A 股代码：601166 A 股简称：兴业银行 编号：临 2021-015
优先股代码：360005、360012、360032 优先股简称：兴业优 1、兴业优 2、兴业优 3
兴业银行股份有限公司
关于公开发行 A 股可转换公司债券
预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
本次公开发行证券名称及方式：公开发行总额不超过人民币 500 亿元 A 股
可转换公司债券（以下简称“本次发行”、“本次公开发行”）。具体发行规模提请股
东大会授权公司董事会（或由董事会转授权的人士）在上述额度范围内确定。
关联方是否参与本次公开发行：本次公开发行的 A 股可转换公司债券给予
原 A 股股东优先配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会（或由董事会
转授权的人士）在发行前根据市场情况确定，并在本次发行的 A 股可转换公司债券
的募集说明书中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券
条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发
行管理办法》和《可转换公司债券管理办法》等法律、法规及规范性文件的有关规
定，公司经过认真的自查论证，认为公司已经符合公开发行 A 股可转换公司债券（以
下简称“可转债”）的条件。
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二、本次发行概况
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的公司债券。该可转债及未来转
换的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
本次拟发行可转债总额为不超过人民币 500 亿元，具体发行规模提请股东大会
授权公司董事会（或由董事会转授权的人士）在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债期限为发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请股
东大会授权公司董事会（或由董事会转授权的人士）在发行前根据国家政策、市场
状况和公司具体情况确定。
（六）付息的期限和方式
1、计息年度的利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票面
总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债
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发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日，
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持有人支付
本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可
转债到期之日止。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告之日前三十个交易日、
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该三十个交易日或二十个交易日内发
生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除
权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，以及最近一
期经审计的每股净资产（若自最近一期经审计的财务报告资产负债表日至募集说明
书公告日期间发生送股、资本公积金转增股本或配股等除权事项，则最近一期经审
计的每股净资产按经过相应除权调整后的数值确定）和股票面值。具体初始转股价
格提请股东大会授权公司董事会（或由董事会转授权的人士）在发行前根据市场状
况确定。
前三十个交易日公司 A 股股票交易均价=前三十个交易日公司 A 股股票交易总
额/该三十个交易日公司 A 股股票交易总量；前二十个交易日公司 A 股股票交易均
价=前二十个交易日公司 A 股股票交易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总
量；前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/
该日公司 A 股股票交易总量。
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2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股（不包
括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份发生变化及派送现金股利等
情况时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的
可转债持有人权益的原则调整转股价格。具体的转股价格调整公式由公司董事会
（或由董事会转授权的人士）根据股东大会的授权及相关规定在募集说明书中予以
明确。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将按照最终确定的方式
进行转股价格调整，并在上海证券交易所的网站和符合中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）规定条件的媒体上披露转股价格调整的公告，并于公
告中载明转股价格的调整日、调整办法及暂停转股的期间（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持
有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量
和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股
衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发
行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整的内容及操作办法
将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中有
十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
若在上述交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在
转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日
及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东
大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不
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低于审议上述方案的股东大会召开日前三十个交易日、前二十个交易日公司 A 股股
票交易均价（若在该三十个交易日或二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价
调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，同时修正后的转股价格不低于最近一期经
审计的每股净资产（若自最近一期经审计的财务报告资产负债表日至审议上述方案
的股东大会召开日期间发生送股、资本公积金转增股本或配股等除权事项、现金红
利分配等除息事项，则最近一期经审计的每股净资产按经过相应除权、除息调整后
的数值确定）和股票面值。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所的网站和符合中国证
监会规定条件的媒体上披露股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停
转股的期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修
正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申请
应按修正后的转股价格执行。
（十）转股数量的确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有
效的转股价格。
转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有
关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该
余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第十二条赎回条款的相
关内容）。
（十一）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权
益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有 A 股股东均享受当期股利。
（十二）赎回条款
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1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票面
