2018 年半年度报告
公司代码：600874 公司简称：创业环保
天津创业环保集团股份有限公司
2018 年半年度报告
1 / 141
2018 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事于中鹏先生因公无
董事 于中鹏 法出席本次董事会，委托 韩伟
董事韩伟先生代为表决
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人刘玉军、主管会计工作负责人彭怡琳及会计机构负责人（会计主管人员）刘涛声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
□适用 √不适用
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
无
十、 其他
√适用 □不适用
本年度报告中涉及的财务数字如无特殊说明，所指币种均为人民币。
2 / 141
2018 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 6
第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 7
第五节 重要事项........................................................................................................................... 13
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 20
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 22
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 22
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 24
第十节 财务报告........................................................................................................................... 28
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 141
3 / 141
2018 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
指 天津创业环保集团股份有限公司，包
本集团、集团公司、本公司、公司
含母公司和合并报表范围内子公司）
子公司 指 合并报表范围内的子公司
母公司 指 本集团不包含子公司的母公司
天津城市基础设施建设投资集团有
天津城投 指
限公司
佳源兴创 指 天津佳源兴创新能源科技有限公司
乐城置业 指 天津乐城置业有限公司
元易诚公司 指 天津元易诚商业运营管理有限公司
中水公司 指 天津中水有限公司
阜阳公司 指 阜阳创业水务有限公司
杭州公司 指 杭州天创水务有限公司
西安公司 指 西安创业水务有限公司
凯英公司 指 天津凯英科技发展股份有限公司
金融城公司 指 天津金融城物业管理有限公司
地铁集团 指 天津市地下铁道集团有限公司
天津二市政 指 天津第二市政公路工程有限公司
安国公司 指 安国创业水务有限公司
巴彦淖尔公司 指 巴彦淖尔市金晟源给排水有限公司
界首公司 指 界首市创业水务有限公司
宝应公司 指 宝应创业水务有限责任公司
山东公司 指 山东创业环保科技发展有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 天津创业环保集团股份有限公司
公司的中文简称 创业环保
公司的外文名称 Tianjin Capital Environmental Protection
Group Company Limited
公司的外文名称缩写 TCEPC
公司的法定代表人 刘玉军
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 牛波 郭凤先
联系地址 天津市南开区卫津南路76号创 天津市南开区卫津南路76号创
业环保大厦 业环保大厦
电话 86-22-23930128 86-22-23930128
传真 86-22-23930126 86-22-23930126
电子信箱 niu_bo@tjcep.com guo_fx@tjcep.com
4 / 141
2018 年半年度报告
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 天津市和平区贵州路45号
公司注册地址的邮政编码 300051
公司办公地址 天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦
公司办公地址的邮政编码 300381
公司网址 http://www.tjcep.com
电子信箱 tjcep@tjcep.com
报告期内变更情况查询索引 不适用
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦18楼董事会
办公室
报告期内变更情况查询索引 不适用
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 创业环保 600874 渤海化工
香港联合交易所有
H股 天津创业环保股份 01065 天津渤海
限公司
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：万元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 110,779.8 98,663.5 12.28
归属于上市公司股东的净利润 28,256.5 25,505.8 10.78
归属于上市公司股东的扣除非经常性 25,930.9 24,069.5 7.73
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 33,799.0 32,413.5 4.27
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 558,450.9 511,704.0 9.14
总资产 1,403,480.0 1,245,289.0 12.70
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
5 / 141
2018 年半年度报告
基本每股收益（元／股） 0.20 0.18 11.11
稀释每股收益（元／股） 0.20 0.18 11.11
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.18 0.17 5.88
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.28 5.31 减少0.03个百分
点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 4.85 5.01 减少0.16个百分
产收益率（%） 点
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -11.8
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 3,085.7
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 100.2
少数股东权益影响额 -55.0
所得税影响额 -793.5
合计 2,325.6
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司所从事的主要业务、经营模式的变化情况
2018 年上半年，本公司主要业务仍为水务业务及新能源供冷供热业务。
水务业务方面，在巩固现有传统污水处理、自来水供水、再生水业务的同时，深度拓展业务
范围，向水环境综合治理领域迈进：通过中标洪湖乡镇污水厂及管网 PPP 项目、施秉县城乡污水
厂及管网 PPP 项目，实现污水处理领域内城乡一体化、厂网一体化业务的突破，参与中标天津市
解放南路地区海绵城市项目，实现水环境治理业务的突破。上述业务领域的扩展，有利于公司进
一步提升水环境综合治理服务能力。
2018 年上半年，公司新增 PPP 模式污水处理 3 个项目，总规模 12.8 万吨/日，管网 498.1 公
里，并参与中标了天津解放南路地区海绵城市项目。进入电供暖业务领域，新增能源服务面积 25
万平方米。除上述外，公司主要业务规模及经营模式，与期初相比没有发生重大变化。
截至报告期末，本公司权益类水务业务总规模 490 万立方米/日，其中 PPP 模式下污水处理规
模 426 万立方米/日，自来水规模 28.5 万立方米/日，再生水规模,35.5 万立方米/日。委托运营
模式下污水处理规模 54.3 万立方米/日。新能源业务的服务面积 225 万平方米。
6 / 141
2018 年半年度报告
（二）行业情况说明
随着生态文明建设越来越受到重视，环保、新能源等行业孕育巨大的发展空间，综合环境服
务成为主流市场需求，PPP 模式进一步规范，市场竞争日益激烈。本公司将以现有能力为立足点，
一方面稳扎稳打，巩固存量业务，另一方面积极求变，发展新业务，提升综合环境治理服务能力，
进一步发展核心竞争能力。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
报告期内，本集团核心竞争能力没有发生重大变化，仍主要体现在以下四个方面：（1）安全、
稳定、达标、高效的运营能力；（2）实用、领先、灵活、持续的研发能力；（3）专业、尽责、合
作、创新的员工团队；（4）诚信、担当、规范、稳健的企业信誉。上述四项核心竞争力相辅相成，
企业诚信、员工用心，技术创新最终使客户放心，形成良好的创业环保品牌影响力。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
1、报告期内总体经营情况概述
报告期内,本集团按照董事会制定的 2018 年度经营计划和经营策略有序开展工作：
（1）在水环境治理的要求日益严格的环境下，集团各水务项目深化运行管理，力争提供优质
的运营服务；同时推进协议维护等常规工作，保证项目收益。
（2）进一步推进市场开发工作。报告期内，本集团共中标 5 个水务项目，包括 4 个污水处理
和配套管网 PPP 项目，分布在洪湖、宝应、施秉县等地，其中有两个项目涉及乡镇污水处理及配
套管网的建设及运营；参与中标天津市解放南路地区海绵城市建设项目。获取天津密云路小区电
供暖项目，该项目服务面积 25 万平方米。上述项目的获取，在增加本集团业务规模、扩展业务范
围的同时，将进一步提升集团综合环境治理的服务能力。
（3）深化管理创新工作，在直线管理基础上，设立区域公司、市场营销中心、建设管理中心、
运营管理中心，将职能管理授权与业务直线管理相结合，强化区域综合管理能力，进一步提升集
团整体的管理效率。
（4）成功发行 3+2 年期 11 亿元公司债券，保证了集团公司日常运营的资金需求。
2、报告期内总体经营成果分析
2018 年上半年，本集团实现营业收入 110,779.8 万元，比上年同期增长 12.28%；营业成本
64,885.7 万元，比上年同期增长 13.75%；实现归属于母公司的净利润 28,256.5 万元，比上年同
期增长 10.78%。净利润增加主要原因是主营业务中污水处理业务及再生水管网接驳业务收入较上
年同期增加。
（1）主营业务情况分析
报告期内，本集团主营业务与上年度相比没有重大变化，仍以污水处理及污水厂建设、再生
水业务、自来水供水、新能源供冷供热、道路收费、科技成果转化业务为主，实现主营业务收入
102,183.8 万元，占集团公司营业收入的 92.24%。
①污水处理及污水厂建设业务实现收入 74,804.8 万元，较上年同期增长 7.93%，主要原因是
污水处理量的增加，报告期内共处理污水 57,463 万立方米，较上年同期增加 7.5%，同时部分子
公司上调污水处理服务费单价；
②再生水业务实现收入 14,904.0 万元，较上年同期增长 50.83%，主要原因是根据新收入准
则规定，公司自 2018 年开始按照工程履约进度确认再生水管网接驳业务收入；
③自来水供水业务实现收入 4,605.9 万元，较上年同期增长 37.44%,售水量 2,305.37 万立方
米，较上年同期增加 10.3%；主要原因是报告期内新增加巴彦淖尔工业供水项目；
④新能源供冷供热业务实现收入 3,657.4 万元，较上年同期增长 37.44%,主要原因是滨海新
区能源站项目 2017 年底投入运营，本年取得供冷供热收入；
7 / 141
2018 年半年度报告
⑤科研成果转化业务实现收入 1,025.0 万元，道路收费业务实现收入 3,124.2 万元，与上年
同期相比均持平。
报告期内，公司主营业务在努力拓展市场的同时，仍继续加强项目运营工作，包括成本控制
及协议维护等，尽量降低运营成本，及时调整污水处理服务费单价，保证项目收益。
（2）其他业务情况
本集团其他业务主要包括以技术服务模式进行的污水处理委托运营业务，以及技术、工程咨
询类业务，报告期内实现收入 8,596.0 万元，比上年同期下降 5.14%，主要是部分项目合同到期
未续约。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:万元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 110,779.8 98,663.5 12.28
营业成本 64,885.7 57,041.7 13.75
销售费用 273.0 419.7 -34.95
管理费用 5,563.1 5,277.3 5.42
财务费用 7,624.9 5,277.3 44.48
经营活动产生的现金流量净额 33,799.0 32,413.5 4.27
投资活动产生的现金流量净额 -108,121.0 -44,411.7 -143.45
筹资活动产生的现金流量净额 112,686.6 43,626.9 158.30
研发支出 97.83 67.82 44.25
资产减值损失 0 80.6 -100
信用减值损失 -292.3 0 不适用
其他收益 8,961.5 6,486.4 38.16
投资收益 20.0 40.0 -50.00
营业外收入 409.9 1,929.2 -78.75
营业外支出 98.7 12.8 671.09
少数股东损益 1,892.2 1,436.1 31.76
营业收入变动原因说明:主要是污水处理存量项目的处理量增加及部分新增的污水处理项目投入
运营，使得收入增加。
营业成本变动原因说明:主要是污水处理存量及新增项目的业务量增加，使得成本增加。
销售费用变动原因说明:主要是销售人员减少，人员费用减少。
管理费用变动原因说明:主要是业务量增加，人员费用等相应增加。
财务费用变动原因说明:主要是债权性融资增加，利息支出增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期经营性收款高于上年同期。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期公司各类工程项目投资支出高于上年同
期。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期新增债权性融资高于上年同期。
研发支出变动原因说明:主要是根据本年的研发计划，资金支出增加
资产减值损失变动原因说明:主要是根据最新的企业会计准则要求，将本期收回以前年度已经计提
坏账准备的款项由“资产减值损失”科目调入“信用减值损失”科目。
信用减值损失变动原因说明:主要是根据最新的企业会计准则要求，将本期收回以前年度已经计提
坏账准备的款项由“资产减值损失”科目调入“信用减值损失”科目。
其他收益变动原因说明:主要是根据最新的企业会计准则要求，本期将与日常活动相关的政府补助
由“营业外收入”科目调入“其他收益”科目。
投资收益变动原因说明:主要是本期收到天津北方人才港股份有限公司的分红少于上年同期。
营业外收入变动原因说明:主要是根据最新的企业会计准则要求，本期将与日常活动相关的政府补
8 / 141
2018 年半年度报告
助由“营业外收入”科目调入“其他收益”科目。
营业外支出变动原因说明:主要是资产报废损失等支出高于上年同期。
少数股东损益变动原因说明:主要是本期非全资子公司净利润增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1. 资产及负债状况
单位：万元
本期期
本期期末 上期期末 末金额
本期期末 数占总资 上期期末 数占总资 较上期
项目名称 情况说明
数 产的比例 数 产的比例 期末变
（%） （%） 动比例
（%）
主要是按照财政部颁布
的《企业会计准则第 14
预付款项 4,528.8 0.32 12,477.0 1.00 -63.70 号—收入》,将预付账款
中的中水管网施工款转
入未分配利润。
其他应收 主要是本期收回了项目
4,015.3 0.29 9,370.8 0.75 -57.15
款 投标保证金。
主要是公司资产购置待
其他流动
12,792.9 0.91 8,544.9 0.69 49.71 抵扣的增值税进项税增
资产
加。
主要是根据《企业会计
准则第 37 号——金融工
可供出售
- - 200.0 0.02 不适用 具列报》,将可供出售金
金融资产
融资产中的投资额转入
其他权益工具投资。
主要是根据《企业会计
准则第 37 号——金融工
其他权益
200.0 0.01 0.0 - 不适用 具列报》,将可供出售金
工具投资
融资产中的投资额转入
其他权益工具投资。
主要是本期非特许经营
在建工程 3,027.9 0.22 2,065.7 0.17 46.58
项目增加的投资。
主要为购买巴彦淖尔公
商誉 2,965.2 0.21 0.0 - 100.00
司股权支付的超过公允
9 / 141
2018 年半年度报告
价值的差额。
其他非流 主要是转出巴彦淖尔公
28,725.8 2.05 59,843.3 4.81 -52.00
动资产 司的投资款。
主要是偿还了到期的短
短期借款 20,000.0 1.43 49,900.0 4.01 -59.92
期借款。
主要是按照财政部颁布
的《企业会计准则第 14
号—收入》，将与提供
预收款项 6,529.0 0.47 93,088.8 7.48 -92.99
中水管道接驳工程相关
的预收款项重分类至合
同负债。
主要是按照财政部颁布
的《企业会计准则第 14
号—收入》，将与提供中
合同负债 50,889.8 3.63 - - 不适用
水管道接驳工程相关的
预收款项重分类至合同
负债。
应付职工 主要是本期发放了 2017
1,071.8 0.08 4,455.0 0.36 -75.94
薪酬 年计提的年终奖。
一年内到 主要是本期偿还了一年
期的非流 21,328.9 1.52 87,009.2 6.99 -75.49 内到期的中期票据。
动负债
主要是公司新增的长期
长期借款 161,902.4 11.54 58,151.7 4.67 178.41
借款。
主要是本期新增的公司
应付债券 179,584.5 12.80 69,798.4 5.60 157.29
债。
少数股东 主要是巴彦淖尔公司少
68,220.6 4.86 29,673.6 2.38 129.90
权益 数股东权益增加。
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用√不适用
3. 其他说明
□适用√不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，本集团对外股权投资总额 21,963.12 万元，比去年同期增加约 7,096 万元，仍主
要投资于水务业务领域新项目。
(1) 重大的股权投资
√适用□不适用
①公司出资 8,400 万元向阜阳公司增资，再由阜阳公司向界首公司同额度增资，用于界首公
司投资、建设、特许经营界首市污水处理 PPP 项目首批存量项目和增量项目。增资后，阜阳公司
10 / 141
2018 年半年度报告
注册资本金为 19,110 万元，界首公司注册资本金为 8,900 万元，阜阳公司及界首公司注册地址及
经营范围保持不变。报告期内，该项增资已完成，拟投资的 PPP 项目正在正常进行。
②公司董事会同意出资 2,100 万元向宝应公司增资，用于宝应公司投资、建设、运营其仙荷
污水处理厂扩建项目。本次增资后，宝应公司注册资本将由 5,300 万元增至 8,300 万元，本公司
仍持有宝应公司 70%股权。报告期内，该项增资尚未完成。
③公司董事会同意全资子公司佳源兴创出资 300 万元，与天津康源电力工程有限公司联合出
资设立项目公司以实施天津市西青区开发建设的密云路地块的供热配套项目，佳源兴创占项目公
司 60%股份。报告期内，该注资尚未完成。
④公司董事会同意本公司出资 11,163.12 万元，与洪湖市水污染治理中心、天津二市政以现
金方式出资成立项目公司，由项目公司投资、建设、运营、维护洪湖市乡镇污水处理厂新建、提
标升级及配套管网 PPP 项目，本公司占项目公司 85%股权。报告期内，该注资尚未完成。
除上述外，2018 年 7 月，公司董事会同意出资贵州创业水务出资 2,856.43 万元，与贵州建
天下建筑工程有限公司、施秉县水务投资开发有限公司共同成立项目公司，由项目公司投融资、
设计、建设、运营施秉县县城及乡镇污水处理工程 PPP 项目；公司董事会同意出资 19,500 万元，
与北京碧水源科技股份有限公司（牵头人）、北京久安建设投资集团有限公司、天津市海河建设
发展投资有限公司共同成立项目公司，由项目公司投资、建设、运营天津市解放南路地区海绵城
市项目。
(2) 重大的非股权投资
√适用□不适用
根据天津市最新《城镇污水处理厂污染物排放标准》，2016 年 6 月，公司启动对所属津沽、
北仓污水处理厂进行扩建提标改造工程，该工程投资总额约为 12.98 亿元，本报告期内投资 16,239
万元，截至本报告期末累计投资 22,420 万元。
目前该提标改造工程正在进行，提标改造期间将通过有效措施保证不影响原津沽、北仓污水厂
日常运营，仍按《特许经营协议》收取污水处理服务费，因此对报告期内公司经营业绩未产生重
要影响。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用√不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位:万元
主
子 要 所占
注册资本 资产规 净资 净利
公 营 主要产品或服务 法人类别 股权
模 产 润
司 业 比例
地
中 中水生产、销售；中水设
水 天 施的开发、建设；中水设
10,000 有限公司 100% 137,800 48,855 3,405
公 津 备制造、安装、调试、运
司 行等
杭 浙
污水处理和再生水利用设
州 江
施的运营维护及其技术服 37,745 有限公司 70% 106,496 53,564 3,716
公 杭
务，技术培训等配套服务。
司 州
11 / 141
2018 年半年度报告
西 陕 市政污水处理厂和自来水
安 西 及其配套设施等的开发、
33,400 有限公司 100% 65,735 25，565 1,822
公 西 建设、经营、管理；环保
司 安 技术的研发和推广。
佳
节能环保、新能源技术开
源 天
发、咨询、服务、转让， 19,195 有限公司 100% 57,865 28,155 572
兴 津
物业管理服务
创
凯
英 天 环境工程治理、技术咨询
3,333 股份公司 60% 13,213 11,270 682
公 津 等
司
山
东 山
固废处理 19,200 有限公司 100% 12,547 12,525 -143
公 东
司
注 1：中水公司 2018 年上半年实现营业收入 14,789 万元，营业利润 4,306 万元，净利润 3,405
万元。
注 2：杭州公司 2018 年上半年实现营业收入 13,359 万元，营业利润 5,046 万元，净利润 3,716
万元。
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用□不适用
1、可能面对的风险
（1）政府信用的风险
由于污水处理项目准经营性特点，污水处理服务费的资金主要来源于政府通过自来水销售收
取的污水处理费专用账户，不足部分由地方财政予以补足。现行推广的 PPP 打包项目，多包含管
网等基础设施的投资建设，社会资本的投资较大，投资收益依赖于政府污水处理服务费的支付。
因此，资金来源的唯一性，决定了政府信用的重要性与关键性。水务企业能否如期收回投资，取
得预期收益，取决于政府信用的高低。一旦出现政府信用风险，将导致项目公司现金流出现问题，
有可能派生财务风险和融资风险等资金风险。
（2）政策变更的风险
当前，我国正处于全面深化改革的特殊时期，未来一段时间内，经济、金融、物价、财税、
政府职能等方面的政策会有改革性的变化。而物价、税收等政策的变化会直接影响水价的调整，
PPP 模式可能存在的各种问题将在 3—5 年后逐渐显现。作为社会投资人，在长达 30 年的特许经
营期内，政策变更风险需重点关注。
（3）运营管理风险
伴随着国家“十三五”期间节能减排要求的陆续出台，环境治理领域的标准将更加严格，并
且逐步催生污水处理厂为了适应新标准的升级改造需求。在此背景下，一方面导致污水处理厂面
临改造与运营的风险，另一方面企业也面临原特许经营协议调整的风险。
12 / 141
2018 年半年度报告
2. 风险管控措施
（1）充分利用法律法规，维护企业合法利益
强化依法治企观念，充分利用企业总法律顾问制度，维护企业合法权益。呼吁特许经营与 PPP
项目中进一步明确合同主体平等关系，严格绩效考核机制和利益分配机制，将政府履约付费义务
和投资人取得合理收益权纳入法律保护，从而降低投资人的政府信用风险和财务风险。
（2）加强全面风险管理
确定全面风险管理工作的目标，组建全面风险管理工作的组织机构，对不同业务环节隐含的
风险加以辨识、分析、评价和应对，完善风险管理制度，建立健全公司全面风险管理体系，提升
公司全面风险管理的时效性，实现对风险的动态管理和有效管控，为公司战略目标的实现提供合
理保障。
（3）不断提高运营管理水平
作为环保领域的上市公司，公司按照相关政策变化，通过标准化的管理，及时管控生产运营风险，
具体风险管控措施包括着力人员培训，强化环保法制意识，提高技术管控水平；加强设施设备的
维保，做好资产保值，实现稳定运行；完善质量监测，推动全过程控制，确保最终产品的达标排
放；制定水环境救援预案，安全生产预案，力争实现不可抗力条件下，企业的谨慎运行和最佳的
环保效能。
(三) 其他披露事项
√适用□不适用
公司于 2018 年 2 月 1 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于
核准天津创业环保集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2018]145 号）, 核准
公司非公开发行不超过 285,445,686 股新股, 该批复自核准发行之日（2018 年 1 月 18 日）起 6
个月内有效。
在取得上述批复后，公司一直积极推进发行事宜。但由于资本市场环境的变化，公司未能在
中国证监会批复文件规定的 6 个月有效期内（即 2018 年 7 月 17 日或之前）完成本次非公开发
行 A 股股票事宜，中国证监会关于公司本次非公开发行股票的批复到期自动失效。
鉴于本次非公开发行工作未能如期完成，为维护公司全体股东的利益，公司结合实际情况，
以自有资金、债权融资等方式筹措资金保证本次募投项目的建设，预计不会对公司的生产经营活
动产生实质性影响。
根据相关规定，如公司后续再推出 A 股股权融资计划，须重新召开董事会和股东大会审议发
行方案，并按规定进行披露后上报中国证监会核准。
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的披
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引
露日期
上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）；香港联交
2017 年年度股东 2018 年 5 月 14 2018 年 5 月 15
所网站（http://www.hkex.com.hk）；讯
大会 日 日
捷 财 经 印 务 有 限 公 司 网 站
（http://www.ifn.com.hk/ir/tjcep/）
股东大会情况说明
□适用√不适用
13 / 141
2018 年半年度报告
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
□适用 √不适用
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
五、破产重整相关事项
□适用√不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
报告期内:
诉讼
诉讼
诉讼 (仲裁) 诉讼 诉讼
起诉 应诉 承担连 诉讼(仲 (仲裁)
诉讼仲 (仲裁) 是否形 (仲裁) (仲裁)
(申请) （被申 带责任 裁)涉及 审理结
裁类型 基本情 成预计 进展情 判决执
方 请）方 方 金额 果及影
况 负债及 况 行情况
响
金额
佳源兴 天津驱 无 诉讼 注1 1,203 无 二审诉 无 无
14 / 141
2018 年半年度报告
创 动传媒 讼中
有限公
司
安国公 安国市 无 仲裁 注2 5,142.32 否 已结案 无 注2
司 政府
注 1：2012 年至 2016 年期间，佳源兴创与天津驱动传媒有限公司（以下简称“驱动传媒”）签订
了《天津市非居民住宅供用冷合同》、《天津市非居民住宅供用热合同》，约定由佳源兴创为驱
动传媒运营管理的天津文化中心大剧院提供供冷、供热服务，驱动传媒未按照合同约定按时足额
向佳源兴创支付供冷、供热能源费，截至佳源兴创起诉之日，驱动传媒拖欠供冷、供热能源费共
计 12,030,003 元。为维护佳源兴创的合法权益，佳源兴创向天津市河西区人民法院（以下简称“河
西法院”）提起民事诉讼。2018 年 4 月 3 日，河西法院作出一审判决，驱动传媒给付佳源兴创自
2012 年至 2016 年的供冷、供热能源费 1,203 万元，及案件受理费、保全费等相关费用。双方均
不服一审判决，向天津市第二中级人民法院提起上诉，现等待二审判决。
注 2： 2017 年 4 月 6 日，中国国际经济贸易仲裁委员会已对该案做出最终仲裁裁决，最终裁决如
下：（1）该案涉及供水项目以及污水处理厂项目相关协议于 2014 年 4 月 18 日终止履行，于 2014
年 7 月 10 日前移交完毕；（2）从 2012 年 11 月 1 日起至该案所涉供水项目移交前，所有用户欠
付的水费，由安国公司提供欠费明细，并协助安国市政府收取相关水费；（3）安国市政府在 2014
