2018 年半年度报告
公司代码：600382 公司简称：广东明珠
广东明珠集团股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人张文东、主管会计工作负责人钟金龙及会计机构负责人（会计主管人员）王莉芬
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本半年度报告中详细描述公司面临风险，敬请投资者予以关注，详见本半年度报告“经
营情况的讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 6
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10
第五节 重要事项........................................................................................................................... 20
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 31
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 32
第十节 财务报告........................................................................................................................... 32
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 117
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、广东明珠 指 广东明珠集团股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
PPP 项目 指 兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
项目公司、城镇运营公司 指 广东明珠集团城镇运营开发有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 广东明珠集团股份有限公司
公司的中文简称 广东明珠
公司的外文名称 Guangdong Mingzhu Group Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 GDMZH
公司的法定代表人 张文东
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李杏 朱东奇
联系地址 广东省兴宁市官汕路99号 广东省兴宁市官汕路99号
电话 0753-3327282 0753-3327282
传真 0753-3338549 0753-3338549
电子信箱 gdmzh@gdmzh.com gdmzh@gdmzh.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 兴宁市官汕路99号
公司注册地址的邮政编码 514500
公司办公地址 广东省兴宁市官汕路99号
公司办公地址的邮政编码 514500
公司网址 http://www.gdmzh.com
电子信箱 600382@gdmzh.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 本公司董事会办公室
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五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 广东明珠 600382
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务
办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼
所（境内）
签字会计师姓名 熊永忠、张腾
名称 中泰证券股份有限公司
报告期内履行持续督导 办公地址 山东省济南市经七路 86 号
职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 马国庆、陈春芳
持续督导的期间 2016 年 11 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日
注：1、公司于 2017 年 3 月 25 日发布《关于变更持续督导保荐代表人的公告》，中泰证券股份有
限公司委派的保荐代表人由付灵钧先生、韩松先生变更为葛文兵先生和韩松先生（详见公告临
2017-016）。
公司于 2017 年 9 月 8 日发布《关于变更持续督导保荐代表人的公告》，中泰证券股份有限公
司委派的保荐代表人由葛文兵先生和韩松先生变更为马国庆先生和韩松先生（详见公告临
2017-055）。
公司于 2017 年 10 月 14 日发布《关于变更持续督导保荐代表人的公告》，中泰证券股份有限
公司委派的保荐代表人由马国庆先生和韩松先生变更为马国庆先生和郭湘女士（详见公告临
2017-060）。
公司于 2018 年 4 月 25 日发布《关于变更持续督导保荐代表人的公告》，中泰证券股份有限
公司委派的保荐代表人由马国庆先生和郭湘女士变更为马国庆先生和陈春芳女士（详见公告临
2018-024）。
2、截至 2018 年 6 月 30 日，公司募集资金尚未使用完毕，保荐机构将持续关注公司募集资金
使用情况并履行督导责任。
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 318,791,999.02 270,594,524.54 17.81
归属于上市公司股东的净利润 182,002,660.13 167,174,656.03 8.87
归属于上市公司股东的扣除非 115,649,999.45 151,307,575.55 -23.57
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -117,266,021.14 -719,864,075.20 83.71
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 5,264,401,877.76 5,098,738,083.60 3.25
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总资产 6,861,381,961.63 6,677,762,230.17 2.75
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.39 0.36 8.33
稀释每股收益（元／股） 0.39 0.36 8.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.25 0.32 -21.88
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.51 3.44 增加0.07个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 2.23 3.11 减少0.88个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 92,684,953.15 本发生额明细参见财务报
告报表附注五-30
委托他人投资或管理资产的损益 118,687.01 本发生额明细参见财务报
告报表附注五-35
对外委托贷款取得的损益 60,121.86 本发生额明细参见财务报
告报表附注五-30
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,544.91 本发生额明细参见财务报
告报表附注五-36
少数股东权益影响额 -3,304,569.51
所得税影响额 -23,219,076.74
合计 66,352,660.68
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司从事的主要业务和经营模式
报告期内，公司开展的业务包括：参与 PPP 模式项目合作，致力于土地一级开发；参与共同
合作投资房地产开发项目；经营贸易业务；参与实业投资，如参股、控股实业；对公司现有物业
对外出租等。
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其中，报告期内公司所从事的主要业务的经营模式为：
1、贸易业务
以钢材、五金配件等为交易标的的贸易业务是公司多年来持续经营的主业之一。公司充分发
挥上市公司的品牌、资金、资源、信誉等优势，在获得下游客户需求订单信息并签订相应合同后，
及时组织业务人员开展贸易物资产品的采购工作，严格按照内部控制要求做好风险控制，坚持货
比多家并以产品最优性价比为选择标的产品的首要标准，选择信誉良好的客户作为长期合作伙伴。
报告期内，公司与上游供应商、下游客户均能严格按照合同约定履行贸易业务，未出现违约导致
坏账的现象，各方保持了良好的合作关系。
2、共同合作投资房地产开发项目
自 2016 年 12 月起，公司之全资子公司广东明珠集团置地有限公司、公司之控股子公司广东
明珠集团广州阀门有限公司通过共同合作投资的方式参与了房地产开发项目，具体情况如下：
（1）“鸿贵园”房地产开发项目
公司于 2016 年 12 月 1 日召开第八届董事会 2016 年第九次临时会议，同意公司（含控股子公
司）投资人民币 5.9 亿元参与兴宁市鸿源房地产开发有限公司（以下简称“鸿源房地产”）的“鸿
贵园”（Ⅰ区、Ⅱ区）房地产开发项目（以下简称“鸿贵园开发项目”）的合作投资。鸿贵园开
发项目位于广东省兴宁市宁新大岭村,该项目Ⅰ区和Ⅱ区总建筑面积约 58.66 万平方米。其中，项
目Ⅰ区（1#至 25#楼）规划总用地面积约 4.47 万平方米，总建筑面积约 23.89 万平方米；项目Ⅱ
区（1#至 32#楼）规划总用地面积约 6.05 万平方米，总建筑面积约 34.77 万平方米（详见公告临
2016-053）。
2016 年 12 月 5 日，公司之全资子公司广东明珠集团置地有限公司（以下简称“置地公司”）
与鸿源房地产签订了关于鸿贵园开发项目的《共同合作投资合同》（编号：
MZHZHD-HYFDC2016.12.05-1），约定双方合作期限为 48 个月，合作期内由置地公司分期向鸿源房
地产出资总额不超过 5.9 亿元的项目资金，用于鸿源房地产支付鸿贵园开发项目的建筑工程款。
合作期内，鸿源房地产承诺以置地公司实际出资额按年分配率为 18%计算的金额向置地公司分配
利润。合作期满，置地公司全额收回出资及相关利润。双方约定开立共同监管账户对合作项目的
项目资金、销售收入进行监管，自开发项目实现房产销售收入之月起，鸿源房地产可将销售收入
在提取下一月份建设资金后的余额用于返还置地公司出资额。为保证置地公司参与本次合作投资
项目的资金安全性，鸿源房地产将本次合作开发项目作抵押，并由其控股股东等为鸿源房地产本
次履约提供连带责任保证担保，该等担保手续均已办妥（详见公告临 2016-056）。
（2）“经典名城”房地产开发项目
公司于 2016 年 12 月 1 日召开第八届董事会 2016 年第九次临时会议，同意公司（含控股子公
司）投资人民币 5.6 亿元，参与广东富兴贸易有限公司（以下简称“富兴贸易”）的“经典名城”
房地产开发项目（以下简称“经典名城开发项目”）的合作投资。经典名城开发项目位于广东省
梅州兴宁纺织路，该项目规划用地面积 62,886.26 平方米，总建筑面积 303,633.98 平方米。其中，
项目一期规划用地面积 17,209.02 平方米，建筑面积 80,160.76 平方米；项目二期规划用地面积
45,677.24 平方米，建筑面积 223,473.22 平方米。（详见公告临 2016-052）
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2016 年 12 月 19 日，公司之控股子公司广东明珠集团广州阀门有限公司（以下简称“广州阀
门公司”）与富兴贸易签订了关于经典名城开发项目的《共同合作投资合同》（编号：
GZFM-FXMY2016.12.19—1），约定双方合作期限为 36 个月，合作期内由广州阀门公司分期向富兴
贸易出资总额不超过 5.6 亿元的项目资金，用于富兴贸易支付经典名城开发项目的建筑工程款。
合作期内，富兴贸易承诺以广州阀门公司实际出资额按年分配率为 18%计算的金额向广州阀门公
司分配利润。合作期满，广州阀门公司全额收回出资及相关利润。双方约定开立共同监管账户对
合作项目的项目资金、销售收入进行监管，自开发项目实现房产销售收入之月起，富兴贸易可将
销售收入在提取下一月份建设资金后的余额用于返还广州阀门公司出资额。为保证广州阀门公司
参与本次合作投资项目的资金安全性，富兴贸易将本次合作开发项目作抵押，并由其控股股东等
为富兴贸易本次履约提供连带责任保证担保，该等担保手续均已办妥（详见公告临 2016-060）。
（3）“怡景花园”房地产开发项目
公司于 2017 年 1 月 12 日召开第八届董事会 2017 年第一次临时会议，同意公司（含控股子公
司）投资人民币 3.0 亿元参与梅州佳旺房地产有限公司（以下简称“佳旺房地产”）的“怡景花
园”房地产开发项目（以下简称“怡景花园开发项目”）的合作投资。怡景花园开发项目位于广
东省梅州市梅江区三角镇宫前村，该项目占地面积约为 48,394 平方米，总建筑面积约为 198,861
平方米（详见公告临 2017-004）。
2017 年 1 月 16 日，置地公司与佳旺房地产签订了关于怡景花园开发项目的《共同合作投资
合同》（编号：MZHZHD-MZHJWFDC2017.01.16—1），约定双方合作期限为 36 个月，合作期内由置
地公司分期向鸿源房地产出资总额不超过叁亿元的项目资金，用于佳旺房地产支付开发项目的建
筑工程款。合作期内，佳旺房地产承诺以置地公司实际出资额按年分配率为 18%计算的金额向置
地公司分配利润。合作期满，置地公司全额收回出资及相关利润。双方约定开立共同监管账户对
合作项目的项目资金、销售收入进行监管，自开发项目实现房产销售收入之月起，佳旺房地产可
将销售收入在提取下一月份建设资金后的余额用于返还置地公司出资额。为保证置地公司参与本
次合作投资项目的资金安全性，佳旺房地产将本次合作开发项目作抵押，并由其控股股东等为佳
旺房地产本次履约提供连带责任保证担保，该等担保手续均已办妥（详见公告临 2017-007）。
公司于 2018 年 7 月 3 日召开第八届董事会 2018 年第六次临时会议，同意置地公司增加对怡
景花园开发项目共同合作投资款项额度不超过人民币叁亿元，增加投资后置地公司向怡景花园开
发项目共同合作投资款项总额度为不超过人民币陆亿元（详见公告临 2018-038）。
（4） “泰宁华府”房地产开发项目、“联康城”房地产开发项目情况详见本财务报告报表
附注十三-4“其他资产负债表日后事项说明”。
3、兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目
2014 年 11 月 3 日，公司召开第七届董事会 2014 年第七次临时会议审议通过了《关于参与“兴
宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目”投资暨签订<兴宁市南部新城首期土
地一级开发及部分公共设施建设合作协议>的议案》（详见公告临 2014-037）。2014 年 11 月 20
日，公司与政府方、恩平市二建集团有限公司（该公司于 2017 年 8 月 4 日更名为“广东旺朋建设
集团有限公司”，以下简称“恩平二建”或“旺朋集团”）签订《兴宁市南部新城首期范围土地
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一级开发及部分公共设施建设合作协议》（以下简称“《合作协议》”）等，该等协议的签订业
经兴宁市第十四届人大常委会第 28 次会议审议通过。
（1）土地一级开发的业务模式：
兴宁市人民政府、兴宁市土地储备和征地服务中心（以下合称“政府方”）指定兴宁市城市
投资发展有限公司与公司、恩平二建共同成立广东明珠集团城镇运营开发有限公司（以下简称“项
目公司”），政府方授权项目公司作为兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项
目（以下简称“南部新城项目”）的唯一开发主体。项目公司开发取得的收益按股权比例分别向
政府方和社会资本方进行分配。
项目公司的主要义务：
1) 为南部新城项目的征地、拆迁、安置、补偿工作提供资金；
2) 完成南部新城项目的土地平整、道路管网、安置房建设、公共设施建设工作并提供资金，
建成后归政府方所有；
3) 项目公司为上述 1）和 2）提供的资金不超过 75.379 亿元。
政府方的主要义务：
1) 完成南部新城项目的征地、拆迁、安置、补偿工作；
2) 南部新城项目直接成本超过 75.379 亿元后，由政府方筹集和提供相关资金；
3) 通过招拍挂方式出让南部新城项目范围内不少于 6,000 亩的商住用地且每亩出让价格不
低于 191 万元/亩，并将相关土地出让收入扣除基金和税费后支付给项目公司；
4) 向项目公司支付贷款利息专项资金和亏损弥补专项资金；
5) 根据公司和恩平二建缴纳的项目公司注册资金，按照 7.36%的年利率，每月向公司和恩
平二建支付投资弥补专项资金。
（二）报告期内行业情况说明
1、贸易业务：2018 年上半年，国家不断深化对经济工作的指导，特别是在中国共产党第十
九次全国代表大会召开后，国家继续强化“脱虚向实”的发展理念，继续推进供给侧结构性改革，
在此背景下，兴宁地区的钢材、五金配件等市场需求存续，为公司贸易业务提供了较为稳定的基
础。贸易业务一般具有“高周转、低毛利”的经营特点，报告期内，公司继续发挥上市公司的品
牌、资金、信誉等优势，以满足当地企业需求为导向，在控制风险的前提下，基本保持了公司贸
易业务的持续发展。
2、实业投资：多年来，公司秉承实业投资的发展方向，针对不同投资对象，分别采用股权投
资或共同合作方式实现投资：股权投资方面，坚持“价值投资”理念，投资涉足酒业、铁矿、金
融、汽车制造等行业，在稳中求进的总基调中，参与部分参股公司的增资扩股，预计可实现公司
的预期投资收益；2018 年上半年兴宁市房地产市场仍属于刚需市场，不存在去库存任务，较为优
质的房地产开发项目具备客户基础，借势这一客观积极因素，公司控股子公司通过共同合作投资
模式参与房地产开发项目的投资顺利实施。
3、参与 PPP 模式项目：土地一级开发是资金密集型行业，在一级开发过程中，征地补偿、房
屋拆迁、土地平整、基础设施配套等都需要投入大量资金，引进社会资本进行土地一级开发的 PPP
模式是当前土地一级开发的创新举措和未来的发展趋势。国务院指出：发展 PPP 模式有利于使广
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大人民群众享受到优质高效的公共服务、利于培育经济增长新动力，促进打造大众创业、万众创
新和增加公共产品、公共服务“双引擎”。公司自 2014 年 11 月通过 PPP 模式参与兴宁市南部新
城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目以来，在兴宁市城镇化建设加速发展及兴宁市土地
市场前景日益看好的背景下，充分发挥上市公司的融资竞争优势，促使公司获得集中资金致力于
土地一级开发项目,有利于推进该项目的实施进程,实现公司预期收益。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
主要资产 重大变化说明
应收票据比上年度末余额增加 62.22%，主要是本报告期公司贸易业务应收款项
应收票据
收到商业承兑汇票增加所致。
应收账款比上年度末余额减少 44.73%，主要是本报告期公司收到贸易业务款项
应收账款
所致。
预付账款比上年度末余额增加 618.73%，主要是本报告期公司按照贸易合同约
预付账款
定预付的采购货款增加所致。
应收利息比上年度末余额增加 210.67%，主要是本报告期公司之子公司进行财
应收利息
务资助计提的回报款及参与共同合作投资开发项目计提的合作利润增加所致。
一年内到期的 一年内到期的非流动资产比上年度末余额减少 100.00%，主要是本报告期公司
非流动资产 收回一年内到期的委托贷款及金融机构借款保证金所致。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、拥有优质资产的优势。公司通过 PPP 模式参与土地一级开发建设，受到国家大力鼓励和支
持，该项目已持续为公司带来稳定收入；公司参股的优质铁矿企业，属国民经济发展所必须的资
源型产业，近年来为公司获取了丰厚的投资回报，有效地促进了公司效益稳步增长；公司参股的
新能源汽车行业前景广阔；公司参股的金融类企业，是国民经济扶持发展的金融服务产业，预计
能为公司带来稳定投资回报。
2、高效灵活的投资经验。公司近年来主要深耕于投资领域，发展价值投资，在管理团队不断
提高投资能力的同时，积累了丰富的投资管理经验，构建了结构简单、成本可控的业务模式，有
利于公司资本发展多元化经营，达到进、退灵敏，易于挖掘新的利润增长点。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司继续致力于战略调整工作。面对复杂的宏观经济环境和各种内外部挑战，公
司经营层在董事会的正确领导下，本着对公司利益和股东利益负责任的态度，发扬同心同德，团
结合作精神，秉承“致力实业投资，做优做强广东明珠”的经营理念，以“稳健经营”、“风险
控制”为核心，强化内部管理，不断提升经营业绩和管理水平，努力完成董事会的经营目标。
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报告期内公司实现营业收入 318,791,999.02 元，比上年同期增长 17.81%；实现营业利润
263,892,789.70 元，比上年同期增长 12.46%；实现利润总额 263,905,334.61 元，比上年同期增
长 12.46%；实现净利润 198,260,028.54 元，比上年同期增长 9.36%；实现归属于母公司所有者的
净利润 182,002,660.13 元，比上年同期增长 8.87%；实现扣除非经常性损益的归属于母公司所有
者的净利润 115,649,999.45 元，比上年同期下降 23.57%。
报告期内主要经营情况：
1、报告期内，公司继续发挥“政府主导、企业运作、合作共赢”的 PPP 模式合作优势，通
过进一步集中资源致力于兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目，继续增加
资金投入力度，实现项目建设进度稳步推进。
截至 2018 年 6 月 30 日，项目公司累计已投入约 324,023.80 万元，其中，征地拆迁方面已
投入约 158,752.53 万元，建设成本方面（含安置房、基础设施（道路、桥梁、管网等）、公共设
施（三所学校、四馆一场））已投入约 165,271.27 万元；截至 2018 年 6 月 30 日，公司累计已取
得土地一级开发业务相关收入之投资弥补专项资金 467,754,577.77 元。
截至 2018 年 6 月 30 日，南部新城项目稳步推进中，其中：
（1）征地拆迁工作方面：南部新城首期一级开发范围内已经省人民政府批准农转用及征收
手续用地面积 8,152.556 亩（含安置房、公共设施建设项目等用地），正在实施征地拆迁范围面
积约 6,884 亩。宁新片区、刁坊片区、福兴片区共征地拆迁面积约达 293.52 万平方米（约 4,402.71
亩，包括已完成征地拆迁但尚未达到收储结算手续的土地），共征收户数约 3,588 户。至目前已
完成征地拆迁范围的约 1,702.46 亩（含安置房、公共设施建设项目等用地）范围正在计划实施土
地前期开发、收储结算手续。
（2）设施建设方面：三所实验学校工程：幼儿园工程已全部完成并于 2017 年 9 月移交使用，
小学和中学初中部主体工程已完成并于 2017 年 9 月移交使用，中学高中部教学楼和宿舍楼已完成
建设但未验收移交，围墙、道路等室外市政工程待办理验收移交手续。迎宾大道（兴宁大道）工
程：路面工程中具备施工条件的部分已完成施工，中桥和小桥完成施工尚待竣工验收，电力照明
与信号工程已完成施工，兴宁大道于 2018 年 1 月 20 日实现主车道通车，目前仍有绿化工程等尚
待完成。道路、桥梁工程：兴旺大桥全桥整体工程量包含附属工程、部分人行天桥全桥主体工程
均已完成施工，目前仍有剩余绿化景观及桥面给排水工程未施工。兴宁市民广场（四馆一场）工
程：建设用地已平整完毕，其中兴宁美术馆、兴宁图书档案馆已进入前期施工工作；安置房工程：
目前安置房工程已进入施工阶段，福兴安置区三期围挡工程已基本完成正在进行打桩。
（3）土地出让方面：根据兴宁市国土资源局于 2017 年 9 月 29 日发布的《兴宁市国有土地
使用权招拍挂出让【2017】07 号成交公示》，地块编号为 GP2017-29 的土地已出让（其中 12,787.25
平方米（19.1808 亩）位于南部新城首期土地一级开发范围内）。兴宁市土地储备和征地服务中
心向项目公司支付的南部新城首期土地一级开发范围内出让地块 GP2017-29 号的出让收入扣除计
提相关基金税费后的款项 71,541,291.00 元已在 2017 年度确认收益。上述出让地块 GP2017-29
号的出让收入中属于兴宁市南部新城首期土地一级开发范围内的收入（101,492,531.00 元）扣
除的“相关基金及税费”款项（29,951,240.00 元）中属于兴宁市本级收入的部分（具体金额待
确定）应“以扶持资金的形式” 全额支付给项目公司，截至 2018 年 6 月 30 日，项目公司尚未收
到该款项。
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2018 年半年度报告
根据兴宁市南部新城控制详细规划，截至报告期末已完成征地拆迁的部分土地存在“夹心地”
和市政基础设施未建设完善的情况，暂不具备出让条件。目前根据征地情况，近期拟供应南部新
城首期一级开发范围内刁坊十六、十八、宁新十四号地块，面积约为 260 亩，用途均为商业、住
宅用地。该 3 宗拟供应地块目前正在实施开发、收储、拟订供应方案等工作。截至本报告出具日，
公司暂未获悉政府部门关于南部新城项目开发地块出让的明确后续计划，公司将及时关注政府部
门关于土地出让计划的公告信息。
2、公司之全资子公司广东明珠集团置地有限公司（以下简称“置地公司”）投资人民币 5.90
亿元参与兴宁市鸿源房地产开发有限公司的“鸿贵园”（Ⅰ区、Ⅱ区）房地产开发项目的合作投
资；公司之控股子公司广东明珠集团广州阀门有限公司（以下简称“广州阀门公司”）投资人民
币 5.60 亿元参与广东富兴贸易有限公司的“经典名城”房地产开发项目的合作投资；公司之全资
子公司广东明珠集团置地有限公司投资人民币 3.00 亿元参与梅州佳旺房地产有限公司的“怡景
花园”房地产开发项目的合作投资（公司于 2018 年 7 月 3 日召开董事会同意置地公司增加对怡景
花园开发项目共同合作投资款项额度不超过人民币 3.00 亿元，增加投资后置地公司向怡景花园开
发项目共同合作投资款项总额度为不超过人民币 6.00 亿元）。截至本报告期末，公司之全资子公
司及控股子公司进行共同合作投资的余额为 122,420.00 万元，报告期内实现共同合作投资业务收
益 8,892.60 万元。
3、在原有金融机构的融资业务基础上，公司继续平稳开展贸易业务，充分发挥熟悉本地客
户需求的优势，在了解下游客户需求的基础上，及时组织在全国范围内开展产品采购工作，以产
品质优价优为公司选择供应商的首要标准。本报告期内实现贸易业务收入 3,257.65 万元。
4、报告期内，公司继续加强与参、控股公司的沟通、管理工作。截至本报告出具日，公司
已收到龙江银行股份有限公司 2017 年度分红收益 3,769,779.20 元。
5、报告期内，公司之参股公司兴宁市农村信用合作联社（以下简称：“兴宁联社”）正在
推进改制组建农商行的工作，公司同意作为发起人之一，在兴宁联社的基础上发起设立广东兴宁
农村商业银行股份有限公司（以下简称“兴宁农商银行”），将公司所持有的兴宁联社股金 3,025.32
万股经量化后转为兴宁农商银行的股份 3,025.32 万股。如在兴宁联社清产核资等后量化转股比例
发生变动的，以其清产核资等确定的结果为准。同时，公司同意认购兴宁农商银行本次募集新股
份中的 3,000.00 万股，所需认购资金人民币 6,600.00 万元（其中人民币 1,800.00 万元用于购买
原兴宁联社的不良资产包份额）。兴宁农商银行的筹建尚待中国银行业监督管理委员会广东监管
局批准。本次兴宁联社改制组建兴宁农商银行成功且公司转股、认购成功实施后，公司将持有兴
宁农商银行股份 6,025.32 万股，公司将不再持有原兴宁联社股金。截至 2018 年 6 月 30 日，中国
银行业监督管理委员会梅州监管分局已受理广东兴宁农村商业银行股份有限公司的筹建申请。
6、通过加强内控规范，严格审查各项支出，减少费用开支；不断完善各项规章制度，提升
内部控制管理水平，各部门通力合作保证公司日常业务管理工作顺利开展；加强岗位培训，推进
人才引进工作，不断提升公司的人才竞争优势；通过多种渠道依法依规传递公司重大信息，保证
与投资者的及时沟通，增强投资者对公司的了解与信心。
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2018 年半年度报告
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 318,791,999.02 270,594,524.54 17.81
营业成本 32,581,822.91 35,163,228.59 -7.34
财务费用 11,821,303.55 14,242,443.08 -17.00
资产减值损失 171,688.17 80,370.99 113.62
投资收益 118,687.01 24,338,738.17 -99.51
经营活动产生的现金流量净额 -117,266,021.14 -719,864,075.20 83.71
投资活动产生的现金流量净额 169,106,762.07 545,583,340.54 -69.00
筹资活动产生的现金流量净额 -63,987,817.75 573,121,914.38 -111.16
营业收入变动原因说明:营业收入比上年同期增加 17.81%，主要是本报告期公司之子公司进
行财务资助收到的回报款及参与共同合作投资开发项目收到的合作利润增加所致；
营业成本变动原因说明:营业成本比上年同期减少 7.34%，主要是本报告期公司贸易业务成本
相对减少所致；
财务费用变动原因说明:财务费用比上年同期减少 17.00%，主要是本报告期公司归还金融机
构贷款导致利息支出减少所致；
资产减值损失变动原因说明: 资产减值损失比上年同期增加 113.62%，主要是本报告期公司
计提其他应收款的坏账准备增加所致；
投资收益变动原因说明: 投资收益比上年同期减少 99.51%，主要是本报告期公司未收到参股
公司分配的利润所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加
83.71%，主要是本报告期公司之子公司支付的兴宁市南部新城首期土地一级开发项目款项较上年
同期减少所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少
69.00%，主要是本报告期公司之子公司现金管理业务收回到期理财投资资金较上年同期减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少
