债券简称：15 华安 01 债券代码：136015
债券简称：15 华安 02 债券代码：136020
2015 年华安证券股份有限公司债券
受托管理事务报告
（2017 年度）
债券受托管理人: 华泰联合证券有限责任公司
二〇一八年六月
重要声明
华泰联合证券有限责任公司（简称“华泰联合证券”）编制本报告
的内容及信息均来源于发行人2018年4月对外公布的《华安证券股份
有限公司2017年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机
构出具的专业意见以及华安证券股份有限公司出具的相关说明文件
等。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作
为华泰联合证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经华泰联合证
券书面许可，不得用作其他任何用途，投资者依据本报告所进行的任
何作为或不作为，华泰联合证券不承担任何责任。
1
目 录
第一章 本次公司债券概况 ............................................................................................................. 2
第二章 受托管理人履行职责情况 ................................................................................................. 1
第三章 发行人 2017 年度经营和财务状况 ................................................................................... 2
第四章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况 ............................................................. 7
第五章 本次公司债券担保人资信情况 ......................................................................................... 8
第六章 内外部增信措施、偿债保障措施重大变化情况 ........................................................... 9
第七章 债券持有人会议召开的情况 ........................................................................................... 10
第八章 本次公司债券本息偿付情况 ........................................................................................... 11
第九章 本次公司债券的跟踪评级情况 ....................................................................................... 12
第十章 负责处理公司债券相关事务的专人变动情况 ............................................................... 13
第十一章 其它事项....................................................................................................................... 14
1
第一章 本次公司债券概况
一、内部批准情况
本次发行经发行人于2014年12月29日召开的第一届董事会第十
三次会议审议通过，并经发行人于2015年1月13日召开的第一次临时
股东大会表决通过。
二、债券名称
2015年华安证券股份有限公司债券。
三、发行规模
本次债券发行规模为人民币18亿元，分为两个品种，品种一为3
年期固定利率品种（债券简称：15华安01，债券代码：136015，以下
简称2+1年期品种），附第2年末发行人上调票面利率选择权及投资者
回售选择权，发行规模为13亿元；品种二为5年期固定利率品种（债
券简称：15华安02，债券代码：136020，以下简称3+2年期品种），
附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，发行规
模为5亿元。
四、票面金额
本次债券每张票面金额为100元。
五、发行价格
本次债券按面值发行。
六、债券期限
本次债券分为两个品种，品种一为3年期固定利率品种，附第2
2
年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，发行规模为13
亿元；品种二为5年期固定利率品种，附第3年末发行人上调票面利率
选择权及投资者回售选择权，发行规模为5亿元。
七、债券利率
本次债券为固定利率债券，2+1年期品种（债券简称：15华安01，
债券代码：136015）票面利率为3.70% ；3+2年期品种（债券简称：
15华安02，债券代码：136020）票面利率为3.80% 。
八、起息日
本次债券的起息日为2015年11月2日。
九、付息日
本次债券2+1年期品种的付息日为2016年至2018年每年的11月2
日（根据《华安证券股份有限公司关于“15华安01”公司债券回售实
施结果的公告》，2017年11月2日无投资者回售），前述日期如遇法
定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息；
本次债券3+2年期品种的付息日为2016年至2020年每年的11月2
