据表明无法收回，报董事会批准核销的款项。
C.坏账准备根据应收款项（包括应收账款和其他应收款）的期末余额按账龄分析法计提，根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，确定提取比例分别为：
账龄 计提比例
1年以内 6%
1至2年 8%
2至3年 10%
3年以上 15%
7、存货核算方法
(1)本公司存货分类为：原材料、低值易耗品、开发产品、开发成本。
(2)存货的盘存制度：永续盘存制。
（3）本公司存货购入时按实际成本计价，领用或发出的存货采用加权平均法结转其成本。低值易耗品按领用时一次摊销的方法摊销。
（4）本公司期末采用成本与市价孰低原则，按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额提取存货跌价准备。
8、长期股权投资核算方法
长期股权投资包括对子公司、合营企业、联营企业的投资、对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
(1)初始计量
长期股权投资的初始投资成本按取得的方式不同分别采用如下方式确认：
A.通过同一控制合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始成本。长期股权投资的初始成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，计入资本公积；资本公积的余额不足冲减的，不足部分计入留存收益。
为进行合并发生的各项直接相关费用包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律咨询服务费用等，于发生时计入当期损益。
B.通过非同一控制下的合并取得的长期股权投资，按照确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值的差额，在合并会计报表中确认商誉；合并成本小于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。
C.除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，通过支付的现金、付出的非货币性资产或发行的权益性证券的方式取得的长期股权投资，以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资通过债务重组方式取得的长期股权投资，以债权转为股权所享有的股份的公允价值确认为长期股权投资的初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。
实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
（2）后续计量
A.对子公司的投资，采用成本法核算。编制合并财务报表时按照权益法进行调整。成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，追回或收回投资应当调整长期股权投资成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认当期投资收益。
B.合营企业或联营企业的投资，采用权益法核算。
在确认应享有的投资单位的净损益时，以取得投资时被投资单位各可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。如被投资单位各项可辨认资产等的公允价值无法可靠确定或可辨认资产等的公允价值与账面价值之间差异较小，投资收益按投资单位的账面净损益与持股比例计算确认。
C.不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，其公允价值变动计入股东权益。
D.长期股权投资减值
期末检查发现长期股权投资存在减值迹象时，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。长期股权投资减值准备一经计提，不予转回。
E.长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
F.长期股权投资核算方法的改变
因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当改按成本法核算，以权益法下长期股权投资的账面价值作为成本法核算的初始投资成本。
因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，应当改按权益法核算，并以成本法下长期股权投资的账面价值作为权益法核算的初始投资成本。
9、投资性房地产
投资性房地产，是指公司为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。投资性房地产按照成本模式进行计量，并按固定资产计提折旧方法计提折旧。投资性房地产转换为其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产，将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
期末对投资性房地产进行逐项检查，如果由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏，长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项投资性房地产项目对可收回金额低于账面价值的差额部分，计提投资性房地产减值准备，减值准备一经确认，不予转回。
10、固定资产核算方法
（1）固定资产标准：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限在一年以上，且单位价值较高的资产。
（2）固定资产的分类：房屋及建筑物、运输设备、办公设备、等级公路、准高速公路、高速公路。
（3）固定资产计价
A.购入的固定资产，按购建时的实际成本计价；
B.自行建造的固定资产，按建造过程中实际发生的全部支出记账；
C.投资者投入的固定资产，按评估确认的价值记账；
D.融资租入的固定资产，按租赁协议确定的设备价款、发生的运输费、途中保险费、安装调试费等支出记账；
E.在原有固定资产基础上进行改建、扩建的，按原固定资产的价值，加上由于改建、扩建而发生的支出减改建、扩建过程中发生的变价收入记账；
F.盘盈的固定资产，按重置完全价值记账；
G.接受捐赠的固定资产，按同类资产的市场价格或根据所提供的有关凭据加上相关实际费用记账。
