股票简称：华鲁恒升 股票代码：600426
山东华鲁恒升化工股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事许延城因出差未出席董事会。
1.3山东汇德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人程广辉，主管会计工作负责人李红，会计机构负责人（会计主管人员）侯宁声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 华鲁恒升
股票代码 600426
上市交易所 上海交易所
注册地址和办公地址 山东省德州市天衢西路24号
邮政编码 253024
公司国际互联网网址 http://www.hl-hengsheng.com
电子信箱 HL600426@sina.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 董岩 高文军
联系地址 山东省德州市天衢西路24号 山东省德州市天衢西路24号
电话 0534-2465426 0534-2465426
传真 0534-2465017 0534-2465017
电子信箱 HL600426@sina.com HL600426@sina.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
减(%)
主营业务收入 1,806,980,469.84 1,352,220,535.78 33.63 993,475,637.69
利润总额 294,513,513.51 218,417,435.37 34.84 152,262,907.21
净利润 233,650,272.01 175,547,000.64 33.10 126,136,753.85
扣除非经常性损益的净利润 233,796,921.80 174,499,460.54 33.98 126,634,471.50
经营活动产生的现金流量净额 220,613,349.43 235,292,658.91 -6.24 113,804,231.99
本年末比上年
2006年末 2005年末 2004年末
末增减(%)
总资产 4,044,081,685.81 2,763,797,492.77 46.32 2,384,791,665.39
股东权益（不含少数股东权益）1,713,396,914.01 923,629,386.60 85.51 738,113,019.78
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.707 0.701 0.86 0.755
最新每股收益 0.707
净资产收益率（%） 13.64 19.01 减少5.37个百分点 17.09
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产
13.65 18.89 减少5.24个百分点 17.16
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.67 0.94 -28.72 0.68
2006年 2005年 本年末比上年末增减 2004年
末 末 (%) 末
每股净资产 5.18 3.69 40.38 4.42
调整后的每股净资产 5.18 3.68 40.76 4.42
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-2,162,759.80
产产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
1,943,879.51
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -72,230.50
合计 -146,649.79
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 送 小 比例
数量 发行新股 金转 其他 数量
(%) 股 计 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 159,525,000 63.68 -29,519,580 130,005,420 39.34
3、其他内资持股 975,000 0.39 74,000,000 -180,420 74,794,580 22.63
其中：
境内法人持股 975,000 0.39 74,000,000 -180,420 74,794,580 22.63
境内自然人持股
4、外资持股 6,000,000 6,000,000 1.82
其中：
境外法人持股 6,000,000 6,000,000 1.82
境外自然人持股
有限售条件股份合计 160,500,000 64.07 80,000,000 -29,700,000 210,800,000 63.78
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 90,000,000 35.93 29,700,000 119,700,000 36.22
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
90,000,000 35.93 29,700,000 119,700,000 36.22
合计
三、股份总数 250,500,000 100 80,000,000 0 330,500,000 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 13,651
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻
持股比例
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 结的股份
(%)
量 数量
山东华鲁恒升集团有限公司 国有股东 38.98 128,813,550 128,813,550 0
中化化肥有限公司 其他 4.54 15,000,000 15,000,000 未知
深圳市海丰源投资股份有限公司 其他 3.27 10,807,747 6,000,000 未知
富国天合稳健优选股票型证券投资基金 其他 3.14 10,380,743 0 未知
安顺证券投资基金 其他 2.72 9,000,000 9,000,000 未知
上海证券有限责任公司 其他 2.12 7,000,000 7,000,000 未知
