股票简称:上海物贸 股票代码:600822
上海物资贸易股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示 1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2公司全体董事出席董事会会议。 1.3立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4公司负责人董事长吕勇明先生、副董事长兼总经理吴建华先生，主管会计工作负责人财务总监李伟先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理童桂珍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 2公司基本情况简介 2.1基本情况简介
股票简称 上海物贸
股票代码 600822
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 物贸B股
股票代码 900927
上市交易所 上海证券交易所
上海市浦东新区陆家嘴东昌路东园一村139号201
注册地址和办公地址
室；上海市南苏州路325号
邮政编码 200002
http://www.600822sh.com（中文域名：上海物贸股
公司国际互联网网址
份.com）
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李伟 徐玮
联系地址 上海市南苏州路325号402室 上海市南苏州路325号402室
电话 021-63231818-4021 021-63231818-4021
传真 021-63292367 021-63292367
电子信箱 600822@shwuzi.com 600822@shwuzi.com
3会计数据和业务数据摘要： 3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
(%)
营业收入 30,032,021,750.67 27,340,862,827.68 9.84 19,685,702,376.24
利润总额 96,208,596.66 99,789,916.76 -3.59 44,074,609.51
归属于上市公司股东的净利润 73,534,446.01 64,897,669.82 13.31 30,996,454.87
归属于上市公司股东的扣除非经常
46,640,370.26 53,007,517.58 -12.01 24,638,341.97
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -293,952,321.41 75,481,135.84 1,740,963.76
本年末比上年末
2007年末 2006年末 2005年末
增减(%)
总资产 3,951,950,658.93 2,816,914,046.84 40.29 2,687,855,171.41
所有者权益（或股东权益） 787,754,875.30 619,234,226.19 27.21 515,723,190.98
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.2910 0.2568 13.31 0.1227
稀释每股收益 0.2910 0.2568 13.31 0.1227
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1846 0.2097 -12.01 0.0975
全面摊薄净资产收益率 9.3347 10.4803 减少1.15个百分点 6.01
加权平均净资产收益率 10.4527 10.5475 减少0.09个百分点 7.53
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收
5.9207 8.5602 减少2.64个百分点 4.78
益率
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
6.6298 8.6150 减少1.99个百分点 5.98
收益率
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.16 0.2987 0.0069
本年末比上年末增减
2007年末 2006年末 2005年末
(%)
归属于上市公司股东的每股净资产 3.1171 2.4503 27.21 2.04 非经常性损益项目 √适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 20,869,501.83
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
345,424.16
标准定额或定量享受的政府补助除外
债务重组损益 -33,500.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 2,053,203.86
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 3,659,445.90
合计 26,894,075.75
采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 3.3境内外会计准则差异 □适用√不适用 4股本变动及股东情况 4.1股份变动情况表 √适用□不适用
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金 小 比例
数量 其他 数量
(%) 股 股 转股 计 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 140,549,625 55.61 -12,387,819 128,161,806 50.71
2、国有法人持股
3、其他内资持股 28,317,673 11.21 -28,317,673 0 0
其中：
境内法人持股 28,317,673 11.21 -28,317,673 0 0
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合 168,867,298 66.82 -40,705,492 128,161,806 50.71
计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 17,303,000 6.85 40,705,492 58,008,492 22.96
2、境内上市的外资
66,550,000 26.33 66,550,000 26.33
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
无限售条件流通股 83,853,000 33.18 40,705,492 124,558,492
份合计
三、股份总数 252,720,298 100 252,720,298 100
限售股份变动情况表 √适用□不适用
单位:股
年初限售股 本年解除限售 本年增加限 年末限售股 限售 解除限售
股东名称
数 股数 售股数 数 原因 日期
2007年1月
百联集团有限公司 140,549,625 12,636,014 248,195 128,161,806 股改
15日
2007 1
江南重工股份有限公司 6,826,263 6,826,263 0 0 年 月
股改
15日
2007年1月
上海华生化工有限公司 6,338,673 6,338,673 0 0 股改
15日
持有限售股数低于公司总股 14,904,542 14,904,542 0 0 股改
本1％的股东（汇总）
合计 168,619,103 40,705,492 248,195 128,161,806 - -
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 31,483（其中A股股东15,739户，B股股东15,744户）
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 股份数量 量
百联集团有限公司 国家 54.87 138,658,906 128,161,806
江南重工股份有限公
国有法人 1.52 3,830,000
司
上海沪北物流有限公
其他 0.29 732,050 未知
司
郭敏玎 境内自然人 0.20 500,849 未知
王华玉 境内自然人 0.16 400,000 未知
NIKKO CORDIAL
境外法人 0.15 379,510
SECURITIES INC. 未知
TOYO SECURITIES
ASIA LTD. A/C 境外法人 0.13 325,462 未知
CLIENT
蓝凡 境内自然人 0.13 321,500 未知
张兵 境内自然人 0.12 315,000 未知
王艳 境内自然人 0.12 310,200 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
百联集团有限公司 10,497,100 人民币普通股
江南重工股份有限公司 3,830,000 人民币普通股
上海沪北物流有限公司 732,050 人民币普通股
郭敏玎 500,849 人民币普通股
王华玉 400,000 人民币普通股
NIKKO CORDIAL SECURITIES INC. 379,510 境内上市外资股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
325,462 境内上市外资股
CLIENT
蓝凡 321,500 人民币普通股
张兵 315,000 境内上市外资股
王艳 310,200 境内上市外资股
百联集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系或一致行动人关系。公