111.16%，主要是本报告期公司向金融机构借款较上年同期减少及归还借款较上年同期增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
报告期内，公司利润来源发生重大变动的有三项：委托贷款业务收入、财务资助业务收入、
投资收益，具体变动原因说明如下：
1）本报告期公司利润构成变动之一：委托贷款业务收入 60,121.86 元，比上年同期增减少
99.68%，主要原因是公司按合同约定收回公司发放的委托贷款本金所致；
2）本报告期公司利润构成变动之二：财务资助业务收入 92,684,953.15 元，比上年同期增长
100.00%，主要是公司之子公司对广东明珠健康养生有限公司进行财务资助所致；
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3）本报告期公司利润构成变动之三：投资收益（参股公司分红款）0 元，比上年同期减少
100.00%，主要是本报告期未收到参股公司分配的利润所致。
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末金
数占总资 数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
产的比例 产的比例 末变动比例
（%） （%） （%）
应收票据 32,952,209.72 0.48 20,312,987.57 0.30 62.22 主要是本报告期公司贸
易业务应收款项收到商
业承兑汇票增加所致。
应收账款 20,883,928.99 0.30 37,783,259.53 0.57 -44.73 主要是本报告期公司收
到贸易业务款项所致。
预付账款 57,795,622.49 0.84 8,041,317.45 0.12 618.73 主要是本报告期公司按
照贸易合同约定预付的
采购货款增加所致。
应收利息 144,308,600.00 2.10 46,450,136.77 0.70 210.67 主要是本报告期公司之
子公司进行财务资助计
提的回报款及参与共同
合作投资开发项目计提
的合作利润增加所致。
一年内到 0.00 0.00 44,000,000.00 0.66 -100.00 主要是本报告期公司收
期的非流 回一年内到期的委托贷
动资产 款及金融机构借款保证
金所致。
应付职工 79,503.30 0.00 965,264.74 0.01 -91.76 主要是本报告期公司发
薪酬 放上年度末预提的职工
薪酬所致。
应交税费 191,726,314.60 2.79 125,411,847.94 1.88 52.88 主要是本报告期公司利
润增加导致应纳税所得
额 增加 ,计提 的所得 税
费用增加所致。
其他应付 5,471,032.00 0.08 9,313,488.52 0.14 -41.26 主要是本报告期公司支
款 付上年度末计提的律师
服务费所致。
一年内到 43,218,323.46 0.63 70,910,559.43 1.06 -39.05 主要是本报告期公司按
期的非流 合同约定归还金融机构
动负债 贷款所致。
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2018 年半年度报告
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
主要资产受限情况详见财务报告报表附注五-40。
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
报告期末投资额 报告期初投资额 增加比例（%） 主要原因
904,477,682.73 954,477,682.73 -5.24 主要是本报告期公司出让持有的广东明
珠健康养生有限公司 3.88%股权所致。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
被投资公司名称 主要业务 认缴股份 认缴资金 资金来源 是否涉诉
广东兴宁农村商业银 吸收公众存款；发放短 3,000.00 6,600.00 自有资金 否
行股份有限公司 期、中期和长期贷款
注： 公司于 2018 年 6 月 21 日召开第八届董事会 2018 年第五次临时会议，同意认购广东兴
宁农村商业银行股份有限公司（以下简称“兴宁农商银行”）本次募集新股份中的 3,000.00 万股，
所需认购资金人民币 6,600.00 万元（其中人民币 1,800.00 万元用于购买原兴宁市农村信用合作
联社的不良资产包份额）。具体认购事宜按照《广东兴宁农村商业银行股份有限公司征集发起人
说明书》及所签署的相关法律文件的约定办理。兴宁农商银行的筹建尚待中国银行业监督管理委
员会广东监管局批准。本次兴宁联社改制组建兴宁农商银行成功且公司转股、认购成功实施后，
公司将持有兴宁农商银行股份 6,025.32 万股，公司将不再持有原兴宁市农村信用合作联社股金
（详见公告：临 2018-034）。截至 2018 年 6 月 30 日，中国银行业监督管理委员会梅州监管分局
已受理广东兴宁农村商业银行股份有限公司的筹建申请。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
1）共同合作投资业务：
报告期内，公司共同合作投资项目的相关进展：
单位：元 币种：人民币
合作项目名称 鸿贵园 经典名城 怡景花园
计划投入金额 590,000,000.00 560,000,000.00 300,000,000.00
计划投入时间 合作期内分期投入
年初至报告期末投入的金额 -30,000,000.00 80,700,000.00 214,000,000.00
年初至报告期末取得的收益 47,913,207.71 26,378,349.15 14,634,434.01
（不含税）
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2018 年半年度报告
截至报告期末累计已投入的金 560,000,000.00 382,200,000.00 282,000,000.00
额
截至报告期末累计取得的收益 156,660,682.44 109,521,724.53 53,815,227.33
（不含税）
预计资金回收时间 2020 年 12 月 5 日前 2019 年 12 月 19 日前 2020 年 1 月 16 日前
截至 2018 年 6 月 30 日，公司对外投资的三个合作项目均运作正常。
“鸿贵园”开发项目一区 1-25 栋全部完成并已交楼，其中 1-13 栋已完成全面施工及各项验
收，14-25 栋完成所有施工项目，消防、人防、防雷规划尚待验收，鸿贵园二区 1-32 栋已全部完
成报建手续，1-8 栋及 11 栋已达预售状态，其中 1-7 栋已完成砌体，8-13 栋主体已浇完，其中 8
栋已建至 14 层，9 栋建至 5 层，10 栋建至 4 层，11 栋建至 13 层，12、13 栋建至负一层梁板砼阶
段，14-16 栋已砌完承台砖模， 17-18 栋已浇完承台垫层砼，19-20 栋处于开挖承台土方阶段，
21-32 栋处于挖桩阶段。“经典名城”开发项目一期施工全面展开，其中 B1、B2、B3、C1、C2 栋
已封顶，并完成 5 层砌体，A、D 栋已取得工程规划许可证，施工许可证手续正在办理中；二期拆
迁完成约 90%，报建手续正在办理中。“怡景花园”开发项目一期 1#、2#楼完成 1 至天面层，3#
完成 1 层至 11 层，5# 完成 1 层至 9 层，6#完成 1 层至 11 层，7#完成 1 层至 10 层；二期砼冠梁
已完成，土方工作共 210,000 平方米，已完成 30,000 平方米；幼儿园主体已完工。
2）委托贷款业务：
单位：元 币种：人民币
委托 是否
委托贷 年化 实际 实际
贷款 资金 资金 经过
受托人 委托贷款金额 款终止 收益率 收益或损 收回
起始 来源 投向 法定
日期 （%） 失 情况
日期 程序
广 东鸿 源集 28,000,000.00 2015 2018 年 自 有 用于偿还鸿 5.4625 60,121.86 正常 是
团有限公司 年1月 1 月 16 资金 源集团贷款 收回
20 日 日 及流动资金
合计 28,000,000.00 60,121.86
注：根据公司于 2014 年 9 月 23 日召开的第七届董事会 2014 年第五次临时会议审议通过的《关
于向广东鸿源集团有限公司发放委托贷款额度人民币贰亿陆仟万元的议案》并形成的决议精神，
公司通过广发银行股份有限公司梅州分行及兴宁珠江村镇银行股份有限公司发放委托贷款总额为
不超过 26,000 万元，该贷款在 2014 年度已发放 8,000.00 万元、2015 年发放 9,800.00 万元，至
报告期末共发放委托贷款金额 17,800.00 万元,其中在 2015 年度收回 6,800.00 万元, 2016 年度
收回 8,100.00 万元,2017 年度收回 100.00 万元,2018 年 1 月 16 日收回 2,800.00 万元, 截至本报
告期末,委托贷款余额为 0 元,公司发放的委托贷款本息已全部收回。
3）委托理财业务：
单位：元 币种：人民币
是否
委托 委托理 委托理 报酬确 年化 实际 实际
资金 经过
受托人 理财 委托理财金额 财起始 财终止 定 收益率 收益或损失 收回
来源 法定
类型 日期 日期 方式 （含税） 情况
程序
中国农业银行 银行 80,000,000.00 2017 年 2018 募集 保本保 3.20% 238,465.75 正常 是
股份有限公司 理财 12 月 2 年1月 资金 证收益 收回
兴宁市支行 产品 日 5日 型
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2018 年半年度报告
中国农业银行 银行 180,000,000.00 2017 年 2018 募集 保本浮 2.30% 158,794.52 正常 是
股份有限公司 理财 12 月 25 年1月 资金 动收益 收回
兴宁市支行 产品 日 8日 型
合计 260,000,000.00 397,260.27
注：上表中委托理财起始日期为起息日。
本报告期内进行现金管理的主体均为公司之控股子公司广东明珠集团城镇运营开发有限公司，
委托现金管理本金合计26,000.00万元,收回现金管理本金26,000.00万元,收到现金管理收益
397,260.27元，其中归属于本报告期实际收益不含税为118,687.01元。截止本报告期末，现金管
理本息已全部收回。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、控股子公司
（1）广东明珠集团广州阀门有限公司
① 基本情况
单位：元 币种：人民币
名称 广东明珠集团广州阀门有限公司
注册资本 380,000,000.00
本公司持股比例 90.00%
经营范围 阀门系列产品的制造、销售；销售：钢材，建筑材料，电器机械，五金，交
电，化工产品（不含危险化学品），水暖器材，百货，针、纺织品，棉纱；
货物、技术进出口（法律、行政法规禁止的除外；法律、行政法规限制的项
目需取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动。）
② 报告期内主要财务数据
单位：元 币种：人民币
指 标 2018年6月30日
资产总额 1,078,516,536.29
净资产 625,309,585.30
营业收入 69,252,405.89
营业利润 51,527,801.55
净利润 38,645,851.16
注：以上数据未经审计；本报告期广东明珠集团广州阀门有限公司净利润占公司归属于上市
公司股东的净利润比例为21.23%。
（2）广东明珠集团置地有限公司
① 基本情况
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
名称 广东明珠集团置地有限公司
注册资本 900,000,000.00
本公司持股比例 100.00%
经营范围 房地产开发、销售；实业投资；设备和物业租赁；国内贸易。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
② 报告期内主要财务数据
单位：元 币种：人民币
指 标 2018年6月30日
资产总额 1,412,114,918.40
净资产 1,034,056,862.57
营业收入 112,358,538.13
营业利润 111,455,080.94
净利润 83,600,509.39
注：以上数据未经审计；本报告期广东明珠集团置地有限公司净利润占公司归属于上市公司
股东的净利润比例为45.93%。
（3）广东明珠集团城镇运营开发有限公司
① 基本情况
单位：元 币种：人民币
名称 广东明珠集团城镇运营开发有限公司
注册资本 3,000,000,000.00
本公司持股比例 92.00%
经营范围 土地一级开发：城市基础设施、公共设施、市政公用设施开发建设；城市基
础设施、公共设施、市政公用设施经营管理；拆迁安置相关服务；能源及交
通行业投资及管理；教育产业投资及管理；文化传媒投资及管理；投资管理
咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
② 报告期内主要财务数据
单位：元 币种：人民币
指 标 2018年6月30日
资产总额 3,747,532,955.95
净资产 3,076,482,680.49
净利润 12,392,783.30
注：以上数据未经审计。
2、参股公司
（1）主要参股公司
①广东大顶矿业股份有限公司
单位：元 币种：人民币
名称 广东大顶矿业股份有限公司
注册资本 660,000,000.00
本公司持股比例 19.90%
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2018 年半年度报告
经营范围 许可经营项目：露天开采铁矿。一般经营项目：加工、销售：铁矿、有
色金属、黑色金属材料、非金属矿产品及原材料；电子、机械、建材产
品的加工、销售；货物进出口、技术进出口；实业开发投资。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
②广东明珠集团深圳投资有限公司
单位：元 币种：人民币
公司名称 广东明珠集团深圳投资有限公司
注册资本 2,300,000,000.00
本公司持股比例 15.00%
经营范围 投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易（法律、行政法规、国
务院决定规定在登记前须批准的项目除外）。
注： 公司直接持有广东明珠集团深圳投资有限公司出资比例为15.00%，公司还通过参股公司
（广东大顶矿业股份有限公司）间接持有广东明珠集团深圳投资有限公司出资比例为6.57%，合计
持有出资比例21.57%。
③广东明珠珍珠红酒业有限公司
单位：元 币种：人民币
公司名称 广东明珠珍珠红酒业有限公司
注册资本 622,000,000.00
本公司持股比例 18.42%
经营范围 制造、销售:白酒、黄酒、其他酒（配制酒）；采购酿酒原辅材料；回
收旧酒瓶。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动。）
（2）其他参股公司
单位：元 币种：人民币
参股公司名称 本公司持股比例
广东云山汽车有限公司 15.00%
兴宁市农村信用合作联社 7.97%
龙江银行股份有限公司 1.08%
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
2018 年下半年度，公司将继续关注如下风险：PPP 项目公司关于兴宁市南部新城首期土地一
级开发及部分公共设施建设项目在开发过程中可能出现违反相关协议约定的风险、共同合作投资
项目风险、财务资助风险、贸易业务风险、参股公司经营风险。
针对上述可能面对的风险，公司在 2018 年下半年度将继续作为重点工作安排进行风险排查，
进一步完善 PPP 项目公司对兴宁市南部新城首期土地一级开发项目实施过程中的相关内部控制制
度，及时跟踪签约各方责、权、利的执行情况，严格按照相关协议的约定开展兴宁市南部新城首
期土地一级开发及部分公共设施建设工作；对共同合作投资的各项目严格依照合同约定做好项目
建设的跟踪检查，确保投资及收益的安全回收；对广东明珠健康养生有限公司财务资助展期业务
做好跟踪调查，确保财务资助款项及回报款项按期收回；对贸易业务采取加强客户信用评价及合
同评审、管理跟踪等工作，切实做到全面防止贸易风险的发生；加强对参股公司及公司财务资助
单位的经营状况跟踪了解、分析、调研，及时防范、降低因对方公司经营风险可能导致公司的投
资损失，加强对投资行业管理的风险控制，在现有人员、技术基础上进一步加强对参股投资领域
人才、技术培养。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2017 年年度股东大会 2018 年 4 月 20 日 www.see.com.cn 2018 年 4 月 21 日
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 不适用
每 10 股派息数(元)（含税） 不适用
每 10 股转增数（股） 不适用
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
公司 2018 年半年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增资本。
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2018 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺 承诺时间 有履 及时
承诺方 说明未完 行应说
背景 类型 内容 及期限 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
解决 深圳市 在不对广东明珠及其全体股东的利益构 承诺时间 否 是
同业 金信安 成不利影响的前提下，公司/本人及公司/ 为 2015 年
竞争 投资有 本人所控制的企业将尽其所能地减少与 5 月 18 日
限公司、 广东明珠或其控股子公司的关联交易；对
张伟标 于确有必要或无法避免的关联交易，将按
有关法律、法规、规范性文件和广东明珠
章程的规定履行决策程序和信息披露义
务，严格执行关联方回避制度，按照市场
化的原则和公允价格进行交易，保证关联
交易的公允性和交易行为的透明度，确保
不侵害广东明珠及其中小股东的利益。
解决 深圳市 除投资广东明珠及其附属公司外，本公司 承诺时间 否 是
同业 金信安 /本人目前未从事其他与广东明珠有竞争 为 2015 年
竞争 投资有 或可能有竞争的业务。除广东明珠及其附 5 月 18 日
限公司、 属公司外，在本公司/本人持有广东明珠
张伟标 股份（包括直接持股间接持股）期间，本
与再
公司/本人及本公司/本人控制的公司/企
融资
业不直接或间接参与经营任何与广东明
相关
珠有竞争或可能有竞争的业务；本公司/
的承
本人将来控制的公司/企业也不直接或间
诺
接从事与广东明珠有竞争或可能有竞争
的业务；如本公司或本公司/本人控制的
公司/企业从任何第三者获得的任何商业
机会与广东明珠有竞争或可能有竞争，则
将立即通知广东明珠，并将该商业机会或
投资让予广东明珠。如违反上述承诺，本
公司/本人愿意承担由此给广东明珠造成
的全部损失。
其他 公司 广东明珠集团股份有限公司承诺本次非 2015 年 11 是 是
公开发行股票募集资金将全部用于本次 月 6 日至
募集资金项目兴宁市南部新城首期土地 本次发行
一级开发及部分公共设施建设项目。在本 募集资金
次发行募集资金使用完成前，本公司承诺 使用完成
不再增加对外委托贷款的总额度，保证不
通过任何方式将募集资金直接或以各种
方式间接用于委托贷款。
其他 股份 深圳市 深圳市金信安投资有限公司、兴宁市金顺 2015 年 5 是 是
对公 限售 金信安 安投资有限公司、兴宁市众益福投资有限 月 18 日至
司中 投资有 公司将严格遵守相关规定，对认购的广东 2019 年 11
小股 限公司、 明珠本次非公开发行的股份，自本次发行 月 21 日
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2018 年半年度报告
东所 兴宁市 结束之日起三十六个月内不得转让。
作承 金顺安
诺 投资有
限公司、
兴宁市
众益福
投资有
限公司
注：1、公司于 2015 年 6 月 5 日召开了 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了《广东明珠
集团股份有限公司未来三年股东回报规划（2015-2017）》（以下简称“《股东回报规划》”）：
在当年盈利的条件下，且在无重大投资计划或重大现金支出发生时，公司应当优先采用现金方式
分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于母公司可供分配利润的 10%，最近三年以现金方式
累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。具体每个年度的分红比例由董事
会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划或规划综合分析权衡后提出预案（详见公告：临
2015-026）。
公司 2015 年度、2016 年度、2017 年度均严格按照《股东回报规划》进行利润分配，2017 年
年度利润分配方案于 2018 年 6 月 15 日实施完毕。
2、兴宁市金顺安投资有限公司、兴宁市众益福投资有限公司计划自 2018 年 2 月 7 日起 12
个月内，通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持数量不低于 1,000,000 股（占公
司总股本的 0.2142%），累计增持不超过 9,330,000 股（占公司总股本的 1.9986%），承诺在增持
实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份（详见公告：临 2018-008）。
至 2018 年 6 月 11 日止，兴宁市金顺安投资有限公司、兴宁市众益福投资有限公司累计增持
公司股份合计 9,318,052 股，约占公司总股本的 1.996%，本次增持计划已实施完成（详见公告：
临 2017-041）。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
据公司向控股股东、实际控制人了解，公司控股股东及实际控制人诚信情况良好，不存在未
履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司于 2018 年 1 月 29 日召开第八届董事会 2018 年第二次临时会议，同意将公司持有的广东
明珠健康养生有限公司（以下简称“健康养生公司”）出资额人民币 5,000 万元（占健康养生公
司注册资本的 3.88%）全部转让给广东明珠养生山城有限公司（以下简称“养生山城”），转让
价格为人民币 5,000 万元。本次交易完成后，公司不再持有健康养生公司股权，公司合并报表范
围未发生变化。（详见公告临 2018-006）
2018 年 1 月 30 日，公司收到养生山城股权转让款人民币 5,000 万元，2018 年 2 月 11 日，健
康养生公司办理完成工商登记手续。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
1、根据公司于 2016 年 9 月 12 日召开的第八届董事会 2016 年第六次临时会议决议精神，公
司实际控制人张伟标先生为本次公司向厦门国际银行股份有限公司珠海分行申请流动资金借款授
信融资提供个人连带责任保证担保，公司无需向实际控制人就本次融资授信提供反担保。本次融
资期限为不超过叁年。（详见公告临 2016-035）
2、根据公司于 2016 年 9 月 23 日召开的第八届董事会 2016 年第七次临时会议决议精神，公
司向远东宏信（天津）融资租赁有限公司（委托人）、上海华瑞银行股份有限公司（贷款人）申
请委托贷款；向深圳市燕园基金管理有限公司（委托人）、中信信托有限责任公司（贷款人）申
请信托贷款。此次融资由公司控股股东深圳市金信安投资有限公司为公司该等贷款业务提供连带
责任保证担保，并由公司实际控制人张伟标先生和公司董事长张文东先生提供个人连带责任保证
担保，公司无需对控股股东及实际控制人、公司董事长就该等贷款业务提供反担保。本次融资期
限为不超过贰年。（详见公告临 2016-037）
3、根据公司于 2017 年 8 月 31 日召开的第八届董事会 2017 年第四次临时会议决议精神，公
司向远东国际租赁有限公司（委托人）、上海华瑞银行股份有限公司（贷款人）申请委托贷款，
并拟向深圳市燕园基金管理有限公司（委托人）、中信信托有限责任公司（贷款人）申请信托贷
款。此次融资由公司控股股东深圳市金信安投资有限公司及公司控股子公司广东明珠集团城镇运
营开发有限公司为公司该等贷款业务提供连带责任保证担保，并由公司实际控制人张伟标先生和
公司董事长张文东先生提供个人连带责任保证担保，公司无需对上述担保方就该贷款业务提供反
担保。本次融资期限为不超过贰年（详见公告临 2017-053）。
4、根据广东明珠健康养生有限公司（以下简称“健康养生”）与广东明珠集团广州阀门有限
公司（以下简称“广州公司”）签订的《财务资助协议》（编号：2017.10.10-01），广州公司向
健康养生公司提供不超过 8 亿元的财务资助款，期限自 2017 年 10 月 10 日起至 2018 年 7 月 21
日止；年回报率为 18%，回报款期满后一次收回；用于补充生产经营流动资金、投资及归还贷款
等。
根据健康养生公司与广东明珠集团置地有限公司（以下简称“明珠置地”）签订的《财务资
助协议》（编号：2017.08.22-01），明珠置地向健康养生公司提供不超过 10 亿元的财务资助款，
期限自 2017 年 8 月 22 日起至 2018 年 7 月 21 日止；年回报率为 18%，回报款期满后一次收回；
用于补充生产经营流动资金、投资及归还贷款等。
公司关联方张坚力、健康养生公司及深圳市众益福实业发展有限公司为上述资助款提供担保，
本报告期内公司确认的财务资助回报款合计 92,684,953.15 元。
截至本报告出具日，广州公司向健康养生公司提供财务资助款的余额为 10,000 万元，明珠置
地向健康养生公司提供财务资助款的余额为 10,000 万元。健康养生应向广州公司及明珠置地支付
的财务资助回报款已全额收回。
广州公司、明珠置地对健康养生公司财务资助展期事项详见本财务报告报表附注十三-4“其
他资产负债表日后事项说明”。
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,350,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 1,350,000,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 1,350,000,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 23.92
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 0
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
经核查，公司及子公司均不属于《梅州市 2018 年重点排污单位名录》中公示的重点排污单
位。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
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(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
√适用 □不适用
1、公司实际控制人张伟标先生签订《一致行动协议》事项
2017 年 8 月 29 日，间接持有公司 5%以上股份自然人张坚力及其控制的企业兴宁市众益福投
资有限公司（以下简称“兴宁众益福”）与公司实际控制人张伟标及其控制的企业深圳市金信安
投资有限公司（以下简称“深圳金信安”）、兴宁市金顺安投资有限公司（以下简称“兴宁金顺
安”）签订《一致行动协议》，约定：自协议签订日始，除须回避表决的情形外，张坚力通过兴
宁众益福在广东明珠股东大会上行使表决权、向股东大会行使提案权和向股东大会行使董事、监
事候选人提名权以及行使其他股东权利之时或张坚力向深圳金信安和兴宁金顺安表达向广东明珠
行使上述股东权利意见时，保持与张伟标意见一致；并且，当张坚力直接持有公司股份时或张坚
力通过其控制的除兴宁众益福外的其他方持有公司股份时，其亲自行使或通过其控制的其他方行
使对公司的上述股东权利时，亦保持与张伟标意见一致。兴宁众益福在广东明珠股东大会上行使
表决权、向股东大会行使提案权和向股东大会行使董事、监事候选人提名权以及行使其他股东权
利之时，保持意见与深圳金信安一致。
上述《一致行动协议》签订后，在行使股东权利过程中，张坚力保持与张伟标意见一致，公
司实际控制人在该协议签订前后未发生变化，仍为张伟标（详见公告临 2017-052）。
截至 2018 年 6 月 30 日，张伟标、张坚力的持股情况如下：
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2018 年半年度报告
2、非公开发行股票事项
2016 年 7 月 27 日，公司收到中国证监会《关于核准广东明珠集团股份有限公司非公开发行
股票的批复》（证监许可【2016】1507 号），核准公司非公开发行不超过 134,048,223 股新股。
2016年11月21日，公司以15.99 元/股的价格完成了非公开发行A股股票125,078,142 股，募集资
金总额1,999,999,490.58元，扣除保荐承销费等费用19,999,994.91 元后，募集资金净额为人民
币 1,979,999,495.67 元。其中，深圳市金信安投资有限公司认购46,278,987股，兴宁市金顺安
投资有限公司、兴宁市众益福投资有限公司分别认购51,311,069股、27,488,086股（发行情况详
见公告：临2016-039）。
公司本次非公开发行股票的法定持续督导期间为 2016 年 11 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日，
因公司募集资金尚未使用完毕，报告期内，中泰证券股份有限公司作为保荐机构需继续履行持续
督导义务。
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
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2018 年半年度报告
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
报告期解 报告期增
期初限售股 报告期末限 解除限售日
股东名称 除限售股 加限售股 限售原因
数 售股数 期
数 数
深圳市金 46,278,987 0 0 46,278,987 自发行结 2019 年 11
信安投资 束之日起 月 21 日
有限公司 36 个月内
不得转让
兴宁市金 51,311,069 0 0 51,311,069 自发行结 2019 年 11
顺安投资 束之日起 月 21 日
有限公司 36 个月内
不得转让
兴宁市众 27,488,086 0 0 27,488,086 自发行结 2019 年 11
益福投资 束之日起 月 21 日
有限公司 36 个月内
不得转让