面值上浮一定比率（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转
债，具体上浮比率由股东大会授权董事会（或由董事会转授权的人士）根据市场情
况确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行可转债的转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有
十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照
债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。若在上述交易日
内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调
整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价
格计算。
此外，当本次发行的可转债未转股的票面总金额不足人民币 3,000 万元时，公
司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的可转债。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t/365；
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
（十三）回售条款
若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相
比出现变化，该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有
一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售本次发行的可转债的权利。在上述
情形下，可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售，该次回售申报
期内不实施回售的，自动丧失该回售权。除此之外，可转债不可由持有人主动回售。
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（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由公司董事会（或由董事会转授权的人士）根据股
东大会的授权确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者
等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债给予原 A 股股东优先配售权。具体优先配售数量提请股东大
会授权董事会（或由董事会转授权的人士）在发行前根据市场情况确定，并在本次
发行的可转债的募集说明书中予以披露。
（十六）可转债持有人及可转债持有人会议
1、可转债持有人的权利与义务
（1）可转债持有人的权利
①依照其所持有可转债数额享有约定利息；
②根据约定条件将所持有的可转债转为发行人 A 股股份；
③根据约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的可
转债；
⑤依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
⑥按约定的期限和方式要求发行人偿付可转债本息；
⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与可转债持有人会议并
行使表决权；
⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为发行人债权人的其他权利。
（2）可转债持有人的义务
①遵守发行人所发行的可转债条款的相关规定；
②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
③遵守可转债持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及可转债募集说明书约定之外，不得要求发行人提前偿付
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可转债的本金和利息；
⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
2、可转债持有人会议
（1）可转债持有人会议行使权利的范围
本次可转债存续期内，出现下列情形之一的，应当通过可转债持有人会议决议
方式进行决策：
①拟变更可转债募集说明书的约定；
②拟修改可转债持有人会议规则；
③拟变更可转债受托管理人或受托管理协议的主要内容；
④发行人不能按期支付本息；
⑤发行人减资、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授
权采取相应措施；
⑥发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
⑦偿债保障措施发生重大变化；
⑧发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定
性；
⑨发行人提出债务重组方案的；
⑩发生其他对可转债持有人权益有重大影响的事项。
（2）可转债持有人会议的召集
①可转债持有人会议主要由可转债受托管理人负责召集。本次可转债存续期
间，出现可转债持有人会议行使权利范围的约定情形之一且符合可转债持有人会议
规则约定要求的拟审议议案的，可转债受托管理人原则上应于 15 个交易日内召开
可转债持有人会议，经单独或合计持有本次可转债未偿还面值总额 30%以上的可转
债持有人同意延期召开的除外。延期时间原则上不超过 15 个交易日；
②发行人、单独或合计持有本次可转债未偿还面值总额 10%以上的持有人、中
国证监会及上海证券交易所规定的其他机构或人士（以下简称“提议人”）有权提
议可转债受托管理人召集可转债持有人会议。
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提议人拟提议召集可转债持有人会议的，应当以书面形式告知可转债受托管理
人，提出符合可转债持有人会议规则约定权限范围及其他要求的拟审议议案。可转
债受托管理人应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议人书面回复是否召
集可转债持有人会议，并说明召集会议的具体安排或不召集会议的理由。同意召集
会议的，应当于书面回复日起 15 个交易日内召开可转债持有人会议，提议人同意
延期召开的除外；
③可转债受托管理人不同意召集会议或者应当召集而未召集会议的，发行人、
单独或合计持有本次可转债未偿还面值总额 10%以上的持有人、中国证监会及上海
证券交易所规定的其他机构或人士有权自行召集可转债持有人会议，可转债受托管
理人应当为召开可转债持有人会议提供必要协助。
（3）可转债持有人会议的通知
召集人应当最晚于可转债持有人会议召开日前第 10 个交易日披露召开可转债
持有人会议的通知公告。可转债受托管理人认为需要紧急召集可转债持有人会议以
有利于可转债持有人权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形
式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日披露
召开可转债持有人会议的通知公告。
通知公告内容包括但不限于可转债基本情况、会议时间、会议召开形式、会议
地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时间等议事程
序、委托事项、召集人及会务负责人的姓名和联系方式等。
（4）可转债持有人会议的决策机制
①可转债持有人会议采取记名方式投票表决；
②可转债持有人进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权，但发行人
及其关联方、债券清偿义务承继方及其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个人
等直接持有或间接控制的债券份额除外。可转债持有人会议表决开始前，上述机构、
个人或者其委托投资的资产管理产品的管理人应当主动向召集人申报关联关系或
利益冲突有关情况并回避表决；
③出席会议的可转债持有人按照会议通知中披露的议案顺序，依次逐项对提交
审议的议案进行表决；
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④可转债持有人会议须经出席会议的三分之二以上可转债面值总额的持有人
同意方能形成有效决议；
⑤可转债持有人会议决议经表决通过后生效，但其中需中国证监会或其他有权
机构批准的，自批准之日或相关批准另行确定的日期起生效；
⑥可转债持有人会议按照《可转换公司债券管理办法》等规定及可转债持有人
会议规则的程序要求所形成的决议对全体可转债持有人具有约束力；
⑦可转债持有人会议应当由律师见证。见证律师应当针对会议的召集、召开、
表决程序，出席会议人员资格，有效表决权的确定、决议的效力及其合法性等事项
出具法律意见书。法律意见书应当与可转债持有人会议决议一同披露；
⑧可转债持有人会议均由可转债受托管理人负责记录，并由召集人指定代表及
见证律师共同签字确认。可转债持有人会议记录、表决票、可转债持有人参会资格
证明文件、代理人的委托书及其他会议材料由可转债受托管理人保存。保存期限至
少至本次可转债债权债务关系终止后的 5 年；
⑨召集人应最晚于可转债持有人会议表决截止日次一交易日披露会议决议公
告。按照可转债持有人会议规则约定的权限范围及会议程序形成的可转债持有人会
议生效决议，可转债受托管理人应当积极落实，及时告知发行人或其他相关方并督
促其予以落实。
（5）可转债持有人会议的会议议程
