股票代码：600452 股票简称： 涪陵电力
重庆涪陵电力实业股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2独立董事施利毅先生，因公出差在外，委托独立董事张玉敏女士代为行使表决权。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人何福俊先生,主管会计工作负责人罗强先生及会计机构负责人（会计主管人员）张健先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比
本报告期末 上年度期末 上年度期末增
减(%)
总资产(元) 1,089,128,638.89 1,106,391,923.64 -1.56
股东权益(不含少数股东权益)(元) 454,725,529.27 473,899,473.94 -4.05
每股净资产(元) 2.84 2.96 -4.05
年初至报告期期末 比上年同期增
（1-9月） 减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 34,699,926.21 -24.40
每股经营活动产生的现金流量净额
0.22 -24.40
(元)
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上
（7-9月） （1-9月） 年同期增减(%)
净利润(元) 5,980,726.67 14,752,834.17 22.97
基本每股收益(元) 0.04 0.09 22.97
扣除非经常性损益后基本每股收益
- 0.09 -
(元)
稀释每股收益(元) 0.04 0.09 22.40
增加0.57个百
净资产收益率(%) 1.32 3.24
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 增加0.88个百
1.31 3.25
(%) 分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目 （1-9月）
（元）
非流动资产处置损益 -297,499.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 461,836.02
其他非经常性损益项目 -179,611.53
合计 -15,274.51
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 22,185
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
招商优质成长股票型证券投资基金 4,434,955 人民币普通股
重庆市涪陵光明电力有限公司 2,000,000 人民币普通股
招商核心价值混合型证券投资基金 1,883,705 人民币普通股
陈伟 1,037,784 人民币普通股
南京市辽通电脑有限公司 1,008,351 人民币普通股
郭伟 500,000 人民币普通股
于庆和 481,486 人民币普通股
全东渝 371,849 人民币普通股
重庆市涪陵区有色金属工业公司 351,423 人民币普通股
赖献新 345,600 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
（一）资产负债表项目
项目 2007年9月30日 2007年1月1日 比上年实际增减（%）
货币资金 217,432,735.72 322,539,882.49 -32.59%
应收账款 41,888,591.70 24,441,645.99 71.38%
其他应收款 8,700,499.15 5,530,849.76 57.31%
长期股权投资 126,888,082.60 31,178,082.60 306.98%
递延所得税资产 2,126,531.85 1,606,450.13 32.37%
变动原因说明：
1、货币资金变动主要原因系为借款提供质押的货币资金同期减少；
2、应收账款变动主要原因系应收电费款增加所致；
3、其他应收款变动的主要原因系上网电站未及时提供销售发票，期末暂估增值税进项税增加所致；
4、长期股权投资变动的主要原因系报告期内出资参股重庆市蓬威石化有限公司，收购东海证券有限责任公司股权投资增加所致；
5、递延所得税变动的主要原因系应收款项坏帐准备增加所致。
（二）利润表项目
项目 2007年1-9月 2006年1-9月 比上年实际增减（%）
营业税金及附加 3,108,362.42 1,999,236.48 55.48%
财务费用 15,643,844.26 5,076,498.80 208.16%
营业利润 18,419,350.69 12,666,157.53 45.42%
营业外收入 461,836.02 1,760,088.69 -73.76%
营业外支出 477,110.53 153,625.74 210.57%
所得税费用 3,651,242.01 2,275,228.72 60.48%
变动原因说明：
1、营业税金及附加变动的主要原因系本期增值税增加，税金附加相应增加所致；
2、财务费用变动的主要原因系重庆市水江发电有限公司1 30MW煤矸石资源综合利用发电工程项目建造完工，资本化利息减少所致；
3、营业利润变动的主要原因系本报告期内网内水电电量充足，购电成本降低，主营业务盈利能力提高所致；
4、营业外收入变动的主要原因系本报告期内加强用户监管、违规用电罚没收入同比减少；
5、营业外支出变动的主要原因系固定资产处理净损失增加所致；
6、所得税费用变动的主要原因系利润总额增加所致。
（三）现金流量表项目
项目 2007年1-9月 2006年1-9月 比上年实际增减
（%）
收到其他与经营活动有关的现金 23,856,029.87 355,286,976.54 -93.29%
购买商品、接受劳务支付的现金 347,103,157.00 581,640,464.27 -40.32%
支付的各项税费 38,957,163.36 26,158,344.57 48.93%
支付其他与经营活动有关的现金 44,574,339.93 148,837,124.06 -70.05%
投资支付的现金 71,910,000.00 30,000,000.00 139.70%
取得借款收到的现金 700,000,000.00 205,000,000.00 241.46%
偿还债务支付的现金 697,500,000.00 119,500,000.00 483.68%
变动原因说明：
1、收到其他与经营活动有关的现金变动的主要原因系核算方法改变，银行承兑汇票列入借款核算变动所致；
2、购买商品、接受劳务支付的现金变动的主要原因系结算方式改变，原上网电站龙桥热电联产有限公司、水资源开发有限公司由重庆市涪陵电铝实业有限公司直接结算电费所致；
3、支付的各项税费变动的主要原因系重庆市水江发电有限公司1 30MW煤矸石资源综合利用发电工程项目投入运行，实现税金及公司增值税增加所致；
4、支付其他与经营活动有关的现金变动的主要原因系核算方法改变，银行承兑汇票列入借款核算变动所致；
5、投资支付的现金变动的主要原因是出资参股重庆市蓬威石化有限公司投资增加所致；
6、取得借款收到的现金变动的主要原因系核算方法改变，银行承兑汇票列入借款核算变动所致；
