公司代码：600909 公司简称：华安证券
华安证券股份有限公司
2018 年年度报告摘要
一、 重要提示
1. 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3. 公司全体董事出席董事会会议。
4. 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5. 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司 2018 年度利润分配预案：以 2018 年末总股本 3,621,000,000 股为基数，向全体股东每 10
股派发现金红利 0.6 元（含税），共计派发现金红利 217,260,000 元，占 2018 年度合并口径归属于
母公司股东净利润的 39.23%，占母公司当年可供分配利润的 78.82% 。
二、 公司基本情况
1. 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 华安证券 600909
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵万利 储军
办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅 安徽省合肥市政务文化新区天鹅
湖路198号 湖路198号
电话 0551-65161691 0551-65161851
电子信箱 zhaowl@hazq.com chujun@hazq.com
2. 报告期公司主要业务简介
2.1 报告期内公司从事的主要业务及经营模式
公司及子公司主要向个人、机构、企业客户提供多元化、全方位的证券金融产品和服务，以
获取手续费及佣金收入，以及通过自有资金投资获取投资收益等。报告期内，公司主要从事证券
经纪、证券投资咨询、与证券交易和证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、
证券资产管理、融资融券、代销金融产品、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍等业务。
全资子公司华安新兴主要为母公司提供证券投资咨询服务，全资子公司华富嘉业主要从事私募股
权投资基金管理业务，全资子公司华富瑞兴主要从事金融产品投资和股权投资业务，控股子公司
华安期货主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务，主要参股公
司华富基金从事基金募集、基金销售、资产管理等业务。根据收入性质与资本使用方式的不同，
公司主要业务可分为一般中介型业务、资本中介型业务及资本型业务三大模式。其中，一般中介
型业务主要包括经纪、投资银行和资产管理等业务；资本中介型业务主要包括融资融券、股票约
定购回、股票质押式回购、做市商等业务；资本型业务主要包括证券自营、股权投资、另类投资
等业务。
业务模式 业务类型 主要经营模式
通过代理个人和机构客户在证券市场进行证券交易，收取
经纪业务投资银行业 手续费、利差和投资咨询费及销售提成；保荐或承销企业
一般中介型 务资产管理业务私募 发行股票或债券等有价证券，收取承销费、保荐费、财务
基金管理业务等 顾问费；作为资产管理人，对客户资产进行经营运作，收
取管理费或一定比例的业绩提成等
向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，收
取利息费；以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的
融资融券股票约定购 证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格购回
资本中介型 回股票质押式回购做 该标的证券，收取价差；资金融入方以所持有的股票或其
市商业务等 他证券质押，向资金融出方融入资金，并约定在未来返还
资金、解除质押，收取利息费等；撮合客户交易，收取撮
合费或利差等
证券自营业务直接投 运用自有资金买卖有价证券、金融衍生品、大宗商品等，
资本型 资业务另类投资业务 赚取交易差价；通过投资和出售被投资公司股权，获取资
等 本增值收益等
2.2 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
证券市场是金融市场的重要组成部分，具有融通资本、资本定价与资源配置等功能。证券市
场与实体经济紧密依存，对于引导储蓄转化为社会投资、促进实体经济发展具有不可替代的重要
作用。十八届三中全会以来，伴随着我国经济转型升级和结构调整，我国证券行业开启了全面创
新转型发展之路，确立证券公司由以往规模扩张转向深层次基础功能发挥、由简单证券通道服务
转向综合金融服务的发展方向。党的十九大报告提出，要深化金融体制改革，增强金融服务实体
经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。在这一思想引领下，资本市场将
进一步明确回归服务实体经济本源的定位，资本市场在资源配置中的作用将越来越重要。未来几
年，随着经济供给侧结构性改革与创新驱动发展战略的深入推进、金融市场化改革的深化提速、
多层次资本市场体系的不断完善、政策法规制度体系的更趋健全以及证券监管转型的成效显现，
我国证券行业将迎来更有质量、更可持续的发展新阶段，证券行业服务实体经济发展的重要地位
