股票简称：梅雁水电 股票代码：600868
广东梅雁水电股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人扬钦欢，主管会计工作负责人杨锋源，会计机构负责人（会计主管人员）陈锦定声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 梅雁水电
股票代码 600868
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 广东省梅州市梅县;广东省梅州市湾水塘梅雁大楼
邮政编码 514011
公司国际互联网网址 http://www.chinameiyan.com
电子信箱 mygf@21cn.net
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李海明
联系地址 广东省梅州市湾水塘梅雁大楼
电话 0753-2281286
传真 0753-2232983
电子信箱 li-haiming@21cn.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 731,263,268.40 698,070,959.58 4.75 1,003,682,072.44
利润总额 -743,713,705.22 6,467,703.38 -115.99 132,473,851.99
净利润 -700,928,400.79 1,345,618.92 -521.90 52,696,298.55
扣除非经常性损益的净利润 -680,323,914.43 -93,225,141.68 -629.76 38,358,005.15
经营活动产生的现金流量净
229,013,418.60 162,145,778.09 41.24 104,200,790.82
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 8,124,848,310.26 9,062,986,202.23 -10.35 8,121,382,098.51
股东权益（不含少数股东权
2,081,791,800.47 2,785,113,583.60 -25.25 2,780,175,134.35
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 -0.37 0.001 -370 0.041
最新每股收益
净资产收益率（%） -33.67 0.048 减少33.718个百分点 1.90
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
-32.68 -3.40 减少29.28个百分点 1.38
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.12 0.13 -7.69 0.08
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 1.10 2.19 -49.77 2.18
调整后的每股净资产 1.09 2.18 -50.00 2.12
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-15,866,851.92
产产生的损益
各种形式的政府补贴 146,600.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 33,959.81
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的
109,265.00
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-763,047.44
各项营业外收入、支出
汇兑损益 -8,620,092.90
以上项目的少数股东损益影响 4,355,681.09
合计 -20,604,486.36
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比例 行 送 其 比例
数量 公积金转股 小计 数量
(%) 新 股 他 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 297,106,273.00 23.32 297,106,273.00 15.65
其中：
境内法人持股 297,106,273.00 23.32 297,106,273.00 15.65
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份
297,106,273.00 23.32 297,106,273.00 15.65
合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 976,819,015.00 76.68 624,223,391.00 624,223,391.00 1,601,042,406 84.35
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
无限售条件流通
976,819,015.00 76.68 624,223,391.00 624,223,391.00 1,601,042,406 84.35
股份合计
三、股份总数 1,273,925,288.00 100 624,223,391.00 624,223,391.00 1,898,148,679 100.00
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 272,284
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
广东梅雁实业投资
其他 15.60 296,183,582 296,183,582 质押296,183,582
股份有限公司
中国人寿保险股份
有限公司－传统－
其他 0.40 7,597,300 未知
普通保险产品－
005L－CT001沪
刘环忠 其他 0.11 2,127,000 未知
张廷勋 其他 0.10 1,992,200 未知
高粉桂 其他 0.10 1,928,600 未知
卢春燕 其他 0.09 1,689,446 未知
刘庆海 其他 0.08 1,500,000 未知
杜芳旺 其他 0.08 1,494,260 未知
杨钦欢 其他 0.08 1,479,235 未知
高忠文 未知 0.07 1,274,200 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国人寿保险股份有限公司－传统－
