中信建投证券股份有限公司
 关于福建实达集团股份有限公司调整资本公积金转增股本
               除权参考价格的计算结果的专项意见



上海证券交易所：

    2021 年 11 月 26 日，福州市中级人民法院（以下简称“福州中院”或“法
院”）依法作出（2021）闽 01 破申 6 号《民事裁定书》和（2021）闽 01 破 19
号《决定书》，裁定受理福建实达集团股份有限公司（以下简称“公司”或“实
达集团”）重整，并指定上海市方达律师事务所担任管理人，负责开展公司重整
各项工作。

    2021 年 12 月 27 日，实达集团第一次债权人会议及出资人组会议召开，债
权人会议表决通过了《福建实达集团股份有限公司重整计划（草案）》（以下简
称“《重整计划》”），出资人组表决通过了《福建实达集团股份有限公司重整
计划（草案）之出资人权益调整方案》。2021 年 12 月 27 日，福建中院作出（2021）
闽 01 破 19 号之一《民事裁定书》，裁定批准实达集团重整计划，并终止实达集
团重整程序。

    根据《重整计划》，实达集团以现有总股本 622,372,316 股为基数，按每 10
股转增 25 股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增 1,555,930,790 股（最终
转增的准确股票数量以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司实际登记确
认 的 数量为准）。转增完成后 ，实达集团的总股本由 622,372,316 股增至
2,178,303,106 股。前述转增股票不向原股东分配，全部由重整投资人以合计
89,999.8158 万元的对价有条件受让。

    根据公司 2022 年 2 月 8 日刊登于《中国证券报》《证券日报》及上海证券
交易所网站(www.sse.com.cn)的《福建实达集团股份有限公司关于重整计划资本
公积金转增股本事项实施的公告》（公告编号:第 2022-012 号），公司根据《上
海证券交易所交易规则（2020 年第二次修订）》第 4.3.2 条的规定，对除权参考
价格计算公式进行了调整，实达集团按照如下公式计算除权参考价格：

    除权（息）参考价格=[（前收盘价格-现金红利）＋重整投资人受让资本公
积金转增股票价格×重整投资人受让资本公积金转增股票导致流通股份变动比
例]÷（1＋重整投资人受让资本公积金转增股票导致流通股份变动比例）

    由于不涉及现金红利、股票红利及配股，公式中现金红利为 0，重整投资人
受让的资本公积金转增股票价格为 0.58 元/股，转增股份由重整投资人认购的股
份数量为 1,555,930,790 股，实达集团当前总股本为 622,372,316 股，相应的转增
股份由重整投资人认购导致流通股份变动比为 1,555,930,790/622,372,316。

    公司本次资本公积转增股本除权除息日前股票收盘价为 2.86 元/股，根据上
述公式计算得出的调整后除权（息）参考价格为 1.23 元/股。

    中信建投证券股份有限公司（以下简称“本财务顾问”）经审慎复核后认为，
上述除权除息参考价格的计算结果满足公司《福建实达集团股份有限公司关于重
整计划资本公积金转增股本事项实施的公告》（公告编号:第 2022-012 号）中的
计算公式的计算结果。

    此外，除权参考价格是基于除权原理形成的参考价格，不是实际的交易价格，
本财务顾问特此提醒投资者需要根据公司的实际情况审慎作出投资决策。

   （以下无正文）
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