将得到巩固和提升。在依法全面从严监管主基调下，各项业务发展更加规范有序，总体上处于快
速发展的战略机遇期和变革转型期。与此同时，当前国际国内复杂因素影响也不可低估。主要经
济体增长态势、通胀水平和货币政策分化明显，美联储持续加息，新兴经济体资本流出加剧，“逆
全球化”形势日益加深，全球金融市场持续震荡。我国经济处于由高速发展向高质量发展的过渡期，
还有不少困难和挑战。受宏观经济进入新常态、证券行业监管全面从严、投资者风险偏好变化等
因素的影响，证券行业呈现明显的螺旋式发展特征，周期性特征较为显著。证券公司经纪、自营、
信用交易等主要业务对证券市场波动的敏感性较高，证券市场交投活跃、股指走高，则证券公司
业绩增长，反之则下滑。2012 年以来 A 股市场指数波动和证券公司经营情况数据来源：wind 资
讯、中国证券业协会根据中国证券业协会统计的未经审计的 2018 年证券公司经营数据，公司总资
产、净资产、营业收入、净利润等主要财务指标均排名位于行业中位数之上，公司 2018 年行业分
类评级继续保持 A 类 A 级。
3. 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：万元 币种：人民币
本年比上年 2016年
2018年 2017年
增减(%) 调整后 调整前
总资产 4,441,159 3,990,806 11.28 3,458,802 3,458,802
营业收入 176,133 191,770 -8.15 173,305 173,436
归属于上市公司股东的净利润 55,374 64,973 -14.77 60,201 60,201
归属于上市公司股东的扣除非 54,968 65,102 -15.57 59,902 59,902
经常性损益的净利润
归属于上市公司股东的净资产 1,252,464 1,226,297 2.13 1,184,304 1,184,304
经营活动产生的现金流量净额 61,393 -409,615 不适用 -785,415 -785,415
基本每股收益（元／股） 0.15 0.18 -16.67 0.21 0.21
稀释每股收益（元／股） 0.15 0.18 -16.67 0.21 0.21
加权平均净资产收益率（%） 4.47 5.39 减少0.92个 8.49 8.49
百分点
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：万元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 41,503 39,509 40,897 54,224
归属于上市公司股东的净利润 15,868 8,629 11,261 19,617
归属于上市公司股东的扣除非 15,753 7,829 11,240 20,145
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 189,571 -185,744 -124,182 181,749
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4. 母公司的净资本及风险控制指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年度末
净资本 1,056,969 910,129
净资产 1,221,205 1,208,374
净资本/各项风险准备之和(%) 345.22 311.87
净资本/净资产(%) 86.55 75.32
净资本/负债(%) 53.83 65.4
净资产/负债(%) 62.19 86.84
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 8.25 7.71
自营固定收益类证券/净资本(%) 166.49 77.31
资本杠杆率(%) 28.51 34.59
流动性覆盖率(%) 407.29 516.29
净稳定资金率(%) 170.21 128.69
各项风险准备之和 306,176 291,830
5. 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 157,073
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 158,652
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
前 10 名股东持股情况
质押或冻结
持有有限
股东名称 报告期内 期末持股 比例 情况 股东
售条件的
（全称） 增减 数量 (%) 股份 数 性质
股份数量
状态 量
安徽省国有资本运营控 22,000,000 909,020,879 25.10 887,020,879 无 0 国有
股集团有限公司 法人
安徽出版集团有限责任 82,174 349,683,305 9.66 0 无 0 国有
公司 法人
东方国际创业股份有限 0 238,825,020 6.60 0 无 0 国有
公司 法人
安徽省皖能股份有限公 0 200,000,000 5.52 0 无 0 国有
司 法人
安徽出版集团有限责任 55,000,000 170,000,000 4.69 0 无 0 其他
公司-安徽出版集团有限