中国工商银行-安信证券投资基金 其他 1.82 6,000,000 6,000,000 未知
申银万国－花旗－DEUTSCHE BANK
外资股东 1.82 6,000,000 6,000,000 未知
AKTIENGESELLSCHAFT
全国社保基金一一二组合 其他 1.51 5,000,000 5,000,000 未知
江苏瑞华投资发展有限公司 其他 1.51 5,000,000 5,000,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
富国天合稳健优选股票型证券投资基金 10,380,743 人民币普通股
深圳市海丰源投资股份有限公司 4,807,747 人民币普通股
华安宏利股票型证券投资基金 4,189,918 人民币普通股
汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金 3,000,000 人民币普通股
华夏红利混合型开放式证券投资基金 2,489,967 人民币普通股
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2,164,146 人民币普通股
黑龙江省大正投资集团有限责任公司 2,131,712 人民币普通股
广发小盘成长股票型证券投资基金 2,062,799 人民币普通股
张志辉 2,029,409 人民币普通股
银丰证券投资基金 1,900,871 人民币普通股
1、未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于
《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 人。
2、报告期末，持有公司股份达5％以上（含5％）股东所持股
份无质押、冻结或托管的情况。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：山东华鲁恒升集团有限公司
法人代表：吴瑞林
注册资本：101,170,000元
成立日期：1996年6月4日
主要经营业务或管理活动：五金件、塑料制品制造，化工原料（不含化学危险品），（化工工程设计及咨询服务限分公司经营），资格证书范围内的进出口业务。
（2）法人实际控制人情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
需要说明的是，山东省人民政府国有资产监督管理委员会于2004年8月31日签发“鲁国资企改[2004]4号”文，批复同意以山东华鲁集团有限公司净资产为限，在境内注册成立“华鲁控股集团有限公司”，将山东华鲁集团有限公司持有的华鲁集团有限公司（香港）、华鲁恒升集团、东明石化的国有产权和华鲁集团有限公司本身的国有产权划转给华鲁控股集团有限公司持有，华鲁控股集团有限公司承继省政府对山东华鲁集团有限公司的国有资产授权经营。由于目前上述产权变动所涉及的相关审批及变更登记手续尚未全部办理完毕，待该等审批及变更登记手续全部办理完毕后，华鲁控股集团有限公司将正式成为公司的实际控制人。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年
变 报告期内从 是否在股
初 末
性 年 动 公司领取的 东单位或
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原 报酬总额 其他关联
股 股
因 (万元)税后 单位领取
数 数
程广辉 董事长 男 50 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 3.9 是
杨振峰 副董事长兼总经理 男 48 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 47.9 否
韩惠忠 董事 男 52 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 2.5 是
许延城 董事 男 50 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 3.8 是
赵胜利 董事 男 57 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 0 是
常怀春 董事兼副总经理 男 40 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 22.8 否
顾宗勤 独立董事 男 52 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 3.6 是
丛吉滋 独立董事 男 65 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 3.6 否
刘伯哲 独立董事 男 42 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 3.6 是
丁新林 监事会主席 男 44 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 5.4 否
王爱民 监事 男 41 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 2.9 是
孙春生 监事 男 54 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 2.4 是
董岩 董秘兼副总经理 男 42 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 21.7 否
李红 财务负责人 女 52 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 22.8 否
高景宏 副总经理 男 37 2006年4月27日～2009年4月26日 0 0 无 17.6 否
王春涛 董事长（已离任） 男 62 2003年4月26日～2006年4月25日 0 0 无 1.9 是
监事会召集人（已
肖域斌 男 59 2003年4月26日～2006年4月25日 0 0 无 7.5 是
离任）
倪守民 监事（已离任） 男 45 2003年4月26日～2006年4月25日 0 0 无 0.8 是
李绍磊 副总经理（已离任） 男 49 2003年4月26日～2006年4月25日 0 0 无 15.7 否
合计 / / / / 0 0 / 190.4 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、公司经营分析