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：百联集团有限公司 法人代表：马新生 注册资本：10亿元 成立日期：2003年5月8日 主要经营业务或管理活动：国有资产经营，资产重组，投资开发，国内贸易（除专项审批外），生产 资料，企业管理（涉及许可经营的凭许可证经营） (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会 4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5董事、监事和高级管理人员 5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
报告
报告期被授予的股权激励情况 是否
期内
在股
年 年 从公
变 东单
初 末 司领
性 年 动 位或
姓名 职务 任期起止日期 持 持 取的
别 龄 原 可行权 已行权 行权 期末股 其他
股 股 报酬
因 股数 数量 价 票市价 关联
数 数 总额
单位
(万
领取
元)
吕勇 董事 2007
52 年5月18日～
男 0 0 0 是
明 长 2010年5月17日
副董
事
吴建 2007年5月18日～
长、 男 52 0 0 73.4 否
华 2010年5月17日
总经
理
浦静 2007年5月18日～
董事 男 46 0 0 0 是
波 2010年5月17日
杨阿 2007年5月18日～
董事 男 43 0 0 0 是
国 2010年5月17日
董
秦青 事、 2007年5
45 月18日～
男 0 0 48.7 否
林 副总 2010年5月17日
经理
陈伟 2007年5月18
52 日～
董事 男 0 0 54.7 否
宝 2010年5月17日
张世 独立 2007 5 18
男 58 年 月 日～ 0 0 2.9 否
民 董事 2010年5月17日
独立 2007年5月18日～
吴弘 男 51 0 0 2.9 否
董事 2010年5月17日
蔡建 独立 2007年5月18日～
男 63 0 0 2.9 否
民 董事 2010年5月17日
蒋乾 监事 男 57 2007年5月18日～ 0 0 73.3 否
浩 会主 2010年5月17日
席
吴继 2007
55 年5月18日～
监事 男 0 0 13 否
康 2010年5月17日
职工 2007年5月18日～
孟杨 男 49 0 0 25.1 否
监事 2010年5月17日
朱德 副总 2007年5月18日～
男 53 0 0 48.6 否
平 经理 2010年5月17日
杨慈 副总 2007年5月18日～
女 52 0 0 48.6 否
芳 经理 2010年5月17日
财务
总 2007 5 18
李伟 男 41 年 月 日～ 0 0 53.5 否
监、 2010年5月17日
董秘
合计 / / / / / / / /
说明：
1、吴建华报告期内从公司领取的报酬总额为73.4万元，其中：2007年18万元、2005年7月-2006年12月55.4万元（按考核规定留存，于2007年经考核后兑现）。
2、蒋乾浩报告期内从公司领取的报酬总额为73.3万元，其中：2007年18万元、2005年7月-2006年12月55.3万元（按考核规定留存，于2007年经考核后兑现）。
3、秦青林报告期内从公司领取的报酬总额为48.7万元，其中：2007年16.8万元、2005年7月-2006年12月31.9万元（按考核规定留存，于2007年经考核后兑现）。
4、朱德平报告期内从公司领取的报酬总额为48.6万元，其中：2007年16.8万元、2005年7月-2006年12月31.8万元（按考核规定留存，于2007年经考核后兑现）。
5、杨慈芳报告期内从公司领取的报酬总额为48.6万元，其中，2007年16.8万元、2005年7月-2006年12月31.8万元（按考核规定留存，于2007年经考核后兑现）。
6、陈伟宝报告期内从公司领取的报酬总额为54.7万元，其中：2007年16.8万元、2004年1月-2006年12月37.9万元（按考核规定留存，于2007年经考核后兑现）。
7、李伟报告期内从公司领取的报酬总额为53.5万元，其中：2007年16.8万元、2004年1月-2006年12月36.7万元（按考核规定留存，于2007年经考核后兑现）。 6董事会报告 6.1管理层讨论与分析 (一)报告期内公司经营情况回顾 1、总体经营情况概述 2007年，公司贯彻"突出重点、培育亮点、攻克难点，实现生产资料业务又好又快、又强又大地发展"的总体要求，密切关注政策与市场走势，紧紧围绕年度目标，推进优势企业加速发展，经受了税率、汇率和利率的影响，以及国家宏观经济政策重大调整、国际市场变化等重大考验，实现了各项预定目标。报告期内，实现营业收入300.32亿元，同比增长9.84%；实现利润总额9620.86万元，同比下降3.59%。实现净利润7353.44万元，同比增长13.31%。 报告期内，公司主要业务呈现了预期的交替性、周期性有升有降的变化，整体上保持市场竞争优势，市场占有率继续提高。公司抓住有利时机，促进金属材料业务、汽车服务贸易及化学品业务提高盈利能力，该三项业务主营业务利润与上年同比分别增长42%、15%及21%，对公司销售与利润贡献率提高；能源和木材加工业务对公司利润贡献率同比有所下降，其中木材加工业务的主营业务利润和利润总额分别由2006年9,172.45万元、3,544万元，下降为5081.55万元、-1,042万元，同比下降比例为44.6%和129.4％。主要原因为：公司所属上海森大木业有限公司和上海利德木业有限公司均以出口贸易为主，报告期内由于其经营的主要产品出口退税率下降了6％、人民币汇率年末比年初上升6.46％、消费税增加以及境内外原材料涨价等因素影响，导致其盈利水平下降较大。木材加工业务主要是受国家政策调整影响，具有行业普遍性。
报告期内，公司以项目建设为载体，带动业务转型和创新，成为企业发展的新支撑。年内先后建成了北京现代汽车4S店和大众斯柯达汽车4S店等项目，大众斯柯达汽车4S店于2007年7月竣工投入运营后，呈现了良好的销售势头。公司投资位于上海化学工业区库容量为20万立方米的百联油库项目，年底顺利进入开工建设前期准备阶段。目前，公司初步形成了"已建成项目拉动经济增长；在建项目推进紧张有序；储备项目抓紧规划论证"的态势。
公司积极实施品牌行动方案，注重培育企业的服务品牌、产品品牌。汽车业务使用"百联"商标已获得公司控股股东百联集团的授权，能源业务受让"上燃"商标的使用权已获批准，继"固"牌地板、木门被评为上海市著名商标后，"爱姆意在线"被授予上海市著名商标，并被评为"最具特色的品牌"。
公司在内部管理上将定额管理作为年度工作重点之一，结合各项业务特点，核定定额管理的指标，列入对企业业绩考核责任书，在控制应收款、加快存货周转和减少单位费用与成本等方面积累了一些成功经验，还将作进一步总结并在企业中深入推行。公司尚需重视：（1）应对变化的能力还不强。如公司木制品加工出口企业由于受不利的行业政策影响，处于调整、转型期，业务转型的任务还很艰巨，企业抗风险能力还较脆弱，应对市场、政策变化的能力还不强。（2）创新的力度需加强。公司近几年来在管理创新等方面作了一些努力，但创新的领域还不广，利用多种现代经营与管理方式方面还需要作新的探索与努力。（3）运行质量还需提高。虽然公司年内金属、汽车等业务在盈利能力上有所突破，但从公司总体上看，还需在盈利模式转变、业务转型、内部管理提升和核心竞争力提高等方面下功夫，进一步提高公司的盈利能力。 3、公司资产构成同比发生重大变化情况的分析
2007年12月31日 2006年12月31日 比年初数增减
项目 占总资产 占总资产
金额 金额 金额
% %
总资产： 3,951,950,658.93 100.00% 2,816,914,046.84 100.00% 1,135,036,612.09
预付款项 559,559,019.94 14.16% 227,986,482.94 8.09% 331,572,537.00
应收股利 9,270,243.68 0.23% 1,311,878.97 0.05% 7,958,364.71
可供出售金融资产 197,888,713.74 5.01% 80,148,812.29 2.85% 117,739,901.45
在建工程 114,094,329.69 2.89% 204,596,663.80 7.26% -90,502,334.11
无形资产 132,789,013.49 3.36% 9,326,155.87 0.33% 123,462,857.62
（1）预付帐款同比增加主要原因为年底组织资源支付给厂商的货款；
（2）应收股利同比增加主要原因为应收联营企业发放股利增加；
（3）可供出售的金融资产同比增加主要原因为公司持有其他上市公司股票市值比年初增加；
（4）在建工程同比减少主要原因为工程项目投入使用转出；
（5）无形资产同比增加主要原因为转入购置土地转入。4、公司现金流量构成情况及其相关数据发生重大变动情况
单位：元币种：人民币
现金流量项目 本年数 上年数 增减额 比上年增减 原因
主要系下属公司收到
收到的税费返还 73,344,167.42 42,133,326.88 31,210,840.54 74.08%
先征后返的税金
经营活动现金流量净 主要系预付款增加及
-293,952,321.41 75,481,135.84 -369,433,457.25 -489.44%
额 存货增加
取得投资收益收到的 主要系处置流通股股
26,688,529.50 20,148,060.02 6,540,469.48 32.46%
现金 票增加
收到其他与投资活动 主要系预收森大木业
175,375,109.19 20,073,711.67 155,301,397.52 773.66%
有关的现金 搬迁补偿款
投资活动产生的 主要系预收森大木业
61,706,797.34 -84,242,895.37 145,949,692.71
现金流量净额 搬迁补偿款
业务量上升及远期业
借款收到的现金 3,034,380,954.95 1,692,689,438.07 1,341,691,516.88 79.26%