年 7 月 1 日前向安国公司支付 2012 年 11 月 1 日前欠付安国公司的供水服务费人民币 355.70 万元；
（4）安国市政府返还安国公司在本案项目中投入的全部资金人民币 47,475,320.86 元；（5）本
案仲裁费人民币 781,749 元，由双方当事人各承担 50%，即各承担人民币 390,874.5 元。鉴于上
述费用已与申请人预缴款项相冲抵，安国市政府应向安国创业水务有限公司支付人民币
390,874.50 元，以补偿安国创业水务有限公司为其垫付的仲裁费；上列第（1）（2）（3）项已
履行完毕，第（4）（5）项下的款项，安国公司正与安国市政府积极协商相关方案。
(三) 其他说明
□适用√不适用
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用√不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用√不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
15 / 141
2018 年半年度报告
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用√不适用
16 / 141
2018 年半年度报告
(六) 其他
□适用√不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 0
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 0
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 14,500
报告期末对子公司担保余额合计（B） 113,444.20
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 113,444.20
担保总额占公司净资产的比例(%) 18.10
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 0
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用
担保情况说明 不适用
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
17 / 141
2018 年半年度报告
按照天津市扶贫工作安排，公司拟参与对天津市武清区南蔡镇南蔡村、西小良村、翁羊坊村
结对帮扶工作。2018 年 1 月份已支付专项帮扶资金 10 万元作为启动，并将与当地政府签署捐赠
帮扶协议，履行精准扶贫社会责任。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用□不适用
1. 排污信息
√适用□不适用
本公司所从事的主要业务污水处理业务，工作过程是将收集的生活、市政污水进行生化处理，
去除主要污染物，处理后的水质达到国家规定的排放标准，然后经评审确定的排污口排放入地表
排水河道，部分尾水进一步深度处理后进入再生水供水环节。按照上述国家或地方政府规定的污
水厂出水水质标准，污水厂出水均允许有一定类别、数量的污染物排放，污染物类别主要为化学
需氧量（COD）、生化需氧量（BOD）、悬浮物（SS）、总氮、氨氮及总磷等等，鉴于大多污水处
理项目设计能力均超过 2 万吨/日，属于当地环保部门公布的重点排污单位。
截至报告期末，本公司拥有污水处理项目 26 个，每个污水处理项目有 1 个出水排放口，按协
议所约定，目前执行的出水水质分别为《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）的
一级 A、一级 B。常见的污染物基本控制项目包括化学需氧量（COD）、生化需氧量（BOD）、悬浮
物（SS）、总氮、氨氮及总磷等。基本控制项目最高允许排放浓度（日均值）详见下表。
18 / 141
2018 年半年度报告
报告期内，本公司污水处理业务主要污染物基本控制项目排放浓度均不高于上述标准，报告
期内累计排放化学需氧量（COD）约 1.37 万吨、生化需氧量（BOD）约 0.36 万吨、悬浮物（SS）
约 0.39 万吨、总氮约 0.7 万吨、氨氮约 0.06 万吨、总磷约 0.02 万吨；上半年累计削减环境污染
物化学需氧量（COD）约 18.92 万吨、生化需氧量（BOD）约 8.54 万吨、悬浮物（SS）约 9.76 万
吨、总氮约 2.06 万吨、氨氮约 2.01 万吨、总磷约 0.78 万吨，为水体环境治理做出巨大贡献。
2. 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
报告期内，本公司下属各子公司污水处理项目严格执行相应的排放标准，出水水质达标，同
时臭气、噪音、固废指标，也达到相关标准，运行情况正常。正在建设过程中的污水处理设施，
按照相关建设程序、质量标准，建设工作正常进行。
2018 年 8 月 15 日，国家生态环境部办公厅发布《关于对 26 家排污单位主要污染物排放严重
超标问题挂牌督办的通知》，其中包括本公司下属咸阳路污水处理厂。
依据天津市 2015 年 9 月颁布的《城镇污水处理厂污染物排放标准》（DB12599-2015），在运
行污水处理厂应于 2018 年 1 月 1 日开始执行。据此要求，咸阳路污水处理厂进行异地迁建升级，
工程尚在建设中。根据 2017 年 8 月《天津市贯彻落实中央第一环境保护督察组督察反馈意见整改
方案》要求，“2019 年 4 月底，咸阳路污水处理厂完成迁建升级，具备调试条件。加强污水厂运
营管理，组织研究采取强化措施，提高污水处理效果。”按照整改要求，2017 年，公司开始制订
有针对性的“一厂一策”技术优化运行措施，2017 底开始实施，现状咸阳路污水处理厂在现有设
施基础上，通过“一厂一策方案”的实施，努力提升了出水水质。
接到挂牌督办通知后，本公司立即组织召开专题会议，同时积极与上级主管部门进行汇报、
沟通，研究深化“一厂一策”技术方案。本公司将根据该事项的进展情况，严格按照有关法律法
规的规定和要求及时履行信息披露义务。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用□不适用
本公司正常运行的污水处理项目，均通过相应的环评审批，获得环保部门的环评批复，以及
竣工环保验收。
4. 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
报告期内，本公司污水处理项目单位，均参照《突发环境事件应急预案管理暂行办法》的规
定，编制了《污水处理厂突发环境事件应急预案》，并且通过属地环保局审核备案。
5. 环境自行监测方案
√适用□不适用
报告期内，本公司污水处理项目单位，均按照国家相关要求，开展环境自行监测。每年年初，
各单位根据实际情况编写本年度《环境自行监测方案》，其中监测方案主要明确了监测项目、监
测点位、监测方式、监测频次及分析方法等，监测结果在属地环境信息监测平台进行公示，同时
自行监测方案及调整变化情况，各单位也会及时向属地环保局备案。
6. 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
19 / 141
2018 年半年度报告
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准
则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37
号——金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)，要求在境内外同时上市的企业以及在境
外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行。
因财政部针对该准则的具体应用指南没有正式发布，审计机构及企业一直没有正式执行该准
则。随着 2018 年 6 月 15 日颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》
(财会〔2018〕15 号)以及 2018 年 7 月份应用指南的出台，审计师根据该应用指南建议本公司自
2018 年半年报开始执行修订后的新金融工具准则。公司管理层已评估应用新准则对本公司财务报
表的影响，并确定将有如下影响：1、公司应当在今年开始按照该准则的要求对应收款项进行评估，
考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的
风险为权重，计算应收款项的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，
确认预期信用损失，即坏账准备的金额。2、公司应将对天津市北方人才港股份有限公司的投资从
成本计量转为公允价值计量，并于年末对其进行公允价值评估和减值评估。
除上述新准则外，本公司其他会计政策未变更。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用√不适用
20 / 141
2018 年半年度报告
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 102,128
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
注：上述截止报告期末普通股股东总数为 A 股和 H 股股东户数之和；截止报告期末普通股股东总
数为 102,128 户，其中 H 股股东 64 户。
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结
股东名称 报告期内 比例 限售条 情况
期末持股数量 股东性质
（全称） 增减 (%) 件股份 股份 数量
数量 状态
天津市政投资
0 715,565,186 50.14 0 无 国有法人
有限公司
HKSCC
NOMINEES 8,000 337,832,900 23.67 0 未知 未知
LIMITED
中央汇金资产
管理有限责任 0 14,169,800 0.99 0 无 国有法人
公司
浙江锦鑫建设
1,735,000 3,330,000 0.23 0 无 未知
工程有限公司
中国农业银行
股份有限公司
－中证 500 交
1,154,525 3,035,308 0.21 0 无 未知
易型开放式指
数证券投资基
金
香港中央结算
1,602,380 2,356,424 0.17 0 无 未知
有限公司
吴作佳 2,241,219 2,241,219 0.16 0 无 未知
沈阳铁道煤炭
0 1,500,000 0.11 0 无 国有法人
集团有限公司
余荣琳 235,400 1,480,000 0.10 0 无 未知
全国社保基金
938,099 1,349,999 0.09 0 无 未知
四零二组合
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
21 / 141
2018 年半年度报告
天津市政投资有限公司 人民币普
715,565,186 715,565,186
通股
HKSCC NOMINEES LIMITED 境外上市
337,832,900 337,832,900
外资股
中央汇金资产管理有限责任 人民币普
14,169,800 14,169,800
公司 通股
浙江锦鑫建设工程有限公司 人民币普
3,330,000 3,330,000
通股
中国农业银行股份有限公司
人民币普
－中证 500 交易型开放式指 3,035,308 3,035,308
通股
数证券投资基金
香港中央结算有限公司 人民币普
2,356,424 2,356,424
通股
吴作佳 人民币普
2,241,219 2,241,219
通股
沈阳铁道煤炭集团有限公司 人民币普
1,500,000 1,500,000
通股
余荣琳 人民币普
1,480,000 1,480,000
通股
全国社保基金四零二组合 人民币普
1,349,999 1,349,999
通股
上述股东关联关系或一致行 第 1 名至第 10 名股东之间未知是否存在关联关系。
动的说明 注：（1）根据 HKSCC NOMINEES LIMITED (香港中央结算(代理人)
有限公司)提供的股东名册，其持有之 H 股股份乃代表多个客户所
持有，并无任何个别客户持有本公司总股本 5%或以上之权益。（2）
前十名股东均不是本公司的战略投资者。
表决权恢复的优先股股东及
不适用
持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
22 / 141
2018 年半年度报告
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
陈银杏 董事 离任
安品东 董事 离任
于中鹏 董事 聘任
韩伟 董事 聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用√不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
23 / 141
2018 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
还本
债券 利率 交易
简称 代码 发行日 到期日 债券余额 付息
名称 （%） 场所
方式
天津 16 津 136801.SH 2016-10-25 2021-10-25 700,000,000 3.13 按年 上海
创业 创 01 付息， 证券
环保 每年 交易
集团 付息 所
股份 一次，
有限 到期
公司 一次
公开 还本，
发行 最后
2016 一期
年公 利息
司债 随本
券(第 金的
一期) 兑付
一起
支付
天津 18 津 143609.SH 2018-04-25 2023-04-26 1,100,000,000 5.17 按年 上海
创业 创 01 付息， 证券
环保 每年 交易
集团 付息 所
股份 一次，
有限 到期
公司 一次
公开 还本，
发行 最后
2018 一期
年公 利息
司债 随本
券(第 金的
一期) 兑付
一起
支付
公司债券付息兑付情况
□适用 √不适用
报告期内，公司已发行的 16 津创 01 和 18 津创 01 均未到本年度的付息日或兑付日。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
16 津创 01 未附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款。16 津创 01 的发行对象
为符合法律法规要求的合格投资者。
24 / 141
2018 年半年度报告
18 津创 01 附有发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权条款，未附有可交换条款等
其他特殊条款。报告期内，18 津创 01 尚未触发发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权
条款。18 津创 01 的发行对象为符合法律法规要求的合格投资者。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 平安证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街 9 号金融街中心北楼 16
债券受托管理人 层
联系人 李川、贾轩
联系电话 010-56800258
名称 联合信用评级有限公司
资信评级机构 办公地址 天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓
508
其他说明：
√适用 □不适用
报告期内，公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构未发生变更。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
16 津创 01 发行规模为 700,000,000.00 元，扣除承销费用后募集资金为 697,200,000.00 元。
截至报告期末，该期债券募集资金已按照募集说明书承诺的用途使用完毕，余额为 0。
18 津创 01 发行规模为 1,100,000,000.00 元，扣除承销费用后募集资金为 1,097,360,000 元。
截至报告期末，该期债券募集资金已按照募集说明书承诺的用途使用 781,533,157.59 元，余额为
315,826,842.41 元。
报告期内，募集资金专项账户运作情况良好。
公司严格遵循公司的资金管理制度及相关法律法规，履行募集资金使用的相关程序，募集资
金使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
联合信用评级有限公司已于 2018 年 5 月 23 日对公司以及 16 津创 01、18 津创 01 作出跟踪
评级，维持公司主体长期信用等级为“AA+”，评级展望维持“稳定”；维持“16 津创 01”和“18
津创 01”债项的信用等级为“AA+”，并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）进行
披露，敬请广大投资者关注。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
报告期内，16 津创 01 和 18 津创 01 的偿债计划和偿债保障措施执行情况良好，且与募集说
明书的约定和相关承诺一致，未发生变化。公司已针对前述债券设置专项偿债账户，已按规定完
成专项偿债账户资金提取工作，并与募集说明书的相关承诺一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
报告期内，公司未发生需召开债券持有人会议的事项。
25 / 141
2018 年半年度报告
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
公司债券存续期内，债券受托管理人严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信
状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司
债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
债券受托管理人已于 2018 年 6 月 26 日出具 16 津创 01 受托管理事务报告（2017 年度），并
在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）进行披露，提醒投资者关注。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
年度末增减（%）
流动比率 2.61 1.31 99.24 一年内到期
的中期票据
在报告期偿
还，使得流
动负债减少
速动比率 2.57 1.31 96.18 一年内到期
的中期票据
在报告期偿
还，使得流
动负债减少
资产负债率（%） 55.35 56.53 -2.09 资产总额增
加
贷款偿还率（%） 100 100 -
本报告期 本报告期比上年
上年同期 变动原因
（1-6 月） 同期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数 7.30 9.51 -23.24 财务费用增
加
利息偿付率（%） 100 100 -
九、关于逾期债项的说明
√适用 □不适用
报告期内，本公司无逾期债项。
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，本公司其他债券和债务融资工具已按时付息兑付，不存在延期支付利息和本金以
及无法支付利息和本金的情况。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至报告期末，公司在工商银行、民生银行、农业银行等多家银行的授信额度折合人民币合
计约 71.01 亿元，其中已使用授信额度约 14.71 亿元，尚余授信额度约 56.30 亿元。报告期内，
公司均已按时偿还各项银行贷款，未发生展期及减免情况。
26 / 141
2018 年半年度报告
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司未出现违反公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况，对债券投资者利益
无重大影响。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
报告期内，公司截至 2018 年 4 月末的当年累计新增借款超过上年末净资产的 40%，并已在上
海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露了《天津创业环保集团股份有限公司当年累计
新增借款超过上年末净资产的百分之四十公告》。截至报告期末，公司当年累计新增借款金额为
117,966.68 万元，占上年末净资产的比例为 21.79%。上述新增借款符合相关法律法规的规定，属
于公司正常经营活动范围。公司财务状况稳健，目前所有的债务均按时还本付息，上述新增借款
不会对公司经营状况和偿债能力产生不利影响。
除此之外，报告期内公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的其他重
大事项。
27 / 141
2018 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 天津创业环保集团股份有限公司
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 2,293,078 1,905,678
应收票据 698 1,900
应收账款 2,097,063 1,927,500
预付款项 45,288 33,540
其他应收款 40,153 93,708
存货 16,199 18,112
其他流动资产 127,929 85,449
流动资产合计 4,620,408 4,065,887
非流动资产：
可供出售金融资产 0 2,000
长期应收款 285,786 294,956
其他权益工具投资 2,000 0
投资性房地产 84,983 86,820
固定资产 364,214 383,831
在建工程 30,279 20,657
无形资产 8,330,220 6,906,418
商誉 29,652 0
其他非流动资产 287,258 598,433
非流动资产合计 9,414,392 8,293,115
资产总计 14,034,800 12,359,002
流动负债：
短期借款 200,000 499,000
应付账款 139,741 138,120
预收款项 65,290 591,017
合同负债 508,898 0
应付职工薪酬 10,718 44,550
应交税费 61,237 131,772
应付股利 1,912 1,912
其他应付款 565,508 627,209
一年内到期的非流动负债 213,289 870,092
其他流动负债 6,463 7,827
流动负债合计 1,773,056 2,911,499
非流动负债：
长期借款 1,619,024 581,517
28 / 141
2018 年半年度报告
应付债券 1,795,845 697,984
其中：优先股
永续债
长期应付款 256,210 263,887
预计负债 32,930 32,930
递延收益 2,126,338 2,129,064
递延所得税负债 124,682 120,259
其他非流动负债 40,000 40,000
非流动负债合计 5,995,029 3,865,641
负债合计 7,768,085 6,777,140
所有者权益
股本 1,427,228 1,427,228
资本公积 415,933 399,115
盈余公积 479,907 479,907
未分配利润 3,261,441 2,978,876
归属于母公司所有者权益合计 5,584,509 5,285,126
少数股东权益 682,206 296,736
所有者权益合计 6,266,715 5,581,862
负债和所有者权益总计 14,034,800 12,359,002
法定代表人：刘玉军主管会计工作负责人：彭怡琳会计机构负责人：刘涛
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:天津创业环保集团股份有限公司
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,340,258 784,959
应收账款 1,687,246 1,661,214
预付款项 6,211 1,114
应收股利 0 13,880
其他应收款 195,094 228,079
存货 3,371 4,116
其他流动资产 436,697 173,452
流动资产合计 3,668,877 2,866,814
非流动资产：
可供出售金融资产 0 2,000
长期应收款 285,786 294,956
长期股权投资 2,957,577 2,081,302
其他权益工具投资 2,000 0
投资性房地产 63,968 65,552
固定资产 108,704 116,730
油气资产
无形资产 3,488,949 3,321,141
其他非流动资产 209,306 726,085
非流动资产合计 7,116,290 6,607,766
29 / 141
2018 年半年度报告
资产总计 10,785,167 9,474,580
流动负债：
短期借款 200,000 499,000
应付账款 42,207 42,027
预收款项 48,826 5,123
应付职工薪酬 8,271 26,067
应交税费 9,124 7,802
应付股利 1,912 1,912
其他应付款 709,981 698,402
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 77,486 724,449
其他流动负债 86,463 86,463
流动负债合计 1,184,270 2,091,245
非流动负债：
长期借款 999,000 0
应付债券 1,795,845 697,984
其中：优先股
永续债
长期应付款 256,210 263,887
预计负债 32,930 32,930
递延收益 1,689,838 1,719,380
递延所得税负债 64,887 61,929
其他非流动负债 210,000 210,000
非流动负债合计 5,048,710 2,986,110
负债合计 6,232,980 5,077,355
所有者权益：
股本 1,427,228 1,427,228
资本公积 380,788 380,788
盈余公积 479,907 479,907
未分配利润 2,264,264 2,109,302
所有者权益合计 4,552,187 4,397,225
负债和所有者权益总计 10,785,167 9,474,580
法定代表人：刘玉军主管会计工作负责人：彭怡琳会计机构负责人：刘涛
合并利润表
2018 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,107,798 986,635
其中：营业收入 1,107,798 986,635
二、营业总成本 807,010 705,868
其中：营业成本 648,857 570,417
税金及附加 26,466 24,902
销售费用 2,730 4,197
30 / 141
2018 年半年度报告
管理费用 55,631 52,773
财务费用 76,249 52,773
信用减值损失 -2,923 0
资产减值损失 0 806
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 200 400
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
资产处置收益（损失以“－”号填
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益 89,615 64,864
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 390,603 346,031
加：营业外收入 4,099 19,292
其中：非流动资产处置利得 0 1
减：营业外支出 987 128
其中：非流动资产处置损失 118 0
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 393,715 365,195
减：所得税费用 92,228 95,776
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 301,487 269,419
（一）按经营持续性分类 301,487 269,419
1.持续经营净利润（净亏损以 301,487 269,419
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类 301,487 269,419
1.归属于母公司所有者的净利润 282,565 255,058
2.少数股东损益 18,922 14,361
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
31 / 141
2018 年半年度报告
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 301,487 269,419
归属于母公司所有者的综合收益总额 282,565 255,058
归属于少数股东的综合收益总额 18,922 14,361
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.20 0.18
（二）稀释每股收益(元/股) 0.20 0.18
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：刘玉军主管会计工作负责人：彭怡琳会计机构负责人：刘涛
母公司利润表
2018 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 501,691 453,781
减：营业成本 251,247 238,418
税金及附加 11,191 10,683
销售费用
管理费用 31,205 29,739
财务费用 58,588 32,474
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 200 400
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）
其他收益 57,549 32,870
