游久游戏：华英证券有限责任公司关于上海游久游戏股份有限公司重大资产出售之2016年度持续督导工作报告暨持续督导总结报告2017-04-11
华英证券有限责任公司
关于上海游久游戏股份有限公司
重大资产出售
之
2016 年度持续督导工作报告
暨
持续督导总结报告
独立财务顾问
（江苏省无锡市新区高浪东路 19 号 15 层）
二○一七年四月
声明和承诺
华英证券有限责任公司（以下简称“华英证券”或“本独立财务顾问”）接
受上海游久游戏股份有限公司（以下简称“游久游戏”、“公司”或“上市公司”）
的委托，担任游久游戏重大资产出售（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问。
本独立财务顾问本着诚实守信、勤勉尽责的精神，认真审阅了本次交易各方
提供的相关文件、资料和其他依据，进行了合理的分析，并在此基础上出具了《华
英证券有限责任公司关于上海游久游戏股份有限公司重大资产出售之 2016 年度
持续督导工作报告暨持续督导总结报告》。
本独立财务顾问提醒投资者注意，本持续督导意见不构成对游久游戏的任何
投资建议，投资者根据本持续督导意见所作出的任何投资决策而产生的相应风险，
本独立财务顾问不承担任何责任。
本独立财务顾问未委托和授权其他任何机构或个人提供未在本持续督导意
见中列载的信息和对本持续督导意见做任何解释或说明。
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目 录
声明和承诺.......................................................... 1
目 录.............................................................. 2
释 义.............................................................. 3
一、 交易资产的交付或者过户情况................................... 5
（一） 本次交易的决策过程 ..................................... 5
（二） 本次交易的交割与过户情况 ............................... 5
（三） 交易对价收付情况以及相关债权债务处理情况 ............... 5
（四） 期间损益归属情况 ....................................... 6
二、 交易各方当事人承诺履行情况................................... 6
（一） 本次交易涉及的相关协议及履行情况 ....................... 6
（二） 本次交易涉及的承诺及履行情况 ........................... 6
三、 盈利预测的实现情况........................................... 7
四、 管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状................. 7
（一） 公司 2016 年总体运营情况 ................................ 7
（二） 公司 2016 年主要财务状况 ................................ 8
五、 公司治理结构与运行情况....................................... 8
（一） 股东与股东大会 ......................................... 8
（二） 公司与控股股东 ......................................... 9
（三） 董事与董事会 ........................................... 9
（四） 监事与监事会 .......................................... 10
（五） 关于绩效评价和激励约束机制 ............................ 10
（六） 信息披露 .............................................. 10
六、 与已公布的重组方案存在差异的其他事项........................ 10
七、 持续督导总结................................................ 11
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释 义
在本持续督导工作报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
游久游戏/公司/本公司/
指 上海游久游戏股份有限公司
上市公司
爱使股份 指 上海爱使股份有限公司，游久游戏前身
泰山能源 指 山东泰山能源有限责任公司
交易对方/天天科技 指 天天科技有限公司，系游久游戏控股股东
交易标的 指 山东泰山能源有限责任公司56%的股权
本次交易/本次重组/本
次出售/本次重大资产重 指 游久游戏向天天科技出售泰山能源56%股权
组
华英证券有限责任公司关于上海游久游戏股份有限
本持续督导意见/本持续
指 公司重大资产出售之2016年度持续督导工作报告暨