日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自2016
年至2018年每年的11月2日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则
兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
十、兑付日
本次债券2+1年期品种的兑付日为2018年11月2日（根据《华安证
券股份有限公司关于“15华安01”公司债券回售实施结果的公告》，
2017年11月2日无投资者回售），前述日期如遇法定节假日或休息日，
3
则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息；
本次债券3+2年期品种的兑付日为2020年11月2日，若投资者行使
回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2018年11月2日，前述日期
如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不
另计息。
十一、计息期限
本次债券2+1年期品种的计息期限自2015年11月2日起至2018年
11月1日止（根据《华安证券股份有限公司关于“15华安01”公司债
券回售实施结果的公告》，2017年11月2日无投资者回售）；
本次债券3+2年期品种的计息期限自2015年11月2日起至2020年
11月1日止，若投资者行使回售权，则计息期限自2015年11月2日起至
2018年11月1日止，未回售部分债券的计息期限自2015年11月2日起至
2020年11月1日止。
十二、还本付息的期限和方式
本次债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最后一
期利息随本金的兑付一起支付。根据《华安证券股份有限公司关于“15
华安01”公司债券回售实施结果的公告》，2017年11月2日无投资者
回售，因此本次债券2+1年期品种到期日为2018年11月2日；本次债券
3+2年期品种，若债券持有人在第3年末行使回售权，所回售债券的票
面面值加第3年的利息在投资者回售支付日2018年11月2日一起支付。
十三、发行人上调票面利率选择权
发行人有权决定是否在本次债券2+1年期品种存续期的第2年末
4
上调本次债券后1年的票面利率。发行人将于本次债券2+1年期品种存
续期内第2个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定
的信息披露媒体上发布关于是否上调本次债券2+1年期品种的票面利
率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本次债券2+1
年期品种后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变；
发行人有权决定是否在本次债券3+2年期品种存续期的第3年末
上调本次债券后2年的票面利率。发行人将于本次债券3+2年期品种存
续期内第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定
的信息披露媒体上发布关于是否上调本次债券3+2年期品种的票面利
率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本次债券3+2
年期品种后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
十四、投资者回售选择权
发行人发出关于是否上调本次债券2+1年期品种的票面利率及上
调幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券2+1年期品种存续期内
第2个计息年度付息日将其持有的本次债券2+1年期品种的全部或部
分按面值回售给发行人。本次债券2+1年期品种存续期内第2个计息年
度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和登记机构相关业务
规则完成回售支付工作。
发行人第一次发出关于是否上调本次债券2+1年期品种的票面利
率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行使回售权的债券持有人
可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认
后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行
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申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本次债券2+1年期品种并
接受上述关于是否上调本次债券2+1年期品种的票面利率及上调幅度
的决定。
发行人发出关于是否上调本次债券3+2年期品种的票面利率及上
调幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券3+2年期品种存续期内
第3个计息年度付息日将其持有的本次债券3+2年期品种的全部或部
分按面值回售给发行人。本次债券3+2年期品种存续期内第3个计息年
度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和登记机构相关业务
规则完成回售支付工作。
发行人第一次发出关于是否上调本次债券 3+2 年期品种的票面
利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行使回售权的债券持有
人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确
