证券代码：600630 证券简称：龙头股份
上海龙头（集团）股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司独立董事陈启杰先生、独立董事杨世滨先生因工作原因未能出席本公司第六届董事会第九次会议，分别书面委托独立董事曹惠民先生、独立董事严翔燕女士代为行使表决权。
1.3立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人朱勇先生，主管会计工作负责人朱建忠先生及会计机构负责人（会计主管人员）张詠村女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 龙头股份
股票代码 600630
上市交易所 上海证券交易所
上海市制造局路584号10幢4楼;上海市制造局路584号A
注册地址和办公地址
座4楼
邮政编码 200023
公司国际互联网网址 http://www.shanghaidragon.com.cn
电子信箱 longtou@shanghaidragon.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱建忠 何徐琳
联系地址 上海市制造局路584号A座4楼 上海市制造局路584号A座4楼
电话 021-34061116 021-63159108
传真 021-54666630 021-63158280
电子信箱 ltdsh@shanghaidragon.com.cn ltdsh@shanghaidragon.com.cn
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
(%)
营业收入 3,795,698,477.71 3,597,764,657.58 5.50 3,452,597,143.70
利润总额 44,517,253.25 -53,775,828.53 182.78 2,001,377.37
归属于上市公司股东的净利润 18,789,005.61 -63,010,011.74 129.82 14,476,590.81
归属于上市公司股东的扣除非经
-150,464,598.03 -172,311,967.33 12.68 -36,170,422.32
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 175,720,206.65 87,304,047.91 101.27 366,044,154.65
本年末比上年末
2007年末 2006年末 2005年末
增减(%)
总资产 3,066,775,218.23 3,225,516,762.98 -4.92 3,698,929,454.32
所有者权益（或股东权益） 1,328,853,291.48 1,265,299,080.70 5.02 1,373,313,813.69
注:2006年原财务报告中归属于上市公司股东的净利润为2,457.41万元，根据新企业会计准则，追溯调整后2006年归属于上市公司股东的净利润为-6,301万元，主要调整因素是符合预计负债确认条件的辞退补偿金8,518.40万元。
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.044 -0.148 129.73 0.034
稀释每股收益 0.044 -0.148 129.73 0.034
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.354 -0.406 12.81 -0.085
全面摊薄净资产收益率 1.414 -4.980 增加6.39个百分点 1.054
加权平均净资产收益率 1.474 -4.696 增加6.17个百分点 1.064
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
-11.323 -13.618 增加2.30个百分点 -2.634
率
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
-11.804 -12.842 增加1.04个百分点 -2.658
益率
每股经营活动产生的现金流量净额 0.414 0.205 101.95 0.862
2007年 2006年 本年末比上年末增减 2005年
末 末 (%) 末
归属于上市公司股东的每股净资产 3.128 2.978 5.04 3.232
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 46,495,826.44
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
4,355,035.56
标准定额或定量享受的政府补助除外
债务重组损益 19,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 94,458,331.60
其他非经常性损益项目 4,944,410.04
合计 169,253,603.64
其他营业外收支净额：主要为动迁补偿收入。
其他非经常性损益项目：系应付职工薪酬中福利费的年初余额中本年尚未支用完毕而冲减当期管理费
用的金额。上列数据已扣除少数股东收益、所得税影响因素。
采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
可供出售权益工具 31,410,576.36 77,233,398.21 45,822,821.85 0
合计 31,410,576.36 77,233,398.21 45,822,821.85 0
注：公司对持有的权益工具采用公允价值计量，计入“可供出售金融资产”核算，公允价值与账面价
值的差额计入“资本公积”。
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 127,811,197 30.08 127,811,197 30.08
2、国有法人持股
3、其他内资持股 42,887,400 10.10 -42,887,400 -42,887,400 0 0
其中：
境内法人持股 42,887,400 10.10 -42,887,400 -42,887,400 0 0
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 170,698,597 40.18 -42,887,400 -42,887,400 127,811,197 30.08
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 254,163,000 59.82 42,887,400 42,887,400 297,050,400 69.92
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
254,163,000 59.82 42,887,400 42,887,400 297,050,400 69.92
合计
三、股份总数 424,861,597 100 424,861,597 100
限售股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
年初限售股 本年解除限售 本年增加 年末限售股 限售原 解除限售
股东名称
数 股数 限售股数 数 因 日期
上海纺织（集 股权分 2009年2
127,811,197 0 0 127,811,197
团）有限公司 置改革 月16日
上海国际信托 股权分 2007年2
15,156,000 15,156,000 0 0
投资有限公司 置改革 月16日
股权分 2007年2
其他法人股东 27,731,400 27,731,400 0 0
置改革 月16日
合计 170,698,597 42,887,400 127,811,197 — —
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 82,952户
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 股份数量
上海纺织（集团）有限公司 国有 30.08 127,811,197 127,811,197 0
上海国际信托投资有限公司 其他 1.92 8,150,212 0 0
中国银行－华夏大盘精选证券投
其他 0.59 2,500,000 0 0
资基金
上海南上海商业房地产有限公司 其他 0.51 2,160,000 0 0
李惠智 境内自然人 0.42 1,770,000 0 0
上海百联集团股份有限公司 其他 0.26 1,090,000 0 0
彭乐斌 境内自然人 0.22 944,700 0 0
合肥科创投资管理有限公司 其他 0.21 890,000 0 0
海口华霖物资有限公司 其他 0.20 850,000 0 0
