上海兰生股份有限公司 2011 年年度报告摘要
上海兰生股份有限公司
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。
投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经上海上会会计师事务所有限公司审计并被出具了标
准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人张健鑫、主管会计工作负责人张宏及会计机构负责人（会计主管
人员）姜静声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 兰生股份
股票代码 600826
上市交易所 上海证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 杨敏
联系地址 上海市中山北二路 1800 号
电话 021-51991608
传真 021-33772731
电子信箱 yangmin@lansheng.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
1
上海兰生股份有限公司 2011 年年度报告摘要
单位：元；币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2011 年 2010 年 2009 年
期增减（%）
营业总收入 1,290,322,312.76 1,391,978,573.75 -7.30 1,458,064,130.38
营业利润 54,390,127.62 104,893,484.34 -48.15 -1,795,503.90
利润总额 52,766,010.14 106,216,542.63 -50.32 8,325,524.50
归属于上市公司股东的
52,223,538.48 92,304,506.69 -43.42 10,655,599.49
净利润
归属于上市公司股东的扣
43,149,741.46 12,499,194.16 245.22 -5,901,445.88
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
-58,453,945.59 7,135,893.01 -919.15 -11,775,196.96
净额
本期末比上年
2011 年末 2010 年末 2009 年末
同期末增减（%）
资产总额 2,204,426,536.68 2,560,178,195.68 -13.90 3,581,312,073.77
负债总额 583,023,677.64 638,001,559.65 -8.62 945,102,245.50
归属于上市公司股东的所
1,622,285,252.84 1,922,599,010.49 -15.62 2,631,982,376.15
有者权益
总股本 420,642,288.00 280,428,192.00 50.00 280,428,192.00
3.2 主要财务指标
本期比上年同期
主要财务指标 2011 年 2010 年 2009 年
增减（%）
基本每股收益(元/股) 0.12 0.22 -45.45 0.03
稀释每股收益(元/股) 0.12 0.22 -45.45 0.03
用最新股本计算的每股收
不适用 不适用 不适用 不适用
益(元/股)
扣除非经常性损益后的基
0.10 0.03 233.33 -0.01
本每股收益(元/股))
加权平均净资产收益率
2.69 3.45 减少 0.76 个百分点 1.00
(%)
扣除非经常性损益后加权
2.22 0.47 增加 1.75 个百分点 -0.56
平均净资产收益率(%)
每股经营活动产生的现金
-0.14 0.02 -800.00 -0.03
流量净额(元/股)
本期末比上年同期
2011 年末 2010 年末 2009 年末
末增减（%）
归属于上市公司股东的每
3.86 4.57 -15.54 6.26
股净资产(元/股)
资产负债率（%） 26.45 24.92 增加 1.53 个百分点 26.39
说明：公司于 2011 年 5 月实施以资本公积金每 10 股转增 5 股，公司总股本
2
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由 280,428,192 股变更为 420,642,288 股，公司根据相关会计准则的规定按最新
股本调整了 2009 年度、2010 年度的基本每股收益、稀释每股收益、归属于上市
公司股东的每股净资产等指标。
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元；币种：人民币
非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 -3,784,208.65 139,195.19 375,635.45
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 244,941.00 350,123.40
定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 140,715.00 268,450.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