责任公司非公开发行
2017 年可交换公司债券
质押专户
安徽交控资本投资管理 0 135,128,317 3.73 0 无 0 国有
有限公司 法人
江苏舜天股份有限公司 0 100,000,000 2.76 0 无 0 国有
法人
安徽古井集团有限责任 0 100,000,000 2.76 0 无 0 国有
公司 法人
安徽省能源集团有限公 0 96,520,226 2.67 0 无 0 国有
司 法人
浙江东方金融控股集团 0 72,000,000 1.99 0 无 0 国有
有限公司 法人
上述股东关联关系 1、安徽出版集团因非公开发行 2017 年可交换公司债券，将其所持本公
或一致行动的说明 司限售流通股 220,000,000 股过户至“安徽出版集团有限责任公司-安徽
出版集团有限责任公司非公开发行 2017 年可交换公司债券质押专户”，
后于 2017 年 12 月 27 日办理了 105,000,000 股的解除质押登记手续，2018
年 7 月 11 日和 2018 年 10 月 26 日又分别办理了 15,000,000 股和 40,000,000
股的补充质押登记手续；2、安徽省能源集团有限公司是安徽省皖能股份
有限公司第一大股东；3、公司未知其他上述股东之间是否存在关联关系，
也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先 不适用
股股东及持股数量
的说明
5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
5.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
5.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
6. 公司债券情况
√适用 □不适用
6.1 公司债券基本情况
单位:万元 币种:人民币
债券余 利率 还本付 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日
额 （%） 息方式 场所
2015 年华 15 华安 136020 2015-11-2 2020-11-2 48,923 4.7 到期还 上海
安证券股份 02 本，按 证券
有限公司债 年付息 交易
券（五年期） 所
2018 年公 18 华证 143889 2018-10-29 2021-10-30 150,000 4.40 到期还 上海
开发行公司 01 本，按 证券
债券（第一 年付息 交易
期） 所
2018 年非 18 华安 150644 2018-8-23 2021-8-27 200,000 5.40 到期还 上海
公开发行次 C1 本付息 证券
级债券（第 交易
一期） 所
6.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司于 2018 年 11 月 2 日对 15 华安 02 进行了付息。
6.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
2018 年 6 月 8 日上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了 15 华安 02 跟踪评级报告，跟
踪评级报告于 6 月 9 日在上海证券交易所网站披露。评级报告维持公司主体信用等级为 AA+级，
评级展望为“稳定”，“15 华安 02”的信用等级为 AA+级，评级结果的含义为“偿还债务的能力很
强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低”。评级结果内容详见上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）公告。
2018 年 6 月 25 日上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了 18 华证 01 评级报告，评级
报告于 10 月 25 日在上海证券交易所网站披露。公司主体信用等级为 AA+级，评级展望为“稳定”，
“18 华证 01”的信用等级为 AA+级，评级结果的含义为“偿还债务的能力很强，受不利经济环境
的影响不大，违约风险很低”。评级结果内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。
上海新世纪资信评估投资服务有限公司将对 15 华安 02 和 18 华证 01 在存续期内进行跟踪评
级，根据上交所对跟踪评级报告披露时间的要求，预计上述债券的跟踪评级报告将于 2019 年 6
月 30 日前披露，提请投资者关注。
无不定期跟踪评级。报告期内评级无变化，对投资者适当性无影响。
因公司在中国境内发行其他债券、债务融资工具，报告期内资信评级机构对公司进行的主体
评级不存在评级差异。
6.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
主要指标 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 64.73 58.68 10.32
EBITDA 全部债务比 0.09 0.11 -21.53
利息保障倍数 1.76 2.66 -33.92
三、 经营情况讨论与分析