江南重工股份有限公司 其他 0.20 850,000 0 0
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海国际信托投资有限公司 8,150,212 人民币普通股
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 2,500,000 人民币普通股
上海南上海商业房地产有限公司 2,160,000 人民币普通股
李惠智 1,770,000 人民币普通股
上海百联集团股份有限公司 1,090,000 人民币普通股
彭乐斌 944,700 人民币普通股
合肥科创投资管理有限公司 890,000 人民币普通股
海口华霖物资有限公司 850,000 人民币普通股
江南重工股份有限公司 850,000 人民币普通股
滕咏 716,800 人民币普通股
公司控股股东上海纺织（集团）有限公司与其他股东之间不存在一致行
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 动人关系，未知在其他无限售股东之间是否存在关联关系或是否属于一
致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海纺织(集团)有限公司
法人代表：席时平
注册资本：889,086万元
成立日期：2001年12月17日主要经营业务或管理活动：资产经营与管理、实业投资、纺织产品制造、销售、技术业务、经营贸易。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
是否
在股
报告期内
变 东单
从公司领
性 年 年初持股 年末持股 动 位或
姓名 职务 任期起止日期 取的报酬
别 龄 数 数 原 其他
总额(万
因 关联
元)
单位
领取
2007年6月15日～
朱勇 董事长 男 45 是
2010年6月15日
2007年6月15日～
王国铭 董事 男 46 是
2010年6月15日
2007年6月15日～
程颖 董事、总经理 男 44 35.05
2010年6月15日
2007年6月15日～
凌建华 董事、人事总监 女 54 55,860 55,860 36.48
2010年6月15日
董事、董事会秘 2007年6月15日～
朱建忠 男 48 30.10
书、财务总监 2010年6月15日
2007年6月15日～
曹惠民 独立董事 男 54 5.00
2010年6月15日
2007年6月15日～
陈启杰 独立董事 男 59 5.00
2010年6月15日
2007年6月15日～
杨世滨 独立董事 男 39 5.00
2010年6月15日
2007年6月15日～
严翔燕 独立董事 女 56 5.00
2010年6月15日
2007年6月15日～
吴建平 监事长 男 53 是
2010年6月15日
2007年6月15日～
姜元凯 监事 男 49 是
2010年6月15日
2007年6月15日～
杨希鹃 监事 女 50 38.02
2010年6月15日
2007年6月15日～
黄震球 监事 男 59 12.40
2010年6月15日
2007年6月15日～
沈红 监事 女 47 10.21
2010年6月15日
2007年6月15日～
戴自毅 副总经理 男 54 27.93
2010年6月15日
2007年6月15日～
黄杰 副总经理 男 43 39,900 39,900 38.88
2010年6月15日
二
级
2007年6月15日～ 市
黎玲玲 品牌总监 女 54 53,200 39,900 27.50
2010年6月15日 场
变
动
2007年6月15日～
王卫民 副总经理 男 39 48.25
2010年6月15日
2007年6月15日～
朱险峰 副总经理 男 32 29.20
2010年6月15日
合计 / / / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
2007年，是公司按照总体战略规划，围绕“创新、整合、提升、突破”的八字方针，全面推进战略目标实现的关键年，这一年里，在经营班子的带领和全体员工的共同努力下，公司克服了出口退税的降低、人民币升值、贷款利率上浮等不利因素的影响，基本完成了公司的年度经营目标。
报告期内，公司主营业务收入369,333万元，比上年同期增长了5.32%，利润总额4,452万元，比上年同期增加了9,829万元，归属于母公司净利润1,879万元,比上年同期增加了8,180万元。主要经营工作情况如下：
（1）、基本改善品牌整体及其终端形象
根据公司实施品牌战略的发展要求，为进一步加强品牌整体形象的改善，公司聚焦终端管理、制定工作目标、落实实施细则，全面开展“终端窗口上星级”活动，有效改善了各品牌整体终端形象，店招、陈列、店内环境、服务水平都有了明显的改观与提高。全年共新开/改造专卖店/柜564家。全年公司经改造后的各品牌门店销售额同比上升10.80%，专卖店/柜的改造对销售起到了很大的促进作用。
在品牌宣传方面，公司各品牌集中亮相上海国际服装文化节、上海老字号博览会，承接30万件世界夏季特殊奥林匹克运动会“阳光爱心衫”的设计制作，展示了龙头品牌的新形象和新风貌。
为了对公司各品牌在运作中的经验与智慧进行深度挖掘，打造公司品牌运营人员共同学习成长的才智平台，2007年公司举办品牌沙龙活动，分别围绕品牌盈利模式等核心问题进行了五场专题研讨，为公司的品牌发展拓宽了思路，提供了很多极具操作性的建议。同时，聚焦门店盈利能力与经营质量，对各品牌新开/改造门店的销售情况进行跟踪，并进行一系列的统计数据对比与分析，为各品牌终端的有效改造与规模的合理扩张提供了有益的借鉴。
国际合作方面，POMPEA项目已正式启动双向品牌合作。POMPEA公司品牌产品于2007年10月进入三枪门店销售，三枪品牌内衣也于同年11月正式进入POMPEA公司在意大利的销售终端，迈出了公司“品牌走出去”战略的第一步。同时，公司进一步研究探索国际合作模式，推进公司在国际业界的影响力，2007年10月，三枪产品直接进入世界最大量贩式超市Costco的采购通路，成为其贴牌针织内衣的直接供应商。
（2）、基本实现各类要素资源的集约整合
按照“组织构架扁平化、总部运作实体化、经营管理专业化、资源管理集约化”的总体思路，2007年公司上下统一思想，有序推进战略转型，快速推动资源集聚与管理整合，完成了针织、家纺、服饰、国际贸易、房产物业五大事业部构架的全面搭建和实质性运作，由各事业部实行专业化、集约化的经营管理。
公司还将下属37家长期投资企业集约归口总部进行专业化管理，并形成了初步的定位分析与集约管理方案，为公司长期投资风险的规避、效益的提高奠定了基础。
在继续推进生产用燃煤集约化采购的基础上，公司还将集团内采购工作的集约化管理范围延伸到资产评估、财产保险、办公用品采购等领域，使公司成本进一步下降。
（3）、基本完成总部一期建设
配合战略整合的有序推进，公司积极推动制造局路总部建设，初步形成了PDS、网络、语音、多媒体会议、安技防范、门禁一卡通、公共广播、信息机房等制造局路办公园区的八大系统。10月至11月，公司总部及相关事业部、子（分）公司陆续入驻新办公园区，标志着总部一期工程建设顺利完成，一体化的管控格局基本形成，“管理信息中心、品牌营销中心、国际贸易中心和设计研发中心”的“四大中心”功能初步成型。新总部时尚、现代的设计风格展现了公司崭新的形象与风貌，为公司在品牌形象、品牌经营和品牌发展方面起到了积极的支撑和提升作用。
同时，公司进一步引入竞争激励机制，坚持德才兼备、注重实绩、合理结构、复合轮岗，按照自愿、公开、平等、竞争、择优的原则开展总部管理人员的竞聘上岗工作。公司严格按规范程序操作，实现了总部人才的科学选拔、合理配置和发展激励。通过实施竞聘上岗，总部管理人员的年龄、文化、专业结构都有了进一步的优化与提高。
（4）、基本达到主营业务控亏减亏
为确保公司战略的平稳推进，实现主营业务控亏减亏的年度工作目标，2007年公司围绕主业盈利能力的提升，重点抓管理中的内部控制与风险防范，各事业部、子公司积极优化资源配置，在量增的基础上更关注质的提高，把企业运营质量的提升作为发展中的中心工作。
为了加强内部控制，加强风险控制能力，持续健康发展，公司根据发展战略与年度工作目标，积极推进内部控制制度建设，分别以资金、预算、销售、采购、资产、投资等管理中的风险易发环节为切入点，建立健全内部控制制度共计42个，构建起了公司内部控制体系框架，为公司主业目标的实现、财务风险和经营风险得到进一步的防范、核心竞争力的全面增强，提供了有力的制度保障。同时，公司向各事业部和直属控股企业委派财务总监，进一步发挥财务管理在全面预算、资金管理、会计信息质量、内部控制管理等方面的积极作用。
公司继续深化广义“5S”管理，推动管理出效益。三枪集团顺利通过全国仅有90多家企业、上海仅有7家企业获得的国家出口免验的审核，三枪的出口针织内衣产品也成为了我国首个针织服装行业的免验产品,无疑将继续巩固三枪在行业中的先锋品牌地位。
