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上海新华传媒股份有限公司
Shanghai Xinhua Media Co., Ltd.
600825
2008 年度报告
中国·上海
二○○九年四月二十九日2008 年度报告
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目 录
一、重要提
示.............................................................................................................
..............................................0
二、公司基本情况简
介.............................................................................................................
..............................0
三、会计数据和业务数据摘
要.............................................................................................................
...................0
四、股本变动及股东情
况.............................................................................................................
..........................0
五、董事、监事、高级管理人员和员工情
况........................................................................................................1
六、公司治理结
构.............................................................................................................
......................................1
七、股东大会情况简
介.............................................................................................................
..............................1
八、董事会报
告.............................................................................................................
..........................................1
九、监事会报
告.............................................................................................................
..........................................1
十、重要事
项.............................................................................................................
..............................................1
十一、财务报
告.............................................................................................................
..........................................1
十二、备查文件目
录.............................................................................................................
..................................12008 年度报告
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1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人哈九如先生，主管会计工作负责人李萍女士，会计机构负责人（会计主管人
员）邹闻女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
一、重要提示2008 年度报告
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1、公司法定中文名称：上海新华传媒股份有限公司
公司法定中文名称缩写：新华传媒
公司英文名称：Shanghai Xinhua Media Co., Ltd.
公司英文名称缩写：Xinhua Media
2、公司法定代表人：哈九如
3、公司董事会秘书：王左国
公司证券事务代表：徐峥嵘
电话：021-61371334
传真：021-61371336
电子信箱：xhcm600825@gmail.com
联系地址：上海市九江路60 号
4、公司注册地址：上海市浦东新区高桥镇石家街127 号-131 号
公司办公地址：上海市九江路60 号
邮政编码：200002
公司国际互联网网址：http://www.xhmedia.com
公司电子信箱：xhcm600825@gmail.com
5、公司选定的信息披露报纸名称：上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、公司A 股上市交易所：上海证券交易所
公司A 股简称：新华传媒
公司A 股代码：600825
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1992 年11 月11 日
公司首次注册登记地点：上海市南京东路650-690 号
公司变更注册登记日期：2008 年1 月28 日、2008 年7 月21 日
公司变更注册登记地点：上海市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：310000000013731
公司税务登记号码：310110132205681
公司组织机构代码：13220568-1
公司聘请的境内会计师事务所名称：立信会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市南京东路61 号新黄浦金融大厦4 楼
二、公司基本情况简介2008 年度报告
3
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
项目 金额
营业利润 246,723,310.60
利润总额 299,329,861.73
归属于上市公司股东的净利润 242,036,996.34
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 196,755,538.62
经营活动产生的现金流量净额 121,706,289.15
(二)非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -243,310.57
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一
定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,855,951.40
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,993,710.30
少数股东权益影响额 -919,711.75
所得税影响额 -6,405,181.66
合计 45,281,457.72
(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006年
营业收入 2,905,075,792.76 2,601,812,519.43 11.66 2,380,413,510.22
利润总额 299,329,861.73 155,573,832.27 92.40 17,390,715.36
归属于上市公司股东的净利
润 242,036,996.34 124,945,392.64 93.71 19,070,320.63
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 196,755,538.62 114,856,945.41 71.30 10,069,177.94
基本每股收益（元／股） 0.42 0.22 90.91 0.07
稀释每股收益（元／股） 0.42 0.22 90.91 0.07
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元／股） 0.34 0.20 70.00 0.04
全面摊薄净资产收益率
（%） 12.59 10.94 增加1.65 个百分点 2.26
加权平均净资产收益率
（%） 13.43 11.57 增加1.86 个百分点 2.26
三、会计数据和业务数据摘要2008 年度报告
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扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%） 10.24 10.05 增加0.19 个百分点 1.19
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%） 10.92 10.64 增加0.28 个百分点 1.19
经营活动产生的现金流量净
额 121,706,289.15 -180,597,635.35 不适用 -3,818,649.31
每股经营活动产生的现金流
量净额（元／股） 0.21 -0.31 不适用 -0.01
2008 年末 2007 年末 本年末比上年末增
减(%) 2006 年末
总资产 3,656,127,993.53 2,375,779,214.91 53.89 1,807,859,406.92
所有者权益（或股东权益） 1,922,282,241.49 1,142,412,642.74 68.27 842,884,415.70
归属于上市公司股东的每股
净资产（元／股） 3.31 1.97 68.02 3.21
2007 年度的比较合并财务数据已按新企业会计准则将本年度向特定对象发行股票购买资产
所取得的同一控制下的被合并方2007 年度有关财务状况、经营成果及现金流量等并入本公司
2007 年度合并财务报表。2008 年度报告
5
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发行新股
送
股
公积金转股其他 小计 数量
比例
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 90,920,859 45,460,429 136,381,288 136,381,288 23.49
2、国有法人
持股
105,214,423 40.06 52,607,212 -19,697,118 32,910,094 138,124,517 23.79
3、其他内资
持股
33,446,409 16,723,205 50,169,614 50,169,614 8.64
其中：
境内法人持
股
33,446,409 16,723,205 50,169,614 50,169,614 8.64
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：
境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件
股份合计
105,214,423 40.06 124,367,268 114,790,846 -19,697,118 219,460,996 324,675,419 55.93
二、无限售条件流通股份
1、人民币普
通股
157,413,809 59.94 78,706,904 19,697,118 98,404,022 255,817,831 44.07
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
无限售条件
流通股份合
计
157,413,809 59.94 78,706,904 19,697,118 98,404,022 255,817,831 44.07
三、股份总
数
262,628,232 100.00 124,367,268 193,497,750 0 317,865,018 580,493,250 100.00
股份变动的批准情况
①2007 年12 月28 日，公司获中国证监会证监公司字[2007]233 号《关于核准新华传媒股份
有限公司向解放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行新股购买资产的批复》核准向特定对
四、股本变动及股东情况2008 年度报告
6
象解放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行124,367,268 股人民币普通股购买相关资产。
并以证监公司字[2007]234 号《关于核准豁免解放日报报业集团和上海新华发行集团有限公司要
约收购上海新华传媒股份有限公司股份义务的批复》核准豁免解放日报报业集团和上海新华发行
集团有限公司因以资产认购公司本次发行股份90,920,859 股，导致合计持有公司54.07%的股份
而应履行的要约收购义务。
②2008 年6 月20 日，公司2007 年度股东大会审议通过2007 年度资本公积金转增股本方
案：以总股本386,995,500 股为基数，向全体股东每10 股转增5 股。
股份变动的过户情况
2008 年1 月24 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕向特定对象
发行股票购买资产新增124,367,268 股人民币普通股的股份登记及限售手续，限售期限36 个月。
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》，本次股份登记完成
后，公司总股本由262,628,232 股变更为386,995,500 股。
2、限售股份变动情况
单位：股
股东名称 年初限售股
数
本年解除限
售股数
本年增加限
售股数
年末限售股
数
限售原因 解除限售日期
上海新华发行
集团有限公司 105,214,423 19,697,118 52,607,212 138,124,517 股改限售股份 2009 年10 月17 日
解放日报报业
集团 0 0 136,381,288 136,381,288 发行限售股份 2011 年1 月24 日
上海中润广告
有限公司 0 0 50,169,614 50,169,614 发行限售股份 2011 年1 月24 日
合计 105,214,423 19,697,118 239,158,114 324,675,419 — —
限售股份变动情况的说明：
公司控股股东上海新华发行集团有限公司于2007 年12 月24 日向本公司做出书面承诺，鉴
于其与作为本公司发行股票购买资产之特定对象之一的解放日报报业集团为一致行动人，其承诺
所持有的本公司118,345,834 股股票（以上股份数量是假设公司股份总数不发生变动而计算的，
本报告期上述股票经资本公积金转增股本已调整为177,518,752 股，如果公司股份总数再发生变
化，则将相应再进行调整）自本次交易完成日（以本次交易资产交割、新增股票登记至特定对象
账户日，即2008 年1 月24 日）起36 个月内不上市交易。2008 年度报告
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(二)证券发行与上市情况
1、前三年历次证券发行情况
2007 年12 月28 日，公司获中国证监会证监公司字[2007]233 号《关于核准新华传媒股份有
限公司向解放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行新股购买资产的批复》核准向特定对象
发行股票购买资产，本次发行股份总数为124,367,268 股人民币普通股（A 股），发行价格为
16.29 元/股。其中：解放日报报业集团以其持有的传媒类股权资产认购90,920,859 股；上海中润
广告有限公司以其持有的传媒类股权资产认购33,446,409 股，发行后公司总股本变更为
386,995,500 股，新增股份的限售期为自2008 年1 月24 日起36 个月。本次向特定对象发行股票
购买资产的相关事宜已于2008 年1 月28 日全部办理完毕（详见公司于2008 年2 月1 日刊登在
《上海证券报》D14 版上的临时公告）。
2、公司股份总数及结构的变动情况
⑴2008 年1 月24 日，公司因实施向特定对象发行股票购买资产增发新股124,367,268 股人
民币普通股（A 股），公司股份总数变更为386,995,500 股；
⑵2008 年7 月2 日，公司因实施向全体股东以资本公积金转增股本新增股份193,497,750
股，公司股份总数变更为580,493,250 股；
⑶2008 年10 月17 日，公司第二次安排有限售条件（仅限股改形成）的流通股上市，本次
有限售条件的流通股上市数量为19,697,118 股。
3、现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(三)股东情况
1、股东数量和持股情况2008 年度报告
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单位：股
报告期末股东总数 15,412 户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比
例(%)
持股总数 年度内增减
持有有限售
条件股份数
量
质押或冻
结的股份
数量
上海新华发行集团有限公司 国有法人30.58 177,518,752 59,172,918 138,124,517 无 0
解放日报报业集团 国家 23.49 136,381,288 136,381,288 136,381,288 无 0
上海中润广告有限公司 境内非国
有法人
8.64 50,169,614 50,169,614 50,169,614 无 0
中国银行－工银瑞信核心价值
股票型证券投资基金 其他 2.76 16,010,080 12,640,089 0 无 0
中国建设银行－工银瑞信稳健
成长股票型证券投资基金 其他 1.43 8,329,432 2,409,811 0 无 0
中国人民财产保险股份有限公
司－传统－普通保险产品－
008C－CT001 沪
其他 1.30 7,555,471 未知 0 无 0
中国农业银行－大成创新成长
混合型证券投资基金 其他 1.03 5,962,324 未知 0 无 0
上海九百(集团)有限公司 其他 0.96 5,550,000 1,847,400 0 无 0
中国农业银行－中邮核心成长
股票型证券投资基金 其他 0.92 5,346,887 4,824,427 0 无 0
中国银行－华宝兴业先进成长
股票型证券投资基金 其他 0.86 5,000,000 未知 0 无 0
单位：股
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海新华发行集团有限公司 39,394,235 人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 16,010,080 人民币普通股
中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 8,329,432 人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－
008C－CT001 沪 7,555,471 人民币普通股
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金 5,962,324 人民币普通股
上海九百(集团)有限公司 5,550,000 人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 5,346,887 人民币普通股
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 5,000,000 人民币普通股
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 4,826,850 人民币普通股
沈宇清 4,086,640 人民币普通股2008 年度报告
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上述股东关联关系或一致行动关系的说明：
上海新华发行集团有限公司与解放日报报业集团存在关联关系且为一致行动人；中国银行－工银瑞信核心价值
股票型证券投资基金、中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金和中国建设银行－工银瑞信精选
平衡混合型证券投资基金同属工银瑞信基金管理有限公司管理的证券投资基金。此外，未知前十名无限售流通
股股东之间，以及前十名无限售流通股股东和前十名股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量
可上市交易时间 新增可上市交易股份数量
限售条件
上海新华发行集团有限公司 138,124,517 2009 年10 月17 日138,124,517 ⑴、⑵、⑷
解放日报报业集团 136,381,288 2011 年1 月24 日 136,381,288 ⑶、⑷
上海中润广告有限公司 50,169,614 2011 年1 月24 日 50,169,614 ⑶、⑷
限售条件：
⑴根据《上市公司股权分置改革管理办法》中关于股权分置改革后公司原非流通股股份出售的相关规定，
上海新华发行集团有限公司所持本公司原非流通股股份自可上市流通之日起12 个月内不上市交易；在上述禁
售期满后通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占本公司股份总数的比例在12 个月内不超过
5%，24 个月内不超过10%。上海新华发行集团有限公司持有本公司原非流通股股份118,345,834 股（本报告
期经资本公积金转增股本已变更为177,518,752 股），2007 年10 月17 日已解除限售可上市流通13,131,411 股
（本报告期经资本公积金转增股本已变更为19,697,117 股），2008 年10 月17 日已解除限售可上市流通
13,131,412 股（本报告期经资本公积金转增股本已变更为19,697,118 股），现余有限售条件流通股138,124,517
股将于2009 年10 月17 日全部解除限售可上市流通。
⑵上海新华发行集团有限公司于2007 年12 月24 日向本公司做出书面承诺，鉴于其与作为本公司发行股
票购买资产之特定对象之一的解放日报报业集团为一致行动人，其承诺所持有的本公司118,345,834 股股票
（本报告期经资本公积金转增股本已变更为177,518,752 股）自本次交易完成日（以本次交易资产交割、新增
股票登记至特定对象账户日，即2008 年1 月24 日）起36 个月内不上市交易。
⑶根据《证券发行管理办法》第三十八条第（二）项之规定，公司向特定对象发行的新增股份，自发行结
束之日起36 个月内不转让。
⑷以上新增可上市交易股份数量是假设公司股份总数不发生变动而计算的，如果公司股份总数发生变化，
则将相应进行调整。
2、控股股东及实际控制人简介
⑴法人控股股东情况
控股股东名称：上海新华发行集团有限公司2008 年度报告
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上海新华发行集团有限公司是根据中共上海市委宣传部沪委宣[2000]074 号《关于同意组建
上海新华发行集团有限公司的批复》于2000 年9 月22 日成立的国有控股有限责任公司；法定代
表人：哈九如；注册资本：人民币133,220,000 元；住所：上海市福州路465 号；主要经营业务
或管理活动：图书、报刊、音像制品、电子（网络）出版物、文教用品的批发、零售以及国内贸
易（除专项规定）、物业管理、实业投资。
⑵法人实际控制人情况
实际控制人名称：中共上海市委宣传部。
报告期内，公司控股股东上海新华发行集团有限公司的股权结构变更为：解放日报报业集团
占30.8%股权、上海新华书店投资有限公司（解放日报报业集团全资子公司）占20%股权、上海
世纪出版集团占5.1%股权、上海文艺出版总社占5.1%股权、上海绿地（集团）有限公司占39%
股权。新华发行集团持有本公司的股权没有发生变化，仍为公司控股股东；新华发行集团与解放
报业集团作为一致行动人在本公司拥有的权益没有发生变化，本公司的实际控制人没有发生变化
（详情请见公司于2008 年6 月17 日刊登在《上海证券报》上的相关公告）。
⑶控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
⑷公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。2008 年度报告
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(一)董事、监事、高级管理人员的情况
单位：股 币种：人民币
姓名 职务 性
别
年
龄
任期起始日
期
任期终止
日期
年初
持股
数
年末
持股
数
股份
增减
数
变动
原因
是否在公
司领取报
酬、津贴
报告期内从公司领
取的报酬总额（万
元）（税前）
是否在股东单位
或其他关联单位
领取报酬、津贴
哈九如 董事长 男 56 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 否 0 是
陈剑峰 常务副董事长 男 44 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 否 0 是
吴晓晖 副董事长 男 42 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 否 0 是
范幼元 董事、总裁 男 48 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 48.12 注 否
邬 义 董事、副总裁 男 46 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 53.71 注 否
黄 琼 董事 男 45 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 否 0 是
石良平 独立董事 男 54 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 5 否
沈国权 独立董事 男 44 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 5 否
赵 蓉 独立董事 女 49 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 5 否
李 丽 监事长 女 59 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 否 0 是
耿莉萍 监事 女 33 2008-6-20 2011-2-20 0 0 0 无 否 0 是
郎宝萍 职工监事 女 45 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 23.87 否
李 萍 副总裁、财务负责人 女 43 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 31.65 注 否
王建才 副总裁 男 49 2008-3-19 2011-2-20 0 0 0 无 是 30.60 注 否
王左国 董事会秘书 男 37 2008-2-20 2011-2-20 0 0 0 无 是 28.54 注 否
陆新畲 副董事长 男 42 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
李 权 董事 男 38 2006-8-28 2008-2-20 0 0 0 无 是 9.29 否
李 丽 董事 女 59 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
郁椿德 董事 男 59 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
陈信康 独立董事 男 56 2004-3-18 2008-2-20 0 0 0 无 是 1 否
张幼文 独立董事 男 57 2004-3-18 2008-2-20 0 0 0 无 是 1 否
金 铭 独立董事 男 48 2004-3-18 2008-2-20 0 0 0 无 是 1 否
张玉良 监事长 男 52 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
任义彪 副监事长 男 46 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
李 伟 监事 男 35 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
顾林凡 监事 男 43 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
鲁四方 监事 男 53 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 否 0 是
沈 烈 职工监事 男 59 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 是 30.13 否
张彩虹 职工监事 女 50 2006-10-20 2008-2-20 0 0 0 无 是 15.88 否
赵建平 副总裁 男 52 2006-8-28 2008-3-19 0 0 0 无 是 33.84 否
葛镇庆 副总裁 男 51 2006-8-28 2008-3-19 0 0 0 无 是 33.85 否
王东亮 董事会秘书 男 33 2004-8-26 2008-2-20 0 0 0 无 是 16.05 否
彭 毅 监事 男 35 2008-2-20 2008-6-20 0 0 0 无 否 0 是
合计 — — — — — 0 0 0 — — 373.53 —
注：现任高级管理人员范幼元、邬义、李萍、王建才、王左国领取的报酬总额未包括2008 年绩效年薪。
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况2008 年度报告
12
现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历：
1、哈九如，曾任职于黑龙江省嫩江农场，上海新华书店卢湾区店，上海市新闻出版局市场
管理处处长、局长助理、助理巡视员，中国科技图书公司总经理，上海市新华书店总经理，上海
书城总经理，上海新华发行集团有限公司总经理。现任上海新华发行集团有限公司党委书记、董
事长，上海新华传媒股份有限公司党委书记、董事长。
2、陈剑峰，曾任职文汇报社团委书记、总经理助理、计划科科长，中共上海市委宣传部事
业管理处副处长、国资办兼董监事中心主任，解放日报报业集团社长助理。现任解放日报报业集
团副社长，上海新华发行集团有限公司总裁，上海新华传媒股份有限公司常务副董事长。
3、吴晓晖，曾任职上海市公安局交通处、政治处、教育训练处、徐汇队科员，上海市公安
局交警总队事故处科长、副处长，上海市公安局交警总队政治处主任兼监察室主任，上海市人大
常委会内务司法委员会主任委员助理，上海市人大常委会主任秘书等职。现任上海绿地集团有限
公司副总裁，上海新华发行集团有限公司副董事长，上海新华传媒股份有限公司副董事长。
4、范幼元，曾任职上海解放广告有限公司总经理，解放日报社广告部经理，解放日报报业
集团广告部经理、研究室主任兼广告中心主任、事业发展部主任，上海解放传媒投资有限公司常
务副总经理。现任上海新华传媒股份有限公司董事、总裁。
5、邬义，曾任职上海奥美广告有限公司媒介经理，麦肯光明广告有限公司媒介总监，上海
韵意广告有限公司总经理，上海中润广告有限公司董事长、总经理。现任上海中润广告有限公司
董事长，上海新华传媒股份有限公司董事、副总裁。
6、黄琼，曾任职《解放日报》文艺部、《新闻晨报》副主编，新闻晚报经营有限公司总经
理。现任解放日报报业集团新闻报总经理，上海达闻信息有限公司总经理，上海欣欣向荣有限公
司总经理，上海蒸蒸日上有限公司总经理，上海新华传媒股份有限公司董事。
7、石良平，曾任职上海市统计局综合平衡处副处长、统计应用研究所所长，华东理工大学
校长助理、商学院院长。现任上海海关学院副院长、上海实业医药投资股份有限公司、光明乳业
股份有限公司、上工申贝（集团）股份有限公司、上海新华传媒股份有限公司独立董事。
8、沈国权，曾任职于上海市人民检察院，上海市万国律师事务所，上海市天和律师事务所
律师（合伙人），哈药集团股份有限公司独立董事，中国证监会第七、八届发审委专职委员。现
任上海市锦天城律师事务所律师（高级合伙人），福建天宝矿业集团股份有限公司、浙江水晶光
电科技股份有限公司、上海新华传媒股份有限公司独立董事。2008 年度报告
13
9、赵蓉，现任上海众华沪银会计师事务所合伙人，上海新华传媒股份有限公司独立董事。
10、李丽，曾任职于新海农场，上海市共和中学，上海市妇联宣传部部长、秘书长、副主
席，上海新华发行集团有限公司监事长，上海新华传媒股份有限公司董事，解放日报报业集团党
委副书记、纪委书记。现任上海市地方志办公室党组书记、主任，上海新华传媒股份有限公司监
事长。
11、耿莉萍，曾任职解放日报印务中心会计。现任解放日报报业集团内部审计员，上海新华
书店投资有限公司监事，上海新华传媒股份有限公司监事。
12、郎宝萍，现任中共上海新华发行集团有限公司、上海新华传媒股份有限公司纪委书记、
党群办公室主任，上海新华传媒股份有限公司职工监事。
13、李萍，曾任职国营新华包装制品厂生产主任、会计科长，法国高氏劳瑞（广州）涂料有
限公司财务经理，广州金龙兆业有限公司财务总监，上海三维制药有限公司董事、副总经理兼财
务总监，上海嘉利生化集团财务总监、上海嘉利泰仰投资有限公司财务总监，上海新华传媒股份
有限公司代理财务负责人。现任上海新华传媒股份有限公司副总裁、财务负责人。
14、王建才，曾任职上海新华发行集团有限公司总裁助理。现任上海新华传媒股份有限公司
副总裁。
15、王左国，曾任职上海新华发行集团有限公司董事会办公室副主任，上海新华传媒股份有
限公司董事会办公室主任。现任上海新华传媒股份有限公司董事会秘书。2008 年度报告
14
(二)在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
任期起始
日期
任期终止
日期
是否领取报酬
津贴
哈九如 上海新华发行集团有限公司 党委书记、董事长 2004-12-9 是
上海新华发行集团有限公司 总裁 2008-1-11 否
陈剑峰 解放日报报业集团 社长助理 2007-12 2009-2-20 是
解放日报报业集团 副社长 2009-2-20 是
吴晓晖 上海新华发行集团有限公司 副董事长 2007-8-1 否
邬 义 上海中润广告有限公司 董事长 2000-1 否
黄 琼 解放日报报业集团新闻报社 总经理 2004-5 是
解放日报报业集团 党委副书记、纪委书记 2001-7 2008-8 是
李 丽
上海新华发行集团有限公司 监事会主席 2004-1 2008-1 否
彭 毅 解放日报报业集团 审计办公室负责人 2006-5 2008-6 是
上海新华发行集团有限公司 党群办公室主任 2000-10 是
郎宝萍 上海新华发行集团有限公司 纪委副书记 2006-10 2008-5 否
上海新华发行集团有限公司 纪委书记 2008-5 否
耿莉萍 解放日报报业集团 内部审计员 2002-7 是
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务
任期起始日
期
任期终止
日期
是否领取
报酬津贴
上海贝塔斯曼文化实业有限公司 董事长 1995-2-13 否
上海东方出版交易中心有限公司 董事长 2001-12-28 否
中国新华书店协会 副会长 2003-1-06 否
上海市书刊发行业协会 会长 2007-6-29 否
哈九如
上海市浦东新区数字媒体行业协会 理事长 2008-4-8 否
陈剑峰 中国海诚工程科技股份有限公司 董事 2008-5-9 否
吴晓晖 上海绿地（集团）有限公司 副总裁 2007-8-1 是
上海达闻信息有限公司 总经理 2005-12 否
黄 琼 上海欣欣向荣有限公司 总经理 2005-12 否
上海蒸蒸日上有限公司 总经理 2006-12 否
华东理工大学 校长助理、商学院院长 2005-4 2008-9 是
上海海关学院 副院长 2008-9 是
上海实业医药投资股份有限公司 独立董事 2004-3-30 是
光明乳业股份有限公司 独立董事 2007-4-26 是
上工申贝（集团）股份有限公司 独立董事 2008-6-13 是
石良平
上海汇丽建材股份有限公司 独立董事 2005-6-28 2008-12-30 是
上海市锦天城律师事务所 律师、高级合伙人1999-4 是
沈国权 福建天宝矿业集团股份有限公司 独立董事 2007-1 是
浙江水晶光电科技股份有限公司 独立董事 2007-4-12 是2008 年度报告
15
赵 蓉 上海众华沪银会计师事务所 合伙人 1998-1 是
上海市地方志办公室 主任 2008-8 是
李 丽
上海市新闻工作者协会女记者工作委员会主任 否
耿莉萍 上海新华书店投资有限公司 监事 2007-12 否
(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
董事、监事的薪酬标准由股东大会审议决定，高级管理人员的薪酬标准由董事会审议决定，
均实行年薪制。
公司于2008 年6 月20 日召开的2007 年度股东大会审议通过关于董事、监事薪酬标准的议
案。同意公司董事的薪酬标准如下：公司董事总裁基本年薪为人民币50 万元（税前），绩效年
薪标准授权董事会确定；公司董事副总裁基本年薪为人民币40 万元（税前），绩效年薪标准授
权董事会确定；独立董事的工作津贴为每人每年人民币6 万元（税前）；公司非职工监事不在本
公司领取薪酬。
公司于2008 年3 月19 日召开的第五届董事会第二次会议审议通过关于高级管理人员薪酬标
准的议案。同意公司高级管理人员的薪酬标准如下：公司副总裁（兼任董事除外）、财务负责
人、董事会秘书基本年薪30 万元（税前），绩效年薪标准由薪酬与考核委员会提出方案报董事
会批准。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
高级管理人员的薪酬由基本年薪和绩效年薪两部分组成。基本年薪按月平均发放，绩效年薪
由薪酬与考核委员会按年度对各高管的绩效和履职情况进行考评后提出具体的方案并报董事会审
议确定。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
哈九如、陈剑峰、吴晓晖、黄琼、李丽、耿莉
萍、陆新畲、李丽、郁椿德、张玉良、任义
彪、李伟、顾林凡、鲁四方、彭毅
是2008 年度报告
16
(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
陆新畲 副董事长 任期届满
李 权 董事 任期届满
李 丽 董事 任期届满
郁椿德 董事 任期届满
陈信康 独立董事 任期届满
张幼文 独立董事 任期届满
金 铭 独立董事 任期届满
张玉良 监事长 任期届满
任义彪 副监事长 任期届满
李 伟 监事 任期届满
顾林凡 监事 任期届满
鲁四方 监事 任期届满
沈 烈 职工监事 任期届满
张彩虹 职工监事 任期届满
赵建平 副总裁 任期届满
葛镇庆 副总裁 任期届满
王东亮 董事会秘书 任期届满
彭 毅 监事 辞职
