希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
Xigema Cpas(Special General Partnership)
关于新疆百花村医药集团股份有限公司
非公开发行股票项目反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会 2022 年 3 月 7 日下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意
见通知书》（220241 号）（以下简称“《反馈意见》”）的要求，我们在审慎调查的基
础上，就《反馈意见》的相关问题作出如下答复：
反馈意见 9：申请人于 2016 年完成资产置出并置入华威医药 CRO 业务资产，
CRO 业务收入为申请人报告期内最主要的收入来源。最近三年一期，申请人扣非归
母净利润分别-68,622.79 万元、731.11 万元、 -36,923.75 万元、595.78 万元，
其中 2020 年营业收入 8,453.04 万元。公司股票于 2021 年 4 月 1 日起被实施
“退市风险警示”。请申请人：（1）说明报告期内业绩大幅波动的主要原因，业绩
大亏与微利交替出现的原因及合理性，是否与同行业公司一致，是否存在操纵公
司业绩规避退市等情况；（2）结合上述情况说明申请人持续经营是否存在重大风
险,是否存在终止上市风险，是否对非公开发行股票构成重大影响。请会计师说明
核查依据、方法、过程，并发表明确核查意见。
答复：
一、说明报告期内业绩大幅波动的主要原因，业绩大亏与微利交替出现的原
因及合理性，是否与同行业公司一致，是否存在操纵公司业绩规避退市等情况
（一）说明报告期内业绩大幅波动的主要原因，业绩大亏与微利交替出现的
原因及合理性
报告期各期，发行人业绩情况如下表所示：
单位：万元
项 目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 28,135.30 8,453.04 26,201.77 41,918.94
1
营业利润 6,354.16 -37,079.00 2,852.26 -79,404.30
利润总额 6,217.55 -31,567.82 4,206.79 -65,912.24
净利润 5,987.43 -31,976.45 3,376.42 -68,040.64
归属于母公司所有者
5,982.71 -31,976.55 3,438.47 -67,529.15
的净利润
扣非后归属于母公司
891.42 -36,923.75 731.11 -81,880.11
的净利润
注：发行人已于 2022 年 3 月 30 日披露 2021 年年度报告，反馈回复财务数据报告期由题
目中的 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-9 月变更为 2019 年、2020 年、2021 年
2019 年发行人扣非后归母净利润较 2018 年增长 82,611.22 万元，增幅较大，
主要原因系 2018 年发行人对收购华威医药形成的商誉计提的减值金额较大。
2020 年发行人扣非后归母净利润较 2019 年减少 37,654.86 万元，降幅较大，
主要原因一方面系发行人 2020 年受医药政策变动、新冠疫情、华威医药原创始人
张孝清离职等因素的影响，部分客户调整了其生产研发管线，与发行人终止了部
分合同，导致发行人 2020 年对终止合同的收入进行冲减，同时将存货中结存的余
额进行了成本结转；另一方面系对收购华威医药形成的商誉计提的减值金额较大。
2021 年发行人扣非后归母净利润为 891.42 万元，主要原因系发行人坚持市场
导向，加大商务团队建设力度，加强项目过程管控、提升研发效率，医药研发及
临床研究服务业务收入较 2020 年有所增长。
（二）是否与同行业公司一致
为便于对比，此处将发行人租赁及物业服务和贸易销售（主要集中在 2018 年
度）收入金额剔除。发行人 CRO 业务报告期各期收入情况如下表所示：
单位：万元，%
2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
临床前研究 14,013.73 56.72 2,167.23 38.44 11,453.69 49.31 20,720.29 60.08
其中：批件业务 1,132.00 4.58 -5,650.83 -100.23 66.75 0.29 6,442.34 18.68
一致性评价 3,262.63 13.21 2,700.72 47.90 5,594.97 24.09 9,081.95 26.34
技术开发 9,482.02 38.38 5,025.96 89.15 5,586.74 24.05 5,196.00 15.07
其他 137.08 0.55 91.38 1.62 205.23 0.88 - -
2
2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
临床试验 10,670.50 43.20 3,382.55 60.00 11,617.47 50.01 13,515.71 39.19
其中：BE 等效试
8,379.34 33.93 2,597.74 46.08 8,200.96 35.30 9,754.15 28.29
验
大临床试验 2,291.16 9.27 784.81 13.92 3,416.51 14.71 3,761.56 10.91
其他医药收入 20.56 0.08 88.08 1.56 158.80 0.68 249.07 0.72
合计 24,704.79 100.00 5,637.86 100.00 23,229.96 100.00 34,485.07 100.00
同行业上市公司 2018 年至 2021 年收入情况如下表所示：
单位：万元，
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年 2018 年
百诚医药 37,431.18 20,724.78 15,641.56 8,212.21
阳光诺和 49,364.65 34,735.64 23,352.56 13,479.59
发行人 CRO 业务收入 24,704.78 5,637.86 23,229.97 34,485.06
2018 年至 2020 年，发行人 CRO 业务收入逐渐下降，同行业上市公司百诚医
药、阳光诺和均逐渐上升，存在一定差异。2021 年，发行人 CRO 业务收入较 2020
年有所增长，与同行业上市公司趋势保持一致。具体分析如下：
1、2018 年至 2020 年，发行人 CRO 业务收入变动趋势与百诚医药、阳光诺
和不一致，主要原因系华威医药较百诚医药、阳光诺和等公司起步较早，近年来
新增的临床批件取消、一致性评价、带量采购等政策对华威医药当时的存量项目
产生的影响较大
（1）2019 年较 2018 年相比
2019 年较 2018 年相比，发行人批件业务和一致性评价业务收入下降较多。
批件业务方面，华威医药较百诚医药、阳光诺和等公司相比，起步较早，2018
年以前年度涉及临床批件转让业务。自 2015 年 7 月 22 日至今，国务院、食药监
局、药审中心陆续发布了一系列药审政策，政策持续演变、交叉影响，并开始逐
渐传导至医药行业。受上述政策的影响，部分药物在开展临床试验之前不再需要
取得临床试验批件，上述政策的改变导致公司批件业务受到较大影响。2018 年公
司将前期研发取得的共计 12 个批件销售完毕，剩余少量批件，2019 年仅实现 66.75
万元药品批件销售收入。
3
一致性评价方面，随着在 2015 年之前已经取得仿制药生产批件的药品的一致
性评价存量项目的完成，发行人一致性评价业务的增量业务有限，新增的一致性
评价业务呈下降趋势。此外，2018 年下半年，各省份陆续发布药品集中带量采购
政策，该政策的出台大幅降低了医院向入选带量采购名录的药厂集中采购药品的
采购价格。对于未能入选带量采购名录的药厂，后续即便完成药品的一致性评价，
但由于其销售价格不具备竞争优势，盈利空间有限，因而药厂对于一致性评价业
务的总体需求降低。因此，上述带量采购政策的出台亦对发行人的一致性评价业
务造成一定冲击。在上述两方面行业政策影响下，2019 年发行人一致性评价业务
有所下降。
阳光诺和药学研究服务-一致性评价业务收入占比逐年降低，原因基本与发行
人一致性评价收入下降原因保持一致，如下所示：
单位：万元，%
2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
药学研究服务—一致性评价 3,197.34 15.61 4,531.48 35.62 2,856.19 39.30
阳光诺和招股说明书披露：
“其中，对于药学研究服务，仿制药开发业务收入占比逐年增加，一致性评
价业务收入占比逐年下降，主要原因是一致性评价对 CRO 企业的政策红利逐步减
弱。
在口服固体制剂仿制药方面，其一致性评价政策已经实施超过 4 年，相关研
发投入已过快速增长期。一些医药企业从成本收益角度考虑，已放弃部分药品的
一致性评价。剔除该种情形外，具有一致性需求而尚未启动的口服固体制剂仿制
药已经较少。在注射剂仿制药方面，一致性评价政策于 2020 年 5 月正式发布，该
政策发布之前，注射剂仿制药未强制进行一致性评价，但部分企业已自主启动。
整体上，仿制药一致性业务的政策红利正逐步减弱。报告期内，公司各期新
增的药学研究服务领域的一致性评价项目合同金额分别为 9,471.42 万元、
4,219.25 万元和 1,126.00 万元，受此影响，报告期内各期药学研究服务中一致性
评价业务收入占比逐年下降。”
（2）2020 年较 2019 年相比
4
2020 年较 2019 年相比，发行人 CRO 业务收入下降。华威医药较百诚医药、
阳光诺和等公司起步较早，相对同行业上市公司来讲，上述一致性评价、带量采
购等政策对华威医药当时的存量项目产生影响较大，加之 2020 年新冠疫情的影响，
部分客户调整其生产管线，与发行人终止了合同。发行人 2020 年发行人终止 79
个合同，冲减收入金额 11,463.58 万元。虽然百诚医药、阳光诺和也存在终止合同
的情形，但对其业绩影响较小。
2、2021 年较 2020 年相比，发行人 CRO 业务收入增长，与同行业上市公司
百诚医药、阳光诺和趋势基本一致
2021 年较 2020 年相比，同行业上市公司百诚医药、阳光诺和营业收入有所增
长，发行人 CRO 业务收入亦有所增长，趋势基本一致。
综上所述，2018 年至 2020 年，发行人 CRO 业务收入变动趋势与百诚医药、
阳光诺和不一致，主要原因系华威医药较百诚医药、阳光诺和等公司起步较早，
近年来新增的临床批件取消、一致性评价、带量采购等政策对华威医药当时的存
量项目产生的影响较大。2021 年较 2020 年相比，发行人 CRO 业务收入增长，与
同行业上市公司百诚医药、阳光诺和趋势基本一致。
（三）是否存在操纵公司业绩规避退市等情况
发行人报告期各期业绩变动情况已于本题之“（一）”说明，不存在操纵公
司业绩规避退市的情况。
二、结合上述情况说明申请人持续经营是否存在重大风险,是否存在终止上市
风险，是否对非公开发行股票构成重大影响
（一）申请人持续经营是否存在重大风险
1、2020 年业绩大幅下滑，发行人所采取的应对措施
为应对公司 2020 年经营业绩下滑的情况，公司采取了以下应对措施：
（1）调整战略布局
为应对行业政策变化，公司将原主业方向以仿制药技术研发服务为主转向“仿
创结合”，并向产业链下游的 MAH 持有人延伸。
5
（2）提升组织架构
为加强公司成本费用管控，公司结合管理考核需求，设立了多中心事业部，
打造订单式全链条服务管理矩阵。
（3）划小核算单位
为加强公司研发过程中的成本控制，同时提升药品研发质量，公司将预算考
核、薪酬激励、绩效考核、项目管理、质量控制等管理环节进行最小单元化考量，
最大程度地提升员工各方面的工作效率。
（4）积极引入人才
为应对 CRO 行业发展变化，同时减轻张孝清以及公司部分技术人员离职所带
来的影响，在加大内部人才培训的基础上，公司将积极选聘引入高精专人才与内
部考核末位淘汰相结合，不断优化公司人才结构。
（5）强化商务团队
为应对张孝清离职对于公司业务的稳定性所可能产生的影响，公司不断加大
商务团队力量，积极做好对老客户的服务沟通及新客户的维护管理。
2、发行人 2021 年营业收入和净利润远高于 2020 年，经营活动产生的现金流
量净额较 2020 年也有明显好转，对发行人持续经营能力产生积极影响
发行人 2021 年业绩情况较去年同期对比情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年
营业收入 28,135.30 8,453.04
营业利润 6,354.16 -37,079.00
利润总额 6,217.55 -31,567.82
净利润 5,987.43 -31,976.45
经营活动产生的现金流量净额 3,472.17 -2,328.12
发行人 2021 年营业收入和净利润远高于 2020 年，经营活动产生的现金流量
净额较 2020 年也有明显好转，对发行人持续经营能力产生积极影响。
3、发行人 2021 年医药研发新签合同约 3.69 亿元，截至 2021 年末，在手订单
（待履约合同金额）金额约 8.3 亿元，合同储备量相对充足
6
发行人 2021 年医药研发新签合同 2.21 亿元，临床研究新签合同 1.48 亿元，
合计新签合同约 3.69 亿元。截至 2021 年末，发行人在手订单（待履约合同金额）
金额约 8.3 亿元，合同储备量相对充足。
综上所述，结合发行人已采取的措施、2021 年经营业绩情况、2021 年在手订
单情况等，发行人持续经营能力不存在重大风险。
（二）是否存在终止上市风险，是否对非公开发行股票构成重大影响
发行人因 2020 年度经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，根据当时
有效的《上海证券交易所股票上市规则》（2020 年 12 月修订）相关规定，公司股
票于 2021 年 4 月 1 日起被实施“退市风险警示”。
根据现行有效的《上海证券交易所股票上市规则》（2022 年 1 月修订）第 9.3.1
条规定：“上市公司最近一个会计年度经审计的财务会计报告相关财务指标触及本
节规定的财务类强制退市情形的，本所对其股票实施退市风险警示。上市公司最
近连续两个会计年度经审计的财务会计报告相关财务指标触及本节规定的财务类
强制退市情形的，本所决定终止其股票上市。”
第 9.3.2 条第一款及第二款规定：“上市公司出现下列情形之一的，本所对其
股票实施退市风险警示：（一）最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业
收入低于人民币 1 亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收
入低于人民币 1 亿元；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或
追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值；（三）最近一个会计年度的财
务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告；（四）中国证监会行政
处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第（一）项、第
（二）项情形的；（五）本所认定的其他情形。本节所述“净利润”以扣除非经
常性损益前后孰低为准，所述“营业收入”应当扣除与主营业务无关的业务收入
和不具备商业实质的收入。”
第 9.3.11 条第一款规定：“上市公司股票因第 9.3.2 条规定情形被实施退市风
险警示后，公司出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上市：（一）公司披
7
露的最近一个会计年度经审计的财务会计报告存在第 9.3.2 条第一款第（一）项至
第（三）项规定的任一情形或财务会计报告被出具保留意见审计报告；（二）公
司未在法定期限内披露最近一年年度报告；（三）公司未在第 9.3.6 条第一款规定
的期限内向本所申请撤销退市风险警示；（四）半数以上董事无法保证公司所披
露最近一年年度报告的真实性、准确性和完整性，且未在法定期限内改正；（五）
公司撤销退市风险警示申请未被本所同意。”
发行人主要指标与上述财务类强制退市指标的对比情况如下：
序号 指标 发行人情况
最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业
发行人 2021 年扣除与主营无关业务后的收
收入低于人民币 1 亿元，或追溯重述后最近一个会
1 入为 27,812.84 万元，扣除非经常性损益后净
计年度净利润为负值且营业收入低于人民币 1 亿
利润为 896.14 万元。
元
最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或 发行人 2021 年末净资产金额为 68,625.21 万
2
追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值 元。
年度审计会计师事务所为发行人出具的 2021
最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表
3 年度《审计报告》为标准无保留意见的审计
示意见或否定意见的审计报告
报告。
年度审计会计师事务所为发行人出具的 2021
最近一个会计年度财务会计报告被出具保留意见
4 年度《审计报告》为标准无保留意见的审计
审计报告
报告。
发行人已于 2022 年 3 月 30 日披露 2021 年年
5 公司未在法定期限内披露最近一年年度报告
度报告
根据 9.3.6 条规定，“上市公司股票因第 9.3.2
条规定情形被实施退市风险警示后，公司同
时满足下列条件的，可以在年度报告披露后
公司未在第 9.3.6 条第一款规定的期限内向本所申
6 5 个交易日内，向本所申请撤销对其股票实
请撤销退市风险警示
施的退市风险警示”。
公司已按规定期限向上海证券交易所申请撤
销公司股票退市风险警示。
半数以上董事无法保证公司所披露最近一年年度
发行人董事均保证 2021 年年度报告的真实
7 报告的真实性、准确性和完整性，且未在法定期限
性、准确性和完整性。
内改正
发行人对照《上海证券交易所股票上市规则》
（2022 年 1 月修订）第 9.3.2 条和第 9.8.1
条情形进行了逐项排查，公司涉及退市风险
8 公司撤销退市风险警示申请未被本所同意 警示及其他风险警示的情形已消除，且不触
及其他退市风险警示和其他风险警示的情
形。发行人已向上海证券交易所申请撤销公
司股票退市风险警示。
8
综上，根据财务类强制退市指标的营业收入和净利润指标，只要发行人 2021
年“营业收入超过 1 亿元”、“净利润为正”两者有一个条件满足，发行人股票
即不会终止上市。根据希格玛出具的希会审字（2022）0594 号《新疆百花村医药
集团股份有限公司审计报告》和希会其字（2022）0081 号《关于新疆百花村医药
集团股份有限公司营业收入扣除事项的专项说明》，发行人 2021 年扣除与主营无
关业务后的收入为 27,812.84 万元，扣除非经常性损益后净利润为 896.14 万元，
未触发终止上市相关条款。
综上所述，发行人对照《上海证券交易所股票上市规则》（2022 年 1 月修
订）第 9.3.2 条和第 9.8.1 条情形进行了逐项排查，发行人涉及退市风险警示及其
他风险警示的情形已消除，且不触及其他退市风险警示和其他风险警示的情形，
不会对非公开发行股票构成重大影响。截至本回复出具之日，发行人已向上海证
券交易所申请撤销公司股票退市风险警示。
针对上述问题，我们履行了如下核查程序：
1、访谈了发行人常务副总经理和财务总监，了解报告期内业绩波动的背景及
原因；
2、对 2020 年终止合同进行核查，包括查阅原合同、终止合同，取得终止合
同在报告期各期确认收入的节点资料，对终止合同在报告期各期结转成本金额进
行重新测算，对客户进行函证等；
3、查阅了同行业上市公司年度报告、招股说明书等公开披露文件；
4、对发行人 2021 年轮值总经理（华威医药董事长）、常务副总经理进行了
访谈，全面了解了公司的战略布局、人才引进计划以及业务拓展情况等。
经核查，我们认为：
1、2019 年发行人扣非后归母净利润较 2018 年增幅较大，主要原因系 2018 年
发行人对收购华威医药形成的商誉计提的减值金额较大；2020 年发行人扣非后归
母净利润较 2019 年降幅较大，主要原因一方面系发行人 2020 年受医药政策变动、
新冠疫情、华威医药原创始人张孝清离职等因素的影响，部分客户调整了其生产
研发管线，与发行人终止了部分合同，导致发行人 2020 年对终止合同的收入进行
9
冲减，同时将存货中结存的余额进行了成本结转；另一方面系对收购华威医药形
成的商誉计提的减值金额较大；2021 年发行人扣非后归母净利润为 891.42 万元，
主要原因系发行人坚持市场导向，加大商务团队建设力度，加强项目过程管控、
提升研发效率，医药研发及临床研究服务业务收入增长。发行人不存在操纵公司
业绩规避退市的情况；
2、2018 年至 2020 年，发行人 CRO 业务收入变动趋势与百诚医药、阳光诺和
不一致，主要原因系华威医药较百诚医药、阳光诺和等公司起步较早，近年来新
增的临床批件取消、一致性评价、带量采购等政策对华威医药当时的存量项目产
生的影响较大。2021 年较 2020 年相比，发行人 CRO 业务收入增长，与同行业上
市公司百诚医药、阳光诺和趋势基本一致；
3、结合发行人已采取的措施、2021 年经营业绩情况、2021 年在手订单情况
等，发行人持续经营能力不存在重大风险；根据希格玛出具的希会审字（2022）
0594 号《新疆百花村医药集团股份有限公司审计报告》和希会其字（2022）0081
号《关于新疆百花村医药集团股份有限公司营业收入扣除事项的专项说明》，发
行人 2021 年扣除与主营无关业务后的收入为 27,812.84 万元，扣除非经常性损益
净利润为 896.14 万元，未触发终止上市相关条款。发行人对照《上海证券交易所
股票上市规则》（2022 年 1 月修订）第 9.3.2 条和第 9.8.1 条情形进行了逐项
排查，发行人涉及退市风险警示及其他风险警示的情形已消除，且不触及其他退
市风险警示和其他风险警示的情形，不会对非公开发行股票构成重大影响，不会
对非公开发行股票构成重大影响。截至本回复出具之日，发行人已向上海证券交
易所申请撤销公司股票退市风险警示。
反馈意见 10：根据申请文件，申请人及子公司发生较多的研发合同终止情况，
且部分合同终止前存在申请人未按约定交付研发成果、未确认收入及未收款等情
况。请申请人：（1）说明报告期内终止合同的项目明细，列明客户背景、终止原
因、交付研发成果、确认收入、收款等情况，并结合合同约定的双方责任和义务，
说明合同终止是否产生纠纷，是否应计提预计负债，相关客户是否与申请人存在
关联关系；（2）说明研发合同终止的深层次因素，是否影响到 CRO 业务正常持续
开展，导致研发合同终止的主要因素是否已经消除，相关应对举措及其有效性； 3）
10
说明终止合同在报告期各期收入具体确认过程及确认依据，相应的研发及服务成
本在各期的发生及结转情况，是否存在冲减原已确认收入的情况及原因，原已投
入成本是否得到委托方的弥补，是否符合企业会计准则规定，对报告期各期的财
务具体影响；（4）请结合上述合同终止情况说明申请人报告期信息披露是否真实、
准确、完整，请会计师针对上述合同终止的商业合理性，合同及其履行的真实性
进行专项核查，并发表明确意见。请会计师说明核查方法、依据，并发表明确的
核查意见。
答复：
一、说明报告期内终止合同的项目明细，列明客户背景、终止原因、交付研
发成果、确认收入、收款等情况，并结合合同约定的双方责任和义务，说明合同
终止是否产生纠纷，是否应计提预计负债，相关客户是否与申请人存在关联关系
（一）报告期内终止合同的项目明细
2019 年、2020 年、2021 年，发行人与客户终止项目数量分别为 1 个、79 个、
3 个，合计 83 个终止项目；分别涉及客户数量为 1 个、33 个、3 个，在剔除重复
后为 36 个客户。该等 36 个客户除“江苏华阳制药有限公司/江苏安诺新药业有限
公司”为持有发行人 5%以上股份的股东张孝清有重大影响的公司外，其余客户与
发行人不存在关联关系，且绝大多数客户为 A 股或港股上市公司及其子公司、新
三板挂牌公司等。
报告期内终止合同项目明细及对应客户背景、终止原因、交付研发成果、确
认收入、收款等具体情况如下：
11
1、2019 年度终止项目
2019 年度，发行人合同终止情况如下表所示： 单位：万元
终止前已交付成 终止前已确 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 认收入金额 款金额
法规政策及市场环境
为上市公司哈药股份（股票
1 哈药集团制药总厂 头孢氨苄片（0.25g）BE 试验 等因素变化，委托方提 伦理批件 64.15 68.00
代码：600664）的分公司
出项目终止
注释：“头孢氨苄片（0.25g）BE 试验”为礼华生物与客户签订的研发协议，收款金额包含 6%增值税。
2、2020 年度终止项目
2020 年度，发行人合同终止情况如下表所示： 单位：万元
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
1 泊沙康唑注射液的技术开发 临床批件 375.00 150.00
1、为上市公司康恩贝（股
2 艾氟康唑及外用溶液的技术开发 医药市场、政策环境变化 临床批件 435.00 174.00
票代码：600572）的全资
盐酸普拉格雷及片(5mg/10mg)技术 较大，且项目推进未达预
3 子公司。 临床批件 225.00 161.50
开发 期，同时康恩贝 2020 年
浙江金华康恩贝 2、浙江省中医药健康产
4 瑞替加滨及片剂技术开发 实 际 控制 人变 更 后管 理 小试、中试 617.50 487.50
生物制药有限公 业集团有限公司 2020 年 6
5 克唑替尼及胶囊的技术开发 层亦发生变化，其重新梳 小试、中试 330.00 100.00
司 月收购康恩贝 20%股权
