股票简称:云维股份 股票代码:600725
云南云维股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3亚太中汇会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司董事长张跃龙，总经理喻翔，财务总监胡长正声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 云维股份
股票代码 600725
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 云南省曲靖市沾益县花山镇
邮政编码 655338
公司国际互联网网址 http://www.ywgf.cn
电子信箱 yunwei@ywgf.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李斌 蒋观华
联系地址 云南省曲靖市沾益县花山镇云维公司办公室 云南省曲靖市沾益县花山镇云维公司办公室
电话 0874-3068588、3064195 0874-3068588、3064146
传真 0874-3068590、3064195 0874-3068590、3064195
电子信箱 libin@ywgf.cn ynjianggh@163.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 879,232,720.34 682,101,221.43 28.90 328,094,986.93
利润总额 65,072,605.21 55,134,258.33 18.03 17,833,126.87
净利润 63,561,361.88 53,733,374.53 18.29 16,612,744.79
扣除非经常性损益的净利润 63,872,624.45 54,353,178.80 17.51 16,764,258.01
经营活动产生的现金流量净额 151,514,522.64 84,141,301.06 80.07 41,785,774.36
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 985,125,468.47 812,400,515.07 21.26 654,056,686.25
股东权益（不含少数股东权益） 498,223,764.46 453,447,644.39 9.87 405,214,269.86
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.385 0.326 18.10 0.151
最新每股收益
净资产收益率（%） 12.758 11.850 增加0.908个百分点 4.100
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
12.820 11.987 增加0.833个百分点 4.137
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.918 0.510 80.00 0.380
本年末比上年末增
2006年末 2005年末 2004年末
减(%)
每股净资产 3.020 2.748 9.90 3.684
调整后的每股净资产 2.894 2.492 16.13 3.526
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-1,316,512.76
产产生的损益
各种形式的政府补贴 1,140,500.00
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-190,178.50
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -54,928.69
合计 -311,262.57
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
(%) 股 股 股 他 计 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 89,062,500 53.98 89,062,500 53.98
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 89,062,500 53.98 89,062,500 53.98
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 75,937,500 46.02 75,937,500 46.02
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
75,937,500 46.02 75,937,500 46.02
合计
三、股份总数 165,000,000 100.00 165,000,000 100.00
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 18,366
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
云南云维集团有限
国有股东 53.98 89,062,500 89,062,500 无
公司
中国银行－华夏大
盘精选证券投资基 其他 1.82 3,000,000 0 未知
金
南京证券有限责任
其他 0.61 1,000,000 0 未知
公司
徐荣木 其他 0.24 400,000 0 未知
黄哓霞 其他 0.24 396,410 0 未知
佘卫东 其他 0.21 340,550 0 未知
刘鸣 其他 0.18 293,300 0 未知
郭新华 其他 0.17 281,700 0 未知
刘惠驹 其他 0.17 275,000 0 未知
叶丽嫦 其他 0.16 272,000 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行－华夏大盘精选证券投资基
3,000,000 人民币普通股
金
南京证券有限责任公司 1,000,000 人民币普通股
徐荣木 400,000 人民币普通股
黄哓霞 396,410 人民币普通股
佘卫东 340,550 人民币普通股
刘鸣 293,300 人民币普通股
郭新华 281,700 人民币普通股
刘惠驹 275,000 人民币普通股
叶丽嫦 272,000 人民币普通股
李利 241,600 人民币普通股
1、公司前10名股东中，国有法人股股东云南云维集团有限公司与其他股
