国海证券股份有限公司关于南宁百货大楼股份有限公司
有限售条件的流通股上市流通申请的核查意见书
保 肠
荐 国海〕匠券股份有囚 良公言 上市公司 A 股简称： 南宁百货
， 沟
保荐代表人名称： 李金海 上市公司 A 股代码： 6007 住
名
；
你
本保荐机构保证核查意见内容的真实、准确和完整，对核查意见的虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、股权分置改革方案的相关情况
股权分置改革基本情况
南宁百货大楼股份有限公司（以下简称“南宁百货”或“公司”）股权分置
改革（以下简称“股改”）方案为：非流通股股东向流通股股东合计送出 17,713,920
股股份，流通股股东每 10 股流通股获得 2.8 股对价股份，获得流通权日为股权
分置改革方案实施后首个交易日。
公司股改于 2006 年 12 月 4 日经相关股东会议通过，以 2006 年 12 月 29 日
作为股权登记日实施，于 2007 年 I 月 5 日实施后首次复牌。
公司股改方案安排追加对价情况
公司前三大非流通股股东南宁沛宁资产经营有限责任公司（以下简称：“南
宁沛宁”）及拟转让南宁百货股权的受让方深圳市亚奥数码有限公司〔以下简称：
“亚奥数码” ，浙江利时投资集团股份有限公司（后更名为：“利时集团股份有
限公司”，（以下简称：“利时集团”)）和广西国力投资担保有限公司（以下简称：
“广西国力”）共同承诺，公司在股权分置改革实施后，若：a、根据公司经审计
的年度财务报告，如果公司 2007 年度净利润低于 7,233,600 元（即按目前总股本
计算每股收益低于 0.05 元/股）;b、公司 2007 年度财务报告被出具非标准审计意
见的。将按照股改前流通股股份向流通股股东每 10 股追送 0,2 股。
（三）追加对价执行情况
南宁百货在承诺有效期间，未发生应履行追加对价安排的情形。
二、股改方案中关于限售流通股上市的有关承诺
公司全体非流通股股东根据中国证监会《上市公司股权分置改革管
理办法》的规定履行法定承诺 p
前三大股东南宁沛宁及其受让方亚奥数码、利时集团、广西国力对
其所持限售流通股上市流通承诺如下：
1-. 在获得流通权之日起 12 个月内不上市或转让：
2 、在前项规定期满后通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占
公司股份总数的比例在 12 个月内不超过 5%:
3 、在前项规定期满后通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占
公司股份总数的比例在 24 个月内不超过 10%。
获得流通权日确定方法如下：
a、若追加对价安排条件触发，获得流通权日为支付追加对价股份实施日1
b、若追加对价安排条件未触发，获得流通权日为 2007 年度股东大会审议
通过公司 2007 年度报告之日．
南宁沛宁和亚奥数码特别承诺
对未明确表示同意本次股权分置改革的 49 家非流通股股东，若其在股权分
置改革方案实施日之前仍未能签署本次股改的相关文件，则对其执行对价安排先
行代为垫付，具体安排为：如果股权转让过户在股改实施前完成，则由亚奥数码
垫付，否则由南宁沛宁垫付。代为垫付后，以上未明确表示同意本次股权分置改
革的 49 家非流通股股东所持股份如上市流通，应向亚奥数码或南宁沛宁偿还代
为垫付的股份，或取得亚奥数码或南宁沛宁的同意。
三、承诺的履行情况
本保荐机构保荐代表人与项目人员在南宁百货完成股权分置改革至今的持
2
续督导期间，通过电话沟通、实地拜访、会议通报的方式开展持续督导工作：定
期、不定期地对承诺人承诺的履行情况进行核查，核查结果如下：
南宁百货在承诺有效期间，未发生应履行追加对价安排的情形。
南宁沛宁已代上述 49 家未参加股改的非流通股股东垫付了对价 截至目前
49 家被垫付对价股份股东中，己有 7 家与南宁沛宁达成偿还代垫股改对价的协
议，偿还南宁沛宁相应代垫股份，并办理了过户手续。其中，金光亮所持的股份
己于 2010 年 6 月 17 日上市流通；南宁市经干校园服务有限责任公司与南宁市信
口
托投资公司所持的股份己于 2013 年 12 月 3 日上市流通：金光明所持股份于 2016 ＝
一
年 11 月 24 日上市流通：王安活所持股份已于 2019 年 7 月 9 日上市流通：霍保
平所持股份己于 2019 年 12 月 26 日上市流通：黄文斌所持股份拟于 2021 年 5
月 28 日上市流通 6 剩余 42 家尚未向南宁沛宁偿还对价股份或取得其同意流通上
市。
本保荐机构认为，公司持有有限售条件的流通股股东严格履行在股权分置改
革时所做出的各项承诺，执行情况良好。
四、股改方案实施后至今公司股本结构变化和股东持股变化情况
（一）股改实施后至今，发生的分配、转增的股本结构变化情况
2009 年 7 月，根据公司 2008 年度股东大会的决议，公司以 144,672,000 股