7,597,300 人民币普通股
普通保险产品－005L－CT001沪
刘环忠 2,127,000 人民币普通股
张廷勋 1,992,200 人民币普通股
高粉桂 1,928,600 人民币普通股
卢春燕 1,689,446 人民币普通股
刘庆海 1,500,000 人民币普通股
杜芳旺 1,494,260 人民币普通股
杨钦欢 1,479,235 人民币普通股
高忠文 1,274,200 人民币普通股
石坚 1,200,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 前十名股东中，杨钦欢为广东梅雁实业投资股份有限公司的第一大股东，除此
说明 之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或为一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：广东梅雁实业投资股份有限公司
法人代表：李江平
注册资本：65,000元
成立日期：2004年9月13日
主要经营业务或管理活动：投资：电子科技、金融、证券、电力、金属矿、稀土、房地产、餐饮等，高新技术开发、转让、咨询、服务；新型金属制品制造、销售
(2)自然人控股股东情况
控股股东姓名：杨钦欢
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权：否
最近五年内职业：在广东梅雁水电股份有限公司任职
最近五年内职务：董事长
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期
内从公
是否在股
司领取
性 年 年末持股 东单位或
姓名 职务 任期起止日期 年初持股数 变动原因 的报酬
别 龄 数 其他关联
总额
单位领取
(万元)
税前
2004年4月26 实施股权
杨钦欢 董事长 男 55 日～2007年4月 902,503 1,479,202 分置改革 23.58 否
26日 方案增加
2004年4月26
董事、
杨锋源 男 33 日～2007年4月 2,000 3,278 同上 10.48 否
总经理
26日
董事、 2004年4月26 同上
万文胜 副总经 男 55 日～2007年4月 75,845 124,310 10.55 否
理 26日
董事、 2004年4月26 同上
陈锦定 财务总 男 41 日～2007年4月 14,346 23,513 9.26 否
监 26日
2004年4月26 同上
李江平 董事 男 43 日～2007年4月 6,282 10,296 是
26日
2004年4月26
独立董
刘少波 男 46 日～2007年4月 6 否
事
26日
2004年4月26
独立董
廖朝理 男 42 日～2007年4月 6 否
事
26日
2004年4月26
独立董
童锦治 女 43 日～2007年4月 6 否
事
26日
2004年4月26
独立董
邹晓春 男 37 日～2007年4月 3 否
事
26日
2004年4月26 同上
监事会
叶新英 女 52 日～2007年4月 94,805 155,385 10.72 否
主席
26日
2004年4月26 同上
杨国灵 监事 男 46 日～2007年4月 18,249 29,910 8.34 否
26日
2004年4月26 同上
朱宝荣 监事 女 40 日～2007年4月 28,679 47,005 8.31 否
26日
2004年4月26
副总经
夏文梅 男 57 日～2007年4月 9.37 否
理
26日
2004年4月26
副总经
黄增孝 男 51 日～2007年4月 167,760 274,959 同上 9.64 否
理
26日
董事会 2004年4月26
李海明 男 33 9.26 否
秘书 日～2007年4月
26日
2006年5月30
汪汝俊 董事 男 35 日～2007年4月 4.85 否
26日
2006年5月30
熊冰 监事 42 日～2007年4月 6.33 否
26日
2006年5月30
陈欣汉 监事 46 日～2007年4月 4.86 否
26日
合计 / / / / 1,310,469 2,147,858 / 146.55 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
2006年是公司产业转型的关键一年，公司根据所属行业的市场发展情况，采取有进有退、集中精力发展水电能源经营策略，使水电能源成为公司最重要的支柱产业。报告期内，公司主要行业的经营情况如下：
（1）电力生产业务
报告期内，公司以“安全、高效、优质”为方针抓紧建设红花水电站和古顶水电站，在有关各方的共同努力下，红花水电站第2至第5号机组（合计15.4万千瓦）及古顶水电站全部4台机组（合计8万千瓦）陆续投入运营，使得公司投产的水电机组在报告期末达到了45.9万千瓦；另一方面，对于已投产的水电企业，公司以多发电、发好电为宗旨，重视安全生产和科学管理，在来水相对比较均衡的情况下，公司取得了较好的发电收益，全年共取得发电收入43,192.95万元，比2005年增长了71.91%，毛利率达到52.57%。本报告期内广西红花水电站、古顶水电站共有9台机组投产，共一次性摊销开办费5711万元。
（2）生产制造业务
铜箔业务方面，公司充分利用现有的技术优势，采取全力发展锂电池用高档超薄电解铜箔的经营策略，生产经营上了一个新台阶，产品的质量、产量等经济指标比2005年有了长足进步，实现了扭亏为盈，报告期内共取得销售收入7,797万元，比2005年增长110.55%，实现净利润448万元。
轮胎业务方面，由于生产规模偏小，规模效应不突出，在原材料价格居高不下的情况下无法实现盈利，处于半停产状态，为了避免更大损失，董事会于2006年8月13日通过决议，同意处置与轮胎相关的资产，2006年12月27日，公司与卡莱（亚太）有限公司签订《股权转让协议》，按评估价格，将与轮胎有关的资产以1.53亿元处置给卡莱（亚太）有限公司，并提交公司2007年第一次临时股东大会审议。
（3）建筑安装业务
梅州当地的建筑市场竞争非常激烈，报告期内取得建筑安装业务收入14,431万元。
（4）其他
为了改善公司的财务状况，增强公司的资产流动性，提高公司的短期偿债能力，2006年12月7日，公司与广东省粤电集团有限公司签订《关于大埔县梅江蓬辣滩水电站有限公司的股权转让协议》，将本公司所持大埔县梅江蓬辣滩水电站有限公司全部股权，按评估价格以总价34,159万元转让给广东省粤电集团有限公司。
