广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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广州东华实业股份有限公司
2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明
副董事长 杨树葵
因私人原因未能亲自出席会议,授权委托董事长杨树坪先生代
为出席并行使表决权
1.3 立信羊城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长杨树坪先生、主管会计工作负责人财务总监杨建东先生及会计机构负责人（会计
主管人员）谢海英女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 东华实业
股票代码 600393
上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 广州市寺右新马路170 号四楼
邮政编码 510600
公司国际互联网网址 http://www.gzdh.com.cn
电子信箱 gzdhsy@163.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蔡锦鹭 徐广晋
联系地址 广州市寺右新马路170 号四楼 广州市寺右新马路170 号四楼
电话 020-87397172 020-87379702
传真 020-87386297 020-87386297
电子信箱 caijinlu@tom.com xuguangjin2002@163.com广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
本年比上年
增减(%)
2006 年
营业收入 1,291,965,789.43 1,186,265,962.07 8.91 343,793,485.67
利润总额 189,833,334.71 136,595,835.23 38.97 35,918,091.33
归属于上市公司股东
的净利润
135,609,615.24 95,866,717.39 41.46 40,422,998.86
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
128,161,813.88 91,442,331.08 40.16 29,435,929.11
经营活动产生的现金
流量净额
-38,864,915.28 -66,637,082.90 41.68 324,787,764.30
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减(%)
2006 年末
总资产 2,511,299,222.95 2,380,782,544.20 5.48 2,023,233,977.81
所有者权益（或股东权
益）
833,196,620.85 560,522,845.61 48.65 479,656,128.22
3.2 主要财务指标
2008 年2007 年本年比上年增减(%) 2006 年
基本每股收益（元／股） 0.45 0.32 40.63 0.13
稀释每股收益（元／股） 0.45 0.32 40.63 0.13
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／
股）
0.43 0.30 43.33 0.10
全面摊薄净资产收益率（%） 16.28 17.10 减少0.82 个百分点 8.43
加权平均净资产收益率（%） 21.58 18.39 增加3.19 个百分点 8.43
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
率（%）
15.38 16.31 减少0.93 个百分点 6.14
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
益率（%）
20.40 18.00 增加2.40 个百分点 6.14
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
股）
-0.13 -0.22 40.91 1.08
2008 年
末
2007 年
末
本年末比上年末增
减(%)
2006 年
末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
股）
2.78 1.87 48.66 1.60
非经常性损益项目
√适用 □不适用广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 24,536.40
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 9,026,090.56
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,083,084.20
少数股东权益影响额 11.36
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发
行
新
股
送
股
公积
金转
股
其他 小计 数量
比例
(%)
一、有限售条件
股份
1、国家持股
2、国有法人持
股
3、其他内资持
股
158,463,561 52.82 -40,854,788 -40,854,788 117,608,773 39.20
其中： 境内非
国有法人持股
158,463,561 52.82 -40,854,788 -40,854,788 117,608,773 39.20
境内自
然人持股
４、外资持股
其中： 境外法
人持股
境外自
然人持股
有限售条件股
份合计
158,463,561 52.82 -40,854,788 -40,854,788 117,608,773 39.20
二、无限售条件
流通股份
1、人民币普通
股
141,536,439 47.18 40,854,788 40,854,788 182,391,227 60.80
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
无限售条件流141,536,439 47.18 40,854,788 40,854,788 182,391,227 60.80广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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通股份合计
三、股份总数 300,000,000 100 0 0 300,000,000 100
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称
年初限售股
数
本年解除限售
股数
本年增加
限售股数
年末限售股
数
限售
原因
解除限售
日期
广州粤泰集团有
限公司
146,483,773 30,000,000 0 116,483,773
股改
承诺
2009 年11
月7 日
北京京城华威投
资有限公司
10,854,788 10,854,788 0 0
股改
承诺
/
其他未对股改明
确表示同意的股
东
1,125,000 0 0 1,125,000
股改
承诺
2009 年11
月7 日
合计 158,463,561 40,854,788 0 117,608,773 / /
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 27,231 户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比
例(%)
持股总数
持有有限售
条件股份数
量
质押或冻结的股份数
量
广州粤泰集团有限
公司
境内非国有法人48.83 146,483,773 116,483,773 质押 146,000,000
北京京城华威投资
有限公司
境内非国有法人7.41 22,228,688 0 未知
黄木顺 境内自然人1.32 3,950,000 0 未知
陈为建 境内自然人1.04 3,115,700 0 未知
徐爱兰 境内自然人0.79 2,380,000 0 未知
黄成钢 境内自然人0.51 1,529,700 0 未知
广州新利堡消防工
程企业有限公司
境内非国有法人0.27 796,907 0 未知
廖明亮 境内自然人0.21 642,965 0 未知
广州市第三建筑工
程有限公司
国有法人0.17 500,000 0 未知
毛丽明 境内自然人0.13 400,000 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份的
数量
股份种类
广州粤泰集团有限公司 30,000,000 人民币普通股
北京京城华威投资有限公司 22,228,688 人民币普通股
黄木顺 3,950,000 人民币普通股
陈为建 3,115,700 人民币普通股广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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徐爱兰 2,380,000 人民币普通股
黄成钢 1,529,700 人民币普通股
广州新利堡消防工程企业有限
公司
796,907 人民币普通股
廖明亮 642,965 人民币普通股
广州市第三建筑工程有限公司 500,000 人民币普通股
毛丽明 400,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动
的说明
本公司控股股东广州粤泰集团有限公司、第二大股东北京京城华
威投资有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公
司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人情况；其他股东
未知是否存在关联关系，未知是否属于《上市公司持股变动信息披露
管理办法》中规定的一致行动人情况。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元 币种:人民币
名称
法定
代表
人
注册资
本
成立日期主营业务
广州粤泰
集团有限
公司
杨海
帆
12,750
1994 年8
月1 日
批发和零售贸易（国家专营专控项目除外），物业管理
服务，土石方的推填开挖服务，房地产开发（持许可证
经营）
4.3.2.2 法人实际控制人情况
单位: 万元 币种:人民币
名称 法定代表人
注册资
本
成立日
期
主营业务
广州城
启集团
有限公
司
杨树坪 20,000
1998 年
9 月3 日
