股票代码：600423                  股票简称：柳化股份
债券代码：122133                  债券简称：11 柳化债                   公告编号：2017-005


                              柳州化工股份有限公司
                 关于公司股票可能被实施退市风险警示及
                          11 柳化债相关风险提示公告
      本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。




    柳州化工股份有限公司（以下简称“公司”）2015 年年度经审计的归属于上市公司股东的净利

润为负值。经公司财务部门初步测算，预计公司 2016 年度归属于上市公司股东的净利润仍为负值(详

见同日披露的《公司 2016 年年度业绩预亏公告》)，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关

规定，公司股票可能在 2016 年度报告披露后被上海证券交易所实施退市风险警示。现将公司面临的

有关风险提示如下：

    一、公司股票可能被实施退市风险警示的情况

    若公司 2016 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值，则公司最近两个会计年度经

审计的净利润连续为负值，根据《上海证券交易所股票上市规则》13.2.1 条的规定，最近两个会计

年度经审计的净利润连续为负值的，公司股票将在年度报告披露后被实施退市风险警示。

    同时，公司存在 2016 年末净资产可能为负值的风险。若公司 2016 年度经审计的期末净资产为

负值，根据《上海证券交易所股票上市规则》13.2.1 条的规定，最近一个会计年度经审计的期末净

资产为负值的，公司股票将在年度报告披露后被实施退市风险警示。

    二、公司债券可能被暂停上市交易的情况

    公司于 2012 年 3 月 27 日公开发行了 5.1 亿元公司债券（债券简称：11 柳化债，债券代码 122133），

期限为 7 年期，附第 5 年末（2017 年 3 月 27 日）发行人上调票面利率选择权（1-100 个基点）及投

资者回售选择权。根据《证券法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》的有关规定，若公司 2016

年度经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值，则公司最近二年连续亏损，公司债券将在公

司 2016 年年度报告披露后被暂停上市交易。

    三、11 柳化债到期回售资金偿付风险

    公司 2015 年、2016 年经营业绩均出现大额亏损，目前公司所处行业仍然低迷，公司经营未有

向好迹象，公司融资仍然十分困难，资金非常紧张，而 11 柳化债将于 2017 年 3 月面临投资者回售，

尽管公司正在积极筹措资金，但截至目前回售资金尚未落实到位。同时， 11 柳化债虽然有公司控


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股票代码：600423               股票简称：柳化股份
债券代码：122133               债券简称：11 柳化债                 公告编号：2017-005

股股东柳州化学工业集团有限公司（以下简称：柳化集团）承担连带责任保证担保，但柳化集团目

前经营状况很差，债务负担非常重，已连续出现因债务违约而涉诉的情况，所持公司股票已被多次

司法强制划转，目前其持有公司股票的数量仅为 38,892,617 股，占公司总股本的比例为 9.74%，且

这些股票均已被轮候司法冻结，正面临失去控制权的风险，其为 11 柳化债提供担保的能力很弱。因

此，11 柳化债存在到期回售资金偿付风险。

    针对目前公司存在的前述风险，特别提请广大投资者理性投资，注意投资风险。

    特此公告。



                                               柳州化工股份有限公司董事会

                                                   2017 年 1 月 21 日




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