公司代码：600767 公司简称：运盛实业
运盛（上海）实业股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所
网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 运盛实业 600767
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 姜慧芳 蔡谷樑
电话 50720222 50720222
传真 50720222 50720222
电子信箱 600767@winsan.cn 600767@winsan.cn
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
总资产 615,123,775.50 581,255,010.68 5.83 625,482,258.35
归属于上市公司股东的 366,355,100.52 340,367,088.57 7.64 398,860,691.28
净资产
本期比上年同期
2014年 2013年 2012年
增减(%)
经营活动产生的现金流 101,994,999.81 -67,329,263.14 -19,551,524.86
量净额
营业收入 183,364,795.30 264,271,089.30 -30.61 524,086,285.81
1
归属于上市公司股东的 25,983,746.46 -58,453,835.13 34,465,757.73
净利润
归属于上市公司股东的 25,836,357.47 -67,787,902.76 32,557,128.63
扣除非经常性损益的净
利润
加权平均净资产收益率 7.353 -15.815 增加23.168个百 9.032
（%） 分点
基本每股收益（元／股） 0.076 -0.171 0.101
稀释每股收益（元／股） 0.076 -0.171 0.101
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 28,898
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 33,184
前 10 名股东持股情况
持股比 持股 持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质
例(%) 数量 件的股份数量 数量
上海九川投资(集团)有限公司 境内非国有 20.00 68,208,343 0 质押 68,208,343
法人
海通证券股份有限公司约定购 未知 2.46 8,400,000 0 未知
回式证券交易专用证券账户
中兵投资管理有限责任公司 国有法人 1.56 5,320,901 0 未知
华润深国投信托有限公司－润 未知 0.94 3,189,421 0 未知
金 113 号集合资金信托计划
福建华兴信托投资公司 国有法人 0.76 2,600,000 0 未知
中国工商银行－广发聚丰股票 未知 0.66 2,254,118 0 未知
型证券投资基金
蔡一野 未知 0.65 2,220,967 0 未知
张淑敏 未知 0.64 2,190,000 0 未知
俞韵 未知 0.61 2,063,703 0 未知
中国光大银行股份有限公司－ 未知 0.60 2,050,000 0 未知
2
中欧新动力股票型证券投资基
金（LOF）
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司并不知晓前 10 名无限售条件股东之间是否存在关联关
系或一致行动。 公司并不知晓前 10 名无限售条件股东和
前 10 名股东之间是否存在关联关系或一致行动。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
1、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，2014 年度营业收入为 183,364,795.30 元，营业利润为 30,669,744.71 元，利润总额为
30,868,158.96 元，净利润为 28,934,231.90 元，归属于母公司所有者的净利润为 25,983,746.46；经营活动产
生的现金流量净额为 101,994,999.81 元，现金及现金等价物增加净额为 7,646,731.73 元。
报告期内，公司位于浦东国际机电数码园的 5 幢国际化标准厂房已实现销售 4 幢，剩余 1 幢自用。
报告期内，公司全资子公司位于松江大港工业区的项目可销售面积 37,240.18 平方米，累计已实现销售
约 43%。
报告期内，公司位于福州的佳盛广场 C 栋项目写字楼仅剩 1 ,040.78 平方米未售。佳盛广场车位共 214
个，截至本报告期末，还剩 103 个未售。
报告期内，公司全资子公司成都九川机电数码园投资发展有限公司位于成都现代工业港内的项目，一
期开发 34 栋多层独栋总部研发办公楼，建筑面积 8.5 万平方米，15 栋单体施工完成，18 栋完成主体结构和
内外粉刷，5 栋完成幕墙施工，3 栋完成防水施工，项目整体尚未达到预售条件。
报告期内，公司营业收入为 183,364,795.30 元，比上年同期 264,271,089.30 元减少 30.61％，主要原因
为本期无贸易收入，但房屋销售较上期有大幅增加，并新增医疗信息行业收入。
1、 公司主要项目情况（面积单位：平方米，金额单位：元，下同）
占地面 总建筑面 目前可售面积 2014 在建总 2014 新开 2014 年竣工
项目名称 位置 状态 积 积 (含车库) 建筑面积 工面积 面积
浦东新区国际机电数
码园 上海市浦东新区 竣工 83,683.00 42,840.22 4,180.99
3
上海松江大港工业区
项目 上海市松江区 竣工 26,666.00 37,240.18 21,185.86
成都九川机电数码园 成都市郫县 在建 108,311.07 211,394.39 72,823.29
福州佳盛广场 C 栋 福州市鼓楼区 竣工 1,319.20 23,842.98 5,886.05
2、 房地产储备情况