东无关联关系，不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一
致行动人，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属
上述股东关联关系或一致行动关系的
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，没有战略
说明
投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况。
2、未知公司前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否
属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：云南云维集团有限公司
法人代表：赵孟云
注册资本：73,450.00万元
成立日期：2004年7月30日
主要经营业务或管理活动：农用氮肥（含农用尿素）、磷、钾化学肥料、有（无）机化工产品及其副产品，醋酸、食糖、甲醛、甲醇、二氧化碳、粘合剂、建筑材料、矿产品、机械设备、机电产品；进口本企业生产所需的原辅材料、机械设备及零配件；轻质活性碳酸钙（以上项目不含管理商品）、塑料编织包装袋；汽车运输；化工机械安装；出口产品。（以上范围涉及专项审批的，按审批项目和时限经营）。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：云南煤化工集团有限公司
法人代表：赵孟云
注册资本：157,000.00元
成立日期：2005年8月29日
主要经营业务或管理活动：煤炭加工和煤化工产品的生产与销售以及围绕业务开展的各项资产经营（涉及专项审批的凭许可证开展经营）。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
是否在
报告期内从 股东单
年初 年末
性 年 变动 公司领取的 位或其
姓名 职务 任期起止日期 持股 持股
别 龄 原因 报酬总额 他关联
数 数
(万元)税前 单位领
取
张跃龙 董事长 男 50 2005年5月16日～2008年5月16日 2.4 是
李红 董事 男 50 2005年5月16日～2008年5月16日 2.4 是
董光辉 董事 男 51 2005年5月16日～2008年5月16日 2.4 是
股权
段云保 董事 男 49 2005年5月16日～2008年5月16日 3,000 4,050 分置 2.4 是
改革
董事、总
喻翔 男 41 2005年5月16日～2008年5月16日 30.20 否
经理
王良昌 董事 男 43 2005年5月16日～2008年5月16日 2.4 是
杨勇 独立董事 男 41 2005年5月16日～2008年5月16日 2.4 否
宁平 独立董事 男 46 2005年5月16日～2008年5月16日 2.4 否
滕宗兴 独立董事 男 71 2005年5月16日～2008年5月16日 2.4 否
监事会召
于毅 男 50 2005年5月16日～2008年5月16日 1.8 是
集人
周明华 监事 男 49 2005年5月16日～2008年5月16日 8.96 否
张来稳 监事 男 41 2005年5月16日～2008年5月16日 1.8 是
股权
胡华生 副总经理 男 50 2005年5月16日～2008年5月16日 3,150 4,252 分置 23.52 否
改革
潘文平 副总经理 男 44 2005年5月16日～2008年5月16日 16.39 否
副总经
李斌 理、董事 男 39 2005年5月16日～2008年5月16日 18.92 否
会秘书
胡长正 财务总监 男 41 2005年5月16日～2008年5月16日 19.20 否
合计 / / / / / 139.99 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内主要经营成果及分析
2006年公司以市场拓展、产业扩张、发展提速为工作重点，积极推进新项目建设和非公开发行股票工作，公司继续保持持续、稳定的发展势头。
一季度公司供电严重不足，导致生产成本上升，面对生产要素的价格上涨、部分产品市场竞争激烈的形势，公司强化各项基础管理，根据市场需求适时调整产品结构，精心组织生产，稳步推进各项工作，努力克服限电给公司生产经营带来的严重困难，5月份以来供电形势好转，随着年产2.5万吨醋酸乙烯改扩建工程在上半年如期建成投产、联碱装置填平补齐技改完成，公司最大程度发挥生产装置的产能优势，扩大销售，实现了全年经营业绩的稳步持续增长。
本报告期内，公司主营业务收入、主营业务利润、净利润财务经营指标均在2005年较2004年大幅度增长的基础之上，2006年又保持了一定幅度的增长，具体情况为：
项 目 2006年 2005年 增长金额 同比增长
主营业务收入（元） 879,232,720.34 682,101,221.43 197,131,498.91 28.90%
主营业务利润（元） 145,594,562.08 118,822,033.93 26,772,528.15 22.53%
净利润（元） 63,561,361.88 53,733,374.53 9,827,987.35 18.29%
公司2006年度经营业绩较2005年度均有一定幅度的提高，主要由于：
（1）2006年6月公司年增产2.5万吨醋酸乙烯生产线建成投产并迅速打开市场，增加了本报告期醋酸乙烯的生产销售。
（2）2005年6月公司购入联碱装置后，新增纯碱和氯化铵销售，新增的纯碱和氯化铵销售2005年只有7个月纳入报表收入，本报告期全部收入均纳入公司报表；
（3）2006年公司主产品聚乙烯醇、水泥销售价格上涨，产品毛利率上升。
本报告期内，公司的整体实力进一步增强，综合竞争能力和抗风险能力得到提升。
2、公司主营业务及其经状况
（1）、主营业务分行业和分产品构成情况
单位：万元
主营业务
主营业务 主营业务
主营业 主营业 利润率比
分行业 毛利率 收入比上 成本比上
务收入 务成本 上年增减
年增减(%) 年增减(%)
(%)
化工 69,271.61 57,114.15 17.55% 33.04% 35.54% -1.52%
化肥 10,221.37 9,700.08 5.10% 21.59% 36.26% -10.22%
建材 8,753.61 6,560.61 25.05% 5.38% -10.58% 13.38%
其中：关联交易 4,404.82 3,754.10 14.77% -29.97% -25.23% -5.40%
合计 88,246.59 73,374.83 16.85% 28.30% 29.65% -0.87%
