上海永久股份有限公司2006年年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、立信会计师事务所有限公司、浩华国际会计师事务所为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
4、公司负责人顾觉新，主管会计工作负责人孙云芳，会计机构负责人（会计主管人员）霍恩宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海永久股份有限公司
公司法定中文名称缩写：上海永久
公司英文名称：SHANGHAI FOREVER.CO.,LTD
公司英文名称缩写：SFC
2、公司法定代表人：顾觉新
3、公司董事会秘书：袁志坚
电话：021-65131177，021-65136974
传真：021-65139966
E-mail：600818@cnforever.com
联系地址：上海市花木路832号
公司证券事务代表：徐红宇
电话：021-50596906
传真：021-50596901
E--mail：fisherk@cnforever.com
联系地址：上海市花木路832号
4、公司注册地址：上海市南汇区康桥镇康士路17号273室
公司办公地址：上海市辽源西路209号
邮政编码：200092
公司国际互联网网址：www.cnforever.com
公司电子信箱：600818@cnforever.com
5、公司信息披露报纸名称：上海证券报、香港商报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：上海永久
公司A股代码：600818
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：永久B股
公司B股代码：900915
7、其它有关资料
公司首次注册登记日期：1993年10月18日
公司首次注册登记地点：上海市工商行政管理局
公司最近一次变更注册登记日期：2006年9月29日
公司最近一次变更注册登记地址：上海市工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019026号（市局）
公司税务登记号码：国税沪字310048607286578
公司聘请的境内会计师事务所名称：立信会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市南京东路61号4楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：浩华国际会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海市南京东路61号4楼
三、主要财务数据和指标
(一)本报告期主要财务数据
单位:元币种:人民币
项目 金额
利润总额 20,265,205.61
净利润 20,629,258.74
扣除非经常性损益后的净利润 2,871,028.98
主营业务利润 126,549,104.83
其它业务利润 13,936,156.55
营业利润 13,323,719.79
投资收益 -2,630,348.89
补贴收入 633,129.09
营业外收支净额 8,938,705.62
经营活动产生的现金流量净额 17,832,970.21
现金及现金等价物净增加额 -20,795,099.86
(二)国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 20,629 35,019 259,621 274,817
按国际会计准则调整项目：
直接计入储备之收入 4
合并附属公司亏损 -5,434 -8,098
购入附属公司产生商誉及其摊
1,482 2,140 -14,547 -13,065
销
冲减物业厂房及设备的评估增
342 361 -2,627 -2,285
值及有关折旧费用
未确认无形资产及其摊销 48 48 -1,812 -1,764
其它 -1,206 -1,206
少数股东权益 122 -992 -309 -188
按国际会计准则 15,983 28,482 240,326 256,309
(三)扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其它长期资产产生的损
6,170,696.49
益
各种形式的政府补贴 553,747.86
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其它各项营业外
150,878.50
收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 10,885,632.02
所得税影响数 -2,725.11
合计 17,758,229.76
(四)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
(%)
主营业务收入 1,037,355,145.20 1,104,270,956.58 -6.06 1,100,134,368.85
利润总额 20,265,205.61 24,701,877.85 -17.96 45,370,349.70
净利润 20,629,258.74 35,019,286.98 -41.09 50,710,827.70
扣除非经常性损益的净利润 2,871,028.98 33,207,521.53 -91.35 41,175,948.82
每股收益 0.08 0.13 -38.46 0.19
最新每股收益
净资产收益率（%） 7.72 13.49 减少5.77个百分点 21.79
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的
1.04 12.79 减少11.75个百分点 17.70
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的
1.07 13.32 减少12.25个百分点 17.7
加权平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额 17,832,970.21 31,983,567.33 -44.24 70,762,489.14
每股经营活动产生的现金流量净额 0.07 0.12 -41.67 0.27
本年末比上年末增
2006年末 2005年末 2004年末
减(%)
总资产 831,405,938.37 725,004,854.86 14.68 707,705,706.82
股东权益（不含少数股东权益） 274,816,770.92 259,621,211.83 5.85 232,678,644.47
每股净资产 1.03 0.97 6.19 0.88
调整后的每股净资产 0.98 0.95 3.31 0.85
(五)报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 265,659,430.00 30,156,670.21 10,747,323.27 4,267,773.13 1,391,755.62 259,621,211.83
本期增加 0 15,000,000.00 6,456,640.17 20,629,258.74 42,085,898.91
本期减少 0 15,000,000.00 4,267,773.13 4,267,773.13 2,188,867.04 26,890,339.82
期末数 265,659,430.00 30,156,670.21 12,936,190.31 0 19,832,147.32 274,816,770.92
法定公益金变动原因：本年增加系根据财政部财企（2006）67号文“关于《公司法》施行后有关财务处理问题的通知”的规定，将2005年12月31日的公益金余额转入法定盈余公积。
股东权益变动原因：含未确认投资损失
四、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金 比例
数量 其它 小计 数量
(%) 股 股 转股 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 25,402,594 9.56 25,402,594 9.56
2、国有法人持股
3、其它内资持股
其中：
境内法人持股 148,831,695 56.02 -11,500,000 -11,500,000 137,331,695 51.69
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 174,234,289 65.59 -11,500,000 -11,500,000 162,734,289 61.25
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 22,425,141 8.44 11,500,000 11,500,000 33,925,141 12.77
2、境内上市的外资股 69,000,000 25.97 69,000,000 25.97
3、境外上市的外资股
4、其它
无限售条件流通股份合计 91,425,141 34.41 11,500,000 11,500,000 102,925,141 38.74
三、股份总数 265,659,430 100 265,659,430 100
有限售条件股份可上市交易时间
单位:股
无限售条件
限售期满新增可上市 有限售条件股份
时间 股份数量余 说明
交易股份数量 数量余额
额
2006年12月13日 11,500,000 162,734,289 102,925,141
2007年12月13日 25,402,594 110,765,752 154,893,678
2007年12月13日 26,565,943 110,765,752 154,893,678 中路集团持有股份限售价格13.98元/股
2008年12月13日 110,765,752 0 265,659,430 中路集团持有股份限售价格13.98元/股
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内,公司有限售条件的流通股1150万股于2006年12月13日上市流通。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 11,933（其中A股股东：5956人，B股股东：5977人）
前十名股东持股情况
持有有限售
持股比例 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数 年度内增减 条件股份数
(%) 量
量
上海中路（集团）
其它 51.69 137,331,695 0 137,331,695 质押44,210,000
有限公司
上海市国有资产
管理办公室（上
国有股东 9.56 25,402,594 0 25,402,594
海大盛资产管理
有限公司管理）
MERRILL LYNCH
外资股东 1.51 4,031,783 -4,600 0 未知
FAR EAST LTD.
陈杰 外资股东 1.38 3,687,081 1,264,574 0 未知
上工申贝（集团）
人民币普通股 1.28 3,421,100 -1,029,400 0 未知
股份有限公司
BIN LIANG 外资股东 1.06 2,803,837 0 0 未知
李天虹 外资股东 0.55 1,482,900 500,111 0 未知
陈尔愈 外资股东 0.49 1,310,000 15,500 0 未知
李学海 外资股东 0.28 763,979 763,979 0 未知
SCBSH A/C
CREDIT SUISSE
外资股东 0.28 752,000 752,000 0 未知
（HONG KONG）
LIMITED
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
MERRILL LYNCH FAR EAST LTD. 4,031,783 境内上市外资股
陈杰 3,687,081 境内上市外资股
上工申贝（集团）股份有限公司 3,421,100 人民币普通股
BIN LIANG 2,803,837 境内上市外资股
李天虹 1,482,900 境内上市外资股
陈尔愈 1,310,000 境内上市外资股
李学海 763,979 境内上市外资股
SCBSH A/C CREDIT SUISSE（HONG 752,000 境内上市外资股
KONG）LIMITED
SCBSH A/C CACEIS BK LUX S/A LOMBARD
700,000 境内上市外资股
ODIER DARIER HENTSCH SELECTIVE
韩建鸥 700,000 境 内上市外资股
上述股东关联关系或一致行动关系的 本公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变
说明 动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序
有限售条件股东名称 售条件股份 可上市交易时 新增可上市交 限售条件
号
数量 间 易股份数量
限售价
2007年12月
1 上海中路（集团）有限公司 137,331,695 26,565,943 格:13.98元/
13日
股
上海市国有资产管理办公室（上海大盛资产 2007年12月
2 25,402,594 25,402,594
管理有限公司管理） 13日
2、控股股东及实际控制人简介
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海中路（集团）有限公司
法人代表：陈荣
注册资本：30,000万元
成立日期：1998年12月3日
主要经营业务或管理活动：高科技项目开发，信息与生物技术，国内贸易（除专项规定），投资经营管理，房地产开发与物业管理，文化传播，种植，养殖，农副产品加工（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）。
(2)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：陈荣
国籍：中 国
是否取得其它国家或地区居留权:否
最近五年内职务：上海中路实业有限公司（以下称中路实业）董事长兼总经理。现任中路集团董事长、政协上海市常委、上海市南汇区人大代表、上海市工商业联合会副会长、上海市私营企业协会副会长、中国保龄球协会副主席。
(3)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其它持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其它持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
年 年 股
变 报告期内从
初 末 份
性 年 动 公司领取的
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 持 持 增
别 龄 原 报酬总额
股 股 减
因 (万元)税前
数 数 数
顾觉新 董事长 男 50 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 13.57
张彦 副董事长 男 38 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 13.29
王启龙 董事总经理 男 36 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 13.29
董事副总经理、
孙云芳 女 44 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 13.29
财务负责人
张炜 董事 男 36 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0
戎华 董事 男 39 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0
李敏 独立董事 男 50 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 4.5
段祺华 独立董事 男 50 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 4.5
唐豪 独立董事 男 51 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 4.5
金伟东 监事会主席 男 36 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 9.6
姚志贤 监事 男 56 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0
姚佩华 监事 女 49 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 4.64
陈海明 副总经理 男 41 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 10.43
陈杰 副总经理 男 48 2006年10月25日 2009年5月29日 0 0 0 2.19
袁志坚 董事会秘书 男 46 2006年5月29日 2009年5月29日 0 0 0 7.29
合计 / / / / / /
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)顾觉新,曾在凤凰股份有限公司、晟隆集团、上海叉车有限公司任职，本公司第三、四、五届董事会董事，现任本公司董事长、党委书记，上海市杨浦区人大代表。
(2)张彦,长期任职于上海中路实业有限公司、本公司第三、四、五届董事会董事，现任本公司副董事长。
(3)王启龙,先后在上海兴拓实业公司、上海上盈企业发展公司、上海鉴开管理咨询公司、上海中路管理咨询公司任职。现任本公司董事总经理、上海市闸北区人大代表。
(4)孙云芳,曾在上工股份有限公司任职、本公司第二、三、四、五届董事会董事，现任本公司董事、副总经理兼总会计师、财务负责人。
(5)张炜,任上海万国证券有限公司高级基金经理、上海富国投资有限公司项目经理、安徽省证券公司上海资产管理部经理、海富通基金管理公司基金经理，现任上海中路（集团）有限公司副总裁，本公司董事。
(6)戎华,任南通百花电子集团技术员、车间副主任，江苏省如东县外经委外商投资服务中心副主任，南通远东商务咨询有限公司董事副总经理，江苏中天科技股份有限公司项目顾问，后服务于上海中路集团，历任上海中路投资有限公司项目经理、项目总监、执行副总经理和优势资本（中国）有限公司执行董事等职，现任本公司董事。
(7)李敏,任职于上海经隆会计师事务所、本公司第三、四、五届董事会独立董事，现任上海市司法会计鉴定专家委员会委员、上海经隆会计师事务所有限公司董事长、主任会计师。
(8)段祺华,任职于段和段律师事务所，现任段和段律师事务所执行合伙人、美国华盛顿州律师协会法律顾问、美国华盛顿州中国关系理事会会员、上海仲裁委员会仲裁员、上海大学国际商学院兼职教授、上海市外商投资企业协会理事、浦东新区人民政府法律顾问团顾问、上海市工商业联合会副会长、政协上海市常委，本公司第三、四、五届董事会独立董事。
(9)唐豪,长期在上海大学任职，现任上海大学教授、副校长、上海市工商业联合会副会长、政协上海市常委，本公司第四、五届董事会独立董事。
(10)金伟东,在江苏常州巨力塑料公司、上海康莎国际贸易公司任职，现任上海中路实业有限公司副总经理，现任本公司监事会主席。
(11)姚志贤,，长期在上海轻工控股（集团）公司任职，本公司第二、三届董事会董事，现任上海市轻工业工会副主席、上海轻工控股（集团）公司监事、本公司监事。
(12)姚佩华,长期在本公司任职，本公司第二、三届董事会董事，现任上海市南汇区宣桥镇工会副主席、本公司工会主席、公司监事。
(13)陈海明,长期在本公司任职，现任本公司副总经理。
(14)陈杰,上海自行车三厂（凤凰股份有限公司前身）及下属子公司工作，历任仓库管理、材料采购、供应科副科长、科长、前叉厂厂长、销售公司常务副总经理、凤凰大酒店常务副总经理。现任本公司副总经理。
(15)袁志坚,长期在本公司任职，本公司第三、四、五届董事会董事会秘书，现任本公司董事会秘书。
(二)在股东单位任职情况
是否领取报酬津
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
贴
张炜 上海中路（集团）有限公司 副总裁 2004年5月30日
戎华 上海科维思投资有限公司 副总经理 2004年5月30日 是
姚志贤 上海轻工业工会 副主席 1987年9月1日 是
在其它单位任职情况
是否领取报
姓名 其它单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
酬津贴
李敏 上海经隆会计师事务所 董事长、主任会计师 1999年12月28日 是
段和段律师事务所 执行合伙人 2001年1月1日 是
上海汽车股份有限公司 独立董事 2004年4月19日 2007年4月19日 是
段祺华
上海市工商业联合会 副会长 2002年7月5日 2007年7月5日 否
政协上海市委员会 常委 2003年1月18日 2008年1月18日 否
政协上海市委员会 常委 2003年1月18日 2008年1月18日 否
唐豪 上海大学 教授、副校长 2006年9月1日 是
上海市工商业联合会 副会长 2002年7月5日 2007年7月5日 是
姚志贤 上海白猫股份有限公司 董事 2002年6月3日 2007年6月3日 否
姚佩华 上海市南汇区宣桥镇工会 副主席 2006年12月13日 2011年12月13日 否
(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:公司独立董事津贴经公司股东大会批准,其它人员报酬由公司内定.
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司未建立董事、监事、高级管理人员报酬实施细则。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其它关联单位领取报酬津贴
张炜
戎华 是
姚志贤 是
金伟东在公司下属子公司上海中路实业有限公司领取报酬；陈杰2006年10月至12月在公司下属子公司上海浦江缆索股份有限公司领取报酬。
(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
何忠源 董事 任期届满
顾弘 董事 任期届满
池明权 监事会主席 2005年8月提出辞职
卢柏民 副总经理 任期届满
叶顺强 副总经理 任期届满
陈伟峰 副总经理 任期届满
(五)公司员工情况
截止报告期末,公司在职员工为2,239人,需承担费用的离退休职工为30人,实际在岗员工954人。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业类别 人数
管理人员 56
工程技术人员 82
营销人员 176
后勤人员 28
生产工人 612
2、教育程度情况
教育类别 人数
研究生 7
大专及以上 190
中专及高中 500
六、公司治理结构
(一)公司治理的情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司章程指引》、《上市公司股东大会规则》等相关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，加强公司信息披露工作。对照中国证券监督管理委员会和国家经济贸易委员会联合发布的《上市公司治理准则》的要求，针对本公司的现状，本公司在报告期内全面修订了《公司章程》和《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》；进一步修改完善《总经理工作细则》等公司治理实施细则。公司还将逐步修改《信息披露管理办法（董事会秘书工作细则）》、《独立董事工作细则》、《财务会计管理和内控制度》、《投资者关系管理制度》等制度。公司已经建立独立董事制度、公司信息披露制度、董事选举中的累积投票制；公司还将在以下方面不断完善：继续保持与控股股东间的相互独立；公司将根据实际情况，设立董事会各专门委员会；签订董事聘任合同；签订经理人员聘任合同，加强对经理人员的绩效评价考核；建立公司薪酬与激励制度；签订有关关联交易协议；加强公司投资者关系管理；加强对投资者权益的保护等。
(二)独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
李敏 8 8 0 0
段祺华 8 6 2 0
唐豪 8 7 1 0
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其它非董事会议案事项提出异议。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其它非董事会议案事项提出异议。
(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：公司具有独立完整的业务及自主经营能力，不依靠控股股东进行采购、生产和销售。
2、人员方面：公司总经理、财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员未在股东单位兼职。
3、资产方面：公司资产产权基本清晰。
4、机构方面：公司产供销、人事、财务等均设立了独立机构，与控股股东的机构基本分开。公司设立了行政人事部、金融财务部、投资管理部、审计监察部、车业事业部、LPG燃气助力车分公司、车业分公司共7个职能部门。
5、财务方面：公司设立独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，在银行独立开设帐户。
八、董事会报告
(一)管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况：
报告期内，公司继续以康体、绿色产业为战略目标，以股东利益最大化为核心任务，进一步贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的精神。在公司流通股东和非流通股东股权分置改革已经完成的基础上，在公司股份进入全流通的环境下，面对公司A股股东和B股股东股权分置的现状，积极探索公司A股和B股股权分置改革的途径和方法，以进一步平衡各类股东的利益，力争使股东价值更加趋于一致；公司积极研究管理团队的绩效考评机制和股权激励计划，寻求使管理团队、员工与公司股东的利益趋于一致的公司治理机制。
2、公司主营业务及其经营情况：
公司主营业务范围：自行车及零部件、助力车、特种车辆和与自行车相关的配套产品，保龄设备、棋牌设备、聚氨酯材料、手动轮椅车、电动轮椅车；技术咨询、投资兴办企业、销售自产产品。
报告期内，公司实现主营业务收入103735.51万元，同比-6.06%，主营业务利润12654.91万元，同比减-21.63净利润2062.93万元，同比-32.41%。
报告期内，公司主营业务呈现滞涨及下滑态势，LPG燃气助力车替换燃油助力车工程于2006年3月10日结束，公司中央工厂承接的业务订单不能满足其满负荷生产的需要，电动自行车虽产销继续保持较大幅度增长，但销售毛利是下降趋势。
报告期内，公司收购了上海浦江缆索股份有限公司67.03%股权，经过目前的整合，经营管理逐步趋于有序，业务拓展能力逐步得到提升，对国内外大型桥梁的招投标竞争力逐步提高，公司第三极主营业务支撑点已经形成。
3、公司资产构成与前一报告期相比发生重大变动的情况及原因：
报告期末，预收帐款比上一报告期末上升5260万元，上升200.66%,主要原因是增加合并了上海浦江缆索股份有限公司。
4、公司主要供应商客户情况：
报告期内，公司向前五名供应商采购金额为26271万元，占年度采购总额的比例为27.93%。
公司向前五名客户销售额为7282.85万元，占年度销售总额的比例为7.02%。
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析：
（1）上海中路实业有限公司：主要研制、生产、销售保龄球设备及相关康体产品。注册资本为12580万元，总资产为34185.95万元，净资产为19166.14万元，2006年度实现销售收入为9762.26万元。
（2）上海浦江缆索股份有限公司：主要销售制造悬索桥用主缆预制平行钢丝束及吊索、斜拉桥用拉索、建筑结构用钢索、各类锚具和拉索群锚体系。注册资本为5104万元，总资产为18373.66万元，净资产7349.67万元，2006年度实现销售收入6802.70万元。
（3）上海申丽永久自行车有限公司：主要销售自行车、电动自行车。注册资本为250万元，总资产为540.24万元，净资产为-2581.51万元，2006年度实现销售收入为24790.43万元。
（4）上海永久自行车经销有限公司：主要生产、销售自行车、电动自行车。注册资本为370万元，总资产为2337.70万元，净资产为-1470.23万元，2006年度实现销售收入为10492.69万元。
（5）上海永久进出口有限公司：主要外销各类自行车、电动自行车、LPG燃气助力车等。注册资本为509万元，总资产为2496.57万元，净资产为223.26万元，2006年度实现销售收入为16732.12万元。
（6）上海中路永久自行车经销有限公司：主要销售自行车、电动自行车等。注册资本为100万元，总资产为1242.97万元，净资产为-135.6万元，2006年度实现销售收入为26515.93万元。
（7）上海永久电动车经销有限公司：主要销售电动自行车。注册资本为200万元，总资产为448.02万元，净资产为176.46万元，2006年度实现销售收入为2654.22万元。
6、对公司未来发展的展望：
新的一年里，公司中央工厂一期工程将全面投产，公司将全面转移至新工厂经营，公司的主营业务能力将大大地提高，公司将加强产品出口通路建设，努力提高公司产品出口能力；公司将努力拓展产品创新，提升产品的价格，引导扩大产品的应用方向。
随着公安部、中央综治办、建设部、商务部、国家工商总局、国家质检总局联合传发《关于严厉打击盗窃自行车等违法犯罪活动的通告》，并成立专项行动领导小组及办公室，在全国开展治理自行车被盗问题专项行动，以促进社会治安秩序和谐稳定。十多年来，全国偷盗自行车愈演愈烈，从偷盗抢、收赃、仓储、销赃等形成完整的盗窃自行车产业链，偷新车、买旧车,极其混乱的社会治安秩序，非法经营市场的长期容留严重冲击了自行车行业的正常经营，导致行业长期濒临亏损，假冒伪劣产品充斥市场，行业、市场管理无法得到正常规范发展。严厉打击盗窃自行车违法犯罪活动，加强和完善自行车安全防范工作的各项措施，推进自行车安全管理的长效机制建设，对于促进自行车行业规范有序的发展及调整公司自行车、电动自行车产品结构将产生积极作用。
积极关注公司下属子公司上海中路实业有限公司（以下称中路实业）与美国宾士域保龄球和台球公司（曾译为：美国宾士域保龄球和桌球公司）（以下称宾士域）的国际仲裁事项，该仲裁事项已于2005年8月在香港国际仲裁中心完成庭审，目前正在等待最终仲裁裁决，该仲裁事项的结果对本公司的财务状况将产生重大的影响，2007年3月20日，香港国际仲裁中心来函表示仲裁裁决将在今后两个月内作出。公司将及时、完整地披露该事项的最新进展情况，以维护全体股东和广大投资人的利益。