合计 125,078,142 0 0 125,078,142 / /
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 25,722
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 持有有限售条
股份 数量 股东性质
（全称） 减 量 (%) 件股份数量
状态
深圳市金信安投资 0 114,612,036 24.55 46,278,987 114,578,987 境内非国有
质押
有限公司 法人
兴宁市金顺安投资 6,090,009 63,738,118 13.65 51,311,069 63,371,069 境内非国有
质押
有限公司 法人
兴宁市众益福投资 3,238,001 33,976,099 7.28 27,488,086 33,938,086 境内非国有
质押
有限公司 法人
深圳市慈益商贸有 509,900 5,130,400 1.10 0 境内非国有
未知
限公司 法人
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兴宁市和安顺商贸 2,666,000 4,636,000 0.99 0 境内非国有
未知
有限公司 法人
广东佳旺房地产有 2,849,000 4,599,000 0.99 0 境内非国有
未知
限公司 法人
兴宁市新和金建筑 624,400 4,375,600 0.94 0 境内非国有
未知
工程有限公司 法人
吴建乐 613,099 2,200,000 0.47 0 未知 境内自然人
查根楼 0 2,177,330 0.47 0 未知 境内自然人
黄浪涛 2,114,800 2,114,800 0.45 0 未知 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
深圳市金信安投资有限公司 68,333,049 人民币普通股 68,333,049
兴宁市金顺安投资有限公司 12,427,049 人民币普通股 12,427,049
兴宁市众益福投资有限公司 6,488,013 人民币普通股 6,488,013
深圳市慈益商贸有限公司 5,130,400 人民币普通股 5,130,400
兴宁市和安顺商贸有限公司 4,636,000 人民币普通股 4,636,000
广东佳旺房地产有限公司 4,599,000 人民币普通股 4,599,000
兴宁市新和金建筑工程有限公司 4,375,600 人民币普通股 4,375,600
吴建乐 2,200,000 人民币普通股 2,200,000
查根楼 2,177,330 人民币普通股 2,177,330
黄浪涛 2,114,800 人民币普通股 2,114,800
上述股东关联关系或一致行动的说 1、深圳市金信安投资有限公司、兴宁市金顺安投资有限公司、兴宁市众益
明 福投资有限公司属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。2、
深圳市金信安投资有限公司、兴宁市金顺安投资有限公司、兴宁市众益福投
资有限公司与上述其他股东不存在关联关系。公司未知其他无限售条件股东
是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知其他无限
售条件股东之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数 无
量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
序 持有的有限售
有限售条件股东名称 新增可上市交 限售条件
号 条件股份数量 可上市交易时间
易股份数量
1 深圳市金信安投资有限公司 46,278,987 2019 年 11 月 21 日 自发行结束之日起
0
36 个月内不得转让
2 兴宁市金顺安投资有限公司 51,311,069 2019 年 11 月 21 日 0 自发行结束之日起
36 个月内不得转让
3 兴宁市众益福投资有限公司 27,488,086 2019 年 11 月 21 日 0 自发行结束之日起
36 个月内不得转让
上述股东关联关系或一致行动的 深圳市金信安投资有限公司、兴宁市金顺安投资有限公司、兴宁市众益福投
说明 资有限公司属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
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第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
审计报告
□适用 √不适用
财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 广东明珠集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1 166,194,674.17 132,062,875.28
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 2 32,952,209.72 20,312,987.57
应收账款 3 20,883,928.99 37,783,259.53
预付款项 4 57,795,622.49 8,041,317.45
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 5 144,308,600.00 46,450,136.77
应收股利
其他应收款 6 1,507,924.21 1,256,381.59
买入返售金融资产
存货 7 8,409,526.89 8,409,526.89
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 8 - 44,000,000.00
其他流动资产 9 4,162,493,575.42 4,323,872,179.67
流动资产合计 4,594,546,061.89 4,622,188,664.75
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 10 904,477,682.73 954,477,682.73
持有至到期投资
长期应收款 11 12,800,000.00 12,800,000.00
长期股权投资
投资性房地产 12 57,516,009.17 59,117,613.01
固定资产 13 52,320,070.02 53,966,507.44
在建工程
32 / 117
2018 年半年度报告
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 14 10,373,199.43 10,605,745.90
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 15 5,148,938.39 5,106,016.34
其他非流动资产 16 1,224,200,000.00 959,500,000.00
非流动资产合计 2,266,835,899.74 2,055,573,565.42
资产总计 6,861,381,961.63 6,677,762,230.17
流动负债：
短期借款 17 311,520,000.00 286,800,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 18 12,951,156.69 18,131,939.79
预收款项 19 299,566.22 299,566.22
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 20 79,503.30 965,264.74
应交税费 21 191,726,314.60 125,411,847.94
应付利息 22 1,856,264.23 1,956,266.90
应付股利
其他应付款 23 5,471,032.00 9,313,488.52
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 24 43,218,323.46 70,910,559.43
其他流动负债
流动负债合计 567,122,160.50 513,788,933.54
非流动负债：
长期借款 25 650,797,891.66 702,432,549.73
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
33 / 117
2018 年半年度报告
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 650,797,891.66 702,432,549.73
负债合计 1,217,920,052.16 1,216,221,483.27
所有者权益
股本 26 466,824,742.00 466,824,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 27 1,948,720,457.57 1,948,720,457.57
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 28 215,984,455.31 215,984,455.31
一般风险准备
未分配利润 29 2,632,872,222.88 2,467,208,428.72
归属于母公司所有者权益合计 5,264,401,877.76 5,098,738,083.60
少数股东权益 379,060,031.71 362,802,663.30
所有者权益合计 5,643,461,909.47 5,461,540,746.90
负债和所有者权益总计 6,861,381,961.63 6,677,762,230.17
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:广东明珠集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 56,444,558.38 40,295,348.02
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 32,952,209.72 20,312,987.57
应收账款 1 20,883,928.99 37,783,259.53
预付款项 57,795,622.49 8,041,317.45
应收利息 - 46,734.72
应收股利
其他应收款 2 305,036,446.10 218,599,716.47
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 - 44,000,000.00
其他流动资产 18,252,731.69 36,432.47
流动资产合计 491,365,497.37 369,115,796.23
非流动资产：
34 / 117
2018 年半年度报告
可供出售金融资产 904,477,682.73 954,477,682.73
持有至到期投资
长期应收款 12,800,000.00 12,800,000.00
长期股权投资 3 4,041,676,482.85 4,041,676,482.85
投资性房地产 57,516,009.17 59,117,613.01
固定资产 52,242,989.75 53,881,721.52
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 10,370,791.13 10,602,487.61
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 6,197,024.88 5,865,997.29
其他非流动资产
非流动资产合计 5,085,280,980.51 5,138,421,985.01
资产总计 5,576,646,477.88 5,507,537,781.24
流动负债：
短期借款 311,520,000.00 286,800,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 12,951,156.69 18,131,939.79
预收款项 299,566.22 299,566.22
应付职工薪酬 4,263.19 861,548.78
应交税费 70,066,119.65 49,077,514.03
应付利息 883,305.90 831,936.74
应付股利
其他应付款 182,653,032.00 218,845,236.13
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 43,218,323.46 70,910,559.43
其他流动负债
流动负债合计 621,595,767.11 645,758,301.12
非流动负债：
长期借款 9,547,891.66 28,782,549.73
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
35 / 117
2018 年半年度报告
其他非流动负债
非流动负债合计 9,547,891.66 28,782,549.73
负债合计 631,143,658.77 674,540,850.85
所有者权益：
股本 466,824,742.00 466,824,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,980,149,706.71 1,980,149,706.71
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 205,271,477.18 205,271,477.18
未分配利润 2,293,256,893.22 2,180,751,004.50
所有者权益合计 4,945,502,819.11 4,832,996,930.39
负债和所有者权益总计 5,576,646,477.88 5,507,537,781.24
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
合并利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 318,791,999.02 270,594,524.54
其中：营业收入 30 318,791,999.02 270,594,524.54
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 55,017,896.33 60,283,308.42
其中：营业成本 30 32,581,822.91 35,163,228.59
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 31 2,161,406.44 2,332,957.02
销售费用
管理费用 32 8,281,675.26 8,464,308.74
财务费用 33 11,821,303.55 14,242,443.08
资产减值损失 34 171,688.17 80,370.99
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
36 / 117
2018 年半年度报告
投资收益（损失以“－”号填列） 35 118,687.01 24,338,738.17
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
资产处置收益（损失以“－”号填
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 263,892,789.70 234,649,954.29
加：营业外收入 36 12,544.91 16,268.50
减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 263,905,334.61 234,666,222.79
减：所得税费用 37 65,645,306.07 53,379,431.38
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 198,260,028.54 181,286,791.41
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 198,260,028.54 181,286,791.41
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 182,002,660.13 167,174,656.03
2.少数股东损益 16,257,368.41 14,112,135.38
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 198,260,028.54 181,286,791.41
归属于母公司所有者的综合收益总额 182,002,660.13 167,174,656.03
归属于少数股东的综合收益总额 16,257,368.41 14,112,135.38
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.39 0.36
37 / 117
2018 年半年度报告
（二）稀释每股收益(元/股) 0.39 0.36
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
母公司利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 4 137,192,483.56 159,283,638.92
减：营业成本 4 32,581,822.91 35,163,228.59
税金及附加 769,496.26 1,026,634.71
销售费用
管理费用 7,386,755.22 7,518,703.71
财务费用 11,778,942.67 13,761,560.52
资产减值损失 1,324,110.36 13,521.75
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 5 66,000,000.00 21,882,806.40
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 149,351,356.14 123,682,796.04
加：营业外收入 280.00 15,023.70
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 149,351,636.14 123,697,819.74
减：所得税费用 20,506,881.45 25,450,774.93
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 128,844,754.69 98,247,044.81
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 128,844,754.69 98,247,044.81
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
38 / 117
2018 年半年度报告
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 128,844,754.69 98,247,044.81
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.28 0.21
（二）稀释每股收益(元/股) 0.28 0.21
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 241,800,277.69 153,513,490.26
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 38 1,016,040.66 3,263,321.33
经营活动现金流入小计 242,816,318.35 156,776,811.59
购买商品、接受劳务支付的现金 91,220,910.09 63,788,167.58
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 3,483,764.51 2,917,916.40
支付的各项税费 13,822,314.84 13,188,411.79
支付其他与经营活动有关的现金 38 251,555,350.05 796,746,391.02
经营活动现金流出小计 360,082,339.49 876,640,886.79
经营活动产生的现金流量净额 -117,266,021.14 -719,864,075.20
二、投资活动产生的现金流量：
39 / 117
2018 年半年度报告
收回投资收到的现金 610,000,000.00 1,756,300,000.00
取得投资收益收到的现金 500,509.54 153,297,599.59
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 38 - 28,139.84
投资活动现金流入小计 610,500,509.54 1,909,625,739.43
购建固定资产、无形资产和其他长 375,393,747.47 484,042,398.89
期资产支付的现金
投资支付的现金 - 880,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 38 66,000,000.00 -
投资活动现金流出小计 441,393,747.47 1,364,042,398.89
投资活动产生的现金流量净额 169,106,762.07 545,583,340.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 93,000,000.00 503,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 38 17,721,124.29 142,825,616.57
筹资活动现金流入小计 110,721,124.29 645,825,616.57
偿还债务支付的现金 147,606,894.04 40,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 27,102,048.00 30,978,702.19
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 38 - 1,725,000.00
筹资活动现金流出小计 174,708,942.04 72,703,702.19
筹资活动产生的现金流量净额 -63,987,817.75 573,121,914.38
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 39 -12,147,076.82 398,841,179.72
加：期初现金及现金等价物余额 39 123,454,896.37 136,438,780.42
六、期末现金及现金等价物余额 39 111,307,819.55 535,279,960.14
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
母公司现金流量表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 147,468,608.60 153,526,366.43
40 / 117
2018 年半年度报告
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 68,720.32 102,498.90
经营活动现金流入小计 147,537,328.92 153,628,865.33
购买商品、接受劳务支付的现金 90,942,990.10 41,010,403.01
支付给职工以及为职工支付的现金 3,053,665.24 2,499,984.52
支付的各项税费 1,348,344.44 10,978,121.47
支付其他与经营活动有关的现金 5,760,636.37 5,221,307.16
经营活动现金流出小计 101,105,636.15 59,709,816.16
经营活动产生的现金流量净额 46,431,692.77 93,919,049.17
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 78,000,000.00 1,300,000.00
取得投资收益收到的现金 66,103,249.27 40,869,560.26
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 144,103,249.27 42,169,560.26
购建固定资产、无形资产和其他长 688,012.67 62,481.46
期资产支付的现金
投资支付的现金 - 468,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 66,000,000.00 -
投资活动现金流出小计 66,688,012.67 468,062,481.46
投资活动产生的现金流量净额 77,415,236.60 -425,892,921.20
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 93,000,000.00 53,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 17,721,124.29 354,280,800.00
筹资活动现金流入小计 110,721,124.29 407,280,800.00
偿还债务支付的现金 115,206,894.04 40,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 27,102,048.00 30,978,702.19
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 122,388,776.97 1,725,000.00
筹资活动现金流出小计 264,697,719.01 72,703,702.19
筹资活动产生的现金流量净额 -153,976,594.72 334,577,097.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -30,129,665.35 2,603,225.78
加：期初现金及现金等价物余额 31,687,369.11 56,780,136.73
六、期末现金及现金等价物余额 1,557,703.76 59,383,362.51
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
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2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 其
项目 减
他 专 少数股东权益 所有者权益合计
： 一般
优 永 综 项
股本 其 资本公积 库 盈余公积 风险 未分配利润
先 续 合 储
他 存 准备
股 债 收 备
股
益
一、上年期末余额 466,824,742.00 1,948,720,457.57 215,984,455.31 2,467,208,428.72 362,802,663.30 5,461,540,746.90
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 466,824,742.00 1,948,720,457.57 215,984,455.31 2,467,208,428.72 362,802,663.30 5,461,540,746.90
三、本期增减变动金 165,663,794.16 16,257,368.41 181,921,162.57
额（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总额 182,002,660.13 16,257,368.41 198,260,028.54
（二）所有者投入和
减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -16,338,865.97 -16,338,865.97
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
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2018 年半年度报告
3．对所有者（或股东） -16,338,865.97 -16,338,865.97
的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 466,824,742.00 1,948,720,457.57 215,984,455.31 2,632,872,222.88 379,060,031.71 5,643,461,909.47
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 其
减
项目 他 专
： 一般 少数股东权益 所有者权益合计
优 永 综 项
股本 其 资本公积 库 盈余公积 风险 未分配利润
先 续 合 储
他 存 准备
股 债 收 备
股
益
一、上年期末余额 466,824,742.00 1,948,720,457.57 198,781,679.58 2,168,637,760.18 295,480,972.88 5,078,445,612.21
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 466,824,742.00 1,948,720,457.57 198,781,679.58 2,168,637,760.18 295,480,972.88 5,078,445,612.21
三、本期增减变动金 150,835,790.06 24,112,135.38 174,947,925.44
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2018 年半年度报告
额（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总额 167,174,656.03 14,112,135.38 181,286,791.41
（二）所有者投入和 10,000,000.00 10,000,000.00
减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他 10,000,000.00 10,000,000.00
（三）利润分配 -16,338,865.97 -16,338,865.97
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -16,338,865.97 -16,338,865.97
的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 466,824,742.00 1,948,720,457.57 198,781,679.58 2,319,473,550.24 319,593,108.26 5,253,393,537.65