内部抵消 323.31 323.31 0.00% -43.35% -43.35% 0.00%
抵消后合计 87,923.27 73,051.52 16.91% 28.90% 30.40% -0.95%
分产品
聚乙烯醇 30,241.84 23,813.25 21.26% 3.45% -3.41% 5.59%
醋酸乙烯 18,467.80 16,677.49 9.69% 71.58% 99.50% -12.64%
纯碱 19,490.38 15,642.36 19.74% 82.53% 99.32% -6.76%
氯化铵 10,221.37 9,700.08 5.10% 21.59% 36.26% -10.22%
水泥 8,753.61 6,560.61 25.05% 5.38% -10.58% 13.38%
电石 291.96 302.95 -3.77% -53.64% -49.72% -8.09%
电极糊 779.64 678.10 13.02% 2.14% 0.86% 1.10%
其中：关联交易 4,404.82 3,754.10 14.77% -29.97% -25.23% -5.40%
合计 88,246.59 73,374.83 16.85% 28.30% 29.65% -0.87%
内部抵消 323.31 323.31 0.00% -43.35% -43.35% 0.00%
抵消后合计 87,923.27 73,051.52 16.91% 28.90% 30.40% -0.95%
醋酸乙烯主营业务利润率与上年同期相比下降12.64%，主要因为报告期限电使电石产量下降成本上升导致醋酸乙烯生产成本上升；氯化铵主营业务利润率与上年同期相比下降10.22%，主要是因为氯化铵销售单价下降同时生产成本上升；水泥主营业务利润率与上年同期相比上升13.38%，主要因为报告期水泥售价上涨，生产成本下降。
（2）、主营业务分地区情况表
单位：万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）
国内 86,124.85 33.21
国外 2,121.73 -48.59
其中：关联交易 4,404.82 -29.97
合计 88,246.59 28.30
内部抵消 323.31 -43.35
抵消后合计 87,923.27 28.90
（3）、主要供应商、客户情况
单位：万元
前五名供应商采购金额合计 31,685.35 占采购总额比重 63.19%
前五名销售客户销售金额合计 21,817.09 占销售总额比重 24.81%
3、报告期内公司资产及费用构成同比发生重大变动说明
2006年 2005年
变动金额 金额比上
项目 占总资产 占总资产 占总资产比重增减
金额（万元） 金额（万元） （万元） 年增减(%)
比重(%) 比重(%)
长期股权投资 13,248.00 13.45% 3,248.00 4.00% 10,000.00 307.88% 增长9.45百分点
固定资产净值 55,222.28 56.06% 45,156.55 55.58% 10,065.73 22.29% 增长0.47百分点
在建工程 6,899.65 7.00% 10,547.24 12.98% -3,647.59 -34.58% 减少5.98百分点
短期借款 30,800.00 31.27% 19,000.00 23.39% 11,800.00 62.11% 增长7.88百分点
（1）长期股权投资增长的主要原因：报告期内公司投资组建云南云维乙炔化工有限公司、云南四方云电投能源有限公司，截止本报告期末两家被投资公司尚在建设期内。
（2）固定资产增长的主要原因：报告期2.5万吨醋酸乙烯项目等在建工程完工转入；
（3）在建工程减少的主要原因：本报告期年增产2.5万吨醋酸乙烯项目等在建工程完工转固定资产；
（4）短期借款增长的主要原因：公司在本报告期扩大生产经营规模、对外投资增加银行借款。
4、报告期内公司现金流量同比发生变动的情况
单位：元
比上年增
项目 2006年 2005年 变动金额
减(%)
经营活动产生的现金流量净额 151,514,522.64 84,141,301.06 67,373,221.58 80.07
投资活动产生的现金流量净额 -216,064,646.73-75,158,268.86-140,906,377.87 -187.48
筹资活动产生的现金流量净额 85,523,237.99 -3,226,295.26 88,749,533.25 2750.82
（1）经营活动产生的现金流量净额同比增长80.07%，主要原因一是公司2006年销售规模比去年同比增长，同时加大应收款项回收力度；二是合理安排原材料采购，减少存货资金占用，合理利用供应商提供的商业信用；
（2）投资活动产生的现金流量净额同比下降187.48%，主要原因是本报告期对云南云维乙炔化工有限公司、云南四方云电投能源有限公司进行投资，同时本报告加大了生产设备投资；
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比增长2750.82%，主要原因是公司本报告期扩大生产规模、对外投资增加银行借款；
（4）本报告期经营活动产生的现金流量净额为151,514,522.64元，净利润为63,561,361.88元，两者差异87,953,160.76元。主要原因是①本期计提固定资产折旧费用37,346,725.09元②本期公司进一步提升财务管理水平，一方面加大销售货款的回收力度，经营性应收款项比年初减少19,904,496.04元；另一方面合理利用供应商提供的商业信用，经营性应付项目比年初增加22,874,703.48元。
5、主要控股子公司业绩情况说明
公司的控股子公司为富源云维炭素有限责任公司及云南云维乙炔化工有限公司。
（1）富源云维炭素有限责任公司，注册资本900万元，主要业务是为公司提供生产电石的原料电极糊。该公司在本报告期内实现净利润4.05万元。由于规模较小，对公司整体业务发展和盈利水平无重大影响。
（2）云南云维乙炔化工有限公司，注册资本2.6亿元，主要业务是电石、醋酸乙烯、1，4—丁二醇、水泥的生产和销售。该公司尚处于项目建设期间。
（二）、公司对未来发展的展望
1、公司的发展机遇
资源条件决定我国以煤为基础的能源格局难以有实质性改变，发展煤化工是中国“富煤少油缺气”能源状况的必然选择，是提升煤炭价值的有效途径，是国家新能源战略的现实选择。
公司主营业务分布在煤电石化工和煤气化工两个领域，其中煤电石化工产业链主要产品有电石、醋酸乙烯、聚乙烯醇，煤气化工产业链主要产品有纯碱和氯化铵，同时公司利用煤电石化工产业链的废渣生产水泥产品，为充分利用自身资源优势，发展乙炔下游精细化工产品，公司正投资建设2.5万吨/年1，4-丁二醇项目。