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 207,209 175,737
加：营业外收入 14 16,337
其中：非流动资产处置利得 0 0
减：营业外支出 674 0
其中：非流动资产处置损失 136 0
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 206,549 192,074
减：所得税费用 51,587 51,671
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 154,962 140,403
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 154,962 140,403
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
32 / 141
2018 年半年度报告
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 154,962 140,403
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：刘玉军主管会计工作负责人：彭怡琳会计机构负责人：刘涛
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：千元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,030,672 933,575
收到的税费返还 54,608 71,576
收到其他与经营活动有关的现金 195,825 337,046
经营活动现金流入小计 1,281,105 1,342,197
购买商品、接受劳务支付的现金 424,689 322,785
支付给职工以及为职工支付的现金 156,876 141,789
支付的各项税费 307,771 288,050
支付其他与经营活动有关的现金 53,779 265,438
经营活动现金流出小计 943,115 1,018,062
经营活动产生的现金流量净额 337,990 324,135
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 200 400
处置固定资产、无形资产和其他长 0 3
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 18,900 0
投资活动现金流入小计 19,100 403
购建固定资产、无形资产和其他长 699,252 413,295
33 / 141
2018 年半年度报告
期资产支付的现金
投资支付的现金 396,957 0
支付其他与投资活动有关的现金 4,101 31,225
投资活动现金流出小计 1,100,310 444,520
投资活动产生的现金流量净额 -1,081,210 -444,117
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 63,896 0
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 1,386,695 614,921
发行债券收到的现金 1,100,000 0
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,550,591 614,921
偿还债务支付的现金 1,342,192 118,764
分配股利、利润或偿付利息支付的 81,533 59,888
现金
筹资活动现金流出小计 1,423,725 178,652
筹资活动产生的现金流量净额 1,126,866 436,269
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 383,646 316,287
加：期初现金及现金等价物余额 1,893,689 1,181,120
六、期末现金及现金等价物余额 2,277,335 1,497,407
法定代表人：刘玉军 主管会计工作负责人：彭怡琳 会计机构负责人：刘涛
母公司现金流量表
2018 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 604,314 429,581
收到的税费返还 24,818 34,064
收到其他与经营活动有关的现金 96,894 223,561
经营活动现金流入小计 726,026 687,206
购买商品、接受劳务支付的现金 158,492 118,995
支付给职工以及为职工支付的现金 68,703 57,260
支付的各项税费 114,565 151,994
支付其他与经营活动有关的现金 28,480 227,554
经营活动现金流出小计 370,240 555,803
经营活动产生的现金流量净额 355,786 131,403
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 14,080 400
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
34 / 141
2018 年半年度报告
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 186,346 379,831
投资活动现金流入小计 200,426 380,231
购建固定资产、无形资产和其他长 185,836 97,319
期资产支付的现金
投资支付的现金 496,275 148,670
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 405,601 393,034
投资活动现金流出小计 1,087,712 639,023
投资活动产生的现金流量净额 -887,286 -258,792
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,250,000 500,000
发行债券收到的现金 1,100,000 0
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,350,000 500,000
偿还债务支付的现金 1,199,000 0
分配股利、利润或偿付利息支付的 68,302 41,108
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,267,302 41,108
筹资活动产生的现金流量净额 1,082,698 458,892
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 551,198 331,503
加：期初现金及现金等价物余额 779,808 454,678
六、期末现金及现金等价物余额 1,331,006 786,181
法定代表人：刘玉军 主管会计工作负责人：彭怡琳 会计机构负责人：刘涛
35 / 141
2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 1,427,2 399,115 479,907 2,810,7 296,736 5,413,776
28 90
加：会计政策变更 168,086 168,086
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,427,2 399,115 479,907 2,978,8 296,736 5,581,862
28 76
三、本期增减变动金额（减 16,818 282,565 385,470 684,853
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 282,565 18,922 301,487
（二）所有者投入和减少资 16,818 366,548 383,366
本
1．股东投入的普通股 16,818 366,548 383,366
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
36 / 141
2018 年半年度报告
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,427,2 415,933 479,907 3,261,4 682,206 6,266,715
28 41
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 1,427,2 399,115 444,925 2,473,1 259,440 5,003,817
28 09
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,427,2 399,115 444,925 2,473,1 259,440 5,003,817
28 09
三、本期增减变动金额（减 119,471 14,361 133,832
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 255,058 14,361 269,419
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
37 / 141
2018 年半年度报告
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -135,58 -135,587
7
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -135,58 -135,587
分配 7
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,427,2 399,115 444,925 2,592,5 273,801 5,137,649
28 80
法定代表人：刘玉军主管会计工作负责人：彭怡琳会计机构负责人：刘涛
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
项目 本期
38 / 141
2018 年半年度报告
其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 1,427,228 380,788 479,907 2,111,26 4,399,189
6
加：会计政策变更 -1,964 -1,964
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,427,228 380,788 479,907 2,109,30 4,397,225
2
三、本期增减变动金额（减 154,962 154,962
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 154,962 154,962
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
39 / 141
2018 年半年度报告
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,427,228 380,788 479,907 2,264,26 4,552,187
4
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 1,427,228 380,788 444,925 1,932,01 4,184,956
5
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,427,228 380,788 444,925 1,932,01 4,184,956
5
三、本期增减变动金额（减 4,816 4,816
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 140,403 140,403
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -135,587 -135,587
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分 -135,587 -135,587
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
40 / 141
2018 年半年度报告
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,427,228 380,788 444,925 1,936,83 4,189,772
1
法定代表人：刘玉军主管会计工作负责人：彭怡琳会计机构负责人：刘涛
41 / 141
2018 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
天津创业环保集团股份有限公司(“本公司”)的前身是天津渤海化工(集团)股份有限公司(“渤
海化工”)。渤海化工于 1993 年 6 月 8 日在中华人民共和国(“中国”)天津市注册成立，在香港
联合交易所有限公司上市的股份(“H 股”)于 1994 年 5 月挂牌交易，在上海证券交易所上市的股
份(“A 股”)于 1995 年 6 月挂牌交易。渤海化工 1998 年、1999 年连续两年出现较大亏损，经天
津市政府批准，本公司于 2000 年底完成对渤海化工重大的股权和资产重组。本公司注册地址为天
津市和平区贵州路 45 号。天津市政投资有限公司(“市政投资”)为本公司的母公司，天津城市基
础设施建设投资集团有限公司(“天津城投”)为本公司的最终控股公司。于 2017 年 12 月 31 日，
本公司的总股本为人民币 14.27 亿元，每股面值人民币 1 元。
本公司及其子公司(“本集团”)的主要业务包括污水处理及相关设施的建设管理，自来水供水、
中水、供热供冷服务及相关设施的建设和管理等业务，具体如下：
(a)污水处理业务
依照相关协议(“《特许经营协议》”)，本集团通过以下污水处理厂提供污水处理服务：
位置 协议签订日期 授权单位
贵州贵阳 2004 年 9 月 16 日 贵阳城市管理局
江苏宝应 2005 年 6 月 13 日 宝应县建设局
湖北赤壁 2005 年 7 月 15 日 赤壁市建设局
安徽阜阳 2005 年 12 月 18 日 阜阳市建设委员会
曲靖市建设局
云南曲靖 2005 年 12 月 25 日 (现更名为曲靖市住房和城乡建设局)
湖北洪湖 2005 年 12 月 29 日 洪湖市建设局
浙江杭州 2006 年 11 月 20 日 杭州市排水有限公司
天津新技术产业园区
天津静海 2007 年 9 月 12 日 天宇科技园管理委员会
山东文登 2007 年 12 月 19 日 文登市建设局
陕西西安 2008 年 3 月 18 日 西安市基础设施建设投资总公司
河北安国 2008 年 10 月 14 日 安国市人民政府
湖北咸宁 2008 年 10 月 16 日 咸宁市建设委员会
安徽颖东 2009 年 8 月 10 日 阜阳市颖东建设局
云南曲靖 2011 年 8 月 16 日 曲靖市住房和城乡建设局
安徽巢湖 2011 年 8 月 25 日 含山县住房和城乡建设局
天津市城乡建设委员会
天津津沽 2014 年 2 月 18 日 (“天津市建委”)和天津市水务局
天津咸阳路 2014 年 2 月 18 日 天津市建委和天津市水务局
天津东郊 2014 年 2 月 18 日 天津市建委和天津市水务局
天津北仓 2014 年 2 月 18 日 天津市建委和天津市水务局
安徽颍上 2016 年 6 月 16 日 颍上县住房和城乡建设局
42 / 141
2018 年半年度报告
新疆克拉玛依 2016 年 11 月 4 日 克拉玛依市建设局
甘肃临夏 2017 年 5 月 13 日 临夏市住房和城乡建设局
长沙宁乡 2017 年 6 月 5 日 宁乡经济技术开发区管理委员会
安徽合肥 2017 年 6 月 16 日 合肥市城乡建设委员会
辽宁大连 2017 年 11 月 1 日 大连市城市建设管理局
巴彦淖尔市水务局
内蒙古巴彦淖尔 2017 年 12 月 12 日 巴彦淖尔市河套水务集团有限公司
长沙宁乡 2018 年 4 月 27 日 宁乡经济技术开发区管理委员会
本集团依照特许经营协议提供污水处理服务并按照约定的单价收取污水处理费。
(b)污水处理设施的建设管理业务
本集团提供包括污水处理厂设计、建设与运营以及污水处理厂工程的融资建设和移交的服务。
(c)自来水供水业务
依照相关协议，本集团以初始约定价格提供自来水供水服务，并且上述供水服务单价将定期按照
合同约定的条款根据影响水价成本因素的变动而进行调整。
(d)中水业务
主要包括再生水利用项目的开发、建设和运营，再生水的生产、销售，再生水处理工艺和水处理
设备的研究、开发和技术咨询等。
(e)供热及供冷服务
供热及供冷服务包括设计、建设、运营和转让集中供热、供冷设施以及提供供热、供冷服务。
(f)本年度纳入合并范围的子公司以及新纳入合并范围的子公司详见附注。
(g)本财务报表由本公司董事会于 2018 年 8 月 28 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停
止纳入合并范围。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注
43 / 141
2018 年半年度报告
2. 持续经营
√适用 □不适用
本财务报表以持续经营为基础编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在金融工具减值的计提方法、
投资性房地产的计量模式、固定资产折旧和无形资产摊销、特许经营权的确认及摊销、收入的确
认时点等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本公司 2018 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并
及公司经营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的所属期间为 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本公司记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位
币，天津创业环保(香港)有限公司的记账本位为港币。本财务报表以人民币列示。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
(a)非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于
合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生
的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
44 / 141
2018 年半年度报告
6. 合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停
止纳入合并范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权
益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益
及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独
列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净
利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例
在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实
现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股
东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的
角度对该交易予以调整。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用√不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金是指库存现金，可随时用于支付的存款。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合
借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；
其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交
易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除
未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。
境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在
现金流量表中单独列示。
45 / 141
2018 年半年度报告
10. 金融工具
√适用□不适用
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为
金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(a) 金融资产
(i)分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以
摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团
按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，采用以下方式进行计量：
以摊余成本计量：
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金
流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金
额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产
主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集团将自
资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；
取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。
权益工具
本集团将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。
(ii)减值
本集团对于以摊余成本计量的金融资产等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生
违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加
权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融
工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用
损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第
二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已
经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
46 / 141
2018 年半年度报告
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显
著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的
账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减
值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据及应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损
失计量损失准备。
本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组
合的依据如下：
银行承兑汇票 信用风险较低的银行
政府客户组合 除省会城市以及直辖市政府客户以外的其他政府客户
其他客户组合 其他客户
增值税退税组合 增值税退税
项目保证金组合 项目保证金
子公司款项组合 子公司往来款
其他组合 除增值税退税、项目保证金、子公司往来款以外的其他应收款
对于划分为组合的应收票据，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对于划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状
况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。
(iii)终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)
该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价
值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价
以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、
借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实
47 / 141
2018 年半年度报告
际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资
产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，
采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债
特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取
得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
□适用 √不适用
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
□适用 √不适用
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
□适用 √不适用
12. 存货
√适用 □不适用
(a) 分类
存货包括原材料、产成品、零部件及低值易耗品和工程施工等，按成本与可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
工程施工金额根据已发生的合同成本，加上利润或减去已确认亏损和已结算金额，按照单项合同
计算确定。当余额为正时，确认为资产；当余额为负时，确认为负债。
除工程施工外，原材料、产成品和低值易耗品的成本按照加权平均法确定。产成品成本包括原材
料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
48 / 141
2018 年半年度报告
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e) 零部件及低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
13. 持有待售资产
□适用√不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资，以及本集团对合营企业和联营企业的长期
股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具
有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益
法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
(a)投资成本确定
支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
(b)后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利
润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期
投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认
条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外
所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润
或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团
与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在
此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部
分，相应的未实现损失不予抵销。
(c)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能
力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须分享控制权的
参与方一致同意后才能决策。
49 / 141
2018 年半年度报告
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。
(d)长期股权投资减值
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值
减记至可收回金额。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是以出租为目的的房屋，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，
在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，