1. 报告期内主要经营情况
截至 2018 年 12 月末，公司总资产 444.12 亿元，较期初增长 11.3%；归属上市公司股东权益
125.25 亿元，较期初增长 2.13%。2018 年，公司实现营业收入 17.61 亿元、实现归属上市公司股
东的净利润 5.54 亿元，同比分别下降 8.15%、14.77%；加权平均净资产收益率 4.47%，较上年度
下降 0.92 个百分点。
1.1 证券经纪业务
根据证券业协会和 wind 资讯统计数据，2018 年沪深两市股票日均成交额 3,688.72 亿元，同
比下滑 19.49%；全行业实现代理买卖证券业务净收入（含席位租赁收入）623.42 亿元，同比减少
24.06%；行业净佣金率（证券公司代理买卖证券业务净收入/代理股票基金交易总额）万分之 3.76，
较去年万分之 3.78 的较低水平基本维持稳定。
报告期内，公司证券经纪业务在夯实交易通道业务的同时，大力发展财富管理、机构经纪，
努力开拓新的业务空间。股基债交易量份额及托管证券市值排名较上年有所回升。徽赢 APP 推进
投资智能化、财富管理业务线上化和完善交易理财、强化营销服务等功能建设，APP 月活用户、
交易量占比、新开有效客户使用率均大幅上升；不断推进后台业务集中化和网点轻型化改造，强
化金融科技运用，打造“轻重并举”的经营模式；实现了柜台业务集中运营和客户档案无纸化的全
面上线，基本覆盖分支机构日常办理的各项柜台业务，进一步提升集约化经营能力。
报告期内，公司证券经纪业务收入 61,355 万元，同比下降 30.13%，其中手续费及佣金净收
入 49,579 万元，同比下降 32.59%。公司代理销售金融产品的销售总金额及代理销售总收入等情
况如下表所示：
2018年 2017年
代销金融产品业务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
（万元） （万元） （万元） （万元）
基金 88,286 325 80,152 507
银行理财产品 10,627 15 58,161 20
私募基金 26,842 403 36,341 380
保险 / / 4 0
合计 125,756 744 174,658 907
1.2 期货经纪业务
根据中国期货业协会数据，报告期内中国期货市场累计成交量 60.58 亿手（双边），同比下降
1.53%。累计成交金额 421.64 万亿元（双边），同比增长 12.20%。
华安期货公司客户权益稳步增长，网上开户数继续保持行业领先，仓单业务及交割业务大幅
度增长，交易情况较为平稳。华安期货全年实现营业收入 19,602 万元，较上年增长了 44.46%；
实现净利润 4,261 万元，较上年增长 14.88%，创历史新高；截至报告期末，日均客户权益为 24.13
亿元，同比增长 33.06%；成交量 10,401 万手，同比增长 33.0%；市场份额 1.27%。分类评级保持
B 类 BBB 级。
项目 2018 年 2017 年 同比
成交金额（亿元） 64,061 37,753 69.7%
成交数量（万手） 10,401 7,823 33.0%
期末客户权益（万元） 216,828 200,191 8.3%
手续费及佣金净收入（万元） 19,004 11,746 61.79%
1.3 证券自营业务
报告期内，股债市场分化较为明显。国内股票市场受国际形势、金融环境、投资者结构等因
素的影响，A 股主要指数震荡下跌。根据 wind 资讯统计，2018 年上证综指下跌 24.59%，深圳成
指下跌 34.42%，创业板指数下跌 28.7%；债券市场呈现温和牛市行情，中证全债指数上涨 4.47%。
报告期内，公司自营业务实现营业收入 19,166 万元，较上年同期增长 40.54%。其中：固定
收益业务兼顾配置性投资和交易性投资，提升模型化、策略性投资能力，不断夯实业务持续发展
基础；权益投资贯彻绝对收益导向和价值投资理念，推进定增、新股、信托、转债、量化的多元
化布局，并以量化投资、套利交易等为重点提升非方向性交易能力。2018 年，固定收益业务实现
投资收益和公允价值变动 75,460 万元，扣除卖出回购等利息支出及其他支出 35,324 万元后实现收
益 40,136 万元，期末持仓总规模（市值）154.83 亿元；权益投资业务受行情影响，实现投资收益
和公允价值变动-15,975 万元，期末持仓规模（市值）6.05 亿元。新三板做市业务方面，公司成为
中证报价系统做市商，做市领域进一步扩大；取得场外期权二级交易商资格并已开展一笔场外期
权业务，实现了场外衍生品业务零的突破。报告期内实现投资收益及公允价值变动合计-6,298 万
元，期末公司新三板做市业务库存股市值合计 2.39 亿元。
1.4 投资银行业务
报告期内，A 股 IPO 家数和融资规模大幅下降，分别为 105 家和 1,378 亿元，同比分别减少
76.1%和 40.1%；再融资家数和融资规模同比下降，分别为 366 家和 10,173 亿元，分别下降 35.9%
和 25.6%。债券市场受外部环境和内部政策影响总体回暖，公司债券发行总额 16,576 亿元，同比
增长 50.4%；企业债券发行总额 2,418 亿元，同比下降 35.2%。并购重组市场热度有所下降，全年
经证监会审核的并购重组 123 家，同比下降 23.1%，交易金额为 4,905 亿元，同比增长 42.3%。2018