公司已于2006年提出非公开发行股票方案，通过本次非公开发行将云南煤化工集团有限公司、云维集团持有大为制焦、大为焦化股权注入公司，若本次发行在2007年完成，公司将通过控股子公司拥有年产305万吨焦炭、30万吨甲醇、30万吨煤焦油加工、12万吨粗苯加氢精制以及硫铵等其他多种化工生产装置。公司在原有煤电石化工行业、部分煤气化行业的基础上，进入煤焦化行业，在产业布局上涵盖煤化工行业下的三个子行业，即煤电石化工、煤气化工和煤焦化工，给公司带来新的发展机遇。
2、行业发展趋势
公司目前拥有的产品除水泥属于建材行业外，均属于基础化工行业。这两个行业属于竞争比较充分的传统行业。国内国民经济保持平衡增长，与固定资产投资关系密切的化工行业和建材行业仍可以保持持续发展。2006年聚乙烯醇行情走势呈阶梯状稳步上升，原料短缺上涨，出口增大，内需增加是今年聚乙烯醇市场整体走强的因素，行情伋会持续一段时间。近年来随着云南基本建设项目对水泥产品需求量加大，价格逐步上升，预计2007年将保持良好执头。
煤焦化行业通过加快技术进步和结构调整，加强节能降耗和环保治理，延伸化产回收加工，稳固了市场地位，企业的集中度正在加强，焦炭的市场价格在经过大幅度下滑后也基本稳定,进入了理性价格区间。随着行业准入、结构调整的落实和焦化行业的科技进步，一批符合国家产业政策和准入条件的大型煤焦化企业会在新形势下不断获得新的发展。煤化工行业属于高资本支出的行业，具有一定的资金壁垒。国家近年来加强了对煤化工特别是煤焦化行业的结构调整力度，形成一定的行业准入壁垒。
3、公司发展战略
公司将坚持产品经营和资本经营并重发展的企业发展方向，积极参与云南煤化工（曲靖）基地建设，利用资源优势，优化产品结构，将公司发展成为国内煤化工行业上市公司中产业链最完整、最具竞争力的公司之一。
4、新年度计划
（1）全年计划实现生产销售聚乙烯醇2.75万吨，醋酸乙烯3.50万吨，水泥38.10万吨，纯碱19万吨、氯化铵19万吨、生产电石8.70万吨。力争上述产品实现全年销售收入突破10亿元。
（2）完成2.5万吨/年1，4-丁二醇项目、云维乙炔化工30万吨/年电石项目的前期准备，2007年全面开工建设。
（3）2007年力争顺利完成非公开发行工作，为公司的规模化、跨越式发展奠定基础。
（4）根据市场需求，适时进行产品结构调整，加大研发力度。
2007年，公司拟非公开发行不超过16,500万股境内上市人民币普通股（A股）募集资金用于收购大为焦化54.8%的股权和大为制焦90.91%的股权，并在收购完成后对大为制焦进行增资，同时还将采用银行贷款等方式，筹集公司发展所需的资金。
5、存在的风险及对策
（1）公司现有主导产品广泛应用于纺织、建材、加工、造纸等行业，这些行业的周期性变化以及国家宏观经济政策的调整，都将影响产品市场需求，从而给公司的经营带来风险。
公司将坚持多品种和下游产品深加工的发展方向，随着公司新进入煤焦化行业，产品的结构更加合理，原有的煤电石化工产业链更加完整，将进一步增强公司在未来的市场竞争中抵御风险的能力。
（2）公司各项主要产品受电力供应的影响较大。2006年系统供电形势仍未出现根本性好转，预计2007年公司用电需求与系统供电的矛盾依然存在。
根据云南省重大电力项目的建设情况，预计2007年云南省电力供应将会得到改善；同时，公司一直积极主动地、多渠道全方位加强与供电部门的联系和沟通，在生产用电上得到他们的大力支持和帮助；并根据丰枯和峰谷电价的差异，加强生产调度管理，协调指挥，合理安排好生产负荷，争取最大限度地减小限电的影响和购电成本。
（3）人力资源风险
随着公司规模的扩张，战略布局的实施，对于具有较高管理水平和专业技术能力的高素质人才的需求将大幅增长，能否稳定、吸收引进足够的管理人才、技术人才，将直接影响到公司的长期经营和发展。
公司将以“公平竞争，用人所长”为原则，逐步完善激励制度，加大对公司紧缺人才的引进力度，加强现有员工在素质、技术、管理等方面能力的培训和培养；同时加强“以人为本”的企业文化建设，增强企业的凝聚力，稳定公司的人才队伍。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
（1）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会〔2006〕3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：
①所得税
公司按现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备以及存货跌价准备。按照新会计准则的规定，应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，由此增加了2007年1月1日递延所得税资产3,446,991.14元，同时增加留存收益3,446,991.14元。
②少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并资产负债表中子公司少数股东权益为3,400,270.02元，按照新会计准则的规定应当列入股东权益，由此增加了2007年1月1日股东权益3,400,270.02元。
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：
1）长期股权投资
①初始计量
根据《企业会计制度》的规定，长期股权投资取得时的初始投资成本，是指取得长期投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的账面价值，以及支付的税金、手续费等相关费用。
根据《企业会计准则第2号--长期股权投资》《企业会计准则第21号－企业合并》的规定，同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初绐投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下的企业合并，购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与基账面价值的差额，计入当期损益。
此项政策变化将会影响公司长期股权投资账面价值、当期的利润或股东权益。
②后续计量
根据《企业会计准则第2号--长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。此项政策变化将减少了公司经营盈亏对公司投资收益的影响，但是不影响公司合并财务报表。
2）长期股权投资差额