项目投资，企业经营管理、室内装饰及设计、园林
绿化设计、室内水电、空调安装及维修服务、楼宇
清洁服务、批发贸易（国家专营专控商品除外），
房地产开发。
4.3.2.3 自然人实际控制人情况
姓名
国
籍
是否取
得其他
国家或
地区居
留权
最近五
年内的
职业
最近五年内的职务
杨树坪
中
国
加拿大
企业投
资、经
1995 年至今任广州粤泰集团有限公司董事兼总裁、广州城
启集团有限公司董事长兼总裁、曾任广州市政协委员，广广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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营、管
理
州房地产学会副会长、广州市房地产业协会副会长、广州
大学名誉教授、中南大学兼职教授、广州青年商会副会长、
广州市维护社会治安基金会名誉会长、广州市工商联合会
常委、现任广州东华实业股份有限公司董事长。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
报告期被授予的股权激励
情况
姓
名
职
务
性
别
年
龄
任期
起止日期
年
初
持
股
数
年
末
持
股
数
变
动
原
因
报告期
内从公
司领取
的报酬
总额
（万
元）
可
行
权
股
数
已
行
权
数
量
行权价
（元）
期末股
票市价
（元）
是否
在股
东单
位或
其他
关联
单位
领取
报
酬、
津贴
持
有
本
公
司
的
股
票
期
权
被
授
予
的
限
制
性
股
票
数
量
杨
树
坪
董
事
长
男 51
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 78.8 是 0 0
杨
树
葵
副
董
事
长
男 47
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 48.8 是 0 0
何
德
赞
董
事
总
经
理
男 40
2007 年6 月4 日～
2009 年5 月12 日
0 0 56.05 否 0 0
陈
土
材
董
事
男 59
2007 年12 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 是 0 0
陈
湘
云
董
事
男 35
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 是 0 0
李董男 46 2007 年12 月12 日～ 0 0 21.41 否 0 0广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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彪 事 2009 年5 月12 日
戴
逢
独
立
董
事
男 67
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 10.42 否 0 0
李
非
独
立
董
事
男 53
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 10.42 否 0 0
胡
志
勇
独
立
董
事
男 43
2008 年5 月6 日～
2009 年5 月12 日
0 0 7.56 否 0 0
宋
献
中
独
立
董
事
男 45
2006 年5 月12 日～
2008 年5 月6 日
0 0 3.27 否 0 0
陈
宪
沙
监
事
会
主
席
女 55
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 19.82 否 0 0
于
湘
监
事
男 53
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 31.34 否 0 0
刘
耀
庭
监
事
男 58
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 是 0 0
杨
建
东
财
务
总
监
男 36
2006 年5 月12 日～
2009 年5 月12 日
0 0 45.54 否 0 0
蔡
锦
鹭
董
事
会
秘
书
女 37
2007 年11 月23 日～
2009 年5 月12 日
0 0 27.01 否 0 0
合
计
/ / / / 0 / 360.44 / / / / 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内，公司主营业务为房地产开发，主营业务收入来自于北京地区、广东江门地区以及广州地
区的商品房开发、销售。所开发的项目主要包括北京地区的天鹅湾项目、虹湾国际中心；广东江门地区
的江海花园、天鹅湾项目；河南的三门峡项目；广州的益丰花园第三期项目等。
报告期内，公司主要项目北京天鹅湾项目全年对外销售266 套，累计认购金额6.19 亿元，已签约
212 套，签约金额5.22 亿元；实现结算收入12.31 亿元；江门项目全年销售签约金额7,143.3 万元，
实现结算收入4,277.32 万元。另外公司在广州的零散物业全年共销售2,346.63 平方米，实现结算收入
1,837.84 万元。由于受2008 年房地产市场波动的影响，2008 年本公司销售签约金额比2007 年有所减
少，但由于报告期内有前年度的预售商品房已达到收入结算条件，本年度的销售收入仍比去年同期有较广州东华实业股份有限公司 2008 年
年度报告摘要
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大幅度的增长。公司全年实现营业收入129,196.58 万元，比上年同期增长了8.91%；营业利润19,145.88
万元，比上年同期增长了39.25%；净利润13,560.96 万元，比上年同期增长了41.46%。截止2008 年
12 月31 日，公司总资产25.11 亿元，比上年增长5.48%；净资产8.33 亿元，比上年增长48.65%。
报告期内，公司秉承“追求永不停步”的企业文化理念，以“立足于广州、北京等一线城市，逐步
向经济处于发展阶段的二、三线城市拓展，以最终实现由一线城市区域发展向全国包括二三线城市拓展
房地产”的经营目标，继续以房地产开发为核心业务，以北京地区项目为主，江门地区项目为副，并与
河南省三门峡市陕县财经投资公司在河南省三门峡市陕县县城合作开发陕县的“天鹅湾社区”，通过法
院拍卖获得广州市寺右新马路商住楼地块项目，增强公司的持续经营能力，为今后的发展奠定良好的基
础。
报告期内公司强调创建“天鹅湾”的优质品牌，在创新设计的同时保证良好的工程质量，“天鹅
湾”的品牌知名度使北京公司和江门公司在北京和江门均得到较好的评价。其中江门公司连续第四年获
江门市“重合同守信用单位”荣誉称号；并成为获江门市价格协会及江门市房地产行业协会共同推荐的
江门市唯一参评 “省房地产企业价格诚信单位”称号的企业；并获江门市2008 年A 级纳税大户；江门
天鹅湾也获评为“最受市民喜爱名盘”。而北京天鹅湾项目2008 年度也获得《北青报》温暖2008 品质
地产楼盘金奖；被楼市传媒评为2008 年度北京十大领袖公寓；获得网易传媒评选为中国地产城市豪宅
新趋势代表作等荣誉。而“广州东华实业股份有限公司”以及本公司商标图形从2002 年起就被评为广
州市不动产代理、管理的著名商标品牌。
报告期内根据实际情况，公司重点加强了内部管理，以建立高效务实的管理模式，在计划管理、制
度管理、绩效管理上开始推行一套行之有效的管理系统。并在此基础上针对企业内部管理的薄弱环节，
重点推行了项目成本核算，建立了项目成本预测分析系统和成本控制系统，并配以项目审计，及时、准
确、客观地反映地产项目的成本和经营效益，以便随时掌握各项目的财务、管理、经营状况，及时发现
存在的问题，对各项目的管理提出建设性的意见，为管理层的经营决策提供科学依据。同时在公司内部
正式实施了矩阵式双重化管理模式，实行以上市公司母公司为控管中心，控股子公司为营利中心，母公
司对子公司实施监督、协调、指导和考核的职能。通过横向联系和纵向联系的管理方式，明确了部门职
责，平衡企业运营中分权化与集权化问题，使各个管理部门之间相互协调和相互监督，更加高效地实现
企业的工作目标，提高企业的凝聚力和员工的积极性，使公司成为在投资者心目中有良好信誉度的上市
公司。
2、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业利润
率
(%)
营业收入
比上年增
减（％）
营业成本
比上年增
减（％）
营业利润率
比上年增减
（%）
分行业
房地产业 1,277,014,117.68 878,987,791.90 31.17 8.86 -0.36
增加6.37 个
百分点广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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服务业 10,669,065.91 9,774,789.42 8.38 -10.84 75.63
减少45.11 个
百分点
合计 1,287,683,183.59 888,762,581.32 30.98 8.66 0.12
增加5.89 个
百分点
分产品
房地产销
售
1,268,076,206.67 877,127,761.11 30.83 9.05 -0.21
增加6.42 个
百分点
房地产出
租
8,937,911.01 1,860,030.79 79.19 -12.28 -41.09
增加10.18 个
百分点
其他 10,669,065.91 9,774,789.42 8.38 -10.84 75.63
减少45.11 个
百分点
合计 1,287,683,183.59 888,762,581.32 30.98 8.66 0.12
增加5.89 个
百分点
(2) 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华北地区 1,228,249,655.74 28.91
华南地区 59,433,527.85 -74.41
合计 1,287,683,183.59 8.66
华南地区为广东省广州市、江门市，华北地区为北京市、河南省三门峡市。
（3）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
房地产业 1,277,014,117.68 878,987,791.90 31.17
（4）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务
注册
资本
资产规模 净利润
北京东华基业投资有限公司 投资 对外投资 25000 41,410.99 -1,043.15
北京博成房地产有限公司 房地产
经济适用房，商品
房