12,963,336.16 95,937,358.38
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
债务重组损益 6,209,748.67
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,331.70
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 8,913,039.61
进行一次性调整对当期损益的影响
其他营业外收支净额 1,915,150.17 1,183,863.10 3,185,520.88
减：所得税影响 1,817,347.60 17,581,204.82 1,870.13
减：少数股东损益 448,074.06 14,614.32 2,752,934.21
合计 9,073,797.02 79,805,312.53 16,557,045.37
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位：股
本年度报告公布日前一个月末
2011 年末股东总数 24,896 户 22,985 户
股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 数量
上海兰生(集团)有限
国家 52.17 219,464,089 0 无
公司
顾育军 境内自然人 0.96 4,054,975 0 未知
华润深国投信托有限 其他 0.39 1,660,000 0 未知
3
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公司—睿信 3 期证券
投资集合信托
许世甫 境内自然人 0.37 1,571,099 0 未知
李建雄 境内自然人 0.37 1,557,623 0 未知
李谕霖 境内自然人 0.37 1,541,569 0 未知
华润深国投信托有限
公司—睿信证券投资 其他 0.34 1,420,000 0 未知
集合资金信托计划
穆道明 境内自然人 0.34 1,410,000 0 未知
上海开山投资有限公
其他 0.33 1,400,050 0 未知
司
华润深国投信托有限
公司—睿信 2 期证券 其他 0.33 1,400,000 0 未知
投资集合信托
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海兰生(集团)有限公司 219,464,089 人民币普通股
顾育军 4,054,975 人民币普通股
华润深国投信托有限公司—睿信
1,660,000 人民币普通股
3 期证券投资集合信托
许世甫 1,571,099 人民币普通股
李建雄 1,557,623 人民币普通股
李谕霖 1,541,569 人民币普通股
华润深国投信托有限公司—睿信
1,420,000 人民币普通股
证券投资集合资金信托计划
穆道明 1,410,000 人民币普通股
上海开山投资有限公司 1,400,050 人民币普通股
华润深国投信托有限公司—睿信
1,400,000 人民币普通股
2 期证券投资集合信托
华润深国投信托有限公司所属三个睿信证券投资集合信托存在关
联关系。上海兰生(集团)有限公司、上海开山投资有限公司与表列
上述股东关联关系或一致行动的
的其他股东无关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定
说明
的一致行动人。公司无法确定其他股东是否有关联关系或一致行动
人关系。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
上海市国有资产监督管理委员会
持股比例 100%
上海兰生（集团）有限公司
持股比例 52.17%
上海兰生股份有限公司
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
公司经营范围主要为自营和代理各类商品及技术的进出口业务、实业投资和
资产管理等，出口商品主要有轻工业品、文教体育用品等。
（一）报告期内公司经营情况的回顾
2011 年世界经济受欧债危机持续发展、美国经济不振、国际金融市场大幅
波动影响，经济复苏缓慢，国际贸易需求萎缩，对外贸出口造成不利影响。此外，
针对我国的贸易摩擦时有发生，大宗商品价格不断攀升，输入性通胀压力增加，
人力成本上升等等，都大大增加了外贸发展的难度。公司全体员工积极开拓，努
力工作，进出口业务保持了平稳发展。
2011 年公司进出口贸易海关统计总值 23,884 万美元，比上年减少 1.38%，
其中：出口 20,565 万美元，同比减少 6.69%；进口 3,319 万美元，同比增加 52.39%。
实现营业收入人民币 12.90 亿元，比上年减少 7.30%。归属于上市公司股东的净
利润 5,222.35 万元，比上年同期减少 43.42%。
公司进出口总值比上年略有减少，主要原因是国际市场需求继续萎靡不振，
公司主要大客户日本 HM 公司受金融危机滞后影响，部分业务暂停。但是公司从
加强营销入手，深度挖掘老客户业务，积极开发新产品，进出口联动，采取措施
大幅遏制工厂亏损，公司的业务运行总体平稳。
1、业务经营采取的主要措施
（1）加大力度做好大客户服务工作。公司十分重视做深、做宽老客户的业务，