督导工作报告
持续督导总结报告
《上海游久游戏股份有限公司重大资产出售暨关联
报告书/重组报告书 指 交易报告书》
《上海游久游戏股份有限公司与天天科技有限公司
《资产出售协议》 指 之资产出售协议》
董事会 指 上海游久游戏股份有限公司董事会
监事会 指 上海游久游戏股份有限公司监事会
独立财务顾问、华英证券 指 华英证券有限责任公司
会计师、瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
世通律师、发行人律师 指 上海市世通律师事务所
评估机构、东洲评估 指 上海东洲资产评估有限公司
华英证券出具的《华英证券有限责任公司关于上海游
独立财务顾问报告 指 久游戏股份有限公司重大资产出售暨关联交易之独
立财务顾问报告》
东洲评估出具的《上海游久游戏股份有限公司拟转让
《评估报告》 指 所持有的山东泰山能源有限责任公司股权评估报告》
（沪东洲资评报字[2015]第 0667139 号）
瑞华出具的《山东泰山能源有限责任公司审计报告》
《审计报告》 指
（瑞华审字[2015]01690126 号）
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瑞华出具的《上海游久游戏股份有限公司备考财务报
《备考审阅报告》 指
表审阅报告》（瑞华阅字[2015]31010004 号）
世通律师出具的《上海市世通律师事务所关于上海游
法律意见书 指 久游戏股份有限公司重大资产出售暨关联交易之法
律意见书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《非公开发行股票实施
指 《上市公司非公开发行股票实施细则》
细则》
《重组若干规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
《准则第26号》 指 26号——上市公司重大资产重组申请文件》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
元/万元 指 人民币元/人民币万元
持续督导期 指 2015年10月21日至2016年12月31日
本持续督导工作报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并
报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本持续督导工作报告
中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于四舍
五入造成的。
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华英证券担任游久游戏本次重大资产出售的独立财务顾问，依照《上市公司
重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律法
规的有关规定，对游久游戏进行持续督导。本财务顾问通过现场和非现场的方式
对游久游戏重组进行了督导，本独立财务顾问现将相关事项的督导发表如下意见：
一、 交易资产的交付或者过户情况
（一） 本次交易的决策过程
2015 年 8 月 28 日，泰山能源召开股东会审议通过本次股权转让事项。
2015 年 9 月 24 日，天天科技召开股东会审议通过本次股权转让事项。
2015 年 9 月 25 日，上市公司召开了第十届董事会第七次会议，审议并通过
了《上海游久游戏股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》及相
关议案。同日，上市公司与天天科技签署了附生效条件的《资产出售协议》。
2015 年 10 月 20 日，上市公司召开了 2015 年第二次临时股东大会，审议通
过了本次重大资产出售方案及相关议案。
（二） 本次交易的交割与过户情况
2015 年 10 月 21 日，标的资产的过户事宜获得了山东省工商行政管理局的
核准并完成了相关工商变更登记手续，标的资产过户至天天科技名下。
（三） 交易对价收付情况以及相关债权债务处理情况
公司与天天科技签署的《资产出售协议》于 2015 年 10 月 20 日生效。截至
本持续督导意见出具日，上市公司已经收到天天科技支付的全部股权转让价款。
本次重大资产出售的标的资产为泰山能源的 56%股权，不涉及债权债务的处
理，原由标的公司享有和承担的债权债务在交割日后仍然由标的公司享有和承担。
本次交易为出售标的公司的股权，因而不涉及职工安置问题。原由标的公司
聘任的员工在交割日后仍然由标的公司继续聘任。
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（四） 期间损益归属情况
双方同意过渡期间标的资产运营所产生的盈利或亏损及任何原因造成的权
益变动，均由上市公司享有或承担。
综上，本独立财务顾问认为：交易双方已按照《资产出售协议》及相关承诺
的约定顺利完成了标的资产的交割、债权债务处理、相关公司的工商变更登记等
手续。
二、 交易各方当事人承诺履行情况
（一） 本次交易涉及的相关协议及履行情况
本次交易的相关协议主要为《资产出售协议》。天天科技能够按照《资产出
售协议》约定支付股权转让款；上市公司能够按照约定及时履行必要决议和审批
程序，并协助办理标的股权转让的工商登记变更事宜。截至本持续督导意见签署
之日，交易各方不存在违反上述协议的行为。
（二） 本次交易涉及的承诺及履行情况