根据公司的发展战略，2006年度的主营业务已由之前的建筑及建筑安装业务转向水电能源行业，公司目前存在的应收款项余额中大部分为建筑安装企业的应收款项，为更准确反映公司的经营成果和财务状况，体现谨慎性原则，经公司董事会讨论通过，自2006年度起变更坏帐准备的计提比例，本年度共增加计提坏账准备179,774,529.00元；同时，2006年末公司根据《关于新四项资产减值准备和损失处理的内部控制制度》，对所属资产进行了检查，提取存货跌价准备合计8,790,705.56元，提取长期投资减值准备合计12,129,534.16元，提取固定资产减值准备合计132,395,727.04元，提取无形资产减值准备合计16,688,356.10元，提取在建工程减值准备117,156,474.44元。以上资产减值准备合计466,935,326.30元。
2006年度，公司共实现主营业务收入731,263,268.40元，但由于计提资产减值准备、一次性摊销开办费等原因，实现净利润-700,928,400.79元。
2、公司主营业务及其经营状况
本公司为综合性企业集团，经营范围为：电力生产业、建筑业、房地产开发与经营、养殖业、电子计算机生产销售、制造业。报告期内，公司主要经营水力发电、铜箔的生产和销售。
（1）主营业务分行业、分产品情况表（占主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业及产品）
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
电力生产 增加2.68个百
431,929,520.56 204,883,347.93 52.57 71.91 62.72
业务 分点
生产制造 减少7.02个百
141,094,136.93 156,314,039.60 -10.79 -39.65 -35.57
业务 分点
建筑安装 减少4.86个百
144,313,761.52 121,565,305.56 15.76 1.53 4.49
业务 分点
分产品
增加2.68个百
水力发电 431,929,520.56 204,883,347.93 52.57 71.91 62.72
分点
增加19.20个
铜箔 77,966,904.55 69,585,372.63 10.75 110.55 73.28
百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
广东省内 452,788,603.47 -10.10
广东省外 268,449,112.21 45.89
国外 10,025,552.72
（3）主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 11,200.00 占采购总额比重 24.19%
前五名销售客户销售金额合计 48,760.77 占销售总额比重 66.68%
（4）报告期内公司财务状况经营成果分析
单位:元 币种:人民币
占总资产比重（%）
项目名称 期末数 期初数 增减幅度（%）
期末数 期初数
总资产 8,124,848,310.26 9,062,986,202.23 100 100 -10.35
股东权益 2,081,791,800.47 2,785,113,583.60 25.62 30.73 -25.25
长期借款 3,636,215,009.46 3,509,608,926.26 44.75 38.72 3.61
流动负债 2,162,530,092.83 2,491,901,986.82 26.62 27.50 -13.21
存货 260,753,649.90 561,680,234.05 3.21 6.20 -53.58
应收账款 715,146,520.82 643,079,578.63 8.80 7.09 11.20
其他应收款 242,753,228.35 330,457,259.49 2.99 3.65 -26.54
预付账款 52,925,775.72 123,899,874.94 0.65 1.37 -57.28
固定资产 6,487,294,899.67 6,534,563,146.14 79.85 72.10 -0.72
本期数 上期数 增减幅度（%）
财务费用 322,948,674.58 110,272,769.91 192.86
管理费用 333,384,448.90 87,261,829.17 282.05
补贴收入 146,600.00 50,001,950.00 -99.71
现金及现金等价物净增加额 -296,445,459.76 146,248,308.51 -302.70
1）总资产减少的主要原因是本报告期经营亏损及负债减少所致。
2）股东权益变化的主要原因是本报告期经营亏损所致。
3）长期借款增加的主要原因是本报告期公司在建电站使用资金，向银行增加项目贷款所致。
4）流动负债减少的主要原因是短期借款减少所致。
5）存货的减少主要原因是结转应收工程款所致。
6）应收账款增加的主要原因应收售电结算款增加所致。
7）其他应收款减少的主要原因是实施收购梅县新城供水有限公司的股权所致。
8）预付账款减少的主要原因上期未结算的款项在本期结算所致。
9）固定资产减少的主要原因是计提了部分固定资产减值准备所致。
10）现金及现金等价物净增加额变化的主要原因是公司经营活动产生的现金流量净额增加，但筹资活动与投资活动所产生的现金流量净额减少所致。
11）财务费用变化的主要原因是红花水电站、古顶水电站等项目投产，与其相关的利息支出不能进行资本化计入当期损益所致。
12）管理费用变化的主要原因是长期待摊费用一次性摊销所致。
13）补贴收入的减少主要是2005年度公司获得财政补贴收入，本报告期公司未有财政补贴收入。
（5）主要控股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
主要产品或
公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 净利润
服务
梅县梅雁建筑工程有限公司 土木工程建筑 建筑施工 15,000 42,014.16 -12，993.40
梅县梅雁基础工程有限公司 建筑业 建筑施工 1,380 42,082.82 -1,898.43
梅县梅雁建筑装饰工程有限公司 建筑、安装施工 建筑施工 1,380 9,379.17 -1,100.08
梅县梅雁水电安装工程有限公司 水电安装业 水电安装 1,380 5,872.36 -1,216.66
广西柳州红花水电有限责任公司 水力发电 水电能源 51,000 223,204.90 -8,001.36
广西柳州市桂柳水电有限责任公司 水力发电 水电能源 21,000 91,060.39 896.62
广西融水古顶水电有限责任公司 水力发电 水电能源 17,400 85,651.54 -3,430.36
生产经营电解铜箔
广东梅县梅雁电解铜箔有限公司 电解铜箔 11,134 16,682.69 447.87
制品
生产经营新型干法
梅县梅雁旋窑水泥有限公司 熟料水泥 20,000 22,446.96 -6,589.69
旋窑水泥