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
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2018 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 减：库 其他综 专项
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 合收益 储备
一、上年期末余额 466,824,742.00 1,980,149,706.71 205,271,477.18 2,180,751,004.50 4,832,996,930.39
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 466,824,742.00 1,980,149,706.71 205,271,477.18 2,180,751,004.50 4,832,996,930.39
三、本期增减变动金额 112,505,888.72 112,505,888.72
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额 128,844,754.69 128,844,754.69
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -16,338,865.97 -16,338,865.97
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东） -16,338,865.97 -16,338,865.97
的分配
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
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2018 年半年度报告
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 466,824,742.00 1,980,149,706.71 205,271,477.18 2,293,256,893.22 4,945,502,819.11
上期
项目 其他权益工具 减：库 其他综 专项
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 合收益 储备
一、上年期末余额 466,824,742.00 1,980,149,706.71 188,068,701.45 2,042,264,888.95 4,677,308,039.11
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 466,824,742.00 1,980,149,706.71 188,068,701.45 2,042,264,888.95 4,677,308,039.11
三、本期增减变动金额 81,908,178.84 81,908,178.84
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 98,247,044.81 98,247,044.81
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -16,338,865.97 -16,338,865.97
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东） -16,338,865.97 -16,338,865.97
的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结
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2018 年半年度报告
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 466,824,742.00 1,980,149,706.71 188,068,701.45 2,124,173,067.79 4,759,216,217.95
法定代表人：张文东 主管会计工作负责人：钟金龙 会计机构负责人：王莉芬
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2018 年半年度报告
一、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
（1）历史沿革
广东明珠集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于 1993 年 9 月 18 日经广东
省经济体制改革委员会“粤股审[1993]61 号”批准由原广东明珠球阀集团公司改组为广东明珠
球阀集团股份有限公司（2003 年 5 月 14 日更名为广东明珠集团股份有限公司）。经中国证券监
督管理委员会证监发行字[2000]189 号文核准，公司于 2001 年 1 月 4 日在上海证券交易所上网发
行 6000 万股人民币普通股股票（A 股），发行价格每股人民币 5.50 元。2001 年 1 月 11 日公司在
广东省工商行政管理局进行变更登记，营业执照注册号为 440000000023440，股本为人民币
170,873,300 元。股票简称“广东明珠”，股票代码为“600382”。
2006 年 6 月 12 日，公司进行股权分置改革，按非流通股股东向全体流通股股东每 10 股支付
3.3 股对价的方案实施。股权分置改革实施后，公司总股本 170,873,300 股，均为流通股，其中：
有限售条件的股份为 91,073,300 股，占公司总股本的 53.30%；无限售条件的股份为 79,800,000
股，占公司总股本的 46.70%。
根据 2007 年 9 月 12 日股东大会决议及修改后章程的规定，公司以 2007 年 10 月 18 日为股权
登记日及总股本 170,873,300 股为基数，以资本公积 170,873,300.00 元向全体股东同比例转增股
份总额 170,873,300 股，转增后公司股本变更为 341,746,600 股。
根据公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司非公开发行 A 股股票方案的议
案》及 2016 年第一次临时股东大会通过的《关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期的
议案》，并经中国证券监督管理委员会《关于核准广东明珠集团股份有限公司非公开发行股票的
批复》（证监许可[2016]1507 号）核准，公司向符合中国证监会相关规定条件的特定投资者发行
人民币普通股（A 股）125,078,142.00 股，每股发行价格为 15.99 元，募集资金总额为人民币
1,999,999,490.58 元。变更后的认缴资本（股本）为人民币 466,824,742.00 元。
截止 2018 年 6 月 30 日，公司总股本为 46,682.47 万股，均为流通股，其中：无限售条件的
股份为 34,174.66 万股，占公司总股本的 73.21%；有限售条件的股份为 12,507.81 万股，占公司
总股本的 26.79%。
（2）企业注册地、组织形式和总部地址
企业注册地：兴宁市官汕路 99 号。
组织形式：公司已根据《公司法》和《公司章程》的规定，设置了股东大会、董事会、监事
会、总裁等组织机构，股东大会是公司的最高权力机构。
总部地址：兴宁市官汕路 99 号。
（3）企业的业务性质和主要经营活动
公司行业性质：批发业。
主要经营活动：以贸易、实业投资、房地产及土地开发为主。
（4）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
本财务报告业经公司董事会于 2018 年 8 月 6 日批准对外报出。
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2018 年半年度报告
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
子公司名称 变化情况
广东明珠集团广州阀门有限公司 报告期未发生变化
广东明珠集团置地有限公司 报告期未发生变化
广东明珠集团城镇运营开发有限公司 报告期未发生变化
上述子公司合并范围变化情况参见本财务报表附注六，持有子公司股权比例及表决权比例等情况
参见本财务报表附注七-1。
二、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则—
基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定，
以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一
般规定》的披露规定编制财务报表。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司承诺自报告期末起至少 12 个月不存在影响公司持续经营的事项。
三、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收
入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1. 遵循企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、
经营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
3. 营业周期
√适用 □不适用
依据本公司经营特点，公司从事的房地产开发业务及一级土地开发业务，正常经营周期长于
12 个月，其发生的相关开发成本作为流动资产列示；其他资产以 12 个月作为一个营业周期，并
以此作为资产和负债的流动性划分标准。
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2018 年半年度报告
4. 记账本位币
公司以人民币作为记账本位币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，公司在企业合并中取得的资产和负债，按取得被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额计量。公司取得的净资产账面价值与支付的
合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的
企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用计
入当期损益。购买日是指公司实际取得对被购买方控制权的日期。公司对合并成本大于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。公司对合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）合并范围的确定原则
以控制为基础确定合并财务报表的合并范围，母公司控制的特殊目的主体也纳入合并财务报
表的合并范围。如果母公司是投资性主体，且不存在为其投资活动提供相关服务的子公司，则不
应编制合并财务报表。
（2）合并报表采用的会计方法
编制合并报表时，在合并范围内所有重大内部交易和往来全部抵销的基础上逐项合并,子公司
的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独
列示。
子公司与公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照公司的会
计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产
公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该公
司合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量
纳入合并财务报表。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
（1）合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排，分为共同经营和合营企
业。
（2）当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营利益份额相关的下列项目：
A. 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
B. 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
C. 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
D. 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
E. 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
（3）当公司为合营企业的合营方时，将对合营企业的投资确认为长期股权投资，并按照本财
务报表附注长期股权投资所述方法进行核算。
8. 现金及现金等价物的确定标准
公司根据《企业会计准则第 31 号—现金流量表》的规定，对持有时间短（一般不超过 3 个月）、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）外币交易
公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率或即期汇率的近似汇率（通常指中
国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。在资产负债表日，对
于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除了按照《企业会计
准则第 17 号-借款费用》的规定，与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇
兑差额予以资本化外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生
日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允
价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目
的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算方法
资产负债表中的所有资产、负债类项目均按照资产负债表日国家外汇市场汇率中间价折算为
人民币金额；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，均按发生时的国家外汇市场汇率中间价
折算为人民币金额；“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的人民币金额列示。折
算后资产类项目与负债类项目和股东权益项目合计数的差额， 在合并资产负债表中所有者权益项
目下“其他综合收益”项目列示。
利润表中所有项目和所有者权益变动表中有关反映发生数的项目采用平均汇率折算为人民币
金额；所有者权益变动表中“年初未分配利润”项目以上一年折算后的年末“未分配利润”项目
的金额列示；“未分配利润”项目按折算后的所有者权益变动表中的其他各项目的金额计算列示。
外币现金流量采用现金流量发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。
汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
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2018 年半年度报告
10. 金融工具
√适用 □不适用
（1）按照投资目的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产等。
（2）按照经济实质将承担的金融负债再划分为两类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。
（3）金融工具确认依据和计量方法
当公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当收取该金融资产现金
流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止确认。当
金融负债的现时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产
或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交
易费用。但是，下列情况除外：
持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；
对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合
按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金
融负债时可能发生的交易费用；
因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不再适合按
照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价值；
与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本计量；
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确
认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照或有事项准则确定的金额；初始确认金
额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额。
公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下
列规定处理：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得或
损失，计入当期损益；
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可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成
的汇兑差额外，计入其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发生减
值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵消结果计入当期损益。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：① 所转移金融资产的账面价值；② 因转移而收到的对价，
与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：① 终止确认部分的账面价值；② 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公
允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）
之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
（5）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与
债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合
同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）金融资产、金融负债的公允价值的确定
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价
包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易
中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公
允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照
实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
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（7）金融资产的减值准备
公司期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进
行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额
重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行
减值测试。主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下：
可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，
计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括尚
未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资
产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的
累计损失，应当予以转出，计入当期损益。
持有至到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价
值部分计提减值准备，计入当期损益。
（8）将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，持有意图或能力发生改变
的依据
因持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且不属于企业会计准则所允许的例外情况，
使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的，公司将该投资的剩余部分重分类为可供
出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。
重分类日，该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供
出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额超过 100 万元的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，单独进行减值测试，计提坏账准备。单独
测试未发生减值的单项金额重大的应收款项，
以账龄为信用风险组合计提坏账准备，见附注
三-11-（2）
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
账龄组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
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1 年以内（含 1 年） 2% 2%
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年 5% 5%
2－3 年 10% 10%
3 年以上
3－4 年 50% 50%
4－5 年 80% 80%
5 年以上 100% 100%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 期末如果有客观证据表明应收款项发生减值。
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，单独进行减值测试，计提坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
（1）存货的分类
公司存货是指经营过程中持有的库存商品、发出商品、低值易耗品以及房地产开发成本。
（2）存货取得的计价方法
存货按照成本进行初始计量。应计入存货成本的借款费用，按照本财务报表附注三-18 处理。
投资者投入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公
允的除外。
（3）存货发出的计价方法
存货按实际成本核算，领用发出按加权平均法及个别计价法计价，低值易耗品采用一次性摊
销方法核算。
（4）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
按照单个存货项目以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价准备，并计入当期损益。产
成品和用于出售的材料等直接用于出售的，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费
后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，以所生产的产成品的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；同一项
存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，则分别确定其可变现净值。计提存
货跌价准备后，如果减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提
的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（5）存货的盘存制度：采用永续盘存制。
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13. 持有待售资产
√适用 □不适用
（1）划分为持有待售确认标准
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：① 根据类似交易中
出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；② 出售极可能发生，即企业已经就
一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相
关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。确定的购买承诺，是指企业与
其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等
重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
（2）持有待售的非流动资产或处置组的初始计量和后续计量
企业初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高
于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记
的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企
业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净
额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据
处置组中各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
（3）减值损失转回
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当
期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额
计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不得转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资
产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
（4）不再继续划分为持有待售类别或非流动资产
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：① 划分为持有待售类别前的
账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额；②可收回金额。
企业终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，应当将尚未确认的利得或损失计入当期损
益。
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14. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）长期股权投资的分类
公司的长期股权投资包括对子公司的投资和对合营企业、联营企业的投资。
（2）投资成本的确定
① 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现
金资产以及所承担债务账面价值之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务报表和合
并财务报表中，将按持股比例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成
本。合并日之前所持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资成本，与长期股权投资初
始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
② 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投
资成本。公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：A、在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股
权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有
的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期
投资收益。B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日
的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
