股票简称:柳化转债 股票代码:110423
柳州化工股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席了董事会会议。
1.3大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人廖能成，主管会计工作负责人覃永强，会计机构负责人（会计主管人员）黄吉忠声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 柳化股份
股票代码 600423
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 柳化转债
股票代码 110423
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 广西柳州市北雀路67号
邮政编码 545002
公司国际互联网网址 www.lzhg.cn
电子信箱 lhgf@vip.163.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 袁志刚 龙立萍
联系地址 广西柳州市北雀路67号 广西柳州市北雀路67号
电话 0772-2516580 0772-2519434
传真 0772-2510401 0772-2510401
电子信箱 yuanzg2001@163.net lzllp@sina. com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 1,003,454,095.89 885,974,228.82 13.26 629,892,947.93
利润总额 136,789,685.28 106,423,033.38 28.53 80,943,364.93
净利润 120,390,990.89 94,574,651.40 27.30 68,769,517.21
扣除非经常性损益的净利润 120,659,648.33 95,507,706.11 26.33 68,513,168.06
经营活动产生的现金流量净
133,029,804.27 94,258,287.86 41.13 75,862,118.24
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 2,074,653,636.31 1,446,723,404.22 43.40 1,030,723,669.02
股东权益（不含少数股东权
847,343,506.97 746,034,696.08 13.58 651,843,314.68
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.63 0.50 26.00 0.36
净资产收益率（%） 14.21 12.68 增加1.53个百分点 10.55
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
14.24 12.80 增加1.44个百分点 10.51
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.70 0.49 42.86 0.40
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 4.44 3.91 13.55 3.42
调整后的每股净资产 4.29 3.78 13.49 3.30
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-378,123.11
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 52,747.20
所得税影响数 56,718.47
合计 -268,657.44
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人
86,324,504 45.24 -9,541,090 -9,541,090 76,783,414 40.24
持股
3、其他内资
3,097,296 1.62 -2,962,211 -2,962,211 135,085 0.07
持股
其中：
境内法人持
3,097,296 1.62 -2,962,211 -2,962,211 135,085 0.07
股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：
境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件
89,421,800 46.86 -12,503,301 -12,503,301 76,918,499 40.31
股份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普
101,400,000 53.14 12,503,301 12,503,301 113,903,301 59.69
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
无限售条件
流通股份合 101,400,000 53.14 12,503,301 12,503,301 113,903,301 59.69
计
三、股份总数 190,821,800 100 0 0 190,821,800 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 13,531
前十名股东持股情况
持有有限售
持股比例 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数
(%) 份数量
量
柳州化学工业集团有限公司 国有股东 45.24 86,324,504 76,783,414 托管
中国平安保险(集团)股份有限公
其他 2.53 4,820,170 0 未知
司－集团本级－自有资金
华宝兴业先进成长股票型证券投
其他 2.52 4,800,000 0 未知
资基金
宝康灵活配置证券投资基金 其他 2.17 4,150,000 0 未知
全国社保基金一零九组合 其他 2.00 3,808,402 0 未知
博时主题行业股票证券投资基金 其他 1.70 3,251,109 0 未知
华宝兴业收益增长混合型证券投 其他 1.41 2,699,948 0 未知
资基金
金泰证券投资基金 其他 1.31 2,500,000 0 未知
博时平衡配置混合型证券投资基
其他 1.26 2,400,000 0 未知
金
AIG GLOBAL INVESTMENT
其他 0.68 1,296,735 0 未知