生产经营新型平板 TFT显示器、
梅县梅雁电子科技工业有限公司 2,000 4675.47 -1,037.93
彩色液晶显示器 液晶电视
注：上述子公司的亏损主要原因为计提资产减值准备以及一次性摊销开办费所致
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
（1）电力行业：水电能源是国家"十一五"规划提倡的清洁能源和大力发展的产业，符合国家正在实施的可持续发展战略，国家对水电行业的扶持力度将进一步加大，对本公司的发展创造了良好的环境。公司的电力销售客户为南方电网，虽然2007年全国电力供需矛盾将进一步缓解，但由于广东是经济大省，电力供需矛盾呈持续性紧张态势，南方电网电力供不应求的局面将不会在短时间内改变，且与火电相比，水电具有较大的成本优势。
（2）铜箔行业：由于锂电池的广泛应用，高档超薄铜箔的需求不断增加，给公司的铜箔项目带来较好的发展前景。
（3）建筑安装行业：梅州地区建筑施工的竞争仍旧十分激烈，行业的毛利率下降趋势明显。
2、公司面临的发展机遇和挑战
（1）电力：
2007年，公司水电装机规模可达51万千瓦，公司将加强电力调度和成本管理，力争取得好的发电收益，增强公司的竞争实力。
（2）铜箔业务：
随着锂电池的广泛应用，高档次超薄铜箔市场需求快速增加，公司一方面将注重技术革新和新产品研发，另一方面进一步加大投入，扩大现有产品的生产能力，增加收益。
（3）建筑安装业务：
公司的应收款项余额中大部分为建筑安装企业的应收工程款，公司将努力解决应收款回收问题。
3、公司2007年度经营计划
在新的一年里，公司将进一步加强管理，严格控制成本费用支出，力争实现发电收入5亿元以上、铜箔销售收入1.2亿元，同时努力解决应收款项的回收。
4、公司2006年的资金需求、使用计划以及资金的来源情况
目前，梅丰水电、铜箔二期项目尚未投产，公司将通过各种筹资的方式筹集建设资金，使项目尽早投产。
5、公司潜在的经营风险
公司潜在的经营风险主要有：（1）政策风险。未来可能实施的国家对电力产业、建筑房地产行业、汽车工业调控政策都有可能对公司的生产经营造成一定的影响。公司将密切跟踪、研究政策面的变化。（2）水力发电不确定因素是气候因素，降雨的多与少都会使公司发电效率下降，减少发电收入。公司将密切关注水情变化，科学、充分、合理地利用好水资源。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
□适用√不适用
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额
募集资金总额
已累计使用募集资金总额
是
否
符
是否变更项 实际投入 产生收益情 是否符合计划 合
承诺项目 拟投入金额
目 金额 况 进度 预
计
收
益
彩色液晶显示
19,800 否 21,709.47 - 否 否
器导光板项目
合计 / / /
1、导光板项目其生产工艺属自主创新的新工艺，因工艺无先例
未达到计划进度和预计收益的说 可循，整个生产设备的调试过程需不断进行调整和改进，从而推
明（分具体项目） 迟了投产时间，目前设备调试已基本完成。项目产品已经通过有
关公司的光学测试、环境试验，现进入产品中试阶段。
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
第一至第五台机组已 取得发电收入
广西柳州红花水电站 152,395.96
建成发电 11618.64万元
全部4台机组及投入 取得发电收入
广西融水古顶水电站 63,274.26
发电 3075.22万元
预计A厂第一台机组
丰顺县梅丰水电站 22,260.11 未产生收益
于5月份发电
年产4800吨超薄电解铜箔 30,148.50 项目进度为60% 未产生收益
合计 268,078.83 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
截至2006年12月31日，公司因资金紧张，银行借款567,478,311.48元逾期，其中在中国农业银行梅州分行的逾期借款为4.21亿元，在中国银行梅州分行的逾期借款为0.982亿元，在光大银行深圳罗湖支行逾期借款为48,278,311.48元。至本报告出具之日，上述逾期借款中，公司已偿还中国农业银行梅州分行5000万元，偿还中国银行梅州分行1003万元，光大银行深圳罗湖支行逾期借款已全部偿还。公司将积极筹措资金，与银行进行充分协调，预计在中国银行梅州分行的逾期借款可于2007年年底前全部偿还，在中国农业银行梅州分行的逾期借款可于2008年年底前全部偿还。董事会认为通过公司努力，在公司产业结构调整基本完成、经营状况不断好转的情况下，与债权银行充分协调沟通，上述借款逾期事项不会对公司持续经营能力造成重大影响。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，公司2006年实现的净利润为-752,356,559.27元，本年度无利润进行分配。本年度不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
2006年4月30日公司与梅县龙上水电有限公司、梅县客都实业有限公司签订股权转让合同，以6000万元债权受让梅县新城供水有限公司的100%的股权的对价，使其成为公司的全资子公司。
7.2出售资产
√适用□不适用
2006年12月7日，本公司向广东省粤电集团有限公司转让公司持有的大埔县梅江蓬辣滩水电站有限公司35,000万股股份（占其总股本的100%）。该资产的帐面价值为34,159万元，评估价值为34,159万元，实际出售金额为34,159万元。本次出售价格的确定依据是依照评估价格定价。该事项已于2006年12月9日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。对本公司的持续经营能力不造成重大影响。交易手续已办理完毕。
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
担保对象 发生 担保 为关
担保金额 担保期 履行
名称 日期 类型 联方
完毕
担保
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 -33,472.2
报告期末对控股子公司担保余额合计 252,127.8
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 252,127.8
担保总额占公司净资产的比例(%) 124.18
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 150,609.7
上述三项担保金额合计 150,609.7