③ 除企业合并形成以外的，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为
投资成本。投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；发行权益
性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；通过非货币性资产
交换（该项交换具有商业实质）取得的长期股权投资，其投资成本以该项投资的公允价值和应支
付的相关税费作为换入资产的成本；通过债务重组取得的长期股权投资，债权人将享有股份的公
允价值确认为对债务人的投资。
（3）后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对具有共同控制、重大影响的
长期股权投资，采用权益法核算。
（4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
（5）减值测试方法及减值准备计提方法
详见本财务报表附注三-20。
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（6）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响
的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同
控制某项安排，该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，
将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的
净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并
按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有
事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：① 在被投资单位的董事会或类似权力机构中派
有代表；② 参与被投资单位财务和经营政策制定过程；③ 与被投资单位之间发生重要交易；④ 向
被投资单位派出管理人员；⑤ 向被投资单位提供关键技术资料。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的
建筑物。当公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能
够可靠计量时，公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。
公司对投资性房地产的后续支出采用成本模式进行后续计量，按照固定资产或无形资产的会
计政策，计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本财务
报表附注三-20 所述方法计提投资性房地产减值准备。投资性房地产减值损失一经确认，在以后
会计期间不再转回。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和该固定资产的成本能够可靠地计量
条件的，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋建筑物 直线法 5-50 3 1.94-19.4
机器设备 直线法 10-15 3 6.47-9.7
运输设备 直线法 5-10 3 9.7-19.4
办公设备 直线法 5-10 3 9.7-19.4
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(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：① 租
赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；② 公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使
选择权时该资产的公允价值；③ 租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；④ 租赁开始日的最低
租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
（4）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
详见本财务报表附注三-20。
（5）固定资产分类
房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备。
（6）固定资产计价
① 外购及自行建造的固定资产按实际成本计价，购建成本由该项资产达到预定可使用状态前
所发生的必要支出构成。以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产，按照各项固定资产公允
价值比例对总成本进行分配，分别确定各项固定资产的成本。
② 投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价
值不公允的除外。
③ 通过非货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的固定资产，其成本以该项固定资
产的公允价值和应支付的相关税费作为入账成本。
④ 以债务重组取得的固定资产，对接受的固定资产按其公允价值入账。
17. 在建工程
√适用 □不适用
（1）在建工程的类别：公司在建工程包括建筑工程、安装工程、改造工程和大修理工程等。
（2）在建工程的计量：在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的必要支出构成，包括所发生的直接建筑、安装成本及所借入款项的实际承担的利
息支出、汇兑损益等。
（3）在建工程结转为固定资产的时点：在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到
预定可使用状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决
算手续的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的
价值转入固定资产，并计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。
购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专
门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售
状态之前根据其发生额予以资本化。
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（4）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
详见本财务报表附注三-20。
18. 借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额
等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
A、资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出。
B、借款费用已经发生。
C、为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
为购建或者生产符合资本化条件的资产而发生的借款费用，在该资产达到预定可使用或者可
销售状态前计入该资产的成本；在该资产达到预定可使用或者可销售状态后发生的借款费用计入
当期损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过
3 个月的，暂停借款费用的资本化。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规
定确定：
A、为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利
息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额确定。
B、购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
①无形资产计价：
A、外购无形资产的成本，按使该项资产达到预定用途所发生的实际支出计价。
B、公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段支出是指公
司为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查而发生的支出。公司内部研究
开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段支出是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等发生的支出。开发阶段的支出，只有
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在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：a、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性；b、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；c、无形资产产生经济利益的方式，
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，证明其有用性；d、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；e、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足
上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
C、投资者投入的无形资产，按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定价
值不公允的除外。
D、接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，
按换入无形资产的公允价值入账。
E、非货币性交易投入的无形资产，以该项无形资产的公允价值和应支付的相关税费作为入账
成本。
F、接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关
税费计价；捐赠方没有提供有关凭据的，如果同类或类似无形资产存在活跃市场的，按同类或类
似无形资产的市场价格估计的金额，加上应支付的相关税费，作为实际成本；如果同类或类似无
形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值，作为实际成本；自
行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费，聘请律师费等费用，作
为实际成本。
②无形资产的后续计量
A、无形资产使用寿命的估计
公司拥有或者控制的来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同
性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表
明公司续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命；合同或法律没有规定使用寿命的，无
形资产的使用寿命参考历史经验或聘请相关专家进行论证等确定。按照上述方法仍无法合理确定
无形资产为公司带来经济利益期限的，公司将该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产。
B、无形资产使用寿命的复核
公司至少于每年年度终了时，对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。必要时进行调整。
C、无形资产的摊销
公司对于使用寿命有限的无形资产，自取得当月起在预计使用寿命内采用直线法分期摊销。
无形资产的应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除
已计提的无形资产减值准备累计金额。无形资产的摊销金额计入当期损益。使用寿命不确定的无
形资产不摊销，期末进行减值测试。
③无形资产减值准备：资产负债表日，有迹象表明无形资产发生减值的，按本财务报表附注
三-20 所述方法计提无形资产减值准备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
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20. 长期资产减值
√适用 □不适用
（1）适用范围
资产减值主要包括长期股权投资、投资性房地产（不含以公允价值模式计量的投资性房地产）、
固定资产、在建工程、工程物资、无形资产（包括资本化的开发支出）、资产组和资产组组合、
商誉等。
（2）可能发生减值资产的认定
在资产负债表日，公司判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和
使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。存在下列迹象的，
表明资产可能发生了减值：
① 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
② 公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大
变化，从而对公司产生不利影响。③ 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影
响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。④ 有证据表
明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处
置。⑥ 公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。⑦ 其他表明资产可
能已经发生减值的迹象。
（3）资产可收回金额的计量
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后
的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
（4）资产减值损失的确定
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记
至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余
使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失一经确认，
在以后会计期间不再转回。
（5）资产组的认定及减值处理
有迹象表明一项资产可能发生减值的，公司以单项资产为基础估计其可收回金额。公司难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉分摊至某资产组或
者资产组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额），
确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再
根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他
各项资产的账面价值。
（6）商誉减值
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公司因企业合并所形成的商誉，至少在每年年度终了进行减值测试。对于因合并形成的商誉
的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将
其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益
的资产组或者资产组组合，且不大于公司确定的报告分部。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可
收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组
组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面
价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确
认商誉的减值损失，并按照本财务报表附注所述资产组减值的规定进行处理。
21. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费用，
以实际发生的支出入账并在其预计受益期内平均摊销。
22. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤
保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供
服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中
非货币性福利按公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利，是指为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各
种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划
和设定受益计划。A、设定提存计划：公司向独立的基金缴存固定费用后，公司不再承担进一步支
付义务的离职后福利计划。包含基本养老保险、失业保险等，在职工为其提供服务的会计期间，
将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。B、设定受
益计划：除设定提存计划以外的离职后福利计划。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
辞退福利，是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿
接受裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生
的职工薪酬负债，并计入当期损益：A、企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提
供的辞退福利时。B、企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
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2018 年半年度报告
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
（5）职工薪酬的范围
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子
女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
23. 预计负债
√适用 □不适用
公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产
或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
（1）预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：A、该义务是本公司承
担的现时义务；B、履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；C、该义务的金额能够可靠地计
量。
（2）预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。最
佳估计数分别以下情况处理：A、所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发
生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定；B、所需支出
不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不
相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及
多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24. 股份支付
√适用 □不适用
（1）股份支付的种类
对于以权益结算的涉及职工的股份支付，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资
本公积（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；在可行权之后不再对已确认的成本费用
和所有者权益总额进行调整。按照行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资
本公积（其他资本公积）。其中：对于换取职工服务的股份支付，在等待期内的每个资产负债表
日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，计入相关
资产成本或当期费用，同时计入资本公积（其他资本公积）；对于换取其他方服务的股份支付，
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以所换取其他方服务的公允价值计量。如果该公允价值不能可靠计量的，但权益工具的公允价值
能够可靠计量的，则按权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关资产成本或费用，同时
计入资本公积（其他资本公积）。
对于以现金结算的涉及职工的股份支付，按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计
量，确定成本费用和应付职工薪酬。在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量
的最佳估计为基础，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量，
计入相关资产成本或费用，同时计入应付职工薪酬。在可行权之后不再确认成本费用，对应付职
工薪酬的公允价值重新计量，将其变动计入公允价值变动损益。
（2）权益工具公允价值的确定方法
对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于
授予的期权等权益工具不存在活跃市场的，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定
价模型至少应当考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；
D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率；G、分期行权的股份
支付。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳
估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实
际可行权数量一致。
根据上述权益工具的公允价值和预计可行权的权益工具数量，计算截至当期累计应确认的成
本费用金额，再减去前期累计已确认金额，作为当期应确认的成本费用金额。
（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
A、以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允
价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行
权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益
工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照
其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的
公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，
相应增加所有者权益。
B、以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公
允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的
最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的
负债。
C、修改、终止股份支付计划
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如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确
认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价
值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理
可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继
续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的
减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来
进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的
可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权
条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确
认的金额。在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理,回购支付的金额高于
该权益工具在回购日公允价值的部分,计入当期费用。如果向职工授予新的权益工具,并在新权益
工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的,以处理原权益工具条款和
条件修改相同的方式,对所授予的替代权益工具进行处理。如果回购其职工已可行权的权益工具,
借记所有者权益,回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分,计入当期费用。
25. 收入
√适用 □不适用
（1）销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
a、公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
b、公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
c、收入的金额能够可靠计量；
d、相关经济利益很可能流入公司；
e、相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量。
（2）提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
a、收入的金额能够可靠计量；
b、相关的经济利益很可能流入公司；
c、交易的完工进度能够可靠确定；
d、交易中已发生的和将发生的成本能够可靠计量。
在同一个会计年度内开始并完工的劳务，在完成劳务时确认收入。
（3）让渡资产使用权收入在下列条件均能满足时予以确认：
a、相关的经济利益很可能流入公司；
b、收入的金额能够可靠计量。
（4）公司的收入主要包括在贸易类产品销售收入、委托贷款业务收入、一级土地开发业务相
关收入及合作项目收入，均在满足上述原则时确认，具体为：贸易类产品的销售依据签订的销售
合同发出货物，客户收到货物并对产品验收确认后确认销售收入；委托贷款系公司通过银行委托
给贷款人的投资业务，在贷款期根据贷款额度和贷款时间计算确认其他业务收入；合作项目系公
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司与合作方对实业项目进行投资的投资业务，在合作期根据出资额及出资时间计算确认为其他业
务收入；一级土地开发业务相关收入系公司取得的与一级土地开发业务相关的收入，包括土地出
让收入、政府下拨专项收入等，在取得土地出让及政府专项款的下拨文件及相关证据时确认为主
营业务收入或其他业务收入。
26. 政府补助
政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入
的资本。
本公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中：
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补
助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金
额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接
计入当期损益或冲减相关成本。
（3）政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按公允
价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。
（4）与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：①初
始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；②存在相关递延收益的，冲减相关递延
收益账面余额，超出部分计入当期损益；③属于其他情况的，直接计入当期损益。
27. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
（1）所得税的核算方法
所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂时性
差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按照应纳税
暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延所得税费用。
（2）递延所得税资产的确认
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递
