东兴证券 2019 年半年度报告
公司代码：601198 公司简称：东兴证券
东兴证券股份有限公司
2019 年半年度报告
1/204
东兴证券 2019 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 董裕平 临时公务 江月明
三、本半年度报告未经审计
四、公司负责人魏庆华、主管会计工作负责人张涛及会计机构负责人（会计主管人员）郝
洁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，
请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、重大风险提示
公司各项业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及证
券行业的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。
本公司面临的风险主要包括：因未能对法律法规和监管条例及时跟进而造成的法律以及
合规风险；持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的市场风险；因客户、证券发行人或交
易对手无法履行合约责任而造成经济损失的信用风险；因不充足或不完善的内部流程、人员
和系统或外部事件而带来直接或间接损失的操作风险；持有的金融工具不能以合理的价格迅
速变现而遭受损失及无法偿还到期债务的流动性风险等。
2/204
东兴证券 2019 年半年度报告
针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、人员管理、信息技术等方面进行防范，同
时优化业务流程，详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“二、其他披露事项（二）
可能面对的风险”。
十、其他
□适用√不适用
3/204
东兴证券 2019 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 11
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 14
第五节 重要事项........................................................................................................................... 32
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 46
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 49
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 51
第十节 财务报告........................................................................................................................... 67
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 204
第十二节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 204
4/204
东兴证券 2019 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
东兴证券、公司、本公司 指 东兴证券股份有限公司
中国东方或东方集团 指 中国东方资产管理股份有限公司
东兴期货 指 东兴期货有限责任公司
东兴投资 指 东兴证券投资有限公司
东兴资本 指 东兴资本投资管理有限公司
东兴香港 指 东兴证券（香港）金融控股有限公司
大连银行 指 大连银行股份有限公司
中华联合保险 指 中华联合保险集团股份有限公司
闽发证券 指 原闽发证券有限责任公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局
福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建监管局
国家工商总局 指 国家工商行政管理总局
财政部 指 中华人民共和国财政部
中国银保监会 指 中国银行业监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司
全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
万得资讯 指 上海万得信息技术股份有限公司
本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元
A股 指 的内资股，于上海证券交易所上市（股份代码：
601198）
A 股股东 指 A 股持有人
报告期/报告期末 指 2019 年度 1-6 月/2019 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称 东兴证券股份有限公司
公司的中文简称 东兴证券
公司的外文名称 Dongxing Securities Corporation Limited
公司的外文名称缩写 Dongxing Securities Co.,Ltd.
公司的法定代表人 魏庆华
公司总经理 张涛
注册资本和净资本
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
5/204
东兴证券 2019 年半年度报告
注册资本 2,757,960,657.00 2,757,960,657.00
净资本 16,892,115,798.64 16,909,363,327.84
公司的各单项业务资格情况
√适用□不适用
公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代销金
融产品；公开募集证券投资基金管理；保险兼业代理业务。
此外，公司及各子公司还具有以下业务资格：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1 场外期权业务二级交易商 中国证券业协会 2018 年 12 月
2 私募基金子公司管理人 中国证券业协会 2018 年 7 月
3 第 4 类（就证券提供意见）牌照 香港证券及期货事务监察委员会 2017 年 2 月
4 第 9 类（提供资产管理）牌照 香港证券及期货事务监察委员会 2017 年 2 月
5 深港通业务交易权限 深交所 2016 年 11 月
非金融企业债务融资工具承销业务资
6 中国银行间市场交易商协会 2016 年 10 月
格
7 香港放债人牌照 香港警务处 2016 年 6 月
8 受托管理保险资金的资格 中国保险监督管理委员会 2016 年 3 月
9 私募基金业务外包服务机构 中国证券投资基金业协会 2015 年 11 月
10 利率互换业务 全国银行间同业拆借中心 2015 年 8 月
11 军工涉密业务咨询服务安全保密资格 国家国防科技工业局 2015 年 7 月
12 期货公司资产管理业务 中国期货业协会 2015 年 4 月
13 期权结算业务资格 中证登 2015 年 1 月
上海证券交易所股票期权交易参与人
14 上交所 2015 年 1 月
（股票期权经纪、自营业务交易权限）
15 公开募集证券投资基金管理业务资格 中国证监会 2015 年 1 月
16 柜台市场业务 中国证券业协会 2014 年 12 月
17 互联网证券业务 中国证券业协会 2014 年 12 月
中国证券投资者保护基金有限责
18 开展客户资金消费支付服务业务 2014 年 11 月
任公司
19 港股通业务 上交所 2014 年 10 月
20 证券质押登记业务 中证登 2014 年 8 月
中证资本市场发展监测中心有限
21 报价系统参与人 2014 年 8 月
责任公司
22 主办券商业务(做市业务) 全国中小企业股份转让系统 2014 年 7 月
23 转融通证券出借交易资格 上交所 2014 年 7 月
海峡股权交易中心推荐挂牌及代理买
24 中国证券业协会 2014 年 6 月
卖业务
25 转融券业务 中国证券金融股份有限公司 2014 年 6 月
26 第 6 类（就机构融资提供意见）牌照 香港证券及期货事务监察委员会 2016 年 2 月
27 第 1 类（证券交易）牌照 香港证券及期货事务监察委员会 2016 年 2 月
中国保险监督管理委员会北京监
28 保险兼业代理资格 2013 年 11 月
管局
29 股票质押式回购业务 深交所、上交所 2013 年 8 月
30 私募基金综合托管业务 中国证监会 2013 年 6 月
31 主办券商业务(推荐业务、经纪业务) 全国中小企业股份转让系统 2013 年 3 月
6/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2013 年 2 月、
32 约定购回式证券交易资格 深交所、上交所
2012 年 12 月
33 期货投资咨询业务资格 中国证监会上海证监局 2013 年 1 月
34 代销金融产品业务资格 中国证监会 2013 年 1 月
35 转融通业务 中国证券金融股份有限公司 2013 年 1 月
36 向保险机构投资者提供综合服务 中国保险监督管理委员会 2012 年 10 月
37 融资融券业务资格 中国证监会 2012 年 5 月
38 同业拆借业务 中国人民银行上海总部 2011 年 9 月
代办系统主办券商业务资格（股份转让
39 中国证券业协会 2010 年 12 月
业务\股份报价业务）
40 金融期货经纪 中国证监会 2010 年 10 月
41 证券资产管理 中国证监会 2009 年 7 月
42 证券自营 中国证监会 2009 年 7 月
43 证券投资基金销售 中国证监会 2009 年 7 月
44 保荐业务资格 中国证监会 2009 年 1 月
中国外汇交易中心/全国银行间同
45 银行间债券交易业务 2008 年 12 月
业拆借中心
46 权证业务结算 中证登 2008 年 10 月
47 中证登乙类结算参与人 中证登 2008 年 8 月
48 外汇业务经营 国家外汇管理局 2008 年 7 月
49 证券承销与保荐 中国证监会 2008 年 5 月
50 与证券交易、证券投资有关的财务顾问 中国证监会 2008 年 5 月
51 证券投资咨询 中国证监会 2008 年 5 月
52 证券经纪 中国证监会 2008 年 5 月
53 交易结算资金第三方存管资格 中国证监会 2007 年 6 月
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张锋 马乐
联系地址 北京市西城区金融大街5号B座15层 北京市西城区金融大街5号B座15层
电话 010-66555171 010-66555171
传真 010-66555397 010-66555397
电子信箱 dshms@dxzq.net.cn dshms@dxzq.net.cn
三、基本情况变更简介
公司注册地址 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层
公司注册地址的邮政编码 100033
公司办公地址 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）6、10、12、15、16层
公司办公地址的邮政编码 100033
公司网址 http://www.dxzq.net
电子信箱 dshms@dxzq.net.cn
报告期内变更情况查询索引 不适用
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 北京市西城区金融大街5号B座15层
7/204
东兴证券 2019 年半年度报告
报告期内变更情况查询索引 不适用
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 东兴证券 601198 不适用
六、其他有关资料
√适用□不适用
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务
办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼
所
签字会计师姓名 李燕、王亚坤
公司聘请的法律顾问 名称 国浩律师（上海）事务所
名称 中国结算上海分公司
A 股股份登记处 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险
办公地址
大厦 36 楼
七、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1-6月）
（%）
营业收入 1,887,329,793.75 1,470,051,891.72 28.39
归属于母公司股东的净利润 863,774,970.74 575,843,620.48 50.00
归属于母公司股东的扣除非经常
810,080,509.52 571,463,133.61 41.76
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 9,755,658,076.02 -353,193,504.95 不适用