通过多次拜访和沟通，与某鞋子客户再次牵手，年出口额恢复到 562 万美元；某
大客户的冷粘鞋业务上年 25 万双，经过深入开发本年度已翻倍出口。由于经营
方式转型，鞋类业务在本年度得到恢复性增长，全年出口 5,535 万美元，增幅达
16%。
日本大客户 HM 公司由于业务调整本年业务大幅下降，但公司仍与其保持密
切联系，积极接待来访，鉴于公司操作专业、程序规范、服务周到，该公司已与
我司继续签定合同，HM 公司的下属公司受良好示范效应的影响，也与我公司签
订了约 500 万美元的合同。
（2）一手抓重点商品，一手抓新产品开发。对重点商品在资金、人员等方面
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予以支持，钢铁制品本年度出口 790 万美元，增幅达 50%；继续精心经营果食品
业务，本年度出口 577 万美元，增幅达 21%。其他重点商品如餐厨用品、服装、
乐器等继续稳步发展。另一方面，业务人员在困境中捕捉商机，迎合市场需求，
开发了“宠物玩具”商品，打开了欧洲市场，6 月至 9 月份密集出口，累计出口
200 万美元。
（3）积极开展进出口联动。针对出口业务竞争日益激烈的现状，公司发挥熟
悉专业渠道的优势，大力扩大进料加工及代理进口业务，公司下属四家外贸子公
司鞋业、文体、泓乐、体育进口同比分别增长 143%、45%、29%、44%，其中体
育公司代理从意大利进口机电产品 676 万美元，同比增长 46%；泓乐公司代理从
美国进口橡胶制品 134 万美元，同比增长 95%。进口业务的拓展适应了市场的需
求，将逐步成为公司新的增长点。
（4）加速清理历史遗留问题，为公司发展扫清障碍。公司下属鞋厂停产后以
厂房出租、品牌运作为工作主线，由生产型向物业管理型转变，已取得房租收入
及品牌运作收入，工厂亏损大幅降低。
2、公司主营业务及其经营状况的分析
（1）主营业务分行业、分产品构成情况：
2011 年度公司各主要行业收入、成本及营业利润率情况如下：
单位：元；币种：人民币
营业利 营业成 营业利润
营业收入
润率（毛 本比上 率（毛利
行业名称 营业收入 营业成本 比上年增
利率） 年增减 率）比上年
减（%）
（%） （%） 增减（%）
外贸 1,262,184,812.30 1,200,701,439.92 4.87 -8.34 -8.87 0.55
工业 12,905,361.08 11,939,256.03 7.49 26.06 34.00 -5.48
其他 25,078,435.77 22,004,365.84 12.26 94.61 94.15 0.21
公司内行业间 -9,846,296.39 -9,846,296.39
相互抵减
合计 1,290,322,312.76 1,224,798,765.40 5.08 -7.30 -7.88 0.60
公司主要出口商品(前 5 名)情况：
销售金额比
出口商品名称 销售金额（万美元） 占销售比例（%）
上年增减(％)
鞋类 5,535 26.91 +15.73
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纺织原料及制品 3,383 16.45 -5.44
机电产品 2,919 14.19 -47.13
塑料及其制品 1,890 9.19 +12.50
钢铁制品 790 3.84 +50.19
机电产品出口同比大幅下降，主要是日本大客户 HM 公司受金融危机滞后影
响，暂时调整业务。钢铁制品出口增加，主要是对美国客户的出口增加所致。
（2）主营业务出口地区销售情况：
销售金额比
地 区 销售金额（万美元） 占销售比例(%)
上年增减(％)
亚 洲 7,764 37.75 +0.13
北美洲 7,530 36.62 +1.19
欧 洲 3,858 18.76 -6.19
南美洲 742 3.61 -64.41
非 洲 359 1.75 +0.24
大洋洲 311 1.51 -9.73
对南美洲出口大幅减少，主要是对巴西的机电产品出口减少。
（3）主要供应商、客户情况
1、本期公司向前五名供应商合计的采购金额为 18,825.53 万元, 占年度采购
总额的比重为 15.37%。
2、本期公司向前五名客户合计的销售额为 22,642.34 万元，占公司销售总额
的比重为 17.55%。
3、报告期公司资产构成与上年度同比发生重大变动情况
(1)预付款项较 2011 年初增加 165.13%，主要原因是本期公司下属文体分公
司承接新的代理出口大型设备项目支付工厂预付款所致；
(2)可供出售金融资产较 2011 年初减少 23.68%，主要原因是期末公司将持
有的海通证券及交通银行股权按市价调整公允价值所致。
(3)长期股权投资较 2011 年初增加 21.42%，主要原因是兰生房产投资收益
增加。
(4)在建工程较 2011 年初减少 100.00%，主要原因是公司新设打样中心待安
装设备结转固定资产；
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(5)长期待摊费用较 2011 年初减少 30.49%，主要原因是公司对办公楼装修费
用根据竣工决算情况调整及重分类，并在收益期内摊销；
(6)递延所得税资产较 2011 年初增加 29.32%，主要原因是本期资产减值准备
引起的可抵扣差异增加所致。
(7)短期借款较 2011 年初减少 100.00%，主要原因是公司下属孙公司上海文