1997年，《联合国气候变化框架公约》第三次缔约方大会通过了保护全球气候的法律约束文件《京都议定书》，为减少温室气体的排放，欧美等发达国家纷纷鼓励弃汽车，骑自行车，开辟自行车专用网络道路，保障骑车人的安全。相信为了人类自己，会有更多的有识之士加入到骑车的行列。
公司将按照国家有关规定继续探索A股股东和B股股东的股权分置改革，探讨公司管理层的股权激励方案，全面落实各类股东之间以及公司管理层之间的共同利益机制。
7、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
1）根据新会计准则第6号长期投资的规定，公司对控股子公司由现行的权益法核算变更为成本法核算，在编制合并会计报表时按权益法进行调整。此项政策变更将减少子公司经营盈亏对母公司当期收益的影响，但不影响公司的合并财务报表。
2）根据新会计准则第6号长期投资的规定，被投资单位发生的亏损应分层次进行确认。此项政策变更将影响公司的当期净利润和股东权益。
3）根据新会计准则第6号长期投资的规定，同一控制下的企业合并产生的股权投资差额将调整资本公积。此项政策变更将影响公司的当期净利润和股东权益。
4）根据新会计准则第18号所得税的规定，公司将现行的应付税款法变更为资产负债表债务法。
此项政策变更将影响公司的当期所得税费用，影响当期净利润和股东权益。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成
分行业或分 主营业务利润率比上
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增
产品 年增减(%)
(%) 年增减(%) 减(%)
分行业
工业 369,492,288.08 304,062,710.62 17.71 -23.77 -20.61 减少3.28个百分点
商业 657,386,404.73 601,365,195.40 8.52 8.76 9.69 减少0.77个百分点
10
施工企业 10,476,452.39 4,385,651.60 58.14 -30.79 -58.77 增加28.4个百分点
分产品
自行车 407,605,270.55 377,270,821.64 7.44 -3.97 -3.27 减少0.67个百分点
燃气助力车 104,487,125.61 78,814,167.34 24.57 -61.44 -60.06 减少2.6个百分点
电动自行车 327,703,297.38 293,836,970.15 10.33 26.33 25.05 增加0.92个百分点
康体产业 97,962,612.25 78,289,793.84 20.08 -9.03 -9.25 增加0.19个百分点
施工业 10,476,452.39 4,385,651.60 58.14 -30.79 -58.77 增加28.4个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
境内 791,442,196.34 -13.61
境外 245,912,948.86 30.70
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为5,278.9万元，比上年增加1,844.8万元，增加的比例为53.72%。报告期内，公司主要收购上海浦江缆索股份有限公司部分股权、中央工厂续建工程。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 备注
悬索桥用主缆预制平行钢丝束及吊索、斜
上海浦江缆索股份有限公司 拉桥用拉索、建筑结构用钢索、各类锚具 67.03
和拉索群锚体系。
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、上海浦江缆索股份有限公司
公司出资4,799.82万元投资该项目，股权转让已完成工商变更登记，报告期贡献利润232.02万元。
2)、中央工厂
公司出资1,554万元投资该项目，正在建设中。
3)、购买土地使用权
公司出资2,295万元投资该项目，土地使用权证尚在办理中。
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响本公司根据董事会的决定，对上海浦江缆索股份有限公司按其企业特点确定计提坏账准备的具体方法如下：应收账款坏账准备的确认标准及计提方法为：首先,对应收账款中已基本确认无法收回的应收款项，进行单项分析，按100%计提坏账准备。其后，于资产负债表日，对应收账款按是否在合同约定期内进行分类，对在合同约定期内的应收账款均按5%计提坏账准备；而对按合同约定已到期或无合同约定期的应收账款，再按账龄分析法计提坏账准备。对报告期公司利润无影响。除此之外，公司会计政策未发生变化，无重大会计差错更正。
(四)董事会对会计师事务所非标意见的说明
公司在2003年、2004年、2005年年度报告及2004年和2005年、2006年的其它定期报告中，先后披露了公司持股90%的子公司中路实业与宾士域的仲裁事项。由于该跨国仲裁事项形成原因复杂，虽然于2005年8月在香港国际仲裁中心结束了庭审，但是仲裁裁决却仍然未能下达。
报告期内，中路实业为该项仲裁事项垫付了41,407,577.56元（净额）。根据中路实业聘请的律师提供的“律师意见函”中“关于对上海中路实业有限公司在该仲裁案中的诉求得到仲裁庭支持的可能性比较大”的说明，中路实业管理层一致认为中路实业的索赔应将获得仲裁庭的支持，且相应律师费和仲裁费等涉及仲裁事项的款项依照仲裁规则将由败诉方承担，其垫付的款项将会获得补偿。根据香港国际仲裁中心2007年3月20日来函，该仲裁案的最终裁决将可能在2007年5月底以前作出。
基于上述原因，本公司管理层同意中路实业管理层对该事项的判断，报告期内对该笔款项继续作挂帐处理。
(五)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
（1）、公司于2006年2月21日召开四届二十一次(临时会议)董事会会议，关于控股子公司出售资产议案。决议公告刊登在2006年2月22日的上海证券报、香港商报。
（2）、公司于2006年4月26日召开四届二十二次董事会会议，1、公司2005年度总经理工作报告；
2、公司2005年度财务决算和2006年度财务预算；3、公司2005年度利润分配预案；4、公司2005年年度报告及摘要；5、关于董事会换届的议案；6、关于全面修订《公司章程》的议案；7、关于全面修订《股东大会议事规则》的议案；8、关于全面修订《董事会议事规则》的议案；9、关于续聘审计机构及审计费用的议案；10、关于独立董事津贴的议案；11、关于重新设立公司管理机构的议案；12、关于公司2006年度贷款计划的议案；13、关于下属子公司国际仲裁费用议案；14、公司2006年第一季度报告；15、关于召开公司2005年年度股东大会的议案。决议公告刊登在2006年4月29日的上海证券报、香港商报。
（3）、公司于2006年5月29日召开五届一次董事会会议，1、关于选举公司董事长的议案；2、关于聘任公司总经理、董事会秘书的议案；3、关于聘任公司经营层的议案。决议公告刊登在2006年5月30日的上海证券报、香港商报。
（4）、公司于2006年6月22日召开五届二次（临时会议）董事会会议，关于调整四届二十次董事会决议暨收购上海浦江缆索股份有限公司部分股权的议案。决议公告刊登在2006年6月23日的上海证券报、香港商报。
（5）、公司于2006年7月20日召开五届三次（临时会议）董事会会议，关于向银行借款的议案。
（6）、公司于2006年8月23日召开五届四次董事会会议，1、公司2006年中期报告；2、关于为公司下属子公司提供担保的议案；3、关于关闭注销部分专卖店的议案。决议公告刊登在2006年8月28日的上海证券报、香港商报。
（7）、公司于2006年10月18日召开五届五次（临时会议）董事会会议，关于增持上海浦江缆索股份有限公司部分股权的议案。决议公告刊登在2006年10月21日的上海证券报、香港商报。
（8）、公司于2006年10月25日召开五届六次董事会会议，1、公司2006年第三季度报告；2、关于修订《公司总经理工作细则》的议案；3、关于公司中央工厂建设进展及补充预算的议案；4、关于聘任公司高级管理人员的议案；5、关于向银行借款的议案；6、关于对外投资设立驶德美爱驰（上海）工业有限公司的议案。决议公告刊登在2006年10月27日的上海证券报、香港商报。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司共召开了一次股东大会，审议通过了十二项议案。董事会严格按照《公司章程》及有关法律、法规，认真履行职责，股东大会的各项决议都已得到有序的执行。
(六)公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因:
经立信会计师事务所有限公司根据中国会计准则审计，2006年末累计可供股东分配的净利润为1983.21万元，经浩华国际会计师事务所按照国际会计准则审计的2006年末累计可供股东分配的净利润为-935.1万元，依据发行境内上市外资股股份有限公司孰低分配原则的规定，公司无法向股东进行分红。
九、监事会报告
(一)监事会的工作情况
1、四届五次监事会,审议通过：1、公司2005年年度报告中的监事会报告；2、公司2005年度财务决算和2006年度财务预算；3、公司2005年度利润分配预案。
2、五届一次监事会,审议通过：1、选举公司监事会主席；2、聘任公司监事会秘书。
(二)监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，公司监事会依据法律、法规等要求，对公司股东大会、董事会的召集、召开和决策程序，对股东大会决议的执行情况，公司董事及高级管理人员的执行职务情况和公司内部控制等情况进行监督。监事会认为：公司董事会的决策程序合法，公司内部控制制度已逐步趋于完善；公司董事及高级管理人员能认真贯彻落实股东大会和董事会决议，经营决策科学、合理，为公司的稳定发展作出了辛勤的工作，在执行公司职务时没有违反法律、法规和《公司章程》及公司治理细则，没有损害公司和投资者利益的行为发生。
(三)监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，监事会对公司的财务制度执行情况和财务状况进行了认真的检查。监事会认为：公司董事会对下属子公司上海中路实业有限公司和美国宾士域保龄球和台球公司的国际仲裁所涉相关费用进行挂帐处理是正确的，立信会计师事务所有限公司和浩华国际会计师事务所为本公司2006年度财务报告出具的强调事项无保留意见的审计报告是客观公正的，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
(四)监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司10年来无募集资金，1993年首次发行A、B股所募集的资金在本报告期前早已使用完毕。
(五)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购上海浦江缆索股份有限公司部分股权、公司下属子公司中路实业出售上海证券大厦之物业的价格合理，交易公平，未发生内募交易行为，没有损害公司的利益。
(六)监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司的关联交易遵循公平、公正、公开的原则，定价采用市场公允价格，公司利益没有因关联交易而受损害。监事会认为：经过公司管理层的积极工作，公司日常经营中的关联交易已大幅减少，但公司仍应继续缩减其它关联方的经常性关联交易，对于必要之关联交易应当签订框架性协议加以约束关联双方的行为。
(七)监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
公司下属子公司上海中路实业有限公司和美国宾士域保龄球和台球公司的国际仲裁所涉相关费用进行挂帐处理是正确的，立信会计师事务所有限公司和浩华国际会计师事务所为本公司2006年度财务报告出具的强调事项无保留意见的审计报告是客观公正的，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
十、重要事项
(一)重大诉讼仲裁事项
1、重大仲裁
宾士域要求下属子公司中路实业赔偿不少于10万美元一案，中路实业向香港国际仲裁中心积极提起反诉，要求原告承担多项经济赔偿责任。现已结束庭审，正在等待最终仲裁裁决，该事项将对公司财务状况和主营业务产生重大影响。
2、重大诉讼仲裁事项的说明
2005年，宾士域向香港国际仲裁中心提起仲裁，要求下属子公司中路实业赔偿不少于10万美元一案，中路实业向香港国际仲裁中心积极提起反诉，要求原告承担多项经济赔偿责任。该仲裁已于2005年3月-4月、5月、6月、8月在香港进行正式庭审，2005年8月起，仲裁庭进入闭庭审议，起草仲裁裁决。
香港国际仲裁中心2007年3月20日来函，该仲裁案的最终裁决将可能在2007年5月底以前作出。
2006年内，中路实业为该项仲裁已垫付了4140.75万元（净额）。
(二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
1)、2006年6月28日，本公司向公司控股股东上海中路（集团）有限公司购买上海浦江缆索股份有限公司25%股权，该资产的帐面价值为1,749.62万元，评估价值为1,789.81万元，实际购买金额为1,789.81万元。本次收购价格的确定依据是按评估价，该事项已于2006年6月23日刊登在上海证券报、香港商报上。已完成过户
2)、2006年6月28日，本公司向南汇县宣桥工业总公司购买上海浦江缆索股份有限公司股权14.01%，该资产的帐面价值为980.48万元，评估价值为1,003.01万元，实际购买金额为1,003.01万元。本次收购价格的确定依据是按评估价，该事项已于2006年6月23日刊登在上海证券报、香港商报上。已完成过户
3)、2006年11月8日，本公司向上海市政工程设计研究总院购买上海浦江缆索股份有限公司股权7.01%，该资产的帐面价值为490.59万元，评估价值为501.86万元，实际购买金额为502万元。本次收购价格的确定依据是通过上海产权交易所竞价，该事项已于2006年10月21日刊登在上海证券报、香港商报上。已完成过户
4)、2006年11月8日，本公司向上海市第一市政工程有限公司购买上海浦江缆索股份有限公司股权21.01%，该资产的帐面价值为1,470.38万元，评估价值为1,504.15万元，实际购买金额为1,505万元。本次收购价格的确定依据是通过上海产权交易所竞价，该事项已于2006年10月21日刊登在上海证券报、香港商报上。已完成过户
2、出售资产情况
2006年3月1日，本公司向上海证券交易所转让上海证券大厦南塔13层物业。该资产的帐面价值为2,410万元，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润为710万元，实际出售金额为3,120万元，产生损益710万元。本次出售价格的确定依据是按市场价。该事项已于2006年2月22日刊登在上海证券报、香港商报上。已完成过户，资金已收回
(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、资产、股权转让的重大关联交易
本公司向公司控股股东上海中路（集团）有限公司上海浦江缆索股份有限公司25%的股权，交易的金额为1,789.81万元。该交易产生损益58.00万元。定价的原则是评估。资产的帐面价值为1,749.62万元。资产的评估价值为1,789.81万元。该事项已于2006年6月23日刊登在上海证券报、香港商报上。
(四)托管情况
本年度公司无托管事项。
(五)承包情况
本年度公司无承包事项。
(六)租赁情况
本年度公司无租赁事项。
(七)担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
为关
担保对象 发生日期 担保金额 担保类型 担保期限 履行
联方
完毕
担保
上海远东国
际桥梁建设 2004年7月1日 3,318.92 连带责任担保 2004年7月1日～2007年4月21日 否 否
有限公司
报告期内担保发生额合计 3318.92
报告期末担保余额合计 3318.92
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 2,200.00
报告期末对控股子公司担保余额合计 2,200.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 5,518.92
担保总额占公司净资产的比例(%) 20.08
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金
0
额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
2004年7月1日，本公司控股子公司上海浦江缆索股份有限公司为本公司参股子公司上海远东国际桥梁建设有限公司提供担保，担保金额为3,318.92万元,担保期限为2004年7月1日至2007年4月21日。该担保存在反担保。
(八)委托理财
本年度公司无委托理财事项。
(九)其它重大合同
(十)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
在12个月禁售期后，在今后84个月内（2013年12
月13日前）公司A股股价在历史最高价20.97元（经
过对价安排后调整为13.98元）以下不减持。在公
司股权分置改革方案实施后的两个月内，若公司A
上海中路（集团）有限公司 股股价连续3个交易日收盘价低于4.50元/股，则 严格按承诺履行。
将自其下一个交易日开始通过上海证券交易所交易
系统以集中竞价的方式，在4.50元/股以下的价格
（含4.5元）择机购买公司A股，直至两个月期满
之日收盘价不低于4.5元/股或累计买足500万股。
(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任上海立信长江会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了6年审计服务。公司现聘任立信会计师事务所有限公司(原名上海立信长江会计师事务所有限公司)为公司的境内审计机构。
公司原聘任浩华国际会计师事务所为公司的境外审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了6年审计服务。公司现聘任浩华国际会计师事务所为公司的境外审计机构。
合并支付其年度审计工作的酬金共70万元。
(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三)其它重大事项
报告期内公司无其它重大事项。
(十四)公司内部控制制度的建设情况
根据《上海证券交易所上市公司内部控制指引》的要求，结合公司经营管理现状，对公司基础管理制度进行梳理。报告期内，公司全面修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》；对《总经理工作细则》进行了完善；进一步加强对已制定的《独立董事工作细则》、《投资者管理办法》、《信息披露管理办法》等公司治理细则的学习和执行；在公司经营管理、财务管理等经济活动中全面落实包括《全面预算管理办法》、《财务管理制度》、《货币资金管理制度》、《对外投资管理制度》、《应收帐款制度》、《银行借款和担保管理制度》、《关联交易决策制度》等一系列《财务会计管理和内控制度》，以保证公司经营健康稳定的发展。
十一、财务会计报告
公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了有强调事项的审计报告。
(一)审计报告
审计报告
信会师报字（2007）第11168号
上海永久股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海永久股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
四、强调事项
我们提醒财务报表使用者关注，如会计报表附注八（一）所述，贵公司持股90%的控股子公司上海中路实业有限公司与美国宾士域保龄球&桌球公司之间关于《供应和全球分销合同》的纠纷正在香港国际仲裁中心仲裁，该项仲裁裁决将会对贵公司的财务状况产生重大影响。本段内容不影响已发表的审计意见类型。
立信会计师事务所 中国注册会计师：朱颖
有限公司
中国注册会计师：朱耀中
中国 上海 二○○七年四月二十六日
关于上海永久股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的
审阅报告
信会师报字(2007)第11169号
上海永久股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海永久股份有限公司（以下简称“永久股份）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是永久股份管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
立信会计师事务所 中国注册会计师：朱颖
有限公司
中国注册会计师：朱耀中
中国 上海 二○○七年四月二十六日
重要提示：
本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间存在差异。
上海永久股份有限公司
二○○七年四月日
上海永久股份有限公司
新旧会计准则合并股东权益差异调节表
金额单位：人民币元
项目 附注三 项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 274,816,770.92
1 （二） 长期股权投资差额 -13,064,910.28
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -13,064,910.28
其它采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 ---
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 ---
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 ---
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 ---
5 股份支付 ---
6 符合预计负债确认条件的重组义务 ---
7 企业合并 ---
17
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 ---
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出
8 ---
售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 ---
10 金融工具分拆增加的权益 ---
11 衍生金融工具 ---
12 所得税 ---
13 （三） 少数股东权益(现行准则) 46,338,521.07
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 308, 090,381.71
其中：归属于母公司所有者权益 261,851,827.94
少数股东权益 46,238,553.77
后附差异调节表附注为本差异调节表的组成部分。
企业负责人： 财务总监： 会计机构负责人： 填表人：
上海永久股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一、编制目的
公司于2007年1月1日起开始执行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布了“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”），要求公司按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，在2006年度财务报告的“补充资料”部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程。
二、编制基础
差异调节表系公司根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，结合公司的自身特点和具体情况，以2006年度（合并）财务报表为基础，并依据重要性原则编制。
对于《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条至第十九条中没有明确的情况，本差异调节表依据如下原则进行编制：
（一）子公司、合营企业和联营企业按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进行追溯调整，对于影响上述公司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资产份额的事项，公司根据其业务实际情况相应调整留存收益或资本公积。
（二）编制合并报表时，公司按照新会计准则调整少数股东权益，并在差异调节表中单列项目反映。
三、合并项目附注
（一）2006年12月31日股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行企业会计准则和《企业会计制度》(以下简称“现行会计准则”)编制的2006年12月31日（合并）资产负债表。该报表业经立信会计师事务所有限公司审计，并于2007年4月26日出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字(2007)第11168号）。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。
（二）长期股权投资差额
公司及下属子公司截至2006年12月31日止，账面有尚未摊销完毕的长期股权投资差额（借差）计13,064,910.28元。长期股权投资差额（借差）属于同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额，因此追溯调整减少留存收益，即减少2007年1月1日留存收益13,064,910.28元。其中归属于母公司的所有者权益减少12,964,942.98元，归属于少数股东的权益减少99,967.30元。
（三）少数股东权益
现行准则下少数股东权益：
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为46,338,521.07元，新会计准则下应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益46,338,521.07元。
此外，由于上述第（二）项的原因，少数股东权益减少99,967.30元。
因此新会计准则下少数股东权益为46,238,553.77元。
2006年度上海永久股份有限公司
财 务报表附注
一、公司简介
上海永久股份有限公司前身系上海自行车厂。1993年10月经批准改制为股份有限公司（中外合资股份有限公司）。同年11月15日境内上市外资股（B股）在上海证券交易所挂牌交易，1994年1月28日人民币普通股（A股）在上海证券交易所挂牌交易。所属行业为工业企业。
本公司经营范围为生产销售自行车及零部件、助力车（含燃气助力车）、特种车辆和与自行车相关的配套产品、保龄设备、棋牌设备、聚氨酯材料、手动轮椅车、电动轮椅车产品；技术咨询、投资兴办企业，销售自产产品（涉及许可经营的凭许可证经营）。
2005年11月18日，本公司召开了A股市场相关股东会议，并通过了公司的股权分置方案。由公司的前两大非流通股股东根据股权分置改革方案，向方案实施股权登记日，即2005年12月9日在册的A股流通股股东做出对价安排，A股流通股股东每10股获得5股的对价，对价总额为747.50万股，公司股本总额不变。
本公司的人民币普通股（A股）在上海证券交易所的股票代码为600818，股票简称“上海永久”；境内上市外资股（B股）在上海证券交易所的股票代码为900915，股票简称“永久B股”。
二、本公司采用的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
（一）会计制度
本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
（二）会计年度
本公司会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
（三）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（四）记账基础和计价原则
本公司的会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
（五）外币业务核算方法
本公司发生外币业务时，按业务发生当月月初的市场汇价（中间价）将外币金额折合为人民币金额记账。年度终了，将各种外币账户的外币年末余额，按照年末市场汇价（中间价）折合为人民币金额。外币专门借款账户年末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成本，其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（六）外币财务报表的折算方法
按照财政部财会字（1995）11号《关于印发<合并会计报表暂行规定>的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利润项目）以发生时的市场汇价（中间价）折算为人民币外，资产、负债、损益类项目均以合并财务报表决算日的市场汇价（中间价）折算为人民币。外币报表折算差额在合并资产负债表中单独列示。
（七）现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时，将持有的期限短（从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资作为现金等价物。
（八）短期投资核算方法
1、取得的计价方法
取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未领取的债券利息）、相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的短期投资，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
2、短期投资跌价准备的计提
中期末及年末，按成本与市价孰低提取或调整短期投资跌价准备。
按单项投资计算并确定计提的跌价损失准备。
3、短期投资收益的确认
短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲减投资成本或相关应收项目。