其他综合收益的税后净额 229,731,842.01 -186,766,147.57 不适用
本报告期末比
主要会计数据 本报告期末 上年度末 上年度末增减
（%）
资产总额 86,503,412,922.89 75,017,282,903.90 15.31
负债总额 66,473,669,191.68 55,340,371,385.06 20.12
归属于母公司股东的权益 19,993,696,286.63 19,640,604,705.08 1.80
所有者权益总额 20,029,743,731.21 19,676,911,518.84 1.79
（二）主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减（%）
基本每股收益（元／股） 0.313 0.209 49.76
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股
0.294 0.207 42.03
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.36 2.97 增加1.39个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
4.09 2.94 增加1.15个百分点
净资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
8/204
东兴证券 2019 年半年度报告
□适用√不适用
（三）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 16,892,115,798.64 16,909,363,327.84
净资产 19,666,258,756.62 19,271,380,491.95
各项风险资本准备之和 7,866,308,071.68 7,017,079,360.36
表内外资产总额 65,404,065,043.44 57,381,297,665.76
风险覆盖率（%） 214.74 240.97
资本杠杆率（%） 23.69 26.85
流动性覆盖率（%） 345.27 207.03
净稳定资金率（%） 143.98 177.01
净资本/净资产（%） 85.89 87.74
净资本/负债（%） 37.38 45.22
净资产/负债（%） 43.52 51.53
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 22.74 25.08
自营固定收益类证券/净资本（%） 226.25 175.72
融资（含融券）的金额/净资本（%） 96.31 88.32
八、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
九、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 8,313.88 主要是固定资产处置
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 4,501,341.51 主要是政府补助
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 67,245,285.42
所得税影响额 -18,060,479.59
合计 53,694,461.22
十、其他
√适用□不适用
主要财务数据和财务报表中同比变动幅度超过 30%的重要项目
单位：元 币种：人民币
增减幅度
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动原因
（%）
货币资金 11,798,259,862.72 8,513,555,499.22 38.58 主要系客户资金增加
结算备付金 4,539,870,012.94 2,704,292,944.32 67.88 主要系客户资金增加
主要系融出资金业务
融出资金 11,038,384,485.47 7,491,318,954.19 47.35
规模增加
衍生金融资产 4,173,413.66 80,125,636.74 -94.79 主要系场外期权业务
9/204
东兴证券 2019 年半年度报告
减少
主要系交易保证金减
存出保证金 139,250,048.81 724,190,432.54 -80.77
少
主要系财务报表列示
应收利息 不适用 1,100,793,079.41 不适用
变更
以公允价值计量且
主要系实施新金融工
其变动计入当期损 不适用 12,733,307,151.79 不适用
具准则影响
益的金融资产
主要系实施新金融工
交易性金融资产 17,850,448,928.92 不适用 不适用
具准则影响
主要系实施新金融工
债权投资 392,988,898.77 不适用 不适用
具准则影响
主要系实施新金融工
可供出售金融资产 不适用 29,111,570,920.66 不适用
具准则影响
主要系实施新金融工
其他债权投资 25,686,848,724.88 不适用 不适用
具准则影响
主要系实施新金融工
其他权益工具投资 2,645,109,761.65 不适用 不适用
具准则影响
主要系实施新金融工
持有至到期投资 不适用 870,320,698.00 不适用
具准则影响
应付短期融资款 4,622,159,537.71 1,101,926,452.83 319.46 主要系新增融资所致
主要系拆入资金到期
拆入资金 51,200,951.69 2,000,000,000.00 -97.44
还款所致
主要系实施新金融工
交易性金融负债 32,846,871.22 不适用 不适用
具准则影响
以公允价值计量且
主要系实施新金融工
其变动计入当期损 不适用 519,571,306.90 不适用
具准则影响
益的金融负债
主要系正回购业务增
卖出回购金融资产 18,996,592,377.88 10,137,693,292.06 87.39
加所致
主要系客户资金增长
代理买卖证券款 12,031,250,161.15 7,435,227,050.32 61.81
所致
主要系应付投保金减
应付款项 93,390,889.93 206,264,604.23 -54.72
少所致
主要系财务报表列示
应付利息 不适用 725,820,393.42 不适用
变更
主要系长期借款提前
长期借款 - 525,720,000.00 -100.00
还款所致
主要系实施新金融工
其他权益工具 -101,529,393.76 不适用 不适用
具准则影响
主要系实施新金融工
其他综合收益 349,881,398.01 -422,960,831.29 不适用
具准则影响
增减幅度
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 变动原因
（%）
利息净收入/（支 主要系实施新金融工
289,288,591.37 -375,079,261.06 不适用
出） 具准则影响
主要系实施新金融工
投资收益 80,461,004.22 865,229,094.61 -90.70 具准则影响及自营投
资收益减少
其他收益 1,334,549.71 150,000.00 789.70 主要系与日常经营活
10/204
东兴证券 2019 年半年度报告
动相关的税收返还增
加
主要系金融资产公允
公允价值变动收益 473,855,225.40 97,181,002.33 387.60
价值变动所致
汇兑损失 -7,542,431.20 -11,381,403.51 不适用 主要系汇率变动所致
主要系东兴期货子公
其他业务收入 3,895,992.66 1,064,903.19 265.85
司仓单业务增长
主要系非流动资产处
资产处置收益 8,313.88 82,042.15 -89.87
置收益减少
主要系公司职工薪酬
业务及管理费 992,131,811.67 760,619,983.46 30.44 及通讯线路使用费增
长所致
主要系新准则变化所
信用减值损失 -89,413,901.36 不适用 不适用
致，减值准备转回
主要系实施新金融工
资产减值损失 不适用 13,254,301.62 不适用
具准则影响
主要系东兴期货子公
其他业务成本 2,204,568.87 1,261,415.27 74.77
司仓单业务增长
主要系非经营性收入
营业外收入 71,010,006.84 7,033,056.30 909.66
增加所致
主要系非经营性支出
营业外支出 597,929.62 1,191,693.78 -49.83
增加所致
主要系行情好转，利
所得税费用 172,972,120.67 109,750,668.82 57.60
润总额增长所致
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司主要业务及经营模式
经中国证监会批准，本公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证
券投资基金销售；代销金融产品；公开募集证券投资基金管理；保险兼业代理业务。
全资子公司东兴期货从事的主要业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、
资产管理。
全资子公司东兴投资从事的主要业务为：对金融产品的投资、项目投资、股权投资（以
上均不含需经许可审批的事项，应当符合法律法规、监管要求）。
全资子公司东兴资本从事的主要业务为：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股
权投资基金；财务顾问服务。
全资子公司东兴香港及其子公司可从事的主要业务为：投资管理；香港证监会核准的第
1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）、第9类（提
供资产管理）以及受香港警务署监管的香港放债人牌照。
11/204
东兴证券 2019 年半年度报告
公司及各子公司所开展的主要业务的简要情况及盈利模式情况如下：
业务模块 主要子业务 主要盈利模式
证券经纪业务 代理买卖证券佣金、手续费
经纪业务
信用业务 利息收入
权益类投资业务
自营业务 投资收益
固定收益类投资业务
股权融资业务 承销费、保荐费
投资银行业务 债券融资业务 承销费
财务顾问业务 财务顾问费
证券公司资产管理业务 管理费、业绩报酬
资产管理业务
公募基金管理业务 管理费
海外业务 -
代理买卖期货手续费、基差贸易以
期货业务
其他业务 及价差收益
另类投资业务 投资收益
私募投资基金管理 管理费、业绩报酬
（二）证券行业情况
报告期内，沪深股基累计成交金额738,197.61亿元，同比上升28.31%；沪深300指数上
升27.07%，创业板指数上升20.87%。报告期末，沪深两市融资融券余额9,108.17亿元，较2018
年同期减少0.93%；报告期内，一级市场股票IPO融资额603.30亿元，同比下降34.63%；权益
类再融资（不含发行股票购买资产类增发和可交换债）4,940.84亿元，同比下降12.65%；上
半年债券（不含同业存单）发行总规模13.39万亿元，同比上升38.33%；其中信用债券（扣
除国债、政策性银行金融债、地方政府债）发行总金额6.62万亿元，同比增长38.94%。
2019年上半年，据中国证券业协会统计，行业总收入1,787.41亿元，同比上升41.22%；
净利润666.62亿元，同比上升102.86%。报告期末，证券行业总资产规模7.10万亿元，较2018
年同期增长11.38%；净资产规模1.96万亿元，较2018年同期增长5.34%；净资本规模1.62万
亿元，较2018年同期上升3.31%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用□不适用
详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“一、经营情况的讨论与分析”之“（四）
资产、负债情况分析”。
其中：境外资产 6,095,171,949.28（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 7.05%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
（一）集团协同深化发展，打开长期增长空间
公司控股股东中国东方是经国务院批准，由财政部、全国社会保障基金理事会共同发起
设立的国有大型非银行金融机构。中国东方注册资本为 682.43 亿元，业务涵盖不良资产、
保险、银行、证券、信托、普惠金融、信用评级和国际业务等，在全国范围内拥有众多分支
12/204
东兴证券 2019 年半年度报告
机构和优质客户资源。目前中国东方已完成股份制改革及引战，资本实力进一步增强，为做
大做强不良资产主业以及集团协同发展奠定了坚实基础。
公司依托控股股东的综合金融布局和资源优势，通过在投行、资管、投资等多项业务领
域共同挖掘项目、共享客户资源，协同效应显著。公司作为中国东方旗下唯一的上市金融平
台，在中国东方集团内部具有重要的战略地位。未来，公司将从客户、品牌、渠道、产品、
信息等方面与中国东方及其下属公司实现资源共享，结合中国东方不良资产主业的优势地位，
充分挖掘未来实体经济发展带来的业务机会，打造具有不同需求类型和风险偏好的多层次客
户结构，进一步提高公司的客户开发、产品销售和全方位金融服务的竞争力，提高公司金融
产品、金融服务的渗透力以及客户的满意度、忠诚度，实现公司各项业务稳健发展。
（二）战略转型成效显著，核心业务取得突破