CORPORATION
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
柳州化学工业集团有限公司 9,541,090 人民币普通股
中国平安保险(集团)股份有限公司－集团
4,820,170 人民币普通股
本级－自有资金
华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 4,800,000 人民币普通股
宝康灵活配置证券投资基金 4,150,000 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 3,808,402 人民币普通股
博时主题行业股票证券投资基金 3,251,109 人民币普通股
华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 2,699,948 人民币普通股
金泰证券投资基金 2,500,000 人民币普通股
博时平衡配置混合型证券投资基金 2,400,000 人民币普通股
AIG GLOBAL INVESTMENT CORPORATION 1,296,735 人民币普通股
本公司股东中，国有法人股股东柳州化学工业集团有限公司与其他股
东之间不存在关联关系；也不属于《上市公司持股变动信息披露管理
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
办法》中规定的一致行动人。其它股东之间是否存在关联关系或是否
是一致行动人均未知。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：柳州化学工业集团有限公司
法人代表：廖能成
注册资本：22,048万元
成立日期：1998年7月18日
主要经营业务或管理活动：化工产品制造(在许可证核定范围内经营)、系列微肥试产；进出口经营业务（在外贸部核准范围内经营），装卸服务，铁路专用线延伸服务；第一类压力容器，第二类低、中压容器制造，微生物肥料生产，生产蒸汽、系列工业水、副产电(仅向柳化集团各控股及下属子公司供应)；化肥、化工产品研究、开发、设计；机械设备安装、机械加工、设备修理、设备保温、化工防腐处理(在资格证书核定范围内经营)、代办运输服务、蓬布租赁，铆焊制作，房屋修缮。目前实际从事的主营业务是股权投资管理、系列工业水、蒸汽、副产电的生产、设备维修及安装等服务。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：柳州市国有资产管理委员会
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期 是否在
年 年
内从公 股东单
初 末
性 年 司领取 位或其
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 的报酬 他关联
股 股
总额(万 单位领
数 数
元) 取
廖能成 董事长 男 49 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 45.79 否
覃永强 副董事长、总经理 男 40 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 36.63 否
马朝梅 董事 女 53 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 1.2 是
袁志刚 董事、董事会秘书 男 34 2006年9月26日～2007年5月18日 0 0 26.33 否
陆胜云 董事 男 36 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 13.20 否
麦长华 董事 男 42 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 12.95 否
邹德正 独立董事 男 68 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 2.5 否
何小平 独立董事 女 49 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 2.5 否
张雄斌 独立董事 男 36 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 2.5 否
董事 男 2004年5月18日～2006年9月26日
苏东升 45 0 0 1.14 是
监事会召集人 2006年9月26日～2007年5月18日
林波 监事 男 49 2006年9月26日～2007年5月18日 0 0 0.24 是
谢鸿武 职工监事 男 44 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 10.73 否
韦冬蜜 职工监事 女 34 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 8.41 否
潘文捷 监事 男 37 2006年6月5日～2007年5月18日 0 0 0.56 是
韦挺 副总经理 男 42 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 26.33 否
李兆胜 副总经理 男 41 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 26.33 否
庞邦永 副总经理 男 49 2004年5月18日～2007年5月18日 0 0 26.33 否
合计 / / / / 243.67 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一)报告期经营情况回顾
1、报告期内总体经营状况
报告期内，公司经营以“稳产、高产、优质、高效、安全、环保”十二字方针为指导，以经济运行、效益最大化为目标组织生产经营，严格控制成本支出，及时调整产品结构，加大产品销售工作的力度，加强市场调研，准确掌握市场走势，及时调整产品价格，克服了部分产品市场价格回落、电价上调、工程试车时间延长等不利因素的影响，取得了较好的经营业绩，使公司效益实现了预期的增长目标。
报告期内，实现主营业务收入100,345.41万元，同比增长13.26%，实现净利润12，039.10万元，同比增长27.30%。
2、主营业务构成情况
（1）主营业务构成分行业情况
主营业 主营业
务收入 务成本 毛利率
主营业务成本 毛利率
分行业 主营业务收入（元） 比上年 比上年 比上年
（元） (%)
增减 增减 增减
（％） （％）
化学肥料 增加0.89
