中国国际金融股份有限公司关于海航科技股份有限公司股
票价格波动未达到<关于规范上市公司信息披露及相关各方
            行为的通知>第五条相关标准的核查意见


    海航科技股份有限公司（“上市公司”）控股子公司天津天海物流投资管理有
限公司（“卖方”）拟将其下属子公司 GCL Investment Management, Inc.（“标的
公司”）与 Imola Acquisition Corporation（“交易对方”）新设子公司 Imola Merger
Corporation 根据美国法律进行合并，合并完成后标的公司作为存续公司，并由
交易对方持有其 100%股权，Imola Merger Corporation 终止存续。本次交易完成
后，卖方将不再持有标的公司股权（以下简称“本次交易”）。

    中国国际金融股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”）作为上市公司本
次交易的独立财务顾问，根据中国证券监督管理委员会《关于规范上市公司信息
披露及相关各方行为的通知》证监公司字[2007]128 号）以下简称“128 号文”）
等法律法规的要求，对上市公司股票价格波动进行了核查，具体如下：

    上市公司首次披露重大资产重组事项前 20 个交易日的区间为 2020 年 11 月
11 日至 2020 年 12 月 9 日，该区间内海航科技股票（代码：600751.SH）、海科
B 股票（代码：900938.SH）、上证综合指数（000001.SH）、上证 B 股指数
（000003.SH）、证监会批发指数（883156.WI）的累计涨跌幅情况如下：
                                  公司首次披露重大资
                                                       公司首次披露重大资
                                  产重组事项前第21个
             项目                                      产重组事项前一交易 涨跌幅
                                  交易日（2020年11月11
                                                       日（2020年12月9日）
                                          日）
    海航科技收盘价（元/股）                       3.42              3.13   -8.48%
    海科B收盘价（美元/股）                       0.301             0.277   -7.97%
上证综合指数（000001.SH）收盘值              3342.2025          3371.964    0.89%
上证B股指数（000003.SH）收盘值                251.1707          238.5046   -5.04%
证监会批发指数（883156.WI）收盘
                                             1735.5264         1711.3986   -1.39%
              值

    2020 年 11 月 11 日，海航科技收盘价为 3.42 元/股，海科 B 收盘价为 0.301
美元/股；2020 年 12 月 9 日，海航科技股票收盘价为 3.13 元/股，海科 B 收盘价
                                         1
为 0.277 美元/股。海航科技首次披露本次重大资产重组事项前 20 个交易日内，
海航科技股票收盘价格累计跌幅为 8.48%，海科 B 股票收盘价格累计跌幅为
7.97%，未超过 20%。

    同期，上证综合指数累计涨幅为 0.89%，上证 B 股指数累计跌幅为 5.04%，
证监会批发指数累计跌幅为 1.39%；扣除同期上证综合指数因素影响，海航科技
股票价格累计跌幅为 9.37%，扣除同期证监会批发指数因素影响，海航科技股票
价格累计跌幅为 7.09%；扣除同期上证 B 股指数因素影响，海科 B 股票价格累
计跌幅为 2.93%，扣除同期证监会批发指数因素影响，海科 B 股票价格累计跌幅
为 6.58%，均未超过 20%。

    综上，独立财务顾问认为：剔除大盘因素和同行业板块因素影响，上市公司
股价在首次披露重大资产重组事项前 20 个交易日内累计涨跌幅未超过 20%，未
达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》第五条相关标准。

    （以下无正文）




                                   2
（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于海航科技股份有限公司股票
价格波动未达到<关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知>第五条相
关标准的核查意见》之盖章页）




独立财务顾问主办人：_____________       _____________

                        莫太平              赵佳琦



独立财务顾问协办人：_____________       _____________

                        先庭宏              刘兆骐




                                               中国国际金融股份有限公司

                                                     年     月       日




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