持有土地或房产面积 拟销售的土地或房产面积 拟出租的土地或房产面积
项目名称 项目位置 状态
土地 房产 土地 房产 土地 房产
成都九川机电数码园 成都市郫县 在建 91,377.07 72,823.29 0.00 72,823.29 0.00 0.00
福州君悦别墅 福州市鼓楼区 在建 0.00 1,087.00 0.00 1,087.00 0.00 0.00
3、 房地产项目销售情况
项目名称 种类 年内已竣工面积 在建面积 可供出售面积 报告期内已售或已预售面积 每平方米平均售价
上海浦东国际机电数码园
项目 工业厂房 0.00 0.00 4,180.99 17,438.68 7,050.00
上海四季晶园车库 停车位 0.00 0.00 3,169.40 68.90 4,586.40
写字楼 0.00 0.00 1,040.78 2,081.56 21,000.00
福州佳盛广场 C 栋
车位 0.00 0.00 4,845.27 2,070.86 4,016.40
4、房地产项目出租情况
年平均出租
项目名称 项目种类 出租面积 率 报告期内租金收入 每平方米平均基本日租金
浦东新区国际机电数码园 工业厂房 17,438.68 40.33% 3,606,449.93 1.28
松江大港工业区 工业厂房 12,896.57 52.35% 1,962,827.56 0.50
福州天骜大厦 办公写字楼 995.40 100.00% 384,224.40 1.06
大运盛城 住宅及配套用房 1,538.40 94.67% 90,000.00 0.20
上海四季晶园车库 停车位 746.60 16.69% 103,558.17 0.38
财务融资情况
报告期末贷
借款合同 最高抵押额 抵 押 合 同 质押合 担保合同编 贷款金额 合同付息
贷款人 贷款银行 贷款期限 款余额(万 抵押资产
编号 度(万元) 编号 同编号 号 （万元） 方式
元)
运 盛 （ 上平安银行股 平 银 沪 陆 20,000.00平 银 沪 陆 平 银 沪 陆 保2013.10.18 7,500.00 1,400.00 7.991% 仁庆路 509 号
海）实业股份有限公司 贷 字 抵 字 字 20131018-2023.10.1 12 幢
份 有 限 公上海分行 20131018 20131018 第 001 号 7
司 第 001 号 第 001 号
运 盛 （ 上东亚银行厦 C20TL1200 600.00C20TL120 C20TL12 C20TL12000 2013.01.23 600.00 450.00 7.995% 福州鼓楼区湖
海）实业股门分行 082P 0082P 00082P 82P -2016.1.22 东路天骜大厦
份有限公 十一层
司
成 都 九 川乐山市商业 2012 年 乐 7,000.002012 年 乐 2012 年乐商2012.12.06 6,800.00 5,800.00 8.9175% 九川机电数码
机 电 数 码银行股份有 商 银 彭 支 商银彭支 银 彭 支 保 字-2014.12.6 园 A 地块一期
园 投 资 发限公司彭山 借字第 121 抵字第 121 第 121 号 项目（土地及
展 有 限 公支行 号 号 土地上建筑
司 物）
上 海 卓 诚中国建设银 579134920 7,010.86579134920 2014.1.16- 3,000.00 3,000.00 6.6000% 松江大港
贸 易 有 限行上海自贸 13016 13016 2015.1.15 工业区项
4
公司 试验区支行 目 1、2、4、
5、7、8、
10、13 幢
合计 14,900.00 10,650.00
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 183,364,795.30 264,271,089.30 -30.61
营业成本 72,936,449.43 249,721,621.80 -70.79
销售费用 3,034,061.25 1,155,663.18 162.54
管理费用 49,667,551.75 60,130,190.61 -17.40
财务费用 6,775,718.42 5,676,797.02 19.36
经营活动产生的现金流量净额 101,994,999.81 -67,329,263.14
投资活动产生的现金流量净额 -37,611,415.45 17,455,980.07 -315.46
筹资活动产生的现金流量净额 -56,741,359.15 15,900,707.88 -456.85
研发支出 3,420,860.11
2 收入
(一) 驱动业务收入变化的因素分析
公司 2014 年度营业收入为 183,364,795.30 元，比上年同期 264,271,089.30 元减少 30.61％，主要原因为
本期无贸易收入，但房屋销售较上期有大幅增加，并新增医疗信息行业收入。
3 成本
a) 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年同期占 本期金额较
本期占主营业
分行业 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 主营业务成 上年同期变 情况说明
务成本比例(%)
本比例(%) 动比例(%)
房地产及其相关 房地产开发成 65,115,504.59 95.97 29,888,840.64 12.27 117.86 本期房屋销售
行业 本及投资性房 较上年同期大
地产摊销成本 幅增加。
医疗信息行业 研发及人工成 2,736,429.11 4.03 本期新增，无上
本 年同期发生额
贸易 购进商品成本 0.00 0.00 213,683,310.14 87.73 -100.00 本期无贸易业
务。
分产品情况
上年同期占 本期金额较
本期占主营业 情况
分产品 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 主营业务成 上年同期变
务成本比例(%) 说明
本比例(%) 动比例(%)
房屋销售 开发产品成本 62,214,305.91 91.69 27,063,645.96 11.11 129.88 本期房屋销售