承诺人 承诺事项 具体内容
保证游久游戏所提供的全部信息真
实、准确和完整，保证不存在虚假记载、
提供信息真实、准确、
误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信
完整的承诺函
息的真实性、准确性和完整性承担全部法
游久游戏 律责任。
游久游戏最近三年内未涉嫌犯罪被司
法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国
不存在违法违规事项
证监会立案调查的情形，亦未受到行政处
罚或者刑事处罚等情形。
保证天天科技所提供信息的真实、准
确和完整，保证不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真
实性、准确性和完整性承担个别和连带的
提供信息真实、准确、
天天科技 法律责任。
完整的承诺函
如本次交易因涉嫌所提供或者披露的
信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证
监会立案调查的，在案件调查结论明确之
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前，将暂停转让其在该上市公司拥有权益
的股份。
本公司及其董事、监事、高级管理人
员在最近五年内未受过行政处罚、刑事处
不存在违法违规事项
罚，不存在与经济纠纷有关的重大民事诉
讼或者仲裁事项。
保证游久游戏所提供的全部信息真
实、准确和完整，保证不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信
息的真实性、准确性和完整性承担全部法
律责任。
游久游戏 提供信息真实、准确、
如本次交易因涉嫌所提供或者披露的
董监高 完整的承诺函
信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证
监会立案调查的，在案件调查结论明确之
前，将暂停转让其在上市公司拥有权益的
股份。
公司股东刘亮先生（公司原董事）及代琳女士于 2016 年 3 月 22 日收到中国
证券监督管理委员会《调查通知书》（编号：沪调查字 2016-1-015 号、沪调查字
2016-1-016 号），因涉嫌信息披露违法违规（刘亮先生、代琳女士在构成一致行
动人关系后未及时履行报告、公告义务），根据《中华人民共和国证券法》的有
关规定，中国证监会决定对其立案调查。2016 年 5 月 18 日，上海证券交易所出
具了《关于对上海游久游戏股份有限公司股东刘亮、代琳予以通报批评的决定》
（纪律处分决定书〔2016〕26 号），对上海游久游戏股份有限公司股东刘亮、代
琳予以通报批评。
经核查，本独立财务顾问认为，除公司刘亮先生（原董事）与代琳女士在构
成一致行动人关系后未及时履行报告、公告义务外，截至本持续督导意见出具日，
上述承诺正在履行中，未发生违反承诺的情形。
三、 盈利预测的实现情况
经本独立财务顾问核查，本次重大资产出售不涉及盈利预测。
四、 管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状
（一） 公司 2016 年总体运营情况
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2016 年公司实现总资产 248,375.35 万元，归属于上市公司股东的净资产
217,041.37 万元，分别比上年同期增加 1.54%和 4.62%；实现营业收入 30,809.30
万元，比上年同期减少 78.31%；归属于上市公司股东的净利润 11,732.00 万元，
比上年同期增加 57.23%。
（二） 公司 2016 年主要财务状况
公司 2016 年主要财务状况如下：
单位：万元
项目 2016 年 2015 年 变动率
营业收入 30,809.30 142,047.70 -78.31%
归属于上市公司股股东的净利润 11,732.00 7,461.67 57.23%
基本每股收益（元/股） 0.14 0.09 55.56%
项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 变动率
资产总额 248,375.35 244,619.50 1.54%
负债总额 31,333.98 37,163.50 -15.69%
归属于上市公司股股东的净资产 217,041.37 207,456.00 4.62%
经核查，独立财务顾问认为：上市公司于 2015 年 10 月出售了控股子公司泰
山能源 56%股权，煤炭资产的剥离，使公司成功转型为一家以互联网游戏为主业
的轻资产企业，交易完成后上市公司实现了业务的调整升级，推动了上市公司业
务的可持续发展，有利于上市公司和全体股东的长远利益。
五、 公司治理结构与运行情况
持续督导期内，上市公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准
则》、《上市规则》等有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善法人治理结构，
建立健全内部控制制度，持续深入开展上市公司治理活动，促进了上市公司规范
运作，提高了上市公司治理水平。截至本持续督导意见出具日，上市公司治理的
实际状况符合《上市公司治理准则》和《上市规则》的要求。
（一） 股东与股东大会
持续督导期内，上市公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所