通过运营质量的提高，2007年公司主营业务收入完成全年目标，基本实现了主营业务的控亏减亏目标。2、报告期内公司财务情况说明：2007年公司完成主营业务收入369,333万元，比上年同期增长5.32％，其中国内贸易主营业务收入同比增长9.32％，国际贸易主营业务收入消化汇率影响后保持持平；国内贸易主营业务毛利不足以覆盖三项费用,因此营业利润仍处于亏损状态。
3、报告期公司主要资产及负债构成情况。
序号 2007年 占资产或负债和所有者权益总计比重% 2006年占资产比重% 增减百分点
1 应收款项 16.68 16.2 0.48
2 存货 32.25 34.4 -2.15
3 长期股权投资 5.66 6.65 -0.99
4 固定资产 22.14 21.44 0.7
5 短期借款 34.08 36.65 -2.57
4、报告期内公司现金流量的构成情况
单位：万元
经营活动现金净流量 17,572
投资活动现金净流量 6,643
筹资活动现金流量 -26,020
汇率变动影响 -217
现金及现金等价物净增加额 -2,022
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位：万元
企业名称 业务性质 主要产品 注册资本 总资产 净资产 净利润
上海三枪集团 针织品生产
三枪牌、鹅牌 37,600 179,384 67,316 9,971
有限公司 与销售
民光家纺、414
上海民光国际 家用纺织品
及皇后牌毛巾、 21,600 41,883 4,869 -5,633
企业有限公司 生产与销售
凤凰毛毯
上海海螺服饰 服装服饰生
海螺衬衫及服装 17,800 41,144 14,242 -3,132
有限公司 产与销售
上海华纶印染
纺织品印染 印染加工 8,000 12,190 723 30
有限公司
6、公司2007年共计投入科技研发费用1,927万元。
7、对公司未来发展的展望
⑴行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局。
随着我国经济稳步增长及纺织产业结构调整的变化，行业结构、产品结构进一步优化，产品市场竞争力不断提高，2007年由于受出口退税的降低、人民币升值、贷款利率上浮、原材料上涨等几大因素的影响，加大了公司经营成本，利润空间受到挤压，公司将面临新的挑战。⑵公司的发展战略、业务规划。
公司的发展战略：以品牌经营和国际贸易为核心业务，以价值创新为突破，加速资源集聚、管理整合，推进总部建设和事业部运作，实现龙头股份可持续发展，到2010年力争成为国内一流、国际知名的纺织品品牌企业。核心业务规划：
①致力于针织内衣、服饰及家用纺织品的品牌经营，未来三年内基本完成从传统的“制造+销售”模式向商业零售领域的“品牌经营”模式的战略变革。
②致力于以纺织品为主的国际贸易，三年内基本建立具有自营和代理、进口和出口、大客户与普通客户等的合理结构配比的综合性纺织品贸易服务业务架构，同时适时发展其它产品领域的贸易服务。
⑶公司发展战略所需资金、使用计划及资金来源。
公司2008年的营业收入和银行贷款可以保证生产经营正常运转，公司总体上将控制现有贷款规模，重点是提高现有资金的使用效果，盘活现有资金存量，最大限度的降低财务费用，提高经济效益。
⑷公司面临的风险因素分析及对策。
一是人民币不断升值、出口退税率的下调及利率的提高，给公司出口业务结算带来外汇结算风险及融资成本的增加；二是能源、原材料等价格持续在高位，且没有回落迹象，劳动力成本不断增加，生产经营成本将进一步上升，特别是环保要求日趋严厉，企业经营压力加大；针对以上风险因素，公司主要采取下述措施：一是大力开发国内市场，适当调整产品结构和布局，提高国内市场的占有率；二是加快资源配置集聚和整合，提高资产质量与经营效益；三是加强企业内部管理，进一步开展经营管理全过程的成本费用控制活动，不断挖潜革新，把市场波动对企业的影响降到最低点；四是平衡供应链各环节关系，提升设计研发附加值。
综上所述，公司综合考虑了宏观环境的变化因素、公司各项业务的历史表现和发展态势、以及公司进一步推进发展战略的整体部署，初步拟订了公司下一年度的经营计划如下表：
单位:万元
项目 2008年预计
主营业务收入 338,000
利润总额 4,000
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
营业利 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上
分行业 营业收入 营业成本
润率（%） 年增减(%) 年增减(%) 年增减(%)
1.工业 1,221,577,468.40 1,024,598,981.18 16.12 -0.84 -1.53 增加0.58个百分点
2.商业 1,452,851,576.86 1,320,593,116.01 9.10 17.59 21.06 减少2.61个百分点
3.房地产 96,417,066.96 69,437,216.92 27.98 520.28 1,229.73 减少38.42个百分点
4.旅游饮食服务
1,794,963.50 0 100.00 增加100个百分点
业
5.外贸 2,118,171,523.07 2,030,082,977.16 4.16 -1.03 -0.68 减少0.34个百分点
小计 4,890,812,598.79 4,444,712,291.27 9.12 5.79 6.32 减少0.45个百分点
减:公司内各业
1,197,483,661.82 1,172,106,565.60
务分部相互抵销
合计 3,693,328,936.97 3,272,605,725.67 11.39 5.32 6.85 减少1.27个百分点
营业利 营业收入比 营业成本比上 营业利润率比上
分产品 营业收入 营业成本
润率（%） 上年增减(%) 年增减(%) 年增减(%)
针织品 1,673,132,701.49 1,410,710,174.80 15.68 -0.68 2.40 减少2.53个百分点
家用纺织品 999,378,571.01 930,181,426.41 6.92 1.33 1.52 减少0.17个百分点
服装服饰 398,839,274.99 358,804,208.16 10.04 18.40 19.74 减少1.01个百分点
印染产品 157,324,512.84 150,595,187.80 4.28 11.49 11.66 减少0.15个百分点
其他 464,653,876.64 422,314,728.50 9.11 29.83 26.31 增加2.53个百分点
合计 3,693,328,936.97 3,272,605,725.67 11.39 5.32 6.85 减少1.27个百分点
6.3主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
东北地区 25,471,281.98 9.68
华北地区 48,090,443.57 10.95
华东地区 4,956,614,012.61 9.99
西北地区 30,280,695.59 4.37
华中地区 51,927,647.16 21.76
华南地区 118,564,132.34 36.43
小计 5,230,948,213.25 10.55
减：公司内地区间相互抵销 1,537,619,276.28
合计 3,693,328,936.97 5.32
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年初起
所涉及 所涉及
至出售日 是否为关
出售产 的资产 的债权
被出售资 出售 该出售资 联交易（如
交易对方 出售日 生的损 产权是 债务是
产 价格 产为公司 是，说明定
益 否已全 否已全
贡献的净 价原则）
部过户 部转移
利润
上海幸福
上海红富 纺织印染 2007
士家纺有 有限公司 年4月 6,300 0 -4342 否 是 是
限公司 股权和债 26日
权
上海汉飞 上海龙头 2007
生化科技 医药有限 年4月 66 0 66 否 是 是
有限公司 公司股权 12日
上海兴成
天目西路 2007
投资管理
198号不 年4月 9,047 0 1,075 否 是 是
发展有限
夜城商铺 16日
公司
上海静安
延安中路 2007
置业（集
596弄21 年12 3,400 0 2,278 否 否 否
团）有限
号房产 月7日
公司
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否
为关
是否 联方
担保对象名 发生日期
担保金额 担保类型 担保期 履行 担保
称 （协议签署日）
完毕 （是
或
否）
中华第一棉 连带责任 2003年6月12日～
注 509 否 是
纺针织厂 担保 2005年1月8日
报告期内担保发生额合计 -9,080
报告期末担保余额合计 509
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 3,970
报告期末对子公司担保余额合计 37,575