6 Dabigatran 胶囊技术开发 理研发品种后，终止部分 取得合格原料药 87.50 70.00
后，康恩贝实际控制人从
7 乙酰半胱氨酸颗粒 BE 临床研究 认 为 价值 相对 较 小的 品 伦理批件、入组 166.75 101.00
自 然 人胡 季强 变 更为 浙
8 维格列汀片 BE 临床研究 种 伦理批件、入组 107.82 80.00
江省国资委。
9 恩替卡韦片 BE 临床研究 伦理批件、入组 90.14 -
10 江苏康缘药业股 伊格列净及片的技术转让 为上市公司，股票代码： 医药行业政策、市场环境 临床批件 427.50 60.00
11 份有限公司 琥珀酸去甲文拉法辛及缓释片的技 600557。 变化较大，项目推进进度 临床批件 427.50 60.00
12
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
术转让 未达预期，委托方提出项
目终止
12 伊德利布及片的技术转让 临床批件 427.50 60.00
非诺贝酸胆碱及缓释胶囊的技术转
13 临床批件 427.50 60.00
让
本 一 致性 评价 项 目中 试
完成后，预 BE 效果不佳；
原研药为胶囊剂，委托研
14 兰索拉唑肠溶片技术开发 发的为肠溶片剂，在一致 小试、中试 60.00 60.00
性 评 价政 策要 求 高的 情
况下，继续研发的价值不
大，委托方提出项目终止
15 布洛芬片技术开发 项目推进未达预期，委托 小试 181.50 132.00
16 布洛芬片 BE 临床研究 方提出项目终止 伦理批件 54.72 29.00
17 红霉素肠溶片技术开发 小试 192.50 70.00
特 一 药业 集团 股 份有 限
18 特一药业集团股 红霉素肠溶片 BE 临床研究 红霉素肠溶片、阿奇霉素 伦理批件、入组 73.32 30.00
公司为上市公司，股票代
19 份有限公司/海南 阿奇霉素片技术开发 片、阿奇霉素颗粒、罗红 小试、中试 132.00 132.00
码：002728；海南海力制
20 海力制药有限公 阿奇霉素片 BE 临床研究 霉 素 胶囊 均为 高 变异 药 伦理批件、入组 79.97 72.50
药 有 限公 司为 前 者的 全
21 司 阿奇霉素颗粒技术开发 物，生物等效性试验风险 小试 181.50 132.00
资子公司
22 阿奇霉素颗粒 BE 临床研究 大 ， 且项 目推 进 未达 预 伦理批件 54.72 29.00
23 罗红霉素胶囊技术开发 期，委托方提出项目终止 取得合格原料药 110.00 88.00
24 罗红霉素胶囊 BE 临床研究 伦理批件 49.06 26.00
25 南京海辰药业股 醋酸艾司利卡西平及片技术转让 为上市公司，股票代码： 医药市场、政策环境变化 临床批件 450.00 180.00
26 份有限公司 硫酸沃拉帕沙及片技术转让 300584 较大，且项目推进未达预 临床批件 450.00 180.00
13
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
枸橼酸托法替布原料及片剂的技术 期，委托方提出项目终止
27 临床批件、小试 335.50 200.00
转让
28 枸橼酸托法替布片 BE 临床研究 - - 17.50
29 泮托拉唑钠肠溶胶囊技术开发 原研药为肠溶片剂，委托 小试 335.50 183.00
研发的为胶囊剂，经过一
为上市公司华东医药（股
杭州中美华东制 定 的 研究 评估 不 同剂 型
票代码：000963）的全资
30 药有限公司 泮托拉唑钠肠溶胶囊 BE 临床研究 生物等效可能性不大，继 伦理批件、入组 626.68 155.00
子公司
续研发的价值不大，委托
方提出项目终止
1、为山西省著名药企，
31 阿托伐他汀钙片技术开发 主 打 产品 红花 黄 色素 及 小试 440.00 120.00
其 制 剂被 科技 部 列入 国
家 863 计划重点创新项
32 阿托伐他汀钙片 BE 临床研究 目；产品“注射用红花黄色 - - 30.00
山西德元堂药业 素“和“红花黄色素氯化钠 因 委 托方 战略 调 整原 因
有限公司 注射液”被评为山西省名 委托方提出项目终止，
盐酸西那卡塞原料及片剂的技术转 牌产品。
33 小试 357.50 130.00
让 2、德元堂 2019 年 4 月投
资 建 设搬 迁技 改 扩产 项
34 盐酸西那卡塞片 BE 临床研究 目二期工程，引进新的生 伦理批件 66.04 52.50
产线重点进行西药研发
广东众生药业股 广 东 众生 药业 股 份有 限 因 委 托方 战略 调 整原 因
盐酸莫西沙星原料及滴眼液技术转
35 份有限公司/广东 公司为上市公司，股票代 终止。 临床批件、小试 323.00 300.00
让
华南药业集团有 码：002317，广东华南药
14
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
限公司 业 集 团有 限公 司 为 前 者 因 发 行人 开发 的 原料 药
的全资子公司 工艺生产周期长，成本较
高，加之委托方战略调整
36 地夸磷索钠原料及滴眼液技术转让 临床批件 562.50 500.00
原因，委托方提出项目终
止
37 红霉素肠溶片技术开发 0.125G 因委托方战略调整原因 取得合格原料药 82.50 66.00
38 苹果酸舒尼替尼片 BE 临床研究 - - 45.00
盐酸可乐定缓释片临床研究-验证性
39.1 因委托方战略调整原因 伦理批件 368.87 268.50
临床
盐酸可乐定缓释片临床研究-药代动
39.2 伦理批件 82.08 76.50
力学
南京正大天晴制 2020 年 8 月 27 日，CDE
均 为 港交 所上 市 公司 中 官网挂网《关于发布<临
药有限公司/正大
国生物制药（股票代码： 床价值明确，无法推荐参
制药（青岛）有限
1177.HK）的子公司 比 制 剂的 化学 药 品目 录
公司
（第一批）>的公示》，包
40 维生素 C 泡腾片的技术开发 - - -
含维生素 C 泡腾片品种；
按 有 关规 定此 类 品种 无
需开展一致性评价，在这
一 背 景下 委托 方 终止 本
一致性评价研发协议。
江苏国丹生物制 盐酸鲁拉西酮及盐酸鲁拉西酮片技 为新三板挂牌公司，证券
41 诉讼 临床批件 337.50 315.00
药股份有限公司 术转让 代码：872960
15
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
四川新开元制药 由 于 双方 就关 键 技术 要
42 曲氟尿苷、盐酸替吡嘧啶的技术开发 均 为 上市 公司 科 伦药 业 小试 204.00 60.00
有限公司/湖南科 点 无 法达 成一 致 导致 合
（股票代码：002422）的
伦制药有限公司 曲氟尿苷盐酸替吡嘧啶片（规格： 同节点严重滞后，委托方
43 全资子公司或分公司 小试 272.00 80.00
岳阳分公司 15mg/20mg） 提出项目终止
原研药在美国退市，预计
埃索美拉唑锶及肠溶胶囊的技术开 临床批件、小试交
44 该仿制药无法通过 CDE 审 - 399.00
发 接、中试交接
评，委托方提出项目终止
江苏华阳制药有 为持有发行人 5%以上股 由 于 药物 生产 工 艺涉 及
限公司/江苏安诺 份 的 股东 张孝 清 有重 大 的原料药价格过高，每批
新药业有限公司 影响的公司 成本达百万元以上，导致
45 雷马曲班及片的技术开发合同 临床批件 427.50 228.00
药品成本过高，不再具有
经济性，委托方提出项目
终止
该项目为乳膏剂，储存过
程中粘度下降，技术解决
46 盐酸阿莫罗芬乳膏的技术开发 难度大，同时，近年来国 小试 110.00 15.00
家 出 台了 技术 指 导的 研
舟山市凯励峰健 自 然 人于 重凯 持 有该 公
究规则，要求提高也导致
康管理有限公司 司 100%股份
技术难度进一步加大。因
47 盐酸阿莫罗芬的技术开发 技 术 难度 原因 本 项目 推 小试 137.50 50.00
进未达预期，委托方提出
项目终止
湖北美思创药业 自 然 人黄 程成 持 有该 公 随着医药政策环境变化，
48 头孢地尼颗粒的技术开发 取得合格原料药 120.00 -
有限公司 司 70%股份 本 项 目需 要另 做 临床 试
16
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
验，成本上升，委托方提
出项目终止
本 项 目原 料药 只 有一 个
供应商而且是进口的，研
49 小儿碳酸钙 D3 颗粒的技术开发 发过程中供货不稳定、不 取得合格原料药 100.00 -
及 时 ，研 发技 术 也有 难
度，委托方提出项目终止
实 际 控制 人为 自 然人 管
悦琴。公司拥有 140 个注
由 于 出现 较多 家 企业 递
册产品规模，产品线覆盖
安徽九华华源药 交该品种注册申请，同质
50 恩格列净原料及片剂技术开发 儿科、呼吸、耳鼻喉、心 小试 330.00 120.00
业有限公司 化竞争严重，委托方提出
脑血管、神内科、消化代
项目终止
谢、泌尿科、妇科等多个
细分领域。
为 港 交所 上市 公 司同 方
同方药业集团有
51 盐酸达泊西汀及片技术转让 康泰（股票代码：1312.HK）诉讼 中试 210.00 110.00
限公司
的子公司
52 泮托拉唑钠肠溶片的技术开发 为上市公司复星医药（股 小试 209.00 190.00
江苏黄河药业股
票代码：600196）的子公 诉讼
53 份有限公司 泮托拉唑钠肠溶片 BE 临床研究 - - -
司
17
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
2021 年 1 月 19 日注销，
注 销 前系 浙江 和 泽医 药
杭州和泽赛瑞医 科技股份有限公司（曾申 因 委 托方 战略 调 整原 因
54 托吡司特及片剂的技术开发 取得合格原料药 205.00 -
药科技有限公司 报科创板 IPO，2021 年 12 终止
月 21 日撤回申报材料）
的控股子公司
由 于 本品 种制 剂 工艺 无
55 盐酸伐地那非片技术转让 法达到预期目标，委托方 小试、中试 168.00 50.00
金鸿药业股份有 为新三板挂牌公司，证券
提出项目终止
限公司 代码：831186
因 委 托方 战略 调 整原 因
56 依托考昔原料药技术转让 取得合格原料药 60.00 -
终止。
57 卡非佐米原料的技术开发 卡非佐米、曲氟尿苷替匹 取得合格原料药 75.00 105.00
嘧 啶 该两 类药 品 为抗 癌
58 曲氟尿苷替匹嘧啶原料的技术开发 药，具有细胞毒性，生产 取得合格原料药 75.00 105.00
吉林汇康制药有 均 为 港交 所上 市 公司 四 该 等 药物 需要 专 门生 产
限公司/吉林四环 环 医 药 （ 股 票 代 码 ： 线，吉林汇康在合同执行
制药有限公司 0460.HK）的子公司 过 程 中基 于专 门 生产 线
59 曲氟尿苷替匹嘧啶片技术开发 建 设 成本 等考 虑 停止 实
- - 133.00
施项目，委托方提出项目
终止
因委托方业务另有安排、
为上市公司汉商集团（股
成都迪康药业有 委 托 其他 临床 单 位开 展
60 雷贝拉唑钠肠溶片 BE 临床研究 票代码：600774）的全资 伦理批件、入组 190.03 150.00
限公司 BE 试验，委托方提出项目
子公司
终止
18
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
总部位于中国烟台，是一
家集研发、生产、销售、
服务为一体，横跨现代中
烟台荣昌制药股 药、小分子和生物制药、
61 法莫替丁钙镁咀嚼片技术开发 诉讼 取得合格原料药 90.00 72.00
份有限公司 生 物 药物 研发 和 生产 服
务（CDMO）、生物医药企
业 和 项目 孵化 四 大领 域
的现代化制药企业。
安 徽 金湖 药业 股 份有 限
公 司 由实 际控 制 人张 孔
阳 及 其控 制的 吉 林恒 金
药 业 股份 有限 公 司直 接
和间接持股合计 81.25%。
由 于 该药 品是 精 神类 的
吉 林 恒金 药业 股 份有 限
管制药品，需要向药监局
公 司 公司 系国 家 确认 的
安徽金湖药业股 申 请 立项 后再 做 研发 工
62 右佐匹克隆原料技术转让 重点高新技术企业，有独 取得合格原料药 87.00 116.00
份有限公司 作，合同签署后向药监局
立进出口经营权。现有各
申请立项被拒绝了，因而
类制剂产品 343 个，合成
终止本项目。
药品种 23 个，拥有固体
制剂、口服液、粉针、水
针、化学原料药等多条现
代化生产线，并全部通过
国家 GMP 认证。
63 江苏德源药业股 磷酸西格列汀及西格列汀二甲双胍 为北交所上市公司，股票 近 几 年注 册评 审 要求 逐 小试 722.50 637.50
19
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
份有限公司 缓释片的技术转让 代码：832735 年提高，参照药品评审中
心的评审要求，最终讨论
汇 总 出了 需补 充 研究 的
内 容 。补 充研 究 内容 较
多，工作量较大，超出原
技 术 转让 合同 及 补充 协
议的约定范畴，委托方提
出项目终止
实 际 控制 人为 自 然人 杨
寿海。公司主要生产心脑
预 BE 结果不理想，基于
江苏中邦制药有 血管类药物、消化系统类
64 埃索美拉唑镁及肠溶胶囊技术转让 成本、难度综合考虑，委 中试 190.00 182.20
限公司 药物、抗凝血类药物等医
托方提出项目终止
药 中 间体 、原 料 药和 制
剂。
2021 年 7 月 30 日注销，
65 缬沙坦氨氯地平片剂（80mg/5mg） 注 销 前九 瑞健 康 股份 有 取得合格原料药 112.50 135.00
限公司持有其 98%股份，
由 于 医药 政策 变 化与 调
广州康诺医药科 后 者 为一 家以 医 药产 品
整等原因，委托方提出项
技有限公司 销售、生产制造和医药产
目终止
66 缬沙坦氨氯地平片 BE 临床研究服务 品 研 发为 核心 业 务的 现 - - -
代 医 药健 康工 业 实业 集
团。
67 江苏联环药业股 Azilsartan 及其片剂技术转让 为上市公司，股票代码： 中试 285.00 250.00
因委托方战略调整原因
68 份有限公司 安奈格列汀及片的技术转让 600513 小试 340.00 320.00
20
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
山东鑫齐药业有 自 然 人曾 庆连 持 有该 公 因委托方成本估算、战略
69 辛伐他汀片一致性评价技术开发 取得合格原料药 112.50 135.00
限公司 司 60%股份 调整原因
为上市公司尖峰集团（股 因 委 托方 无法 找 到临 床
浙江尖峰药业有 盐酸考尼伐坦及盐酸考尼伐坦葡萄
70 票代码：600668）的控股 单 位 ，项 目后 期 无法 推 小试 561.00 544.00
限公司 糖注射液的技术转让
子公司。 进，委托方提出项目终止
71 欧司米芬及片技术转让 合同签订后，因陕西必康 临床批件 - -
资金问题，该项目未实际 临床批件
72 陕西必康制药集 托非索泮及片技术转让 - -
均 为 上市 公司 延 安必 康 启动，该等 3 个项目终止
团控股有限公司/ 琥珀酸多西拉敏及复方琥珀酸多西
73 （股票代码：002411）的 前 未 收款 、亦 未 确认 收 临床批件 - -
武汉五景药业有 拉敏肠溶片技术转让
子公司 入，委托方提出项目终止
限公司
氧氟沙星滴眼液一致性评价技术开
74 委托方研发战略调整 取得合格原料药 80.00 64.00
发
江苏万川医疗健 因 卡 格列 净药 学 研究 合
自 然 人孙 珏持 有 该公 司
75 康产业集团有限 卡格列净 BE 临床研究 同终止，BE 临床研究合同 - - -
99.6%股份
公司 相应终止
76 替格瑞洛及片剂的技术开发 小试 195.00 195.00
海南海灵化学制 为 上 市 公 司 长 江 健 康 因政策调整，委托方要求
77 药有限公司 替格瑞洛片 BE 临床研宄 （002435）的全资子公司 终止该项目 - - -
由 京 新药 业负 责 原料 药
研发，华威医药负责制剂
浙江京新药业股 利伐沙班片（10mg）的技术开发研 为上市公司，股票代码： 研发，本项目免小试交接 取得合格原料药、
78 80.00 96.00
份有限公司 究 002020 后 京 新药 业重 新 评估 了 免小试交接
本项目价值，认为本项目
价值不符合预期，委托方
21
终止前已交付成 终止前已确认 终止前已收
序号 客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
果 收入金额 款金额
提出项目终止
因委托方业务另有安排、
委 托 其他 临床 单 位开 展
湖北广济药业股 为上市公司，股票代码：
79 泮托拉唑钠肠溶片 BE 临床研究 BE 试验，双方经友好协商 伦理批件、入组 202.05 231.60
份有限公司 000952
终止本 BE 试验项目。委
托方提出项目终止
3、2021 年度终止项目
2021 年度，发行人合同终止情况如下表所示： 单位：万元
序 终止前已交付成 终止前已确 终止前已收
客户名称 项目名称 客户背景 终止原因
号 果 认收入金额 款金额
为港交所上市公司四环医
吉林汇康制药有
1 奥拉帕利原料的技术开发 药（股票代码：0460.HK） 委托方研发战略调整 小试 165.00 105.00
限公司
的子公司
该产品没有参比试剂，
珠海市汇通达医 自然人何斌持有该公司
2 美芬那敏铵糖浆仿制药项目开发 存在申报风险，委托方 - - -
药有限公司 88%股份
提出项目终止
为上市公司亿帆医药（股
亿 帆 医 药 研 究 院 艾曲泊帕乙醇胺原料及片技术开
3 票代码：002019）的全资 委托方研发战略调整 小试 440.00 240.00
（北京）有限公司 发
子公司
22
（二）结合合同约定的双方责任和义务，说明合同终止是否产生纠纷，是否应计提预计负债，相关客户是否与申请人存在关联关
系
上述 83 个终止项目中，除下述 4 家客户的 4 个项目因纠纷涉诉而终止外，其余 79 个项目均经双方友好协商签订了终止协议或补
充协议，不存在纠纷。4 家客户 4 个项目具体情况如下表所示：
原告 被告 涉诉金额 案件最新 收入确认节
序号 合同退款条款 争议点
/ 申请人 / 被申请人 （万元） 进展 点
第十二条 双方确定: 任何一方违反本合同约定，造成研究开发
工作停滞、延误或失败的，按以下约定承担违约责任：
2018 年 、
1. 如甲方不能按合同约定支付技术开发费用，每逾期 l 日，应向
2019 年完工
乙方支付应付合同款 0.03%的违约金; 逾期超过 30 日仍不付款
南京华威医 原告认为被告未 双方已达 百分比法。
江苏黄河药业 的，乙方有权解除合同并要求甲方按乙方已完成的工作量进行费
1 药科技集团 256.58 按合同约定时间 成和解协 2020 合同终
股份有限公司 用决算；
有限公司 交付研发成果 议 止前进度为
2.乙方应按照本合同时间进度的约定开展工作，否则按每逾期 1
完成小试交
日，应向甲方支付合同款 0.03%的违约金（甲方原因导致的延期
接
除外)。逾期超过 6 个月的(甲方原因导致的延期除外)，甲方可以
单方面解除合同，乙方退还甲方己付的所有款项；……
23
原告 被告 涉诉金额 案件最新 收入确认节
序号 合同退款条款 争议点
/ 申请人 / 被申请人 （万元） 进展 点
第十三条 违约责任
1.甲方违反本合同第十一条约定，未在规定的时间内支付合同
款，按每超一天须向乙方缴纳应付款 1%的滞纳金。甲方如超过
规定时间 2 个月不支付乙方合同款，乙方可向乙方所在地法院
诉讼要求甲方支付合同剩余的全款及滞纳金，甲方不得有任何异 原告认为被告移 一审已判 2020 合同终
南京华威医
同方药业集团 议； 交的工艺成果未 决，被告已 止前进度为
2 药科技集团 320.00
有限公司 2.如因乙方向甲方移交的工艺技术达不到合同约定的要求，且在 达到合同约定的 上诉，二审 完成中试交
有限公司
30 日内乙方无法解决或乙方提出的解决方案甲方不能接受，则 要求 尚未判决 接
甲方可要求终止合同，乙方应在终止合同后的 7 日内将甲方己
支付给乙方的全部合同款退还给甲方。乙方退还全部己支付给甲
方的合同款后则项目所有权归乙方所有。甲方退还乙方己开具的
发票及移交的技术资料。……
第十一条 违约责任 甲乙双方任何一方连反本合同的规定，违约
方都应承担违约责任：
1.甲方违反甲方责任第任一条，乙方有权要求甲方除按合同规定 一审已判
继续支付转让费外，并按应付款每日 1%支付给乙方滞纳金，超 决，被告已
2020 合同终
南京华威医 过 2 个月甲方不能按合同约定支付应付款乙方有权单方面解除 上诉，
江苏国丹生物 原告认为中试交 止前进度为
3 药科技集团 346.46 合同，已收取的技术转让费用不予退还，且有权通过法律途径要 双方已达
制药有限公司 接一直未成功 取得临床批
有限公司 求甲方支付合同全款及滞纳金。 成和解协
件
2.乙方违反乙方责任任一条，乙方承担违约责任，乙方应于甲方 议
发给乙方退款书而通知后十五日内退还甲方己支付的全部技术
转让费；给甲方造成经济损失的，乙方应赔偿甲方的经济损
失。……
24
原告 被告 涉诉金额 案件最新 收入确认节
序号 合同退款条款 争议点
/ 申请人 / 被申请人 （万元） 进展 点
第二十条 违约责任
1.甲方违反本合同第五条约定，未在合同规定的时间内支付合同
款，按每超一天须向乙方缴纳应付款 0.5%的滞纳金。如甲方未 2018 年 、
按合同规定时间付款超过 2 个月，乙方可单方面解除合同甲方 2019 年完工
南京华威医 并承担因此给乙方造成的实际损失。 原告认为被告未 2020.12.30 百分比法。
烟台荣昌制药
4 药科技集团 524.34 2.如因乙方向甲方移交的工艺技术达不到第一条第 2 款约定的 按合同约定时间 双方和解, 2020 合同终
股份有限公司
有限公司 要求，且在 30 日内乙方无法解决或乙方提出的解决方案甲方不 交付研发成果 双方撤诉 止前进度为
能接受，则甲方可要求终止合同，乙方应在终止合同后的 7 日 取得合格原
内将甲方己支付给乙方的全部合同款(含利息)退还给甲方如乙 料药
方未在规定的时间内退还合同款，按每超一天须向甲方缴纳应退
款 0.5%的滞纳金。……
25
1、华威医药与江苏黄河药业股份有限公司技术合同纠纷一案
2020 年，江苏黄河药业股份有限公司（下称“江苏黄河”）提起诉讼，请求法
院判决双方签订的《技术开发合同书》于 2020 年 6 月 30 日解除，华威医药向江
苏黄河支付逾期违约金 64.12 万元、返还款项 190 万元、支付逾期还款的利息 2.47
万元，并承担诉讼费用。起诉理由主要系泮托拉唑钠肠溶片一致性评价项目未按
照合同约定的时间点履行完毕相关事项。
2021 年 8 月，在法院的调解下，双方达成和解协议，《技术开发合同书》解
除；华威医药返还江苏黄河研究开发费用 100 万元，案件受理费由江苏黄河承担。
截至本回复出具之日，双方已达成和解协议，无需计提预计负债，江苏黄河
与发行人不存在关联关系。
2、华威医药与同方药业集团有限公司技术合同纠纷一案
2020 年 7 月 31 日，因同方药业集团有限公司（下称“同方药业”）与华威医药
就中试交接情况未达成一致，同方药业提起诉讼，请求法院判决解除合同，华威
医药返还已支付的合同款 110 万元，承担违约金 200 万元及律师费支出 10 万元，
承担本案诉讼费。
华威医药提起反诉，请求法院判决同方药业支付第三期技术转让费 40 万元人
民币、承担第二期技术转让费的滞纳金 16.79 万元、赔偿经济损失 9.08 万元、承
担本案诉讼费用。
2021 年 7 月 15 日，北京市石景山人民法院一审判决同方药业与华威医药于签
订的技术转让合同于 2021 年 6 月 24 日解除，判令华威医药返还同方药业技术转
让费 110 万元并支付违约金 50 万元。华威医药不服一审判决，并上诉于北京市知
识产权法院。
截至本回复出具之日，该案二审尚未开庭，发行人 2021 年已根据一审判决计
提 50 万元预计负债，同方药业与发行人不存在关联关系。
3、华威医药与江苏国丹生物制药股份有限公司技术合同纠纷一案
2020 年 9 月 25 日，江苏国丹生物制药股份有限公司（下称“江苏国丹”）提起
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诉讼，请求法院判决解除双方于 2012 年 6 月签订的《技术转让合同书》、华威医
药返还已收取的合同款项 315 万元及投入 31.46 万元、承担诉讼费用。起诉理由主
要系盐酸鲁拉西酮及盐酸鲁拉西酮片项目中试交接一直未取得成功，江苏国丹认
为华威医药无法履行合同义务，实现合同目的。
华威医药提起反诉，请求法院判决江苏国丹支付第三期技术转让费 45 万元人
民币、滞纳金 45.25 万元，赔偿律师费 10 万元，承担本案诉讼费用。
2021 年 4 月 9 日，该案作出一审判决，江苏省南京市中级人民法院作出“（2020）
苏 01 民初 3237 号”《民事判决书》，判决华威医药向江苏国丹返还已支付转让款
315 万元的 80%，即 252 万元，驳回江苏国丹的其他诉讼请求，驳回华威医药的反
诉请求；该案件受理费 3.47 万元，由华威医药承担 2.51 万元，江苏国丹承担 0.97
万元，反诉案件受理费 0.69 万元由华威医药负担。2021 年 4 月 19 日，公司律师
收到法院寄送的判决书。
2021 年 4 月 28 日，华威医药向江苏省高级人民法院提交了上诉状，请求判决
撤销江苏省南京市中级人民法院“（2020）苏 01 民初 3237 号”《民事判决书》第二
项、第四项，发回重审，或依法改判驳回被上诉人的全部诉讼请求；请求判决被
上诉人承担本案一审、二审的全部诉讼费用。
截至本回复出具之日，双方达成和解协议：确认《技术转让合同书》解除；
华威医药分三笔返还江苏国丹合同转让款 237 万元，无需计提预计负债，江苏国
丹与发行人不存在关联关系。
4、华威医药与烟台荣昌制药股份有限公司技术合同纠纷一案
2020 年 6 月 22 日，烟台荣昌制药股份有限公司（下称“烟台荣昌”）提起诉讼，
请求法院判决解除双方《法莫替丁钙镁咀嚼片技术开发合同》、华威医药赔偿烟