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
梅县客都宾馆有限公司 -5,380,000.00
梅县光明垃圾发电有限
-313,284.95
公司
梅县五指峰实业有限公
-33,212.85
司
梅州长岭旋窑水泥有限 -1,177.85
公司
梅县金盘建筑材料研究
-58,000.00
所
梅县雁洋矿业有限公司 12,869,077.24 12,869,077.24 -498,370.00
东山中学梅县新城分校 -237,509.85 79,565.27
北京梅雁光电技术有限
-2,000,000.00
公司
合计 4,845,891.74 12,948,642.51 -498,370.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额12,463,401.59元，余额12,869,077.24元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督，认为公司董事会2006年度的工作能严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运作，工作认真负责、经营决策科学合理，并进一步完善了内部管理和内部控制制度，建立了良好的内控机制；公司董事、经理执行职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司监事会对公司的财务制度和财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司2006年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果，广东正中珠江会计师事务所有限公司出具的审计意见和对有关事项作出的评价是客观公正的。
8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司最近一次募集资金实际投入项目与承诺投资项目一致。
8.4监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易和损害部分股东的权益或造成公司资产流失的行为。
8.5监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司关联交易公平，未损害上市公司利益，无内幕交易行为。
8.6监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会对审计意见所涉及的事项作了相应说明，监事会认为本公司董事会的说明真实反映了本公司的实际情况，对该说明表示同意。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 □标准无保留意见 √非标意见
审计意见全文
审 计 报 告
广会所审字[2007]第0721260016号
广东梅雁水电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东梅雁水电股份有限公司财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表与合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表与合并利润及利润分配表和2006年度的现金流量表与合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是广东梅雁水电股份有限公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用的会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，广东梅雁水电股份有限公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了广东梅雁水电股份有限公司2006年12月31日的财务状况和合并财务状况、2006年度的经营成果和合并经营成果以及现金流量和合并现金流量。
四、强调事项
我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注五（15）、（26）所述，截至2006年12月31日广东梅雁水电股份有限公司因资金紧张，银行借款567,478,311.48元逾期，债务偿还压力较大，如在短期内无法消除，将直接影响到公司的持续经营。广东梅雁水电股份有限公司已在财务报表附注五（15）、（26）充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。
广东正中珠江会计师事务所有限公司 中国注册会计师：熊永忠
中国注册会计师：杨新春
中国 广州 二○○七年四月二十六日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:广东梅雁水电股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 母
合
公 期末数 期初数 期末数 期初数
并
司
流动资产：
货币资金 40,841,112.08 400,335,608.56 1,106,012.56 51,753,647.93
短期投资 300,000.00 2,000,000.00
应收票据 2,458,369.66 423,836.52
应收股利
应收利息
应收账款 715,146,520.82 643,079,578.63 16,333,418.02 15,997,937.16
其他应收款 242,753,228.35 330,457,259.49 578,493,208.21 619,822,810.72
预付账款 52,925,775.72 123,899,874.94 115,254.00 44,095,254.00
应收补贴款 908,121.06
存货 260,753,649.90 561,680,234.05 124,413.68 48,330.57
待摊费用 102,242.35
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,316,086,777.59 2,061,978,634.54 596,172,306.47 731,717,980.38
长期投资：
长期股权投资 46,645,644.92 74,169,806.14 1,605,077,548.51 2,490,964,977.74
长期债权投资
长期投资合计 46,645,644.92 74,169,806.14 1,605,077,548.51 2,490,964,977.74
其中：合并价差(贷
差以“-”号表示，
合并报表填列)