聘任或解聘公司高级管理人员的情况：
1、公司于2008 年2 月20 日召开的2008 年第一次临时股东大会以累积投票方式选举哈九
如、陈剑峰、吴晓晖、范幼元、邬义、黄琼、石良平、沈国权和赵蓉为第五届董事会董事，其中
石良平、沈国权和赵蓉为独立董事；选举李丽、彭毅为第五届监事会监事，并与职工监事郎宝萍
共同组成第五届监事会。
2、公司于2008 年2 月20 日召开的第五届董事会第一次会议审议通过聘任范幼元为总裁；
聘任李萍为财务负责人；聘任王左国为董事会秘书。
3、公司于2008 年3 月19 日召开的第五届董事会第二次会议审议通过聘任邬义为副总裁；
聘任李萍为副总裁，兼任财务负责人；聘任王建才为副总裁。赵建平、葛镇庆不再担任副总裁。
4、公司监事会于2008 年6 月2 日收到监事彭毅的书面辞职信。彭毅因个人工作变动原因，
向监事会提出辞去监事职务。彭毅辞去监事职务于2008 年6 月20 日股东大会审议批准新任监事
之时起生效。
5、公司于2008 年6 月20 日召开的2007 年度股东大会审议通过增补耿莉萍为第五届监事会
监事。2008 年度报告
17
(五)公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工总数为2,939 人，没有需公司承担费用的离退休职工。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业类别 人数
生产人员 146
销售人员 2,050
技术人员 52
财务人员 104
行政人员 297
其他人员 290
2、教育程度情况
教育类别 人数
博士 1
硕士/研究生 39
学士/本科 387
大专/高职 1,075
中专/技校/高中 1,035
初中及以下 4022008 年度报告
18
(一)公司治理的情况
1、公司治理总体情况
公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规和《上市公司治理准则》、《上市公司章
程指引》等中国证监会各项规范性文件的要求，从建设基本制度、规范日常运作、加强信息披露
等方面入手，逐步推进公司治理机制的建设，完善了公司治理结构并坚持规范运作，建立了一套
符合现代企业制度要求的较为规范的法人治理框架，完善了股东大会、董事会、监事会、经理层
相互制衡的管理体制，并制定了相关的议事规则和工作制度，各主体职责明确、运作规范；公司
已建立了较为完善的内部控制制度，从制度上加强了对中小股东权益的保障；公司在信息披露方
面遵循了真实、准确、完整、及时和公平的原则。截至本报告期末，公司的实际治理状况符合中
国证监会有关规范性文件的要求。
⑴公司按照《上市公司股东大会规则》的要求分别召集召开了一次年度股东大会和一次临时
股东大会。公司2007 年度股东大会采用累积投票制选举董事和监事，赋予中小股东更强的表决
权力；公司2008 年第一次临时股东大会采用了网络投票的方式，确保股东对公司各重大事项享
有知情权和参与权；
⑵公司顺利完成董事会、监事会换届和管理层更迭。公司董事、监事和高级管理人员勤勉履
责，积极参与公司历次股东大会、董事会议和监事会议，并按照相关规定在各自权限范围内行使
权利及履行义务，对公司重大事项的决策提出了专业的意见和观点，有效地促进了公司的规范运
作；
⑶公司控股股东以诚信为原则，依法行使出资人的权利和履行义务，没有通过关联交易损害
公司和中小股东利益的行为；
⑷公司对照监管机构对于规范治理的最新要求，结合公司向特定对象发行股票购买资产的实
际情况先后修订完善了《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会审
计委员会实施细则》、《关联交易管理制度》、《募集资金使用管理制度》、《独立董事工作制
度》，还组织制定了《独立董事年报工作制度》、《董事会审计委员会年报工作规程》、《内部
审计工作制度》等多项治理规则和内部控制制度；
六、公司治理结构2008 年度报告
19
⑸公司按照中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》和《上海证券交易
所股票上市规则》等相关文件的要求，认真履行信息披露义务，定期报告和临时公告的披露真
实、准确、完整、及时、公平。
⑹公司充分尊重和维护银行、其他债权人、员工、客户、供应商等其它利益相关者的合法权
益，努力追求经济效益与社会效益的和谐统一，共同推进公司持续、健康、稳健发展。
2、公司治理专项活动
报告期内，公司按照中国证监会公告[2008]27 号《关于公司治理专项活动公告的通知》和沪
证监公司字[2008]141 号《关于印发上海辖区上市公司监管专题工作会议讲话材料的通知》的要
求，在2007 年公司治理专项活动的基础上，持续推进落实2007 年《公司治理专项活动整改报
告》中所列问题的相关整改措施，并于2008 年7 月19 日在上海证券交易所网站上公告了《公司
治理整改情况说明》。
通过2007 年开展的公司治理专项活动及2008 年对治理成果的再次巩固，目前公司的内部控
制制度更加完整、规范、严谨、科学，股东大会、董事会、监事会、经理层职责明确，公司的法
人治理结构得到进一步完善，规范运作水平得到进一步提高、透明度不断增强，中小股东的权益
能有效的得到保障。
随着公司战略的不断推进，特别是向特定对象发行股票购买资产的顺利实施，公司的资产业
务、组织架构、管控模式亦有所调整，如何进一步提高下属子公司的规范运作水平成为下一步的
公司治理重点。公司将结合五部委联合颁布的《企业内部控制基本规范》及相关细则不断修订和
完善公司内控制度，加强对下属子公司内控制度和内控流程的检查、指导工作，强化对下属子公
司内控管理水平的评价和改进。
公司将继续加强有关法律、法规的学习，提高公司董事、监事、高级管理人员的理论水平和
风险意识及规范化运作的意识，加强公司治理结构建设，切实维护好公司治理专项活动的成果，
使公司在规范运作下获得长期健康的发展，更好地回报广大投资者。
(二)独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席(次) 委托出席(次) 缺席(次)
陈信康 1 1 0 0
张幼文 1 1 0 02008 年度报告
20
金 铭 1 1 0 0
石良平 9 9 0 0
沈国权 9 9 0 0
赵 蓉 9 9 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，独立董事赵蓉在公司于2008 年11 月26 日以通讯方式召开的第五届董事会第九
次会议中对关于购买银行稳健型理财产品的议案表示反对意见，理由主要是：如果公司尚有日常
闲置的自有资金，可考虑归还部分贷款，以降低公司的财务支出。
此外，独立董事未对公司本年度的其他董事会及非董事会议案事项提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
公司于2008 年2 月20 日召开的2008 年第一次临时股东大会以累积投票方式选举石良平、
沈国权和赵蓉为第五届董事会独立董事，第四届董事会独立董事陈信康、张幼文和金铭同日任期
届满。报告期内，公司各独立董事均能遵守有关法律法规及本公司章程的规定，恪尽职守、勤勉
履责，以认真的态度出席历次董事会和股东大会，主导董事会相关专门委员会的建设及决策，独
立审查公司的关联交易和重大事项等，积极为公司重大决策提供独立、专业及建设性的意见，并
认真监督管理层的工作，促进了公司治理结构的完善，维护了公司和全体股东的合法权益。
(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
⑴业务方面：公司具有独立完整的业务运营系统及自主经营能力；公司业务独立于控股股东
和其他关联方；拥有独立的商品采购、配送和销售系统，业务结构完整；公司对于制定发展战略
与计划、设立分支机构、选择确定业务合作对象等拥有独立决策权。
⑵人员方面：公司与控股股东在劳动、人事及薪酬管理等方面已实现独立，并设立了独立的
人力资源职能部门。公司总裁、副总裁、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员均在公司专职
工作并领取薪酬且未在股东单位及其所属单位中担任重要行政职务和领取报酬；控股股东推荐董
事的过程符合法定程序，未干预公司股东大会和董事会已做出的人事任免决定。公司建立了独立
的人事档案、人事聘用和任免制度及考核、奖惩制度，建立了独立的工资管理、福利与社会保障
体系。2008 年度报告
21
⑶资产方面：公司与控股股东之间资产权属关系明晰，拥有独立的法人资格、完整的营运体
系、辅助营运系统和配套设施等，对资产具有完全的占有、使用、收益和处分的权利，可独立支
配拥有的各项资产。
⑷机构方面：公司根据自身发展需要设立了独立的生产、经营、财务、人事等内部组织机构
和职能体系，各部门职责分明、相互协调，与控股股东完全分开。
⑸财务方面：公司设立了独立的财务会计部门，建立了独立的财务核算体系，执行规范、独
立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司在银行开设独立账户，依法独立缴
纳税款。公司的财务人员未在控股股东处兼职。公司能够独立做出财务决策，控股股东未干预公
司的资金使用。
(四)公司内部控制制度的建立健全情况
公司基本建立健全了内部控制体系，公司内部控制体系包括业务管理控制、财务管理控制、
信息披露控制等。
在经营管理控制方面，董事会及其下设的专门委员会充分发挥职能，负责批准公司的经营战
略和重大决策，经营管理层负责执行董事会决议，并定期向董事会、监事会汇报公司运营情况，
经营管理层履职情况受到董事会、监事会的有效监督。公司及各部门加强对内控制度的学习和了
解，努力适应公司管理和发展的需要，有效保证了公司生产经营任务和各项计划的顺利完成。
在财务管理控制方面，公司对董事长、总经理、财务负责人及各单位的主要负责人的权限进
行了明确地界定，对财务工作人员的岗位职责和工作流程进行了明确地规定。财务人员负责行使
后台监督的重要职能，从财务角度发现问题、预测风险，有效保证了公司财务运作的独立和规
范，财务管理制度完善、健全、严格，财务核算真实、准确、完整。公司实施全面预算管理，并
建立了相关的控制程序。借助审计委员会的独立性，充分行使监督检查职能。公司设立了内部审
计部门，配备了专职审计人员，制定了《内部审计工作制度》，对本公司及下属企业的财务收支
及有关的经营活动、内部控制等内容进行审计。
在信息披露控制方面，公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《信息披露管理办法》
等规定，依法履行信息披露义务，确保信息披露的真实、准确和完整。
公司还将在以后的工作实践中进一步健全和完善内部控制制度。2008 年度报告
22
(五)公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见
1、本公司未披露董事会对公司内部控制的自我评估报告。
公司建立了内部控制制度。
公司设立了董事会审计委员会工作组作为内部控制检查监督部门。
公司内部控制检查监督部门定期向董事会提交内控检查监督工作报告。
2、审计机构未出具对公司内部控制的核实评价意见。
(六)高级管理人员的考评及激励情况
公司根据业务开拓和发展规划的需要，制定了高级管理人员的选择、考评以及激励和约束机
制。
根据公司发展的实际需要，经总裁提名、董事会提名委员会任职资格审查并提出相关建议
后，由董事会决定公司高级管理人员的聘任。
公司成立了独立董事占多数并担任召集人的董事会薪酬与考核委员会，制定了《董事会薪酬
与考核委员会实施细则》，严格依据相关指标和标准对公司高级管理人员实行年度目标考核。公
司于每年年初确定高管人员经济责任财务指标与发展质量目标，并依据上年度经济目标的完成情
况对高管进行奖惩，进一步完善了公司的绩效评价与激励约束机制。
公司对高级管理人员实行年薪制。薪酬与考核委员会按年度对公司高级管理人员的绩效和履
职情况进行考评并根据考评结果及薪酬分配政策提出高级管理人员的报酬数额和奖励方式。
此外，公司还通过《公司章程》、签订《劳动合同》以及财务、人事管理等内部管理制度对
高级管理人员的履职行为、权限、职责等作了相应地约束。
(七)公司未披露履行社会责任的报告2008 年度报告
23
(一)年度股东大会情况
公司于2008 年6 月20 日召开2007 年度股东大会。会议审议通过：⑴2007 年度董事会工作
报告；⑵2007 年度监事会工作报告；⑶2007 年度财务决算报告；⑷2007 年度利润分配方案；⑸
2007 年度资本公积金转增股本方案；⑹2007 年度报告及其摘要；⑺关于聘请审计机构的议案；
⑻关于年度经常性关联交易的议案；⑼关于董事、监事薪酬标准的议案；⑽关于投资上海新华文
化广场项目暨关联交易的议案；⑾关于变更剩余募集资金投向项目的议案；⑿关于增补耿莉萍为
公司监事的议案。本次会议的决议公告刊登在2008 年6 月21 日的《上海证券报》32 版。
(二)临时股东大会情况
公司于2008 年2 月20 日召开2008 年第一次临时股东大会。会议审议通过：⑴采用累积投
票制选举产生公司第五届董事会成员；⑵采用累积投票制选举产生公司第五届监事会成员；⑶关
于变更部分募集资金投向项目的议案；⑷关于修改《公司章程》的议案；⑸关于修改《董事会议
事规则》的议案；⑹关于修改《监事会议事规则》的议案；⑺关于修改《募集资金使用管理制
度》的议案；⑻关于修改《关联交易管理制度》的议案；⑼关于修改《独立董事工作制度》的议
案；⑽关于制定《投资管理制度》的议案。本次会议的决议公告刊登在2008 年2 月21 日的《上
海证券报》D23 版上。
七、股东大会情况简介2008 年度报告
24
(一)管理层讨论与分析
2008 年1 月公司顺利完成了定向增发暨收购传媒类经营资产，主营业务由图书音像发行业
务扩展至图书音像和报刊发行、报刊经营、媒体广告代理、物流配送以及传媒衍生品开发等业
务，整体上呈现出了业务多元化、结构复杂化、文化产品多样化的格局和特点。
2008 年，面对百年不遇的全国性雪灾、四川大地震等多次自然灾害的打击，面对席卷全球
的金融海啸的持续冲击，公司的经营形势面临巨大压力，发展空间严重受挤。在这种形势下，公
司推出了“稳定、整合、拓展”的工作方针，遵循努力出效益，整合出效益，管理出效益，市场出
效益的原则，积极盘活存量资源，拓展新的业务，充分挖掘市场潜力，基本实现了年初制定的经
营目标。报告期内，公司实现营业收入290,507.58 万元；归属于上市公司股东的净利润
24,203.70 万元；2008 年末公司总资产365,612.80 万元；归属于上市公司股东的所有者权益
192,228.22 万元；净资产收益率12.59%。
2008 年，公司及各所属子公司重点开展了以下几方面主要工作：
图书业务在稳定的前提下进行了全面调整。连锁公司先后关闭、调整了一批长期亏损的门
店，新开了占地面积达2,480 平方米的新华书店青浦公园路店，顺利完成上海书城南东店经营场
地置换，新开了上海书城科技店，并推进了上海书城福州路店扩建工程；结合迎世博600 天行
动，大力提升门店服务质量；抓好重点图书发行，充分发挥企业品牌优势，依托与社区各级图书
馆以及其它社会团体长期合作建立起来的关系，积极开拓团购市场；首创业内教材“一站式”发货
模式，顺利完成2008 教材发行工作，根据2008 年春季教辅市场供货不足的实际情况，大力改进
工作方法，使秋季教辅读物的征订发行工作取得了历年最好成绩；为了有效控制经营风险，对原
中盘事业部、音分公司、新新联文教等部门进行了业务调整；此外为了更好地适应公司业务发展
的需要，通过机构调整、新部门的组建、精简人员等措施为创造新市场、满足新需求、经营新资
源、产生新效益打下了良好的基础。
广告业务通过积极整合平面媒体代理市场，努力打造第三方广告代理服务平台。为拓展平面
媒体广告的发展空间，在有关各方的大力支持和帮助下，公司花大力气对新民传媒广告代理业务
进行了系统整合，初步完成了广告代理平台的框架搭建、形成了协调运营的机制与程序；完成了
对嘉美广告和杨航传媒两家专业广告公司的收购，进一步巩固了公司第三方广告代理平台的规模
和地位；根据广告类别的不同特点和行业特性进行了重新规划，通过公开、公正、公平的程序和
八、董事会报告2008 年度报告
25
社会邀标，重选相关代理商，部分行业广告的整合效应得到了明显的体现；公司对广告业务进行
整合后，采取了统一谈判的策略，此举大大提高了公司广告代理平台的竞争能力，避免了广告资
源的流失。为顺应广告客户购买“一站式”整合营销服务的发展趋势，加快推进公司跨媒体战略的
实施，公司全力拓展其它媒体资源，已与上海久事国际赛事管理有限公司正式签约，成为上海国
际赛车场户外广告独家广告代理商，同时又将目光瞄向了和世博会密切相关的海运、铁路和航空
三大通路媒体业务的开发上。
定向增发完成后，股份公司建立和健全了新的组织架构和管理体系，确定了三部、一室、一
中心的管理架构，组成人员全部通过企业内部公开竞聘产生。同时为了加强管理，建立和完善了
一系列规章制度。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划未低20%以上或高20%以
上。
1、公司主营业务及其经营状况
公司的经营范围：图书报刊、电子出版物零售（连锁经营），图书报刊、电子出版物批发、
零售和网上发行，网上音像制品零售、音像制品连锁零售出租、音像制品批发，文教用品的批
发、零售，实业投资，广告设计、制作、发布，国内贸易（除专项规定），物业管理，经济贸易
咨询，家用电器，电子产品，仓储，寄递服务（不含信件）（涉及行政许可的，凭许可证经
营）。
⑴主营业务分行业、产品情况
单位：元 币种：人民币
分行业或
分产品
主营业务收入 主营业务成本
主营业务
利润率
(%)
主营业务收
入比上年增
减(%)
主营业务成
本比上年增
减(%)
主营业务利润率比上
年增减(%)
图书 779,456,652.38 510,428,454.97 34.51 -28.53 -36.03 增加7.68 个百分点
音像制品 65,543,072.16 44,476,087.14 32.14 -39.21 -45.03 增加7.19 个百分点
文教用品 189,303,662.77 159,536,334.91 15.72 -30.47 -31.15 增加0.84 个百分点
广告报刊 1,756,485,723.50 1,296,331,270.11 26.20 75.35 68.22 增加3.13 个百分点
其他 103,051,125.45 70,670,161.11 31.42 8.54 -16.70 增加20.78 个百分点
小计 2,893,840,236.26 2,081,442,308.24 28.07 12.72 5.87 增加4.65 个百分点
内部抵消 63,448,809.37 63,448,809.37 — — — —
合计 2,830,391,426.89 2,017,993,498.87 28.70 10.34 2.76 增加5.26 个百分点2008 年度报告
26
主营业务分行业和分产品情况的说明：
①图书、音像制品、文教用品和其他商品的营业收入和营业成本比上年同期大幅减少系：图
书分销中心控制风险导致一般图书批发销售大幅减少；门店动迁、调整、关闭，使一般图书、音
像制品及文教用品零售下降；受政府采购影响，对省外市场销售受阻，课本中心对外课本销售下
降；公司业务整合，使其他商品的销售下降。
②图书、音像制品业务的毛利率比上年同期增加系报告期批发业务所占比重降低所致。
⑵主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
上海 2,828,086,536.89 10.23
江苏 2,304,890.00 38.63
合计 2,830,391,426.89 10.34
⑶主营业务构成情况的说明
公司于2008 年1 月28 日完成向特定对象发行股票购买资产后，公司的主营业务由图书音像
发行业务扩展至图书音像和报刊发行、报刊经营、媒体广告代理、物流配送以及传媒衍生品开发
等业务。
⑷主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 1,049,528,800.00 占采购总额比重 50.30%
前五名销售客户销售金额合计 389,869,339.00 占销售总额比重 13.77%
2、与公允价值计量相关的项目
公司不存在与公允价值计量相关的项目。
3、持有外币金融资产、金融负债情况
公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
4、报告期内公司财务状况经营成果分析2008 年度报告
27
单位：元 币种：人民币
2008 年度 2007 年度
项目
金额 占总资产比例(%) 金额 占总资产比例(%)
增减比例(%)
应收款项 594,373,571.79 16.26 535,454,703.58 22.54 11.00
存货 559,934,735.43 15.31 532,033,069.59 22.39 5.24
长期股权投资 149,792,340.06 4.10 150,147,716.18 6.32 -0.24
固定资产 518,241,830.26 14.17 407,285,279.72 17.14 27.24
在建工程 47,551,325.52 1.30 134,621,586.97 5.67 -64.68
长期借款 0 0.00 0 0.00 0
2008 年度 2007 年度 增减比例(%)
营业费用 366,041,932.65 348,320,743.92 5.09
管理费用 163,655,405.88 132,538,147.14 23.48
财务费用 29,288,527.90 -3,099,830.05 不适用
所得税 52,176,444.80 6,591,491.49 691.57
5、现金流量表分析
单位：元 币种：人民币
项目 2008 年度 2007 年度 增减额 增减比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 121,706,289.15 -180,597,635.35 302,303,924.50 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -513,149,875.65 -108,149,948.53 -404,999,927.12 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 361,141,781.62 53,135,803.06 308,005,978.56 579.66
现金及现金等价物净增加额 -30,301,804.88 -235,611,780.82 205,309,975.94 不适用
变动原因说明：
⑴经营活动产生的现金流量净额增加3.02 亿元，主要系上年同期子公司房地产企业购买土
地支付现金约2.99 亿。
⑵投资活动产生现金流量净额减少约4.05 亿元，主要系报告期内投资活动现金流出4 亿元
人民币以合作投资的方式参与绿地卢湾滨江CBD 项目，建设上海新华文化广场。
⑶筹资活动产生的现金流量净额增加3.08 亿元，主要报告期内增加银行短期借款收到的现
金流入。
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
⑴主要控股公司的经营情况及业绩2008 年度报告
28
单位：元 币种：人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 净资产 净利润
上海新华传媒连锁有限公司 图书报刊 图书、音像制品等 223,320,000 1,017,078,267.94 68,551,332.09
上海新华传媒新媒体有限公司 广告策划 设计制作代理广告 5,000,000 2,500,282.19 -2,399,516.59
上海申报传媒经营有限公司 报刊经营 广告制作、代理 7,000,000 62,255,077.62 50,385,525.03
上海晨刊传媒经营有限公司 报刊经营 广告制作、代理 3,000,000 6,833,163.22 3,464,148.27
上海人报传媒经营有限公司 报刊经营 广告制作、代理 1,000,000 12,771,277.73 6,588,827.49
上海房报传媒经营有限公司 报刊经营 广告制作、代理 1,000,000 4,522,505.01 2,341,558.41
上海解放教育传媒有限公司 报刊经营 广告制作、代理 10,000,000 11,304,545.54 440,505.95
上海地铁时代传媒发展有限公司 报刊经营 广告制作、代理 2,000,000 28,850,555.03 8,209,984.03
上海解放文化传播有限公司 传媒衍生 广告策划、房地产开发 20,000,000 288,968,391.79 -20,000.00
上海风火龙物流有限公司 发行业务 报刊发行、物流配送 9,000,000 -7,684,239.86 4,770,315.68
上海中润解放传媒有限公司 广告代理 广告制作、代理 174,000,000 399,908,276.37 139,717,331.80
上海新华传媒电子商务有限公司 电子商务 电子商务 30,000,000 30,000,000.00 0.00
上海新民传媒广告有限公司 广告代理 广告制作、代理 100,000,000 101,309,525.48 792,381.50
⑵投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
报告期内无投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司。
7、公司存在的主要优势和困难
从目前公司的实际情况来看，仍然存在着许多急需解决的矛盾和问题。首先是资源管理的行
政化和资源运营的市场化之间的矛盾，作为第三方运营平台，公司将长期面临这一矛盾，并且会
在很大程度上影响到公司的下一步发展。其次是世界性的金融危机给整个社会以及公司图书销
售、广告营运和媒体运作所带来的负面影响。此外，广告板块的整合还没有完全到位；图书销售
也面临着如何转型和发展的问题；公司信息化程度还远远跟不上形势发展的需要等。
同时，当前的经济形势既是严峻的挑战，也是加强内部管理、提前做好布局、谋求公司发展
的一次不可多得的机遇。公司既要激发员工的危机意识和奋斗精神，更要充分发挥自身的优势：
轻资产为主；主营业务门槛较高、相对稳定；现金流相对充裕；融资渠道顺畅。如果能抓住当前
低成本扩张的有利机遇，通过收购兼并等手段，公司完全可能实现跨越式的发展。
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及发展现状2008 年度报告
29
根据国际经验，人均GDP 超过1,000 美元，文化传媒消费水平占居民消费水平的比重开始
上升，当人均GDP 达到3,000 美元，文化传媒消费进入快速增长阶段。随着我国文化体制改革
加快，我国文化产业市场不断繁荣，我国居民在住房、家电、通讯等物质消费满足的同时，对文
化产品的巨大需求将拉动书报刊、电视、新媒体等文化传媒产业的增长。
中国社会科学院发布的《2009 年中国文化产业发展报告》蓝皮书中指出，国际金融危机短
期内对中国文化产业发展的影响相对有限，中长期而言，中国文化产业将进入一个更为健康的
高速增长期。2009 年中国文化产业将呈现以下四大发展特点：第一，经济危机将会推动中国经
济增长方式转变，中国经济将进入一个投资与消费、外贸和内需更为平衡发展的时代，文化产业
将有更大的发展空间。第二，经济危机将会推动中国经济结构战略调整，新兴服务业将开始唱主
角，为文化产业的发展开辟新的战略方向。第三，经济危机将会加速推动技术创新和进步，3G
和CMMB的同时推出标志着移动互联网时代来临，文化产业将进入一个业态创新和商业模式创
新的时期。第四，经济危机将推动全球文化产业格局变化，全球文化贸易将从产品服务竞争进入
资本博弈时代，中国在国际文化产业分工体系中低端位置将会改变。
然而，在信息时代发展的今天，全世界的传统纸质媒体均受到新型媒体的冲击与挑战已是个
不争的事实。网上书店、电子阅读等对传统图书零售的影响日渐凸出，互联网、手机等精准营销
渠道，也渐有取代传统报纸的势头。如今的新媒体在刷新人们的媒介接触习惯和生活方式的同
时，已经影响到传媒业的发展方向，它将在未来传媒市场上占居主流地位。中国传媒业已全面进
入了转型期，经济危机的出现，将进一步对传统图书和报纸的客户实现“挤出效应”。要顺利度
过艰难的瓶颈期，传统纸质媒体必须顺应时代发展，付出比以前更大的努力，才能立于不败之
地。
市场普遍认为文化传媒行业具有抗周期性，事实上传媒行业对于经济周期是敏感的，只是不
同子行业呈现出不同的周期特质。广告收入的增长是周期性的，并且是以放大的形式反映整个经
济的起伏升降。周期下行，预算趋紧，更催生了企业对于广告投放效率的诉求，强势媒体受益
“马太效应”，行业“二八”现象愈加显著。出版业喜忧参半，中小学人数下滑，出版权招投
标、教材的电子化以及循环使用都将影响教材教辅市场的收入与盈利能力。而政府大力推进出版
业的集团化、资本化，又将有利于行业获取规模经济，整体提升盈利能力。
2、新年度经营计划2008 年度报告
30
2009 年度是机遇与挑战、困难与希望并存之年，公司将根据新形势、新任务的要求，紧密
结合实际，把握改革发展大局，加强调查研究，实行科学决策，确保稳健发展。2009 年将以迎
接新挑战、确定新思路、实现新发展为工作主题，充分利用国家推进深化文化体制改革以及资本
市场调整等重要战略机遇，进一步整合公司内外部资源，通过收购兼并等手段获得未来有市场空
间的新型媒体和文化业务，在保持传统业务稳定发展的同时，逐步“换乘”到新业务上去，为提升
业绩与推进实现公司既定战略目标创造条件。图书业务将进一步加大向互联网、社区等低成本渠
道转移的力度，通过对线下网点的改造，实现网上网下的互动，同时为优质网点度身定制新的业
态，打造一种融合图书、文化特色的新型文化生活MALL。广告业务将突破经营区域以及媒体
形态的局限，重点拓展通路媒体，并积极布局新媒体。
2009 年度预算如下：
单位：亿元 币种:人民币
项 目 合并数
营业收入 23.86
营业成本 14.95
各项费用 5.76
3、公司未编制并披露新年度的盈利预测。
4、资金需求、使用计划及来源情况
随着公司业务范围的扩大和主营业务收入的增加，公司将根据未来发展战略的资金需求，在
符合国家法律和政策的前提下，选择包括直接融资和间接融资在内的最优的融资组合，以较低的
融资成本，为公司的持续发展筹措资金。
5、公司未来发展面临的风险
⑴公司所处的文化传媒市场虽然处于高速增长期，但同样受宏观经济周期性波动的影响，从
而会对公司的经营业绩产生不利的影响。
⑵虽然上海的报刊发行市场规模较大，但是公司开展报刊发行业务所面临的是邮政局相对垄
断的竞争格局，报刊发行市场存在一定的行业壁垒。公司从事该业务存在一定的风险。2008 年度报告
31
⑶公司的报刊经营业务，其盈利模式主要来自于报刊平面广告收入。而从目前公司所面临的
市场环境来看，公司的报刊经营、平面广告等属于传统的文化传媒产业，尽管平面广告在整个广
告市场的市场占有率比较高，但是增长开始放缓。
⑷公司主营业务由以图书音像发行为主，扩展到图书音像和报刊发行、报刊经营、广告代理
以及传媒衍生品开发，传媒经营业务由相对单一拓展为传媒经营业务多元化，使公司面临原有业
务与新增业务进行全面整合的风险。
(三)公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 65,438.53
报告期内公司投资额比上年增减数 38,782.53
报告期内公司投资额增减幅度(%) 145.49
公司对投资额的说明：
公司实施定向增发后，业务范围、业务规模与资产规模进一步扩大。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 备注
上海中润解放传媒有限公司 广告制作、代理100 增资扩股
上海新华传媒电子商务有限公司 电子商务 100 投资新设
上海新民传媒广告有限公司 广告制作、代理50 增资扩股
上海新华传媒文化传播有限公司 广告制作、代理100 投资新设
嘉时国际有限公司 100 投资新设
上海新华文化广场项目 合作投资
1、募集资金总体使用情况
公司于2004 年6 月通过增发新股募集资金净额60,038.45 万元人民币。截至报告期末，公司
已累计使用募集资金60,038.45 万元人民币，占募集资金净额的100%。其中本年度已使用募集
资金人民币20,438.53 万元人民币，报告期末无剩余未使用的募集资金。
2、募集资金承诺项目
公司于2004 年6 月通过增发新股募集资金净额60,038.45 万元人民币，拟在北京、上海、天
津、南京、杭州、武汉、福州、长沙、郑州、合肥、青岛、泰兴、淄博等全国东中部13 个大中2008 年度报告
32
城市开设20 个大型综合超市。项目拟投入60,038.45 万元人民币，由于2005 年9 月16 日召开的
公司2005 年第一次临时股东大会通过了关于变更公司募集资金投资区域和投资方式的议案，募
集资金投向变更为在长江三角洲地区和北京地区采用直营、合资、并购方式投资大型综合超市和
加强型超市，以及用于这些地区标准型超市向大型综合超市和加强型超市的转型，因此募集资金
承诺项目变更前实际投入9,252.00 万元人民币，剩余未使用的募集资金50,786.45 万元人民币。
3、募集资金变更项目情况
单位：万元 币种：人民币
变更后的项目 对应原承诺项目名称 变更后项目
拟投入金额
实际投入
金额
项目进
度(%)
产生收
益情况
是否符合
计划进度
是否符合
预计收益
在长江三角洲地区和北京地
区采用直营、合资、并购方
式投资大型综合超市和加强
型超市，以及用于这些地区
标准型超市向大型综合超市
和加强型超市的转型
在北京、上海、天津、
南京、杭州、武汉、福
州、长沙、郑州、合
肥、青岛、泰兴、淄博
等全国东中部13 个大
中城市开设20 个大型
综合超市
50,786.45 3,691.82 7.27 否 否
上海新华传媒连锁有限公司
增资
26,656.10 26,656.10 100.00 是 是
其中：⑴建设图书流转中心 12,735.60 10,266.61 80.61 注 是 是
⑵购买浦东乐凯大厦及开设
书城
10,920.50 10,445.64 95.65 32.42 是 是
⑶开设五角场书城 3,000.00 2,875.17 95.84 39.50 是 是
上海新民传媒广告有限公司
增资
5,013.15 5,013.15 100.00 39.62 是 是
上海中润解放传媒有限公司
增资
15,425.38 15,425.38 100.00 是 是
其中：⑴收购嘉美信息广告
有限公司100%股权
11,200.00 11,200.00 100.00 1,066.09 是 是
⑵收购上海杨航文化传媒有
限公司70%股权
3,360.00 3,360.00 100.00 183.10 是 是
⑶补充流动资金
在长江三角洲地区和北
京地区采用直营、合
资、并购方式投资大型
综合超市和加强型超
市，以及用于这些地区
标准型超市向大型综合
超市和加强型超市的转
型
865.38 865.38 100.00 是 是
合计 — 50,786.45 50,786.45 100.00 — — —
未达到计划进度和预计收益
的说明
公司于2006 年9 月实施了重大资产置换，主营业务由经营连锁超市业务变更为经营文化传媒业务，
募集资金不宜再投向连锁超市业务。
注：图书流转中心作为图书配送的生产加工部门，不是利润中心而是成本中心。其以提高物流配送效率为
连锁零售增长销售、节约费用、增加利润创造了条件，间接地促进了公司整体利润水平的提高，不能单独进行
效益核算。2008 年度报告
33
募集资金变更项目情况的说明：
公司于2005 年9 月16 日召开的2005 年第一次临时股东大会审议通过关于变更公司募集资
金投资区域和投资方式的决议，募集资金的投向变更为在长江三角洲地区和北京地区采用直营、
合资、并购方式投资大型综合超市和加强型超市，以及用于这些地区标准型超市向大型综合超市
和加强型超市的转型，数量根据实际投资情况而定，需求资金总量为60,037 万元人民币。2006
年8 月前，公司募集资金已投入上述变更项目3,691.82 万元人民币，剩余未使用的募集资金
47,094.63 万元人民币。
公司于2006 年8 月召开的2006 年第一次临时股东大会审议通过关于与上海新华发行集团有
限公司进行重大资产置换的方案，公司将持有的除未用完的募集资金47,094.63 万元人民币以外
的全部资产、负债及业务与新华发行集团直接和间接持有的上海新华传媒股份有限公司（现已变
更名称为“上海新华传媒连锁有限公司”）100%股权进行置换。
鉴于公司实施重大资产置换后，公司主营业务由经营连锁超市业务变更为经营文化传媒业
务。公司于2007 年2 月召开的2007 年第一次临时股东大会审议通过关于变更部分募集资金投向
项目暨变更募集资金实施主体的决议，决定以募集资金26,656.10 万元人民币作为追加对全资子
公司上海新华传媒连锁有限公司的投资，并用于实施建设图书流转中心、购买浦东乐凯大厦房产
及开设书城和开设五角场书城三个项目。
公司于2007 年6 月召开的2007 年第二次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票购买资
产的方案，公司向解放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行股票购买上述特定对象拥有的
传媒类股权资产。
鉴于公司实施向特定对象发行股票购买资产方案后，公司主营业务进一步扩展至图书和音像
制品的发行、报刊经营、媒体广告代理以及传媒衍生业务。公司于2008 年2 月召开2008 年第一
次临时股东大会审议通过关于变更部分募集资金投向项目的议案，决定改变部分剩余募集资金用
途计5,013.15 万元人民币作为对上海新民传媒广告有限公司的增资，增资完成后，公司持有新民
传媒50%的股权。
根据公司新的主营业务的发展需要，公司于2008 年6 月20 日召开2007 年度股东大会审议
通过关于变更部分募集资金投向项目的议案，决定改变剩余募集资金计15,425.38 万元人民币的
用途，作为对全资子公司上海中润解放传媒有限公司实施增资，并用于：以11,200 万元人民币
收购上海嘉美信息广告有限公司100%股权；以3,360 万元人民币收购上海杨航文化传媒有限公
司70%股权，其余资金865.38 万元人民币用于补充流动资金。2008 年度报告
34
4、临时使用闲置募集资金补充流动资金情况
2007 年12 月18 日，公司第四届董事会第三十一次会议审议通过关于使用暂时闲置募集资
金补充流动资金的议案，同意使用6,000.00 万元的闲置募集资金补充流动资金，使用期限不超过
6 个月。上述用于补充流动资金的募集资金已于2008 年5 月9 日归还至公司存放募集资金的存
储专户中。
5、非募集资金项目情况
单位：万元 币种：人民币
项目名称 项目金额 项目进度
投资设立上海新华传媒文化传播有限公司 2,000 2008 年4 月8 日注册成立
投资建设上海新华文化广场项目 40,000 2009 年3 月26 日已协议终止
投资设立上海新华传媒电子商务有限公司 3,000 2008 年10 月15 日注册成立
投资设立嘉时国际有限公司 2008 年10 月30 日在香港注册成立
合计 45,000 —
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。
(四)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
⑴公司于2008 年2 月1 日召开四届三十二次董事会会议，审议通过：①关于公司第四届董
事会换届的议案；②关于修改《公司章程》的议案；③关于修改《董事会议事规则》的议案；④
关于追加2007 年工资总额的议案；⑤关于全资子公司中润解放收购3 家广告代理公司股权之签
署合作意向书的议案；⑥召开2008 年第一次临时股东大会的议案。本次会议的决议公告刊登在
2008 年2 月5 日的《上海证券报》D10 版上。
⑵公司于2008 年2 月20 日召开五届一次董事会会议，审议通过：①选举公司董事长和副董
事长的议案；②关于聘任公司总裁的议案；③关于聘任公司财务负责人的议案；④关于聘任公司
董事会秘书的议案；⑤关于聘任公司证券事务代表的议案；⑥关于选举董事会专业委员会组成人
员的议案。本次会议的决议公告刊登在2008 年2 月21 日的《上海证券报》D23 版上。2008 年度报告
35
⑶公司于2008 年3 月19 日召开五届二次董事会会议，审议通过：①2007 年度董事会工作
报告；②2007 年度总裁工作报告；③2008 年度工作计划；④2007 年度报告及其摘要；⑤2007 年
度财务决算暨2008 年度财务预算报告；⑥2007 年度利润分配及资本公积金转增股本预案；⑦关
于年度经常性关联交易的议案；⑧关于调整组织架构的议案；⑨关于全资子公司中润解放投资设
立新公司的议案；⑩关于新华连锁投资青浦书店、书城本部、科图书城装修改建项目的议案；○11
关于董事、监事薪酬标准的议案；○12关于高级管理人员薪酬标准的议案；○13关于变更高级管理人