公司坚持以“大投行、大资管、大财富”为基本发展战略，以机构客户和高净值客户为
中心，深入推进从传统通道业务模式向财富管理与资本中介业务模式的战略转型，收入结构
呈多元化发展趋势。2019 年上半年资产管理业务分部实现营业收入 2.60 亿元，占公司营业
收入的比例为 13.78%；另一方面，公司对经纪业务的依赖程度逐年下降，经纪业务收入占
比为 42.23%，较去年同期下降 7.12 个百分点。
2019 年上半年，公司各项核心业务取得突破。大投行业务方面，公司借助前期良好的
项目和人才储备，实现投资银行业务净收入 4.35 亿元，较 2018 年同期增长 32.33%。同时，
公司股票主承销家数行业排名为第 9 名，股票主承销金额排名位居行业第 15 名，表现出较
强的市场影响力和竞争实力。大资管业务方面，公司与控股股东中国东方深入协同合作，具
有较强的主动管理能力和产品设计能力。根据中国证券业协会证券公司经营业绩排名口径，
公司 2019 年上半年客户资产管理业务收入行业排名为第 24 名，大资管业务规模快速增长，
截至 2019 年 6 月 30 日，公司受托资产管理规模超过 1,200 亿元（含公募基金），主动管理
类资管产品占比稳步提高。
（三）合规管理全面加强，风控体系持续完善
公司始终坚持依法合规、稳健经营的理念，不断依照“健全、合理、制衡、独立”的原
则，优化完善“全面、全员、全过程、全覆盖”的风险管理体系，不断完善各项制度流程，
为各业务之间建立了有效的风险隔离机制和风险防御机制，能够及时跟进、妥善处理潜在业
务风险。公司持续加强全面合规管理，将合规管理覆盖公司所有业务，各机构和全体工作人
员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，建立了一支管理规范、定位立体的合规管理
队伍，充分发挥一线把关和监督作用，不断提升合规管理的有效性，坚守合规底线。公司高
度重视风险排查，提高风控审查标准，建立黑灰名单机制，进一步加强了信用风险管理，全
面推动落实监管新规。同时，成立子公司管理委员会，继续加强子公司管控，完善境外子公
司决策授权体系，并成功上线包括市场风险、信用风险管理以及综合压力测试系统在内的全
13/204
东兴证券 2019 年半年度报告
面风险管理信息系统，有效提升风险管理自动化、信息化水平，为事前、事中、事后全方位
风控提供了有力抓手。
（四）海外业务快速发展
公司海外业务主要依托全资子公司东兴香港开展，东兴香港各项业务快速发展。目前东
兴香港已取得代客持有资管资产和投行并购牌照，公司境外经纪业务、资管业务均取得突破
性进展，境外客户托管资产规模和保证金融资业务规模显著增长。2019 年 7 月，公司获得
穆迪、标普及惠誉三家国际信用评级机构授予的投资级评级，穆迪给予公司首次长期发行人
评级“Baa2”，评级展望为“稳定”；惠誉给予公司长期发行人违约评级“BBB+”，评级
展望为“稳定”；标普给予公司长期发行人“BBB”评级和短期发行人“A-2”评级，评级
展望为“正面”，为公司境外业务发展奠定了良好基础。
（五）区域资源优势奠定坚实基础
公司已形成全国性的业务布局，并在福建地区具有多年的客户积累和渠道优势。目前公
司 44.83%的分支机构分布在福建地区，2019 年上半年公司 25.15%的营业收入来源于福建地
区，同时公司经纪业务手续费收入、股基交易量、证券经纪业务利润总额等多项指标持续位
于福建证监局辖区（不含厦门）内证券公司前列。福建省是国内经济发达地区之一，民营资
本较为活跃，是全国优质中小企业和高净值人群聚集地之一。根据国家统计局数据统计，2019
年上半年福建地区城镇居民人均可支配收入 18,591 元，规模以上工业增加值同比增长 8.6%，
其中高技术产业增加值同比增长 13.9%。区域经济的快速发展和高新技术产业的崛起为公司
各项业务开展提供了良好机遇。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2019 年上半年，中美贸易反复博弈，上市公司连环爆雷，债券、股质违约风险频发，
科创板改革迅速推进，推动证券行业发生深刻变革。公司积极把握市场机会，全力加强风险
防控，及时化解风险，实现了经营业绩稳步增长。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司总资产 865.03 亿元，较年初增加 114.86 亿元，增长 15.31%；
净资产 200.30 亿元，较年初增长 1.79%。净资本为 168.92 亿元，风险覆盖率达到 214.74%，
具有较强的抗风险能力。2019 年上半年，公司实现营业收入 18.87 亿元，同比上升 28.39%；
实现归属于母公司股东的净利润 8.64 亿元，同比上升 50.00%；每股收益 0.313 元/股，加权
平均净资产收益率 4.36%，增加 1.39 个百分点。
14/204
东兴证券 2019 年半年度报告
二、报告期主要经营情况
（一）主营业务分析
公司的业务主要分为五个分部：经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务和
其他业务。
单位：元 币种：人民币
营业收入 2019 年上半年 占比 2018 年上半年 占比 同比变动
经纪业务 796,930,763.41 42.23% 725,423,453.69 49.35% 9.86%
自营业务 240,856,344.15 12.76% 54,582,251.83 3.71% 341.27%
投资银行业务 445,698,128.45 23.62% 329,027,559.84 22.38% 35.46%
资产管理业务 260,105,872.10 13.78% 206,807,957.47 14.07% 25.77%
其他业务 143,738,685.64 7.61% 154,210,668.89 10.49% -6.79%
注：其他业务包括海外业务、期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务及其他财务分摊。
经纪业务收入与上年同期相比有所增长，同比上升 9.86%，在营业收入中的占比下降
7.12 个百分点；自营业务收入与上年同期大幅增加，同比上升 341.27%，在营业收入中的占
比上升 9.05 个百分点；投资银行业务收入与上年同期有所增加，同比上升 35.46%，在营业
收入中的占比上升 1.24 个百分点；资产管理业务收入与上年同期相比有所增加，同比上升
25.77%，在营业收入中的占比下降 0.29 个百分点；其他业务收入与上年同期相比有所减少，
同比下降 6.79%，在营业收入中的占比下降 2.88 个百分点。
1、经纪业务
公司的经纪业务分部主要包括证券经纪业务、信用业务等。2019 年上半年经纪业务分
部实现营业收入 7.97 亿元，占公司营业收入的比例为 42.23%。
（1）证券经纪业务
2019 年上半年，沪深股基累计成交金额 738,197.61 亿元，同比上升 28.31%；上证综指
上升 19.45%，深证成指上升 26.78%。在 2019 年国内证券市场有所回暖的情况下，证券公
司经纪业务收入同比有所增长，根据中国证券业协会数据，证券行业 2019 年 1-6 月代理买
卖证券业务净收入（含席位租赁）为 444.00 亿元，同比增加 22.06%。
根据交易所统计数据，公司 2019 年上半年股票基金代理买卖累计成交金额为 12,346.45
亿元，市场份额 0.84%；其中母公司实现证券经纪业务净收入（含席位租赁）3.79 亿元。根
据中国证券业协会统计，公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）排名为第 29 位。
单位：元 币种：人民币
项目 2019 年上半年 2018 年上半年
股票基金代理买卖交易金额 1,234,644,539,356.07 988,433,590,610.24
证券经纪业务净收入（含席位租赁） 378,502,830.16 325,719,712.7
代销金融产品金额 1,177,280,367.10 194,122,615.70
代销金融产品净收入 240,011.26 5,555,529.45
注 1：上表中的股票包括 A 股、B 股；
注 2：数据来源：股票基金代理买卖交易金额数据来自上海证券交易所、深圳证券交易所统计数据；
注 3：成交金额为双边计算口径。
15/204
东兴证券 2019 年半年度报告
报告期内，公司继续推进以分公司为核心的分支机构体系建设，拓展机构数量，优化网
点布局，目前全辖分支机构已达到 87 家，其中分公司 17 家，营业部 70 家。在增设机构的
同时，保持部均收入贡献水平，营业部平均代理买卖证券业务净收入排名继续保持行业前
10 位。加大金融科技投入，提升东兴 198APP 智能化服务水平和行情、交易速度，推出了
多款特色化的智能服务产品，并通过大数据分析对客户进行精准营销和服务。目前东兴
198APP 行情速度保持行业前列，2019 半年度新增安装用户 15.78 万户，APP 交易占比较 2018
年末上升 19.10 个百分点。
公司将继续坚持财富管理转型方向，在不断优化的分支机构布局基础上，依托先进的金
融科技开发智能化服务产品，建设高素质的专业财富管理人员队伍，以客户为中心，整合公
司内外部资源，提高客户全业务链综合金融服务能力，实现客户和公司的双赢。
（2）信用业务
公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押业务。
2019 年上半年内，信用风险、违约事件频发，上市公司股权质押平仓数量急剧增加，
股票质押业务风险快速放大。证券市场两融余额在 7,169.51 亿元至 9,915.21 亿元的区间内波
动，半年内两融日均余额为 8,707.56 亿元，较 2019 年年初上涨 15.12%，累计融资买入 6.26
万亿元，累计融券卖出 1,359.46 亿元。截至 2019 年 6 月 30 日，市场融出资金余额为 9,108.17
亿元，较年初上涨 20.42%。截至 2019 年 6 月 30 日，两市共有 3272 家上市公司尚存在股票
质押未解押，以收盘价统计，质押参考市值为 4.71 万亿元。
2019 年上半年，公司实现信用业务分部营业收入 3.21 亿元。截至 2019 年 6 月 30 日，
公司融资融券余额为 105.06 亿元，同比增长 26.72%，实现融资融券利息收入 3.25 亿元；自
有资金股票质押业务余额为 64.57 亿元，实现股票质押回购业务利息收入 2.44 亿元。公司股
票质押触及平仓线的情况低于行业，截至 2019 年 6 月 30 日，公司两融业务和股票质押式业
务（自营）的整体维持担保比例分别为 238.20%和 239.35%。
2019 年上半年 2018 年上半年
项目 余额 利息收入 余额 利息收入
（亿元） （万元） （亿元） （万元）
融资融券业务 105.06 32,515.28 82.91 34,677.20
股票质押回购业务 64.57 24,404.10 88.59 27,081.91
总计 169.63 56,919.38 171.50 61,759.11
未来，公司的信用业务将深化数据挖掘，加强内部有效合作，提高专业化服务水平。在
风险可控的前提下，重点开发机构客户及高净值客户，以高净值客户、金融机构以及固定收
益、投资银行等产业资本的机构客户为服务核心，以资本中介、财富管理、机构销售等为服
务重点，客户量身打造全业务链财富管理服务，推进公司机构客户生态圈的完善与发展。
16/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2、自营业务
公司的自营业务分部主要包括权益类投资业务和固定收益类投资业务。2019 年上半年
自营业务分部实现营业收入 2.41 亿元，占公司营业收入的比例为 12.76%。
2019 年上半年国内 A 股市场呈现反弹态势，但受国际市场环境变化和中美贸易摩擦的
冲击，国内 A 股市场波动较大，上证综指较上年末上涨 19.45%；深证成指上涨 26.78%，中
小板指数上涨 20.75%，创业板指数上涨 20.87%。
（1）权益类投资业务
2019 年上半年，权益类自营业务根据市场环境变化，及时调整投资策略，通过宏观框
架分析和判断审慎配置资金，强化仓位管理。同时，在股票、ETF、股指期货以及期权等品
种上合理分散资金，加强基本面研究力度，优选标的提升超额收益，增强市场风险抵抗能力。
展望 2019 年下半年，A 股市场的运行环境更加复杂，主要面临国内经济下行的较大压
力和国际贸易环境不确定性的影响。公司要继续加强权益类自营业务的投研体系建设，进一
步研究和开发新策略，在降低组合波动风险前提下，稳步提高投资收益率。
（2）固定收益类投资业务
2019 年初以来，受国内经济基本面、中美贸易战、通胀预期和打破同业刚兑等因素的
影响，债券市场整体呈现区间震荡行情。在此行情下，公司以绝对收益策略为核心，以业务
创新和布局为导向，加强固定收益自营投资管理，取得了较好的投资业绩。
未来，公司自营业务将继续完善投研体系建设，充分利用内外部资源，不断提升团队投
资能力和风险管理能力，在日益复杂、多变的市场环境中稳步提高投资业绩。权益类自营投
资方面，建立全面、完善的投资和研究体系，提升投资能力，逐步形成独立、系统的投资框
架；引进优秀专业人才，扩充和改善投研和量化投资业务团队。固定收益类投资方面，将坚
持稳健的投资策略，研究新常态下各种国内政策对实体经济的影响，关注债券市场的各项变
化，公司积极拓展创新业务，完善业务布局。