①召集人介绍召集会议的缘由、背景及会议出席人员；
②召集人或提案人介绍所提议案的背景、具体内容、可行性等；
③享有表决权的可转债持有人针对拟审议议案询问提案人或出席会议的其他
利益相关方，可转债持有人之间进行沟通协商，可转债持有人与发行人、债券清偿
义务承继方等就拟审议议案进行沟通协商；
④享有表决权的持有人依据可转债持有人会议规则约定程序进行表决。
（6）可转债投资者通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式持有本次可
转债的，视为同意并接受可转债持有人会议规则相关约定，并受可转债持有人会议
规则之约束。
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提请股东大会授权公司董事会（或由董事会转授权的人士）在上述框架下，按
照相关监管部门的要求，落实可转债受托管理安排及可转债持有人会议规则等相关
事宜。若届时监管部门对可转债持有人的权利与义务、可转债持有人会议规则另有
规定的，从其规定。
（十七）本次募集资金用途
公司本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持公司未来业
务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充公司核心一级资本。
（十八）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（十九）本次决议的有效期
本次发行可转债决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起
十二个月。
（二十）有关授权事项
1、与本次发行相关的授权
为保证本次发行顺利进行，提请股东大会授权董事会，并由董事会转授权董事、
行长陶以平先生，董事、副行长、董事会秘书陈信健先生，副行长孙雄鹏先生，董
事会办公室总经理林琳女士，在股东大会审议通过的框架和原则下，共同或单独全
权办理本次可转债发行的相关事宜。授权期限为股东大会决议生效之日起 12 个月，
该授权期限届满前，董事会将根据本次可转债发行的实际情况，向股东大会提请批
准新的授权。具体授权内容及范围包括但不限于：
（1）在遵守届时适用的中国法律的前提下，如发行前法律、法规及其他规范
性文件和有关监管部门对上市公司公开发行可转债政策有新的规定以及市场情况
发生变化，除涉及有关法律法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决且不允
许授权的事项外，根据有关规定以及证券监管部门的要求（包括对本次发行申请的
审核反馈意见）和市场情况对本次可转债的发行方案进行适当的修订、调整和补充，
包括但不限于发行规模、发行对象、转股条款、赎回条款、回售条款、可转债持有
人会议规则等，并继续办理本次发行事宜；
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（2）在有关法律法规、股东大会决议许可的范围内，按照相关监管部门的要
求，并结合公司的实际情况，在发行前明确具体的发行条款及发行方案，制定和实
施本次发行的最终方案，包括但不限于确定发行规模、发行方式、发行对象、债券
利率、转股条款、赎回条款、回售条款、向原 A 股股东优先配售的金额、评级安排、
可转债受托管理安排等，明确可转债持有人会议规则（包括但不限于可转债持有人
会议行使权利的范围及其召集、通知、决策机制和其他重要事项），约定构成可转
债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他
争议解决机制，决定本次发行时机、设立募集资金专户、签署募集资金专户存储监
管协议及其他与发行方案相关的一切事宜；
（3）根据监管部门的要求办理发行申报相关事宜，准备、制作、修改、完善、
签署、报送与本次发行、上市有关的全部文件资料，全权回复证券监管机构的反馈
意见；以及签署、修改、补充、完成、递交、执行与本次发行有关的一切协议、合
同等重要文件（包括但不限于保荐及承销协议、与可转债受托管理相关的协议、与
募集资金相关的协议、聘用中介机构协议等），并按照监管要求处理与本次发行有
关的信息披露事宜；
（4）聘请与本次发行相关的中介机构（包括但不限于保荐机构、主承销商、
可转债受托管理人、律师事务所、会计师事务所及评级机构），以及处理与此有关
的其他事宜；
（5）办理本次发行募集资金使用相关事宜，并在股东大会决议范围内对本次
发行募集资金使用及具体安排进行调整；
（6）本次发行完成后，办理本次发行的可转债登记、挂牌上市等相关事宜，
根据有权机关的意见及本次发行结果对《公司章程》中与本次发行相关的条款做出
适当及必要的修订，以及报有关政府部门和监管部门核准或备案，向市场监督管理
局及其他相关政府部门办理工商变更登记等事宜；
（7）根据相关法律法规、监管部门要求，分析、研究、论证本次可转债发行
对即期回报的摊薄影响，制定、落实填补即期回报的相关措施，并根据未来新出台
的政策法规、实施细则或自律规范，在原有框架范围内修改、补充、完善相关分析
和措施，并全权处理与此相关的其他事宜；
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（8）在出现不可抗力或其他足以使本次发行方案难以实施、或者虽然可以实
施但会给公司带来不利后果之情形，或发行可转债政策发生变化时，酌情决定本次
发行方案延期实施或提前终止；
（9）在相关法律法规允许的情况下，采取所有必要的行动，决定或办理与本
次发行有关的其他事宜。
2、与可转债有关的其他授权
为确保可转债存续期相关事项的顺利推进，在本次可转债存续及下述可转债相
关授权事项办理期间，提请股东大会授权董事会，并由董事会转授权董事长、行长、
董事会秘书、董事会办公室总经理，在股东大会审议通过的框架和原则下，共同或
单独全权办理本次可转债存续期内的相关事宜。具体授权内容及范围包括但不限
于：
（1）关于赎回事项：根据法律法规要求、《公司章程》规定、经披露的可转
债募集说明书中约定的发行方案相关条款以及市场情况，全权办理与赎回相关的所
有事宜，包括但不限于确定赎回时间、赎回比例及执行程序等；
（2）关于转股事项：根据法律法规要求、《公司章程》规定、经披露的可转
债募集说明书中约定的发行方案相关条款以及市场情况，全权办理与转股相关的所
有事宜，包括但不限于调整转股价格，根据本次可转债转股情况适时修订《公司章
程》中注册资本相关条款，并依据上述情况办理《公司章程》修订的审批和工商备
案、注册资本变更的审批和工商变更登记等事宜；
（3）在相关法律法规允许的情况下，采取所有必要的行动，决定或办理本次
可转债存续期内所有相关的其他事宜，包括但不限于根据法律法规及规范性文件要
求，完成本次可转债存续期内的信息披露事宜；根据募集说明书、可转债受托管理
协议、可转债持有人会议规则等约定行使相关权利、履行相关义务等。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）公司最近三年及一期的财务报表
公司 2018 年度财务报表经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019
年度、2020 年度财务报表经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计。公
司 2021 年第一季度财务报表未经审计。
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1、资产负债表
（1）合并资产负债表
单位：百万元
项目 2021年3月末 2020年末 2019年末 2018年末
一、资产
现金及存放中央银行款项 437,269 411,147 486,444 475,781
存放同业及其他金融机构款项 128,095 95,207 87,260 53,303
贵金属 1,417 4,947 401 3,350
拆出资金 236,328 191,939 231,475 98,349
衍生金融资产 40,672 59,396 32,724 42,092
买入返售金融资产 65,163 123,350 41,861 77,083
发放贷款和垫款 4,064,773 3,867,321 3,345,180 2,838,445
金融投资：
交易性金融资产 848,843 823,927 652,034 不适用
债权投资 1,500,840 1,550,131 1,444,176 不适用
其他债权投资 423,413 516,368 599,382 不适用
其他权益工具投资 2,418 2,388 1,929 不适用
以公允价值计量且其变动计入当期
不适用 不适用 不适用 459,598
损益的金融资产
可供出售金融资产 不适用 不适用 不适用 647,102
持有至到期投资 不适用 不适用 不适用 395,142
应收款项类投资 不适用 不适用 不适用 1,387,150
应收融资租赁款 98,768 100,616 106,273 104,253
长期股权投资 3,654 3,549 3,413 3,224
固定资产 26,208 26,414 24,641 17,658
在建工程 2,082 1,935 3,463 7,872
使用权资产 9,201 不适用 不适用 不适用
无形资产 710 712 647 602
商誉 532 532 532 532
递延所得税资产 48,836 45,513 40,799 32,317
其他资产 54,444 68,608 43,047 67,804
资产总计 7,993,666 7,894,000 7,145,681 6,711,657
二、负债
向中央银行借款 273,996 290,398 168,259 268,500
同业及其他金融机构存放款项 1,458,262 1,487,079 1,233,937 1,344,883
拆入资金 150,846 180,171 192,310 220,831