员的议案；○14关于2007 年度高管考核及年薪兑付的议案；○15关于制定《独立董事年报工作制
度》的议案。本次会议的决议公告刊登在2008 年3 月20 日的《上海证券报》D44 版上。
⑷公司于2008 年4 月25 日召开五届三次董事会会议，审议通过：①2008 年第一季度报
告；②关于确定07 年审计报酬和聘请08 年审计机构的议案；③关于投资上海新华文化广场项目
暨关联交易的议案；④关于收购上海嘉美信息广告有限公司100%股权的议案；⑤关于收购上海
杨航文化传媒有限公司70%股权暨关联交易的议案；⑥关于变更剩余募集资金投向的议案；⑦
关于修订《董事会审计委员会实施细则》的议案；⑧关于制定《董事会审计委员会年报工作规
程》的议案；⑨关于制定《内部审计工作制度》的议案；⑩关于召开2007 年度股东大会的议
案。本次会议的决议公告刊登在2008 年4 月29 日的《上海证券报》D124 版上。
⑸公司于2008 年4 月29 日以通讯方式召开五届四次董事会会议，审议通过：①关于收购上
海嘉美信息广告有限公司100%股权暨关联交易的议案；②关于召开2007 年度股东大会的议
案。
⑹公司于2008 年7 月18 日以通讯方式召开五届五次董事会会议，审议通过：①《公司治理
整改情况说明》；②《资金占用自查报告》。本次会议的决议公告刊登在2008 年7 月19 日的
《上海证券报》74 版上。
⑺公司于2008 年8 月8 日以通讯方式召开五届六次董事会会议，审议通过：①关于设立上
海新华传媒电子商务有限公司（暂定名）的议案；②关于设立新华传媒（香港）有限公司（暂定
名）的议案；③关于对控股子公司上海解放文化传播有限公司财务资助的议案。本次会议的决议
公告刊登在2008 年8 月9 日的《上海证券报》48 版上。
⑻公司于2008 年8 月22 日召开五届七次董事会会议，审议通过：①2008 年上半年经营工
作报告；②2008 年半年度报告全文及其摘要。
⑼公司于2008 年10 月29 日以通讯方式召开五届八次董事会会议，审议通过：2008 年第三
季度报告。2008 年度报告
36
⑽公司于2008 年11 月26 日以通讯方式召开五届九次董事会会议，审议通过：①关于发行
短期融资券的议案；②关于购买银行稳健型理财产品的议案。本次会议的决议公告刊登在2008
年11 月28 日的《上海证券报》C17 版上。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
⑴根据公司于2008 年2 月20 日召开的2008 年第一次临时股东大会审议通过的关于变更部
分募集资金投向项目的议案，公司改变部分剩余募集资金计50,131,465.26 元人民币作为对上海
新民传媒广告有限公司的增资。公司按净资产1:1 的比例以现金出资50,131,465.26 元人民币，其
中5,000 万元作为资本金投入，131,465.26 元作为溢价对上海新民传媒广告有限公司进行增资。
增资完成后，新民传媒注册资本增加到10,000 万元，其中本公司占其总股本的50%，为其第一
大股东，并合并其财务报表。报告期内募集资金实际投入项目的情况与股东大会决议一致。
⑵根据公司于2008 年6 月20 日召开的2007 年度股东大会审议通过的2007 年度利润分配及
资本公积金转增股本方案：2007 年度不分配，以总股本386,995,500 股为基数，按每10 股转增5
股的比例向全体股东以资本公积金转增股本。公司于2008 年6 月26 日在《上海证券报》D2 版
上刊登了此次资本公积金转增股本的实施公告，股权登记日为2008 年7 月1 日，除权日为2008
年7 月2 日，新增可流通股份上市流通日为2008 年7 月3 日。本次资本公积金转增股本方案已
按期实施完毕，公司总股本变更为580,493,250 股。
⑶根据公司于2008 年6 月20 日召开的2007 年度股东大会审议通过的关于变更剩余募集资
金投向项目的议案，公司以变更用途后的剩余募集资金对上海中润解放传媒有限公司实施增资，
并用于收购上海嘉美信息广告有限公司100%股权、上海杨航文化传媒有限公司70%股权和补充
流动资金。报告期内募集资金实际投入项目的情况与股东大会决议一致。
3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告
2008 年度，公司董事会审计委员会根据《公司章程》的规定和《董事会审计委员会实施细
则》的要求，认真履行了各项职责，具体情况如下：
⑴本年度，由金铭、张幼文、张常青（张常青于2007 年4 月29 日辞去董事职务）三位董事
组成的第四届董事会审计委员会任期届满。公司于2008 年2 月20 日召开的第五届董事会第一次
会议审议通过关于选举董事会专业委员会组成人员的议案，第五届董事会审计委员会由赵蓉、石
良平、吴晓晖三位董事组成，独立董事赵蓉任审计委员会召集人。2008 年度报告
37
⑵根据董事会审议通过的《董事会审计委员会实施细则》，审计委员会代表董事会行使对管
理层的经营情况、内控制度的制定和执行情况的监督检查职能，主要负责制定、修订公司的内部
审计制度；监督公司的内部审计制度的实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的
财务信息及其披露；审查公司内控制度；提议聘请或更换外部审计机构等工作。
⑶2008 年度，董事会审计委员会共召开了5 次会议，各次会议的议事情况如下：
①2008 年2 月27 日，第五届董事会审计委员会召开了2008 年第一次会议，讨论议题包
括：2007 年度经营情况和重大事项进展情况；2007 年度审计工作安排及审计进展情况；审计委
员会审阅公司编制的财务会计报表；审计委员会与年审会计师事务所代表沟通；内审部门机构设
置和2008 年度审计检查重点。
②2008 年3 月6 日，第五届董事会审计委员会召开了2008 年第二次会议，讨论议题包括：
审计委员会与会计师事务所沟通审计情况；会计师事务所就审计过程中发现的问题提出建议。
③2008 年4 月18 日，第五届董事会审计委员会召开了2008 年第三次会议，审议通过：
《内部审计制度》；《董事会审计委员会工作实施细则》；《董事会审计委员会年报工作规
程》；《2008 年内部审计计划》；《2007 年度内部控制自我评估报告》。
④2008 年11 月6 日，第五届董事会审计委员会召开了2008 年第四次会议，讨论2008 年报
审计工作相关事宜。
⑤2008 年12 月26 日，第五届董事会审计委员会召开了2008 年第五次会议，讨论议题包括
审计委员会与会计师事务所就公司年报预审中发现的问题进行沟通。
⑷审计委员会领导工作组和内审机构开展公司内部审计工作，按照年度审计计划实施审计项
目，同时根据董事会的要求开展了若干专项审计。
⑸根据《董事会审计委员会年报工作规程》，审计委员会在审计注册会计师进场年审前认
真、仔细地审阅了公司编制的财务会计报表，认为财务报告内容和格式符合中国证监会和上海证
券交易所的各项规定，未发现异常情况。
在年审注册会计师进场后，加强了与年审注册会计师的沟通，并就年审会计师提出的一些问
题及时向董事会汇报，并建议公司管理层协调相关单位及时解决。
2008 年11 月6 日，审计委员会听取了管理层2008 年度经营情况和重大事项的进展情况报
告，认真、仔细地审阅了公司编制的财务会计报表。2008 年12 月26 日，审计委员会再次与年
审注册会计师沟通年报审计工作和审计情况。2008 年度报告
38
2009 年4 月9 日，审计委员会在听取管理层报告及与年报审计师沟通后，再次审阅公司审
计后的财务会计报表，各成员认为：公司财务会计报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所
有重大方面公允反映了公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度经营成果。经审计委员
会表决一致同意将审计后的公司财务报告提交董事会审核。
⑹审计委员会对公司的审计机构立信会计师事务所有限公司的审计工作进行了调查和评估，
认为该所能够按照中国注册会计师审计准则的有关要求计划和实施审计工作，较好的完成了各项
审计任务。因此，决定提请董事会继续聘任该所为公司2009 年度审计机构。
4、董事会下设的薪酬与考核委员会的履职情况汇总报告
2008 年度，公司董事会薪酬与考核委员会根据《公司章程》的规定和《董事会薪酬与考核
委员会实施细则》的要求，认真履行了各项职责，具体情况如下：
⑴本年度，由陈信康、金铭、李丽三位董事组成的第四届董事会薪酬与考核委员会任期届
满。公司于2008 年2 月20 日召开的第五届董事会第一次会议审议通过关于选举董事会专业委员
会组成人员的议案，第五届董事会薪酬与考核委员会由石良平、赵蓉、黄琼三位董事组成，独立
董事石良平任薪酬与考核委员会召集人。
⑵根据董事会审议通过的《董事会薪酬与考核委员会实施细则》，薪酬与考核委员会主要负
责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核，制定、审查公司董事及经理人员的薪酬政策
与方案，并建议董事会完善公司薪酬体系。
2008 年度，董事会薪酬与考核委员会共召开了2 次会议，各次会议的议事情况如下：
①2008 年1 月22 日，第四届董事会薪酬与考核委员会召开了2008 年第一次会议，审议通
过关于追加2007 年度工资总额的议案。
②2008 年3 月11 日，第五届董事会薪酬与考核委员会召开了2008 年第一次会议，审议通
过：关于2007 年度高管考核及年薪兑付的议案；关于2008 年董事、监事、高管薪酬的议案；关
于确定工作组组长的议案。
⑶2009 年4 月9 日，薪酬与考核委员会召开会议，对公司董事、监事和高级管理人员的履
行职责情况进行绩效考评，并对高级管理人员2008 年度绩效薪酬方案提出了建议。
(五)利润分配或资本公积金转增股本预案
经立信会计师事务所有限公司审计报告确认，本公司2008 年度单体报表上年初留存上一年
度未分配利润积余-8,569,217.37 元，用盈余公积补亏8,569,219.37 元，2008 年度实现净利润2008 年度报告
39
1,638,985.90 元，按当年净利润的10%提取法定盈余公积金163,898.59 元，2008 年度可供股东分
配的利润合计为1,475,087.31 元。
经立信会计师事务所有限公司审计报告确认，股份公司2008 年度合并报表显示，本年实现
净利润247,153,416.93 元，其中归属于母公司242,036,996.34 元。以前年度归属于母公司的可供
分配利润76,528,696.45 元。
2008 年度利润分配和资本公积金转增股本预案如下：
1、2008 年度（2009 年）利润分配预案
待2009 年上半年子公司将2008 年度未分配利润分配至母公司后，以现有总股本
580,493,250 股为基数，向全体股东每10 股派送红股2 股，同时每10 股派发现金红利1.10 元
（含税）。剩余未分配利润转入以后年度分配。
2、2008 年度资本公积金转增股本预案
拟以公司现有总股本580,493,250 股为基数，按每10 股转增3 股向全体股东以资本公积金转
增股本，本次合计转增股本174,147,975 股，动用资本公积金174,147,975 元，留存资本公积金余
额802,271,698.29 元。
以上利润分配和资本公积金转增股本预案尚须提交公司2008 年度股东大会表决通过。
(六)公司前三年分红情况
单位：元 币种：人民币
分红年度 现金分红的数额（含税） 分红年度的净利润 比率（%）
2007 0 69,404,706.71 0
2006 9,979,872.82 15,627,178.23 63.86
2005 14,404,493.36 -40,158,466.41 —
(七)其他披露事项
本报告期公司的指定信息披露报纸仍为《上海证券报》。2008 年度报告
40
公司监事会在报告期内根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》所赋予的职责及股东大
会的授权，全面履行了对公司董事会成员、公司总裁以及其他高级管理人员的监督职能，重点从
公司依法运作、董事、总裁及其他高级管理人员履行职责、公司财务检查等方面行使监督职能。
监事会列席了公司历次董事会会议，出席了公司股东大会，依据有关法律法规和《公司章程》的
规定对董事会、股东大会的召集、召开、议事、决策等程序一并进行了监督。
本年度公司监事会共召开了6 次会议，根据职责对董事会的议案分别从合法性、程序性及公
司财务等方面进行审议并发表意见，监事会决议及时地进行了公告披露。各次监事会会议的详细
情况如下：
(一)监事会的工作情况
1、公司于2008 年2 月1 日召开了四届二十六次监事会会议，审议通过关于公司第四届监事
会换届的议案。本次会议的决议公告刊登在2008 年2 月5 日的《上海证券报》D10 版上。
2、公司于2008 年2 月20 日召开了五届一次监事会会议，审议通过关于选举公司监事长的
议案。本次会议的决议公告刊登在2008 年2 月21 日的《上海证券报》D23 版上。
3、公司于2008 年3 月19 日召开了五届二次监事会会议，审议通过：⑴2007 年度监事会工
作报告；⑵监事会对2007 年度报告及其摘要的审核意见；⑶监事会对2007 年度财务决算暨
2008 年度财务预算报告的审核意见；⑷监事会对2007 年度高管考核及年薪兑付的独立意见。本
次会议的决议公告刊登在2008 年3 月20 日的《上海证券报》D44 版上。
4、公司于2008 年4 月25 日召开了五届三次监事会会议，审议通过：⑴监事会对2008 年第
一季度报告的审核意见；⑵监事会对变更剩余募集资金投向项目的意见。本次会议的决议公告刊
登在2008 年4 月29 日的《上海证券报》D124 版上。
5、公司于2008 年8 月22 日召开了五届四次监事会会议，审议通过监事会对2008 年半年度
报告的审核意见。
6、公司于2008 年10 月29 日以通讯方式召开了五届五次监事会会议，审议通过监事会对
2008 年第三季度报告的审核意见。
(二)监事会独立意见
监事会对公司2008 年度的工作发表如下独立意见：
1、监事会对公司依法运作情况的独立意见
九、监事会报告2008 年度报告
41
2008 年度董事会圆满地执行了股东大会的各项决议及授权事项，决策程序符合《公司
法》、《证券法》和《公司章程》的相关规定，公司内部控制制度比较完善，公司董事及高级管
理人员勤勉尽责、克己奉公，未发现在执行公司职务时违反法律法规、公司章程或损害公司及全
体股东权益的行为。
2、监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会通过对公司2008 年度财务报告认真核查后认为：公司本年度财务报告真实地反映了
公司的财务状况和经营成果。本年度公司续聘立信会计师事务所有限公司为中介审计机构，该所
出具的审计报告认为：公司本年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。该审计报
告没有解释性说明，无保留意见、否定意见，也没有无法表示意见的情况。
3、监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司先后于2008 年2 月20 日召开了2008 年第一次股东大会和于2008 年6 月20 日召开了
2007 年度股东大会，审议通过了关于变更募集资金投向项目的议案。分别同意以募集资金对上
海新民传媒广告有限公司增资和对上海中润解放传媒有限公司增资并收购上海嘉美信息广告有限
公司100%股权、收购上海杨航文化传媒有限公司70%股权等。报告期内公司募集资金实际投入
项目情况与上述决议一致。
4、监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
公司在收购、出售资产中，审批程序合法，交易价格合理，没有发现内幕交易，没有发现损
害部分股东的权益或造成公司资产流失的行为。
5、监事会对公司关联交易情况的独立意见
本年度内公司发生的关联交易是在公平、互利的基础上进行的，对公司经营是必要的；关联
交易严格执行相关协议价格，遵守有关规定，履行合法程序，关联交易及定价原则公平、合理，
没有使公司资产流失，同时没有损害全体股东权益。
6、监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
本年度立信会计师事务所有限公司对公司年度报告出具了标准无保留意见的审计报告。
7、监事会对公司利润实现与盈利预测存在差异的独立意见
根据立信会计师事务所有限公司为公司向特定对象发行股票购买资产于2007 年10 月26 日
出具的信会师报字（2007）第11869 号盈利预测审核意见，公司2008 年度预计实现净利润
26,057.30 万元。根据经审计的财务会计报表，本年度实际实现净利润24,203.70 万元，与前述盈
利预测不存在重大差异。2008 年度报告
42
(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。
(三)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
本年度公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
(四)资产交易事项
十、重要事项2008 年度报告
43
1、收购资产情况
单位:万元 币种:人民币
交易对方
或最终控
制方
被收购资产 购买日 资产收购
价格
自收购日
起至本年
末为上市
公司贡献
的净利润
自本年初至
本年末为上
市公司贡献
的净利润
（适用于同
一控制下的
企业合并）
是否为
关联交
易（如
是，说
明定价
原则）
资产收购定
价原则
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
该资产为
上市公司
贡献的净
利润占利
润总额的
比例(%)
关联
关系
解放日报
报业集团
上海申报传媒经营有限公司100%股
权、上海晨刊传媒经营有限公司100%
股权、上海人报传媒经营有限公司
100%股权、上海地铁时代传媒发展有
限公司51%股权、上海房报传媒经营
有限公司100%股权、上海解放教育传
媒有限公司100%股权、上海风火龙物
流有限公司100%股权、上海中润解放
传媒有限公司55%股权、上海解放文
化传播有限公司51%股权
2008 年1
月1 日
148,110.08 — 14,178.78 是
根据标的资
产经评估的
净资产值协
商确定
是 是 47.37
间接
控股
股东
上海中润
广告有限
公司
上海中润解放传媒有限公司45%股权 2008 年1
月1 日
54,484.20 — 5,689.84 否
根据标的资
产经评估的
净资产值协
商确定
是 是 19.01
文汇新民
联合报业
集团
上海新民传媒广告有限公司50%股权 2008 年3
月1 日
5,013.15 39.62 — 否
根据标的资
产的净资产
值协商确定
是 是 0.07
上海寿恒
商务咨询
有限公司
上海嘉美信息广告有限公司100%股权2008 年8
月1 日
11,200.00 1,066.09 — 是
根据标的资
产经评估的
净资产值协
商确定
是 是 3.56 其他
上海中润
广告有限
公司
上海杨航文化传媒有限公司70%股权 2008 年9
月1 日
3,360.00 183.10 — 是
根据标的资
产经评估的
净资产值协
商确定
是 是 0.61 参股
股东
收购资产情况说明：
详见(五)—2—资产收购、出售发生的关联交易说明。2008 年度报告
44
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联交易方 关联关系 关联交易
类型
关联交易内容 关联交易定
价原则
关联交易金
额
占同类交易金
额的比例(%)
关联交易
结算方式
上海新华发行集
团有限公司及其
所属单位
母公司 其他流出 租赁房产等 市场价或协
议价
2,221.96 32.21 定期结算
解放日报报业集
团及其所属单位
间接控股
股东 接受代理
广告代理成本、采编成
本、报纸印刷成本、租赁
房产、运输费等
市场价或协
议价
67,780.92 53.21 定期结算
上海新华发行集
团有限公司
母公司 销售商品 文教用品销售等 市场价 1.3 0 定期结算
解放日报报业集
团及其所属单位
间接控股
股东 提供代理 广告代理收入、报刊发行
收入等 协议价 4,610.27 2.34 定期结算
合计 — — — — 74,614.45 — —
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市场其他交易方）进行交易的原因：
⑴公司向新华发行集团租赁房产是因为2006 年与其进行重大资产重组时，考虑到一方面经
营网点数量太多，全部进入公司需要比较大的资金，将给公司造成比较大的资金压力，另一方面
也由于历史原因，不少房产可能在权属关系上需要进一步梳理，因此，重大资产重组时只有其中
一部分房产进入公司体内，其余网点由公司向其租赁并支付适当的租金，并且租期为3－10 年，
并约定了彼此权利和义务，能够保证公司经营持续经营的需要。
⑵公司向特定对象发行股票购买资产后，鉴于报刊经营“两分开”的政策要求，公司在报刊经
营、广告代理以及报刊发行等业务环节中，与公司的关联单位解放日报报业集团及其下属单位存
在不可避免或者有合理原因而发生的关联交易。上述关联交易系由双方遵循等价、有偿、公平交
易的原则，依据规范性文件及《公司章程》的有关规定履行合法程序并订立相关协议的方式而进
行的。
公司的关联交易按照公开、公正、公平的原则进行交易，不存在损害交易双方利益的行为。
该等关联交易对公司本期以及未来的财务状况、经营成果不会产生不利的影响。公司对关联方不
存在依赖，不会对公司独立性产生影响。上述与关联方的交易是各方以效益最大化、经营效率最
优化为基础所做的市场化选择，充分体现了专业协作、优势互补的合作原则。《公司章程》及
《关联交易管理制度》对关联交易的决策、回避表决、信息披露的程序做了规定，已有必要的措
施和程序保护其他股东的合法利益。2008 年度报告
45
2、资产收购、出售发生的关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联
方
关联
关系
关联
交易
类型
关联交易内容
关联交易
定价原则
转让资产
的账面价
值
转让资产
的评估价
值
转让价格
转让价格与账面价值或
评估价值差异较大的原
因
关联
交易
结算
方式
解放
日报
报业
集团
间接
控股
股东
收购
股权
收购上海申报传媒经营有限公司100%股权、上海晨
刊传媒经营有限公司100%股权、上海人报传媒经营
有限公司100%股权、上海地铁时代传媒发展有限公
司51%股权、上海房报传媒经营有限公司100%股
权、上海解放教育传媒有限公司100%股权、上海风
火龙物流有限公司100%股权、上海中润解放传媒有
限公司55%股权、上海解放文化传播有限公司51%股
权
根据标的
资产经评
估的净资
产值协商
确定
24,002.89 148,110.08 148,110.08
文化传媒经营类公司特
定的商业模式所对应的
内在价值主要是品牌、
商誉、管理团队、人力
资源、发行网络和客户
数据资源等未体现在账
面上的无形资产
发行
股
份、
产权
交易
上海
寿恒
商务
咨询
有限
公司
其他
收购
股权
收购上海嘉美信息广告有限公司100%股权
根据标的
资产经评
估的净资
产值协商
确定
1,227.82 12,400.00 11,200.00
广告代理企业的品牌影
响力、人力资源水准、
销售传播渠道和网络等
无形资产没有资本化体
现在账面价值中
现金
上海
中润
广告
有限
公司
参股
股东
收购
股权
收购上海杨航文化传媒有限公司70%股权
根据标的
资产经评
估的净资
产值协商
确定
409.00 3,668.00 3,360.00
广告代理企业的品牌影
响力、人力资源水准、
销售传播渠道和网络等
无形资产没有资本化体
现在账面价值中
现金2008 年度报告
46
资产收购、出售发生的关联交易说明：
⑴向特定对象发行股票购买资产
公司向特定对象发行股票购买资产暨关联交易的方案经公司于2007 年4 月20 日召开的第四
届董事会第二十三次会议、于2007 年5 月23 日召开的第四届董事会第二十五次会议和于2007
年6 月8 日召开的2007 年第二次临时股东大会审议通过。
本次发行股票价格定为公司第四届董事会第二十三次会议关于向特定对象发行股票购买资产
预案的公告日（2007 年4 月24 日）之前二十个交易日每日成交均价的算术平均值，即16.29 元/
股。
本次发行总股数为124,367,268 股。根据上海东洲资产评估有限公司出具的资产评估报告，
本次认购资产的评估价值合计为202,594.28 万元人民币，全部用于认购上述发行股份的支付对
价。其中：解放日报报业集团以其持有的上海申报传媒经营有限公司100%股权、上海晨刊传媒
经营有限公司100%股权、上海人报传媒经营有限公司100%股权、上海地铁时代传媒发展有限
公司51%股权、上海房报传媒经营有限公司100%股权、上海解放教育传媒有限公司100%股
权、上海风火龙物流有限公司100%股权、上海中润解放传媒有限公司55%股权、上海解放文化
传播有限公司51%股权等资产作价148,110.08 万元人民币认购90,920,859 股；上海中润广告有限
公司以其持有的上海中润解放传媒有限公司45%股权作价54,484.20 万元人民币认购33,446,409
股。本次发行股票购买资产完成后，解放报业集团、中润广告分别持有本公司23.49%、8.64%的
股份。
上海市国资委于2007 年5 月31 日下发沪国资委产[2007]344 号《关于对上海新华传媒股份
有限公司定向增发股份有关问题的函》，批准解放报业集团本次以资产认购公司定向发行股份事
宜。
2007 年12 月28 日，公司获得中国证监会证监公司字[2007]233 号《关于核准新华传媒股份
有限公司向解放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行新股购买资产的批复》核准，并于
2007 年12 月28 日获得中国证监会证监公司字[2007]234 号《关于核准豁免解放日报报业集团和
上海新华发行集团有限公司要约收购上海新华传媒股份有限公司股份义务的批复》。
公司董事会根据上述核准文件要求和公司股东大会的授权办理了本次向特定对象发行股票购
买资产的相关事宜。经立信会计师事务所有限公司于2008 年1 月24 日出具的信会师报字
（2008）第10078 号《验资报告》审验，公司已完成向解放报业集团、中润广告发行股票及资产
收购，增加注册资本人民币124,367,268 元整。截止2008 年1 月21 日止，本次发行后公司总股2008 年度报告
47
本变更为人民币386,995,500 元，实收资本为人民币386,995,500 元。本次向解放日报报业集团、
上海中润广告有限公司发行的124,367,268 股人民币普通股（A 股），解放日报报业集团、上海
中润广告有限公司分别以其拥有的资产认购本次发行的全部股份。相关资产过户手续已于2008
年1 月7 日办理完毕。所涉9 家公司的工商登记变更已于2008 年1 月21 日办理完毕。2008 年1
月24 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了本次新增股份的股权登
记及股份限售手续，本次对解放日报报业集团、上海中润广告有限公司发行股票限售期均为36
个月，限售期自2008 年1 月24 日开始计算。2008 年1 月28 日，公司因本次向特定对象发行股
票购买资产而增加注册资本的工商登记变更手续办理完毕（详情请见公司于2008 年2 月1 日及
之前在《上海证券报》上刊登的相关公告）。
上述向特定对象发行股票购买的资产自本年初至本期末为上市公司贡献的净利润（适用于同
一控制下的企业合并）为19,868.61 万元，为上市公司贡献的净利润占利润总额的比例为
66.38%。
⑵收购上海嘉美信息广告有限公司100%股权和上海杨航文化传媒有限公司70%股权
公司于2008 年4 月25 日召开的第五届董事会第三次会议，于2008 年5 月29 日召开的第五
届董事会第四次会议和于2008 年6 月20 日召开的2007 年度股东大会审议通过关于变更部分募
集资金投向项目的议案，决定改变剩余募集资金计15,425.38 万元人民币的用途，作为对全资子
公司上海中润解放传媒有限公司实施增资，并用于：以11,200 万元人民币收购上海嘉美信息广
告有限公司100%股权；以3,360 万元人民币收购上海杨航文化传媒有限公司70%股权，其余资
金865.38 万元人民币用于补充流动资金。
根据上海上会资产评估有限公司出具的资产评估报告，嘉美广告的净资产清查调整后账面值
为1,227.82 万元人民币，评估价值为12,400.00 万元人民币，公司收购其100%股权的价格为
11,200 万元人民币；杨航传媒的净资产清查调整后账面值为409.00 万元，评估价值为5,240 万元
人民币，公司收购其70%股权的价格为3,360 万元人民币。中润解放以现金支付收购款，嘉美广
告中杨航传媒的原股东分别为2008 年-2010 年的利润承诺提供足额、有效的担保。
3、共同对外投资的重大关联交易
公司于2008 年6 月20 日召开的2007 年度股东大会审议通过关于投资上海新华文化广场项
目暨关联交易的议案，同意公司使用自筹资金4 亿元人民币以合作投资的方式参与绿地卢湾滨江
CBD 项目，建设上海新华文化广场。由于公司需求的商业面积具体使用要求和设计调整方案因2008 年度报告
48
客观条件未能得到充分满足，且鉴于整体经济环境及房地产市场的不确定性加大，根据2007 年
度股东大会对该项目的授权，公司于2009 年3 月26 日召开的第五届董事会第十一次会议审议通
过关于终止投资上海新华文化广场项目的议案。公司与上海绿地（集团）有限公司（以下简称
“绿地集团”）签署协议终止投资上海新华文化广场项目，由绿地集团将本项目全部投资款人民币
4 亿元返还本公司，同时根据原合作协议相关条款之约定，绿地集团向公司支付一次性补偿。公
司已于2009 年4 月1 日收到项目投资款人民币4 亿元。
4、关联债权债务往来
单位：万元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方名称 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
上海中润广告有限公司 参股股东 109.27 2,123.43
上海中润广告有限公司 参股股东 545.00 551.00
上海中润广告有限公司 参股股东 1,022.58 1,292.71
上海东渡解放投资有限公司 其他 147.00 147.00
合计 — 109.27 2,123.43 1,714.58 1,990.71
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 4,859.31
上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额 757.58
关联债权债务形成原因 经营性的货款、业务标的款
关联债权债务清偿情况 按相关协议约定付款，报告期内支付6,978.79 万元
(六)重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项
⑴托管情况
本年度公司无托管事项。
⑵承包情况
本年度公司无承包事项。
⑶租赁情况
本年度公司无租赁事项。
2、担保情况2008 年度报告
49
本年度公司无担保事项。
3、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
4、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
(七)承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
1、上海新华发行集团有限公司承诺：在股改方案通过的当年及随后两个会
计年度的年度股东大会上，提出分红比例不低于公司当年实现的可供股东
分配利润（非累积可分配利润）50%的分红议案，并保证在股东大会表决
时对该议案投赞成票。
2、上海文艺出版总社承诺：在上海故事会文化传媒有限公司2006 年度及
随后两个会计年度的年度股东会上，上海文艺出版总社提出分红比例为上
海故事会文化传媒有限公司当年实现的可供股东分配利润的100%的分红议
案，并保证在股东会表决时对该议案投赞成票。
1、2006 年度新华发行集团根据承
诺提出了分红比例不低于公司当
年实现的可供股东分配利润（非
累积可分配利润）70%的利润分
配方案并已实施完毕；2007 年度
由于执行新会计准则使得公司无
可供股东分配的利润。2008 年度
董事会审议通过了2008 年度
(2009 年)利润分配预案：待2009
年上半年子公司将2008 年度未分
配利润分配至母公司后，以现有
总股本580,493,250 股为基数，向
全体股东每10 股派送红股2 股，
同时每10 股派发现金红利1.10 元
（含税）。剩余未分配利润转入
以后年度分配。
2、上海故事会文化传媒有限公司
分配的股利： 2006 年度
3,433,680.00 元、2007 年度
7,464,470.47 元、2008 年度
7,229,089.39 元。2008 年度报告
50
承诺事项 承诺内容 履行情况
发行时所作承
诺
1、解放日报报业集团承诺：⑴按照向特定对象发行股票购买资产方案，对
认购资产在盈利预测期间未实现的盈利预测差额部分进行补偿。盈利预测
的承诺期自资产交割日起至2010 年12 月31 日止。按照立信会计师事务所
有限公司出具的《盈利预测审核报告》，2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日，认购资产盈利预测合计数为13,193.41 万元。⑵一、在本次交易完成
后四个月内完成下属上海新闻晚报经营公司、上海新闻广告公司的关闭工
作和上海每日经济传媒有限公司的关闭工作或持有该公司35%股权的清退
工作；二、将所拥有的消费服务类、专业类报刊的经营业务和人员全部注
入本公司；在持有本公司股份期间，解放报业集团及解放报业集团控股的
公司、企业或其他法人单位未来不再从事与本公司在消费服务类、专业类
报刊经营领域有竞争或可能有竞争的业务；三、将所拥有的与上海风火龙
物流有限公司相同或相似的报刊发行业务和人员全部注入本公司，在持有
本公司股份期间，解放报业集团及解放报业集团控股的公司、企业或其他
法人单位未来不再从事与该公司相同或相似的报刊发行业务有竞争或可能
有竞争的业务；四、将所拥有的与上海中润解放传媒有限公司相同或相似
的广告代理业务和人员全部注入本公司，未来不再从事与该公司相同或相
似的广告代理业务有竞争或可能有竞争的业务；五、对于解放报业集团下
属党报、党刊和时政类报刊经营业务，解放报业集团承诺在政策允许的条
件下，将该等业务注入新华传媒。⑶本次认购公司定向发行的90,920,859
股股票，自该等股票登记至账户起36 个月内不上市交易或转让。
2、上海中润广告有限公司承诺：⑴按照向特定对象发行股票购买资产方
案，对认购资产在盈利预测期间未实现的盈利预测差额部分进行补偿。盈
利预测的承诺期自资产交割日起至2010 年12 月31 日止。按照立信会计师
事务所有限公司出具的《盈利预测审核报告》，2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日，认购资产盈利预测合计数为5,670.89 万元。⑵一、在本次交易
实施前，将可能与新华传媒存在同业竞争的业务全部注入新华传媒；二、
在从本次交易开始起六个月内，逐步放弃或关闭与未来公司无同业竞争的
业务；三、通过上述安排后，本公司将成为一个单纯的投资公司，不再具
体从事广告代理等业务。公司现有的有关广告业务的核心团队全部进入上
海中润解放传媒有限公司。⑶本次认购公司定向发行的33,446,409 股股
票，自该等股票登记至账户起36 个月内不上市交易或转让。
3、上海新华发行集团有限公司承诺：鉴于与解放日报报业集团为一致行动
人，所持有的公司118,345,834 股股票自本次交易完成日（以本次交易资产
交割、新增股票登记至特定对象账户日）起36 个月内不上市交易。
1、⑴解放日报报业集团认购资产
2008 年度实现净利润14,178.78 万
元，达到盈利预测数。⑵上海新
闻晚报经营公司相关关闭工作正
在办理中；上海新闻广告公司已
完成税务注销，正在最后清理其
对外投资关系，完成即可办理工
商注销；上海每日经济传媒有限
公司已完成清算公告、债权债务
申报等工作，清算关闭工作正在
正常进行中。⑶解放报业集团所
持本公司股票未上市交易或转
让。
2、⑴上海中润广告有限公司认购
资产2008 年度实现净利润
5,689.84 万元，达到盈利预测数。
⑵中润广告持有的多家公司股权
已退出，其它个别下属公司的股
权正在积极剥离中。⑶中润广告
所持本公司股票未上市交易或转
让。
3、新华发行集团所持本公司股票
未上市交易。
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否
达到原盈利预测及其原因作出说明：
根据立信会计师事务所有限公司为公司向特定对象发行股票购买资产于2007 年10 月26 日
出具的信会师报字（2007）第11869 号盈利预测审核意见，公司2008 年度预计实现净利润
26,057.30 万元。根据经审计的财务会计报表，本年度实际实现净利润24,203.70 万元，与前述盈
利预测不存在重大差异。
(八)聘任、解聘会计师事务所情况2008 年度报告
51
报告期内，公司未改聘会计师事务所。公司现聘任立信会计师事务所有限公司为公司的境内
审计机构，其2008 年度财务报告审计工作的审计报酬为人民币190 万元。截止上一报告期末，
该会计师事务所已为本公司提供了9 年审计服务。
(九)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的
稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十)其他重大事项
公司于2006 年8 月28 日召开的2006 年第一次临时股东大会审议通过了与上海新华发行集
团有限公司进行重大资产置换暨关联交易的议案。截至2007 年12 月20 日，置入资产中余5 处
以划拨方式取得土地使用权的土地上的房产无法办理完毕产权过户手续。新华发行集团已将上述
5 处房产按资产置换时的评估价格加同期活期存款利息合计39,238,837.92 元以现金方式返还给本
公司。本报告期内，已办妥上述5 处房产中的3 处房产的过户手续，公司亦按照上述定价原则将
相应款项及利息合计14,611,803.12 元返还给新华发行集团。
(十一)信息披露索引
编号 事项 刊载的报刊
名称及版面
刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径 公告类型
临2008-001 2007 年度业绩快报 上海证券报
D13 版
2008-1-11 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-01-11/600825_20080111_1.pdf 临时公告
临2008-002 关于变更办公地址的公告 上海证券报
A6 版
2008-1-28 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-01-28/600825_20080128_1.pdf 临时公告
临2008-003 关于重大资产置换实施进展情
况的公告
上海证券报
A4 版
2008-1-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-01-29/600825_20080129_1.pdf 临时公告
临2008-004 向特定对象发行股票购买资产
发行结果暨股权变动报告书
上海证券报
D14 版
2008-2-1 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-01/600825_20080201_1.pdf 临时公告
临2008-005 四届三十二次董事会决议公告 上海证券报
D10 版
2008-2-5 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-05/600825_20080205_1.pdf 临时公告
临2008-006 第四届第二十六次监事会决议
公告
上海证券报
D10 版
2008-2-5 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-05/600825_20080205_2.pdf 临时公告
临2008-007 关于召开2008 年第一次临时
股东大会的通知
上海证券报
D10 版
2008-2-5 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-05/600825_20080205_3.pdf 临时公告