902,239,070.24 687,961,811.15 23.75 10.32 9.04
个百分点
制造业
有机化学 增加6.74
101,215,025.65 89,027,074.58 12.04 48.62 38.04
个百分点
产品业
其中：关
6,900,514.53 5,636,840.18 18.31 -91.69 -92.27 增加6.15
个百分点
联交易
增加1.06
1,003,454,095.89 776,988,885.73 22.57 13.26 11.73
合计 个百分点
主营业务分行业情况的说明:
①报告期内，因精甲醇和甲醛的市场回升，价格上涨，毛利率增加，公司加大了该类产品的生产负荷，提高了产品产量，因此使有机化学产品业的主营业务收入和主营业务成本同比分别增加48.62%和38.04%。
②关联交易下降幅度较大的原因，主要是上一年度柳州柳益化工有限公司购买公司的硝铵溶液属于关联交易，但本报告期该公司与本公司已不存在关联关系，因此，使公司关联交易主营业务收入同比下降91.69%，主营业务成本同比下降92.27%。
（2）主营业务构成分地区情况
主营业务收入(元) 主营业务收入比上年
项目名称
2006年 2005年 同期增减(%)
493,910,294.94 36.2
广西区内 362,641,204.46
509,543,800.95 -2.63
广西区外 523,333,024.36
1,003,454,095.89 13.26
合计 885,974,228.82
主营业务分地区构成情况说明：报告期内，由于合成氨产量增加，公司增加了尿素等化肥产品的生产，尿素产量达到11.10万吨，同比增加56.78%。而公司尿素等化肥产品的销售区域主要集中在广西区内，因此使广西区内的主营业务收入同比增加36.2%。
（3）报告期内，占公司主营业务收入10%以上的产品销售情况
主营业务收入 主营业务成本
产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
比上年增减 比上年增减 毛利率比上年增减
名称 (元) (元) (%)
（％） （％）
236,226,335.30 203,226,148.90 13.97 78.04 70.33 增加3.9个百分点
尿素
266,486,598.90 191,971,849.60 27.96 -18.57 -19.58 增加0.9个百分点
硝酸铵
主营业务收入分产品构成情况说明：报告期内，公司尿素产品的收入及成本增加，主要是报告期内合成氨产量增加，公司加大了尿素产品的生产所致。
3、公司控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）控股子公司
根据公司2006年3月14日第二届董事会第十二次会议决议，报告期内，公司对柳州柳化钾肥有限公司投资21,000,000.00元，占其注册资本的比例为75%。
柳州柳化钾肥有限公司的主营业务是生产销售硫酸钾、硝酸钾（二元复合肥、含钾氯化铵）、工业盐酸及相关系列产品。报告期末，该公司总资产8，232.46万元，净资产2，834.39万元，报告期内实现净利润34.39万元。
（2）参股公司
根据公司2006年1月19日第二届董事会第十次会议决议，报告期内，公司对惠州市金湾化学品仓储实业有限公司投资1,800,000.00元，占参股公司注册资本的18%。该公司属于危险化学品贮运的物流中心，公司参股该公司主要是为了进一步完善公司的营销网络建设，保证公司生产的危险化学产品的销售渠道畅通。
报告期末，惠州市金湾化学品仓储实业有限公司总资产为7，534.32万元，净资产1，000万元。
4、主要供应商、客户情况
（1）本年度公司向前五名供应商采购金额为41,406.29万元，占总采购金额的比例为49.23%。
（2）本年度公司向前五名客户销售金额为22,736.51万元，占主营业务收入的22.66%。
5、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明
项目 本报告期期末数（元） 上年同期数（元） 增减（%）
应收账款 47,628,917.37 8,251,402.80 477.22
存货 114,468,211.81 77,351,085.65 47.99
待摊费用 1,735,082.92 983,011.55 76.51
工程物资 49,427,960.96 98,852,927.04 -50.00
在建工程 1,186,068,193.13 672,013,823.04 76.49
（1）应收账款增加了477.22%，金额增加3937.75万元。应收帐款增加主要有两个方面的原因，一方面，因为公司产品产能增大，为拓宽产品销售市场，提高市场占有率，公司对信用较好的客户增加了信用销售，增加应收帐款2294.34万元；另一方面，本期合并报表范围增加，使应收帐款增加1643.41万元。
（2）存货增加主要是本期增加原材料储备所致。
（3）待摊费用增加76.51%，增加金额为75.21万元，主要是公司生产过程中使用的各类催化剂都是按其预计使用期进行摊销，而报告期内新更换了部分生产用催化剂，导致待摊费用增加。
（4）工程物资同比减少50%，主要系在建工程领用物资增加所致。
（5）在建工程同比增加76.49%，主要是报告期内，公司对可转债资金项目和自筹8万吨/年甲醇等项目进行资金投入所致。
6、公司财务费用、管理费用、营业费用情况
项目名称 本年数（元） 上年同期数（元） 增减金额(元) 增减比例（%）
营业费用 7.78
19,949,959.81 18,509,246.07 1,440,713.74
管理费用 -1.83
57,765,903.51 58,842,656.65 -1,076,753.14
财务费用 22.00
7,711,151.21 6,320,846.65 1,390,304.56
费用情况说明:
（1）营业费用增加主要是主营业务收入增长导致运输费用、装卸费用增加。
（2）财务费用同比增加22%主要是政府转贷的日元长期借款之汇兑损益及本期开具银行承兑汇票手续费增加所致。
7、现金流量变动情况及其说明
项 目 2006年度 2005年度 增减(%)
185.5
现金及现金等价物净增加额 47,241,462.60 16,546,955.59
经营活动产生的现金流量净额 133,029,804.27 94,258,287.86 41.13
-11.18
投资活动产生的现金流量净额 -381,161,534.14 -342,839,302.52
筹资活动产生的现金流量净额 295,373,192.47 265,127,970.25 11.41
（1）现金及现金等价物净增加额增加主要是经营活动产生的现金流量净额大幅度增加所致。
（2）经营活动产生的现金流量净额增加主要是销售商品收到的现金增加及合并范围发生变化所致。