交易性金融负债 23,678 16,062 4,214 2,594
衍生金融负债 43,079 61,513 31,444 38,823
14
项目 2021年3月末 2020年末 2019年末 2018年末
卖出回购金融资产款 73,875 123,567 193,412 230,569
吸收存款 4,116,180 4,084,242 3,794,832 3,303,512
应付职工薪酬 17,854 20,204 17,738 15,341
应交税费 18,027 12,304 14,476 11,297
预计负债 5,403 5,397 6,253 -
应付债券 1,099,787 947,393 899,116 717,854
递延所得税负债 78 74 - -
租赁负债 8,710 不适用 不适用 不适用
其他负债 54,190 40,793 40,038 84,869
负债合计 7,343,965 7,269,197 6,596,029 6,239,073
三、股东权益
股本 20,774 20,774 20,774 20,774
其他权益工具 85,802 85,802 55,842 25,905
其中：优先股 55,842 55,842 55,842 25,905
永续债 29,960 29,960 - -
资本公积 74,914 74,914 74,914 75,011
其他综合收益 69 (749) 3,232 2,356
盈余公积 10,684 10,684 10,684 10,684
一般风险准备 87,778 87,535 78,525 73,422
未分配利润 360,236 336,626 297,389 257,801
归属于母公司股东权益合计 640,257 615,586 541,360 465,953
少数股东权益 9,444 9,217 8,292 6,631
股东权益合计 649,701 624,803 549,652 472,584
负债及股东权益总计 7,993,666 7,894,000 7,145,681 6,711,657
（2）银行资产负债表
单位：百万元
项目 2021年3月末 2020年末 2019年末 2018年末
一、资产
现金及存放中央银行款项 437,260 411,138 486,430 475,775
存放同业及其他金融机构款项 119,799 86,490 81,829 47,869
贵金属 1,417 4,947 401 3,350
拆出资金 246,904 206,148 243,929 111,238
衍生金融资产 40,671 59,387 32,722 42,092
买入返售金融资产 65,099 116,945 37,988 73,795
发放贷款和垫款 4,028,346 3,834,605 3,316,610 2,822,075
金融投资：
交易性金融资产 794,002 773,552 628,253 不适用
15
项目 2021年3月末 2020年末 2019年末 2018年末
债权投资 1,486,605 1,535,542 1,431,325 不适用
其他债权投资 422,375 514,919 597,801 不适用
其他权益工具投资 2,338 2,308 1,929 不适用
以公允价值计量且其变动计入当期
不适用 不适用 不适用 413,015
损益的金融资产
可供出售金融资产 不适用 不适用 不适用 665,685
持有至到期投资 不适用 不适用 不适用 393,557
应收款项类投资 不适用 不适用 不适用 1,375,840
长期股权投资 23,881 23,776 23,601 17,979
固定资产 20,289 20,471 18,892 12,624
在建工程 2,079 1,931 3,441 7,852
使用权资产 9,020 不适用 不适用 不适用
无形资产 650 652 603 556
递延所得税资产 45,687 42,348 37,984 30,102
其他资产 41,667 56,101 34,518 56,028
资产总计 7,788,089 7,691,260 6,978,256 6,549,432
二、负债
向中央银行借款 273,996 290,398 168,259 268,500
同业及其他金融机构存放款项 1,466,855 1,495,587 1,245,608 1,351,407
拆入资金 50,129 71,448 97,194 126,941
交易性金融负债 22,406 14,721 4,106 2,387
衍生金融负债 43,078 61,505 31,442 38,823
卖出回购金融资产款 57,067 111,630 184,072 219,274
吸收存款 4,118,268 4,085,300 3,797,501 3,304,063
应付职工薪酬 15,530 17,790 15,909 13,569
应交税费 16,699 11,018 13,226 10,045
预计负债 5,403 5,397 6,253 -
应付债券 1,065,528 916,560 871,106 698,436
租赁负债 8,509 不适用 不适用 不适用
其他负债 31,640 18,956 21,124 66,423
负债合计 7,175,108 7,100,310 6,455,800 6,099,868
三、股东权益
股本 20,774 20,774 20,774 20,774
其他权益工具 85,802 85,802 55,842 25,905
其中：优先股 55,842 55,842 55,842 25,905
永续债 29,960 29,960 - -
资本公积 75,260 75,260 75,260 75,260
其他综合收益 64 (751) 3,192 2,802
16
项目 2021年3月末 2020年末 2019年末 2018年末
盈余公积 10,684 10,684 10,684 10,684
一般风险准备 83,382 83,382 74,829 69,996
未分配利润 337,015 315,799 281,875 244,143
股东权益合计 612,981 590,950 522,456 449,564
负债及股东权益总计 7,788,089 7,691,260 6,978,256 6,549,432
2、利润表
（1）合并利润表
单位：百万元
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
一、营业收入 55,663 203,137 181,308 158,287
利息净收入 36,877 143,515 122,289 107,621
利息收入 77,895 303,478 288,978 282,542
利息支出 (41,018) (159,963) (166,689) (174,921)
手续费及佣金净收入 11,211 37,710 30,378 31,014
手续费及佣金收入 12,374 42,477 34,333 35,098
手续费及佣金支出 (1,163) (4,767) (3,955) (4,084)
投资收益 7,637 26,154 24,992 26,482
其中：对联营及合营企业的投资收益 105 154 205 265
以摊余成本计量的金融资产
344 716 393 不适用
终止确认产生的收益
公允价值变动收益（损失） (542) (6,267) 1,622 2,919
汇兑收益（损失） 272 813 851 (11,298)
资产处置收益 (15) 3 38 19
其他收益 38 510 363 637
其他业务收入 185 699 775 893
二、营业支出 (27,767) (126,590) (107,042) (90,373)
税金及附加 (511) (2,086) (1,756) (1,408)
业务及管理费 (11,013) (48,262) (46,557) (42,064)
信用减值损失 (15,990) (75,301) (58,088) 不适用
资产减值损失 不适用 不适用 不适用 (46,404)
其他资产减值损失 (4) (126) (8) 不适用
其他业务成本 (249) (815) (633) (497)
三、营业利润 27,896 76,547 74,266 67,914
加：营业外收入 70 295 368 335
减：营业外支出 (37) (205) (131) (172)
四、利润总额 27,929 76,637 74,503 68,077
减：所得税费用 (3,852) (8,956) (7,801) (6,832)
17
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
五、净利润 24,077 67,681 66,702 61,245
归属于母公司股东的净利润 23,853 66,626 65,868 60,620
归属于少数股东损益 224 1,055 834 625
六、其他综合收益的税后净额 821 (3,987) 270 3,352
归属于母公司股东的其他综合收益
818 (3,981) 265 3,423
的税后净额
归属于少数股东的其他综合收益的
3 (6) 5 (71)
税后净额
七、综合收益总额 24,898 63,694 66,972 64,597
归属于母公司股东的综合收益总额 24,671 62,645 66,133 64,043
归属于少数股东的综合收益总额 227 1,049 839 554
八、每股收益（金额单位为人民币
元）
（一）基本每股收益 1.15 3.08 3.10 2.85
（二）稀释每股收益 1.15 3.08 3.10 2.85
注：自 2020 年起，公司将信用卡分期业务收入进行重分类，将其从手续费及佣金收入重
分类至利息收入，往期与手续费及佣金收入和利息收入相关的财务数据已重述，下同。
（2）银行利润表
单位：百万元
