上海华联商厦股份有限公司
                   送红股及资本公积金转增股本实施公告      

    上海华联商厦股份有限公司于今年5月18日召开1998年度股东大会，通过了1998年度净利润分配方案和资本公积金转增股本方案。现将实施方案的有关事宜如下:
     一、1998年度净利润分配方案和资本公积金转增股本方案
    1、净利润分配方案:
    根据经立信会计师事务所有限公司审计的公司1998年度财务报告，公司1998年度实现净利润95902310.73万元，按公司章程规定，母公司提取10%法定盈余公积金9590231.07万元，10%法定盈余公益金9590231.07万元。子公司提取10%盈余公积金1165272.74万元，10%法盈余公益金1165272.74元，任意公积金7922181.92元，合计29433189.54元。扣除在1998年执行新会计制度及实施九七年度分配方案影响利润额14684902.17元的因素，1998年度可供分配的利润51784219.02元。股东大会决定:1998年度向全体股东以年末公司总股份320501669股为基数，按每10股，送1.5股，计48075250.35元，未分配利润的余额转下一年度。
    2、资本公积金转增股本方案:
    公司1998年末资本公积金余额438116434.56元，其中可用于转增的资本公积金为430116434.56元。股东大会决定从资本公积金中提取16025083.45元，以年末公司总股份为基数，向全体股东按每10股，转增0.5股，转增后公司资本公积金余额为422091351.11元。
    二、送红股及资本公积金转增股本对象
    1999年7月12日交易结束后在上海证券中央登记结算公司登记在册的本公司全体股东。
    三、股本股权登记日和除权及上市交易日
    1、股权登记日:1999年7月12日
    2、除权及上市交易日:1999年7月13日
    四、送股及转增股本实施办法
    本次红股及转增股份由上海证券交易所通过计算机网络，根据股权登记日登记在册股东股份数，按比例自动计入股东帐户。送股的处理原则为:所有股东按规定享有整数的送股。对小数部分按股东股份小数点后尾数大小排列，每位股东依次送1股，直至实际送股总数与计划送股总数一致，如遇尾数相同者多于余股时，则由电脑抽签派送。
    五、送股及转增股本后的股本结构  单位:股
            变动前      送股    资本公     小计    变动后
(一)尚未流通股                 积金转增 
1、发起人股份  
          115624575  17343686  5781229  23124915  138749490
其中:国家持有股份  
          115624575  17343686  5781229  23124915  138749490
2、募集法人股   
          125090503  18763575  6254525  25018100  150108603
尚未流通股合计            
          240715078  36107261 12035754  48143015  288858093
(二)已流通股
境内人民币普通股  
          797865591  11967989  3989300  15957319   95743910
已流通股合计   
           79786591  11967989  3989300  15957319   95743910
(三)股份总数    
          320501669  48075250 16025084  64100334  384602003
    六、实施本次送股、转增股本方案后，按总股本384602003股全面摊薄计算，公司1998年度每股收益为0.25元。
    七、咨询地址及电话
    上海市南京东路635号上海华联商厦股份有限公司财务证券部
    电话:(021)63224466转7601
    传真:(021)63526047
 
                                      上海华联商厦股份有限公司
                                          一九九九年七月五日