（二)公司对未来发展的展望
1、行业发展趋势简要分析
公司主营化肥化工产品的生产和销售，已形成肥化并举的生产配置模式，属于以煤为原料的化学肥料和基础化工原料生产企业。产品总体需求呈增长趋势，但行业竞争会加剧。
2、发展规划及战略
随着社会的进步及科技的发展，对煤化工相关产业链的综合开发利用已日益受到重视，以高科技、高环保、高附加值为特征的下游产品已成为煤化工发展的必然趋势。
未来几年内，公司将以“高科技、高环保、高附加值”为经营理念，以做精做强做大企业为目标，加快可转换公司债券筹集资金投资项目的建设，尽快完成公司动力结构、冷冻系统、变换系统、尿素产品生产系统等技术改造；加大硝酸系列产品产量，对硝酸系统进行扩能改造，加大公司合成氨主业的技术、成本、规模优势，实施成本领先战略，持续提升公司市场竞争能力。同时，以消化吸收壳牌粉煤气化技术为核心，着力研究开发以煤为原料的煤化工产品及煤制能源替代产品，进一步实现规模效益。
3、新年度经营计划
2007年公司将群策群力尽快实现合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目长周期运行，充分发挥项目的经济效益，力争实现主营业务业入13亿元。
4、未来1-2年的资金需求、来源及使用计划
单位：万元
项 目 名 称 计划总投资 已投入资金 尚需资金 资金来源
尿素系统改造 19,692 7,703 11,989 借款及已募资金
甲醇装置扩产 13,326 5,624 7,702 借款
硝酸系统扩能改造 9,000 9,000 自筹及借款
两钠项目 4,903 95 4,808 自筹及借款
变压吸附新工艺改造合成氨
4842 4,842 自筹及借款
脱碳工段
合 计 51763 13422 38341
5、公司经营存在的风险及对策
（1）产品价格波动的风险
虽然本公司产品质量优良，在同行业中处于竞争优势地位，并建立了较稳定的客户关系网络，但如果公司所处行业出现周期性调整，产品价格将会出现波动，从而对本公司的盈利水平产生直接的影响。
拟采取的对策：一是坚持做好节能降耗工作，不断提高公司产品的技术水平，降低成本，以保持尽可能大的赢利空间；二是加快两钠及甲醇项目的建设，为产品结构的调整做准备；三是进一步加强销售工作，拓展公司的营销渠道，以赢得更多的市场占有率。
（2）原材料和动力供应不足及其价格变动的风险
公司是以煤为原料的合成氨生产企业，原料煤和电的成本占公司成本的比重达六成以上，原材料或电力的供应不足或价格波动均会对公司的经营业绩造成一定的影响。
已（拟）采取对策：合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目投产后，公司的原料煤采购范围将扩大，同时煤种的改变将在一定程度上降低原料煤采购成本；公司可转债募集资金项目——2台130吨循环流化床锅炉项目建成投产后，将改变公司的动力结构，减少对外购动力的依赖。
（3）合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目运行不稳定效益不能达到预期效果的风险
合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目是公司首次募集资金投资的项目，项目引进的是壳牌粉煤加压气化技术，该技术具有碳转化率高、减少“三废”排放、适用煤种广等特点，虽然公司在2007年1月份已顺利实现化工投料成功，但是该项目尚处在试生产阶段，要实现长周期稳定运行，尚需进一步努力。
已采取的措施：加强工艺及设备管理，进一步加深对该项新工艺、新技术的学习和研究，提高其稳定运行周期和生产负荷。
（4）税收政策调整的风险
公司硝酸铵产品原来适用的增值税税率为13%，根据财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确硝酸铵适用增值税税率的通知》（财税[2007]第7号）的精神，自2007年2月1日起硝酸铵的增值税税率调整为17%，税率的提高可能对公司的效益产生一定的影响。
对策：公司将从降低成本，增加产量，调整产品销售价格等方面来降低由于税率提高给公司效益带来的影响。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
(1)根据新企业会计准则第2号长期投资的规定，母公司对子公司的投资日常按照成本法进行核算，进行合并财务报表时按照权益法进行核算。该准则的实施将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。
(2)根据新企业会计准则第16号政府补助的规定，公司从政府取得的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，此政策的实施将对公司的利润和股东权益产生影响。
(3)根据新企业会计准则第17号借款费用的规定，公司可以进行资本化的借款范围不局限于专门借款，还包括符合资本化条件的一般借款，公司可以资本化的资产范围将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
(4)根据新企业会计准则第18号的所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
(5)根据新企业会计准则第22号金融工具确认和计量及第37号金融工具列报的规定，公司发行嵌入衍生金融工具的可转换公司债券，在2007年1月1日应将其负债与权益成份进行分拆，且将由原来按票面利率计提利息支出的方法改为按实际利率法计提利息支出，即按摊余成本对负债成份计量，此项政策的变更将增加公司当期的财务费用，进而影响公司当期的利润和股东权益。
(6)合并财务报表
根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
2003年7月公司发行6，000万股A股，扣除发行费用后实际募集资金398,068,647.82元，募集资金在2005年度末已使用完毕，但募集资金项目有延续到本报告期建设的情况。合成氨节能挖潜清洁生产技术改造项目计划投资52,434.00万元，其中拟用募集资金投入15,730.00万元，报告期内对此项目投入资金13,411.69万元，累计投资68，742.45万元，超计划投资31.10%，主要原因是欧元汇率上升和工程材料价格上涨。至报告期末，该项目已全部调试完毕，并于2007年1月4日实现化工投料试车成功。
2006年7月28日公司采用优先向原A股股东配售，原A股股东放弃部分向社会公开发行的方式公开发行了3.07亿元可转换公司债券，扣除发行费用后实际募集资金289,458,708.71元，本年度已使用240,300,395.68元，尚未使用49,158,313.03元。尚未使用的募集资金存于银行,将继续用于对承诺项目的投资。