为基数向所有股东每 10 股送红股 2 股，由此，公司总股本由 144,672,000 股增至
173,606,400 J&
2010 年 11 月，根据公司 2010 年第二次临时股东大会的决议，公司以
173,606,400 股为基数向所有股东每 10 股送红股 5 股，因此，公司总股本由
173,606,400 股增至 260,409,600 股 p
2011 年 8 月．公司非公开发行 A 股股票 8,000 万股。同年 10 月，本次发行
的 8,000 万股新股在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股权登记。
至此，公司总股本由 260,409,600 股增至 340,409,600 股。
2012 年 4 月，根据公司 20日年度股东大会的决议，以 2011 年 12 月 31 日
公司总股本 340,409,600 股为签数，向全体股东以资本公积每 10 股转增 6 股。实
施后公司总股本由 340,409,600 股增至 544,655,360 股．
2013 年 5 月，根据公司 2012 年度股东大会的决议，以 2012 年 12 月 31 日
公司总股本 544,655,360 股为基数，向全体股东每 10 股振现金 0.36 元（含税）。
实施后总股本为 544,655,360 股。
2014 年 S 月，根据公司 2013 年度股东大会的决议，以 2013 年 12 月 31 日
公司总股本 544,655,360 股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.10 元〔含税）
实施后总股本为 544,655,360 股．
20 工 5 年 5 月，根据公司 2014 年度股东大会的决议，以 2014 年 12 月 31 日
公司总股本 544,655,360 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.09 元（含
税）。实施后总股本为 544,655,360 股，
2016 年 7 月，根据公司 2015 年度股东大会的决议，以 2015 年 12 月 31 日
公司总股本 544,655,360 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.16 元（含
税）。实施后总股本为 544,655,360 股，
2017 年 S 月，根据公司 2016 年度股东大会的决议，2016 年度不进行利润分
配，也不进行资本公积金转增股本．
2018 年 6 月，根据公司 2017 年度股东大会的决议，以 2017 年 12 月 31 日
公司总股本 544,655,360 股为基数，向全体股东以每 10 股派现金 0.03 元（含税）
进行利润分配。实施后总股本为 544,655,360 股。
2019 年 5 月，根据公司 2018 年度股东大会的决议，2018 年度不进行利润分
配，也不进行资本公积金转增股本。
2020 年 5 月，根据公司 2019 年度股东大会的决议，以 2019 年工 2 月 31 日
公司总股本 544,655,360 股为基数，向全体股东以每 10 股派现金 0.03 元（含税）
进行利润分配。实施后总股本为 544,655,360 股。
（二）股改实施后至今，各股东持有限售流通股的比例的变化情况
单位：股
股东名称 股权分置改革实施时 历次变动情况 截至有限售流通股
4
上市流通日
剩余有限 占总股
持有有限售 占总股本
变动时间 变动原因 变动数量 售流通股 本比例
流通股数量 比例（ %)
数量 (%)
2009 年 限售股
5,456,316
7月9日 送股
2010 年 获得偿还
20,890
5 月 31 日 垫付股份
2010 年 限售股流
17,360,6如
6 月 17 日 通上市
2010 年 限售股送
7,699,073
川月日日 股
2 年
0 限售股流
6 23,097,219
1 H 通上市
2013 年 获得偿还
30,081
3月8日 垫付股份
2013 年 获得偿还
96,259
11 月 4 日 垫付股份
南宁沛宁资产经 20!3 年 限售股流
27,281,580 126,340 40,107 0.007
营有限责任公司 12 月 3 日 通上市
2016 年 获得偿还
50,135
9 月 27 日 垫付股份
2016 年 限售股流
-50,135
川月 24 日 通上市
2019 年 获得偿还
69,686
5 月 27 日 垫付股份
2019 年 限售股流
-69,686
7月9日 通上市
2019 年 获得偿还
20,054
H 月5日 垫付股份
2019 年 限售股流
-20,054
12 月 26 日 通上市
2020 年 获得偿还
40,107
12 月 11 日 垫付股份
2020 年 司法确权
!84,320
0 0 6 月】6 日 过户 0
黄文斌 偿 垫 144,213
2020 年 .