认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进
行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本次债券3+2年期品种
并接受上述关于是否上调本次债券3+2年期品种的票面利率及上调幅
度的决定。
十五、本次债券信用等级
根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的《2015年华安
证券股份有限公司债券信用评级报告》（新世纪债评（2015）010200），
发行人的主体信用等级为AA，本次债券信用等级为AA。
十六、付息、兑付方式
本次债券本息支付将按照本次债券登记机构的有关规定统计债
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券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规
定办理。
十七、担保条款
本次债券无担保。
十八、债券受托管理人
本次债券的受托管理人为华泰联合证券有限责任公司。
十九、募集资金用途
发行人本次募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充营运资
金，支持融资融券、股票质押式回购及股票约定购回式业务等创新业
务发展，适度扩大固定收益证券投资规模，从而满足业务不断增长的
资金需求，支持发行人业务多元化发展。
二十、上市交易场所
上海证券交易所。
二十一、上市日期
2015年11月26日。
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第二章 受托管理人履行职责情况
华泰联合证券有限责任公司作为本次债券受托管理人，已根据相
关法律、法规和规则的规定以及《债券受托管理协议》的约定，明确
履行受托管理事务的方式和程序，对发行人履行《募集说明书》及《债
券受托管理协议》约定义务的情况进行了持续跟踪和监督。
2017年度，经受托管理人持续关注和调查了解，发行人的经营状
况正常，财务状况稳健，资信状况良好，本次债券募集资金的使用与
募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范，不存在可
能影响债券持有人重大权益的事项。同时受托管理人持续督导发行人
履行信息披露义务。
综上所述，受托管理人较好的履行了职责，为保护本次债券投资
者的利益发挥了积极作用。
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第三章 发行人 2017 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司法定中文名称：华安证券股份有限公司
公司法定英文名称：Hua An Securities Co.,Ltd
法定代表人：李工
成立时间：2001年1月8日
注册资本：人民币362,100.00万元
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
邮政编码：230081
联系电话：0551-65161888
传真：0551-65161627
互联网网址：http://www.hazq.com/
所属行业：金融行业
组织机构代码证：704920454
信息披露事务负责人及联络方式：龚胜昔、0551-65161790
经营范围：许可经营项目：证券经纪；证券投资咨询；与证券交
易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证
券资产管理；融资融券；代销金融产品；证券投资基金代销；为期货
公司提供中间介绍业务。
二、发行人 2017 年度经营情况
发行人是一家综合类证券公司。发行人以客户需求为核心，通过
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物理平台和互联网平台，为个人、机构和企业客户提供全方位的证券
及金融服务，业务范围涵盖了证券公司所有传统业务类型，并已开拓
部分创新业务，同时控股子公司华安期货从事期货经纪业务。
截至2017年12月末，发行人总资产399.08亿元，较期初增长
15.4%；归属上市公司股东权益122.63亿元，较期初增长3.55%。2017
年，发行人实现营业收入19.18亿元、实现归属上市公司股东的净利
润6.50亿元，同比分别增长10.7%、7.9%；加权平均净资产收益率
5.39%，较上年度下降3.1个百分点。
公司主营业务主要分为证券经纪业务、信用交易业务、期货经纪
业务、投资银行业务、资产管理业务和证券自营业务。2017年，发行
人各主要业务收入及成本占比情况如下：
单位：人民币 万元
营业收入 营业成本
业务类别
金额 占比(%) 金额 占比(%)
证券经纪业务 87,819 45.79% 51,022 48.22%
信用交易业务 64,925 33.86% 2,479 2.34%
期货经纪业务 13,550 7.07% 8,659 8.18%
投资银行业务 9,078 4.73% 10,131 9.57%
资产管理业务 5,904 3.08% 3,830 3.62%
证券自营业务 13,637 7.11% 2,368 2.24%
总部及其他 -1,876 -0.98% 28,369 26.81%
分部间抵销 -1,267 -0.66% -1,054 -1.00%
合 计 191,770 100.00% 105,804 100.00%
2017年，发行人各主要业务毛利情况如下：
单位：人民币 万元
毛利
业务类别 毛利率（%）
金额 占比(%)
证券经纪业务 36,797 42.80% 41.90%
信用交易业务 62,446 72.64% 96.18%
期货经纪业务 4,891 5.69% 36.10%
投资银行业务 -1,052 -1.22% -11.59%
资产管理业务 2,074 2.41% 35.13%