10000 179,166.99 14,986.15
北京博成房地产经纪有限公司 服务 房地产代理服务 100 5,699.49 128.77
北京天鹅湾物业管理有限公司 服务 物业管理 300 1,012.66 -36.14
北京东华虹湾房地产开发有限公房地产 商品房 10000 47,694.03 -49.64广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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司
北京天工苑装饰工程有限公司 装修工程 专业承包 200 10,200.01 4,225.49
广州市住友房地产有限公司 房地产 商品房 800 967.49 -90.99
广州保税区东华实业发展有限公
司
贸易
国际贸易，转口贸
易，商品展示。批
发和零售贸易（国
家专营专控项目除
外）
600 463.49 0.91
江门市东华房地产开发有限公司 房地产 商品房 12000 38,093.17 128.72
江门市城启物业经营管理有限公
司
服务 物业管理 100 4,864.91 5.95
北京天鹅湾休闲俱乐部有限公司 服务 休闲娱乐 50 139.31 /
三门峡东华房地产开发有限公司 房地产 商品房 5000 4,864.91 -154.92
（5）报告期财务状况、经营成果指标和现金流量比较情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 年末余额 年初余额
增减幅度
(%)
主要原因
货币资金 106,095,881.52 249,342,701.25 -57.45
项目建设投入、偿还银行借款及偿付
利息增加
应收帐款 18,092,218.55 44,135,700.57 -59.01 应收楼款回笼资金
其他应收款 88,006,596.87 125,190,650.57 -29.70 应收款项计提坏账准备增加
预付账款 292,054,706.20 153,043,407.63 90.83 预付土地款及拆迁款增加
存货 1,861,688,368.74 1,656,417,803.55 12.39 项目建设投入及新项目增加
长期股权投资 0.00 14,300,000.00 -100.00 全额计提长期投资减值准备
投资性房地产 65,936,802.51 47,274,695.26 39.48 物业出租增加
递延所得税资产 46,884,642.34 63,156,568.62 -25.76
年末预收房款减少使预交所得税减
少
短期借款 38,000,000.00 98,500,000.00 -61.42 偿还到期借款
应付账款 214,061,845.36 68,083,557.27 214.41 本期竣工结算楼盘应付工程款增加
预收帐款 677,508,628.71 1,037,230,500.06 -34.68 年末预收房款减少
应交税费 65,787,001.06 30,757,757.04 113.89 利润总额增长使税金增长
一年内到期的非
流动负债
313,476,000.00 8,000,000.00 3,818.45 一年内到期的长期借款增加
长期借款 146,300,000.00 447,650,000.00 -67.32 转为一年内到期的非流动负债
资本公积 185,141,129.85 48,076,969.85 285.09
子公司股东以土地及附着物注资，土
地评估增值
少数股东权益 89,846,858.16 1,250,558.09 7,084.54 子公司股东以土地及附着物注资而广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报
告摘要
第 11 页 共 38 页
享有的权益
未分配利润 277,102,610.22 141,492,994.98 95.84 本年利润增加
营业收入 1,291,965,789.43 1,186,265,962.07 8.91
本期结转收入房屋价格较高，结转收
入增加
营业成本 889,160,476.42 887,777,776.91 0.16
营业税金及附加 91,994,750.17 75,492,118.73 21.86 收入结转增加，相应税金增加
财务费用 -4,594,424.06 2,698,165.03 -270.28 收取合作公司资金占用费增加
资产减值准备 34,396,597.00 4,711,848.78 630.00
计提长期股权投资准备和坏账准备
增加
所得税费用 54,391,509.40 40,885,366.92 33.03 利润总额增长
净利润 135,441,825.31 95,710,468.31 41.51 利润总额增长
（6）报告期内公司现金流量变化情况及说明
单位:元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 变动幅度% 主要原因
经营活动产生的现金流量净额 -38,864,915.28 -66,637,082.90 41.68 项目建设投入增加
投资活动产生的现金流量净额 -7,107,416.34 -1,019,612.00 -597.07 购买固定资产支出增加
筹资活动产生的现金流量净额 -97,274,488.11 144,147,283.89 -167.48
偿还银行借款及偿付利息增
增加
3、同公允价值计量相关的内部控制制度情况
与公允价值计量相关的项目
单位：万元
项目
（1）
期初金额
（2）
本期公允价值变
动损益
（3）
计入权益的累计
公允价值变动
（4）
本期计提的减值
（5）
期末金额
（6）
金融资产
其中：1.以公允价
值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：衍生金融
资产
2.可供出售金融
资产
300,000 -52,050 247,950
金融资产小计
合计 300,000 -52,050 247,950
4、公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性
① 公司的主要经营优势、盈利能力的连续性和稳定性
(1) 有效的项目成本控制，稳健进取的发展战略广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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公司多年来一直沿用“以销定产”的发展战略，在2007 年房地产市场“过热”、高价拿地、住宅
成交量价齐升的疯狂状况下，公司没有参与过一宗高价土地的竞拍，坚持以协议收购，用合理的价格、
相对宽松、灵活的付款和合作的方式取得土地储备。2008 年房地产市场陷入低迷阶段，土地市场价格
大幅下跌，公司则以合作的方式取得河南省三门峡3000 亩土地的开发权，拟在当地开发“天鹅湾”社
区，11 月又以参与法院拍卖的方式取得位于广州CBD 地带的寺右新马路商住楼地块，所取得的项目都
是依据公司的自有开发能力而确定，项目布局灵活，成本合理，为公司未来3-5 年的持续稳健发展和业
绩奠定了坚实的基础。
(2) 专业的房地产开发设计能力
东华实业上市前作为广州市老牌的房地产开发商，在广州房地产界拥有良好的知名度，“广州东华
实业股份有限公司”以及本公司商标图形作为广州市不动产代理、管理的著名商标品牌，在房地产开发
方面拥有极其丰富的经验。近年来，公司高薪聘请了在行业内具有丰富设计经验和良好口碑的房地产设
计人才，并吸收了大批年轻优秀的专业人员，时尚前瞻的风格体现在公司“天鹅湾”品牌的设计上，在
北京、江门等地与同档次的房地产产品相比都具有较强的市场竞争力。
(3) 经验丰富和心理素质良好的管理团队
公司拥有多年房地产开发和经营经验的管理团队，公司经营管理层中大部分人员都经历过房地产的
低谷阶段，经受过房地产低潮的考验，具有丰富的带领企业度过行业逆境的经验，懂得如何利用灵活的
经营管理模式来帮助企业渡过难关，丰富的管理经验与良好的心理素质是引导企业度过房地产严冬的重
要保证。
(4) 坚实的大股东后盾
2003 年广州粤泰集团有限公司通过股权收购成为本公司控股股东，自收购以来控股股东及其关联
方有计划的将其优质资产不断置入，目前公司主要的北京、江门项目都是大股东及其关联方通过资产置
换及股权转让等方式置入上市公司的，这使公司的项目逐步趋向多元化，也为公司将来利用资本市场做
大做强提供了良好的基础。除此大股东仍有许多可供开发的房地产资源，在未来几年大股东仍计划将现
有的房地产资源通过定向增发等方式置入到上市公司，这也将为公司未来的发展提供了坚实的保障。
② 存在的困难与解决对策
报告期内，房地产行业受国家财税政策、土地政策、金融信贷政策等宏观调控政策及国际金融与经
济危机因素的影响，行业内出现销售情况萧条，许多地区房地产市场成交量大幅萎缩，交易价格大跌的
现象。经济前景不明朗造成市场观望气氛浓厚，原材料价格大幅波动、人员成本提高、销售不顺畅等都
成为2009 年公司及其他房地产企业共同要面临的主要困难。
与同行业的上市公司相比，公司的自有资金及资产规模相对偏小，土地储备和项目储备不如许多知
名的房地产上市公司丰富。而2009 年公司位于广州、北京及三门峡的项目都处于开发建设期，资金需
求量相对较大，这对于公司的资源配置、经营管理、财务成本控制都面临着重要的考验。
面对上述存在的问题，公司经营管理层积极应对市场的挑战，制定了多项的应对策略。在产品销售
及项目开发方面采用以销定产的策略，根据销售及市场情况及时调整产品的配置；在经营管理方面，报广州东华实业股份有限公司 2008 年
年度报告摘要
第 13 页 共 38 页
告期内公司经营管理层已对2009 年房地产的行业形势做出了详细的分析，并已在企业内部建立了一套
行之有效的管理系统，同时实施矩阵式双重化管理模式，为应对2009 年的经营形势做好了准备；在成
本控制方面，公司推行了项目成本核算，建立了项目成本预测分析系统和成本控制系统，同时在公司内
部实行了全面预算管理，并从制度上健全了成本管理制度和预结算管理制度；在资金方面，公司计划通
过各种融资手段筹集资金，解决公司发展中面临的资金需求；另外公司将加大市场开拓和“天鹅湾”品
牌的推广力度，努力将“天鹅湾”品牌打造成代表公司形象的高尚品牌；同时公司将继续立足于广州、
北京等一线城市，结合中小城市总体数量多、发展潜力大、房地产项目开发周期短、整体开发水平较低
等的特点，逐渐向经济处于发展阶段的二、三线城市拓展，利用自身的开发优势结合当地的情况，规避
大城市开发拿地难、投入高等的特点，灵活利用钱滚钱的方式盘活资金，以最终实现由一线城市区域发
展向全国包括二三线城市拓展房地产的经营目标。
5、对未来发展的展望
① 房地产市场环境分析
报告期内，房地产行业受国家宏观调控及全球金融危机、经济危机、资本市场不稳定、自然灾害等