（九）坏账核算方法
1、坏账的确认标准
对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实无法收回的应收款项，按照本公司管理权限批准核销。
2、坏账损失的核算方法
采用备抵法核算，按账龄分析法并结合个别认定法估算坏账损失。
3、坏账准备的计提方法和计提比例
本公司根据董事会的决定，确定计提坏账准备的具体方法如下：
应收账款坏账准备的确认标准及计提方法为：首先,对应收账款中已基本确认无法收回的应收款项，进行单项分析，按100%计提坏账准备。其后，于资产负债表日，对应收账款按是否在合同约定期内进行分类，对在合同约定期内的应收账款均按5%计提坏账准备；而对按合同约定已到期或无合同约定期的应收账款，再按账龄分析法计提坏账准备。
其它应收款坏账准备的确认标准及计提方法为：本公司根据以往经验、债务单位的实际财务情况及其它相关信息评估其余额的可收回性，对无法收回的其它应收款按100％计提坏账准备。其后，扣除单项计提后的其它应收款余额再按账龄分析法计提坏账准备。
对应收款项中的纳入合并报表范围的单位统一按5％计提坏账准备。
按账龄分析法提取比例为：
账龄 提取比例
1年以内 5％
1至2年 10％
2至3年 30％
3年以上 100％
（十）存货核算方法
1、存货分类为
存货分类为：在途物资、原材料、包装物、低值易耗品、库存商品、产成品、委托加工物资、在产品、工程施工等。
2、取得和发出的计价方法
生产企业日常核算取得时按实际成本计价；发出时按计划成本法计价；月份终了，按发出各种存货的计划成本、发出库存商品的定额成本计算应摊销的成本差异。
商品流通企业日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的存货以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
3、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法；
包装物采用一次摊销法。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、存货跌价准备的计提方法
中期末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
存货跌价准备按单个存货项目计提。对由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多，单价较低的存货，按存货类别计量成本与可变现净值。
存货可变现净值按企业在生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值确定。
（十一）长期投资核算方法
1、取得的计价方法
长期投资取得时以初始投资成本计价，包括相关的税金、手续费等。债务重组取得债务人用以抵债的股权投资，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的股权投资，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
2、长期股权投资的核算方法
对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算。对被投资单位能实施控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算。
按权益法核算长期股权投资时，初始投资成本高于应享有被投资单位净资产份额所确认的股权投资差额，若合同规定投资期限的按投资期限平均摊销；若合同未规定投资期限的按10年平均摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位净资产份额的差额，计入资本公积（股权投资准备）。财会[2004]3号文生效以前发生的股权投资差额贷差仍按原规定摊销。再次投资发生的股权投资差额贷差按财会
[2004]3号文处理。
3、长期债权投资的核算方法
中期末及年末，按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线法摊销债券投资溢价或折价。
4、长期投资减值准备的计提
中期末及年末，本公司对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资项目的可收回金额低于账面价值，并且这种价值的降低在可预见的未来期间内不可能恢复，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额逐项提取长期投资减值准备。自2004年起计提长期投资减值准备时对以前年度已发生的股权投资差额按财会[2004]3号文处理。
长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。
（十二）固定资产计价和折旧方法
1、固定资产标准
本公司将使用期限在1年以上的房屋及建筑物、机器设备、运输设备、器具等资产，作为固定资产。
2、固定资产的分类
房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公及其它设备等。
3、固定资产的取得计价
一般遵循实际成本计价原则计价。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为入账价值；如果融资租赁资产占企业资产总额等于或小于30％的，则按最低租赁付款额作为入账值。
4、固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧；经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产发生的符合资本化条件的装修费用，在两次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
类 别 预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 8-45年 4% 12%-2.13%
机器设备 3-20年 4% 32%-4.80%
运输设备 5-12年 4% 19.2%-8%
办公及其它设备 5-18年 4% 19.2%-5.33%
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，该项固定资产的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额
5、固定资产减值准备的计提
中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提。
（十三）在建工程核算方法
1、取得的计价方法
以立项项目分类核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固定资产核算；尚未办理竣工决算的，按估计价值转账，待办理竣工决算手续后再作调整。
2、在建工程减值准备的计提
中期末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建工程减值准备。
在建工程减值准备按单项工程计提。
（十四）无形资产核算方法
1、取得的计价方法
按取得时的实际成本入账。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
2、摊销方法
采用直线法。相关合同与法律两者中只有一方规定受益年限或有效年限的，按不超过规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者平均摊销；两者均未规定年限的按不超过十年的期限平均摊销。
3、无形资产减值准备的计提
中期末及年末，对于因被其它新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提无形资产减值准备。
无形资产减值准备按单项资产计提。
（十五）长期待摊费用摊销方法
1、开办费转销方法
在开始生产经营的当月一次计入损益。
2、其它长期待摊费用摊销方法
在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
预付给社会保障局协议保留劳动关系的公司职工至退休日的社会保险费按十年平均摊销。
（十六）借款费用的会计处理方法
1、借款费用资本化的确认原则
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小则直接计入当期损益。
专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。
当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损益。
2、借款费用资本化期间
按年度计算借款费用资本化金额。
3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法
每一会计期间利息资本化的金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数 借款加权平均利率。
允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
（十七）预计负债
与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债：
1、该义务是企业承担的现时义务；
2、该义务履行很可能导致经济利益流出企业；
3、该义务金额可以可靠地计量。
（十八）收入确认原则
1、销售商品
公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。
2、提供劳务
在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。
（十九）所得税的会计处理方法
本公司的企业所得税采用应付税款法核算。
（二十）本年度主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
1、会计政策变更
本年度公司无会计政策变更。
2、会计估计变更
本年度公司收购了上海浦江缆索股份有限公司，根据上海浦江缆索股份有限公司的实际情况，经本公司五届十次董事会决议，对应收账款坏账准备的计提方法进行了变更。
变更前的应收账款直接按账龄进行分类，并按账龄分析法计提坏账准备。变更后的应收账款分类方法为：将应收账款按是否在合同约定期内进行分类，对在合同约定期内的应收账款均按5%计提坏账准备；而对按合同约定已到期或无合同约定期的应收账款，再按账龄分析法计提坏账准备。
上述会计估计变更对本年度公司的净利润无影响。
3、重大会计差错更正
本年度公司无重大会计差错更正。
（二十一）合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表以及其它资料为依据进行编制。但对行业特殊及子公司规模较小，符合财政部财会二字（1996）2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规定，则不予合并。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。
2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
三、税项
公司主要税种和税率为：
（一）增值税税率：17%
（二）营业税税率：3%、5%
（三）城建税税率：除外商投资企业外，为应纳增值税及营业税税额的1％及7％
（四）所得税：
单位名称 税率
上海永久股份有限公司（母公司） 注1
单位名称 税率
上海永久房地产开发经营有限公司
上海永久股份有限公司苏州公司
上海永久进出口有限公司
上海永久自行车经销有限公司
33%
上海申丽永久自行车有限公司
上海中路永久技术服务有限公司
上海永久电动车经销有限公司
浙江浦江缆索有限公司
上海中路实业有限公司 注2
上海浦江缆索股份有限公司 注3
上海中路永久自行车经销有限公司
注4
上海永久自行车零配件销售有限公司
上海中路保龄设备安装有限公司
注5
上海中路永久塑胶工程有限公司
注1：本公司按照《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》的规定缴纳企业所得税，所得税税率为15%。
注2：上海中路实业有限公司根据南国税政续免（2006）166号文批准，从2006年1月1日至2006年12月31日，所得税减按15％计征。
注3：上海浦江缆索股份有限公司系高新技术企业，按15%的所得税税率征收。
注4：注册在上海市浦东新区的有限公司，按15％的所得税税率征收。
注5：按应计提增值税及营业税收入的1%带征。
四、控股子公司及合营企业
（一）公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围：
公司所控制的所有子公司情况及其合并范围（金额单位：人民币万元）：
本公司所占权益比 是
注册资 本公司实 例 否
被投资单位全称 经营范围 备注
本 际投资额 合
直接 间接
并
上海永久房地产开 房地产开发经营、房地产信息咨询、建筑装潢
800 800.00 46.25% 53.75% 是 0.00
发经营有限公司 材料、五金交电的销售
上海永久股份有限
2,300 生产、销售自行车 1,173.00 51.00% 0.00 是 0.00
公司苏州公司
上海永久进出口有
509 经营和代理各类商品及技术的进出口业务 497.03 100.00% 0.00 是 0.00
限公司
上海永久自行车经 自行车、助动车、童车、特种非机动车辆的制
370 370.00 89.20% 10.80% 是 0.00
销有限公司 造、加工销售，摩托车和零配件销售等
上海申丽永久自行 自行车、童车、助动车制造加工、办公用品、
250 225.00 90.00% 0.00 是 0.00
车有限公司 健身器材、五金交电、金属材料等
上海中路实业有限 12,580 保龄球设备、球道、保龄球、保龄瓶、保龄球 19,529.55 90.00% 0.00 是 0.00
本公司所占权益比 是
注册资 本公司实 例 否
被投资单位全称 经营范围 备注
本 际投资额 合
直接 间接
并
公司 鞋、全自动麻将桌、聚氨酯塑胶跑道等
上海中路保龄设备
500 保龄设备安装维修 450.00 0.00 90.00% 是 0.00
安装有限公司
上海中路永久自行 自行车、童车、助动车、摩托车及零配件、五
100 94.49 10.00% 90.00% 是 0.00
车经销有限公司 金交电等
上海永久自行车零 自行车、电动自行车、燃气助动车、自动棋牌
50 45.00 0.00 90.00% 是 0.00
配件销售有限公司 桌的零配件生产销售
上海中路永久塑胶 塑胶田径运动场、篮球场、网球场及各类塑胶
300 270.00 0.00 90.00% 是 0.00
工程有限公司 地面材料的铺设等
上海中路永久技术 自行车、电动车及特种自行车及零部件和相关
50 50.00 0.00 100.00% 是 0.00
服务有限公司 配套产品零售和批发、维修服务
上海永久电动车经 自行车、电动车、童车及零配件、五金交电、
200 200.00 0.00 100.00% 是 0.00
销有限公司 百货的销售
上海浦江缆索股份
5,104 拉索、悬索、锚具、电线电缆的制造加工等 4,799.82 67.03% 0.00 是 0.00
有限公司
浙江浦江缆索有限
2,500 拉索、悬索、锚具、电线电缆的制造加工等 2,500.00 0.00 100.00% 是 0.00
公司
上海永久贸易有限
USD20 国际贸易、保税区内贸易 170.00 100.00% 0.00 否 清算
公司
上海永久助力车九
100 生产销售定牌助力车 51.00 51.00% 0.00 否 停业
江有限公司
（二）未纳入合并财务报表范围的子公司：
1、未合并的子公司及其原因：
（1）上海永久助力车九江有限公司本年度仍基本处于停业状态，且对其已无实质性控制，故仍然未予合并报表，且对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
（2）上海永久贸易有限公司已于1998年歇业清算，公司注销工作尚在进行中，故本年度仍未予合并报表。
2、未纳入合并报表的各子公司的财务状况：
公司名称 总资产 净资产 净利润
上海永久贸易有限公司 7,420,218.24 -2,282,141.15 0.00
3、本年度合并报表范围的变更情况：
与上年相比本年新增合并单位2家，原因为：
（1）本年度公司受让了上海浦江缆索股份有限公司67.03%的股权，故将上海浦江缆索股份有限公司纳入合并范围。
（2）本年度公司受让的上海浦江缆索股份有限公司持有浙江浦江缆索有限公司100%的股权，故将浙江浦江缆索有限公司纳入合并范围。
（三）报告期内因购买、受让股权而增加控股子公司情况：
增加的直接控股的子公司对公司报告年末财务状况和报告期经营成果的影响
（单位：元）
购买子公司名称 购买日 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 其它 流动负债 长期
资产 负债
上海浦江缆索股份 2006.10.25 136,322,750.51 26,698,885.28 16,863,957.50 3,472,406.54 0.00 112,043,014.33 0.00
有限公司
购买子公司名称 购买日至年末 主营业务收入 主营业务利润 利润总额 所得税 净利润
上海浦江缆索股份有 2006.10.25-2006.12.31 16,132,211.67 8,441,564.15 3,038,057.10 717,895.73 2,320,161.37
限公司
五、合并财务报表主要项目注释（如无特别注明，以下货币单位为人民币元）
（一）货币资金
年末数 年初数
现金 692,597.19 388,749.03
银行存款 85,276,442.11 106,313,981.82
其它货币资金 1,398.75 62,807.06
合计 85,970,438.05 106,765,537.91
其中美元：外币金额 829,763.79 148,043.89
折算汇率 7.8087 8.0702
折合人民币 6,479,376.51 1,194,743.80
其中欧元：外币金额 23.74
折算汇率 10.2665
折合人民币 243.73
其中港元：外币金额 1,886.30
折算汇率 1.00467
折合人民币 1,895.11
其它货币资金
年末数 年初数
证券交易保证金存款 1,398.75 62,807.06
（二）短期投资和短期投资跌价准备
项目 年末数 年初数
金额 跌价准备 金额 跌价准备
股票投资 357,265.27 252,073.75 419,639.26 342,269.26
1、股票投资年末数：
股票名称 股 数 投资成本 年末每股 年末市价总额
市价 （12月31日交易市价）
天地源 13,300 102,170.49 4.40 58,520.00
27
华意压缩 16,674 111,104.89 2.48 41,351.52
鑫光（注） 14,000 143,989.89 0.38 5,320.00
小计 357,265.27 105,191.52
注：已退出主板市场，在三板市场交易。
2、短期投资跌价准备增减变动的原因：
本年度公司按所投资股票的年末市价，重新估计了可能存在的短期投资损失，并增加计提了年末短期投资跌价准备。
（三）应收票据
票据种类 年末数 年初数
银行承兑汇票 1,049,420.00 179,340.00
商业承兑汇票 15,453,751.00 15,609,234.00
合 计 16,503,171.00 15,788,574.00
已贴现的商业承兑汇票金额为14,782,924.00元。
出票单位 出票日期 到期日期 贴现日期 票据面额 贴现实收金额
上海杰事杰新材料股份有限
2006-09-28 2007-03-08 2006-09-30 8,062,560.00 7,897,761.27
公司
上海杰事杰新材料股份有限
2006-10-12 2007-04-10 2006-10-20 6,720,364.00 6,562,301.04
公司
合计 14,782,924.00 14,460,062.31
（四）应收补贴款
项 目 年末数 年初数
应收出口退税 5,248,741.54 1,728,249.05
（五）应收账款
1、应收账款年末余额按账龄列示如下：
年末数
占应收账款总 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
额的比例 计提比例（除个别认定）
1年以内 75,382,749.41 60.61% 5% 4,026,533.06
1至2年 9,674,147.87 7.78% 10% 3,954,023.41
2至3年 9,029,059.06 7.26% 30% 3,670,306.54
3年以上 30,288,453.79 24.35% 100% 30,288,453.79
合计 124,374,410.13 100.00% 41,939,316.80
年初数
占应收账款总 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
额的比例 计提比例（除个别认定）
1年以内 52,590,404.64 49.02% 5% 7,276,192.89
1至2年 9,675,804.71 9.02% 10% 2,925,614.19
2至3年 15,337,418.19 14.29% 30% 6,850,365.01
3年以上 29,688,034.12 27.67% 100% 29,688,034.12
46,740,206.
合计 107,291,661.66
100.00% 21
2、年末应收账款中前5名客户的欠款金额合计37,931,186.08元，占应收账款总额的30.50%。
3、已全额计提坏账准备，或计提坏账准备比例达到40％及以上的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理由
上海永久自行车制造有限公 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
7,692,671.43 100%
司
上海自行车厂南翔分厂 4,858,868.14 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
上海永久贸易有限公司 1,962,606.68 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
永久宾馆 1,890,395.00 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
时间较长或涉及诉讼，预计可收回金额低于账
其它零星户 19,039,756.16 50%-100%
面价值
合计 35,444,297.41
4、年末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（六）其它应收款
1、其它应收款年末余额按账龄列示如下：
年末数
占其它应收款 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
总额的比例 计提比例（除个别认定）
1年以内 28,290,052.66 24.64% 5% 1,774,684.69
1至2年 40,813,120.26 35.55% 10% 4,081,312.03
2至3年 1,912,371.67 1.67% 30% 919,853.71
3年以上 43,804,282.69 38.14% 100% 43,804,282.69
合计 114,819,827.28 100.00% 50,580,133.12
年初数
占其它应收款 坏账准备
账龄 金额 总额的比例 计提比例（除个别认 坏账准备
定）
1年以内 47,003,727.07 44.50% 5% 2,350,186.36
1至2年 9,218,456.89 8.73% 10% 1,372,743.93
2至3年 2,280,951.73 2.16% 30% 697,155.25
3年以上 47,132,416.97 44.61% 100% 47,132,416.97
合计 105,635,552.66 100.00% 51,552,502.51
2、年末其它应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为96,206,102.77元，占其它应收款总金额的比例为83.79％。
3、已全额计提坏账准备，或计提坏账准备比例达到40％及以上的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理 由
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
三年以上预付款 3,472,543.39 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
其它零星户 7,386,539.80 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
合计 44,677,910.56
4、以前年度已全额或大比例计提坏账准备，本年度又全额或部分收回、重组的说明：
欠款人名 收回或重组债权 收回方式 原估计计提比例理由 原估计计提比例的合
称 金额 理性
摩托分公 时间较长，预计可收回金额低于账 合理
3,786,409.98 分厂改制收回
司 面价值
时间较长，预计可收回金额低于账 合理
永胜公司 1,127,825.43 转账收回
面价值
5、年末对金额较大或账龄较长的其它应收款不计提坏账准备，或计提坏账准备比例较低的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 低比例计提的理由
美国宾士域保龄球&桌球公司 45,702,275.40 5%-10% 预计可收回
6、年末金额较大的其它应收款：
欠款人名称 金额 性质或内容
美国宾士域保龄球&桌球公司 45,702,275.40 仲裁垫付款
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 往来款
7、年末其它应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（七）预付账款
1、预付账款年末余额按账龄列示如下：
年末数 年初数
账龄 金额 占预付账款总 金额 占预付账款总
额的比例 额的比例
1年以内 43,289,936.12 65.05% 76,641,303.85 97.69%
1至2年 23,250,141.32 34.94% 1,660,319.86 2.12%
2至3年 3,100.00 0.01% 146,568.00 0.19%
合计 66,543,177.44 100.00% 78,448,191.71 100.00%
2、本公司账龄为1-2年、2-3年预付账款23,253,241.32元，主要为下属子公司上海中路实业有限公司预付给上海三灶工业园区发展有限公司的土地使用权转让款23,750,000.00元，其中账龄为1年以内的预付款为4,000,000.00元、1-2年的预付款为19,750,000.00元，详见附注十一（三）。
3、年末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（八）存货
项 目 年末数 年初数
余额 存货跌价准备 余额 存货跌价准备
在途物资 16,130,116.42 0.00 0.00 0.00
原材料 76,332,533.28 1,646,706.72 62,681,626.90 1,521,245.09
包装物 53,194.70 0.00 45,818.18 0.00
低值易耗品 117,470.47 0.00 48,588.84 0.00
库存商品 31,408,267.06 5,953,346.89 26,850,738.98 6,522,857.65
产成品 23,935,482.89 962,295.17 38,693,478.44 732,455.54
在产品 22,318,779.86 0.00 10,422,468.32 0.00
委托加工物资 240,422.87 0.00 1,212,293.40 0.00
工程施工 602,336.67 93,766.02 2,223,714.39 1,614,489.39
合计 171,138,604.22 8,656,114.80 142,178,727.45 10,391,047.67
年末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，确定可变现净值的依据为市场售价减去预计费用后的价值确定。
（九）待摊费用
项目 年初数 本年增加数 本年摊销数 年末数 年末结存原因
租赁费 79,369.00 35,880.00 115,249.00 0.00
养路费 0.00 117,372.00 58,320.00 59,052.00 07年度养路费
车辆保险费 0.00 109,386.30 56,235.33 53,150.97 07年度保险费
合计 79,369.00 262,638.30 229,804.33 112,202.97
（十）长期投资
项 目 年 末 数 年 初 数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 64,839,518.87 12,050,893.53 46,291,737.15 11,950,893.53
1、长期股票投资：
（1）股票投资：
被投资公司名 股份类别 股票数量 占被投资公司 年末数 减值准备 年初数
称 （股） 注册资本比例
第一百货 上市公司法人股 12,012 <5% 47,865.75 0.00 47,865.75
长江经济联合 非上市公司法人 416,000 <5% 708,400.00 0.00 708,400.00
股
恒通实业 非上市公司法人 10,000 18,300.00 0.00 18,300.00
<5%
股
盐城橡胶股份 非上市公司法人 30,000 30,000.00 0.00 30,000.00
<5%
股
武汉钢电股份 非上市公司法人 1,115,000 1,115,000.00 0.00 1,115,000.00
<5%
股
森威集团 非上市公司法人 100,000 100,000.00 100,000.00 100,000.00
<5%
股
合计 2,019,565.75 100,000.00 2,019,565.75
（2）其它股权投资：
A．成本法核算的股权投资：
投资 占被投资单
被投资单位名称 起止 位注册资本 年初数 本年投资增减额 年末数
期 比例
上海永士机械有限公司（注1） 20年 34.86% 3,364,149.25 0.00 3,364,149.25
上海永久联销公司（注2） 0.00 50.00% 638,369.00 0.00 638,369.00