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 38,084
担保总额占公司净资产的比例 28.66
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 509
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担
保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 509
1)、本公司全资子公司上海三枪（集团）有限公司为中华第一棉纺针织厂提供担保，担保金额为509万元,担保期限为2003年6月12日至2005年1月8日。已逾期，逾期金额为509万元。
注：“中华第一棉纺针织厂”为公司控股股东的子公司，对其的担保属于关联担保。其形成的原因，是由于原“上海中华第一棉纺针织厂”是公司全资子公司的长期对外投资，公司对其的担保属于公司内部担保。经2003年6月16日股东大会审议通过将“中华第一棉纺针织厂”的全部投资转让给公司大股东——上海纺织（集团）有限公司，因此形成了上述关联担保。该项债务由中华第一棉纺针织厂上级公司——上海凤凰装饰有限公司负责清偿。
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
占同类交易金额
交易金额 交易金额 占同类交易金额的比例
的比例
上海金杯织造有限公司 16.52 0.31 724.30 12.46
上海寿南针织有限公司 425.26 7.32
大河针织有限公司 43.57 0.81 11.95 0.20
上海申达进出口有限公
22.97 0.42 105.66 1.82
司
上海海螺西服有限公司
0.00 0.69 0.01
常熟分公司
上海三枪制衣有限公司 89.44 1.65
北京海螺服饰有限公司 206.61 3.82
成都海螺集团西南有限
94.92 1.75
公司
广西南宁海螺服饰有限
89.91 1.66
责任公司
南京海螺服饰有限公司 498.23 9.21
山西海螺服饰有限公司 104.31 1.93
沈阳经济技术开发区海
67.11 1.24
螺服饰有限公司
鞍山海螺服饰有限公司 71.72 1.33
吉林海螺服饰有限公司 74.09 1.37
上海朗万贸易有限公司 75.32 1.39
上海民光家纺企业发展
3,956.09 73.11
有限公司
上海华文企业发展有限
424.36 7.31
公司
第十七棉纺厂 233.75 4.02
上海荷叶纺织有限公司 90.18 1.55
上海安通针纺织品有限
915.09 15.75
公司
上海申安纺织有限公司 2645.06 45.52
上海新申达佑信纺织品
12.00 0.02
销售有限公司
上海申达二印染整有限
222.72 3.84
公司
合计 5,410.81 100.00 5,811.02
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额1,229万元。
报告期内公司向控股股东及其子公司采购产品的关联交易金额4,648.82万元。
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财情况
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□适用√不适用
7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1证券投资情况
□适用√不适用
7.8.2持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位:元
证 报告期 股
报告
证券代 券 占该公司股 所有者 会计核 份
初始投资金额 期末账面值 期损
码 简 权比例（％） 权益变 算科目 来
益
称 动 源
交
可供出
通
601328 9,335,997.60 <5 69,176,724.92 0 售金融
银
资产
行
联
可供出
华
600617 325,650.00 <5 3,412,958.22 0 售金融
合
资产
纤
爱
可供出
建
600643 40,910.40 <5 295,738.63 0 售金融
股
资产
份
国
可供出
嘉
400017 131,500.00 <5 287,091.00 0 售金融
实
资产
业
合计 9,834,058.00 - 73,172,512.77 0 - -
7.8.3持有非上市金融企业股权情况
√适用□不适用
所持 报告 报告期所 会计
初始投资金 占该公司 股份
对象 持有数量 期末账面值 期损 有者权益 核算
额 股权比例 来源
名称 益 变动 科目
长期
大众
39,216,000 32,680,000 4.32 23,288,968.65 0 股权
保险
投资
长期
上海
155,600 155,600 <5 155,600.00 0 股权
银行
投资
合计 － － －
7.8.4买卖其他上市公司股份的情况
√适用□不适用
股份名 期初股份数 报告期买入/卖出股 期末股份 使用的资金数 产生的投资收
称 量 份数量 数量 量 益
卖 豫园商
128,829 128,829 0 271,612.70 4,216,837.79
出 城
卖 申达股
325,248 325,248 0 268,800.00 3,265,449.43
出 份
卖 广电信
298,676 298,676 0 611,956.20 2,433,960.48
出 息
卖 上海辅
360,000 360,000 0 706,337.69 2,431,749.31
出 仁
卖
新黄浦 117,720 117,720 0 204,676.00 2,168,293.22
出
卖 原水股
139,150 139,150 0 333,241.77 1,882,772.61
出 份
卖 上海三
14,784 14,784 0 26,100.00 121,868.91
出 毛
卖 锦江投
20,909 20,909 0 51,162.00 215,649.91
出 资
卖 新华传
40,973 40,973 0 38,740.00 1,996,465.50
出 媒
卖 交大南
43,560 43,560 0 100,635.49 361,054.28
出 洋
卖 白猫股
264,000 264,000 0 696,553.13 2,724,114.43
出 份
卖 上海九
48,384 48,384 0 20,600.00 461,388.06
出 百
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
本报告期内，公司依法进行运作，公司的决策程序合法，现任公司董事、经理执行公司职务中，未发现有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司2007年度财务报告经立信会计师事务所有限公司审计，出具了标准无保留意见的审计报告。监事会对公司《2007年年报》进行了审议，并听取了立信会计师事务所有限公司和公司相关人员关于年度审计过程情况的报告，认为公司年度报告的编制符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；年度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况；在提出本意见前，没有发现参与年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
8.3监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
2007年报告期内公司收购、出售资产及转让情况。2007年公司董事会作出以下有关资产的议案，《关于授权出售不夜城房产的议案》、《关于转让上海幸福纺织印染有限公司股权的议案》、《关于转让上海龙头医药有限公司50%股权的议案》、《关于转让上海萨福郎实业有限公司73.38%股权的议案》、《关于转让大众保险有限公司7.78%股权的议案》、《关于审议全资子公司转让延安中路房产的议案》
上述议案合法有效。
2007年已出售及转让情况：
1、2007年4月16日，公司将上海幸福印染有限公司100%股权转让给红富士家纺有限公司，应收款项及股权转让款合计为6,300万元。
2、2007年4月12日，公司将上海龙头医药有限公司50%股权转让给上海汉飞生化科技有限公司，转让价为66万元。
3、2007年7月13日，公司将拥有的位于闸北区天目西路198号的不夜城商铺全部转让给上海兴成投资管理发展有限公司，转让价为9,047万元。
4、2007年12月7日，公司将位于延安中路596弄21号房产转让给上海静安置业(集团)有限公司,转让价3,400万元，另补偿职工安置、设备搬迁等650万元。
8.4监事会对公司关联交易情况的独立意见