（4）折旧方法：采用分类直线法计提折旧，准高速公路、高速公路按交通部《高速公路公司财务管理办法》采用车流量法计提折旧。具体测算方法是，按经批准的可行性研究报告中低方案的车流量进行一定调整后计算单车折旧。公司每三年将根据实际车流量进行测算，如与预测变化较大，导致在批准的经营期内不能收回投资，将对单车折旧进行调整。
固定资产各类折旧率如下：
类 别 折旧年限(年) 预计净残值 年折旧率(%)
房屋及建筑物 25 3% 3.88
运输设备 8 3% 12.13
办公设备 8 3% 12.13
等级公路 7-20 - 5-14.29
高速公路、准高速公路 车流量法 - 2.25-3.03元/辆
（5）计提固定资产减值准备
中期期末或年度终了，如由于市价下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可回收金额低于账面价值的，按单项资产的可回收金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。减值准备一经计提，不予转回。
11、无形资产核算方法
（1）无形资产的计价方法：取得无形资产时按实际成本计量。购入的无形资产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为实际成本；企业内部研究开发的无形资产，在研究阶段发生的支出计入当期损益，在开发阶段发生的支出符合条件的作为无形资产入账。
（2）无形资产摊销方法和期限：使用寿命有限的无形资产自取得当月起，采用直线法，按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有限年限三者中最短的年限分期平均摊销，计入当期损益。
（3）使用寿命不确定的无形资产不应摊销。
（4）无形资产减值准备：本公司在报告期末，对无形资产进行逐项检查，对于已被其他新技术所代替，使其为企业创造经济利益受到重大不利影响，或因市值大幅度下跌，在剩余摊销期内不会恢复的无形资产，按单项资产的预计可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，并计入当期损益。无形资产减值准备一经计提，不予转回。
12、在建工程核算方法
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
（2）在建工程结转固定资产的标准和时点：建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再按实际成本调整原来的暂估价值，但已计提的折旧额不再调整。
（3）在建工程减值准备的确认标准和计提方法：会计期末，对在建工程进行全面检查，当存在减值迹象时，估计其可收回金额，按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。在建工程减值准备一经计提，不予转回。
存在下列情形的在建工程按单项计提减值准备：
A.长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
B.所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
C.其他足以证明在建工程已发生减值的情形。
13、借款费用的会计处理
（1）借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于固定资产的购建和需要经过1年以上（含1年）时间的建造或生产过程，才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房地产的借款费用，予以资本化；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。应予以资本化的借款费用当同时具备以下三个条件时，开始资本化：
A.资产支出已经发生；
B.借款费用已经发生；
C.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化的期间：应予以资本化的借款费用，满足上述资本化条件的，在购建或者生产的符合资本化条件的相关资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的，计入相关资产成本；若相关资产的购建或生产活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始；在相关资产达到预定可使用状态或可销售状态时，停止借款费用的资本化，之后发生的借款费用于发生时根据其发生额直接计入当期财务费用。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
A.借款利息的资本化金额：以截止资产负债日累计资产支出加权平均数乘以资本化率计息确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，每一会计期间的利息资本化金额，不超过专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
B.辅助费用：专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益
C.在资本化期间内，属于借款费用资本化范围的外币借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化。
14、长期待摊费用核算方法
长期待摊费用按实际成本计价，采用直线法按受益年限平均摊销。
15、职工薪酬
职工薪酬包括：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；养老保险、失业保险、工伤保险等社会保险费、住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得的职工提供的服务相关支出。
在职工为公司提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，根据职工提供的受益对象，相应的支出计入当期费用与资产，除上述之外的职工薪酬直接计入当期损益。
16、收入确认原则
本公司营业收入在以下条件均能满足时予以确认：
（1）劳务已经完成；
（2）与交易相关的经济利益已经或能够流入本公司；
（3）相关的收入和成本能够可靠地计量。
17、所得税的会计处理方法
本公司采用资产负债表债务法核算所得税。
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
18、合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50%（不含50%）以上，或虽不足50%但有实质控制权的，全部纳入合并范围。