泰运动鞋厂偿还全部银行借款；
(8)应付票据较 2011 年初减少 84.48%，主要原因是公司开出的银行承兑汇
票到期承付；
(9)应付账款较 2011 年初减少 42.78%，主要原因是前期部分代理出口项目
结束，结算付款所致；
(10) 预收款项较 2011 年初增加 135.76%，主要原因是本期公司下属文体分
公司承接新的代理出口大型设备项目收到国外客户预付设备款；
(11)应交税费较 2011 年初减少 81.10%，主要原因是公司本期应纳税所得额
小于上期，致使期末应交所得税余额小于上期末。
(12)递延所得税负债较 2011 年初减少 24.46%，主要原因是受公司可供出售
金融资产公允价值变动影响。
4、主要财务数据同比发生重大变化情况
(1) 财务费用较 2010 年度减少 642.65 万元，主要原因是公司货币资金存量
增加致使利息收入增加；
(2) 资产减值损失较 2010 年度减少 58.13%，主要原因是 2010 年度公司进
行了会计估计的变更提高了应收款项坏账计提比例，本期无此事项；
(3) 投资收益较 2010 年度减少 49.79%，主要原因是本期公司出售海通证券
股权取得投资收益以及收到海通证券分配股利少于上期；
(4) 营业外收入较 2010 年度增加 37.91%，主要原因是公司下属子公司上海
大博文鞋业有限公司结转无需支付的应付款所致；
(5) 营业外支出较 2010 年度增加 1,050.98%，主要原因是公司下属孙公司
上海兰生大博文鞋业有限公司清理固定资产损失；
(6) 所得税费用较 2010 年度减少 94.60%，主要原因是公司本期应纳税所得
额小于上期，本期计提所得税费用小于上期；
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(7) 少数股东损益较 2010 年度增加 418.98 万元，主要原因是本期公司下属
非全资子公司亏损减少。
5、公司现金流量构成情况
（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少 919.15%，主要原因是销售商
品和采购商品的现金流量净额减少，支付的税费增加，以及收到的税费返还减少；
（2）投资活动产生的现金流量净额减少 68.15%，主要原因是收到的股票分
红减少，以及收回投资收到的现金减少；
（3）筹资活动产生的现金流量净额减少 1,251.61 万元，主要原因是归还借
款及根据股东大会决议向股东分红。
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 (单位：万元)
本公司持
业务性质 主要产品 注册资本 总资产 净资产 净利润
股比例%
1、主要控股公司
上海兰生鞋业有 商贸 鞋类 8,000 100 8,638.47 3,291.04 -380.04
限公司
上海兰生文体进 商贸 文体用品 3,000 100 7,123.21 3,037.75 73.42
出口有限公司
上海兰生泓乐进 商贸 乐器 1,000 100 3,216.74 1,140.41 83.93
出口有限公司
上海兰生体育用 商贸 体育用品 1,000 100 2,346.62 938.85 -83.75
品有限公司
上海兰生虹桥鞋 制造 胶鞋 1,820 2,246.86 1,804.03 -183.20
70
业有限公司
上海大博文鞋业 制造 鞋类 USD730 72.3 1,122.68 -229.43 77.59
有限公司
2、主要参股公司
上海兰生房产实 房地产 开发,管理 11,373.45 48 54,836.03 23,848.56 6,745.15
业有限公司
上海兰生国健药 医药 投资、药物 41,000 34.65 56,328.44 56,311.50 8,709.94
业有限公司 研发
来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响
达到 10%以上的情况： （单位：万元）
占上市公司
所占权 主营业务 主营业务 本期贡献的
公司名称 净利润 净利润的比
益% 收入 利润 投资收益
重%
上海兰生房产实业有限公司 48.00 17,038.85 12,423.28 6,745.15 3,237.67 62.00
收到海通证券 2010 年度红利情况：
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上海兰生股份有限公司 2011 年年度报告摘要
报告期内，海通证券股份有限公司实施 2010 年度利润分配方案，每 10 股派
发现金红利 1.50 元，本公司确认投资收益 2,864.25 万元。
（二）对公司未来发展的展望
1、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2012 年，公司外贸主营业务所处的国内外环境不容乐观：全球经济活力正
在减弱，下行风险逐渐加大；国际大宗商品价格高位震荡风险加剧，不利于我国
外贸稳定运行；全球贸易保护主义抬头，中国已成为国际贸易保护主义的最大受
害者。
国内经济持续平稳运行，这对我国外贸平稳运行提供了良好的宏观经济环
境；人民币汇率持续升值预期不减，将对外贸的稳定增长产生不利影响；出口企
业面临着劳动力、资源能源、资金等要素成本升高的压力，对出口利润影响较大。
2012 年在继续推进转变经济发展方式的背景下，我国经济增长将更趋稳健，外