募集资金全部用于130t/h循环流化床锅炉、合成气变换系统技术改造、合成氨冷冻系统技术改造、30万吨大颗粒尿素等四个项目的投资。目前转债资金项目均在建设之中，尚未产生效益。
报告期内，募集资金项目投资及产生效益情况如下:
单位：万元
计划投资金 本期实际 项目进 是否符合
承诺投资项目 累计总投资 实现收益
额 投资 度 计划进度
合成氨节能挖潜清洁生产
52434.00 13411.69 68742.45 试生产 尚未产生效益 符合
技术改造
130t/h循环流化床锅炉 18850.00 14521.83 20488.25 在建 未产生效益 符合
合成气变换系统技术改造
4,981.00 5474.17 5881.45 在建 未产生效益 符合
项目
合成氨冷冻系统技术改造
4,938.00 2258.33 5607.19 在建 未产生效益 符合
项目
30万吨大颗粒尿素 19,691.54 7702.68 7702.68 在建 未产生效益 符合
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
公司未分配利润的用途
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因
和使用计划
经大信会计师事务有限公司审计确认，公司2006年度实现净利润
12,039.10万元，按10%计提法定盈余公积金1,203.91万元，加上期初未 可供分配的利润计划用
分配利润13,169.18万元，公司可供分配利润为24,004.37万元。因考虑 于项目建设、偿还债务
2007年公司在建和拟建的技改投资项目较多，建设资金和流动资金都比较 和补充流动资金。
紧张，因此2006年度既不进行现金分配，也不进行公积金转增。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 3,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 3,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 3,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 3.54
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
占同类交易 占同类交易
关联方
交易金额 金额的比例 交易金额 金额的比例
(%) (%)
柳州化学工业集团有限公司 15,799,875.00 54.48 56,902,755.00 52.92
柳州化学工业集团有限公司 13,202,736.00 45.52 7,664,371.68 7.13
柳州化学工业集团有限公司 11,073,795.00 10.3
柳州化学工业集团有限公司 10,779,004.00 10.03
柳州化学工业集团有限公司 21,098,601.19 19.62
合计 29,002,611.00 100 107,518,526.87 100
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额290,002,611.00元。
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
“控股股东与本公司避免同业竞争的承诺：柳化集团及其控制企业现在与将来均不在中华人民共和国境内外直接或间接与股份公司进行同业竞争”，报告期内，柳化集团认真履行了该承诺。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺 承诺事项内容 承诺履行情况
自柳化股份股权分置改革方案实施之日起36个月内，减
持股份的价格不低于截至相关股东会议通知发布日前日 在本报告期内,柳州化
的公司30日收盘均价7.71元（在公司因利润分配、资本 学工业集团没有对所
柳州化学工业 股权减持计
公积转增股份、增发新股、配股或可转债转股而导致股份 持公司的股份进行减
集团有限公司 划的承诺
或股东权益变化时，最低减持价格进行复权计算）；自柳 持，较好地履行了该承
化股份股权分置改期方案实施之日起36个月内，股份减 诺。
持后控股股东柳化集团的最低持股比例为30%。
如果公司2005年度扣除非经常性损益后的净利润较2004 公司2005年度扣除非
年度低于25%，或者2006年度较2005年度增长低于25%， 经常性损益后的净利
或者2005年度、2006年度财务报告被出具非标准审计报 润较2004年度增长
告时，公司全体非流通股股东将一次性拨出存量股份390 39.40%且大信会计师
万股（在公司因利润分配、资本公积转增股份导致股本变 事务有限公司对公司
所有原非流通 股份追送的
化时，追送股份数量将等比例增加），依照上海证券交易 的财务报告出具了标
股东 承诺
所相关程序追送给追送方案实施股权登记日登记在册的 准无保留意见的审计
流通股股东，即流通股股东将获得现有非流通股股东无偿 报告,无须实施追送,
支付股份的比例为：对价支付前每持有10股流通股将获 因此报告期内各原非
0.5股股份，对价支付后每持有13股流通股将获0.5股股 流通股东较好地履行
份。 了该承诺。
2005年公司盈利能力
启动管理层 增长已达到了启动管
所有原非流通 当公司盈利能力增长超过一定幅度时启动管理层股权激
激励计划的 理层激励计划的标准,
股东 励计划。
承诺 目前计划尚在审批之
中。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
√适用□不适用
限售股份上市日持有的无限售 报告期末持有的无限
增减变动股 变动原
股东名称 条件流通股数量 售条件流通股数量
数（万股) 因
（万股） （万股）
柳州化学工业集
954.109 0 954.109 无变动
团有限公司
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
大信审字（2007）第0028号
柳州化工股份有限公司全体股东：：
我们审计了后附的柳州化工股份有限公司（以下简称"贵公司"）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度的现金流量表和合并现金流量表，以及财务报表附注和合并财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。大信会计师事务有限公司
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:柳州化工股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