3、投资银行业务
公司的投资银行业务分部主要包括股权融资业务、债券融资业务和财务顾问业务。2019
年上半年投资银行业务分部实现营业收入 4.46 亿元，占公司营业收入的比例为 23.62%。
2019 年以来审核发行家数及募资规模均同比下降，上半年 IPO 累计募集资金 603.30 亿
元，同比减少 34.63%，股权再融资规模为 4,940.84 亿元，同比下降 12.65%；信用债券发行
规模增长迅速，2019 年上半年公司债及企业债累计发行 1.43 万亿元，同比增加 68.42%，但
低等级债券发行明显放缓；新三板市场持续低迷，做市业务指数上涨 5.80%，日均成交额
0.69 亿元，较去年同期 0.66 亿元的日均成交额增长 4.55%，截至 2019 年 6 月 30 日累计新
增挂牌 153 家，累计终止挂牌 923 家，呈现挂牌企业净流出状态。
2019 年上半年，在 IPO 审核常态化及科创板加速推进等利好驱动下，证券行业投行业
务收入有所增长，证券承销与保荐业务净收入同比上升 26.66%。公司借助前期良好的项目
17/204
东兴证券 2019 年半年度报告
和人才储备，实现投资银行业务净收入 4.35 亿元，较 2018 年同期增长 32.33%，根据证券
业协会统计数据，公司投行业务净收入行业排名第 12 位，较 2018 年同期提升 1 位。
截至 2019 年 6 月 30 日，根据 wind 统计数据（上市日），公司完成股权项目主承销家
数为 11 家，股权主承销项目承销金额 78.18 亿元，公司上半年股票主承销家数及承销金额
分列行业第 9 位和第 15 位；债券（公司债、企业债及金融债）主承销家数为 15 家，融资规
模 102.53 亿元，较 2018 年同期增长 37.62%。
2019 年公司担任主承/联席主销商的股权及债权融资业务承销金额及收入如下：
承销金额（亿元） 承销收入（万元）
发行类别 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年
同比变动 同比变动
上半年 上半年 上半年 上半年
IPO 27.71 8.36 231.47% 15,638.75 4,652.76 236.12%
A 股增发 50.47 83.44 -39.51% 2,905.66 8,405.40 -65.43%
债券 102.53 74.50 37.62% 4,758.85 8,766.57 -45.72%
注 1：A 股增发包含公开增发、配股、非公开发行、可转债、可交债及优先股；
注 2：债券包含公司担任主承/联席主销商的公司债、企业债和金融债；
注 3：承销金额来自万得资讯统计，承销金额按照承销商实际配额统计，如果未公布实际配额，
则联席主承销时主承销金额以总发行规模/联席家数计算。
目前，东兴投行在大健康、高端制造、教育及军民融合等重点行业已形成一定优势，未
来将开拓互联网、大数据、人工智能等高新技术产业和新兴产业业务，并深入开展业务协同，
不断优化投行业务全产业链服务体系，满足客户全生命周期、全产品的业务需求。公司将继
续加大在直接债务融资承销业务上的投入，加强内部协同，发挥整体业务优势，加强债券销
售工作，针对已经存续的债券，加强合规管理与风险控制。
4、资产管理业务
公司的资产管理业务分部主要包括证券公司资产管理业务和公募基金管理业务。2019
年上半年资产管理业务分部实现营业收入 2.60 亿元，占公司营业收入的比例为 13.78%。
（1）证券公司资产管理业务
2019 年上半年，证券行业资产管理业务仍处于以通道业务为主向主动管理转型的过渡
期。受资管新规影响，非标类和股票质押类资管产品规模下降，券商受托资产管理规模收缩，
行业资管收入同比下滑。根据中国证券业协会统计，截至 2019 年 6 月 30 日，证券行业受托
管理资金本金总额 13.59 万亿元（含公募基金），较 2018 年同期下降 14.48%，较 2018 年
末下降 3.68%。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司实现资产管理业务净收入 15,232.55 万元（不含公募基金），
公司资产管理受托总规模为 1,194.95 亿元（不含公募基金），较 2018 年同期增长 1.96%，
其中集合资产管理计划管理规模 277.47 亿元，单一资产管理计划管理规模 560.90 亿元，专
项资产管理计划管理规模 356.58 亿元。公司资产证券化业务发展迅速，资产证券化发行规
模排名快速提升至行业第 10 位。此外，公司凭借所管理的固定收益类集合资产管理计划出
色的业绩表现获得证券时报颁发的“2019 绝对收益产品君鼎奖”。
18/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日
项目
管理规模（亿元） 净收入（万元） 管理规模（亿元） 净收入（万元）
集合资产管理 277.47 7,063.40 218.89 11,884.55
单一资产管理 560.90 7,181.61 816.97 3,866.33
专项资产管理 356.58 987.53 136.10 169.79
总计 1,194.95 15,232.55 1,171.96 15,920.67
注：表中资管收入总金额与业务分部报告的资管业务净收入存在差异，主要由于有少量的资管产
品手续费佣金收入、资管产品的合并损益计入分部报告
未来，公司资产管理业务将顺应资本市场改革开放、资产管理业务规范创新发展之时代
大潮，坚定不移地打造品牌财富管理型及投资投行型资管，增强主动投资管理能力，拓展集
团内外部的业务协同空间，不断丰富资产管理业务产品线，强化业务特色，在固定收益+、
资产证券化、FOF、量化、股债联动、挂钩式组合投资等方面进行更加积极的探索。
（2）公募基金管理业务
2019 年上半年，公司持续围绕着追求绝对收益投资目标，在产品、投资、人员、客户、
协同等方面进行了一系列探索和布局。2019 年上半年末公募基金日均管理规模近百亿元。
未来，公司将利用公募基金公司设立的契机，落实公募业务发展战略和目标定位的实施，结
合自身特色推动适合市场需求的公募基金产品，推动规模快速增长。
5、其他业务
公司的其他业务分部主要包括期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务和海外业务。
2019 年上半年其他业务分部中四家子公司实现的营业收入为 1.44 亿元，占公司营业收入的
比例为 7.61%。
（1）期货业务
2018 年年底股指期货第三次松绑，对券商系期货公司利好加大。2019 年上半年，全国
期货市场累计双边成交量 34.70 亿手，同比增长 23.47%，累计双边成交额 257.13 万亿元，
同比增长 33.79%。公司期货业务主要通过全资子公司东兴期货开展，2019 年上半年公司期
货业务累计成交量 804.51 万手，同比增长 29.62%，累计成交额 10,491.42 亿元，同比增长
148.60%，公司金融期货市场占有率由同期的 0.25%增至 0.88%，截至 6 月底客户权益时点
数为 22.22 亿，增长态势良好。东兴期货上半年成功上线发行产品 2 支，募集总规模 8.91
亿元。在场外期权业务方面，东兴期货依托风险子公司，继续与大连银行协同合作。未来，
东兴期货将继续推进场外期权等业务，完善投资策略，促进产业与金融深度结合，提高权益
报酬率。
（2）另类投资业务
根据中国证券业协会于 2016 年 12 月 30 日颁布的《证券公司另类投资子公司管理规范》，
公司另类投资业务主要通过全资子公司东兴投资开展。截至 2019 年 6 月 30 日，东兴投资共
有 9 个股权投资项目，累计投资规模 6.89 亿元。未来，东兴投资将发挥业绩“稳定器”和
19/204
东兴证券 2019 年半年度报告
“蓄水池”的作用，兼顾当期收益和中长期布局、投资方向继续聚焦具有技术门槛的新兴产
业、在投资阶段重多元化的配置。
（3）私募基金管理业务
本公司的私募基金管理业务主要通过全资子公司东兴资本开展，根据《证券公司私募投
资基金子公司管理规范》，2018 年东兴资本的规范整改方案通过由证监会、基金业协会和
证券业协会组成的三方会商会议审批，成为券商私募基金子公司规范平台并取得了私募基金
管理人资格。未来，东兴资本将积极适应监管变化，私募基金管理业务将聚焦、深入重点行
业，打造完善的业务运作和后台支撑体系，做好“募投管退”一体化管理工作，同时打造特
色优势，更好地服务实体经济。
（4）海外业务
近年来，“一带一路”国家战略带动中国企业和基金海外收购、并购和投融资进入历史
新阶段。基金互认、深港通、沪港通、债券通等政策都为香港市场中资券商搭建跨境业务平
台提供了新的契机。公司以全资子公司东兴香港为平台开展海外业务，截至 2019 年 6 月 30
日，东兴香港在香港中央结算所的港股托管市值增至 168.76 亿港元，受托资金总额 6,697
万港元。
报告期内，东兴香港投行独家保荐上市数量进入港中资券商并列排名前四，独家保荐发
行人集资额排名第十三；此外，东兴香港投行独家及联席保荐上市数量进入港中资券商并列
排名前六，独家及联席保荐发行人集资额排名第十八；东兴香港资管旗下债基、股基等产品
均业绩稳定，通过采用加强风险管理的方式，应对中美贸易战带来的复杂局面；经纪业务的
业务收入连续三年大幅增长，2019 年上半年较上年同期同比增长 73.8%；客户资产托管规
模近 181.18 亿港元，孖展融资规模近 4.28 亿港元。未来，公司将积极把握“一带一路”战
略机遇和合作机会，加快国际化布局，紧密围绕集团公司“回归本源、专注主业”服务实体
经济的指导精神，通过资源配置调节，继续发展东兴香港牌照业务。
（二）财务报表分析
财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,887,329,793.75 1,470,051,891.72 28.39
营业成本 920,542,149.77 790,181,913.30 16.50
营业利润 966,787,643.98 679,869,978.42 42.20
净利润 864,227,600.53 575,960,672.12 50.05
经营活动产生的现金流量净额 9,755,658,076.02 -353,193,504.95 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -4,107,496,885.91 521,647,730.33 -887.41
筹资活动产生的现金流量净额 -539,059,350.71 1,830,326,807.41 -129.45
营业收入变动原因说明：2019 年上半年，公司实现营业收入 18.87 亿元，较上年同期增
加 4.17 亿元，同比增长 28.39%，主要变化：手续费及佣金净收入较上年同期增加 1.53 亿元，
20/204
东兴证券 2019 年半年度报告
同比增长 17.16%；利息净收入较上年同期增加 6.64 亿元；投资收益及公允价值变动损益较
上年同期减少 4.08 亿元，同比降低 42.40%。
营业成本变动原因说明：主要是业务及管理费增长，较上年同期增长 30.44%。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：回购业务资金净流入较上年同期增加
86.96 亿元，购置或处置交易性金融资产现金净增加额较上年同期增加 54.77 亿元，融出资
金导致的现金净流出增加 43.69 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是增加其他债权投资所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司 2019 年上半年债务融资净流
入减少所致。
1、收入和成本分析
√适用 □不适用
（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 （%）
（%） （%）
经纪业务 796,930,763.41 369,920,074.65 53.58 9.86 6.49 增加 1.46 个百分点
自营业务 240,856,344.15 96,005,099.73 60.14 341.27 277.60 增加 6.72 个百分点
投资银行业务 445,698,128.45 213,586,333.16 52.08 35.46 72.57 减少 10.30 个百分点
资产管理业务 260,105,872.10 99,725,416.08 61.66 25.77 145.93 减少 18.73 个百分点
其他业务 143,738,685.64 141,305,226.15 1.69 -6.79 -44.16 增加 65.80 个百分点
主营业务分地区情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 （%）
（%） （%）
福建省内机构 474,709,286.70 116,170,901.94 75.53 9.45 -10.55 增加 5.47 个百分点
福建省外机构 266,017,462.57 133,151,252.00 49.95 8.49 2.63 增加 2.86 个百分点
小计 740,726,749.27 249,322,153.94 66.34 9.10 -3.96 增加 4.58 个百分点
公司本部及子公司 1,146,603,044.48 671,219,995.83 41.46 44.93 26.51 增加 8.52 个百分点
