浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
浙江万好万家实业股份有限公司
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解
详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
薛涛 董事 因工作原因 詹纯伟
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人孔德永、主管会计工作负责人孔德永及会计机构负责人（会计主管人员）王
建剑声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 万好万家
股票代码 600576
上市交易所 上海证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 詹纯伟 万彩芸
杭州市密渡桥路 1 号白马大厦 杭州市密渡桥路 1 号白马大厦
联系地址
12 楼 12 楼
电话 0571-85866518 0571-85866518
传真 0571-85866566 0571-85866566
电子信箱 whwj600576@126.com whwj600576@126.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
1
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
本年比上年增减
2011 年 2010 年 2009 年
（%）
营业总收入 243,219,047.87 330,881,587.76 -26.49 319,094,982.05
营业利润 21,270,783.77 -21,621,174.73 不适用 51,028,730.66
利润总额 20,840,778.17 -22,684,532.64 不适用 45,589,174.06
归 属 于 上 市公 司 股 东 的净 利
19,445,008.12 -26,444,793.33 不适用 31,003,679.36
润
归属于上市公司股东的扣除非
35,437,159.03 -33,294,177.16 不适用 -9,854,439.10
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 83,691,603.68 73,471,875.37 13.91 24,585,046.86
本年末比上年末
2011 年末 2010 年末 2009 年末
增减（%）
资产总额 958,576,031.89 617,602,042.37 55.21 805,172,785.01
负债总额 400,392,838.06 78,099,139.73 412.67 251,778,008.16
归属于上市公司股东的所有者
558,183,193.83 538,738,185.71 3.61 552,610,579.04
权益
总股本 218,093,090.00 218,093,090.00 0 218,093,090.00
3.2 主要财务指标
2011 年 2010 年 本年比上年增减（%） 2009 年
基本每股收益（元／股） 0.09 -0.12 不适用 0.14
稀释每股收益（元／股） 0.09 -0.12 不适用 0.14
用最新股本计算的每股收益（元/股） 0.09 / / /
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元
0.16 -0.15 不适用 -0.05
／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.55 -4.82 增加 8.37 个百分点 6.00
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
6.46 -6.07 增加 12.53 个百分点 -1.91
益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
0.38 0.34 11.76 0.11
股）
2011 年 2010 年 本年末比上年末增减 2009 年
末 末 （%） 末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
2.56 2.47 3.64 2.53
股）
资产负债率（%） 41.77 12.65 增加 29.12 个百分点 31.27
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项
2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
目
非流动资产处置 13,483,880.00 非流动资产处置 -309,705.30 2,002,044.66