股票上市规则》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等相关法律法规要求召集、
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召开股东大会，并聘请律师出席见证，能够确保所有股东，特别是中小股东享有
平等地位，充分行使自己的权利。
（二） 公司与控股股东
上市公司具有独立的业务及自主经营能力，上市公司控股股东严格规范自己
的行为，通过股东大会依法行使出资人的权利，没有超越股东大会直接或间接干
预公司的决策和经营活动，上市公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业
务方面做到了“五独立”，上市公司董事会、监事会和内部经营管理机构根据各
议事规则及公司制度独立运行。
（三） 董事与董事会
上市公司按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》及
《董事会议事规则》等的规定和要求选举董事，持续督导期内公司董事会的人数
及人员构成符合法律、法规和《公司章程》相关要求。上市公司董事会有董事 9
名，其中独立董事 3 名，达到全体董事的三分之一。
公司股东刘亮先生（公司原董事）及代琳女士于 2016 年 3 月 22 日收到中国
证券监督管理委员会《调查通知书》（编号：沪调查字 2016-1-015 号、沪调查字
2016-1-016 号），因涉嫌信息披露违法违规（刘亮先生、代琳女士在构成一致行
动人关系后未及时履行报告、公告义务），根据《中华人民共和国证券法》的有
关规定，中国证监会决定对其立案调查。2016 年 5 月 18 日，上海证券交易所出
具了《关于对上海游久游戏股份有限公司股东刘亮、代琳予以通报批评的决定》
（纪律处分决定书〔2016〕26 号），对上海游久游戏股份有限公司股东刘亮、代
琳予以通报批评。
除前述事项外，上市公司全体董事能够按照法律、法规以及公司《董事会议
事规则》、《独立董事工作制度》等规定开展工作，认真出席董事会和股东大会，
积极参加培训，学习有关法律法规，以诚信、勤勉、尽责的态度认真履行董事职
责。
上市公司董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和战略委
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员会四个专门委员会，在促进公司规范运作、健康持续发展等方面发挥了重要的
作用。
（四） 监事与监事会
上市公司严格按照法律、法规及《公司章程》、《股东大会议事规则》、《监事
会议事规则》等相关规定选举监事，公司监事会的人数及人员构成符合法律、法
规和《公司章程》的要求。监事会现有 3 名监事，其中职工代表监事 1 人，由上
市公司工会委员会选举产生。上市公司全体监事能够按照法律、法规和《监事会
议事规则》等要求，从保护股东利益出发，认真履行职责，对上市公司财务以及
上市公司董事、其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，忠实、勤勉
地维护上市公司及其股东的合法权益。
（五） 关于绩效评价和激励约束机制
公司建立了公正、透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和激励
约束机制，明确规定了高级管理人员的履职行为、权限和职责，公司高级管理人
员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。
（六） 信息披露
持续督导期内，上市公司制定了较为完善的信息披露制度，指定董事会秘书
负责组织协调公司内幕信息管理工作。上市公司能够按照《信息披露管理制度》
和有关法律、法规的要求，真实、准确、及时、完整地披露有关信息，确保所有
股东享有平等机会获取信息，维护其合法权益。
经核查，本独立财务顾问认为：上市公司已按照《公司法》、《证券法》、《上
市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》和《上市公司章程指引》等
法律、法规的要求，建立了较为完善的公司法人治理结构，能够做到规范运作。
六、 与已公布的重组方案存在差异的其他事项
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易各方严格按照交易方案中的承诺履
行了或继续履行各方责任和义务，实际实施方案与公布的交易方案不存在实质性
10
差异。
七、 持续督导总结
截至本持续督导报告出具日，本次重组的交易资产已经完成交割及登记过户，
并履行了相关的信息披露义务；重组各方均不存在违反所出具的承诺的情况；管
理层讨论与分析部分提及的业务发展良好；自重组完成以来，上市公司的治理结
构不断完善，公司法人治理结构符合现代企业制度和《上市公司治理准则》的要
求。
截至本持续督导工作报告出具日，本独立财务顾问对游久游戏本次重大资产
出售事项的持续督导到期。独立财务顾问在此提请各方，继续关注本次重组相关
方所作出的承诺事项。
（以下无正文）
11
（本页无正文，为《华英证券有限责任公司关于上海游久游戏股份有限公司
重大资产出售之 2016 年度持续督导工作报告暨持续督导总结报告》之签章页）
财务顾问主办人：
宋效庆 袁 彬
华英证券有限责任公司
2017 年 月 日
12