较上年同期大
5
幅增加。
房屋出租 投资性房地产 2,901,198.68 4.28 2,825,194.68 1.16 2.69 本期房屋租赁
摊销 较上年同期小
幅增加。
贸易 购进商品成本 0.00 0.00 213,683,310.14 87.73 -100.00 本期无贸易业
务。
软件 研发成本 2,631,074.63 3.88 本期新增，无上
年同期发生额
售后及维护 人工成本 105,354.48 0.16 本期新增，无上
年同期发生额
4 费用
销售费用为 3,034,061.25 元，比上年同期 1,155,663.18 元增加 162.54%，主要原因为本期销售浦东数码
机电园厂房支付了相应的房屋中介代理费，并新增医疗信息行业销售费用。
5 研发支出
1. 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 3,420,860.11
本期资本化研发支出
研发支出合计 3,420,860.11
研发支出总额占净资产比例（%） 0.86
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.87
2. 情况说明
本期非同一控制下合并取得的控股子公司上海融达信息科技有限公司，其主要产品为医疗信息行业软
件，故新增研发支出。
6 现金流
本期经营活动产生的现金流量净额为 101,994,999.81 元，与上年同期-67,329,263.14 元相比有较大改善，
主要原因为本期房屋销售产生大量经营现金流入；
本期投资活动产生的现金流量净额为-37,611,415.45 元，比上年同期 17,455,980.07 元减少 315.46%，主
要原因为本期较上期减少了处置子公司收到的现金，且本期通过建信村镇银行发放委托贷款及收购控股子
公司上海融达信息科技有限公司支付现金，；
本期筹资活动产生的现金流量净额为-56,741,359.15 元，比上年同期 15,900,707.88 元减少 456.85%，主
要原因为本期与上年同期相比，偿还银行贷款较多而新增银行贷款较少。
(一) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本期公司主要利润来源为房屋销售，利润构成较上期发生变动的因素有：本期无贸易收入，另外本期
公司增资及收购取得上海融达信息科技有限公司合计 51.08%的股权，2014 年 10 月起将其纳入合并范围，
上海融达信息科技有限公司从购买日至本期期末的净利润为 6,031,450.21 元，其归属于上市公司股东的损益
为 3,080,864.77 元。
6
(二) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于 2013 年 9 月 9 日启动了重大资产重组事项，并于 2013 年 12 月 6 日召开了第七届董事会第十三
次会议，公告了重组预案。本公司拟通过非公开发行股份方式购买九川集团和贝恩投资持有的九胜投资 100%
股权，评估预估值为 4.59 亿元，本次重组的交易方式为发行股份购买资产，股份发行价格为 6.13 元/股。为
提高重组效率，增强重组后上市公司持续经营能力，本公司计划在本次重大资产重组的同时，向不超过 10
名特定投资者非公开发行股份募集本次重组的配套资金，募集资金总额不超过本次交易总金额的 25%。
公司于 2014 年 2 月 28 日召开了第七届董事会第十四次会议，审议通过《运盛（上海）实业股份有限
公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》等相关议案，并提请 2014 年第一临时股东大会审议。
公司于 2014 年 3 月 18 日召开了 2014 年第一次临时股东大会，审议通过《运盛（上海）实业股份有限
公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》等相关议案。
2014 年 3 月 31 日，公司收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》（140260 号），中国证监会依法
对公司提交的《运盛实业发行股份购买资产核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，
符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
2014 年 7 月 9 日，公司收到中国证监会通知，经中国证监会上市公司并购重组委于 2014 年 7 月 9 日召
开的 2014 年第 33 次并购重组委工作会议审核，公司向特定对象发行股份购买资产并募集配套资金暨关联
交易事项未获得审核通过。
2014 年 7 月 24 日，公司收到《关于不予核准运盛（上海）实业股份有限公司向上海九川投资（集团）
有限公司等发行股票购买资产并募集配套资金的的决定》（证监许可[2014]728 号）。
2014 年 7 月 31 日，公司召开第七届董事会第 18 次会议，同意终止此次本次发行股份购买资产暨关联
交易事项。
公司于 2014 年 10 月 24 日启动了重大资产重组事项，2015 年 2 月 4 日发布公告将重大资产重组方案变
更为非公开发行股票募集资金并用部分募集资金购买资产的方案。并于 2015 年 2 月 6 日召开了第七届董事
会第二十三次会议，公告了非公开发行预案。公司拟非公开发行 59,267,241 股 A 股股票（以下简称“本次
非公开发行”），本次非公开股票发行价格为 9.28 元/股。发行对象上海久锐实业有限公司（以下简称“久锐
实业”）拟以现金出资方式认购本次非公开发行项下发行的 24,784,483 股股票，上海恩川实业有限公司（以
下简称“恩川实业”）拟以现金出资方式认购本次非公开发行项下发行的 12,931,034 股股票，发行对象高小
榕、高小峰和岳顺红以其所持有的北京麦迪克斯科技有限公司（以下简称“麦迪克斯”）价值 2 亿元的股权
认购本次发行的股票。
公司于 2015 年 2 月 16 日召开了第七届董事会第二十四次会议，审议通过《关于公司 2015 年非公开发