在发生时计入当期损益。
本集团对所有投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物
计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋 40至50年 5% 1.9%-2.4%
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产。自用房
地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产转换为投资性房地产。发
生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该
项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产确认及初始计量
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输车辆及其他等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或
新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
50 / 141
2018 年半年度报告
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量
时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时
计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 10 至 50 年 0%至 5% 1.9%至 10%
机器设备 年限平均法 10 至 20 年 0%至 5% 4.8%至 10%
运输车辆及其他 年限平均法 5 至 10 年 0%至 5% 9.5%至 20%
固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提
了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。
建筑物包括厂房和铺设的管网，预计使用年限为 25 年。
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
(4)当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
(5) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
17. 在建工程
√适用□不适用
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费
用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状
态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账
面价值减记至可收回金额。
18. 借款费用
√适用□不适用
本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购
建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活
动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本
化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
51 / 141
2018 年半年度报告
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去
尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专
门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资
本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化
金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始
确认金额所使用的利率。
19. 生物资产
□适用√不适用
20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
无形资产包括土地使用权、特许经营权、专有技术及软件等，以成本计量。
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限 25 至 50 年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑
物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b) 特许经营权
如公司概况(a)及(e)中所述，在特定时期内(“特许经营期间”)，本集团与政府机构或其下属公
司合作，从事开发、融资、营运及维护公共服务(“特许经营服务”)设施。本集团可以根据合作
协议中的条款运营此设施并提供特许经营服务，并在特许经营期结束时将该等设施移交给政府机
构。
《特许经营服务协议》约定了特许经营服务的执行标准以及价格调整机制，以订明本集团执行的
特许经营服务。特许经营服务协议属于《企业会计准则解释第 2 号》的适用范围，因此特许经营
安排下的资产可列作无形资产或金融资产。如果经营者取得权利(特许权)向公共服务使用者收费，
则将资产列作无形资产；如由授权当局无条件支付或保证最低收费部分，则列作金融资产。本集
团将特许经营服务的相关权利确认为无形资产-特许经营权，并根据特许经营期限以直线法按照
25 至 30 年平均摊销。
(c) 专有技术及软件
单独购入的专有技术及软件按历史成本列示。专有技术及软件有预计的可使用年限，并按成本减
累计摊销后的净值列示。专有技术及软件的成本按直线法分摊至其估计可使用年限。
(d) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
52 / 141
2018 年半年度报告
(e) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用√不适用
22. 长期资产减值
√适用□不适用
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、
合营及联营公司的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到
可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资
产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产
的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值
准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所
属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，
商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
□适用√不适用
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、
住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发
生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值
计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的
基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存
计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保
险和失业保险，均属于设定提存计划。
基本养老保险
53 / 141
2018 年半年度报告
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定
的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。
职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工
提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
□适用√不适用
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用√不适用
25. 预计负债
√适用□不适用
因污水处理厂维修产生的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能
够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未
来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负
债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
26. 股份支付
□适用√不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28. 收入
√适用□不适用
本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。收入按扣
除销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益很可能流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的
特定收入确认标准时，确认相关的收入：
(a) 污水处理服务及供冷供热服务收入
污水处理服务收入及供冷供热收入于提供服务时确认。
(b) 污水处理设施建设服务收入
54 / 141
2018 年半年度报告
如果建造的结果能够可靠估计，在资产负债表日收入和成本应参照合同完工的百分比计入当期损
益。完工百分比通常按照已经发生的成本与合同预计总成本的比例确定。合同的变更、索赔及奖
励，若能够可靠地计量，也应计入合同收入。
如果建造的结果不能可靠估计的，合同收入应按照最有可能收回的合同成本的金额确认。合同成
本应按照当期发生的费用确认。当合同总成本有可能超过合同总收益，预计的损失应被确认为当
期费用。
(c) 自来水及中水销售收入
自来水及中水销售收入在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，一般指自来水及中
水已输送到客户时确认。
(d) 中水管道接驳收入
本集团对外提供中水管道接驳工程，根据已完成工程的进度在一段时间内确认收入，其中，已完
成工程的进度按照实际完工进度。于资产负债表日，本集团对已完成工程的进度进行重新估计，
以使其能够反映履约情况的变化。
本集团按照已完成工程的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款权的部分，确认为应
收账款，其余部分确认为合同资产，并对应收账款和合同资产以预期信用损失为基础确认损失准
备；如果本集团已收或应收的合同价款超过已完成的工程，则将超过部分确认为合同负债。本集
团对于同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供中水管道接驳工程而发生的成本，确
认为合同履约成本，并在确认收入时，按照已完成劳务的进度结转计入主营业务成本。本集团将
为获取中水管道接驳工程合同而发生的增量成本，确认为合同取得成本，对于摊销期限不超过一
年的合同取得成本，在其发生时计入当期损益；对于摊销期限在一年以上的合同取得成本，本集
团按照相关合同下确认与中水管道接驳工程收入相同的基础摊销计入损益。如果合同成本的账面
价值高于因提供该工程预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，本集团对超出的部分
计提减值准备，并确认为资产减值损失。于资产负债表日，本集团对于合同履约成本根据其初始
确认时摊销期限是否超过一年，以减去相关资产减值准备后的净额，分别列示为存货和其他非流
动资产；对于初始确认时摊销期限超过一年的合同取得成本，以减去相关资产减值准备后的净额，
列示为其他非流动资产。
(e) 环保设备销售收入
如果建造的结果能够可靠估计，在资产负债表日收入和成本应参照合同完工的百分比计入当期损
益。完工百分比通常按照已经发生的成本与合同预计总成本的比例确定。合同的变更、索赔及奖
励，若能够可靠地计量，也应计入合同收入。本集团销售的环保设备主要是环保专利技术的科研
转化成果。
(f) 委托运营收入
委托运营收入根据服务协议按照权责发生制进行确认。
(g) 技术服务收入
55 / 141
2018 年半年度报告
技术服务收入在服务提供的会计期间内确认，根据已发生成本占估计总成本的比例确定完工进度，
按照完工百分比确认收入。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在相关资产使用寿命内
按照合理、系统的方法分摊计入损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补偿已发生的相关费用或损
失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)
计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延
所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的
初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，
递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳
税所得额为限。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本
集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子
公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可
能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认为递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得
税相关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
56 / 141
2018 年半年度报告
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用√不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键
判断进行持续的评价。
(a) 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键判断存在会导致下一会计年度资产和负债账面价值出现重大调整的重要
风险：
(i)预期信用损失的计量
本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确
定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结
合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本集团使用的指标包括经
济下滑的风险、预期失业率的增长、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本集团定期
监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。上述估计技术和关键假设于 2018 年度未发生重大变
化。
(ii)所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在
不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最
终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延
所得税的金额产生影响。
(iii)长期资产减值
集团根据长期资产的可收回金额评估长期资产减值准备。当资产的可收回金额低于其账面价值时，
按其差额计提减值准备并计入减值损失。在评估减值准备时，本集团需要做出判断和估计。当会
计估计发生变化时，长期资产账面价值和计入资产减值损失的减值准备也随之变化。长期资产减
值损失一经确认，在处置前不予转回价值得以恢复的部分。
(iv)商誉减值准备的会计估计
本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现
金流量的现值，其计算需要采用会计估计。
57 / 141
2018 年半年度报告
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率
低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采
用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损
失。
(b) 采用会计政策的关键判断
(i)金融资产的分类
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。
本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管
理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人
员获得报酬的方式等。
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金
是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币
时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否
仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。
(ii)信用风险显著增加的判断
本集团判断政府客户组合信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过 90 日，或者以下一个或多
个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果的显著变
化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降等。
本集团判断政府客户组合已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 180 日(即，已发生违约)，
或者符合以下一个或多个条件：债务人发生重大财务困难，进行其他债务重组或很可能破产等。
政府客户组合应收账款的债务人为各地人民政府或其下辖职能部门，其资金拨付需经规定的财政
预算拨付审批手续，相比一般的债务人，资金拨付周期较长，因此本集团进行以上判断。
本集团判断除政府客户组合以外的其他组合的信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过 30
日，或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或
预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降等。
本集团判断除政府客户组合以外的其他组合的已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 90 日
(即，已发生违约)，或者符合以下一个或多个条件：债务人发生重大财务困难，进行其他债务重
组或很可能破产等。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
58 / 141
2018 年半年度报告
详见下文 公司第七届董事会第六十三次 详见下文
会议及第七届监事会第十六次
会议审议通过
其他说明
(a) 收入
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号——收入》(以下简称“新收入准则”)，
本集团已采用上述准则编制 2018 年度财务报表，对本集团财务报表的影响如下：
根据新收入准则的相关规定，本集团对于首次执行该准则的累积影响数调整 2018 年年初留存收益
以及财务报表其他相关项目金额，2017 年度的比较财务报表未重列。
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目 影响金额(未经审计)
2018 年 1 月 1 日
因执行新收入准则，本集团将与提供 合同负债 562,364
中水管道接驳工程相关的预收款项 预收款项 -562,364
重分类至合同负债。
因执行新收入准则，本集团调整合并财务报表中归属于母公司股东权益 171 百万元，其中未分配
利润 171 百万元。
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表相关项目的影响
如下：
2018 年 6 月 30 日止期间
受影响的资产负债表项目 影响金额(未经审计)
合同负债 450,044
预收款项 -450,044
2018 年 6 月 30 日止期间
受影响的利润表项目 影响金额(未经审计)
营业收入 110,596
营业成本 52,951
(b)金融资产
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第
23 号——金融资产转移》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等(以下合称“新金融工
具准则”)，并于 2018 年颁布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》
(财会〔2018〕15 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2018 年度财务报表，对本集团报表的
影响列示如下：
(i)于 2018 年 1 月 1 日，金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量
的结果对比表：
原金融工具准则 新金融工具准则
计量类别 账面价
科目 计量类别 账面价值 科目
值
摊余成本 1,905,6
货币资金 78
货币资金 摊余成本 1,905,678
以公允价值计量且其
交易性金融资产 变动计入当期损益 -
59 / 141
2018 年半年度报告
应收票据及应收 摊余成本 1,929,4
账款 00
应收票据及
摊余成本 1,932,058 其他流动资产 以公允价值计量且其
应收账款
变动计入其他综合收
益 0
其他应收款 摊余成本 93,708 其他应收款 摊余成本 93,708
以公允价值计量且其
可供出售金 以成本计量 其他权益工具投
2,000 变动计入其他综合收 2,000
融资产 (权益工具) 资
益
长期应收款 摊余成本 294,956 长期应收款 摊余成本 294,956
(i)于 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 1 月 1 日，本集团均没有指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。
(ii)于 2018 年 1 月 1 日，根据新金融工具准则下的计量类别，将原金融资产账面价值调整为新金
融工具准则的账面价值的调节表：
新金融工具准则下的计量类别 注释
以摊余成本计量的金融资产 表1
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 表2
表 1：新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资
产
注释 账面价值
货币资金
2017 年 12 月 31 日及 2018 年 1 月 1 日 1,905,678
应收款项
2017 年 12 月 31 日 1 2,320,722
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产 (新金融工具准则) 0
重新计量：预期信用损失合计 -2,658
2018 年 1 月 1 日 2,318,064
以摊余成本计量的金融资产合计(新金融工具准
则) 4,223,742
注释 1：于 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 1 月 1 日，应收款项余额包括应收票据及应收账款、其
他应收款和长期应收款等报表项目。
表 2：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
注释 账面价值
其他权益工具投资
2017 年 12 月 31 日 0
加：自可供出售金融资产转入(原金融工具准则) i) 2,000
重新计量：由成本计量变为公允价值计量 0
2018 年 1 月 1 日 2,000
可供出售金融资产
2017 年 12 月 31 日 2,000
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 i) -2,000
60 / 141
2018 年半年度报告
金融资产 (新金融工具准则)
2018 年 1 月 1 日 —
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金额资产合
计(新金融工具准则) 2,000
i) 将权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
于 2017 年 12 月 31 日，本集团持有的以成本计量的非上市股权投资，账面金额为 2,000,000 元，
累计计提减值准备 0 元。于 2018 年 1 月 1 日，出于战略投资的考虑，本集团选择将该股权投资指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。相应地，
本集团将公允价值与原账面价值的差额 0 元，调整期初其他综合收益；将累计计提的减值准备 0
元从期初留存收益转入其他综合收益。
(iii)于2018年1月1日，将原金融资产减值准备调整为按照新金融工具准则规定的损失准备的调节
表：
计量类别 按原金融工具准 重分类 重新计量 按照新金融工具
则计提的损失 准则计提的损失
准备 准备
以摊余成本计量的金融资产—
应收票据及应收账款减值准备 34,101 0 2,658 36,759
其他应收款减值准备 0 0 0 0
长期应收款减值准备 0 0 0 0
以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产—
可供出售金融资产减值准备 0 0 0 0
其他权益投资减值准备 0 0 0 0
合计 34,101 0 2,658 36,759
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用□不适用
分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收
入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评
价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
61 / 141
2018 年半年度报告
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税 3%-17%
率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
消费税
营业税
城市维护建设税 缴纳的增值税税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 0% - 25%
教育费附加 缴纳的增值税税额 3%
(a) 根据财政部、国家税务总局颁布的《关于调整增值税税率的通知》(财税[2018]32 号)及相关
规定，自 2018 年 5 月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%
税率的，税率分别调整为 16%、10%，本集团的增值税应税收入适用税率做出相应调整。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
√适用□不适用
所得税税收优惠
本集团内享受所得税税收优惠的子公司信息如下：
子公司名称 截至 2018 年 6 享受优惠所得税税率原因
月 30 日止
所得税税率
从事符合条件的环境保护、节能节水项目所得从 2014
阜阳创业水务有限公司 12.5% 年开始享受“三免三减半”税收优惠
自 2011 年至 2020 年，根据《贵州省国家税务局关于
执行西部大开发税收优惠政策的通知》(黔国税函
贵州创业水务有限公司 15% [2011]19 号) 享受优惠的企业所得税税率
自 2011 年至 2020 年，根据《陕西省国家税务局关于
发布<西部大开发企业所得税优惠政策审核管理办
法>的公告》(公告 2010 年第 3 号)享受优惠的企业所
西安创业水务有限公司 15% 得税税率
从事符合条件的环境保护、节能节水项目所得从 2016
杭州天创水务有限公司 0% 年 7 月 1 日开始享受“三免三减半”税收优惠
天津凯英科技发展股份 自 2013 年至 2018 年被认定为高新技术企业，享受优
有限公司 15% 惠的企业所得税税率
收入减按 90% 根据财税[2008]47 号文，企业自 2008 年 1 月 1 日起，
计算应纳税所 符合国家或行业相关标准的产品取得的收入，在计算
天津中水有限公司 得额 应纳税所得额时，减按 90%计入当年收入总额
克拉玛依天创水务有限 从事符合条件的环境保护、节能节水项目所得从 2017
公司 0% 年开始享受“三免三减半”税收优惠
增值税税收优惠