务增加、资金需求增加
分配股利、利润或偿付
114,293,855.47 72,753,917.18 41,539,938.29 57.10% 主要系财务成本增加
利息支付的现金
5、公司主要控股及参股企业的经营业绩情况及业绩分析
单位:万元币种:人民币
性
公司名称 持股比例 主要产品或服务 注册资本 资产总额 净资产 净利润
质
上海燃料浦
商 煤炭、燃料油、黑色金属、
东有限责任 100% 6,000 119,613.75 31,033.67 1,287.31
业 建筑材料、化工原料等
公司
生产销售木地板，木制品，
上海利德木 工
87.86% 销售木材，金属材料，建筑 5,000 30,651.2 5,350.43 -1,549.3
业有限公司 业
装潢材料等
金属材料及制品、机电设
上海乾通金
商 备、建筑材料、汽车配件、
属材料有限 90% 7,000 42,826.99 9,855.21 1,624.05
业 化工原料及产品(除危险品)
公司
等
上海晶通化 化工原料及产品、橡胶塑料
商
学品有限公 90% 及制品、染料、颜料、胶粘 6,000 15,624.5 6,434.06 503.57
业
司 剂、食品添加剂等
生产各种装饰胶合板、装饰
上海森大木 工
75% 人造板、胶合板、薄木单片、 USD870 32,822.1 13,601.18 677.38
业有限公司 业
门、地板，销售自产产品等
上海百联汽
商 销售汽车(含小轿车)及零配
车服务贸易 91.19% 5,695.99 38,579.49 10,405.78 848.22
业 件,摩托车和零部件,轮胎等
有限公司
蒸汽、热(冷)水生产,输配,
上海金桥热 工 热力工程设计、施工，热工
60% 400 6057.94 6,043.68 1047.35
力有限公司 业 试验及节能技术改造,安装
检修等
上海爱姆意 经销机电设备及配件等
商
机电设备连 38.58% 4200 18,746.76 15563.88 1958
业
锁有限公司
上海二手车 为二手车经营者提供市场
商
交易市场有 30% 管理服务，新旧汽车、摩托 3000 9,327.44 7,893.53 1224
业
限公司 车、拖拉机等批售
（二）公司未来发展展望
1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2008年，我国生产资料将保持较快发展势头，市场销售规模继续稳定增长，生产资料成本和价格总体呈上升趋势。石油由于市场需求上升较快，一些产油国局势的不稳定及国内石油制品的定价机制因素，一定时期内还有可能出现供应紧张。国际木材资源随着相关国家纷纷采取限制木材出口及国内市场的需求增加，供应继续偏紧。有色金属、钢材需求保持增长，铁矿石涨价将传导至下游产品价格。社会与家庭汽车消费增长，总体产能过剩将继续呈买方市场特征，新车型不断推出，将形成新一轮争夺消费者的竞争。
公司主要业务仍然具有发展空间，但相关业务市场拓展速度与盈利水平受制于供求、政策调控因素，行业企业在竞争中的格局：1、拥有上游资源、资金供给、优良品牌等优势，成为企业市场竞争力的显著特征，具有行业综合优势的企业将继续提高市场占有率；2、延伸和形成供应与服务链体系，有选择的实施差异化经营策略，培育和增强细分市场优势，也成为企业趋利避害的有效选择。 2、公司未来发展机遇与挑战
（1）国内钢材、有色金属行业处于市场需求增加与价格上涨的基本态势，公司具有扩大市场份额的上下游客户资源等基础优势。同时，钢材、有色金属受国际市场供求、国内政策调控影响直接，价格波动导致风险产生。 （2）我国汽车消费受节能减排、汽油价格及可能出台的"燃油税"政策等综合因素影响，降价销售仍是市场的一般竞争手段，经销商仍处于被动销售、微利销售地位。公司上年汽车4S店项目取得进展，新旧车业务联动和汽车服务功能将进一步拓展，汽车业务具有成长空间。 （3）国内木制品加工出口企业经受产业政策限制以及进口国贸易壁垒等影响，企业之间的"洗牌"进一步加剧。公司将继续消化木制品加工业务的上游原材料涨价、征收消费税、减少退税等不利因素，实施市场配置、产品结构与价格等调整，提高新产品、较高附加值产品的比重，扩大国内市场份额。 （4）公司能源业务面临上海加快建设航运中心，发展船加油业务的市场机会与有利条件。同时，该业务也面对新立项油库处于建设期，有的油库进入动迁阶段，租赁和利用外部设施需要一定周期并增加支出等问题的影响。
（5）新年度的经营计划
以再造一个"新物贸"为目标，举发展旗，走创新路，解脱困题，奏和谐曲，全力完成业绩、转型、管理三项任务，着力推进发展、创新、整合三项工作，努力落实降耗、防风险、安全稳定三项措施，抓好品牌、和谐、团队三项建设，努力实现又好又快、有质有效地发展。2008年度，计划实现营业收入310亿元，比上年略有增长；成本305.7亿元，期间费用力争与2007年持平。
能源业务：抓紧完善仓储、物流、配送和分销的网点布局，扩大加工业务，拓展个性化服务、船供油业务，增加附加值。百联油库项目贯彻"一手抓项目建设，一手抓经营准备"，抓紧制订新油库运营的经营、管理及操作流程，以信息化管理为突破口，抓好管理、技术人员和员工的技能培训，为油库竣工后经营做好人才、技术、管理等方面的准备。
金属业务：抓住有利的市场时机，预测和控制经营风险，争取保持良好的业绩增长势头。钢材业务密切与知名供应商的合作，探索新的合作方式与途径，扩大下游用户。有色金属业务"三个平台"建设要在上年工作基础上，尽早突破现有瓶颈，加快开发、建设速度，尽早培育成为公司新的增长点。
汽车业务：利用和增强百联汽车广场服务、品牌的集聚优势，扩大与汽车生产企业合作，延长服务链，开展汽车展示、展销和旧车翻新及检测等。探索二手车交易拓展区域联动，采取合作、合资或管理输出的办法，扩大二手车交易市场份额，成为上海交易量和交易总额最大的二手车市场之一。
木制品加工业务：调整市场结构、品种结构，进一步加大新产品的开发力度，加快新产品的推广速度，提高产品的技术含量，开拓国内市场，形成核心专长，提升产品市场竞争力，在二次转型中和木制品加工企业的"洗牌"中，挤占技术开发制高点。争取胶合板、实木地板业务的盈利水平比上年有提升。
积极向现代制造业基地渗透，发展生产性服务业。公司机电设备、钢材、能源、化工业务积极向现代制造业基地（如汽车、造船、化工、电机等）渗透，探索为基地内企业开展集成供应的途径。
密切跟踪国内外经济政策、市场趋势，完善政策和市场风险预警机制。对政策变化趋势早分析研究、早防范应对，将对经营的影响降到最低限度。加强资金管理、品牌管理、货权管理、节能降耗管理、安全生产管理等项工作。 3、公司资金需求及来源计划
受生产资料价格上涨等因素影响，公司资金需求将呈上升趋势，新年度里,公司除依靠自身经营积累之
外，还需通过银行借款等方式满足经营发展需要。 4、风险因素及其对策
公司主要经营业务包括金属材料、能源、汽车（含二手车）、木材及木制品、机电设备及配件、化工产品等，其中金属材料、能源、汽车、木材及木制品四大业务目前占公司销售总量90%。公司主要经营方式为经销、代理、连锁经营、交易市场、电子商务、加工贸易、国际贸易等。公司经营中主要面临政策风险、经营风险、市场风险及其他风险，并且这些风险往往具有连锁、交叉性反应。有效控制风险，成为保障公司健康发展的重要环节。
（1）政策风险对策。
公司主要业务与国家政策调控有着较为直接的关联性。实施从紧的货币政策，对公司业务发展的资金供给等方面有一定影响。近年来，国家实施资源与环境保护等政策，对木制品加工出口业务采取下调出口退税、增加消费税等限制措施，公司该项业务也受到进口国国际贸易壁垒影响。公司将继续通过控制资金总量，实施资金内部集约管理，调整资金配比、产品结构及降低成本等措施，逐步化解政策所带来的负面影响。
（2）市场或经营风险对策。
公司金属材料、能源等业务存在价格波动引起的风险。公司坚持把握市场走势，保持合理的库存结构，增强风险锁定机制。公司木材资源来自国际、国内两个市场，90%的加工产品主要出口欧洲、美国市场，各国政府普遍重视资源与环境保护，美国等国家对中国木制产品采取限制性措施，资源采购价格呈上升趋势。公司将积极发展木材资源基地，利用可替代木材品种，加快调整国内外市场配置、产品品种比例，开发较高技术、附加值含量的产品。
（3）财务风险对策
近年来，生产资料价格上升较快，公司在实现经营业务稳步增长的同时，对经营资金的需求也越来越大。在央行不断调整人民币贷款利率的情况下，财务成本压力上升，资产负债率居高不下，面临的财务风险增大。为此，公司坚持内部资金集约化管理，实施有控制、有倾斜的对策，积极探索降低财务成本的融资方式，外部与银行建立良好的沟通和合作。公司将通过内外结合的方式，积极化解财务上的风险。
（4）其他风险对策。
百联油库项目建设对公司未来业务发展具有重大意义。该项目建成后保持科学运营管理，保证预期的产出效益，是公司与股东比较关心的事项。公司将在建设期内，加快完善物流、配送和分销体系，抓紧完成专业人才培养和引进，进一步优化管理及操作流程，加强信息化工作。 6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
营业利
分行业或 营业收入比 营业成本比 营业利润率比上年
营业收入 营业成本 润率
分产品 上年增减(%) 上年增减(%) 增减(%)
（%）
行业
工业 660,870,556.83 610,055,013.95 8.33 -9.36 -4.28 减少6.06个百分点
商业 29,682,471,710.77 29,326,919,250.17 1.21 7.84 7.78 增加0.05个百分点
运输业 1,613,008.27 1,174,369.73 37.35 -56.84 -57.64 减少34.8个百分点
小计 30,344,955,275.87 29,938,148,633.85 1.36 7.38 7.5 减少0.11个百分点
内部
345,007,275.47 343,016,898.07 0.58 -64.85 65.03
抵销
合计 29,999,948,000.40 29,595,131,735.78 1.37 9.98 10.15 减少0.15个百分点