（2）合并财务报表会计方法
合并财务报表系根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权，在抵销母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。少数股东损益，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东收益”项目列示。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期期初到报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
五、会计政策、会计估计变更、会计差错更正及影响或合并会计报表范围变化的影响
（1）会计政策、会计估计变更
无
（2）合并会计报表变化的影响
无
（3）合并会计报表范围变化的影响
无
六、主要税项
1、营业税：车辆通行费收入、场地设施有偿使用费及其他收入适用税率为3-5%。
根据财政部、国家税务总局财税【2005】77号文《财政部、国家税务总局关于公路经营企业车辆通行费收入营业税政策的通知》，自2005年6月1日起，对公路经营企业收取的高速公路车辆通行费收入统一减按3％的税率征收营业税。公司自2005年6月1日起，对平王路及金宜路的车辆通行费收入按照3％的税率缴纳营业税。
2、城市维护建设税：按应交营业税税额的1%-7%计缴。
3、教育费附加：按应交营业税税额的3%-4%计缴。
4、企业所得税：本公司根据“财税[2001]202号”《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠问题的通知》规定：对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在2001年至2010年期间，减按15%的税率缴纳企业所得税。
5、防洪保安费：按主营业务收入的0.1%计缴。
七、控股子公司及合营企业、联营企业有关情况
所控制的境内外所有子公司和合营企业情况及合并范围：
注册资本 拥有股权 投资额 是否
公司名称 主营业务
注册地 (万元) 直接 间接 (万元) 合并
广西万通国际物流有限公司 南宁 9000 70% 6300 对物流基础设施建设的投资、管理；提供国际 是
货运、仓储、搬运装卸、报关、报检、进出口
贸易的代理服务；国内贸易（国家有专项规定
除外）；机动车配件销售。
广西凭祥万通国际物流有限 凭祥 3000 70% 3000 物流基础设施建设的投资、管理；经营海上、 是
公司 航空、陆路国际货运代理业务；技术进出口和
货物进出口；机动车配件销售（以上经营项目
法律、行政法规禁止的除外）
广西凭祥万通报关行有限公 凭祥 200 70% 200 代理进出口货物报关、报检；经营陆路国际货 是
司 运代理业务。（以上经营项目法律、行政法规
禁止的除外）
广西岑罗高速公路责任公司 南宁 6069.36 82.7% 5019.36 高速公路建设投资；国内贸易（具备经营场所 是
后方可开展经营活动，国家有专项规定除外）
八、合并会计报表主要项目注释
1、货币资金 单位：人民币元
项 目 2007-06-30 2006-12-31
库存现金 344,131.58 468,012.74
银行存款 633,726,880.50 544,924,935.55
合 计 634,071,012.08 545,392,948.29
2、应收账款
（1）账龄分析 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
账龄
金 额 比例 坏账准备 金额 比例 坏帐准备
1年以内（含1 4,229,885.65 100% 253,793.14 3,209,035.01 100% 192,542.10
年）
1年至2年（含
2年）
2年至3年（含
3年）
3年以上
合 计 4,229,885.65 100% 253,793.14 3,209,035.01 100% 192,542.10
应收账款期末余额中持本公司5%以上股份的股东单位欠款项见[附注十、4]。
（2）应收账款按种类披露 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
种 类 金 额 比例 坏账准备 金 额 比例 坏帐准备
单项金额重大的应 1,310,877.49 30.99% 78,652.65 3,209,035.01 100% 192,542.10
收账款
单项金额不重大但
按信用风险特征组
合后风险较大的应
收账款
其他不重大应收账 2,919,008.16 69.01% 175,140.49
款
合 计 4,229,885.65 100% 253,793.14 3,209,035.01 100% 192,542.10
（3）应收账款坏账准备变动情况 单位：人民币元
项 目 2007-01-01 本期增加 本期减少 本期转回 2007-06-30
应收账款
192,542.10 61,251.04 - - 253,793.14
坏账准备
（4）应收账款前五名欠款情况 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
项 目
金 额 比 例 金 额 比 例
前五名欠款单位
4,229,885.65 100% 3,209,035.01 100%
合计及比例
（5）应收账款主要单位 单位：人民币元
单位名 与本公司
欠款金额 欠款时间 欠款原因 计提坏账 计提比率
称 关系
广西区 交通行业 代管收费站
2,919,008.16 1年以内 175,140.49 6%
交通厅 主管部门 销售费用
广西区 平王路通行
高速公 控股股东 1,310,877.49 1年以内 费收入清分
78,652.65 6%
路管理 余款
局
合计 - 4,229,885.65 - - 253,793.14 -
3、其他应收款
（1）其他应收款账龄 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
账龄 比 坏账准备 坏帐准备
金 额 金额 比例
例
1年以内 8,193,077.57 100% 491,584.65 35,978,617.65 99.60% 2,158,225.06
（含1
年）
1年至2 146,231.00 0.4% 14,623.10
年（含2
年）
2年至3
年（含3
年）
3年以上
合 计 8,193,077.57 100% 491,584.65 36,124,848.65 100% 2,172,848.16
本期末其他应收款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