2015 年 6 月 12 日，财政部和国家税务总局印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》财
税[2015]78 号(以下简称“78 号文”)，规定自 2015 年 7 月 1 日起，本集团污水处理业务及再生
62 / 141
2018 年半年度报告
水业务，适用增值税。其中，污水处理业务缴纳的增值税 70%部分和再生水业务缴纳的增值税 50%
部分即征即退。
3. 其他
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 177 144
银行存款 2,277,158 1,893,545
其他货币资金 15,743 11,989
合计 2,293,078 1,905,678
其中：存放在境外的款 8,322 8,203
项总额
其他说明
(a) 列示于现金流量表的现金包括：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
未经审计 已经审计
货币资金 2,293,078 1,905,678
减：受限银行存款(注释(i)) 15,743 11,989
列示于现金流量表的现金 2,277,335 1,893,689
(i)受限的银行存款为向银行申请开具无条件、不可撤销的担保函所存入的保证金存款。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 698 1,900
商业承兑票据
合计 698 1,900
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
63 / 141
2018 年半年度报告
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2018 年 6 月 30 日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量坏账准备，相关金额为 0 元。本
集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
□适用 √不适用
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,923 千元；本期收回或转回坏账准备金额 4,631 千元，相应的账面余额
为 8,701 千元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
单位名称 收回或转回金额 收回方式
天津市星河纸业有限 4,020 现金收回
公司
其他 611 现金收回
合计 4,631 /
其他说明
无
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
64 / 141
2018 年半年度报告
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
单位名称 与本集团 金额 年限 坏账准备金额 占应收账款总
关系 额比例
天津市水务局 第三方 1,588,036 - 767 75%
曲靖市城市供 第三方 139,322 - 20,329 7%
排水总公司
杭州市排水有 第三方 133,464 - 29 6%
限公司
天津城投 最终控股公司 43,209 - 501 1%
西安城市基础 第三方 17,027 - 14 2%
设施建设投资
集团有限公司
合计 / 1,921,058 / 21,640 91%
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
(1)组合—除省会城市以及直辖市政府客户以外的其他政府客户
单位：千元 币种：人民币
2018 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 整个存续期预期信用 金额
损失率
未逾期（1 个月以内） 35,682 0.01% 3
逾期 1-90 天 39,157 0.05% 6
逾期 90-180 天 3,873 0.20% 7
逾期 180 天以上 12,817 0.50% 40
合计 91,529 / 56
(2)组合—其他客户
单位：千元 币种：人民币
2018 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 整个存续期预期信用 金额
损失率
未逾期 17,922 0.10% 36
逾期 1-30 天 24,439 0.50% 93
逾期 30-90 天 29,478 2.00% 823
逾期 90 天以上 70,663 5.00% 3,778
65 / 141
2018 年半年度报告
合计 142,502 / 4,730
(3)期末单项金额计提坏帐准备的应收账款
单位：千元 币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 整个存续期预期 坏账金额 计提理由
信用损失率
天津市水务局 1,588,036 0.05% 767 i)
西安城市基础 设 17,027 0.05% 14
施建设投资 i)
集团有限公司
杭州市排水有 限 133,464 0.05% 29
i)
公司
贵阳市水务管 理 11,110 0.05% 2
i)
局
曲靖市城市供 排 139,322 16.00% 20,329
ii)
水总公司
天津驱动文化 传 7,909 100.00% 7,909
iii)
媒有限公司
合计 1,896,868 / 29,050 /
i)本公司应收天津市水务局、西安创业水务有限公司应收西安城市基础设施建设投资集团有限公
司、杭州天创水务有限公司应收杭州市排水有限公司、贵州创业水务有限公司应收贵州创业水务
有限公司的款项由于客户为省会城市以及直辖市政府或者代表政府的相关单位，即便较长时期内
经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低其合同现金流量义务的能力，因此具有较低的
信用风险。根据历史经验，本集团始终保持持续收款。因此本公司预计该应收款项整个存续期预
期信用损失率为 0.05%。
ii) 曲靖创业水务有限公司应收曲靖市城市供排水总公司的款项由常规污水处理费和自来水费以
及价格补偿款两部分组成。常规污水处理费和自来水费应收款回款期限超过一般政府客户，信用
风险较高，本集团预计其整个存续期预期信用损失率为3%；价格补偿款部分，考虑债务人的实际
履约能力、历史回款经验以及账龄等因素，本集团推定其已发生违约，预计其整个存续期预期信
用损失率为100%。
iii)天津佳源兴创新能源科技有限公司应收天津驱动文化传媒有限公司的款项已到诉讼阶段，本
公司推定该应收款项已发生违约，预计其整个存续期预期信用损失率为100%。
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 24,925 55 30,457 91
66 / 141
2018 年半年度报告
1至2年 19,281 43 2,025 6
2至3年 1,082 2 1,058 3
3 年以上
合计 45,288 100 33,540 100
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
于 2018 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为 20 百万元(2017 年 12 月 31 日：82 百万元)，
主要为中水管道接驳工程款。因为工程尚未竣工，该款项尚未结清。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
金额 占预付款项总额比例
余额前五名的预付款项总额 8,986 20%
其他说明
√适用 □不适用
于 2018 年 06 月 30 日，预付款项余额中没有持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东的欠
款 (2017 年 06 月 30 日：无) ，并且没有预付本集团关联方的款项 (2017 年 06 月 30 日：无) 。
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
67 / 141
2018 年半年度报告
计提比 价值 比例 计提比 价值
金额 比例(%) 金额 金额 金额
例(%) (%) 例(%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 40,153 100 40,153 93,708 100 93,708
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 40,153 100 / 40,153 93,708 100 / 93,708
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
于2018年6月30日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：
单位：千元 币种：人民币
账面余额 未来 12 个月内 坏账准备 理由
预期信用损失率
组合计提：
增值税退税 18,828 0.05% 0 i)
项目保证金 12,779 0.05% 0 i)
其他 8,546 0.10% 0 i)
合计 40,153 / / /
i)增值税退税为应收各地方国税局应退增值税款，项目保证金均为特许经营项目在建设期交给当
地政府的项目建设保证金。截至2018年6月30日，其他应收款项无逾期情况，具有较低的信用风险，
且其信用风险自初始确认后并未显著增加，因此本公司其他应收款均处于第一阶段。应收增值税
退税和项目保证金信用风险较其他客户低，因此未来12个月内预期信用损失率为0.05%，其他的款
项未来12个月内预期信用损失率为0.1%。
于 2018 年 6 月 30 日，本集团不存在处于第二阶段和第三阶段的其他应收款。
68 / 141
2018 年半年度报告
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
增值税退税 18,828 9,525
项目保证金 12,779 74,284
其他 8,546 9,899
合计 40,153 93,708
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
天津国家税务 应收增值税 9,820 一年以内 25
局直属税务分 返还
局
临夏市供排水 项目保证金 8,000 一到两年 20
公
西安市高新国 应收增值税 2,601 一年以内 6
税局 返还
临夏市人力资 其他 1,803 一年以内 4
源和社会保障
局
界首市财政局 项目保证金 1,000 二到三年 2
合计 / 23,224 / 57
(6). 涉及政府补助的应收款项
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
政府补助项目 预计收取的时间、
单位名称 期末余额 期末账龄
名称 金额及依据
天津创业环保集团股 增值税返还 9,820 一年以内
份有限公司
西安创业水务有限公 增值税返还 2,601 一年以内
司
69 / 141
2018 年半年度报告
杭州天创水务有限公 增值税返还 1,682 一年以内
司
阜阳创业水务有限公 增值税返还 1,378 一年以内
司
贵州创业水务有限公 增值税返还 1,067 一年以内
司
宝应创业水务有限责 增值税返还 848 一年以内
任公司
曲靖创业水务有限公 增值税返还 491 一年以内
司
天津中水有限公司 增值税返还 362 一年以内
文登创业水务有限公 增值税返还 294 一年以内
司
武汉天创环保有限公 增值税返还 158 一年以内
司
安国创业水务有限公 增值税返还 127 一年以内
司
合计 / 18,828 / /
其他说明
无
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(a)损失准备及其账面余额变动表：
第一阶段
未来 12 个月内预期信 未来 12 个月内预期信
用损失(组合) 用损失(单项) 小计
坏账
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 准备
2017 年 12 月 31 日 - - - - -
会计政策变更 - - - - -
2018 年 1 月 1 日 - - - - -
本年新增 - - - - -
本年转回 - - - - -
本年转销 - - - - -
转入第三阶段 - - - - -
转回第一阶段 - - - - -
2018 年 6 月 30 日 - - - - -
70 / 141
2018 年半年度报告
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 8,496 0 8,496 8,251 0 8,251
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资
产
建造合同形成
的已完工未结
算资产
产成品 3,026 0 3,026 3,198 0 3,198
零部件及低值 785 0 785 414 0 414
易耗品
工程施工 3,892 0 3,892 6,249 0 6,249
合计 16,199 0 16,199 18,112 0 18,112
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用√不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
安国水务资产 36,913 36,913
71 / 141
2018 年半年度报告
待抵扣进项税额 90,303 47,219
待认证进项税额 0 38
其他 713 1,279
合计 127,929 85,449
其他说明
无
14、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
□适用 √不适用
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折现率
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 区间
融资租赁款
其中：未实现融资
收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
道路特许经营权 285,786 0 285,786 294,956 0 294,956
72 / 141
2018 年半年度报告
合计 285,786 0 285,786 294,956 0 294,956 /
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
该款项是在道路特许经营期内以未来保证最低交通流量为基础按照实际利率法确定的摊余成本。
天津市交通运输委员会为天津市政府下辖事业单位，具有较低的信用风险。根据历史经验，本公
司均能在约定期限内收款。因此本公司预计该应收款项款项整个存续期预期信用损失率为 0.05%。
17、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
本期增减变动
权益 宣告
减值
被投 法下 其他 发放
期初 其他 计提 期末 准备
资单 追加 减少 确认 综合 现金
余额 权益 减值 其他 余额 期末
位 投资 投资 的投 收益 股利
变动 准备 余额
资损 调整 或利
益 润
一、合
营 企
业
小计
二、联 0 0 22,35
营 企 8
业
天 津 0 0 22,35
国 际 8
机 械
有 限
公司
小计 0 0 22,35
8
0 0 22,35
合计
8
其他说明
(a)联营企业
73 / 141
2018 年半年度报告
企业类型 注册地 注册资本 持股/表决权比例
天津国际机械有限公司 有限公司 天津 120,000 27.50%
天津国际机械有限公司(“国际机械”)为一家注册于天津市经济技术开发区的中外合资企业，其
业务范围为阀门及驱动装置、换热器及机组、环保设备、通用机械设备的研发、生产、销售、安
装等。
本集团对国际机械的投资变动如下：
初始 2017年 按权益法 宣告发放 计提减值 2018年 减值准备
投资成本 12月31日 调整的净亏 现金股利 准备 6月30日 年末余额
损 或利润
国际机械 33,000 0 0 0 0 0 -22,358
本集团 2016 年度对国际机械的长期股权投资全额计提了减值准备人民币 22 百万元。
(b)合营企业和联营企业发生的超额亏损
年初累积 本年度 期末累积
未确认的损失 未确认的损失 未确认的损失
天津国际机械有限公司 644 379 1023
(c)长期股权投资减值准备
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 6 月 30 日
天津国际机械有限公司 22,358 0 0 22,358
合计 22,358 0 0 22,358
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：千元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 118,408 118,408
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
(3）转入固定资产
74 / 141
2018 年半年度报告
4.期末余额 118,408 118,408
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 31,588 31,588
2.本期增加金额 1,837 1,837
（1）计提或摊销 1,837 1,837
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 33,425 33,425
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 84,983 84,983
2.期初账面价值 86,820 86,820
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
投资性房地产主要为本公司及天津中水公司位于天津的办公楼及房屋用于对外出租部分所占
的成本。根据本集团管理层估值，本公司办公楼用于对外出租部分于 2018 年 6 月 30 日的公允
价值约为人民币 122 百万元(2017 年：122 百万元)，其账面净值约为人民币 64 百万元。天津
中水公司房产用于对外出租部分于 2018 年 6 月 30 日的公允价值约为人民币 117 百万元(2017
年：117 百万元)，其账面净值约为人民币 21 百万元。
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
一、账面原值：
1.期初余额 299,825 320,131 67,539 687,495
75 / 141
2018 年半年度报告
2.本期增加金额 36 1,267 1,303
（1）购置
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
（4）本期其他增加 36 1,267 1,303
3.本期减少金额 2,586 2,586
（1）处置或报废
（2）本年其它减少 2,586 2,586
4.期末余额 299,825 320,167 66,220 686,212
二、累计折旧
1.期初余额 102,832 148,349 52,483 303,664
2.本期增加金额 9,412 9,592 1,798 20,802
（1）计提 9,412 9,592 1,798 20,802
3.本期减少金额 2,468 2,468
（1）处置或报废
（2）本年其它减少 2,468 2,468
4.期末余额 112,244 157,941 51,813 321,998
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 187,581 162,226 14,407 364,214
2.期初账面价值 196,993 171,782 15,056 383,831
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(i)本集团的所有房屋及建筑物均位于中国境内。
(ii)截至2018年6月30日止6个月期间计入营业成本及管理费用和销售费用的固定资产折旧费用分
别为人民币19百万元及人民币2百万元 (截至2017年6月30日止6个月期间：人民币18百万元及人民
币2百万元)。
76 / 141
2018 年半年度报告
(iii)于2018年6月30日，固定资产、土地使用权和投资性房地产中包括原价为人民币175百万元、
账面价值约为人民币116百万元的外购资产 (2017年12月31日：原价为人民币175百万元、账面价
值人民币118百万元)，其产权转让手续尚未办理或正在办理中。鉴于上述外购资产均依照相关合
法协议进行，本公司管理层确信其产权转移不存在任何法律障碍，也不会产生重大的追加成本。
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他项目 30,279 30,279 20,657 20,657
合计 30,279 30,279 20,657 20,657
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本
期 本
工程
转 期 其中：
累计 利息 本期
入 本期转 其 本期 资
投入 资本 利息
项目 期初 本期增 固 入无形 他 期末 工程 利息 金
预算数 占预 化累 资本
名称 余额 加金额 定 资产金 减 余额 进度 资本 来
算比 计金 化率
资 额 少 化金 源
例 额 (%)
产 金 额
(%)
金 额
额
天津 835,590 147,953 147,953 22 22% 自
-津 筹
沽污
水处
理厂
提标
工程
天津 462,880 82,837 82,837 23 23% 自
-北 筹
辰污
水处
理厂
提标
工程
77 / 141
2018 年半年度报告
天津 247,270 15,643 15,643 42 42% 自
-佳 筹
源兴
创黑
牛城
道能
源站
阜阳 279,945 82,050 82,050 40 40% 自
-界 筹
首市
污水
运营
PPP
项目
山东 640,000 19,410 9,412 28,822 5 5% 自
-沂 筹
水、
郯城
固废
处理
项目
长沙 200,000 21,233 21,233 66 66% 1,497 1,344 2.04% 专
-宁 项
乡污 借
水处 款
理及 /
配套 自
管网 筹
工程
安徽 277,000 18,429 18,429 42 42% 1,507 1,429 2.33% 专
-合 项
肥于 借
湾污 款
水项 /
目 自
筹
新疆 497,915 10,060 10,060 13 13% 自
-克 筹
拉玛
依污
水处
理
PPP
项目
78 / 141
2018 年半年度报告
临夏 220,000 19,336 19,336 30 30% 自
-临 筹
夏市
污水
处理
PPP
项目
大连 220,730 40,052 40,052 56 56% 自
-大 筹
连春
柳河
污水
处理
项目
静海 85,586 12,598 12,598 15 15% 自
-天 筹
宇科
技园
提标
改造
项目
其他 1,247 6,657 6,447 1,457
项目
合计 3,966,916 20,657 466,260 456,638 30,279 / / 3,004 2,773 / /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
79 / 141
2018 年半年度报告
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
非专利 专有技术
项目 土地使用权 专利权 特许经营权 合计
技术 及软件
一、账面原值
1.期初余额 40,162 8,649,998 11,541 8,701,701
2.本期增加 1,585,988 1,585,988
金额
(1)购置
(2)内部研
发
(3)企业合
并增加
（4）在建 456,638 456,638
工程转入
（5）其他 1,129,350 1,129,350
增加
3.本期减少 0
金额
(1)处置 0
0
4.期末余额 40,162 10,235,986 11,541 10,287,689
二、累计摊销 0
1.期初余额 3,445 1,733,319 6,436 1,743,200
2.本期增加 667 161,312 207 162,186
金额
（1）计提 667 161,312 207 162,186
0
3.本期减少 0
金额
(1)处置 0
0
4.期末余额 4,112 1,894,631 6,643 1,905,386
三、减值准备 52,083 52,083
1.期初余额 52,083 52,083
2.本期增加 0
金额
（1）计提 0
80 / 141
2018 年半年度报告
0
3.本期减少 0
金额
(1)处置 0
0
4.期末余额 52,083 52,083
四、账面价值 0
1.期末账面 36,050 8,289,272 4,898 8,330,220
价值
2.期初账面 36,717 6,864,596 5,105 6,906,418
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(i)于2018年6月30日没有特许经营权被抵押(于2017年12月31日，原价为人民币302百万元，账面
净值为人民币181百万元的特许经营权，作为人民币25百万元长期借款的抵押物)。
(ii)特许经营权的剩余经营年限为 12 至 30 年。
(iii)本集团截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间计入营业成本及管理费用的无形资产摊销分别为
人民币 161 百万元及人民币 1 百万元 (截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 148 百万元
及人民币 48 万元)。
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或
期初余额 企业合并 期末余额
形成商誉的事项 处置
形成的
巴彦淖尔 29,652 29,652
合计 29,652 29,652
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
81 / 141
2018 年半年度报告
其他说明
√适用 □不适用
本期增加的商誉系购买巴彦淖尔公司股权所致。
28、 长期待摊费用
□适用 √不适用
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
□适用 √不适用
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
固定资产折旧 498,728 124,682 481,036 120,259
合计 498,728 124,682 481,036 120,259
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 147,721 147,977
可抵扣亏损 36,953 43,261
污水处理厂大修费 39,393 39,393
合计 224,067 230,631
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 0 10,372
2019 18,056 18,056
2020 6,243 6,243
2021 5,124 5,124
82 / 141
2018 年半年度报告
2022 3,466 3,466
2023 4,064 0
合计 36,953 43,261 /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
巴彦淖尔项目股权预付款 0 380,000
预付工程款 277,662 209,824
其他 9,596 8,609
合计 287,258 598,433
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 200,000 499,000
合计 200,000 499,000
短期借款分类的说明：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
借款来自：
中国工商银行天津新华支行 0 200,000
天津农村商业银行股份有限公司 200,000 150,000
中国银行河西支行 0 100,000
光大银行天津和平支行 0 49,000
合计 200,000 499,000
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
83 / 141
2018 年半年度报告
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
存货采购款 139,741 138,120
合计 139,741 138,120
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
曲靖创业水务有限公司的应付源 20,126 由于本集团尚未收回相关源
水费 水处理费，因此该款项未进行
最后结算。
合计 20,126 /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收道路通行费 44,140 0
预收中水管道接驳费 13,141 576,642
预收供热服务费 0 4,749
预收汉沽项目款 4,467 4,467
其他 3,542 5,159
合计 65,290 591,017
84 / 141
2018 年半年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
汉沽项目工程款 4,467 因相关工程尚未竣工，因此该
款项尚未结算。
合计 4,467 /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2018 年 6 月 30 日，预收款项余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项(2017
年 12 月 31 日：无) 。
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 44,413 106,236 140,018 10,631
二、离职后福利-设定提存 137 16,808 16,858 87
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