母
项目 合
公 期末数 期初数 期末数 期初数
并
司
流动资产：
货币资金 1 152,959,296.55 105,717,833.95 146,116,680.77 105,717,833.95
短期投资
应收票据 2 17,382,306.58 14,852,306.58
应收股利
应收利息
应收账款 3 1 47,628,917.37 8,251,402.80 31,194,782.00 8,251,402.80
其他应收款 4 2 920,820.50 759,042.49 915,820.50 759,042.49
预付账款 5 77,793,955.08 76,657,779.49 77,244,850.99 76,657,779.49
应收补贴款
存货 6 114,468,211.81 77,351,085.65 88,438,896.13 77,351,085.65
待摊费用 7 1,735,082.92 983,011.55 1,735,082.92 983,011.55
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 412,888,590.81 269,720,155.93 360,498,419.89 269,720,155.93
长期投资：
长期股权投资 8 3 1,800,000.00 23,057,903.72
长期债权投资
长期投资合计 1,800,000.00 23,057,903.72
其中：合并价差(贷
差以“-”号表示，
合并报表填列)
其中：股权投资差
额(贷差以“-”号
表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 9 746,810,581.13 690,910,281.24 714,040,118.03 690,910,281.24
减：累计折旧 9 345,820,749.76 306,420,532.07 339,828,930.17 306,420,532.07
固定资产净值 9 400,989,831.37 384,489,749.17 374,211,187.86 384,489,749.17
减：固定资产减值
9 1,802,502.99 1,822,626.10 1,802,502.99 1,822,626.10
准备
固定资产净额 9 399,187,328.38 382,667,123.07 372,408,684.87 382,667,123.07
工程物资 10 49,427,960.96 98,852,927.04 49,427,960.96 98,852,927.04
在建工程 11 1,186,068,193.13 672,013,823.04 1,182,912,395.17 672,013,823.04
固定资产清理
固定资产合计 1,634,683,482.47 1,153,533,873.15 1,604,749,041.00 1,153,533,873.15
无形资产及其他资
产：
无形资产
长期待摊费用 12 25,281,563.03 23,469,375.14 25,281,563.03 23,469,375.14
其他长期资产
无形资产及其他资
25,281,563.03 23,469,375.14 25,281,563.03 23,469,375.14
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,074,653,636.31 1,446,723,404.22 2,013,586,927.64 1,446,723,404.22
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 13 80,000,000.00 50,000,000.00
应付票据 14 134,566,178.81 20,323,572.30 134,566,178.81 20,323,572.30
应付账款 15 137,895,064.49 76,883,120.08 116,726,188.92 76,883,120.08
预收账款 16 35,611,394.61 59,656,924.44 33,968,761.02 59,656,924.44
应付工资 17 8,507,160.88 8,507,160.88
应付福利费 7,640,272.09 10,486,540.36 7,436,509.86 10,486,540.36
应付股利
应交税金 18 13,310,330.74 1,748,263.64 12,399,881.09 1,748,263.64
其他应交款 19 1,705,836.33 694,742.81 1,677,052.17 694,742.81
其他应付款 20 6,706,376.49 4,883,191.31 6,680,140.93 4,883,191.31
预提费用 21 69,750.00 69,750.00
预计负债
一年内到期的长期
负债
其他流动负债
流动负债合计 417,505,203.56 183,183,515.82 363,524,462.80 183,183,515.82
长期负债：
长期借款 22 472,556,270.75 500,112,467.76 472,556,270.75 500,112,467.76
应付债券 23 308,918,750.00 308,918,750.00
长期应付款
专项应付款 24 20,000,000.00 15,900,000.00 20,000,000.00 15,900,000.00
其他长期负债
长期负债合计 801,475,020.75 516,012,467.76 801,475,020.75 516,012,467.76
递延税项：
递延税款贷项 25 1,243,937.12 1,492,724.56 1,243,937.12 1,492,724.56
负债合计 1,220,224,161.43 700,688,708.14 1,166,243,420.67 700,688,708.14
少数股东权益(合
7,085,967.91
并报表填列)
所有者权益（或股
东权益）：
实收资本（或股本） 26 190,821,800.00 190,821,800.00 190,821,800.00 190,821,800.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）
190,821,800.00 190,821,800.00 190,821,800.00 190,821,800.00
净额