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
一、营业收入 50,053 186,224 168,429 147,994
利息净收入 34,348 133,057 113,545 102,600
利息收入 73,907 288,447 275,252 271,631
利息支出 (39,559) (155,390) (161,707) (169,031)
手续费及佣金净收入 8,168 32,315 26,060 26,790
手续费及佣金收入 11,009 37,957 29,827 30,411
手续费及佣金支出 (2,841) (5,642) (3,767) (3,621)
投资收益 7,554 26,080 26,266 26,981
其中：对联营及合营企业的投资收益 105 210 184 264
以摊余成本计量的 金融资产
344 688 250 不适用
终止确认产生的收益
公允价值变动收益（损失） (335) (6,413) 1,434 2,711
汇兑收益（损失） 268 845 840 (11,418)
资产处置收益 (15) 3 38 19
其他收益 24 129 71 103
其他业务收入 41 208 175 208
二、营业支出 (26,017) (118,700) (100,000) (85,270)
税金及附加 (466) (1,916) (1,635) (1,316)
18
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
业务及管理费 (10,097) (44,356) (43,002) (39,086)
信用减值损失 (15,331) (71,887) (54,992) 不适用
资产减值损失 不适用 不适用 不适用 (44,609)
其他资产减值损失 (4) (93) (8) 不适用
其他业务成本 (119) (448) (363) (259)
三、营业利润 24,036 67,524 68,429 62,724
加：营业外收入 51 219 258 285
减：营业外支出 (31) (192) (123) (163)
四、利润总额 24,056 67,551 68,564 62,846
减：所得税费用 (2,840) (6,695) (6,265) (5,615)
五、净利润 21,216 60,856 62,299 57,231
六、其他综合收益的税后净额 815 (3,943) 244 3,819
七、综合收益总额 22,031 56,913 62,543 61,050
3、现金流量表
（1）合并现金流量表
单位：百万元
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量
客户存款和同业存放款项净增加额 26,574 519,169 336,384 113,004
存放中央银行款项和同业款项净减
12,923 30,460 13,192 48,698
少额
拆入资金及卖出回购金融资产款净
- - - 33,677
增加额
拆出资金及买入返售金融资产净减
- 11,981 - -
少额
向中央银行借款净增加额 - 122,100 - 23,500
融资租赁的净减少额 - 2,672 - -
收取利息、手续费及佣金的现金 71,310 275,281 224,627 195,667
收到其他与经营活动有关的现金 22,363 14,753 15,277 51,888
经营活动现金流入小计 133,170 976,416 589,480 466,434
客户贷款和垫款净增加额 210,677 577,456 544,910 532,140
融资租赁的净增加额 1,163 - 5,241 1,886
拆入资金及卖出回购金融资产款净
78,629 81,488 67,358 -
减少额
拆出资金及买入返售金融资产净增
28,539 - 100,499 30,736
加额
向中央银行借款净减少额 17,300 - 102,800 -
为交易目的而持有的金融资产净增
25,383 139,003 134,656 -
加额
19
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
支付利息、手续费及佣金的现金 35,881 131,079 143,797 145,164
支付给职工以及为职工支付的现金 9,649 26,605 25,691 24,925
支付的各项税费 7,306 33,310 23,143 18,435
支付其他与经营活动有关的现金 15,960 21,703 29,394 69,247
经营活动现金流出小计 430,487 1,010,644 1,177,489 822,533
经营活动产生的现金流量净额 (297,317) (34,228) (588,009) (356,099)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 641,319 2,660,826 2,124,476 5,489,179
取得投资收益收到的现金 26,444 113,560 128,078 120,784
处置固定资产、无形资产和其他长期
27 363 161 228
资产收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金 7,011 25,249 14,342 20
投资活动现金流入小计 674,801 2,799,998 2,267,057 5,610,211
投资支付的现金 518,154 2,546,058 1,648,591 5,180,506
购置固定资产、无形资产和其他长期
606 6,585 5,517 6,395
资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 - 13,353 10,612 920
投资活动现金流出小计 518,760 2,565,996 1,664,720 5,187,821
投资活动产生的现金流量净额 156,041 234,002 602,337 422,390
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 30,000 32,145 220
其中：子公司吸收少数股东投资收到
- - 238 220
的现金
发行债券收到的现金 372,730 1,069,109 990,074 1,425,549
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 3,641
筹资活动现金流入小计 372,730 1,099,109 1,022,219 1,429,410
偿还债务支付的现金 221,053 1,024,429 810,130 1,370,689
分配股利、利润或偿付利息支付的现
4,566 45,004 44,076 43,728
金
其中：子公司支付给少数股东的股利 - 10 106 -
支付其他与筹资活动有关的现金 - 40 1,346 4,557
筹资活动现金流出小计 225,619 1,069,473 855,552 1,418,974
筹资活动产生的现金流量净额 147,111 29,636 166,667 10,436
四、汇率变动对现金及现金等价物的
263 (4,345) 1,558 2,129
影响
五、现金及现金等价物净增加额 6,098 225,065 182,553 78,856
加：期初现金及现金等价物余额 956,795 731,730 549,177 470,321
六、期末现金及现金等价物余额 962,893 956,795 731,730 549,177
（2）银行现金流量表
20
单位：百万元
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量
客户存款和同业存放款项净增加额 26,376 514,352 343,649 116,059
存放中央银行款项和同业款项净减
9,214 26,441 12,225 47,193
少额
拆入资金及卖出回购金融资产款净
- - - 37,181
增加额
拆出资金及买入返售金融资产净减
- 9,732 - -
少额
向中央银行借款净增加额 - 122,100 - 23,500
收取利息、手续费及佣金的现金 67,127 257,734 211,773 182,868
收到其他与经营活动有关的现金 15,542 8,393 7,581 11,325
经营活动现金流入小计 118,259 938,752 575,228 418,126
客户贷款和垫款净增加额 206,336 570,923 531,869 522,562
拆入资金及卖出回购金融资产款净
75,729 97,327 66,208 -
减少额
拆出资金及买入返售金融资产净增
24,719 - 100,870 37,295
加额
向中央银行借款净减少额 17,300 - 102,800 -
为交易目的而持有的金融资产净增
24,864 133,026 127,722 -
加额
支付利息、手续费及佣金的现金 35,967 128,818 137,378 138,207
支付给职工以及为职工支付的现金 8,932 24,213 23,503 23,096
支付的各项税费 6,311 30,640 21,131 15,881
支付其他与经营活动有关的现金 14,142 19,596 26,744 38,092
经营活动现金流出小计 414,300 1,004,543 1,138,225 775,133
经营活动产生的现金流量净额 (296,041) (65,791) (562,997) (357,007)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 623,047 2,604,803 2,094,674 5,397,632
取得投资收益收到的现金 25,972 110,813 122,447 118,100