年全行业证券承销与保荐业务净收入 258.46 亿元，同比下降 32.7%；财务顾问业务净收入 258.46
亿元，同比下降 11.1%。（数据来源：wind 资讯、中国证券业协会）
报告期内，公司投行业务继续贯彻“股债并举、长短结合、大小兼顾”多元化策略，抢抓债券
市场大发展的机会，全年累计承销债券 10 只，融资金额 68.95 亿元，同比增长 63.4%；并购重组
业务实现较大突破，完成跨境要约收购 1 单，交易额 40.63 亿元；受保荐业务监管从严影响，IPO
业务仍处在培育期；完成新三板推荐挂牌项目 7 个，新三板累计定向发行 11 次，融资 1.64 亿元。
报告期内，公司实现投资银行业务收入 7,938 万元，同比下降 12.6%。
1.5 资产管理业务
报告期内，受“资管新规”正式出台影响，行业通道类资管规模持续收缩。根据中国证券业协
会数据，截至 2018 年末全行业受托资金降至 14.11 万亿元，较 2017 年末下降 18.25%。2018 年资
产管理业务净收入 275 亿元，同比下降 35.21 亿元，降幅为 11.35%，在营业收入中占比达到 10.33%。
其中：定向资产管理业务净收入 106.53 亿元，占比 38.74%；公募基金管理业务净收入 101.77 亿
元，占比 37.01%；集合资产管理业务净收入 53.51 亿元，占比 19.46%；专项资产管理业务净收入
12.75 亿元，占比 4.64%。专项资产管理业务保持较快增长，各类资产给管理业务收入贡献进一步
均衡。
报告期内，公司以“稳固管理规模，优化产品结构，完善运作模式”为重点，继续巩固固收产
品管理优势，逐步提升权益产品投研能力。月均受托资金规模 1,173.76 亿元，较上年增长 45.03%。
报告期内实现营业收入 9,421 万元，同比增长 59.57%，其中母公司资产管理业务收入 10,935 万元，
同比增长 17.84%，纳入合并报表范围的资产管理计划收入及合并抵消收入合计-1,514 万元。
项目 2018 年 2017 年 同比变动
期末受托资金合计（亿元） 1,006 1,093 -8.0%
其中：集合资产管理业务 55 58 -5.2%
定向资产管理业务 951 1,035 -8.1%
业务净收入合计（万元） 10,804 8,817 22.5%
其中：集合资产管理业务 5,700 5,514 3.4%
定向资产管理业务 5,104 3,303 54.5%
1.6 信用交易业务
融资融券业务方面，2018 年市场融资融券日均余额 9131.02 亿元，同比下降 2.5%；2018 年
末融出资金余额为 7,500.93 亿元，较 2017 年末下降 26.7%。证券公司共实现融资融券利息收入
672.12 亿元，同比下降 5.3%。因证券公司对股票质押式回购业务风险重视程度逐渐提高，业务规
模呈现收缩趋势，2018 年末待回购金额 11,659.13 亿元，较 2017 年末下降 25.27%，其中证券公司
自有资金融出规模为 6,181.07 亿元，较 2017 年末下降 24.61%，实现利息收入 463.42 亿元，同比
增长 25.42%。（数据来源：中国证券业协会）
报告期内，公司加强对融资融券业务的逆周期管理，做好业务指标的动态调整；积极稳健地
拓展股票质押业务资源，做好信用风险和市场风险的动态管理，业务总体保持稳健向好的发展态
势。截至报告期末，公司融资融券余额 49.22 亿元，市场占有率 0.66%；股票质押式回购融出资
金 40.16 亿元，市场占有率 0.65%（表内业务规模）。公司信用交易业务实现营业收入 61,923 万元，
同比下降 4.62%。
项目 2018 年 2017 年 同比变动
期末规模合计（万元） 893,772 1,356,477 -34.1%
其中：融资融券业务 492,196 889,069 -44.6%
股票质押式回购 401,576 467,408 -14.1%
利息收入合计（万元） 76,308 72,561 5.2%
其中：融资融券业务 48,564 54,951 -11.6%
股票质押式回购 27,744 17,611 57.5%
2. 资产负债情况
截至报告期末，公司总资产 444.12 亿元，较年初增加 45.04 亿元，上升 11.28%。公司资产中，
货币资金、结算备付金及存出保证金 99.34 亿元，较年初减少 12.64 亿元，占总资产的 22.37%，
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期及应收款项
类金融资产 227.86 亿元，较年初增加 95.76 亿元，占总资产的 51.31%；融出资金、买入返售金融
资产 96.75 亿元，较年初减少 44.16 亿元，占总资产的 21.78%；长期股权投资、固定资产等长期
资产 20.17 亿元，较年初增加 6.07 亿元，占总资产的 4.54%。
截至报告期末，公司总负债 315.82 亿元，较年初增加 42.47 亿元，上升 15.54%。其中，短期
借款、应付短期融资款、拆入资金及卖出回购金融资产款 139.22 亿元，较年初增加 43.36 亿元，
占总负债 44.08%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融负债 42.38 亿元，
较年初增加 3.53 亿元，占总负债 13.42%；代理买卖证券款 80.35 亿元，较年初减少 14.46 亿元，