因素的影响，广大老百姓对未来房地产价格的预期不明朗影响了房地产行业的消费和投资信心，房地产
行业表现为整体销售情况低迷，许多主要大城市的房地产价格持续下降。第四季度，国家实施了积极的
财政政策和适度宽松的货币政策，刺激经济发展的政策措施陆续出台，央行两次下调了银行存贷款和准
备金利率，商业银行也推出了刺激房地产个人贷款的优惠政策。国家采取扩大内需、促进经济平稳增长
的政策措施，对房地产市场保持持续稳定的发展、广大民众对房地产行业未来发展前景预期的改观、促
进房地产的销售都起到了积极的作用。同时银行贷款利率的下调，对减轻房地产企业的财务成本，减少
老百姓按揭贷款的成本都起到了有效的作用，也利于房地产销售市场的回升。
2009 年，中国房地产行业仍处于楼宇供应量增加、楼价受经济大环境影响走势不明朗，自住型购
房者谨慎观望，改善型购房者向后推迟，投资型购房者持币选择，部分投机型购房者退出市场的局面，
房地产市场仍将面临着调整，竞争压力进一步加大。但从中长期看，随着中国经济的高速发展，政府大
力扩大内需的态度明显，基于房地产行业的特性，房地产行业对国家经济的重大影响，城市化进程的加
速，住房消费升级，中国的土地供应政策等都使房地产行业向好的趋势。从目前房地产的形势看，市场
的调整虽然从短期来看会对不同区域、不同房地产企业的不同产品产生不同程度的影响，但这都有利于
房地产市场加速形成优胜劣汰的竞争机制，也有利于少部分专业的房地产企业在竞争中占据优势地位，
迅速做大做强。目前房地产市场的波动将驱使交易价格回归理性，有利于行业持续健康的发展。
② 公司未来展望
公司经营管理层认为，未来中国的房地产市场将仍然保持一个相对平稳的水平，房地产市场继续看
好。未来几年公司的发展战略是继续努力做强做大房地产主业，逐步提升公司的主业核心竞争实力，由
区域性的房地产开发企业向全国性的房地产开发企业进发。公司将立足于北京、广州等一线城市，逐步
向经济处于发展阶段的二、三线城市拓展，借助收购、兼并、合作等资本运作等手段获得新的房地产发广州东华实业股份有限公司 2008 年
年度报告摘要
第 14 页 共 38 页
展项目。通过资源整合，强化优势，拓展公司未来主营业务的成长空间和增长空间。合理配置现有资源，
将公司拥有的各地资源集中统一调配，在确保重点扶持效益优良项目的前提下，实现资源的优化高效配
置，使各地的项目能平衡发展，为股东和公司创造最大的效益。
另外公司计划争取通过资本市场进行再融资，同时仍将利用控股股东及其关联方的优质资源，通过
定向增发等方式将其优质资产置入，促使公司的资产规模及核心竞争力得到进一步提升。
除此之外，公司将密切关注宏观调控新形势下房地产行业的新动态，发挥公司现有的优势，加强对
市场的预测和开拓能力，及时调整经营思路，把握市场契机，继续努力寻找新的利润增长点，增强公司
的盈利能力和收益能力，使公司具有更强的持续发展力。
③ 新年度经营计划
2009 年对于公司来说是面临严峻考验的一年，面对复杂多变的经济环境和房地产市场环境，公司
经营层将坚持采用灵活多变的经营方针，及时根据市场情况调整经营策略，把握全面，加大力度做好公
司的房地产销售以及融资工作。稳步推进在建项目的开发，确保按计划完成生产经营目标，为公司的房
地产销售创造有利的条件；做好企业文化建设工作，继续推行全面经营计划和预算管理工作，继续深化
和完善公司法人治理结构、公司内部控制和监督机制，进一步拓宽公司的融资渠道，为企业的后续发展
创造良好的条件。
为实现2009 年工作计划，公司在经营上拟采取的主要措施包括：
（1）努力推进销售工作，最大限度的实现开发资金的快速回笼。做好北京天鹅湾项目、江门天鹅湾
项目的销售工作。
（2）积极推进各个项目的开发工作，为销售创造有利的条件。继续加快对北京天鹅湾项目、江门天
鹅湾项目的工程建设；积极推进河南三门峡项目、广州寺右新马路商住地块的前期设计规划工作；争取
完成广州益丰三期土地的权属问题，并开始进行设计报建工作；加快北京虹湾国际中心项目的前期工作。
（3）做好企业文化建设。一方面加大对员工培训的力度，提高员工综合素质，增加员工的归属感，
加强团队建设，以增强公司的核心竞争能力；另一方面继续进一步完善企业的规章制度，加大各项规章
制度的贯彻执行和监督检查，使公司日常工作更加有序、有效。
（4）继续推行全面经营计划和预算管理工作。做好预算编制和考核的执行工作，使公司已建立起来
的预算管理以及成本控制体系能更有效的发挥作用。
（5）继续深化和完善公司法人治理结构、公司内部控制和监督机制，特别是更加有效的发挥董事会
下属的几个专门委员会的指导作用，充分发挥公司内部审计部门的作用。
（6）进一步拓宽公司的融资渠道，充分利用市场资源，积极探索资本市场、银行市场以及其他途径
的融资方式，利用资产重组等手段，充分整合优良地产资产资源，获取低成本资金，保证资金链的顺畅
运转。
④ 资金需求和使用计划
为完成2009 年度的经营计划和工作目标，预计公司2009 年的资金需求量较大，资金来源渠道主要
有：广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 15 页 共 38 页
（1）公司自有资金及现有项目资金回笼；
（2）银行贷款；
（3）资本市场融资；
上述资金主要用于北京天鹅湾项目、北京虹湾国际中心项目；江门天鹅湾项目；河南三门峡项目；
广州益丰三期项目、广州寺右新马路商住地块项目的开发建设。
⑤ 公司面临的风险因素分析
（1）政策风险
报告期内，国家宏观调控政策在税收、土地供应、原材料供应、住房供应结构、开发企业资金成本
和周转、消费者需求和购买意向等多方面对房地产市场产生重大影响。政府有关房地产开发企业的税收
政策，特别是土地增值税和企业所得税的政策变动等对房地产行业有较大影响，将直接影响房地产开发
企业的盈利和现金流状况。同时，土地、信贷等政策对房地产行业也会发生重大影响。
（2）市场风险
房地产属于资金密集型行业，近几年行业收益水平相对稳定，因此吸引了大批资金实力雄厚的企业
进军房地产业，在行业整体供应量超前与需求萎缩的现状下，行业竞争日益激烈。
（3）经营风险
A、原材料价格风险
原材料主要是水泥、沙石、钢材、玻璃、铝合金门窗、电线电缆等建筑材料及一些装修材料，这些
原材料供应渠道的顺畅与否，价格的高低走势都会直接影响到公司的建筑成本继而影响公司产品的价格
竞争力。
B、产品价格风险
房地产产品是一种兼具使用价值和投资价值的特殊商品，房地产产品的价格决定因素非常复杂，既
反映企业的开发成本，又受经济发展程度、发展阶段以及同类产品的供需情况、租金、利率、其他投资
品种表现的影响。如果房地产行业整体发展回落，行业产品的价格发生大幅下降，将直接影响到公司的
经营效益。
C、项目开发风险
房地产开发是一项很复杂的系统工程，涉及环节多、开发时间长、投资金额大、涉及部门和协作单
位多。在投资决策、土地获得、项目设计、工程施工、销售和回款等环节涉及众多合作单位，并受土地、
规划、建筑、交通等多个政府部门的管理，从而加大了公司对开发项目的综合控制难度。项目公司因此
将面临因设计、施工条件、环境条件变化等因素导致开发成本提高，因外部环境的变化导致土地的闲置
或者延误项目进度及其他相关风险。
D、销售风险
房地产产品的销售不仅取决于产品的质量和价格，还直接受项目的市场定位、经济发展状况及同类
楼盘的供给情况的影响。由于房地产项目的开发周期往往较长，而市场情况多变，若公司不能充分考虑
到市场的变化趋势，则可能存在新开发的项目市场定位错误或同类竞争楼盘短时期内出现大量供给，也广州东华实业股份有限公司 2008 年
年度报告摘要
第 16 页 共 38 页
将影响公司所开发产品的销售。
E、工程质量风险
设计单位、施工单位和监理单位原因使项目质量出现问题，也会给公司项目的销售和品牌形象造成
负面影响。
（4）财务风险
A、筹资风险。房地产业是资金密集型行业，充足的现金流对企业的发展至关重要。随着公司业务
的发展，经营规模的扩大，对公司的融资能力提出了更高的要求。融资能力体现在两方面，即不仅要及
时足额筹集到发展所需资金，而且要支付较低的资金成本。
公司目前进行房地产开发的资金主要来源为两种形式，一是公司历年来滚存的自有资金以及现有项
目回笼的资金；二是银行借款。商品房预售情况对公司资金的运转有很重要的作用，如果公司所开发房
产项目的预售情况不好，将影响到公司的资金运转。如果国家经济政策、产业政策及银行贷款政策发生
变化，也将可能导致筹措不到所需资金或者需要支付较高的资金成本。另外公司计划在资本市场上融资，
如果公司达不到资本市场融资具备的要求，将有可能导致花费了相当数额的融资成本而筹集不到资金。
（5）管理风险
房地产项目从取得土地使用权到项目完工，要经过规划设计、施工、销售等各个环节，时间周期长，
管理难度大，因此，房地产公司存在着因管理不力而导致成本上升、销售不畅的风险。
A、子公司管理控制的风险。本公司的控股子公司分布于北京、江门及河南等地，并在当地开展房
地产的开发经营。尽管公司以往在项目开发过程中积累了较为成熟、较为丰富的项目管理经验，但对跨
地区公司的风险控制、管理能力、人力资源等方面都需要进一步提升。
B、人才管理风险。房地产专业人才、企业经营管理人才对于房地产企业的发展起着决定性作用。
目前公司已经形成了成熟的经营模式和管理制度，培养了一批行业内专业水平较高、忠诚度较高的业务
骨干和核心人员。但随着公司项目的增加以及经营区域的外拓，难免产生现有人才储备和高素质人才需
求之间的矛盾，从而可能影响公司的发展。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 17 页 共 38 页
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
项目名
称
项目金额 项目进度 项目收益情况
青年路
的经济
适用房
项目
13,666.98 万元
该项目第一、二期已竣工并交付使用，第三
期工程目前正在建设中
报告期内无收益
北京天
鹅湾项
目
87,229.38 万元
该项目共分为五期开发，其中第一、二期已
竣工并交付使用，第三、四期主体基本施工
完毕，部分已竣工交付使用；第五期正处于
建设施工过程。
报告期实现收入
为122,167.49 万
元。
北京虹
湾国际
中心
该项目北京东华基业投
资有限公司出资7000 万
元，北京建贸永信玻璃实
业有限公司出资3000 万
元
该项目北京东华基业投资有限公司出资
7000 万元，北京建贸永信玻璃实业有限公司
出资3000 万元投资该项目，目前正在进行
“虹湾国际”开发的前期工作。
报告期内无收益
江门项
目
31,956.57 万元
该项目是本公司于2005 年12 月31 日收购股
权而来。该项目主要分为兴南小区、江海花
园以及天鹅湾几个部分，其中兴南小区大部
分销售完毕并交付使用；江海花园大部分也
已销售完毕并交付使用；新一期天鹅湾项目
第一期于报告期内开始进行销售。
报告期内，该项
目实现收入
3860.99 万元。
河南陕
县项目
预计该项目累计投资将
达到50 亿元
目前该项目正在进行前期的规划设计工作。 报告期内无收益