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证券自营业务 11,269 13.11% 82.64%
总部及其他 -30,246 -35.18% -
分部间抵销 -213 -0.25% -
合 计 85,966 100.00% 44.83%
1、证券经纪业务
2017年，发行人证券经纪业务持续强化营销体系建设，巩固基础
客户和基础资产，以投资研究服务、主经纪商服务、个股期权、沪港
通、深港通等为依托加大机构客户和专业投资者服务力度，期末托管
证券市值1,481亿元，同比增长11.3%。客户数145万户，同比增长
9.3% 。
2017年，发行人代理销售金融产品的销售总金额为174,658万元，
销售总收入为907万元。 2017年，发行人代理买卖证券业务净收入（含
席位租赁）行业排名第30位，投资咨询业务净收入行业排名第30位，
代理股票基金交易市场占有率0.70%，与上年度保持基本稳定。
2、期货经纪业务
2017年，华安期货公司以做大客户规模为中心，以夯实业务平台
为重点，实现业务规模和经济效益的双提升。互联网战略取得积极进
展，网上开户数保持全行业领先；客户权益、手续费收入等核心指标
大幅前移，跻身行业前1/3位次。全年实现净利润3,709万元，较上年
同期增长86.4%。分类评级保持B类BBB级。
截至2017年末，华安期货客户权益20.02亿元，较上年末增长
45.71%；成交量7,823万手，同比下降22.57%；市场份额1.27%。
3、证券自营业务
2017年，发行人固定收益投资通过投资组合设计规避市场风险，
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配置仓位始终保持中等杠杆、短久期、低波动率的防御性结构，同时
通过市场中性策略和衍生品工具把握债券市场相对定价机会，投资收
益率大幅领先对标的“开放式债券型基金”。权益投资业务不断加强
投研体系建设，完善资产配置框架，调整风险偏好，扩大投资视野，
量化衍生品投资等非方向性业务收入占比提升，盈利能力的稳定性显
著提高。
发行人新三板做市业务按照“适度参与，精选项目”的经营策略，
加强投前调查和投后管理。截至2017年末，由发行人参与做市的新三
板挂牌股票共125只，行业排名第18位。新三板自营投资项目7个。
4、投资银行业务
2017年，发行人投行业务按照“长短并重、大小结合、股债并举”
的发展思路，加大项目拓展与推进力度。报告期内共完成两单首发上
市项目，累计融资4.06亿元，实现主板IPO项目和创业板IPO项目的双
突破；完成上市公司再融资一单，承销金额21.89亿元；承销债券7只，
融资金额44亿元；完成海外并购重组项目1单，交易金额11,880万美
元；完成27单新三板挂牌项目，市场排名第25位。
5、资产管理业务
2017年，发行人资产管理业务深挖外部合作渠道，加强产品研发
力度和投资风险管理，资产管理业务管理规模和业务收入均创历史新
高，年末管理规模1,093亿元，同比增长1.4倍；实现业务收入8,817万
元，同比增长20.2%。
6、信用交易业务
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2017年，发行人信用交易业务总体保持稳健向好的发展态势，全
年实现利息收入7.26亿元。截至2017年末，发行人融资融券余额88.91
亿元，市场占有率0.87%；股票质押式回购融出资金46.74亿元，市场
占有率0.57%（表内业务规模），均较上年末有一定提升。
三、发行人 2017 年度财务情况
发行人2017年按照中国企业会计准则编制的财务报告已经华普
天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见
的审计报告，主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：人民币 元
项目 2017-12-31 2016-12-31 增减率（%）
资产合计 39,908,058,594.15 34,588,015,823.82 15.38%
负债合计 27,334,508,729.39 22,518,831,026.05 21.39%
归属于母公司所有者权益合计 12,262,974,596.39 11,843,037,414.89 3.55%
所有者权益合计 12,573,549,864.76 12,069,184,797.77 4.18%
（二）合并利润表主要数据
单位：人民币 元
项目 2017年度 2016年度 增减率（%）
营业收入 1,917,696,780.54 1,733,047,755.13 10.65%
营业利润 859,658,234.68 798,487,677.25 7.66%
利润总额 856,822,733.40 803,833,768.56 6.59%
净利润 652,215,848.87 604,418,759.85 7.91%
归属于母公司所有者的净利润 649,726,827.62 602,013,378.58 7.93%
（三）合并现金流量表
单位：人民币 元
项目 2017年度 2016年度 增减率（%）
经营活动产生的现金流量净额 -4,096,152,555.65 -7,854,148,162.92 47.85%
投资活动产生的现金流量净额 -720,436,025.61 -225,621,816.54 -219.31%
筹资活动产生的现金流量净额 2,546,712,900.55 2,717,843,872.27 -6.30%
现金及现金等价物净增加额 -2,271,309,813.23 -5,360,454,937.49 57.63%
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第四章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况
一、本次公司债券募集资金情况