2
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
损益 损益主要系转让
子公司股权收益
计入当期损益的
政府补助，但与公
司正常经营业务
密切相关，符合国
112,501.73
家政策规定、按照
一定标准定额或
定量持续享受的
政府补助除外
除同公司正常经
营业务相关的有
效套期保值业务
外，持有交易性金
融资产、交易性金
融负债产生的公 主要系股票公允
-47,089,056.48 7,037,442.36 44,718,685.99
允价值变动损益， 价值变动损益
以及处置交易性
金融资产、交易性
金融负债和可供
出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外
的其他营业外收 -181,477.95 -441,197.11 -4,707,812.37
入和支出
其他符合非经常
系收到闽发证券
性损益定义的损 12,643,382.70
破产清算款
益项目
少数股东权益影
1,871.39 147,918.49
响额
所得税影响额 5,151,120.82 560,972.49 -1,415,220.04
合计 -15,992,150.91 6,849,383.83 40,858,118.46
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末
2011 年末股东总数 38,756 户 38,062 户
股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 数量
万好万家集团有限 境内非国 44.42 96,878,558 质押 96,621,000
3
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
公司 有法人
国泰君安证券股份
境内非国
有限公司客户信用 0.40 864,601
有法人 无
交易担保证券账户
境内自然
胡峰 0.25 540,000
人 无
江苏宏源纺机股份 境内非国
0.23 506,241
有限公司 有法人 无
境内自然
刘国发 0.23 499,900 无
人
境内自然
卢碧霞 0.23 498,158
人 无
无锡创业投资集团 境内非国
0.18 400,000
有限公司 有法人 无
境内自然
崔哲 0.15 319,100
人 无
境内自然
蒋正萍 0.13 276,690 无
人
安信证券股份有限
境内非国
公司客户信用交易 0.13 275,300 无
有法人
担保证券账户
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
万好万家集团有限公司 96,878,558 人民币普通股
国泰君安证券股份有限公司客
864,601 人民币普通股
户信用交易担保证券账户
胡峰 540,000 人民币普通股
江苏宏源纺机股份有限公司 506,241 人民币普通股
刘国发 499,900 人民币普通股
卢碧霞 498,158 人民币普通股
无锡创业投资集团有限公司 400,000 人民币普通股
崔哲 319,100 人民币普通股
蒋正萍 276,690 人民币普通股
安信证券股份有限公司客户信
275,300 人民币普通股
用交易担保证券账户
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一）管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况
面对前所未有的经济形势，2011 年公司坚定不移地贯彻落实"减亏并增收、稳定加转型"
的指导方针，按照“退出困难行业、稳定优势行业、关注潜力行业”的发展战略，克服经营
中的各种困难，通过产业调整和业务增收，实现营业收入总额为 24321.90 万元，,净利润为
1889.86 万元，其中归属上市公司股东的净利润为 1944.5 万元，比上年度增加 4588.98 万元。
2011 年的主要工作：
（1）退出酒店行业： 面对竞争越来越激烈的连锁酒店行业，公司虽然通过各种方式开源
节流，但成效甚微，2011 年 1 月至 11 月，酒店仍亏损 1202.53 万元，鉴于近年来酒店业绩
持续不佳、连年亏损，为优化产业结构，提升资产质量，公司作出了退出酒店行业的决定。
2011 年 11 月 17 日，经 2011 年第二次临时股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式审
议通过了《关于转让子公司股权的议案》，公司将所持有的浙江万好万家连锁酒店公司（以
下简称“浙江酒店公司”）100%的股权以及下属子公司杭州万好万家股权投资有限公司（以
下简称“股权投资公司”）持有的台州市椒江万好万家商务酒店公司（以下简称“台州酒店
公司”）100％的股权转让给关联人万好万家集团有限公司（以下简称“集团公司”）。公司以