上海永车实业有限公司 0.00 0.00 200,000.00 0.00 200,000.00
永久综合服务公司 0.00 0.00 200,000.00 0.00 200,000.00
中联技术发展经营部 0.00 0.00 347,000.00 0.00 347,000.00
厂工会三产 0.00 0.00 200,000.00 0.00 200,000.00
上海轻工装备公司技校 0.00 0.00 25,000.00 0.00 25,000.00
天津路邦工贸有限公司（注3） 0.00 40.00% 2.00 0.00 2.00
上海三斯自行车有限公司（注3） 0.00 40.00% 3.00 0.00 3.00
天津市雪铁龙自行车有限公司（注3） 0.00 40.00% 1.00 0.00 1.00
天津科力电动自行车有限公司（注3） 0.00 38.00% 1.00 0.00 1.00
天津市娇子电动车有限公司（注3） 0.00 40.00% 1.00 1.00 2.00
上海永轻汽车修理厂（注4） 0.00 0.00 240,000.00 0.00 240,000.00
上海永久三和电动自行车有限公司（注
51.00% 364,671.62 0.00 364,671.62
5） 0.00
上海海鸥数码影象股份有限公司 0.00 9.61% 14,410,000.00 0.00 14,410,000.00
广州御银科技股份有限公司 0.00 7.8742% 0.00 12,601,546.56 12,601,546.56
深圳市新概念科技发展有限公司 0.00 15.00% 0.00 4,000,000.00 4,000,000.00
上海远东国际桥梁建设有限公司 0.00 5.00% 0.00 1,550,000.00 1,550,000.00
合计 19,989,197.87 18,151,547.56 38,140,745.43
注1：本公司对上海永士机械有限公司虽持有34.86％的股权，但对其无重大影响，故采用成本法核算。
注2：本公司对上海永久联销公司虽持有50％的股权，但未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
注3：本公司虽持有天津路邦工贸有限公司40%的股权、上海三斯自行车有限公司40%的股权、天津市雪铁龙自行车有限公司40%的股权、天津科力电动自行车有限公司38%的股权、天津市娇子电动车有限公司40%的股权，但对于上述被收购公司，本公司未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算。
注4：上海永轻汽车修理厂本年度仍处于清算阶段，采用成本法核算长期股权投资，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
注5：本公司对上海永久三和电动自行车有限公司虽持有51％的股权，但资本未投足，未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算长期投资，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
B.权益法核算的股权投资：
占被投 本年权益增减额 年末余额
投资 资单位 其中
被投资单位名称 年初余额
期限 注册资 本年合计 股权投资差 股权投资差额 初始投资 累计增减 合计
投资成本 损益调整
本比例 额 摊销
上海永胜自行车
50年 45.00% 9,417,702.52 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31,309,303.66 -21,891,601.14 9,417,702.52
有限公司
上海永久贸易有
0.00 100.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,687,100.00 -1,687,100.00 0.00
限公司
32
上海永久助力车
0.00 51.00% 318,150.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 510,000.00 -191,849.61 318,150.39
九江有限公司
上海英内电子标
0.00 25.00% 0.00 1,783,343.75 1,025,000.00 -176,031.25 975,000.00 -40,625.00 2,000,000.00 -216,656.25 1,783,343.75
签有限公司
上海法西奈浦江
25年 33.00% 0.00 95,100.75 211,058.40 -115,957.65 0.00 0.00 211,058.40 -115,957.65 95,100.75
缆索有限公司
合计 9,735,852.91 1,878,444.50 1,236,058.40 -291,988.90 975,000.00 -40,625.00 35,717,462.06 -24,103,164.65 11,614,297.41
2、长期投资减值准备
长期股权投资减值准备：
被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
上海永胜自行车有限公司 9,417,702.52 0.00 0.00 9,417,702.52 预计可收回价值低于账面价值
上海永久助力车九江有限公司 318,150.39 0.00 0.00 318,150.39 预计可收回价值低于账面价值
上海永久联销公司 638,369.00 0.00 0.00 638,369.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永车实业有限公司 200,000.00 0.00 0.00 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
永久综合服务公司 200,000.00 0.00 0.00 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
中联技术发展经营部 347,000.00 0.00 0.00 347,000.00 预计可收回价值低于账面价值
厂工会三产 200,000.00 0.00 0.00 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海轻工装备公司技校 25,000.00 0.00 0.00 25,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永轻汽车修理厂 240,000.00 0.00 0.00 240,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永久三和电动自行车有限公司 364,671.62 0.00 0.00 364,671.62 预计可收回价值低于账面价值
江苏森威集团飞达股份有限公司 0.00 100,000.00 0.00 100,000.00 预计可收回价值低于账面价值
合计 11,950,893.53 100,000.00 0.00 12,050,893.53
3、构成合并价差的股权投资差额：
被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 年初余额 本年增加 本年摊销额 累计摊销额 摊余金额
上海永久股份有限公 -6,568,081.98 注1 10年 -1,313,655.26 0.00 -1,313,655.2 -6,568,081.98 0.00
司苏州公司 6
上海中路实业有限公 25,854,080.14 注2 10年 14,650,645.31 0.00 2,585,408.04 13,788,842.87 12,065,237.27
司
上海永久房地产开发 2,104,575.14 注3 10年 1,210,130.57 0.00 210,457.56 1,104,902.13 999,673.01
经营有限公司
上海永久进出口有限 141,386.00 注4 1年 0.00 141,386.00 141,386.00 141,386.00 0.00
公司
上海中路永久自行车 44,890.00 注5 1年 0.00 44,890.00 44,890.00 44,890.00 0.00
经销有限公司
上海浦江缆索股份有 270,493.69 注6 1年 0.00 270,493.69 270,493.69 270,493.69 0.00
限公司
上海永久自行车经销 400,000.00 注7 1年 0.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 0.00
有限公司
合计 22,247,342.99 14,547,120.62 856,769.69 2,338,980.03 9,182,432.71 13,064,910.28
注1：本公司于1996年1月以人民币11,730,000.00元，受让获得上海永久股份有限公司苏州公司51%的股权。当时该公司的净资产为35,878,592.11元，产生股权投资差额-6,568,081.98元，公司根据财政部有关规定按10年摊销。
注2：本公司于2001年9月以应收款195,295,469.20元，受让获得上海中路实业有限公司及上海中路保龄设备制造有限公司各90％的股权。当时上述两家公司的净资产为188,268,210.07元，产生股权投资差额25,854,080.14元。公司根据财政部有关规定按10年摊销。2002年度，上海中路实业有限公司吸收合并了上海中路保龄设备制造有限公司，公司将原对上海中路保龄设备制造有限公司的股权投资差额摊余价值转入上海中路实业有限公司的股权投资差额，并在剩余年限内摊销。
注3：本公司下属子公司上海中路实业有限公司于2001年9月以人民币4,300,000.00元，受让获得上海永久房地产开发经营有限公司53.75％的股权。根据上海永久房地产开发经营有限公司2001年2月2日股东会决议，2000年12月31日前的所有权益归本公司所有，从2001年1月起，按股权比例分享新增权益。2001年1-9月上海永久房地产开发经营有限公司的净利润为-3,915,488.61元，故上海中路实业有限公司受让股权时所享受的留存收益为-2,104,575.14元，产生股权投资差额2,104,575.14元，公司根据财政部有关规定按10年摊销。
注4：本公司于2006年7月以人民币466,400.00元，受让获得上海永久进出口有限公司11.59%的股权。当时该公司的净资产为2,804,262.14元，产生股权投资差额141,386.00元，公司根据财政部有关规定将其一次性摊销。
注5：本公司于2006年7月以人民币44,890.00元，受让获得上海中路永久自行车经销有限公司10%的股权。当时该公司的净资产为-119,003.38元，产生股权投资差额44,890.00元，公司根据财政部有关规定将其一次性摊销。
注6：本公司于2006年7月以人民币17,898,100.00元，受让获得上海浦江缆索股份有限公司25%的股权；2006年10月以人民币20,070,000.00元，受让获得上海浦江缆索股份有限公司28.02%的股权；2006年11月以人民币10,030,100.00元，受让获得上海浦江缆索股份有限公司14.01%的股权。根据受让股权日该公司的净资产计算，产生股权投资差额270,493.69元，公司根据财政部有关规定将其一次性摊销。
注7：本公司下属子公司上海申丽永久自行车有限公司于2006年6月以人民币400,000.00元，受让获得上海永久自行车经销有限公司10.80%的股权，当时该公司的净资产为负数，产生股权投资差额400,000.00元，公司根据财政部有关规定将其一次性摊销。。
（十一）固定资产及累计折旧
1、固定资产原价及累计折旧
原价 年初数 本年增加 本年减少 年末数
房屋及建筑物 98,667,061.40 111,046,303.76 30,765,522.58 178,947,842.58
机器设备 73,323,504.20 38,877,864.20 8,308,752.38 103,892,616.02
运输设备 16,405,294.32 6,915,176.82 3,846,238.62 19,474,232.52
办公及其它设备 3,908,090.78 616,807.01 318,764.40 4,206,133.39
合计 192,303,950.70 157,456,151.79 43,239,277.98 306,520,824.51
累计折旧 年初数 本年增加（注） 本年计提 本年减少 年末数
房屋及建筑物 34,409,720.20 11,390,084.86 3,986,353.08 6,819,069.63 42,967,088.51
机器设备 40,317,876.55 22,240,768.56 3,991,198.42 5,863,242.92 60,686,600.61
运输设备 10,442,426.49 3,031,376.34 984,485.68 3,331,521.42 11,126,767.09
办公及其它设备 2,531,181.88 0.00 460,432.50 280,892.48 2,710,721.90
合计 87,701,205.12 36,662,229.76 9,422,469.68 16,294,726.45 117,491,178.11
注：本年增加的累计折旧系新增合并单位上海浦江缆索股份有限公司的累计折旧并入。
2、减值准备
减值准备 年初数 本年增加 本年减少 年末数
房屋及建筑物 497,753.37 0.00 0.00 497,753.37
机器设备 10,577,398.27 0.00 2,091,623.58 8,485,774.69
运输设备 1,285,376.60 0.00 12,582.23 1,272,794.37
办公及其它设备 16,558.21 0.00 0.00 16,558.21
合计 12,377,086.45 0.00 2,104,205.81 10,272,880.64
本年由在建工程转入固定资产原价为100,215,831.25元。
本年出售固定资产原价为40,803,841.79元。
本年置换入固定资产原价为1,109,258.09元。
年末抵押或担保的固定资产原价为146,725,980.48元，详见附注九（三）。
3、经营租出固定资产
类 别 账面原价 累计折旧 账面净值
房屋及建筑物 13,807,979.00 1,314,652.19 12,493,326.81
机器设备 3,342,662.53 1,434,528.97 1,908,133.56
运输设备 168,673.00 161,926.08 6,746.92
办公及其它设备 23,661.00 19,005.07 4,655.93
合计 17,342,975.53 2,930,112.31 14,412,863.22
4、已提足折旧仍继续使用的固定资产
类 别 账面原价 累计折旧 账面净值
房屋及建筑物 11,051,964.38 10,633,220.41 418,743.97
机器设备 26,491,566.75 25,658,113.88 833,452.87
运输设备 8,100,013.91 7,810,447.18 289,566.73
办公及其它设备 2,008,301.91 1,902,433.58 105,868.34
合计 47,651,846.95 46,004,215.05 1,647,631.91
5、暂时闲置的固定资产
类 别 账面原价 累计折旧 减值准备 账面净值
房屋及建筑物 1,100,862.73 603,109.36 497,753.37 0.00
机器设备 15,196,033.77 6,710,259.08 8,485,774.69 0.00
运输设备 2,153,469.24 880,674.87 1,272,794.37 0.00
办公及其它设备 80,686.00 64,127.79 16,558.21 0.00
合计 18,531,051.74 8,258,171.10 10,272,880.64 0.00
（十二）在建工程
1、在建工程明细如下：
本年减少 资金来 工程投入占
工程项目名称 预算数 年初数 本年增加 年末数
转入固定资产 其它减少 源 预算比例
大场基建工程 0.00 220,000.00 0.00 220,000.00 0.00 0.00 自有 0.00
中央工厂建设 87,350,000.00 51,155,868.08 9,386,322.70 43,539,724.99 0.00 17,002,465.79 自有 69.31%
中央工厂土地 68,550,000.00 71,736,127.43 0.00 55,358,769.54 0.00 16,377,357.89 自有 100.00%
浙江西塘工厂建设
131,000,000.00 0.00 54,795,127.50 0.00 0.00 54,795,127.50 自有 41.83%
（注）
零星项目 0.00 1,130,524.06 464,492.66 1,097,336.72 0.00 497,680.00 自有 0.00
合计 124,242,519.57 64,645,942.86 100,215,831.25 0.00 88,672,631.18
注：截止报告日，本公司下属浙江浦江缆索有限公司的一期工厂建造已基本结束。
2、在建工程减值准备
项目名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
电镀直线改造项目 497,680.00 0.00 0.00 497,680.00 项目长期处于停顿状态
（十三）无形资产
1、无形资产明细如下：
项 目 取得方式 原值 剩余摊销期限
土地使用权（1） 划拨 1,960,000.00 36年9个月
土地使用权（2） 出让 21,901,823.10 42年11个月－46年7个月
财务软件 1,087,350.00 1年7个月－5年
水源贴费 2,400,000.00 36年9个月
无产权职工住宅 714,328.60 38年
电脑软件 27,000.00 3年6个月－4年10个月
合计 28,090,501.70
2、无形资产本年变动情况如下：
项 目 年初数 本年增加 本年摊销 累计摊销 年末数
土地使用权（1） 1,479,799.84 0.00 39,200.04 519,400.20 1,440,599.80
土地使用权（2） 14,327,152.42 3,472,406.54 377,167.00 4,479,431.14 17,422,391.96
财务软件 197,107.03 730,000.00 74,491.73 234,734.70 852,615.30
水源贴费 1,812,000.00 0.00 48,000.00 636,000.00 1,764,000.00
无产权职工住宅 557,176.20 0.00 14,286.60 171,439.00 542,889.60
电脑软件 10,800.00 15,000.00 2,900.00 4,100.00 22,900.00
18,384,035.49 4,217,406.54 556,045.37 6,045,105.04 22,045,396.66
3、本公司的土地使用权年末帐面原值23,861,823.10元已抵押，详见附注九（三）。
（十四）长期待摊费用
项目 原始发生额 年初数 本年增加 本年摊销 累计摊销 年末数 剩余摊销期限
预付协保人员社保费 10,000,000.00 7,000,000.00 0.00 1,000,000.00 4,000,000.00 6,000,000.00 6年
（十五）短期借款
1、短期借款
项 目 年末数 年初数
抵押借款 171,000,000.00 143,000,000.00
保证借款 15,000,000.00 27,000,000.00
商业承兑汇票贴现 14,782,924.00 15,000,000.00
合计 200,782,924.00 185,000,000.00
2、抵押情况详见附注七（三）5（6）及附注九（三）。
（十六）应付票据
项 目 年末数 年初数
商业承兑汇票 16,690,936.37 9,812,442.80
银行承兑汇票 1,980,000.00 0.00
合计 18,670,936.37 9,812,442.80
（十七）应付账款
年末数 年初数
126,708,294.35 134,565,908.68
年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
（十八）预收账款
年末数 年初数
78,826,870.40 26,217,628.71
1、年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
2、预收账款年末数比年初数增加52,609,241.69元，增加比例为200.66%，主要原因为本年度新增合并单位上海浦江缆索股份有限公司所致。
（十九）其它应付款
年末数 年初数
43,764,275.82 46,758,102.00
1、年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
2、金额较大的其它应付款：
债权人名称 金 额 性质或内容
上海杰事杰科材料股份有限公司 9,136,102.45 往来
土地置换专款 8,600,000.00 预计土地置换成本
（二十）应付股利
投资者名称或类别 年末欠付股利金额
法人股股利 301,902.00
（二十一）应交税金
税 种 年末数 年初数
增值税 16,360,128.21 23,122,150.18
营业税 1,212,795.06 1,694,811.58
城市维护建设税 908,153.78 904,054.10
企业所得税 1,121,868.95 236,812.93
个人所得税 8,342.27 1,755.04
土地使用税、印花税 40,188.09 40,810.19
房产税 211,692.69 211,692.69
合计 19,863,169.05 26,212,086.71
（二十二）其它应交款
项目 年末数 年初数
教育费附加 1,840,675.45 1,738,914.17
堤防费 808,983.65 808,983.65
义务兵优待金 129,545.48 129,545.48
河道管理费 13,507.27 43,771.34
其它 1,535.94 4.00
合计 2,794,247.79 2,721,218.64
（二十三）预提费用
项目 年末数 年初数
借款利息 311,796.49 311,176.00
产品促销费 61,940.00 1,515,114.45
加工费 248,191.68 347,934.40
商标使用费 930,870.00 0.00
运费 1,686,857.05 0.00
其它 371,077.62 0.00
合计 3,610,732.84 2,174,224.85
（二十四）股本
1、非流通股份 年初数 本 年 变 动 增(+)、 减（－） 年末数
金额 比例％ 股权分置 送股 配股 公积金 增发新 其它 小计 金额 比例％
改革 转股 股
（1）发起人股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：
国家持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：国有股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
国有法人股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
境内法人持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
境外法人持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
自然人持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（2）募集法人股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（3）内部职工股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（4）优先股或其它 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：转配股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
非流通股份合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2有限售条件的流通股
国家持有股份股 25,402,594 9.56% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25,402,594 9.56%
国有法人持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其它境内法人持有股份 148,831,695 56.03% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -11,500,000 -11,500,000 137,331,695 51.69%
境内自然人持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
境外法人、自然人持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
有限售条件的流通股合计 174,234,289 65.59% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -11,500,000 -11,500,000 162,734,289 61.25%
3无限售条件的流通股
A股 22,425,141 8.44% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11,500,000 11,500,000 33,925,141 12.78%
境内上市的外资股 69,000,000 25.97% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 69,000,000 25.97%
境外上市的外资股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
无限售条件的流通股合计 91,425,141 34.41% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11,500,000 11,500,000 102,925,141 38.75%
4、股份总数 265,659,430 100.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 265,659,430 100.00%
注：本年度由有限售条件的流通股转为无限售条件的流通股的股东为本公司原社会募集的法人股股东。
（二十五）资本公积
项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
接受损赠非现金资产准备 2,700.00 0.00 0.00 2,700.00
股权投资准备 153,970.21 0.00 0.00 153,970.21
关联交易差价 30,000,000.00 0.00 15,000,000.00 15,000,000.00
其它资本公积 0.00 15,000,000.00 0.00 15,000,000.00
合计 30,156,670.21 15,000,000.00 15,000,000.00 30,156,670.21
注：本年度资本公积变化的原因详见附注十一（四）。
（二十六）盈余公积
项 目 年初数 本年提取 本年增加（注） 本年减少 年末数
法定盈余公积 6,479,550.14 2,188,867.04 4,267,773.13 0.00 12,936,190.31
公益金 4,267,773.13 0.00 0.00 4,267,773.13 0.00
合 计 10,747,323.27 2,188,867.04 4,267,773.13 4,267,773.13 12,936,190.31
注：本年增加系根据财政部财企（2006）67号文“关于《公司法》施行后有关财务处理问题的通知”的规定，将2005年12月31日的公益金余额转入法定盈余公积。
（二十七）未分配利润
项 目 金 额 提取或分配比例
年初未分配利润 1,391,755.62
加：本年净利润 20,629,258.74
减：提取法定盈余公积 2,188,867.04 10%
年末未分配利润 19,832,147.32
（二十八）主营业务收入、主营业务成本
业 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本
项 目
务 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
分 1.工业 369,492,288.08 484,685,653.85 304,062,710.62 382,986,246.76
部 2.商业 733,090,030.70 669,708,537.13 677,068,821.37 613,514,808.03
3.施工企业 10,476,452.39 15,137,550.99 4,385,651.60 10,636,259.93
小 计 1,113,058,771.17 1,169,531,741.97 985,517,183.59 1,007,137,314.72
公司内各业务分部相互抵销 75,703,625.97 65,260,785.39 75,703,625.97 65,260,785.39
合 计 1,037,355,145.20 1,104,270,956.58 909,813,557.62 941,876,529.33
公司向前五名客户销售总额为72,828,459.51元，占公司本年全部主营业务收入的7.02%。
（二十九）主营业务税金及附加
项 目 计缴标准 本年发生数 上年发生数
营业税 3%、5% 367,568.66 506,553.80
城建税 1%、7% 214,144.32 168,082.42
教育费附加 3% 410,769.77 242,828.12
合 计 992,482.75 917,464.34
（三十）其它业务利润
类 别 本年发生数 上年发生数
其它业务收入 其它业务成本 其它业务利润 其它业务收入 其它业务成本 其它业务利润
租赁业务 3,910,409.47 528,760.91 3,381,648.56 2,084,689.44 271,422.41 1,813,267.03