延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
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A、该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。
B、对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
（3）递延所得税负债的确认
对于各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
A、商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
B、对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（4）递延所得税资产的减值
在资产负债表日应当对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法取得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。除原
确认时计入所有者权益的递延所得税资产部分，其减记金额也应计入所有者权益外，其他的情况
应减记当期的所得税费用。在很可能取得足够的应纳税所得额时，减记的递延所得税资产账面价
值可以恢复。
28. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
① 公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计
入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应
由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用
在租赁期内分摊，计入当期费用。
② 公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确
认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则
予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了
应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的
租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
① 融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较
低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确
认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费
用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
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② 融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额
确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相
关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
29. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
终止经营是满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划归为持有待售的、在经营和编
制财务报表时能够单独区分的组成部分：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
（3）该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
30. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
31. 其他
□适用 √不适用
四、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 营业收入 16%、13%、10%、6%、5%、3%
城市维护建设税 应交流转税额 7%
教育费附加 应交流转税额 3%
地方教育附加 应交流转税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
广东明珠集团股份有限公司 25
广东明珠集团广州阀门有限公司 25
广东明珠集团置地有限公司 25
广东明珠集团城镇运营开发有限公司 25
2. 税收优惠
□适用 √不适用
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3. 其他
□适用 √不适用
五、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 2,751.80 1,967.55
银行存款 111,305,067.75 123,452,928.82
其他货币资金 54,886,854.62 8,607,978.91
合计 166,194,674.17 132,062,875.28
其中：存放在境外的款项总额
其他说明
期末其他货币资金为银行贷款保证金及存出投资款。
2、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
商业承兑票据 32,952,209.72 20,312,987.57
合计 32,952,209.72 20,312,987.57
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，不存在已质押及出票人无力履约而将票据转为应收账款的应收票据。
3、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
金额 比例(%) 金额 比例 价值 金额 比例(%) 金额 比例 价值
(%) (%)
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单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险 30,029,521.34 100.00 9,145,592.35 30.46 20,883,928.99 47,363,758.51 100.00 9,580,498.98 20.23 37,783,259.53
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 30,029,521.34 / 9,145,592.35 / 20,883,928.99 47,363,758.51 / 9,580,498.98 / 37,783,259.53
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
21,309,978.56 426,199.57 2.00%
1 年以内小计 21,309,978.56 426,199.57 2.00%
1至2年 5.00%
2至3年 10.00%
3 年以上
3至4年 300.01 150.01 50.00%
4至5年 80.00%
5 年以上 8,719,242.77 8,719,242.77 100.00%
合计 30,029,521.34 9,145,592.35
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 434,906.63 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
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(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
排名 与本公司关系 金额 账龄 占总额比例 坏账准备期末余额
兴宁市鸿源建 筑
非关联方 9,555,119.91 1 年以内 31.82% 191,102.40
工程有限公司
兴宁市桓胜贸 易
非关联方 3,565,840.63 1 年以内 11.87% 71,316.81
有限公司
广东鸿源机电 股
非关联方 2,794,842.32 1 年以内 9.31% 55,896.85
份有限公司
兴宁市源昶贸 易
非关联方 2,782,322.65 1 年以内 9.27% 55,646.45
有限公司
广东云山汽车 有
非关联方 2,512,638.13 1 年以内 8.37% 50,252.76
限公司
合计 21,210,763.64 70.64% 424,215.27
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，应收账款期末余额中不存在应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权的
股东及关联方款项。
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
□适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 57,791,516.84 99.99 8,037,211.80 99.95
1至2年
2至3年 4,105.65 0.01 4,105.65 0.05
3 年以上
合计 57,795,622.49 100.00 8,041,317.45 100.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
排名 款项性质 期末余额 账龄 占总额比例 坏账准备期末余额
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2018 年半年度报告
梅州市昇旺建材贸易
材料款 55,715,508.79 1 年以内 96.22% -
有限公司
广州景安智能科技发
材料款 1,785,219.50 1 年以内 3.08% -
展有限公司
新兴铸管股份有限公
材料款 278,888.55 1 年以内 0.48% -
司广州销售分公司
宁波经济技术开发区
材料款 65,300.00 5 年以上 0.11% 65,300.00
生泰度量衡有限公司
江苏省镇江市华夏电
材料款 26,000.00 5 年以上 0.04% 26,000.00
器设备厂
合计 57,870,916.84 99.93% 91,300.00
其他说明
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，预付款项期末余额中不存在预付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权的
股东及关联方款项。
5、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
委托贷款 46,734.72
理财产品利息 271,452.05
共同合作项目收益 10,528,600.00 10,598,000.00
财务资助利息 133,780,000.00 35,533,950.00
合计 144,308,600.00 46,450,136.77
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，应收利息期末余额不存在逾期利息。
6、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
金额 比例(%) 金额 比例 价值 金额 比例(%) 金额 比例 价值
(%) (%)
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2018 年半年度报告
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 9,407,193.66 100.00 7,899,269.45 83.97 1,507,924.21 8,549,056.24 100.00 7,292,674.65 85.30 1,256,381.59
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 9,407,193.66 / 7,899,269.45 / 1,507,924.21 8,549,056.24 / 7,292,674.65 / 1,256,381.59
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1,125,565.01 22,511.30 2.00
1 年以内小计 1,125,565.01 22,511.30 2.00
1至2年 5.00
2至3年 10.00
3 年以上
3至4年 9,741.00 4,870.50 50.00
4至5年 2,000,000.00 1,600,000.00 80.00
5 年以上 6,271,887.65 6,271,887.65 100.00
合计 9,407,193.66 7,899,269.45
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 606,594.80 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
设备款及工程款 4,395,203.79 4,344,483.79
代垫劳务费 2,000,000.00 2,000,000.00
往来款 408,076.96 408,076.96
职员借款 941,928.74 946,811.32
材料款 280,142.94 280,142.94
其他 1,381,841.23 569,541.23
合计 9,407,193.66 8,549,056.24
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
额合计数的比例(%) 期末余额
黄埔区机关事业单 劳务费 2,000,000.00 4-5 年 21.26 1,600,000.00
位会计结算中心
北京机床研究所 货款 660,000.00 5 年以上 7.02 660,000.00
钟远威 职员借款 639,410.83 5 年以上 6.80 639,410.83
中国建设银行股份 服务费 496,000.00 1 年以内 5.27 9,920.00
有限公司兴宁支行
北京上江机电设备 货款 408,139.00 5 年以上 4.34 408,139.00
有限公司
合计 / 4,203,549.83 / 44.69 3,317,469.83
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，其他应收款期末余额中不存在应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权的
股东及关联方款项。
7、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
房地产开发 8,409,526.89 - 8,409,526.89 8,409,526.89 - 8,409,526.89
成本
合计 8,409,526.89 - 8,409,526.89 8,409,526.89 - 8,409,526.89
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
期末按照单个存货项目以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价准备，公司存货可变现
净值根椐估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额确定。
截至 2018 年 6 月 30 日，存货余额不存在单个存货项目可变现净值低于账面成本而需计提存
货跌价准备的情形。
8、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年以内收回的委托贷款 - 28,000,000.00
借款保证金 - 16,000,000.00
合计 - 44,000,000.00
其他说明
一年以内应收回的委托贷款情况：
单位：元 币种：人民币
项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
广东鸿源集团有限公司 - 28,000,000.00
合计 - 28,000,000.00
9、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税额 252,731.69 36,432.47
银行理财产品 - 260,000,000.00
兴宁市南部新城首期土地一级开发 3,216,140,843.73 2,973,735,747.20
及部分公共设施建设项目
财务资助款 928,100,000.00 1,090,100,000.00
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2018 年半年度报告
投资款项 18,000,000.00
合计 4,162,493,575.42 4,323,872,179.67
其他说明
（1）2014 年 11 月 20 日，根据公司与兴宁市政府签订的《兴宁市南部新城首期土地一级开
发及部分公共设施建设合作协议》及相关合同（以下简称“合作协议”），公司与兴宁市城市投
资发展有限公司、恩平市二建集团有限公司共同出资组建广东明珠集团城镇运营开发有限公司（以
下简称“运营公司”），由运营公司负责开发运营“兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公
共设施建设项目”（以下简称“合作项目”），合作项目开发周期自合作协议签订之日起五年，
如运营公司未能在上述开发周期内完成该项目，可根据项目实际开发进度延长两年。非运营公司
原因导致项目开发延缓，项目开发周期相应延长。合作项目总预算的直接成本为人民币 75.379
亿元，如累计投入成本超过总预算或单项投入成本超过合作协议单项预算的，由兴宁市政府负责
筹措相应资金。
根据合作协议，运营公司项目收益组成为：A.兴宁市政府扣除属于兴宁市本级收入的相关基
金及税费后的合作范围内所有土地出让款、土地出让前的土地利用收益、基础设施和拟建公共设
施的运营收益；B.兴宁市政府每月向运营公司支付与合作项目实际发生的贷款利息相等的专项资
金；C.如运营公司在任何年度经审计后当年出现亏损的，兴宁市政府将在下一年向运营公司支付
数额与其当年亏损额相等的专项资金。
根据合作协议，兴宁市政府根据公司缴纳的运营公司注册资本按照 7.36%的年利率每月向公
司支付专项资金。
（2）根据 2017 年 10 月 9 日公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司（以下简称“广州
阀门”）与广东明珠健康养生有限公司（以下简称“健康养生”）签订的财务资助协议，广州阀
门向健康养生提供不超过 8 亿元的财务资助款，分批提取，期限为 2017.10.10-2018.7.21；年回
报率为 18%，回报款期满后一次收回；用于补充生产经营流动资金、投资及归还贷款等。截至 2018
年 6 月 30 日，广州阀门向健康养生提供财务资助款余额为 453,000,000.00 元，已根据财务资助
协议计提资金占用费合计 65,928,000.00 元。
根据 2017 年 8 月 21 日公司之子公司广东明珠集团置地有限公司（以下简称“明珠置地”）
与健康养生签订的财务资助协议，公司向其提供不超过 10 亿元的财务资助款，分批提取，期限为
2017.8.22-2018.7.21；年回报率为 18%，回报款期满后一次收回；用于补充生产经营流动资金、
投资及归还贷款等。截至 2018 年 6 月 30 日，明珠置地向健康养生提供财务资助款余额为
475,100,000.00 元，已根据财务资助协议计提资金占用费合计 67,852,000.00 元。
（3）公司于 2018 年 6 月 21 日召开第八届董事会 2018 年第五次临时会议，同意认购兴宁农
商银行本次募集新股份中的 3,000.00 万股，所需认购资金人民币 6,600.00 万元（其中人民币
1,800.00 万元用于购买原兴宁联社的不良资产包份额）。
（4）截至 2018 年 6 月 30 日，其他流动资产不存在有明显迹象而需计提减值准备的情形。
10、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
可供出售债务工具： - - - - - -
可供出售权益工具： 904,477,682.73 - 904,477,682.73 954,477,682.73 - 954,477,682.73
按公允价值计量的 - - - - - -
按成本计量的 904,477,682.73 - 904,477,682.73 954,477,682.73 - 954,477,682.73
合计 904,477,682.73 904,477,682.73 954,477,682.73 954,477,682.73
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
账面余额 减值准备
在被投
本期
被投资 本 本 本 资单位
现金
单位 期 本期 期 期 期 期 持股比
期初 期末 红利
增 减少 初 增 减 末 例(%)
加 加 少
广东大顶矿业 286,770,366.27 286,770,366.27 19.90 -
股份有限公司
龙江银行股份 71,077,188.02 71,077,188.02 1.08 -
有限公司
广东明珠集团 345,000,000.00 345,000,000.00 15.00 -
深圳投资有限
公司
兴宁市农村信 59,320,000.00 59,320,000.00 7.97 -
用合作联社
广东云山汽车 42,000,000.00 42,000,000.00 15.00 -
有限公司
广东明珠珍珠 100,310,128.44 100,310,128.44 18.42 -
红酒业有限公
司
广东明珠健康 50,000,000.00 50,000,000.00 - - -
养生有限公司
合计 954,477,682.73 50,000,000.00 904,477,682.73 / -
注：在上述股权投资中，除直接投资外，公司还通过广东大顶矿业股份有限公司间接持有广东
明珠集团深圳投资有限公司的股权，按相乘换算后合计持股比例为 21.57%。但未对该参股公司派
出董事或其他高级管理人员且未参与经营决策，对这公司的财务和经营政策没有参与决策的权力，
故公司虽持有这家公司换算后的股权比例超过 20%但不具有重大影响。
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2018 年半年度报告
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
11、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折
现
项目 坏账 坏账 率
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备 区
间
远东国际租赁有限公司 12,800,000.00 - 12,800,000.00 12,800,000.00 - 12,800,000.00
合计 12,800,000.00 - 12,800,000.00 12,800,000.00 - 12,800,000.00 /
上述款项系公司长期借款的借款保证金。
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
12、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 101,880,624.49 101,880,624.49
2.本期增加金额 105,793.72 105,793.72
（1）外购
（2）存货\固定资产\在 105,793.72 105,793.72
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
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2018 年半年度报告
4.期末余额 101,986,418.21 101,986,418.21
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 42,763,011.48 42,763,011.48
2.本期增加金额 1,707,397.56 1,707,397.56
（1）计提或摊销 1,707,397.56 1,707,397.56
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 44,470,409.04 44,470,409.04
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 57,516,009.17 57,516,009.17
2.期初账面价值 59,117,613.01 59,117,613.01
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
热处理厂房 7,483,075.28 简易建筑
合计 7,483,075.28
其他说明
□适用 √不适用
13、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 办公设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 81,007,021.90 8,079,737.18 6,183,563.36 95,270,322.44
2.本期增加金额 575,112.15 12,841.60 587,953.75
（1）购置 12,841.60 12,841.60
（2）在建工程转入 575,112.15 575,112.15
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额 81,582,134.05 8,079,737.18 6,196,404.96 95,858,276.19
二、累计折旧
1.期初余额 27,433,543.03 5,942,337.07 4,484,260.35 37,860,140.45
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2018 年半年度报告
2.本期增加金额 2,120,113.77 51,857.46 62,419.94 2,234,391.17
（1）计提 2,120,113.77 51,857.46 62,419.94 2,234,391.17
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额 29,553,656.80 5,994,194.53 4,546,680.29 40,094,531.62
三、减值准备
1.期初余额 1,093,555.91 1,323,772.78 1,026,345.86 3,443,674.55
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额 1,093,555.91 1,323,772.78 1,026,345.86 3,443,674.55
四、账面价值
1.期末账面价值 50,934,921.34 761,769.87 623,378.81 52,320,070.02
2.期初账面价值 52,479,922.96 813,627.33 672,957.15 53,966,507.44
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋建筑物 2,743,312.73 1,875,778.15 17,174.77 850,359.81
机器设备 5,302,521.13 4,242,526.09 708,080.07 351,914.97
合 计 8,045,833.86 6,118,304.24 725,254.84 1,202,274.78
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
房屋建筑物 5,739,365.30
机器设备 40,465.65
办公设备 145,836.02
合计 5,925,666.97
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
精铸厂房 4,652,771.60 简易建筑
简易仓库 5,656,487.78 简易建筑
合计 10,309,259.38
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
14、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 电脑软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 21,556,160.72 134,698.00 21,690,858.72
2.本期增加金额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 21,556,160.72 134,698.00 21,690,858.72
二、累计摊销
1.期初余额 10,993,634.87 91,477.95 11,085,112.82
2.本期增加金额 227,890.62 4,655.85 232,546.47
（1）计提 227,890.62 4,655.85 232,546.47
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 11,221,525.49 96,133.80 11,317,659.29
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 10,334,635.23 38,564.20 10,373,199.43
2.期初账面价值 10,562,525.85 43,220.05 10,605,745.90
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
15、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 20,595,753.56 5,148,938.39 20,424,065.36 5,106,016.34
合计 20,595,753.56 5,148,938.39 20,424,065.36 5,106,016.34
(2). 未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
项目投资 1,224,200,000.00 959,500,000.00
合计 1,224,200,000.00 959,500,000.00
其他说明：