现行会计政策规定：对长期股权投资取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额计入长期股权投资差额，分别进行会计处理：股权投资差额的借方按合同规定的投资期限摊销，没有规定投资期限的按10年平均摊销。股权投资差额的贷方计入资本公积。
根据《企业会计准则第2号--长期股权投资》规定，同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益；其他情况下产生长期股权投资差额的计入当期损益。此项政策变化将会影响公司当期的利润和股东权益。
3）研发费用资本化
根据《企业会计准则第6号--无形资产》的规定，公司发生的研究开发费用将由现行会计政策的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化。此项政策变化将会减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
4）借款费用资本化
根据《企业会计准则第17号--借款费用》的规定，公司可以资本化的资产范围将由目前现行会计政策下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等。此项政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的利润和股东权益。
根据《企业会计准则第17号--借款费用》的规定，在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款利息应予资本化，而现行会计政策不允许一般借款利息资本化。此项政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润的股东权益。
5）政府补助
根据《企业会计准则第16号--政府补助》的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益。此项政策变化将会减少公司的当期利润和股东权益，并会影响公司的经常性损益。
6）所得税
根据《企业会计准则第18号--所得税》的规定，现行会计政策下所得税的会计处理方法--应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
7）合并财务报表
根据《企业会计准则第33号--合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。
（3）上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
年增产2.5万吨BDO生产装置 64,729.00 已投入291.37万元。
报告期内已为公司贡献利
年增产2.5万吨VAC生产装置技改 4,938.00 完工率为100%。
润
云维股份信息化系统工程项目 4,990.00 完工率为70.08%。
本年投入827.66万元，已
联碱装置填平补齐技改
累计投入2090万元。
本年投入816.55万元，已
有机合成、精馏设备更新改造
累计投入891.49万元。
合计 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经亚太中汇会计师事务所有限公司审计，2006年度公司实现净利润63,561,361.88元，按《公司章程》等有关规定，提取10%的法定盈余公积金6,356,136.19元，加期初未分配利润68,264,540.62元，2006年可供股东分配的利润为125,469,766.31。公司董事会拟定本次利润分配预案为：拟以2006年年末总股本16,500万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），共计派发现金16,500,000元，剩余利润结转下年度分配。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比
交易金额 交易金额
例(%) 例(%)
云南云维集团有限公司 19,721,713.60 10.12
云南云维集团有限公司 3,634,357.64 3.56
云南远东化肥有限公司 16,078,646.65 15.73
曲靖大为焦化制供气有限责任公司 31,261,390.25 92.65
曲靖大为焦化制供气有限责任公司 7,304,381.60 85.11
云南云维集团有限公司 2,400,439.66 84.23
云南云维集团有限公司 4,029,821.40 89.72
云南云维集团有限公司 121,848,681.87 100.00
云南云维集团有限公司 20,659,668.76 100.00
曲靖永益包装有限公司 9,970,720.40 52.71
合计 39,434,717.89 197,475,103.94
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额45,029,407.14元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
云南云维集团有限公司 母公司 18,373,463.36 -5,170,779.14
曲靖大为焦化制供气有限责
母公司控股子公司 1,185,598.62 2,488,009.61
任公司
云维糖业公司 母公司全资子公司 59,966.00 46,300.00
控股子公司的控股
云南曲靖永益包装有限公司 23,242.26 -1,807,829.31
子公司
云南大为制焦有限公司 母公司控股子公司 114,700 -2,800
云南远东化肥有限公司 母公司控股子公司 21,353.10 28,303.72
合计 / 18,511,405.62 -6,981,408.45 1,266,917.72 2,562,613.33
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额17,244,487.9元，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额-9,544,021.78元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
备
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
注
持有的云维股份的股份将自获得上市流通权之日起，十二个月
内不上市交易或者转让，其后二十四个月内不上市交易。在上述承
诺期期满后的十二个月内，若其通过上海证券交易所挂牌交易出售
股份，出售数量不超过总股本的百分之十。
持有云维股份的股份自获得上市流通权之日起三十六个月满后