行股票预案（修订稿）的议案》等相关议案，并提请 2015 年第一临时股东大会审议。
公司于 2015 年 3 月 6 日召开了 2015 年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司 2015 年非公开发行
股票预案（修订稿）的议案》等相关议案。
目前此次非公开发行股票购买资产事项正在有序推进中。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） 年增减（%） 增减（%）
房地产及其相 165,393,170.06 65,115,504.59 60.63 277.75 117.86 增加 28.90
关行业 个百分点
医疗信息行业 12,650,654.23 2,736,429.11 78.37
贸易行业 0.00 0.00 0.00 -100.00 -100.00
主营业务分产品情况
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
7
年增减（%） 年增减（%） 增减（%）
房屋销售 159,247,110.00 62,214,305.91 60.93 366.38 129.88 增加 40.19
个百分点
房屋租赁 6,146,060.06 2,901,198.68 52.80 -36.23 2.69 减少 17.89 个
百分点
商品贸易 0.00 0.00 -100.00 -100.00
软件 11,863,616.54 2,631,074.63 77.82
售后及维护 787,037.69 105,354.48 86.61
主营业务分行业和分产品情况的说明
本期非同一控制合并取得的控股子公司上海融达信息科技有限公司归属医疗信息行业，其主要产品为
软件、售后及维护。公司于 2014 年 10 月控制上海融达信息科技有限公司，因此自 2014 年 10 月起将其纳
入合并范围，利润表相关金额为 2014 年 10 月至 2014 年 12 月的发生额，上年无发生额。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
上海地区 141,675,359.89 -40.80
福州地区 36,368,464.40 97.62
(三) 资产、负债情况分析
一.1.1.1.1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 较上期期末变 情况说明
比例（%） 比例（%） 动比例（%）
货币资金 13,405,494.19 2.18 6,873,046.15 1.18 95.04 主要原因为本期房屋销售
增加。
其他应收款 4,985,607.12 0.81 9,129,350.63 1.57 -45.39 主要原因为收回成都项目
保证金。
投资性房地产 46,010,796.69 7.48 83,779,751.15 14.41 -45.08 主要原因为本期销售浦东
机电数码园厂房转出。
其他流动资产 27,013,715.68 4.39 0.00 0.00 主要原因为新增委托贷款
2,700 万元。
无形资产 11,026,863.75 1.79 67,666.77 0.01 16,195.83 主要原因为本期收购上海
融达信息科技有限公司产
生无形资产评估增值。
商誉 34,848,461.48 5.67 0.00 0.00 主要原因为本期非同一控
制下合并上海融达信息科
技有限公司新增商誉。
短期借款 30,000,000.00 4.88 0.00 0.00 主要原因为本期新增建行
上海自贸区支行短期贷
款。
应付账款 20,679,505.91 3.36 33,860,898.85 5.83 -38.93 主要原因为本期支付工程
款项。
8
预收款项 1,218,061.04 0.20 4,129,455.47 0.71 -70.50 主要原因为本期销售福州
佳盛广场项目结转预收购
房款。
其他应付款 73,195,101.18 11.90 35,213,726.93 6.06 107.86 主要原因为本期增加未清
算项目计提土地增值税；
本期诉讼收回房屋，相应
应退房款暂挂其他应付
款；新增部分未付股权转
让款。
长期借款 15,500,000.00 2.52 75,500,000.00 12.99 -79.47 主要原因为本期偿还平安
银行上海分行贷款。
(四) 核心竞争力分析
根据战略规划，公司正逐步进入大健康业务领域。目前公司已拥有融达信息的医疗卫生信息化平台，
并正在收购麦迪克斯 100%股权以及控股投资健资科技，依托融达信息的基层区域医疗信息化优势， 并结
合拟投资的麦迪克斯的客户资源与硬件开发能力以及健资科技的产品技术优势，公司将形成医疗信息化、
移动医疗与可穿戴设备相互协同发展的格局。
公司旗下的融达信息获得了“2014 年度中国区域医疗行业信息化领军企业奖”，并参与制定国家 “基层
医疗机构信息系统的技术规范”，已逐渐成为区域医疗行业标杆企业。融达信息掌握了湖南、河南、广西、
山东、黑龙江、江苏等省份八个地级市、超过 100 个区县的基层医疗卫生机构资源，已形成了广泛的客户
群。尤其是融达信息的“大丰模式”，已经形成了 B2G2B2C 的商业模式优势，公司将依托区域卫生信息平台
整合线下资源，依托智慧健康互动云平台整合线上资源，最终实现互联网医疗 O2O。
此外，公司正在收购北京麦迪克斯和苏州健资科技。其中，麦迪克斯为医疗信息化行业心电领域的龙
头企业，拥有客户范围覆盖全国所有省、市、自治区，以及包括北京协和医院、解放军 301 医院、阜外心
血管病医院、北京大学人民医院、北京大学第三医院、上海交通大学医学院附属瑞金医院等在内超过 300
家三甲医院的资源；苏州健资科技主要产品为 B-Pro 腕式动态血压监测设备，产品已获美国 FDA、欧洲 CE、
中国 SFDA、澳大利亚 TGA、新加坡 HSA 认证，且通过了新加坡临床试验和流行病研究中心(CTERU) 按照
美国医疗仪器促进协会(AAMI)和欧洲高血压协会 (ESH) 的标准独立进行的精度验证。
(五) 投资状况分析
(1) 持有非上市金融企业股权情况
报告期
占该公 会计