（1）项目投资情况：
单位：元 币种：人民币
项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
兴宁市鸿源房地产开发有限公司 560,000,000.00 590,000,000.00
梅州佳旺房地产有限公司 282,000,000.00 68,000,000.00
广东富兴贸易有限公司 382,200,000.00 301,500,000.00
合计 1,224,200,000.00 959,500,000.00
注：2016 年 12 月 5 日，根据公司之子公司广东明珠集团置地有限公司（以下简称“明珠置
地”）与兴宁市鸿源房地产开发有限公司（以下简称“鸿源地产”）签订的《共同合作投资合同》，
明珠置地自合同生效日起分期多次向鸿源地产出资总额不超过 5.9 亿，用于支付鸿源地产所拥有
的位于广东省兴宁市宁新大岭村的“鸿贵园”房地产开发项目的工程建筑款，鸿源地产自出资的
次月起以 18%的年分配率向明珠置地分配利润，合作期限为 48 个月，鸿源地产自房地产开发项目
销售收入之月实现起逐月返还投资款，至合作期限满当月还清所有投资款。截至 2018 年 6 月 30
日，明珠置地对该共同合作投资项目余额为 560,000,000.00 元。
2017 年 1 月 16 日，根据公司之子公司广东明珠集团置地有限公司（以下简称“明珠置地”）
与梅州佳旺房地产有限公司（以下简称“佳旺地产”）签订的《共同合作投资合同》，明珠置地
自合同生效日起分期多次向佳旺地产出资总额不超过 3 亿，用于支付佳旺地产所拥有的位于广东
省梅州市梅江区三角镇梅塘村、宫前村（梅塘东路以南）的“怡景花园”房地产开发项目的工程
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2018 年半年度报告
建筑款，佳旺地产自出资的次月起以 18%的年分配率向公司分配利润，合作期限为 36 个月，佳旺
地产自房地产开发项目销售收入之月实现起逐月返还投资款，至合作期限满当月还清所有投资款。
截至 2018 年 6 月 30 日，明珠置地对该共同合作投资项目余额为 282,000,000.00 元。
2016 年 12 月 19 日，根据公司之子公司广东明珠集团广州阀门有限公司（以下简称“广州阀
门”）与广东富兴贸易有限公司（以下简称“广东富兴”）签订的《共同合作投资合同》，广州
阀门自合同生效日起分期多次向广东富兴出资总额不超过 5.6 亿，用于支付广东富兴所拥有的位
于广东省兴宁市纺织路 88 号的“经典名城”房地产开发项目的工程建筑款，广东富兴自出资的次
月起以 18%的年分配率向广州阀门分配利润，合作期限为 36 个月，广东富兴自房地产开发项目销
售收入实现之月起逐月返还投资款，至合作期限满当月还清所有投资款。截至 2018 年 6 月 30 日，
广州阀门对该共同合作投资项目余额为 382,200,000.00 元。
（2）期末其他非流动资产不存在有明显迹象而需计提减值准备的情形。
17、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 40,000,000.00 -
保证借款 26,720,000.00 42,000,000.00
保证、质押借款 144,800,000.00 144,800,000.00
抵押、质押借款 100,000,000.00 100,000,000.00
合计 311,520,000.00 286,800,000.00
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
18、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 1,843,054.78 7,023,837.88
1至2年 2,246,870.31 2,246,870.31
2至3年 23,085.44 23,085.44
3 年以上 8,838,146.16 8,838,146.16
合计 12,951,156.69 18,131,939.79
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
江苏春兰清洁能源研究院有限公司 2,016,375.00 质保金
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2018 年半年度报告
合计 2,016,375.00 /
其他说明
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，应付账款期末余额中不存在应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权的股
东及关联方款项。
19、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
3 年以上 299,566.22 299,566.22
合计 299,566.22 299,566.22
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，预收款项期末余额中不存在预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权的
股东及关联方款项。
20、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 965,264.74 2,243,496.20 3,129,257.64 79,503.30
二、离职后福利-设定提存计划 49,528.60 49,528.60
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计 965,264.74 2,293,024.80 3,178,786.24 79,503.30
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 921,586.32 2,080,885.01 2,966,631.33 35,840.00
二、职工福利费 45,209.40 45,209.40
三、社会保险费 26,004.24 26,004.24
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2018 年半年度报告
其中：医疗保险费 23,698.53 23,698.53
工伤保险费 1,031.84 1,031.84
生育保险费 1,273.87 1,273.87
四、住房公积金 13,470.00 13,470.00
五、工会经费和职工教育经费 43,678.42 77,927.55 77,942.67 43,663.30
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 965,264.74 2,243,496.20 3,129,257.64 79,503.30
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 47,996.03 47,996.03
2、失业保险费 1,532.57 1,532.57
3、企业年金缴费
合计 49,528.60 49,528.60
其他说明：
□适用 √不适用
21、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 5,998,209.03 5,280,340.46
企业所得税 184,568,349.20 119,157,329.17
个人所得税 23,632.40 33,390.84
城市维护建设税 419,874.63 369,354.19
土地使用税 85,097.96 225,741.90
房产税 326,311.72 57,182.69
教育费附加 179,946.27 155,437.78
印花税 4,929.20 29,445.70
地方教育附加 119,964.19 103,625.21
合计 191,726,314.60 125,411,847.94
其他说明：
主要税项适用税率参见本附注四。
22、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期借款应付利息 1,856,264.23 1,956,266.90
合计 1,856,264.23 1,956,266.90
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2018 年半年度报告
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
23、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
补偿款 3,786,774.44 4,480,863.69
押金及保证金 1,216,961.88 1,238,963.56
其他款项 467,295.68 3,593,661.27
合计 5,471,032.00 9,313,488.52
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
财政局国企职工解除劳动关 3,786,774.44 正按计划支付
系经济补偿款
合计 3,786,774.44 /
其他说明
□适用 √不适用
24、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 43,218,323.46 70,910,559.43
合计 43,218,323.46 70,910,559.43
25、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押、保证借款 650,797,891.66 702,432,549.73
合计 650,797,891.66 702,432,549.73
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
长期借款年利率区间：3.61%至 7.36%。
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2018 年半年度报告
26、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 466,824,742.00 466,824,742.00
其他说明：
股本历年变动具体情况参见本附注一。
27、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,942,618,551.00 - - 1,942,618,551.00
其他资本公积 6,101,906.57 - - 6,101,906.57
合计 1,948,720,457.57 1,948,720,457.57
28、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 215,984,455.31 - - 215,984,455.31
合计 215,984,455.31 - - 215,984,455.31
29、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,467,208,428.72 2,168,637,760.18
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 2,467,208,428.72 2,168,637,760.18
加：本期归属于母公司所有者的净利润 182,002,660.13 167,174,656.03
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 16,338,865.97 16,338,865.97
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 2,632,872,222.88 2,319,473,550.24
2018 年 4 月 20 日，公司股东大会审议通过了 2017 年度利润分配方案：公司 2017 年度实现
的税后利润计提法定盈余公积金后，以 2017 年末股本 466,824,742 股为基数，向全体股东每 10
股派 0.35 元现金红利（含税）。该利润分配方案于 2018 年 6 月 15 日实施完毕。
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
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2018 年半年度报告
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
30、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
（1）营业收入及营业成本分项列示如下：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
其他业务 286,215,453.44 2,150,616.36 234,512,728.34 2,169,593.68
合计 318,791,999.02 32,581,822.91 270,594,524.54 35,163,228.59
（2）主营业务收入及主营业务成本分产品列示如下：
单位：元 币种：人民币
本期 上期
项目
收入 成本 收入 成本
贸易类 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
合计 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
（3）主营业务收入及主营业务成本分地区列示如下：
单位：元 币种：人民币
本期 上期
项目
收入 成本 收入 成本
华南地区 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
合计 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
（4）公司前五名客户的营业收入情况：
单位：元 币种：人民币
排名 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）
兴宁市财政局 101,568,000.00 31.86
广东明珠健康养生有限公司 92,684,953.15 29.07
兴宁市鸿源房地产开发有限公司 47,913,207.71 15.03
广东富兴贸易有限公司 26,378,349.15 8.27
兴宁市桓胜贸易有限公司 15,856,640.00 4.97
合计 284,401,150.01 89.20
其他业务收入及其他业务成本分类列示如下：
单位：元 币种：人民币
本期 上期
项目
收入 成本 收入 成本
出租物业等 2,976,387.56 2,150,616.36 2,701,195.66 2,169,593.68
委托贷款业务 60,121.86 18,880,424.06
土地一级开发相关业务 101,568,000.00 101,607,346.83
共同合作业务 88,925,990.87 111,323,761.79
财务资助业务 92,684,953.15
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2018 年半年度报告
本期 上期
项目
收入 成本 收入 成本
合计 286,215,453.44 2,150,616.36 234,512,728.34 2,169,593.68
注：土地一级开发相关业务系根据公司与兴宁市政府签订的《兴宁市南部新城首期土地一级
开发及部分公共设施建设合作协议》中的兴宁市政府根据公司缴纳的运营公司注册资本按照 7.36%
的年利率每月向公司支付专项资金,本报告期合计 101,568,000.00 元，合作协议具体情况参见本
附注五-9-（1）。
31、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 827,111.23 399,363.38
教育费附加 357,333.12 185,667.81
房产税 624,857.86 838,334.87
土地使用税 85,097.96 155,888.90
地方教育附加 238,222.07 99,591.76
印花税 28,784.20 654,110.30
合计 2,161,406.44 2,332,957.02
32、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 2,099,811.29 1,634,840.10
折旧与摊销 2,023,718.84 1,882,653.39
税费 51,396.87 41,956.11
办公费 719,342.58 351,358.23
差旅费 77,987.57 72,994.73
保险费 109,870.40 73,889.68
业务招待费 795,572.77 883,403.65
中介机构费 1,677,877.48 1,484,941.38
信息披露费 5,660.38 -121,681.91
绿化费 165,800.00 150,000.00
修理费 65,748.68 1,131,404.67
水电费 36,747.70 21,225.22
物料消耗 17,807.78 30,920.14
保安费 328,905.64 321,915.10
其他费用 105,427.28 504,488.25
合计 8,281,675.26 8,464,308.74
33、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 11,779,334.80 17,435,611.34
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2018 年半年度报告
减：利息收入 -1,003,775.75 -3,260,028.15
手续费 1,045,744.50 66,859.89
合计 11,821,303.55 14,242,443.08
34、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 171,688.17 80,370.99
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 171,688.17 80,370.99
35、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
可供出售金融资产等取得的投资收益 21,882,806.40
理财产品收益 118,687.01 2,455,931.77
合计 118,687.01 24,338,738.17
36、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助
其他 12,544.91 16,268.50 12,544.91
合计 12,544.91 16,268.50 12,544.91
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2018 年半年度报告
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
37、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 65,602,384.02 53,359,338.89
递延所得税费用 42,922.05 20,092.49
合计 65,645,306.07 53,379,431.38
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
38、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的罚款净收入 - -
收到的银行存款利息 1,003,775.75 3,260,064.97
收到其他款项 12,264.91 3,256.36
合计 1,016,040.66 3,263,321.33
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付营业费用和管理费用等 5,633,950.12 1,708,944.63
支付的其他款项 3,364,931.57 3,549,040.23
支付的土地一级开发相关款项 242,556,468.36 791,488,406.16
合计 251,555,350.05 796,746,391.02
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
取得子公司期初现金余额 28,139.84
合计 28,139.84
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2018 年半年度报告
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金 66,000,000.00 -
合计 66,000,000.00 -
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
支付的其他与投资活动有关的现金为购买广东兴宁农村商业银行股份有限公司存出的投资
款项。
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与筹资活动有关的现金 17,721,124.29 142,825,616.57
合计 17,721,124.29 142,825,616.57
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的借款保证金 - 1,725,000.00
合计 - 1,725,000.00
39、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 198,260,028.54 181,286,791.41
加：资产减值准备 1,206,528.17 80,370.99
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 4,173,485.21 3,819,700.60
性生物资产折旧
无形资产摊销 232,546.47 232,546.47
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 10,814,551.19 16,567,800.06
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2018 年半年度报告
投资损失（收益以“－”号填列） -175,201.56 -154,542,924.02
递延所得税资产减少（增加以“－” -42,922.05 -20,092.49
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -22,777,764.57
经营性应收项目的减少（增加以 -85,836,700.48 4,550,032.95
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 -3,493,240.10 42,427,869.56
“－”号填列）
其他 -242,405,096.53 -791,488,406.16
经营活动产生的现金流量净额 -117,266,021.14 -719,864,075.20
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 111,307,819.55 535,279,960.14
减：现金的期初余额 123,454,896.37 136,438,780.42
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -12,147,076.82 398,841,179.72
注：2018 年 1-6 月的“其他”-242,405,096.53 元包括支付的土地一级开发相关款项
242,405,096.53 元；2017 年 1-6 月的“其他”-791,488,406.16 元包括支付的土地一级开发相关
款项 791,488,406.16 元。
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 111,307,819.55 123,454,896.37
其中：库存现金 2,751.80 1,967.55
可随时用于支付的银行存款 111,305,067.75 123,452,928.82
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 111,307,819.55 123,454,896.37
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2018 年半年度报告
注：现金与现金等价物比期末货币资金少 54,886,854.62 元，这部分是为本公司银行借款提
供质押担保的保证金及存出投资款。
其他说明：
□适用 √不适用
40、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 54,886,854.62 为本公司银行借款设置质押担保及存出投资款
存货 8,409,526.89 为本公司银行借款设置抵押担保
固定资产 35,519,315.07 为本公司银行借款设置抵押担保
无形资产 10,334,635.23 为本公司银行借款设置抵押担保
长期应收款 12,800,000.00 为本公司银行借款设置质押担保
投资性房地产 43,219,558.74 为本公司银行借款设置抵押担保
可供出售金融资产 417,167,554.29 为本公司银行借款设置质押担保
合计 582,337,444.84 /
其他说明：
除上述受限资产外，根据 2016 年 9 月 28 日与各银行签订的《兴宁市南部新城首期第一批项
目应收账款质押合同》，本公司及本公司之子公司广东明珠集团城镇运营开发有限公司将本财务
报告报表附注五-9-（1）所披露的与合作项目相关的全部权益和收益为公司长期借款提供质押担
保。
六、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
七、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经 业务性 持股比例(%) 取得
注册地
名称 营地 质 直接 间接 方式
广东明珠集团广州 广州市 广东省广州市黄埔区黄 制造业 90.00 投资设立
阀门有限公司 埔东路 5 号东城广场
1609 房
广东明珠集团置地 兴宁市 兴宁市官汕路 99 号 房地产 100.00 投资设立
有限公司 开发
广东明珠集团城镇 兴宁市 兴宁市官汕路 99 号 5 楼 土地一 92.00 投资设立
运营开发有限公司 级开发
注：广东明珠集团城镇运营开发有限公司本期实现的净利润均属于归属于少数股东的损益。
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 益余额
广东明珠集团广 10.00 3,864,585.11 - 62,530,958.52
州阀门有限公司
广东明珠集团城 8.00 12,392,783.30 - 284,231,109.42
镇运营开发有限
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
2014 年 11 月 20 日，公司与兴宁市政府签订的《兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公
共设施建设合作协议》及相关合同（以下简称“合作协议”），公司与兴宁市城市投资发展有限
公司、恩平市二建集团有限公司共同出资组建广东明珠集团城镇运营开发有限公司负责开发运营
兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目。根据合作协议，广东明珠集团城镇
运营开发有限公司的可分配利润需优先分配给兴宁市城市投资发展有限公司，优先分配利润以兴
宁市政府向广东明珠集团城镇运营开发有限公司支付的贷款利息专项资金、亏损弥补专项资金以
及兴宁市政府向公司、恩平市二建集团有限公司支付的投资弥补专项资金之和为限，可供分配利
润在扣除优先分配利润后仍有剩余的，剩余部分按照广东明珠集团城镇运营开发有限公司各股东
在项目公司的实际已缴出资的比例进行分配。
根据上述规定，广东明珠集团城镇运营开发有限公司本期实现的净利润均属于归属于少数股
东的损益。
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2018 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
子公司 期末余额 期初余额
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
广东明 69,492.77 38,358.88 107,851.65 45,320.70 - 45,320.70 73,487.41 30,291.59 103,779.00 45,112.62 - 45,112.62
珠集团
广州阀
门有限
公司
广东明 374,745.49 7.81 374,753.30 2,980.03 64,125.00 67,105.03 376,280.49 8.81 376,289.30 2,515.31 67,365.00 69,880.31
珠集团
城镇运
营开发
有限公
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
广东明珠集团广州 6,925.24 3,864.59 3,864.59 2,166.17 4,199.94 1,497.07 1,497.07 -38.73
阀门有限公司
广东明珠集团城镇 1,607.97 1,239.28 1,239.28 -22,512.69 1,444.72 1,273.98 1,273.98 -78,825.31
运营开发有限公司
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日止，公司无合营企业、联营企业、共同经营及其他未纳入合并财务报表
范围的结构化主体。
八、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的金融工具系包括应收款项、应收票据、其他流动资产、可供出售金融资产、其他非
流动资产、应付款项及其他金融负债等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目，与
这些金融工具有关的风险主要包括：
1、回收性风险
公司销售业务、发放委托贷款及股权投资形成相关的金融资产，可能引起本公司财务损失的
最大风险主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生损失或者股权投资项目
发生损失的风险，即资产减值风险。
公司为降低回收性风险，在业务发生前端执行风险把控及信用审批制度，对于新客户，对其
信用状况进行评估，对于委托贷款业务，要求贷款方提供足额的资产进行担保。在业务发生期间，
指定了专人对这些投资项目进行追踪管理；对于股权投资公司，每月关注其资产、负债及利润状
况。期末管理层对这些金融投资的减值及回收情况进行风险评估及测试，管理层认为必要时，聘
请专业机构对投资项目进行减值测试。
2、收益性风险