2007年公司关联交易问题：2007年7月12日至7月18日中国证券监督管理委员会上海监管局对公司进行巡回检查，2007年8月24日下发了《限期整改通知书》(沪证司[2007]261号)，该通知指出：公司近三年日常关联采购、销售未经董事会审议。根据通知要求，2007年8月21日，公司第六届董事会第一次审计委员会审议通过了《关于修订与完善全面预算管理制度的讨论稿》的报告，决定补充对公司日常关联交易的预算，2008年起将对公司发生的日常关联交易金额进行合理预算，公司将严格上海证券交易所《股票上市规则》和《2004年度报告工作备忘录第八号-日常关联交易的预计、披露和审议程序》的有关规定履行关联交易审批程序。监事会将予以关注。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2008）第10718号
上海龙头（集团）股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海龙头（集团）股份有限公司（以下简称龙头股份）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2007年度的利润表和合并利润表、2007年度的现金流量表和合并现金流量表、2007年度的所有者权益（股东权益）变动表和合并所有者权益（股东权益）变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是龙头股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，龙头股份财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了龙头股份2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：
黄晔
中国注册会计师：
单峰
中国 上海 二00八年三月二十八日
9.2财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 295,300,403.46 328,998,555.82
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 5,587,805.62 3,404,008.92
应收账款 351,398,367.46 315,691,096.49
预付款项 156,161,429.12 114,897,220.31
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 8,640.00
应收股利 12,395,695.55 927,712.62
其他应收款 160,410,569.44 206,757,533.06
买入返售金融资产
存货 969,764,714.39 1,109,491,016.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,951,027,625.04 2,080,167,143.61
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 77,233,398.21 31,410,576.36
持有至到期投资 1,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 173,490,445.10 214,577,384.87
投资性房地产 49,129,100.90 51,234,622.25
固定资产 678,904,090.60 691,537,979.54
在建工程 38,310,401.86 45,809,468.87
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 93,953,787.76 105,324,972.90
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,497,818.20 2,542,176.32
递延所得税资产 2,228,550.56 1,912,438.26
其他非流动资产
非流动资产合计 1,115,747,593.19 1,145,349,619.37
资产总计 3,066,775,218.23 3,225,516,762.98
流动负债：
短期借款 1,045,298,465.90 1,182,012,658.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 50,468,172.28 45,268,859.65
应付账款 259,318,833.77 195,810,444.13
预收款项 108,310,718.14 114,884,300.78
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 28,163,495.07 110,079,129.89
应交税费 32,275,872.02 11,721,959.05
应付利息
应付股利 1,465,256.62 1,476,056.62
其他应付款 165,094,331.74 231,709,860.33
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 2,000,000.00 2,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,692,395,145.54 1,894,963,268.45
非流动负债：
长期借款 20,500,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 14,430,341.57 1,006,814.28
其他非流动负债
非流动负债合计 14,430,341.57 21,506,814.28
负债合计 1,706,825,487.11 1,916,470,082.73
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 424,861,597.00 424,861,597.00
资本公积 979,436,384.77 934,674,772.45
减：库存股
盈余公积 9,869,104.41 9,869,104.41
一般风险准备
未分配利润 -85,260,989.13 -104,049,994.74
外币报表折算差额 -52,805.57 -56,398.42
归属于母公司所有者权益合计 1,328,853,291.48 1,265,299,080.70
少数股东权益 31,096,439.64 43,747,599.55
所有者权益合计 1,359,949,731.12 1,309,046,680.25
负债和所有者权益总计 3,066,775,218.23 3,225,516,762.98
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
母公司资产负债表
2007年12月31日编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 55,061,413.40 46,835,667.78
交易性金融资产
应收票据 1,600,000.00 1,200,000.00
应收账款 887,565.32 967,458.47
预付款项 40,650,404.92 40,217,197.82
应收利息
应收股利 5,488,072.15 5,488,072.15
其他应收款 498,020,697.01 685,344,762.65
存货 5,517,800.45 4,876,713.72
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 607,225,953.25 784,929,872.59
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 964,792,292.16 967,943,895.07
投资性房地产
固定资产 2,519,698.92 2,862,653.54
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 14,980,180.50 15,317,347.00
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 982,292,171.58 986,123,895.61
资产总计 1,589,518,124.83 1,771,053,768.20
流动负债：
短期借款 240,000,000.00 277,581,463.25
交易性金融负债
应付票据
应付账款 17,101,139.97 7,169,520.44
预收款项 20,763,493.80 15,646,393.13
应付职工薪酬 199,757.33 1,426,377.03