最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 所有者 股份
所持对象名称 持有数量（股） 司股权 核算
（元） （元） （元） 权益变 来源
比例（%） 科目
动（元）
上海浦东新区浩 20,000,000.00 20,000,000.00 5.40 20,000,000.00 2,565,062.61 长期股 购买
大小额贷款股份 权投资
有限公司
合计 20,000,000.00 20,000,000.00 / 20,000,000.00 2,565,062.61 / /
(1) 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托贷款情况
单位:元 币种:人民币
借款方 贷款期 贷款 借款 抵押物或担 是否 是否关是否 是否 资金来源并关联 投资
委托贷款金额 预期收益
名称 限 利率 用途 保人 逾期 联交易展期 涉诉 说明是否为关系 盈亏
9
募集资金
上海复傲 27,000,000.00 2014 年 11 18% 资金 上海璟钛实 自有资 4,860,000.00
电子科技 月 4 日至 周转 业有限公司 金
有限公司 2015 年 11
月3日
委托贷款情况说明
为提高公司自有资金使用效率和增加现金资产收益，在确保正常生产经营资金需求和控制投资风险的
前提下，公司通过上海浦东建信村镇银行有限责任公司向上海复傲电子科技有限公司提供总计2,700万元人
民币的委托贷款，为期一年，年利率18%。上海璟钛实业有限公司为此次委托贷款提供连带责任保证。公司
七届董事会22次会议审议通过上述事项。
(2) 募集资金使用情况
□ 适用 √不适用
(3) 非募集资金项目情况
□ 适用 √不适用
2、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1. 行业竞争格局和发展趋势
医疗信息化目前仍然属于朝阳行业，根据易观智库数据，中国移动医疗产业正处于启动阶段，未来三
年将呈现爆发式增长，2014 年移动医疗市场规模达 30 亿，预计 2017 年移动医疗市场将达到 200 亿元人民
币，进入高速发展期。
另外，在最近国家公布的《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020）》中，再次将医疗信息化提上
了重要的位置。并指出：到 2020 年，实现全员人口信息、电子健康档案和电子病历三大数据库基本覆盖全
国人口，全面建成互联互通的国家、省、市、县、四级人口健康信息平台；并积极推动移动互联网、远程
医疗服务的发展。
2. 公司发展战略
在医疗信息化高速发展的背景下，公司将继续整合产业资源，在区域卫生信息化平台的基础上，将科室
诊疗网络、医院和医生资源、健康信息采集终端设备技术以及可穿戴设备技术有机结合，建立渠道与渠道、
渠道与产品、产品与产品多维度高效协同、软硬件一体化发展的互联网医疗新模式，打造健康云服务的闭
环体系。
公司将联合医疗卫生行政渠道，构建全国心血管网络医疗体系。集成心电优势资源，打造全国范围的心
血管网络医联体。基于新型信息技术，打造基于云模式的全国心血管系统诊断垂直服务平台。
3. 经营计划
2015 年，计划销售位于上海浦东国际机电数码园 1 幢标准化厂房。福州分公司佳盛 C 栋项目计划销售
剩余物业。公司子公司成都九川机电数码园投资发展有限公司拟整体转让。
继续推进收购麦迪克斯 100%股权，以麦迪克斯为核心，建立以心电、脑电为重点、线上线下结合的医
疗信息化与健康云服务平台。
积极推进对于健资科技的投资，将其可穿戴设备，健康监测 APP 软件的优势融入公司发展战略。
公司与麦迪克斯、融达信息合资成立杭州运盛健康科技有限公司， 依托麦迪克斯 300 多家三甲医院资
源与设备技术开发能力，融达信息 8 个地级市 100 多家县级医疗卫生资源，结合健资科技的可穿戴产品技
术，打造“垂直体系的基于云模式的远程心血管系统诊断服务平台”。此外，公司还计划在部分资源优势较
为集中的区域，复制融达信息较为成功的“大丰模式”，尽快形成 O2O 的互联网医疗模式。
10
4. 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
为实现新年度的经营目标，公司 2015 年将主要通过以下途径筹措资金：
1、利用公司自有资金；
2、向商业银行贷款；
3、积极利用资本市场融资。
上述资金将主要用于公司现有项目和新增业务的需求。
5. 可能面对的风险
（1）行业政策变化的风险
公司产品主要应用于医疗卫生行业，如果未来我国医疗卫生行业的行业政策发生较大不利调整或者我
国经济环境发生不利变化，导致医疗卫生行业发展放缓，政府及医疗卫生机构对信息化建设的投入减少，
则将对公司业务的发展产生不利影响。此外，若公司未来不能采取有效措施应对相关行业政策的重大变化，
不能持续提高自身的核心竞争力，公司的生产经营有可能会受到重大不利影响。
（2）市场竞争加剧的风险
近年来，随着医疗卫生行业的快速发展，医疗信息化行业的市场规模不断扩大，吸引了越来越多的资
本进入，市场竞争加剧。目前我国医疗信息化行业的市场集中度相对较低，既有传统的综合性软件开发商，
也有数量众多的专业性开发商。随着新竞争者的不断进入，公司面临产品与服务快速迭代、价格下滑、服
务质量要求提高、市场份额难以保持的风险。
（3）技术和产品开发风险
技术和产品的更新换代是公司不断发展壮大的基础，随着医疗卫生行业对于医疗信息化产品的功能要
求不断提高，公司需要不断进行新技术、新产品的研发和升级。而技术和产品的开发创新是一个持续、繁
杂的系统性工作，如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势，适时推出符合市场需求的技术或
产品；或公司对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品的发展方向；或因核心技术人
员流失等各种原因造成研发进度的拖延，都会使公司面临丧失技术和市场优势，从而面临业务发展速度减
缓的风险。
3、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
i. 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用