处置固定资产、无形资产和其他长期
27 248 161 93
资产收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金 7,011 24,010 11,302 20
投资活动现金流入小计 656,057 2,739,874 2,228,584 5,515,845
投资支付的现金 495,786 2,524,275 1,581,887 5,098,552
购置固定资产、无形资产和其他长期
385 2,795 4,255 5,163
资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 - 13,353 7,477 920
投资活动现金流出小计 496,171 2,540,423 1,593,619 5,104,635
投资活动产生的现金流量净额 159,886 199,451 634,965 411,210
21
项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 30,000 30,000 -
发行债券收到的现金 369,730 1,059,509 981,174 1,414,572
筹资活动现金流入小计 369,730 1,089,509 1,011,174 1,414,572
偿还债务支付的现金 220,153 1,017,619 809,507 1,364,168
分配股利、利润或偿付利息支付的现
4,498 43,781 43,060 43,728
金
支付的其他与筹资活动有关的现金 - 40 63 -
筹资活动现金流出小计 224,651 1,061,440 852,630 1,407,896
筹资活动产生的现金流量净额 145,079 28,069 158,544 6,676
四、汇率变动对现金及现金等价物的
254 (4,303) 1,545 2,116
影响
五、现金及现金等价物净增加额 9,178 157,426 232,057 62,995
加：期初现金及现金等价物余额 933,105 775,679 543,622 480,627
六、期末现金及现金等价物余额 942,283 933,105 775,679 543,622
22
4、股东权益变动表
（1）合并股东权益变动
① 2020 年度
单位：百万元
归属于母公司股东权益
少数股东权 股东权益合
项目 其他权益 其他综合 一般风险
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 益 计
工具 收益 准备
一、2020 年 1 月 1 日余额 20,774 55,842 74,914 3,232 10,684 78,525 297,389 8,292 549,652
二、本年增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - 66,626 1,055 67,681
（二）其他综合收益 - - - (3,981) - - - (6) (3,987)
上述（一）和（二）小计 - - - (3,981) - - 66,626 1,049 63,694
（三）股东投入和减少资本 - 29,960 - - - - - (10) 29,950
1.对控股子公司股权比例
- - - - - - - (10) (10)
变化
2.其他权益工具持有者投
- 29,960 - - - - - - 29,960
入资本
（四）利润分配 - - - - - 9,010 (27,389) (114) (18,493)
1.提取一般风险准备 - - - - - 9,010 (9,010) - -
2.普通股股利分配 - - - - - - (15,830) (10) (15,840)
3.优先股股息分配 - - - - - - (2,549) - (2,549)
4.永续债利息分配 - - - - - - - (104) (104)
三、2020 年 12 月 31 日余额 20,774 85,802 74,914 (749) 10,684 87,535 336,626 9,217 624,803
23
② 2019 年度
单位：百万元
归属于母公司股东权益
少数股东权 股东权益合
项目 其他权益 其他综合 一般风险
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 益 计
工具 收益 准备
一、2018 年 12 月 31 日余额 20,774 25,905 75,011 2,356 10,684 73,422 257,801 6,631 472,584
会计政策变更 - - - 611 - - (5,361) (22) (4,772)
二、2019 年 1 月 1 日余额 20,774 25,905 75,011 2,967 10,684 73,422 252,440 6,609 467,812
三、本年增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - 65,868 834 66,702
（二）其他综合收益 - - - 265 - - - 5 270
上述（一）和（二）小计 - - - 265 - - 65,868 839 66,972
（三）股东投入和减少资本 - 29,937 (97) - - - - 950 30,790
1.股东投入 - - - - - - - 238 238
2.对控股子公司股权比例
- - (97) - - - - (1,282) (1,379)
变化
3.其他权益工具持有者投
- 29,937 - - - - - 1,994 31,931
入资本
（四）利润分配 - - - - - 5,103 (20,919) (106) (15,922)
1.提取一般风险准备 - - - - - 5,103 (5,103) - -
2.普通股股利分配 - - - - - - (14,334) (106) (14,440)
3.优先股股息分配 - - - - - - (1,482) - (1,482)
四、2019 年 12 月 31 日余额 20,774 55,842 74,914 3,232 10,684 78,525 297,389 8,292 549,652
24
③ 2018 年度
单位：百万元
归属于母公司股东权益
少数股东权 股东权益合
项目 其他权益 其他综合 一般风险
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 益 计
工具 收益 准备
一、2018 年 1 月 1 日余额 20,774 25,905 75,011 (1,067) 10,684 70,611 214,977 5,857 422,752
二、本年增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - 60,620 625 61,245
（二）其他综合收益 - - - 3,423 - - - (71) 3,352
上述（一）和（二）小计 - - - 3,423 - - 60,620 554 64,597
（三）股东投入资本 - - - - - - - 220 220
股东投入 - - - - - - - 220 220
（四）利润分配 - - - - - 2,811 (17,796) - (14,985)
1.提取一般风险准备 - - - - - 2,811 (2,811) - -
2.普通股股利分配 - - - - - - (13,503) - (13,503)
3.优先股股息分配 - - - - - - (1,482) - (1,482)
三、2018 年 12 月 31 日余额 20,774 25,905 75,011 2,356 10,684 73,422 257,801 6,631 472,584
25
（2）银行股东权益变动表
① 2020 年度
单位：百万元
其他权益 其他综合 一般风险
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 合计
工具 收益 准备
一、2020 年 1 月 1 日余额 20,774 55,842 75,260 3,192 10,684 74,829 281,875 522,456
二、本年增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - 60,856 60,856
（二）其他综合收益 - - - (3,943) - - - (3,943)
上述（一）和（二）小计 - - - (3,943) - - 60,856 56,913
（三）股东投入资本 - 29,960 - - - - - 29,960
其他权益工具持有者投入资本 - 29,960 - - - - - 29,960
（四）利润分配 - - - - - 8,553 (26,932) (18,379)
1.提取一般风险准备 - - - - - 8,553 (8,553) -
2.普通股股利分配 - - - - - - (15,830) (15,830)
3.优先股股息分配 - - - - - - (2,549) (2,549)
三、2020 年 12 月 31 日余额 20,774 85,802 75,260 (751) 10,684 83,382 315,799 590,950
26
② 2019 年度
单位：百万元
其他权益 其他综合 一般风险
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 合计
工具 收益 准备
一、2018 年 12 月 31 日余额 20,774 25,905 75,260 2,802 10,684 69,996 244,143 449,564
会计政策变更 - - - 146 - - (3,918) (3,772)