产品
金属贸易 22,416,087,313.72 22,343,131,705.36 0.33 19.52 19.46 增加0.05个百分点
油品贸易 4,396,594,900.18 4,281,912,543.41 2.86 -23.49 -23.65 增加0.21个百分点
汽车贸易 937,754,252.03 868,769,833.80 7.94 -10.16 -10.98 增加1.79百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 28,841,682,446.49 9.87
国际 1,158,265,553.91 12.98
合计 29,999,948,000.40 9.98
6.4募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5非募集资金项目情况 √适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
百联油库项目 51,988 目前尚处在开工建设期。
公司控股子公司上海晶化学品有限公司（控股90％）
工商变更手续办理已完
收购上海危险化学品交易市场经营管理有限公司28 196.78 12.6
毕
％股权。
公司控股子上海百联汽车服务贸易有限公司（控股
增资及工商变更手续已
91.19％）对其控资子公司上海百联汽车沪北销售有 650 288
完成
限公司（注册资本人民币200万元）增资
合计 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明 □适用√不适用 6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司聘请立信会计师事务所有限公司对公司2007年度财务报表进行审计。2007年度公司实现归属于母公司净利润（合并报表）为73,534,446.01元，按规定提取法定盈余公积5,387,684.66元、提取职工奖励及福利基金338,693.04元，当年可供分配利润元67,808,068.31元,加年初未分配利润100,833,723.18元，年末可供分配利润为168,641,791.49元。
2007年母公司实现净利润为53,876,846.65元，提取法定盈余公积5,387,684.66元,当年可供分配利润48,48,9,161.99元，加年初未分配利润17,257,971.20元，年末可供分配利润为65,747,133.19元。按照有关利润分配的孰低原则，拟以公司2007年年末总股本252,720,298股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1元（含税），共计派发现金股利25,272,029.80元，本次分配占当年可供分配利润总额的52.12%、占年末可供分配利润总额的38.43%，剩余40,475,103.39元结转至2008年。本年度不进行资本公积金转增股本。
本预案尚须提交2007年年度股东大会审议通过后实施。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用
7重要事项 7.1收购资产 □适用√不适用 7.2出售资产 □适用√不适用 7.3重大担保 √适用□不适用
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否
为关
发生日期 是否
担保对 担保 联方
（协议签 担保金额 担保期 履行
象名称 类型 担保
署日） 完毕
（是
或否）
报告期内担保发生额合计 --
报告期末担保余额合计 --
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 268,656,402.07
报告期末对子公司担保余额合计 268,656,402.07
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 268,656,402.07
担保总额占公司净资产的比例 34.1
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 ◇
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
251,130,222.59
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计 251,130,222.59 7.4重大关联交易 7.4.1与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用
单位:万元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的 占同类交易金额的比
交易金额 交易金额
比例 例
上海森联木业发展有限公司 1,292.35 3％
上海森远木业公司 216.08 <1%
上海云峰国际贸易有限公司 340.91 <1%
上海动力燃料有限公司 5,935.84 1.38％
上海森联木业发展有限公司 17,937.41 45％
上海晶通化轻发展有限公司 649.39 <1%
合计 1,508.43 24,863.55
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额26,371.98元。 7.4.2关联债权债务往来 √适用□不适用
单位:万元币种:人民币
关联方 关联关系 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额
百联集团有限公司 母公司 117,923 21,699.67
百联集团置业有限公司 母公司控股子公司 17,514.98 17,514.98
上海物贸大厦物业管理有限公司 母公司控股子公司 2,277 933.00
合计 137,714.98 40,147.65
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。 7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用 截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用√不适用 7.5委托理财情况 □适用√不适用 7.6承诺事项履行情况 7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用√不适用 7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □适用√不适用 7.7重大诉讼仲裁事项 √适用□不适用 1、报告期内，没有新发生的重大诉讼仲裁事项。 2、重大仲裁事项的说明 公司于2008年1月23日在《上海证券报》、《香港商报》刊登公告（编号：临2008－006），就关于公司为上海市木材总公司向中国银行上海市分行借款490万美元提供担保承担连带清偿责任一案的最新进展情况公告如下： 上海市木材总公司与债权人经协商后达成一致意见，债权人在2007年底前收到上海市木材总公司支付的人民币4000万元后本案终结执行。现上海市木材总公司已将人民币4000万元全部交付上海市第二中级人民法院。故法院依法裁定如下： 一、解除本案对被执行人上海市木材总公司、上海物资贸易股份有限公司所有的相关财产的查封； 二、上海市高级人民法院（2001）沪高经终字第113号民事判决终结执行。 7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1证券投资情况 □适用√不适用 7.8.2持有其他上市公司股权情况 √适用□不适用
单位:元
证券 证券 初始投资 占该公司股权 报告期所有 会计核算 股份
期末账面值 报告期损益
代码 简称 金额 比例（％） 者权益变动 科目 来源
浦发 可供出售的 原始
600000 2,000,000.00 <1 142,560,000.00 1,557,746.04
银行 金融资产 投资
交通 可供出售的 原始
601328 2,128,850.00 <1 33,252,637.00
银行 金融资产 投资
交运 2,035,000.00 <1 7,804,250.00 16,308,575.74 可供出售的 原始
600767
股份 金融资产 投资
申能 可供出售的 原始
600642 1,402,500.00 <1 6,691,800.00 6,157,222.68
股份 金融资产 投资
中国
600028 1,066,596.56 <1 7,580,026.74 可供出售的 原始
石化 金融资产 投资
亚通
600692 840,000.00 <1 0 5,750,504.44 可供出售的 原始
股份 金融资产 投资
原水 可供出售的 原始
600649 298,000.00 <1 0 1,209,479.20
股份 金融资产 投资
合计 9,770,946.56 - 197,888,713.74 30,983,528.10 - -
7.8.3持有非上市金融企业股权情况 □适用√不适用 7.8.4买卖其他上市公司股份的情况 √适用□不适用
报告期买入/卖出股份
股份名称 期初股份数量 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益
数量
卖出 交运股份 2,738,092 1,963,092 775,000 16,308,575.74
卖出 申能股份 750,000 370,000 380,000 6,157,222.68
卖出 亚通股份 993,586 993,586 0 5,750,504.44
卖出 浦发银行 2,731,343 31,343 2,700,000 1,557,746.04
卖出 原水股份 113,850 113,850 0 1,209,479.20