人民币 300 万元向关联人集团公司转让所持有的浙江酒店公司 100%股权，同时集团公司负
责清偿浙江酒店公司对公司的全部负债 93775879.38 元，合计交易金额 9677.587938 万元；
股权投资公司以人民币 100 万元向关联人集团公司转让所持有的台州酒店公司 100%股权。
上述两项股权合计交易金额为 9777.587938 万元。本次转让后，公司不再持有浙江酒店公司
和台州酒店公司的股权。本次装让的目的主要在于为公司下一步的发展减轻包袱，进一步推
动公司的长远发展。
（2）坚守房地产行业：在房地产方面，2011 年国内房地产调控继续从紧，报告期内，
央行通过 6 次上调存款准备金率，3 次加息，来回收资金流动性，同时在全国几十个城市
实行限购、限贷、限价等一系列措施，使房地产行业的经营环境面临严峻考验，全国一二线
城市出现量价齐跌，房地产投资性需求明显下降。但从中长期看，中国的城市化进程仍将持
续一定时间，房地产行业是公司的主营业务，经营历史长，团队稳定，公司将继续经营好房
地产行业。面对复杂的市场坏境，公司以稳健发展为原则，紧密结合市场形势，以控制风险，
稳定和提升经营管理水平为主导开展各项工作。2011 年度浙江万家房地产开发有限公司各
项工作开展顺利，在建项目 2 个，竣工项目 1 个，共完成投资额 9267 万元，开发建设面积
68500 平方米，竣工建筑面积 18200 平方米，房屋销售面积 6205.43 平方米，房款销售收入
15731 万元，交纳各类税款 1000 余万元
5
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
（3）其他重大事项——终止重大资产重组：2009 年 12 月 30 日，公司 2009 年第二次临
时股东大会审议通过了重大资产重组相关议案，拟同福建天宝矿业集团股份有限公司（以下
简称“天宝矿业”）进行资产置换并定向发行股份购买其下属八家子公司的相关资产。本次
重大资产重组的决议的有效期为自公司股东大会批准本次重大资产重组之日起 18 个月。自
上述重大资产重组方案公布以来，公司和天宝矿业一直积极推进本次重大资产重组的各项事
宜。但是截止到 2011 年 7 月 1 日，本次重大资产重组尚未取得中国证监会的核准。
考虑到外部环境已发生重大变化，同时原重大资产重组方案中的审计报告、评估报告的有效
期限已经届满，相关重组事宜在上述股东大会决议的有效期内未能完成，且无法预料能否取
得实质性进展，本次重大资产重组方案因公司股东大会决议到期而自动失效，双方已经签订
的相关重组协议已实际无法继续履行。因此，经双方协商， 2011 年 7 月 1 日，经四届十五
次董事会审议通过《关于与天宝矿业签订《解除协议书》的议案》以及《关于撤回公司重大
资产重组申报材料的议案》。2011 年 7 月 15 日，公司向中国证监会呈送了《关于撤回浙江
万好万家实业股份有限公司重大资产重组申报材料的申请》。2011 年 8 月 24 日，公司取得
了中国证监会下发的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（[2011]113 号），根据《中
国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第二十条的有关规定，决定终止对公司上述
行政许可申请的审查。
2、公司财务状况及经营成果
（1）截至 2011 年末，公司总资产为 95857.60 万元，比上年度增加 55.21％，其中：流动
资产为 77345.88 万元，持有至到期的投资 8100 万元，长期股权投资 2350 万元，固定资产
净值为 1936.50 万元。
(2) 公司年末负债总额为 40039.28 万元，比上年度增加 412.67％，其中：应付账款 3865.19
万元，应交税费 9475.23 万元，其他应付款 15760.32 万元，一年内到期的非流动负债 10337.68
万元。
(3) 公司年末股东权益为 55818.31 万元，其中归属公司股东权益为 55818.31 万元，比上
年增加 3.46％。年末总股本 21809.31 万元，资本公积 30513.10 万元，盈余公积 2767.37 万
元，未分配利润 728.53 万元。
(4) 本年度归属母公司的净利润为 1944.5 万元，比上年度增加 4588.98 万元，主要系本年
公司下属房地产公司的天地阳光商务楼部分商品房出售确认收入，同时公司于 2011 年 12
月 29 日收到闽发证券有限责任公司破产清算分配资金 1119.92 万元，相应转回资产减值准
备，从而增加了利润。
3、公司现金流量状况
公司现金流量状况：本期现金净流入为 6028.47 万元。经营活动产生现金净流入为
8369.16 万元。投资活动产生现金净流出为 23762.77 万元。筹资活动产生现金净流入 21422.08
万元，主要为收到苏州信托融资款和房产项目合作款所致。
4、报告期内，公司未披露过盈利预测或经营计划。