其中：股权投资差额
(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 6,039,947,329.87 4,283,438,907.77 1,902,263,232.58 1,473,407,409.02
减：累计折旧 543,141,412.08 394,113,521.09 226,951,881.18 164,072,613.48
固定资产净值 5,496,805,917.79 3,889,325,386.68 1,675,311,351.40 1,309,334,795.54
减：固定资产减值准
132,395,727.04
备
固定资产净额 5,364,410,190.75 3,889,325,386.68 1,675,311,351.40 1,309,334,795.54
工程物资 8,087,847.72 8,617,904.79
在建工程 1,114,796,861.20 2,636,619,854.67 314,556,911.25 354,967,253.68
固定资产清理
固定资产合计 6,487,294,899.67 6,534,563,146.14 1,989,868,262.65 1,664,302,049.22
无形资产及其他资
产：
无形资产 269,427,609.25 325,070,326.86 228,355,796.70 282,784,360.48
长期待摊费用 5,393,378.83 67,204,288.55 167,757.40
其他长期资产
无形资产及其他资
274,820,988.08 392,274,615.41 228,355,796.70 282,952,117.88
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 8,124,848,310.26 9,062,986,202.23 4,419,473,914.33 5,169,937,125.22
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 948,278,311.48 1,503,300,000.00 840,000,000.00 1,229,300,000.00
应付票据 106,950,000.00
应付短期债券 163,700,000.00 163,700,000.00
应付账款 492,302,783.24 413,049,306.71 68,950,377.96 32,277,560.93
预收账款 10,804,351.76 11,764,208.84 425,500.00
应付工资 3,389,169.47 1,273,986.77 116,375.37 131,558.88
应付福利费 24,085,727.68 25,401,633.44 21,319,395.51 23,360,239.37
应付股利 1,700,920.88 1,700,920.88 1,700,920.88 1,700,920.88
应付利息 47,082,095.32 5,440,914.34 40,112,502.39 1,459,100.00
应交税金 -1,322,493.07 -765,085.33 -24,359.81 3,054,670.73
其他应交款 342,150.31 724,080.79 163,519.35 275,393.69
其他应付款 142,718,703.82 19,242,869.82 132,213,562.83 12,016,897.14
预提费用 3,539,814.74 2,438,502.50 1,844,319.38 1,897,200.00
预计负债
一年内到期的长期
489,608,557.20 237,680,648.06 354,050,000.00 200,200,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 2,162,530,092.83 2,491,901,986.82 1,460,872,113.86 1,669,373,541.62
长期负债：
长期借款 3,632,955,009.46 3,506,608,926.26 859,490,000.00 715,450,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 3,260,000.00 3,000,000.00 700,000.00
其他长期负债
长期负债合计 3,636,215,009.46 3,509,608,926.26 860,190,000.00 715,450,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 5,785,678,302.97 6,001,510,913.08 2,321,062,113.86 2,384,823,541.62
少数股东权益(合并
244,311,407.50 276,361,705.55
报表填列)
所有者权益（或股东
权益）：
实收资本（或股本） 1,898,148,679.00 1,273,925,288.00 1,898,148,679.00 1,273,925,288.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）
1,898,148,679.00 1,273,925,288.00 1,898,148,679.00 1,273,925,288.00
净额
资本公积 574,243,753.76 1,200,860,527.10 574,243,753.76 1,200,860,527.10
盈余公积 245,255,344.05 245,255,344.05 245,255,344.05 245,255,344.05
其中：法定公益金 201,413,528.86 142,010,935.06 201,413,528.86 142,010,935.06
减：未确认投资损失
(合并报表填列)
未分配利润 -635,855,976.34 65,072,424.45 -619,235,976.34 65,072,424.45
拟分配现金股利
外币报表折算差额
(合并报表填列)
股东权益合计 2,081,791,800.47 2,785,113,583.60 2,098,411,800.47 2,785,113,583.60
负债和股东权益总
8,124,848,310.26 9,062,986,202.23 4,419,473,914.33 5,169,937,125.22
计
公司法定代表人:杨钦欢 主管会计工作负责人:杨锋源 会计机构负责人:陈锦定