7、偿还债务支付的现金变动的主要原因系核算方法改变，银行承兑汇票列入借款核算。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
1、公司控股股东重庆川东电力集团有限责任公司承诺：自股权分置改革方案实施后首个交易日起七十二个月内不得上市交易或转让，七十二个月后的两年内减持价格不低于6.5元/股（公司实施公积金转增股本、送红股、派现等股票除权时作相应调整）。
2、公司其他非流通股股东承诺：持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起十二个月内不上市交易或者转让。
报告期内，公司全体非流通股股东均严格履行了承诺事项；除控股股东重庆川东电力集团有限责任公司外的其他非流通股股东所持有的有限售条件的流通股股份已于2007年1月11日起上市交易。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面价值
持有对象名称 持股数量(股)
（元） (%) （元）
东海证券有限责任公司 25,800,000 24,000,000 2.38 25,800,000
重庆市涪陵区银科信用担
5,000,000 5,000,000 5.00 5,000,000
保有限公司
小计 30,800,000 29,000,000 － 30,800,000
重庆涪陵电力实业股份有限公司
法定代表人：何福俊
2007年10月20日
4附录
合并资产负债表
编制单位:重庆涪陵电力实业股份有限公司 2007年09月30日 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 217,432,735.72 322,539,882.49
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 11,740,000.00
应收账款 41,888,591.70 24,441,645.99
预付款项 84,110,356.56 102,954,339.16
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 8,700,499.15 5,530,849.76
买入返售金融资产
存货 4,480,420.62 5,287,733.83
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 356,612,603.75 472,494,451.23
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 126,888,082.60 31,178,082.60
投资性房地产
固定资产 476,338,613.99 490,668,300.70
在建工程 73,615,804.97 61,043,625.82
工程物资 650,165.40 245,075.74
固定资产清理 4,455.76
生产性生物资产
油气资产
无形资产 51,027,064.96 47,290,621.81
开发支出
商誉 1,865,315.61 1,865,315.61
长期待摊费用
递延所得税资产 2,126,531.85 1,606,450.13
其他非流动资产
非流动资产合计 732,516,035.14 633,897,472.41
资产总计 1,089,128,638.89 1,106,391,923.64
流动负债：
短期借款 539,650,000.00 537,150,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 43,403,801.78 36,925,642.24
预收款项 54,755.52
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 4,657,501.75 7,781,725.50
应交税费 9,111,173.11 5,632,105.84
应付利息
应付股利
其他应付款 17,629,317.06 24,948,220.60
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 614,451,793.70 612,492,449.70
非流动负债：
长期借款 20,000,000.00 20,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 20,000,000.00 20,000,000.00
负债合计 634,451,793.70 632,492,449.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 160,000,000.00 160,000,000.00
资本公积 231,384,937.17 231,384,937.17
减：库存股
盈余公积 24,290,768.25 24,290,768.25
一般风险准备
未分配利润 39,049,823.85 56,255,998.90
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 454,725,529.27 471,931,704.32
少数股东权益 -48,684.08 1,967,769.62
所有者权益合计 454,676,845.19 473,899,473.94
负债和所有者权益总计 1,089,128,638.89 1,106,391,923.64
公司法定代表人:何福俊先生 主管会计工作负责人:罗强先生 会计机构负责人:张健先生
母公司资产负债表
编制单位:重庆涪陵电力实业股份有限公司 2007年09月30日 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 214,713,763.08 265,361,640.94
交易性金融资产
应收票据 11,740,000.00
应收账款 41,888,591.70 24,441,645.99
预付款项 96,517,399.69 110,215,830.83
应收利息
应收股利
其他应收款 164,182,665.88 83,710,012.56
存货 1,715,733.38 1,924,550.43
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 519,018,153.73 497,393,680.75
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 97,224,651.15 97,224,651.15
投资性房地产
固定资产 309,818,608.26 322,772,497.82
在建工程 64,603,360.39 52,894,961.08
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 43,137,998.21 39,279,005.10
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,126,531.85 1,606,450.13
