江苏康缘药业股份有限公司 (股票代码:600557) 2011 年年度报告摘要 江苏康缘药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连 带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲 了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并被出具了标准无 保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人肖伟、主管会计工作负责人陈友龙及会计机构负责人(会计主管人员) 焦晓杉声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 康缘药业 股票代码 600557 上市交易所 上海证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 程 凡 解金亮 联系地址 江苏省连云港市新浦区海昌南路 58 号 江苏省连云港市新浦区海昌南路 58 号 电 话 0518-85521990 0518-85521990 传 真 0518-85521990 0518-85521990 电子信箱 chf@kanion.com fzb@kanion.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年 主要会计数据 2011 年 2010 年 2009 年 增减(%) 营业总收入 1,537,777,598.95 1,358,307,649.94 13.21 968,532,693.32 营业利润 183,022,533.99 183,675,460.74 -0.36 159,359,954.18 1 江苏康缘药业股份有限公司 (股票代码:600557) 2011 年年度报告摘要 利润总额 213,799,066.91 203,522,123.68 5.05 177,444,122.16 归属于上市公司股东 182,508,139.39 180,728,871.33 0.98 160,268,157.07 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 156,238,366.89 164,149,566.36 -4.82 144,989,669.28 的净利润 经营活动产生的现金 90,186,765.69 166,399,114.97 -45.80 -21,867,537.05 流量净额 本年末比上 2011 年末 2010 年末 2009 年末 年末增减(%) 资产总额 2,581,406,604.69 1,987,481,196.13 29.88 1,445,408,236.35 负债总额 1,106,578,961.78 743,187,372.12 48.90 367,227,233.16 归属于上市公司股东 1,435,872,808.83 1,209,173,803.04 18.75 1,071,771,227.88 的所有者权益 总股本 423,246,691 415,646,691 1.83 319,728,224 3.2 主要财务指标 主要财务指标 2011 年 2010 年 本年比上年增减(%) 2009 年 基本每股收益(元/股) 0.44 0.43 2.33 0.38 稀释每股收益(元/股) 0.44 0.43 2.33 0.38 用最新股本计算的每股收益 不适用 不适用 不适用 不适用 (元/股) 扣除非经常性损益后的基本 0.37 0.39 -5.13 0.35 每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 14.15 15.95 减少 1.80 个百分点 15.54 扣除非经常性损益后的加权 12.11 14.48 减少 2.37 个百分点 14.05 平均净资产收益率(%) 每股经营活动产生的现金流 0.21 0.40 -47.50 -0.05 量净额(元/股) 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减(%) 2009 年末 归属于上市公司股东的每股 3.39 2.91 16.49 2.58 净资产(元/股) 资产负债率(%) 42.87 37.39 增加 5.48 个百分点 25.41 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、基本每股收益=归属于上市公司股东的净利润/(期初发行在外普通股股数+当期新发 行普通股股数×已发行时间÷报告期时间) 2、经营活动产生的现金流量净额、每股经营活动产生的现金流量净额较上年同期负增 长,主要系报告期内公司购买商品、接受劳务支付的现金及应收账款同比增加所致。 3、负债总额较上年末增长 48.90%,主要系报告期内公司贷款增加所致。 