合计 1,887,329,793.75 920,542,149.77 51.23 28.39 16.50 增加 4.98 个百分点
单位：元 币种：人民币
分行业 本期 占比 上期 占比 同比变动
经纪业务 796,930,763.41 42.23% 725,423,453.69 49.35% 9.86%
自营业务 240,856,344.15 12.76% 54,582,251.83 3.71% 341.27%
投资银行业务 445,698,128.45 23.62% 329,027,559.84 22.38% 35.46%
资产管理业务 260,105,872.10 13.78% 206,807,957.47 14.07% 25.77%
其他业务 143,738,685.64 7.61% 154,210,668.89 10.49% -6.79%
注：其他业务包括海外业务、期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务及其他财务分摊。
21/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2019 年上半年，公司经纪业务分部实现营业收入人民币 7.97 亿元，同比上升 9.86%；
自营业务分部实现营业收入人民币 2.41 亿元，同比上升 341.27%；投资银行业务分部实现
营业收入人民币 4.46 亿元，同比上升 35.46%；资产管理业务分部实现营业收入人民币 2.60
亿元，同比上升 25.77%；其他业务分部实现营业收入人民币 1.44 亿元，同比下降 6.79%。
（2）成本分析表
单位：元 币种：人民币
成本分行业情况
本期占 上年同期 本期金额较
成本构成
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目
比例（%） 比例（%） 动比例（%）
经纪业务 营业支出 369,920,074.65 40.19 347,363,789.46 43.96 6.49
自营业务 营业支出 96,005,099.73 10.43 25,424,858.92 3.22 277.60
投资银行业务 营业支出 213,586,333.16 23.20 123,769,752.77 15.66 72.57
资产管理业务 营业支出 99,725,416.08 10.83 40,549,836.48 5.13 145.93
其他业务 营业支出 141,305,226.15 15.35 253,073,675.67 32.03 -44.16
2019 年上半年，公司经纪业务分部营业支出人民币 3.70 亿元，同比上升 6.49%；自营
业务分部营业支出人民币 0.96 亿元，同比上升 277.60%；投资银行业务分部营业支出人民
币 2.14 亿元，同比上升 72.57%；资产管理业务分部营业支出人民币 1.00 亿元，同比上升
145.93%；其他业务分部营业支出人民币 1.41 亿元，同比下降 44.16%。
（3）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
2、费用
单位：万元 币种：人民币
本期金额较上年同
项目 本期金额 上期金额
期变动比例（%）
业务及管理费 99,213.18 76,062.00 30.44
公司 2019 年上半年业务及管理费为 9.92 亿元，较 2018 年上半年的 7.61 亿元上升 30.44%，
业务及管理费上升的主要原因为职工薪酬、通讯线路使用费等上升。
3、现金流
单位：万元 币种：人民币
项目 本期 上期 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 1,693,324.16 857,709.06 97.42
经营活动现金流出小计 717,758.35 893,028.41 -19.63
经营活动产生的现金流量净额 975,565.81 -35,319.35 不适用
投资活动现金流入小计 148,114.29 73,295.92 102.08
投资活动现金流出小计 558,863.98 21,131.15 2,544.74
投资活动产生的现金流量净额 -410,749.69 52,164.77 -887.41
筹资活动现金流入小计 858,866.20 990,808.87 -13.32
筹资活动现金流出小计 912,772.14 807,776.19 13.00
筹资活动产生的现金流量净额 -53,905.94 183,032.68 -129.45
现金及现金等价物净增加额 511,270.48 200,743.82 154.69
22/204
东兴证券 2019 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：回购业务资金净流入较上年同期增加
86.96 亿元，购置或处置交易性金融资产现金净增加额较上年同期增加 54.77 亿元，融出资
金导致的现金净流出增加 43.69 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是增加其他债权投资所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司 2019 年上半年债务融资净流
入减少所致。
（三）非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
（四）资产、负债情况分析
√适用□不适用
1、资产及负债状况
单位：元 币种：人民币
本期期 上期期
本期期末金
末数占 末数占
额较上期期
本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
项目名称 末变动比例
的比例 的比例
（%）
（%） （%）
主要系客户资金
货币资金 11,798,259,862.72 13.64 8,513,555,499.22 11.35 38.58
增加
主要系客户资金
结算备付金 4,539,870,012.94 5.25 2,704,292,944.32 3.60 67.88
增加
主要系融出资金
融出资金 11,038,384,485.47 12.76 7,491,318,954.19 9.99 47.35
规模增加
主要系场外期权
衍生金融资产 4,173,413.66 - 80,125,636.74 0.11 -94.79
业务减少
主要系交易保证
存出保证金 139,250,048.81 0.16 724,190,432.54 0.97 -80.77
金减少
应收款项 205,255,885.28 0.24 253,546,955.76 0.34 -19.05
主要系财务报表
应收利息 不适用 不适用 1,100,793,079.41 1.47 不适用
列示变更
买入返售金融
9,976,251,734.47 11.53 9,155,493,431.13 12.20 8.96
资产
以公允价值计
量且其变动计 主要系实施新金
不适用 不适用 12,733,307,151.79 16.97 不适用
入当期损益的 融工具准则影响
金融资产
交易性金融资 主要系实施新金
17,850,448,928.92 20.64 不适用 不适用 不适用
产 融工具准则影响
主要系实施新金
债权投资 392,988,898.77 0.45 不适用 不适用 不适用
融工具准则影响
可供出售金融 主要系实施新金
不适用 不适用 29,111,570,920.66 38.81 不适用
资产 融工具准则影响
主要系实施新金
其他债权投资 25,686,848,724.88 29.69 不适用 不适用 不适用
融工具准则影响
23/204
东兴证券 2019 年半年度报告
其他权益工具 主要系实施新金
2,645,109,761.65 3.06 不适用 不适用 不适用
投资 融工具准则影响
持有至到期投 主要系实施新金
不适用 不适用 870,320,698.00 1.16 不适用
资 融工具准则影响
长期股权投资 208,183,394.00 0.24 167,326,207.10 0.22 24.42
投资性房地产 30,085,112.35 0.03 31,364,302.27 0.04 -4.08
固定资产 162,925,541.26 0.19 181,516,764.61 0.24 -10.24
无形资产 18,790,774.07 0.02 25,232,841.74 0.03 -25.53
商誉 20,000,000.00 0.02 20,000,000.00 0.03 -
递延所得税资
491,729,112.61 0.57 630,422,969.35 0.84 -22.00
产
其他资产 1,294,857,231.03 1.51 1,222,904,115.07 1.63 5.88
短期借款 2,403,824,735.15 2.78 2,437,268,960.41 3.25 -1.37
应付短期融资 主要系新增融资
4,622,159,537.71 5.34 1,101,926,452.83 1.47 319.46
款 所致
主要系拆入资金
拆入资金 51,200,951.69 0.06 2,000,000,000.00 2.67 -97.44
到期已还款
交易性金融负
32,846,871.22 0.04 不适用 不适用 不适用
债
以公允价值计
量且其变动计
不适用 不适用 519,571,306.90 0.69 不适用
入当期损益的
金融负债
衍生金融负债 83,900,726.68 0.10 92,258,580.49 0.12 -9.06
主要系主要系正
卖出回购金融
18,996,592,377.88 21.96 10,137,693,292.06 13.51 87.39 回购业务增加所
资产款
致
代理买卖证券 主要系客户资金
12,031,250,161.15 13.91 7,435,227,050.32 9.91 61.81
款 增长所致
应付职工薪酬 1,149,335,554.88 1.33 982,523,450.59 1.31 16.98
应交税费 77,127,473.96 0.09 83,665,793.64 0.11 -7.81
主要系应付投保
应付款项 93,390,889.93 0.11 206,264,604.23 0.27 -54.72
金减少
主要系财务报表
应付利息 不适用 不适用 725,820,393.42 0.97 不适用
列示变更
主要系长期借款
长期借款 - - 525,720,000.00 0.70 -100.00
提前还款
应付债券 22,302,258,320.84 25.78 24,457,344,605.84 32.60 -8.81
递延所得税负
27,188,194.66 0.03 30,034,347.52 0.04 -9.48
债
其他负债 4,602,593,395.93 5.32 4,605,052,546.81 6.14 -0.05
其他说明
（1）资产状况
截至 2019 年 6 月 30 日，公司总资产为 865.03 亿元，较 2018 年末增加 114.86 亿元，增
幅为 15.31%，扣除代理买卖证券款后，公司期末总资产为 744.72 亿元，较 2018 年末增加
68.90 亿元，增幅为 10.20%。主要变动情况是：货币资金期末余额较 2018 年末增加 32.85
24/204
东兴证券 2019 年半年度报告
亿元，融出资金期末余额较 2018 年末增加 35.47 亿元，金融投资期末余额较 2018 年末增长
38.60 亿元。
公司资产质量和流动性保持良好。2019 年 6 月末公司货币资金和结算备付金占总资产
的比率为 18.89%，金融资产占总资产的比率为 53.84%，融出资金占总资产的比率为 12.76%，
买入返售金融资产占总资产的比率为 11.53%，长期股权投资占总资产的比率为 0.24%。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司自有资产负债率为 73.10%，较 2018 年末增长 2.22 个百
分点。
（2）负债状况
截至 2019 年 6 月 30 日，公司负债总额为 664.74 亿元，较 2018 年末增加 111.33 亿元，
增幅为 20.12%。其中代理买卖证券款较 2018 年末增加 45.96 亿元。扣除代理买卖证券款后，
自有负债总额较 2018 年末增加 65.37 亿元。其中，应付短期融资款期末余额较 2018 年增加
35.20 亿元，拆入资金期末余额较 2018 年减少 19.49 亿元，以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债期末余额较 2018 年减少 4.87 亿元，卖出回购金融资产期末余额较 2018
年增加 88.59 亿元，应付债券期末余额较 2018 年减少 21.55 亿元，长期借款期末余额较 2018
年减少 5.26 亿元。
2、截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
项目 报告日账面价值 受限原因
交易性金融资产 1,342,932,794.02 回购质押
交易性金融资产 18,768,265.82 已融出证券
交易性金融资产 242,202,801.74 自有资金参与质押集合计划退出受合同限制
其他债权投资 17,804,249,664.96 债券回购质押及转融通担保
其他债权投资 1,884,555,039.53 债券借贷质押
融出资金 1,017,634,735.38 融出资金收益权资产证券化