2008 年第一次临时股东大会
会议资料
2008-2-15 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-15/600825_20080215_1.pdf
股东大会
会议资料
关联交易管理制度（2008 修
订）
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_7.pdf 公司治理
监事会议事规则（2008 修
订）
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_6.pdf 公司治理2008 年度报告
52
独立董事工作制度（2008 修
订）
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_8.pdf 公司治理
公司章程（2008 修订） 2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_g.pdf
上市公司
章程
募集资金使用管理制度（2008
修订）
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_9.pdf 公司治理
董事会议事规则（2008 修
订）
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_5.pdf 公司治理
投资管理制度（2008 修订） 2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_10.pdf 临时公告
临2008-008 2008 年第一次临时股东大会
决议公告
上海证券报
D23 版
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_1.pdf 临时公告
2008 年第一次临时股东大会
的法律意见书
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_4.pdf 临时公告
临2008-009 第五届董事会第一次会议决议
公告
上海证券报
D23 版
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_2.pdf 临时公告
临2008-010 第五届监事会第一次会议决议
公告
上海证券报
D23 版
2008-2-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-21/600825_20080221_3.pdf 临时公告
临2008-011 关于重大资产置换实施进展情
况的公告
上海证券报
D47 版
2008-2-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-02-29/600825_20080229_1.pdf 临时公告
临2008-012 第五届董事会第二次会议决议
公告
上海证券报
D44 版
2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_20080320_1.pdf 临时公告
临2008-013 第五届监事会第二次会议决议
公告
上海证券报
D44 版
2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_20080320_2.pdf 临时公告
临2008-014 关于年度经常性关联交易的公
告
上海证券报
D44 版
2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_20080320_3.pdf 临时公告
临2008-015 关于变更投资者联系方式的公
告
上海证券报
D44 版
2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_20080320_4.pdf 临时公告
2007 年度报告 2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_2007_n.pdf 定期报告
2007 年度报告摘要 上海证券报
D44 版
2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_2007_nzy.pdf 定期报告
关联方资金往来与对外担保情
况审核报告
2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_20080320_5.pdf 临时公告
独立董事年报工作制度 2008-3-20 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-20/600825_20080320_6.pdf 公司治理
临2008-016 关于重大资产置换实施进展情
况的公告
上海证券报
71 版
2008-3-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-03-29/600825_20080329_1.pdf 临时公告
临2008-017 业绩预增公告 上海证券报
D44 版
2008-4-9 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-09/600825_20080409_1.pdf 临时公告
临2008-018 第五届董事会第三次会议决议
公告
上海证券报
D124 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_1.pdf 临时公告
临2008-019 第五届监事会第三次会议决议
公告
上海证券报
D124 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_2.pdf 临时公告
临2008-020 关于投资上海新华文化广场的
重大投资暨关联交易公告
上海证券报
D124 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_3.pdf 临时公告
临2008-021 关于收购杨航传媒70%股权
的关联交易公告
上海证券报
D124 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_4.pdf 临时公告
临2008-022 关于变更剩余募集资金投向项
目的公告
上海证券报
D124 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_5.pdf 临时公告
临2008-023 关于召开2007 年度股东大会
的通知
上海证券报
D124 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_6.pdf 临时公告
2008 年第一季度报告 上海证券报
D124 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_2008_1.pdf 定期报告2008 年度报告
53
临2008-024 关于重大资产置换实施进展情
况的公告
上海证券报
D125 版
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_7.pdf 临时公告
董事会审计委员会年报工作规
程
2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_9.pdf 公司治理
董事会审计委员会实施细则 2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_8.pdf 公司治理
内部审计工作制度 2008-4-29 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-29/600825_20080429_10.pdf 公司治理
临2008-025 关于召开2007 年度股东大会
通知的更正公告
上海证券报
D175 版
2008-4-30 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-04-30/600825_20080430_1.pdf 临时公告
临2008-026 关于收购嘉美广告100%股权
的关联交易公告
2008-5-15 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-05-15/600825_20080515_1a.pdf 临时公告
2007 年度股东大会会议资料 2008-5-15 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-05-15/600825_20080515_2.pdf
股东大会
会议资料
临2008-027 关于延期召开2007 年度股东
大会的公告
上海证券报
18 版
2008-5-17 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-05-17/600825_20080517_1.pdf 临时公告
临2008-028 关于募集资金变更暨关联交易
的补充说明公告
上海证券报
D13 版
2008-5-30 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-05-30/600825_20080530_1.pdf 临时公告
临2008-029 关于2007 年度股东大会相关
事宜的公告
上海证券报
D13 版
2008-5-30 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-05-30/600825_20080530_2.pdf 临时公告
临2008-030 关于重大资产置换实施进展情
况的公告
上海证券报
D13 版
2008-5-30 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-05-30/600825_20080530_3.pdf 临时公告
临2008-031 关于监事辞职的公告 2008-6-4 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-06-04/600825_20080604_1.pdf 临时公告
临2008-032 关于增加2007 年度股东大会
临时提案的公告
上海证券报
20 版
2008-6-7 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-06-07/600825_20080607_1.pdf 临时公告
临2008-033 关于控股股东股权结构调整的
公告
上海证券报
D4 版
2008-6-17 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-06-17/600825_20080617_1.pdf 临时公告
临2008-034 2007 年度股东大会决议公告 上海证券报
32 版
2008-6-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-06-21/600825_20080621_1.pdf 临时公告
2007 年度股东大会法律意见
书
2008-6-21 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-06-21/600825_20080621_2.pdf 临时公告
临2008-035 2007 年度资本公积金转增股
本实施公告
上海证券报
D2 版
2008-6-26 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-06-26/600825_20080626_1.pdf 临时公告
临2008-036 关于重大资产置换实施进展情
况的公告
上海证券报
34 版
2008-6-28 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-06-28/600825_20080628_1.pdf 临时公告
临2008-037 公告 上海证券报
D7 版
2008-7-4 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-07-04/600825_20080704_1.pdf 临时公告
公司章程（2008 修订） 2008-7-5 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-07-05/600825_20080705_g.pdf 公司治理
临2008-038 业绩预增公告 上海证券报
13 版
2008-7-12 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-07-12/600825_20080712_1.pdf 临时公告
临2008-039 第五届董事会第五次会议决议
公告
上海证券报
74 版
2008-7-19 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-07-19/600825_20080719_1.pdf 临时公告
公司治理整改情况说明 2008-7-19 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-07-19/600825_20080719_2.pdf 公司治理
临2008-040 第五届董事会第六次会议决议
公告
上海证券报
48 版
2008-8-9 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-08-09/600825_20080809_1.pdf 临时公告
2008 年年度报告 2008-8-25 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-08-25/600825_2008_z.pdf 定期报告
2008 年半年度报告摘要 上海证券报
A90 版
2008-8-25 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-08-25/600825_2008_zzy.pdf 定期报告
临2008-041 股票交易异常波动公告 上海证券报
B3 版
2008-9-23 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-09-23/600825_20080923_1.pdf 临时公告
临2008-042 有限售条件的流通股上市公告 上海证券报2008-10-14 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg 临时公告
2008 年度报告
54
C7 版 s/2008-10-14/600825_20081014_1.pdf
临2008-043 业绩预增公告 上海证券报
C23 版
2008-10-31 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-10-31/600825_20081031_1.pdf 临时公告
2008 年第三季度报告 上海证券报
C23 版
2008-10-31 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssg
s/2008-10-31/600825_2008_3.pdf 定期报告
临2008-044 第五届董事会第九次会议决议
公告
上海证券报
C17 版
2008-11-28
http://www.sse.com.cn/sseportal/cs/zhs/sc
fw/gg/ssgs/2008-11-
28/600825_20081128_1.pdf
临时公告2008 年度报告
55
公司年度财务报告已经立信会计师事务所有限公司注册会计师虞晓江、翟小民审计，并出具
了标准无保留意见的审计报告。
(一)审计报告
审 计 报 告
信会师报字(2009)第11366 号
上海新华传媒股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海新华传媒股份有限公司（以下简称新华传媒）的财务报表，包括2008
年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2008年度的利润表和合并利润表、2008年度的现金
流量表和合并现金流量表、2008年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表
附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是新华传媒管理层的责任。这种责任包括：⑴设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报；⑵选择和运用恰当的会计政策；⑶作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
十一、财务报告2008 年度报告
56
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，新华传媒财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映
了新华传媒2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：翟小民
有限公司
中国注册会计师：虞晓江
中国·上海 二○○九年四月二十七日
(二)财务报表2008 年度报告
57
合 并 资 产 负 债 表
会合01 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：元
资 产 行次 附注六 年末余额 年初余额 负债和所有者权益 行次附注六 年末余额 年初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 （一） 380,925,593.82 411,227,398.70 短期借款 51 （十九） 557,000,000.00 90,000,000.00
结算备付金 2 向中央银行借款 52
拆出资金 3 吸收存款及同业存放 53
交易性金融资产 4 拆入资金 54
应收票据 5 （二） 70,010,000.00 841,760.00 交易性金融负债 55
应收账款 6 （三） 594,373,571.79 535,454,703.58 应付票据 56 （二十） 13,787,295.76
预付款项 7 （四） 81,248,965.61 22,578,074.92 应付账款 57 （二十一） 484,654,712.86 561,101,809.83
应收保费 8 预收款项 58 （二十二） 174,995,487.38 136,142,843.00
应收分保账款 9 卖出回购金融资产款 59
应收分保合同准备金 10 应付手续费及佣金 60
应收利息 11 应付职工薪酬 61 （二十三） 19,455,891.55 21,750,008.29
应收股利 12 （五） 7,629,089.39 8,064,470.47 应交税费 62 （二十四） 55,226,238.35 14,392,751.41
其他应收款 13 （六） 117,592,070.23 89,333,291.87 应付利息 63
买入返售金融资产 14 应付股利 64 （二十五） 5,966,435.31 1,095,752.32
存货 15 （七） 559,934,735.43 532,033,069.59 其他应付款 65 （二十六） 222,323,240.03 188,521,623.25
一年内到期的非流动资产 16 应付分保账款 66
其他流动资产 17 （八） 6,765,765.42 2,173,636.57 保险合同准备金 67
流动资产合计 20 1,818,479,791.69 1,601,706,405.70 代理买卖证券款 68
代理承销证券款 69
非流动资产： 一年内到期的非流动负债70
发放贷款及垫款 21 其他流动负债 71 （二十七） 4,019,166.96 4,126,859.14
可供出售金融资产 22 流动负债合计 75 1,523,641,172.44 1,030,918,943.00
持有至到期投资 23 非流动负债：
长期应收款 24 （九） 400,000,000.00 长期借款 76
长期股权投资 25 （十） 149,792,340.06 150,147,716.18 应付债券 77
投资性房地产 26 （十一） 29,013,055.93 29,793,153.49 长期应付款 78
固定资产 27 （十二） 518,241,830.26 407,285,279.72 专项应付款 79
在建工程 28 （十三） 47,551,325.52 134,621,586.97 预计负债 80
工程物资 29 递延所得税负债 81
固定资产清理 30 其他非流动负债 82
生产性生物资产 31 非流动负债合计 84
油气资产 32 负债合计 85 1,523,641,172.44 1,030,918,943.00
无形资产 33 （十四） 37,527,344.58 37,765,462.16 所有者权益：
开发支出 34 股本 86 （二十八） 580,493,250.00 262,628,232.00
商誉 35 （十五） 624,635,906.66 资本公积 87 （二十九） 884,752,814.88 664,785,230.47
长期待摊费用 36 （十六） 10,601,760.67 5,901,651.30 减：库存股 88
递延所得税资产 37 （十七） 15,899,754.96 4,173,076.19 盈余公积 89 （三十） 67,989,370.12 76,394,688.90
其他非流动资产 38 （十八） 4,384,883.20 4,384,883.20 一般风险准备 90
非流动资产合计 40 1,837,648,201.84 774,072,809.21 未分配利润 91 （三十一） 389,046,806.49 138,604,491.37
外币报表折算差额 92
归属于母公司所有者的权益合计 93 1,922,282,241.49 1,142,412,642.74
少数股东权益 94 210,204,579.60 202,447,629.17
所有者权益合计 99 2,132,486,821.09 1,344,860,271.91
资产总计 50 3,656,127,993.53 2,375,779,214.91 负债和所有者权益总计 100 3,656,127,993.53 2,375,779,214.91
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人：邹闻2008 年度报告
58
资 产 负 债 表
会企01 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：元
资 产 行次 附注七 年末余额 年初余额 负债和所有者权益 行次附注七年末余额 年初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 38,641,960.16 144,693,271.90 短期借款 32 540,000,000.00
交易性金融资产 2 交易性金融负债 33
应收票据 3 应付票据 34
应收账款 4 应付账款 35
预付款项 5 1,000,000.00 预收款项 36
应收利息 6 应付职工薪酬 37 59,616.27 117,315.25
应收股利 7 应交税费 38 66,411.06
其他应收款 8 （一） 16,028,255.08 63,868.91 应付利息 39
存货 9 应付股利 40 959,121.14 1,095,752.32
一年内到期的非流动资产 10 其他应付款 41 234,907,052.14 233,725,449.49
其他流动资产 11 一年内到期的非流动负债 42
流动资产合计 12 54,670,215.24 145,757,140.81 其他流动负债 43 1,354,418.75
非流动资产： 流动负债合计 44 777,346,619.36 234,938,517.06
可供出售金融资产 13 非流动负债：
持有至到期投资 14 长期借款 45
长期应收款 15 400,000,000.00 应付债券 46
长期股权投资 16 （二） 1,946,111,625.34 920,681,754.96 长期应付款 47
投资性房地产 17 专项应付款 48
固定资产 18 204,493.05 预计负债 49 （三） 7,684,239.86
在建工程 19 递延所得税负债 50
工程物资 20 其他非流动负债 51
固定资产清理 21 非流动负债合计 52 7,684,239.86
生产性生物资产 22 负债合计 53 785,030,859.22 234,938,517.06
油气资产 23 所有者权益：
无形资产 24 股本 54 580,493,250.00 262,628,232.00
开发支出 25 资本公积 55 976,419,673.29 511,468,581.49
商誉 26 减：库存股 56
长期待摊费用 27 盈余公积 57 57,567,463.81 65,972,782.59
递延所得税资产 28 未分配利润 58 1,475,087.31 -8,569,217.37
其他非流动资产 29 所有者权益合计 59 1,615,955,474.41 831,500,378.71
非流动资产合计 30 2,346,316,118.39 920,681,754.96
资产总计 31 2,400,986,333.63 1,066,438,895.77 负债和所有者权益总计 60 2,400,986,333.63 1,066,438,895.77
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人：邹闻2008 年度报告
59
合 并 利 润 表
会合02 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年度 单位：元
项目 行次 附注六 本年金额 上年金额
一、营业总收入 1 2,905,075,792.76 2,601,812,519.43
其中：营业收入 2 （三十二） 2,905,075,792.76 2,601,812,519.43
利息收入 3
已赚保费 4
手续费及佣金收入 5
二、营业总成本 6 2,676,439,633.05 2,481,471,617.01
其中：营业成本 7 （三十二） 2,020,004,346.33 1,965,704,504.54
利息支出 8
手续费及佣金支出 9
退保金 10
赔付支出净额 11
提取保险合同准备金净额 12
保单红利支出 13
分保费用 14
营业税金及附加 15 （三十三） 65,989,194.78 36,329,482.88
销售费用 16 366,041,932.65 348,320,743.92
管理费用 17 163,655,405.88 132,538,147.14
财务费用 18 （三十四） 29,288,527.90 -3,099,830.05
资产减值损失 19 （三十五） 31,460,225.51 1,678,568.58
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 20
投资收益（损失以“-”号填列） 21 （三十六） 18,087,150.89 23,767,355.50
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 22 2,538,640.74 11,302,894.70
汇兑收益（损失以“-”号填列） 23
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 24 246,723,310.60 144,108,257.92
加：营业外收入 25 （三十七） 55,644,714.84 12,978,236.86
减：营业外支出 26 （三十八） 3,038,163.71 1,512,662.51
其中：非流动资产处置损失 27 357,752.70 381,127.26
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 28 299,329,861.73 155,573,832.27
减：所得税费用 29 （三十九） 52,176,444.80 6,591,491.49
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 30 247,153,416.93 148,982,340.78
归属于母公司所有者的净利润 32 242,036,996.34 124,945,392.64
其中：同一控制下被合并方在合并前实现的净利润 31 55,540,685.93
少数股东损益 33 5,116,420.59 24,036,948.14
六、每股收益： 34
（一）基本每股收益 35 0.42 0.22
（二）稀释每股收益 36 0.42 0.22
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人：邹闻2008 年度报告
60
利 润 表
会企02 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年度 单位：元
项 目 行次附注七本年金额 上年金额
一、营业收入 1
减：营业成本 2
营业税金及附加 3
销售费用 4
管理费用 5 14,565,493.91 4,480,037.49
财务费用 6 20,960,620.39 -3,659,234.84
资产减值损失 7 122,862.43 3,361.52
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 8
投资收益（损失以“－”号填列） 9 （四） 37,327,962.63
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 10
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 11 1,678,985.90 -824,164.17
加：营业外收入 12 420,000.00
减：营业外支出 13 40,000.00
其中：非流动资产处置损失 14
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 15 1,638,985.90 -404,164.17
减：所得税费用 16
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 17 1,638,985.90 -404,164.17
五、每股收益： 18
（一）基本每股收益 19 0.003 -0.001
（二）稀释每股收益 20 0.003 -0.001
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人：邹闻2008 年度报告
61
合 并 现 金 流 量 表
会合03 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年度 单位：元
项 目 行次附注六 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
销售商品、提供劳务收到的现金 2 2,916,588,456.74 2,581,271,784.87
客户存款和同业存放款项净增加额 3
向中央银行借款净增加额 4
向其他金融机构拆入资金净增加额 5
收到原保险合同保费取得的现金 6
收到再保险业务现金净额 7
保户储金及投资款净增加额 8
处置交易性金融资产净增加额 9
收取利息、手续费及佣金的现金 10
拆入资金净增加额 11
回购业务资金净增加额 12
收到的税费返还 13 412,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 14 （四十）-1 245,735,569.33 139,905,184.58
经营活动现金流入小计 15 3,162,736,026.07 2,721,176,969.45
购买商品、接受劳务支付的现金 16 2,277,371,715.67 2,312,045,658.04
客户贷款及垫款净增加额 17
存放中央银行和同业款项净增加额 18
支付原保险合同赔付款项的现金 19
支付利息、手续费及佣金的现金 20
支付保单红利的现金 21
支付给职工以及为职工支付的现金 22 296,583,186.67 223,967,636.45
支付的各项税费 23 146,683,716.22 95,799,354.08
支付其他与经营活动有关的现金 24 （四十）-2 320,391,118.36 269,961,956.23
经营活动现金流出小计 25 3,041,029,736.92 2,901,774,604.80
经营活动产生的现金流量净额 26 121,706,289.15 -180,597,635.35
二、投资活动产生的现金流量： 27
收回投资收到的现金 28 301,249.88 8,575,344.81
取得投资收益收到的现金 29 10,211,158.91 6,662,455.49
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
30 467,372.38 39,364,839.14
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 31 8,303,420.76
收到其他与投资活动有关的现金 32
投资活动现金流入小计 33 19,283,201.93 54,602,639.442008 年度报告
62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
34 45,488,195.23 162,572,587.97
投资支付的现金 35 86,944,882.35 180,000.00
质押贷款净增加额 36
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 37
支付其他与投资活动有关的现金 38 （四十）-3 400,000,000.00
投资活动现金流出小计 39 532,433,077.58 162,752,587.97
投资活动产生的现金流量净额 40 -513,149,875.65 -108,149,948.53
三、筹资活动产生的现金流量： 41
吸收投资收到的现金 42 301,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
43 141,610,000.00
取得借款收到的现金 44 1,000,000,000.00 145,000,000.00
发行债券收到的现金 45
收到其他与筹资活动有关的现金 46 4,548,154.88
筹资活动现金流入小计 47 1,000,000,000.00 450,548,154.88
偿还债务支付的现金 48 540,000,000.00 300,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49 93,659,331.11 95,412,351.82
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 50 4,586,084.63
支付其他与筹资活动有关的现金 51 （四十）-4 5,198,887.27 2,000,000.00
筹资活动现金流出小计 52 638,858,218.38 397,412,351.82
筹资活动产生的现金流量净额 53 361,141,781.62 53,135,803.06
四、汇率变动对现金的影响 54
五、现金及现金等价物净增加额 55 -30,301,804.88 -235,611,780.82
加：期初现金及现金等价物余额 56 411,227,398.70 646,839,179.52
六、期末现金及现金等价物余额 57 380,925,593.82 411,227,398.70
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人：邹闻2008 年度报告
63
现 金 流 量 表
会企03 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年度 单位：元
项 目 行次 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
销售商品、提供劳务收到的现金 2
收到的税费返还 3
收到其他与经营活动有关的现金 4 3,431,905.41 157,551,952.22
经营活动现金流入小计 5 3,431,905.41 157,551,952.22
购买商品、接受劳务支付的现金 6
支付给职工以及为职工支付的现金 7 5,785,035.55 3,304,097.04
支付的各项税费 8 1,297,692.64
支付其他与经营活动有关的现金 9 22,473,845.57 13,959,616.01
经营活动现金流出小计 10 29,556,573.76 17,263,713.05
经营活动产生的现金流量净额 11 -26,124,668.35 140,288,239.17
二、投资活动产生的现金流量： 12
收回投资收到的现金 13
取得投资收益收到的现金 14 37,327,962.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 15
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 16
收到其他与投资活动有关的现金 17 3,226,478.14
投资活动现金流入小计 18 40,554,440.77
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19 224,347.87
投资支付的现金 20 234,385,265.26 266,561,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 21
支付其他与投资活动有关的现金 22 400,000,000.00
投资活动现金流出小计 23 634,609,613.13 266,561,000.00
投资活动产生的现金流量净额 24 -594,055,172.36 -266,561,000.00
三、筹资活动产生的现金流量： 25
吸收投资收到的现金 26
取得借款收到的现金 27 740,000,000.00 100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 28
筹资活动现金流入小计 29 740,000,000.00 100,000,000.00
偿还债务支付的现金 30 200,000,000.00 300,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 31 20,672,583.76 12,775,116.15
支付其他与筹资活动有关的现金 32 5,198,887.27 2,000,000.00
筹资活动现金流出小计 33 225,871,471.03 314,775,116.15
筹资活动产生的现金流量净额 34 514,128,528.97 -214,775,116.15
四、汇率变动对现金的影响 35
五、现金及现金等价物净增加额 36 -106,051,311.74 -341,047,876.98
加：期初现金及现金等价物余额 37 144,693,271.90 485,741,148.88
六、期末现金及现金等价物余额 38 38,641,960.16 144,693,271.90
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人：邹闻2008 年度报告
64
补 充 资 料 行次 本年金额 上年金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,638,985.90 -404,164.17
加：资产减值准备 122,862.43 3,361.52
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 19,854.82