报告期内，公司紧紧围绕经济效益这一中心，把握运营管理、品牌建设两条主线，着力做好创新、节约、活力三篇文章，实现了员工队伍思想作风、基础管理水平、资源利用率和综合竞争力的提高。
面对国家政策宏观调整、市场竞争日趋激烈等外部因素影响，公司通过加强管理和技术创新，实现了生产装置长周期稳定运行；通过深入开展“节约创造价值”活动，主要产成品能耗均实现了不同幅度的下降；通过稳步推进市场整合，主导产品市场控制力得到了增强，企业整体运行质量得到了显著提升。
2006年，公司成功完成了非公开发行8000万股人民币普通股工作，不仅募集到了预期的发展资金，为延伸产业链提供了资金支持，而且优化了资本结构，降低了资产负债率，改善了投资者结构，为公司发展注入了新的活力。
2006年，公司主导产品“友谊”牌尿素继在全国同类产品中首批获得全国免检产品之后，又首批获得中国名牌；大氮肥成套技术通过验收，获得石化协会科技进步特等奖。企业在行业内的影响力进一步增强，企业价值进一步提升。
2006年，公司各项经济指标完成较好，全年实现销售收入1,806,980,469.84元，同比增长33.63%；利润294,513,513.51元，同比增长34.84%；净利润233,650,272.01元，同比增长33.10%。
二、公司对未来发展的展望
1、行业发展趋势
（1）未来发展趋势
公司所处行业为化学肥料制造业,现已形成化肥、化工“双轮驱动”的产业格局。化肥工业正面临着产业布局和原料、动力结构的调整，随着国际原油价格的持续走高，以煤化工为基础的原料一体化趋势明显，给国内化工行业带来新的机遇。
（2）市场竞争格局
目前，化肥市场供需基本平衡。化肥价格继续受国家支农政策调控，尿素产品出口仍然受到高关税限制，原料煤价格也在稳步上升，而各企业产能的扩张，将使市场竞争进一步加大，化肥生产企业的利润空间将受到挤压。公司将充分发挥洁净煤技术优势，加快原料煤和动力结构调整步伐，依靠规模、技术和管理优势，提高企业竞争实力；
化工市场国内产能扩张，竞争加大。聚氨酯行业的持续发展为DMF的发展提供了机遇，但随着产能的迅速扩张，将使市场竞争进一步加大。公司将依靠规模、技术、质量等优势，未来继续在此行业保持领先地位。
2、未来的发展机遇和挑战
国家对农业的重视，将使化肥行业面临较好的发展前景。2007年国务院1号文件提出了继续加大农业结构调整，挖掘农业内部增收潜力，发展农村二、三产业，拓宽农民增收渠道等措施。随着农业产业结构战略性调整，种植效益的提升，农产品价格上扬将有助于化肥用量的增长，整个化肥行业仍将面临较好的发展前景。
公司化工产品在国内相关行业中占有重要的地位，具有较强的技术优势、品牌优势和管理优势，随着下游行业的健康快速增长，为公司发展提供了较大的空间。
3、发展规划及战略
华鲁恒升将以培植综合竞争力为出发点，坚持以提高资源利用率为重点的可持续发展和以提升主业竞争力为核心的相关多元化发展战略,依托洁净煤气化技术，以现有产业优势，壮大化学肥料产业；继续大力发展基础有机化工和精细化工产业；稳步进入能源化工产业；形成以化学肥料产业、基础有机化工原料和精细化工产业、能源化工产业为核心的三大支柱产业。发挥公司的资源整合功能和协同效应，实现企业持续、快速、健康发展。
4、新年度经营计划
2007年是我国继续实施宏观调控、大力推进结构调整、全面构建和谐社会的关键一年。公司将以科学发展观总揽全局，贯彻落实“十一五”期间的公司各项发展战略，围绕提升盈利能力这个中心，实施低成本运营；紧紧把握投资管理和品牌塑造两条主线，提升企业综合竞争能力；着力构建清洁生产与资源利用、稳产高产、效能管理的运营机制，打造国内一流煤化工基地，全面促进企业持续、快速、健康、和谐发展。
公司将进一步强化基础管理，完善专业管理体系，优化资源配置，实现生产低成本运营；将进一步完善项目投资、项目建设、项目开车管理体系，强化责任追溯制度，提高投资回报率；将继续加强营销网络建设及供应链管理，实现渠道优化和资源集中，创新物流管理，拓展国际市场。将继续整合各种资源，夯实品质管理，着力塑造企业品牌，提升企业价值。
2007年，公司力争实现销售收入20亿元以上。
5、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
公司主要项目年产20万吨醋酸项目投资146000万元；公司为努力实现总体发展战略，通过自筹、适度贷款及资本市场直接融资等多种方式筹集资金，确保企业持续、稳定、健康发展。
6、风险及对策
（1）偿债风险
由于工程项目贷款的增加，致使公司的偿债压力加大，公司虽然已对借款的偿还做出合理安排，但仍存在一定的偿债风险。
针对以上风险，公司拟采取以下措施：
①合理安排各年度还款计划，利用长短贷款结构调整，降低集中还款的压力。
②提高公司的盈利能力以增加公司经营活动产生的现金净流量，合理调配货币资金和银行承兑汇票的收支方式，保持较高的货币资金量，以增强公司偿债能力。
③公司一直保持较好的货款回收率，各个产品的应收帐款一直为零。
④公司注重存货管理，存货周转次数快，占压资金较少。
⑤公司自成立以来，一直与各金融机构保持着良好的合作关系，从未发生过不能清偿到期债务的情况，并获得AAA级信用等级。
（2）产品价格波动风险
化肥行业由于国家通过出口关税抑制的政策和限价政策，存在着一定的价格风险。公司将通过加强市场网络建设，强化客户关系管理，丰富营销渠道，拓宽国内外市场，确保销售的稳定。
国内主要生产企业通过技术改造，扩能增产，使DMF价格近年来趋于平稳。由于公司DMF产品占公司主营业务销售比例较高，DMF价格的波动将直接影响本公司的经营业绩。公司将继续扩大生产规模，扩大产品市场份额，增强产品抵御市场价格波动的能力；将继续开展“节约创造价值”活动，进一步控制产品生产成本，提升公司产品的竞争力；同时，公司将按照“立足国内，积极参与国际市场竞争”的经营思路，逐步提高公司在DMF国际市场中的地位。
（3）环保政策变化的风险
公司属于煤化工企业，在生产过程中将产生一定量的废气、废水及废渣。虽然公司已按照ISO14000标准建立了一整套环境保护制度，污染物排放及噪声都达到了国家及地方规定的排放标准，并投资建设了一系列环保处理装置，有效地控制了生产过程中各种有害污染，提高了资源、能源的综合利用程度，但随着国家可持续发展战略的实施，对于工业生产的环保要求将更加严格。若国家进一步提高环保标准，则公司将支付额外的环保费用或环保投入将有所增加，从而对公司效益产生一定影响。
针对上述风险，公司拟采取以下措施：
①公司将严格按照ISO14000环境管理体系标准进行管理，坚持清洁生产；
②在扩大生产规模的同时，积极实施能源综合利用；