台荣昌直接经济损失 524.34 万元并承担诉讼费用。起诉理由主要系烟台荣昌认为
华威医药未按照合同约定的时间点履行完毕相关事项。
华威医药提起反诉，请求法院判决烟台荣昌赔偿华威医药经济损失 23.09 万元，
并承担诉讼费用。反诉理由主要系烟台荣昌未能按照合同约定提供中试设备设施，
构成严重违约。
27
2020 年 12 月 30 日，双方达成和解协议并分别撤诉，和解协议约定华威医药
向烟台荣昌支付 100 万元补偿款，《法莫替丁钙镁咀嚼片技术开发合同》自和解
协议签署之日起解除。
截至本回复出具之日，双方已达成和解协议，无需计提预计负债，烟台荣昌
与发行人不存在关联关系。
二、说明研发合同终止的深层次因素，是否影响到 CRO 业务正常持续开展，
导致研发合同终止的主要因素是否已经消除，相关应对举措及其有效性
（一）说明研发合同终止的深层次因素，是否影响到 CRO 业务正常持续开展
发行人研发合同终止的原因主要包括以下方面：
1、医药行业政策变动的影响
第一，2019 年 12 月《药品生产管理办法》明确原料药不能委托生产，公司部
分客户由于担心今后原料药受控，所以调整产品管线，终止某些项目的研发。此
外，由于原料药不能委托生产，因而部分没有原料药生产能力或者产能较低的药
企有意愿去布局原料药产能，因需要资金而进行了战略调整，终止某些项目的研
发。第二，近年来，医药行业一致性评价、带量采购、BE 备案制等政策颁布，该
等政策法规出台及医药研发实务中各项要求不断提高、客户在医药行业集中带量
采购招标规则重大变化情况下不再观望，客户调整研发投资策略。以上因素导致
公司部分合同终止，并进行收入冲减。
具体来看，2020 年，华威医药终止医药研发合同 58 个，冲减收入 9,812.30 万
元，补转成本 2,355.35 万元，资产减值损失转回 1,001.80 万元，导致利润减少
11,165.85 万元；礼华生物终止临床服务合同 21 个，冲减收入 1,651.28 万元，冲减
成本 665.71 万元，资产减值损失转回 93.10 万元，导致利润减少 892.47 万元。以
上合计减少利润 12,058.32 万元。
2020 年华威医药、礼华生物共终止业务合同 79 个，涉及 33 个客户，其中 20
个客户终止该合同后还有其他合同正在履行，未来还将继续贡献收入和利润。
2、新冠疫情的影响
28
2020 年受新冠疫情影响，发行人部分客户对其未来发展战略进行了重新规划，
调整了其现有生产管线，导致部分项目终止。
2021 年，国内新冠疫情的严重程度已大幅降低，公司正常经营受新冠疫情影
响的因素逐渐减小。
3、华威医药原总经理张孝清离职的影响
华威医药的原总经理张孝清于 2020 年离职，其离职也造成公司部分存量业务
和潜在业务商机的流失。
发行人 2021 年医药研发新签合同 2.21 亿元，临床研究新签合同 1.48 亿元，
合计新签合同约 3.69 亿元。截至 2021 年末，发行人在手订单（待履约合同金额）
金额约 8.3 亿元，合同储备量相对充足。张孝清离职带来的影响已基本消除。
（二）导致研发合同终止的主要因素是否已经消除，相关应对举措及其有效
性
1、2020 年业绩大幅下滑，发行人所采取的应对措施
为应对公司 2020 年经营业绩下滑的情况，公司采取了以下应对措施：
（1）调整战略布局
为应对行业政策变化，公司将原主业方向以仿制药技术研发服务为主转向“仿
创结合”，并向产业链下游的 MAH 持有人延伸。
（2）提升组织架构
为加强公司成本费用管控，公司结合管理考核需求，设立了多中心事业部，
打造订单式全链条服务管理矩阵。
（3）划小核算单位
为加强公司研发过程中的成本控制，同时提升药品研发质量，公司将预算考
核、薪酬激励、绩效考核、项目管理、质量控制等管理环节进行最小单元化考量，
最大程度地提升员工各方面的工作效率。
29
（4）积极引入人才
为应对 CRO 行业发展变化，同时减轻张孝清以及公司部分技术人员离职所带
来的影响，在加大内部人才培训的基础上，公司将积极选聘引入高精专人才与内
部考核末位淘汰相结合，不断优化公司人才结构。
（5）强化商务团队
为应对张孝清离职对于公司业务的稳定性所可能产生的影响，公司不断加大
商务团队力量，积极做好对老客户的服务沟通及新客户的维护管理。
2、发行人 2021 年营业收入和净利润远高于 2020 年，经营活动产生的现金流
量净额较 2020 年也有明显好转，对发行人持续经营能力产生积极影响
发行人 2021 年业绩情况较去年同期对比情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年
营业收入 28,135.30 8,453.04
营业利润 6,354.16 -37,079.00
利润总额 6,217.55 -31,567.82
净利润 5,987.43 -31,976.45
经营活动产生的现金流量净额 3,472.17 -2,328.12
发行人 2021 年营业收入和净利润远高于 2020 年，经营活动产生的现金流量
净额较 2020 年也有明显好转，对发行人持续经营能力产生积极影响
3、发行人 2021 年医药研发新签合同约 3.69 亿元，截至 2021 年末，在手订单
（待履约合同金额）金额约 8.3 亿元，合同储备量相对充足
发行人 2021 年医药研发新签合同 2.21 亿元，临床研究新签合同 1.48 亿元，
合计新签合同约 3.69 亿元。截至 2021 年末，发行人在手订单（待履约合同金额）
金额约 8.3 亿元，合同储备量相对充足。
三、说明终止合同在报告期各期收入具体确认过程及确认依据，相应的研发
及服务成本在各期的发生及结转情况，是否存在冲减原已确认收入的情况及原因，
原已投入成本是否得到委托方的弥补，是否符合企业会计准则规定，对报告期各
期的财务具体影响
（一）发行人收入确认及成本结转政策
报告期内，终止合同在终止当期之前正常履行时的收入确认及成本结转成本
30
政策与其他合同一致， 具体情况如下：
大类 小类 2019 年 2020 年、2021 年
以形象进度法确认收入、结转成本： 新收入准则对于类似的交易，要求采用统一
1、确定合成工艺（取得合格的原料药）并签订 的收入确认模型来规范与客户之间的产生的
合同确认 20%，确认至 20% 收入，技术开发及转让业务、一致性评价业
技术开
2、小试交接完成确认 10%，确认至 30% 务按照统一的形象进度模型确认收入、结转
发及转
3、中试交接完成确认 10%，确认至 40% 成本，并调整了 2020 年期初累计确认收入及
让
4、取得 BE 备案批件确认 20%，确认至 60% 累计结转成本。
5、取得 BE 等效结论确认 35%，确认至 95% 1、取得合格原料药确认 25%，确认至 25%
6、取得生产注册批准确认 5%，确认至 100% 2、小试交接后确认 30%，确认至 55%
临床
3、中试交接后确认 5%，完成至 60%
前研
4、向国家食药监局成功申请 BE 备案后确
究 一致性 以完工百分比法确认收入，用已经发生的成本
20%，确认至 80%
评价 占预算总成本的比例来确认完工百分比
5、BE 等效完成后确认 15%，确认至 95%
6、履约结束确认 5%，确认至 100%
以形象进度法确认收入、结转成本：1、完成合同签订确认 20%；2、临床批件受理确认 20%；
3、获得临床批件确认 35%；4、小试确认 10%；5、中试确认 10%；6、取得生产批件确认 5%
批件业
报告期内批件业务合同签订集中在 2018 年。2019 年及 2020 年均没有新增合同，所产生的批
务
件转让业务收入为履行原批件业务合同按形象进度应确认的后续研发收入（环节 4、5 或 6）。
因此，对该等遗留业务在 2020 年不调整已确认收入。
以形象进度法确认收入、结转成本：1、取得伦理批件确认 20%；2、临床试验阶段确认 60%；
临床 大临床、
3、取得临床试验报告确认 20%。临床试验阶段（环节 2）共可确认 60%的收入，在资产负债
研究 BE 试验
表日按入组病例数占总病例数的比率来确认临床试验阶段的完工百分比。
31
（二）终止合同在终止年份根据已确认收入与结算金额的差额补提或冲减收入；终止年份之前确认收入系达到相应的形象进度节
点或者完工百分比相应变化，收入确认依据充分；2020 年调整期初数据系根据新收入准则调整期初未分配利润，不影响当期及前期
损益；终止合同前期收入确认、2020 年调整期初数据、终止时会计处理均符合会计准则的规定
1、2019 年度终止项目
2019 年度终止的 1 个项目按照结算金额（不含增值税）作为项目最终收入，根据项目已确认收入与结算金额的差额部分，对收入
进行补提或者冲减，2019 年度冲减前期已确认收入 59.43 万元，影响 2019 年度收入金额为-59.43 万元；该项目不影响 2020 年、2021
年等后续年度的营业收入。具体情况如下表所示： 单位：万元
报告期期初累计收入确认 2019 年度项目终止
序号 客户 合同列表
累计比例 依据 累计确认收入① 不含税结算金额② 收入确认金额③=②-①
1 哈药集团制药总厂 头孢氨苄片（0.25g）BE 试验 20% 伦理批件 64.15 4.72 -59.43
合 计 - - 64.15 4.72 -59.43
2、2020 年度终止项目
2020 年度终止的 79 个项目按照结算金额（不含增值税）作为项目最终收入，根据各项目已确认收入与最终结算金额的差额部分，
对收入进行补提或者冲减，2020 年度合计冲减前期已确认收入 11,463.58 万元，影响 2020 年度收入金额为-11,463.58 万元。
2019 年，该等 79 个项目中有 34 个达到相应的形象进度节点或者完工百分比相应变化，合计确认收入 2,509.88 万元，收入确认依
据充分；有 2 个项目冲减前期已确认收入，均为会计师根据函证结果进行审计调整，其中，正大制药（青岛）有限公司委托的“维生
素 C 泡腾片的技术开发”项目冲减收入 48.66 万元，收入冲减后本项目累计确认收入为 0；浙江尖峰药业有限公司的“盐酸考尼伐坦
及盐酸考尼伐坦葡萄糖注射液的技术转让”项目冲减收入 66.00 万元，收入冲减后本项目累计确认收入比例减至 85%（对应批件业务
的小试节点）。36 个项目合计影响 2019 年度收入金额为 2,395.22 万元。
32
按新收入准则调整 2020 年期初数据方面，该等 79 个项目合计调减 2020 年初累计确认收入金额 1,008.77 万元，根据新收入准则
不影响 2019 年及 2020 年当期的收入金额。
具体情况如下表所示： 单位：万元
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
1 泊沙康唑注射液的技术开发 75% 临床批件 375.00 - 75% 临床批件 - - -375.00
艾氟康唑及外用溶液的技术
2 75% 临床批件 435.00 - 75% 临床批件 - - -435.00
开发
盐 酸 普 拉 格 雷 及 片
3 75% 临床批件 225.00 - 75% 临床批件 - 71.50 -153.50
(5mg/10mg)技术开发
浙江金华康 临床批件、小试、
4 瑞替加滨及片剂技术开发 95% 617.50 - 95% 中试 - 292.50 -325.00
恩贝生物制 中试
5 药有限公司 克唑替尼及胶囊的技术开发 20% 取得合格原料药 110.00 20% 小试、中试 110.00 60% 中试 110.00 40.00 -290.00
6 Dabigatran 胶囊技术开发 20% 取得合格原料药 70.00 - 25% 取得合格原料药 17.50 24.00 -63.50
乙酰半胱氨酸颗粒 BE 临床
7 35% 伦理批件、入组 166.75 - 35% 入组 - 84.91 -81.84
研究
8 维格列汀片 BE 临床研究 20% 伦理批件 75.47 8.57% 入组 32.35 28.57% 入组 - 41.51 -66.31
9 恩替卡韦片 BE 临床研究 20% 伦理批件 51.51 15% 入组 38.63 35% 入组 - 39.62 -50.52
10 伊格列净及片的技术转让 75% 临床批件 427.50 - 75% 临床批件 - - -427.50
江苏康缘药
琥珀酸去甲文拉法辛及缓释
11 业 股 份 有 限 75% 临床批件 427.50 - 75% 临床批件 - - -427.50
片的技术转让
公司
12 伊德利布及片的技术转让 75% 临床批件 427.50 - 75% 临床批件 - - -427.50
33
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
非诺贝酸胆碱及缓释胶囊的
13 75% 临床批件 427.50 - 75% 临床批件 - - -427.50
技术转让
会计师基于谨慎
14 兰索拉唑肠溶片技术开发 78.49% 完工百分比 235.47 3.25% 完工百分比 9.75 20% -185.22 60.00 -
性原则定下比例
15 布洛芬片技术开发 92.35% 完工百分比 304.76 4.69% 完工百分比 15.46 55% 小试 -138.72 10.00 -171.50
16 布洛芬片 BE 临床研究 20% 伦理批件 54.72 - 20% 伦理批件 - 0.94 -53.77
17 红霉素肠溶片技术开发 86.72% 完工百分比 303.52 6.74% 完工百分比 23.61 55% 小试 -134.62 5.00 -187.50
18 特 一 药 业 集 红霉素肠溶片 BE 临床研究 -- - 28.57% 伦理批件、入组 73.32 28.57% 入组 - 4.72 -68.60
团股份有限 会计师基于谨慎
19 阿奇霉素片技术开发 91.94% 完工百分比 303.42 1.73% 完工百分比 5.72 40% -177.14 10.00 -122.00
公司/海南海 性原则定下比例
20 力 制 药 有 限 阿奇霉素片 BE 临床研究 20% 伦理批件 54.72 9.23% 入组 25.25 29.23% 入组 - 4.72 -75.25
21 公司 阿奇霉素颗粒技术开发 88.84% 完工百分比 293.17 2.64% 完工百分比 8.70 55% 小试 -120.37 10.00 -171.50
22 阿奇霉素颗粒 BE 临床研究 20% 伦理批件 54.72 - 20% 伦理批件 - 4.72 -50.00
23 罗红霉素胶囊技术开发 91.24% 完工百分比 401.45 7.02% 完工百分比 30.88 25% 取得合格原料药 -322.33 10.00 -100.00
24 罗红霉素胶囊 BE 临床研究 -- - 20% 伦理批件 49.06 20% 伦理批件 - 0.94 -48.11
醋酸艾司利卡西平及片技术
25 75% 临床批件 450.00 - 75% 临床批件 - - -450.00
转让
南京海辰药
26 硫酸沃拉帕沙及片技术转让 75% 临床批件 450.00 - 75% 临床批件 - - -450.00
业股份有限
枸橼酸托法替布原料及片剂 取得合格原料
27 公司 30% 183.00 - 55% 小试 152.50 200.00 -135.50
的技术转让 药、小试
28 枸橼酸托法替布片 BE 临床 -- - - -- - - -
34
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
研究
泮托拉唑钠肠溶胶囊技术开
29 杭 州 中 美 华 85.50% 完工百分比 521.57 9.64% 完工百分比 58.78 55% 小试 -244.85 - -335.50
发
东制药有限
泮托拉唑钠肠溶胶囊 BE 临
30 公司 33.64% 伦理批件、入组 442.67 13.98% 入组 184.02 47.62% 入组 - - -626.68
床研究
31 阿托伐他汀钙片技术开发 20% 取得合格原料药 160.00 10% 小试 80.00 55% 小试 200.00 100.00 -340.00
阿托伐他汀钙片 BE 临床研
32 -- - - -- - - -
山 西 德 元 堂究
药 业 有 限 公 盐酸西那卡塞原料及片剂的 取得合格原料
33 30% 195.00 - 55% 小试 162.50 100.00 -257.50
司 技术转让 药、小试
盐酸西那卡塞片 BE 临床研
34 -- - 20% 伦理批件 66.04 20% 伦理批件 - - -66.04
究
盐酸莫西沙星原料及滴眼液
35 广 东 众 生 药 85% 临床批件、小试 323.00 - 85% 小试 - 300.00 -23.00
技术转让
业股份有限
地夸磷索钠原料及滴眼液技
36 公司/广东华 75% 临床批件 562.50 - 75% 临床批件 - 20.00 -542.50
术转让
南药业集团
红霉素肠溶片技术开发
37 有限公司 69.62% 完工百分比 229.75 24.03% 完工百分比 79.32 25% 取得合格原料药 -226.56 26.00 -56.50
0.125G
南 京 正 大 天 苹果酸舒尼替尼片 BE 临床
38 -- - - - - - -
晴 制 药 有 限 研究
39. 公司/正大制 盐酸可乐定缓释片临床研究 20% 伦理批件 368.87 - 20% 伦理批件 - 50.00 -318.87
35
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
1 药（青岛）有 -验证性临床
39. 限公司 盐酸可乐定缓释片临床研究
20% 伦理批件 82.08 - 20% 伦理批件 - 25.47 -56.60
2 -药代动力学
40 维生素 C 泡腾片的技术开发 14.31% 完工百分比 48.66 -14.31% 审计调整 -48.66 - - - -
江苏国丹生
盐酸鲁拉西酮及盐酸鲁拉西
41 物 制 药 股 份 75% 临床批件 337.50 - 75% 临床批件 - - -337.50
酮片技术转让
有限公司
四 川 新 开 元 曲氟尿苷、盐酸替吡嘧啶的
42 85% 临床批件、小试 205.00 - 85% 小试 -1.00 60.00 -144.00
制 药 有 限 公 技术开发
司/湖南科伦
制 药 有 限 公 曲 氟 尿 苷 盐酸 替 吡嘧 啶片
43 75% 临床批件 240.00 10% 小试 32.00 85% 小试 - 80.00 -192.00
司 岳 阳 分 公 （规格：15mg/20mg）
司
江 苏 华 阳 制 埃索美拉唑锶及肠溶胶囊的
44 -- - - - - 100.00 100.00
药有限公司/ 技术开发
江苏安诺新
雷马曲班及片的技术开发合
45 药 业 有 限 公 75% 临床批件 427.50 - 75% 临床批件 - - -427.50
同
司
舟 山 市 凯 励 盐酸阿莫罗芬乳膏的技术开 取得合格原料
46 30% 60.00 - 55% 小试 50.00 - -110.00
峰 健 康 管 理发 药、小试
47 有限公司 盐酸阿莫罗芬的技术开发 30% 取 得 合 格 原 料 75.00 - 55% 小试 62.50 - -137.50
36
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
药、小试
取 得 合格 原料
48 湖 北 美 思 创 头孢地尼颗粒的技术开发 -- - 20% 96.00 25% 取得合格原料药 24.00 - -120.00
药
药业有限公
小儿碳酸钙 D3 颗粒的技术
49 司 20% 取得合格原料药 80.00 - 25% 取得合格原料药 20.00 - -100.00
开发
安徽九华华
恩格列净原料及片剂技术开
50 源 药 业 有 限 20% 取得合格原料药 120.00 10% 小试 60.00 55% 小试 150.00 120.00 -210.00
发1
公司
同方药业集 取得合格原料
51 盐酸达泊西汀及片技术转让 40% 140.00 - 60% 中试 70.00 - -210.00
团有限公司 药、小试、中试
泮托拉唑钠肠溶片的技术开
52 江 苏 黄 河 药 15.66% 完工百分比 59.49 82.50% 完工百分比 313.49 55% 小试 -163.98 - -209.00
发
业股份有限
泮托拉唑钠肠溶片 BE 临床
53 公司 -- - - - - - -
研究
杭州和泽赛
取 得 合格 原料
54 瑞 医 药 科 技 托吡司特及片剂的技术开发 -- - 20% 164.00 25% 取得合格原料药 41.00 - -205.00
药
有限公司
取得合格原料
55 盐酸伐地那非片技术转让 40% 112.00 - 60% 中试 56.00 50.00 -118.00
金鸿药业股 药、小试、中试
份有限公司 取 得 合格 原料
56 依托考昔原料药技术转让 -- - 20% 48.00 25% 取得合格原料药 12.00 - -60.00
药
37
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
取 得 合格 原料
57 卡非佐米原料的技术开发 -- - 20% 60.00 25% 取得合格原料药 15.00 15.00 -60.00
吉林汇康制 药
药有限公司/ 曲氟尿苷替匹嘧啶原料的技 取 得 合格 原料
58 -- - 20% 60.00 25% 取得合格原料药 15.00 - -75.00
吉 林 四 环 制 术开发 药
药有限公司 曲氟尿苷替匹嘧啶片技术开
59 -- - - - - - -
发
根 据 核查 条款
成 都 迪 康 药 雷贝拉唑钠肠溶片 BE 临床 预 留 付款 额认
60 28.57% 伦理批件、入组 181.94 - 8.09 28.57% 入组 - 84.91 -105.12
业有限公司 研究 定 进 行审 计调
整
烟台荣昌制
法莫替丁钙镁咀嚼片技术开
61 药 股 份 有 限 81.19% 完工百分比 292.28 12.00% 完工百分比 43.18 25% 取得合格原料药 -245.47 - -90.00
发
公司
安徽金湖药
取 得 合格 原料
62 业 股 份 有 限 右佐匹克隆原料技术转让 -- - 20% 69.60 25% 取得合格原料药 17.40 - -87.00
药
公司
江苏德源药
磷酸西格列汀及西格列汀二
63 业 股 份 有 限 75% 临床批件 675.00 10% 小试 70.00 85% 小试 -22.50 637.50 -85.00
甲双胍缓释片的技术转让
公司
江 苏 中 邦 制 埃索美拉唑镁及肠溶胶囊技 临床批件、小试、
64 95% 194.70 - 95% 中试 -4.70 117.20 -72.80
药有限公司 术转让 中试
38
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
缬沙坦氨氯地平片剂
65 广 州 康 诺 医 20% 取得合格原料药 90.00 - 25% 取得合格原料药 22.50 55.00 -57.50
（80mg/5mg）
药科技有限
缬沙坦氨氯地平片 BE 临床
66 公司 -- - -- - - -
研究服务
江 苏 联 环 药 Azilsartan 及其片剂技术转
67 85% 临床批件、小试 255.00 10% 中试 30.00 95% 中试 - 250.00 -35.00
业 股 份 有 限让
68 公司 安奈格列汀及片的技术转让 85% 临床批件、小试 340.00 - 85% 小试 - 320.00 -20.00
山 东 鑫 齐 药 辛伐他汀片一致性评价技术
69 -- - 35.32% 完工百分比 158.94 25% 取得合格原料药 -46.44 75.00 -37.50
业有限公司 开发
浙 江 尖 峰 药 盐酸考尼伐坦及盐酸考尼伐 临床批件、小试、
70 95% 627.00 -10% 审计调整 -66.00 85% 小试 - 544.00 -17.00
业有限公司 坦葡萄糖注射液的技术转让 中试
71 欧司米芬及片技术转让 -- - - - - - -
72 陕 西 必 康 制 托非索泮及片技术转让 -- - - - - - -
药集团控股
琥珀酸多西拉敏及复方琥珀
73 有限公司/武 -- - - - - - -
酸多西拉敏肠溶片技术转让
汉五景药业
氧氟沙星滴眼液一致性评价
74 有限公司 38.15% 完工百分比 122.07 45.84% 完工百分比 146.70 25% 取得合格原料药 -188.77 64.00 -16.00
技术开发
江苏万川医
疗健康产业
75 卡格列净 BE 临床研究 -- - - - - - -
集团有限公
司
39
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度项目终止
本期确认
序 不含税
客户 项目列表 累计 累计确认收 本期 本期确认 累计 调整收入 收入⑤=④
号 依据 依据 节点认定 结算金
比例 入① 比例 收入② 比例 金额③ -(①+②+
额④
③)
海南海灵化 取 得 合格 原料
76 替格瑞洛及片剂的技术开发 -- - 30% 195.00 30% 小试 - 195.00 -
学制药有限 药、小试
77 公司 替格瑞洛片 BE 临床研宄 -- - - - - - -
浙江京新药
利伐沙班片（10mg）的技术 取 得 合格 原料
78 业 股 份 有 限 -- - 20% 64.00 25% 取得合格原料药 16.00 96.00 16.00
开发研究 药
公司
湖北广济药
泮托拉唑钠肠溶片 BE 临床
79 业 股 份 有 限 61.05% 伦理批件、入组 202.05 - 61.05% 入组 - 218.49 16.44
研究
公司
合 计 14,695.78 2,395.22 -1,008.77 4,618.64 -11,463.58
注释：1、安徽九华华源药业有限公司的“恩格列净原料及片剂技术开发”项目除不含税结算金额 120 万元外，在 2021 年补偿了发行人 5 万元，计入 2021
年营业收入。基于谨慎性原则，发行人 2020 年未收到该笔补偿款，未确认收入，2021 年收到款项后予以确认收入。
3、2021 年度终止项目
2021 年度终止的 3 个项目按照按照结算金额（不含增值税）作为项目最终收入，根据各项目已确认收入与最终结算金额的差额
部分，对收入进行补提或者冲减，2021 年度合计冲减前期已确认收入 410.00 万元，影响 2021 年度收入金额为-410.00 万元；该等项
目不影响后续年度的营业收入。