总计 22,310,343,301.45
3、其他说明
□适用√不适用
（五）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
√适用□不适用
报告期内，公司没有新增对外股权投资。截至报告期末，公司对外股权投资中，包括公
司全资子公司东兴资本对共青城东兴博元投资中心（有限合伙）的投资 0.56 亿元，以及东
兴资本对上杭兴源股权投资合伙企业（有限合伙）的投资 1 亿元。
（1）重大的股权投资
□适用√不适用
25/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）重大的非股权投资
□适用√不适用
26/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（3）以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
项目 2019 年 1 月 1 日 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 2019 年 6 月 30 日
金融资产
1、交易性金融资产（不
18,864,464,179.03 526,338,088.99 - - 17,850,448,928.92
含衍生金融资产）
2、衍生金融资产 80,125,636.74 -49,721,493.13 - - 4,173,413.66
3、其他债权投资 20,219,492,568.06 - 124,248,412.43 28,998,982.10 25,686,848,724.88
4、其他权益工具投资 3,342,041,447.22 - -26,434,215.83 - -
金融资产小计 42,506,123,831.05 476,616,595.86 97,814,196.60 28,998,982.10 46,186,580,829.11
金融负债 611,829,887.39 -2,761,370.46 - - 116,747,597.90
27/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（六）重大资产和股权出售
□适用√不适用
（七）主要控股参股公司分析
√适用□不适用
1、东兴期货有限责任公司：截至 2019 年 6 月 30 日，东兴期货注册资本人民币 51,800.00
万元，东兴证券持有其 100%的股权，总资产 285,779.85 万元，净资产 64,911.79 万元；2019
年上半年实现营业收入 3,700.62 万元，利润总额-120.00 万元，净利润-87.86 万元。
主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
2、东兴证券投资有限公司：截至 2019 年 6 月 30 日，东兴投资注册资本人民币 200,000
万元，东兴证券持有其 100%的股权，总资产 104,639.09 万元，净资产 100,206.71 万元；2019
年上半年实现营业收入 4,409.22 万元，利润总额 3,990.09 万元，净利润 3,078.46 万元。
主营业务：对金融产品的投资、项目投资、股权投资（以上均不含需经许可审批的事项，
应当符合法律法规、监管要求）。
3、东兴资本投资管理有限公司：截至 2019 年 6 月 30 日，东兴资本注册资本人民币 50,000
万元，东兴证券持有其 100%的股权，总资产 32,250 万元，净资产 28,458 万元；2019 年上
半年实现营业收入 4,989 万元，利润总额 4,133 万元，净利润 3,100 万元。
主营业务：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。
4、东兴证券（香港）金融控股有限公司：截至 2019 年 6 月 30 日，东兴香港注册资本
149,999.94 万元港币，东兴证券持有其 100%的股权，总资产 609,517.19 万元（人民币，以
下同），净资产 141,952.95 万元；2019 年上半年实现营业收入 1,085.32 万元，净利润-3,040.84
万元。
东兴香港及其子公司主营业务：投资管理；香港证监会核准的第 1 类（证券交易）、第
4 类（就证券提供意见）、第 6 类（就机构融资提供意见）、第 9 类（提供资产管理）以及
受香港警务署监管的香港放债人牌照。
（八）公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
截至 2019 年 6 月 30 日，公司合并了 18 家结构化主体，这些主体主要为集合资产管理
计划、单一资产管理计划及私募基金。上述结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：公司
作为管理人或实际控制人，且分别对该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中
享有较大可变回报。上述纳入合并范围的结构化主体于 2019 年 6 月 30 日的总资产为人民币
66.55 亿元。
28/204
东兴证券 2019 年半年度报告
三、其他披露事项
（一）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
（二）可能面对的风险
√适用□不适用
1、可能面对的风险
公司面临的主要风险类型为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险等。
（1）市场风险
公司面临的市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的风险。持仓金融
头寸来自于自营投资、做市业务以及其他投资活动。市场风险类别主要包括权益类及其他以
公允价值计量的金融资产价格风险、利率风险、汇率风险、商品价格风险等。目前公司已通
过严格的投资研究及审批流程、风险敞口限额机制、止盈止损机制等措施控制市场风险：公
司建立了科学严谨的投资研究、授权、决策流程，并严格执行，避免因随意决策、越权决策
导致决策失误引发的市场风险；公司通过风险敞口管理和敏感性分析、压力测试等一系列的
手段对证券市场大幅波动及极端情况下的可能损失进行评估、测算，提前掌握公司面临的市
场风险程度、须关注的重点及市场风险可能带来的实际影响，有的放矢地进行管控；日常管
控中，我公司通过限额管理、逐日盯市、系统/人工管控风控指标、VaR 值管理、开发应用
市场风险管理系统等方式进行全流程监控，对于单只券种或投资组合整体可能出现的潜在风
险进行风险提示，必要时要求进行止损止盈操作，同时公司还适时使用股指期货、国债期货、
期权等衍生金融工具进行市场风险对冲。
（2）信用风险
信用风险是指因客户、证券发行人或交易对手未履行合约责任而引致损失的风险，主要
来自三个方面：一是信用业务（含融资融券和股票质押）；二是债权（包含债券和非标债权）
投资的违约风险；三是交易对手违约风险。针对信用业务，公司通过对客户适当性管理、征
信、授信审核标准等环节的严格把控，保证目标客户具有良好的资信；通过对标的证券价格、
客户维持担保比例、质押比例等指标的逐日盯市，及时监控客户和标的证券负面事件，提前
发现潜在信用风险；通过客户风险提示、补充质押、强制平仓、司法追索等方式保证公司融
出资金的安全。
针对债权投资业务，债券方面，公司建立了信用债券库制度及内部信用评价机制来控制
债券违约和降级风险，根据信用等级进行投资限制并采取分散化投资策略降低因信用风险而
带来的损失；非标债权投资方面，公司通过建立严格的尽职调查及投后管理制度，加强对项
目的实质调研，控制项目质量，加强投后管理，控制资金的流向及资金的归集、回收，控制
项目的违约风险。针对交易对手，通过建立债券交易对手库，明确交易对手准入标准，对交
29/204
东兴证券 2019 年半年度报告
易对手进行 4 级分类和授信，最小化因交易对手违约带来的损失；公司对金融衍生品交易对
手设定保证金比例和交易规模限制，通过逐日盯市、风险提示、追保等手段来控制交易对手
的信用风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指公司持有的金融工具不能以合理的价格迅速变现而遭受损失及无法偿
还到期债务的风险。针对流动性风险，公司制定了较为完备的流动性风险管理制度，确定公
司流动性风险偏好为稳健型。公司资金实行统一管理和运作，通过持有大量流动性极高的金
融工具，确保资产流动性能够与自有负债的偿付需求相匹配，同时公司在银行间市场等交易
场所具有较好的资信水平，维持着比较稳定的拆借、回购等短期融资渠道，从而使公司的整
体流动性能有效维持在较为安全的水平。
（4）操作风险
操作风险是指由于不充足或不完善的内部流程、人员和系统，或者外部事件而产生直接
或间接损失的风险。公司的操作风险分布于公司各部门、各子公司的各个岗位及各条职能线
或业务线的整个流程，具有覆盖面广、种类繁杂的特点。公司制定下发了操作风险管理制度，
通过严格权限管理，实行重要岗位双人、双职、双责等方法，从源头上防范操作风险。同时，
公司通过健全的授权机制和岗位职责、高效的制度流程、前中后台的有效牵制、完善的 IT
系统建设、严明的操作纪律和严格的事后监督检查及加大问责力度等手段，多措并举管理操
作风险。此外，公司在日常经营中将风险管理和内部控制工作重心前移，充分发挥风险管理
部、合规法律部和稽核审计部等内部控制部门及业务部门内部合规风控人员的相关控制职能。
公司定期通过内控手册的梳理更新，不断完善操作风险及控制的评估；并结合集团高管驾驶
舱、典型操作风险事项专题报告等管理手段，加强损失数据收集与分析，逐步探索搭建并完
善公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告机制。公司重视创新产品、创新业务存在风
险的识别与控制，规范业务操作规程，确保公司总体操作风险可控、可承受。
（5）合规风险
合规风险是指因公司经营管理或其工作人员的执业行为违反法律法规、监管准则或自律
规则，而被依法追究法律责任、被采取行政处罚、行政监管措施、自律管理或纪律处分等措
施，出现财产损失或商业信誉损失的风险。公司制定了完备的合规管理制度，建立了由董事
会、合规总监、合规法律部、下属各单位合规管理人员四个层面组成的合规管理组织体系，
不断健全合规管理机制，清晰划分了各层级的合规管理职责，全面深入推进合规文化建设，
积极培育和提升全体工作人员的合规意识，持续做好合规审查、合规检查、合规报告、合规
督导与培训、合规监测、合规有效性评估、合规问责等合规管理工作，切实防范合规风险。
30/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
（1）风险控制指标动态监控机制的建立情况
为了加强风险监控，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，公司根据监管部
门的要求和自身风险管理的需要，建设了风险控制指标动态监控系统，并搭建了配套的组织
体系和内部管理制度。监控系统能够实现风险控制指标的准确计量、动态监控和自动预警，
公司根据市场、业务发展、技术、监管环境的变化不断调整和完善系统，使之能够覆盖公司
开展的各项业务活动。
（2）净资本补足机制的建立情况
公司建立了净资本补足机制，根据监管风险控制指标的变化及自身的风险承受能力，对
经营范围和各项业务的规模、结构进行动态调整，同时，根据业务发展需要，补充或提高净
资本。
公司每年初制订风险限额指标，风险管理部负责对风险控制指标进行动态监控，一旦发
现净资本及与净资本相关的其他风险控制指标突破公司预警值并持续负向变化接近或触及
监管预警标准时，公司将采用调整资产结构、借入长期次级债、增资配股等多种渠道及时补
足净资本予以应对。
（3）压力测试机制的建立情况
公司建立了压力测试机制，实施对公司整体风险的“事前评估预判”。公司在制度中明
确，开展各项创新业务、扩张业务规模及实施利润分配等经营活动前，进行风险控制指标等
的压力测试，根据分析测试结果提出建议，成为公司管理层决策的重要依据。
报告期内，依据中国证券业协会《证券公司压力测试指引》的要求，从组织保障、制度
建设等多方面入手，不断优化综合压力测试机制。全年多次实施包括年度压力测试、季度压
力测试在内的综合压力测试和专项压力测试。压力测试对象涉及重点风险控制指标和流动性
指标，内容全面覆盖自营投资、融资类业务等，以及年度利润分配、对外担保等重大决策，
为保证业务和决策风险的可测、可控、可承受，起到了积极有效的作用。
（4）风险控制指标达标情况
报告期内，公司实现盈利，业务经营规范，资产流动性较高。截至 2019 年 6 月 30 日，
公司净资本为人民币 168.92 亿元，各类风险监控指标符合相关监管规定，且保有一定的安
全边际。
3、落实全面风险管理
公司始终坚持依法合规、稳健经营的理念，不断依照“健全、合理、制衡、独立”的原
则，优化完善“全面、全员、全过程、全覆盖”的风险管理体系，搭建了多层次的风险管理
组织架构，建立了覆盖全面的风险管理制度体系，采取有效的风险管控措施，风险把控能力
不断增强，整体上较好地控制了经营管理中的各项风险。
31/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（1）在风险管理组织架构方面，公司搭建了由董事会与监事会，公司经理层、首席风
险官及合规总监，专职风险管理部门，业务经营部门、职能管理部门、分支机构及子公司组
成的四个层级的风险管理架构。确保了全面风险管理涵盖公司的所有部门、岗位与人员，渗