其他非流动资产
非流动资产合计 516,911,149.86 513,777,565.28
资产总计 1,035,929,303.59 1,011,171,246.03
流动负债：
短期借款 525,000,000.00 502,500,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 27,993,388.08 11,959,136.38
预收款项
应付职工薪酬 4,125,525.13 7,557,087.22
应交税费 8,801,154.24 5,280,002.12
应付利息
应付股利
其他应付款 15,485,200.55 17,554,197.03
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 581,405,268.00 544,850,422.75
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 581,405,268.00 544,850,422.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 160,000,000.00 160,000,000.00
资本公积 231,384,937.17 231,384,937.17
减：库存股
盈余公积 24,290,768.25 24,290,768.25
未分配利润 38,848,330.17 50,645,117.86
所有者权益（或股东权益）合
454,524,035.59 466,320,823.28
计
负债和所有者权益（或股东权
1,035,929,303.59 1,011,171,246.03
益）总计
公司法定代表人:何福俊先生 主管会计工作负责人:罗强先生 会计机构负责人:张健先生
合并利润表
编制单位:重庆涪陵电力实业股份有限公司 2007年1-9月 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额 上期金额 年初至报告期期末 上年年初至报告期
项目
（7-9月） （7-9月） 金额（1-9月） 期末金额（1-9月）
一、营业总收入 121,003,954.37 170,761,082.15 412,917,891.90 446,110,822.43
其中：营业收入 121,003,954.37 170,761,082.15 412,917,891.90 446,110,822.43
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 113,123,989.03 166,785,847.29 395,071,541.21 433,404,946.91
其中：营业成本 99,846,518.72 158,267,234.85 357,580,561.99 405,630,830.19
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,286,869.24 635,719.61 3,108,362.42 1,999,236.48
销售费用 3,000.00 105,678.00 52,415.70
管理费用 6,039,322.96 6,243,184.16 16,241,964.86 20,645,965.74
财务费用 5,951,278.11 1,636,708.67 15,643,844.26 5,076,498.80
资产减值损失 2,391,129.68
加：公允价值变动收益
投资收益 -21,966.63 573,000.00 -39,717.99
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益
三、营业利润 7,879,965.34 3,953,268.23 18,419,350.69 12,666,157.53
加：营业外收入 262,648.76 58,668.72 461,836.02 1,760,088.69
减：营业外支出 97,186.42 28,008.20 477,110.53 153,625.74
其中：非流动资产处置净损失 297,499.00
四、利润总额 8,045,427.68 3,983,928.75 18,404,076.18 14,272,620.48
减：所得税费用 2,064,701.01 552,278.81 3,651,242.01 2,275,228.72
五、净利润 5,980,726.67 3,431,649.94 14,752,834.17 11,997,391.76
归属于母公司所有者的净利润 6,002,276.25 3,321,386.43 14,793,824.95 12,086,563.32
少数股东损益 -21,549.58 110,263.51 -40,990.78 -89,171.56
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.04 0.02 0.09 0.07
（二）稀释每股收益 0.04 0.02 0.09 0.07
公司法定代表人:何福俊先生 主管会计工作负责人:罗强先生 会计机构负责人:张健先生
母公司利润表
编制单位:重庆涪陵电力实业股份有限公司 2007年1-9月 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末金 上年年初至报告期期末
项目
月） 月） 额（1-9月） 金额（1-9月）
一、营业收入 120,969,400.53 170,745,603.43 412,750,826.00 446,095,343.71
减：营业成本 99,777,131.33 159,202,153.29 363,101,562.58 406,565,748.63
营业税金及附加 1,208,076.66 588,609.48 2,772,539.17 1,952,126.35
销售费用 3,000.00 105,678.00 52,415.70
管理费用 3,942,466.20 5,557,910.44 11,621,982.12 19,136,823.14
财务费用 2,453,515.28 1,750,522.01 7,636,779.11 4,834,291.35
资产减值损失 3,782,412.52
加：公允价值变动
收益
投资收益 191,806.51 -803,818.34
其中：对联营企业
和合营企业的投资
收益
二、营业利润 13,588,211.06 3,835,214.72 23,729,872.50 12,750,120.20
加：营业外收入 262,648.76 58,668.72 452,186.02 1,760,088.69
减：营业外支出 86,186.42 20,218.20 413,573.45 145,835.74
其中：非流动资产
297,499.00
处置损失
三、利润总额 13,764,673.40 3,873,665.24 23,768,485.07 14,364,373.15
减：所得税费用 2,064,701.01 552,278.81 3,565,272.76 2,275,228.72