商标使用费 12,302,973.87 3,625,957.21 8,677,016.66 14,417,339.02 3,649,109.05 10,768,229.97
加工费 3,313,240.91 3,335,571.02 -22,330.11 2,381,426.90 2,381,426.90 0.00
材料销售 28,966,806.07 28,507,265.56 459,540.51 29,021,921.18 28,289,085.50 732,835.68
其它 1,486,423.78 46,142.85 1,440,280.93 1,073,739.59 45,453.44 1,028,286.15
合计 49,979,854.10 36,043,697.55 13,936,156.55 48,979,116.13 34,636,497.30 14,342,618.83
（三十一）财务费用
类 别 本年发生数 上年发生数
利息支出 9,970,850.08 9,375,181.24
减：利息收入 855,777.52 346,188.97
汇兑损失 1,909,259.30 795,382.16
减：汇兑收益 38.81 0.00
其 他 364,973.93 431,330.50
合 计 11,389,266.98 10,255,704.93
（三十二）投资收益：
1、本年发生数：
股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的股 股权投资 股权转让
类 别 减值准备 合 计
收 益 股权投资收益 权投资收益 差额摊销 处置收益
短期投资 -3,870.14 0.00 0.00 0.00 0.00 90,195.51 86,325.37
-100,000.0
长期股权投资
0.00 10,816.00 -247,885.23 -2,379,605.03 0.00 0 -2,716,674.26
长期债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 -3,870.14 10,816.00 -247,885.23 -2,379,605.03 0.00 -9,804.49 -2,630,348.89
2、上年发生数：
股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让
类 别 减值准备 合 计
收 益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 处置收益
短期投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -56,590.00 -56,590.00
1,799,535.2
长期股权投资
0.00 342,884.00 0.00 -2,139,063.36 4 0.00 3,355.88
长期债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1,799,535.2
合 计
0.00 342,884.00 0.00 -2,139,063.36 4 -56,590.00 -53,234.12
（三十三）补贴收入
内容 本年发生数 上年发生数
财政补贴 633,129.09 994,037.00
（三十四）营业外收入
类 别 本年发生数 上年发生数
固定资产清理净收益 9,027,924.55 307,436.88
赔偿及罚款收入 194,725.19 391,232.61
对外担保损失收回（注） 466,735.00 0.00
其 他 194,966.30 172,921.65
合 计 9,884,351.04 871,591.14
注：详见附注十一（四）。
1、占报告期利润总额10%（含10%）以上的营业外收入：
项目及内容 金 额
证券大厦房产处置收益 7,225,374.92
2、营业外收入本年发生数比上年发生数增加9,012,759.90元，增加比例为1,034.06％，主要原因为下属子公司上海中路实业有限公司本年度出售了其拥有的证券大厦房产所致，详见附注十一（二）。
（三十五）营业外支出
类 别 本年发生数 上年发生数
固定资产清理损失 237,823.61 2,069.23
捐赠支出 200,000.00 900,000.00
罚款支出 503,643.81 444,870.00
计提资产减值准备 0.00 497,680.00
其它 4,178.00 55,801.06
合 计 945,645.42 1,900,420.29
（三十六）收到的其它与经营活动有关的现金46,296,792.21元
项 目 金 额
租金收入 3,910,409.47
利息收入 855,777.52
补贴收入 633,129.09
营业外收入 856,426.49
收到往来单位款项 40,041,049.64
合计 46,296,792.21
（三十七）支付的其它与经营活动有关的现金102,036,832.28元
项 目 金 额
企业间往来 46,905,333.38
费用支出 54,427,855.09
罚款支出 503,643.81
捐赠支出 200,000.00
合计 102,036,832.28
（三十八）收到的其它与投资活动有关的现金49,018,307.73元
项 目 金 额
新增合并单位期初现金 49,018,307.73
六、母公司财务报表主要项目注释（如无特别注明，货币单位均为人民币元）
（一）应收账款
1、应收账款年末余额按账龄列示如下：
年末数
占应收账款总额的 坏账准备
账龄 金额 比例 计提比例（除个别认 坏账准备
定）
1年以内 25,457,744.86 50.38% 5% 12,069,517.70
1至2年 1,878,780.84 3.72% 10% 187,878.08
2至3年 6,783,870.17 13.43% 30% 4,104,241.84
3年以上 16,404,541.25 32.47% 100% 16,404,541.25
合计 50,524,937.12 100.00% 32,766,178.87
年初数
占应收账款总 坏账准备
账龄 金额 额的比例 计提比例（除个 坏账准备
别认定）
1年以内 21,186,791.44 43.51% 5% 8,359,526.52
1至2年 4,893,411.77 10.05% 10% 2,210,980.58
2至3年 5,584,605.20 11.47% 30% 3,489,939.66
3年以上 17,029,235.60 34.97% 100% 17,029,235.60
合计 48,694,044.01 100.00% 31,089,682.36
2、年末应收账款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为41,547,085.74元，占应收账款总金额的82.23％。
3、已全额计提坏账准备的应收账款：
欠款单位名称 欠款金额 计提比例 理 由
上海永久自行车制造有限公司 7,692,671.43 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
上海自行车厂南翔分厂 4,858,868.14 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
上海永久贸易有限公司 1,962,606.68 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
永久宾馆 1,890,395.00 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
合计 16,404,541.25
4、年末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
（二）其它应收款
1、其它应收款年末余额按账龄分析如下：
年末数
占其它应收款 坏账准备
账龄 金额 总额的比例 计提比例（除个别认 坏账准备
定）
1年以内 818,586.62 2.00% 5% 169,870.32
1至2年 1,099,166.47 2.68% 10% 407,143.29
2至3年 30%
3年以上 39,024,091.38 95.32% 100% 39,024,091.38
合计 40,941,844.47 100.00% 39,601,104.99
年初数
占其它应收款 坏账准备
账龄 金额 总额的比例 计提比例（除个别认 坏账准备
定）
1年以内 2,061,032.55 4.42% 5% 398,312.08
1至2年 177,200.00 0.38% 10% 17,720.00
2至3年 273,000.00 0.58% 30% 81,900.00
3年以上 44,136,204.63 94.62% 100% 44,136,204.63
合计 46,647,437.18 100.00% 44,634,136.71
2、年末其它应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为39,854,133.05元，占其它应收款总金额的比例为97.34％。
3、已全额计提坏账准备的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理 由
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
三年以上预付款 3,472,543.39 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
其它零星户 1,732,720.62 100% 时间较长，预计可收回金额低于账面价值
合计 39,024,091.38
4、以前年度已全额或大比例计提坏账准备，本年度又全额或部分收回、重组的说明：
欠款人名 收回或重组债权 收回方式 原估计计提比例理由 原估计计提比例的合
称 金额 理性
摩托分公 时间较长，预计可收回金额低于账 合理
3,786,409.98 分厂改制收回
司 面价值
时间较长，预计可收回金额低于账 合理
永胜公司 1,127,825.43 转账收回
面价值
5、年末金额较大的其它应收款：
欠款人名称 金额 性质或内容
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 往来款
6、年末其它应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（三）长期投资
项 目 年 末 数 年 初 数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 266,242,975.98 11,346,221.91 215,893,423.27 11,346,221.91
1、长期股权投资
（1）股票投资：
被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司 年末数 减值准备 年初数
（股） 注册资本比例
第一百货 上市公司法人股 12,012 <5% 47,865.75 0.00 47,865.75
长江经济联合 非上市公司法人股 416,000 <5% 708,400.00 0.00 708,400.00
恒通实业 非上市公司法人股 10,000 <5% 18,300.00 0.00 18,300.00
盐城橡胶股份 非上市公司法人股 30,000 <5% 30,000.00 0.00 30,000.00
武汉钢电股份 非上市公司法人股 1,115,000 <5% 1,115,000.00 0.00 1,115,000.00
合计 1,919,565.75 0.00 1,919,565.75
（2）其它股权投资：
A、成本法核算的股权投资：
占被投资单位注
被投资单位名称 投资起止期 年初余额 本年投资增减额 年末余额
册资本比例
上海永士机械有限公司（注1） 20年 34.86% 3,364,149.25 0.00 3,364,149.25
上海永久联销公司（注2） 0.00 50.00% 638,369.00 0.00 638,369.00
上海永车实业有限公司 0.00 0.00 200,000.00 0.00 200,000.00
永久综合服务公司 0.00 0.00 200,000.00 0.00 200,000.00
中联技术发展经营部 0.00 0.00 347,000.00 0.00 347,000.00
厂工会三产 0.00 0.00 200,000.00 0.00 200,000.00
上海轻工装备公司技校 0.00 0.00 25,000.00 0.00 25,000.00
天津路邦工贸有限公司（注3） 0.00 40.00% 2.00 0.00 2.00
上海三斯自行车有限公司（注3） 0.00 40.00% 3.00 0.00 3.00
天津市雪铁龙自行车有限公司（注3） 0.00 40.00% 1.00 0.00 1.00
天津科力电动自行车有限公司（注3） 0.00 38.00% 1.00 0.00 1.00
天津市娇子电动车有限公司（注3） 0.00 40.00% 1.00 1.00 2.00
合计 4,974,526.25 1.00 4,974,527.25
注1：本公司对上海永士机械有限公司虽持有34.86％的股权，但对其无重大影响，故采用成本法核算。
注2：本公司对上海永久联销公司虽持有50％的股权，但未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
注3：本公司虽持有天津路邦工贸有限公司40%的股权、上海三斯自行车有限公司40%的股权、天津市雪铁龙自行车有限公司40%的股权、天津科力电动自行车有限公司38%的股权、天津市娇子电动车有限公司40%的股权，但对于上述被收购公司，本公司未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算。
B.权益法核算的股权投资：
占被投 本年权益增减额 年末余额
投资期 资单位 其中
被投资单位名称 年初余额
限 注册资 本年合计 股权投资差 股权投资差额 初始投资 累计增减 合计
投资成本 损益调整
本比例 额 摊销
上海永久股份有限公司苏州
0.00 51.00% -999,975.16 999,975.16 0.00 -313,680.10 1,313,655.26 11,730,000.00 -11,730,000.00 0.00
公司
上海永久房地产开发经营有
0.00 46.25% 12,883,169.87 -62,054.98 0.00 -62,054.98 0.00 0.00 3,700,000.00 9,121,114.89 12,821,114.89
限公司
上海申丽永久自行车有限公
0.00 90.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,250,000.00 -2,250,000.00 0.00
司
上海永久自行车经销有限公
0.00 89.19% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,300,000.00 -3,300,000.00 0.00
司
上海永久进出口有限公司 0.00 100.00% 1,857,825.63 374,779.54 325,014.00 49,765.54 141,386.00 -141,386.00 4,970,332.19 -2,737,727.02 2,232,605.17
上海中路实业有限公司 0.00 90.00% 185,522,458.02 -227,989.04 0.00 2,357,419.00 0.00 -2,585,408.04 195,295,469.20 -10,001,000.22 185,294,468.98
上海永久助力车九江有限公
0.00 51.00% 318,150.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 510,000.00 -191,849.61 318,150.39
司
上海永胜自行车有限公司 50年 45.00% 9,417,702.52 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31,309,303.66 -21,891,601.14 9,417,702.52
上海永久贸易有限公司 0.00 100.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,687,100.00 -1,687,100.00 0.00
上海中路永久自行车经销有
10.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 44,890.00 -44,890.00 44,890.00 -44,890.00 0.00
限公司
上海浦江缆索股份有限公司 0.00 67.03% 0.00 49,264,841.03 47,727,706.31 1,537,134.72 270,493.69 -270,493.69 47,998,200.00 1,266,641.03 49,264,841.03
合计 208,999,331.27 50,349,551.71 48,052,720.31 3,568,584.18 456,769.69 -1,728,522.47 302,795,295.05 -43,446,412.07 259,348,882.98
C．其中：股权投资差额：
初始金额 形成原 摊销期限 年初余额 本年增加 本年摊销额 累计摊销额 摊余金额
被投资单位名称
因
上海永久股份有限公司 -6,568,081.98 注1 10年 -1,313,655.26 0.00 -1,313,655.26 -6,568,081.98 0.00
苏州公司
上海中路实业有限公司 25,854,080.14 注2 10年 14,650,645.31 0.00 2,585,408.04 13,788,842.87 12,065,237.27
上海永久进出口有限公 141,386.00 注3 1年 0.00 141,386.00 141,386.00 141,386.00 0.00
司
上海中路永久自行车经 44,890.00 注4 1年 0.00 44,890.00 44,890.00 44,890.00 0.00
销有限公司
上海浦江缆索股份有限 270,493.69 注5 1年 0.00 270,493.69 270,493.69 270,493.69 0.00
公司
合计 19,742,767.85 13,336,990.05 456,769.69 1,728,522.47 7,677,530.58 12,065,237.27
注1：本公司于1996年1月以人民币11,730,000.00元，受让获得上海永久股份有限公司苏州公司51%的股权。当时该公司的净资产为35,878,592.11元，产生股权投资差额-6,568,081.98元，公司根据财政部有关规定按10年摊销。
注2：本公司于2001年9月以应收款195,295,469.20元，受让获得上海中路实业有限公司及上海中路保龄设备制造有限公司各90％的股权。当时上述两家公司的净资产为188,268,210.07元，产生股权投资差额25,854,080.14元。公司根据财政部有关规定按10年摊销。2002年度，上海中路实业有限公司吸收合并了上海中路保龄设备制造有限公司，公司将原对上海中路保龄设备制造有限公司的股权投资差额摊余价值转入上海中路实业有限公司的股权投资差额，并在剩余年限内摊销。
注3：本公司于2006年7月以人民币466,400.00元，受让获得上海永久进出口有限公司11.59%的股权。当时该公司的净资产为2,804,262.14元，产生股权投资差额141,386.00元，公司根据财政部有关规定将其一次性摊销。
注4：本公司于2006年7月以人民币44,890.00元，受让获得上海中路永久自行车经销有限公司10%的股权。当时该公司的净资产为-119,003.38元，产生股权投资差额44,890.00元，公司根据财政部有关规定将其一次性摊销。
注5：本公司于2006年7月以人民币17,898,100.00元，受让获得上海浦江缆索股份有限公司25%的股权；2006年10月以人民币20,070,000.00元，受让获得上海浦江缆索股份有限公司28.02%的股权；2006年11月以人民币10,030,100.00元，受让获得上海浦江缆索股份有限公司14.01%的股权。根据受让股权日该公司的净资产计算，产生股权投资差额270,493.69元，公司根据财政部有关规定将其一次性摊销。
2、长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
上海永胜自行车有限公司 9,417,702.52 0.00 0.00 9,417,702.52 预计可收回价值低于账面价值
上海永久助力车九江有限公司 318,150.39 0.00 0.00 318,150.39 预计可收回价值低于账面价值
上海永久联销公司 638,369.00 0.00 0.00 638,369.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永车实业有限公司 200,000.00 0.00 0.00 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
永久综合服务公司 200,000.00 0.00 0.00 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
中联技术发展经营部 347,000.00 0.00 0.00 347,000.00 预计可收回价值低于账面价值
厂工会三产 200,000.00 0.00 0.00 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海轻工装备公司技校 25,000.00 0.00 0.00 25,000.00 预计可收回价值低于账面价值
合 计 11,346,221.91 0.00 0.00 11,346,221.91
（四）主营业务收入及主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项目
本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
工业 146,164,549.24 271,098,634.60 116,489,992.59 196,149,492.59
商业 14,440,675.82 3,758,174.94 13,299,354.42 2,036,970.76
合计 160,605,225.06 274,856,809.54 129,789,347.01 198,186,463.35
（五）投资收益
1、本年发生数：
类 别 股票投资收益 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让 合 计
股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 收 益
长期股权投资 -1,728,522.
0.00 10,816.00 3,568,584.18 47 0.00 1,850,877.71
2、上年发生数：
类 别 股票投资收益 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让 合 计
股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 收 益
长期股权投资 -1,928,605. -21,798,200.
0.00 342,884.00 -20,212,478.85 80 0.00 65
七、关联方关系及其交易
（一）存在控制关系的关联方情况：
1、存在控制关系的关联方：
（1）控制本公司的关联方：
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人
陈荣 最终控制人 自然人
高科技项目开发，信息与生物技术，国内贸易（除
上海中路(集 上海市南汇县
专项规定），投资经营管理，房地产开发与物业 控股股东 有限责任公司 陈 荣
团)有限公司 康杉路888号
管理，文化传播，种植，养殖，农副产品加工
（2）受本公司控制的关联方：
详见附注四。
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）：
企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
上海中路（集团）有限公司 30,000 0.00 0.00 30,000
上海永久房地产开发经营公司 800 0.00 0.00 800
上海永久股份有限公司苏州公司 2,300 0.00 0.00 2,300
上海永久进出口有限公司 509 0.00 0.00 509
上海永久自行车经销有限公司 370 0.00 0.00 370
上海申丽永久自行车有限公司 250 0.00 0.00 250
上海中路实业有限公司 12,580 0.00 0.00 12,580
上海中路保龄设备安装有限公司 500 0.00 0.00 500
上海中路永久自行车经销有限公司 100 0.00 0.00 100
上海永久自行车零配件销售有限公司 50 0.00 0.00 50
上海中路永久塑胶工程有限公司 300 0.00 0.00 300
上海中路永久技术服务有限公司 50 0.00 0.00 50
上海永久电动车经销有限公司 200 0.00 0.00 200
上海浦江缆索股份有限公司 5,104 0.00 0.00 5,104
浙江浦江缆索有限公司 0.00 2,500 0.00 2,500
企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
上海永久贸易有限公司 USD20 0.00 0.00 USD20
上海永久助力车九江有限公司 100 0.00 0.00 100
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）
年初数 本年增加 本年减少 年末数
企业名称
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
上海中路（集团）有限公司 13,733.17 51.69 0.00 0.00 0.00 0.00 13,733.17 51.69
上海永久房地产开发经营公司 800.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 800.00 100.00
上海永久股份有限公司苏州公司 1,173.00 51.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,173.00 51.00
上海永久进出口有限公司 450.00 88.40 59.00 11.60 0.00 0.00 509.00 100.00
上海永久自行车经销有限公司 330.00 89.20 40.00 10.80 0.00 0.00 370.00 100.00
上海申丽永久自行车有限公司 225.00 90.00 0.00 0.00 0.00 0.00 225.00 90.00
上海中路实业有限公司 11,322.00 90.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11,322.00 90.00
上海中路保龄设备安装有限公司 450.00 90.00 0.00 0.00 0.00 0.00 450.00 90.00
上海中路永久自行车经销有限公司 90.00 90.00 10.00 10.00 0.00 0.00 100.00 100.00
上海永久自行车零配件销售有限公
45.00 90.00 0.00 0.00 0.00 0.00 45.00 90.00
司
上海中路永久塑胶工程有限公司 270.00 90.00 0.00 0.00 0.00 0.00 270.00 90.00
上海中路永久技术服务有限公司 50.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 50.00 100.00
上海永久电动车经销有限公司 200.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 200.00 100.00
上海浦江缆索股份有限公司 0.00 0.00 3,421.21 67.03 0.00 0.00 3,421.21 67.03
浙江浦江缆索有限公司 0.00 0.00 2,500.00 100.00 0.00 0.00 2,500.00 100.00
上海永久贸易有限公司 USD20.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 USD20.00 100.00
上海永久助力车九江有限公司 51.00 51.00 0.00 0.00 0.00 0.00 51.00 51.00
（二）不存在控制关系的关联方情况：
名 称 与本公司的关系
上海自行车厂 无投资关系但本公司对其有重大影响的企业
上海永久自行车制造有限公司 无投资关系但本公司对其有重大影响的企业
上海永车实业总公司 本公司的参股公司
上海永胜自行车有限公司 本公司的参股公司
天津路邦工贸有限公司 本公司的参股公司
天津科力电动自行车有限公司 本公司的参股公司
天津市娇子电动车有限公司 本公司的参股公司
上海三斯自行车有限公司 本公司的参股公司
上海法西奈浦江缆索有限公司 本公司的参股公司
上海远东国际桥梁建设有限公司 本公司的参股公司
（三）关联方交易（单位：人民币元）：
1、存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、向关联方采购货物：
（1）交易规模：
企业名称 本年度 上年度
上海自行车厂 0.00 8,651,586.18
上海永久自行车制造有限公司 0.00 61,617,319.74
天津路邦工贸有限公司 18,692,810.06 22,928,795.71
天津科力电动自行车有限公司 25,202,778.00 0.00
天津市娇子电动车有限公司 59,530,389.42 0.00
合 计 103,425,977.48 93,197,701.63
（2）采购价格的确定依据：
定价标准：参照市场价按双方协商规定的价格。
3、向关联方销售货物：
（1）交易规模：
企业名称 本年度 上年度
上海自行车厂 0.00 779,324.89
上海永久自行车制造有限公司 0.00 200,458.54
天津路邦工贸有限公司 565,516.73 0.00
天津科力电动自行车有限公司 375,804.27 0.00
天津市娇子电动车有限公司 232,888.89 0.00
合计 1,174,209.89 979,783.43
（2）关联方交易价格的确定依据：
定价标准：参照市场价按双方协商规定的价格。