2019 年，该等 3 个项目中有 2 个达到相应的形象进度节点或者完工百分比相应变化，合计确认收入 140.00 万元，收入确认依据
充分。
40
按新收入准则调整 2020 年期初数据方面，该等 3 个项目合计调增 2020 年初累计确认收入金额 215.00 万元，根据新收入准则不
影响 2019 年及 2020 年当期的收入金额。
2020 年，该等 3 个项目中有 1 个达到相应的形象进度节点或者完工百分比相应变化，确认收入 90.00 万元，收入确认依据充分。
单位：万元
报告期期初累计收入确认 2019 年度收入确认 按新收入准则调整 2020 年期初 2020 年度收入确认 2021 年度项目终止
本 期 本期确认收
累计确 本期确
序号 客户 项目列表 累计比 本 期 确 认累计比 调整收入金 本 期 不含税结 入 ⑥ = ⑤
依据 认收入 依据 节点认定 依据 认 收 入
例 比例 收 入例 额③ 比例 算金额⑤ -(①+②+③
① ④
② +④)
吉林汇康制药有 奥 拉 帕 利 原 料 的 技 取得合格 取得合格
1 - - - 20% 60.00 25% 15.00 30% 小试 90.00 85.00 -80.00
限公司 术开发 原料药 原料药
珠海市汇通达医 美 芬 那 敏 铵 糖 浆 仿
2 - - - -- - -- - - - - - -
药有限公司 制药项目开发
亿帆医药研究院
艾曲泊帕乙醇胺原 取得合格
3 （北京）有限公 20% 160.00 10% 小试 80.00 55% 小试 200.00 - - - 110.00 -330.00
料及片技术开发 原料药
司
合 计 160.00 140.00 215.00 90.00 195.00 -410.00
（三）各合同以预算成本为基数按照与收入确认一致的比例进行成本结转，合同终止时将结存成本全部结转，报告期内终止合同
累计发生成本均已结转，符合会计准则规定
1、2019 年度终止项目
2019 年度终止项目累计发生成本均已结转，具体情况如下： 单位：万元
序号 客户 项目列表 报告期期初 2019 年度项目终止
41
累计发生成本 累计结转成本 成本发生金额 成本结转金额
1 哈药集团制药总厂 头孢氨苄片（0.25g）BE 试验 47.93 47.93 -45.91 -45.91
合 计 47.93 47.93 -45.91 -45.91
2、2020 年度终止项目
2020 年度终止项目累计发生成本均已结转，具体情况如下： 单位：万元
报告期期初 按新收入准则 2020 年度项目终止
2019 年度
调整 2020 年期
序号 客户 项目列表 累计发 累计结 成本发 成本结 成本发生 成本结转
初成本结转金
生成本 转成本 生金额 转金额 金额 金额
额
1 泊沙康唑注射液的技术开发 27.86 27.86 - - - -16.06 -16.06
2 艾氟康唑及外用溶液的技术开发 61.27 61.22 8.43 - - 0.32 8.80
盐酸普拉格雷及片(5mg/10mg)技术开
3 97.93 91.29 20.77 - - - 27.41
发
4 浙江金华康恩贝生物制药有限公 瑞替加滨及片剂技术开发 72.42 72.42 - - - -3.15 -3.15
5 司 克唑替尼及胶囊的技术开发 146.45 32.80 5.63 32.80 32.80 - 53.69
6 Dabigatran 胶囊技术开发 31.17 23.30 47.51 - 5.82 - 49.55
7 乙酰半胱氨酸颗粒 BE 临床研究 100.29 100.29 - - - -16.70 -16.70
8 维格列汀片 BE 临床研究 48.63 48.63 20.84 20.84 - -23.79 -23.79
9 恩替卡韦片 BE 临床研究 32.15 32.15 24.11 24.11 - -24.59 -24.59
10 伊格列净及片的技术转让 60.78 60.75 16.16 - - - 16.19
琥珀酸去甲文拉法辛及缓释片的技术
11 82.41 82.34 22.90 - - - 22.98
转让
江苏康缘药业股份有限公司
12 伊德利布及片的技术转让 118.97 107.69 19.52 - - - 30.81
13 非诺贝酸胆碱及缓释胶囊的技术转让 69.67 69.62 22.29 - - - 22.34
14 兰索拉唑肠溶片技术开发 59.09 59.09 2.45 2.45 -16.37 0.03 16.40
42
报告期期初 2019 年度 按新收入准则 2020 年度项目终止
调整 2020 年期
序号 客户 项目列表 累计发 累计结 成本发 成本结 成本发生 成本结转
初成本结转金
生成本 转成本 生金额 转金额 金额 金额
额
15 布洛芬片技术开发 72.17 72.17 3.66 3.66 -32.85 - 32.85
16 布洛芬片 BE 临床研究 41.53 41.53 - - - -40.76 -40.76
17 红霉素肠溶片技术开发 100.95 100.95 7.85 7.85 -44.78 - 44.78
18 红霉素肠溶片 BE 临床研究 - - 63.78 62.34 - -21.76 -20.33
19 特一药业集团股份有限公司/海 阿奇霉素片技术开发 108.89 108.89 2.05 2.05 - 3.53 3.53
20 南海力制药有限公司 阿奇霉素片 BE 临床研究 44.35 44.35 20.47 20.47 - -31.76 -31.76
21 阿奇霉素颗粒技术开发 67.77 67.77 2.01 2.01 -27.83 12.02 39.84
22 阿奇霉素颗粒 BE 临床研究 44.38 44.38 - - - -38.49 -38.49
23 罗红霉素胶囊技术开发 84.27 84.27 6.48 6.48 -67.66 - 67.66
24 罗红霉素胶囊 BE 临床研究 - - 27.76 27.76 - -26.75 -26.75
25 醋酸艾司利卡西平及片技术转让 55.15 55.15 8.65 - - - 8.65
26 硫酸沃拉帕沙及片技术转让 259.03 222.96 11.35 - - - 47.42
南京海辰药业股份有限公司 枸橼酸托法替布原料及片剂的技术转
27 170.10 56.93 26.61 2.78 49.76 - 87.24
让
28 枸橼酸托法替布片 BE 临床研究 - - 45.36 - - -43.50 1.85
29 泮托拉唑钠肠溶胶囊技术开发 102.56 102.56 15.33 15.33 -49.74 - 49.74
杭州中美华东制药有限公司
30 泮托拉唑钠肠溶胶囊 BE 临床研究 283.21 283.21 117.73 117.73 - -127.39 -127.39
31 阿托伐他汀钙片技术开发 34.23 28.19 99.40 14.10 35.24 - 56.11
32 阿托伐他汀钙片 BE 临床研究 - - 1.62 - - 0.33 1.95
山西德元堂药业有限公司
33 盐酸西那卡塞原料及片剂的技术转让 97.81 39.98 30.84 - 33.32 4.88 60.24
34 盐酸西那卡塞片 BE 临床研究 0.70 - 43.62 44.32 - -40.88 -40.88
43
报告期期初 2019 年度 按新收入准则 2020 年度项目终止
调整 2020 年期
序号 客户 项目列表 累计发 累计结 成本发 成本结 成本发生 成本结转
初成本结转金
生成本 转成本 生金额 转金额 金额 金额
额
35 盐酸莫西沙星原料及滴眼液技术转让 41.48 41.48 - - - -6.24 -6.24
广东众生药业股份有限公司/广
36 地夸磷索钠原料及滴眼液技术转让 137.29 123.35 4.82 - - - 18.76
东华南药业集团有限公司
37 红霉素肠溶片技术开发 0.125G 47.86 47.86 16.52 16.52 -47.19 - 47.19
38 苹果酸舒尼替尼片 BE 临床研究 - - 48.78 - - -48.50 0.28
盐酸可乐定缓释片临床研究-验证性临
39.1 239.73 239.73 - - - -213.65 -213.65
南京正大天晴制药有限公司/正 床
大制药（青岛）有限公司 盐酸可乐定缓释片临床研究-药代动力
39.2 49.63 49.63 - - - -43.05 -43.05
学
40 维生素 C 泡腾片的技术开发 22.97 22.97 16.47 16.47 -39.44 - 39.44
盐酸鲁拉西酮及盐酸鲁拉西酮片技术
41 江苏国丹生物制药股份有限公司 71.83 63.38 10.15 - - - 18.60
转让
42 曲氟尿苷、盐酸替吡嘧啶的技术开发 89.45 70.89 - 4.98 - - 13.58
四川新开元制药有限公司/湖南
曲氟尿苷盐酸替吡嘧啶片（规格：
43 科伦制药有限公司岳阳分公司 98.60 86.84 30.10 23.76 - -0.15 17.96
15mg/20mg）
44 江苏华阳制药有限公司/江苏安 埃索美拉唑锶及肠溶胶囊的技术开发 69.54 - 21.70 - - - 91.24
45 诺新药业有限公司 雷马曲班及片的技术开发合同 141.66 133.28 33.97 2.96 - - 39.39
46 盐酸阿莫罗芬乳膏的技术开发 31.78 17.12 22.29 - 14.27 2.33 24.99
舟山市凯励峰健康管理有限公司
47 盐酸阿莫罗芬的技术开发 85.67 29.47 4.09 - 24.56 - 35.74
48 头孢地尼颗粒的技术开发 40.48 - 3.86 24.04 6.01 - 14.29
湖北美思创药业有限公司
49 小儿碳酸钙 D3 颗粒的技术开发 60.72 23.57 38.44 - 5.89 13.05 82.74
50 安徽九华华源药业有限公司 恩格列净原料及片剂技术开发 64.04 21.78 56.08 15.50 31.07 - 51.78
44
报告期期初 2019 年度 按新收入准则 2020 年度项目终止
调整 2020 年期
序号 客户 项目列表 累计发 累计结 成本发 成本结 成本发生 成本结转
初成本结转金
生成本 转成本 生金额 转金额 金额 金额
额
51 同方药业集团有限公司 盐酸达泊西汀及片技术转让 113.59 49.95 5.50 - 24.98 - 44.15
52 泮托拉唑钠肠溶片的技术开发 22.38 22.38 119.56 119.56 -62.41 9.81 72.21
江苏黄河药业股份有限公司
53 泮托拉唑钠肠溶片 BE 临床研究 - - 0.28 - - 2.57 2.85
54 杭州和泽赛瑞医药科技有限公司 托吡司特及片剂的技术开发 - - 65.62 65.62 16.40 -18.92 -35.33
55 盐酸伐地那非片技术转让 110.92 45.53 13.76 - 22.38 2.14 58.91
金鸿药业股份有限公司
56 依托考昔原料药技术转让 - - 32.90 15.29 3.82 7.76 21.54
57 卡非佐米原料的技术开发 67.82 - 41.43 33.28 8.32 56.73 124.39
吉林汇康制药有限公司/吉林四
58 曲氟尿苷替匹嘧啶原料的技术开发 - - 24.99 24.99 6.25 123.62 117.38
环制药有限公司
59 曲氟尿苷替匹嘧啶片技术开发 - - 48.64 - - 44.02 92.67
60 成都迪康药业有限公司 雷贝拉唑钠肠溶片 BE 临床研究 137.90 137.90 - - - -69.33 -69.33
61 烟台荣昌制药股份有限公司 法莫替丁钙镁咀嚼片技术开发 76.05 76.05 15.52 15.52 -67.00 6.10 73.10
62 安徽金湖药业股份有限公司 右佐匹克隆原料技术转让 - - 44.11 26.47 6.62 26.73 37.76
磷酸西格列汀及西格列汀二甲双胍缓
63 江苏德源药业股份有限公司 177.85 150.43 13.26 20.06 - - 20.62
释片的技术转让
64 江苏中邦制药有限公司 埃索美拉唑镁及肠溶胶囊技术转让 70.40 70.40 - - - -2.56 -2.56
65 缬沙坦氨氯地平片剂（80mg/5mg） 23.28 23.14 85.87 3.00 6.54 - 76.47
广州康诺医药科技有限公司
66 缬沙坦氨氯地平片 BE 临床研究服务 - - 97.50 - - -94.98 2.52
67 Azilsartan 及其片剂技术转让 25.69 25.69 3.02 3.02 - -8.30 -8.30
江苏联环药业股份有限公司
68 安奈格列汀及片的技术转让 33.19 33.19 - - - -6.62 -6.62
69 山东鑫齐药业有限公司 辛伐他汀片一致性评价技术开发 - - 64.47 64.47 -18.84 53.15 71.99
45
报告期期初 2019 年度 按新收入准则 2020 年度项目终止
调整 2020 年期
序号 客户 项目列表 累计发 累计结 成本发 成本结 成本发生 成本结转
初成本结转金
生成本 转成本 生金额 转金额 金额 金额
额
盐酸考尼伐坦及盐酸考尼伐坦葡萄糖
70 浙江尖峰药业有限公司 58.76 58.76 1.49 -6.18 - - 7.67
注射液的技术转让
71 欧司米芬及片技术转让 64.53 - 9.50 - - - 74.03
72 托非索泮及片技术转让 71.98 - -3.50 - - - 68.48
陕西必康制药集团控股有限公司
琥珀酸多西拉敏及复方琥珀酸多西拉
73 /武汉五景药业有限公司 72.59 - 2.90 - - - 75.49
敏肠溶片技术转让
74 氧氟沙星滴眼液一致性评价技术开发 33.31 33.31 40.03 40.03 -51.51 0.08 51.58
江苏万川医疗健康产业集团有限
75 卡格列净 BE 临床研究 - - 0.52 - - 3.05 3.56
公司
76 替格瑞洛及片剂的技术开发 - - 127.16 127.16 - 33.25 33.25
海南海灵化学制药有限公司
77 替格瑞洛片 BE 临床研宄 - - 1.81 - - 1.54 3.35
78 浙江京新药业股份有限公司 利伐沙班片（10mg）的技术开发研究 5.08 - 75.89 21.28 5.32 15.63 70.00
79 湖北广济药业股份有限公司 泮托拉唑钠肠溶片 BE 临床研究 167.20 167.20 30.59 - - 4.77 35.36
合 计 5,201.47 4,088.04 2,015.27 1,084.87 -186.25 -540.46 1,689.64
3、2021 年度终止项目
2021 年度终止项目累计发生成本均已结转，具体情况如下： 单位：万元
按新收入准则 2021 年度项目终
报告期期初 2019 年度 2020 年度
序 调整 2020 年期 止
客户 项目列表
号 累 计 发 累 计 结 成 本 发 成 本 结 初成本结转金 成 本 发 生 成本结转 成 本 发 成本结转
生成本 转成本 生金额 转金额 额 金额 金额 生金额 金额
1 吉林汇康制药有限公司 奥拉帕利原料的技术开发 118.28 - 31.61 32.94 8.24 65.02 93.98 15.87 95.62
46
按新收入准则 2021 年度项目终
报告期期初 2019 年度 2020 年度
序 调整 2020 年期 止
客户 项目列表
号 累 计 发 累 计 结 成 本 发 成 本 结 初成本结转金 成 本 发 生 成本结转 成 本 发 成本结转
生成本 转成本 生金额 转金额 额 金额 金额 生金额 金额
美芬那敏铵糖浆仿制药项目开
2 珠海市汇通达医药有限公司 - - - - - - - 2.58- 2.58-
发
亿帆医药研究院（北京）有限 艾曲泊帕乙醇胺原料及片技术
3 28.01 24.62 94.22 12.32 32.94 64.29 116.66 6.42 6.42
公司 开发
合 计 146.29 24.62 125.83 45.26 41.17 129.31 210.64 24.87 104.62
47
（四）终止合同存在部分项目投入成本未得到委托方弥补情况，主要为了维
护行业内口碑并维持客户长期合作，结合具体客户未终止项目、未来拟进一步合
作意向，针对其拟终止项目进行了打包谈判并适当让步
1、2019 年度终止项目
2019 年度终止的 1 个项目累计发生成本为 2.02 万元，结算金额（不含增值税）
为 4.72 万元，投入成本得到委托方弥补，具体情况如下： 单位：万元
2019 年确认收
序号 客户 项目列表 不含税结算金额① 累计发生成本② 毛利③=①-②
入金额
哈 药 集 团 制 药 头孢氨苄片（0.25g）BE
1 -59.43 4.72 2.02 2.69
总厂 试验
合 计 -59.43 4.72 2.02 2.69
2、2020 年度终止项目
2020 年度终止项目数量较多，CRO 业务客户较为集中在 2020 年下半年提出
项目终止，在利益损害不可避免的局面下，基于 2020 年下半年已有 3 个项目诉讼
（涉及客户为国丹生物、荣昌制药、同方药业）、另有 1 个项目终止条款未谈拢
将面临诉讼（涉及客户为黄河药业）的情况，发行人根据利益损害最小化的原则，
与客户进行了友好协商，同时为了维护行业内口碑并维持客户长期合作，结合具
体客户未终止项目、未来拟进一步合作意向，针对其拟终止项目进行了打包谈判
并适当让步。
2020 年度终止项目涉及 33 个客户，其中 12 个客户的终止项目合计毛利为正
或微亏（即毛利在-5 万元以内），即投入成本得到委托方弥补或基本弥补；其余
21 个（包含涉诉的 4 个客户）的毛利介于-493.38 万元和-42.62 万元之间，即投入
成本未得到委托方弥补。
具体情况如下表所示： 单位：万元
序 2020 年确认 终 止 项 不含税结 累计发生成 毛利③=①-
客 户
号 收入金额 目数量 算金额① 本② ②
1 浙江金华康恩贝生物制药有限公司 -1,840.67 9 594.04 661.50 -67.46
2 江苏康缘药业股份有限公司 -1,710.00 5 60.00 474.27 -414.27
特一药业集团股份有限公司/海南海力 -1,048.24 10 61.04 554.42 -493.38
3
制药有限公司
4 南京海辰药业股份有限公司 -1,035.50 4 200.00 532.74 -332.74
5 杭州中美华东制药有限公司 -962.18 2 - 391.45 -391.45
6 山西德元堂药业有限公司 -663.54 4 200.00 272.56 -72.56
48
序 2020 年确认 终 止 项 不含税结 累计发生成 毛利③=①-
客 户
号 收入金额 目数量 算金额① 本② ②
广东众生药业股份有限公司/广东华南 -622.00 3 346.00 241.73 104.27
7
药业集团有限公司
南京正大天晴制药有限公司/正大制药 -375.47 3 75.47 72.39 3.08
8
（青岛）有限公司
9 江苏国丹生物制药股份有限公司 -337.50 1 - 81.98 -81.98
四川新开元制药有限公司/湖南科伦制 -336.00 2 140.00 218.00 -78.00
10
药有限公司岳阳分公司
江苏华阳制药有限公司/江苏安诺新药 -327.50 2 100.00 266.88 -166.88
11
业有限公司
12 舟山市凯励峰健康管理有限公司 -247.50 2 - 146.15 -146.15
13 湖北美思创药业有限公司 -220.00 2 - 156.54 -156.54
14 安徽九华华源药业有限公司 -210.00 1 120.00 120.12 -0.12
15 同方药业集团有限公司 -210.00 1 - 119.08 -119.08
16 江苏黄河药业股份有限公司 -209.00 2 - 154.60 -154.60
17 杭州和泽赛瑞医药科技有限公司 -205.00 1 - 46.70 -46.70
18 金鸿药业股份有限公司 -178.00 2 50.00 154.22 -104.22
吉林汇康制药有限公司/吉林四环制药 -135.00 3 15.00 407.27 -392.27
19
有限公司
20 成都迪康药业有限公司 -105.12 1 84.91 68.57 16.33
21 烟台荣昌制药股份有限公司 -90.00 1 - 97.66 -97.66
22 安徽金湖药业股份有限公司 -87.00 1 - 70.84 -70.84
23 江苏德源药业股份有限公司 -85.00 1 637.50 191.11 446.39
24 江苏中邦制药有限公司 -72.80 1 117.20 67.84 49.36
25 广州康诺医药科技有限公司 -57.50 2 55.00 111.67 -56.67
26 江苏联环药业 -55.00 2 570.00 46.99 523.01
27 山东鑫齐药业有限公司 -37.50 1 75.00 117.62 -42.62
28 浙江尖峰药业有限公司 -17.00 1 544.00 60.25 483.75
陕西必康制药集团控股有限公司/武汉 -16.00 4 64.00 291.41 -227.41
29
五景药业有限公司
30 江苏万川医疗健康产业集团有限公司 - 1 - 3.56 -3.56
31 海南海灵化学制药有限公司 - 2 195.00 163.75 31.25
32 浙江京新药业股份有限公司 16.00 1 96.00 96.60 -0.60
33 湖北广济药业股份有限公司 16.44 1 218.49 202.56 15.93
合 计 -11,463.58 79 4,618.64 6,663.03 -2,044.39
上述 33 个客户剔除 4 个涉诉客户后的 29 个客户，在对应的 2020 年度项目终
止后，有 20 个客户仍有其他项目委托发行人在研，有 9 个客户无其他项目委托发
行人在研。
49
3、2021 年度终止项目
2021 年度终止的 3 个项目中，投入成本未得到委托方弥补，具体情况如下：
单位：万元
2021 年确认
序号 客 户 项目列表 不含税结算金额① 累计发生成本② 毛利③=①-②
收入金额
吉林汇康制药有限公 奥拉帕利原料的技术
1 -80.00 85.00 230.78 -145.78
司 开发
珠海市汇通达医药有 美芬那敏铵糖浆仿制
2 - - 2.58- -2.58-
限公司 药项目开发
亿帆医药研究院（北 艾曲泊帕乙醇胺原料
3 -330.00 110.00 192.95 -82.95
京）有限公司 及片技术开发
合 计 -410.00 195.00 426.31 -231.31
发行人合同终止时的会计处理为：发行人按照项目最终结算金额作为项目最
终收入，并根据该项目已确认收入与最终结算金额的差额部分，对收入进行补提
或者冲减。部分同行业上市公司（百诚医药、阳光诺和）报告期内存在合同终止
情形，终止后的会计处理方法与发行人基本一致。
（五）终止合同对报告期各期财务具体影响
终止合同对 2019 年、2020 年、2021 年损益影响金额合计分别为 32.54 万元、
-12,191.96 万元、-486.62 万元；另外，2020 年因执行新收入准则，对期初数字进
行调整，系调整未分配利润，不涉及损益科目变动。具体情况如下表所示：
单位：万元
2020 年调整期
终止年度 项目 2019 年 2020 年 2021 年
初数字
收入确认金额① -59.43 - - -
2019 年度 成本结转金额② -45.91 - - -
终止项目 资产减值损失③ - - - -
影响④=①-②-③ -13.52 - - -
收入确认金额⑤ 2,395.22 -1,008.77 -11,463.58 5.00-
2020 年度 成本结转金额⑥ 1,084.87 -186.26 1,689.64 -
终止项目 资产减值损失⑦ 1,359.03 -264.14 -1,094.90 -
影响⑧=⑤-⑥-⑦ -48.68 -558.37 -12,058.32 5.00-
收入确认金额⑨ 140.00 215.00 90.00 -410.00
2021 年度 成本结转金额⑩ 45.26 41.17 210.64 104.62
终止项目 资产减值损失 - 10.00 13.00 -23.00
影响=⑨-⑩- 94.74 163.83 -133.64 -491.62
50
2020 年调整期
终止年度 项目 2019 年 2020 年 2021 年
初数字
合计影响=④+⑧+ 32.54 -394.54 -12,191.96 -486.62
四、请结合上述合同终止情况说明申请人报告期信息披露是否真实、准确、
完整，请会计师针对上述合同终止的商业合理性，合同及其履行的真实性进行专
项核查，并发表明确意见
我们已对终止合同执行了如下核查程序：
1、报告期各年度审计时，我们将作为医药研发和一致性评价收入和临床试验
收入作为关键审计事项，综合执行了各项审计程序，获取内部和外部证据，且涵
盖了报告期内终止合同在对应年度之前已确认收入部分。
2、访谈了发行人常务副总经理和 2021 年轮值总经理，了解项目终止的原因，
主要系由于医药政策变化的影响。近年来，临床批件取消、一致性评价、带量采
购等医药政策频发，加之 2020 年疫情的影响，导致部分医药生产企业调整其现有
生产管线，进而导致医药 CRO 公司合同终止。
3、查阅了同行业上市公司百诚医药和阳光诺和的公开信息，百诚医药、阳光
诺和披露的合同终止原因及会计处理与发行人基本一致。
4、对 79 个合同在报告期（2019 年、2020 年）各期的收入、成本、收款情况
进行了复核，主要程序包括查阅了项目原合同、终止合同、报告期内确认收入时
的节点资料，对收入确认金额进行了重新测算；根据项目预算情况及各期收入确
认比例的情况，对成本结转金额进行重新测算；查阅了项目各期客户的付款凭证。
5、穿透核查终止合同客户的股权结构，了解该等客户背景。
6、对终止合同的客户履行了函证程序。
经核查，我们认为：
1、2019 年、2020 年、2021 年，发行人与客户终止项目数量分别为 1 个、79
个、3 个，合计 83 个终止项目；分别涉及客户数量为 1 个、33 个、3 个，在剔除
重复后为 36 个客户。该等 36 个客户除“江苏华阳制药有限公司/江苏安诺新药业
有限公司”为持有发行人 5%以上股份的股东张孝清有重大影响的公司外，其余客