-40,107 0
股 付 2
12 月 II 日
还
6
2009 年 限售股送
温州绿情 64,000 0.04 份 12,800 0 0
7月9日 股
2010 年 限售股送
日月 II 日 38,400
股
期 年
限售股送
月 4 69,120
H 股
2020 年 司法确权
-184,320
6 月 16 日 过户
2009 年 限售股送
423,552
7月9日 股
42 家被垫付股 2010 年 限售股送
2，日 7,760 1.46 1,270,656 6:099,149
份股东 II 月 l ！日 股
2012 年 限售股转
2,287,181
4 月 24 日 增股
2019 年 司法确权
92,]60
7 月 29 日 过户
咖 年
0 偿还垫付 0 0
霍保平 月 5 -20,054
H 股份
2019 年 限售股流
-72,106
12 月 26 日 通上市
2019 年 司法确权
320,256
3 月 29 日 过户
0 2019 年 偿还垫付 0 0
王安活 69,686
5 月 27 日 股份
2019 年 限售股流
-250,570
7月 9日 通上市
2009 年 限售股送
16,000
7月9日 股
2010 年 限售股送
57,600
奥斯达皮 0 II 月 11 日 股
80,000 . 2012 年 限售股转
0 76,800
6 4 月 24 日 增股
溯 年
司法确权
月 9 -230,400
9 过户
2016 年 司法确权
230,400
4 月 19 日 过户
0 2016 年 偿还垫付 0 0
金光明 50,135
9 月 27 日 股份
2016 年 限售股流
-180,265
11 月 24 日 通上市
2009 年 限售股送
9,600
南宁市信托投资 姗 7月9日 股 0 C
48,000
公司 2010 年 限售股送
28,800
11 月 11 日 股
6
2012 年 限售股转
51,840
4 月 24 日 增股
2013 年 偿还垫付
-30,081
3月8日 股份
2013 年 限售股流
-108,159
12 月 3 日 通上市
2009 年 限售股送
30,720
7月9日 股
南宁市志达经济 2010 年 限售股送 0 0
153,600 0们 92,160
贸易公司 日月日日 股
2012 年 归属事实
-276,480
4 月 19 日 公证过户
2012 年 归属事实
276,480
4 月 t9 日 公证过户
2012 年 限售股转
南宁市经千校显 165,888
0 4 月 24 日 增股 0
服务有限责任公
2013 年 偿还垫付
司 -96,259
11 月 4 日 股份
2013 年 限售股流
346,109
12 月 3 日 通上市
2009 年 限售股流
-7,233,600
6 月 16 日 通上市
2009 年 限售股送
2,738,552
7月 9日 股
限 流
利时集“股份有 2010 年 通 0 C
20,926,359 1或46 8,680,320
限公司 6 月 17 日
售
2010 年 上
3,875,496
11 月！！日 股 股
20!｛年 市
限售股流
11,626,487
6 月 16 日 通上市
广西国力投资担 2007 年
保有限责任公司
12,708,822 878 协议转让 12,708,822 a 0
t 月 16 日
2 年
0 阳
协议转让 12,708,822
深圳市中海融担
0
0 a 0
保投资有限公司 7
2009 年
司法拍卖 -12,708,822
耳月 14 日
2009 年
司法拍卖 12,708,822
4 月 14 日
广州东百企业集 0 0 2009 年 限售股流 C 0
刀，233,600
团有限公司 6 月 16 日 通上市
2009 年 限售股送
1,095,044
7月 9日 股
7
2010 年 限售股流
6,570,266
6 月 17 日 通上市
2009 年
永嘉纽扣 80,000 0.06 协议转让 -80,000 0 C
2 月 12 日
2009 年
协议转让 80,000
2 月 12 日