4、关联方往来款项余额：
或：占全部应收（付）款项余
金额（万元）
项目 额的比重（％）
本年末 上年末 本年末 上年末
应收账款：
上海永久助力车九江有限公司 0.00 1.48 0.00 0.01%
上海永久自行车制造有限公司 1,503.65 1,420.45 12.09% 13.24%
上海永久贸易有限公司 196.26 196.26 1.58% 1.83%
上海永车实业总公司 1.56 4.92 0.01% 0.05%
天津市娇子电动车有限公司 11.57 0.00 0.09% 0.00
天津科力电动自行车有限公司 1.15 0.00 0.01% 0.00
其它应收款：
上海永胜自行车有限公司 0.00 112.78 0.00 1.07%
上海永久自行车制造有限公司 0.00 33.01 0.00 0.31%
上海法西奈浦江缆索有限公司 22.67 0.00 0.20% 0.00
预付账款
上海中路（集团）有限公司 0.00 1,602.21 0.00 20.42%
天津市娇子电动车有限公司 8.20 0.00 0.12% 0.00
应付账款
上海自行车厂 0.62 0.62 0.00% 0.00%
天津市路邦工贸有限公司 277.77 20.00 2.19% 0.15%
上海三斯自行车有限公司 2.34 0.29 0.02% 0.00%
天津科力电动自行车有限公司 24.18 0.00 0.19% 0.00
其它应付款：
上海中路（集团）有限公司 0.19 0.86 0.00% 0.02%
天津市路邦工贸有限公司 31.00 32.19 0.71% 0.69%
上海三斯自行车有限公司 0.37 0.37 0.01% 0.01%
天津市娇子电动车有限公司 25.00 0.00 0.57% 0.00
天津科力电动自行车有限公司 10.00 0.00 0.23% 0.00
预收账款
上海永车实业总公司 0.00 6.52 0.00 0.25%
上海自行车厂 11.00 11.00 0.14% 0.42%
5、其它关联方交易事项：
（1）为关联方提供担保情况：详见附注八。
（2）公司控股股东上海中路（集团）有限公司及公司控股股东法定代表人陈荣先生本年度共同为下属子公司上海中路实业有限公司贷款提供担保，累计金额人民币9,100万元。
（3）公司控股股东上海中路（集团）有限公司及公司控股股东法定代表人陈荣先生本年度共同为本公司贷款提供担保，累计金额人民币1,500万元。
（4）公司控股股东上海中路（集团）有限公司本年度为本公司贷款提供担保，累计金额人民币1,200万元。
（5）公司控股股东法定代表人陈荣先生本年度为下属子公司上海浦江缆索股份有限公司贷款提供担保，累计金额人民币2,100万元。
（6）公司控股股东上海中路（集团）有限公司的下属公司上海中路保龄球娱乐有限公司以其所拥有的座落在上海市浦东新区龙阳路2233号的房地产，为本下属子公司上海中路实业有限公司向中国工商银行上海市虹口支行贷款人民币3,300万元以及下属子公司浙江浦江缆索有限公司向中国农业银行嘉善县支行贷款人民币2,000万元提供抵押担保。
（7）经公司四届二十次董事会（临时会议）以及五届二次董事会（临时会议）决议同意，收购本公司控股股东上海中路（集团）有限公司所持有的上海浦江缆索股份有限公司25%的股权，详见附注十一（一）。
八、或有事项
（一）未决仲裁：
2003年3月，本公司持股90%的控股子公司上海中路实业有限公司以及本公司最终控制人陈荣先生共同与美国宾士域保龄球&桌球公司就双方之间签订的《供应和全球分销合同》向香港国际仲裁中心提请仲裁，并分别向对方公司提出违约索赔、侵权索赔的权利。上海中路实业有限公司为该仲裁事项累计垫付了人民币45,702,275.40元。根据2007年3月20日香港国际仲裁中心的回函，该项仲裁最迟将于2007年5月末仲裁完毕并做出仲裁裁决。本公司董事会根据公司聘请的上海市段和段律师事务所提供的“律师意见函”中“由于有充分的证据支持，上海中路实业有限公司和陈荣先生对美国宾士域保龄球&桌球公司的合同损失索赔请求（金额超过1,000万美元）得到仲裁庭支持的可能性比较大；而对美国宾士域保龄球&桌球公司提出的另外两项主要的请求获到仲裁庭支持和得不到支持的可能性大致持平”的说明，来判断上海中路实业有限公司将会获胜，其所垫付的款项将会获得补偿。截至报告日止，香港国际仲裁中心尚未做出仲裁裁决。
（二）截止2006年12月31日公司为关联方提供的债务担保（单位：人民币元）：
被担保单位 关联关系 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响
上海中路实业有限公司 控股子公司 22,000,000.00 2007.09.18 无重大影响
上海远东国际桥梁建设有限公司（注）参股公司33,,189,215.00 2007.04.21 无重大影响
注：详见附注十一（五）
九、承诺事项
（一）对外经济担保事项，详见附注八。
（二）已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出：
1、2004年度本公司作为被许可人与RALEIGH国际有限公司签订了关于“HeronsHeadDevice”商标的授权使用协议，被许可的期限为2004年至2013年。公司在被许可的10年内，必须支付的最低商标使用费为272.50万美元。2004至2006年度公司已支付商标使用费27.5万美元，2007年度至2013年度尚需支付商标使用费245万美元。
2、经公司五届六次董事会决议，拟投资设立驶德美爱驰（上海）工业有限公司，注册资本为2,500万美元，投资总额约5,000万美元。本公司占该公司42%的股权。
（三）其它重大财务承诺事项：
1、本公司以所拥有的座落在上海市真大路560号的房地产，固定资产房屋账面原价人民币14,029,470.68元、无形资产土地账面原值人民币1,960,000.00元，向中国农业银行上海市南汇支行抵押借款人民币1,200万元，期限为2006年11月14日至2007年11月10日。
2、本公司以所拥有的座落在上海市南汇区宣桥镇15街坊29/1丘的房地产，固定资产房屋账面原价人民币87,372,637.07元，向中国建设银行股份有限公司上海杨浦支行抵押借款人民币4,000万元。期限为2006年4月10日至2007年4月9日。
3、本公司下属子公司上海中路实业有限公司以其拥有的座落在上海市宣桥镇南六公路888号的房产，固定资产房屋账面原价人民币22,995,012.16元、无形资产土地账面原值人民币16,663,589.40元，分别向中国建设银行股份有限公司上海杨浦支行以及上海银行股份有限公司大通支行抵押借款。其中，向中国建设银行股份有限公司上海杨浦支行抵押借款人民币4,000万元，期限为2006年3月24日至2009年3月24日；向上海银行股份有限公司大通支行抵押借款人民币1,978万元，期限为2006年9月19日至2007年9月18日。
4、本公司下属子公司上海浦江缆索股份有限公司以其拥有的座落在上海市宣桥镇南宣公路999号的房产，固定资产房屋账面原价人民币22,328,860.57元、无形资产土地账面原值人民币5,238,233.70元，向中国工商银行股份有限公司上海市虹口支行抵押借款人民币2,100万元。期限为2005年12月16日至2008年12月16日。
十、资产负债表日后事项
（一）根据公司五届十次董事会决议通过的2006年度利润分配预案，本年度利润不分配不转增，该方案需经股东大会审议通过。
（二）经下属子公司上海中路实业有限公司的公司股东会决议同意，上海中路实业有限公司于2007年2月8日与上海诺一（集团）有限公司签订了土地使用权转让合同，以人民币2,550万元受让了位于上海市南汇区芦潮港镇外滩涂21丘的土地使用权，截止报告日已支付全部土地使用权转让金人民币2,550万元。
（三）公司五届七次董事会决议通过了“关于公司名称变更的议案”，同意将本公司的名称由“上海永久股份有限公司”变更为“永久股份有限公司”，并将提交股东大会审议。
（四）2006年12月28日，本公司与上海浦江缆索股份有限公司的三个自然人股东签订了股权转让协议，以人民币284.93万元的价格受让三个自然人股东持有的上海浦江缆索股份有限公司3.98%的股权，并于2007年1月12日支付了全部股权转让款。截至报告日，本公司持有上海浦江缆索股份有限公司的股权比例为71.01%。
十一、其它事项说明
（一）根据公司五届二次董事会（临时会议）以及五届五次董事会（临时会议）决议，以4,799.82万元的总价受让了上海浦江缆索股份有限公司67.03%的股权。其中：以1,789.81万元的价格协议受让上海中路（集团）有限公司持有的25%股权；以1,003.01万元的价格协议受让南汇县宣桥工业总公司持有的14.01%股权；以502万元的价格收购上海市政工程设计研究总院持有的7.01%股权；以1,505万元的价格收购上海市第一市政工程有限公司持有的21.01%股权。
（二）经公司四届二十一次董事会（临时会议）决议同意，下属子公司上海中路实业有限公司与上海证券交易所签订了房地产买卖合同，以人民币3,120万元出售其所拥有的座落在上海市浦东新区浦东南路528号的上海证券大厦13楼的房地产，已收回全部房地产出让金人民币3,120万元。
（三）本公司下属子公司上海中路实业有限公司于2005年10月与上海三灶工业园区发展有限公司签订了购买位于上海南汇区宣桥镇三灶工业园区发展东路南侧内的部分土地使用权的协议，转让面积约135亩、总价约为人民币2,295万元。截止2006年12月31日，已预付土地使用权转让款人民币2,375万元，上述土地使用权的权证尚未办理完毕。
（四）本年度公司与上海棱光实业股份有限公司、上海建筑材料（集团）总公司签订了债务清偿谅解备忘录，就本公司代上海棱光实业股份有限公司向银行支付的银行借款本金的清偿事宜进行了协商，最终达成的清偿标的为人民币1,480万元，并明确清偿资金对应上海中路（集团）有限公司以及本公司支付的款项。根据谅解备忘录，本公司将收到的46.59万元计入“营业外收入”，并将剩余的1,433.41万元转付给上海中路（集团）有限公司。同时，根据本公司五届十次董事会决议，将原上海中路（集团）有限公司承担并计入“资本公积－关联方交易差价”的1,500万元转为“资本公积－其他资本公积”科目。
（五）2004年6月18日，上海远东国际桥梁建设有限公司就庆丰桥（人民路－曙光路）工程（合同编号QGD-03025）项下相关业务于2004年6月18日与上海浦东发展银行宁波分行签订了《担保合同》申请该行出具履约保函，保函金额为人民币33,189,215元。本年新收购的上海浦江缆索股份有限公司为其参股公司上海远东国际桥梁建设有限公司就上述履约保函出具了《不可撤销反担保担保书》，担保期限为2004年7月1日至2007年4月21日。
十二、本年度非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）：
项 目 金 额
（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其它长
6,170,696.49
期资产产生的损益
（二）各种形式的政府补贴 553,747.86
（三）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的
150,878.50
其它各项营业外收入、支出
（四）以前年度已经计提各项减值准备的转回 10,885,632.02
（五）所得税影响额 -2,725.11
合 计 17,758,229.76
注：上列数据已扣除少数股东收益因素。
十三、财务报表的批准报出：本财务报表业经公司董事会于2007年4月26日批准报出。
十二、备查文件目录
1、（一）载定法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件
董事长：顾觉新
上海永久股份有限公司
2007年4月28日
上海永久股份有限公司董事及高级管理人员
关于公司2006年年度报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条和中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》（2005年修订）的有关要求，作为上海永久股份有限公司董事及高级管理人员，我们在全面了解和审核公司2006年年度报告后，我们认为公司2006年年度报告真实、准确地反映了公司的经营情况和财务状况，我们保证公司2006年年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
签名：董事长：顾觉新
副董事长：张彦
独立董事：唐豪、李敏、段祺华
其它董事：王启龙、孙云芳、张炜、戎华
董事会秘书：袁志坚
高级管理人员：陈海明、陈杰
二OO七年四月二十六日
资 产 负 债 表
会地年股01表
编制单位:上海永久股份有限公司 2006年12月31日 金额单位：元
资 产 行次 附注六 年初数 年末数 负债和股东权益 行次 年初数 年末数
流动资产： —— —— 流动负债： —— ——
货币资金 1 66,445,156.51 26,943,079.79 短期借款 61 62,000,000.00 67,000,000.00
短期投资 2 应付票据 62 14,550,000.00 14,400,116.82
应收票据 3 613,515.04 168,574.11 应付账款 63 52,522,165.81 32,428,919.89
应收股利 4 预收账款 64 3,985,889.53 2,655,088.58
应收利息 5 应付工资 65
应收账款 6 (一) 17,604,361.65 17,758,758.25 应付福利费 66
其它应收款 7 (二) 2,013,300.47 1,340,739.48 应付股利 67 87,402.00 87,402.00
预付账款 8 29,756,784.00 58,506.50 应付利息 68
应收补贴款 9 应交税金 69 23,861,400.77 17,857,771.13
存 货 10 30,285,537.20 24,161,781.82 其它应交款 70 2,620,600.36 2,590,545.93
待摊费用 11 其它应付款 71 32,187,597.87 19,458,243.96
预提费用 72 3,319,238.40 1,367,522.99
一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 73
其它流动资产 24 递延收益 74
流动资产合计 30 146,718,654.87 70,431,439.95 一年内到期的长期负债 77 800,000.00
应付权证 78
其它流动负债 79
长期投资： —— —— 流动负债合计 80 195,934,294.74 157,845,611.30
长期股权投资 31 (三) 204,547,201.36 254,896,754.07 长期负债： —— ——
长期债权投资 32 长期借款 81
长期投资合计 33 204,547,201.36 254,896,754.07 应付债券 82
其中：合并价差（贷差以"-敽疟硎荆喜⒈ū硖盍校? 34 长期应付款 83
35 专项应付款 84
固定资产： —— —— 其它长期负债 85
固定资产原价 39 44,781,991.63 139,781,074.64 长期负债合计 87
减：累计折旧 40 29,701,713.84 28,955,748.07 递延税项： 88 —— ——
固定资产净值 41 15,080,277.79 110,825,326.57 递延税款贷项 89
减：固定资产减值准备 42 5,869,868.97 5,679,822.29 负债合计 90 195,934,294.74 157,845,611.30
固定资产净额 43 9,210,408.82 105,145,504.28
工程物资 44 少数股东权益（合并报表填列） 91
在建工程 45 123,141,995.51 33,379,823.68
固定资产清理 46 股东权益： —— ——
固定资产合计 50 132,352,404.33 138,525,327.96 股 本 92 265,659,430.00 265,659,430.00
无形资产及其它资产： —— —— 资本公积 93 30,156,670.21 30,156,670.21
无形资产 51 3,848,976.04 3,747,489.40 盈余公积 94 717,990.58 2,440,236.40
长期待摊费用 52 7,000,000.00 6,000,000.00
股权分置流通权 53 减：未确认的投资损失（合并报表填列） 96
其它长期资产 54 未分配利润 97 1,998,851.07 17,499,063.47
无形资产及其它资产合计 55 10,848,976.04 9,747,489.40 减：库存股 98
递延税项： —— —— 外币报表折算差额（合并报表填列） 99
递延税款借项 57 股东权益合计 100 298,532,941.86 315,755,400.08
资产总计 60 494,467,236.60 473,601,011.38 负债和股东权益总计 101 494,467,236.60 473,601,011.38
法定代表人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人：
利 润 及 利 润 分 配 表
会地年股02表
编制单位:上海永久股份有限公司 2006年度 金额单位：元
项 目 行次 附注六 上年数 本年数 项 目 行次 上年数 本年数
一、主营业务收入 1 （四） 274,856,809.54 160,605,225.06六、可供分配的利润 25 2,220,945.63 19,221,309.29
减：主营业务成本 2 198,186,463.35 129,789,347.01 减：提取法定盈余公积 26 222,094.56 1,722,245.82
主营业务税金及附加 3
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 4 76,670,346.19 30,815,878.05 提取职工奖励及福利基金 28
加：其它业务利润（亏损以“-”号填列） 5 44,015,872.36 38,109,891.14 提取储备基金 29
减：营业费用 6 15,218,575.32 9,958,912.64 提取企业发展基金 30
管理费用 7 44,824,658.67 37,724,195.99 利润归还投资 31
财务费用 8 2,839,786.53 3,991,971.19 七、可供股东分配的利润 35 1,998,851.07 17,499,063.47
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10 57,803,198.03 17,250,689.37 减：应付优先股股利 36
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 11 （五） -21,798,200.65 1,850,877.71 提取任意盈余公积 37
补贴收入 12 21,920.00 应付普通股股利 38
营业外收入 13 546,284.90 872,123.95 转作股本的普通股股利 39
减：营业外支出 14 51,200.00 470,123.00 八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列）40 1,998,851.07 17,499,063.47
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 15 36,522,002.28 19,503,568.03
减：所得税 16 2,281,109.81 补充资料：
少数股东损益（合并报表填列） 17 1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 41
加：未确认投资损失（合并报表填列） 18 2、自然灾害发生的损失 42
3、会计政策变更增加（减少）利润总额 43
五、净利润（亏损以“-”号填列） 20 36,522,002.28 17,222,458.22 4、会计估计变更增加（减少）利润总额 44
加：年初未分配利润 21 -34,301,056.65 1,998,851.07 5、债务重组损失 45
其它转入 22 6、其它 46
法定代表人： 总会计师（或财务负责人）： 主管会计工作负责人： 填表人：
现 金 流 量 表
会地年股03表
编制单位:上海永久股份有限公司 2006年度 金额单位：元
项 目 行次 金额 项 目 行次 金额 补 充 资 料 行次 金额
一、经营活动产生的现金流量： —— 三、筹资活动产生的现金流量： —— 1、将净利润调节为经营活动现金流量： ——
销售商品、提供劳务收到的现金 1 226,943,194.52 吸收投资所收到的现金 26 净利润（亏损以“-”号填列） 43 17,222,458.22
收到的税费返还 2 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金27 加：少数股东损益（亏损以“-”号填列） 44
收到的其它与经营活动有关的现金 3 20,309,676.91 借款所收到的现金 28 67,000,000.00 减：未确认的投资损失 45
经营活动现金流入小计 5 247,252,871.43 收到的其它与筹资活动有关的现金 29 加：计提的资产减值准备 46 -3,430,499.89
筹资活动现金流入小计 30 67,000,000.00 固定资产折旧 47 3,311,884.50
购买商品、接受劳务支付的现金 6 153,145,012.34 无形资产摊销 48 101,486.64
支付给职工以及为职工支付的现金 7 33,572,713.41 偿还债务所支付的现金 31 62,000,000.00 长期待摊费用摊销 49 1,000,000.00
支付的各项税费 8 18,361,102.09 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 4,148,193.51 待摊费用减少（减：增加） 50
支付的其它与经营活动有关的现金 9 43,820,849.61 其中：支付少数股东的股利 33 预提费用增加（减：减少） 51 -1,960,965.72
经营活动现金流出小计 10 248,899,677.45 支付的其它与筹资活动有关的现金 34 处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失（减：收益） 52 -76,745.15
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 固定资产报废损失 53
经营活动现金流量净额 11 -1,646,806.02 筹资活动现金流出小计 36 66,148,193.51 财务费用 54 4,159,288.12
筹资活动产生的现金流量净额 40 851,806.49 投资损失（减：收益） 55 -1,850,877.71
递延税款贷项（减：借项） 56
存货的减少（减：增加） 57 6,007,673.38
四、汇率变动对现金的影响 41 -1,844.30 经营性应收项目的减少（减：增加） 58 9,017,918.03
二、投资活动产生的现金流量： —— 经营性应付项目的增加（减：减少） 59 -35,148,426.44
收回投资所收到的现金 12 五、现金及现金等价物净增加额 42 -39,502,076.72 其 他 60
其中：出售子公司所收到的现金 13 经营活动产生的现金流量净额 65 -1,646,806.02
取得投资收益所收到的现金 14 10,816.00 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： ——
处置固定资产、无形资产和其它长期资产所收回的现金 15 333,144.40 债务转为资本 66
收到的其它与投资活动有关的现金 16 一年内到期的可转换公司债券 67
投资活动现金流入小计 17 343,960.40 融资租入固定资产 68
其 他 69
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金 18 15,539,702.29 3、现金及现金等价物净增加情况： ——
投资所支付的现金 19 23,509,491.00 现金的期末余额 70 26,943,079.79
其中：购买子公司所收到的现金 20 减：现金的期初余额 71 66,445,156.51
支付的其它与投资活动有关的现金 21 加：现金等价物的期末余额 72
投资活动现金流出的小计 22 39,049,193.29 减：现金等价物的期初余额 73
现金及现金等价物净增加额 74 -39,502,076.72
投资活动产生的现金流量净额 25 -38,705,232.89
法定代表人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人:
资产减值准备明细表
会股地年01表附表1
2006年度
编制单位:上海永久股份有限公司 金额单位:元
本年减少数
项 目 行次 年初余额 本年增加数 年末余额
因资产价值回升转回数 其它原因转出数 合计
一、坏帐准备合计 1 75,723,819.07 1,676,496.51 - 5,033,031.72 5,033,031.72 72,367,283.86
其中：应收账款 2 31,089,682.36 1,676,496.51 - - 32,766,178.87
其它应收款 3 44,634,136.71 - 5,033,031.72 5,033,031.72 39,601,104.99
二、短期投资跌价准备合计 4 - - - - - -
其中：股票投资 5 - - - - -
债券投资 6 - - - - -
三、存货跌价准备合计 7 - 116,082.00 - - - 116,082.00
其中：库存商品 8 - - - - -
原材料 9 - 116,082.00 - - 116,082.00
四、长期投资减值准备合计 10 11,346,221.91 - - - - 11,346,221.91
其中：长期股权投资 11 11,346,221.91 - - - 11,346,221.91
长期债权投资 12 - - - - -
五、固定资产减值准备合计 13 5,869,868.97 - 190,046.68 190,046.68 5,679,822.29
其中：房屋、建筑物 14 - - - - -
机器设备 15 5,869,868.97 - 190,046.68 190,046.68 5,679,822.29
六、无形资产减值准备 16 - - - - - -
中：专利权 17 - - - - -
商标权 18 - - - - -
七、在建工程减值准备 19 - - - - -
八、委托贷款减值准备 20 - - - - -
九、 总 计 21 92,939,909.95 1,792,578.51 - 5,223,078.40 5,223,078.40 89,509,410.06
- - - - - -
法定代表人： 财务总监（总会计师）： 主管会计机构负责人： 制表人：
合 并 资 产 负 债 表
会地年股01表
编制单位:上海永久股份有限公司 2006年12月31日 金额单位：元
资 产 行次 附注五 年初数 年末数 负债和股东权益 行次 附注五 年初数 年末数
流动资产： —— —— 流动负债： —— ——
货币资金 1 （一） 106,765,537.91 85,970,438.05 短期借款 61 （十五） 185,000,000.00 200,782,924.00
短期投资 2 （二） 77,370.00 105,191.52 应付票据 62 （十六） 9,812,442.80 18,670,936.37
应收票据 3 （三） 15,788,574.00 16,503,171.00 应付账款 63 （十七） 134,565,908.68 126,708,294.35
应收股利 4 预收账款 64 （十八） 26,217,628.71 78,826,870.40
应收利息 5 应付工资 65 5,629,889.62 7,722,555.90
应收账款 6 （五） 60,551,455.45 82,435,093.33 应付福利费 66 3,483,182.60 7,204,737.86
其它应收款 7 （六） 54,083,050.15 64,239,694.16 应付股利 67 （二十） 87,402.00 301,902.00
预付账款 8 （七） 78,448,191.71 66,543,177.44 应付利息 68
应收补贴款 9 （四） 1,728,249.05 5,248,741.54 应交税金 69 （二十一） 26,212,086.71 19,863,169.05
存 货 10 （八） 131,787,679.78 162,482,489.42 其它应交款 70 （二十二） 2,721,218.64 2,794,247.79
待摊费用 11 （九） 79,369.00 112,202.97 其它应付款 71 （十九） 46,758,102.00 43,764,275.82
预提费用 72 （二十三） 2,174,224.85 3,610,732.84
一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 73
其它流动资产 24 递延收益 74
流动资产合计 30 449,309,477.05 483,640,199.43 一年内到期的长期负债 77 800,000.00
应付权证 78
其它流动负债 79
长期投资： —— —— 流动负债合计 80 443,462,086.61 510,250,646.38
长期股权投资 31 （十） 34,340,843.62 52,788,625.34长期负债： —— ——
长期债权投资 32 长期借款 81
长期投资合计 33 34,340,843.62 52,788,625.34 应付债券 82
其中：合并价差（贷差以"-敽疟硎荆喜⒈ū硖盍校?4 14,547,120.62 13,064,910.28 长期应付款 83
35 专项应付款 84
固定资产： —— —— 其它长期负债 85
固定资产原价 39 （十一）/1 192,303,950.70 306,520,824.51 长期负债合计 87
减：累计折旧 40 （十一）/1 87,701,205.12 117,491,178.11递延税项： 88 —— ——
固定资产净值 41 104,602,745.58 189,029,646.40 递延税款贷项 89
减：固定资产减值准备 42 （十一）/2 12,377,086.45 10,272,880.64 负债合计 90 443,462,086.61 510,250,646.38
固定资产净额 43 92,225,659.13 178,756,765.76
工程物资 44 少数股东权益（合并报表填列） 91 21,921,556.42 46,338,521.07