应交税费 -1,015,668.28 208,018.89
应付利息
应付股利 1,465,256.62 1,476,056.62
其他应付款 79,909,638.72 249,425,809.16
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 358,423,618.16 552,933,638.52
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 358,423,618.16 552,933,638.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 424,861,597.00 424,861,597.00
资本公积 926,515,998.82 926,470,348.38
减：库存股
盈余公积 9,869,104.41 9,869,104.41
未分配利润 -130,152,193.56 -143,080,920.11
所有者权益（或股东权益）合计 1,231,094,506.67 1,218,120,129.68
负债和所有者权益（或股东权益）
1,589,518,124.83 1,771,053,768.20
总计
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
合并利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 3,795,698,477.71 3,597,764,657.58
其中：营业收入 3,795,698,477.71 3,597,764,657.58
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,954,537,751.23 3,781,386,459.08
其中：营业成本 3,333,659,000.56 3,122,787,759.20
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 10,254,635.93 7,459,105.77
销售费用 237,248,000.20 225,606,156.64
管理费用 226,750,634.52 284,409,886.30
财务费用 76,830,748.15 72,185,952.74
资产减值损失 69,794,731.87 68,937,598.43
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 37,063,462.24 8,970,340.15
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 640,832.44 224,722.11
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -121,775,811.28 -174,651,461.35
加：营业外收入 170,843,473.17 124,032,179.34
减：营业外支出 4,550,408.64 3,156,546.52
其中：非流动资产处置损失 1,039,952.72 1,707,754.23
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 44,517,253.25 -53,775,828.53
减：所得税费用 26,209,530.01 9,657,265.96
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 18,307,723.24 -63,433,094.49
归属于母公司所有者的净利润 18,789,005.61 -63,010,011.74
少数股东损益 -481,282.37 -423,082.75
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.044 -0.148
（二）稀释每股收益 0.044 -0.148
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
母公司利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 359,895,672.54 335,626,535.87
减：营业成本 344,559,840.39 321,178,832.76
营业税金及附加 200,636.24 120,448.80
销售费用 6,251,380.79 3,925,811.35
管理费用 15,894,686.70 19,773,947.95
财务费用 8,188,865.12 4,871,686.77
资产减值损失 1,702,437.53 65,346,506.82
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 7,538,885.08 -3,001,282.21
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 6,878,885.08 -3,001,282.21
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -9,363,289.15 -82,591,980.79
加：营业外收入 22,899,030.30 252,221.29
减：营业外支出 607,014.60 846.24
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 12,928,726.55 -82,340,605.74
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 12,928,726.55 -82,340,605.74
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
合并现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,177,159,720.86 3,937,767,221.16
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 225,177,384.41 232,515,643.83
收到其他与经营活动有关的现金 257,943,723.70 569,509,189.01
经营活动现金流入小计 4,660,280,828.97 4,739,792,054.00
购买商品、接受劳务支付的现金 3,590,285,055.78 3,658,142,688.06
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 327,136,964.22 186,189,051.82
支付的各项税费 112,663,187.11 92,746,015.15
支付其他与经营活动有关的现金 454,475,415.21 715,410,251.06
经营活动现金流出小计 4,484,560,622.32 4,652,488,006.09
经营活动产生的现金流量净额 175,720,206.65 87,304,047.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 59,629,366.86 26,982,165.26
取得投资收益收到的现金 23,090,950.16 29,083,961.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
74,822,496.91 48,469,628.19
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 646,702.20
收到其他与投资活动有关的现金 5,277,135.70 11,347,426.52
投资活动现金流入小计 163,466,651.83 115,883,181.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
94,027,878.36 52,694,390.77
的现金
投资支付的现金 3,000,000.00 26,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 3,281,181.95
投资活动现金流出小计 97,027,878.36 81,975,572.72
投资活动产生的现金流量净额 66,438,773.47 33,907,608.40