7.9公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2007年年 度报告全文。 8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。 9财务报告 9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见□非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2008）第10669号
上海物资贸易股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海物资贸易股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2007年12月31的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、2007年度的现金流量表和合并现金流量表、2007年度的股东权益变动表和合并股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果、现金流量和股东权益变动情况。立信会计师事务所有限公司
南京东路61号7楼
二○○八年三月二十一日 9.2财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日 编制单位:上海物资贸易股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注六 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 （一） 791,136,358.65 457,743,842.49
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 （二） 316,310,591.83 208,576,672.60
应收账款 （三） 198,618,463.64 227,163,176.10
预付款项 （四） 559,559,019.94 227,986,482.94
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 （五） 9,270,243.68 1,311,878.97
其他应收款 （六） 39,702,145.20 48,991,297.61
买入返售金融资产
存货 （七） 1,030,291,924.14 835,017,669.10
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 （八） 16,312.40 1,122,021.42
流动资产合计 2,944,905,059.48 2,007,913,041.23
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 （九） 197,888,713.74 80,148,812.29
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （十） 215,637,568.40 231,666,618.12
投资性房地产 (十一) 9,685,798.64 10,087,570.00
固定资产 (十二) 318,760,074.56 254,051,389.56
在建工程 (十三) 114,094,329.69 204,596,663.80
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 (十四) 132,789,013.49 9,326,155.87
开发支出
商誉
长期待摊费用 (十五) 13,863,338.69 15,085,641.60
递延所得税资产 (十六) 4,326,762.24 4,038,154.37
其他非流动资产
非流动资产合计 1,007,045,599.45 809,001,005.61
资产总计 3,951,950,658.93 2,816,914,046.84
流动负债：
短期借款 (十七) 1,557,569,331.05 699,440,870.80
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 (十八) 481,435,550.00 464,822,761.00
应付账款 (十九) 123,604,725.67 130,951,665.92
预收款项 (二十) 357,846,950.03 163,616,322.26
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 (二十一) 14,593,464.75 29,450,796.72
应交税费 (二十二) -34,089,460.82 -34,504,119.65
应付利息 1,365,381.44
应付股利 (二十三) 1,089,219.62 891,888.36
其他应付款 (二十四) 407,685,379.32 511,471,624.49
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 (二十五) 900,000.00 800,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,912,000,541.06 1,966,941,809.90
非流动负债：
长期借款 (二十六) 12,012,827.86 13,833,052.65
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 (二十七) 121,868,771.77 98,013,240.02
其他非流动负债
非流动负债合计 133,881,599.63 111,846,292.67
负债合计 3,045,882,140.69 2,078,788,102.57
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） (二十八) 252,720,298.00 252,720,298.00
资本公积 (二十九) 335,749,422.00 240,368,343.93
减：库存股
盈余公积 (三十) 30,509,538.37 25,121,853.71
一般风险准备
未分配利润 (三十一) 168,641,791.49 100,833,723.18
外币报表折算差额 133,825.44 190,007.37
归属于母公司所有者权益合计 787,754,875.30 619,234,226.19
少数股东权益 118,313,642.94 118,891,718.08
所有者权益合计 906,068,518.24 738,125,944.27
负债和所有者权益总计 3,951,950,658.93 2,816,914,046.84
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
母公司资产负债表
2007年12月31日编制单位:上海物资贸易股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注
项目 期末余额 年初余额
七
流动资产：
货币资金 89,308,925.59 159,443,937.37
交易性金融资产
应收票据 13,000,000.00 8,191,457.33
应收账款 (一) 12,960,932.50 34,341,146.37
预付款项 180,672,021.70 16,988,087.82
应收利息
应收股利 2,592,576.00 10,019,962.41
其他应收款 (二) 108,154,306.44 63,146,533.66
存货 96,933,494.22 46,865,587.79
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 753,699.42
流动资产合计 503,622,256.45 339,750,412.17
非流动资产：
可供出售金融资产 190,308,687.00 77,843,750.53
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 (三) 790,227,227.92 787,631,511.30
投资性房地产
固定资产 1,143,664.09 1,069,833.47
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,144.32 25,720.20
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 673,202.16 871,741.66
其他非流动资产
非流动资产合计 982,360,925.49 867,442,557.16
资产总计 1,485,983,181.94 1,207,192,969.33
流动负债：
短期借款 442,130,000.00 259,400,000.00
交易性金融负债
应付票据 46,000,000.00 110,000,000.00
应付账款 24,850,918.48 36,182,426.04
预收款项 133,079,091.36 28,154,282.60
应付职工薪酬 508,101.17 3,770,376.75
应交税费 -8,637,801.22 -4,489,317.58
应付利息
应付股利 33,821.60 41,275.20
其他应付款 55,251,179.90 148,758,038.70
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 693,215,311.29 581,817,081.71
非流动负债：
长期借款 8,112,827.86 9,033,052.65
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 120,148,064.70 97,439,296.01