透到各项业务和工作环节，明确了相关授权的权限范围，确保了各个层级、各项业务、各个
部门及各分支机构、各子公司在自身权限范围内开展相关工作。将下属子公司的风险管理纳
入到公司全面风险管理体系之中，对子公司实行垂直管理，保障全面风险管理的一致性和有
效性。
（2）在风险管理制度与政策方面，公司建立了以《全面风险管理制度》为基本制度，
以各类专业风险管理办法及业务层面的操作规程和具体风险管理制度等为配套规则的风险
管理制度体系，规范各类风险管理工作。同时，公司综合考量发展战略目标、外部市场环境、
风险承受能力、股东回报要求等内外部因素，每年制定发布公司风险偏好，明确了对待风险
和收益的基本态度及愿意承受的风险总量。在此基础上，结合各项业务在经营中面临的所有
实质性风险等实际情况，拟订风险容忍度及其执行方案，并建立关键风险限额指标体系。相
关制度与政策得到了有效的贯彻和落实。
（3）在风险管控措施方面，公司建立了全面的风险识别和分析体系，采取定性和定量
相结合的方式对风险状况开展分析和评价；针对可能影响实现经营目标的内、外部重大风险
信息，采用科学合理的计量模型或评估方法进行审慎评估；建立了清晰的风险控制指标体系，
有效覆盖各业务类型、各专业风险类型，通过风险管理系统，实现对各类业务风险指标、监
管指标的动态监控与预警；制定了与风险偏好相适应的风险应对策略，建立了完善的内外部
应对机制，有效管控流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、洗钱风险、声誉风险等
各类风险；建立了畅通的风险信息沟通机制，确保相关信息传递与反馈及时、准确、完整。
（三）其他披露事项
□适用√不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站 决议刊登的披露日
会议届次 召开日期
的查询索引 期
2019 年第一次临时股东大会 2019-02-21 http://www.sse.com.cn 2019-02-22
2018 年年度股东大会 2019-05-28 http://www.sse.com.cn 2019-05-29
股东大会情况说明
√适用□不适用
公司报告期内共召开两次股东大会，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。
32/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于增补选举公司第四届董事会非独立董事
的议案》、《关于增补选举公司第四届监事会非职工监事的议案》。相关会议情况详见《东
兴证券股份有限公司 2019 年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-010）。
2018 年年度股东大会审议通过了《东兴证券股份有限公司 2018 年度董事会工作报告》、
《东兴证券股份有限公司 2018 年度监事会工作报告》、《东兴证券股份有限公司 2018 年年
度报告》及摘要、《东兴证券股份有限公司 2018 年度财务决算报告》、《关于东兴证券股
份有限公司 2018 年度利润分配的议案》、《关于公司 2018 年关联交易情况及预计 2019 年
度日常关联交易的议案》、《关于全资子公司东兴证券（香港）金融控股有限公司境外发行
美元债的议案》、《关于续聘公司 2019 年度财务审计机构及内部控制审计机构的议案》。
相关会议情况详见《东兴证券股份有限公司 2018 年年度股东大会决议公告》（公告编号：
2019-035）。
二、利润分配或资本公积金转增预案
（一）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
三、承诺事项履行情况
（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或
持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用-
如未
能及 如未
时履 能及
是否 是否 行应 时履
承诺 承诺 承诺时间 有履 及时 说明 行应
承诺背景 承诺方
类型 内容 及期限 行期 严格 未完 说明
限 履行 成履 下一
行的 步计
具体 划
原因
本次发行前股
首次公开
东所持股份的
发行股票
与首次公 股份 流通限制和股
中国东方 并上市锁 是 是 - -
开发行相 限售 东对所持股份
定期限届
关的承诺 自愿锁定的承
满后两年
诺
其他 中国东方 虚假披露披露 长期有效 否 是 - -
33/204
东兴证券 2019 年半年度报告
情形下赔偿投
资者损失的承
诺
解决
避免同业竞争
同业 中国东方 长期有效 否 是 - -
的承诺
竞争
解决
规范并减少关
关联 中国东方 长期有效 否 是 - -
联交易的承诺
交易
虚假披露情形
下回购股份及
其他 本公司 长期有效 否 是 - -
赔偿投资者损
失的承诺
本公司董 虚假披露情形
事、监事 下回购股份及
其他 长期有效 否 是 - -
及高级管 赔偿投资者损
理人员 失的承诺
解决
避免同业竞争
同业 中国东方 长期有效 否 是 - -
的承诺
竞争
解决
规范并减少关
关联 中国东方 长期有效 否 是 - -
联交易的承诺
交易
与再融资
不越权干预公
相关的承
司经营管理活
诺 其他 中国东方 长期有效 否 是 - -
动，不侵占公司
利益的承诺
对公司填补即
本公司董
期回报措施能
其他 事、高级 长期有效 否 是 - -
够得到切实履
管理人员
行的承诺
三年（2018 年 自股东大
其他承诺 分红 本公司 -2020 年）分红 会通过之 是 是 - -
规划的承诺 日起三年
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
经公司 2018 年年度股东大会审议批准，续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
为公司 2019 年度财务审计机构及内部控制审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
34/204
东兴证券 2019 年半年度报告
□适用√不适用
五、破产重整相关事项
□适用√不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，公司于 2019 年 2 月 22 日披露《关于
累计诉讼的公告》（公告编号：2019-013），对本公司及子公司披露当日近 12 个月内累计
涉及诉讼（仲裁）事项进行了统计，并在公司《2018 年年度报告》中披露了累计诉讼案件
的进展情况。截至 2019 年 6 月 30 日，累计诉讼案件进一步进展情况如下：
（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用□不适用
事项概述及类型 查询索引
东兴证券与吕泉源融资融券业务合同纠纷案 2019-013
东兴证券与倪伟庭融资融券合同纠纷案 2019-013
东兴证券与新疆赢盛通典股权投资合伙企业（有限合伙）股票质押合同纠纷案 2019-013
石河子东兴博大股权投资合伙企业（有限合伙）与湖南卓越投资有限公司等合
2019-013
同纠纷案
东兴证券与汉华易美（天津）图像技术有限公司知识产权纠纷案 2019-013
（二）临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
35/204
东兴证券 2019 年半年度报告
报告期内：
诉讼（仲
承担 诉讼（仲
诉讼 裁）是否
起诉（申 应诉（被申 连带 诉讼（仲裁）涉 诉讼（仲裁）审理结 裁）判决
仲裁 诉讼（仲裁）基本情况 形成预 诉讼（仲裁）进展情况
请）方 请）方 责任 及金额 果及影响 执行情
类型 计负债
方 况
及金额
原告东兴证券持有的 14 吉粮债《募集
吉林粮食集
说明书》、《非公开转让告知书》存在 东兴证券对吉粮收
团收储经销
虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，导 2019 年 6 月 18 日，长春市中院作出一审 储、吉粮集团享有破
有限公司、
债券 致所投资 3,000 万元 14 吉粮债遭受本 判决，判决东兴证券对吉粮收储、吉粮集 产债权本金 3,000 万，
吉林粮食集 本金
东兴证券 - 违约 金及未获清偿利息的损失。为维护自身 团 享 有 破 产 债 权 本 金 3,000 万 ， 利 息 利息 5,769,982 元。涉 未执行
团有限公 30,000,000.00
纠纷 权益，原告依法向法院提起侵权之诉， 5,769,982 元，广州证券对上述款项给付 诉金额较小，未对公
司、广州证
请求法院判令被告吉粮收储赔偿原告 承担连带偿责任。 司经营产生重大影
券股份有限
全部损失、判令被告吉粮集团、广州证 响。
公司
券承担连带赔偿责任
2018 年 9 月 7 日，辽宁省大连市中级人
时空客、东
民法院做出“（2017）辽 02 民初 672 号” 撤销大连市中级人民
兴证券、北 原告沈峰于 2017 年 10 月 10 日以时空
《民事裁定书》，裁定：驳回原告沈峰的 法院（2017）辽 02
京大成律师 客推荐挂牌申请文件以及定向发行申
起诉。沈峰因不服大连市中级人民法院的 民初 672 号之一民事
事务所、致 请文件存在虚假记载、误导性陈述以及
损害 裁定，向辽宁省高级人民法院提起上诉。 裁定，发回重审。目
同会计师事 重大遗漏为由，对时空客、东兴证券、
沈峰 - 赔偿 10,833,677.87 2019 年 5 月 27 日，辽宁省高级人民法院 前大连市中级人民法 未执行
务所（特殊 北京大成律师事务所、致同会计师事务
纠纷 做出“（2019）辽民终 303 号”《民事裁 院尚未重新开庭审理
普通合伙）、 所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评
定书》，裁定：撤销大连市中级人民法院 该案。涉诉金额较小，
辽宁众华资 估有限公司向大连中级人民法院提起
（2017）辽 02 民初 672 号之一民事裁定， 未对公司经营产生重
产评估有限 了共同诉讼。
发回重审。目前大连市中级人民法院尚未 大影响。
公司
重新开庭审理该案。
2018 年 9 月 17 日，辽宁省大连市中级人
时空客、东
民法院做出“（2017）辽 02 民初 673 号” 撤销大连市中级人民
兴证券、北 原告费晓红于 2017 年 10 月 10 日以时
《民事裁定书》，裁定：驳回原告费晓红 法院（2017）辽 02
京大成律师 空客推荐挂牌申请文件以及定向发行
的起诉。费晓红因不服大连市中级人民法 民初 673 号之一民事
事务所、致 申请文件存在虚假记载、误导性陈述以
损害 院做出的裁定，向辽宁省高级人民法院提 裁定，发回重审。目
同会计师事 及重大遗漏为由，对时空客、东兴证券、
费晓红 - 赔偿 805,429.02 起上诉。2019 年 5 月 27 日，辽宁省高级 前大连市中级人民法 未执行
务所（特殊 北京大成律师事务所、致同会计师事务
纠纷 人民法院做出“（2019）辽民终 301 号” 院尚未重新开庭审理
普通合伙）、 所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评
《民事裁定书》，裁定：撤销大连市中级 该案。涉诉金额较小，
辽宁众华资 估有限公司向大连中级人民法院提起
人民法院（2017）辽 02 民初 673 号之一 未对公司经营产生重
产评估有限 了共同诉讼。
民事裁定，发回重审。目前大连市中级人 大影响。
公司
民法院尚未重新开庭审理该案。
周云波 时空客、东 - 损害 原告周云波在时空客未获中国证监会 16,360,096.00 2018 年 8 月 31 日，大连市中级人民法院 撤销大连市中级人民 未执行
36/204
东兴证券 2019 年半年度报告
兴证券、北 赔偿 核准通过的情况下，向时空客原实际控 做出“（2017）辽 02 民初 683 号之一” 法院（2017）辽 02
京大成律师 纠纷 制人王恩权（现服刑期间）支付认购股 《民事裁定书》，裁定：驳回原告周云波 民初 683 号之一民事
事务所、致 票款 700 万元，同时其通过二级市场购 的起诉。周云波因不服大连市中级人民法 裁定，发回重审。目
同会计师事 买时空客股票，共涉及款项金额 院做出的裁定，向辽宁省高级人民法院提 前大连市中级人民法
务所（特殊 16,360,096 元。原告周云波于 2017 年 起上诉。2019 年 5 月 27 日，辽宁省高级 院尚未重新开庭审理
普通合伙）、 10 月 17 日以时空客推荐挂牌申请文件 人民法院出具“（2019）辽民终 302 号” 该案。涉诉金额较小，
辽宁众华资 以及定向发行申请文件存在虚假记载、 《民事裁定书》，裁定：撤销大连市中级 未对公司经营产生重
产评估有限 误导性陈述以及重大遗漏为由，对时空 人民法院（2017）辽 02 民初 683 号之一 大影响。
公司 客、东兴证券、北京大成律师事务所、 民事裁定，发回重审。目前大连市中级人
致同会计师事务所（特殊普通合伙）、 民法院尚未重新开庭审理该案。
辽宁众华资产评估有限公司向大连中
级人民法院提起了共同诉讼。
东兴证券与被告北京弘高中太投资有
限公司开展股票质押式回购交易业务，
业务存续期间，上市公司弘高创意于 弘高中太于判决生效
2017 年 5 月 2 日因 2016 年度财务报告 2019 年 1 月 7 日，东兴证券收到北京市 之日起 10 日内偿还
被审计机构出具了无法表示意见的审 第二中级人民法院作出的《民事判决书》， 东兴证券融资款本金