本次公司债券合计发行人民币18亿元，其中15华安01发行规模为
人民币13亿元，15华安02发行规模为人民币5亿元。上述认购金额人
民币1,800,000,000.00元（大写拾捌亿元整）于2015年11月4日全部缴
存于发行人指定的银行账户。
二、本次公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人本次债券募集说明书的相关内容，本次债券的募集资
金扣除发行等相关费用后，将主要用于补充营运资金。根据发行人业
务发展需要，资金投向主要包括：①扩大融资融券业务规模；②拓展
股票质押式回购业务及拓展股票约定购回式业务；③适度扩大固定收
益证券投资规模。截至本报告出具日，发行人已将本次债券募集资金
按照募集说明书的有关约定全部补充营运资金，资金投向符合募集说
明书的要求。
三、本次公司债券资金专项账户运作情况
本次债券在上海浦东发展银行合肥分行营业部开设募集资金专
项账户和专项偿债专户，账号为：58010153400000011。
自本次债券发行以来，此账户运作正常，发行人按照募集说明书
的约定安排使用募集资金，专门用于存放本次债券所募集的资金，发
行人已将本次债券募集资金按照募集说明书的有关约定用于补充营
运资金，资金投向符合募集说明书的要求。
7
第五章 本次公司债券担保人资信情况
本次公司债券无担保。
8
第六章 内外部增信措施、偿债保障措施重大变化情
况
2017年度，本次债券内外部增信措施、偿债保障措施未发生重大
变化，且发行人偿债保障措施执行情况良好。
9
第七章 债券持有人会议召开的情况
截至本报告出具之日，发行人未召开本次公司债券持有人会议。
10
第八章 本次公司债券本息偿付情况
本次公司债券于2015年11月2日正式起息。
2+1年期品种债券“15华安01”第1个计息年度付息日为2016年11
月2日，第2个计息年度付息日为2017年11月2日。截至本报告出具日，
“15华安01”已完成2016年度第一次付息、2017年度第二次付息。
3+2年期品种债券“15华安02”第1个计息年度付息日为2016年11
月2日，第2个计息年度付息日为2017年11月2日。截至本报告出具日，
“15华安02”已完成2016年度第一次付息、2017年度第二次付息。
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第九章 本次公司债券的跟踪评级情况
一、跟踪评级安排
发行人聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次债
券的资信情况进行评级。根据上海新世纪2017年5月24日出具的《2015
年华安证券股份有限公司债券跟踪评级报告》（新世纪跟踪
[2017]100120），发行人的主体信用等级为AA+，“15华安01”信用
等级为AA+，评级展望稳定；“15华安02”信用等级为AA+，评级展
望稳定。
截至本报告出具日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司尚未
出具2017年跟踪评级报告。
二、跟踪评级观点
截至本报告出具日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司尚未
出具2017年跟踪评级报告。
12
第十章 负责处理公司债券相关事务的专人变动情况
本次公司债券存续期内，发行人负责处理本次公司债券相关事务
的专人未发生变动。
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第十一章 其它事项
一、重大诉讼情况
（1）2018年1月19日，发行人根据《华安理财安兴23号定向资产
管理合同》约定，按照“华安理财安兴23号定向资产管理计划”委托
人指令，作为管理人代表“安兴23号”，向安徽省高级人民法院提起
诉讼，起诉被告蒋九明违反《华安证券股份有限公司股票质押式回购
交易业务协议》。安徽省高级人民法院于2018年1月24日出具（2018）
皖民初8号《安徽省高级人民法院受理案件通知书》，决定受理该案
件。详见发行人2018年1月26日披露的《关于公司(代资产管理计划)
涉及诉讼的公告》（公告编号：临2018-002）。
（2）2018年3月26日，发行人作为“华安理财安兴31号定向资产
管理计划”的管理人，根据委托人指令，因蒋九明违约，向安徽省高
级人民法院提起诉讼，要求判令解除发行人与蒋九明签署的《华安证
券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》；要求判令蒋九明提
前偿付融资本金人民币275,000,000元、支付利息3,815,625.00元以及
违约金9,479,731.25元，并承担相应的诉讼费用和保全费用；请求判
令对蒋九明质押给发行人的45,000,000股顺威股份股票折价或以拍
卖、变卖质押股票所得价款和375,000元现金分红在前述债权范围内
优先受偿。安徽省高级人民法院于2018年3月28日出具（2018）皖民
初21号《安徽省高级人民法院受理案件通知书》，决定受理该案件。
发行人同时根据委托人指令，向安徽省高级人民法院申请对蒋九明的
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财产进行保全，以使判决能够得到执行，请求法院依法冻结或查封、
扣押蒋九明银行存款（或现金）290,000,000元或相当于290,000,000
元的其他等值财产。发行人作为“安兴31号资产计划”管理人，按照
《华安理财安兴31号定向资产管理合同》约定，仅严格遵照委托人的
指令处理“安兴31号资产计划”事务，该资产管理计划对债务人蒋九
明的债权权益实际归属于委托人所有，故本案件的最终诉讼结果由委
托人实际承受。
二、相关当事人
截至本报告出具日，本次债券的受托管理人和资信评级机构均未
发生变动。
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