资本公积 27 364,147,351.00 364,147,351.00 364,147,351.00 364,147,351.00
盈余公积 28 52,330,655.35 40,291,556.26 52,330,655.35 40,291,556.26
其中：法定公益金 28 13,430,518.75 13,430,518.75
减：未确认投资损
失(合并报表填列)
未分配利润 29 240,043,700.62 131,691,808.82 240,043,700.62 131,691,808.82
拟分配现金股利 19,082,180.00 19,082,180.00
外币报表折算差额
(合并报表填列)
股东权益合计 847,343,506.97 746,034,696.08 847,343,506.97 746,034,696.08
负债和股东权益总
2,074,653,636.31 1,446,723,404.22 2,013,586,927.64 1,446,723,404.22
计
公司法定代表人:廖能成 主管会计工作负责人:覃永强 会计机构负责人:黄吉忠
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:柳州化工股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 母公
合并 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
司
一、主营业务收入 30 4 1,003,454,095.89 885,974,228.82 975,266,372.54 885,974,228.82
减：主营业务成本 30 4 776,988,885.73 695,421,639.83 752,549,612.44 695,421,639.83
主营业务税金及附加 31 5,396,727.41 4,158,959.45 5,114,825.37 4,158,959.45
二、主营业务利润（亏
221,068,482.75 186,393,629.54 217,601,934.73 186,393,629.54
损以“-”号填列）
加：其他业务利润（亏
1,506,021.68 563,135.72 1,506,021.68 563,135.72
损以“-”号填列）
减:营业费用 19,949,959.81 18,509,246.07 19,209,657.09 18,509,246.07
管理费用 57,765,903.51 58,842,656.65 55,784,969.21 58,842,656.65
财务费用 32 7,711,151.21 6,320,846.65 7,640,682.71 6,320,846.65
三、营业利润（亏损以
137,147,489.90 103,284,015.89 136,472,647.40 103,284,015.89
“-”号填列）
加：投资收益（损失以
5 257,903.72
“-”号填列）
补贴收入 4,243,813.03 4,243,813.03
营业外收入 141,844.45 141,844.45
减：营业外支出 499,649.07 1,104,795.54 499,649.07 1,104,795.54
四、利润总额（亏损总
136,789,685.28 106,423,033.38 136,372,746.50 106,423,033.38
额以“-”号填列）
减：所得税 33 16,312,726.48 11,848,381.98 15,981,755.61 11,848,381.98
减：少数股东损益(合
85,967.91
并报表填列)
加：未确认投资损失
(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”
120,390,990.89 94,574,651.40 120,390,990.89 94,574,651.40
号填列）
加：年初未分配利润 131,691,808.82 70,385,535.13 131,691,808.82 70,385,535.13
其他转入
六、可供分配的利润 252,082,799.71 164,960,186.53 252,082,799.71 164,960,186.53
减：提取法定盈余公积 12,039,099.09 9,457,465.14 12,039,099.09 9,457,465.14
提取法定公益金 4,728,732.57 4,728,732.57
提取职工奖励及福利
基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利
240,043,700.62 150,773,988.82 240,043,700.62 150,773,988.82
润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 19,082,180.00 19,082,180.00
转作股本的普通股股
利
八、未分配利润(未弥
240,043,700.62 131,691,808.82 240,043,700.62 131,691,808.82
补亏损以“-”号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损
失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:廖能成 主管会计工作负责人:覃永强 会计机构负责人:黄吉忠
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:柳州化工股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注
项目 合并数 母公司数
母公
合并
司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,070,711,610.11 1,058,002,865.79
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 34 12,804,545.60 769,489.20
经营活动现金流入小计 1,083,516,155.71 1,058,772,354.99
购买商品、接受劳务支付的现金 760,885,765.94 720,094,047.07
支付给职工以及为职工支付的现金 100,099,197.76 98,599,811.03
支付的各项税费 66,960,514.52 64,244,766.10
支付的其他与经营活动有关的现金 35 22,540,873.22 21,046,782.76