认真履行承
云南云维集 的三十六个月内，只有当股票二级市场的价格高于以下价格时，方
诺，无违反承
团有限公司 可通过挂牌交易出售所持股票。该价格为：“召开相关股东会议之
诺的情况。
股权登记日的前30个交易日收盘价的算术平均值”和“召开相关股
东会议之股权登记日当日的收盘价”两者之间，孰高值的150%。若
自非流通股取得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本
公积金转增股本、实施再融资等事项的，上述最低流通价格应相应
进行调整。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
亚太审字[2007]B-A-0034号
云南云维股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的云南云维股份有限公司（以下简称“云维股份”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表以及合并资产负债表，2006年度的利润及利润分配表以及合并利润及利润分配表和现金流量表以及合并现金流量表、以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是云维股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，云维股份财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了云维股份2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
亚太中汇会计师事务所有限公司
中国北京 中国注册会计师：方自维 王艳秋
2007年1月27日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:云南云维股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 54,883,412.46 33,910,298.56 54,679,053.60 33,724,958.48
短期投资
应收票据 8,793,699.64 23,001,562.58 8,413,059.64 23,001,562.58
应收股利
应收利息
应收账款 42,825,074.48 39,209,747.41 42,093,414.88 38,518,911.51
其他应收款 6,392,344.61 15,478,993.80 6,300,949.37 15,396,092.63
预付账款 27,941,819.10 29,178,317.76 28,622,027.41 30,459,610.27
应收补贴款
存货 79,939,624.65 69,984,093.79 75,906,970.17 66,455,915.67
待摊费用 393,654.73 1,631,831.28 393,654.73 1,631,831.28
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 221,169,629.67 212,394,845.18 216,409,129.80 209,188,882.42
长期投资：
长期股权投资 132,480,000.00 32,480,000.00 136,918,526.70 36,895,626.37
长期债权投资
长期投资合计 132,480,000.00 32,480,000.00 136,918,526.70 36,895,626.37
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 940,015,077.42 808,876,602.60 935,437,291.29 804,339,816.47
减：累计折旧 387,792,274.33 357,311,130.81 385,994,396.82 355,775,509.18
固定资产净值 552,222,803.09 451,565,471.79 549,442,894.47 448,564,307.29
减：固定资产减值准备
固定资产净额 552,222,803.09 451,565,471.79 549,442,894.47 448,564,307.29
工程物资
在建工程 68,996,511.64 105,472,404.39 68,996,511.64 105,472,404.39
固定资产清理
固定资产合计 621,219,314.73 557,037,876.18 618,439,406.11 554,036,711.68
无形资产及其他资产：
无形资产 10,256,524.07 10,487,793.71 6,367,884.07 6,505,073.71
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 10,256,524.07 10,487,793.71 6,367,884.07 6,505,073.71
递延税项：
递延税款借项
资产总计 985,125,468.47 812,400,515.07 978,134,946.68 806,626,294.18
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 308,000,000.00 190,000,000.00 308,000,000.00 190,000,000.00
应付票据 2,000,000.00 38,000,000.00 2,000,000.00 38,000,000.00
应付账款 74,901,132.76 86,877,777.25 71,892,988.93 85,118,584.59
预收账款 25,987,714.68 12,224,785.51 25,595,170.16 11,861,099.95
应付工资
应付福利费 2,647,079.43 4,580,591.29 2,528,135.44 4,477,881.87
应付股利
应交税金 4,505,280.12 8,029,811.95 4,406,581.59 7,868,902.74
其他应交款 154,572.22 626,159.24 144,198.29 621,159.89
其他应付款 64,209,541.70 14,955,812.42 64,247,994.73 14,955,812.42
预提费用 1,096,113.08 275,208.33 1,096,113.08 275,208.33