贸行业也将保持稳定增长的态势，但增速较前两年有所放缓。公司所处的轻工外
贸领域劳动密集型产品居多，对生产设备、从业人员的技术水平要求不高，产业
进入门槛较低，竞争激烈。但轻工产品的生产与出口是我国的强项，产品质量稳
定，在国际市场具有价格优势，鞋类、纺织品、塑料制品、文教用品等是日常消
费品，消费受经济不景气的影响较轻，出口空间依然存在。
公司投资参股的上海中信国健药业股份有限公司系抗体类生物制药企业，在
国内属于新兴医药行业，研究团队、研发水平和药品的技术含量国内领先，产品
价格比同类进口药物具有明显的竞争优势，具有广阔的市场前景。
公司投资参股的海通证券股份有限公司，系稳健的证券类上市公司，公司治
理规范，营业网点分布、经营规模和盈利能力在国内同行中名列前茅，业绩稳定，
近三年连续实施现金分红。
公司投资的上海兰生房产实业有限公司，主要经营兰生大厦的租赁、物业管
理、餐饮及影院业务。上海地区甲级写字楼租赁需求平稳，兰生大厦租赁收入稳
定，大厦地处商业中心地段，惠及餐饮及影院业务。
2、新年度经营计划
（1）进一步推动企业由传统外贸向现代贸易服务商转变
公司将加大外贸主营业务经营方式转型力度，顺应上海地区贸易大格局的变
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上海兰生股份有限公司 2011 年年度报告摘要
化及贸易技术手段的升级，以过硬的专业水准、周到的服务吸引客户，通过提供
专业服务创造盈利；
在上海大力发展服务贸易的大趋势中积极寻找契机，发挥公司熟悉外贸业务
的优势，通过参股、项目联合经营等方式，介入服务贸易，探索利用互联网技术
搭建贸易平台，促进货物贸易和服务贸易的有机结合；
顺应国家进出口平衡发展的政策，在大力开拓出口业务的同时，积极开展进
口业务，做到进出口联动发展，同时，利用现有资源，内外贸并举，做大公司业
务，增强公司盈利能力，使公司成为有核心竞争力的现代贸易服务商。
（2）探索新的经济增长点
公司将继续广开思路，利用各类资源开展调研，积极寻找合适的投资和发展
项目，在条件成熟时，通过收购、重组、联合经营等多种形式，引入相关优质资
产或具有发展潜力的项目，优化资产结构，引进能够为公司带来持续性营业收入
和盈利的新业务，增强公司的综合实力和盈利能力。
（3）加强对长期投资项目的管理
公司将加强对长期投资项目的管理，密切关注包括上海中信国健药业股份有
限公司、上海兰生房产实业有限公司、海通证券股份有限公司等的营运情况，做
好跟踪调研及与公司营运相关的配合工作，争取获得稳定的投资回报。
（4）全面实施《企业内控制度基本规范》及配套指引，防范各类风险
公司将根据证监会等五部委的规定，在新年度全面实施《企业内部控制基本
规范》和配套应用指引，成立专门小组，梳理业务流程，查找主要风险点，制定
应对措施，结合 ISO9001 的复审工作及 ERP 风险管理系统的不断完善，进一步建
立健全并落实内控制度，防范各类风险。。
3、公司发展面临的风险与对策措施
公司主营国际贸易，其中出口业务约占进出口贸易总额的 86%，进口约占
14%，经营过程中可能面临如下风险：（1）市场风险：公司的主要出口地分布在
美国、日本、欧盟等，进入 2012 年以来，美国、日本等发达国家的经济回升缓
慢，欧盟中一些国家面临经济下行的风险，造成市场需求不足；大宗商品如橡胶、
铜等价格高位震荡，风险加剧，对成本控制造成困难。（2）汇率风险：近几年人
民币升值趋势未变，压缩公司的盈利空间。（3）税率风险：为了推进可持续发展，
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上海兰生股份有限公司 2011 年年度报告摘要
国家鼓励发展绿色经济，一些不符合节能环保的产品，出口退税率可能面临下调
的风险。
公司将采取多种措施，尽可能减少风险对公司的影响：
针对市场风险，公司将树立“客户第一、服务增值”的理念，以专业、优质、
周到的服务，维护好老客户，吸引新客户；利用自身优势打造独特的专业，通过
专业创造盈利。对大宗原材料如橡胶等，采取跟踪市场动态、适时集中采购的方
式，均衡供应，摊低成本，在行情起伏中规避风险。
针对汇率风险，业务人员将密切跟踪汇率走势，洽谈时预估人民币升值因素，
尽可能避免人民币升值对我方的不利影响；采取出口押汇、远期结汇等金融工具，
规避汇率风险。同时，积极推动公司进口业务的拓展，推动进口和出口的平衡发
展，有效防范汇率变动的风险。
针对出口退税率下调风险，推进公司进出口业务向新技术新产品、节能环保
产品等国家政策支持的行业领域拓展，调整现有的出口产品结构，促进产品升级
换代。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述 5.1
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告
期发生重大变化的原因说明
请见前述 5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
6.2 本报告期无前期会计差错更正。
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。
上海兰生股份有限公司
董事长： 张健鑫 （代）
2012 年 3 月 10 日
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