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 21,390,371.33 1,119,768.75
投资损失（收益以“－”号填列） -37,327,962.63
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -12,659,094.93 -67,230.43
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 690,314.73 139,636,503.50
其他
经营活动产生的现金流量净额 -26,124,668.35 140,288,239.17
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 38,641,960.16 144,693,271.90
减：现金的期初余额 144,693,271.90 485,741,148.88
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -106,051,311.74 -341,047,876.982008 年度报告
65
合 并 所 有 者 权 益 变 动 表
会合04 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年度 单位：元
本年金额
归属于母公司所有者权益
项 目
行
次
股本 资本公积
减：库
存股
盈余公积
一般风
险准备
未分配利润
少数股东权益所有者权益合计
一、上年年末余额 1 262,628,232.00 664,785,230.47 76,394,688.90 138,604,491.37 202,447,629.17
1,344,860,271.91
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
二、本年年初余额 4 262,628,232.00 664,785,230.47 76,394,688.90 138,604,491.37 202,447,629.17
1,344,860,271.91
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 5 317,865,018.00 219,967,584.41 -8,405,318.78 250,442,315.12
7,756,950.43 787,626,549.18
（一）净利润 6 242,036,996.34 5,116,420.59 247,153,416.93
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 7 -810,510.32 2,640,529.84 1,830,019.52
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 8
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 9
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 10
4．其他 11 -810,510.32 2,640,529.84 1,830,019.52
上述（一）和（二）小计 12 -810,510.32 242,036,996.34 7,756,950.43 248,983,436.45
（三）所有者投入和减少股本 13 124,367,268.00 414,275,844.73 538,643,112.73
1．所有者投入股本 14124,367,268.00 420,474,732.00 544,842,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额 15
3．其他 16 -6,198,887.27 -6,198,887.27
（四）利润分配 17 163,898.59 -163,898.59
1．提取盈余公积 18 163,898.59 -163,898.59
2．提取一般风险准备 19
3．对所有者的分配 20
4．其他 21
（五）所有者权益内部结转 22 193,497,750.00 -193,497,750.00 -8,569,217.37 8,569,217.37
1．股本公积转增股本 23193,497,750.00 -193,497,750.00
2．盈余公积转增股本 24
3．盈余公积弥补亏损 25 -8,569,217.37 8,569,217.37
4．其他 26
四、本年年末余额 27 580,493,250.00 884,752,814.88 67,989,370.12 389,046,806.49 210,204,579.60
2,132,486,821.092008 年度报告
66
上年金额
归属于母公司所有者权益
项 目
行
次
股本 资本公积
减：库
存股
盈余公积
一般风
险准备
未分配利润
少数股东权益所有者权益合计
一、上年年末余额 1 262,628,232.00 511,842,451.47 65,972,782.59 37,314,637.60 877,758,103.66
加：会计政策变更 2 626,130.02 -35,499,817.98 -34,873,687.96
前期差错更正 3
二、本年年初余额 4 262,628,232.00 512,468,581.49 65,972,782.59 1,814,819.62 842,884,415.70
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 5 152,316,648.98 10,421,906.31 136,789,671.75 202,447,629.17
501,975,856.21
（一）净利润 6 124,945,392.64 24,036,948.14 148,982,340.78
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 7 152,316,648.98 6,592,504.41 53,765,829.03 9,518,078.60 222,193,061.02
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 8
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动
的影响
9
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 10
4．其他 11 152,316,648.98 6,592,504.41 53,765,829.03 9,518,078.60 222,193,061.02
上述（一）和（二）小计 12 152,316,648.98 6,592,504.41 178,711,221.67 33,555,026.74 371,175,401.80
（三）所有者投入和减少股本 13 168,892,602.43 168,892,602.43
1．所有者投入股本 14
2．股份支付计入所有者权益的金额 15
3．其他 16 168,892,602.43 168,892,602.43
（四）利润分配 17 3,829,401.90 -41,921,549.92 -38,092,148.02
1．提取盈余公积 18 3,829,401.90 -3,829,401.90
2．提取一般风险准备 19
3．对所有者的分配 20
4．其他 21 -38,092,148.02 -38,092,148.02
（五）所有者权益内部结转 22
1．股本公积转增股本 23
2．盈余公积转增股本 24
3．盈余公积弥补亏损 25
4．其他 26
四、本年年末余额 27 262,628,232.00 664,785,230.47 76,394,688.90 138,604,491.37 202,447,629.17
1,344,860,271.91
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人：邹闻2008 年度报告
67
所 有 者 权 益 变 动 表
会企04 表
编制单位：上海新华传媒股份有限公司 2008 年度 单位：元
本年金额
项 目 行次
股本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1 262,628,232.00 511,468,581.49 65,972,782.59 -8,569,217.37 831,500,378.71
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
二、本年年初余额 4 262,628,232.00 511,468,581.49 65,972,782.59 -8,569,217.37 831,500,378.71
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 5 317,865,018.00 464,951,091.80 -8,405,318.78 10,044,304.68
784,455,095.70
（一）净利润 6 1,638,985.90 1,638,985.90
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 7
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 8
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响9
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 10
4．其他 11
上述（一）和（二）小计 12 1,638,985.90 1,638,985.90
（三）所有者投入和减少股本 13 124,367,268.00 658,448,841.80 782,816,109.80
1．所有者投入股本 14 124,367,268.00 664,647,729.07 789,014,997.07
2．股份支付计入所有者权益的金额 15
3．其他 16 -6,198,887.27 -6,198,887.27
（四）利润分配 17 163,898.59 -163,898.59
1．提取盈余公积 18 163,898.59 -163,898.59
2．对所有者的分配 19
3．其他 20
（五）所有者权益内部结转 21 193,497,750.00 -193,497,750.00 -8,569,217.37 8,569,217.37
1．股本公积转增股本 22 193,497,750.00 -193,497,750.00
2．盈余公积转增股本 23
3．盈余公积弥补亏损 24 -8,569,217.37 8,569,217.37
4．其他 25
四、本年年末余额 26 580,493,250.00 976,419,673.29 57,567,463.81 1,475,087.31 1,615,955,474.412008 年度报告
68
上年金额
项 目 行次
股本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1 262,628,232.00 511,842,451.47 65,972,782.59 37,314,637.60 877,758,103.66
加：会计政策变更 2 626,130.02 -35,499,817.98 -34,873,687.96
前期差错更正 3
二、本年年初余额 4 262,628,232.00 512,468,581.49 65,972,782.59 1,814,819.62 842,884,415.70
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 5 -1,000,000.00 -10,384,036.99 -11,384,036.99
（一）净利润 6 -404,164.17 -404,164.17
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 7 -1,000,000.00 -1,000,000.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 8
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响9
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 10
4．其他 11 -1,000,000.00 -1,000,000.00
上述（一）和（二）小计 12 -1,000,000.00 -404,164.17 -1,404,164.17
（三）所有者投入和减少股本 13
1．所有者投入股本 14
2．股份支付计入所有者权益的金额 15
3．其他 16
（四）利润分配 17 -9,979,872.82 -9,979,872.82
1．提取盈余公积 18
2．对所有者的分配 19
3．其他 20 -9,979,872.82 -9,979,872.82
（五）所有者权益内部结转 21
1．股本公积转增股本 22
2．盈余公积转增股本 23
3．盈余公积弥补亏损 24
4．其他 25
四、本年年末余额 26 262,628,232.00 511,468,581.49 65,972,782.59 -8,569,217.37 831,500,378.71
公司法定代表人：哈九如 主管会计工作的公司负责人：李萍 公司会计机构负责人： 邹闻2008 年度报告
69
(三)会计报表附注
上海新华传媒股份有限公司
2008 年度财务报表附注
一、公司基本情况
上海新华传媒股份有限公司（原名称为“上海时装股份有限公司”，以下简称“公司”或“本公司”）系于1993
年12 月9 日经上海市人民政府财贸办公室沪府财贸（93）第314 号文批准成立的股份有限公司。公司股票于
1994 年2 月4 日在上海证券交易所上市交易。
公司原名“上海时装股份有限公司”，经过资产重组于2000 年10 月23 日上海市工商行政管理局核准更名
为“华联超市股份有限公司”，股票代码600825，简称“华联超市”。
2006 年5 月22 日上海新华发行集团有限公司(以下简称“发行集团”)与上海百联集团股份有限公司(以下简
称“百联股份”)、百联集团有限公司(以下简称“百联集团”)、上海友谊(集团)有限公司(以下简称“友谊集团”)、上
海一百(集团)有限公司(以下简称“一百集团”)经协商决定就关于转让本公司的股份达成协议，发行集团受让百
联股份持有的本公司92,565,148 股股份(占总股本的35.25%)、百联集团持有的本公司20,179,022 股股份(占总
股本的7.68%)、友谊集团持有的本公司5,342,482 股股份(占总股本的2.03%)、一百集团持有的本公司259,182
股股份(占总股本的0.10%)，合计受让本公司股份118,345,834 股(占总股本的45.06%)。该项股权转让已于
2006 年9 月29 日完成股权过户登记手续。自2006 年10 月17 日起，公司股票简称改为“新华传媒”，至今股票
代码保持不变。
公司完成重大资产置换后，主营业务由原来的经营连锁超市行业变更为经营文化传媒行业。经营范围变
更为：图书报刊、电子出版物零售（连锁经营），图书报刊、电子出版物批发、零售和网上发行，网上音像制
品零售、音像制品连锁零售出租、音像制品批发，文教用品的批发、零售，实业投资，广告设计、制作、发
布，国内贸易（除专项规定），物业管理，经济贸易咨询，家用电器，电子产品，仓储，寄递服务（不含信
件）（涉及行政许可的凭许可证经营）。
公司于2007 年6 月8 日召开的2007 年第二次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票购买资产的方
案：公司向解放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行股票，购买解放日报报业集团持有的上海申报传媒
经营有限公司100%股权、上海晨刊传媒经营有限公司100%股权、上海人报传媒经营有限公司100%股权、上
海地铁时代传媒发展有限公司51%股权、上海房报传媒经营有限公司100%股权、上海解放教育传媒有限公司
100%股权、上海风火龙物流有限公司100%股权、上海中润解放传媒有限公司55%股权和上海解放文化传播有
限公司51%股权，购买上海中润广告有限公司持有的上海中润解放传媒有限公司45%股权。
上海市国资委于2007 年5 月31 日下发沪国资委产[2007]344 号《关于对上海新华传媒股份有限公司定向
增发股份有关问题的函》文，批准解放报业集团本次以资产认购新华传媒定向发行股份事宜。2008 年度报告
70
2007 年12 月28 日，公司获得中国证监会证监公司字[2007]233 号《关于核准新华传媒股份有限公司向解
放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行新股购买资产的批复》核准，并于2007 年12 月28 日获得中国
证监会证监公司字[2007]234 号《关于核准豁免解放日报报业集团和上海新华发行集团有限公司要约收购上海
新华传媒股份有限公司股份义务的批复》。
至2008 年1 月24 日，公司已完成向解放报业集团、中润广告发行股票及资产收购，增加注册资本人民币
124,367,268.00 元，注册资本变更为人民币386,995,500.00 元。至2008 年1 月28 日，公司已完成增资工商登
记变更手续。
公司实施向特定对象发行股票购买资产方案后，公司主营业务进一步扩展至图书和音像制品的发行、报
刊经营、媒体广告代理以及传媒衍生业务。
2008 年6 月20 日，根据本公司2007 年度股东大会决议通过，本公司以2008 年7 月1 日股本386,995,500
股为基数，按每10 股由资本公积金转增5 股，共计转增193,497,750 股，并于2008 年7 月2 日实施。转增
后，注册资本增至人民币580,493,250 元。至2008 年7 月21 日，公司已完成增资工商登记变更手续。
截至2008 年12 月31 日，本公司累计发行股本总数580,493,250 股，公司注册资本为580,493,250 万元，
经营范围为：图书报刊、电子出版物零售（连锁经营），图书报刊、电子出版物批发、零售和网上发行，网上
音像制品零售、音像制品连锁零售出租、音像制品批发，文教用品的批发、零售，实业投资，广告设计、制
作、发布，国内贸易（除专项规定），物业管理，经济贸易咨询，家用电器，电子产品，仓储，寄递服务（不
含信件）（涉及行政许可的凭许可证经营）。公司注册地：上海市浦东新区高桥镇石家街127 号-131 号，总部
办公地：上海市九江路60 号。
二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计
准则以及《企业会计准则解释第1 号》的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金
流量等有关信息。
三、主要会计政策、会计估计和前期差错
（一）会计期间
自公历1 月1 日至12 月31 日止的一个会计年度。
（二）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（三）计量属性2008 年度报告
71
本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本。
本年报表项目的计量属性未发生变化。
（四）现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现
金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
（五）金融资产和金融负债的核算方法
1、金融资产和金融负债的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资
产；其他金融负债等。
2、金融资产和金融负债的确认和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确
认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预
期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的
债务工具的债权，包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长期应收款等，以向购货方应收的合同
或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易
费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积
（其他资本公积）。2008 年度报告
72
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权
益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用实际利率法与摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该
金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产
转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可
供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确
认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公
允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
5、金融资产的减值准备
（1）可供出售金融资产的减值准备：
年末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降
趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转
出，确认减值损失。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
（六）应收款项坏账准备的确认标准和计提方法2008 年度报告
73
年末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产
减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利
率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。
原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。
短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量
进行折现。
年末对于单项金额重大的应收款项（包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长期应收款等）
单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确
认减值损失，计提坏账准备。
单项金额重大是指：应收款项单项金额2,000 万元以上，或应收款项余额前五名，或占应收账款余额10％
以上的款项。
对于年末单项金额非重大的应收款项，单独进行减值测试（或包括在具有类似信用风险特征的应收款项组
合中进行减值测试）。单独测试未发生减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项），包括在具
有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结
合现时情况确定以下坏账准备计提的比例。
（1）应收账款坏账准备：
①图书连锁以及其他板块：
账 龄 计提比例
一年以内 5％
一至二年 10％
二至三年 20％
三至五年 40％
五年以上 100％
②广告板块：
账 龄 计提比例
半年以内 0％
半年至一年 50％
一至二年 80％
二年以上 100％
（2）其他应收款坏账准备：
账 龄 计提比例2008 年度报告
74
一年以内 5％
一至二年 10％
二至三年 20％
三至五年 40％
五年以上 100％
对纳入合并报表范围公司之间的往来款项不计提坏账准备。
（七）存货核算方法
1、存货分类
存货分为：原材料、周转材料、库存商品、发出商品、开发成本、开发产品等。
2、取得和发出的计价方法
日常核算取得时按实际成本计价；发出时按零售价法计价（库存商品和发出商品按码价核算，其商品进销
差价按月平均商品进销差价率在月末进行调整）。
3、房地产项目的核算
①开发用土地的核算方法：
房产开发过程中的土地出让金、契税和拆迁补偿费，根据成本核算对象，按照实际成本记入“开发成本－
土地征用及拆迁补偿费”项目，待开发房产竣工后，按实际可售建筑面积，分摊记入“开发产品”。
②公共配套设施费用的核算方法：
不能有偿转让的公共配套设施：按面积分配记入可供出售的开发产品成本。
能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目独立作为成本核算对象，归集开发成本。
③开发成本按实际成本入账，待项目完工并验收合格，但尚未决算的，按预计成本记入开发产品，并在决
算后按实际发生数与预计成本的差额调整开发产品。
④开发产品按实际成本入账，发出开发产品成本按实际销售面积占可销售面积比例结转相应的开发产品成
本。
⑤对于以出租为目的的开发产品，采取类似固定资产的核算方法，按直线法计提累计折旧，其账面价值在
资产负债表的“投资性房地产”项目内列示。
4、周转材料的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法；
包装物根据实际耗用情况采用分次摊销法。
5、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
6、存货跌价准备的计提方法
年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。2008 年度报告
75
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售
价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营
过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金
额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，
若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
年末通常按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存
货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目
分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转
回，转回的金额计入当期损益。
其中库存商品中：
（1）图书和纸质报刊
中期末及年末，对存货进行全面清查后，实行分年核价，采用按版龄分析法并结合个别认定法计提存货跌
价准备（提成差价），具体提取比例如下：
版 龄 计提比例
当年出版 不计提
前一年出版 按总定价提取10%
前二年出版 按总定价提取20%
前三年及三年以上出版 按总定价提取40%
（2）音像制品和电子出版物和文教用品
中期末及年末，对存货进行全面清查后，实行分年核价，采用按库龄分析法并结合个别认法计提存货跌价
准备（提成差价），具体提取比例如下：
库龄 计提比例
一年以内 不计提
一至二年 按实际成本提取5%
二至三年 按实际成本提取10%
三年以上 按实际成本提取20%
（3）所有各类存货跌价准备（提成差价）的累计提取额不得超过实际成本。
（八）长期股权投资的核算
1、初始计量
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合
并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股2008 年度报告
76
权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并
发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当
期损益。
非同一控制下的企业合并：合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承
担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易
分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出
约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利
润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资
产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产
的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为
换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2、被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控
制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有
参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资
单位施加重大影响。
3、后续计量及收益确认
公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股
权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
成本法下公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或
现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。2008 年度报告
77
权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资
的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权
益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或
协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已
确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，
同时确认投资收益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变
动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，
同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
（九）投资性房地产的种类和计量模式
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有
并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用资产采用与本
公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策；对存在减值迹象的，估计其
可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
（十）固定资产的计价和折旧方法
1、固定资产确认条件
指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用期限超过一年、单位价值超过2,000 元的有
形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、固定资产的分类
房屋及建筑物、专用设备、运输工具、办公电子设备等。
3、固定资产的初始计量
固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项
资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的
现值为基础确定。
自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。2008 年度报告
78
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债
务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定
资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满
足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确
认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制
下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价
值。
4、固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用年限 净残值率% 年折旧率%
房屋及建筑物 20－40 年 5 2.375－4.75
专用设备 5年 5 19
运输工具 5－8 年 5 11.875－19
办公电子设备 3年 5 31.67
（十一）在建工程核算方法
1、在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
2、在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建
造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据
工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资
产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（十二）无形资产核算方法
1、无形资产的计价方法
按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他
支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款
的现值为基础确定。2008 年度报告
79
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债
务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资
产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价
值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形
资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制
下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
2、无形资产使用寿命及摊销
（1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
无形资产类别 预计使用寿命
土地使用权 按权利期限
商标权 10年
电脑软件 2-5年
每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2）使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
截止本年末，公司无使用寿命不确定的无形资产。
（3）无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业
带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
（十三）商誉
是指在非同一控制下的企业合并中，公司作为购买方取得对其他参与合并企业控制权，支付的合并成本大
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，应当以其成本扣除累计减值
准备后的金额计量。
（十四）长期待摊费用的摊销方法及摊销年限。
在受益期内平均摊销，其中：
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按最佳预期经济利益实现方式合理摊销。
（十五）除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值
1、长期股权投资
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账
面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。2008 年度报告
80
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，
将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
2、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每年末判断相关资产是否存在可能发生减
值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产
预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减
值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命
内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。
（十六）借款费用资本化
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关
资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现
金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，借款
费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止
资本化。
2、借款费用资本化期间2008 年度报告
81
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括
在内。
3、借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资
收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本
化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一
般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息
金额。
（十七）预计负债
1、预计负债的确认原则
与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或
有事项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;③该义务的金额能够可靠地计量。
2、预计负债的计量方法