③实行源头治理、减少排放。发挥洁净煤气化优势，大幅度减少废气、废水、废渣
的排放量；
④公司将继续致力于建立更为完善的环保设施及检测和管理系统，不断提高公司环
保水平。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：
1、所得税：
公司根据新准则实行资产负债表债务法，将资产账面价值小于计税基础的差额计算递延所得资产，由此增加2007年1月1日留存收益增加69.61万元。相应的增加股东权益69.61万元。
2、公司除上述新旧准则的差异影响外，无其他差异影响。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务收 主营业务成
分行业或 主营业务 主营业务利润率比上
主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 本比上年增
分产品 利润率(%) 年增减(%)
减(%) 减(%)
分行业
化学肥料
921,996,223.63 744,204,096.16 19.28 37.97 40.22 减少1.29个百分点
制造业
化工产品
884,984,246.21 681,313,737.16 23.01 29.39 21.48 增加5.01个百分点
制造业
分产品
尿素 921,996,223.63 744,204,096.16 19.28 37.97 40.22 减少1.29个百分点
DMF 668,409,537.75 516,709,890.48 22.70 45.82 32.64 增加7.68个百分点
三甲胺 150,584,960.89 111,210,455.93 26.15 25.94 31.03 减少2.87个百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
北方地区 1,196,653,841.72 22.51
南方地区 570,144,510.79 58.11
出口 40,182,117.33 170.81
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
是否变更 产生收益
承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度
项目 情况
20万吨/年醋酸 583,647,545.40 否 10,897,873.50 在建 是
合计 583,647,545.40 / 10,897,873.50 /
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度
原料煤本地化及动力结构调整项目 532，783，626．01 95%
洁净煤气化生产20万吨/年甲醇项目 371，947，575．48 99%
8万吨/年DMF改15万吨/年项目 16，984．002．15 99%
公用工程及生产扩能项目 117,960,563.23 76%
合计 1,039,675,766.87
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经山东汇德会计师事务所有限公司审计，本公司2006年度实现净利润233,650,272.01元，根据公司章程规定，按10%提取法定公积金23,365,027.20元，本年度可供分配利润为210,285,244.81元，期初分配利润为300,649,258.72元，扣除已经分配的股利25,050,000.00元，2006年末可供分配利润485,884,503.53元。
2006年度利润分配预案：
以2006年末总股本33050万股为基数向全体股东按每10股派现金红利1.00元（含税），合计分配现金33,050,000元，未分配利润余额452,834,503.53元人民币结转入下一年度。
本年度不进行公积金转增股本。
上述议案须报股东大会审议批准后实施。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额 占同类交易金额
交易金额 交易金额
的比例(%) 的比例(%)
山东华鲁恒升集团德州热电有
265,749,523.93 100
限责任公司
德州德化装备工程有限公司 29,624,537.32
山东华鲁恒升集团有限公司 107,280.00 100 822,676.08 100
山东华鲁恒升集团有限公司 904,320.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额107,280.00元。
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
报告期内，公司原非流通股东严格履行在股权分置改革过程中做出的承诺事项。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
所持有限售条件的股份自股权分置改革方案
山东华鲁恒升集团有限公司 严格履行承诺事项
实施之日起36个月内不上市交易或转让。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（后附）。
9.2公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表（后附）
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。
山东华鲁恒升化工股份有限公司
董事长:程广辉
二00七年三月二十六日
审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
(2007)汇所审字第4-044号
山东华鲁恒升化工股份有限公司全体股东：：
我们审计了后附的山东华鲁恒升化工股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
山东汇德会计师事务所有限公司 中国注册会计师：吕建幕、邓虎
中国青岛市 2007年3月26日
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:山东华鲁恒升化工股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 797,488,960.19 365,766,533.54
短期投资
应收票据 32,258,000.70 18,715,106.53
应收股利
应收利息
应收账款
其他应收款 685,739.41 459,224.51
预付账款 40,795,988.83 51,274,220.79