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:广东梅雁水电股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
项目
母公
合并 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
司
一、主营业务收入 731,263,268.40 698,070,959.58 126,129,249.28 45,612,236.79
减：主营业务成本 510,035,373.87 536,561,427.93 45,927,230.17 31,220,067.06
主营业务税金及附加 13,142,542.78 15,256,283.46 2,875,825.50 1,993,672.41
二、主营业务利润（亏
208,085,351.75 146,253,248.19 77,326,193.61 12,398,497.32
损以“-”号填列）
加：其他业务利润（亏
1,696,243.05 4,449,655.92 415,054.61 5,014,671.88
损以“-”号填列）
减:营业费用 4,846,347.07 2,766,684.36
管理费用 333,384,448.90 87,261,829.17 24,808,424.08 22,826,457.98
财务费用 322,948,674.58 110,272,769.91 140,683,424.87 62,796,383.85
三、营业利润（亏损以
-451,397,875.75 -49,598,379.33 -87,750,600.73 -68,209,672.63
“-”号填列）
加：投资收益（损失以
-7,913,027.42 3,489,468.62 -570,666,590.04 18,309,856.97
“-”号填列）
补贴收入 146,600.00 50,001,950.00 50,000,000.00
营业外收入 469,033.11 3,443,612.65 93,667.70 1,903,729.36
减：营业外支出 285,018,435.16 868,948.56 25,984,877.72 658,294.78
四、利润总额（亏损总
-743,713,705.22 6,467,703.38 -684,308,400.79 1,345,618.92
额以“-”号填列）
减：所得税 2,729,962.21 3,998,592.93
减：少数股东损益(合
-45,515,266.64 1,123,491.53
并报表填列)
加：未确认投资损失
(合并报表填列)
五、净利润（亏损以
-700,928,400.79 1,345,618.92 -684,308,400.79 1,345,618.92
“-”号填列）
加：年初未分配利润 65,072,424.45 63,928,648.37 65,072,424.45 63,928,648.37
其他转入
六、可供分配的利润 -635,855,976.34 65,274,267.29 -619,235,976.34 65,274,267.29
减：提取法定盈余公积 134,561.89 134,561.89
提取法定公益金 67,280.95 67,280.95
提取职工奖励及福利
基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利
-635,855,976.34 65,072,424.45 -619,235,976.34 65,072,424.45
润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股
利
八、未分配利润(未弥
补亏损以“-”号填 -635,855,976.34 65,072,424.45 -619,235,976.34 65,072,424.45
列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被
2,852,495.47 604,688.33 2,294,717.04 609,231.30
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损
失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
131,091,683.64 4,172,212.59
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:杨钦欢 主管会计工作负责人:杨锋源 会计机构负责人:陈锦定
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:广东梅雁水电股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注
项目 合并数 母公司数
母公
合并
司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 849,807,843.62 145,102,848.82
收到的税费返还 1,758,370.75
收到的其他与经营活动有关的现金 3,341,803.25 2,880,884.86
经营活动现金流入小计 854,908,017.62 147,983,733.68
购买商品、接受劳务支付的现金 463,050,411.56 4,450,042.40
支付给职工以及为职工支付的现金 33,876,960.98 10,407,033.86
支付的各项税费 96,880,379.51 30,248,015.88
支付的其他与经营活动有关的现金 32,086,846.97 10,920,927.94
经营活动现金流出小计 625,894,599.02 56,026,020.08
经营活动产生的现金流量净额 229,013,418.60 91,957,713.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 350,329,495.49 347,385,900
其中：出售子公司收到的现金 345,309,495.49 345,385,900.00
取得投资收益所收到的现金 3,369,165.00 2,953,900.00
处置固定资产、无形资产和其他长期
98,824,165.61 97,584,116.00
资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 93,233,321.16 82,420,000.00