ii. 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □ 不适用
财政部于 2014 年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，本公司已按要求于 2014 年 7 月 1 日执行新
的该等企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影
响说明如下：
1. 长期股权投资
本公司根据新修订的《企业会计准则第 2 号-长期股权投资》，将原成本法核算的对被投资单位不具有控
制、共同控制或重大影响的权益性投资纳入可供出售金融资产核算，其中：在活跃市场中没有报价、公允
价值不能可靠计量的权益工具按照成本进行后续计量，其他权益工具按公允价值进行后续计量。上述会计
政策变更追溯调整影响如下：
11
2013 年 12 月 31 日
持股 2013 年 1 月 1 日归属
被投资单位 可供出售金融资 归属于母公司
比例(%) 于母公司股东权益 长期股权投资
产 股东权益
上海浦东新区浩大小额贷款
5.40 -20,000,000.00 20,000,000.00
股份有限公司
福州兴鸿业物业管理有限公
10.00 -100,000.00 100,000.00
司(注)
合计 - -20,100,000.00 20,100,000.00
注：福州兴鸿业物业管理有限公司投资成本为 100,000.00 元，已经全部提取减值准备，本次追溯调整
将其投资成本及减值准备一并转入可供出售金融资产。
2. 财务报表列报准则变动对于合并财务报表的影响
本公司根据修订后的《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》，对一年内到期的长期待摊费用予以调
整，根据列报要求作为一年内到期的非流动资产项目列报，对外币报表折算差额予以调整，根据列报要求
作为其他综合收益项目列报，并对上述项目年初数采用追溯调整法进行调整列报，追溯调整影响如下：
2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日
项目
调整前 调整后 调整前 调整后
一年内到期的非流动资产 2,333.33 320,875.17
长期待摊费用 2,333.33 641,417.05 320,541.88
外币报表折算差额 -779,970.16 -819,737.74
其他综合收益 -779,970.16 -819,737.74
合计 -777,636.83 -777,636.83 -178,320.69 -178,320.69
iii. 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用
4、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
一、经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司年初未分配利润为-59,220,673.12 元，加上 2014
年度归属于母公司所有者的净利润为人民币 25,983,746.46 元，截止本报告期末累计可供股东分配利润为人
民币-33,236,926.66 元。
2014 年度公司利润分配预案为：本年度不分配现金股利，也不送红股，不进行公积金转增股本。
本报告期未提出现金利润分配预案的原因是：公司本报告期实现归属于母公司所有者的净利润弥补以
前年度亏损后为人民币-33,236,926.66元。
二、根据《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、中国证券监督管理委员会《关
于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等相
关法律、法规、规范性文件的规定，公司对《运盛（上海）实业股份有限公司章程》的部分条款做相应修
订，修订后的公司的利润分配政策为：
第一百九十一条 公司的利润分配政策为：
（一）公司利润分配政策的基本原则
1、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾全体股东的整体利
益及公司的可持续发展。
2、公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
3、公司按照合并报表滚存的归属于上市公司股东的可分配利润的规定比例向股东分配股利。
4、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）、公司利润分配具体政策
12
1、利润分配的形式：公司利润分配可采取现金、股票股利或者法律、法规允许的其他方式分配股利；
在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。采用股票股利进行利润分配
的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
2、实施现金分红的条件：
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期分红除外）；
（3）公司未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投
资计划或重大现金支出是指：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 10%；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出
达到或超过公司最近一期经审计总资产的 5%。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资
金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所
占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所