预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不
确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价
值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
（十八）收入确认原则
1、销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，
也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的
已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
其中房地产销售按以下标准确认。
①工程已经竣工，具备入住交房条件；
②具有经购买方认可的销售合同或其他结算通知书；
③履行了合同规定的义务，开具销售发票且价款已经取得或确信可以取得；
④成本能够可靠地计量。
2、提供劳务2008 年度报告
82
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交
易的完工进度，可以选用下列方法：
（1）已完工作的测量。
（2）已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。
（3）已经发生的成本占估计总成本的比例。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除
外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，
确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本
后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按
相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳
务收入。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。
其中出租物业收入按以下标准确认：
①具有承租人认可的租赁合同、协议或其他结算通知书
②履行了合同规定的义务，开具租赁发票且价款已经取得或确信可以取得
③出租开发产品成本能够可靠地计量。
（十九）确认递延所得税资产的依据
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延
所得税资产。
（二十）报告期主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
无。
四、税项
（－）公司主要税种和税率为
税 种 税率 备注
13% 销售图书、纸质书刊、音像制品收入
增值税
17% 销售电子出版物、文教用品收入
营业税 5% 租金收入、广告收入、其他服务收入等2008 年度报告
83
企业所得税 25％ 应纳税所得额
（二）税收优惠
1、公司全资子公司上海新华传媒连锁有限公司取得上海市浦东新区国家税务局、上海市浦东新区地方税
务局于2006 年5 月9 日签发的：浦税所批（2006）234 号所得税优惠政策核定通知书，认定该公司为新办文
化事业企业，免税期间为：从成立之日至2008 年12 月31 日。
2、公司全资子公司上海解放教育传媒有限公司取得上海市地方税务局闵行区分局于2006 年10 月18 日签
发的：闵税所免（06）其004 号企业所得税报批类减免税审批结果通知书。经市局沪地税所-[2006]178 号文批
复同意，根据财税[2005]1 号文的有关规定，同意该公司自成立之日起至2008 年12 月31 日，免征企业所得
税。
3、公司全资子公司上海晨刊传媒经营有限公司、上海申报传媒经营有限公司、上海人报传媒经营有限公
司和上海房报传媒经营有限公司分别取得上海市浦东新区国家税务局、上海市浦东新区地方税务局于2009 年
4 月3 日签发的：浦税外三所减（2009）1 号－4 号《所得税减免税项目核定通知书》，依据财税[2005]1 号
《财政部海关总署国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收政策问题的通
知》、财税[2008]1 号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》，自转制之日起至2008 年
12 月31 日，免征企业所得税。
4、合并范围内除上述公司以外其他控股子公司2008 年度执行的企业所得税率为25%。
五、企业合并及合并财务报表
合并财务报表按照2006 年2 月颁布的《企业会计准则第33 号—合并财务报表》执行。公司所控制的全部
子公司均纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照
权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部
投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
本年初公司实施了向特定对象发行股票购买资产，其中所购买资产的大部分（见附注五、（一）1）属于
同一控制下的企业合并，资产负债表年初数和可比期间的利润表，系按照《企业会计准则第33 号——合并会
计报表》，以及证监发[2006]136 号文、证监会计字[2007]10 号文的规定进行调整。
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
（一）子公司情况
1、通过同一控制下的企业合并取得的子公司2008 年度报告
84
序号 子公司名称 子公司类型 注册地业务性质注册资本经营范围
本公司
合计持
股比例
本公司合计
享有的表决
权比例
是否合
并报表
1 上海中润解放传媒有限公司 全资子公司 上海广告代理17,400 广告制作、代理 100.00% 100.00% 是
2 上海申报传媒经营有限公司 全资子公司 上海报刊经营700 广告制作、代理 100.00% 100.00% 是
3 上海晨刊传媒经营有限公司 全资子公司 上海报刊经营300 广告制作、代理 100.00% 100.00% 是
4 上海人报传媒经营有限公司 全资子公司 上海报刊经营300 广告制作、代理 100.00% 100.00% 是
5 上海精彩网络有限公司 全资子公司的子公司上海信息服务100 信息服务、人才中介 100.00% 100.00% 是
6 上海海纳人力资源有限公司 全资子公司的子公司上海信息服务100 信息服务、人才中介 100.00% 100.00% 是
7 上海金白领广告有限公司 全资子公司的子公司上海广告代理100 广告设计、制作 100.00% 100.00% 是
8 上海华才咨询传播有限公司 全资子公司的子公司上海信息服务100 广告制作、人才中介 60.00% 60.00% 是
9 上海房报传媒经营有限公司 全资子公司 上海报刊经营100 广告制作、代理 100.00% 100.00% 是
10 上海地铁时代传媒发展有限公司 控股子公司 上海报刊经营200 广告制作、代理 51.00% 51.00% 是
11 上海解放教育传媒有限公司 全资子公司 上海报刊经营1,000 广告制作、代理 100.00% 100.00% 是
12 上海风火龙物流有限公司 全资子公司 上海发行业务900 报刊发行、物流配送 100.00% 100.00% 是
13 上海解放文化传播有限公司 控股子公司 上海传媒衍生2,000 广告策划，房地产开发51.00% 51.00% 是
2、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
序号 子公司名称 子公司类型 注册地业务性质 注册资本经营范围
本公司
合计持
股比例
本公司合计
享有的表决
权比例
是否
合并
报表
1 上海新民传媒广告有限公司 控股子公司 上海广告代理 10,000 广告制作、代理 50.00% 50.00% 是
2 上海嘉美信息广告有限公司 全资子公司 上海广告代理 400 广告设计、制作 100.00% 100.00% 是
3 上海杨航文化传媒有限公司 控股子公司 上海广告代理 200 广告设计、制作 70.00% 70.00% 是
3、非企业合并方式取得的子公司
序号 子公司名称 子公司类型 注册地业务性质 注册资本经营范围
本公司
合计持
股比例
本公司合计
享有的表决
权比例
是否
合并
报表
1 上海新华传媒连锁有限公司 全资子公司上海图书报刊22,332 图书、音像制品等 100.00% 100.00% 是
2 上海久远经营公司 全资子公司上海图书报刊65 图书报刊 100.00% 100.00% 是
3 上海联市文化发展公司 全资子公司上海图书等零售204 图书、音像制品等 100.00% 100.00% 是
4 上海书刊交易市场经营管理有限公司 全资子公司上海市场管理50 书刊市场管理 100.00% 100.00% 是
5 上海书香广告策划有限公司 全资子公司上海广告策划50 设计制作代理广告 100.00% 100.00% 是2008 年度报告
85
序号 子公司名称 子公司类型 注册地业务性质 注册资本经营范围
本公司
合计持
股比例
本公司合计
享有的表决
权比例
是否
合并
报表
6 上海新华传媒新媒体有限公司 全资子公司上海广告策划500 设计制作代理广告 100.00% 100.00% 是
7 上海新华传媒文化传播有限公司 全资子公司上海广告代理2,000 广告制作、代理 100.00% 100.00% 是
8 上海新华传媒电子商务有限公司 全资子公司 上海 电子商务 3,000 电子商务 100.00% 100.00% 是
（二）本年发生增减变动子公司情况
1、同一控制下企业合并增加的子公司情况
（1）参与合并企业的基本情况
公司向特定对象发行股票购买资产暨关联交易的方案经公司于2007 年4 月20 日召开的第四届董事会第二
十三次会议、于2007 年5 月23 日召开的第四届董事会第二十五次会议和于2007 年6 月8 日召开的2007 年第
二次临时股东大会审议通过。
上海市国资委于2007 年5 月31 日下发沪国资委产[2007]344 号《关于对上海新华传媒股份有限公司定向
增发股份有关问题的函》文，批准解放日报报业集团本次以资产认购新华传媒定向发行股份事宜。
2007 年12 月28 日，公司获得中国证监会证监公司字[2007]233 号《关于核准新华传媒股份有限公司向解
放日报报业集团和上海中润广告有限公司发行新股购买资产的批复》核准，并于2007 年12 月28 日获得中国
证监会证监公司字[2007]234 号《关于核准豁免解放日报报业集团和上海新华发行集团有限公司要约收购上海
新华传媒股份有限公司股份义务的批复》。
本次发行总股数为124,367,268 股。根据上海东洲资产评估有限公司出具的资产评估报告，本次认购资产
的评估价值合计为202,594.28 万元人民币，全部用于认购上述发行股份的支付对价。其中：解放日报报业集团
以其持有的上海申报传媒经营有限公司100%股权、上海晨刊传媒经营有限公司100%股权、上海人报传媒经
营有限公司100%股权、上海地铁时代传媒发展有限公司51%股权、上海房报传媒经营有限公司100%股权、
上海解放教育传媒有限公司100%股权、上海风火龙物流有限公司100%股权、上海中润解放传媒有限公司
55%股权、上海解放文化传播有限公司51%股权等资产作价148,110.08 万元人民币认购90,920,859 股；上海中
润广告有限公司以其持有的上海中润解放传媒有限公司45%股权作价54,484.20 万元人民币认购33,446,409
股。本次发行股票购买资产完成后，解放日报报业集团、上海中润广告有限公司分别持有本公司23.49%、
8.64%的股份。
（2）属于同一控制下企业合并的判断依据
本公司同一控制下的企业合并的判断依据包括：①合并各方在合并前后同受集团公司最终控制；②合并
前，参与合并各方受集团公司控制时间一般在1 年以上（含1 年），企业合并后所形成的报告主体受集团公司
控制时间也在1 年以上（含1 年）。同时满足上述两个条件的，本公司界定为同一控制下的企业合并。2008 年度报告
86
同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方（指本公司），参与合
并的其他企业为被合并方。
本公司与目标资产及其持有人解放日报报业集团同受中共上海市委宣传部控制，且控制时间在1 年以上，
符合同一控制下的企业合并。
本次同一控制下企业合并的实际控制人为中共上海市委宣传部。
（3）合并日的确定依据
公司董事会根据核准文件要求和公司股东大会的授权办理了本次向特定对象发行股票购买资产相关事宜。
本次向特定对象发行股票购买9 家公司的股权工商登记变更已于2008 年1 月21 日办理完毕。
经立信会计师事务所有限公司于2008 年1 月24 日出具的信会师报字（2008）第10078 号《验资报告》审
验，公司已完成向解放报业集团、中润广告发行股票及资产收购，增加注册资本人民币124,367,268.00 元，总
股本变更为人民币386,995,500.00 元。2008 年1 月28 日，公司因本次向特定对象发行股票购买资产而增加注
册资本的工商登记变更手续办理完毕。
该合并日确定为2008 年1 月1 日。
（4）以发行权益性证券作为合并对价的，合并中发行权益性证券的数量及定价原则，以及参与合并各方
交换有表决权股份的比例。
本公司于2007 年5 月23 日分别与解放日报报业集团、上海中润广告有限公司签署了《发行股票购买资产
协议》，以16.29 元/股的发行价格（按照本公司第四届第二十三次董事会关于向特定对象发行股票购买资产预
案的公告日2007 年4 月24 日之前二十个交易日每日成交均价的算术平均值）分别向解放日报报业集团发行
90,920,859 股股份、向上海中润广告有限公司发行33,446,409 股股份，用于购买协议项下的标的资产。解放日
报报业集团和上海中润广告有限公司在本次交易前未持有本公司的股权，本次交易后分别直接持有本公司
23.49%和8.64%的股权。
根据《发行股票购买资产协议》的约定，自股权收购基准日2007 年4 月30 日至实际合并日2008 年1 月
1 日之间购买协议项下的标的资产的经营损益由股权出让各方按其原持股权比例分别承担。
（5）被合并方的资产、负债在上一会计期间资产负债表日及合并日的账面价值
上一会计期间资产负债表日
被合并方名称
资产总额账面价值 负债总额账面价值 所有者权益账面价值
上海中润解放传媒有限公司 34,709.29 20,843.08 13,866.21
上海申报传媒经营有限公司 3,719.56 273.50 3,446.05
上海晨刊传媒经营有限公司 751.36 414.46 336.90
上海人报传媒经营有限公司 1,316.37 363.06 953.31
上海精彩网络有限公司 97.96 52.02 45.94
上海海纳人力资源有限公司 122.26 15.08 107.182008 年度报告
87
上一会计期间资产负债表日
被合并方名称
资产总额账面价值 负债总额账面价值 所有者权益账面价值
上海金白领广告有限公司 331.64 182.49 149.15
上海华才咨询传播有限公司 166.65 4.25 162.40
上海房报传媒经营有限公司 418.29 200.19 218.10
上海地铁时代传媒发展有限公司 3,996.44 1,308.54 2,687.90
上海解放教育传媒有限公司 1,211.56 79.79 1,131.77
上海风火龙物流有限公司 1,508.14 2,753.59 -1,245.45
上海解放文化传播有限公司 29,898.84 1,000.00 28,898.84
（6）合并合同或协议约定将承担被合并方或有负债的情况。
无
（7）被合并方采用的会计政策与合并方不一致所作调整情况的说明。
无
2、非同一控制下的购买股权而增加的子公司情况
（1）参与合并企业的基本情况
①向上海新民传媒广告有限公司增资
公司与文汇新民联合报业集团于2007 年12 月30 日签署《增资认购协议》，根据上海东洲资产评估有限
公司出具的资产评估报告，上海新民传媒广告有限公司(以下简称“新民传媒”)的净资产评估价值为
50,131,465.26 元，按净资产1：1 的比例以现金出资认购新民传媒新增注册资本。
公司于2008 年2 月召开2008 年第一次临时股东大会审议通过关于变更部分募集资金投向项目的议案，以
剩余募集资金用途计50,131,465.26 元作为对新民传媒的增资。
②收购上海嘉美信息广告有限公司、上海杨航文化传媒有限公司的股权
公司子公司上海中润解放传媒有限公司(以下简称“中润解放”)与上海寿恒商务咨询有限公司(以下简称“寿
恒商务”)于2008 年4 月签署《股权转让协议》，参照上海上会资产评估有限公司以2007 年12 月31 日为评估
基准日出具的资产评估报告，以11,200 万元收购上海嘉美信息广告有限公司(以下简称“嘉美广告”)100%股
权。协议约定寿恒商务将转让金中的6,937 万元现金质押给本公司，作为对三年利润承诺的担保。
公司子公司中润解放与上海中润广告有限公司(以下简称“中润广告”)、刘航、杨振翔于2008 年4 月签署
《股权转让协议》，参照上海上会资产评估有限公司以2007 年12 月31 日为评估基准日出具的资产评估报
告，以3,360 万元收购上海杨航文化传媒有限公司(以下简称“杨航文化”)70%股权。协议约定中润广告、刘
航、杨振翔将转让金中的2,542 万元现金质押给本公司，作为对三年利润承诺的担保。2008 年度报告
88
公司于2008 年6 月20 日召开2007 年度股东大会审议通过关于变更剩余募集资金投向项目的议案，以剩
余募集资金计15,425.38 万元用于对中润解放的增资，并用于：以11,200 万元收购嘉美广告的100%股权，以
3,360 万元收购杨航文化的70%股权。
（2）购买日的确定依据
①向上海新民传媒广告有限公司增资
经立信会计师事务所有限公司于2008 年2 月21 日出具的信会师报字（2008）第20380 号《验资报告》审
验，公司已完成向新民传媒的增资，相关工商登记变更手续办理完毕于2008 年3 月27 日办理完毕。
购买日确定为2008 年3 月1 日。
②收购上海嘉美信息广告有限公司、上海杨航文化传媒有限公司的股权
公司子公司中润解放分别于2008 年8 月7 日、8 月21 日支付了嘉美广告的股权转让款6,937 万元、4,263
万元后，完成股权收购，并办理了相关工商登记变更手续。
购买日确定为2008 年8 月1 日。
公司子公司中润解放分别于2008 年8 月31 日、9 月10 日支付了杨航文化的股权转让款2,542 万元、818
万元后，完成股权收购，并办理了相关工商登记变更手续。
购买日确定为2008 年9 月1 日。
（3）合并成本的构成及其账面价值、公允价值及公允价值的确定方法
（金额单位：人民币元）
子公司名称 购买日
购买日的确
定方法
购买成本
取得被购买方可辨认净资产
公允价值
商誉或负商誉金
额
商誉（负商誉）
确定方法
公允价值的
确定方法
上海新民传媒广
告有限公司
2008 年3 月
1 日
50,131,465.26 50,131,465.26 ---
上海嘉美信息广
告有限公司
2008 年8 月
1 日
112,000,000.00 11,998,161.70 100,001,838.30
上海杨航文化传
媒有限公司
2008 年9 月
1 日
注1
33,600,000.00 5,447,597.91 28,152,402.09
注2 注3
注1：以实际取得对被购买方控制权的日期作为购买日,见附注五（二）2、（2）
注2：公允价值确定方法：
（1）货币资金，按照购买日被购买方的账面余额确定。
（2）应收款项，被购买方均为短期应收款项，按照应收取的金额作为其公允价值。在确定应收款项的公
允价值时，考虑发生坏账的可能性及相关收款费用。2008 年度报告
89
（3）电子设备、运输设备、办公设备，存在活跃市场的，以购买日的市场价格为基础确定其公允价值；
不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场的，参照同类或类似资产的市场价格确定其公允价值；同类
或类似资产也不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。
（4）应付账款、应付职工薪酬，按照应支付的金额确定其公允价值。
注3：对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
（4）被购买方各项可辨认资产、负债在上一会计期间资产负债表日及购买日的账面价值和公允价值
（金额单位：人民币元）
子公司名称 项 目 流动资产固定资产 流动负债
账面价值 50,510,888.34 --- 125,209.62
购买日
上海新民传媒广告有限公司 公允价值 50,510,888.34 --- 125,209.62
上期资产负债表日 账面价值 50,510,888.34 --- 125,209.62
账面价值 50,108,973.41 452,365.65 39,013,206.19
购买日
上海嘉美信息广告有限公司 公允价值 50,108,973.41 452,365.65 39,013,206.19
上期资产负债表日 账面价值 39,345,897.33 559,482.71 27,760,815.55
账面价值 27,169,780.15 810,667.70 21,251,302.12
购买日
上海杨航文化传媒有限公司 公允价值 27,169,780.15 810,667.70 21,251,302.12
上期资产负债表日 账面价值 19,096,151.83 857,570.50 14,614,656.15
（5）被购买方自购买日起至报告期期末的收入、净利润和现金流量等情况。
（金额单位：人民币元）
购买日起至报告期期末
子公司名称 购买日
营业收入净利润现金净流量 经营性现金净流量
上海新民传媒广告有限公司 2008年3 月1 日441,133,933.36 792,381.50 -28,513,727.27 -108,513,597.53
上海嘉美信息广告有限公司 2008年8 月1 日68,521,508.20 10,660,879.89 6,869,601.35 13,316,984.13
上海杨航文化传媒有限公司 2008年9 月1 日40,167,806.00 2,615,669.37 6,362,027.76 6,812,753.67
（6）商誉的金额及其确定方法。
详见附注六、（十五）。
（三）纳入合并范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司及其纳入合并范围的原因
公司持有上海新民传媒广告有限公司50%的股权，为其第一大股东，并且本公司在上海新民传媒广告有
限公司的董事会成员超过半数，构成实质性控制，因此纳入本公司合并范围。
（四）本年合并报表范围的变更情况2008 年度报告
90
1、与上年相比本年新增合并单位18 家，原因为：同一控制下企业合并新增子公司13 家，详见附注五
（二）1、；非同一控制下企业合并新增子公司3 家，详见附注五（二）2、；本年新设2 家：上海新华传媒文
化传播有限公司、上海新华传媒电子商务有限公司。
2、报告期内新纳入合并范围公司情况
子公司名称 合计持股比例并购日净资产 年末净资产 并购日至年末净利润
上海新民传媒广告有限公司 50% 100,517,143.98 101,309,525.48 792,381.50
上海中润解放传媒有限公司 100% 138,662,061.36 396,788,891.10 139,717,331.80
其中：上海嘉美信息广告有限公司 100% 11,998,161.70 22,659,041.59 10,660,879.89
上海杨航文化传媒有限公司 70% 7,782,282.73 10,397,952.10 2,615,669.37
上海新华传媒文化传播有限公司 100% 20,000,000.00 109,079,932.90 89,079,932.90
上海申报传媒经营有限公司 100% 34,460,532.27 62,255,077.62 50,385,525.03
上海晨刊传媒经营有限公司 100% 3,369,014.95 6,833,163.22 3,464,148.27
上海人报传媒经营有限公司 100% 8,759,524.96 13,798,313.53 8,389,448.21
上海精彩网络有限公司 100% 459,384.02 462,893.21 3,509.19
上海海纳人力资源有限公司 100% 1,071,823.71 1,059,075.61 -12,748.10
上海金白领广告有限公司 100% 1,491,444.76 -315,052.12 -1,597,473.94
上海华才咨询传播有限公司 60% 1,624,009.26 1,430,101.39 -193,907.87
上海房报传媒经营有限公司 100% 2,180,946.60 4,522,505.01 2,341,558.41
上海地铁时代传媒发展有限公司 51% 26,879,071.10 28,850,555.03 8,209,984.03
上海解放教育传媒有限公司 100% 11,317,760.92 11,304,545.54 440,505.95
上海风火龙物流有限公司 100% -12,454,555.54 -7,684,239.86 4,770,315.68
上海解放文化传播有限公司 51% 288,988,391.79 288,968,391.79 -20,000.00
上海新华传媒电子商务有限公司 100% 30,000,000.00 30,000,000.00 ---
（五）少数股东权益和少数股东损益
项 目 年初金额年末金额
少数股东权益
上海中润解放传媒有限公司 48,360,333.73 ---
上海新民传媒广告有限公司 --- 50,781,869.47
上海杨航文化传媒有限公司 --- 3,119,385.63
上海华才咨询传播有限公司 649,603.70 572,040.56
上海地铁时代传媒发展有限公司 11,833,379.76 14,136,771.96
上海解放文化传播有限公司 141,604,311.98 141,594,511.982008 年度报告
91
合 计 202,447,629.17 210,204,579.60
1、少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额情况
无。
2、从归属于母公司当期损益中扣减的替少数股东承担的超额亏损情况
无。
六、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数）
（一）货币资金
年末数年初数
项 目 人民币金额人民币金额
现 金 335,980.71 258,928.45
银行存款 380,577,342.08 402,921,273.17
其他货币资金 12,271.03 8,047,197.08
合 计 380,925,593.82 411,227,398.70
1、其他货币资金分类
年末其他货币资金 金 额
银行承兑汇票保证金 ---
其他保证金 12,271.03
合 计 12,271.03
2、截止2008 年12 月31 日，货币资金中不存在抵押或冻结等对使用有限制、存放在境外或有潜在回收风
险的款项。
（二）应收票据
1、截止2008 年12 月31 日，无已质押的应收票据。
2、已背书未到期的应收票据：
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
万虎国际贸易（上海）有限公司 2008 年11 月20 日2009 年1 月19 日100,000.00 银行承兑汇票
种 类 年末数年初数
银行承兑汇票 200,000.00 841,760.00
商业承兑汇票 69,810,000.00 ---
合 计 70,010,000.00 841,760.002008 年度报告
92
万虎国际贸易（上海）有限公司 2008 年11 月20 日2009 年1 月19 日100,000.00 银行承兑汇票
万虎国际贸易（上海）有限公司 2008 年11 月20 日2009 年1 月19 日100,000.00 银行承兑汇票
上海协亨移动通讯设备有限公司 2008 年11 月21 日2009 年2 月21 日393,690.00 银行承兑汇票
（三）应收账款
1、应收账款构成
年末数
项 目 账面余额 占总额比例
坏账准备计
提比例 坏账准备
1、单项金额重大并已单独计提坏
账准备的款项 208,741,509.29 31.65% 6.12% 12,784,052.24
2、单项金额非重大并已单独计提
坏账准备的款项
--- --- --- ---
3、其他按账龄段划分为类似信用
风险特征的款项，
连锁以及其他板块：
其中：1 年以内 54,741,671.95 8.30% 5.00% 2,737,083.60
1－2 年 48,311,004.15 7.32% 10.00% 4,831,100.42
2－3 年 31,502,726.08 4.78% 20.00% 6,300,545.22
3-4 年 15,650,598.03 2.37% 40.00% 6,260,239.21
4-5 年 4,995,377.69 0.76% 40.00% 1,998,151.08
5 年以上 14,706,694.30 2.23% 100.00% 14,706,694.30
小 计 169,908,072.20 25.76% --- 36,833,813.83
广告板块：
其中：6 个月以内 255,237,068.37 38.70% 0.00% ---
6 个月-1 年 18,163,816.07 2.75% 50.00% 9,081,908.04
1－2 年 5,114,399.84 0.77% 80.00% 4,091,519.87
2 年以上 2,413,683.42 0.37% 100.00% 2,413,683.42
小 计 280,928,967.70 42.59% --- 15,587,111.33
合 计 659,578,549.19 100.00% --- 65,204,977.40
项 目 年初数2008 年度报告
93
账面余额 占总额比例
坏账准备计
提比例 坏账准备
1、单项金额重大并已单独计提坏
账准备的款项
--- --- --- ---
2、单项金额非重大并已单独计提
坏账准备的款项
--- --- --- ---
3、其他按账龄段划分为类似信用
风险特征的款项，
连锁以及其他板块：
其中：1 年以内 267,376,141.96 46.53% 5.00% 13,368,807.10
1－2 年 31,771,620.98 5.53% 10.00% 3,177,162.10
2－3 年 23,615,269.36 4.11% 20.00% 4,723,053.87
3-4 年 5,224,418.59 0.91% 40.00% 2,089,767.44
4-5 年 4,068,475.48 0.71% 40.00% 1,627,390.19
5 年以上 12,713,824.04 2.21% 100.00% 12,713,824.04
小 计 344,769,750.41 60.00% --- 37,700,004.74
广告板块：
其中：6 个月以内 227,337,992.90 39.57% 0.00% ---
6 个月-1 年 1,837,350.02 0.32% 50.00% 918,675.01
1－2 年 641,450.00 0.11% 80.00% 513,160.00
小 计 229,775,048.30 40.00% --- 1,431,835.01
合 计 574,586,543.33 100.00% --- 39,131,839.75
2、应收账款坏账准备的变动如下：
本年减少
年初数 本年其他增加 本年计提
转回 转销
年末数
39,131,839.75 4,788,703.47 21,284,434.18 --- --- 65,204,977.40
3、年末单项金额重大或虽不重大但单独计提减值准备的应收款项：
应收款项内容 账面余额计提比例 坏账准备金额 理由
上海润岛文化传播有限公司 146,168,950.00 0.00% 0.00 （注1）
上海国美电器有限公司 27,849,197.20 4.53% 1,262,901.84 （注2）2008 年度报告
94
永乐（中国）电器销售有限公司 25,262,060.80 8.15% 2,059,849.11 （注2）
海南出版协作有限公司 7,638,561.29 100.00% 7,638,561.29 收回可能性极小
批批吉服饰（上海）有限公司 1,822,740.00 100.00% 1,822,740.00 收回可能性极小
合计 208,741,509.29 6.12% 12,784,052.24
注1：本年应收账款余额中68,970,407.00 元进行资产置换，详见附注十一（三），其余款项余额账龄均在
6 个月内。
注2：根据还款计划判断计提，期后还款与计划一致。
4、无以前年度已全额或大比例计提坏账准备且本年又全额或部分收回的应收账款。
5、本年无核销应收账款。
6、年末应收账款中持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项341,659.84 元，占应收账款年
末余额的0.05%，详见附注八-（三）。
7、年末应收账款中欠款金额前五名情况
债务人排名 性质或内容 金额 账龄 占应收账款总额的比例
第一名 广告款 182,957,800.00 1 年以内 27.74%
第二名 广告款 33,100,597.20 2 年以内 5.02%
第三名 广告款 31,764,952.50 6 个月以内 4.82%
第四名 广告款 31,024,555.40 2 年以内 4.70%
第五名 货款 20,551,392.39 4 年以内 3.12%
8、年末应收关联方账款为5,227,153.10 元，占应收账款年末余额的0.79％，详见本附注八-（三）。
（四）预付账款
1、账龄分析
年末数 年初数
账 龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内 79,355,100.61 97.67% 20,838,998.72 92.30%
1－2 年 1,170,125.00 1.44% 942,878.57 4.18%
2－3 年 481,740.00 0.59% 25,085.40 0.10%
3 年以上 242,000.00 0.30% 771,112.23 3.42%
合 计 81,248,965.61 100.00% 22,578,074.92 100.00%
2、账龄超过1 年以上的预付账款为尚未结算的零星尾款。
3、年末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项。
4、年末预付关联方账款为63,490,341.64 元，占预付账款年末余额的78.14%，详见本附注八-（三）。2008 年度报告
95
5、预付账款年末数比年初数增加58,670,890.69 元，增加比例为259.86％，变动原因为本年预付广告标的
款。
（五）应收股利
项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 未收回原因
相关款项是否发
生减值的迹象
账龄一年以内的应收股利 7,464,470.47 7,229,089.39 7,464,470.47 7,229,089.39 --- ---
其中：上海故事会文化传
媒有限公司
7,464,470.47 7,229,089.39 7,464,470.47 7,229,089.39 2008 年股利 否
账龄一年以上的应收股利 600,000.00 --- 200,000.00 400,000.00 --- ---
其中：上海文庙书刊交易
市场经营管理有限公司
600,000.00 --- 200,000.00 400,000.00 以前年度股利 否
合 计 8,064,470.47 7,229,089.39 7,664,470.47 7,629,089.39 --- ---
（六）其他应收款
1、其他应收款构成
年末数
项 目 账面余额
占总额比
例
坏账准备计提比
例 坏账准备
1、单项金额重大并已单独计提坏账准备的款
项 49,160,009.15 39.84% 0.00% 0.00
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的
款项 1,017,346.50 0.82% 100.00% 1,017,346.50
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的
款项
其中：1 年以内 59,936,764.99 48.57% 5.00% 2,996,838.24
1－2 年 11,865,017.55 9.62% 10.00% 1,186,501.76
2－3 年 924,848.18 0.75% 20.00% 184,969.64
3－4 年 91,700.00 0.07% 40.00% 36,680.00
4－5 年 31,200.00 0.03% 40.00% 12,480.00
5 年以上 374,475.64 0.30% 100.00% 374,475.64
合 计 123,401,362.01 100.00% 5,809,291.782008 年度报告
96
年初数
项 目 账面余额
占总额比
例
坏账准备计提比
例 坏账准备
1、单项金额重大并已单独计提坏账准备的款
项 50,178,605.48 53.16% 1.43% 717,346.50
2、单项金额非重大并已单独计提坏账准备的
款项 7,237,046.92 7.67% 0.00% 0.00
3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的
款项
其中：1 年以内 31,104,912.48 32.95% 5.00% 1,555,245.64
1－2 年 2,042,990.79 2.17% 10.00% 204,299.08
2－3 年 765,726.63 0.81% 20.00% 153,145.33
3－4 年 368,466.00 0.39% 40.00% 147,386.40
4－5 年 688,277.53 0.73% 40.00% 275,311.01
5 年以上 2,003,692.86 2.12% 100.00% 2,003,692.86
合 计 94,389,718.69 100.00% 5,056,426.82
2、其他应收款坏账准备的变动如下：
本年减少
年初数 本年其他增加 本年计提
转回 转销
年末数
5,056,426.82 42,235.85 710,629.11 --- --- 5,809,291.78
3、年末单项金额重大或虽不重大但单独计提减值准备的其他应收款：
单位名称 款项性质 账面余额计提比例坏账准备金额 理由
上海鹏欣国际家纺投资建设有
限公司
平凉路1467 号房产和1473
号部分房产动迁补偿款
29,160,009.15 0.00% --- 动迁款
上海中润广告有限公司 往来款 20,000,000.00 0.00% --- 无坏账风险
蓝岭家纺（安徽）有限公司 押金 717,346.50 100.00% 717,346.50 很可能无法收回
上海沪康广告有限公司 广告款 300,000.00 100.00% 300,000.00 公司倒闭
合 计 50,177,355.65 1,017,346.50
4、无以前年度已全额或大比例计提坏账准备且本年又全额或部分收回的其他应收款。
5、本年无核销其他应收款。2008 年度报告
97
6、年末其他应收款中持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项为27,768,653.67 元，占其他应
收款年末余额的22.50%详见附注八-（三）。
7、年末其他应收款中欠款金额前五名情况
债务人 性质或内容 金 额 账 龄 占其他应收款总额的比例
文汇新民联合报业集团 保证金 38,536,405.06 1 年以内 31.23%
上海鹏欣国际家纺投资建设有
限公司
平凉路1467 号房产和1473 号
部分房产动迁补偿款
29,160,009.15 3-4 年 23.63%
上海中润广告有限公司 往来款 20,000,000.00 2 年以上 16.21%
久事公司 房租押金 3,744,372.48 1 年以内 3.03%
上海凌宇广告传播有限公司 房 租 1,445,612.92 1 年以内 1.17%
8、年末其他应收关联方账款为66,361,543.93 元，占其他应收款年末余额的53.78%，详见本附注八-
（三）。
9、其他应收款年末数比年初数净额增加28,258,778.36 元，增加比例为31.63％，主要变动原因为应收新
民文汇联合报业集团08 年广告总承包保证金所致。