2 江苏康缘药业股份有限公司 (股票代码:600557) 2011 年年度报告摘要 3.3 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 2,056,839.23 -69,669.74 33,137.29 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经 营业务密切相关,符合国家政策规定、按照 28,150,328.44 21,034,869.37 20,961,596.40 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,353,535.76 -1,118,536.69 -2,910,565.71 少数股东权益影响额 -438,388.57 -263,841.09 -40,196.56 所得税影响额 -4,852,542.36 -3,003,516.88 -2,765,483.63 合计 26,269,772.50 16,579,304.97 15,278,487.79 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位:股 本年度报告公布日前 2011 年末股东总数 17,105 户 16,915 户 一个月末股东总数 前十名股东持股情况 持股 持有有限售 质押或冻 股东 报告期 股东名称 比例 持股总数 条件股份数 结的股份 性质 内增减 (%) 量 数量 境内非国 江苏康缘集团有限责任公司 25.64 108,539,579 108,539,579 无 有法人 连云港康贝尔医疗器械有限 境内非国 5.23 22,132,338 0 无 公司 有法人 中国农业银行-长城安心回 其他 3.07 13,000,000 0 未知 报混合型证券投资基金 境内 肖 伟 2.79 11,808,082 0 无 自然人 中国平安人寿保险股份有限 其他 2.25 9,507,424 2,529,423 0 未知 公司-传统-普通保险产品 中国工商银行股份有限公司 -广发行业领先股票型证券 其他 2.22 9,413,615 3,122,917 0 未知 投资基金 招商银行股份有限公司-光 大保德信优势配置股票型证 其他 2.18 9,234,388 5,202,383 0 未知 券投资基金 中国建设银行-信达澳银领 其他 1.87 7,897,820 7,897,820 0 未知 先增长股票型证券投资基金 中国光大银行股份有限公司 其他 1.69 7,140,219 7,140,219 0 未知 3 江苏康缘药业股份有限公司 (股票代码:600557) 2011 年年度报告摘要 -国投瑞银景气行业证券投 资基金 中国平安财产保险股份有限 其他 1.62 6,872,149 4,196,770 未知 公司-传统-普通保险产品 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条 股东名称 股份种类 件股份的数量 连云港康贝尔医疗器械有限公司 22,132,338 人民币普通股 中国农业银行-长城安心回报混合型证券投资基金 13,000,000 人民币普通股 肖 伟 11,808,082 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 9,507,424 人民币普通股 中国工商银行股份有限公司-广发行业领先股票型证券投资基金 9,413,615 人民币普通股 招商银行股份有限公司-光大保德信优势配置股票型证券投资基金 9,234,388 人民币普通股 中国建设银行-信达澳银领先增长股票型证券投资基金 7,897,820 人民币普通股 中国光大银行股份有限公司-国投瑞银景气行业证券投资基金 7,140,219 人民币普通股 中国平安财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品 6,872,149 人民币普通股 中国工商银行-中海能源策略混合型证券投资基金 6,447,447 人民币普通股 前十大股东中,江苏康缘集团有限责任公司和肖伟先生存在关联关系,肖伟先 上述股东关联关系 生为江苏康缘集团有限责任公司第一大股东。公司未知其他股东之间、其他股东与 或一致行动的说明 前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系;公司未知前十名 无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 1、报告期内公司经营情况的回顾 2011 年是《医药卫生体制改革近期重点实施方案》(2009—2011 年)的收官之年,随着 我国新医改不断推向深入,基本医疗保障制度和基本药物制度初步建立,重点体现出“保基 本、强基层、建机制”的指导思想,促进了基层医疗机构和基本药物发展。 4 江苏康缘药业股份有限公司 (股票代码:600557) 2011 年年度报告摘要 2011 年,公司积极应对医药行业复杂的政策环境、成本压力持续增大的严峻形势,及 时调整营销策略应对市场环境变化,强化新产品开发、优化产品结构,强化内部管理、控制 成本上升,主要经济指标实现了平稳增长。