经营活动现金流出小计 950,486,351.44 903,985,406.96
经营活动产生的现金流量净额 133,029,804.27 154,786,948.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
86,592.50 86,592.50
产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 86,592.50 86,592.50
购建固定资产、无形资产和其他长期资
381,248,126.64 357,917,518.36
产所支付的现金
投资所支付的现金 21,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 381,248,126.64 378,917,518.36
投资活动产生的现金流量净额 -381,161,534.14 -378,830,925.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 7,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资
收到的现金
借款所收到的现金 695,290,000.00 665,290,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 36 1,497,769.23 1,460,301.41
筹资活动现金流入小计 703,787,769.23 666,750,301.41
偿还债务所支付的现金 351,182,618.08 345,182,618.08
分配股利、利润或偿付利息所支付的现
55,636,309.04 55,529,209.04
金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 37 1,595,649.64 1,595,649.64
其中：子公司依法减资支付给少数股东
的现金
筹资活动现金流出小计 408,414,576.76 402,307,476.76
筹资活动产生的现金流量净额 295,373,192.47 264,442,824.65
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 47,241,462.60 40,398,846.82
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 120,390,990.89 120,390,990.89
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 85,967.91
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 2,403,052.58 1,538,098.09
固定资产折旧 34,777,342.48 33,408,398.10
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 11,193,143.04 11,193,143.04
待摊费用减少（减：增加） -752,071.37 -752,071.37
预提费用增加（减：减少） 69,750.00 69,750.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资
64,946.02 64,946.02
产的损失(减:收益)
固定资产报废损失 242,330.96 242,330.96
财务费用 7,112,208.77 7,041,740.27
投资损失（减：收益） -257,903.72
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -37,084,502.07 -11,055,186.39
经营性应收项目的减少(减：增加) -59,913,909.68 -39,535,715.73
经营性应付项目的增加(减：减少) 54,440,554.74 32,438,427.87
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 133,029,804.27 154,786,948.03
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 152,959,296.55 146,116,680.77
减：现金的期初余额 105,717,833.95 105,717,833.95
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 47,241,462.60 40,398,846.82
公司法定代表人:廖能成 主管会计工作负责人:覃永强 会计机构负责人:黄吉忠
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
按照财政部《关于<公司法>施行后有关企业财务处理问题的通知》（财企[2006]67号）文件规定，“从2006年1月1日起，按照《公司法》组建的企业根据《公司法》第167条进行利润分配，不再提取公益金；同时，为了保持企业间财务政策的一致性，国有企业以及其他企业一并停止实行公益金制度。企业对2005年12月31日的公益金结余，转作盈余公积金管理使用。”
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正。
9.5与最近一期年度报告相比，公司财务报表合并范围发生变化的具体说明
报告期内，公司对柳州柳化钾肥有限公司投资21,000,000.00元，占其注册资本的比例为75%，因此公司将该公司2006年度的报表数据纳入合并范围。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所的审阅意见
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 847,343,506.97
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益 19,015,449.75
11 衍生金融工具
12 所得税 311,988.52
13 少数股东权益 7,115,160.12
14 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 873,786,105.36
公司法定代表人:廖能成 主管会计工作负责人:覃永强 会计机构负责人:黄吉忠
柳州化工股份有限公司
董事会
二00七年三月二十日