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 200,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 200,000.00
取得借款收到的现金 1,561,275,085.98 1,434,907,863.25
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 347,800.00
筹资活动现金流入小计 1,561,475,085.98 1,435,255,663.25
偿还债务支付的现金 1,727,743,549.23 1,627,750,336.53
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 83,419,768.08 82,881,504.11
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 857,140.00
支付其他与筹资活动有关的现金 10,516,592.00 4,446,826.30
筹资活动现金流出小计 1,821,679,909.31 1,715,078,666.94
筹资活动产生的现金流量净额 -260,204,823.33 -279,823,003.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,176,931.05 -2,311,022.42
五、现金及现金等价物净增加额 -20,222,774.26 -160,922,369.80
加：期初现金及现金等价物余额 312,406,307.99 473,328,677.79
六、期末现金及现金等价物余额 292,183,533.73 312,406,307.99
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
母公司现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 374,826,684.67 345,785,124.72
收到的税费返还 34,382,470.24 29,713,301.54
收到其他与经营活动有关的现金 81,302,742.53 23,306,329.23
经营活动现金流入小计 490,511,897.44 398,804,755.49
购买商品、接受劳务支付的现金 378,710,869.30 378,712,119.45
支付给职工以及为职工支付的现金 15,047,202.79 10,410,841.47
支付的各项税费 2,349,309.91 641,979.39
支付其他与经营活动有关的现金 8,045,549.99 65,582,074.04
经营活动现金流出小计 404,152,931.99 455,347,014.35
经营活动产生的现金流量净额 86,358,965.45 -56,542,258.86
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,606,806.63
取得投资收益收到的现金 10,800,000.00 2,400,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
2,631,958.49 323,900.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 660,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 14,091,958.49 4,330,706.63
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
1,258,912.00 1,571,697.00
的现金
投资支付的现金 3,000,000.00 3,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,258,912.00 5,071,697.00
投资活动产生的现金流量净额 9,833,046.49 -740,990.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 410,353,000.00 333,141,463.25
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 410,353,000.00 333,141,463.25
偿还债务支付的现金 483,064,463.25 376,432,700.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,318,153.36 17,053,421.07
支付其他与筹资活动有关的现金 3,936,776.30
筹资活动现金流出小计 498,382,616.61 397,422,897.37
筹资活动产生的现金流量净额 -88,029,616.61 -64,281,434.12
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 63,350.29 -69,114.42
五、现金及现金等价物净增加额 8,225,745.62 -121,633,797.77
加：期初现金及现金等价物余额 46,835,667.78 168,469,465.55
六、期末现金及现金等价物余额 55,061,413.40 46,835,667.78
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目 一
般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 风
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他
本) 险
股
准
备
一、上年年末余额 424,861,597.00 968,551,336.90 143,637,115.11 -154,458,839.58 41,823,270.68 1,424,414,480.11
加：会计政策变更 -33,876,564.45 -133,768,010.70 50,408,844.84 -56,398.42 1,924,328.87 -115,367,799.86
前期差错更正 -
二、本年年初余额 424,861,597.00 934,674,772.45 9,869,104.41 -104,049,994.74 -56,398.42 43,747,599.55 1,309,046,680.25
三、本年增减变动金额
- 18,789,005.61 3,592.85 50,903,050.87
（减少以“－”号填列） 44,761,612.32 -12,651,159.91
（一）净利润 18,789,005.61 -481,282.37 18,307,723.24
（二）直接计入所有者权
44,761,612.32 3,592.85 1,372,890.06 46,138,095.23
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
59,491,589.23 59,491,589.23
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的 66,440.44 66,440.44
影响
3．与计入所有者权益项 -13,423,527.29 -13,423,527.29
目相关的所得税影响
4．其他 -1,372,890.06 3,592.85 1,372,890.06 3,592.85
上述（一）和（二）小计 44,761,612.32 18,789,005.61 3,592.85 891,607.69 64,445,818.47
（三）所有者投入和减少 -11,807,467.60 -11,807,467.60
资本
1．所有者投入资本 -10,316,592.00 -10,316,592.00
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他 -1,490,875.60 -1,490,875.60
（四）利润分配 -1,735,300.00 -1,735,300.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-1,735,300.00 -1,735,300.00
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 424,861,597.00 979,436,384.77 9,869,104.41 -85,260,989.13 -52,805.57 31,096,439.64 1,359,949,731.12