做为一家致力于中药现代化的研发型企业,公司 主导产品均为创新中药,尚未被列入《国家基本药物目录(基层版)》,市场集中在高端医疗 机构,在新医改的大背景下,虽然公司在基层医疗分销领域采取了一系列措施,取得了一定 成效,但未能达到预期目标;其次,2010 年以来中药材、原辅材料价格快速上涨、劳动力 成本持续上升,也影响了公司利润的增长。对照公司股权激励计划设定的业绩目标,仍有较 大差距。 报告期内,公司实现营业收入 153777.76 万元,比上年同期增长 13.21%,公司利润总 额 21379.91 万元,比上年同期增长 5.05%,实现净利润(归属于上市公司股东)18250.81 万元,比上年同期增长 0.98%,实现经营性现金净流量 9018.68 万元。其中母公司实现营业 收入 120505.20 万元,比上年同期增长 7.23%,实现利润总额 19903.85 万元,比上年同期 增长 1.84%,实现净利润 17858.96 万元,比上年同期增长 0.81% ,实现经营性现金净流量 10641.11 万元。公司营业收入的增长,主要来源于热毒宁注射液销售收入的快速增长,2011 年全年热毒宁注射液实现销售收入 4.68 亿元,同比增长 44.47%。 2、报告期内其他工作情况 报告期内,公司按照“十二五”技术创新规划实施第三轮新产品开发,扎实推进重点品 种的研究进度,完成了南京中医药大学第一批“康缘中医药科技创新基金”项目验收及遴选 工作;启动北京中医药大学“康缘中医药科技创新基金”项目评审;与沈阳药科大学合作共 建“生物培养技术联合实验室”。 报告期内,公司获得 LRQ 及 LRQ 缓释片、BKL 咀嚼片 3 个临床研究批件,天舒胶囊中药 保护品种续保获批,金振口服液治疗手足口病循证医学临床验证完成总结报告,达到预期目 标;完成自主立项中药新药 7 项,保健食品 5 项。 报告期内,公司的重大项目申报以及知识产权保护工作取得积极成果。先后获科技部“十 二五”第一、二批重大新药创制项目 5 项,973 计划项目 1 项,国家工信部中药材扶持计划 1 项,国家火炬计划 1 项,国家重点新产品 1 项。获得国内发明专利授权 16 件,国外发明 专利授权 2 件,香港专利授权 6 件。截至 2011 年末累计获得国内发明专利授权 108 件,国 外发明专利授权 14 件,香港专利授权 9 件。 报告期内,公司获得省部级科技奖项 5 个,“中药资源化学研究体系建立及其应用”获 得国家科技进步奖二等奖,“中药注射液质量控制技术体系的建立与应用”获得江苏省科技 进步一等奖,“桂枝茯苓胶囊过程控制关键技术的建立与应用”获得中华中医药学会科技进 步一等奖、中华全国工商业联合会科技进步一等奖,“现代中药技术创新体系的建立与应用” 获得江苏省企业技术创新奖。 报告期内,公司为了建立股东与主要经营管理团队之间的利益共享与约束机制,吸引和 稳定优秀管理人才和业务骨干,增强公司的核心竞争力,实现企业可持续发展,公司实施了 首次 A 股限制性股票激励计划,通过定向增发方式,授予 62 名激励对象共 7,600,000 股。 报告期内,公司考虑到控股子公司连云港康嘉国际贸易有限公司(简称“康嘉公司”) 资产相对于公司医药工业资产的盈利能力较弱,对公司整体收益指标造成了摊薄,并且影响 了公司整体的成长性。经第四届董事会第十一次会议审议,公司于 2011 年 9 月 21 日与江苏 经略实业发展有限公司(简称“江苏经略”)签署了《出资转让协议》,将公司持有的康嘉公 5 江苏康缘药业股份有限公司 (股票代码:600557) 2011 年年度报告摘要 司 86%的股权即 86 万元人民币出资以 258 万元价格全部转让给江苏经略。 3、对公司未来发展的展望 (1)公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局 “十二五”时期,我国中药行业面临的国内外环境总体有利,是调整结构转型升级的关 键时期,由于人口增长,老龄化进程加快,医保体系不断健全,居民支付能力增强,人民群 众日益提升的健康需求逐步得到释放,我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。国务 院在《工业转型升级规划(2011-2015 年)》中明确提出:医药行业要以提高重大疾病防治 能力和提升居民健康水平为目标,坚持继承和创新相结合,发展疗效确切、物质基础清楚、 作用机理明确、质量稳定可控的现代中药。同时,影响行业发展的不确定因素增多,可以说 机遇和挑战并存。 (2)公司未来发展战略和 2012 年经营计划 由于公司受国家医改政策、销售举措未达预期及中药材原辅材料价格上涨、成本上升等 不利因素影响,导致经营业绩无法达到《股权激励计划》中规定的 2011-2013 年限制性股票 的解锁条件,公司因而终止了实施股权激励计划,短期内会给公司形象带来一定影响。从长 远看,终止实施股权激励计划是公司在分析各种影响因素,对公司近期经营目标进一步明确 定位、修正刚性经营指标后的理性选择,但不会影响公司致力创新中药发展的战略定位,不 会改变公司厚朴远志、博思精艺、追求创新卓越的理念文化,不会影响公司管理团队的勤勉 尽职,不会改变公司持续健康发展的轨迹,因此也不会对公司未来的发展产生重大影响。