占总负债 25.44%；长期借款、应付债券 45.74 亿元，较年初增加 10.76 亿元，占总负债的 14.48%；
应付职工薪酬、税金及其他负债 8.12 亿元，较年初减少 0.71 亿元，占总负债的 2.57%。
扣除代理买卖证券款 80.35 亿元后，公司自有负债 235.47 亿元，其中：长期借款和次级债、
公司债等长期负债 47.20 亿元，占自有负债的比例为 20.05%。流动性负债 188.27 亿元，主要为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、卖出回购金融资产款、应付短期融资款，占自
有负债的比例为 79.95%。公司长期负债占比与上年基本持平。公司自有资产负债率为 64.73%，
较期初上升 6.05 个百分点。
3. 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
4. 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
5. 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
2017 年 6 月财政部发布了《企业会计准则解释第 9 号—关于权益法下投资净损失的会计处
理》、《企业会计准则解释第 10 号—关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》、《企业会
计准则解释第 11 号—关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》及《企业会计准则解释
第 12 号—关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》等四项解释，本公司于 2018
年 1 月 1 起执行上述解释。
6. 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
7. 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
7.1 本期末纳入合并范围的子公司
持股比例（%）
序号 子公司全称 子公司简称
直接 间接
1 华安期货有限责任公司 华安期货 92.04 /
1-1 安徽华安资本管理有限责任公司 华安资本 / 100.00
2 安徽华安新兴证券投资咨询有限责任公司 华安新兴 100.00 /
3 华富嘉业投资管理有限公司 华富嘉业 100.00 /
3-1 安徽臻诚创业投资有限公司 臻诚创投 / 100.00
3-2 安徽安华基金投资有限公司 安华基金 / 50.00
4 华富瑞兴投资管理有限公司 华富瑞兴 100.00 /
注：安徽华安资本管理有限责任公司为子公司华安期货的子公司；安徽臻诚创业投资有限公
司、安徽安华基金投资有限公司为子公司华富嘉业的子公司。
7.2 本期末纳入合并范围的结构化主体
自有资金
序号 结构化主体全称 结构化主体简称 期末份额 产品期末净值
比例(%)
华安理财现金管理月月红
1 华安理财月月红 0.31 1,618,248,000.00
集合资产管理计划
华安理财安赢套利 1 号限额
2 华安理财安赢套利 1 号 10.87 6,935,140.51
特定集合资产管理计划
华安理财合赢 1 号债券分级
3 华安理财合赢 1 号 18.37 127,871,262.45
集合管理计划
华安理财合赢 5 号债券分级
4 华安理财合赢 5 号 18.99 193,693,605.62
集合管理计划
5 华安理财合赢 8 号债券分级 华安理财合赢 8 号 10.31 590,958,800.99
集合管理计划
华安理财合赢 9 号债券分级
6 华安理财合赢 9 号 11.80 783,024,556.08
集合管理计划
华安理财合赢 12 号债券分
7 华安理财合赢 12 号 15.06 471,484,206.25
级集合管理计划
华安理财富赢 1 号债券分级
8 华安理财富赢 1 号 16.54 236,922,890.86
限额特定资产管理计划
华安证券 2 号单一资产管理
9 华安证券 2 号 100.00 230,560,508.05
计划
10 安华定增 1 号私募投资基金 安华定增 1 号 50.00 145,404,710.68
注：安华定增 1 号私募投资基金为华富嘉业发起设立的契约型私募基金。
上述结构化主体具体情况详见本附注十、在其他主体中的权益。
7.3 本期内合并财务报表范围变化
本期减少子公司：
合并报表 本期未纳入合并
序号 子公司全称 子公司简称
期间 范围原因
1 安徽华安融资租赁有限公司 华安融资租赁 2018 年 1 月 注销
2 安徽华安互联网科技有限公司 华安互联网 2018 年 11 月 注销
本期新增结构化主体
结构化主 纳入合并范围
序号 结构化主体全称 设立时间 报告期间
体简称 原因
华安证券 2 号单一 华安证券
1 2018 年 12 月 2018 年 12 月 控制
资产管理计划 2号
本期减少结构化主体
序 未纳入合并
结构化主体全称 结构化主体简称 清算时间 报告期间
号 范围原因
华安理财安赢套利 2 华安理财安赢套
1 2018 年 7 月 2018 年 1-7 月 清算
号集合资产管理计划 利2号