广州益
丰项目
25,363.63 万元
由于该项目地块仍存在土地权属与建设规划
不统一而造成的土地权属划分不清的问题，
报告期内本公司正在进行向地方国土局完善
用地证的工作，预计2009 年能完成，并进行
该项目第三期的前期报建工作。
报告期内无收益
广州五
羊新城
寺右新
马路地
块项目
该项目是本公司于报告
期内经参与法院拍卖手
续取得，拍卖金额加拍卖
佣金合计为人民币1.82
亿元
目前该项目仍在进行拍卖手续的完善工作以
及开始进行前期的设计工作。
报告期内无收益
其他项
目物业
-
报告期内，本公司仍存有广州市区以及广东
省其余地方部分项目的零散物业，这些物业
大部分都已竣工。
报告期内，该部
分实现收入
1837.84 万元。
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经立信羊城会计师事务所有限公司审计，公司2008 年度的母公司本年度可供分配利润为
-12,831,194.28 元，盈余公积金70,952,880.78 元，资本公积金52,918,149.99 元。董事会拟决定公
司2008 年度利润分配预案为：本年度不分配现金和红利，也不进行资本公积金转增股本。
该利润分配预案尚需提交公司2008 年度股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途
2009 年本公司新增几个开发项目需增加投入大量资
金。
用于公司2009 年新项目的投入以及未来的利
润分配。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 10,000
报告期末对子公司担保余额合计 12,400
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 12,400
担保总额占公司净资产的比例(%) 14.88
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金
额的比例(%)
交易金额
占同类交易金额的
比例(%)
广州新豪斯建筑设计有
限公司
299.25 45.98
广东省富银建筑工程有
限公司
18,427 45.26
广州市城启物业管理有
限公司
20.53 -
合计 18,746.78 -
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
广州粤泰集团有限公司：（1）从持有的原非流通股股票中划出1000
万股用于东华实业管理层的长期激励计划，并授权东华实业董事会按
照相关法律、法规的规定拟定该长期激励计划的具体方案。
（2）持有的原非流通股股份（不包括用于东华实业管理层长期激励计
划的1000 万股）的限售期限和限售条件：
①自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内不通过证券交易所挂
牌出售。
②自股权分置改革方案实施之日起第三十七个月至第四十八个月内，
通过证券交易所挂牌出售的股份数量占公司股份总数的比例不超过百
分之十，并且只有在满足以下条件方可进行：东华实业经审计的前3
年加权平均净资产收益率不低于10%且最近一年净资产收益率不低于
报告期内，公司控股股东广
州粤泰集团有限公司所持
有的本公司3000 万股限售
性流通股份已达到解禁上
市要求,并已可流通上市。
广州粤泰集团有限公司严
格履行承诺，未发生违反相
关承诺的事项。
报告期内，公司持股5%以
上的股东北京京城华威投广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 20 页 共 38 页
13%。
③自股权分置改革方案实施之日起第四十九个月至第六十个月内，通
过证券交易所挂牌出售股份同样需满足：东华实业经审计的前3 年加
权平均净资产收益率不低于10%且最近一年净资产收益率不低于13%。
④上述出售行为在东华实业未公开披露前一年年度报告之前暂停。
（3）公司控股股东粤泰集团承诺对其他未明确对股权分置方案表示同
意的非流通股股东，先由其代为支付该部分非流通股股东应支付的对
价，代为支付后，被代付对价的非流通股股东在办理其持有的非流通
股股份上市流通时，应先征得粤泰集团的同意，并由公司向证券交易
所提出该等股份的上市流通申请。
北京京城华威投资有限公司：在其所持有广州东华实业股份有限公司
的股份自方案实施之日起，十二月内不上市流通，在该承诺期满后，
通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例
在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。
资有限公司能严格履行承
诺，未发生违反相关承诺的
事项。
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
广州粤泰集团有限公司：
在东华实业有效存续并保持上市资格，且粤泰集团为东华实业控股股
东期间，粤泰集团将不与东华实业形成同业竞争。
报告期内，本公司与粤泰集
团、城启集团严格遵守上述
承诺，本公司做到人员独
立、资产独立完整、业务独
立、财务独立、机构独立。
资产置换时所
作承诺
广州粤泰集团有限公司：
本公司控股股东广州粤泰集团有限公司承诺经过此次资产置换，粤泰
集团将保证与本公司做到人员独立、资产独立完整、业务独立、财务
独立、机构独立。并再次承诺在东华实业有效存续并保持上市资格，
且粤泰集团为东华实业控股股东期间，粤泰集团及城启集团将不与东
华实业形成同业竞争。
报告期内，本公司与粤泰集
团、城启集团严格遵守上述
承诺，本公司做到人员独
立、资产独立完整、业务独
立、财务独立、机构独立。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈
利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
1、鉴于北京中悦置业有限公司未能按照合同的约定向本公司控股子公司北京东华基业投资有限公
司清还转让前北京城启房地产开发有限公司所欠的北京东华基业投资有限公司1.01 亿元的款项。2006
年7 月13 日，本公司控股子公司北京东华基业投资有限公司向北京中国国际经济贸易仲裁委员会提出
仲裁申请，要求撤消北京东华基业投资有限公司与北京中悦置业有限公司于2005 年7 月22 日签署的《北
京城启房地产开发有限公司56%股权转让合同》，并恢复东华基业所持有的北京城启房地产开发有限公
司56%的股权，同时要求中悦置业交付按合同约定时间付款的违约金人民币300 万元。2006 年9 月22
日北京东华基业投资有限公司接中国国际经济贸易仲裁委员会的通知，该仲裁申请已经受理，并分别于
2006 年11 月16 日、2007 年1 月15 日、4 月3 日三次开庭审理，仲裁庭已明确告知全部程序审理完毕，
只待仲裁庭择日做出裁决。2008 年5 月4 日，接到仲裁委通知由于该案仲裁员退出仲裁庭，仲裁委决
定重新组庭并对此案进行重新审理。报告期内，本公司已就此向仲裁庭递交了申请函，质疑重新审理的
合法性，但因案情复杂，裁决作出的时间一再延长。截止报告期，该仲裁案件尚未有仲裁结果。
2、报告期内，北京大成房地产公司因北京青年路小区项目转让一事对本公司控股子公司北京东华广州东华实业股份有限公司 2008 年年度
报告摘要
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基业投资有限公司以及东华基业的控股子公司北京博成房地产公司向北京仲裁委员会提起仲裁，请求裁
决两公司依据《项目权益转让合同》向其支付剩余转让款人民币15,822,641.37 元、利息1,849,892
元及律师费265,088 元案件；本公司控股子公司北京东华基业投资有限公司以及东华基业的控股子公司
北京博成房地产公司对大成房地产公司向北京仲裁委员会提起仲裁，请求裁决因大成房地产公司履行
《项目权益转让合同》违约而给两公司造成经济损失2100 万元案件；上述两案件双方已于报告期签订
和解协议，北京东华基业及控股子公司博成房地产公司向大成公司支付人民币12,500,000 元，并就三
角地问题放弃权利，不再向申请人或其他人主张拆迁、补偿或其他利益；仲裁费用136,206.91（已由
大成公司预交）、152,550 元（已由博成公司预交）由双方各自承担。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司2008 年年度报告全文。
7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交
易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内公司监事会根据有关法律、法规及上市公司治理的规范性文件，对公司股东大会、董事会
的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行、公司高级管理人员履行职务等情况进行了监督，
认为2008 年度公司能严格按照有关法律、法规及各项管理制度规范运作，依法经营，决策程序合法，广州东华实业股份有限公司 2008 年
年度报告摘要
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公司内部控制制度较为完善；公司董事、总经理及高级管理人员履行职务时能勤勉尽职，没有发现违反
法律、法规、公司章程或损害公司利益以及侵犯股东权益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内公司监事会对公司财务制度和财务状况进行了认真细致的检查。认为公司的会计政策符合
《企业会计制度》，《企业会计准则》和财政部的有关规定，又符合公司的实际情况，是必要和合理的；
公司2008 年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果，立信羊城会计师事务所有限公司
出具的标准无保留意见的审计报告是客观、公正的。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内公司无募集资金使用情况。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购、出售资产价格合理，没有发现内幕交易，也无损害股东的权益或造成公司资
产流失的情况。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司关联交易公平、合理，交易行为遵循市场原则，表决程序合法，没有损害公司及非
关联股东的权益，维护了上市公司和全体股东的权益。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
（2009)羊查字第15366 号