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 483,501,433.99 355,570,145.99 479,911,182.22 353,178,649.79
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 483,501,433.99 355,570,145.99 479,911,182.22 353,178,649.79
少数股东权益(合并报表填列) 3,400,270.02 3,382,724.69
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 165,000,000.00 165,000,000.00 165,000,000.00 165,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 165,000,000.00 165,000,000.00 165,000,000.00 165,000,000.00
资本公积 139,304,045.85 141,589,287.66 139,304,045.85 141,589,287.66
盈余公积 84,949,952.30 78,593,816.11 84,949,952.30 78,593,816.11
其中：法定公益金 26,306,780.35 26,306,780.35
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 108,969,766.31 68,264,540.62 108,969,766.31 68,264,540.62
拟分配现金股利 16,500,000.00 16,500,000.00 16,500,000.00 16,500,000.00
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 498,223,764.46 453,447,644.39 498,223,764.46 453,447,644.39
负债和股东权益总计 985,125,468.47 812,400,515.07 978,134,946.68 806,626,294.18
公司法定代表人:张跃龙 主管会计工作负责人:胡长正 会计机构负责人:缪和星
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:云南云维股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 879,232,720.34 682,101,221.43 874,669,506.00 680,174,845.58
减：主营业务成本 730,515,199.48 560,219,246.79 726,967,349.40 559,203,051.04
主营业务税金及附加 3,122,958.78 3,059,940.71 3,066,096.02 2,987,044.98
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
145,594,562.08 118,822,033.93 144,636,060.58 117,984,749.56
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
4,529,017.87 3,839,805.07 4,364,177.85 3,766,761.72
列）
减:营业费用 30,207,496.07 21,832,981.88 30,089,590.01 21,713,664.50
管理费用 49,468,484.56 41,819,933.54 48,425,533.07 40,796,508.91
财务费用 13,324,519.71 10,582,340.48 13,301,481.40 10,583,166.98
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 57,123,079.61 48,426,583.10 57,183,633.95 48,658,170.89
加：投资收益（损失以“-”号填列） 0 22,900.33 -121,141.99
补贴收入 9,456,216.86 7,652,586.80 9,356,216.86 7,652,586.80
营业外收入 72,675.83 62,870.22 71,675.83 45,238.62
减：营业外支出 1,579,367.09 1,007,781.79 1,579,367.09 1,007,781.79
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
65,072,605.21 55,134,258.33 65,055,059.88 55,227,072.53
列）
减：所得税 1,493,698.00 1,493,698.00 1,493,698.00 1,493,698.00
减：少数股东损益(合并报表填列) 17,545.33 -92,814.20
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 63,561,361.88 53,733,374.53 63,561,361.88 53,733,374.53
加：年初未分配利润 68,264,540.62 52,777,840.99 68,264,540.62 52,777,840.99
其他转入
六、可供分配的利润 131,825,902.50 106,511,215.52 131,825,902.50 106,511,215.52
减：提取法定盈余公积 6,356,136.19 5,373,337.45 6,356,136.19 5,373,337.45
提取法定公益金 5,373,337.45 5,373,337.45
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 125,469,766.31 95,764,540.62 125,469,766.31 95,764,540.62
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 16,500,000.00 5,500,000.00 16,500,000.00 5,500,000.00