其他非流动负债
非流动负债合计 128,260,892.56 106,472,348.66
负债合计 821,476,203.85 688,289,430.37
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 252,720,298.00 252,720,298.00
资本公积 330,583,306.46 238,856,713.98
减：库存股
盈余公积 15,456,240.44 10,068,555.78
未分配利润 65,747,133.19 17,257,971.20
所有者权益（或股东权益）合计 664,506,978.09 518,903,538.96
负债和所有者权益（或股东权益）
1,485,983,181.94 1,207,192,969.33
总计
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
合并利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海物资贸易股份有限公司
项目 附注六 本期金额 上期金额
一、营业总收入 30,032,021,750.67 27,340,862,827.68
其中：营业收入 (三十二) 30,032,021,750.67 27,340,862,827.68
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 30,011,103,062.70 27,278,258,811.20
其中：营业成本 (三十二) 29,596,120,339.29 26,903,380,096.73
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 (三十三) 10,508,412.05 7,727,432.49
销售费用 193,102,119.20 176,397,107.06
管理费用 120,622,580.09 128,627,392.92
财务费用 (三十四) 85,709,047.14 67,547,770.64
资产减值损失 (三十五) 5,040,564.93 -5,420,988.64
加：公允价值变动收益（损失以"－敽盘盍校◇
投资收益（损失以"－敽盘盍校◇ (三十六) 70,873,652.96 35,946,211.29
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 29,373,905.82 27,991,872.33
汇兑收益（损失以"-敽盘盍校◇
三、营业利润（亏损以"－敽盘盍校◇ 91,792,340.93 98,550,227.77
加：营业外收入 (三十七) 5,037,868.94 1,867,359.28
减：营业外支出 (三十八) 621,613.21 627,670.29
其中：非流动资产处置损失 145,373.73 318,509.86
四、利润总额（亏损总额以"－敽盘盍校◇ 96,208,596.66 99,789,916.76
减：所得税费用 (三十九) 14,914,110.94 22,700,557.96
五、净利润（净亏损以"－敽盘盍校◇ 81,294,485.72 77,089,358.80
归属于母公司所有者的净利润 73,534,446.01 64,897,669.82
少数股东损益 7,760,039.71 12,191,688.98
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2910 0.2568
（二）稀释每股收益 0.2910 0.2568
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：13,177.40元。
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
母公司利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海物资贸易股份有限公司
项目 附注七 本期金额 上期金额
一、营业收入 (四) 20,959,804,204.12 15,323,192,177.54
减：营业成本 (四) 20,935,759,356.12 15,304,689,808.05
营业税金及附加 137,829.04 62,386.69
销售费用 2,230,572.08 1,380,834.29
管理费用 15,086,127.13 19,982,146.75
财务费用 19,929,821.34 16,232,724.00
资产减值损失 19,332.75 -1,595,187.49
加：公允价值变动收益（损失以"－敽盘盍校◇
投资收益（损失以"－敽盘盍校◇ (五) 67,358,048.33 95,788,960.01
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 11,226,148.79 11,730,595.95
二、营业利润（亏损以"－敽盘盍校◇ 53,999,213.99 78,228,425.26
加：营业外收入 80,619.92 505,030.49
减：营业外支出 4,447.76 51,085.79
其中：非流动资产处置净损失 4,447.76 50,075.47
三、利润总额（亏损总额以"－敽盘盍校◇ 54,075,386.15 78,682,369.96
减：所得税费用 198,539.50 1,771,204.19
四、净利润（净亏损以"－敽盘盍校◇ 53,876,846.65 76,911,165.77
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
合并现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海物资贸易股份有限公司
项目 附注六 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 35,794,484,093.57 31,304,529,349.85
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 73,344,167.42 42,133,326.88
收到其他与经营活动有关的现金 (四十) 429,394,085.73 453,998,382.70
经营活动现金流入小计 36,297,222,346.72 31,800,661,059.43
购买商品、接受劳务支付的现金 35,564,448,441.42 30,827,699,676.42
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 149,478,740.30 127,232,301.83
支付的各项税费 60,871,519.10 63,610,297.39
支付其他与经营活动有关的现金 (四十) 816,375,967.31 706,637,647.95
经营活动现金流出小计 36,591,174,668.13 31,725,179,923.59
经营活动产生的现金流量净额 -293,952,321.41 75,481,135.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 36,168,035.60 32,768,372.26
取得投资收益收到的现金 26,688,529.50 20,148,060.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 2,321,793.88 4,013,627.86
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 12,641,474.07
收到其他与投资活动有关的现金 (四十) 175,375,109.19 20,073,711.67
投资活动现金流入小计 253,194,942.24 77,003,771.81
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 186,098,577.24 98,632,501.07
的现金
投资支付的现金 3,831,230.47 4,351,352.04
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 103,635.63 54,354,808.54
支付其他与投资活动有关的现金 (四十) 1,454,701.56 3,908,005.53
投资活动现金流出小计 191,488,144.90 161,246,667.18
投资活动产生的现金流量净额 61,706,797.34 -84,242,895.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 42,455,054.14
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 9,900,000.00
取得借款收到的现金 3,034,380,954.95 1,692,689,438.07
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 (四十) 556,031,500.00 753,075,435.45
筹资活动现金流入小计 3,590,412,454.95 2,488,219,927.66
偿还债务支付的现金 2,358,495,302.91 1,778,205,868.01
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 114,293,855.47 72,753,917.18