限 售
2009 年
股 股 16,000
0 7月 9日
金光亮 八
0
2010 年 偿还代为
-20,890
5 月 31 日 垫付股份
限 流
2010 年 通
-75,110
6 月 17 日
售
上
“截至有限售流通股上市流通日，剩余有限售流通股数量占总股本比例”一栏
的总股本为 2020 年 12 月 31 日公司总股本。 股
市
（三）股本变动结构表
单位：股
本次上市前 变动数 本次上市后
1．国家持有股份 40,107 -40,107 o
么国有法人持有股份 0 0 0
有限售条件的流通
3.其他境内法人持有股份 6,243,362 -144,213 6,099,149
股份
4 境内自然人持有股份 0 0 0
有限售条件的流通股份合计 6,283,469 184,320 6,099,149
无限售条件的流通 A 股 53 8,37 1, 89 1 184,320 538,556,211
股份 无限售条件的流通股份合计 538,371,891 184,320 538,556,211
股份总额 544,655,360 544,655,360
经核查，我们认为公司本次提交的《南宁百货大楼股份有限公司股改限售流
通股上市流通公告》中就上述内容的披露真实、准确、完整。
五、大股东占用资金的解决安排情况
截至本核查意见签署之日，未发现公司控股股东及其他关联方违规占用公司
资金情况，也未发现公司及其控股子公司存在违规对外担保情况。
8
六、本次限售流通股上市情况
（一）本次限售流通股上市数量为‘ 184,320 股；
（二）本次限售流通股上市日期为：2021 年 5 月 28 日；
卜
（三）限售流通股上市明细清单
‘
续
单位：股 越
豁
持有有限售条件的 剩余有限售条
股东名称
持有有限售条件的
流通股股份占公司
本次上市数量
件的流通股股
尸
序号
流通股股份数量 （单位：股）
总股本比例（叭） 份数量
南宁沛宁资产经
1 40,107 0.007 40,107 0
营有限责任公司
2 黄文斌 144,213 0.026 144,213 0
其他限售账户 6,099,149 1.120 o 6,099,149
合计 6,283,469 1.154 184,320 6,099,149
（四）本次限售流通股上市情况与股改说明书所载情况的差异情况
1 、公司第一大股东南宁沛宁 2006 年 6 月 26 日与亚奥数码签订了《国家股
转让协议》，亚奥数码也以第一大股东受让方的身份参加本次股改，并承诺在获
得批准及完成过户后，履行原第一大股东南宁沛宁的全部承诺．2009 年 3 月，
因国务院国资委此前未同意本次国家股转让的定价方式，转让双方亦未能就新的
转让条件达成一致，经转让双方协商同意，终止了上述《国家股转让协议》的执
行。因此，公司第一大股东仍为南宁沛宁。
2、由于南宁沛宁 2009 年第二次限售股上市流通时未提出解禁申请，故其
2009 年 6 月 16 日可上市流通的有限售条件的流通股股份数量为 0。南宁沛宁所
持公司股份 23,097,219 股于 2011 年 6 月 16 日上市流通。
3, 2007 年 1 月 16 日，广西国力将所持有的南宁百货股份协议转让给深圳
市中海融担保投资有限公司（以下简称：“中海融公司”) （详见 2009 年 3 月 13
日《上海证券报》）;2009 年 3 月 30 日，中海融公司所持该部分股份因涉诉被湖
南省岳阳市中级人民法院公开拍卖．买受人为广州东百企业集团有限公司（以下
简称：“广州东百”),2009 年 4 月 14 日，广州东百和中海融公司分别发布了《简
9
式权益变动报告书》。截止至 2011 年 3 月 31 日，广州东百为公司第四大股东。
4、南宁沛宁己履行代为垫付对价股份的承诺。49 家被垫付对价股份股东中
永嘉纽扣于 2009 年 2 月 12 日协议转让其所持有有限售条件的流通股给金光亮。
2010 年 5 月 25 日，金光亮与南宁沛宁达成偿还代垫股改对价的协议，偿还南宁
沛宁 20,890 股股份，其所持 75,110 股股份于同年 6 月 17 日上市流通。