（七）存货及存货跌价准备
1、明细项目：
年末数 年初数
项 目 账面余额 跌价准备 净额 账面余额 跌价准备 净额
原材料 1,593,592.77 --- 1,593,592.77 4,099,480.19 --- 4,099,480.19
周转材料 513,070.60 --- 513,070.60 6,002.80 --- 6,002.80
库存商品 338,994,181.69 76,525,530.85 262,468,650.84 296,207,601.29 67,118,144.89 229,089,456.40
开发成本 295,359,421.22 --- 295,359,421.22 298,838,130.20 --- 298,838,130.20
合 计 636,460,266.28 76,525,530.85 559,934,735.43 599,151,214.48 67,118,144.89 532,033,069.59
2、存货跌价准备：
项 目 年初数 本年计提 本年转回 本年减少 年末数
库存商品 67,118,144.89 9,465,162.22 --- 57,776.26 76,525,530.85
3、无计入存货成本的借款费用资本化金额。
（八）其他流动资产
项 目 年末数年初数
租赁费 5,850,466.41 705,152.66
保险费 --- 24,471.23
置换物品 710,299.01 1,271,831.012008 年度报告
98
其他零星 205,000.00 172,181.67
合 计 6,765,765.42 2,173,636.57
其他流动资产年末数比年初数增加4,592,128.85 元，增加比例为211.26％，主要变动原因为：待摊的房租
及其他零星费用增加所致。
（九）长期应收款
年末数 年初数
项 目
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
项目投资款 400,000,000.00 --- --- ---
公司使用自筹资金4 亿元人民币以合作投资方式参与绿地卢湾滨江CBD 项目，建设上海新华文化广场。
（十）长期股权投资
年末数 年初数
类 别
账面余额减值准备账面余额 减值准备
按权益法核算的长期股权投资
合营企业 --- --- --- ---
联营企业 27,056,457.13 --- 77,591,421.36 ---
小 计 27,056,457.13 --- 77,591,421.36 ---
按成本法核算的长期股权投资 122,755,882.93 20,000.00 76,758,588.95 4,202,294.13
合 计 149,812,340.06 20,000.00 154,350,010.31 4,202,294.13
1、被投资单位主要信息
被投资单位名称 注册地 业务性质
本企业持
股比例
本企业在被投资单
位表决权比例
年末净资产总
额
本年营业收入
总额
本年净利润
联营企业：
上海东方出版交易
中心有限公司
上海市东方路
286 号203 室
图书报刊等
销售
35.70% 35.70% 978,652.08 65,773.97 -3,164,721.62
上海东方书报刊服
务有限公司
上海市延长中
路789 号
本市场管理
服务
30.00% 30.00% 71,867,975.07 72,127,979.91 1,150,656.67
上海文庙书刊交易
市场
上海市文庙路
215 号
书刊市场管
理服务等
50.00% 50.00% 3,070,160.63 3,675,734.00 1,491,180.93
上海久远出版服务
有限公司
上海番禺路880
弄5 号
出版专业领
域服务等
49.00% 49.00% 8,095,880.86 52,105,185.85 3,061,351.32
2、按权益法核算的长期股权投资
本年权益增减
被投资单位名称 初始金额 年初数
合 计 其中：分得现金红利年末数
一、联营企业2008 年度报告
99
上海东方出版交易中心有限公司 3,183,262.36 349,378.79 -255,888.87 --- 93,489.92
上海炫动卡通卫视传媒娱乐有限公司(注1) 38,535,226.86 50,179,588.11 -50,179,588.11 --- ---
上海东方书报刊服务有限公司 21,225,639.66 21,560,392.52 -117,292.97 -656,905.92 21,443,099.55
上海文庙书刊交易市场 300,000.00 1,535,080.32 19,874.06 -708,310.94 1,554,954.38
上海久远出版服务有限公司 1,470,000.00 3,966,981.62 -2,068.34 -1,528,800.00 3,964,913.28
合 计 64,714,128.88 77,591,421.36 -50,534,964.23 -2,894,016.86 27,056,457.13
注1：2007 年12 月18 日，经本公司董事会决议通过，同意上海文广新闻传媒集团对上海炫动卡通卫视传
媒娱乐有限公司进行独家增资。此次增资完成后，本公司的子公司上海新华传媒连锁有限公司持有上海炫动卡
通卫视传媒娱乐有限公司的股权由原来的20%下降至7.5%，2007 年12 月27 日，已经完成上述增资。2008 年
度本公司对其会计处理方法亦将由权益法变更为成本法。
3、按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额年初数本年投资增减 年末数减值准备
新华书店南北联合(华甸)有限公司 5,294.82 5,294.82 --- 5,294.82 ---
上海联森实业有限公司 20,000.00 20,000.00 --- 20,000.00 20,000.00
上海故事会文化传媒有限公司 72,371,000.00 72,371,000.00 --- 72,371,000.00 ---
上海贝塔斯曼文化实业有限公司(注2) 4,182,294.13 4,182,294.13 -4,182,294.13 --- ---
上海炫动卡通卫视传媒娱乐有限公司 50,179,588.11 --- 50,179,588.11 50,179,588.11 ---
上海大润解放无线传媒有限公司 180,000.00 180,000.00 --- 180,000.00 ---
合 计 126,938,177.06 76,758,588.95 45,997,293.98 122,755,882.93 20,000.00
注2：本报告期内，上海贝塔斯曼文化实业有限公司长期股权投资款减少原因系：2008 年7 月2 日，本公
司与贝塔斯曼中国控股有限公司（以下简称“贝塔斯曼公司“）签订关于提前终止合资企业上海贝塔斯曼文化实
业有限公司的补偿协议，协议约定贝塔斯曼公司向本公司支付等值人民币830 万元。
4、长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初数本年增加本年减少 年末数
上海联森实业有限公司 20,000.00 --- --- 20,000.00
上海贝塔斯曼文化实业有限公司 4,182,294.13 --- 4,182,294.13 ---
合 计 4,202,294.13 --- 4,182,294.13 20,000.00
（十一）投资性房地产
本年增加 本年减少
项 目 年初数 购
置
自用房地产或存
货转入
本年折旧或
摊销
处
置
转为自用房
地产
年末数2008 年度报告
100
本年增加 本年减少
项 目 年初数 购
置
自用房地产或存
货转入
本年折旧或
摊销
处
置
转为自用房
地产
年末数
1．原价合计 31,353,795.58 --- --- --- --- --- 31,353,795.58
（1）房屋、建筑物 31,353,795.58 --- --- --- --- --- 31,353,795.58
（2）土地使用权 --- --- --- --- --- --- ---
2．累计折旧或累计摊销合计 1,560,642.09 --- --- 780,097.56 --- --- 2,340,739.65
（1）房屋、建筑物 1,560,642.09 --- --- 780,097.56 --- --- 2,340,739.65
（2）土地使用权 --- --- --- --- --- --- ---
3．投资性房地产减值准备累计
金额合计
--- --- --- --- --- --- ---
（1）房屋、建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4．投资性房地产账面价值合计 29,793,153.49 -780,097.56 29,013,055.93
（1）房屋、建筑物 29,793,153.49 -780,097.56 29,013,055.93
（2）土地使用权 0.00 0.00
（十二）固定资产原价及累计折旧
1、固定资产原价
类 别 年初数 本年增加 本年减少 年末数
房屋及建筑物 414,072,809.36 94,983,006.53 4,544,537.03 504,511,278.86
专用设备 1,799,780.00 41,550,301.66 513,000.00 42,837,081.66
运输设备 19,464,919.90 6,819,701.95 2,416,174.90 23,868,446.95
办公电子设备 54,215,822.60 8,060,631.22 4,695,416.53 57,581,037.29
合 计 489,553,331.86 151,413,641.36 12,169,128.46 628,797,844.76
其中：本年由在建工程转入固定资产原价为103,754,256.88 元。
本年非同一控制下的购买股权而增加的子公司转入固定资产原值4,800,176.96 元。
2、累计折旧
类 别 年初数 本年增加及提取 本年减少 年末数
房屋及建筑物 31,832,847.52 17,702,032.26 28,775.00 49,506,104.782008 年度报告
101
专用设备 1,542,621.76 3,546,960.02 441,709.54 4,647,872.24
运输设备 11,463,787.24 3,034,498.55 2,181,387.78 12,316,898.01
办公电子设备 37,428,795.62 10,686,847.88 4,030,504.03 44,085,139.47
合 计 82,268,052.14 34,970,338.71 6,682,376.35 110,556,014.50
其中：本年非同一控制下的购买股权而增加的子公司转入累计折旧3,537,143.61 元。
3、年末无固定资产减值准备。
4、固定资产账面价值
类 别 年初数 年末数
房屋及建筑物 382,239,961.84 455,005,174.08
专用设备 257,158.24 38,189,209.42
运输设备 8,001,132.66 11,551,548.94
办公电子设备 16,787,026.98 13,495,897.82
合 计 407,285,279.72 518,241,830.26
5、年末无用于抵押或担保的固定资产。
6、年末无融资租入的固定资产。
7、年末无经营租出固定资产。
8、年末无闲置的固定资产。
9、年末无未办妥产权证书的固定资产。
10、年末无准备处置的固定资产。
（十三）在建工程
本年减少
工程项目名称 预算数 年初数 本年增加
转入固定资产其他减少
年末数
资金
来源
工程投入占预
算比例
南汇文化中心 3,600,000.00 2,732,400.00 --- --- --- 2,732,400.00 自筹 75.90%
青浦公园路门市部 31,307,802.00 31,307,802.00 3,365,115.90 --- --- 34,672,917.90 自筹 110.75%
上海书城鞍山店装修工程 7,500,000.00 3,128,223.00 3,545,610.50 --- --- 6,673,833.50 自筹 88.98%
上海图书流转中心建设项目 127,356,000.00 97,453,161.97 6,420,678.91 103,754,256.88 119,584.00 --- 募集资金
81.47%
科图书城装修 4,806,000.00 --- 2,617,921.52 --- --- 2,617,921.52 自筹 54.47%
港汇新华书店装修工程 3,588,000.00 --- 688,015.00 --- --- 688,015.00 自筹 19.18%
上海书城扶梯工程 250,000.00 --- 106,237.60 --- --- 106,237.60 自筹 42.50%2008 年度报告
102
本年减少
工程项目名称 预算数 年初数 本年增加
转入固定资产其他减少
年末数
资金
来源
工程投入占预
算比例
图流计算机房扩建工程 250,000.00 --- 50,000.00 --- --- 50,000.00 自筹 20.00%
本部办公室装修工程 1,000,000.00 --- 10,000.00 --- --- 10,000.00 自筹 1.00%
合 计 179,657,802.00 134,621,586.97 16,803,579.43 103,754,256.88 119,584.00 47,551,325.52 ---
在建工程年末数比年初数减少87,070,261.45 元，减少比例为64.68％，主要变动原因为：公司全资子公司
上海新华传媒连锁有限公司上海图书流转中心建设项目工程完工结转。
（十四）无形资产
1、无形资产原价
项 目 年初数本年增加本年减少 年末数
诸家宅仓库土地使用权 1,042,304.00 --- --- 1,042,304.00
图书流转中心土地使用权 36,535,725.00 --- --- 36,535,725.00
商标权 115,800.00 --- --- 115,800.00
新华淘书网 347,600.00 --- --- 347,600.00
软 件 1,387,437.88 1,042,884.00 --- 2,430,321.88
合 计 39,428,866.88 1,042,884.00 --- 40,471,750.88
年末无用于抵押或担保的无形资产。
2、累计摊销
项 目 年初数本年摊销本年减少 年末数
诸家宅仓库土地使用权 208,460.72 104,230.32 --- 312,691.04
图书流转中心土地使用权 1,096,071.84 730,714.56 --- 1,826,786.40
商标权 50,180.00 11,580.00 --- 61,760.00
新华淘书网 26,716.67 34,760.04 --- 61,476.71
软 件 281,975.49 399,716.66 --- 681,692.15
合 计 1,663,404.72 1,281,001.58 --- 2,944,406.30
3、无形资产账面价值
项 目 年初数本年增加本年减少年末数 剩余摊销期限
诸家宅仓库土地使用权 833,843.28 --- 104,230.32 729,612.96 15 年
图书流转中心土地使用权 35,439,653.16 --- 730,714.56 34,708,938.60 48 年
商标权 65,620.00 --- 11,580.00 54,040.00 4 年8 个月2008 年度报告
103
新华淘书网 320,883.33 --- 34,760.04 286,123.29 3 年
软 件 1,105,462.39 1,042,884.00 399,716.66 1,748,629.73 4 年10 个月
合 计 37,765,462.16 1,042,884.00 1,281,001.58 37,527,344.58
（十五）商誉
1、商誉内容
被投资单位名称 初始金额 年初数本年增加 本年减少 年末数
上海中润解放传媒有限公司 496,481,666.27 --- 496,481,666.27 --- 496,481,666.27
上海嘉美信息广告有限公司 100,001,838.30 --- 100,001,838.30 --- 100,001,838.30
上海杨航文化传媒有限公司 28,152,402.09 --- 28,152,402.09 --- 28,152,402.09
合 计 624,635,906.66 --- 624,635,906.66 --- 624,635,906.66
2008 年1 月1 日，公司以同一控制下企业合并方式并购上海中润解放传媒有限公司的同时收购该公司
45%的少数股东股权；2008 年8 月1 日，以非同一控制下企业合并方式购买上海嘉美信息广告有限公司100%
的股权；2008 年9 月1 日，以非同一控制下企业合并方式购买上海杨航文化传媒有限公司70%的股权，公司
将合并成本大于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
2、商誉形成过程
收购方
上海中润解放传
媒有限公司
上海嘉美信息广
告有限公司
上海杨航文化传
媒有限公司
收购日被收购方可辨认净资产公允价值a 107,467,408.28 11,998,161.70 7,782,282.73
购买股权比例b 45.00% 100.00% 70.00%
确认的被收购方可辨认净资产公允价值份额c=a*b 48,360,333.73 11,998,161.70 5,447,597.91
实际购买成本d 544,842,000.00 112,000,000.00 33,600,000.00
商誉e=d-c 496,481,666.27 100,001,838.30 28,152,402.09
3、截至2008 年12 月31 日，商誉不存在减值情况。
（十六）长期待摊费用
项 目 年末数年初数
软件开发费 332,500.00 564,750.00
网点参建费 805,643.00 1,248,463.77
装修费 3,152,173.33 3,234,254.91
其他递延资产 5,707,261.80 ---
时代报发行经营权 604,182.54 854,182.62
合 计 10,601,760.67 5,901,651.302008 年度报告
104
长期待摊费用年末数比年初数增加4,700,109.37 元，增加比例为79.64％，变动原因主要为子公司上海解
放文化传播有限公司其他递延资产增加所致。
（十七）递延所得税资产
年末数 年初数
种 类
税率 暂时性差异金额所得税影响金额税率暂时性差异金额 所得税影响金额
坏账准备 25% 26,137,916.04 6,534,479.01 25% 3,814,242.28 953,560.57
存货减值准备 25% 1,581,784.56 395,446.14 25% 2,080,643.00 520,160.75
交易性金融工具公允价值变动 15% --- --- 15% 5,511,068.67 826,660.30
开办费 25% 5,618,083.72 1,404,520.93 25% 7,490,778.28 1,872,694.57
预估销售折扣折让 25% 30,261,235.52 7,565,308.88 25% --- ---
合 计 63,599,019.84 15,899,754.96 18,896,732.23 4,173,076.19
（十八）其他非流动资产
类别 年初数 本年增加 本年减少 年末数
房产使用权益（注） 4,384,883.20 --- --- 4,384,883.20
注：1998 年，本公司控股公司上海联市文化发展公司与上海市南市区人民政府、上海市南市区文化馆以
及上海市南市区文化局共同签订《关于联建联营上海文庙书刊交易市场协议书》，共同投资建设文庙市场，房
屋价值876.98 万元，双方各拥有50％使用权。协议约定合作年为10 年，10 年合作期满，上海市南市区文化
馆应将上海联市文化发展公司所拥有的全部使用权一次性买断。上述协议已于2008 年5 月31 日到期，鉴于文
庙书刊交易市场的品牌优势和社会影响，经双方商定并经各自上级部门同意，上海联市文化发展有限公司与上
海文庙管理处共同签订《上海文庙书刊交易市场合作经营协议书》，合作期为三年，自2008 年6 月1 日至
2011 年5 月31 日止，继续执行1998 年双方签订的《关于联建联营“上海文庙书刊交易市场”协议书》的协议条
款。
（十九）短期借款
借款类别 年末数年初数
信用借款 557,000,000.00 45,000,000.00
抵押借款 --- 45,000,000.00
合 计 557,000,000.00 90,000,000.00
短期借款年末数比年初数增加467,000,000.00 元，增加比例为518.89％，变动原因为：本公司本年度新
增银行贷款所致。
（二十）应付票据
种 类 年末数年初数2008 年度报告
105
银行承兑汇票 --- 8,000,000.00
商业承兑汇票 --- 5,787,295.76
合 计 --- 13,787,295.76
（二十一）应付账款
年末数 年初数
484,654,712.86 561,101,809.83
1、年末余额中欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项9,592,572.23 元，占应付账款年末
余额的1.98%，详见本附注八-（三）。
2、年末余额中欠关联方款项为79,947,252.07 元，占应付账款年末余额的16.50%，详见本附注八-
（三）。
3、账龄超过一年的大额应付账款：
客户名称 金 额 未偿还原因
新闻报社 28,610,576.27 信用期内
解放日报报业集团 3,812,932.33 信用期内
（二十二）预收账款
年末数 年初数
174,995,487.38 136,142,843.00
1、年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
2、年末余额中欠关联方款项为900,000.00 元，占预收账款年末余额的0.51%，详见本附注八-（三）。
（二十三）应付职工薪酬
项 目 年初数本年增加本年支付 年末数
1、工资、奖金、津贴和补贴 9,456,381.55 205,064,249.47 205,153,433.11 9,367,197.91
2、职工福利费 708,735.01 13,575,662.59 14,284,397.60 0.00
3、社会保险费 2,350,765.50 52,113,949.03 52,112,246.72 2,352,467.81
4、住房公积金 527,869.80 19,185,279.57 19,007,018.47 706,130.90
5、工会经费和职工教育经费 8,630,319.31 1,521,584.70 3,127,389.08 7,024,514.93
6、非货币性福利 -2,000.00 --- --- -2,000.00
7、因解除劳动关系给予的补偿 85,325.00 1,029,293.24 1,114,618.24 ---
8、其 他 -7,387.88 119,976.88 105,009.00 7,580.00
其中：以现金结算的股份支付 --- --- --- ---
合 计 21,750,008.29 292,609,995.48 294,904,112.22 19,455,891.55
（二十四）应交税费
税 种 年末数年初数本年执行的法定税率2008 年度报告
106
增值税 -14,378,842.95 -3,237,141.82 13%、17%
营业税 11,526,520.71 5,354,960.35 5%
城建税 559,558.64 372,007.96 5%、7%
企业所得税 46,848,682.45 5,187,128.92 25%
个人所得税 1,545,920.58 537,976.31
教育费附加 385,855.80 235,539.38 3%
河道管理费 127,315.23 78,554.29 1%
文化事业建设费 7,963,856.40 4,426,931.52 4%
印花税 647,371.49 1,436,794.50
合 计 55,226,238.35 14,392,751.41
（二十五）应付股利
投资者名称 年末数年初数 欠付原因
公司法人股股东 959,121.14 1,095,752.32 尚未支付
解放日报报业集团 3,350,659.64 --- 尚未支付
刘航、杨振翔 1,656,654.53 --- 尚未支付
合 计 5,966,435.31 1,095,752.32
（二十六）其他应付款
年末数 年初数
222,323,240.03 188,521,623.25
1、年末余额中欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项25,045,419.13 元，占其他应付款年
末余额的11.27%，详见本附注八-（三）。
2、年末余额中欠关联方款项为28,014,863.62 元，占其他应付款年末余额的12.60%，详见本附注八-
（三）。
3、账龄超过一年的大额其他应付款
客户名称 金 额 性质或内容
上海绿地建设(集团)有限公司 8,601,062.00 应付工程款
上海中润广告有限公司 4,500,000.00 暂借款
上海文庙书刊交易市场 3,082,222.61 代收付款
上海大文豪酒店 2,517,340.20 代收付款
贵阳普天物流技术股份有限公司 1,953,001.60 应付工程款
4、金额较大的其他应付款
客户名称 金 额 性质或内容2008 年度报告
107
上海寿恒商务咨询有限公司 69,370,000.00 嘉美广告股权收购利润保证质押款
上海中润广告有限公司 12,927,100.00 杨航文化股权收购利润保证质押款及垫付款
解放日报报业集团 12,118,319.13 垫付款
刘 航 8,897,000.00 杨航文化股权转让利润保证质押款
杨振翔 8,533,900.00 杨航文化股权转让利润保证质押款
（二十七）其他流动负债
项目及内容 年末数年初数
预提房租 850,000.00 1,595,667.15
预提其他 486,732.01 2,531,191.99
预提借款利息 2,682,434.95 ---
合 计 4,019,166.96 4,126,859.14
（二十八）股本
年末数 年初数
项 目 股数金额股数 金额
A 股（每股面值人民币1 元） 580,493,250 580,493,250 262,628,232 262,628,232
年初数 本年变动增（+）减（－） 年末数
项 目
金额 比例 发行新股 送股公积金转股 其他 小计 金额 比例
1.有限售条件股份 --
（1）国家持股 -- -- 90,920,859.00 -- 45,460,429.00 -- 136,381,288.00 136,381,288.00 23.49%
（2）国有法人持股 105,214,423.00 40.06% -- -- 52,607,212.00 -19,697,118.00 32,910,094.00 138,124,517.00
23.80%
（3）其他内资持股 -- -- 33,446,409.00 -- 16,723,205.00 -- 50,169,614.00 50,169,614.00 8.64%
其中:境内法人持股 -- -- 33,446,409.00 -- 16,723,205.00 -- 50,169,614.00 50,169,614.00 8.64%
境内自然人持股 -- -- -- -- -- -- -- -- --
（4）外资持股 -- -- -- -- -- -- -- -- --
其中:境外法人持股 -- -- -- -- -- -- -- -- --
境外自然人持股 -- -- -- -- -- -- -- -- --
有限售条件股份合计 105,214,423.00 40.06% 124,367,268.00 -- 114,790,846.00 -19,697,118.00 219,460,996.00
324,675,419.00 55.93%
2.无限售条件股份
（1）人民币普通股 157,413,809.00 59.94% -- -- 78,706,904.00 19,697,118.00 98,404,022.00 255,817,831.00
44.07%2008 年度报告
108
（2）境内上市的外资股 -- -- -- -- -- -- -- -- --
（3）境外上市的外资股 -- -- -- -- -- -- -- -- --
（4）其他 -- -- -- -- -- -- -- -- --
无限售条件股份合计 157,413,809.00 59.94% -- -- 78,706,904.00 19,697,118.00 98,404,022.00 255,817,831.00
44.07%
3．股份总额 262,628,232.00 100.00% 124,367,268.00 -- 193,497,750.00 -- 317,865,018.00 580,493,250.00
100.00%
（二十九）资本公积
类别 年初数本年增加本年减少 年末数
1．股本溢价
（1）投资者投入的资本 510,249,693.50 420,474,732.00 199,696,637.27 731,027,788.23
（2）同一控制下企业合并的影响 152,242,067.24 --- --- 152,242,067.24
小 计 662,491,760.74 420,474,732.00 199,696,637.27 883,269,855.47
2．其他资本公积
（1）被投资单位除净损益外所有者
权益其他变动
435,900.00 --- --- 435,900.00
（2）可供出售金融资产公允价值变
动产生的利得或损失
--- --- --- ---
（3）其 他 1,857,569.73 --- 810,510.32 1,047,059.41
小 计 2,293,469.73 --- 810,510.32 1,482,959.41
合 计 664,785,230.47 420,474,732.00 200,507,147.59 884,752,814.88
1、股本溢价本年增减的说明
（1）公司2007 年度股东大会决议通过，以公司总股本386,995,500 股为基数，按每10 股转增5 股向全体
股东以资本公积转增股本，合计转增股本193,497,750 股，减少资本公积193,497,750.00 元。
（2）本年向特定对象发行股票购买资产时形成的股本溢价，增加资本公积420,474,732.00 元。
（3）本年向特定对象发行股票购买资产时支付的相关发行费用，减少资本公积6,198,887.27 元。
2、其他资本公积本年增减的说明：
公司直接控股股东上海新华发行集团有限公司资产重组时未过户房产中本年度已办理完成过户而冲减上年
转回的资本公积810,510.32 元。
（三十）盈余公积
项 目 年初数本年增加本年减少 年末数
法定盈余公积 66,886,655.06 163,898.59 8,569,217.37 58,481,336.28
任意盈余公积 9,508,033.84 --- --- 9,508,033.842008 年度报告
109
合 计 76,394,688.90 163,898.59 8,569,217.37 67,989,370.12
公司2007 年度股东大会决议通过，公司以盈余公积金8,569,217.37 元弥补以前年度亏损。
（三十一）未分配利润
项 目 金 额
调整前年初未分配利润 138,604,491.37
调整年初未分配利润（调增＋，调减－） ---
调整后年初未分配利润 138,604,491.37
加：本年净利润 242,036,996.34
减：提取法定盈余公积 163,898.59
加：盈余公积弥补上年亏损 8,569,217.37
年末未分配利润 389,046,806.49
（三十二）营业收入及营业成本
本年发生数 上年发生数
项 目
主营业务 其他业务合 计主营业务其他业务 合 计
营业收入 2,830,391,426.89 74,684,365.87 2,905,075,792.76 2,565,071,038.16 36,741,481.27 2,601,812,519.43
营业成本 2,017,993,498.87 2,010,847.46 2,020,004,346.33 1,963,852,810.41 1,851,694.13 1,965,704,504.54
营业利润 812,397,928.02 72,673,518.41 885,071,446.43 601,218,227.75 34,889,787.14 636,108,014.89
1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项 目
本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
图书 779,456,652.38 1,090,620,861.54 510,428,454.97 797,977,603.13
音像制品 65,543,072.16 107,820,539.53 44,476,087.14 80,916,228.07
文教用品 189,303,662.77 272,247,212.17 159,536,334.91 231,732,058.08
报刊及广告收入 1,756,485,723.50 1,001,728,929.01 1,296,331,270.11 770,606,210.23
其 他 103,051,125.45 94,944,682.91 70,670,161.11 84,838,897.90
小 计 2,893,840,236.26 2,567,362,225.16 2,081,442,308.24 1,966,070,997.41
公司内各业务分部相互抵销 63,448,809.37 2,291,187.00 63,448,809.37 2,218,187.00
合 计 2,830,391,426.89 2,565,071,038.16 2,017,993,498.87 1,963,852,810.41
2、公司向前五名客户销售总额为389,869,339.00 元，占公司本年全部主营业务收入的13.77%。
（三十三）营业税金及附加
项 目 计缴标准 本年发生数 上年发生数2008 年度报告
110
营业税 5% 35,771,083.68 18,337,872.76
城建税 5%、7% 3,444,943.39 2,957,427.53
教育费附加 3% 2,299,846.85 1,874,573.36
文化事业建设费 4% 24,311,906.71 12,939,879.23
河道费 1% 161,414.15 79,587.93
房产税 12%、1.2% --- 140,142.07
合 计 65,989,194.78 36,329,482.88
营业税金及附加本年发生数比上年增加29,659,711.90 元，增加比例为81.64％，主要变动原因为本年广告
业务增加导致营业税及文化事业建设费大幅增加。
（三十四）财务费用
项 目 本年发生额上年发生额
利息支出 34,210,638.58 3,743,829.73
减：利息收入 6,695,299.45 8,614,474.97
汇兑损益 127,514.44 11,250.36
手续费 1,645,674.33 1,759,564.83
合 计 29,288,527.90 -3,099,830.05
财务费用本年发生额比上年增加32,388,357.95 元，增加比例为1,044.84%，变动原因主要为本年增加银行
贷款所承担的利息费用。
（三十五）资产减值损失
项 目 本年发生额上年发生额
1、坏账损失 21,995,063.29 -5,907,981.64
2、存货跌价损失 9,465,162.22 4,449,829.62
3、长期股权投资减值损失 --- 3,136,720.60
合 计 31,460,225.51 1,678,568.58
资产减值损失本年发生额比上年增加29,781,656.93 元，增加比例为1,774.23%，变动原因主要为本年新增
广告板块应收款项增加导致计提坏账准备增加，以及图书连锁板块年末库存增加导致计提跌价损失增加所致。
（三十六）投资收益
项 目 本年发生额上年发生额
1．金融资产投资收益 --- 4,244,514.52
（1）处置可供出售金融资产取得的投资收益 --- 4,244,514.52
2．股权投资投资收益 18,071,150.89 18,865,627.902008 年度报告
111
（1）按成本法核算确认的长期股权投资收益 7,229,089.39 7,463,378.81
（2）按权益法核算确认的长期股权投资收益 2,538,640.74 11,302,894.70
（3）处置长期股权投资产生的投资收益 8,303,420.76 99,354.39
3．其 他 16,000.00 657,213.08
合 计 18,087,150.89 23,767,355.50
1、按成本法核算确认的长期股权投资收益
被投资单位 本年发生额上年发生额
上海故事会文化传媒有限公司 7,229,089.39 7,463,378.81
2、按权益法核算确认的长期股权投资收益
被投资单位 本年发生额上年发生额
上海东方出版交易中心有限公司 -255,888.87 -1,008,698.13
上海东方书报刊服务有限公司 539,612.95 328,097.20
上海久远出版服务有限公司 1,526,731.66 1,495,707.28
上海文庙书刊交易市场 728,185.00 745,590.46
上海炫动卡通卫视传媒娱乐有限公司 --- 9,742,197.89
合 计 2,538,640.74 11,302,894.70
3、处置长期股权投资产生的收益
被投资单位 本年发生额上年发生额
上海贝塔斯曼文化实业有限公司 8,303,420.76 ---
上海文豪旅行社有限公司 --- 107,140.02
上海久巽综合服务公司 --- -7,785.63
合 计 8,303,420.76 99,354.39
（三十七）营业外收入
项 目 本年发生额上年发生额
1、非流动资产处置利得合计 114,442.13 434,099.64
其中：固定资产处置利得 114,442.13 434,099.64
2、赔偿款收入 5,790.40 414,409.75
3、补贴收入 20,855,951.40 6,469,985.93
4、补偿款 34,145,000.00 4,094,521.942008 年度报告
112
5、其 他 523,530.91 1,565,219.60
合 计 55,644,714.84 12,978,236.86
营业外收入本年发生额比上年增加42,666,477.98 元，增加比例为328.75%，变动原因主要为本年收到各
项扶持基金以及拆迁等补偿款。
（三十八）营业外支出
项 目 本年发生额上年发生额
1．非流动资产处置损失合计 357,752.70 381,127.26
其中：固定资产处置损失 357,752.70 381,127.26
2．捐赠支出 2,380,229.39 621,741.22
3．罚款、赔偿和违约支出 68,502.19 136,321.26
4．其 他 231,679.43 373,472.77
合 计 3,038,163.71 1,512,662.51
（三十九）所得税费用
项 目 本年发生额上年发生额
本年所得税费用 62,695,513.74 10,293,156.50
递延所得税费用 -10,519,068.94 -3,701,665.01
合 计 52,176,444.80 6,591,491.49
所得税费用本年发生额比上年增加45,584,953.31 元，增加比例为691.57%，变动原因主要为公司子公司
上海中润解放传媒有限公司2007 年度处于企业所得税免税期。
（四十）现金流量表附注
1、收到的其他与经营活动有关的现金245,735,569.33 元。
主要项目 本年发生额
利润承诺保证金 94,790,000.00
补贴收入 20,855,951.40
租金收入 32,913,852.39
补偿款 34,145,000.00
广告合同保证金 13,450,000.00
利息收入 6,695,299.45
2、支付的其他与经营活动有关的现金320,391,118.36 元。
主要项目 本年发生额
销售费用支出 154,067,953.982008 年度报告
113
管理费用支出 46,494,112.30
广告合同保证金 40,000,000.00
归还暂借款 15,000,000.00
返还押金 10,000,000.00
3、支付的其他与投资活动有关的现金400,000,000.00 元。