5、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
营业利润率 收 入 比 上 年 成本比上 营业利润率
分行业或分产品 营业收入 营业成本 (%) 增减(%) 年 增 减 比上年增减
6
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
(%) （%）
分行业
增 加 72.40
房地产业 157,313,840.00 36,995,417.77 76.48 -29.72 -82.77 个百分点
增加 0.33 个
酒店服务业 85,463,930.21 2,886,171.20 96.62 -19.34 -26.49 百分点
减少 9.88 个
建筑安装业 441,277.66 419,666.01 4.90 -59.53 -54.84 百分点
分产品
增 加 72.40
房地产业 157,313,840.00 36,995,417.77 76.48 -29.72 -82.77 个百分点
增加 0.33 个
酒店业 85,463,930.21 2,886,171.20 96.62 -19.34 -26.49 百分点
减少 9.88 个
建筑安装业 441,277.66 419,666.01 4.90 -59.53 -54.84 百分点
注：公司房地产营业利润率增加 72.40 个百分点，主要系阳光天地商务楼土地为早期购
入，因此土地成本较低，毛利率较高。
(2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
浙江省内 216,072,759.74 -27.80
浙江省外 27,146,288.13 -14.12
(3) 主要客户情况
单位:元 币
种:人民币
前五名客户销售金额合计 157,313,840.00 占销售总额比重 64.67%
6、报告期末公司资产构成同比发生重大变化的说明
单位：万元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额 变的比率(%) 变动原因
主要系本期认购定向增发股票所
交易性金融资产 14,126.47 6,521.98 116.60 致。
主要系本期房产销售应收款增加
应收账款 9,116.64 125.49 7,164.58 所致。
主要系购置上海公司办公楼预付
预付款项 3,186.50 505.47 530.41 款所致。
其他应收款 5,746.10 3,795.71 51.38 主要系信托保证资金增加所致。
主要系本期购买银行理财产品所
持有至到期投资 8,100.00 致。
长期股权投资 2,350.00 850.00 176.47 主要系新增股权投资所致。
7
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
主要系酒店转让减少固定资产所
固定资产 1,936.50 3,241.22 -40.25 致。
本期转让万好万家酒店、诚意装
商誉 3,635.65 7,733.16 -52.99 饰，相应转销商誉。
主要系酒店转让，转销长期待摊费
长期待摊费用 5,526.06 用。
主要系股票公允价值变动、预提土
地增值税相应计提递延所得税资
递延所得税资产 2,431.31 63.32 3,739.88 产所致。
应付账款 3,865.19 532.25 626.20 主要系应付工程款增加所致。
主要系应交土地增值税、所得税增
应交税费 9475.23 2,865.60 230.65 加。
主要系本期收到房地产项目合作
其他应付款 15760.32 4,144.50 280.27 投资款等。
一年内到期的非流
动负债 10,337.68 均系本期新增的信托融资款。
7、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明
单位：万元 币种：人
民币
项目 本期数 上期数 变动比率(%) 变动原因
主要系销售房产项目减少且酒店业
营业收入 24,321.90 33,088.16 -26.49
务转让相应减少收入所致。
主要系销售的房产项目相对上年项
营业成本 4,030.13 21,957.45 -81.65
目单位成本较低所致。
主要系销售的房产项目毛利较高，
营业税金及附加 5,410.57 3,560.86 51.95
计提的税金相应也较高。
主要系本年将酒店业务转让相应减
管理费用 1784.27 3,729.74 -52.16
少费用支出
财务费用 908.95 -71.72 -1167.36 主要系信托融资利息支出增加所致
主要系转让酒店业务和出售部分交
投资收益 2,627.75 -156.66 -1,777.36
易性金融资产获得收益所致
8、主要控股公司的经营情况及业绩分析
单位：万元 币种：人民
币
注册 主营业务 公司持
公司名称 资产总额 净资产 营业收入
资本 范围 股比例
房地产开