二、2019 年 1 月 1 日余额 20,774 25,905 75,260 2,948 10,684 69,996 240,225 445,792
三、本年增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - 62,299 62,299
（二）其他综合收益 - - - 244 - - - 244
上述（一）和（二）小计 - - - 244 - - 62,299 62,543
（三）股东投入资本 - 29,937 - - - - - 29,937
其他权益工具持有者投入资本 - 29,937 - - - - - 29,937
（四）利润分配 - - - - - 4,833 (20,649) (15,816)
1.提取一般风险准备 - - - - - 4,833 (4,833) -
2.普通股股利分配 - - - - - - (14,334) (14,334)
3.优先股股息分配 - - - - - - (1,482) (1,482)
四、2019 年 12 月 31 日余额 20,774 55,842 75,260 3,192 10,684 74,829 281,875 522,456
27
③ 2018 年度
单位：百万元
其他权益 其他综合 一般风险
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 合计
工具 收益 准备
一、2018 年 1 月 1 日余额 20,774 25,905 75,260 (1,017) 10,684 67,888 204,005 403,499
二、本年增减变动金额
（一）净利润 - - - - - - 57,231 57,231
（二）其他综合收益 - - - 3,819 - - - 3,819
上述（一）和（二）小计 - - - 3,819 - - 57,231 61,050
（三）利润分配 - - - - - 2,108 (17,093) (14,985)
1.提取一般风险准备 - - - - - 2,108 (2,108) -
2.普通股股利分配 - - - - - - (13,503) (13,503)
3.优先股股息分配 - - - - - - (1,482) (1,482)
三、2018 年 12 月 31 日余额 20,774 25,905 75,260 2,802 10,684 69,996 244,143 449,564
28
（二）合并报表范围变化情况
截至 2021 年 3 月末，公司纳入合并报表范围的主要子公司包括：兴业金融租
赁有限责任公司、兴业国际信托有限公司、兴业基金管理有限公司、兴业消费金融
股份公司、兴银理财有限责任公司、兴业国信资产管理有限公司、兴业资产管理有
限公司、兴业期货有限公司。其中，兴业国信资产管理有限公司、兴业资产管理有
限公司、兴业期货有限公司为公司控股子公司的子公司。
公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规
定。公司最近三年及一期合并报表范围变化情况及原因如下表：
2021 年 1-3 月 变动原因
没有变化 -
2020 年 变动原因
没有变化 -
2019 年 变动原因
新设一家：
根据中国银行保险监督管理委员会批复，公司全资子公
兴银理财有限责任公司 司兴银理财有限责任公司获准开业，注册资本为人民币
50 亿元
2018 年 变动原因
没有变化 -
（三）公司的主要财务指标和监管指标
1、公司最近三年及一期主要财务指标
2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度
主要指标
/2021年3月末 /2020年末 /2019年末 /2018年末
基本每股收益（元/股） 1.15 3.08 3.10 2.85
稀释每股收益（元/股） 1.15 3.08 3.10 2.85
扣除非经常性损益后的基本每
1.15 3.06 3.08 2.82
股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的稀释每
1.15 3.06 3.08 2.82
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.40 12.62 14.02 14.27
扣除非经常性损益后加权平均
4.39 12.54 13.93 14.13
净资产收益率（%）
归属于上市公司普通股股东的
26.69 25.50 23.37 21.18
每股净资产（元）
注：1、每股收益、加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）计算。
2、会计政策变更的影响：根据财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 22 号——金融
29
工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期
会计》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新
准则。
3、2019 年 6 月 30 日起，公司不再将收回已核销资产相关损益划分为非经常性损益项目，
往期相关损益及收益类指标已重述。
2、公司最近三年及一期主要监管指标
最近三年及一期，公司资本充足率等各项监管指标均持续符合相关监管要求。
主要监管指标如下：
主要指标（%） 2021年3月末 2020年末 2019年末 2018年末
资本充足率 13.42 13.47 13.36 12.20
一级资本充足率 10.88 10.85 10.56 9.85
核心一级资本充足率 9.42 9.33 9.47 9.30
不良贷款率 1.18 1.25 1.54 1.57
拨备覆盖率 247.52 218.83 199.13 207.28
存贷款比例（折人民币） - 92.54 85.76 83.90
流动性比例（折人民币） - 67.39 75.07 66.52
单一最大客户贷款比例 - 1.67 1.38 1.59
最大十家客户贷款比例 - 10.61 11.00 10.99
注：存贷款比例（折人民币）、流动性比例（折人民币）、单一最大客户贷款比例、最大十
家客户贷款比例按照上报监管机构的数据计算，为并表前口径，均不包含子公司数据；其余数
据为并表口径。
（四）管理层讨论与分析
1、资产负债表主要项目分析
（1）资产
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年
3 月 31 日，公司的资产总额分别为 67,116.57 亿元、71,456.81 亿元、78,940.00
亿元和 79,936.66 亿元，2018 年至 2020 年年均复合增长率为 8.45%。公司资产构
成情况如下：
单位：百万元、%
2021 年 3 月末 2020 年末 2019 年末 2018 年末
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
现金及存放
中央银行款 437,269 5.47 411,147 5.21 486,444 6.81 475,781 7.09
项
30
2021 年 3 月末 2020 年末 2019 年末 2018 年末
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
存放同业及
其他金融机 128,095 1.60 95,207 1.21 87,260 1.22 53,303 0.79
构款项
拆出资金 236,328 2.96 191,939 2.43 231,475 3.24 98,349 1.47
买入返售金
65,163 0.82 123,350 1.56 41,861 0.59 77,083 1.15
融资产
发放贷款和
4,064,773 50.85 3,867,321 48.99 3,345,180 46.81 2,838,445 42.29
垫款
注1
投资 2,779,168 34.77 2,896,363 36.69 2,700,934 37.80 2,892,216 43.09
应收融资租
98,768 1.24 100,616 1.27 106,273 1.49 104,253 1.55
赁款
其他注 2 184,102 2.30 208,057 2.64 146,254 2.04 172,227 2.57
资产合计 7,993,666 100.00 7,894,000 100.00 7,145,681 100.00 6,711,657 100.00
注 1：包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资、以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、应收款项类投资、持有至到期投
资和长期股权投资。
注 2：包括贵金属、衍生金融资产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉、
递延所得税资产和其他资产。
公司资产构成的主要部分为发放贷款和垫款、投资、现金及存放中央银行款项
等。截至 2021 年 3 月 31 日，公司发放贷款和垫款、投资、现金及存放中央银行款
项占资产总额的比例分别为 50.85%、34.77%及 5.47%。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年
3 月 31 日，公司发放贷款及垫款净额分别为 28,384.45 亿元、33,451.80 亿元、
38,673.21 亿元及 40,647.73 亿元，规模稳步增长。公司主动把握经济形势变化，
合理确定主流业务信贷布局，继续保持重点业务平稳、均衡发展。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年
3 月 31 日，公司投资净额分别为 28,922.16 亿元、27,009.34 亿元、28,963.63 亿