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减：
实收资本(或股 风 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他
本) 险
股
准
备
一、上年年末余额 424,861,597.00 972,171,463.80 108,703,972.86 -117,287,628.63 51,419,539.58 1,439,868,944.61
加：会计政策变更 -36,123,628.06 -98,834,868.45 76,247,645.63 -58,334.38 7,922,487.04 -50,846,698.22
前期差错更正
二、本年年初余额 424,861,597.00 936,047,835.74 9,869,104.41 -41,039,983.00 -58,334.38 59,342,026.62 1,389,022,246.39
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 1,935.96 -79,975,566.14
-1,373,063.29 -63,010,011.74 -15,594,427.07
填列）
（一）净利润 -63,010,011.74 -423,082.75 -63,433,094.49
（二）直接计入所有 -1,373,063.29 1,935.96 173,989.06 -1,197,138.27
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
2,869,404.95 2,869,404.95
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变 1,514.40 89.06 1,603.46
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影 -622,341.34 -622,341.34
响
4．其他 -3,621,641.30 1,935.96 173,900.00 -3,445,805.34
上述（一）和（二）
-1,373,063.29 -63,010,011.74 1,935.96 -249,093.69 -64,630,232.76
小计
（三）所有者投入和减少 -15,345,333.38 -15,345,333.38
资本
1．所有者投入资本 -6,100,000.00 -6,100,000.00
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他 -9,245,333.38 -9,245,333.38
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 424,861,597.00 934,674,772.45 9,869,104.41 -104,049,994.74 -56,398.42 43,747,599.55 1,309,046,680.25
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:上海龙头（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目 减：
实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末余额 424,861,597.00 968,551,336.90 19,019,008.93 21,608,826.30 1,434,040,769.13
加：会计政策变更 -42,080,988.52 -9,149,904.52 -164,689,746.41 -215,920,639.45
前期差错更正
二、本年年初余额 424,861,597.00 926,470,348.38 9,869,104.41 -143,080,920.11 1,218,120,129.68
三、本年增减变动金额
45,650.44 12,928,726.55 12,974,376.99
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 12,928,726.55 12,928,726.55
（二）直接计入所有者
45,650.44 45,650.44
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的 45,650.44 45,650.44
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小
45,650.44 12,928,726.55 12,974,376.99
计
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 424,861,597.00 926,515,998.82 9,869,104.41 -130,152,193.56 1,231,094,506.67
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末余额 424,861,597.00 972,171,463.80 16,553,536.89 -580,422.03 1,413,006,175.66
加：会计政策变更 -41,764,458.25 -6,684,432.48 -60,159,892.34 -108,608,783.07
前期差错更正
二、本年年初余额 424,861,597.00 930,407,005.55 9,869,104.41 -60,740,314.37 1,304,397,392.59
三、本年增减变动金额
-86,277,262.91
（减少以“－”号填列） -3,936,657.17 -82,340,605.74
（一）净利润 -82,340,605.74 -82,340,605.74
（二）直接计入所有者
-3,936,657.17 -3,936,657.17
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的 119.13 119.13
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他 -3,936,776.30 -3,936,776.30
上述（一）和（二）小
-3,936,657.17 -82,340,605.74 -86,277,262.91
计
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 424,861,597.00 926,470,348.38 9,869,104.41 -143,080,920.11 1,218,120,129.68
公司法定代表人:朱勇先生 主管会计工作负责人:朱建忠先生 会计机构负责人:张詠村女士
9.3公司会计政策、会计估计变更的原因及影响
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》，并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》和《企业会计准则解释第1号》所规定的相关内容，对财务报表项目进行了追溯调整。上列各项对报表的影响如下：
1、同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额28,566,808.48元，减少期初所有者权益28,566,808.48元。
2、非同一控制企业合并形成的商誉计提减值准备1,241,023.39元，减少期初所有者权益1,241,023.39元。
3、可供出售金融资产公允价值变动5,432,557.85元，增加期初所有者权益5,432,557.85元。
4、符合预计负债确认条件的辞退补偿85,184,000元，减少期初所有者权益85,184,000元。
5、资产账面价值小于资产计税价值的可抵扣暂时性差异形成递延所得税资产1,912,438.26元，增加期初所有者权益1,912,438.26元。
6、资产账面价值大于资产计税价值的应纳税暂时性差异形成递延所得税负债1,006,814.28元，减少期初所有者权益1,006,814.28元。
7、合并范围变动影响6,714,149.82元，减少期初所有者权益6,714,149.82元。经上述追溯调整后，2007年期初所有者权益（含少数股东权益）为1,309,046,680.25元，比2006年期末所有者权益（含少数股东权益）1,424,414,480.11元，减少115,367,799.86元。
9.4本报告期无会计差错更正。
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
董事长：朱勇
上海龙头（集团）股份有限公司
2008年3月27日