（2）其他应收款按种类披露 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
种 类
金 额 比例 坏账准备 金额 比例 坏帐准备
单项金额重大的其 2,8680,000.00 79.39% 1,720,800.00
他应收账款
单项金额不重大但
按信用风险特征组
合后风险较大的其
他应收账款
其他不重大应收账 8,193,077.57 100% 491,584.65 7,444,848.65 20.61% 452,048.16
款
合 计 8,193,077.57 100% 491,584.65 36,124,848.65 100% 2,172,848.16
（3）其他应收款坏账准备变动情况 单位：人民币元
项目 2007-01-01 本期增加 本期减少 本期转回 2007-06-30
其他应收款坏账准备 2,172,848.16 39,536.49 1,720,800.00 - 491,584.65
（4）其他应收款前五名欠款情况 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
项 目
金额 比例 金额 比例
前五名欠款单位合计及比 4,721,577.61 57.76% 33,348,279.46 92.31%
例
（5）其他应收款主要单位 单位：人民币元
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时 欠款原因 计提坏账 计提坏账比
间 例
广西区交通 外单位 3,465,200.00 1年以 岑罗公司支付项 207,912.00 6%
勘察设计院 内 目设计费
合计 3,465,200.00 207,912.00
（6）本报告期其他应收款全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的其他应收款情况
无
4、预付账款
（1）预付账款账龄 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
账龄
金 额 比例 金 额 比例
1年以内 991,331.94 1.23% 125,311,396.77 99.94%
1-2年 79,347,216.57 98.77% 80,624.32 0.06%
合 计 80,338,548.51 100% 125,392,021.09 100%
预付账款期末余额无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。（2）预付账款前五名欠款情况 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
项 目
金 额 比例 金 额 比例
73,884,900.00
前五名欠款单位合计及比例 91.97% 73,884,900.00 58.92%
（3）预付账款主要单位 单位：人民币元
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因
广西龙基置
业有限责任 外单位 39,699,900.00 1年之内 购买办公楼预付
公司 款
凭祥市土地
储备中心 外单位 19,500,000.00 1年之内 子公司征地款
凭祥市国土
资源局 外单位 11,585,000.00 1年之内 子公司征地款
广西一建公
司 外单位 2,600,000.00 1年之内 子公司工程款
南宁市安厦
建设监理有 子公司工程监理
限责任公司 外单位 500,000.00 1年之内 费
合 计 - 73,884,900.00 - -
5、存货 单位：人民币元
项 目 2007-01-01 本期增加额 本期减少额 2007-06-30
开发成本 82,563,477.48 1,638,381.00 - 84,201,858.48
合 计 82,563,477.48 1,638,381.00 - 84,201,858.48
6、长期股权投资
(1)长期投资列示如下： 单位：人民币元
项 目 初始投资成本 2007-01-01 本期增加 本期减少 2007-06-30
其他投资
50,000,000.00 10,000,000.00 - - 10,000,000.00
减：减值准备
- - - - -
其他投资净额
50,000,000.00 10,000,000.00 - - 10,000,000.00
(2)其他投资列示如下： 单位：人民币元
被投资单位 核算方法 初始投资成本 权益变动 2007-01-01 2007-06-30
广西龙基置业有 成本法 50,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
限责任公司
合 计 50,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
7、固定资产 单位：人民币元
项 目 2007-01-01 本期增加额 本期减少额 2007-06-30
一、原价合计 1,066,298,874.31 2,461,584.14 62,670.80 1,068,697,787.65
其中：公路资产 1,053,499,066.03 - - 1,053,499,066.03
房屋建筑物 62,670.80 - 62,670.80 -
运输设备 9,102,058.35 2,257,637.58 - 11,359,695.93
办公设备 3,635,079.13 203,946.56 - 3,839,025.69
二、累计折旧合计 262,659,171.18 18,033,926.31 1,621.08 280,691,476.41
其中：公路资产 258,456,729.10 17,314,553.60 - 275,771,282.70
房屋建筑物 1,621.08 - 1,621.08 -
运输设备 2,735,491.62 520,219.68 - 3,255,711.30
办公设备 1,465,329.38 199,153.03 - 1,664,482.41
三、固定资产减值准备累 - - - -
计金额合计
其中：公路资产 - - - -
房屋建筑物 - - - -
运输设备 - - - -
办公设备 - - - -
四、固定资产净额合计 803,639,703.13 1,742,211.43 17,375,603.32 788,006,311.24
其中：公路资产 795,042,336.93 - 17,314,553.60 777,727,783.33
房屋建筑物 61,049.72 - 61,049.72 -