转作股本的普通股股利 22,000,000.00 22,000,000.00
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
108,969,766.31 68,264,540.62 108,969,766.31 68,264,540.62
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:张跃龙 主管会计工作负责人:胡长正 会计机构负责人:缪和星
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:云南云维股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 802,780,694.70 798,367,847.41
收到的税费返还 7,494,287.98 7,494,287.98
收到的其他与经营活动有关的现金 3,475,467.22 3,151,175.02
经营活动现金流入小计 813,750,449.90 809,013,310.41
购买商品、接受劳务支付的现金 508,140,798.19 505,679,001.26
支付给职工以及为职工支付的现金 59,068,657.45 58,534,982.60
支付的各项税费 50,789,362.55 49,705,385.04
支付的其他与经营活动有关的现金 44,237,109.07 43,661,000.36
经营活动现金流出小计 662,235,927.26 657,580,369.26
经营活动产生的现金流量净额 151,514,522.64 151,432,941.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
116,064,646.73 116,023,646.73
支付的现金
投资所支付的现金 100,000,000.00 100,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 216,064,646.73 216,023,646.73
投资活动产生的现金流量净额 -216,064,646.73 -216,023,646.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 493,000,000.00 493,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 493,000,000.00 493,000,000.00
偿还债务所支付的现金 375,000,000.00 375,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 30,191,520.20 30,169,957.49
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,285,241.81 2,285,241.81
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 407,476,762.01 407,455,199.30
筹资活动产生的现金流量净额 85,523,237.99 85,544,800.70
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 20,973,113.90 20,954,095.12
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 63,561,361.88 63,561,361.88
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 17,545.33
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 466,837.78 499,955.89
固定资产折旧 37,346,725.09 37,084,469.21
无形资产摊销 231,269.64 137,189.64
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 1,238,176.55 1,238,176.55
预提费用增加（减：减少） 820,904.75 820,904.75
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
1,316,512.76 1,316,512.76
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 13,691,520.20 13,669,957.49
投资损失（减：收益） -22,900.33
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -9,955,530.86 -9,451,054.50
经营性应收项目的减少(减：增加) 19,904,496.04 20,800,753.59
经营性应付项目的增加(减：减少) 22,874,703.48 21,777,614.22
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 151,514,522.64 151,432,941.15
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 54,883,412.46 54,679,053.60
减：现金的期初余额 33,910,298.56 33,724,958.48
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 20,973,113.90 20,954,095.12
公司法定代表人:张跃龙 主管会计工作负责人:胡长正 会计机构负责人:缪和星
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 498,223,764.46
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 3,446,991.14
13 其他 3,400,270.02
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 505,071,025.62
公司法定代表人:张跃龙 主管会计工作负责人:胡长正 会计机构负责人:缪和星