浙江万家房地产开发有限公 发经营、建
2000 100% 42382.29 22546.89 15729.91
司 筑材料销
售
8
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
公司下属子公司浙江万家房地产开发有限公司成立于 1997 年 5 月，注册资本 2000 万元，
为有限责任公司，经营范围为：房地产开发经营、建筑材料销售。该公司 2011 年实现营业
收入 15729.91 万元，净利润 5111.83 万元，2011 年末总资产 42382.29 万元，净资产 22546.89
万元。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
公司 2011 年进行酒店转让后主营业务为房地产业。一方面，2011 年以来，针对房地产
行业国家又相继出台了一系列的政策法规，利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地
产市场进行宏观调控。从目前来看国家对房地产市场的宏观调控不会改变，2012 年仍将延
续，房地产市场仍处于波动和低迷期，但总体而言，房地产行业的发展是向上的。另一方面，
由于房地产行业因开发商较多，地域性显著，土地资源稀缺，获取成本较高，加之受政府调
控措施影响，房地产行业的竞争非常激烈，行业利润率呈逐步下降态势。
2、公司未来发展计划
在 2012 年，公司将继续秉持“稳定优势行业、关注潜力行业”的发展战略，密切关注
宏观经济和行业政策调控的影响，坚持房地产业务稳中求进、以努力增加销售为主线，以稳
定发展为主题；适时关注有发展潜质、有盈利潜力的行业，以经济效益为中心，顺应形势防
控风险，坚定信心稳定发展，确保企业持续平稳健康发展。
（1）在房地产方面进一步抓好基础管理工作，在确保质量和安全的前提下加强施工成本
管理，树立全员营销理念，努力通过各种方式增加销售、创造效益。
（2）继续保持稳健发展、适度扩张的经营思路，在房地产政策全面紧缩的宏观形势下，
为规避房地产行业调控政策带来的系统性风险，改变以房地产为单一主营业务受政策影响较
大的局面，公司将关注并适时尝试涉足其他有潜质的行业，降低单一行业系统风险，实现多
元化发展战略目标。
（3）强化内部控制，提高管理精细化水平。公司将针对经营管理中的薄弱环节和关键风
险点，以完善内部管控机制为重点，以信息化为重要手段，进一步提高精细化管理水平，开
源节流。
(4)根据监管要求，做好内控建设与规范管理工作
根据监管机构的要求，公司已经四届二十次董事会审议通过了《公司内部控制规范实施工作
方案》，将于 2012 年正式启动内部控制的建设、规范、完善工作。
（5）完善长效激励机制，培养学习型团队。完善员工培训和发展体系，构建学习型团队
组织。
3、公司未来发展战略所需资金及使用计划、以及资金来源情况
（1）坚持稳健的财务管理。
（2）加强银行与非银行金融机构的良好合作，开展多样化的融资方式。
（3）制定科学合理的资金使用计划，加强资金监管加强对公司资金的管理与监控，提高
公司资金的使用效率，做到开源节流。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述 5.1
9
浙江万好万家实业股份有限公司 2011 年年度报告摘要
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化
的原因说明
请见前述 5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、 与上期相比本期新增合并单位 1 家，原因为：
2011 年 10 月，公司出资设立上海万好万家投资管理有限公司（以下简称"上海投资公司
"），注册资本为 5,000 万元，公司持有上海投资公司 100%股权。公司从 2011 年度开始将上
海投资公司纳入合并报表范围。
2、 本期减少合并单位 19 家，原因为：
（1） 2011 年 10 月，公司及股权投资公司，与万好万家集团签订股权转让协议，公司以 300
万元的价格，将公司持有的万好万家-连锁酒店 100%股权转让给万好万家集团；股权投资公
司以 100 万元的价格，将股权投资公司持有的万好万家-台州店 100%股权转让给万好万家集
团。2011 年 11 月 28 日，万好万家-连锁酒店、万好万家-台州店办妥工商变更登记手续，故
从 2011 年 12 月起，万好万家-连锁酒店及其下属 9 家子公司、5 家分公司和 2 家承包酒店和
万好万家-台州店，共计 18 家单位不再纳入公司合并范围。
（2） 2011 年 7 月，公司与蔡静、温晓帆签订股权转让协议，公司分别以 80 万元、320 万
元的价格，将公司持有的浙江诚意装饰工程有限公司（以下简称"诚意装饰"）16%、64%股
权分别转让给蔡静、温晓帆。2011 年 8 月 15 日，诚意装饰办妥工商变更登记手续，故从 2011
年 8 月起，诚意装饰不再纳入公司合并范围。
10