广州东华实业股份有限公司全体股东：：
我们审计了后附的广州东华实业股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2008 年12
月31 日的合并及母公司资产负债表，2008 年度的合并及母公司利润表，2008 年度的合并及母公司
现金流量表，2008 年度的合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和
维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）
选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 23 页 共 38 页
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于
注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以
及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司
2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
立信羊城会计师事务所有限公司
中国注册会计师：黄伟成、刘佩莲
2009 年2 月15 日
9.2 财务报表
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:广州东华实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 106,095,881.52 249,342,701.25
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 18,092,218.55 44,135,700.57
预付款项 292,054,706.20 153,043,407.63
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 88,006,596.87 125,190,650.57
买入返售金融资产
存货 1,861,688,368.74 1,656,417,803.55
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 21,312.73广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 24 页 共 38 页
流动资产合计 2,365,937,771.88 2,228,151,576.30
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 247,950.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 14,300,000.00
投资性房地产 65,936,802.51 47,274,695.26
固定资产 31,373,179.03 27,294,572.08
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 173,339.79 49,191.24
开发支出
商誉
长期待摊费用 745,537.40 555,940.70
递延所得税资产 46,884,642.34 63,156,568.62
其他非流动资产
非流动资产合计 145,361,451.07 152,630,967.90
资产总计 2,511,299,222.95 2,380,782,544.20
流动负债：
短期借款 38,000,000.00 98,500,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 214,061,845.36 68,083,557.27
预收款项 677,508,628.71 1,037,230,500.06
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,917,868.33 697,974.46
应交税费 65,787,001.06 30,757,757.04
应付利息 1,117,492.36 1,061,983.05
应付股利 457,419.32 457,419.32
其他应付款 129,629,488.80 126,569,949.30
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 25 页 共 38 页
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 313,476,000.00 8,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,441,955,743.94 1,371,359,140.50
非流动负债：
长期借款 146,300,000.00 447,650,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 146,300,000.00 447,650,000.00
负债合计 1,588,255,743.94 1,819,009,140.50
股东权益：
股本 300,000,000.00 300,000,000.00
资本公积 185,141,129.85 48,076,969.85
减：库存股
盈余公积 70,952,880.78 70,952,880.78
一般风险准备
未分配利润 277,102,610.22 141,492,994.98
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 833,196,620.85 560,522,845.61
少数股东权益 89,846,858.16 1,250,558.09
股东权益合计 923,043,479.01 561,773,403.70
负债和股东权益合计 2,511,299,222.95 2,380,782,544.20
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英
母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:广州东华实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 20,369,888.73 13,314,809.06
交易性金融资产
应收票据
应收账款 3,617,366.80 5,495,407.82
预付款项 18,347,546.96 1,000,000.00
应收利息广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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应收股利
其他应收款 127,629,107.01 134,879,066.78
存货 322,572,729.08 310,829,374.96
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 492,536,638.58 465,518,658.62
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 386,931,278.78 361,231,278.78
投资性房地产 57,988,016.23 39,122,642.58
固定资产 22,032,620.70 23,266,348.45
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 130,520.64 139,270.70
递延所得税资产 10,807,534.07 5,285,423.34
其他非流动资产
非流动资产合计 477,889,970.42 429,044,963.85
资产总计 970,426,609.00 894,563,622.47
流动负债：
短期借款 38,000,000.00 98,500,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 217,202.05 158,025.20
预收款项 652,284.55 247,784.59
应付职工薪酬 1,125,467.06 408,352.40
应交税费 33,956,830.45 33,984,555.83
应付利息 72,420.00 199,462.50
应付股利 457,419.32 457,419.32
其他应付款 484,905,149.08 324,686,333.98
一年内到期的非流动负债 8,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 559,386,772.51 466,641,933.82
非流动负债：广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 559,386,772.51 466,641,933.82
股东权益：
股本 300,000,000.00 300,000,000.00
资本公积 52,918,149.99 52,918,149.99
减：库存股
盈余公积 70,952,880.78 70,952,880.78
未分配利润 -12,831,194.28 4,050,657.88
外币报表折算差额
股东权益合计 411,039,836.49 427,921,688.65
负债和股东权益合计 970,426,609.00 894,563,622.47
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英
合并利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目
附
注
本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,291,965,789.43 1,186,265,962.07
其中：营业收入 1,291,965,789.43 1,186,265,962.07
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,100,402,467.74 1,048,776,104.76
其中：营业成本 889,160,476.42 887,777,776.91
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 91,994,750.17 75,492,118.73