公 司管理团队将继续认真履行职业经理人的职责,尽力为股东创造价值,实现公司整体的可持 续发展。 在营销方面,公司将积极推进营销系统改革,牢固树立“经营为纲、终端为王、消化为 本、竞争为魂”的指导思想,以省级公司为单元贯彻 2012 年的营销政策,激发营销人员积 极性;以终端品种广覆盖和多品种导入为核心,建立医疗终端开发激励机制,追踪终端覆盖 率提升,促进重点医院存量增长,强化核心城市百强连锁、区域连锁的覆盖与占有,加强分 销渠道整合,抓实分销会议和商业三员维护。 在研发方面,围绕公司“十二五”技术创新中期战略规划,系统规划及组织实施技术创 新平台建设,瞄准国内外创新药物及药物创新研究的发展方向及技术要求,确立科学的研发 战略思路,调整和拓展外部合作领域、研究方向,强化康缘现代中药研究院“开放、领先、 国际”的发展宗旨,“面向市场、面向产业化”的服务意识,促进创新成果的达成。 在生产管理方面,科学规划生产功能区,引进先进制造设备和高技术专业人才,提高公 司现代化制药装备水平,满足各类剂型产能扩充要求。扎实做好新版 GMP 的贯彻落实,提高 公司 GMP 管理水平,完成中试车间及重点剂型的新版 GMP 认证,确保重点新药品种通过现场 检查。同时开展生产系统虚拟独立核算,打破现有的核算方式,通过费用包干制对各车间和 职能部门进行考核。继续开展技术改进,降低能耗、提高产出,保持 2012 年生产成本收入 比水平相对稳定。 在财务管理方面,充分发挥财务系统的监督、控制和管理作用,强化费用管理制度,建 立系统、规范的销售费用控制机制,有效控制和评估销售、研发、生产等各级费用;强化生 产成本控制力,对生产经营过程中的事前、事中、事后做到费用预控制,形成系统的生产成 本监控机制;进一步明确财务部、营销财务部、商务部的职责分工,建立相互制约的管理机 制。 6 江苏康缘药业股份有限公司 (股票代码:600557) 2011 年年度报告摘要 5.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业利 营业收入比 营业成本比 营业利润率比 分行业 营业收入 营业成本 润率(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 医药工业 1,490,480,032.21 382,245,769.08 74.35 16.49 27.48 减少 2.21 个百分点 出口贸易 45,104,389.55 39,736,197.85 11.90 -40.72 -40.88 增加 0.23 个百分点 合 计 1,535,584,421.76 421,981,966.93 72.52 13.28 14.96 减少 0.40 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业利 营业收入比 营业成本比 营业利润率比 营业收入 营业成本 (母公司) 润率(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 胶囊 650,083,935.20 177,169,320.89 72.75 -9.85 5.53 减少 3.97 个百分点 口服液 27,447,543.62 6,706,518.28 75.57 -11.52 -12.01 增加 0.14 个百分点 颗粒剂、冲剂 7,812,089.65 5,930,874.69 24.08 13.32 24.48 减少 6.81 个百分点 片丸剂 39,673,882.62 36,131,000.74 8.93 42.81 60.73 减少 10.16 个百分点 注射液 477,841,327.03 109,897,234.06 77.00 42.91 20.81 增加 4.21 个百分点 合 计 1,202,858,778.12 335,834,948.66 72.08 7.29 14.34 减少 1.72 个百分点 (1)报告期内,公司出口贸易营业收入较去年同期减少 40.72%、营业成本较去年同期 减少 40.88%,主要系 2011 年 8 月公司出售连云港康嘉国际贸易有限公司股权,2011 年 9 月起康嘉贸易不再纳入公司合并报表范围所致。 (2)报告期内,公司注射液产品营业收入同比增长 42.91%,主要系热毒宁注射液单品 种销售收入突破 4.68 亿元,同比增长 44.47%所致。 §6 财务报告 6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更 6.2 本报告期无前期会计差错更正 6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明 1、与上期相比本期新增合并单位 1 家,原因为:本期公司以 2000 万元投资新设全资子 公司江苏盛翔医药有限公司。 2、本期减少合并单位 1 家,原因为:本期公司以 258 万元的价格对外转让原持有的控 股子公司连云港康嘉国际贸易有限公司 86%的股权。 董事长:肖伟 江苏康缘药业股份有限公司 2012 年 4 月 5 日 7