户与发行人不存在关联关系，且绝大多数客户为 A 股或港股上市公司及其子公司、
新三板挂牌公司等。
51
2、上述 83 个终止项目中，除 4 家客户的 4 个项目因纠纷涉诉而终止外，其
余 79 个项目均经双方友好协商签订了终止协议或补充协议，不存在纠纷。涉及纠
纷客户与发行人不存在关联关系，发行人按照法院判决结果进行会计处理。
3、主要由于包括一致性评价等政策法规出台及医药研发实务中各项要求不断
提高、客户在医药行业集中带量采购招标规则重大变化情况下不再观望，客户调
整研发投资策略，集中在 2020 年度提出部分项目终止，导致了发行人 2020 年度
终止项目较多。
该等政策对发行人的负面影响已在 2020 年度释放，随着发行人调整战略布局、
提升组织架构、划小核算单位、积极引入人才、强化商务团队等一系列举措措施，
后续大规模终止项目的风险较小。
4、终止合同在终止年份根据已确认收入与结算金额的差额补提或冲减收入；
终止年份之前确认收入系达到相应的形象进度节点或者完工百分比相应变化，收
入确认依据充分；2020 年调整期初数据系根据新收入准则调整期初未分配利润，
不影响当期及前期损益；终止合同前期收入确认、2020 年调整期初数据、终止时
会计处理均符合会计准则的规定。
5、各合同以预算成本为基数按照与收入确认一致的比例进行成本结转，合同
终止时将结存成本全部结转，报告期内终止合同累计发生成本均已结转，符合会
计准则规定。
6、报告期内，终止合同存在部分项目投入成本未得到委托方弥补情况，主要
为了维护行业内口碑并维持客户长期合作，结合具体客户未终止项目、未来拟进
一步合作意向，针对其拟终止项目进行了打包谈判并适当让步。
7、各年度终止合同对当期财务报表有一定影响，但不影响后续年度营业收入
及成本结转，由于终止合同在终止年份以前年度的收入确认及成本结转均符合会
计准则规定，终止合同在终止年份冲减收入并非差错更正，不需要追溯调整前期
报表。也即该等合同的终止行为主要影响当期财务报表。
2020 年度终止项目对当期财务报表影响较大，2019 年、2021 年终止项目对当
期财务报表影响较小。
52
8、发行人报告期信息披露真实、准确、完整。
反馈意见 11：报告期内，申请人存货以在研项目为主,在研项目余额分别为
16,003.77 万元、23,533.29 万元、18,745.84 万元 19,867.43 万元,在研项目分
别计提跌价准备 0 万元、164.65 万元、889.64 万元、1,230.45 万元。请申请人：
（1）说明上述存货细分项目的具体内容,包括确认依据和计量标准等,并具体列示
各细分项中前五大项目的相关情况,包括项目名称、委托方及其关联关系、合同金
额开发周期及进度等；（2）结合部分研发合同终止以及各项目研发进度及研发效
果，说明是否存在重大减值风险，申请人减值准备计提是否充分。请会计师说明
核查方法、依据，并发表明确的核查意见。
答复：
一、说明上述存货细分项目的具体内容,包括确认依据和计量标准等,并具体
列示各细分项中前五大项目的相关情况,包括项目名称、委托方及其关联关系、合
同金额开发周期及进度等
报告期各期末，发行人在研项目余额及账面价值情况如下表所示：
单位：万元
项 目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
在研项目账面余额 21,333.89 19,635.49 23,697.94
在研项目跌价准备 1,993.80 889.64 164.65
在研项目账面价值 19,340.09 18,745.84 23,533.29
注：发行人已于 2022 年 3 月 30 日披露 2021 年年度报告，反馈回复财务数据报告期由题
目中的 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-9 月变更为 2019 年、2020 年、2021 年
（一）说明上述存货细分项目的具体内容,包括确认依据和计量标准等
报告期各期末，发行人在研项目账面余额明细情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
客户委托项目 10,186.75 8,587.69 11,446.87
公司自主立项项目 11,096.72 10,906.79 11,930.43
小计 21,283.47 19,494.48 23,377.30
合并报表层面，重组时部分
50.42 141.01 320.64
项目按评估的公允价值入账
53
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
后，对存货余额的影响金额
百花村在研项目余额 21,333.89 19,635.49 23,697.94
按研发标的的来源划分，发行人在研项目分为客户委托项目和公司自主立项
项目。客户委托项目是指由客户选择研发标的，发行人接受委托为其提供研发服
务；发行人自主立项项目是指由公司选择市场前景良好的研发标的，前期先自行
投入，待开发到一定阶段后择机推荐给客户，并接受客户委托继续完成后续研发
服务。
（二）具体列示各细分项中前五大项目的相关情况，包括项目名称、委托方
及其关联关系、合同金额开发周期及进度
报告期各期末，发行人在研项目余额细分项主要为客户委托项目和公司自主
立项项目，具体情况如下：
1、客户委托项目
（1）2019 年末
截至 2019 年 12 月 31 日，客户委托项目余额为 11,446.87 万元，其中前五大
项目情况如下：
单位：万元
委托方与发
在研项
项目名称 委托方 行人是否存 合同金额 研发周期 截至当年末研发进度
目余额
在关联关系
浙江金华康恩
吸入用吡非尼酮溶液技
贝生物制药有 否 1,150.00 223.19 10 年 药理毒理试验、中试
术开发
限公司
获得临床批件，进行了
特地唑胺及片的技术开 江苏华阳制药 批件补充研究，进行了
是 570.00 215.43 7年
发 有限公司 原料药和制剂的中试
工艺移交
盐酸环苯扎林缓释胶囊 正大制药（青
否 1,058.40 204.17 6年 大临床入组中
Ⅱ期临床 岛）有限公司
苹果酸舒尼替尼及片的 南京正大天晴 完成小试、中试工艺转
否 750.00 204.10 7年
技术开发 制药有限公司 移中
他氟前列素及他氟前列 浙江尖峰药业 原料中试工艺移交，制
否 580.00 191.82 7年
素滴眼液的技术开发 有限公司 剂完成小试研究。
合 计 1,038.72
54
（2）2020 年末
截至 2020 年 12 月 31 日，客户委托项目余额为 8,587.69 万元，其中前五大项
目情况如下：
单位：万元
委托方与发
合同金 在研项目
项目名称 委托方 行人是否存 研发周期 截至当年末研发进度
额 余额
在关联关系
原料药工艺验证，制
特地唑胺及片的技术开 江苏华阳制药
是 570.00 261.65 7年 剂工艺验证准备，配
发 有限公司
合甲方改造设备
申办方原因项目暂停
盐酸环苯扎林缓释胶囊 正大制药（青 （申办方重建厂房，
否 1,058.40 236.85 8年
Ⅱ期临床 岛）有限公司 待恢复生产后提供临
床用药重新启动）
米拉贝隆及缓释片的技 江苏华阳制药 进行了原料和制剂的
是 570.00 205.53 7年
术开发 有限公司 中试交接，预 BE 研究
原料中试放大，制剂
利奥西呱及片的技术开 江苏华阳制药
是 570.00 188.39 7年 小试工艺移交，准备
发 有限公司
进行制剂中试放大
卡格列净及片的技术开 江苏华阳制药 原料完成工程批中试
是 570.00 169.85 7年
发 有限公司 交接
合计 1,062.28
（3）2021 年末
截至 2021 年 12 月 31 日，客户委托项目余额为 10,186.75 万元，其中前五大
项目情况如下：
单位：万元
委托方与发
在研项目余 截至当年末研发进
项目名称 委托方 行人是否存 合同金额 研发周期
额 度
在关联关系
原料完成工艺验
米拉贝隆及缓释片 江苏华阳制药有
是 570.00 332.38 7年 证，制剂中试，第
的技术开发 限公司
二次预 BE。
特地唑胺及片的技 江苏华阳制药有 完成制剂工艺验证
是 570.00 320.04 7年
术开发 限公司 正式 BE 实验
卡格列净及片的技 江苏华阳制药有 原料工艺验证、制
是 570.00 263.25 7年
术开发 限公司 剂中试生产
马来酸阿法替尼及 江苏华阳制药有 完成原料工艺验
是 570.00 260.93 7年
片的技术开发 限公司 证、制剂工艺验证
55
委托方与发
在研项目余 截至当年末研发进
项目名称 委托方 行人是否存 合同金额 研发周期
额 度
在关联关系
申办方原因项目暂
停（申办方重建厂
盐酸环苯扎林缓释 正大制药（青岛）
否 1,058.40 251.83 8年 房，待恢复生产后
胶囊Ⅱ期临床 有限公司
提供临床用药重新
启动）
合计 1,428.43
2、公司自主立项项目
（1）2019 年末
截至 2019 年 12 月 31 日，公司自主立项项目余额为 11,930.43 万元，其中前
五大项目情况如下：
单位：万元
项目类型（创新药/ 在研项目余
序号 项目名称 项目周期 截至当年末进度
在研项目） 额
1 PD-1 抑制剂 创新药 583.28 10 年 临床前研究阶段
IDO 抑制剂的合成及
2 创新药 360.21 10 年 临床前研究阶段
活性研究-1
IDO 抑制剂的合成及
3 创新药 337.63 10 年 临床前研究阶段
活性研究-1/2
4 AXL 抑制剂 创新药 272.65 10 年 临床前研究阶段
合成：小试工艺确
5 Palbociclib 仿制药 237.80 10 年 定；制剂：小试处
方筛选
合计 1,791.57
（2）2020 年末
截至 2020 年 12 月 31 日，公司自主立项项目余额为 10,906.79 万元，其中前
五大项目情况如下：
单位：万元
项目类型（创新药/
序号 项目名称 在研项目余额 项目周期 截至当年末进度
在研项目）
IDO 抑制剂的合成及
1 创新药 360.21 10 年 临床前研究阶段
活性研究-1
IDO 抑制剂的合成及
2 创新药 337.63 10 年 临床前研究阶段
活性研究-1/2
56
项目类型（创新药/
序号 项目名称 在研项目余额 项目周期 截至当年末进度
在研项目）
合成：小试工艺确
乌拉地尔原料及注射
3 仿制药 253.36 10 年 定；制剂：小试处
液
方筛选
4 Palbociclib 仿制药 237.80 10 年 待合作
合成：小试工艺确
5 加雷沙星 仿制药 176.04 10 年 定；制剂：小试处
方筛选
合计 1,365.04
（3）2021 年末
截至 2021 年 12 月 31 日，公司自主立项项目余额为 11,096.72 万元，其中前
五大项目情况如下：
单位：万元
项目类型（创新药/
序号 项目名称 在研项目余额 项目周期 截至当年末进度
在研项目）
临床前研究阶段
IDO 抑制剂的合成及
1 创新药 360.21 10 年 申请 PCT 专利，
活性研究-1
已获授权
临床前研究阶段
IDO 抑制剂的合成及
2 创新药 337.63 10 年 申请 PCT 专利，
活性研究-1/2
已获授权
乌拉地尔原料及注射
3 仿制药 253.80 10 年 待合作
液
4 Palbociclib 仿制药 237.80 10 年 待合作
5 加雷沙星 仿制药 176.04 10 年 待合作
合计 1,365.48
57
二、结合部分研发合同终止以及各项目研发进度及研发效果，说明是否存在重大减值风险，申请人减值准备计提是否充分
报告期各期末，发行人主要在研项目进度情况如下表所示：
项目名称 2019 年研发进展 2019 年研发效果 2020 年研发进展 2020 年研发效果 2021 年研发进展 2021 年研发效果 截至 2021 年减值情况
吸入用吡非尼酮溶 申报临床资料的整理 按 M4 格式重新整理了临床申
中试、药理毒理试验 符合预期 符合预期 符合预期 -
液技术开发 工作 报资料
获得临床批件，进行了批
原料药工艺验证，制剂
特地唑胺及片的技 件补充研究，进行了原料 完成制剂工艺验证
符合预期 工艺验证准备，配合甲 符合预期 符合预期 -
术开发 药和制剂的中试工艺移 正式 BE 实验
方改造设备
交
申办方原因项目暂停
申办方原因项目暂停（申办方
盐酸环苯扎林缓释 （申办方重建厂房，待
大临床入组中 符合预期 暂停 重建厂房，待恢复生产后提供 暂停 -
胶囊Ⅱ期临床 恢复生产后提供临床
临床用药重新启动）
用药重新启动）
苹果酸舒尼替尼及 完成小试、中试工艺转移 客户产品管线优先级 客户产品管线优先级调整项
符合预期 暂停 暂停 -
片的技术开发 中 调整项目暂停 目暂停
他氟前列素及他氟
原料中试工艺移交，制剂 原料工艺验证完成、整 原料提交申报资料，制剂进行
前列素滴眼液的技 符合预期 符合预期 符合预期 -
完成小试研究。 理申报资料 中试工艺移交
术开发
米拉贝隆及缓释片 已获得临床批件、完成小 进行了原料和制剂的 原料完成工艺验证，制剂中
符合预期 符合预期 符合预期 -
的技术开发 试交接 中试交接，预BE研究 试，第二次预 BE。
利奥西呱及片的技 获得临床批件，进行了批 原料中试放大，制剂小
符合预期 符合预期 制剂中试完成，预 Be 实验。 符合预期 -
术开发 件补充研究，确定小试工 试工艺移交，准备进行
58
项目名称 2019 年研发进展 2019 年研发效果 2020 年研发进展 2020 年研发效果 2021 年研发进展 2021 年研发效果 截至 2021 年减值情况
艺 制剂中试放大
卡格列净及片的技 获得临床批件，完成工艺 原料完成工程批中试
符合预期 符合预期 原料工艺验证、制剂中试生产 符合预期 -
术开发 优化 交接
马来酸阿法替尼及 获得临床批件，完成工艺 原料完成工程批中试 完成原料工艺验证、制剂工艺
符合预期 符合预期 符合预期 -
片的技术开发 优化 交接 验证
PD-1抑制剂 临床前研究阶段 符合预期 临床前研究阶段 符合预期 临床前研究阶段 符合预期 -
IDO抑制剂的合成 临床前研究阶段申请 PCT 专
临床前研究阶段 符合预期 临床前研究阶段 符合预期 符合预期 168.82
及活性研究-1 利，已获授权
IDO抑制剂的合成 临床前研究阶段申请PCT专
临床前研究阶段 符合预期 临床前研究阶段 符合预期 符合预期 180.1
及活性研究-1/2 利，已获授权
AXL抑制剂 临床前研究阶段 符合预期 临床前研究阶段 符合预期 临床前研究阶段 符合预期 -
合成：小试工艺确定；制
Palbociclib 符合预期 待合作 符合预期 待合作 符合预期 23.78
剂：小试处方筛选
乌拉地尔原料及注 合成：小试工艺确定；
原料及注射液工艺摸索 符合预期 符合预期 待合作 符合预期 25.38
射液 制剂：小试处方筛选
合成：小试工艺确定；
加雷沙星 完成工艺路线摸索 符合预期 符合预期 待合作 符合预期 -
制剂：小试处方筛选
59
（一）2019 年末存货跌价准备计提情况
2019 年末，经测试并结合第三方机构意见，计提存货跌价准备 164.65 万元。
报告期内在研项目的销售维持较高毛利率。对于接受客户委托并已签订合同
且正在履行的在研项目及临床试验项目，发行人客户均具备实际执行能力，且与
发行人均未解除合同，项目执行情况较好，此类项目不存在存货减值迹象。对于
发行人已与客户终止合同项目的销售合同、解除协议所对应的在研项目，部分项
目合同成果归发行人所有，合同终止后发行人仍有权将研发成果对外销售，该类
项目亦不存在明显减值迹象。
除进行减值测试外，发行人会计师聘请了第三方咨询机构（上海智塾企业管
理事务所（普通合伙））对发行人 2019 年末在研项目跌价减值迹象进行了复核。
上海智塾企业管理事务所（普通合伙）专家库成员中的药学专家对发行人储
备的研发项目、已终止合同项目、签约后尚无进展项目及审计基准日处于暂停状
态的项目市场价值进行了评估。外部估值专家就存货减值测试过程中所使用的价
值类型、估值方法的适当性，以及关键数据的合理性向发行人及年审会计师提供
了咨询意见，同时核实了用于估值的发行人账面成本数据和项目研发进度。外部
专家认为发行人储备项目及终止合作项目是否跌价主要考虑技术革新速度、发行
人储备项目所处领域的同类研究数量以及发行人研究是否领先、是否因国家政策
变更在后期需要额外加大投入等因素，并将这些因素作为减值测试模型考虑的主
要因素，采取按市场价值进行估价的方法评估减值。
外部专家出具了《南京华威医药开发有限公司项目市场价值估值咨询意见》，
就发行人 239 个在研项目分类、分项进行评估。外部专家意见为：
“发行人管线项目总计 239 个，包括化药 1 类项目 12 个，化药 2 类项目 2
个，化药 4 类（包括原化药 3 类）223 个，药用辅料 2 个。
（1）由于创新药项目受国际同靶点项目临床试验和开发上市进展的影响比
较大，对于 IDO 抑制剂的合成及活性研究等四项研发项目，发行人需要增加新
的投入，预计损失范围在 10%-20%。
60
（2）对于利多卡因原料药研发等为上市后药品一致性评价所设立的项目，
受国内同类项目新获批上市进度的影响，其价值需要定期根据市场行情更新，预
计损失范围在 20%-40%。
（3）2015 年以来，国务院以及国家食品药品监督管理局针对仿制药质量和
疗效一致性评价做出系列政策调整，部分按照旧的法规技术指标执行的项目，现
在发行人还处于研发状态中，不存在明显跌价迹象。”
据此，专家评估的储备项目和终止合同项目减值共计 164.66 万元。
发行人依据企业会计准则及存货跌价准备的计提政策，复核了专家意见计提
了存货跌价准备。
（二）2020 年末存货跌价准备计提情况
2020 年末，经测试并结合第三方机构意见，计提存货跌价准备 889.64 万元。
发行人 2020 年终止项目的投入成本均已结转，期末存货在研项目中不包含
该等已终止合同项目。发行人对于已签订合同的在研项目，与客户协商推进，研
发效果基本符合预期，根据一贯的存货评估方法计提存货跌价准备；发行人对于
期末待合作未签订合同的项目，根据与上述已签订合同的在研项目一致的评估方
法，计提存货跌价准备。
2020 年度，发行人会计师聘请了中国药科大学药学院药物化学系教授对公
司 2020 年末在研项目进行了评估。教授在评估时主要考虑的因素包括：1）在研
项目是新药还是仿制药，新靶点还是老靶点；2）从国家药品评审中心査询到的，
国内外同类药物受理、申报及研发进展情况；3）同类药物的国家集采情况；4）
市场对药物的需求量等。
该教授出具了《南京华威医药科技开发有限公司项目市场价值估值咨询意
见》，就发行人 374 个在研项目分类、分项进行评估。教授专家意见为：
“发行人管线项目总计 374 个，包括化药 1 类项目 12 个，化药 2 类项目 2
个，化药 4 类（包括原化药 3 类）358 个，药用辅料 2 个。
（1）创新类项目受国内外同靶点研发项目临床试验和上市进展情况影响较
61
大，研发周期长，属于高风险高回报项目，公司需要不断增加新的投入。此类项
目本次估值损失范围在 10%-20%。
（2）目前已在国外上市或在国内作为进口药品上市，国内尚无仿制药获批
或仅有少数几家药品获批的项目，受同类型药品国内外市场状态及研发风向影响，
其价值需要定期根据市场行情更新。此类项目本次估值损失范围在 5%-20%。
（3）一些仿制药项目以及药品已经上市后一致性评价所设立的项目，受国
内同类项目新获批上市进度及国家药品集中采购政策的影响，其价值需要定期根
据市场行情更新。此类项目本次估值损失范围在 10%-40%。”
据此，专家评估的项目减值共计 889.64 万元。
发行人充分评估了外部专家的独立性、专业胜任能力并复核了专家意见，认
为专家意见不存在重大低估或高估存货价值的情形，可以作为计提存货跌价准备
的依据。
基于谨慎性考虑，发行人根据专家意见所列金额计提了存货跌价准备。
（三）2021 年末存货跌价准备计提情况
2021 年末，经测试并结合第三方机构意见，计提存货跌价准备 1,993.80 万
元，其中主要为华威医药在研项目的减值，具体如下：
发行人对于已签订合同的在研项目，与客户协商推进，研发效果基本符合预
期，根据一贯的存货评估方法计提存货跌价准备；发行人对于期末待合作未签订
合同的项目，根据与上述已签订合同的在研项目一致的评估方法，计提存货跌价
准备。
2021 年度，发行人会计师聘请了中国药科大学药学院药物化学系教授对公
司 2021 年末在研项目进行了评估。该教授出具了《南京华威医药科技开发有限
公司项目市场价值估值咨询意见》，就发行人 446 个在研项目分类、分项进行评
估。教授专家意见为：
“发行人管线项目总计 446 个，包括已签合同在研项目 183 个，原研进口、
临床批件被否项目 22 个，未签合同自研项目 224 个，已完成不需计提项目 17
62
个，这些项目涉及创新药研发项目，化药 1 类、2 类及 4 类（包括原化药 3 类），
药用辅料等项目。
（1）创新类项目受国际同靶点项目临床实验和开发上市进展的影响比较大，
对于这类研发产品，研发风险较高，公司需要增加新的投入，通过评估共计 5
个该类型项目进行了减值，预计损失范围在 10-50%。
（2）一些为在国外上市或在国内作为进口药品上市，但国内无仿制药获批，
受同类型药品目前的国内外市场状态及研发风向，其价值需要定期根据市场行情
更新，通过评估共计 40 个该类型项目进行了减值，预计损失范围在 10-40%。
（3）一些项目为仿制药项目以及药品已经上市后一致性评价所设立的项目，
受国内同类项目新获批上市进度及国家药品集中采购政策的影响，其价值需要定
期根据市场行情更新，共计 109 个该类型项目进行了减值，预计损失范围在
10%-40%。”
同时，发行人会计师聘请陕西医药控股医药研究院有限公司作为复核机构，
对教授出具的关于对南京华威医药有限公司及其子公司相关存货的有效性估值
报告进行了复核，情况如下：
1）对报告中 246 个项目信息进行逐条复核，对 178 个项目进行了补充、完
善和修正；
2）结合国内外相关行业、市场状况，对报告中的项目进行价值评估。对 68
个项目进行了修改，
发行人经过测试并综合考虑上述专家意见，按照谨慎性原则，累计计提存货
跌价准备 1,993.80 万元。
针对上述问题，我们履行了如下核查程序：
1、访谈了发行人财务总监、华威医药财务总监、总经理助理，了解在研项
目的核算方法，了解主要研发项目的进展情况、在研项目减值计提方法等；
2、查阅了报告期各期末第三方出具的在研项目减值评估报告；
3、对报告期各期在研项目进行抽样细节测试，获取发行人领用原材料的领
用单据凭证；获取发行人主要在研项目对应的研发人员工时计算表；获取发行人
63
收入确认、成本结转相关形象进度的节点资料；
4、访谈了对发行人 2020 年度进行在研项目评估的中国药科大学药学院药物
化学系教授。
经核查，我们认为：
1、发行人在研项目主要包括客户委托项目和公司自主立项项目两类，其中
公司自主立项项目的前五大项目主要为发行人自行研发的创新药项目，客户委托
项目前五大项目主要为江苏华阳的医药研发项目，各项目均在正常推进过程中；
2、报告期各期末，我们聘请第三方对在研项目进行减值测试评估，发行人
根据减值测试评估结果对在研项目计提减值，减值计提充分。
反馈意见 12：报告期各期末，申请人应收账款余额分别为 24,693.52 万元、
26,946.46 万元、2,569.18 万元和 2,502.28 万元，申请人 2020 年末应收账款
余额较 2019 年末大幅下降主要是由于发行人 2020 年执行新收入会计准则；截
至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 9 月 30 日，公司合同资产余额分别为 17,508.38
万元和 18,959.29 万元。请申请人：（1）结合企业会计准则具体变化说明应收
账款与合同资产列报的合理性，并剔除会计准则变化因素后，结合行业情况、
公司经营模式、收入确认政策、信用政策等说明相关资产科目变动趋势情况及
合理性;（2）结合 2018 年无单项计提坏账准备的应收账款，2019 年至 2021 年
9 月存在单项计提坏账准备情况，说明相关资产按单项计提或信用风险特征组合
计提坏账准备的原因及合理性,计提相应坏账比例的依据，坏账准备计提是否充
分，前期收入确认是否谨慎。请会计师发表明确核查意见。
答复：
一、结合企业会计准则具体变化说明应收账款与合同资产列报的合理性，
并剔除会计准则变化因素后，结合行业情况、公司经营模式、收入确认政策、
信用政策等说明相关资产科目变动趋势情况及合理性
（一）结合企业会计准则具体变化说明应收账款与合同资产列报的合理性
财政部 2017 年 7 月 5 日发布关于修订印发《企业会计准则第 14 号—收入》
的通知（财会[2017]22 号），规定在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采
用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日
64
起施行；其他境内上市企业，自 2020 年 1 月 1 日起施行；执行企业会计准则的
非上市企业，自 2021 年 1 月 1 日起施行。
新收入准则增加了包括合同资产等 8 个会计科目，合同资产是指企业已向客
户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。
发行人自 2020 年 1 月 1 日起执行新的收入准则。
合同资产并不是一项无条件收款权，该权利除了时间流逝之外，还取决于其
他条件（比如合同中的其他履约义务的履行情况）才能收取相应的合同对价，企
业除了承担信用风险，还需要承担履约风险（如市场变化，合同终止的风险）。
应收账款是无条件收款的权利，到期即可收款，企业只承担纯粹的信用风险（即
客户到期不付款）。
执行新收入准则，对发行人合同资产和应收账款科目的影响主要体现在两方
面：第一，根据各医药研发项目完成进度情况将应收账款和合同资产进行重分类。
对于医药研发业务采用时段法确认收入，公司子公司华威医药、礼华生物按照形
象进度确认收入，公司根据项目进度将完工 100%之前按照形象进度确认的收入，
确认为合同资产，项目完工进度达到 100%，将应收未收款项转入应收账款核算。
第二，执行新收入准则，将发行人部分形象进度的收入确认比例进行了调整。2020
年年初，发行人及其会计师按照新收入确认比例对期初数字进行了调整。2020
年度及 2021 年度，发行人亦按照新收入确认比例确认各医药研发项目的收入及
对应的应收账款/合同资产金额。