合计 44,550 123,044 156,876 10,718
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：千元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 37,936 77,832 111,986 3,782
补贴
二、职工福利费 0 3,697 3,697 0
三、社会保险费 102 6,812 6,843 71
其中：医疗保险费 95 6,178 6,208 65
工伤保险费 1 255 256 0
生育保险费 6 379 379 6
四、住房公积金 12 15,217 15,216 13
五、工会经费和职工教育 6,363 2,678 2,276 6,765
经费
85 / 141
2018 年半年度报告
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 44,413 106,236 140,018 10,631
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 132 12,208 12,258 82
2、失业保险费 5 354 354 5
3、企业年金缴费 0 4,246 4,246 0
合计 137 16,808 16,858 87
其他说明：
√适用 □不适用
于2018年6月30日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款，且该余额预计将于2018年度全部
发放和使用完毕。
各董事的薪酬如下：
截至2018年6月30日止6个月期间，本公司董事的薪酬如下：
费用 薪酬及其它报酬 总计
执行董事:
刘玉军 0 485 485
彭怡琳 0 430 430
付亚娜 0 410 410
唐福生(注释(i)) 0 480 480
林文波(注释(i)) 0 0 0
非执行董事:
高宗泽 110 0 110
王翔飞 110 0 110
郭永清 110 0 110
合计 330 1,805 2,135
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司董事的薪酬如下：
费用 薪酬及其它报酬 总计
执行董事:
485 485
刘玉军 0
林文波(注释(i)) 0 188 188
付亚娜 0 401 401
彭怡琳 0 421 421
唐福生(注释(i)) 0 295 295
非执行董事:
86 / 141
2018 年半年度报告
高宗泽 110 0 110
王翔飞 110 0 110
郭永清 110 0 110
合计 330 1,790 2,120
(i) 2016年度，林文波先生担任本公司执行董事兼总经理。于2017年1月25日，经本公司第七届董
事会第二十六次会议批准，林文波先生因达到法定退休年龄不再担任本公司执行董事兼总经理，
由唐福生先生接替林文波先生担任本公司总经理。
38、 应交税费
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 29,341 26,579
企业所得税 24,107 96,392
个人所得税
城市维护建设税
其他 7,789 8,801
合计 61,237 131,772
其他说明：
无
39、 应付利息
□适用 √不适用
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 1,912 1,912
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
优先股\永续债股利-XXX
优先股\永续债股利-XXX
应付股利-XXX
应付股利-XXX
合计 1,912 1,912
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
87 / 141
2018 年半年度报告
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付工程款及质保金 438,461 525,603
应付购买固定资产和特许经 13,892 13,892
营权款项
应付利息 25,170 26,586
其他 87,985 61,128
合计 565,508 627,209
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
本集团应付杭州七格污水厂 209,066 因为工程尚未完成竣工结算，所
提标、纪庄子迁建、西安北石 以该款项尚未结清。
桥、邓家村提标等建设项目工
程款和质保金
合计 209,066 /
其他说明
√适用 □不适用
于 2018 年 6 月 30 日，其他应付款余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份股东的款项(2017
年 12 月 31 日：无) 。
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 186,803 145,643
1 年内到期的应付债券 0 698,957
1 年内到期的长期应付款 26,486 25,492
合计 213,289 870,092
其他说明：
按照一年内到期的长期借款条件汇总如下：
注释 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
抵押借款 (i) 0 25,000
保证借款 (ii) 32,000 27,000
信用借款 154,803 93,643
合计 186,803 145,643
88 / 141
2018 年半年度报告
(i) 于 2018 年 6 月 30 日，一年以内到期银行抵押借款人民币 0 百万元(2017 年 12 月 31 日：人
民币 25 百万元)系由无形资产特许经营权作抵押。
(ii)于 2018 年 6 月 30 日，一年以内到期银行保证借款人民币 32 百万元(2017 年 12 月 31 日：人
民币 27 百万元)由天津城投为本公司的子公司西安创业水务有限公司提供担保。
于 2018 年 6 月 30 日金额前五名的一年内到期的长期借款：
借款起始日 还款日期 币种 利率(%) 金额
中国工商银行 2018.04.03 2019.04.01 人民币 4.76% 50,000
中国建设银行 2008.09.28 2019.06.27 人民币 4.66% 32,000
民生银行 2016.06.27 2019.06.27 人民币 4.28% 24,000
民生银行 2016.06.17 2019.06.17 人民币 4.28% 16,800
中国工商银行 2016.08.12 2019.03.30 人民币 4.90% 8,900
合计 131,700
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券 0 0
将于一年内支付的预计负债 6,463 6,463
中水厂建设国债转贷资金一 0 1,364
年内到期部分
合计 6,463 7,827
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(i) 天津中水有限公司自天津市政局取得的国债转贷资金，作为 2003 年中水厂建设专项资金。此
借款从 2007 年起分 11 年平均偿还，已于 2018 年 5 月偿还完毕。
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 0 0
抵押借款 0 0
保证借款 129,000 147,000
信用借款 1,490,024 434,517
合计 1,619,024 581,517
长期借款分类的说明：
89 / 141
2018 年半年度报告
于 2018 年 6 月 30 日，一年以上到期银行保证借款人民币 129 百万元(2017 年 12 月 31 日：人民
币 147 百万元)由天津城投为本公司的子公司西安创业水务有限公司提供担保。
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
于 2018 年 6 月 30 日，长期借款的年利率区间为为 4.275%至 7.480%(2017 年 12 月 31 日：4.275%
至 7.830%)。
按照长期借款银行名称汇总如下：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
借款来自：
中国建设银行 411,000 199,000
中国工商银行 505,549 168,517
民生银行 105,500 124,000
中国银行 122,507 67,372
国家开发银行 48,600 64,100
兴业银行 45,071 46,571
交通银行 43,200 30,000
中国进出口银行 500,000 0
中国农业银行 24,400 27,600
合计 1,805,827 727,160
长期借款的到期日分析如下：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 186,803 145,643
一到二年 715,156 142,332
二到五年 707,468 316,488
五年以上 196,400 122,697
合计 1,805,827 727,160
于 2018 年 6 月 30 日金额前五名的一年以上到期的长期借款：
借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 金额
中国进出口银行 2018.02.12 2020.02.12 人民币 4.53% 500,000
中国工商银行 2018.04.03 2021.04.01 人民币 4.76% 250,000
中国建设银行 2018.04.10 2021.04.10 人民币 4.75% 249,000
中国建设银行 2008.09.28 2022.09.27 人民币 4.66% 129,000
中国工商银行 2017.12.01 2032.09.20 人民币 4.66% 80,899
合计 1,208,899
按照合同规定的利息变动期间披露借款如下：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
6 至 12 个月 1,805,827 727,160
于 2018 年 6 月 30 日，本集团有如下未使用的银行授信额度：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
浮动利率且 1 年以内到期 4,402,760 3,228,000
浮动利率且 1 年以上到期 1,226,800 700,000
合计 5,629,560 3,928,000
90 / 141
2018 年半年度报告
46、 应付债券
(1). 应付债券
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
本金 1,800,000 700,000
发行费用 -4,155 -2,016
合计 1,795,845 697,984
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
按面值
债券 面 发行 债券 发行 期初 本期 溢折价 本期 期末
计提利
名称 值 日期 期限 金额 余额 发行 摊销 偿还 余额
息
公司 100 2016-10-25 5 年 700,000 697,984 0 0 -262 0 698,246
债券
公司 100 2018-4-25 5 年 1,100,000 0 1,097,509 0 -90 0 1,097,599
债
合计 / / / 1,800,000 697,984 1,097,509 0 -352 0 1,795,845
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
单位：千元
2017 年 一年内 本期摊 2018 年
12 月 31 日 到期部分 本期增加 本期偿还 销 6 月 30 日
应付债券
—本金 1,400,000 - 1,100,000 (700,000) - 1,800,000
(4,155)
—发行费用 (3,059) - (2,491) 1,043 352
合计 1,396,941 - 1,097,509 (698,957) 352 1,795,845
债券有关信息如下：
91 / 141
2018 年半年度报告
债券期
面值 发行日期 限 发行金额
中期融资券 II(注释(i)) 700,000 2013-5-29 5年 700,000
公司债券(注释(ii)) 700,000 2016-10-25 5年 700,000
公司债券(注释(iii)) 1,100,000 2018-4-25 5年 1,100,000
债券之应计利息分析如下：
应计利息
2017 年 12 月 31 日 本期 本期 2018 年
应计利息 已付利息 6 月 30 日
中期融资券 II(注释
22,554 15,596 -38,150 0
(i))
公司债券(注释(ii)) 4,021 10,865 0 14,886
公司债券(注释(iii)) 0 10,283 0 10,283
合计 26,575 36,744 -38,150 25,169
(i)本公司于 2013 年 5 月 29 日在中国银行间市场交易商协会发行面值为人民币 7 亿元的公司债券。
此债券期限 5 年，按 5.45%的固定年利率计息并于每年付息一次。债券本金已于 2018 年 5 月 30
日到期一次偿还。
(ii)经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1896 号文核准本公司于 2016 年 10 月 25 日在上
海证券交易所发行面值为人民币 7 亿元的公司债券。此债券期限 5 年，按 3.13%的固定利率计息
并于每年付息一次。债券本金将于到期日一次偿还。
(iii)经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1896 号文核准本公司于 2018 年 4 月 25 日在上
海证券交易所发行面值为人民币 11 亿元的公司债券。此债券期限 5 年，按 5.17%的固定利率计息
并于每年付息一次。债券本金将于到期日一次偿还。
47、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付资产收购款 263,887 256,210
其他说明：
√适用 □不适用
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
未确认 未确认
应付金额 融资费用 合计 应付金额 融资费用 合计
应付资产收 504,460 -221,764 282,696 462,123 -172,744 289,379
购款
(i) 长期应付款有关信息如下：
其中一年内 长期应款
到期日 初始金额 实际利率 期末余额 到期 余额
92 / 141
2018 年半年度报告
天津市排 2041 年 3 月 20 日
水公司 430,314 5.94% 282,696 26,486 256,210
应付天津市排水公司(“排水公司”)款项为本集团收购其污水处理资产。于 2018 年 6 月 30 日止，
未支付的金额扣除未确认融资费用后的余额，计入长期应付款。
根据本集团与排水公司签订的《关于海河流域天津污水处理工程项目、北仓污水处理项目外资银
行贷款形成的资产转让协议》(“转让协议”)，排水公司已将其利用外资贷款形成的资产转让予
本公司。转让对价首付款为人民币 261 百万元，余额将在未来年限内按照外资贷款约定的还款计
划以实际还款时汇率折算的等值人民币向排水公司支付相应款项。长期应付款初始确认的公允价
值根据现金流量以实际利率 5.94%折现计算。
(ii)长期应付款余额由下列币种组成：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
日元 192,453 197,719
美元 90,243 91,660
合计 282,696 289,379
(iii)长期应付款的应付金额(包含利息)由下列币种组成：
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
日元 391,721 345,507
美元 112,739 116,616
合计 504,460 462,123
以美元计价的长期应付款的利率为 6 月期伦敦同业拆借利率上浮 0.6%；以日元计价的应付款的利
率为固定利率，年利率分别为 1%和 1.55%。
(iv)长期应付款到期日分析如下表所示。于 2018 年 6 月 30 日，长期应付款中于 1 年内到期部分
人民币 26 百万元(2017 年 12 月 31 日：25 百万元)，已作为流动负债列示。
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 26,486 25,492
一到二年 26,184 24,691
二到五年 74,324 70,080
五年以上 155,702 169,116
合计 282,696 289,379
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
93 / 141
2018 年半年度报告
其他
污水处理厂大修费 39,393 39,393
减：将于一年内支付的 -6,463 -6,463
预计负债
合计 32,930 32,930 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
无
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 2,129,064 27,855 30,581 2,126,338
合计 2,129,064 27,855 30,581 2,126,338 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增补助 本期计入营业 其他变动 期末余额 与资产相关/与
金额 外收入金额 收益相关
津沽污水处 1,311,533 25,643 -1,272 1,284,618 与资产相关
理厂
咸阳路升级 61,442 1,182 60,260 与资产相关
改造项目
东郊升级改 43,114 829 42,285 与资产相关
造项目
北石桥厂升 11,073 359 10,714 与资产相关
级改造项目
水体污染治 6,577 6,577 与收益相关
理与控制项
目
津沽污水处 163,000 163,000 与资产相关
理厂提标改
造项目
北辰污水处 90,000 90,000 与资产相关
理厂提标改
造项目
宁乡经开区 0 18,900 18,900 与资产相关
污水处理厂
提标
改造项目
临夏市污水 0 5,000 5,000 与资产相关
处理厂改扩
94 / 141
2018 年半年度报告
建项目
津沽再生水 210,678 210,678 与资产相关
厂
东郊再生水 21,756 338 21,418 与资产相关
项目
北辰再生水 18,637 263 18,374 与资产相关
项目
咸阳路再生 13,227 13,227 与资产相关
水项目
供热供冷项 171,670 3,955 -300 175,325 与资产相关
目
其他 6,357 15 -380 5,962 与收益相关
合计 2,129,064 27,855 28,629 -1,952 2,126,338 /
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
供热补偿款 40,000 40,000
合计 40,000 40,000
其他说明：
无
53、 股本
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 1,427,228 0 0 0 0 0 1,427,228
其他说明：
本公司的法定、已发行及缴足股本的变动表如下。所有本公司的股份均为每股面值人民币 1 元的
普通股。
A 股流通股份 H 股流通股份 合计
2018 年 6 月 30 日
1,087,228 340,000 1,427,228
及 2017 年 12 月 31
日
所有 A 股和 H 股在各方面均享有同等权益。
95 / 141
2018 年半年度报告
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 382,311 382,311
价）
其他资本公积
子公司改制为股 16,804 0 16,804
份有限公司(i)
少数股东增资 0 16,818 16,818
(ii)
合计 399,115 16,818 415,933
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
(i) 经 2016 年 9 月 14 日临时股东大会决议批准，本公司的子公司凯英科技发展有限公司整体变
更为股份有限公司。以 2016 年 8 月 31 日为基准日，按照企业会计准则相关的规定核算的净资产
37 百万元为基础，折算股本 20 百万元作为改制后的凯英科技发展股份有限公司的股本总额，其
余净资产结转为资本公积。
(ii)本公司的子公司天津凯英科技发展股份有限公司，2017 年第二次临时股东大会审议通过了
《关于<天津凯英科技发展股份有限公司增资扩股>的议案》，以 2017 年 6 月 30 日为基准日评估
的每股净资产值增资扩股，于 2018 年 3 月 8 日签订增资协议，5 月 11 日完成新增股份登记，以
13 百万元作为股本，其余净资产结转为资本公积。
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
□适用 √不适用
58、 专项储备
□适用 √不适用
96 / 141
2018 年半年度报告
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 479,907 0 0 479,907
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 479,907 0 0 479,907
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》和本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，
当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥
补亏损，或者增加股本。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,810,790 2,473,109
调整期初未分配利润合计数（调增+， 168,086 0
调减－）
调整后期初未分配利润 2,978,876 2,473,109
加：本期归属于母公司所有者的净利 282,565 255,058
润
减：提取法定盈余公积 0 0
提取任意盈余公积 0 0
提取一般风险准备 0 0
应付普通股股利 0 135,587
转作股本的普通股股利 0 0
期末未分配利润 3,261,441 2,592,580
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 168,086 千元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,021,838 597,640 896,014 515,675
其他业务 85,960 51,217 90,621 54,742
合计 1,107,798 648,857 986,635 570,417
97 / 141
2018 年半年度报告
a) 主营业务收入和主营业务成本
按提供劳务类型分析如下：
合并
未经审计 未经审计
截至2018年6月30日止6月 截至2017年6月30日止6月
主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
收入 成本 收入 成本
污水处理及污水处理厂建设收入 748,048 419,744 693,104 387,107
中水处理及中水配套工程 149,040 108,777 98,811 69,315
自来水处理 46,059 28,795 33,511 23,971
供热及供冷服务 36,574 25,587 29,197 20,839
环保设备销售 10,250 10,740 8,920 10,532
其他 31,867 3,997 32,471 3,911
合计 1,021,838 597,640 896,014 515,675
按地区分析如下：
合并
未经审计 未经审计
截至2018年6月30日止6月 截至2017年6月30日止6月
主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
收入 成本 收入 成本
天津 639,087 360,692 540,632 299,300
杭州 133,377 80,822 137,155 77,660
西安 60,003 40,748 60,216 35,727
曲靖 52,321 35,929 49,400 33,414
其他 137,050 79,449 108,611 69,574
合计 1,021,838 597,640 896,014 515,675
(b) 其他业务收入和其他业务成本
合并
未经审计 未经审计
截至2018年6月30日止6月 截至2017年6月30日止6月
其他业务 其他业务 其他业务 其他业务
收入 成本 收入 成本
委托运营收入 61,367 45,629 72,004 48,533
技术服务费 13,674 1,958 13,623 3,772
租金 3,908 3,381 3,581 1,749
其他 7,011 249 1,413 688
合计 85,960 51,217 90,621 54,742
(c) 本集团前五名客户的营业收入情况
本集团前五名客户营业收入的总额为人民币 685 百万元(截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人
民币 648 百万元)，占本集团全部营业收入的比例为 62%(截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间：
65%)，具体情况如下：
占本集团全部
营业收入 营业收入的比例(%)
天津市水务局 407,617 37
98 / 141
2018 年半年度报告
杭州市排水有限公司 133,377 12
西安市城市基础设施建设投资集团有限公司 60,003 5
曲靖市城市供排水总公司 52,321 5
天津市交通运输委员会 31,242 3
合计 684,560 62
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 7,814 8,053
教育费附加 3,535 4,053
资源税
房产税 3,467 2,061
土地使用税 7,182 7,634
车船使用税
印花税
地方教育费附加 2,121 2,702
其他 2,347 399
合计 26,466 24,902
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
员工薪酬 2,467 3,935
咨询服务费
差旅会务、交通及业务招待费 226 171
董事会费用
审计费
固定资产折旧 8 9
办公费 6 55
维修及保养费用
动力燃气费
其他税费
无形资产摊销
其他 23 27
合计 2,730 4,197
其他说明：
截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月，本集团发生销售费用人民币 3 百万元，主要为除臭设备的市场
开发人员的薪酬。
99 / 141
2018 年半年度报告
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
员工薪酬 38,193 35,456
咨询服务费 3,016 1,299
差旅会务、交通及业务招待费 1,864 2,393
董事会费用 2,344 1,716
审计费 1,986 2,790
固定资产折旧 1,991 1,643
办公费 1,296 1,305
维修及保养费用 1,073 1,816
动力燃气费 764 852
其他税费 219 236
无形资产摊销 946 483
其他 1,939 2,784
合计 55,631 52,773
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 91,355 62,869
减：资本化利息 -2,773 0
减：利息收入 -11,246 -9,599
汇兑损益(注释(a)) -2,467 -2,143
其他 1,380 1,646
合计 76,249 52,773
其他说明：
(a)截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月，本公司以日元及美元计价的长期应付款发生汇兑收益约人民
币 2.5 百万元(截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月：汇兑收益约人民币 2.1 百万元)。
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 0 806
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
100 / 141
2018 年半年度报告
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 0 806
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收 0 400
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
其他权益工具投资持有期间取得的 200 0
股利收入
合计 200 400
其他说明：
无
69、 资产处置收益
□适用 √不适用
101 / 141
2018 年半年度报告
70、 其他收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
增值税退税 60,986 64,864
政府补助(注释(a)) 28,629 0
合计 89,615 64,864
其他说明：
√适用 □不适用
(a) 政府补助明细
合并
未经审计 未经审计
截至2018年6月30日止6月 截至2017年6月30日止6月
纪庄子污水处理厂迁建补偿款 25,643 0
咸阳路升级改造项目专项建设资金 1,182 0
东郊污水厂升级改造项目专项建设资金 829 0
其他 975 0
合计 28,629 0
71、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得 0 1 0