运输设备 6,366,566.73 1,737,417.90 - 8,103,984.63
办公设备 2,169,749.75 4,793.53 - 2,174,543.28
8、在建工程 单位：人民币元
本
期
转 资
工程 入 金
2007-01-01 本期增加 其他减少 2007-06-30 进度
项目 固 来
定 源
资
产
凭祥
友谊
关口
岸检 自
45,514,598.00 76,758,581.77 - - 122,273,179.77 76%
验检 筹
疫联
检中
心
会所 自
- 98%
工程 11,770,373.13 1,543,493.30 10,226,879.83 筹
合
- - -
57,284,971.13 76,758,581.77 1,543,493.30 132,500,059.60
计
9、递延所得税资产 单位：人民币元
项 目 2007-06-30 2006-12-31
提取坏账准备影响数 327,285.34 307,026.26
合 计 327,285.34 307,026.26
10、应付账款
（1）应付账款账龄 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
账龄
金 额 比例 金 额 比例
1,823,435.58 100% 672,322.27 100%
1年以内
100% 100%
合计 1,823,435.58 672,322.27
（2）应付账款主要单位 单位：人民币元
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
代管收费站通
1,823,435.58 1年以内
广西区交通厅 行费余款
本期末无应付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
11、预收账款（1）预收账款账龄 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
账龄
金 额 比例 金 额 比例
一年以内 18,518.20 100% 1,973,445.00 100%
合计 18,518.20 100% 1,973,445.00 100%
（2）预收账款主要单位 单位：人民币元
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
10,109.60 1年以内 订金
天宇客货运输服务有限公司深圳分公司
期末无预收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
12、应付职工薪酬 单位：人民币元
项 目 2007-01-01 本期增加额 本期减少额 2007-06-30
一、工资、奖金、津贴和补贴 7,000.00 9,757,174.48 9,674,800.28 89,374.20
二、职工福利费 900,434.22 1,376,175.20 1,582,770.56 693,838.86
三、社会保险费 - 1,180,922.44 1,180,922.44 -
其中：1．医疗保险费 - 567,586.64 567,586.64 -
2．基本养老保险费 - 498,648.14 498,648.14 -
3．失业保险费 - 74,826.97 74,826.97 -
4．工伤保险费 - 24,901.43 24,901.43 -
5．生育保险费 - 14,959.26 14,959.26 -
四、住房公积金 - 753,670.04 753,670.04 -
五、工会经费和职工教育经费 678.81 97,850.82 - 98,529.63
项 目 2007-01-01 本期增加额 本期减少额 2007-06-30
六、非货币性福利 - - - -
七、因解除劳动关系给予的补偿 - - - -
八、其他 - - - -
合 计 908,113.03 13,165,792.98 13,192,163.32 881,742.69
13、应交税费 单位：人民币元
税 项 计缴标准 2007-06-30 2006-12-31
4,982,705.15
营业税 按应税收入的3-5%计缴 2,177,509.96
302,907.75
城建税 按应纳流转税额的1%-7%计缴 154,774.58
3,586,806.47
所得税 按应纳税所得额的15%计缴 5,772,862.22
-69,814.41
个人所得税 按个人应纳税所得额的5%-45%计缴 -23,043.25
教育费附加 按应纳流转税额的3%-4%计缴 111,552.04 189,624.66
防洪保安费 按上年应税收入的1‰计缴 56,793.01 145,116.16
房产税 按房产余值的1.2%计缴 37,238.40 -
合 计 8,287,686.96 9,137,345.78
14、应付股利 单位：人民币元
项 目 2007-06-30 2006-12-31 未支付原因
广西区高速公路管理局 8,530,144.00 - 年度内一次性付清
华建交通经济开发中心 5,391,456.00 - 年度内一次性付清
广西壮族自治区公路管理局 4,049,920.00 - 年度内一次性付清
广西壮族自治区经济发展资金管理局 2,910,880.00 - 年度内一次性付清
广西壮族自治区道路运输管理局 632,800.00 - 年度内一次性付清
合 计 21,515,200.00 - -
15、其他应付款 单位：人民币元
项 目 2007-06-30 2006-12-31
其他应付款 37,974,169.36 1,487,246.65
(1)截止2007年6月30日，其他应付款余额含应付本公司股东广西区道路运输管理局款项2520万元，为其向子公司广西万通国际物流有限公司追加投资款，因尚未办理工商验资手续，作暂挂账处理。
（2）其他无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
16、长期应付款 单位：人民币元
借款单位 2007-06-30 2006-12-31
广西壮族自治区高速公路管理局 251,218,641.37 251,218,641.37
(1)截至2006年12月31日止，欠持本公司5%以上股份的股东单位款项见[附注十.4]。
(2)该款项包括：
A.1998年1月1日置换进出资产差额204,890,358.37元，已支付22,000,000.00元，余额为182,890,358.37元。
B.广西壮族自治区高速公路管理局1998年度为柳王高速公路平王路段垫付的工程款68,328,283.00元。
C.资产置换差额作为负债由本公司在《资产置换协议》签订后25年内予以清偿（不计利息）。