投资活动现金流入小计 545,756,147.26 530,343,916.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
531,689,082.12 83,536,876.15
资产所支付的现金
投资所支付的现金 86,134,854.38 85,860,501.00
支付的其他与投资活动有关的现金 10,626,955.68 123,290,813.21
投资活动现金流出小计 628,450,892.18 292,688,190.36
投资活动产生的现金流量净额 -82,694,744.92 237,655,725.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投
资收到的现金
借款所收到的现金 1,413,790,000.00 913,790,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 200,198,535.00 137,138,535.00
筹资活动现金流入小计 1,613,988,535.00 1,050,928,535.00
偿还债务所支付的现金 1,767,453,102.46 1,322,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的
285,218,587.48 104,912,520.49
现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 4,077,089.12 4,077,089.12
其中：子公司依法减资支付给少数股
东的现金
筹资活动现金流出小计 2,056,748,779.06 1,431,189,609.61
筹资活动产生的现金流量净额 -442,760,244.06 -380,261,074.61
四、汇率变动对现金的影响 -3,889.38
五、现金及现金等价物净增加额 -296,445,459.76 -50,647,635.37
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 -700,928,400.79 -684,308,400.79
加：少数股东损益(亏损以“-”号填
-45,515,266.64
列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 454,805,792.14 21,400,961.80
固定资产折旧 210,671,210.75 40,061,353.91
无形资产摊销 7,042,461.51 5,855,054.93
长期待摊费用摊销 77,412,306.65 167,757.40
待摊费用减少（减：增加） 102,242.35
预提费用增加（减：减少） 1,101,312.24 -52,880.62
处理固定资产、无形资产和其他长期
18,653,479.69 10,677,454.36
资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 323,533,413.94 140,683,424.87
投资损失（减：收益） 7,913,027.42 570,666,590.04
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 292,135,878.59 -76,083.11
经营性应收项目的减少(减：增加) -212,386,611.34 -2,803,283.44
经营性应付项目的增加(减：减少) -205,527,427.91 -10,314,235.75
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 229,013,418.60 91,957,713.60
2．不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 39,329,698.80 1,106,012.56
减：现金的期初余额 335,775,158.56 51,753,647.93
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -296,445,459.76 -50,647,635.37
公司法定代表人:杨钦欢 主管会计工作负责人:杨锋源 会计机构负责人:陈锦定
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
根据公司的发展战略，2006年度的主营业务已由之前的建筑及建筑安装业务转向水电能源行业，公司目前存在的应收款项余额中大部分为建筑安装企业的应收款项，为更准确反映公司的经营成果和财务状况，体现谨慎性原则，经公司董事会讨论通过，自2006年度起变更坏帐准备的计提比例，具体变更情况如下：
账 龄 变更前计提比例 变更后计提比例
1年以内 0.10% 1%
1-2年 3% 10%
2-3年 10% 50%
3-4年 50% 70%
4年以上 50% 100%
上述会计估计变更影响2006年净利润的减少数为131,091,683.64元。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围变化如下：
1、2006年12月11日公司将持有的大埔县梅江蓬辣滩水电站有限公司（以下简称“蓬辣滩水电站”）100%的股权转让给广东省粤电集团有限公司，因此本年末不再合并蓬辣滩水电站的资产负债表，但将其年初至转让日前的相关收入、成本、利润纳入合并利润表，期初至转让日止的现金流量信息纳入合并现金流量表。
2、2006年12月19日公司控股子公司梅县梅雁建筑工程有限公司将持有的梅县建筑设计院有限公司（以下简称“设计院”）75%的股权转让给杨智山，因此本年末不再合并设计院的资产负债表，但将其年初至转让日前的相关收入、成本、利润纳入合并利润表，期初至转让日止的现金流量信息纳入合并现金流量表。
3、2006年5月31日公司对全资子公司梅县三龙水电站（以下简称“三龙电站”）进行整合，撤销其企业法人，相关的资产、债权债务并入母公司；年末在编制合并利润表及合并现金流量表时，将三龙电站期初至撤销日止的相关收入、成本、利润纳入合并利润表，期初至撤销日止的现金流量信息纳入合并现金流量表。
4、2006年4月30日公司与梅县龙上水电有限公司、梅县客都实业有限公司签订股权转让合同，以6000万元债权受让梅县新城供水有限公司（以下简称“新城供水”）的100%的股权的对价，新城供水成为公司的全资子公司，本年度纳入合并范围。
5、2006年11月13日公司的全资子公司梅雁轮胎和梅县梅雁热电有限公司分别以其全部固定资产、在建工程、无形资产作价13,965、1,335万元与香港刘键成立梅县腾飞轮胎有限公司，本年度纳入合并范围。