合计
其中：固定资产处置 0 1 0
利得
无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助 2,228 16,732 2,228
其他 1,871 2,559 1,871
合计 4,099 19,292 4,099
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
102 / 141
2018 年半年度报告
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
污水厂建设补助 0 16,059 与资产相关
中水厂建设补助 0 599 与资产相关
其他 2,228 74 与收益相关
合计 2,228 16,732 /
其他说明：
□适用 √不适用
72、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损 118 0 118
失合计
其中：固定资产处置 118 0 118
损失
无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠
其他 869 128 869
合计 987 128 987
其他说明：
无
73、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 87,805 102,060
递延所得税费用 4,423 -6,284
合计 92,228 95,776
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
103 / 141
2018 年半年度报告
项目 本期发生额
利润总额 393,715
按法定/适用税率计算的所得税费用 98,429
子公司适用不同税率的影响 -3,760
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响 -9,747
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 7,793
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -772
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 285
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 92,228
其他说明：
□适用 √不适用
74、 其他综合收益
□适用 √不适用
75、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回的项目投标保证金 64,212 218,220
收到的工程款押金 54,131 83,429
银行存款利息 6,232 4,344
收到的补贴款项 27,855 4,507
代收污泥厂工程款 10,000 0
其他 33,395 26,546
合计 195,825 337,046
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的投标保证金 5,325 187,996
咨询服务费 5,480 4,495
差旅、会务及业务招待费 3,989 5,436
董事会费用 2,344 1,716
维修及保养费用 33,993 29,863
104 / 141
2018 年半年度报告
其他 2,648 35,932
合计 53,779 265,438
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：千元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的政府补助 18,900 0
合计 18,900 0
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的迁建支出 0 31,225
其他 4,101 0
合计 4,101 31,225
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
76、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 301,487 269,419
加：资产减值准备 -2,923 806
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 22,639 21,868
性生物资产折旧
无形资产摊销 162,186 148,260
105 / 141
2018 年半年度报告
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期 118 -1
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 86,115 60,726
投资损失（收益以“－”号填列） -200 -400
递延所得税资产减少（增加以“－”
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” 4,423 -6,284
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,913 4,208
经营性应收项目的减少（增加以 -186,075 -127,510
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 -51,693 -46,957
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 337,990 324,135
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 2,277,335 1,497,407
减：现金的期初余额 1,893,689 1,181,120
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 383,646 316,287
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 2,277,335 1,893,689
其中：库存现金 177 144
可随时用于支付的银行存款 2,277,158 1,893,545
可随时用于支付的其他货币资
106 / 141
2018 年半年度报告
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
77、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
78、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 15,743 向银行申请开具无条件、不可
撤销的担保函所存入的保证
金存款
应收票据
存货
固定资产
无形资产
合计 15,743 /
其他说明：
无
79、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
□适用 √不适用
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
107 / 141
2018 年半年度报告
80、 套期
□适用 √不适用
81、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
纪庄子污水处理厂迁建补偿款 25,643 其他收益 25,643
咸阳路升级改造项目专项建设资金 1,182 其他收益 1,182
东郊污水厂升级改造项目专项建设 829 其他收益 829
资金
其他 3,203 其他收益/营业 3,203
外收入
合计 30,857 30,857
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
82、 其他
√适用 □不适用
(1)其他权益工具投资
2018年6月30日 2017年12月31日
权益工具投资
非上市公司股票
—天津北方人才港股份有限公司 2,000 0
2018年6月30日 2017年12月31日
天津北方人才港股份有限公司
—成本 2,000 0
—累计公允价值变动 - 0
其他权益工具投资为本集团持有的天津北方人才港股份有限公司的非上市股权投资，持股比例为
6.10%。该投资没有活跃市场报价。本集团尚无处置该投资的计划。
(2) 合同负债
2018年6月30日 2017年12月31日
预收工程款 508,898 0
合计 508,898 0
于2018年1月1日，本集团合同负债的余额为562百万元，其中111百万元已于2018年度转入主营
业务收入，全部为中水管道接驳收入111百万元。
于2018年6月30日，本集团已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入将
108 / 141
2018 年半年度报告
于以后期间按施工进度确认，该部分收入受施工现场条件等诸多因素影响具有较大不确定性。
(3)信用减值损失
截至 2018 年 6 月 30 日 截至 2017 年 6 月 30 日
止6个月期间 止6个月期间
应收票据及应收账款坏账损失 -2,923 0
其他应收款坏账损失 0 0
其他流动资产减值损失 0 0
长期应收款坏账损失 0 0
合计 -2,923 0
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
股权取 购买日 购买日至期 购买日至期
被购买 股权取 股权取 股权取
得比例 购买日 的确定 末被购买方 末被购买方
方名称 得时点 得成本 得方式
（%） 依据 的收入 的净利润
内蒙古 2018 年 776,957 70 货币出 2018 年 工商变 26,931 9,699
巴彦淖 2月 资 2月 更登记
尔创业 日
水务有
限责任
公司
其他说明：
无
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
合并成本 内蒙古巴彦淖尔创业水务有限责任公司
--现金 776,957
--非现金资产的公允价值 0
--发行或承担的债务的公允价值 0
--发行的权益性证券的公允价值 0
--或有对价的公允价值 0
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 0
--其他 0
合并成本合计 776,957
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 747,305
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价 29,652
值份额的金额
109 / 141
2018 年半年度报告
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
无
大额商誉形成的主要原因：
无
其他说明：
无
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
内蒙古巴彦淖尔创业水务有限责任公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 1,067,578 1,067,598
货币资金 20
应收款项
存货
固定资产
无形资产 1,067,578 1,067,578
负债： 0 555
借款
应付款项 0 555
递延所得税负债
净资产 1,067,578 1,067,043
减：少数股东权益 320,273 320,113
取得的净资产 747,305 746,930
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
本集团根据巴彦淖尔市华信资产评估师事务所出具的《资产评估报告书》确定巴彦淖尔公司的资
产负债于购买日的公允价值。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
无
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
110 / 141
2018 年半年度报告
(6). 其他说明：
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
111 / 141
2018 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
112 / 141
2018 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
曲靖创业 曲靖 曲靖 污水处理、 87 0 出资设立
水务有限 自来水供水
公司
贵州创业 贵州 贵州 污水处理 95 0 出资设立
水务有限
公司
宝应创业 宝应 宝应 污水处理 70 0 出资设立
水务有限
责任公司
杭州天创 杭州 杭州 污水处理 70 0 出资设立
水务有限
公司
天津创业 天津 天津 新型建筑材 71 0 出资设立
建材有限 料的制造及
公司 销售
阜阳创业 阜阳 阜阳 污水处理 100 0 出资设立
水务有限
公司
天津创业 香港 香港 污水处理 100 0 出资设立
环保(香
港)有限公
司
文登创业 文登 文登 污水处理 100 0 出资设立
水务有限
公司
天津静海 天津 天津 污水处理 100 0 出资设立
创业水务
有限公司
天津中水 天津 天津 中水生产销 100 0 出资设立
有限公司 售、中水设
施开发建
设、中水技
术咨询
西安创业 西安 西安 污水处理 100 0 出资设立
水务有限
公司
天津凯英 天津 天津 环境工程治 48 12 出资设立
科技发展 理、技术咨
股份有限 询等
公司
安国创业 安国 安国 城区供水、 100 0 出资设立
水务有限 排水，污水
公司 处理
113 / 141
2018 年半年度报告
武汉天创 武汉 武汉 污水处理和 100 0 出资设立
环保有限 自来水供水
公司
天津创环 天津 天津 污水处理 100 0 出资设立
水务有限
公司
天津子创 天津 天津 工程项目投 100 0 出资设立
工程投资 资
有限公司
天津津宁 天津 天津 污水处理 100 0 出资设立
创环水务
有限公司
天津佳源 天津 天津 节能环保、 100 0 出资设立
兴创新能 新能源技术
源科技有 开发、咨询、
限公司 服务、转让，
物业管理服
务
颍上创业 颍上 颍上 污水处理 100 0 出资设立
水务有限
公司
山东创业 山东 山东 污水处理设 100 0 出资设立
环保科技 备的投资、
发展有限 建设
公司
长沙天创 长沙 长沙 污水处理 81 0 出资设立
环保有限
公司
克拉玛依 克拉玛依 克拉玛依 污水处理 90 0 出资设立
天创水务
有限公司
安徽天创 合肥 合肥 污水处理 100 0 出资设立
水务有限
公司
临夏市创 临夏 临夏 污水处理 100 0 出资设立
业水务有
限公司
大连东方 大连 大连 污水处理 64 0 出资设立
春柳河水
质净化有
限公司
长沙天创 长沙 长沙 污水处理 80 0 出资设立
水务有限
公司
内蒙古巴 巴彦淖尔市 巴彦淖尔市 污水处理、 70 0 股权收购
彦淖尔创 中水生产销
业水务有 售、自来水
限责任公 供水
司
114 / 141
2018 年半年度报告
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 益余额
杭州天创水务 30.00 11,147 0 197,880
有限公司
曲靖创业水务 13.44 1,416 0 36,308
有限公司
大连东方春柳 36.12 -3,376 0 20,380
河水质净化有
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
非流 非流 非流 非流
司 流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
动资 动负 动资 动负
名 资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
称
杭 304, 760, 1,064 130, 399, 529, 317, 844, 1,162 171, 367, 539,
州 759 204 ,963 147 180 327 850 299 ,149 972 734 706
天
创
水
115 / 141
2018 年半年度报告
务
有
限
公
司
曲 125, 266, 392,5 67,3 65,2 132, 121, 280, 401,2 89,4 56,6 146,
靖 705 863 68 23 69 592 223 004 27 87 21 108
创
业
水
务
有
限
公
司
大 15,9 142, 158,3 46,8 27,3 74,1 18,5 83,5 102,1 36,7 0 36,7
连 15 444 59 10 10 20 99 55 54 39 39
东
方
春
柳
河
水
质
净
化
有
限
公
司
本期发生额 上期发生额
经营活 经营活
子公司名称 营业收 综合收 营业收 综合收
净利润 动现金 净利润 动现金
入 益总额 入 益总额
流量 流量
杭州天创水务 133,591 37,156 37,156 -6,678 137,338 39,104 39,104 3,584
有限公司
曲靖创业水务 53,572 8,875 8,875 3,663 50,657 9,210 9,210 12,518
有限公司
大连东方春柳 0 0 0 -124 0 0 0 0
河水质净化有
限公司
其他说明：
无
116 / 141
2018 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
□适用 √不适用
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用√不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
□适用√不适用
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
合营企业或联营企 累积未确认前期累计 本期未确认的损失 本期末累积未确认的
业名称 的损失 （或本期分享的净利润） 损失
天津国际机械有限 644 379 1,023
公司
其他说明
无
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
117 / 141
2018 年半年度报告
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
√适用 □不适用
企业类型 注册地 注册资本 持股/表决权比例
天津国际机械 有 有限公司 天津 120,000 27.50%
限公司
天津国际机械有限公司(“国际机械”际为一家注册于天津市经济技术开发区的中外合资企业，其
业务范围为阀门及驱动装置、换热器及机组、环保设备、通用机械设备的研发、生产、销售、安
装等。
本集团对国际机械的投资变动如下：
初始 2017 年 按权益法 宣告发放 计 提 减 值 2018 年 减值准备
投资成本 12 月 31 调 整 的 净 现金股利 准备 6 月 30 日 年末余额
日 亏损 或利润
国际机械 33,000 0 0 0 0 0 -22,358
本集团 2016 年度对国际机械的长期股权投资全额计提了减值准备人民币 22 百万元。
长期股权投资减值准备:
2017 年 本年增加 本年增加 2018 年
12 月 31 日 6 月 30 日
天津国际机械 有 22,358 0 0 22,358
限公司
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险(主要为外汇
风险、利率风险和其他价格风险)。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政
策如下所述：
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风
险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风
险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方
面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更
新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本
集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控
制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
(1) 市场风险：
118 / 141
2018 年半年度报告
(a) 外汇风险：
本集团各子公司的经营及客户均位于中国境内，其大部分运营资产及交易均采用人民币结算，且
本集团所有借款均以人民币计价，因此本集团无重大汇率风险。本集团的唯一外汇风险来自于长
期应付款，该长期应付款系因本公司与排水公司签订购买外资银行贷款形成的资产转让协议而产
生，并主要涉及美元和日元。
于2018年6月30日，如果人民币对美元升值或贬值5%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减
少净利润人民币3百万元(2017年6月30日：人民币2百万元)。于2018年6月30日，如果人民币对
日元升值或贬值5%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少净利润人民币7百万元(2017年6
月30日：人民币4百万元)。
(b) 利率风险：
本集团的利率风险主要来自借款、长期应付款及应付债券等带息债务。
本集团拥有借款、长期应付款和应付债券。浮动利率的借款和长期应付款令本集团承受现金流量
利率风险，而固定利率的借款、长期应付款及应付债券令本集团承受公允值利率风险。
本集团持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮
动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据
最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于2018年
度及2017年度本集团并无利率互换安排。
以下表格反映了本集团及本公司的利率风险。包含在以下表格中的负债为账面价值，以到期日分
类。
固定利率 浮动利率 合计
2018 年 6 月 30 日
短期借款 200,000 - 200,000
一年内到期的其他非流动负债：
一年内到期的长期借款 - 186,803 186,803
一年内到期的长期应付款 16,164 10,322 26,486
长期借款 - 1,619,024 1,619,024
长期应付款 176,289 79,921 256,210
应付债券 1,795,845 - 1,795,845
合计 2,188,298 1,896,070 4,084,368
固定利率 浮动利率 合计
2017 年 12 月 31 日
短期借款 199,000 300,000 499,000
一年内到期的其他非流动负债：
一年内到期的长期借款 - 145,643 145,643
一年内到期的应付债券 698,957 - 698,957
一年内到期的长期应付款 15,688 9,804 25,492
长期借款 - 581,517 581,517
长期应付款 182,031 81,856 263,887
应付债券 697,984 - 697,984
119 / 141
2018 年半年度报告
合计 1,793,660 1,118,820 2,912,480
于2018年6月30日，假若借款利率升高/降低1%，而所有其他因素维持不变，则本集团该年度的净
利润会降低/增加人民币7百万元(截至2017年6月30日止6个月期间：人民币4百万元)。
本集团亦考虑利用再融资、现有借款的展期及其他可行的融资等方案降低其利率风险。
（2）信用风险：
信用风险来自现金及银行存款，和来自于客户的信用风险。
本集团货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的
银行存款，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
本集团主要客户均为政府所属机构或控股公司，管理层认为应收账款信用风险较低。
于2018年6月30日，本集团无重大的作为抵押持有的担保物和其他信用增级。
本公司的信用风险主要来自于账面金融资产，以及已知为其子公司提供的财务担保合同。于2018
年6月30日，本公司已为子公司的银行借款额度作出担保约人民币1,168百万元(2017年6月30日：
人民币1,320百万元)。其中，人民币595百万元的借款已由子公司提款。董事认为子公司能以各种
财政财力来承担自己的义务。
(3)流动性风险：
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基
础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现
的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的
承诺，以满足短期和长期的资金需求。
于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同金额流量按到期日列示如下：
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
2018 年 6 月 30 日
短期借款 208,700 - - - 208,700
应付账款 139,741 - - - 139,741
其他应付款 565,509 - - - 565,509
应付股利 1,912 - - - 1,912
长期借款 266,957 774,201 784,719 250,313 2,076,190
应付债券 78,780 78,780 2,128,170 - 2,285,730
长期应付款 28,943 29,726 94,891 350,900 504,460
合计 1,290,542 882,707 3,007,780 601,213 5,782,242
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
2017 年 12 月 31 日
短期借款 519,489 - - - 519,489
长期借款 176,508 172,314 366,598 130,229 845,649
长期应付款 27,849 28,582 91,095 314,596 462,122
应付账款 128,254 - - - 128,254
其他应付款 627,209 - - - 627,209
应付债券 760,060 21,910 718,258 - 1,500,228
应付股利 1,912 - - - 1,912
120 / 141
2018 年半年度报告
其他负债 1,409 - - - 1,409
合计 2,242,690 222,806 1,175,951 444,825 4,086,272
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用√不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
于2018年6月30日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
单位：千元
第三层次 合计
其他权益工具投资—
天津北方人才港股份有限公司非上市股份权益工具 2,000 2,000
金融资产合计 2,000 2,000
资产合计 2,000 2,000
于 2017 年 12 月 31 日，无持续的以公允价值计量的资产。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市
场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为市场可比
公司模型。估值技术的输入值主要包括缺乏流动性折价。
本集团不在活跃市场上交易的金融工具金额不重大。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用□不适用
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、长期应收款、应付款项、短
期借款、长期借款、应付债券和长期应付款等。
121 / 141
2018 年半年度报告
本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。
长期借款、长期应付款以及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上
具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价
值，属于第三层次。
本集团资本管理政策的目标是保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益关
系者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付予股东的股利数额、向股东退还资本、发行新
股或出售资产以减低债务。
与同行业内其他公司一样，本集团利用资本负债比率监控其资本。该比率按照债务净额除以总资
本计算。债务净额为总借款(包括集团的短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款、其他负债
-国债转债资金)减去现金。总资本为权益(如合并资产负债表所列)加债务净额。
本集团的策略为致力将负债比率维持在40%以下。本集团负债比率如下：
2018年6月30日 2017年12月31日
总借款 4,084,368 2,913,844
短期借款 200,000 499,000
长期借款 1,805,827 727,160
一年内到期的应付债券 - 698,957
应付债券 1,795,845 697,984
长期应付款 282,696 289,379
其他负债-国债转债资金 - 1,364
减：现金 -2,277,335 -1,893,689
债务净额 1,807,033 1,020,155
总权益 6,266,715 5,413,776
总资本 8,073,748 6,433,931
负债比率 22% 16%
截至2018年6月30日止6个月期间，本集团负债比率上升，主要是本期公司新增长期借款和应付债
券。
9、 其他