应收补贴款
存货 167,616,804.41 144,084,446.66
待摊费用 1,203,254.37 1,101,661.37
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,040,048,747.91 581,401,193.40
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 2,513,298,474.98 2,337,883,700.88
减：累计折旧 678,272,959.54 520,125,726.79
固定资产净值 1,835,025,515.44 1,817,757,974.09
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,835,025,515.44 1,817,757,974.09
工程物资 116,772,903.42 224,144,460.71
在建工程 1,052,234,519.04 140,493,864.57
固定资产清理
固定资产合计 3,004,032,937.90 2,182,396,299.37
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,044,081,685.81 2,763,797,492.77
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 110,200,000.00 80,000,000.00
应付票据 40,000,000.00 27,259,516.22
应付账款 266,608,254.77 137,852,503.05
预收账款 93,682,432.83 98,588,214.94
应付工资 3,397,085.59
应付福利费 18,414,368.18 15,749,566.16
应付股利
应交税金 10,252,609.69 -3,412,649.17
其他应交款 428,548.85 222,893.28
其他应付款 6,807,501.70 6,008,997.54
预提费用 221,888.96
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 549,790,801.61 362,490,930.98
长期负债：
长期借款 1,722,530,000.00 1,359,330,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 58,363,970.19 118,347,175.19
其他长期负债
长期负债合计 1,780,893,970.19 1,477,677,175.19
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,330,684,771.80 1,840,168,106.17
少数股东权益(合并报表填列)
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 330,500,000.00 250,500,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 330,500,000.00 250,500,000.00
资本公积 801,347,114.35 300,179,858.95
盈余公积 95,665,296.13 72,300,268.93
其中：法定公益金
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 485,884,503.53 300,649,258.72
拟分配现金股利 33,050,000.00 25,050,000.00
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 1,713,396,914.01 923,629,386.60
负债和股东权益总计 4,044,081,685.81 2,763,797,492.77
公司法定代表人:程广辉 主管会计工作负责人:李 红 会计机构负责人:侯 宁
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:山东华鲁恒升化工股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,806,980,469.84 1,352,220,535.78
减：主营业务成本 1,425,517,833.32 1,091,619,144.88
主营业务税金及附加 7,871,190.40 6,656,012.28
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 373,591,446.12 253,945,378.62
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 963,766.14 122,103.67
减:营业费用 30,162,799.75 19,028,832.68
管理费用 35,659,241.72 26,202,155.45
财务费用 14,000,776.99 6,337,544.04
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 294,732,393.80 202,498,950.12
加：投资收益（损失以“-”号填列）
补贴收入 0 14,385,002.06
营业外收入 2,170,904.61 2,029,697.39
减：营业外支出 2,389,784.90 496,214.20
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 294,513,513.51 218,417,435.37
减：所得税 60,863,241.50 42,870,434.73
减：少数股东损益(合并报表填列)
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 233,650,272.01 175,547,000.64
加：年初未分配利润 300,649,258.72 168,134,308.17
其他转入
六、可供分配的利润 534,299,530.73 343,681,308.81
减：提取法定盈余公积 23,365,027.20 26,332,050.09