元及 27,791.68 亿元。公司进一步优化投资资产结构，整体投资规模保持稳定。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年
3 月 31 日，公司现金及存放中央银行款项余额分别为 4,757.81 亿元、4,864.44
亿元、4,111.47 亿元及 4,372.69 亿元，主要系准备金存款。
（2）负债
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年
31
3 月 31 日，公司的负债总额分别为 62,390.73 亿元、65,960.29 亿元、72,691.97
亿元及 73,439.65 亿元，2018 年至 2020 年年均复合增长率为 7.94%。公司负债构
成情况如下：
单位：百万元，%
2020年3月末 2020年末 2019年末 2018年末
项目
金额 金额 金额 比例 金额 比例 金额 比例
同业及其他金
融机构存放款 1,458,262 19.86 1,487,079 20.46 1,233,937 18.71 1,344,883 21.56
项
拆入资金 150,846 2.05 180,171 2.48 192,310 2.92 220,831 3.54
卖出回购金融
73,875 1.01 123,567 1.70 193,412 2.93 230,569 3.70
资产款
吸收存款 4,116,180 56.05 4,084,242 56.19 3,794,832 57.53 3,303,512 52.95
应付债券 1,099,787 14.98 947,393 13.03 899,116 13.63 717,854 11.51
注
其他 445,015 6.06 446,745 6.14 282,422 4.28 421,424 6.74
负债合计 7,343,965 100.00 7,269,197 100.00 6,596,029 100.00 6,239,073 100.00
注：包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、
预计负债、递延所得税负债、租赁负债、其他负债。
公司负债的主要组成部分包括吸收存款、同业及其他金融机构存放款项及应付
债券等。截至 2021 年 3 月 31 日，发行人吸收存款、同业及其他金融机构存放款项
及应付债券占负债总额的比例分别为 56.05%、19.86%及 14.98%。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年
3 月 31 日，公司吸收存款余额分别为 33,035.12 亿元、37,948.32 亿元、40,842.42
亿元及 41,161.80 亿元，客户存款规模保持稳定增长。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年
3 月 31 日，公司同业及其他金融机构存放款项余额分别为 13,448.83 亿元、
12,339.37 亿元、14,870.79 亿元及 14,582.62 亿元。公司合理调配资产负债结构，
同业融资规模基本保持稳定。
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年
3 月 31 日，公司应付债券余额分别为 7,178.54 亿元、8,991.16 亿元、9,473.93
亿元及 10,997.87 亿元。发行债券融资工具逐渐成为公司重要的资金来源。
2、利润表主要项目分析
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-3 月，公司分别实现归属于母
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公司股东的净利润 606.20 亿元、658.68 亿元、666.26 亿元及 238.53 亿元，2018
年至 2020 年年均复合增长率为 4.84%，盈利能力稳健。
最近三年及一期，公司主要盈利指标如下：
单位：百万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 55,663 203,137 181,308 158,287
其中：利息净收入 36,877 143,515 122,289 107,621
手续费及佣金净收入 11,211 37,710 30,378 31,014
营业支出 (27,767) (126,590) (107,042) (90,373)
营业利润 27,896 76,547 74,266 67,914
利润总额 27,929 76,637 74,503 68,077
净利润 24,077 67,681 66,702 61,245
归属于母公司股东的净利润 23,853 66,626 65,868 60,620
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-3 月，公司分别实现营业收入
1,582.87 亿元、1,813.08 亿元、2,031.37 亿元及 556.63 亿元。公司营业收入主
要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。
利息净收入是公司营业收入的最大组成部分，2018 年度、2019 年度、2020 年
度及 2021 年 1-3 月，公司利息净收入分别为 1,076.21 亿元、1,222.89 亿元、
1,435.15 亿元及 368.77 亿元，整体保持稳定增长。2018 年度、2019 年度、2020
年度及 2021 年 1-3 月，公司手续费及佣金净收入分别为 310.64 亿元、303.78 亿
元、377.10 亿元及 112.11 亿元。
3、现金流量表分析
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-3 月，公司现金及现金等价物
净增加额分别为 788.56 亿元、1,825.53 亿元、2,250.65 亿元和 60.98 亿元。
单位：百万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动现金流入小计 133,170 976,416 589,480 466,434
经营活动现金流出小计 430,487 1,010,644 1,177,489 822,533
经营活动产生的现金流量净额 (297,317) (34,228) (588,009) (356,099)
投资活动现金流入小计 674,801 2,799,998 2,267,057 5,610,211
投资活动现金流出小计 518,760 2,565,996 1,664,720 5,187,821
投资活动产生的现金流量净额 156,041 234,002 602,337 422,390
筹资活动现金流入小计 372,730 1,099,109 1,022,219 1,429,410
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项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
筹资活动现金流出小计 225,619 1,069,473 855,552 1,418,974
筹资活动产生的现金流量净额 147,111 29,636 166,667 10,436
汇率变动对现金的影响 263 (4,345) 1,558 2,129
现金及现金等价物净增加额 6,098 225,065 182,553 78,856
2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-3 月，公司经营活动产生的现
金流量净额分别为-3,560.99 亿元、-5,880.09 亿元、-342.28 亿元及-2,973.17
亿元。2019 年度，公司经营活动产生的现金净流出增加，主要是公司加大贷款投
放力度。2020 年度，公司经营活动产生的现金净流出减少，主要是同业资金及央
行借款增量同比增加。
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-3 月，公司投资活动产生的现
金流量净额分别为 4,223.90 亿元、6,023.37 亿元、2,340.02 亿元及 1,560.41 亿
元。2019 年度，公司投资活动产生的现金流量净额回升，主要是公司压缩非标投
资规模，投资业务增量同比减少。2020 年度，公司投资活动产生的现金流量净额
有所下降，主要是公司抓住市场机会、投资业务增量增加。
2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-3 月，公司筹资活动产生的现
金流量净额分别为 104.36 亿元、1,666.67 亿元、296.36 亿元及 1,471.11 亿元。
2019 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较高，主要是同业存单业务增量同
比增加和发行优先股。2020 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期
减少，主要是同业存单增量同比减少。
四、本次公开发行可转债的募集资金用途
公司本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持公司未来业
务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充公司核心一级资本。
特此公告。
兴业银行股份有限公司董事会
2021 年 5 月 21 日
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