□适用√不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
天津市政投 中国天津 市政基础设施 1,820,000 50.14 50.14
资有限公司 的开发建设及
122 / 141
2018 年半年度报告
经营管理
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是天津城市基础设施建设投资集团有限公司
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
□适用 √不适用
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
天津乐城置业有限公司 集团兄弟公司
天津城投城市资源经营有限公司 集团兄弟公司
天津地铁资源投资有限公司 集团兄弟公司
天津市海河建设发展投资有限公司 集团兄弟公司
天津金融城物业管理有限公司 集团兄弟公司
天津瑞鼎置业有限公司 集团兄弟公司
天津地铁建设发展有限公司 集团兄弟公司
天津市地下铁道集团有限公司 集团兄弟公司
天津城投置地投资发展有限公司 集团兄弟公司
天津城市道路管网配套建设投资有限公司 集团兄弟公司
天津机电进出口有限公司 其他
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
天津机电进出口有限公司 采购设备 7,406 57,627
天津金融城物业管理有限公司 接受物业管理劳务 2,167 0
合计 9,573 57,627
123 / 141
2018 年半年度报告
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
天津城投 委托运营收入 38,104 26,251
天津乐城置业有限公司 供热/供冷收入 16,612 16,503
天津城投 代建收入 5,105 0
天津机电进出口有限公司 脱氮技术服务收入 708 0
天津地铁资源投资有限公 供热/供冷收入 0 905
司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
本集团向关联方提供供热服务以及管道建设服务以政府颁布的市场参考价格作为定价基础；向关
联方提供其他服务以市场价格和双方商议结果作为定价基础。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
天津城投 161,000 2008 年 9 月 28 日 2022 年 9 月 27 日 否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
124 / 141
2018 年半年度报告
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 7,015 7,039
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
天津乐城置业 13,478 1,404 38,171 1,404
应收账款
有限公司
应收账款 天津城投 43,209 501 28,570 501
天津地铁资源 1,673 84 1,673 84
应收账款
投资有限公司
天津城投城市 401 20 401 20
应收账款 资源经营有限
公司
天津机电进出 209 0 0 0
应收账款
口有限公司
应收关联方款项主要来自日常交易，并在交易日期起后一年内支付。应收款并无抵押且无利息。
应收关联方款项计提减值准备 2,009 千元。
(2). 应付项目
√适用□不适用
单位:千元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 天津城投 11,575 8,723
其他应付款 天津机电进出口有限公司 15,523 15,523
预收账款 天津瑞鼎置业有限公司 0 3,046
预收账款 天津市地下铁道集团有限公司 0 839
预收账款 天津城投置地投资发展有限公司 0 592
预收账款 天津城市道路管网配套建设投资有限公司 0 484
应付关联方款项主要来自购货交易和中水工程建设，并在采购完成后一年内到期支付。应付款项
并无利息。
125 / 141
2018 年半年度报告
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：
接受担保 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
天津城投 161,000 174,000
8、 其他
√适用 □不适用
目前本集团运营所处的经济环境，直接或间接由中国政府拥有或控股的企业(以下统称为“国有企
业”)占主导地位。
本期间，本集团与这些国有企业的重大交易主要包括污水处理、相关设施的建设管理、污水处理
厂及再生水厂委托运营服务、中水和自来水供水以及供热供冷服务。本期末，本集团的现金及银
行存款结余及借款主要存放/取得自国有银行。
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
（1）资本性支出承诺事项：
已签约未拨备 已批准未签约
2018 年 2017 年 2018 年 2017 年
126 / 141
2018 年半年度报告
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币 人民币 人民币 人民币
百万元 百万元 百万元 百万元
污水处理厂项目：
－天津津沽污水处理厂提标改造项目 432 463 204 333
－巴彦淖尔 PPP 项目 - 397 - -
－天津北辰污水处理厂提标改造项目 198 224 152 217
－克拉玛依污水厂建设项目 155 179 263 263
－大连春柳河污水厂建设项目 97 136 - -
－界首污水处理厂提标改造项目 149 122 - 105
－合肥于湾污水处理 PPP 项目 44 71 156 158
－颍上城南污水厂建设项目 9 14 63 63
－临夏污水处理厂改扩建 PPP 项目 13 13 81 81
－长沙宁乡污水厂建设项目 - 9 61 67
－天宇科技园污水处理厂提标改造项目 23 - 49 -
－宁河现代产业区污水处理厂提标改造（一
期）工程 4 - 18 -
－洪湖市污水处理厂提标升级改造项目 42 - 6 -
－咸宁市永安污水处理厂提标升级改造项
目 19 - 3 -
－宁乡经开区污水处理及回用工程 PPP 项
目 2 - 95 -
固废处理项目：
－山东沂水固废处理项目 159 13 71 262
－山东郯城固废处理项目 8 9 337 337
能源站项目：
－天津黑牛城道能源站项目 34 49 109 109
－天津滨海文化中心能源站项目 6 6 20 20
－天津侯台风景区能源站项目 2 3 108 108
合计
1,392 1,708 1,796 2,123
（2）对外投资承诺事项
127 / 141
2018 年半年度报告
根据本公司 2017 年 4 月 26 日第七届董事会第三十二次会议决议，本公司承诺对全资子公司山东
创业增资 110 百万元，用于其投资建设运营郯城危废综合处置中心项目，及未来拓展危险废物业
务。于 2018 年 6 月 30 日，本公司尚有 64 百万元款项未支付。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
（1）于 2018 年 7 月 10 日，本公司召开第七届董事会第六十次会议，审议通过《关于成立施秉贵
创水务有限公司的议案》。本公司控股子公司贵州创业水务有限公司联合贵州建天下建筑工程有
限公司、中国华西工程设计建设有限公司组成联合体中标了施秉县县城及乡镇污水处理工程 PPP
项目。根据该项目竞争性磋商文件的要求，中标人需与施秉县水务投资开发有限公司（政府方出
资代表）联合出资在施秉县成立项目公司，由项目公司在合作期内负责该项目的投融资、设计、
建设、运营、维护和移交工作，并收取污水处理服务费和管网服务费，并将承接 PPP 项目合同中
乙方的全部权利及义务。项目公司注册资本金为人民币 2,985.28 万元，其中政府方出资代表施
秉县水务投资开发有限公司出资人民币 100.00 万元，占股 3.35%；贵州创业水务出资人民币
2,856.43 万元，占股 95.68%；贵州建天下公司出资人民币 28.85 万元，占股 0.97%。
（2）于 2018 年 7 月 10 日，本公司召开第七届董事会第五十九次会议，会议审议通过了“关于成
立天津碧海海绵城市有限公司的议案”和“关于签署《天津市解放南路地区海绵城市建设 PPP 项
目合同》的议案”。本公司、碧水源科技股份有限公司(以下简称“碧水源”)及久安公司投资集
团有限公司(以下简称“久安公司”)与天津市海河建设发展投资有限公司（政府方出资代表）共
同成立项目公司，初始注册资本将为人民币 650,000,000 元，其中本公司同意以货币资金方式出
资人民币 195,000,000 元，占项目公司注册资本的 30%；碧水源同意以货币资金方式出资人民币
227,500,000 元，占项目公司注册资本的 35%；久安公司同意以货币资金方式出资人民币
32,500,000 元，占项目公司注册资本的 5%；政府方出资代表同意以货币资金方式出资人民币
195,000,000 元，占项目公司注册资本的 30%。
128 / 141
2018 年半年度报告
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区
需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评
价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。
本集团从提供服务和地区两个角度考虑经营。从提供服务角度，管理层评估污水处理及污水处理
厂建设、中水处理及管道接驳、供热供冷、自来水供水及环保设备销售的业绩。污水处理及污水
处理厂建设服务进一步按地区基准（天津厂、杭州厂和其他地区）评估。销售的环保设备主要是
环保专利技术的科研转化成果。其他服务包括委托运营、房屋租赁以及技术服务等，此类服务未
单独列示于报告经营分部中，而一并包含于“其他分部”一栏中。资产根据分部的经营以及资产
的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在
分部之间进行分配。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2018 年 6 月 30 日分部信息列示如下：
单位：千元 币种：人民币
项目 污水处理及 污水处理 污水处理 中水 供冷供热 自来水 环保被销 其他分部 合计
污水厂建设 及污水厂 及污水厂 售
-天津 建设-杭 建设-其他
州
对外交 413,112 133,377 201,559 149,040 36,574 46,059 10,250 117,827 1,107,798
易收入
129 / 141
2018 年半年度报告
营业成 -214,061 -80,822 -124,862 -108,777 -25,587 -28,795 -10,739 -55,214 -648,857
本
利息收 2,945 826 872 859 367 14 128 5,235 11,246
入
利息费 -73,577 -5,440 -8,044 -33 -551 -937 0 0 -88,582
用
应占联 166,172 50,117 61,100 41,479 8,229 14,463 -716 52,871 393,715
营公司
利润前
业绩
对联营 0 0 0 0 0 0 0 0 0
企业的
投资
折旧费 -114 - -108 -17,961 -428 - -935 -3,093 -22,639
摊销费 -62,672 -28,724 -51,601 -1,965 -8,775 -6,926 -1 -1,522 -162,186
利润总 166,172 50,117 61,100 41,479 8,229 14,463 -716 52,871 393,715
额
所得税 -41,554 -13,152 -12,395 -8,922 -2,506 -2,223 107 -11,583 -92,228
费用
净利润 124,618 36,965 48,705 32,557 5,723 12,240 -609 41,288 301,487
资产总 5,578,806 1,072,20 3,611,822 1,310,797 578,646 407,871 43,674 1,430,980 14,034,800
额 4
负债总 4,449,684 329,324 1,253,121 614,818 259,095 99,997 4,055 757,991 7,768,085
额
对联营 0 0 0 0 0 0 0 0 0
企业的
长期股
权投资
非流动 246,361 - 1,012,241 167,487 17,333 143,204 694 9,593 1,596,913
资产增
加额
(i)
(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2017 年 6 月 30 日分部信息列示如下：
污水处理及污水处理厂建设 环保设备
中水 供热供冷 自来水 其他分部 合并
天津 杭州 其他 销售
对外交
371,462 137,155 184,487 98,811 29,197 33,511 8,920 123,092 986,635
易收入
营业成
-203,870 -77,660 -105,577 -69,315 -20,839 -23,971 -10,532 -58,653 -570,417
本
利息收
1,020 599 1,603 772 409 11 42 5,143 9,599
入
利息费
-43,831 -5,847 -11,213 -170 -892 -916 - - -62,869
用
应占联
营公司
143,213 54,711 63,673 30,364 5,113 6,725 -3,029 64,425 365,195
利润前
业绩
对联营
企业的
- - - - - - - - -
投资亏
损
折旧费 -150 - -77 -18,429 -75 - -391 -2,746 -21,868
摊销费 -62,672 -28,724 -44,177 -106 -7,137 -5,088 -1 -355 -148,260
利润总
143,213 54,711 63,673 30,364 5,113 6,725 -3,029 64,425 365,195
额
所得税
-39,824 -15,504 -12,731 -7,169 -4,832 -1,681 454 -14,489 -95,776
费用
净利润 103,389 39,207 50,942 23,195 281 5,044 -2,575 49,936 269,419
资产总
额 5,251,321 990,797 2,191,515 1,335,973 519,025 246,985 11,409 817,016 11,364,041
负债总
3,483,915 386,633 461,737 1,269,099 258,492 72,598 3,563
额 290,355 6,226,392
130 / 141
2018 年半年度报告
对联营
企业的
- - - - - - - - -
长期股
权投资
长期股
权投资
以外其
13,976 - 303,868 535 69,630 - 53 3,102 391,164
他非流
动资产
增加(i)
(i)非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用√不适用
(4). 其他说明：
□适用 □不适用
无
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
本集团对外交易收入全部来源于中华人民共和国。
本集团非流动资产全部位于中华人民共和国。
本集团自被划分至污水处理和污水厂建设服务此分部的一个客户取得的营业收入为人民币 408 百
万元，占本集团营业收入的 37%(截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 369 百万元，37%)。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
□适用 √不适用
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
131 / 141
2018 年半年度报告
于 2018 年 6 月 30 日，组合计提坏账准备的应收票据及应收账款分析如下：
组合—其他客户
2018 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 整个存续期预期信用损失率 金额
未逾期 16,221 0.10% 33
逾期 1-30 天 8,780 0.50% 20
逾期 30-90 天 16,627 2.00% 666
逾期 90 天以上 52,143 5.00% 453
合计 93,771 1,172
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,964 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
应收账款坏账准备 -1,964 0
合计 -1,964 0
(i) 于 2018 年 6 月 30 日，单项计提坏账准备的应收票据及应收账款分析如下：
整个存续期预
账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
应收天津市水务局账款 1,588,036 0.05% 767
应收天津中水有限公司款项 7,403 0.05% 25 i)
合计 1,595,439 792
i) 天津中水有限公司为本公司子公司，经营情况良好，该应收款项信用风险较低，因此本公司
预计该应收款项整个存续期预期信用损失率为 0.05%。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
于2018年6月30日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
单位名称 与本公司关系 余额 坏账准 占应收账
备金额 款总额比例
132 / 141
2018 年半年度报告
天津市水务局 第三方 1,588,036 767 94%
天津中水有限公司 附属子公司 7,403 25 0%
天津城投 最终控股公司 43,209 501 3%
天津市双口生活垃圾卫生填埋场 第三方 16,417 309 1%
天津市市容环卫建设发展有限公司 第三方 9,638 216 1%
合计 1,664,703 1,818 99%
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 195,094 100 0 0 195,094 228,079 100 0 0 228,079
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 195,094 / 0 / 195,094 228,079 / 0 / 228,079
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
133 / 141
2018 年半年度报告
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
第一阶段
未来 12 个月内预期信 未来 12 个月内预期信
用损失(组合) 用损失(单项) 小计
坏账
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 准备
2017 年 12 月 31 日 - - - - -
会计政策变更 - - - - -
2018 年 1 月 1 日 - - - - -
本年新增 - - - - -
本年转回 - - - - -
本年转销 - - - - -
转入第三阶段 - - - - -
转回第一阶段 - - - - -
2018 年 6 月 30 日 - - - - -
(i)于 2018 年 6 月 30 日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：
未来 12 个月内预期
账面余额 信用损失率 坏账准备 理由
组合计提：
子公司往来款 175,189 0.10% - i)
增值税退税 9,820 0.05% - i)
项目保证金 8,745 0.05% - i)
其他 1,340 0.10% - i)
合计 195,094 -
i)应收增值税退税为应收各地税务局应退增值税款，项目保证金均为特许经营项目项目在建设期
交给当地政府的项目建设保证金。截至 2018 年 6 月 30 日，其他应收款项无逾期情况，应收对象
具有较低的信用风险，且其信用风险自初始确认后并未显著增加，因此本公司其他应收款均处于
第一阶段，未来 12 个月内预期信用损失率为 0.05%，其他的款项未来 12 个月内预期信用损失率
为 0.1%。
i)于 2018 年 6 月 30 日，本集团不存在处于第二阶段和第三阶段的其他应收款。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
134 / 141
2018 年半年度报告
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
子公司往来款 175,189 152,146
增值税退税 9,820 5,343
项目保证金 8,745 68,847
其他 1,340 1,743
合计 195,094 228,079
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
占其他应收
款期末余额 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
合计数的比 期末余额
例(%)
临夏市创业水务有限公司 子公司往来款 97,000 一年以内 50 0
西安创业水务有限公司 子公司往来款 25,000 一年以内 13 0
赤壁创业水务有限公司 子公司往来款 13,000 一年以内 7 0
克拉玛依天创水务有限公司 子公司往来款 11,000 一年以内 5 0
天津国家税务局直属税务分局 应收增值税返 9,820 一到两年 5 0
还
合计 / 155,820 / 80 0
(6). 涉及政府补助的应收款项
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
政府补助项目 预计收取的时间、
单位名称 期末余额 期末账龄
名称 金额及依据
天津国家税务局 增值税退税 9,820 一年以内
合计 / 9,820 / /
其他说明
无
135 / 141
2018 年半年度报告
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2018 年 6 月 30 日，无已逾期但未减值的其他应收款(2017 年 12 月 31 日:无)。
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 3,094,898 137,321 2,957,577 2,218,623 137,321 2,081,302
对联营、合营企业投资
合计 3,094,898 137,321 2,957,577 2,218,623 137,321 2,081,302
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本期计提 减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值准备 期末余额
西安创业水务有 334,000 0 0 334,000 0 0
限公司
杭州天创水务有 264,212 0 0 264,212 0 0
限公司
曲靖创业水务有 154,918 0 0 154,918 0 0
限公司
贵州创业水务有 114,000 0 0 114,000 0 0
限公司
阜阳创业水务有 107,302 84,000 0 191,302 0 0
限公司(注释(i))
天津中水有限公 100,436 0 0 100,436 0 0
司
武汉天创环保有 135,229 0 0 135,229 0 0
限公司
天津创业环保(香 12,706 0 0 12,706 0 50,281
港)有限公司
文登创业水务有 61,400 0 0 61,400 0 0
限公司
天津佳源兴创新 191,600 0 0 191,600 0 0
能源科技有限公
司
安国创业水务有 0 0 0 0 0 41,000
136 / 141
2018 年半年度报告
限公司
宝应创业水务有 37,100 0 0 37,100 0 0
限责任公司
天津创业建材有 0 0 0 0 0 26,500
限公司
天津子创工程投 23,400 0 0 23,400 0 0
资有限公司
天津凯英科技发 16,000 0 0 16,000 0 0
展股份有限公司
天津津宁创环水 7,560 0 0 7,560 0 15,000
务有限公司
天津静海创业水 37,553 0 0 37,553 0 0
务有限公司
天津创环水务有 5,460 0 0 5,460 0 4,540
限公司
颍上创业水务有 53,000 0 0 53,000 0 0
限公司
山东创业环保科 128,000 0 0 128,000 0 0
技发展有限公司
长沙天创环保有 32,775 0 0 32,775 0 0
限公司
克拉玛依天创水 108,000 0 0 108,000 0 0
务有限公司
安徽天创水务有 63,670 0 0 63,670 0 0
限公司
临夏市创业水务 45,000 0 0 45,000 0 0
有限公司
大连东方春柳河 47,981 0 0 47,981 0 0
水质净化有限公
司
长沙天创水务有 0 15,318 0 15,318 0 0
限公司(注释
(ii))
内蒙古巴彦淖尔 0 776,957 0 776,957 0 0
创业水务有限责
任公司(注释
(ii))
合计 2,081,302 876,275 0 2,957,577 0 137,321
(i)本年本公司向子公司阜阳创业水务有限公司增资 84 百万元，用于建设及运营界首市污水处理
厂。
(ii)于 2018 年度，本公司向长沙天创水务有限公司出资人民币 15 百万元，持股比例 80%；出资
人民币 777 百万元购买内蒙古巴彦淖尔创业水务有责任限公司 70%的股权。
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
137 / 141
2018 年半年度报告
长期股权投资减值准备
2017 年 本期增加 本期减少 2018 年
12 月 31 日 6 月 30 日
天津创业环保(香港)有限公司 50,281 - - 50,281
安国创业水务有限公司 41,000 - - 41,000
天津创业建材有限公司 26,500 - - 26,500
天津津宁创环水务有限公司 15,000 - - 15,000
天津创环水务有限公司 4,540 - - 4,540
合计 137,321 - - 137,321
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 438,859 213,413 400,855 213,040
其他业务 62,832 37,834 52,926 25,378
合计 501,691 251,247 453,781 238,418
其他说明：
(a) 主营业务收入和主营业务成本
按提供劳务类型分析如下：
截至2018年6月30日止 截至2017年6月30日止
6个月期间 6个月期间
主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
收入 成本 收入 成本
污水处理及污水处理厂建设收入 407,617 209,853 368,937 202,460
道路收费 31,242 3,560 31,918 3,560
小计 438,859 213,413 400,855 213,040
(b) 其他业务收入和其他业务成本
截至2018年6月30日止 截至2017年6月30日止
6个月期间 6个月期间
其他业务 其他业务 其他业务 其他业务
收入 成本 收入 成本
委托运营收入 38,683 29,040 32,836 22,885
租金 9,291 8,604 9,400 8,604
技术服务费 4,906 0 5,088 791
其他 9,952 190 5,602 117
小计 62,832 37,834 52,926 32,397
138 / 141
2018 年半年度报告
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 — 400
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
其他权益工具投资持有期间取得的 200 —
股利收入
合计 200 400
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -11.8
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 3,085.7
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 100.2
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -793.5
少数股东权益影响额 -55
合计 2,325.6
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
139 / 141
2018 年半年度报告
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务
相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的
各项交易和事项产生的损益。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 5.28 0.20 0.20
利润
扣除非经常性损益后归属于 4.85 0.18 0.18
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
140 / 141
2018 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人
员）签名并盖章的财务报表
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿
在其他证券市场公布的半年度报告
董事长：刘玉军
董事会批准报送日期：2018 年 8 月 28 日
141 / 141