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2018 年半年度报告
在金融资产中一部分能够定期为公司带来收益，一部分不定期为公司带来收益，如公司收益
性不能得到保障，将对其利润状况产生较大影响，金融资产存在较大的收益性风险。
公司为降低这些风险指定了专人对这些投资项目的收益进行追踪管理；对于定期产生收益的，
关注其收益是否按合同约定期间收回；对于不定期的股权投资项目，公司监控被投资公司留存收
益分配情况及未来资金使用计划；对于收益长期不能得到保障的，管理层及时对这些投资项目进
行评估处理。
九、公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十、关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例(%) 的表决权比例(%)
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2018 年半年度报告
深圳市金信 深圳市福 各种经济实体 7,298.00 24.55 24.55
安投资有限 田区 的投资
公司
广东省兴宁 兴宁市兴 中餐类制售、旅 6,000.00 10.09 10.09
市明珠酒店 田路 馆业、销售百
有限公司 货、出租写字楼
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是张伟标先生
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注七-1
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
兴宁市明珠物业有限公司 母公司的控股子公司
兴宁市金顺安投资有限公司 实际控制人控制企业、持有公司 5%以上股权
间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司、持有公
兴宁市众益福投资有限公司
司 5%以上股权
深圳市众益福实业发展有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
广东明珠养生山城茶文化产业链有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
广东大顶矿业股份有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
广东明珠集团深圳投资有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
广东明珠珍珠红酒业有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
广东明珠养生山城有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
广东明珠珍珠红酒业销售有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
广东明珠健康养生有限公司 间接持有公司 5%以上股份股东控制的公司
间接持有公司 5%以上股份的自然人、公司实际控制
张坚力
人的一致行动人
张文东 董事长
欧阳璟 副董事长
钟健如 董事、总裁
李杏 董事、董事会秘书
钟金龙 董事、财务总监
幸柳斌 董事
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2018 年半年度报告
廖朝理 独立董事
刘婵 独立董事
汪洪生 独立董事
周小华 监事会主席
袁雯 监事
张东霞 监事
根据相关规定属于关联方的关联自然人及关联企业，
其他关联方
由于未发生关联交易，根据重要性原则，未全部列示。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
广东明珠珍珠红酒业销售有限公司 采购酒类、茶叶产品 464,164.00 425,638.40
兴宁市明珠物业有限公司 接受保安服务 316,905.64 309,915.10
广东明珠养生山城茶文化产业链有限 采购茶叶产品 - 112,290.00
公司
广东明珠养生山城有限公司 办公用品 - 4,574.85
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
广东明珠珍珠红酒业有限公司 房屋建筑物 953,071.44 776,427.15
广东明珠养生山城有限公司 房屋建筑物 89,142.84 89,142.84
兴宁市明珠物业有限公司 房屋建筑物 11,657.16 11,657.16
广东明珠养生山城茶文化产业 房屋建筑物 5,485.74 89,942.88
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2018 年半年度报告
链有限公司
广东明珠珍珠红酒业销售有限 房屋建筑物 90,857.16 3,450.69
公司
广东明珠健康养生有限公司 房屋建筑物 9,759.96 1,333.33
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
张伟标 144,800,000.00 2016.09.19 2018.09.20 否
张文东、张伟标、 13,750,000.00 2016.10.11 2018.10.11 否
深圳市金信安投 18,750,000.00 2016.09.29 2018.02.26 是
资有限公司 26,720,000.00 2017.12.20 2018.08.29 否
39,016,215.12 2017.09.27 2019.09.27 否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员人数 12 12
关键管理人员报酬 1,536,787.44 1,544,217.44
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
财务资助
本公司作为资助方：
单位：元 币种：人民币
报告期应计的
被资助关联方 本期贷款额 本期还款额 贷款利率定价依据
利息收入
广东明珠健康 18%（经双方协商，参照被资 49,810,896.41
- 112,000,000.00
养生有限公司 助方同类业务的利率确定）
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2018 年半年度报告
报告期应计的
被资助关联方 本期贷款额 本期还款额 贷款利率定价依据
利息收入
广东明珠健康 18%（经双方协商，参照被资
- 50,000,000.00 42,874,056.74
养生有限公司 助方同类业务的利率确定）
合 计 - 162,000,000.00 92,684,953.15
注：公司关联方张坚力、广东明珠健康养生有限公司及深圳市众益福实业发展有限公司为上
述资助款提供担保。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收票据 广东明珠健康养生有限公司 1,906,740.41 - 4,857,982.01 -
其他流动 广东明珠健康养生有限公司 928,100,000.00 - 1,090,100,000.00 -
资产
应收利息 广东明珠健康养生有限公司 133,780,000.00 - 35,533,950.00 -
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 广东明珠养生山城有限公司 31,200.00 31,200.00
其他应付款 广东明珠养生山城茶文化产业链有限公司 1,920.00 1,920.00
其他应付款 广东明珠珍珠红酒业有限公司 333,608.00 333,608.00
其他应付款 兴宁市明珠物业有限公司 4,080.00 70,040.00
其他应付款 广东明珠健康养生有限公司 3,724.00 3,724.00
其他应付款 广东明珠珍珠红酒业销售有限公司 31,800.00 31,800.00
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，公司无应披露未披露的关联方承诺。
8、 其他
□适用 √不适用
十一、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十二、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
截至 2018 年 6 月 30 日，公司无应披露未披露的重大承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，公司无应披露未披露的重大或有事项。
3、 其他
□适用 √不适用
十三、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
（1）“泰宁华府”房地产开发项目
公司于 2018 年 7 月 3 日召开第八届董事会 2018 年第六次临时会议，同意公司之控股子公司
广东明珠集团广州阀门有限公司（以下简称“广州阀门公司”）投资人民币 2.10 亿元参与肇庆星
越房地产开发有限公司（以下简称“星越房地产”）的“泰宁华府”房地产开发项目（以下简称
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“泰宁华府开发项目”）的合作投资。泰宁华府开发项目位于广东省肇庆市 110 区端州一路西侧，
该项目占地面积约为 15,072.00 平方米，总建筑面积约为 50,417.47 平方米。
2018 年 7 月 3 日，广州阀门公司与星越房地产签订了关于泰宁华府开发项目的《共同合作投
资合同》（编号：GZHFM-ZHQXY2018.07.03-01），约定双方合作期限为 24 个月，合作期内由广州
阀门公司分期向星越房地产出资总额不超过 2.10 亿元的项目资金，用于星越房地产支付开发项目
的建筑工程款。合作期内，星越房地产承诺以广州阀门公司实际出资额按年分配率为 18%计算的
金额向广州阀门公司分配利润。合作期满，广州阀门公司全额收回出资及相关利润。双方约定开
立共同监管账户对合作项目的项目资金、销售收入进行监管，自开发项目实现房产销售收入之月
起，星越房地产可将销售收入在提取下一月份建设资金后的余额用于返还广州阀门公司出资额。
为保证广州阀门公司参与本次合作投资项目的资金安全性，星越房地产将本次合作开发项目作抵
押，并由其控股股东等为星越房地产本次履约提供连带责任保证担保（详见公告临 2018-037）。
（2）“联康城”房地产开发项目
公司于 2018 年 7 月 26 日召开第八届董事会 2018 年第九次临时会议，同意公司之全资子公司
广东明珠集团置地有限公司（以下简称“置地公司”）投资人民币 6.00 亿元参与兴宁市祺盛实业
有限公司（以下简称“祺盛实业”）的“联康城（六、七期）”房地产开发项目（以下简称“联
康城开发项目”）的合作投资。联康城开发项目位于广东省兴宁市兴城兴宁大道西侧，该项目占
地面积约 88,665.37 平方米，总建筑面积约 434,661.48 平方米。
2018 年 7 月 26 日，置地公司与祺盛实业签订了关于联康城开发项目的《共同合作投资合同》
（编号：：MZHZHD-QSHSHY2018.07.26-01），约定双方合作期限为 60 个月，合作期内由置地公司
分期向祺盛实业出资总额不超过 6.00 亿元的项目资金，用于祺盛实业支付开发项目的建筑工程款。
合作期内，祺盛实业承诺以置地公司实际出资额按年分配率为 18%计算的金额向置地公司公司分
配利润。合作期满，置地公司全额收回出资及相关利润。双方约定开立共同监管账户对合作项目
的项目资金、销售收入进行监管，自开发项目实现房产销售收入之月起，祺盛实业可将销售收入
在提取下一月份建设资金后的余额用于返还置地公司出资额。为保证置地公司参与本次合作投资
项目的资金安全性，祺盛实业将本次合作开发项目作抵押，并由其控股股东等为祺盛实业本次履
约提供连带责任保证担保（详见公告临 2018-047）。
（3）认购广东明珠珍珠红酒业有限公司增资额事项
公司于2018年7月20日召开第八届董事会2018年第八次临时会议，同意公司按当前持股比例
认购广东明珠珍珠红酒业有限公司（以下简称“珍珠红酒业”）本次增资扩股中可认购出资额人
民币156,789,198.00元，需缴纳增资款人民币164,628,658.00元，其中人民币156,789,198.00元
作为新增注册资本，差额人民币7,839,460.00元转入资本公积，并放弃认购其他股东放弃认购的
出资额，同意引入其他投资者（第三方投资者）认购珍珠红酒业原股东放弃的全部或部分可认购
出资额。珍珠红酒业本次增资扩股若能按照上述增资方案顺利实施，公司对珍珠红酒业的出资额
将由人民币114,580,000.00元增加至人民币271,369,198.00元，占珍珠红酒业总注册资本的
18.42%，该事项尚需提交公司股东大会进行审议（详见公告：临2018-043）。
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2018 年半年度报告
公司于 2018 年 7 月 31 日收到上海证券交易所《关于对广东明珠集团股份有限公司对外投资
暨关联交易事项的问询函》（上证公函【2018】0831 号）（以下简称“《问询函》”），根据广
东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“正中珠江”）于 2018 年 7 月 30 日出具
的 《 广 东 明 珠 珍 珠 红 酒 业 有 限 公 司 2017 年 -2018 年 6 月 专 项 审 计 报 告 》 （ 广 会 专 字
[2018]G18004270088 号），公司第八届董事会 2018 年第八次临时会议审议增资珍珠红酒业议案
时依据的经营情况及财务数据与上述正中珠江出具的审计报告财务数据存在较大差异。上海证券
交易所要求公司就增资事项重新履行董事会审议程序（详见公告：临 2018-049）
根据上海证券交易所要求，公司于 2018 年 8 月 6 日召开第八届董事会第十二次会议，重新审
议了上述认购珍珠红酒业增资额的议案。珍珠红酒业本次增资扩股参考深圳同一会计师事务所（普
通合伙）（以下简称“深圳同一”）出具的《审计报告》（深同一审字[2018]第 107 号）并以其
母公司经审计的每股净资产 1.054 元为依据，确定珍珠红酒业本次增资扩股的实施价格为每 1 出
资额为人民币 1.05 元。珍珠红酒业经正中珠江审计后的 2017 年 12 月 31 日母公司每股净资产
（1.059 元）与经深圳同一审计后的 2017 年 12 月 31 日母公司每股净资产（1.054 元）之间、经
正中珠江审计后的 2018 年 6 月 30 日母公司每股净资产（1.081 元）与 2017 年 12 月 31 日母公司
每股净资产（1.059 元）之间均不存在重大差异。基于此，珍珠红酒业本次增资扩股实施价格仍
为每 1 出资额为人民币 1.05 元。公司同意按当前持股比例（18.42%）认购广东明珠珍珠红酒业有
限公司（以下简称“珍珠红酒业”）本次增资扩股中可认购出资额人民币 156,789,198.00 元，需
缴纳增资款人民币 164,628,658.00 元，其中人民币 156,789,198.00 元作为新增注册资本，差额
人民币 7,839,460.00 元转入资本公积，并放弃认购其他股东放弃认购的出资额，同意引入其他投
资者（第三方投资者）认购珍珠红酒业原股东放弃的全部或部分可认购出资额。珍珠红酒业本次
增资扩股若能按照上述增资方案顺利实施，公司对珍珠红酒业的出资额将由人民币
114,580,000.00 元增加至人民币 271,369,198.00 元，占珍珠红酒业总注册资本的 18.42%，该事
项尚需提交公司股东大会进行审议（详见公告：临 2018-055）。
（4）财务资助展期事项
公司于 2018 年 7 月 18 日召开第八届董事会 2018 年第七次临时会议，审议通过了《关于子公
司对广东明珠健康养生有限公司财务资助展期的议案》，同意广东明珠集团广州阀门有限公司（以
下简称“广州公司”）对广东明珠健康养生有限公司（以下简称“健康养生公司财”）务资助款
实施展期，展期金额不超过 10,000.00 万元，展期期限不超过十个月：自 2018 年 7 月 22 日起至
2019 年 4 月 30 日止，利率等其他约定与《财务资助协议》（编号：2017.10.10-01）保持一致；
同意广东明珠集团置地有限公司（以下简称“明珠置地”）对健康养生公司财务资助款实施展期，
展期金额不超过 10,000.00 万元，展期期限不超过十一个月：自 2018 年 7 月 22 日起至 2019 年 6
月 21 日止，利率等其他约定与《财务资助协议》（编号：2017.08.22-01）保持一致（详见公告：
临 2018-040）。
截至本报告出具日，广州公司向健康养生公司提供财务资助款的余额为 10,000 万元，明珠置
地向健康养生公司提供财务资助款的余额为 10,000 万元。健康养生应向广州公司及明珠置地支付
的财务资助回报款已全额收回。
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十四、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：①该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
本公司的报告分部是提供不同业务类型的单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，
因此，本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配
置资源并评价其业绩。
本公司报告分部包括：
—贸易分部
—房地产分部
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—土地一级开发分部
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 贸易分部 房地产分部 土地一级开发分部 分部间抵销 合计
主营 32,576,545.58 32,576,545.58
业务
收入
主营 30,431,206.55 30,431,206.55
业务
成本
资产 6,655,163,014.17 1,412,114,918.40 3,747,532,955.95 4,953,428,926.89 6,861,381,961.63
总额
负债 1,084,350,609.76 378,058,055.83 671,050,275.46 915,538,888.89 1,217,920,052.16
总额
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十五、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
应收账款
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按信用风 30,029,521.34 100.00 9,145,592.35 30.46 20,883,928.99 47,363,758.51 100.00 9,580,498.98 20.23 37,783,259.53
险特征组
合计提坏
账准备的
应收账款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的应收账
款
合计 30,029,521.34 / 9,145,592.35 / 20,883,928.99 47,363,758.51 / 9,580,498.98 / 37,783,259.53
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 21,309,978.56 426,199.57 2.00%
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 21,309,978.56 426,199.57 2.00%
1至2年 5.00%
2至3年 10.00%
3 年以上
3至4年 300.01 150.01 50.00%
4至5年 80.00%
5 年以上 8,719,242.77 8,719,242.77 100.00%
合计 30,029,521.34 9,145,592.35
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 434,906.63 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
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(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
排名 与本公司关系 金额 账龄 占总额比例 坏账准备期末余额
兴宁市鸿源建 筑
非关联方 9,555,119.91 1 年以内 31.82% 191,102.40
工程有限公司
兴宁市桓胜贸 易
非关联方 3,565,840.63 1 年以内 11.87% 71,316.81
有限公司
广东鸿源机电 股
非关联方 2,794,842.32 1 年以内 9.31% 55,896.85
份有限公司
兴宁市源昶贸 易
非关联方 2,782,322.65 1 年以内 9.27% 55,646.45
有限公司
广东云山汽车 有
非关联方 2,512,638.13 1 年以内 8.37% 50,252.76
限公司
合计 21,210,763.64 70.64% 424,215.27
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日，应收账款期末余额中不存在应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权的
股东及关联方款项。
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2018 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
金额 比例(%) 金额 比例 价值 金额 比例(%) 金额 比例 价值
(%) (%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
其他应收
款
按信用风 317,130,261.49 100.00 12,093,815.39 3.81 305,036,446.10 228,934,514.87 100.00 10,334,798.40 4.51 218,599,716.47
险特征组
合计提坏
账准备的
其他应收
款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
合计 317,130,261.49 / 12,093,815.39 / 305,036,446.10 228,934,514.87 / 10,334,798.40 / 218,599,716.47
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 311,256,709.80 6,225,134.20 2.00%
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 311,256,709.80 6,225,134.20 2.00%
1至2年 5.00%
2至3年 10.00%
3 年以上
3至4年 9,741.00 4,870.50 50.00%
4至5年 80.00%
5 年以上 5,863,810.69 5,863,810.69 100.00%
合计 317,130,261.49 12,093,815.39
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
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2018 年半年度报告
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,759,016.99 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
设备款及工程款 4,395,203.79 4,344,483.79
子公司往来款 310,148,800.00 222,998,800.00
职员借款 941,928.74 946,811.32
材料款 280,142.94 280,142.94
其他 1,364,186.02 364,276.82
合计 317,130,261.49 228,934,514.87
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
广东明珠集团 子公司往来 310,148,800.00 1 年以内 97.80 6,202,976.00
置地有限公司 款
北京机床研究 货款 660,000.00 5 年以上 0.21 660,000.00
所
钟远威 职员借款 639,410.83 5 年以上 0.20 639,410.83
中国建设银行 服务费 496,000.00 1 年以内 0.16 9,920.00
股份有限公司
兴宁支行
北京上江机电 货款 408,139.00 5 年以上 0.13 408,139.00
设备有限公司
合计 / 312,352,349.83 / 98.50 7,920,445.83
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 4,041,676,482.85 - 4,041,676,482.85 4,041,676,482.85 - 4,041,676,482.85
合计 4,041,676,482.85 - 4,041,676,482.85 4,041,676,482.85 - 4,041,676,482.85
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期增 本期减
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末
加 少
准备 余额
广东明珠集团 385,200,000.00 - - 385,200,000.00 - -
广州阀门有限
公司
广东明珠集团 896,476,482.85 - - 896,476,482.85 - -
置地有限公司
广东明珠集团 2,760,000,000.00 - - 2,760,000,000.00 - -
城镇运营开发
有限公司
合计 4,041,676,482.85 - - 4,041,676,482.85 - -
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
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2018 年半年度报告
主营业务 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
其他业务 104,615,937.98 2,150,616.36 123,201,842.72 2,169,593.68
合计 137,192,483.56 32,581,822.91 159,283,638.92 35,163,228.59
其他说明：
（1）主营业务收入及主营业务成本分产品列示如下：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
贸易类 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
合计 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
（2）主营业务收入及主营业务成本分地区列示如下：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
华南地区 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
合计 32,576,545.58 30,431,206.55 36,081,796.20 32,993,634.91
（3）公司前五名客户的营业收入情况：
单位：元 币种：人民币
排名 营业收入 占公司全部营业收入的比例
兴宁市财政局 101,568,000.00 74.03%
兴宁市桓胜贸易有限公司 15,856,640.00 11.56%
兴宁市鸿源建筑工程有限公司 9,385,264.60 6.84%
广东鸿源众力发电设备有限公司 3,984,836.82 2.90%
兴宁市源昶贸易有限公司 3,294,909.14 2.40%
合计 134,089,650.56 97.73%
（4）其他业务收入及其他业务成本分类列示如下：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
出租物业等 2,987,816.12 2,150,616.36 2,714,071.83 2,169,593.68
委托贷款业务 60,121.86 18,880,424.06
土地一级开发相关业务 101,568,000.00 101,607,346.83
合计 104,615,937.98 2,150,616.36 123,201,842.72 2,169,593.68
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 66,000,000.00
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 21,882,806.40
合计 66,000,000.00 21,882,806.40
6、 其他
□适用 √不适用
十六、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 92,684,953.15 本发生额明细参见财务
占用费 报告报表附注五-30
118,687.01 本发生额明细参见财务
委托他人投资或管理资产的损益
报告报表附注五-35
60,121.86 本发生额明细参见财务
对外委托贷款取得的损益
报告报表附注五-30
12,544.91 本发生额明细参见财务
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
报告报表附注五-36
所得税影响额 -23,219,076.74
少数股东权益影响额 -3,304,569.51
合计 66,352,660.68
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 3.51 0.39 0.39
利润
扣除非经常性损益后归属于 2.23 0.25 0.25
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的会计报
表。
备查文件目录 报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公开披
露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
公司在董事会办公室备置有上述文件的原件供查阅。
董事长：张文东
董事会批准报送日期：2018 年 8 月 6 日
修订信息
□适用 √不适用
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