四、净利润 11,699,972.39 3,321,386.43 20,203,212.31 12,089,144.43
公司法定代表人:何福俊先生 主管会计工作负责人:罗强先生 会计机构负责人:张健先生
合并现金流量表
编制单位:重庆涪陵电力实业股份有限公司 2007年1-9月 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 479,588,610.78 483,008,808.35
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 23,856,029.87 355,286,976.54
经营活动现金流入小计 503,444,640.65 838,295,784.89
购买商品、接受劳务支付的现金 347,103,157.00 581,640,464.27
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 38,110,054.15 35,758,189.99
支付的各项税费 38,957,163.36 26,158,344.57
支付其他与经营活动有关的现金 44,574,339.93 148,837,124.06
经营活动现金流出小计 468,744,714.44 792,394,122.89
经营活动产生的现金流量净额 34,699,926.21 45,901,662.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 250,000.00
取得投资收益收到的现金 573,000.00 26,181.89
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
76,980.00
金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 573,000.00 353,161.89
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
20,211,007.81 157,165,366.94
金
投资支付的现金 71,910,000.00 30,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 92,121,007.81 187,165,366.94
投资活动产生的现金流量净额 -91,548,007.81 -186,812,205.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 700,000,000.00 205,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 65,250,000.00
筹资活动现金流入小计 765,250,000.00 205,000,000.00
偿还债务支付的现金 697,500,000.00 119,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 50,759,065.17 43,863,153.32
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 748,259,065.17 163,363,153.32
筹资活动产生的现金流量净额 16,990,934.83 41,636,846.68
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -39,857,146.77 -99,273,696.37
加：期初现金及现金等价物余额 160,089,882.49 272,086,788.40
六、期末现金及现金等价物余额 120,232,735.72 172,813,092.03
公司法定代表人:何福俊先生 主管会计工作负责人:罗强先生 会计机构负责人:张健先生
母公司现金流量表
编制单位:重庆涪陵电力实业股份有限公司 2007年1-9月 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末金额
项目
（1-9月） （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 479,588,610.78 483,008,808.35
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 23,302,290.59 319,777,781.42
经营活动现金流入小计 502,890,901.37 802,786,589.77
购买商品、接受劳务支付的现金 356,713,504.61 607,804,923.35
支付给职工以及为职工支付的现金 35,553,825.97 34,665,465.22
支付的各项税费 34,878,367.48 25,682,176.68
支付其他与经营活动有关的现金 82,011,323.75 125,786,416.05
经营活动现金流出小计 509,157,021.81 793,938,981.30
经营活动产生的现金流量净额 -6,266,120.44 8,847,608.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 17,825,182.76 117,123,066.84
投资支付的现金 68,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 17,825,182.76 185,123,066.84
投资活动产生的现金流量净额 -17,825,182.76 -185,123,066.84
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 700,000,000.00 145,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 45,250,000.00
筹资活动现金流入小计 745,250,000.00 145,000,000.00
偿还债务支付的现金 677,500,000.00 44,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49,056,574.66 39,391,436.31
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 726,556,574.66 83,891,436.31
筹资活动产生的现金流量净额 18,693,425.34 61,108,563.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -5,397,877.86 -115,166,894.68
加：期初现金及现金等价物余额 122,911,640.94 238,802,236.50
六、期末现金及现金等价物余额 117,513,763.08 123,635,341.82
公司法定代表人:何福俊先生 主管会计工作负责人:罗强先生 会计机构负责人:张健先生