17、专项应付款 单位：人民币元
项 目 2007-06-30 2006-12-31
友谊关口岸检验检疫基础设施建设经费 7,000,000.00 5,000,000.00
据崇左市人民政府崇政办发[2006]98号文规定：此款用于友谊关口岸检验检疫基础设施建设。
18、股本 单位：人民币元
2007-01-01 本期增（减）变动 2007-06-30
项目
数量(股) 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量(股) 比例
(1)有限售条件股份
a.发起人股份
其中:国家拥有股份 22,419,200.00 5.07% 22,419,200.00 5.07%
国有法人持有股份 284,940,800.00 64.47% 284,940,800.00 64.47%
b.募集法人股
c.公司职工股
有限售条件股份小计 307,360,000.00 69.54% 307,360,000.00 69.54%
(2)无限售条件股份
a.境内上市的人民币流通股 134,640,000.00 30.46% 134,640,000.00 30.46%
无限售条件股份小计 134,640,000.00 30.46% 134,640,000.00 30.46%
股份合计 442,000,000.00 100% 442,000,000.00 100%
19、资本公积 单位：人民币元
项 目 2007-01-01 本期增加 本期减少 2007-06-30
股本溢价 360,388,379.04 - - 360,388,379.04
接受捐赠资产 7,678,100.00 - - 7,678,100.00
合 计 368,066,479.04 - - 368,066,479.04
20、盈余公积 单位：人民币元
项 目 2007-01-01 本期增加 本期减少 2007-06-30
法定盈余公积 178,090,922.62 - - 178,090,922.62
任意盈余公积 27,407,855.32 - - 27,407,855.32
合 计 205,498,777.94 - - 205,498,777.94
21、未分配利润
(1)按公司章程规定，依法缴纳所得税后的利润，按下列顺序进行分配：
A、弥补以前年度亏损；
B、提取10%的法定盈余公积金；
C、提取任意盈余公积金；
D、分配股利。
(2)增减变动 单位：人民币元
项 目 分配比例 2007年1-6月
年初未分配利润 349,176,036.87
加:本年净利润 41,762,168.09
减:提取法定盈余公积 净利润的10% -
提取法定公益金 -
应付普通股股利 30,940,000.00
少数股东权益 -24,069.25
年末未分配利润 360,022,274.21
22、营业收入 单位：人民币元
性 质 2007年1-6月 2006年1-6月
86,840,465.00 73,421,126.00
通行费收入
4,281,738.00 -
场地设施有偿使用费
54,471.00 57,048.00
其他业务收入
91,176,674.00 73,478,174.00
合 计
23、营业成本 单位：人民币元
2006年1-6月
性 质 2007年1-6月
3,253,250.00 3,253,250.00
营运养护费
17,299,799.93 16,003,413.20
路桥折旧
500,000.00 500,000.00
土地租赁费
998.61 3,613.42
其他业务成本
21,054,048.54 19,760,276.62
合 计
24、营业税金及附加 单位：人民币元
税 项 计缴标准 2007年1-6月 2006年1-6月
营业税 3-5% 3,725,169.02 2,934,925.42
城建税 1%-7% 184,326.42 134,889.16
教育费附加 3-4% 160,686.57 92,551.06
防洪保安费 0.1% 74,496.73 50,493.62
合 计 4,144,678.74 3,212,859.26
25、销售费用 单位：人民币元
性 质 2007年1-6月 2006年1-6月
收费站综合服务费 7,527,379.31 7,521,188.46
物流综合服务费 19,659.00 -
合 计 7,547,038.31 7,521,188.46
26、管理费用
公司2007年1-6月管理费用为12,042,985.03元，较上年同期增加66.14%，主要原因为本期公司子公司广西岑罗高速责任有限公司费用纳入合并所致。
27、财务费用 单位：人民币元
内 容 2007年1-6月 2006年1-6月
利息支出 - -
减：利息收入 1,594,356.61 2,156,328.68
手续费 5,354.78 5,821.92
合 计 -1,589,001.83 -2,150,506.76
28、投资收益 单位：人民币元
内 容 2007年1-6月 2006年1-6月
子公司投资收益 70,421.05 -
29、营业外支出 单位：人民币元
内 容 2007年1-6月 2006年1-6月
处理固定资产净损失 - 52,643.07
捐赠支出 2,000.00 -
滞纳金支出 - -
罚款支出 100.00 0.23
合 计 2,100.00 52,643.30
30、所得税费用 单位：人民币元
2007年1-6月 执行税率 2006年1-6月 执行税率
7,903,090.64 15% 5,399,175.49 15%
31、收到的其他与经营活动有关的现金 单位：人民币元
内 容 金 额
广西区教育厅代广西博瀚房地产开发公司归还投资款 28,680,000.00
广西区道路运输管理局追加子公司投资暂挂账款 25,200,000.00
广西龙基置业有限公司往来款项 7,000,000.00
友谊关口岸检验检疫基础设施建设款 2,000,000.00
银行利息收入 1,594,356.61
代管收费站通行费收入 2,087,763.72
代收南宁市快环路桥投资有限责任公司往来款 1,010,200.00
合 计 67,572,320.33
32、支付的其他与经营活动有关的现金 单位：人民币元
内 容 金 额
咨询费 1,025,459.41
办公费 818,298.29
差旅交通费 891,432.61
业务招待费 637,110.16
设施维护费 580,059.49
修理费 257,478.66
董事会费 299,134.54
保险费 115,124.41
教育经费 17,991.00
劳动保护费 141,872.74
水电费 390,622.89
代管收费站经营费用 2,919,008.16