销售费用 21,576,215.89 20,440,025.63广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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管理费用 67,868,852.32 57,656,169.68
财务费用 -4,594,424.06 2,698,165.03
资产减值损失 34,396,597.00 4,711,848.78
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -104,488.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 191,458,833.69 137,489,857.31
加：营业外收入 549,476.19 894,879.22
减：营业外支出 2,174,975.17 1,788,901.30
其中：非流动资产处置净损失 23,350.00 987,925.70
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 189,833,334.71 136,595,835.23
减：所得税费用 54,391,509.40 40,885,366.92
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 135,441,825.31 95,710,468.31
归属于母公司所有者的净利润 135,609,615.24 95,866,717.39
少数股东损益 -167,789.93 -156,249.08
六、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.45 0.32
（二）稀释每股收益(元/股) 0.45 0.32
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英
母公司利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、营业收入 18,932,724.32 67,295,941.54
减：营业成本 6,528,720.06 44,796,258.59
营业税金及附加 2,324,032.43 5,331,401.59
销售费用 105,265.60 736,207.54
管理费用 12,391,721.98 11,851,904.74
财务费用 5,279,016.87 8,149,979.56
资产减值损失 14,495,057.35 674,746.94
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -104,488.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -22,295,577.97 -4,244,557.42
加：营业外收入 19,706.00 775,058.02
减：营业外支出 128,090.92 516,395.71
其中：非流动资产处置净损失 40,674.37
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -22,403,962.89 -3,985,895.11
减：所得税费用 -5,522,110.73 17,674.69
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -16,881,852.16 -4,003,569.80
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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合并现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目
附
注
本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 961,917,174.82 1,235,630,828.32
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 159,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 56,395,983.52 36,881,253.14
经营活动现金流入小计 1,018,472,158.34 1,272,512,081.46
购买商品、接受劳务支付的现金 815,380,298.63 1,135,488,108.34
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 45,410,377.43 27,427,700.18
支付的各项税费 99,092,737.19 117,294,873.75
支付其他与经营活动有关的现金 97,453,660.37 58,938,482.09
经营活动现金流出小计 1,057,337,073.62 1,339,149,164.36
经营活动产生的现金流量净额 -38,864,915.28 -66,637,082.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
36,800.00 15,040.00
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 36,800.00 15,040.00
购建固定资产、无形资产和其他长期 6,844,216.34 1,034,652.00广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
资产支付的现金
投资支付的现金 300,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 7,144,216.34 1,034,652.00
投资活动产生的现金流量净额 -7,107,416.34 -1,019,612.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 238,000,000.00 547,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 238,000,000.00 547,500,000.00
偿还债务支付的现金 294,374,000.00 379,850,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
40,900,488.11 23,502,716.11
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 335,274,488.11 403,352,716.11
筹资活动产生的现金流量净额 -97,274,488.11 144,147,283.89
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -61,638.46
五、现金及现金等价物净增加额 -143,246,819.73 76,428,950.53
加：期初现金及现金等价物余额 249,342,701.25 172,913,750.72
六、期末现金及现金等价物余额 106,095,881.52 249,342,701.25
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英
母公司现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目
附
注
本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 20,369,541.66 59,004,850.22
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 224,898,650.86 29,810,343.03
经营活动现金流入小计 245,268,192.52 88,815,193.25
购买商品、接受劳务支付的现金 47,056,465.33 12,902,522.22广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 31 页 共 38 页
支付给职工以及为职工支付的现金 5,844,765.09 4,583,849.50
支付的各项税费 2,837,153.66 3,927,344.76
支付其他与经营活动有关的现金 68,233,229.45 8,758,635.76
经营活动现金流出小计 123,971,613.53 30,172,352.24
经营活动产生的现金流量净额 121,296,578.99 58,642,841.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
1,040.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,040.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
322,076.30 25,936.00
投资支付的现金 40,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 40,322,076.30 25,936.00
投资活动产生的现金流量净额 -40,322,076.30 -24,896.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 68,000,000.00 98,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 68,000,000.00 98,500,000.00
偿还债务支付的现金 136,500,000.00 144,740,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,419,423.02 23,502,716.11
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 141,919,423.02 168,242,716.11
筹资活动产生的现金流量净额 -73,919,423.02 -69,742,716.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -23,731.65