在建工程 45 （十二） 123,744,839.57 88,174,951.18
固定资产清理 46 股东权益： —— ——
固定资产合计 50 215,970,498.70 266,931,716.94 股 本 92 （二十四） 265,659,430.00 265,659,430.00
无形资产及其它资产： —— —— 资本公积 93 （二十五） 30,156,670.21 30,156,670.21
无形资产 51 （十三） 18,384,035.49 22,045,396.66 盈余公积 94 （二十六） 10,747,323.27 12,936,190.31
长期待摊费用 52 （十四） 7,000,000.00 6,000,000.00
股权分置流通权 53 减：未确认的投资损失（合并报表填列） 96 48,333,967.27 53,767,666.92
其它长期资产 54 未分配利润 97 （二十七） 1,391,755.62 19,832,147.32
无形资产及其它资产合计 55 25,384,035.49 28,045,396.66 减：库存股 98
递延税项： —— —— 外币报表折算差额（合并报表填列） 99
递延税款借项 57 股东权益合计 100 259,621,211.83 274,816,770.92
资产总计 60 725,004,854.86 831,405,938.37 负债和股东权益总计 101 725,004,854.86 831,405,938.37
法定代表人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人：
上海市股份有限公司二〇〇六年度会计报表
合并利 润 及 利 润 分 配 表
会地年股02表
编制单位:上海永久股份有限公司 2006年度 金额单位：元
项 目 行次 附注五 上年数 本年数 项 目 行次 上年数 本年数
一、主营业务收入 1 （二十八） 1,104,270,956.58 1,037,355,145.20 六、可供分配的利润 25 1,665,280.27 22,021,014.36
减：主营业务成本 2 （二十八） 941,876,529.33 909,813,557.62 减：提取法定盈余公积 26 273,524.65 2,188,867.04
主营业务税金及附加 3 （二十九） 917,464.34 992,482.75
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 4 161,476,962.91 126,549,104.83 提取职工奖励及福利基金 28
加：其它业务利润（亏损以“-”号填列） 5 （三十） 14,342,618.83 13,936,156.55 提取储备基金 29
减：营业费用 6 63,141,030.21 55,322,297.66 提取企业发展基金 30
管理费用 7 77,632,942.48 60,449,976.95 利润归还投资 31
财务费用 8 （三十一） 10,255,704.93 11,389,266.98 七、可供股东分配的利润 35 1,391,755.62 19,832,147.32
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10 24,789,904.12 13,323,719.79 减：应付优先股股利 36
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 11 （三十二） -53,234.12 -2,630,348.89 提取任意盈余公积 37
补贴收入 12 （三十三） 994,037.00 633,129.09 应付普通股股利 38
营业外收入 13 （三十四） 871,591.14 9,884,351.04 转作股本的普通股股利 39
减：营业外支出 14 （三十五） 1,900,420.29 945,645.42 八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 40 1,391,755.62 19,832,147.32
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 15 24,701,877.85 20,265,205.61
减：所得税 16 1,402,320.22 3,794,574.16 补充资料：
少数股东损益（合并报表填列） 17 -3,621,701.65 1,275,072.36 1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 41
加：未确认投资损失（合并报表填列） 18 8,098,027.70 5,433,699.65 2、自然灾害发生的损失 42
3、会计政策变更增加（减少）利润总额 43
五、净利润（亏损以“-”号填列） 20 35,019,286.98 20,629,258.74 4、会计估计变更增加（减少）利润总额 44
加：年初未分配利润 21 -33,354,006.71 1,391,755.62 5、债务重组损失 45
其它转入 22 6、其它 46
法定代表人： 总会计师（或财务负责人）： 主管会计工作负责人： 填表人：
合 并 现 金 流 量 表
会地年股03表
编制单位:上海永久股份有限公司 2006年度 金额单位：元
项 目 行次附注五 金额 项 目 行次附注五 金额 补 充 资 料 行次 金额
一、经营活动产生的现金流量： —— 三、筹资活动产生的现金流量： —— 1、将净利润调节为经营活动现金流量： ——
销售商品、提供劳务收到的现金 1 953,805,492.04 吸收投资所收到的现金 26 净利润（亏损以“-”号填列） 43 20,629,258.74
收到的税费返还 2 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金27 加：少数股东损益（亏损以“-”号填列） 44 1,275,072.36
收到的其它与经营活动有关的现金 3 （三十六） 46,296,792.21 借款所收到的现金 28 192,782,924.00 减：未确认的投资损失 45 5,433,699.65
经营活动现金流入小计 5 1,000,102,284.25 收到的其它与筹资活动有关的现金 29 加：计提的资产减值准备 46 -10,710,629.23
筹资活动现金流入小计 30 192,782,924.00 固定资产折旧 47 9,422,469.68
购买商品、接受劳务支付的现金 6 775,010,949.32 无形资产摊销 48 556,045.37
支付给职工以及为职工支付的现金 7 73,149,314.00 偿还债务所支付的现金 31 198,000,000.00 长期待摊费用摊销 49 1,000,000.00
支付的各项税费 8 32,072,218.44 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 10,013,179.77 待摊费用减少（减：增加） 50 -4,815.60
支付的其它与经营活动有关的现金 9 （三十七） 102,036,832.28 其中：支付少数股东的股利 33 预提费用增加（减：减少） 51 772,112.66
经营活动现金流出小计 10 982,269,314.04 支付的其它与筹资活动有关的现金 34 处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失（减：收益） 52 -6,683,136.74
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金35 固定资产报废损失 53
经营活动现金流量净额 11 17,832,970.21 筹资活动现金流出小计 36 208,013,179.77 财务费用 54 11,880,070.57
筹资活动产生的现金流量净额 40 -15,230,255.77 投资损失（减：收益） 55 2,620,544.40
递延税款贷项（减：借项） 56
存货的减少（减：增加） 57 10,931,309.19
四、汇率变动对现金的影响 41 -1,909,220.49 经营性应收项目的减少（减：增加） 58 27,497,916.85
二、投资活动产生的现金流量： —— 经营性应付项目的增加（减：减少） 59 -45,919,548.39
收回投资所收到的现金 12 58,503.85 五、现金及现金等价物净增加额 42 -20,795,099.86 其 他 60
其中：出售子公司所收到的现金 13 经营活动产生的现金流量净额 65 17,832,970.21
取得投资收益所收到的现金 14 10,816.00 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： ——
处置固定资产、无形资产和其它长期资产所收回的现金 15 32,819,028.65 债务转为资本 66
收到的其它与投资活动有关的现金 16 （三十八） 49,018,307.73 一年内到期的可转换公司债券 67
投资活动现金流入小计 17 81,906,656.23 融资租入固定资产 68
其 他 69
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金 18 60,884,212.48 3、现金及现金等价物净增加情况： ——
投资所支付的现金 19 42,511,037.56 现金的期末余额 70 85,970,438.05
其中：购买子公司所收到的现金 20 减：现金的期初余额 71 106,765,537.91
支付的其它与投资活动有关的现金 21 加：现金等价物的期末余额 72
投资活动现金流出的小计 22 103,395,250.04 减：现金等价物的期初余额 73
现金及现金等价物净增加额 74 -20,795,099.86
投资活动产生的现金流量净额 25 -21,488,593.81
法定代表人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人:
股份有限公司二○○六年度会计报表
合并资产减值准备明细表
会股地年01表附表1
2006年度
编制单位:上海永久股份有限公司 金额单位:元
本年减少数
项 目 行次 年初余额 本年增加数 年末余额
因资产价值回升转回数 其它原因转出数 合计
一、坏帐准备合计 1 98,292,708.72 2,979,517.62 - 8,752,776.42 8,752,776.42 92,519,449.92
其中：应收账款 2 46,740,206.21 1,960,130.18 6,761,019.59 6,761,019.59 41,939,316.80
其它应收款 3 51,552,502.51 1,019,387.44 1,991,756.83 1,991,756.83 50,580,133.12
二、短期投资跌价准备合计 4 342,269.26 - - 90,195.51 90,195.51 252,073.75
其中：股票投资 5 342,269.26 - 90,195.51 90,195.51 252,073.75
债券投资 6 - - - - -
三、存货跌价准备合计 7 10,391,047.67 116,082.00 - 1,851,014.87 1,851,014.87 8,656,114.80
其中：库存商品 8 10,391,047.67 - 1,851,014.87 1,851,014.87 8,540,032.80
原材料 9 - 116,082.00 - - 116,082.00
四、长期投资减值准备合计 10 11,950,893.53 100,000.00 - - - 12,050,893.53
其中：长期股权投资 11 11,950,893.53 100,000.00 - - 12,050,893.53
长期债权投资 12 - - - - -
五、固定资产减值准备合计 13 12,377,086.45 - - 2,104,205.81 2,104,205.81 10,272,880.64
其中：房屋、建筑物 14 497,753.37 - - - 497,753.37
机器设备 15 10,577,398.27 2,083,661.82 2,083,661.82 8,493,736.45
运输设备 16 1,285,376.60 20,543.99 20,543.99 1,264,832.61
办公及其它设备 17 16,558.21 - 16,558.21
六、无形资产减值准备 18 - - - - - -
其中：专利权 19 - - - - - -
商标权 20 - - - - - -
七、在建工程减值准备 21 497,680.00 - - 497,680.00 497,680.00 -
八、委托贷款减值准备 22 - - - - - -
九、 总 计 23 133,851,685.63 3,195,599.62 - 13,295,872.61 13,295,872.61 123,751,412.64
- - - - - -
法定代表人： 财务总监（总会计师）： 主管会计机构负责人： 制表人：
独立核数师报告
致上海永久股份有限公司
（于中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
列位股东
本核数师已完成审核上海永久股份有限公司（"贵公司"）及其附属公司（"贵集团"）载于第3页至第35页的综合财务报表，其中包括于二零零六年十二月三十一日的综合资产负债表，并载至该日止年度的综合收益表、综合权益变动表及综合现金流量表，和主要会计政策概要及其它阐明附注。董事对财务报表的责任
贵公司董事须负责按照国际财务报告准则而编制真实与公平的财务报表。该责任包括设计、实施及维护与编制真实与公平的财务报表相关的内部控制，以确保财务报表不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述；选择及应用合适会计政策，及因应情况而作出合理的会计估计。核数师的责任
本核数师的责任是根据本核数师审核工作的结果，对该等财务报表提出意见。本报告书仅向全体股东出具。除此之外本报告书别无其它目的。本核数师不就本报告书的内容向任何其它人士负上或承担任何责任。
本核数师是按照国际审计准则进行审计工作。该等准则要求本核数师遵守道德规范，并策划和进行审核工作以合理地确定该等财务报表是否不存在任何重大错误陈述。
审核工作包括进行若干程序，以取得财务报表内金额及披露的审核凭证。所采用的程序乃由本核数师判断，包括由于欺诈或错误而导致财务报表中存有重大错误陈述的风险。本核数师于作出风险评估时，会考虑编制真实与公平的财务报表的相关内部监控，以设计合适的审核程序，而并非就贵公司的内部监控的有效性提出意见。审核工作亦包括董事所采用的会计政策的合适性及作出的会计估计的合理性以及从整体上评估财务报表之列报方式。
本核数师相信，本核数师所获得的审核凭证是充足和适当地为本核数师的审核意见提供基础。有关诉讼之基本不明朗因素
我们在达致意见时，已考虑于财务报表所披露有关针对 贵公司的附属公司上海中路实业有限公司与美国奔驰域保龄及桌球公司之诉讼可能达致之结果之内容是否足够。此项诉讼日后之调解方案或会对贵集团于二零零六年十二月三十一日之净资产及截至该日止年度之溢利有所影响。该基本不明朗因素的详情已于财务报表附注30中列示。我们认为财务报表附注已就此作出适当之披露，故不会因此事项而需作保留意见。
独立核数师报告
致上海永久股份有限公司
（于中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
列位股东
（续）
意见
本核数师认为，上述财务报表根据国际财务报告准则均真实与公平地反映 贵集团于二零零六年十二月三十一日的财政状况及 贵集团截至该日止年度的溢利和现金流量。
浩华会计师事务所 香港湾仔
香港执业会计师 港湾道18号
中环广场
2007年4月26日
2001室
陈锦荣
执业证书号码P02038
上海永久股份有限公司
综合利润表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
2006 2005
附注 人民币千元 人民币千元
营运收入 5 1,037,355 1,104,271
营运成本 (910,806) (942,794)
营运净利润 126,549 161,477
其它收入 7 25,307 18,702
销售费用 (55,322) (63,141)
管理费用 (62,164) (77,224)
其它业务支出 8 (946) (1,900)
经营业务溢利 9 33,424 37,914
应占联营公司业绩 (248) -
其它损益 - (57)
财务费用 10 (12,245) (10,602)
税前溢利 20,931 27,255
税项 12 (3,795) (1,402)
年度溢利 17,136 25,853
归属于：
母公司的股东 15,983 28,482
少数股东损益 1,153 (2,629)
17,136 25,853
基本每股盈利（人民币元） 13 0.06 0.11
后页附注是财务报表的组成部分。
上海永久股份有限公司
综合资产负债表
于二零零六年十二月三十一日
2006 2005
附注 人民币千元 人民币千元
非流动资产
土地使用权 14 18,863 15,808
物业、厂房及设备 15 177,890 90,363
在建工程 16 86,928 123,745
应占未合并附属公司和联营公司权益 17 1,919 -
可供出售的投资 18 37,845 19,794
长期待摊费用 19 6,000 7,000
329,445 256,710
流动资产
为交易而持有的投资 20 105 77
存货 21 162,483 131,788
应收帐款 76,029 60,551
应收票据 16,503 15,789
预付帐款 66,461 62,426
其它应收款与预缴款 69,433 52,263
应收关联方款项 32(b) 6,656 19,641
现金及银行存款 85,970 106,766
483,640 449,301
流动负债
银行及其它贷款 22 200,783 185,800
应付帐款 123,659 134,360
应付票据 18,671 9,812
预收货款 78,717 26,108
其它应付款及预提费用 84,294 86,648
应付关联方款项 32(b) 3,824 638
应付股利 302 87
510,250 443,453
流动（负债）/资产净额 (26,610) 5,848
总资产减流动负债 302,835 262,558
上海永久股份有限公司
综合资产负债表（续）
于二零零六年十二月三十一日
2006 2005
附注 人民币千元 人民币千元
权益
股本 23 265,660 265,660
储备 (9,351) (25,334)
股东权益合计 256,309 240,326
少数股东权益 46,526 22,232
权益合计 302,835 262,558
该财务报表已于2007年4月26日获董事会批准与授权公开。
顾觉新 孙云芳
董事 董事
后页附注是财务报表的组成部份。
上海永久股份有限公司
综合股东权益变动表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
法定盈余 法定 归属于母 少数股东
股本 资本储备 公积金 公益金 累计亏损 公司股东 权益 权益合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
(附注23) (附注24(a)) (附注24(b))
2005年1月1日之结余 265,660 30,000 6,206 4,268 (94,290) 211,844 28,939 240,783
年度溢利 - - - - 28,482 28,482 (6,707) 21,775
利润分配 - - 274 - (274) - - -
2005年12月31日之结余 265,660 30,000 6,480 4,268 (66,082) 240,326 22,232 262,558
年度溢利 - - - - 15,983 15,983 1,153 17,136
收购附属公司 - - - - - - 23,512 23,512
增购附属公司权益 - - - - - - (371) (371)
利润分配 - - 2,189 - (2,189) - - -
转入法定盈余公积金 - - 4,268 (4,268) - - - -
2006年12月31日之结余 265,660 30,000 12,937 - (52,288) 256,309 46,526 302,835
后页附注是财务报表的组成部份。
上海永久股份有限公司
综合现金流量表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
2006 2005
人民币千元 人民币千元
经营活动
税前溢利 20,931 27,255
调整：
利息费用 9,971 10,602
利息收入 (856) (346)
物业、厂房及设备折旧 9,016 8,299
物业、厂房及设备准备拨回 - (7,331)
土地使用权摊销 417 372
出售联营公司收益 - (1,800)
应占联营公司溢利 248 -
收购附属公司之损失 270 -
股息收入 - (343)
为交易而持有的投资减值准备 10 57
在建工程减值准备 - 498
处置房屋、厂房及设备损益 (8,790) 7,026
在建工程撇销 408 638
营运资本变动前的现金流量 31,625 44,927
存货减少/（增加） 9,833 (3,871)
应收帐款减少 35,309 14,773
预付帐款减少 17,005 30,181
应收票据（增加）/减少 (714) 7,154
其它应收款及预付款增加 (16,560) (44,792)
应收关联方款项减少/（增加） 12,985 (18,569)
应付帐款（减少）/增加 (43,659) 15,979
应付票据增加 8,859 9,812
预收货款减少 (5,370) (5,636)
长期待摊费用减少 1,000 1,000
应付关联方款项增加/（减少） 3,186 (8,474)
其它应付款及预提费用减少 (4,393) (4,267)
经营活动产生的现金 49,106 38,217
支付利息及其它财务费用 (9,971) (10,602)
支付税金 (2,910) (1,256)
经营活动产生之净现金 36,225 26,359
上海永久股份有限公司
综合现金流量表（续）
截至二零零六年十二月三十一日止年度
2006 2005
人民币千元 人民币千元
投资活动
已收利息 856 346
已收股息 - 343
购买联营公司权益 (2,000) -
购买附属公司 25 1,019 -
增购附属公司占有股权 783 -
购置投资款 (16,601) (25,000)
出售联营公司 - 7,550
出售短期投资 62 -
购置物业、厂房及设备 (5,281) (4,612)
购置土地使用权的预付款 - (19,750)
处置物业、厂房及设备之收入 33,709 578
购置在建工程 (63,551) (41,954)
投资活动使用之净现金 (51,004) (82,499)
融资活动
获得新银行及其它借款 192,783 185,000
偿还银行及其它借款 (198,800) (177,353)
支付股利 - (4,077)
融资活动（使用）/产生之净现金 (6,017) 3,570
现金及现金等价物之净减少 (20,796) (52,570)
现金及现金等价物年初结存数 106,766 159,336
现金及现金等价物年末结存数 85,970 106,766
后页附注是财务报表的组成部份。
上海永久股份有限公司
财务报表附注
1. 公司基本经营情况及编制基准
上海永久股份有限公司（以下简称"本公司"）通过向社会公开募集股份方式，于1993年由原上海自行车厂改制成立。本公司的特种股票（"B股"）及普通股票（"A股"）分别于1993年11月15日及1994年1月28日起上市交易。
本公司及其附属公司（"本集团"）的主要业务是生产销售自行车，自行车零部件、助力车、特种车辆，保龄设备、自动棋牌桌和相关的配套产品和售后服务等业务。
2. 采用新的及已修订的国际财务报告准则
本年度，本集团己采用所有由国际会计准则理事会及国际财务报告准则解释委员会发布的新的及已修订的准则及解释公告。该等准则及解释公告均与本集团的营运相关的，并于2006年1月1日或以后开始的会计期间生效。采纳这些新的及已修订的准则及解释公告导致本集团的会计政策在下列范畴出现变更：
透过收益表以公平价值计量的投资
国际会计准则第39号─财务工具：确认及计量于2005年6月经修订后，企业指定某些财务资产须透过收益表以公平价值计量的权力已被限制。
不可指定为透过收益表以公平价值计量的金融资产现适当地被分类为贷款及应收款项、持有至到期日或可供出售的金融资产，并按其分类以摊余成本计量或以公平价值计量而其公允价值变动直接确认为权益。不可指定为透过收益表以公平价值计量的金融负债被分类为其它金融负债并以摊余成本计量。
上述变动对本集团的财务报表并无重大影响。
财务担保合同的会计处理
国际会计准则理事会亦已修订国际会计准则第39号─财务工具：确认及计量，要求本集团根据该准则处理其已发行的若干财务担保合同。根据国际会计准则第39号的规定，财务担保合同初步按公平价值确认，再重新计量按根据国际会计准则第37号─拨备、或然负债及或然资产厘定的金额及初步确认金额（以较高者为准）于适当时减去收入确认政策确认的累计摊销。
上述变动对本集团的财务报表并无重大影响。
上海永久股份有限公司
2. 采用新的及已修订的国际财务报告准则（续）
于财务报表的批准报出日，以下的准则及解释公告已发布但仍未生效：
放下列日期或其后开始之会
计期间生效
国际财务报告解释公告第8号 国际财务报告第2号 二零零六年五月一日
之范围
国际财务报告解释公告第10号 中期财务报告及减 二零零六年十一月一日
值
董事局预期在将来期间采用这些准则及解释公告并不对本集团的财务报表构成重大影响。
3. 主要会计政策
除了某些金融工具是以重估价值计量外，本集团的财务报表是以历史成本的基准并按国际财务报告准则进行编制的。本集团同时编制的中国法定财务报表是按适用于中华人民共和国会计准则及法规而编制的。本集团根据国际财务报告准则和中国会计准则编制的经营成果及股东权益调整表已列示于附注33中。所采用的主要会计政策如下：
(a) 合并财务报表
合并财务报表包括了本公司及其附属公司的财务报表及本集团对联营公司所拥有之权益（附注3（c）及（d））。
收购或出售附属公司或联营公司在收购日之后或出售日之前的经营成果计入合并财务报表。
在编制合并财务报表时，已抵销集团间的重大内部交易金额，包括集团间未实现利润。对类似条件下的相同交易或者其它事项采用统一的会计政策。
被合并的附属公司净资产内的少数股东权益会在本集团的权益中单独列报。少数股东权益包括实体合并当日的权益金额以及自合并日起少数股东所占的权益变动额。归属于少数股东权益的亏损，如果超过其附属公司的权益份额，除非该等少数股东有义务或能够增加投资以弥补有关损失，否则有关超出的亏损额会由本集团承担。
3. 主要会计政策（续）
(b) 企业合并
购买附属公司会以购买法进行会计核算。购买成本是在交易日按照本集团为换取被收购方的控制权而转让的资产、所产生或承担的负债及所发行的权益性工具的公允值总额，再加上实体合并所产生的直接归属成本而确定的。符合《国际财务报告准则第3号》确认条件的被购买方的可辨认资产、负债及或有负债会以其在收购日的公允价值予以确认。
购买实体时产生的商誉会确认为资产，并且以成本进行初始计量。商誉是指实体合并的购买成本超过本集团在所取得的可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占份额的部份。本集团在被收购方的可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占份额超过实体合并所产生的购买成本时，而重新评估后亦是如此，则超出的金额会立即在收益表内确认。
被购买方的少数股东权益会按少数股东所占已确认资产、负债及或有负债的公允价值份额进行初始计量。
(c) 附属公司
附属公司是指被本公司所控制的公司。控制即本公司能够控制该附属公司的财务和经营政策，并籍此从该公司的经营活动中获得利益。截至2006年12月31日止，本集团之附属公司的明细列示于附注28。
(d) 联营公司
联营公司系指除了附属公司及合作联营公司以外的本公司对其有重大影响的公司。重大影响即本公司能够参与但并非控制联营公司的财务及经营决策。
联营公司的经营成果、资产及负债会按权益法计入财务报表内。在权益法下，对联营公司的投资会在合并资产负债中以成本入帐，并根据本集团在购买后享有联营公司净资产份额的变动进行调整，再减去个别投资减值进行列报。联营公司的损失超过本集团在该联营公司所占份额（包括任何长期权益会形成本集团对该联营公司的净投资）的部份不予以确认。
在购买日，购买成本超过本集团在联营公司的可辨认净资产、负债及或有负债的公允价值所占份额的部份会确认为商誉。商誉会包括在投资的账面金额内，在考虑减值时会作为投资一部份进行减值评估。当本集团在联营公司的可辨认净资产、负债及或有负债的公允价值所占份额超过购买成本时，而重新评估后亦是如此，则超出的金额会立即在收益表内确认。
当集团内公司与本集团的联营公司进行交易时，未实现损益会按本集团在相关联营公司权益所占份额予以抵销。
3. 主要会计政策（续）
(e) 商誉
购买附属公司或共同控制公司所产生的商誉，指购买成本超过本集团在附属公司或共同控制实体的可辨认资产、负债及或有负债在购买当日的公允价值中所占份额的部份。商誉会确认为资产，并按成本减累计减值损失计量。
为了进行减值测试，商誉会分配到本集团内预计能享用合并所带来协同效益的各相关现金产生单元。获分配商誉的现金产生单元会每年进行减值测试，如果有迹象显示商誉可能会发生减值，则进行减值测试的次数会更频密。如现金产出单元的可收回金额少于该单元的账面金额，减值损失会首先冲减分配到该单位的商誉的账面价值；然后会按该现金产出单元的各项资产账面金额的比例将减值损失的余额分配到单元内的其它资产。商誉的减值损失不可在后续期间转回。
在处理附属公司或共同控制公司时，相关商誉会包括在处置时所确定的损益内。
本集团有关购买联营公司时产生的商誉的政策已列示于上述「联营公司」内。
(f) 物业、厂房及设备
物业、厂房及设备以历史成本减累计折旧列示。资产之成本包括其购买价及令资产达至其现时运营状况及运送至某地点作拟定用途之任何直接有关成本。物业、厂房及设备投产后之开支，如维修及保养及大修理费用，通常于上产生之期间于收益表内扣除。倘可以清晰显示开支可增加在使用该资产时预期将获得之经济利益，该等开支可资本化为资产之额外成本。
物业、厂房及设备的折旧以成本或评估值，扣除3%-10%估计残值后按预计可使用年限以直线法计提。物业，厂房及设备之折旧率乃根据下列预计可使用年限计算：
建筑物 8至45年
厂房、机器、设备及汽车 3至20年
物业，厂房及设备的使用年限及折旧方法应该定期进行复审。
资产出售或弃用时，其成本及累计折旧须拨出帐项，因出售该等资产而产生之任何收益或亏损将计入合并收益帐内。