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 5,619,417.03 4,709,513.58
支付其他与筹资活动有关的现金 (四十) 786,820,000.00 691,715,221.52
筹资活动现金流出小计 3,259,609,158.38 2,542,675,006.71
筹资活动产生的现金流量净额 330,803,296.57 -54,455,079.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,923,217.89 -2,279,456.65
五、现金及现金等价物净增加额 94,634,554.61 -65,496,295.23
加：期初现金及现金等价物余额 411,885,313.55 477,381,608.78
六、期末现金及现金等价物余额 506,519,868.16 411,885,313.55
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
母公司现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币编制单位:上海物资贸易股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 24,653,133,640.84 17,913,521,696.81
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 194,814,565.64 381,216,438.29
经营活动现金流入小计 24,847,948,206.48 18,294,738,135.10
购买商品、接受劳务支付的现金 24,859,145,789.72 17,830,029,686.01
支付给职工以及为职工支付的现金 10,084,595.00 10,846,602.90
支付的各项税费 1,378,663.63 594,511.02
支付其他与经营活动有关的现金 156,936,885.85 401,480,039.14
经营活动现金流出小计 25,027,545,934.20 18,242,950,839.07
经营活动产生的现金流量净额 -179,597,727.72 51,787,296.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 35,094,705.38 26,596,009.68
取得投资收益收到的现金 38,269,149.44 75,866,500.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 90,622.79 746,178.80
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 73,454,477.61 103,208,688.52
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 224,235.82 647,654.37
的现金
投资支付的现金 50,284,520.62
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 224,235.82 50,932,174.99
投资活动产生的现金流量净额 73,230,241.79 52,276,513.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 35,000,000.00
取得借款收到的现金 925,568,000.00 468,400,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,453,587,274.06 1,552,108,664.36
筹资活动现金流入小计 2,379,155,274.06 2,055,508,664.36
偿还债务支付的现金 705,800,000.00 535,086,071.99
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 39,902,160.11 31,063,875.70
支付其他与筹资活动有关的现金 1,591,167,478.80 1,473,119,035.31
筹资活动现金流出小计 2,336,869,638.91 2,039,268,983.00
筹资活动产生的现金流量净额 42,285,635.15 16,239,681.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -53,161.00 -13,722.81
五、现金及现金等价物净增加额 -64,135,011.78 120,289,768.11
加：期初现金及现金等价物余额 150,443,937.37 30,154,169.26
六、期末现金及现金等价物余额 86,308,925.59 150,443,937.37
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:上海物资贸易股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
般 所有者权益合
减： 少数股东权益
实收资本(或 风 计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他
股本) 险
股
准
备
一、上
年年末 252,720,298.00 191,787,504.39 53,027,462.83 65,376,140.90 -939,647.54 114,100,612.06 676,072,370.64
余额
加：会
计政策 48,580,839.54 -27,905,609.12 35,457,582.28 1,129,654.91 4,791,106.02 62,053,573.63
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 252,720,298.00 240,368,343.93 25,121,853.71 100,833,723.18 190,007.37 118,891,718.08 738,125,944.27
余额
三、本
年增减
变动金
额（减 95,381,078.07 5,387,684.66 67,808,068.31 -56,181.93 -578,075.14 167,942,573.97
少以
"－敽◇
填列）
（一） 73,534,446.01 7,760,039.71 81,294,485.72
净利润
（二）
直接计
入所有 95,381,078.07 -56,181.93 -44,535.04 95,280,361.10
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产 113,641,554.94 113,641,554.94
公允价
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单
位其他
4,448,291.82 -44,535.04 4,403,756.78
所有者
权益变
动的影
响
3．与计
入所有
者权益
项目相 -22,708,768.69 -22,708,768.69
关的所
得税影
响
4．其他 -56,181.93 -56,181.93
上述
（一）
95,381,078.07 73,534,446.01 -56,181.93 7,715,504.67 176,574,846.82
和（二）
小计
（三）
所有者
投入和 -2,674,162.77 -2,674,162.77
减少资
本
1．所有
者投入 -2,674,162.77 -2,674,162.77
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四）
利润分 5,387,684.66 -5,726,377.70 -5,619,417.04 -5,958,110.08
配
1．提取
盈余公 5,387,684.66 -5,387,684.66
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所
有者
（或股 -5,619,417.04 -5,619,417.04
东）的
分配
4．其他 -338,693.04 -338,693.04
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本
期期末 252,720,298.00 335,749,422.00 30,509,538.37 168,641,791.49 133,825.44 118,313,642.94 906,068,518.24
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减： 所有者权益合
实收资本(或 风 少数股东权益
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 计
股本) 险
股
准
备
一、上
年年末 252,720,298.00 189,908,257.88 39,085,932.92 11,079,716.57 -446,802.18 96,036,518.13 588,383,921.32
余额
加：会
计政策 5,892,450.96 -21,655,195.79 39,510,967.47 446,802.18 -413,138.57 23,781,886.25
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 252,720,298.00 195,800,708.84 17,430,737.13 50,590,684.04 95,623,379.56 612,165,807.57