五、现金及现金等价物净增加额 7,055,079.67 -11,148,502.75
加：期初现金及现金等价物余额 13,314,809.06 24,463,311.81
六、期末现金及现金等价物余额 20,369,888.73 13,314,809.06
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 32 页 共 38 页
合并所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减
：
库
存
股
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年
末余额
300,000,000.00 48,076,969.85 70,952,880.78 141,492,994.98 1,250,558.09 561,773,403.70
加：同
一控制下企
业合并产生
的追溯调整
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年年
初余额
300,000,000.00 48,076,969.85 70,952,880.78 141,492,994.98 1,250,558.09 561,773,403.70
三、本年增
减变动金额
（减少以
“－”号填
列）
137,064,160.00 135,609,615.24 88,596,300.07 361,270,075.31
（一）净利
润
135,609,615.24 -167,789.93 135,441,825.31
（二）直接
计入所有者
权益的利得
和损失
-52,050.00 -52,050.00
1．可供出售
金融资产公
允价值变动
净额
-52,050.00 -52,050.00
2．权益法下
被投资单位
其他所有者
权益变动的
影响
3．与计入所
有者权益项
目相关的所
得税影响
4．其他
上述（一）
和（二）小
计
-52,050.00 135,609,615.24 -167,789.93 135,389,775.31
（三）所有 137,116,210.00 88,764,090.00 225,880,300.00广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 33 页 共 38 页
者投入和减
少资本
1．所有者投
入资本
137,116,210.00 88,764,090.00 225,880,300.00
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润
分配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有
者权益内部
结转
1．资本公积
转增资本
（或股本）
2．盈余公积
转增资本
（或股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
四、本期期
末余额
300,000,000.00 185,141,129.85 70,952,880.78 277,102,610.22 89,846,858.16 923,043,479.01
单位:元 币种:人民币
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减
：
库
存
股
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益所有者权益合计
一、上年
年末余额
300,000,000.00 48,076,969.85 70,952,880.78 60,626,277.59 1,406,807.17 481,062,935.39
加：
同一控制
下企业合
并产生的
追溯调整
加：
会计政策
变更
前
期差错更
正
其
他广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 34 页 共 38 页
二、本年
年初余额
300,000,000.00 48,076,969.85 70,952,880.78 60,626,277.59 1,406,807.17 481,062,935.39
三、本年
增减变动
金额（减
少以
“－”号
填列）
80,866,717.39 -156,249.08 80,710,468.31
（一）净
利润
95,866,717.39 -156,249.08 95,710,468.31
（二）直
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他
上述（一）
和（二）
小计
95,866,717.39 -156,249.08 95,710,468.31
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有者
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利
润分配
-15,000,000.0
0
-15,000,000.00
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
东）的分
配
-15,000,000.0
0
-15,000,000.00
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 35 页 共 38 页
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期
期末余额
300,000,000.00 48,076,969.85 70,952,880.78
141,492,994.9
8
1,250,558.09 561,773,403.70
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英
母公司所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 300,000,000.00 52,918,149.99 70,952,880.78 4,050,657.88 427,921,688.65
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 300,000,000.00 52,918,149.99 70,952,880.78 4,050,657.88 427,921,688.65
三、本年增减变动
金额（减少以
“－”号填列）
-16,881,852.16 -16,881,852.16
（一）净利润 -16,881,852.16 -16,881,852.16
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
1．可供出售金融
资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影
响
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）
小计
-16,881,852.16 -16,881,852.16
（三）所有者投入广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 36 页 共 38 页
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 300,000,000.00 52,918,149.99 70,952,880.78 -12,831,194.28 411,039,836.49
单位:元 币种:人民币
上年金额
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余
额
300,000,000.00 48,076,969.85 70,952,880.78 23,054,227.68 442,084,078.31
加：会计政
策变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余
额
300,000,000.00 48,076,969.85 70,952,880.78 23,054,227.68 442,084,078.31
三、本年增减变
动金额（减少以
“－”号填列）
4,841,180.14 -19,003,569.80 -14,162,389.66
（一）净利润 -4,003,569.80 -4,003,569.80
（二）直接计入
所有者权益的利
得和损失
4,841,180.14 4,841,180.14
1．可供出售金融
资产公允价值变
动净额广州东华实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 37 页 共 38 页
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影
响
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
4．其他 4,841,180.14 4,841,180.14
上述（一）和（二）
小计
4,841,180.14 -4,003,569.80 837,610.34
（三）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 -15,000,000.00 -15,000,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或
股东）的分配
-15,000,000.00 -15,000,000.00
3．其他
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余
额
300,000,000.00 52,918,149.99 70,952,880.78 4,050,657.88 427,921,688.65
公司法定代表人：杨树坪 主管会计工作负责人：杨建东 会计机构负责人：谢海英
9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
与上期相比本报告期新增合并单位2 家，
(1)本公司与全资子公司北京东华基业投资有限公司共同投资组建三门峡东华房地产开发有限公
司，本公司直接持股80%、合并范围内持股100%。
(2)本公司的全资子公司北京东华基业投资有限公司、控股子公司北京城启天鹅湾物业有限公司共广州东华实业股份有限公司 2008 年年度
报告摘要
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同投资组建了北京天鹅湾休闲俱乐部有限公司，本公司间接持股100%。