占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所
占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
3、现金分红的比例及期间间隔：
在满足现金分红条件时，原则上每年进行一次年度利润分配，公司每年度采取的利润分配方式中必须
含有现金分配方式，公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润的 30%，且公司最近三年
以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。在有条件的情况下，公司董事
会可以根据资金状况，提议进行中期现金分红。董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计
划进行说明，并由独立董事发表独立意见。
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司在经营活动现金流量连续两年为负数时，不得进
行高比例现金分红。
4、公司发放股票股利的条件：公司在满足上述现金分红的条件下，可以提出股票股利分配预案。公司
可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提
下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审议通过后，提交股东大
会审议决定。
本条重大投资计划或重大现金支出事项是指以下情形：公司未来十二个月内拟对外投资（包括但不限
于股权投资、风险投资等）、收购资产或购买资产、新增土地项目等累计支出达到或超过公司最近一次经审
计净资产的 10%或资产总额的 5%。
（三）公司利润分配方案的审议程序
公司董事会应结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，认真研
究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，在考虑对全体股
东持续、稳定、科学的回报基础上，提出年度或中期利润分配方案。独立董事须对利润分配方案发表明确
意见，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议；监事会应对利润分配
方案进行审核。公司独立董事和监事会未对利润分配方案提出异议的，利润分配方案将提交公司董事会审
议，经全体董事过半数以上表决通过后提交股东大会审议，相关提案应当由出席股东大会的股东或股东代
理人所持表决权的二分之一以上表决通过。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道
主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心
的问题。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
公司董事会应根据利润分配政策制定利润分配方案并提交公司股东大会审议。股东大会对利润分配方
13
案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（四）利润分配政策的调整机制
公司利润分配政策的制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董事会在利润分配政策论证
过程中，需与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配政策。
公司的利润分配政策不得随意变更。如现行政策与公司生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确
实发生冲突的，可以调整利润分配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关
规定。
确有必要对利润分配政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，相关议案需经过详细
论证，公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过。
董事会提出的利润分配政策需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过后，
提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，提交股东大会的相关提案
中应详细说明修改利润分配政策的原因。股东大会审议调整利润分配政策相关事项的，公司应当通过网络
投票等方式为中小股东参加股东大会提供便利。
（五）当年未分配利润的使用计划安排
公司当年未分配利润将留存公司用于生产经营，并结转留待以后年度分配。
（六）股东回报规划的制定
公司至少每三年重新审阅一次公司股东回报规划，根据股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见对
公司正在实施的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划。但公司调整后的股东
回报计划不违反以下原则：即无重大投资计划或重大现金支出，公司应当采取现金方式分配股利，公司每
年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润的 30%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润
不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
（七）利润分配的信息披露：
公司应严格按照有关规定在定期报告中披露利润分配预案和现金分红政策执行情况。若公司年度报告
期内盈利且累计未分配利润为正，但管理层、董事会未提出现金分红、拟定现金分红方案或现金分红的利
润（包括中期已分配的现金红利）少于当年归属于上市公司股东的净利润之比低于 30%的，管理层需对此
向董事会提交详细的情况说明并在审议年度报告的董事会公告中详细披露包括未进行分红或现金分红水平