发行人根据新的收入准则核算合同资产和应收账款符合准则的相关规定，具
有合理性。
（二）剔除会计准则变化因素后，结合行业情况、公司经营模式、收入确
认政策、信用政策等说明相关资产科目变动趋势情况及合理性
报告期各期末，发行人应收账款和合同资产余额情况如下表所示：
单位：万元
项 目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收账款账面余额 2,249.58 2,569.18 26,946.46
合同资产账面余额 17,999.88 17,508.38 -
65
剔除会计准则变化因素的合计
20,249.46 20,077.56 26,946.46
数
注：发行人已于 2022 年 3 月 30 日披露 2021 年年度报告，反馈回复财务数据报告期由题目
中的 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-9 月变更为 2019 年、2020 年、2021 年
如果剔除新收入准则的变化因素，公司的应收款项报告期末余额分别为
26,946.46 万元、20,077.56 万元和 20,249.46 万元。
1、发行人医药 CRO 主要包括临床前研究和临床试验，2020 年度和 2021
年度均按照统一的形象进度法确认收入，确认收入的同时会确认应收账款或合
同资产。付款方面，下游客户根据合同约定的付款节点和金额进行款项支付。
发行人收入确认的节点及比例和合同约定的付款节点和金额存在不一致的情形。
发行人医药 CRO 主要包括临床前研究和临床试验，临床前研究业务由华威
医药运营，主要包括技术开发及转让、一致性评价和批件业务；临床试验业务由
礼华生物运营，主要包括大临床试验和 BE 试验。2020 年执行新收入准则后，发
行人各项业务均按照形象进度法确认收入，具体收入确认节点及比例如下表所示：
大类 小类 2019 年 2020 年-2021 年
以形象进度法确认收入、结转成本： 新收入准则对于类似的交易，要求采用统一的
1、确定合成工艺（取得合格的原料药）并签订合 收入确认模型来规范与客户之间的产生的收
同确认 20%，确认至 20% 入，技术开发及转让业务、一致性评价业务按
技术开
2、小试交接完成确认 10%，确认至 30% 照统一的形象进度模型确认收入、结转成本，
发及转
3、中试交接完成确认 10%，确认至 40% 并调整了 2020 年期初累计确认收入及累计结
让
4、取得 BE 备案批件确认 20%，确认至 60% 转成本。
5、取得 BE 等效结论确认 35%，确认至 95% 1、取得合格原料药确认 25%，确认至 25%
6、取得生产注册批准确认 5%，确认至 100% 2、小试交接后确认 30%，确认至 55%
临床
3、中试交接后确认 5%，完成至 60%
前研
4、向国家食药监局成功申请 BE 备案后确
究 一致性 以完工百分比法确认收入，用已经发生的成本占
20%，确认至 80%
评价 预算总成本的比例来确认完工百分比。
5、BE 等效完成后确认 15%，确认至 95%
6、履约结束确认 5%，确认至 100%
以形象进度法确认收入、结转成本：1、完成合同签订确认 20%；2、临床批件受理确认 20%；3、
获得临床批件确认 35%；4、小试确认 10%；5、中试确认 10%；6、取得生产批件确认 5%
批件业
报告期内批件业务合同签订集中在 2018 年。2019 年及 2020 年均没有新增合同，所产生的批件转
务
让业务收入为履行原批件业务合同按形象进度应确认的后续研发收入（环节 4、5 或 6）。因此，
对该等遗留业务在 2020 年不调整已确认收入。
以形象进度法确认收入、结转成本：1、取得伦理批件确认 20%；2、临床试验阶段确认 60%；3、
临床 大临床、
取得临床试验报告确认 20%。临床试验阶段（环节 2）共可确认 60%的收入，在资产负债表日按
研究 BE 试验
入组病例数占总病例数的比率来确认临床试验阶段的完工百分比。
66
发行人 2020 年度和 2021 年度均按照统一的形象进度法确认收入，确认收入
的同时会确认应收账款或合同资产。付款方面，下游客户根据合同约定的付款节
点和金额进行款项支付。发行人收入确认的节点及比例和合同约定的付款节点和
金额存在不一致的情形。
2、2020 年末，发行人应收账款和合同资产合计数较 2019 年末减少 6,868.90
万元，主要原因系 2020 年发生较多合同终止导致。
2020 年末发行人应收账款和合同资产合计数 20,077.56 万元，2019 年末发行
人应收账款金额 26,946.46 万元，2020 年末较 2019 年末减少 6,868.90 万元，主
要原因系 2020 年发生 79 个合同终止，合同终止后导致应收账款金额大幅下降。
3、2021 年度发行人营业收入较 2020 年增加 19,682.26 万元，但 2021 年末
应收账款和合同资产合计数较 2020 年末增加 171.90 万元，主要原因系 2021 年
下游客户回款情况良好。
2021 年度发行人营业收入较 2020 年增加 19,682.26 万元，但 2021 年末应收
账款和合同资产合计数较 2020 年末增加 171.90 万元，主要原因系 2021 年下游
客户回款情况良好。2021 年发行人销售商品、提供劳务收到的现金和经营活动
产生的现金流量净额均较去年同期有较大幅度增长，具体如下表所示：
单位：万元
2021 年 2020 年
销售商品、提供劳务收到的现金 26,565.25 14,320.85
经营活动产生的现金流量净额 3,472.17 -2,328.12
二、结合 2018 年无单项计提坏账准备的应收账款，2019 年至 2021 年 9 月
存在单项计提坏账准备情况，说明相关资产按单项计提或信用风险特征组合计
提坏账准备的原因及合理性,计提相应坏账比例的依据，坏账准备计提是否充分,
前期收入确认是否谨慎。
（一）2018 年无单项计提坏账准备的应收账款，2019 年至 2021 年存在单
项计提坏账准备情况
1、2018 年，经发行人会计师函证及现场客户走访，未发现明显异常情况，
故未按单项计提坏账准备
67
2018 年末，公司严格按照应收账款坏账计提政策，区分单项重大或不重大
分别计提坏账准备。经发行人会计师函证及现场客户走访，未发现单项重大或不
重大应收款项需单独计提坏账准备的情形。
2、2019 年起，发行人执行新金融工具准则，新金融工具准则对坏账计提采
用“预期信用损失法”。发行人会计师在函证或走访过程中，对发现明显异常的
项目，会按单项计提坏账准备。2019 年末、2020 年末、2021 年末，发行人均存
在按单项计提坏账准备的情形。
2019 年起，发行人实行新的金融工具准则，新金融工具准则对坏账计提采
用“预期信用损失法”。通过对预期信用损失的测算，对于部分应收账款单独进
行信用分析评估，作为单项资产进行计提。报告期各期末，发行人按单项计提坏
账准备的应收账款情况如下：
（1）2019 年末
2019 年末，发行人按单项计提坏账的应收账款明细如下表所示：
单位：万元
序号 债务人名称 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
华阳公司资金紧张，
1 华阳及子公司 623.03 124.61 20.00
回款延迟
江苏康缘药业 部分开发项目进度
2 2,639.59 525.86 19.92
股份有限公司 不理想
3 康缘华威 1,236.93 198.74 16.07 关联方拖欠款项
长期未收回，项目无
4 泰州亿腾 100.00 80.00 80.00
进展
浙江尖峰药业 双方对部分项目进
5 270.00 42.90 15.89
有限公司 度未达成一致
双方对部分项目进
6 正大天晴股份 166.50 102.10 61.32
度未达成一致
海南海力制药 双方对部分项目进
7 790.07 182.46 23.09
有限公司 度未达成一致
陕西必康制药
双方对部分付款时
8 集团控股有限 384.06 67.20 17.50
间未达成一致
公司
特一药业集团 双方对部分付款时
9 1,017.95 236.05 23.19
股份有限公司 间未达成一致
10 齐鲁制药 4.00 4.00 100.00 账期过长，催收无果
11 天津煜展贵金 37.89 37.89 100.00 收回可能性低
68
序号 债务人名称 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
属经营有限公
司新疆分公司
新疆中智商务
12 15.68 15.68 100.00 收回可能性低
咨询有限公司
新疆百花畅游
13 体育文化产业 2.90 2.90 100.00 收回可能性低
发展有限公司
合计 7,288.58 1,620.37 22.23
（2）2020 年末
2020 年末，发行人按单项计提坏账的应收账款和合同资产明细如下表所示：
单位：万元
计提比例
序号 债务人名称 科目 账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
上年该项目存在回
款延迟，单项计提减
值准备，本年对该项
1 华阳及子公司 合同资产 590.75 122.48 20.73
目尚未收回的款项
延续多计提一个年
限坏账准备标准
上年双方对部分项
目进度未达成一致，
单项计提减值准备，
浙江尖峰药业有限
2 合同资产 711.18 148.12 20.83 本年对该项目尚未
公司
收回的款项延续多
计提一个年限坏账
准备标准
上年双方对部分项
目付款时间未达成
一致，单项计提减值
特一药业集团股份
3 合同资产 154.84 32.28 20.85 准备，本年对该项目
有限公司
尚未收回的款项延
续多计提一个年限
坏账准备标准
上年双方对部分项
目付款时间未达成
一致，单项计提减值
陕西必康制药集团
4 合同资产 161.80 37.98 23.47 准备，本年对该项目
控股有限公司
尚未收回的款项延
续多计提一个年限
坏账准备标准
69
计提比例
序号 债务人名称 科目 账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
上年部分项目开发
进度不理想，单项计
提减值准备，本年对
江苏康缘药业股份
5 合同资产 549.68 160.36 29.17 该项目尚未收回的
有限公司
款项延续多计提一
个年限坏账准备标
准
上年该项目存在拖
欠款项情况，单项计
提减值准备，本年对
康缘华威医药有限
6 合同资产 835.10 246.92 29.57% 该项目尚未收回的
公司
款项延续多计提一
个年限坏账准备标
准
上年双方对部分项
目进度未达成一致，
单项计提减值准备，
7 正大天晴药业集团 合同资产 100.00 53.40 53.40 本年对该项目尚未
收回的款项延续多
计提一个年限坏账
准备标准
账龄时间长，回收风
8 齐鲁制药有限公司 合同资产 0.50 0.50 100.00
险高
亿腾药业（泰州） 账龄时间长，回收风
9 合同资产 220.00 220.00 100.00
有限公司 险高
上年该项目存在收
款延迟，单项计提减
康缘华威医药有限 值准备，本年对该项
10 应收账款 149.98 20.88 13.92
公司 目尚未收回的款项
延续多计提一个年
限坏账准备标准
上年该项目存在收
款延迟，单项计提减
江苏康缘药业股份 值准备，本年对该项
11 应收账款 146.65 33.94 23.14
有限公司 目尚未收回的款项
延续多计提一个年
限坏账准备标准
百花畅游体育文化
12 应收账款 2.90 2.90 100.00 收回可能性低
产业发展有限公司
天津煜展贵金属经
13 应收账款 37.89 37.89 100.00 收回可能性低
营有限公司
70
计提比例
序号 债务人名称 科目 账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
新疆中智商务咨询
14 应收账款 15.68 15.68 100.00 收回可能性低
有限公司
合计 3,676.95 1,133.33 30.82
（3）2021 年末
2021 年末，发行人按单项计提坏账的应收账款和合同资产明细如下表所示：
单位：万元
计提比例
序号 债务人名称 科目 账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
本年对该项目尚
未收回的款项延
1 华阳的子公司 合同资产 311.50 140.95 45.25
续多计提一个年
限坏账准备标准
本年对该项目尚
浙江尖峰药业有限 未收回的款项延
2 合同资产 194.67 19.47 10.00
公司 续多计提一个年
限坏账准备标准
本年对该项目尚
特一药业集团股份 未收回的款项延
3 合同资产 154.64 62.05 40.12
有限公司 续多计提一个年
限坏账准备标准
本年对该项目尚
陕西必康制药集团 未收回的款项延
4 合同资产 161.80 65.06 40.21
控股有限公司 续多计提一个年
限坏账准备标准
本年对该项目尚
江苏康缘药业股份 未收回的款项延
5 合同资产 552.50 223.50 40.45
有限公司 续多计提一个年
限坏账准备标准
本年对该项目尚
康缘华威医药有限 未收回的款项延
6 合同资产 853.25 363.98 42.66
公司 续多计提一个年
限坏账准备标准
本年对该项目尚
未收回的款项延
7 正大天晴药业集团 合同资产 95.00 63.50 66.84
续多计提一个年
限坏账准备标准
账龄时间长，回收
8 齐鲁制药有限公司 合同资产 0.50 0.50 100.00
风险高
71
计提比例
序号 债务人名称 科目 账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
亿腾药业（泰州） 账龄时间长，回收
9 合同资产 220.00 220.00 100.00
有限公司 风险高
本年对该项目尚
江苏康缘药业股份 未收回的款项延
10 应收账款 298.00 34.78 11.67
有限公司 续多计提一个年
限坏账准备标准
百花畅游体育文化
11 应收账款 2.90 2.90 100.00 收回可能性低
产业发展有限公司
天津煜展贵金属经
12 应收账款 37.89 37.89 100.00 收回可能性低
营有限公司
新疆中智商务咨询
13 应收账款 15.68 15.68 100.00 收回可能性低
有限公司
合计 2,898.33 1,250.26 43.14
（二）说明相关资产按单项计提或信用风险特征组合计提坏账准备的原因及
合理性,计提相应坏账比例的依据，坏账准备计提是否充分,前期收入确认是否谨
慎
报告期各期末，发行人会计师根据走访、发函及回函情况，结合款项回收记
录，评估各客户应收账款的可收回性，将应收账款划分为具有特别风险单项计提
坏账准备和按风险组合计提坏账准备的应收账款两类：对客户回函表示公司未按
约定履约、对项目进度存在异议的客户、表示资金紧张无短期付款计划的客户，
以及未进行函证检查账龄较长回款不力、无法取得联系的客户款项，划分为具有
特别风险单项计提坏账准备的应收款项，按照测算在原有账龄的预计损失率基础
上，上浮一档计提坏账准备；对不具有特别风险的项目应收账款，则按照新金融
工具准则的规定，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的
预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，按不同账龄预期信用损失率
计提坏账准备。在确定预期信用损失率时，已考虑公司的历史损失率、账龄迁徙
率并考虑前瞻性系数。报告期各期，发行人不同账龄预期信用损失率情况如下：
1、2019 年
单位：%
账龄 应收账款预期信用损失率
1 年以内 5.00
1-2 年 10.00
72
账龄 应收账款预期信用损失率
2-3 年 20.17
3-4 年 30.87
4-5 年 55.25
5 年以上 100.00
2、2020 年
单位：%
账龄 应收账款预期信用损失率 合同资产预期信用损失率
1 年以内 5.00 5.00
1-2 年 10.04 10.00
2-3 年 19.47 20.00
3-4 年 32.44 30.00
4-5 年 - 50.00
5 年以上 - 100.00
3、2021 年
单位：%
账龄 应收账款预期信用损失率 合同资产预期信用损失率
1 年以内 5.00 5.00
1-2 年 11.10 10.00
2-3 年 21.54 20.00
3-4 年 30.52 30.00
4-5 年 75.71 50.00
5 年以上 - 100.00
报告期各期，发行人应收账款或合同资产的预期信用损失率基本保持一致。
以 2020 年为例，发行人与同行业上市公司预期信用损失率相差不大，具体如下
所示：
同行业上市公司 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
美迪西 5% 10% 20% 50% 80% 100%
百诚医药 5% 10% 30% 50% 50% 100%
阳光诺和 5% 10% 30% 50% 80% 100%
博济医药 5% 10% 30% 50% 80% 100%
海特生物 1.41% 10.25% 38.61% 100% 100% 100%
同行业上市公司平均值 4.28% 10.05% 29.72% 60.00% 78.00% 100.00%
发行人 5.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00% 100.00%
华威医药坏账计提比例系在重组完成后延续百花村坏账的计提比例。账龄
73
在 3 年以内的应收账款坏账计提比例与同行业上市公司差别不大，与美迪西基本
保持一致。账龄在 4-5 年的应收账款坏账计提比例与百诚医药保持一致。账龄在
3-4 年的应收账款计提比例较同行业上市公司略低，但发行人账龄在该区间的应
收账款及合同资产金额较小。以 2020 年为例，发行人按信用风险特征组合计提
减值准备的账龄为 3-4 年的应收账款、合同资产合计金额 826.54 万元，若改按
50%比例计提，则对利润的影响金额为 165.31 万元，为对发行人利润的影响情况
较小。
针对上述问题，我们履行了如下核查程序
1、访谈了发行人财务总监和华威医药财务总监，了解 2020 年执行新收入准
则前后的收入确认政策、应收账款及合同资产科目的核算方法等；
2、查阅了报告期内主要客户与发行人签订的业务合同，并对主要客户执行
了函证程序；
3、查阅了发行人报告期各期年度报告及审计报告，了解发行人应收账款及
合同资产的坏账计提方法及比例情况；
4、查阅了发行人于 2019 年 6 月 15 日披露的《上海证券交易所对公司 2019
年年度报告信息披露监管问询函回复的公告》；
5、查阅同行业上市公司 2020 年年报，了解其应收账款及合同资产的坏账计
提方法及比例情况。
经核查，我们认为：
1、发行人医药 CRO 主要包括临床前研究和临床试验，2020 年度和 2021 年
度均按照统一的形象进度法确认收入，确认收入的同时会确认应收账款或合同资
产。付款方面，下游客户根据合同约定的付款节点和金额进行款项支付。发行人
收入确认的节点及比例和合同约定的付款节点和金额存在不一致的情形；
2、2020 年末，发行人应收账款和合同资产合计数较 2019 年末减少 6,868.90
万元，主要原因系 2020 年发生较多合同终止导致；2021 年度发行人营业收入较
2020 年增加 19,682.26 万元，但 2021 年末应收账款和合同资产合计数较 2020 年
末增加 171.90 万元，主要原因系 2021 年下游客户回款情况良好；
3、根据新金融工具准则的规定和企业实际情况，已对风险较高的应收账款
74
单独进行测试计提坏账准备，对正常应收账款按预期信用损失率计提坏账准备，
坏账准备已充分计提。
反馈意见 13：申请人原董事张孝清对 2018 年年报相关议案投票反对，其反
对理由主要系对公司董事会及会计师对原子公司华威医药与江苏华阳及其控股、
参股公司的相关关联交易的会计处理不予认可。同时,申请人年审会计师对申请
人 2018 年度报告出具了保留意见,主要由于申请人与业绩承诺人就华威医药
2018 年及以前年度的业绩完成情况存在分歧,业绩承诺人按照盈利预测补偿协
议应履行的赔偿股份数无法确定,审计师难以确定业绩补偿股份在资产负债表
日的公允价值。请申请人：（1）说明申请人与业绩承诺人就上述争议事项的发
生与解决情况，信息披露是否真实、准确、完整、及时，相关会计处理是否符
合企业会计准则规定;（2）说明申请人发现和确认华威医药关联交易的过程、
依据及合规性，对相关关联交易是否及时履行决策程序和披露义务，前期是否
存在信息披露违法违规情形；（3）结合审计意见及交易合同约定等,说明华威医
药相关关联交易是否具备商业实质,相关会计处理是否符合企业会计准则规定，
华威医药业绩是否真实、可靠。请会计师发表明确核查意见。
答复：
一、说明申请人与业绩承诺人就上述争议事项的发生与解决情况，信息披
露是否真实、准确、完整、及时，相关会计处理是否符合企业会计准则规定
（一）申请人与业绩承诺人就上述争议事项的发生与解决情况
1、相关纠纷具体情况
2016年1月12日，公司与张孝清签署了《新疆百花村股份有限公司与张孝清
等及新疆准噶尔物资公司附条件生效的资产处置协议书》《新疆百花村股份有限
公司与张孝清等关于南京华威医药科技开发有限公司之附条件生效的股权购买
协议书》《盈利预测补偿协议》，公司以资产置换、支付现金及发行股份方式收
购华威医药100%股权。收购对价共计19.45亿元，其中资产置换金额2.55亿，发
行股份支付现金16.9亿。张孝清同时就华威医药2016-2018年度业绩向公司作出业
绩承诺。
75
2016年9月26日，公司向张孝清发行了交易文件约定股份并办理完毕股份登
记手续，2016年12月30日，公司支付完毕交易协议约定的全部现金对价。至此，
公司已按照交易文件的约定完成发行股票及支付现金对价的义务。
因华威医药2016-2018年度均未完成承诺业绩，公司于2019年5月5日向张孝
清发出《关于要求张孝清先生履行重组业绩承诺股份补偿责任的通知函》，要求
张孝清向公司补偿股份25,252,039股。2019年5月6日，张孝清回函表示不同意公
司提出的补偿股份要求，因双方后续协商未果，公司向中国国际经济贸易仲裁委
员会申请仲裁。
由于影响到承诺业绩认定，张孝清以董事的身份在此前的2019年4月25日公
司第七届董事会第六次会议上对2018年年报相关议案投反对票，反对理由主要系
对公司董事会及会计师对华威医药与江苏华阳及其控股、参股公司的相关关联交
易的会计处理不予认可。其焦点为华威医药与江苏华阳于2017年度签订的12个批
件业务合同的会计处理问题，具体情况参见本题回复之“二”和“三”。
2、相关纠纷申请仲裁情况、仲裁请求及仲裁结果
2019年5月23日，公司依据《盈利预测补偿协议》之仲裁条款约定向中国国
际经济贸易仲裁委员会提交书面仲裁申请，仲裁请求为（申请人为百花村，被申
请人为张孝清）：（1）被申请人向申请人支付补偿股份25,252,039股（按重组交
易时股份发行价格，原价值310,095,031.23元）；（2）如若被申请人可用于作为
补偿股份的数量不足25,252,039股，请求被申请人以现金方式支付差额，差额为
不足股数*12.28元/股；（3）被申请人向申请人支付因实现债权支付的律师费用
500,000元；（4）被申请人向申请人偿付申请人为诉讼财产保全提供担保而支出
的保险费用；（5）被申请人向申请人偿付为办理本案支出的差旅费；（6）被申
请人承担本案仲裁费、保全费。
中国国际经济贸易仲裁委员会随后受理此案（案号DS20190919），并于2019
年7月4日向双方当事人寄送了仲裁通知。
2019年11月19日，公司向中国国际经济贸易仲裁委员会提交“补充仲裁请求
申请书”，补充仲裁请求为：被申请人向申请人支付因未按协议约定时间支付补
76
偿股份或现金而产生的约定违约金164,660,461.58元（暂计至2019年11月18日，
实际需支付违约金金额根据实际全部支付补偿股份或现金的日期计算）。
2019年12月10日，仲裁庭组织对此案开庭审理，并最终于2020年4月13日作
出《中国国际经济贸易仲裁委员会裁决书》，最终裁决内容如下：
（1）被申请人应向申请人支付补偿股份25,252,039股，如若届时可用于补偿
股份的数量不足，被申请人以每股人民币12.28元的价格支付现金差额；
（2）被申请人应向申请人支付应付而未付补偿股份或现金的违约金，自2019
年5月25日起至实际支付之日，以应付而未付补偿金额人民币310,095,031.23元为
基数，按照年24%的违约利率支付违约金；
（3）申请人为本案而支付的律师费用500,000元，由被申请人承担；
（4）本案仲裁费为人民币 3,125,659元，由申请人承担10%，即人民币
312,565.90元，被申请人承担90%，即人民币2,813,093.10元。本案仲裁费已由申
请人预缴并全额冲抵，故被申请人应直接向申请人支付人民币2,813,093.10元以
补偿申请人为其垫付的仲裁费；
（5）驳回申请人的其他仲裁请求。
3、相关裁决结果的执行情况
2020年5月6日，公司收到中国证券登记结算有限公司上海分公司《股权司法
冻结及司法划转的通知》（2020司冻0430-01号），张孝清应向公司补偿的
25,252,039股限售流通股已划转至公司账户。
2020年6月1日，公司于《准噶尔时报》刊登了《减资公告》，公司注册资本
拟由40,038.6394万元减至37,513.4355万元。债权人应自接到通知书之日起30日内，
未接到通知书的，自该公告发布之日起45日内，向公司提出清偿债务或提供相应
的担保请求。
2020年7月20日，公司在中国证券登记结算有限公司完成25,252,039股股票注
销事项。
77
2020年8月27日至2020年8月28日，南京市中级人民法院于淘宝网司法拍卖网
络平台上就张孝清持有的公司股票进行公开拍卖活动，最终由李建城竞得相应股
票。
2020年9月25日，公司取得《江苏省南京市中级人民法院结案通知书》（〔2020〕
苏01执477号），南京市中级人民法院确认：（1）张孝清持有ST百花25,252,039
股股票过户至公司名下（已注销）；（2）裁定拍卖、变卖张孝清所持的ST百花
1,500万股股票，李建城以每股5元价格竞得（总价计75,000,000元），裁定将上
述 股 票过户至李建城名下，过 户手续已办理完毕；（ 3）已将拍卖款中的