项 目 本年发生额
绿地滨江CBD 项目投资款 400,000,000.00
4、支付的其他与筹资活动有关的现金5,198,887.27 元。
项 目 本年发生额
向特定对象发行股票购买资产的发行费用 5,198,887.27
5、现金流量表补充资料
项 目 本年发生额
净利润 247,153,416.93
加：资产减值准备 31,460,225.51
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 31,498,546.19
无形资产摊销 1,281,001.58
长期待摊费用摊销 1,867,196.18
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 354,050.82
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 3,611.88
财务费用（收益以“－”号填列） 31,468,761.87
投资损失（收益以“－”号填列） -18,087,150.89
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -10,519,068.94
存货的减少（增加以“－”号填列） -37,313,887.63
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -302,142,057.06
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 144,681,642.71
经营活动产生的现金流量净额 121,706,289.15
（四十一）2008 年度资产减值表
本年减少
项 目 年初数本年计提转回转销 年末数
1、坏账准备 44,188,266.57 26,826,002.61 --- --- 71,014,269.18
2、存货跌价准备 67,118,144.89 9,465,162.22 --- 57,776.26 76,525,530.852008 年度报告
114
3、长期股权投资减值准备 4,202,294.13 --- 4,182,294.13 --- 20,000.00
合 计 115,508,705.59 36,291,164.83 4,182,294.13 57,776.26 147,559,800.03
七、母公司财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数）
（一）其他应收款
1、其他应收款构成
年末数
项 目 账面余额 占总额比例
坏账准备计
提比例 坏账准备
1、单项金额重大并已单独计提坏
账准备的款项
--- 0.00% --- ---
2、单项金额非重大并已单独计提
坏账准备的款项
13,630,000.00 84.37% 0% ---
3、其他按账龄段划分为类似信用
风险特征的款项
其中：1 年以内 2,524,479.03 15.63% 5% 126,223.95
合 计 16,154,479.03 100.00% 126,223.95
年初数
项 目 账面余额 占总额比例
坏账准备计
提比例 坏账准备
1、单项金额重大并已单独计提坏
账准备的款项
--- --- --- ---
2、单项金额非重大并已单独计提
坏账准备的款项
--- --- --- ---
3、其他按账龄段划分为类似信用
风险特征的款项
其中：1 年以内 67,230.43 100.00% 5% 3,361.522008 年度报告
115
合 计 67,230.43 3,361.52
2、其他应收款坏账准备的变动如下：
本年减少
年初数 本年其他增加 本年计提
转回 转销
年末数
3,361.52 -- 122,862.43 --- --- 126,223.95
3、年末单项金额重大或虽不重大但单独计提减值准备的其他应收款：
单位名称 款项性质 账面余额计提比例坏账准备金额 理由
上海风火龙物流有限公司 垫付款 12,100,000.00 0.00% --- 合并关联方
上海解放文化传播有限公司 垫付款 1,530,000.00 0.00% --- 合并关联方
合 计 13,630,000.00 ---
4、无以前年度已全额或大比例计提坏账准备且本年又全额或部分收回的其他应收款。
5、本年无核销其他应收款。
6、年末其他应收款中持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项为2,428,153.67 元，占其他应收
款年末余额的15.03%。
7、年末其他应收款中欠款金额前五名情况
债务人 性质或内容 金额 账龄
占其他应收款总
额的比例
上海风火龙物流有限公司 垫付款 12,100,000.00 1 年以内 74.90%
上海解放文化传播有限公司 垫付款 1,530,000.00 一年以内 9.47%
解放日报报业集团 收回股权转让收购款 1,335,484.52 一年以内 8.27%
上海中润广告有限公司 收回股权转让收购款 1,092,669.15 一年以内 6.76%
职工暂借款 备用金 96,325.36 1 年以内 0.60%
8、年末其他应收关联方账款为16,058,153.67 元，占其他应收款年末余额的99.40%。
（二）长期股权投资
年末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
1,946,111,625.34 --- 920,681,754.96 ---
1、按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额 年初数本年投资增减年末数减值准备
上海新华传媒连锁有限公司 915,055,624.94 915,681,754.96 -626,130.02 915,055,624.94 --2008 年度报告
116
上海新华传媒新媒体有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 --- 5,000,000.00 --
上海新民传媒广告有限公司 50,131,465.26 --- 50,131,465.26 50,131,465.26 --
上海中润解放传媒有限公司 754,337,926.38 --- 754,337,926.38 754,337,926.38 --
上海申报传媒经营有限公司 11,728,990.06 --- 11,728,990.06 11,728,990.06 --
上海晨刊传媒经营有限公司 3,369,014.95 --- 3,369,014.95 3,369,014.95 --
上海人报传媒经营有限公司 5,532,846.54 --- 5,532,846.54 5,532,846.54 --
上海房报传媒经营有限公司 2,180,946.60 --- 2,180,946.60 2,180,946.60 --
上海地铁时代传媒发展有限公司 10,526,691.21 --- 10,526,691.21 10,526,691.21 --
上海解放教育传媒有限公司 10,864,039.59 --- 10,864,039.59 10,864,039.59 --
上海风火龙物流有限公司 --- --- --- --- --
上海解放文化传播有限公司 147,384,079.81 --- 147,384,079.81 147,384,079.81 --
上海新华传媒电子商务有限公司 30,000,000.00 --- 30,000,000.00 30,000,000.00 --
合 计 1,946,111,625.34 920,681,754.96 1,025,429,870.38 1,946,111,625.34 --
2、长期股权投资年末数比年初数增加1,025,429,870.38 元，增加比例为111.38％，变动原因为本年度向特
定对象发行股票购买资产增加子公司投资所致。
（三）预计负债
项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
上海风火龙物流有限公司 --- 12,454,555.54 4,770,315.68 7,684,239.86
本年度向特定对象发行股票购买资产时，由于上海风火龙物流有限公司的负数净资产12,454,555.54 元，
公司作为预计负债确认；本年度上海风火龙物流有限公司实现盈利4,770,315.68 元冲减确认的预计负债。
（四）投资收益
项 目 本年发生额 上年发生额
股权投资投资收益
按成本法核算确认的长期股权投资收益 37,327,962.63 ---
按成本法核算确认的长期股权投资收益
被投资单位 本年发生额 上年发生额
上海新华传媒连锁有限公司 37,327,962.63 ---
根据上海新华传媒股份有限公司总裁办0803 号决议通过上海新华传媒连锁有限公司提出的2007 年利润分
配预案，按出资比例100%上海新华传媒股份有限公司可分得利润37,327,962.63 元。2008 年度报告
117
八、关联方关系及其交易
（一）关联方情况
１、本公司存在控制关系的关联方情况（金额单位：万元）
关联方名称 关联关系 企业类型 注册地
法定
代表人
业务性质
注册资
本
母公司
对本公
司的持
股比例
母公司对本公
司的表决权比
例
本公司最终控
制方
组织机构代码
上海新华发行集
团有限公司
直接控股
股东
有限公司
上海市福州路
465 号
哈九如
图书、
报刊等
13,322 30.58% 30.58%
中共上海
市委宣传部
13218977-3
解放日报报业集
团
间接控股
股东
集团
上海市汉口路
300 号
尹明华
报刊出
版等
4,910 23.49% 23.49%
中共上海
市委宣传部
2、本公司存在控制关系的关联方注册资本的变化情况
（金额单位：万元）
关联方名称 年初余额本年增加 本年减少 年末余额
上海新华发行集团有限公司 13,322.00 --- --- 13,322.00
解放日报报业集团 4,910.00 --- --- 4,910.00
3、本公司的子公司情况
详见附注五、（一）。
4、本公司的子公司的注册资本及其变化
（金额单位：万元）
子公司名称 年初数本年增加本年减少 年末数
上海新华传媒连锁有限公司 22,332.00 --- --- 22,332.00
上海久远经营公司 65.00 --- --- 65.00
上海联市文化发展公司 204.00 --- --- 204.00
上海书刊交易市场经营管理有限公司 50.00 --- --- 50.00
上海书香广告策划有限公司 50.00 --- --- 50.00
上海新华传媒新媒体有限公司 500.00 --- --- 500.00
上海新民传媒广告有限公司 5,000.00 5,000.00 --- 10,000.00
上海中润解放传媒有限公司 2,000.00 15,400.00 --- 17,400.00
上海嘉美信息广告有限公司 400.00 --- --- 400.00
上海杨航文化传媒有限公司 200.00 --- --- 200.00
上海新华传媒文化传播有限公司 --- 2,000.00 --- 2,000.002008 年度报告
118
子公司名称 年初数本年增加本年减少 年末数
上海申报传媒经营有限公司 700.00 --- --- 700.00
上海晨刊传媒经营有限公司 300.00 --- --- 300.00
上海人报传媒经营有限公司 100.00 --- --- 100.00
上海精彩网络有限公司 100.00 --- --- 100.00
上海海纳人力资源有限公司 100.00 --- --- 100.00
上海金白领广告有限公司 100.00 --- --- 100.00
上海华才咨询传播有限公司 100.00 --- --- 100.00
上海房报传媒经营有限公司 100.00 --- --- 100.00
上海地铁时代传媒发展有限公司 200.00 --- --- 200.00
上海解放教育传媒有限公司 1,000.00 --- --- 1,000.00
上海风火龙物流有限公司 900.00 --- --- 900.00
上海解放文化传播有限公司 2,000.00 --- --- 2,000.00
上海新华传媒电子商务有限公司 --- 3,000.00 --- 3,000.00
5、本公司的合营和联营企业情况
详见附注五、（一）。
6、本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
上海新华发行集团有限公司 直接控股股东
上海新兴商务服务有限公司 直接控股股东的子公司
中国科技图书公司 直接控股股东的子公司
上海中科图书发行代理有限公司 直接控股股东的子公司
西安中山图书音像电子出版发行有限责任公司 直接控股股东的子公司
上海新书报社 直接控股股东的核算单位
上海黄浦区音乐之家业余艺术学校 直接控股股东的核算单位
上海绿地（集团）有限公司 高管控制的公司
解放日报报业集团 间接控股股东
上海解放广告有限公司 间接控股股东的子公司
解放日报报业集团印刷厂 间接控股股东的子公司
上海解放日报物业管理有限公司 间接控股股东的子公司
上海解放数字配送投递有限公司 间接控股股东的子公司
上海解放印务技术有限公司 间接控股股东的子公司2008 年度报告
119
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
新闻晨报杂志社 间接控股股东的核算单位
解放日报报业集团印务中心 间接控股股东的核算单位
上海新闻晚报经营有限公司 间接控股股东的子公司
《房地产时报》社 间接控股股东的核算单位
《申江服务导报》社 间接控股股东的核算单位
《人才市场报》社 间接控股股东的核算单位
Ｉ时代社 间接控股股东的核算单位
上海解放传媒印刷有限公司 间接控股股东的子公司
上海解放传媒信息发展有限公司 间接控股股东的子公司
新闻报社 间接控股股东的核算单位
上海欣欣向荣文化传播有限公司 间接控股股东的子公司
上海蒸蒸日上文化传播有限公司 间接控股股东的子公司
上海中润广告有限公司 持有超过5%股份的股东
上海东渡解放投资有限公司 子公司少数股东
上海地铁运营有限公司 子公司少数股东
上海通勤文化传媒有限公司 子公司少数股东
上海麦特罗广告传播有限公司 子公司少数股东
文汇新民联合报业集团 子公司少数股东
（二）关联方交易
1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、购买商品、接受劳务的关联交易
本年金额 上年金额
关联方
关联交
易类型
关联交易内
容
关联交
易定价
原则
金额
（万
元）
占年度（同期）同
类交易比例（％）
金额
（万元）
占年度（同期）
同类交易比例
（％）
上海新华发行集团有限公司 购买商品 采购图书 市场价 1.01 0.002 --- ---
上海新兴商务服务有限公司 接受劳务 物业管理 市场价 --- --- 16.30 0.192
上海新书报社 接受代理 广告代理成本协议价 --- --- 120.00 0.156
解放日报报业集团 接受代理 广告代理成本协议价 7,493.53 5.781 3,163.27 4.105
解放日报报业集团 接受劳务 采编成本 协议价 73.07 0.056 50.98 0.066
解放日报报业集团印刷厂 接受劳务 报纸印刷成本市场价 613.44 0.796 --- ---2008 年度报告
120
本年金额 上年金额
关联方
关联交
易类型
关联交易内
容
关联交
易定价
原则
金额
（万
元）
占年度（同期）同
类交易比例（％）
金额
（万元）
占年度（同期）
同类交易比例
（％）
上海解放数字配送投递有限公
司
接受劳务 运输费 市场价 1.92 0.027 --- ---
上海解放印务技术有限公司 接受劳务 印刷成本 协议价 456.26 0.592 1,514.90 1.966
上海解放印务技术有限公司 接受劳务 运输费 市场价 13.45 0.190 --- ---
新闻晨报杂志社 接受劳务 采编成本 协议价 170.57 0.221 124.32 0.161
解放日报报业集团印务中心 接受劳务 报纸印刷成本市场价 77.86 0.101 427.24 0.554
上海新闻晚报经营有限公司 接受代理 广告代理成本协议价 7,876.65 6.076 --- ---
上海新闻晚报经营有限公司 接受劳务 报纸成本 协议价 1,122.30 1.456 700.96 0.910
《房地产时报》社 接受劳务 采编成本 协议价 466.59 0.605 358.62 0.465
《申江服务导报》社 接受劳务 采编成本 协议价 1,974.69 2.563 1,242.80 1.613
《人才市场报》社 接受劳务 采编成本 协议价 630.97 0.819 478.33 0.621
Ｉ时代社 接受劳务 采编成本 协议价 923.96 1.199 385.00 0.500
上海解放传媒印刷有限公司 接受劳务 报纸印刷成本市场价 1,117.94 1.451 --- ---
新闻报社 接受代理 广告代理成本协议价 39,812.98 30.712 19,912.82 25.840
上海欣欣向荣文化传播有限公
司
接受代理 广告代理成本协议价 --- --- 5,500.00 7.137
上海蒸蒸日上文化传播有限公
司
接受代理 广告代理成本协议价 4,790.41 3.695 8,000.00 10.381
上海新闻报广告有限公司 接受代理 广告代理成本协议价 --- --- 519.63 0.674
上海地铁运营有限公司 接受劳务 地铁通路租用协议价 643.60 9.107 493.60 5.818
文汇新民联合报业集团 接受代理 广告代理成本协议价 43,783.94 33.775 --- ---
3、销售商品、提供劳务的关联交易
本年金额 上年金额
关联方
关联交
易类型
关联交易内
容
关联交
易定价
原则
金额
（万元）
占年度（同期）
同类交易比例
（％）
金额
（万
元）
占年度（同期）同
类交易比例（％）
上海新华发行集团有限公司 销售商品 文教用品销售市场价1.30 0.007 --- ---2008 年度报告
121
解放日报报业集团 提供代理 广告代理收入协议价40.00 0.023 1,283.04 1.281
上海解放广告有限公司 提供代理 广告代理收入协议价4,519.93 2.573 3,706.92 3.701
上海解放数字配送投递有限公
司
提供劳务 报刊发行收入协议价50.34 0.029 --- ---
上海通勤文化传媒有限公司 提供代理 广告代理收入协议价180.00 0.102 180.00 0.180
4、向关联方支付租金
（1）2006 年5 月22 日公司全资子公司上海新华传媒连锁有限公司（以下简称“新华连锁”）与本公司第一
大股东上海新华发行集团有限公司（以下简称“新华发行集团”）签订了房产租赁合同，合同约定新华连锁自成立
之日起，按市场价格每平方米每天1 元租赁控股股东房产13,134.21 平方米作为经营场所，租赁年限为十年。2008
年度新华连锁应支付租金4,793,986.68 元；截至报告日新华连锁已经支付租金4,793,986.68 元。
（2）2007 年1 月1 日新华连锁与新华发行集团签订了房产租赁合同，合同约定新华连锁自2007 年1 月1 日
起，按市场价格每平方米每天1 元租赁控股股东房产47,713.62 平方米作为经营场所，租赁年限为三年。2008 年度
新华连锁应支付租金17,415,471.33 元；截至报告日，新华连锁已经支付租金17,415,471.33 元。
（3）公司子公司向解放日报报业集团及其子公司的租赁情况。
（金额单位：元）
出租方名称 承租方名称 租赁起始日 租赁终止日 本年支付租金
上海解放日报物业管理有限公司 上海房报传媒经营有限公司 2008 年6 月6 日 2009年6 月5 日 134,799.00
解放日报报业集团印刷厂 上海人报传媒经营有限公司 2008 年7 月1 日 2009年6 年30 日 825,672.00
上海解放日报物业管理有限公司 上海申报传媒经营有限公司 2008 年1 月1 日 2008年12 月31 日 136,042.20
上海解放日报物业管理有限公司 上海申报传媒经营有限公司 2008 年3 月10 日 2008 年12 月9 日 25,200.00
上海解放日报物业管理有限公司 上海解放教育传媒有限公司 2009 年3 月15 日 2010 年3 月14 日 253,008.60
上海解放日报物业管理有限公司 上海中润解放传媒有限公司 2008 年1 月1 日 2008年12 月31 日 171,288.00
上海解放传媒信息发展有限公司 上海解放文化传播有限公司 2008 年3 月14 日 2009 年3 月14 日 97,254.00
5、合作项目投资情况
2008 年4 月28 日，公司与上海绿地（集团）有限公司（以下简称“绿地集团”）签订《新华文化广场战略合作
协议书》，公司使用自筹资金4 亿元人民币以合作投资的方式参与绿地卢湾滨江CBD项目，建设上海新华文化广
场。经公司五届三次董事会及2007 年度股东大会决议通过关于投资上海新华文化广场项目暨关联交易的议案。
（三）关联方往来款项余额
项 目 关联方 年末金额（万元） 年初金额（万元）2008 年度报告
122
账面余额
占所属科目全部
余额的比重
（%）
账面余额
占所属科目全部
余额的比重
（%）
应收账款
上海新兴商务服务有限公司 --- --- 39.12 0.068
中国科技图书公司 --- --- 681.36 1.186
上海中科图书发行代理有限公司 --- --- 95.44 0.166
西安中山图书音像电子出版发行有限责任公
司
--- --- 344.58 0.600
解放日报报业集团 20.00 0.030 9.00 0.016
上海解放广告有限公司 460.93 0.699 242.10 0.421
上海解放数字配送投递有限公司 27.62 0.042 19.28 0.034
《房地产时报》社 - 23.06 0.040
新闻报社 --- --- 92.73 0.161
上海中润广告有限公司 14.17 0.021 39.90 0.069
上海麦特罗广告传播有限公司 --- --- 5.15 0.009
预付账款
《房地产时报》社 100.00 1.231 --- ---
《人才市场报》社 149.03 1.834 --- ---
上海蒸蒸日上文化传播有限公司 --- --- 1,330.41 58.925
文汇新民联合报业集团 6,100.00 75.078 - -
其他应收款
上海新华发行集团有限公司 --- --- 264.15 2.799
上海新书报社 --- --- 211.00 2.235
中国科技图书公司 17.31 0.140 --- ---
解放日报报业集团 667.60 5.410 1,482.76 15.709
上海解放日报物业管理有限公司 13.20 0.107 8.04 0.085
新闻报社 19.50 0.158 --- ---
上海新闻晚报经营有限公司 --- --- 256.52 2.718
《人才市场报》社 --- --- 30.12 0.319
上海中润广告有限公司 2,109.27 17.093 2,000.00 21.1892008 年度报告
123
年末金额（万元） 年初金额（万元）
项 目 关联方
账面余额
占所属科目全部
余额的比重
（%）
账面余额
占所属科目全部
余额的比重
（%）
文汇新民联合报业集团 3,809.28 30.869 --- ---
长期应收款
上海绿地（集团）有限公司 40,000 100.000 --- ---
应付账款
上海新书报社 --- --- 120.00 0.214
解放日报报业集团 408.26 0.842 385.26 0.687
解放日报报业集团印刷厂 130.14 0.269 28.57 0.051
上海解放数字配送投递有限公司 0.20 0.000 1.47 0.003
上海解放印务技术有限公司 38.14 0.079 161.00 0.287
新闻晨报杂志社 90.00 0.186 --- ---
解放日报报业集团印务中心 3.25 0.007 --- ---
上海新闻晚报经营有限公司 3,338.43 6.888 582.75 1.039
《房地产时报》社 3.21 0.007 --- ---
《申江服务导报》社 313.07 0.646 --- ---
Ｉ时代社 99.92 0.206 --- ---
上海解放传媒印刷有限公司 102.57 0.212 91.19 0.163
新闻报社 2,916.54 6.018 2,861.06 5.099
上海中润广告有限公司 551.00 1.137 6.00 0.011
预收账款
上海通勤文化传媒有限公司 90.00 0.514 75.00 0.551
其他应付款
上海黄浦区音乐之家业余艺术学校 10.00 0.045 --- ---
上海绿地（集团）有限公司 43.31 0.195 --- ---
解放日报报业集团 1,211.83 5.451 2,541.37 13.481
解放日报报业集团印刷厂 79.76 0.359 --- ---
上海解放印务技术有限公司 0.65 0.003 --- ---
新闻晨报杂志社 --- --- 41.75 0.2212008 年度报告
124
年末金额（万元） 年初金额（万元）
项 目 关联方
账面余额
占所属科目全部
余额的比重
（%）
账面余额
占所属科目全部
余额的比重
（%）
上海新闻晚报经营有限公司 --- --- 24.67 0.131
《申江服务导报》社 --- --- 196.44 1.042
新闻报社 7.23 0.033 --- ---
上海中润广告有限公司 1,292.71 5.815 270.13 1.433
上海东渡解放投资有限公司 147.00 0.661 --- ---
上海通勤文化传媒有限公司 9.00 0.040 9.00 0.048
八、或有事项：
截止报告日公司无需要披露的或有事项。
九、承诺事项
（一）本公司直接控股股东上海新华发行集团有限公司（以下简称“新华发行集团”）承诺在股权分置改革
方案通过的当年及随后两个会计年度的年度股东大会上，新华发行集团提出的分红比例将不低于本公司当年实
现的可供股东分配利润（非累积可分配利润）的50%的分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成
票。
（二）公司于2006 年8 月28 日召开的2006 年第一次临时股东大会审议通过了与新华发行集团进行重大
资产置换暨关联交易的议案。截至2007 年12 月20 日，置入资产中余5 处以划拨方式取得土地使用权的土地
上的房产无法办理完毕产权过户手续。新华发行集团已将上述5 处房产按资产置换时的评估价格加同期活期存
款利息合计39,238,837.92 元以现金方式返还给本公司。本年度，已办妥上述5 处房产中的3 处房产的过户手
续，公司亦按照上述定价原则将相应款项及利息合计14,611,803.12 元返还给新华发行集团。
十、资产负债表日后事项：
（一）利润分配方案
2009 年4 月27 日，公司第五届董事会第十二次会议决议通过2008 年度（2009 年）利润分配预案如下：
拟待2009 年上半年子公司将2008 年度未分配利润分配至母公司后，以现有总股本580,493,250 股为基
数，向全体股东每10 股派送红股2 股，同时每10 股派发现金红利1.10 元（含税）。剩余未分配利润转入以
后年度分配。2008 年度报告
125
拟以公司现有总股本580,493,250 股为基数，按每10 股转增3 股向全体股东以资本公积金转增股本，本次
合计转增股本174,147,975 股，动用资本公积金174,147,975.00 元，留存资本公积金余额802,271,698.29 元。
以上利润分配预案尚须提交公司2008 年度股东大会表决通过。
（二）关于向子公司提供担保
2009 年3 月12 日公司五届十次董事会审议同意公司为全资子公司的全资子公司上海嘉美信息广告有限公
司向银行贷款1,000 万元人民币提供信用担保，期限为一年。
（三）关于项目合作终止
2009 年3 月26 日，公司第五届董事会第十一次会议决议审议通过关于终止投资上海新华文化广场项目的
议案。由于公司需求的商业面积具体使用要求和设计调整方案因客观条件未能得到充分满足，且鉴于整体经济
环境及房地产市场的不确定性加大，根据2007 年度股东大会对该项目的授权，同意公司与上海绿地（集团）
有限公司（以下简称“绿地集团”）签署协议终止投资上海新华文化广场项目，由绿地集团将本项目全部投资款
人民币4 亿元返还本公司，同时根据原合作协议相关条款之约定，绿地集团向公司支付一次性补偿。公司于
2009 年4 月1 日收到项目投资款共计4 亿元。
（四）关于新设子公司
2009 年3 月26 日，公司第五届董事会第十一次会议决议审议通过关于投资设立上海新华资产管理有限公
司的议案同意公司以自有资金投资5,000 万元人民币全资设立上海新华资产管理有限公司（暂定名，以工商注
册为准，以下简称“资产管理公司”），围绕公司经营计划，开展自有资金短期财务性投资和资产管理业务。根
据业务发展需要，资产管理公司可接受公司和所属公司的内部资产或资金的委托管理，具体按《公司章程》和
相关制度执行。截至报告日，投资款项尚未正式拨付。
（五）关于子公司改变经营模式
2009 年4 月20 日，公司与文汇新民联合报业集团就双方共同投资的子公司上海新民传媒广告有限公司
（以下简称“新民传媒”）调整经营合作模式达成一致并签署了相关文件。双方同意暂停现有经营合作方式，探
求广告运营与合作的新模式。从2009 年4 月1 日起，由文新集团组建新的经营团队，全面负责新民传媒的日
常经营活动。公司对新民传媒的核算将变更为权益法方式核算，不再纳入本公司合并财务报表的合并范围。
（六）关于子公司股权收购利润保证金
2009 年4 月10 日，公司子公司上海中润解放传媒有限公司（以下简称“中润解放”）同意更改上海寿恒商
务咨询有限公司(以下简称“寿恒商务”)于2008 年4 月签署的《股权转让协议》中约定的以6,937 万元现金质押
作为利润承诺担保方式，改由解放日报报业集团（以下简称“解放集团”）提供4,900 万元最高额度担保作为利
润承诺担保方式，向寿恒商务释放4,900 万元现金，余下的2,037 万元现金质押方式不变。中润解放于2009 年
4 月15 日向寿恒商务支付了4,900 万元。2008 年度报告
126
2009 年4 月22 日，公司子公司中润解放同意更改上海中润广告有限公司(以下简称“中润广告”)于2008 年
4 月签署的《股权转让协议》中约定的以1,239.69 万元现金质押作为2009 年和2010 年利润承诺担保方式，改
由中润广告以其持有的上海杨航文化传媒有限公司30％的股权质押作为利润承诺担保方式，向中润广告释放
1,239.69 万元现金。截至报告日，该款项尚未支付。
（七）其他事项
2009 年1 月8 日，本公司子公司新华连锁的存货中存在账面金额49,536,423.75 元的待报废图书，业经上海
瑞领会计师事务所出具瑞领（2009）专001 号《存货财产损失所得税前扣除经济鉴证报告》，相关审批手续尚
在办理中。该部分存货已在历年存货跌价准备中计提，不会影响当期损益。
十一、其他重要事项：
（一）工商注销、变更登记事项
本年度，2006 年资产置换的置入资产中，本公司子公司上海新华传媒连锁有限公司联营企业上海东方出
版交易中心有限公司和成本法核算企业上海贝塔斯曼文化实业有限公司的工商变更登记手续已办理完毕，上海
新华书店储运代理公司已完成工商注销登记手续。
本年度，2006 年资产置换的置出资产中，除本公司权益法核算公司华联集团吉买盛购物中心有限公司
外，其余子公司均已完成工商变更登记手续。
（二）房产使用权益
详见附注六、（十八）注。
（三）资产置换
本公司子公司上海中润解放传媒有限公司（以下简称“中润解放”）与房产分类广告代理公司、房地产开发
商签订《置换房屋抵扣广告代理标的协议书》，以置换房屋的所有权抵偿房产分类广告代理公司上海润岛文化
传播有限公司（以下简称“润岛文化”）应向中润解放支付的广告总代理款。本年度润岛文化以下列房产作为
2008 年应付中润解放的广告标的的抵偿：
序号 房地产开发商 置换协议总价楼盘名称 房产状态
1 上海合生房地产开发有限公司 5,860,000.00 合生高尔夫公寓 期房
2 上海市珠江投资有限公司 7,300,000.00 合生江湾国际公寓 期房
3 上海铭瑞房地产有限公司 1,701,195.00 美兰湖颐景园 现房未办理交接
4 上海绿地杨浦置业有限公司 28,000,000.00 绿地汇创国际广场 期房
5 上海绿地威廉置业有限公司 6,642,012.00 绿地威廉公寓 现房未办理交接
6 上海恒瑞房地产有限公司 14,494,100.00 龙湖艳澜山艺墅 期房
7 上海雅苑房地产开发有限公司 4,973,100.00 南郊别墅（七期） 期房
合 计 68,970,407.002008 年度报告
127
截至本年末，上述房产尚未办妥房屋交付手续及房地产权证。
（四）其他需要披露的重要事项
2008 年10 月，根据公司《关于在香港设立嘉时国际有限公司的申请》，经上海市对外经济贸易委员会沪
经贸外经[2008]455 号《上海市外经贸委关于同意上海新华传媒股份有限公司在香港设立嘉时国际有限公司的
批复》批准，2008 年10 月15 日取得中华人民共和国商务部颁发的[2008]商合境外投资证字第002241 号批准
证书。嘉时国际有限公司（以下简称“嘉时国际”）于2008 年10 月30 日取得香港公司注册处颁发的
No.1283654 公司注册证书。截至报告期末，本公司对嘉时国际的投资款尚未拨付。
十二、本年度非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）：
项 目 金额
（一）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -243,310.57
（二）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
20,855,951.40
（三）除上述各项之外的其他营业外收支净额 31,993,710.30
（四）所得税影响额 6,405,181.66
（五）少数股东影响数 919,711.75
合 计 45,281,457.72
十三、净资产收益率与每股收益
净资产收益率 每股收益（元）
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 12.59% 13.43% 0.42 0.42
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
10.24% 10.92% 0.34 0.34
（一）计算过程
上述数据采用以下计算公式计算而得：
全面摊薄净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E 为
归属于公司普通股股东的年末净资产。“归属于公司普通股股东的净利润”不包括少数股东损益金额；“扣除非
经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经2008 年度报告
128
常性损益（考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（考虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；
“归属于公司普通股股东的年末净资产”不包括少数股东权益金额。
加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的年初净资产；Ei 为报告期发行新股
或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普
通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少净
资产下一月份起至报告期年末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资
产增减变动下一月份起至报告期年末的月份数。
基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行
在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份
数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；
M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期年
末的月份数。
稀释每股收益
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋
Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司
在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
（二）本年不存在不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。
十四、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于2009 年4 月27 日批准报出。
上海新华传媒股份有限公司
二〇〇九年四月二十七日2008 年度报告
129
1、载有法定代表人、财务负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表；
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：哈九如
上海新华传媒股份有限公司
二○○九年四月二十七日
十二、备查文件目录2008 年度报告
130
上海新华传媒股份有限公司
董事、高级管理人员对2008 年度报告的书面确认书
根据《证券法》第68 条的规定和《公开发行证券的公司信息披露内容与格
式准则第2 号（年度报告的内容与格式）》（2007 年修订）的有关要求，我们
作为公司的董事和高级管理人员在了解和审核了公司2008 年度报告后认为：公
司2008 年度报告真实的反映了公司本年度的财务状况和经营成果；经立信会计
师事务所有限公司注册会计师审计的《上海新华传媒股份有限公司2008 年度审
计报告》是实事求是、客观公正的；我们保证公司2008 年度报告所载资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性承担个别及连带责任。
董事、高级管理人员签名：
哈九如
陈剑峰 吴晓晖
范幼元
黄 琼 邬 义
石良平
沈国权 赵 蓉
李 萍
王建才 王左国
上海新华传媒股份有限公司
二○○九年四月二十七日2008 年度报告
131
上海新华传媒股份有限公司
独立董事对累计和当期对外担保情况的
专项说明及独立意见
根据中国证监会颁布的证监发[2003]56 号《关于规范上市公司与关联方资
金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和证监发[2005]120 号《关于规范
上市公司对外担保行为的通知》的有关规定，作为上海新华传媒股份有限公司
（以下简称“公司”）的独立董事，我们本着认真负责的态度，对公司与关联方
资金往来及对外担保情况进行了核查，现就有关情况专项说明并发表独立意见
如下：
一、截至2008 年12 月31 日，控股股东及其他关联方占用资金情况
1、2008 年内，大股东及其附属企业非经营性占用公司（含子公司）资金
发生额为0.00 万元；截止2008 年12 月31 日余额（未扣除已计提的坏账准备）
为0.00 万元。
2、截止2008 年12 月31 日，大股东及其附属企业与公司（含子公司）经
营性资金往来余额（未扣除已计提的坏账准备）为1,475.19 万元。
3、截止2008 年12 月31 日，公司与子公司（含子公司的附属企业）之间
往来的非经营性资金往来余额（未扣除已计提的坏账准备）为1,363.00 万元。
4、2008 年内，其他关联方与公司（含子公司）非经营性资金往来发生额
为109.27 万元；截止2008 年12 月31 日余额（未扣除已计提的坏账准备）为
2,109.27 万元。
截止报告日，新华传媒已经收到其他关联方上海中润广告有限公司的非经
营性往来款2,109.27 万元。
二、对外担保情况
（一）公司无为控股股东、实际控制人及其附属企业提供担保的情况；
（二）公司无为控股子公司提供担保的情况；
（三）公司无为其他单位提供担保的情况。
为严格控制对外担保风险，报告期内公司没有为股东、股东的控股子公
司、股东的附属企业及公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个
人提供任何形式的对外担保事项，也无以前年度发生但延续到报告期的对外担
保事项。
综上所述，我们认为公司与关联方之间的资金往来及对外担保行为符合证
监发[2003]56 号文件的规定。
独立董事：石良平、沈国权、赵蓉
二○○九年四月二十七日