较低的原因、留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况及董事会会议的审议和表决情况，并由独立董
事发表独立意见并公开披露；董事会审议通过后提交股东大会审议批准，并由董事会向股东大会做出情况
说明。
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
该项《公司章程修正案》已经公司七届23次董事会和2015年度第一次临时股东大会审议并通过。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
财政部于 2014 年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，本公司已按要求于 2014 年 7 月 1 日执行新
的该等企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影
响说明如下：
3. 长期股权投资
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本公司根据新修订的《企业会计准则第 2 号-长期股权投资》，将原成本法核算的对被投资单位不具有控
制、共同控制或重大影响的权益性投资纳入可供出售金融资产核算，其中：在活跃市场中没有报价、公允
价值不能可靠计量的权益工具按照成本进行后续计量，其他权益工具按公允价值进行后续计量。上述会计
政策变更追溯调整影响如下：
持股 2013 年 12 月 31 日
2013 年 1 月 1 日归属
被投资单位 比例 可供出售金融资 归属于母公司
于母公司股东权益 长期股权投资
(%) 产 股东权益
上海浦东新区浩大小额贷款
5.40 -20,000,000.00 20,000,000.00
股份有限公司
福州兴鸿业物业管理有限公
10.00 -100,000.00 100,000.00
司(注)
合计 - -20,100,000.00 20,100,000.00
注：福州兴鸿业物业管理有限公司投资成本为 100,000.00 元，已经全部提取减值准备，本次追溯调整
将其投资成本及减值准备一并转入可供出售金融资产。
4. 财务报表列报准则变动对于合并财务报表的影响
本公司根据修订后的《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》，对一年内到期的长期待摊费用予以调
整，根据列报要求作为一年内到期的非流动资产项目列报，对外币报表折算差额予以调整，根据列报要求
作为其他综合收益项目列报，并对上述项目年初数采用追溯调整法进行调整列报，追溯调整影响如下：
2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日
项目
调整前 调整后 调整前 调整后
一年内到期的非流动资产 2,333.33 320,875.17
长期待摊费用 2,333.33 641,417.05 320,541.88
外币报表折算差额 -779,970.16 -819,737.74
其他综合收益 -779,970.16 -819,737.74
合计 -777,636.83 -777,636.83 -178,320.69 -178,320.69
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期纳入合并财务报表范围的主体共 14 户，具体如下：
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
运盛(上海)房地产建设有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
(香港)耀晶实业有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
福州长建设计装饰工程有限公司 控股子公司 二级 75.00 75.00
福建兴盛物资贸易有限公司 控股子公司 二级 53.00 53.00
上海汇仁文化传播有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
重庆康润实业有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
上海卓诚贸易有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
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子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
上海运川实业有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
成都九川机电数码园投资发展有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
上海运晟医院投资管理有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
上海融达信息科技有限公司 控股子公司 二级 51.08 51.08
上海盛佳置业有限公司 全资子公司 三级 100.00 100.00
Alexander Associate Ltd 全资子公司 三级 100.00 100.00
香港运盛中盛有限公司 全资子公司 四级 100.00 100.00
本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
名称 变更原因
上海运晟医院投资管理有限公司 新设立
上海融达信息科技有限公司 增资及受让股权控制该公司
本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体。
合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”。
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