73,046,244.23元转入公司，拍卖款中的450,541.28元交纳执行费，余下拍卖款
1,503,214.49元转给张孝清。该案执行完毕，已经结案。
2020年9月29日，公司于五家渠市市场监督管理局完成减资工商变更登记，
注册资本变更为37,513.4355万元。
转入公司的73,046,244.23元股票拍卖款已包括张孝清应支付的违约金、律师
费及相应仲裁费用。综上，截至本回复出具之日，相关裁决结果已经全部执行完
毕，双方之间目前不存在任何其他纠纷。
（二）信息披露是否真实、准确、完整、及时
发行人于 2019 年至 2020 年持续以临时公告的形式对外披露仲裁的进展情况，
相关信息披露内容真实、准确、完整、及时。
（三）相关会计处理是否符合企业会计准则规定
中国国际经济贸易仲裁委员会于 2020 年 4 月 13 日出具的裁决书（（2020）
中国贸仲京裁字第 0496 号）仲裁结果，被申请人（张孝清）应向（百花村）支
付补偿股份 25,252,039 股,如若届时可用于补偿股份的数量不足，被申请人以每
股人民币 12.28 元的价格支付现金差额。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
出具 2019 年审计报告时，将该事项作为前期重大会计差错进行调整。
公司根据裁决股数按照 2018 年末收盘价 5.25 元/股确认业绩补偿金额，调整
增加 2018 年 12 月 31 日库存股 132,573,204.75 元，同时增加 2018 年度营业外收
入 132,573,204.75 元。
78
2020 年 7 月，公司回购注销的股份数量为 25,252,039 股。上述股份注销完
成后，公司总股本将由 400,386,394 股变更为 375,134,355 股。减少库存股
132,573,204.75 元，减少股本 25,252,039.00 元，减少资本公积 107,321,165.75 元。
该业绩补偿事项应当在《盈利预测补偿协议》期满 2018 年进行相应的会计
处理，仅因为股东张孝清与公司、会计师对华威医药 2018 年及以前年度的业绩
完成情况存在分歧，业绩承诺人按照盈利预测补偿协议应履行的赔偿股份数无法
确定而未进行处理，符合会计差错中的第二个情形，即没有运用或错误运用前期
财务报告批准报出时能够取得的可靠信息。加之，2020 年 4 月 13 日收到仲裁结
果，适用会计差错中的追溯调整方式。因此该事项作为前期重大差错更正处理是
合理的。
二、说明申请人发现和确认华威医药关联交易的过程、依据及合规性，对
相关关联交易是否及时履行决策程序和披露义务，前期是否存在信息披露违法
违规情形
基于发行人与华威医药原总经理张孝清签订的《盈利预测补偿协议》等，业
绩承诺期间，上市公司对华威医药在其独立业务范围内的拓展、管理、维护和服
务方面，给予充分支持和自主权。华威医药与江苏华阳分别于 2017 年 9 月、10
月、12 月签署 12 个相关药品研发合同，合计金额 6,840 万元，拟在 2017 年确认
收入 5,130 万元、成本 643.89 万元。
发行人内审人员在对华威医药 2017 年 10 月内控审计时，已经关注到华威医
药与江苏华阳的交易，并提请年审会计师希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
关注。
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）2017 年度审计时针对该事项执行的
审计内容及有关发现如下表所示：
审计内容 有关发现
在国家企 江苏华阳成立于 2002 年 10 月 21 日，注册地址：江苏省泗阳县长江路 21 号，注册资
业信用信 本：1888 万港元，法定代表人：闻继望，经营范围：生产大、小容量注射剂（含激素
息公示系 类）、片剂、硬胶囊剂，销售本公司产品；一类医疗器械销售；预包装食品批发兼零
统等查询 售（待取得相应许可后方可经营）；保健食品、二类医疗机械销售（该项目需报相关
公开信息 监督管理部门备案）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营
79
审计内容 有关发现
或禁止进出口的商品和技术除外）。
2018 年 1 月 16 日对江苏华阳制药有限公司的交易和应收账款金额进行了面函，询问
面函、询问 了总经理冯井胜，面函中提到江苏华阳制药有限公司每年销售收入一个多亿，购买批
并与公开 件资金主要来源于股东闻继望，有实力完成交易。
信息比对 会计师期后在公开信息中查到江苏华阳 2016 年度销售收入 785.00 万元，净利润
-720.73 万元，净资产-559.09 万元。
华威医药 2014 年 1 月 2 日与江苏奥赛康药业股份有限公司（以下简称“江苏奥赛康”）
签订了《盐酸帕唑帕尼及片的技术转让合同》，并于 2016 年 2 月取得临床批件。2016
年 12 月 23 日华威医药与江苏奥赛康签订的《<琥珀酸普卡必利及片临床批件技术转
核查合同 让合同>解除协议书与<盐酸帕唑帕尼及片的技术转让合同>解除协议书》中约定：自
条款及华 协议生效之日起，帕唑帕尼合同标的“盐酸帕唑帕尼原料及片”的注册及相关技术秘
威医药沟 密的所有权及处置权归属江苏奥赛康独家所有。2017 年 9 月华威医药又将上述临床批
通情况 件销售给江苏华阳，该临床批件实际归属于江苏奥赛康所有。在会计师提出一个临床
批件卖给两家后，华威医药与江苏奥赛康于 2018 年 1 月 26 日签订了补充说明：此条
款中的“相关技术秘密”指乙方向甲方移交的盐酸帕唑帕尼原料及片的相关技术注
册资料及相关技术，所有权归甲方。盐酸帕唑帕尼原料及片临床批件归乙方。
1、南京安鸿元华医药产业投资企业（有限合伙）（以下简称“安鸿元华”）于 2017
年 9 月 22 日设立，注册资本 400 万元；2018 年 1 月 19 日增资至 4 亿元，其中南京安
鸿汇盛基金管理有限公司（以下简称“安鸿汇盛”）认缴出资 1%，南京江北新区投资
发展有限公司认缴出资 25%，江苏泗阳经济开发区实业有限公司认缴出资 15%，南京
呈益医疗产业投资中心（有限合伙）认缴出资 11%，苏州新联科创投资有限公司认缴
出资 10%，舟山信亿投资管理有限公司认缴出资 5%，苏州云浩天宇股权投资企业（有
限合伙）认缴出资 33%（2017 年 12 月 15 日设立，苏玲-张孝清之妻妹，认缴出资额
为 200 万元；韩佩-张孝清之外甥女，认缴出资额 1.98 亿元，实际来源于张孝清夫妇）。
核查股权 安鸿元华执行事务合伙人为安鸿汇盛，安鸿汇盛法人代表汤怀松系原华威医药财务总
转让有关 监，持有安鸿汇盛 65%股权。
协议、资金 2、2017 年 9 月 27 日，安鸿元华与江苏华阳及其股东签订股权转让协议，转让价格
往来、交割 1,000.00 万元，同时安鸿元华承担债务 8,775.58 万元，2017 年 12 月 31 日前支付首付
情况 款 500.00 万元，在股权交割完成后支付第二笔款 500.00 万元，同时承担债务 4,000.00
万元。经查询工商登记变更日为 2018 年 3 月 9 日。南京华威提供说明及相关资料中
显示，安鸿汇盛于 2017 年 12 月 22 日向张孝清借款 3,591.00 万元，后转借给江苏华
阳用于支付购买南京华威临床批件首付款；2017 年 12 月 18 日向张孝清借款 500.00
万元，用于支付股权转让款，该两笔款项于 2018 年 3 月 14 日和 16 日偿还。
3、安鸿元华投资决策委员会于 2018 年 2 月 23 日召开 2018 年第一次会议，会议决议
向江苏华阳进行股权投资，总投资金额为 37,000 万元，其中 990 万元为基金向江苏华
阳原股东支付的股权转让款，用于购买江苏华阳 99%的公司股权，36,010 万元为基金
向江苏华阳的增资款，项目投资共分四期。
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）开展 2017 年度审计时，经过核查，
认为从公开信息或其他方面没有了解到安鸿元华的实际出资，以及苏州云浩在安
80
鸿元华实际经营决策中的影响，无法判断公司董事张孝清是否对江苏华阳有重大
影响以及是否与华威医药存在关联关系。
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）开展 2017 年度审计、以及财务顾问
国信证券股份有限公司与国开证券股份有限公司开展关于发行人重大资产置换
并发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项之持续督导过
程中，签字会计师及财务顾问主办人对相关事项核查后认为：华威医药该笔交易
存在交易金额与江苏华阳自身的资信状况不匹配，以及交易发生时间较集中，江
苏华阳与华威医药前财务总监汤怀松存在间接股权关系及管理控制关系，江苏华
阳与华威医药前实际控制人张孝清存在资金支持等异常情形。结合现有资料就公
司董事张孝清是否对江苏华阳有重大影响以及是否与华威医药存在关联关系尚
难定论。如果后续有证据表明张孝清对江苏华阳有重大影响，江苏华阳被认定为
上市公司的关联法人，华威医药与江苏华阳之间的交易将被认定为关联交易，届
时上述交易需要由上市公司履行关联交易决策审批程序，此前交易的决策程序则
因关联方认定事宜存在一定瑕疵。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）作为 2018 年度审计会计师，于 2019
年 3 月向公司董事会递交《沟通函》，提出以上各项交易属关联交易，要求公司
履行审议程序；同月，张孝清书面递交了其个人与江苏华阳及其子公司具有关联
关系、南京华威医药与江苏华阳及其控股、公司的交易属于关联交易的说明，承
认其具有重大影响并就此错误向董事会道歉，表态承担全部责任和后果，其于
2019 年 3 月 26 日向公司董事会提交了履行关联交易程序的议案，2019 年 4 月 2
日其提请召开临时股东大会审议，并出具对关联交易承担连带保证责任的《承诺
函》。上市公司分别于 2019 年 3 月 31 日、2019 年 4 月 17 日的董事会、股东大
会审议通过了南京华威医药的关联交易，独立董事发表了独立意见，并履行了关
联交易的披露程序。
三、结合审计意见及交易合同约定等,说明华威医药相关关联交易是否具备
商业实质，相关会计处理是否符合企业会计准则规定，华威医药业绩是否真实、
可靠
（一）2017 年度
81
1、希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）认为：与江苏华阳的 12 个交易
不存在商业实质，不予确认收入
华威医药与江苏华阳分别于 2017 年 9 月、10 月、12 月签署 12 个相关药品
研发合同，合计金额 6,840 万元，拟在 2017 年确认收入 5,130 万元、成本 643.89
万元。各合同的相关条款约定如下表所示：
项目 内容
①合同生效后 2 个月内甲方支付 228 万元（40%）； ②乙方取得临床批件
并向甲方移交申报临床注册资料后 10 个工作日内，甲方向乙方支付 171
万元（30%）； ③乙方向甲方进行小试工艺交接，小试交接报告经双方签字
合同款及结算
确认后 10 个工作日内，甲方向乙方支付 57 万元（10%）； ④乙方向甲方
方式
进行中试工艺交接，中试工艺交接报告经双方签字确认后 10 个工作日内，
甲方向乙方支付 57 万元（10%）； ⑤甲方取得生产批件后 10 个工作日内，
甲方向乙方支付 57 万元（10%）。
项目临床前研究工作由乙方负责并取得临床试验批件，临床试验及申报生
产工作由甲方（或甲方指定方）负责，乙方积极协助甲方完成临床试验、
履约方式
申报生产的现场核查、资料整理、技术审评等工作。新药证书归双方共有，
各执一份，生产批件归甲方所有。
①合同生效后，如甲方违反合同第十一条约定，未在规定的时间内支付合
同款，按每超一天须向乙方缴纳应付款 0.1%的滞纳金。甲方如超过规定时
间 2 个月不支付乙方合同款，乙方可单方面解除合同，乙方已收取甲方的
技术转让款不予退还并拥有向甲方索赔合同全款的权利。 ②甲方付款后，
乙方未在规定的时间内交付资料和小试、中试的工艺，按每超过一天须向
甲方缴纳已付款 0.1%的违约金。连续 5 个批次工艺交接达不到验收标准，
经协商未果，双方可协商解除本合同，乙方应该在合同解除后 10 日内退
还甲方已支付技术转让款。 ③乙方对提供的技术资料完整性或真实性负
违约责任 责，如因乙方资料真实性原因造成本项目开发失败，甲方有权解除合同，
乙方须在该事件发生后 10 日内退还甲方已支付的所有款项。 ④乙方保证
将本项目“临床试验批件”在中国境内独家转让给甲方，乙方违反本条款约
定，乙方需将甲方已支付给乙方的全部费用退还甲方，并向甲方支付叁佰
万人民币的违约金⑤如因不可抗力、国家政策原因导致项目失败，双方为
此项目投入的人力、物力、资金等由各自承担，不再追究对方责任，合同
终止。（国家政策指国家药品管理法规、药品注册法规、CFDA 或 CDE 发
出的相关文件。） ⑥在项目的合作和注册过程中，如遇国家政策调整，则
视为不可抗力。双方协商解决因政策调整后出现的状况。
2017 年 9 月 27 日南京安鸿元华医药产业投资合伙企业（有限合伙）与江苏
华阳原股东比依集团有限公司、大浩集团有限公司等签署协议，收购江苏华阳
99%股权，后于 2018 年 3 月 9 日完成工商登记变更。2017 年 12 月 22 日，安鸿
82
元华执行事务合伙人南京安鸿汇盛基金管理有限公司向华威医药董事长张孝清
借款 3,591 万元，转借予江苏华阳支付前述交易首付款，12 月再次向张孝清借款
500 万元，支付前述股权转让款。上述交易最终在 2017 年审计时未予确认收入，
具体原因如下：
在希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）开展年度审计、以及财务顾问国信
证券股份有限公司与国开证券股份有限公司开展关于发行人重大资产置换并发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项之持续督导过程中，
签字会计师及财务顾问主办人对相关事项核查后认为：华威医药该笔交易存在交
易金额与江苏华阳自身的资信状况不匹配，以及交易发生时间较集中，江苏华阳
与华威医药前财务总监汤怀松存在间接股权关系及管理控制关系，江苏华阳与华
威医药前实际控制人张孝清存在资金支持等异常情形。结合现有资料就公司董事
张孝清是否对江苏华阳有重大影响以及是否与华威医药存在关联关系尚难定论。
如果后续有证据表明张孝清对江苏华阳有重大影响，江苏华阳被认定为上市公司
的关联法人，华威医药与江苏华阳之间的交易将被认定为关联交易，届时上述交
易需要由上市公司履行关联交易决策审批程序，此前交易的决策程序则因关联方
认定事宜存在一定瑕疵。
年审会计师希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）认为上述交易不具有商业
实质，不予确认收入。江苏华阳在与华威医药签订购买 12 个临床批件合同时，
正处于股权转让期间，公司尚未办理工商变更登记，资产未进行交割，无经济实
力履行合同。张孝清借钱给安鸿汇盛 3,591.00 万元，安鸿汇盛再转给江苏华阳，
江苏华阳又转回给华威医药，不具有商业实质，涉嫌虚增收入。上市公司尊重年
审会计师对该交易事项的意见。
考虑到 16-18 年处于对赌期，张孝清有动机通过关联方资金往来增厚华威医
药业绩，以期实现业绩对赌，未履行适当的董事会决策程序。
最终，2017 年度该交易的会计处理方式为：拟确认的收入 5,130 万元、成本
643.89 万元全部冲回，华威医药收到的 3,591.00 万元调整计入其他应付款。
2、经上交所年报问询，并经上交所、新疆证监局联合现场检查，监管机构
未对发行人 2017 年度不确认与江苏华阳的 12 个交易的收入提出异议
对 2017 年报，发行人于 2018 年 5 月 17 日、2018 年 5 月 31 日收到上交所
83
的问询函，第一次问询的第 10 题~第 13 题与 12 个批件合同交易及其在 2017 年
的会计处理有关，第二次问询的第 1 题~第 4 题与 12 个批件合同交易及其在 2017
年的会计处理有关。发行人于 2018 年 5 月 30 日、2018 年 6 月 7 日公告了问询
函回复，回复内容均为发行人 2017 年度不确认与江苏华阳的 12 个交易的收入，
交易所无更进一步意见。
2018 年 6 月 26 日，上交所、新疆证监局对发行人 2017 年年报相关事项开
始进行现场检查，重点检查了上述江苏华阳 12 个临床批件合同相关事项，该现
场检查结束后上交所、新疆证监局未就该等事项提出异议。
（二）2018 年度
1、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）认为：上述 12 个交易不存在商业
实质，不予确认收入；与江苏华阳及其关联公司 2018 年签署的 6 个合同履行了
关联交易事前审批程序，正常确认收入、结转成本
业务方面，上述 12 个批件业务合同在 2018 年正常履行。财务处理方面，华
威医药拟将该等交易确认为 2018 年当期收入 5,814.00 万元，结转成本 1,148.00
万元。
2018 年度年审会计师由希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）更换为瑞华
会计师事务所（特殊普通合伙），瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2019
年 3 月向公司董事会递交《沟通函》，提出以上各项交易属关联交易，要求公司
履行审议程序；同月，张孝清书面递交了其个人与江苏华阳及其子公司具有关联
关系、南京华威医药与江苏华阳及其控股、公司的交易属于关联交易的说明，承
认其对江苏华阳具有重大影响并就此错误向董事会道歉，表态承担全部责任和后
果，其于 2019 年 3 月 26 日向公司董事会提交了履行关联交易程序的议案，2019
年 4 月 2 日其提请召开临时股东大会审议，并出具对关联交易承担连带保证责任
的《承诺函》。上市公司董事会、股东大会据此审议批准了该项关联交易，该系
列关联交易至股东会批准之日起生效。该项关联交易除包括上述 12 个批件业务
合同外，还包括华阳关联公司安诺新、安海维、安博新与华威签订了医药研发合
同共 6 个。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）在 2018 年年审时认为：上述关联交易
84
发生在 2017 年度，原年审事务所以相关交易不具备商业实质，不予确认，而将
上述关联交易再次确认为 2018 年收入，不具备商业实质，仍不予确认。
2018 年度该交易的会计处理方式为：12 个批件业务合同拟确认的收入 5,814
万元、成本 1,148 万元全部冲回，华威医药截至 2018 年底共收到的 5,130 万元均
调整计入其他应付款。上述 6 个医药研发合同目前履行了关联交易事前审批程序，
正常确认收入、结转成本。
2、经上交所年报问询，监管机构未对发行人 2018 年度不确认与江苏华阳
的 12 个交易的收入提出异议
发行人于 2019 年 5 月 10 日收到上交所的问询函，其中第 3 题和第 8 题涉及
到 12 个批件合同交易在 2018 年的会计处理，第 8 题问题原文包括“补充披露公
司上述对江苏华阳的其他应付款项的形成原因，并明确公司是否存在关联交易资
金体外循环的情形”。发行人于 2019 年 6 月 15 日公告了问询函回复，上交所无
更进一步意见。
3、2020 年仲裁裁决事实上认可了发行人和年审会计师对华威医药上述与江
苏华阳 12 个批件合同在 2017 年、2018 年不确认收入的会计处理
2020 年 4 月 15 日，公司收到《中国国际经济贸易仲裁委员会裁决书》〔2020〕
中国贸仲京裁字第 0496 号），就盈利预测补偿协议履行事项作出裁决，裁决公司
胜诉。因盈利预测补偿协议履行涉及到对华威医药 2016-2018 年业绩实现情况的
认定，该裁决事实上认可了发行人和审计会计师对华威医药上述与江苏华阳 12
个批件合同在 2017 年、2018 年不确认收入。
（三）2019 年度、2020 年度
2019 年度，发行人对江苏华阳的 12 个交易未确认收入。
2020 年度，双方终止了“埃索美拉唑锶”，终止协议时明确该项目已收合同
款 399 万元中，100 万元不退、用于支付华威医药开发本项目已发生成本，剩余
299 万元用作其他项目合同款；据此，华威医药 2020 年确认该项目收入 100 万
元，同时结转成本 91.24 万元。
除上述终止合同外，其余 11 个批件业务合同在 2020 年正常履行，但未进一
步获得研发、临床进度的相关外部证据，华威医药在 2020 年未确认收入或结转
85
成本。
（四）2021 年度
2021 年，“比拉斯汀及片”和“他达拉非及片”均完成了 BE 等效，即临床
试验阶段已完成，项目已达到可申报生产批件状态。2022 年 1 月 26 日，国家药
品监督管理局药品审评中心已受理江苏华阳“他达拉非片”生产批件的申请，受
理号为 CYHS2200189。鉴于上述两项目已完成 BE 等效，项目已达到可申报生
产批件状态，发行人基于谨慎性原则，对上述两个批件业务按照收款进度确认收
入，2021 年共确认收入金额 1,534.90 万元，其余 9 个批件业务未来将以同样的
会计处理方法进行收入确认，即华威医药药学研究部分按照 BE 等效拟应确认的
收入金额（收入确认比例为 95%）和项目已收款金额孰低进行收入确认；礼华生
物临床试验部分按照项目完成拟应确认的收入金额（收入确认比例为 100%）和
项目已收款金额孰低进行收入确认。
此外，江苏华阳关联公司的 6 个医药研发合同除“雷马曲班”项目合同于
2020 年经协商终止外，其余 5 个合同在 2019 年、2020 年、2021 年正常履行，
正常确认收入、结转成本。
另外，江苏华阳与华威医药在 2019 年、2020 年新签订了 4 个医药研发合同，
履行了关联交易事前审批程序，该等合同正常履行，正常确认收入、结转成本。
综上所述，发行人子公司华威医药与江苏华阳的 12 个临床批件合同在 2017
年度签署，业绩承诺人张孝清与江苏华阳存在关联关系，张孝清涉嫌通过体外资
金循环，增厚华威医药的业绩，涉嫌虚增利润；合同签订时未履行适当的董事会
决策程序。在报告期外（2017 年、2018 年）会计师在判断该事项不具备商业实
质、不确认收入的情况下，2019 年会计处理及年度审计延续了报告期外（2017
年、2018 年）的这一处理方式，不按照形象进度确认收入。2020 年，除上述终
止合同外，其余 11 个批件业务合同在 2020 年正常履行，但未进一步获得研发、
临床进度的相关证据，华威医药在 2020 年未确认收入或结转成本。2021 年，“比
拉斯汀及片”和“他达拉非及片”均完成了 BE 等效，即临床试验阶段已完成，
项目已达到可申报生产批件状态。2022 年 1 月 26 日，国家药品监督管理局药品
审评中心已受理江苏华阳“他达拉非片”生产批件的申请，受理号为
86
CYHS2200189。鉴于上述两项目已完成 BE 等效，项目已达到可申报生产批件状
态，发行人基于谨慎性原则，对上述两个批件业务按照收款进度确认收入，2021
共确认收入金额 1,534.90 万元，其余 9 个批件业务未来将以同样的会计处理方法
进行收入确认，即华威医药药学研究部分按照 BE 等效拟应确认的收入金额（收
入确认比例为 95%）和项目已收款金额孰低进行收入确认；礼华生物临床试验部
分按照项目完成拟应确认的收入金额（收入确认比例为 100%）和项目已收款金
额孰低进行收入确认。上述会计处理符合会计处理的谨慎性原则，相关业绩真实、
可靠。
针对上述问题，我们履行了如下核查程序：
1、查阅了发行人与业绩承诺人张孝清仲裁纠纷的相关资料，包括盈利预测
补偿协议、仲裁裁决书等；
2、查阅了发行人与业绩承诺人张孝清仲裁纠纷相关的临时公告；
3、查阅了 2017 年度、2018 年度、2019 年度交易所的年报问询函及回复；
4、查阅了交易所、新疆证监局对发行人 2017 年年报相关事项现场检查问题
的回复；
5、访谈了发行人常务副总经理，了解发行人与张孝清纠纷以及发行人与江
苏华阳交易事项的背景、会计处理等。
经核查，我们认为：
1、发行人与业绩承诺人的业绩对赌纠纷已于 2020 年 4 月由中国国际经济贸
易仲裁委员会出具《中国国际经济贸易仲裁委员会裁决书》，该裁决系终局裁决。
截至本回复出具之日，该裁决已执行完毕。发行人对该事项的进展情况持续履行
了信息披露义务，信息披露真实、准确、完整、及时。该事项的会计处理符合企
业会计准则的规定；
2、发行人与江苏华阳的交易系在会计师开展年审及财务顾问开展持续督导
过程中，签字会计师及财务顾问主办人对相关事项核查后发现的，并及时进行了
审计调整。公司对上述事项已在年度报告、交易所问询函等相关文件进行披露。
3、发行人子公司华威医药与江苏华阳的 12 个临床批件合同在 2017 年度签
署，业绩承诺人张孝清与江苏华阳存在关联关系，张孝清涉嫌通过体外资金循环，
87
增厚华威医药的业绩，涉嫌虚增利润；合同签订时未履行适当的董事会决策程序。
在报告期外（2017 年、2018 年）会计师在判断该事项不具备商业实质、不确认
收入的情况下，2019 年会计处理及年度审计延续了报告期外（2017 年、2018 年）
的这一处理方式，不按照形象进度确认收入。2020 年，除上述终止合同外，其
余 11 个批件业务合同在 2020 年正常履行，但未进一步获得研发、临床进度的相
关证据，华威医药在 2020 年未确认收入或结转成本。2021 年，“比拉斯汀及片”
和“他达拉非及片”均完成了 BE 等效，即临床试验阶段已完成，项目已达到可
申报生产批件状态。2022 年 1 月 26 日，国家药品监督管理局药品审评中心已受
理江苏华阳“他达拉非片”生产批件的申请，受理号为 CYHS2200189。鉴于上
述两项目已完成 BE 等效，项目已达到可申报生产批件状态，发行人基于谨慎性
原则，对上述两个批件业务按照收款进度确认收入，2021 共确认收入金额
1,534.90 万元，其余 9 个批件业务未来将以同样的会计处理方法进行收入确认，
即华威医药药学研究部分按照 BE 等效拟应确认的收入金额（收入确认比例为
95%）和项目已收款金额孰低进行收入确认；礼华生物临床试验部分按照项目完