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 510,934,503.53 317,349,258.72
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 25,050,000.00 16,700,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 485,884,503.53 300,649,258.72
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他 1,533,483.19
公司法定代表人:程广辉 主管会计工作负责人:李 红 会计机构负责人:侯 宁
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:山东华鲁恒升化工股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 本期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,207,065,115.34
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 8,555,113.09
经营活动现金流入小计 1,215,620,228.43
购买商品、接受劳务支付的现金 781,833,497.00
支付给职工以及为职工支付的现金 63,675,268.35
支付的各项税费 123,488,565.69
支付的其他与经营活动有关的现金 26,009,547.96
经营活动现金流出小计 995,006,879.00
经营活动产生的现金流量净额 220,613,349.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 300,000.00
投资活动现金流入小计 300,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 740,589,838.52
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 740,589,838.52
投资活动产生的现金流量净额 -740,289,838.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 600,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 584,600,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 5,646,044.38
筹资活动现金流入小计 1,190,246,044.38
偿还债务所支付的现金 191,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 31,294,674.04
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 16,352,454.60
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 238,847,128.64
筹资活动产生的现金流量净额 951,398,915.74
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 431,722,426.65
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 233,650,272.01
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 14,458.40
固定资产折旧 162,868,158.93
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -101,593.00
预提费用增加（减：减少） -221,888.96
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 2,162,759.80
固定资产报废损失
财务费用 14,000,776.99
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -23,532,357.75
经营性应收项目的减少(减：增加) -18,689,649.58
经营性应付项目的增加(减：减少) -149,537,587.41
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 220,613,349.43
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 797,488,960.19
减：现金的期初余额 365,766,533.54
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 431,722,426.65
公司法定代表人:程广辉 主管会计工作负责人:李 红 会计机构负责人:侯 宁
新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见山东华鲁恒升化工股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的山东华鲁恒升化工股份有限公司（以下简称“贵公司”）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是贵公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号--财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 1,713,396,914.01
1 长期股权投资差额 0
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 696,139.84
14 少数股东权益
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 1,714,093,053.85
公司法定代表人:程广辉 主管会计工作负责人:李 红 会计机构负责人:侯 宁