岑罗高速公路公司预支工程管理费 4,721,577.61
合 计 12,815,169.97
九、母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款（1）应收账款账龄分析： 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
账 龄
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏帐准备
1年以内（含1年） 4,229,885.65 100% 253,793.14 3,209,035.01 100% 192,542.10
1年至2年（含2年） - - - - - -
2年至3年（含3年） - - - - - -
3年以上 - - - - - -
4,229,885.65 100% 253,793.14 3,209,035.01 100% 192,542.10
合 计
（2）应收账款按种类披露 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
种 类 金 额 比例 坏账准备 金 额 比例 坏账准备
单项金额重大的应
1,310,877.49 30.99% 78,652.65 3,209,035.01 100% 192,542.10
收账款
单项金额不重大但
按信用风险特征组
合后风险较大的应
收账款
其他不重大应收账
2,919,008.16 69.01% 175,140.49
款
合 计 4,229,885.65 100% 253,793.14 3,209,035.01 100% 192,542.10
（3）应收账款坏账准备变动情况 单位：人民币元
项 目 2007-01-01 本期增加 本期减少 本期转回 2007-06-30
应收账款
192,542.10 61,251.04 - - 253,793.14
坏账准备
（4）应收账款前五名欠款情况 单位：人民币元
2007-06-30 2006-12-31
项 目
金 额 比 例 金 额 比 例
前五名欠款单位
4,229,885.65 100% 3,209,035.01 100%
合计及比例
（5）应收账款主要单位 单位：人民币元
单位名 与本公司 欠款金额 欠款时间 欠款原因 计提坏账 计提比率
称 关系
广西区 交通行业 代管收费站销
2,919,008.16 1年以内 175,140.49 6%
交通厅 主管部门 售费用
广西区 平王路通行费
高速公 控股股东 收入清分余款
78,652.65 6%
1,310,877.49 1年以内
路管理
局
合计 - 4,229,885.65 - - 253,793.14 -
2、长期投资
(1)长期股权投资 单位：人民币元
股权 减值 现金
被投资单位 初始投资额 2007-01-01 增减变动 2007-06-30
比例 准备 分红
- -
广西万通国际物流有限公司 63,000,000.00 61,623,876.60 382,454.24 62,006,330.84 70%
- -
广西岑罗高速公路责任公司
19,500,000.00
19,092,941.91 30,311,152.96 49,404,094.87 82.7%
- -
合 计 82,500,000.00 80,716,818.5130,693,607.20 111,410,425.71 -
- - -
其他投资 50,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 50%
- - -
合 计 50,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 -
- - -
总 计 132,500,000.00 90,716,818.51 121,410,425.71 -
注：2006年7月，公司与广西壮族自治区高速公路管理局签订《广西筋竹至岑溪高速公路项目合资经营合同书》，共同出资成立项目公司负责筋竹至岑溪高速公路的建设及经营管理。双方约定项目公司注册资本金3000万元，分三期投入，其中公司出资1950万元，占65%的股权，广西壮族自治区高速公路管理局出资1050万元，占35%的股权。后因公司业务发展的需要，经公司与广西壮族自治区高速公路管理局协商后同意，并于2007年4月13日经公司股东大会决议通过，变更该公司股权比例为：广西五洲交通股份有限公司占82.7%，广西壮族自治区高速公路管理局占17.3%，并将原注册资本金由3000万元增至6069.36万元。本公司于2007年6月支付股权变动认缴注册资金30,693,607.2元，累计缴付广西岑罗高速公路公司注册资本金50,193,607.2元。截至报告期日，相关工商变更手续已办理完毕。
3、营业收入 单位：人民币元
性 质 2007年1-6月 2006年1-6月
通行费收入 86,840,465.00 73,421,126.00
其他业务收入 54,471.00 57,048.00
合 计 86,894,936.00 73,478,174.00
4、营业成本 单位：人民币元
性 质 2007年1-6月 2006年1-6月
营运养护费 3,253,250.00 3,253,250.00
路桥折旧 17,299,799.93 16,003,413.20
土地租赁费 500,000.00 500,000.00
月票工本费 998.61 3,613.42
合 计 21,054,048.54 19,760,276.62
十、关联方关系及其交易
1、存在控制关系的关联方情况
(1)存在控制关系的关联方
所持权益 与本企业 经济
关联方名称 注册地址 主营业务 法人代表
比例% 关系 性质
广西壮族自治 广西区南宁市滨湖 27.57 全区高速公路及其设施、 控股公司 全民 周志刚
区高速公路管 路66号 建设、管理、养护、收费、
理局 服务
(2)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
关联方名称 2007-01-01 本年增加数 本年减少数 2007-06-30
金额 % 金额 % 金额 金额 %
%
广西壮族自治
区高速公路管 121,859,200.00 27.57 - - - - 121,859,200.00 27.57
理局
2、存在控制关系的关联方交易
(1)土地使用权租赁
承租方 出租方 2007年1-6月 2006年1-6月
本公司 广西壮族自治区高速公路管理局 500,000.00 500,000.00
(2)公路桥梁营运养护
接受服务方 提供服务方 2007年1-6月 2006年1-6月
本公司 广西壮族自治区高速公路管理局 883,250.00 883,250.00