5、股权分置改革时，南宁市志达经济贸易公司（以下简称“南宁志达”）为
本公司的非流通股东，因该公司于 2010 年 9 月 27 日经南宁市工商行政管理局依
法注销，其所持本公司股份由南宁经干校园服务有限责任公司承接。
6 、股权分置改革时，南宁志达（后被南宁经千校园服务有限责任公司承接）
与南宁信托分别持有公司股份 153,600 股和 48,000 股，2009 年 7 月、2010 年 11
月和 2012 年 4 月，经过三次股权送股及转增股本，该两家公司的持股数变更为
442,368 股和 138,240 股，与南宁沛宁达成偿还代垫股改对价的协议后，该两家
公司分别偿还南宁沛宁 96,259 股和 30,081 股及相应红利款。南宁经干校园服务
有限责任公司与南宁信托分别持有的公司股份 346,109 股和 108,159 股已于 2013
年 12 月 3 日上市流通．
7、股权分置改革时，奥斯达皮持有公司股份 80,000 股，2009 年 7 月、2010
年 11 月和 2012 年 4 月，经过三次股权送股及转增股本，持股数变更为 230,400
股。奥斯达皮于 2016 年 4 月 19 日通过司法确权将其所持有的有限售条件流通股
过户给金光明。金光明与南宁沛宁达成偿还代垫股改对价的协议，偿还南宁沛宁
50,135 股及相应红利款。金光明所持 180,265 股公司股份己于 2016 年 11 月 24
日上市流通。
S、股权分置改革时，共和百货持有公司股份 187,200 股，2009 年 7 月、2010
年 11 月和 2012 年 4 月，经过三次股权送股及转增股本，持股数变更为 539,136
股。20 工 7 年 12 月 29 日，王安活通过司法确权将共和百货所持有的 539,136 股有
限售条件流通股中 320,256 股确认到其名下。2019 年 3 月 29 日，王安活在中国
证券登记结算有限责任公司办理过户手续，该 320,256 股过户到王安活名下．2019
年 4 月，王安活与南宁沛宁达成偿还代垫股改对价的协议，偿还南宁沛宁 69,686
股及相应红利款。王安活所持 250,570 股公司股份已于 2019 年 7 月 9 日上市流
!0
通。
9、股权分置改革时，南宁恒元持有公司股份 20,000 股，2009 年 7 月、2010
年 11 月和 2012 年 4 月，经过三次股权送股及转增股本，持股数变更为 92,160
股。
南宁恒元于 2019 年 7 月 29 日通过司法确权将其所持有的有限售条件流通股
)
过户给霍保平。霍保平与南宁沛宁达成偿还代垫股改对价的协议，偿还南宁沛宁 嘴
二
20,054 股及相应红利款．霍保平所持 72,106 股公司股份已于 2019 年 12 月 26 日
上市流通
10、股权分置改革时，温州绿情持有公司股份 13,926 股，2009 年 7 月、2010
年 11 月和 2012 年 4 月，经过三次股权送股及转增股本，持股数变更为 184,320
股。温州绿情于 2020 年 6 月 16 日通过司法确权将其所持有的有限售条件流通股
过户给黄文斌。2020 年 12 月 11 日黄文斌与南宁沛宁达成偿还代垫股改对价的
协议，偿还南宁沛宁 40,107 股及相应红利款 p 因此，本次南宁沛宁拟申请上市
流通股数为 40，工 07 股，黄文斌拟申请上市流通股数为 144,213 股．
经核查，我们认为南宁百货有限售条件流通股股东本次股份上市流通数量符
合《上市公司股权分置改革管理办法》等的有关规定。
七、结论性意见
经核查，截至本核查意见出具日，南宁百货各有限售条件流通股股东均严格
履行了其在股权分置改革方案中作出的各项承诺。
南宁百货此次部分限售股份的上市流通符合《公司法》、《证券法》、《上市公
司股权分置改革管理办法》等法律、法规的有关规定．本次限售股份的上市流通
不存在实质性障碍。本保荐机构同意公司本次限售股份上市流通。
特此报告。
II
（本页无正文，为《国海证券股份有限公司关于南宁百货大楼股份有限公司
有限售条件的流通股上市流通申请的核查意见书》之签字盖章页）
2剑年夕月 2-0日