余额
三、本
年增减
变动金
额（减 44,567,635.09 7,691,116.58 50,243,039.14 190,007.37 23,268,338.52 125,960,136.70
少以
"－敽◇
填列）
（一） 64,897,669.82 12,191,688.98 77,089,358.80
净利润
（二）
直接计
入所有
44,567,635.09 -5,804,545.20 190,007.37 4,970.88 38,958,068.14
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产 62,817,297.83 62,817,297.83
公允价
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单 2,480,045.55 4,970.88 2,485,016.43
位其他
所有者
权益变
动的影
响
3．与计
入所有
者权益
项目相 -20,729,708.29 -20,729,708.29
关的所
得税影
响
4．其他 -5,804,545.20 190,007.37 -5,614,537.83
上述
（一） 44,567,635.09 59,093,124.62 190,007.37 12,196,659.86 116,047,426.94
和（二）
小计
（三）
所有者
投入和 15,900,448.57 15,900,448.57
减少资
本
1．所有
者投入 15,900,448.57 15,900,448.57
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四）
利润分 7,691,116.58 -8,850,085.48 -4,828,769.91 -5,987,738.81
配
1．提取
盈余公 7,691,116.58 -7,691,116.58
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所
有者
（或股 -4,828,769.91 -4,828,769.91
东）的
分配
4．其他 -1,158,968.90 -1,158,968.90
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本
期期末 252,720,298.00 240,368,343.93 25,121,853.71 100,833,723.18 190,007.37 118,891,718.08 738,125,944.27
余额
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:上海物资贸易股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目
实收资本(或股 减：库 所有者权益合
资本公积 盈余公积 未分配利润
本) 存股 计
一、上年年末余额 252,720,298.00 191,666,710.02 17,692,941.25 101,138,799.30 563,218,748.57
加：会计政策变更 47,190,003.96 -7,624,385.47 -83,880,828.10 -44,315,209.61
前期差错更正
二、本年年初余额 252,720,298.00 238,856,713.98 10,068,555.78 17,257,971.20 518,903,538.96
三、本年增减变动金
额（减少以"－敽盘◇ 91,726,592.48 5,387,684.66 48,489,161.99 145,603,439.13
列）
（一）净利润 53,876,846.65 53,876,846.65
（二）直接计入所有
者权益的利得和损 91,726,592.48 91,726,592.48
失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净 113,641,554.94 113,641,554.94
额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权 793,806.23 793,806.23
益变动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得 -22,708,768.69 -22,708,768.69
税影响
4．其他
上述（一）和（二） 91,726,592.48 53,876,846.65 145,603,439.13
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 5,387,684.66 -5,387,684.66
1．提取盈余公积 5,387,684.66 -5,387,684.66
2．对所有者（或股
东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 252,720,298.00 330,583,306.46 15,456,240.44 65,747,133.19 664,506,978.09
单位:元币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本(或股 减：库 所有者权益合
资本公积 盈余公积 未分配利润
本) 存股 计
一、上年年末余额 252,720,298.00 189,787,463.51 10,807,921.89 39,173,625.06 492,489,308.46
加：会计政策变更 5,194,008.30 -8,430,482.69 -85,331,157.85 -88,567,632.24
前期差错更正
二、本年年初余额 252,720,298.00 194,981,471.81 2,377,439.20 -46,157,532.79 403,921,676.22
三、本年增减变动金
额（减少以"－敽盘◇ 43,875,242.17 7,691,116.58 63,415,503.99 114,981,862.74
列）
（一）净利润 76,911,165.77 76,911,165.77
（二）直接计入所有
43,875,242.17 -5,804,545.20 38,070,696.97
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
62,817,297.83 62,817,297.83
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变 1,787,652.63 1,787,652.63
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影 -20,729,708.29 -20,729,708.29
响
4．其他 -5,804,545.20 -5,804,545.20
上述（一）和（二）
43,875,242.17 71,106,620.57 114,981,862.74
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 7,691,116.58 -7,691,116.58
1．提取盈余公积 7,691,116.58 -7,691,116.58
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 252,720,298.00 238,856,713.98 10,068,555.78 17,257,971.20 518,903,538.96
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍 9.3会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》，并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条及《企业会计准则解释第1号》（财会[2007]14号）的相关内容，对财务报表项目进行了追溯调整。上述各项对合并报表的影响如下：
单位：元币种：人民币
对2007年初资本公积的影响 48,580,839.54
对2007年初留存收益的影响 7,551,973.16
对2007年初少数股东权益的影响 4,791,106.02
对2007年净利润的影响 -2,153,627.06
对2007年末资本公积的影响 143,568,926.75
9.4本报告期无会计差错更正。 9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 1、与上年相比本年新增合并单位4家，原因为： （1）2007年5月子公司上海百联汽车服务贸易有限公司出资设立了上海致欣投资管理咨询有限公司，出资比例为100%，故将其纳入合并范围； （2）2007年4月子公司上海百联汽车服务贸易有限公司通过非同一控制下企业合并，取得子公司上海百联二手机动车经营有限公司60%的股权，故将其纳入合并范围； （3）2007年6月子公司上海晶通化学品有限公司通过同一控制下企业合并，取得上海危险化学品交易市场经营管理有限公司28%的股权，因公司原已持有上海危险化学品交易市场经营管理有限公司29%的股权，所以股权受让后，上海晶通化学品有限公司持有上海危险化学品交易市场经营管理有限公司57%的股权，故将其纳入合并范围。 （4）因本年度增加合并上海危险化学品交易市场经营管理有限公司，而增加合并其控股子公司上海危北商务信息咨询有限公司。 2、与上年相比本年减少合并单位3家，原因为： （1）上海天物信息咨询有限公司、上海浦东新区汽车交易市场经营管理有限公司于上年办理了注销手续，上年仅合并年初至注销日的利润表和现金流量表，本年度不再纳入合并范围。 （2）上年公司转让了对上海浦东汽车销售有限公司的股权，上年仅合并年初至转让日的利润表和现金流量表，本年度不再纳入合并范围。