注：（1）该项交易占本年该类交易的比例为27.15%。
（2）本公司2006年12月27日与广西壮族高速公路管理局签订柳王高速公路平王路营运养护合同补充协议，确定2006年平王路营运养护费用总额为1,766,500.00元。
（3）关联交易定价原则：根据市场价格，由合同双方协商确定。
（4）至报告期，2007年新的营运养护合同尚未签订。
3、不存在控制关系的关联方情况
(1)不存在控制关系的关联方情况
企业名称 与本公司关系
广西壮族自治区公路管理局 本公司股东
华建交通经济开发中心 本公司股东
广西壮族自治区道路运输管理局 本公司股东
(2)不存在控制关系的关联方交易
a.公路营运养护 单位：人民币元
接受服务方 提供服务方 交易内容 2007年1-6月 2006年1-6月
本公司 广西壮族自治区公路管理局 营运养护 1,350,000.00 1,350,000.00
注：(1)该项交易占本年该类交易的比例为41.50%。
(2)本公司2006年12月26日与广西壮族自治区公路管理局签订南梧路有关路段营运养护合同补充协议，确定2006年南梧路有关路段营运养护费用总额为2,700,000.00元。至报告期，2007年新的营运养护合同尚未签订。
（3）关联交易定价原则：根据市场价格，由合同双方协商确定。
4、关联交易未结算金额 单位：人民币元
项目 关联方名称 2007-06-30 性质 比例% 2006-12-31
应收账款 广西壮族自治区高速公路管理局 1,310,877.49 通行费 30.99% 3,209,035.01
251,218,641.3 251,218,
长期应付款 广西壮族自治区高速公路管理局
7 往来款 100% 641.37
注：(1)应收广西壮族自治区高速公路管理局的款项系由其统一清分的柳王高速路平王路段通行费收入余款。
(2)长期应付款广西壮族自治区高速公路管理局的款项内容详见[附注八、16(2)]。
十一、或有事项
本年度本公司无重大影响报表使用者判断的或有事项。
十二、承诺事项
本年度本公司无重大影响报表使用者判断的承诺事项。
十三、资产抵押情况
本公司无资产被抵押。
十四、资产负债表日后非调整事项
经本公司五届七次董事会和2006年第一次临时股东大会审议通过并经广西壮族自治区人民政府批准，公司与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局（以下简称高管局）签订《广西坛洛至百色高速公路项目合资经营合同书》，双方合作成立项目公司投资建设南宁（坛洛）至百色高速公路，该路长187.62公里，批复概算总投资51.53亿元，项目资本金18.04亿元，其中高管局出资12.22亿元，占68%股份；公司出资5.82亿元，占32%股份。项目公司的注册资本为1000万元，根据股权比例，高管局出资680万元，本公司出资320万元。预计该路段于2007年12月建成通车。本公司分别于2007年7月20日、2007年8月2日共投入资金10,320万元。
十五、其他重要事项
1、本公司于1998年1月1日与广西壮族自治区交通厅签订了《委托管理协议》，受托管理广西壮族自治区境内南梧路木乐至苍梧路段。受托管理费每年收取一次。自本协议生效后前三年收取数额为每年人民币3,200万元，以后双方以签订补充协议的方式另行协商受托管理费的标准。
本公司于2006年12月27日与广西壮族自治区交通厅就2006年的委托管理费标准事宜签订补充协议。根据该补充协议，2006年交通厅向本公司支付的委托管理费为人民币1800万元，报告期新的合同尚未签订。
2、本公司于2002年2月6日与广西壮族自治区交通厅签订了协议，受托管理设立于贵港至玉林二级公路的桥圩收费点，受托管理费每年收取一次。自本协议生效后头三年收取数额为每年人民币260万元，协议有效期至2005年2月6日，以后双方以签订补充协议的方式另行协商委托管理费的标准。
本公司于2006年12月27日与广西壮族自治区交通厅签订补充协议。根据该补充协议，交通厅2006年向本公司支付的委托管理费为人民币200万元。报告期新的合同尚未签订。
3、本公司（乙方）于2005年8月11日与广西龙基置业有限公司（甲方）签订合作开发协议，协议约定双方合作开发“现代 国际”大厦项目，其中甲方以土地作价4600万元，前期费用作价400万元，合计5000万元出资（占50%），乙方以现金出资5000万元（占50%），所得利润按出资比例分成。公司2005年已投入5000万元，本报告期内已收回投资款4000万元。项目进度为：主体封顶，进入装修期。
4、本公司拟发行5.4亿元的可转换公司债券，以所募集的资金投入筋竹至岑溪高速公路的建设，申报材料已于2007年4月末报中国证监会。
十六、补充资料
1、按中国证券会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位：人民币元
净资产收益率（%） 每股收益（元）
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股
3.04% 3.02% 0.09 0.09
股东的净利润
扣除非经常性损益
后归属于公司普通
3.04% 3.02% 0.09 0.09
股股东的净利润
非经常性损益明细如下：
项 目 金 额
营业外支出 2100.00
所得税影响数 -315.00
合 计 1785.00
2、2006年半年度净利润差异调节表 单位：人民币元
项 目 金 额
2006年半年度净利润（原会计准则） 32,120,639.18
追溯调整项目影响合计数 -414,777.23
其中：
归属于少数股东的损益 -414,777.23
2006年半年度净利润（新会计准则） 31,705,861.95
假设全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计 207,752.19
其中：
管理费用 244,414.34
所得税 -36,662.15
2006年半年模拟净利润 31,913,614.14
上述2007年中期公司及合并会计报表和有关附注，系我们按照《企业会计准则》和《企业会计制度》及有关补充规定编制。
法定代表人：饶东平 财务负责人：吴庆辉 会计机构负责人：傅应华
日期：2007年8月8日 日期：2007年8月8日 日期：2007年8月8日
八、备查文件目录
（一）载有董事长签名的公司2006年中期报告正本；
（二）载有公司法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名的财务报告正本；
（三）报告期内在《中国证券报》和《上海证券报》公开披露过的所有文件文本；
（四）公司章程；
（五）其他有关资料。
董事长：饶东平
广西五洲交通股份有限公司
2007年8月9日