成拟应确认的收入金额（收入确认比例为 100%）和项目已收款金额孰低进行收
入确认。上述会计处理符合会计处理的谨慎性原则，相关业绩真实、可靠。
反馈意见 14：请申请人对照《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》，
补充披露自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的
财务性投资（包括类金融投资，下同）情况，是否存在最近一期末持有金额较
大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托
理财、长期股权投资等财务性投资的情形。请会计师发表明确核查意见。
答复：
一、财务性投资及类金融业务的认定标准
（一）财务性投资的认定标准
根据中国证监会于 2020 年 6 月发布的《再融资业务若干问题解答》，财务性
投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷
款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较
高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整
88
合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业
务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表
归属于母公司净资产的 30%（不包括对类金融业务的投资金额）。期限较长指的
是，投资期限或预计投资期限超过一年，以及虽未超过一年但长期滚存。
（二）类金融业务的认定标准
根据中国证监会于 2020 年 6 月发布的《再融资业务若干问题解答》，除人民
银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事
金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保
理和小贷业务等。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例
及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口径。
二、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人实施或拟实施
的财务性投资及类金融业务具体情况
公司于 2021 年 5 月 28 日召开第七届董事会第二十七次会议，同意公司本次
非公开发行相关事项。自该次董事会决议日前六个月起（即 2020 年 11 月 28 日）
至本回复出具之日，公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务具体情况如下：
（一）不存在投资类金融业务的情形
公司的主营业务为医药 CRO 业务，报告期内公司一直围绕主营业务发展，
董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在投资类金融业务的情形。
（二）不存在设立或投资产业基金、并购基金的情形
董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在设立或投资产业基
金、并购基金的情形。
（三）不存在拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司
出资或增资的情形
董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在拆借资金、委托贷
款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
（四）不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形
董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在购买收益波动大且
风险较高的金融产品的情形。董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司
89
为提高资金使用效率，存在利用暂时闲置资金购买银行理财产品的情形，具体如
下：
单位：万元
序 投 受 委托理财 委 托 报酬 委托理财 委托理财 投资目 截至报 七日年化收益率 是否属
号 资 托 类型 理 财 确定 起始日 终止日 的 告期末 于财务
主 人 金额 方式 余额 性投资
体
1 百 中 共赢智信 400.00 保本 2020/12/17 2020/12/31 充分利 - 1.48%-2.70% 否
花 信 汇率挂钩 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
软 行 构性存款 取理财
件 02297 期 收益
园
2 百 中 共赢智信 100.00 保本 2020/12/17 2020/12/31 充分利 - 1.48%-2.70% 否
花 信 汇率挂钩 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
软 行 构性存款 取理财
件 02297 期 收益
园
3 百 中 共赢智行 100.00 保本 2020/12/21 2021/1/20 充分利 - 1.48%-2.60%-3.00% 否
花 信 信汇率挂 浮动 用闲置
商 银 钩人民币 收益 资金，获
管 行 结构性存 取理财
款 02331 收益
期
4 百 中 共赢智信 100.00 保本 2020/12/30 2021/1/13 充分利 - 1.48%-3.20% 否
花 信 汇率挂钩 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
行 构性存款 取理财
第 02485 收益
期
5 百 中 共赢智信 400.00 保本 2020/12/24 2021/1/25 充分利 - 1.48%-3.20% 否
花 信 汇率挂钩 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
行 构性存款 取理财
第 02398 收益
期
6 百 中 共赢智信 保本 2021/1/16 2021/1/29 充分利 - 1.48%-2.65% 否
花 信 汇率挂钩 500.00 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
行 构性存款 取理财
02775 期 收益
90
序 投 受 委托理财 委 托 报酬 委托理财 委托理财 投资目 截至报 七日年化收益率 是否属
号 资 托 类型 理 财 确定 起始日 终止日 的 告期末 于财务
主 人 金额 方式 余额 性投资
体
7 百 中 共赢智信 保本 2021/2/1 2021/2/26 充分利 - 1.48%-2.9% 否
花 信 汇率挂钩 150.00 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
行 构性存款 取理财
02968 期 收益
8 百 中 共赢智信 保本 2021/2/1 2021/2/26 充分利 - 1.48%-3.08% 否
花 信 汇率挂钩 500.00 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
行 构性存款 取理财
02971 期 收益
9 百 中 中信银行 非保 2021/4/6 2021/5/8 充分利 - 2.95% 否
花 信 共赢稳健 200.00 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
10 百 中 中信银行 非保 2021/5/14 2021/7/1 充分利 - 2.77% 否
花 信 共赢稳健 100.00 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
11 百 中 中信银行 非保 2021/5/14 2021/8/26 充分利 - 2.85% 否
花 信 共赢稳健 100.00 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
12 百 中 中信银行 非保 2021/8/16 2021/8/26 充分利 - 2.70% 否
花 信 共赢稳健 100.00 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
13 百 中 中信银行 60.00 非保 2021/10/22 2021/12/31 充分利 - 2.08% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
14 百 中 共赢智信 保本 2021/1/16 2021/1/29 充分利 - 1.48%-2.65% 否
花 信 汇率挂钩 100.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
02775 期 收益
91
序 投 受 委托理财 委 托 报酬 委托理财 委托理财 投资目 截至报 七日年化收益率 是否属
号 资 托 类型 理 财 确定 起始日 终止日 的 告期末 于财务
主 人 金额 方式 余额 性投资
体
15 百 中 共赢智信 保本 2021/2/1 2021/2/26 充分利 - 1.48%-3.08% 否
花 信 汇率挂钩 200.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
02971 期 收益
16 百 中 共赢智信 保本 2021/2/8 2021/2/22 充分利 - 1.48%-2.60% 否
花 信 汇率挂钩 100.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
03044 期 收益
17 百 中 共赢智信 保本 2021/2/23 2021/3/31 充分利 - 1.48%-3.05% 否
花 信 汇率挂钩 100.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
03250 期 收益
18 百 中 共赢智信 保本 2021/3/1 2021/3/31 充分利 - 1.48%-3.10% 否
花 信 汇率挂钩 200.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
03299 期 收益
19 百 中 共赢智信 保本 2021/4/12 2021/5/12 充分利 - 1.48%-3.35% 否
花 信 汇率挂钩 500.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
03803 期 收益
20 百 中 共赢智信 保本 2021/5/24 2021/6/23 充分利 - 1.48%-3.25% 否
花 信 汇率挂钩 300.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
04335 期 收益
21 百 中 中信银行 非保 2021/4/6 2021/5/8 充分利 - 2.95% 否
花 信 共赢稳健 300.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
22 百 中 中信银行 非保 2021/5/14 2021/11/3 充分利 - 2.62% 否
花 信 共赢稳健 200.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
92
序 投 受 委托理财 委 托 报酬 委托理财 委托理财 投资目 截至报 七日年化收益率 是否属
号 资 托 类型 理 财 确定 起始日 终止日 的 告期末 于财务
主 人 金额 方式 余额 性投资
体
23 百 中 中信银行 非保 2021/5/14 2021/12/31 充分利 - 2.96% 否
花 信 共赢稳健 200.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
24 百 中 中信银行 非保 2021/5/20 2021/11/3 充分利 - 2.62% 否
花 信 共赢稳健 100.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
25 百 中 中信银行 非保 2021/6/29 2021/11/3 充分利 - 2.56% 否
花 信 共赢稳健 300.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
26 百 中 中信银行 80.00 非保 2021/7/26 2021/12/31 充分利 - 3.01% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
27 百 中 中信银行 50.00 非保 2021/8/24 2021/12/31 充分利 - 3.05% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
28 百 中 中信银行 非保 2021/12/3 2021/12/31 充分利 - 3.25% 否
花 信 共赢稳健 600.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
29 百 招 朝 招 金 非保 2021/4/9 2021/12/20 充分利 - 1.48%-3.38% 否
花 商 7007 号 100.00 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
93
序 投 受 委托理财 委 托 报酬 委托理财 委托理财 投资目 截至报 七日年化收益率 是否属
号 资 托 类型 理 财 确定 起始日 终止日 的 告期末 于财务
主 人 金额 方式 余额 性投资
体
30 百 招 朝 招 金 50.00 非保 2021/7/9 2021/12/31 充分利 - 1.48%-3.38% 否
花 商 7007 号 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
31 百 招 朝 招 金 非保 2021/9/3 2021/12/31 充分利 - 1.48%-3.38% 否
花 商 7007 号 200.00 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
32 百 招 朝 招 金 50.00 非保 2021/10/21 2021/12/31 充分利 - 1.48%-3.38% 否
花 商 7007 号 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
33 百 中 共赢智信 保本 2022/1/17 2022/2/17 充分利 - 2.85% 否
花 信 汇率挂钩 430.00 浮动 用闲置
商 银 人民币结 收益 资金，获
管 行 构性存款 取理财
07993 期 收益
34 百 中 中信银行 非保 2022/1/7 尚未赎回 充分利 - 2.62% 否
花 信 共赢稳健 500.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
35 百 中 中信银行 非保 2022/1/28 尚未赎回 充分利 - 2.53% 否
花 信 共赢稳健 110.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
36 百 中 中信银行 非保 2022/3/1 尚未赎回 充分利 - 2.72% 否
花 信 共赢稳健 445.00 本收 用闲置
商 银 天 天 利 益 资金，获
管 行 A181C9424 取理财
收益
94
序 投 受 委托理财 委 托 报酬 委托理财 委托理财 投资目 截至报 七日年化收益率 是否属
号 资 托 类型 理 财 确定 起始日 终止日 的 告期末 于财务
主 人 金额 方式 余额 性投资
体
37 百 中 共赢智信 保本 2022/1/28 2022/2/28 充分利 - 3.22% 否
花 信 汇率挂钩 160.00 浮动 用闲置
村 银 人民币结 收益 资金，获
行 构性存款 取理财
08135 期 收益
38 百 中 中信银行 非保 2022/1/28 尚未赎回 充分利 - 2.64% 否
花 信 共赢稳健 100.00 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
39 百 中 中信银行 60.00 非保 2022/1/29 2022/2/8 充分利 - 2.50% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
40 百 中 中信银行 50.00 非保 2022/1/29 2022/2/15 充分利 - 2.79% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
41 百 中 中信银行 20.00 非保 2022/1/29 尚未赎回 充分利 - 2.69% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
42 百 中 中信银行 非保 2022/3/2 尚未赎回 充分利 - 2.63% 否
花 信 共赢稳健 160.00 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
43 百 中 中信银行 70.00 非保 2022/3/16 尚未赎回 充分利 - 2.63% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
行 A181C9424 取理财
收益
95
序 投 受 委托理财 委 托 报酬 委托理财 委托理财 投资目 截至报 七日年化收益率 是否属
号 资 托 类型 理 财 确定 起始日 终止日 的 告期末 于财务
主 人 金额 方式 余额 性投资
体
44 百 招 朝 招 金 50.00 非保 2022/1/7 2022/2/14 充分利 - 1.48%-3.1% 否
花 商 7007 号 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
45 百 招 朝 招 金 非保 2022/1/7 尚未赎回 充分利 - 1.48%-3.1% 否
花 商 7007 号 250.00 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
46 百 招 朝 招 金 非保 2022/1/10 尚未赎回 充分利 - 1.48%-3.1% 否
花 商 7007 号 500.00 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
47 百 招 朝 招 金 50.00 非保 2022/1/20 尚未赎回 充分利 - 1.48%-3.1% 否
花 商 7007 号 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
48 百 招 朝 招 金 40.00 非保 2022/1/28 尚未赎回 充分利 - 1.48%-3.1% 否
花 商 7007 号 本浮 用闲置
村 银 动收 资金，获
软 行 益 取理财
件 收益
园
49 百 中 中信银行 92.00 非保 2022/1/24 尚未赎回 充分利 - 2.69% 否
花 信 共赢稳健 本收 用闲置
村 银 天 天 利 益 资金，获
软 行 A181C9424 取理财
件 收益
园
发行人购买理财产品的资金来源为闲置资金，投资上述理财产品主要是为了
充分利用闲置资金进行现金管理，提升闲置资金使用效率。发行人购买的理财产
96
品中，保本浮动收益产品不属于收益波动大且风险较高的金融产品；非保本收益
理财产品主要为固定收益类产品，安全性较高、流动性较强、风险较低，不属于
收益波动大且风险较高的金融产品。因此，发行人持有的理财产品不属于财务性
投资。
综上所述，董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在购买收
益波动大且风险较高的金融产品的情形。
（五）不存在投资与主业不相关的金融业务情况
董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在投资与主业不相关
的金融业务情况。
（六）不存在拟实施的其他财务性投资及类金融业务的相关安排
截至本回复出具之日，公司不存在拟实施财务性投资及类金融业务的相关安
排。
综上所述，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公
司不存在实施或拟实施的财务性投资情况。
三、是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可
供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财、长期股权投资等财务性投资的
情形
截至报告期末，公司不存在交易性金融资产、借予他人款项、委托理财的情
形。截至报告期末，公司的其他权益工具投资、长期股权投资的具体情况如下：
是否
报告期末
属于
投资标的 账面投资 投资时 投资期
投资主体 投资目的 形成过程 财务
名称 余额（万 点 限
性投
元）
资
其他权益工具投资
乌鲁木齐 新疆百花 公司于 2001 年 4 月
2001 年
银行股份 村股份有 3.00 获取投资收益。 中长期 取得乌鲁木齐银行 是
4月
有限公司 限公司 的股权证。
公司曾为新疆生产 2017 年 6 月，新疆
新疆中新
建设兵团第六师国 生产建设兵团果业
建特色农 新疆百花
2017 年 有资产经营有限责 有限公司与百花村
产品电子 村股份有 429.88 中长期 是
6月 任公司的子公司，投 签署《股权转让协
商务有限 限公司
资新疆中新建特色 议》，约定将新疆中
公司
农产品电子商务有 新建特色农产品电
97
是否
报告期末
属于
投资标的 账面投资 投资时 投资期
投资主体 投资目的 形成过程 财务
名称 余额（万 点 限
性投
元）
资
限公司的主要目的 子商务有限公司
是推动兵团和六师 （以下简称“中新
农副产品销售的多 建”）16.67%的股权
元化形式，并进入电 转让给百花村。百
子商务领域，获取电 花村目前持有中新
子商务领域作为新 建 9.62%的股权。
的经济增长点的投
资收益。
长期股权投资
2016 年 9 月，江苏
康缘药业股份有限
按 MAH 制度要求专
南京华威 公司与华威医药签
康缘华威 业开展化学新药研
医药科技 2016 年 署《合作协议》，约
医药有限 5,417.97 发和产业化，打造化 长期 否
集团有限 9月 定双方合作公司打
公司 学新药的研发、生
公司 造化学新药的专业
产、销售平台。
化平台，华威医药
持股 40%。
公司投资康缘华威医药有限公司的目的是为了加强公司与江苏康缘药业股
份有限公司的合作，打造化学新药的专业化平台。公司此项投资属于围绕产业链
上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发
展方向，不属于财务性投资。
综上所述，报告期末，公司持有的财务性投资期末余额为 432.88 万元。
截至报告期末，公司财务性投资的情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日
财务性投资余额 432.88
当期末归属于母公司净资产 68,130.39
财务性投资余额占归母净资产的比例 0.64%
公司财务性投资余额占归属于母公司净资产的比例未达到 30%，不存在最近
一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他
人款项、委托理财、长期股权投资等财务性投资的情形。
综上所述，公司本次发行相关董事会决议日前六个月至今不存在实施或拟实
施财务性投资及类金融业务的情况；截至报告期末，发行人不存在持有金额较大、
98
期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等
财务性投资的情形。
针对上述问题，我们履行了如下核查程序：
1、查阅中国证监会关于财务性投资及类金融业务的相关规定及问答，明确
财务性投资包括类金融投资的定义；
2、查阅公司报告期内的财务报表、年度报告、定期报告、审计报告及附注，
取得发行人相关会计科目的明细账、科目余额表等，分析是否存在财务性投资；
3、访谈公司高管及主要财务人员，了解报告期至今是否存在实施或拟实施
的财务性投资包括类金融投资情况，了解最近一期末是否存在持有金额较大、期
限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财
务性投资的情形；
4、取得公司对外投资的相关协议文件，了解对外投资的背景和目的，查阅
被投资企业的工商信息，判断是否属于财务性投资；
5、获取发行人最近一期资产明细表，检查各项资产核算内容及依据，确认
发行人最近一期是否持有金额较大、期限较长的财务性投资的情形；
6、获取发行人及其控股企业、参股企业的营业执照、工商登记资料等，并
与发行人确认其是否从事金融活动或类金融业务。
经核查，我们认为：
1、发行人自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今不存在已实施或拟
实施的财务性投资；
2、发行人最近一期末不存在交易性金融资产、借予他人款项及委托理财的
情形；发行人报告期末的长期股权投资不属于财务性投资；发行人最近一期末持
有财务性投资为其他权益工具投资，金额为 432.88 万元，占最近一期末归母净
资产的比例为 0.64%，未超过归属于母公司净资产的 30%。因此，最近一期末发
行人不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资的情形。
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