3. 主要会计政策（续）
(g) 在建工程
在建工程指建造中的房屋及建筑物或安装测试中的设备，按成本列记。成本包括建造和购置成本，借款利息支出及其它直接可归属成本，以及安装和测试期间发生的有关成本。当资产构建完成准备投入使用时，即使由中华人民共和国授权发行的相关委托证书被延误，在建工程应全部转入物业，厂房及设备。
在建工程于完工并达到可使用状态时开始计提折旧。
(h) 土地使用权
土地使用权按成本扣除累计摊销及减值准备列示。土地使用权的成本的摊销在租赁期内以直线法摊销。于每一资产负债日，土地使用权的账面值进行复审。
(i) 有形资产及无形资产的减值（不包括商誉）
在每个资产负债表日，本集团会对有形及无形资产的账面金额进行核查，以确认是否有迹象显示这些资产已发生减值损失。如果存在这种迹象，则会对资产的可收回金额作出估计，以确定减值损失的程度。如果无法估计单个资产的可收回金额，本集团会估计该资产所属现金产出单元的可收回金额。
可收回金额是指销售价净额与可使用金额的较高者。在评估可使用金额时，预计未来现金流量会按照可以反映当前市场对货币时间价值及该资产的特定风险评估的税前折现率折算至现值。
如果估计资产（或现金产出单元）的可收回金额低于其账面金额，则将该资产（或现金产出单元）的账面金额会减记至其可收回金额。减值损失会立即确认为费用，除非相关资产是以重估价计量，在这情况下，减值损失会作为重估价减少处理。
如果减值损失在以后转回，该资产（或现金产出单元）的账面金额会增加至其重新估计的可收回金额；但是，增加后的账面金额不能超过该资产（或现金产出单元）以前年度未确认减值损失时应确定的账面金额。减值损失的转回会立即确认为收入，除非相关资产是以重估价计量，在这情况下，减值损失转回会作为重估价增加处理。
(j) 存货
存货包括原材料、在产品和产成品。存货乃按成本值及可变现净值较低者列帐。成本包括用加权平均法计算之直接原材料，直接劳工成本以及使存货和在制品置于现存地区及达至现实状况所需之生产费用。可变现净值乃按管理层估计，并按估计之销售价扣除完工所需之成本及销售与分销之费用支出。
配件及消耗品按原值减任何陈旧准备列帐。
3. 主要会计政策（续）
(k) 金融工具
当本集团成为金融工具合同条款的其中一方时，金融资产及金融负债会确认在本集团的资产负债表上。
(i) 应收帐款
应收帐款是以公允价值进行初始确认，及后会采用实际利率法以摊余成本计量。如果有实质证据显示资产发生了减值，则将预期无法收回的金额计提的适当准备确认为费用。无法收回的金额计提的准备是以资产的账面金额和以初始确认时采用的实际利率把预计未来现金流量折算至现值的差额进行计量。
(ii) 投资
投资是以交易日为基础，即根据购买或出售某项投资的合同条款所规定的、经由所属市场所设定的时限转移该项投资的所有权之日，进行确认及终止确认，并会以公允价值加上直接归属的交易成本进行初始计量。
在后续报告日，本集团有明确打算、并能够持有至到期日的债务性证券（即持有至到期日债务性证券）会采用实际利率法以摊余成本计量，再减去反映不可收回金额而确认的减值损失。如果有实质证据显示资产发生了减值，减值损失就会确认为费用，并会以投资的账面金额和按初始确认时确定的实际利率把预计未来现金流量折算至现值的差额进行计量。如果投资可收回金额在后续期间增加，并明确地与确认减值损失后的事项相关时，便可转回减值损失，惟在减值转回后的投资账面金额不应高于如果没有确认减值损失时的摊余成本。
持有至到期日债务性证券以外的投资，会归类为为交易而持有的投资或可供出售的投资，并在以后的报告日以公允价值计量。如果证券是为交易目的而持有，因公允价值变动而产生的利得和损失会记入当期损益。对于可供出售的投资，因公允价值变动而产生的利得和损失则会直接确认为权益，直到该证券被处置或被确定发生减值时，才会将原先在权益中确认的累计利得和损失转入当期净损益。对于公允价值不能可靠计量的可供出售之投资均以成本减减值准备列示。为可供出售的权益性投资确认的减值损失不能在以后转回时记入损益。但可供出售的债务性工具的公允值在后续期间增加，并明确地与确认减值损失后的事项相关时，便可转回原先确认为费用的减值损失。
(iii) 现金及现金等价物
现金系库存现金及存放于银行(或其它金融机构)的、可以随时用于支付的存款。现金等价物系期限短，流动性强且易于转换为已知金额现金的投资，该等投资的原始期限不超过三个月且价值变动风险很小。
3. 主要会计政策（续）
(k) 金融工具（续）
(iv) 银行借款
附息银行贷款及透支会以公允价值进行初始计量，及后会采用实际利率法以摊余成本计量。借款收入（扣除交易成本后）与借款结算或偿还时的差额会按本集团借款费用的会计政策在借款期内予以确认（见下文）。
(v) 应付帐款
应付帐款会以公允价值进行初始计量，及后会采用实际利率法以摊余成本计算。
(l) 借款费用
借款费用包括利息费用及其它与借款相关的费用，包括借款折溢价的摊销、安排借款的辅助性支出的摊销及作为利率调整而产生的外币借款的汇兑损益。
借款费用一般于发生当年度确认为费用，除非使用借款购建的资产需较长一段时间的购建方能投入使用，则与该项资产直接有关的借款费用予以资本化。当购建成本及借款费用开始发生且为该等资产达到预定用途的购建活动开始进行时，借款费用才开始资本化。资本化的借款费用根据该项资产达到预定用途前所平均占用的资金计算。若由于借款费用资本化而导致资产的账面价值超过其可收回金额时，则计提该资产的减值准备。
(m) 准备
本集团当以下条件均满足时，对准备予以确认：(i)因过去事项而承担了现时的法定义务或推定义务；(ii)履行该义务很可能要求含有经济利益的资源流出企业；及(iii)该义务的余额可以可靠地估计。于每个资产负债表日，本集团对准备进行复查及调整以使其合理反映当前的最佳估计。当资金的时间价值影响较重大时，准备金额将是预计承担该等义务所需开支的现值。
(n) 或有事项
或有负债不在合并财务报表内予以确认。除非含有经济利益的资源流出的可能性极小，否则或有负债应在财务报表附注中披露。
或有资产不在合并报表中予以确认。但是当或有资产的经济利益很可能流入时，才在合并财务报表附注中披露。
3. 主要会计政策（续）
(o) 经营租赁
经营租赁系指与一项资产的所有权有关的风险及报酬仍归属出租人所有的租赁。此等经营租赁之租金于有关租赁期内以直线法确认为利润表中的一项费用。在经营租赁中取得的收益应在租赁期内按直线法预以确认，并冲减当期之租赁费用。
(p) 税项
所得税是当期的应付所得税及递延税项的总额。
当期所得税是根据当年应税利润计算得出。应税利润不同于收益表上列报的净利润，因为应税利润并不包括会计入在其它年度内的应税收入或可抵税支出等项目，并且不包括非应税或不可抵税项目。本集团的当期所得税负债是以资产负债表日规定的或实质上规定的税率计算。
递延税项是由于财务报表中资产及负债的账面金额与其用于计算应税利润的相应税基之间的差额所产生的预期应付或可收回税款。递延税项采用资产负债表负债法核算。一般情况下，所有应税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认，而递延所得税资产则只能在未来应纳税利润足以用作抵销暂时性差异的限度内，才予以确认。如果暂时性差异是由商誉，或在某一既不影响纳税利润、也不影响会计利润的交易（除了实际合并）中的其它资产和负债的初始确认下产生的，则该递延所得税资产及负债则不予确认。
对附属公司及联营公司投资，以及在合营公司的权益产生的应税暂时性差异会确认为递延所得税负债，但集团能够控制这些暂时性差异的转回，而且暂时性差异在可预见的将来很可能不会转回的情况则属例外。
在每一资产负债表日会对递延所得税资产的账面价值进行核查，并且在未来不再很可能有足够纳税所得以转回部份或全部递延所得税资产时，按不能转回的部份扣减递延所得税资产。
递延所得税是以预期于相关资产实现或相关负债清偿当期所使用的所得税率计算。递延所得税会记入或贷记至收益表，除非其与直接记入权益的项目有关，在这种情况下，递延所得税也会作为权益项目处理。
递延所得税资本及负债只有在与他们相关的所得税是由同一个税务机构征收，并且本集团打算以净额结算其当期所得税资产及负债时才互相抵销。
3. 主要会计政策（续）
(q) 外币换算
本集团一贯以人民币作为记帐本位币。本年以外币为单位的交易按交易当天汇率换算为人民币入帐。
外币交易均以交易当日的适用汇率折算成人民币。于资产负债表日，以外币计价的货币性资产和负债，乃按资产负债表日的适用汇率折算成人民币。以外币计价的非货币性资产和负债乃按历史汇率折算成人民币。除已资本化为借款费用部份之汇兑损益，汇兑损益均作为当年损益处理。
(r) 收入确认
收入是在本集团能获经济收益及有关收入能可靠地计量时确认，并按下列基准衡量：
(i) 有关产品的销售，以商品发运至客户，主要的风险，利益已转归客户或销售退回不
存在时确认。
(ii) 利息收入根据本金余额、相应之利率及时间比例计算。
(iii) 股息收入根据股东收取股息之权益确认后方予入帐。
(s) 政府补助
当能够合理地确信可以收到政府补贴并且本集团会遵循该政府补贴所附的条件时，政府补贴最初被确认为递延收入列示于资产负债表。如该项补贴是为补偿本集团所发生的费用，则于上述费用发生的期间内，有系统地确认为收入。如该项补贴是为补偿本集团购建资产的成本，则于该资产的预计使用年限内有系统地确认为其它业务收入。
(t) 退休统筹金
根据中国相关规定，本集团按照政府制定的职工标准工资的25.5%计提员工统筹退休金,交由中国政府有关部门统筹安排,退休职工的退休金由该部门统筹支付。
(u) 分部信息
业务分部为本集团内可区分的组成部分，该组成部分提供产品或劳务，并且承担着不同于其它业务分部所承担的风险和回报。地区分部为本集团内可区分的组成部分，该组成部分在一个特定的经济环境内提供产品或劳务，并且承担着不同于在其它经济环境中经营的组成部分所承担的风险和回报。
3. 主要会计政策（续）
(v) 期后事项
若资产负债表日后发生之事项为资产负债表日存在的状况提供新的或进一步的证据，或能够表明持续经营的假设不再适用时的调整事项时，该等事项在合并会计报表中予以反映。资产负债表日后发生之非调整事项仅于重大时在合并会计报表附注中披露。
4. 关键性会计判断和预计不确定因素的主要来源
本集团根据过往经验及其它因素，包括预期于日后发生且相信在当时情况下属合理之事件，持续就估计及判断进行评估。
本集团就未来作出估计及假设，而所得出之会计估计如其定义极少与相关实际结果对等。该估计及假设极有可能令下个财政年度之资产及负债账面值出现重大调整。
5. 营业收入
营业收入包括销售收入扣除销售折让与退回。
6. 分部报告
为便于管理，集团将现有业务分为两个主要分部：
(a) 自行车：制造及销售自行车、电动车、自行车零部件及配件
(b) 保龄：制造和销售保龄设备及其相关产品
自行车 保龄 其它 总计
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
主营业务收入 905,843 981,157 82,350 83,145 49,162 39,969 1,037,355 1,104,271
分部经营盈亏 19,900 48,145 5,443 (4,034) 8,085 (9,052) 33,428 35,059
未分部的公司收益
及费用 (252) 2,798
经营利润 33,176 37,857
财务费用 (12,245) (10,602)
税前利润 20,931 27,255
所得税 (3,795) (1,402)
年度利润 17,136 25,853
分部资产 268,492 330,289 292,913 330,688 205,811 18,162 767,216 679,139
未合并附属公司和
联营公司权益 1,919 -
不分部资产 43,950 26,872
合并资产 813,085 706,011
分部负债 237,159 278,871 134,671 155,931 138,119 8,564 509,949 443,366
不分部负债 301 87
合并负债 510,250 443,453
7. 其它业务收入
2006 2005
人民币千元 人民币千元
处置物业、厂房及设备收益 9,028 -
定牌照费收入 8,677 10,820
租金净收入 3,382 1,995
利息收入 856 346
政府补贴收入 633 994
投资保证收益 467 -
原材料销售净利润 460 135
投资非上市股利 11 343
出售联营公司收益 - 1,800
其它 1,793 2,269
25,307 18,702
8. 其它业务支出
2006 2005
人民币千元 人民币千元
捐赠支出 200 900
其它 746 1,000
946 1,900
9. 经营业务利润
2006 2005
人民币千元 人民币千元
营运净利润已计入下列项目：
存货成本转销 910,806 942,794
物业、厂房及设备折旧 9,016 8,299
土地使用权摊销 416 372
处置物业、厂房及设备损失 238 7,026
员工成本（附注11） 56,725 51,731
在建工程撇销 151 498
10. 财务费用
2006 2005
人民币千元 人民币千元
银行贷款利息费用 9,971 9,375
净汇兑损失 1,909 795
其它 365 432
12,245 10,602
11. 员工成本
2006 2005
人民币千元 人民币千元
工资及职工福利 45,535 41,475
法定统筹退休金 11,190 10,256
56,725 51,731
于2006年度本公司平均员工人数为2,994人（2005：2,773人）。
12. 税项
计入综合利润表中的企业所得税明细列示如下:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
本年度所得税 3,795 1,402
本集团根据中国有关所得税的规定和条例按本年度估计应纳税所得额计算所得税。本公司适用的所得税率为15%。附属公司适用的所得税率为15%至33%。
13. 每股盈利
基本每股基本盈利乃以本年度盈利约人民币15,983,000元（2005年：人民币28,482,000元）及本年度已发行股数265,660,000股计算（2005年：265,660,000股）。
14. 土地使用权
2006 2005
人民币千元 人民币千元
原值：
于1月1日之结存 18,624 18,624
收购附属公司转入 5,238 -
于12月31日之结存 23,862 18,624
累计摊销：
于1月1日之结存 2,816 2,444
收购附属公司转入 1,766 -
年度摊销 417 372
于12月31日之结存 4,999 2,816
净值 18,863 15,808
土地使用权系指本集团为取得厂房所在地的土地使用权而支付的使用费。该土地使用权并无说明可使用期限。本集团一家附属公司获中国有关部门授予建筑物所在的土地使用权，该土地使用权期限为50年。
15. 物业、厂房及设备
房屋及 厂房、机器
建筑物 、设备及汽车 总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
原值：
2005年1月1日结存 91,421 62,061 153,482
添置 9 4,602 4,611
转自在建工程 68 3,366 3,434
出售 - (9,519) (9,519)
2005年12月31日结存 91,498 60,510 152,008
添置 1,109 4,172 5,281
收购附属公司转入 22,329 30,298 52,627
转自在建工程 87,608 12,608 100,216
出售 (30,765) (5,223) (35,988)
2006年12月31日结存 171,779 102,365 274,144
累计折旧及减值准备：
2005年1月1日结存 25,556 37,036 62,592
本年折旧 2,896 5,403 8,299
重分类 498 (498) -
出售时撇销 - (9,246) (9,246)
2005年12月31日结存 28,950 32,695 61,645
本年折旧 3,502 5,514 9,016
收购附属公司转入 11,390 25,272 36,662
出售时撇销 (6,819) (4,250) (11,069)
2006年12月31日结存 37,023 59,231 96,254
账面净值：
2006年12月31日结存 134,756 43,134 177,890
2005年12月31日结存 62,548 27,815 90,363
截至2006年12月31日，约人民币117,063,000元（2005年：人民币42,815,000元）的房屋建筑物已作为银行借款的担保品（附注22）。
16. 在建工程
2006 2005
人民币千元 人民币千元
1月1日结存 123,745 86,361
增加 63,551 41,954
收购附属公司转入 866 -
转入物业、厂房及设备 (100,216) (3,434)
减值准备 - (498)
撇销 (408) (638)
其它 (610) -
12月31日结存 86,928 123,745
截至2006年12月31日，在建工程中无（2005年：无）资本化的借款成本。
17. 未合并附属公司和联营公司权益
2006 2005
人民币千元 人民币千元
对联营公司的投资成本 33,520 31,309
对未合并附属公司的投资成本 2,197 2,197
应占收购后的亏损，减已收到的股利 (24,062) (23,770)
减：减值准备 (9,736) (9,736)
1,919 -
17. 未合并附属公司和联营公司权益（续）
于2006年12月31日，本集团主要的未合并附属公司和联营公司均是在中华人民共和国境内注册的非上市企业，资料列示如下：
集团所
公司名称 占权益 主要业务
上海永久助力车九江有限公司* 51.00% 已停业
上海永胜自行车有限公司 45.00% 销售各类自行车，自行车零配
件及专用机械设备
上海永久贸易有限公司* 100.00% 清算中
上海英内电子卷标有限公司 25.00% 生产及销售电子产品及电子
卷标，电子识别产品的技术研
究及开发
上海法西奈浦江缆索有限公司 33.00% 索结构产品的研究，开发，生
产及销售
*以上未合并附属公司对集团并未存在重大影响，故未有并入合并财务报表内。
18. 可供出售的投资
2006 2005
人民币千元 人民币千元
投资于非上市股票，原值 39,795 21,644
减:减值准备 (1,950) (1,850)
37,845 19,794
19. 长期待摊费用
长期待摊费用是公司根据沪府办［2000］32号关于进一步完善协议保留社会保险关系政策意见的通知，为协保人员一次性缴纳至退休的的社保费，分十年摊销。
20. 为交易而持有的投资
2006 2005
人民币千元 人民币千元
在上海证券交易所上市的股票，按市值 105 77
21. 存货
2006 2005
人民币千元 人民币千元
原材料 90,816 61,162
在制品 23,068 12,244
产成品 48,428 58,288
配件及消耗品 171 94
162,483 131,788
22. 银行及其它借款
2006 2005
年利率 金额 年利率 金额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
无抵押，关联及 0%至 2.97%至
非关联公司作担保 6.7275% 29,783 6.138% 27,800
以待房屋建筑物作抵押 6.12%至 0%至
(附注15) 7.038% 171,000 6.70% 158,000
200,783 185,800
所有借款均于12个月内到期偿还。
23. 股本
注册，已发行及缴足每股面值人民币1元
A股 B股 合计
境内 境内上市 境内上市
国家股 法人股 的普通股 的外资股
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 26,750 155,140 14,950 69,000 265,660
股权分置方案（注） (1,167) (6,308) 7,475 - -
2005年12月31日结余 25,403 148,832 22,425 69,000 265,660
股权分置方案（注） - (11,500) 11,500 - -
2006年12月31日结余 25,403 137,332 33,925 69,000 265,660
注 公司股权分置方案经2005年11月18日召开的公司A股市场相关股东会议审议通过，公司的两大非流通股股东向全体A股流通股股东每10股支付5股股份的对价，以换取所有非流通股份的上市流通权。2005年12月13日，股权分置方案已实施完成。根据股权分置方案，本公司全体非流通股股东自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或转让。另外，本公司控股公司上海中路(集团)有限公司承诺于12个月限期后的七年内在本公司已上市A股股价人民币13.98元以下不减持其持有的股份。
于2006年，11,500,000境内法人股已于股票市场上流通。
A股及B股在各方面均享有同等之权利和义务。
24. 储备
储备之变动已披露于合并股东权益变动表中。
(a) 法定盈余公积
根据中国公司法和公司章程，本公司及其附属公司应分别按其法定帐目税后利润（弥补以前年度的亏损后）提取10%的法定盈余公积金。当该公积金之余额已达各公司股本的50%时可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用来弥补以前年度亏损或转增股本，除了弥补亏损外，在使用法定盈余公积金后，其余额不得少于注册资本25%。
24. 储备（续）
(b) 法定公益金
以往年度，本公司及其附属公司根据中国公司法及相关的公司章程提取以中国会计制度计算的税后利润的5%至10%作法定公益金。法定公益金须作为职工福利设施的资本性开支之用，而该等设施保留作为本公司的资产。根据中国有关财务规定之修订，本公司及其附属公司自2006年1月1日起不再提取法定公益金。于2005年12月31日之结余已全额转至法定盈余公积金。
25. 收购附属公司
本年度本公司以现金收购价人民币47,999,000元收购上海浦江缆索股份有限公司（"上海浦江"）之67.03%权益。该收购项目以购置方法处理。被收购附属公司的资产和负债汇总如下：
人民币千元
净资产：
物业、厂场及设备 15,965
土地使用权 3,472
在建工程 866
其它投资 1,699
存货 40,528
应收帐款及其它应收款 50,769
预付帐款 21,040
现金及银行存款 49,018
银行借款 (21,000)
应付帐款、其它应付款及预提费用 (33,173)
预收帐款 (57,979)
71,205
收购67.03%权益 47,729
现金收购价 47,999
商誉撇销 270
收购之净现金流入：
现金收购价 (47,999)
收购附属公司之现金及银行存款 49,018
1,019
25. 收购附属公司（续）
上海浦江于购置日至年度结算日期间增加本集团销售收入人民币16,132,000元及税前溢利人民币1,791,000元。
自购置日至年度结算日期间，上海浦江于经营、投资和融资活动耗用之净现金分别为人民币5,082,000元、人民币44,022,000元及人民币20,000,000元。
26. 承诺事项
(a) 作为承租人
于2006年12月31日，本集团就有关租赁物业之不可撤销经营租约未完成之承担如下:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
一年内到期 1,125 1,532
二至五年（包括首尾两年） 562 1,059
1,687 2,591
(b) 作为出租人
于2006年12月31日，本集团与承租人就有关物业的未来最低租赁付款额达成协议：
2006 2005
人民币千元 人民币千元
一年以内 78 2,655
二至五年（包括首尾两年） - 3,874
78 6,529
27. 金融资产和金融负债
(a) 利率风险
本集团的贷款利率及偿还条款载于附注22。其它金融资产及金融负债并无重大的利率风险。
(b) 信贷风险
由于本集团与多家信贷评级均属良好的金融机构往还，而应收帐款亦分散于多个主要行业及客户，故董事局认为本集团的金融资产并无信贷过度集中的风险。
(c) 汇兑风险
由于本集团的主要业务交易以人民币进行结算，故董事局认为本集团并无重大的汇兑风险。
(d) 公允价值
本公司董事认为本集团如下金融资产及金融负债的账面价值与其公允价值大致相同：现金及银行存款、投资、应收帐款。
本集团的金融资产包括银行存款，应收帐款，应收票据，其它应收款和可供出售的投资及为交易而持有的投资。本集团的金融负债包括短期银行借款及其它借款，应付帐款，应付票据和其它应付款。
28. 主要的附属公司
截止2006年12月31日，下列附属公司均是中国注册成立和经营的有限公司:
公司名称 注册资本 本公司所占权益 主要业务
千元 直接 间接
上海永久自行车经销公司 人民币 89.20% - 批发及零售自行车和
3,700 自行车零部件
上海永久房地产开发经营 人民币 46.25% 53.75% 房地产开发经销及管
公司 8,000 理
上海申丽永久自行车公司 人民币 90.00% - 批发及零售自行车和
2,500 自行车零部件
28. 主要的附属公司（续）
公司名称 注册资本 集团所占权益 主要业务
千元 直接 间接
上海永久股份有限公司苏 人民币 51.00% - 制造自行车、自行车零
州公司 23,000 部件及配件
上海永久进出口有限公司 人民币 100.00% - 批发及出口自行车和
5,090 自行车零部件
上海中路实业有限公司 人民币 90.00% - 制造及销售保龄设备
125,800 及相关产品
上海中路保龄设备安装有 人民币 90.00% - 保龄设备安装维修
限公司 5,000
上海中路永久自行车经销 人民币 10.00% 90.00% 批发及出口自行车和
有限公司 1,000 自行车零部件
上海中路永久保龄设备销 人民币500 - 90.00% 制造及销售保龄设备
售有限公司 及相关零部件
上海中路永久塑料工程有 人民币 - 90.00% 塑料田径运动场、篮球
限公司 3,000 场及网球场的铺设工
程
上海永久自行车零配件销 人民币500 - 90.00% 销售自动棋牌及零配
售有限公司（原称上海永久 件
自动棋牌桌销售有限公司）
上海中路永久技术服务有 人民币500 - 100.00% 自行车、电动车及特种
限公司 车及零部件和相关配
套产品零售和批发、维
修服务
上海永久电动车经销有限 人民币 - 100.00% 批发及零售自行车、电
公司 2,000 动车和有关零件部件
上海永久贸易公司 美元200 100.00% - 停业（清算中）
上海浦江缆索股份有限公 人民币 67.03% - 拉索，悬索和锚具的制
司 51,040 造加工及销售
浙江浦江缆索有限公司 人民币 - 100.00% 拉索，悬索和锚具的制
25,000 造加工及销售
29. 资本承诺
于2006年12月31日，本集团有以下资本承担:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
已订约但未拨备
—中央工厂土地款 - 320
30. 或有负债
于2003年3月美国奔驰域保龄球&桌球公司（"奔驰域"）向香港国际仲裁中心提出起诉，要求下属附属公司上海中路实业有限公司（"中路实业")因未能履行2001年1月12日的合同义务，要求索偿及承担连带责任。中路实业向香港国际仲裁中心提出起诉，向奔驰域索偿因未能履行合同义务还构成故意虚假陈述及不当限制竞争的经济损失。
截至2006年12月31日止，本集团为该仲裁事项已垫付了约人民币45,702,000元的专业费用，该费用已列入资产负债表上的其它应收款中。根据本公司的律师意见，本集团在该仲裁事项中得到仲裁庭支持的可能性比较大。本公司董事认为本集团将能够获得奔驰域的补偿，以弥补因未能履行合同义务构成的经济损失，包括已垫付的费用。
截至报告日，香港国际仲裁中心对上述两案尚在审理中。
31. 退休福利
根据中国法规，本集团需按员工总工资额的25.5%交纳定额退休款给政府单位。在员工退休后，此政府部门将负担员工之退休福利。本年度合并收益表中的退休福利费用列示如下：
2006 2005
人民币千元 人民币千元
退休福利 9,248 6,327
医疗费用 2,603 3,845
11,851 10,172
32. 关联方
本集团之最终控股公司为上海中路（集团）有限公司（于中国成立）。
本公司与其附属公司（即本公司的关联方）之间的交易已在合并时予以抵销，同时并不会于此附注中披露。本集团与其它关联方之间的交易的详情披露如下：
(a) 贸易性交易
本集团在本年度曾与下列关连方存在下列重大交易。本公司董事会认为该等交易乃一般商业交易：
2006 2005
人民币千元 人民币千元
采购自关联公司 103,426 93,198
销售予关联公司 1,174 980
(b) 关联方往来
2006 2005
人民币千元 人民币千元
应收：
-主要股东款 - 16,014
-同母系附属公司款 - 3,313
-联营公司及其它关联公司款 6,656 314
6,656 19,641
应付联营公司及其它关联公司款 3,824 638
应收/应付关联方款项为无抵押、免息及于未来12个月内偿还。
32. 关联方（续）
(c) 关键管理人员的补偿
本年度董事和其它关键管理层成员的报酬如下：
2006 2005
人民币千元 人民币千元
酬金 1,056 969
养老保险 152 115
医疗保险及其它 152 133
1,360 1,217
(d) 其它关联方交易
(i) 截至2006年12月31日止，控股公司及其法定代表人陈荣为本集团担保借款，该借款金额为人民币139,000,000元（2005：人民币147,000,000元）。
(ii) 截至2006年12月31日止，一同母系附属公司为本集团担保借款，该借款金额为人民币53,000,000元（2005：人民币33,000,000元）。
(iii) 于2006年10月本集团以人民币17,898,000元收购控股公司持有上海浦江缆索股份有限公司之25%权益。
33. 按国际会计准则调整对税后利润及少数股东权益和股东权益的影响
本集团的法定账户是根据中华人民共和国会计准则编制的适用于股份制公司的账户。这些会计准则在某些重大方面不同于国际会计准则。所产生的差异对截至2006年12月31日止年度税后亏损以及少数股东收益、股东权益的影响概括如下：
除税及
少数股东
后溢利 股东权益
人民币千元 人民币千元
根据中国会计准则列报 20,629 274,817
合并附属公司亏损 (5,434) -
购入附属公司产生之商誉及其摊销 1,482 (13,065)
冲减物业，厂房及设备的评估增值及有关折
旧费用 342 (2,285)
未确认无形资产及其摊销 48 (1,764)
其它 (1,206) (1,206)
少数股东权益 122 (188)
根据国际会计准则列报 15,983 256,309
34. 资产负债表日后事项
(a) 于2007年2月8日，本集团以人民币2,550万元受让了一土地使用权，截止本报表日本集团已支付全部土地使用权转让金。
(b) 2006年12月28日，本集团与上海浦江缆索股份有限公司的若干少数股东签订了股权转让协议，以人民币284.93万元的价格受让该公司3.98%的股权，并于2007年1月12日支付了全部股权转让款。截至本报表日，本公司持有该附属公司的股权比例为71.01%。