计报告，被交易所实行退市风险警示特 判决弘高中太于判决生效之日起 10 日内 1.25 亿元，并给付融
北京弘高中 本金
合同 别处理，依据双方协议约定，弘高中太 偿还公司融资款本金 1.25 亿元，并给付 资款期内利息、违约
东兴证券 太投资有限 - 125,000,000.00 未执行
纠纷 应当提前购回或者采取履约保障措施。 融资款期内利息、违约金及实现债权的费 金及实现债权的费
公司
经多次通知、协商，弘高中太并未提前 用；2019 年 6 月 19 日，公司收到北京市 用。目前处于申请执
购回或采取有效的履约保障措施。为维 高级人民法院作出的二审胜诉判决书，目 行阶段。涉诉金额较
护自身权益，东兴证券依法向北京市第 前处于申请执行阶段。 小，未对公司经营产
二中级人民法院提起诉讼请求，请求法 生重大影响。
院判令被告清偿融资款本金 1.25 亿元，
并支付利息、罚息及实现债权的费用。
被告中弘控股股份有限公司作为中弘
控股股份有限公司 2016 年面向合格投
资者公开发行公司债券（第一期）的发 被告中弘控股股份有
东兴证券
行人未能按期履行本金及利息的偿付 限公司偿还本期债券
（以受托
义务，导致本期债券发生实质性违约。 应付的本金 2.5 亿元
管理人名 债券
中弘控股股 东兴证券作为债券的受托管理人代表 本金 一审裁定驳回起诉，目前上诉至北京市高 及相应利息、逾期利
义代表 16 - 违约 未执行
份有限公司 全体债券持有人向北京市第二中级人 250,000,000.00 院。 息，并支付本案诉讼
中弘 01 债 纠纷
民法院起诉请求法院判令被告偿还本 费、律师费。涉诉金
券持有
期债券应付的本金 2.5 亿元及相应利 额较小，未对公司经
人）
息、逾期利息，并支付本案诉讼费、律 营产生重大影响。
师费。本案件的最终诉讼结果由债券持
有人实际承受。
37/204
东兴证券 2019 年半年度报告
东兴证券作为管理人代表定向资产管
理计划于 2018 年 8 月 21 日向北京市高
级人民法院提起诉讼，起诉定向计划出 上海融屏信息科技有
资的股票质押式回购业务资金融入方 限公司清偿融资欠款
及其相关担保方违反协议约定，请求法 本金 492,195,000.00
院判令被告上海融屏信息科技有限公 元，并支付相应利息、
司清偿融资欠款本金 492,195,000.00 违约金及实现债权的
元，并支付相应利息、违约金及实现债 费 用 合 计
权的费用合计 30,989,362.56 元；叶振、 30,989,362.56 元。东
魏淑、林斌承担连带保证责任；东兴证 兴证券对杭州楼舜投
东兴证券
券对杭州楼舜投资管理合伙企业（有限 资管理合伙企业（有
作（以管 上海融屏信 2018 年 9 月 3 日，北京市高级人民法院
合伙）、杭州云舜投资合伙企业（有限 限合伙）等机构及个
理人名义 息科技有限 合同 本金 下达受理案件通知书，2019 年 3 月 13 日，
- 合伙）、杭州昭舜投资管理合伙企业（有 人押给公司的合伙企 未执行
代表定向 公司等机构 纠纷 492,195,000.00 本诉讼案件开庭审理，等待北京市高级人
限合伙）、杭州恩尚投资管理合伙企业 业份额及孳息的折
资产管理 及个人 民法院判决。
（有限合伙）、杭州椒图投资管理有限 价、拍卖或者变卖所
计划）
公司、杭州拓际投资管理合伙企业（有 得价款在诉讼请求的
限合伙）、杭州麦沃投资管理合伙企业 债权范围内享有优先
（有限合伙）、杭州际彤投资管理合伙 受偿权。等待北京市
企业（有限合伙）、杭州麦心投资管理 高级人民法院判决。
合伙企业（有限合伙）、浙江东融股权 本案件由东兴证券代
投资基金管理有限公司、孙欣质押给公 表定向资产管理计划
司的合伙企业份额及孳息的折价、拍卖 提起诉讼，未对公司
或者变卖所得价款在诉讼请求的债权 经营产生实质影响。
范围内享有优先受偿权。本案件最终诉
讼结果由定向资产管理计划实际承受。
东兴证券与被告虞云开展股票质押回 2019 年 1 月 3 日，浙江省金华市中级人
购交易业务，虞云新未按约定足额偿还 民法院决定立案受理，并出具《受理案件
虞云新清偿融资款本
本金及支付第三、四季度利息，构成违 通知书》，2019 年 3 月 27 日，本诉讼案
金 699,981,760 元，并
虞云新、周 约，东兴证券依法向法院提起诉讼请 件开庭审理。2019 年 5 月 21 日，新光控
支付相应利息、违约
晓光、新光 合同 求，请求法院判令虞云新清偿融资款本 本金 股集团有限公司发布《关于新光控股集团
东兴证券 - 金及实现债权的费用 未执行
控股集团有 纠纷 金 699,981,760 元，并支付相应利息、 699,981,760.00 有限公司及下属三家子公司债权申报等
合 计 122,368,265.16
限公司 违约金及实现债权的费用合计 相关事宜的公告》，2019 年 6 月 3 日，
元。本案件未对公司
122,368,265.16 元，周晓光、新光控股 东兴证券收到浙江省金华市中级人民法
经营产生实质影响。
集团有限公司对全部债权承担连带保 院电话通知，告知鉴于新光集团已进入破
证责任。 产重整程序，本案审理中止。
38/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（三）公司本报告期被处罚和公开谴责的情况
□适用√不适用
（四）其他说明
□适用√不适用
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚
及整改情况
√适用□不适用
1、2019 年 1 月 17 日，因公司成都二环路南二段证券营业部存在未按规定履行客户身
份识别义务、未按规定划分客户风险等级、未按规定报送可疑交易报告相关问题，中国人民
银行成都分行营业管理部向该营业部出具《行政处罚决定书》（成银营罚字[2019]2 号）。
收到上述处罚函件后，成都二环路南二段营业部及时落实并完成整改，向成都分行营业部报
送了整改报告。
2、2019 年 7 月 11 日，北京证监局向公司出具《行政监管措施决定书》（[2019]74 号），
指出公司私募子公司东兴资本投资管理有限公司在证券公司组织架构规范整改工作中整改
逾期比例较高，要求公司 3 个月内改正，完善内部控制流程，加强对子公司的合规管理，增
加内部合规检查次数。公司已要求东兴资本子公司高度重视整改工作，按照期限完成整改，
并将加强合规督导，增加合规检查次数，定期报送检查报告。
3、报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在被有权机关调查、被司法机关或
纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处
罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚以及被证券交易所公
开谴责的情形。
4、报告期内，控股股东中国东方不存在被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取
强制措施，被移送司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被市场禁
入、被认定为不适当人选，被环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚，以
及被证券交易所公开谴责的情形。
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
报告期内，公司及控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决、不存
在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
（一）相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用√不适用
39/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（二）临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用√不适用
其他激励措施
□适用√不适用
十、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
类型 事项概述 查询索引
向中国东方提供资产管理业务取得收入
2,588.66 万元，提供证券承销业务取得收入
2019-028
513.99 万 元 ， 提 供 财 务 顾 问 服 务 取 得 收 入
向关联方提供劳务
303.96 万元
向大连银行股份有限公司提供资产管理业务取
2019-028
得收入 432.11 万元
支付上海瑞丰国际大厦置业有限公司房屋使用
接受关联方提供劳务 2019-028
权费用 302.58 万元
支付中国东方资产管理（国际）控股有限公司
接受关联方出让资产使用权 借款利息 1,203.07 万元，支付担保费（债务利 2019-028
息支出）613.69 万元（注 2）
注 1：上表仅列示交易金额超过 300 万元的关联交易事项，其他关联交易详见财务附注的相关内
容，本节以下表格均同。
注 2：借款利息系公司全资子公司东兴香港向中国东方资产管理（国际）控股有限公司借 6 亿元
港币所产生借款利息，截至报告期末已归还借款。债务利息支出系公司全资子公司东兴香港旗下
境外全资特殊目的公司东兴启航有限公司发行 3 亿美元境外债，由中国东方资产管理（国际）控
股有限公司担保，报告期支付的担保费用。
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
（二）资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
事项概述 查询索引
截至 2019 年 6 月 30 日，本公司纳入合并范围的集合计划购买本
2019-028
公司关联方大业信托有限责任公司的集合信托计划共计 54,310 万元。
40/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
（三）共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
事项概述 查询索引
截至 2019 年 6 月 30 日，公司作为委托人与关联方东方邦信置业有限公
司、宁波金融资产管理股份有限公司共同投资公司管理的集合资产管理计划
总规模人民币 14.99 亿元，其中东方邦信置业有限公司投资人民币 10 亿元认
2019-028
购集合资产管理计划份额，宁波金融资产管理股份有限公司投资人民币 2.6
亿元认购集合资产管理计划份额。公司自有资金出资人民币 2.39 亿元认购集
合资产管理计划份额，2019 年上半年未实现自有资金投资收益。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司作为委托人与本公司关联方大连银行股份
有限公司共同投资公司管理的集合资产管理计划总规模人民币 11.14.亿元，
其中大连银行股份有限公司投资人民币 9.88 亿元认购集合资产管理计划份
2019-028
额。公司自有资金出资人民币 1.26 亿元认购集合资产管理计划份额，自有资
金取得的投资收益为人民币 500.71 万元，收取集合资产管理计划管理费人民
币 198.04 万元。
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
（四）关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
事项概述 查询索引
向大连银行股份有限公司存入银行存款 3,180.15 万元 2019-028
中国东方代理买卖证券款 23,781.14 万元 2019-028
邦信资产管理有限公司代理买卖证券款 460.09 万元 2019-028
大连银行股份有限公司代理买卖证券款 606.41 万元 2019-028
应付中国东方资产管理（国际）控股有限公司担保费 324.69 万元 2019-028
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
41/204
东兴证券 2019 年半年度报告
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
（五）其他重大关联交易
□适用√不适用
（六）其他
□适用√不适用
十一、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项
□适用√不适用
2、担保情况
□适用√不适用
报告期内，公司不存在对外担保（包括对子公司的担保）的情形。
2019 年 8 月 15 日，公司作为担保人与德意志银行签署担保协议，为东兴香港的特殊目
的实体东兴启航有限公司（Dongxing Voyage Co., Ltd）发行的金额 4 亿美元、期限 5 年、票
面利率 3.25%的美元债券的全部偿付义务提供无条件及不可撤销的保证担保。（具体情况详
见公司于 2019 年 8 月 16 日在上海证券交易所披露《东兴证券股份有限公司关于为全资子公
司境外发行美元债券提供担保进展的公告》，公告编号：2019-056）。
3、其他重大合同
□适用√不适用
十二、上市公司扶贫工作情况
√适用□不适用
1、精准扶贫规划
√适用□不适用
公司认真贯彻和落实党中央关于精准扶贫的重要指示，把扶贫工作作为崇高的政治责任，
饯行“扶贫先扶智”的指导思想，注重“输血”，更注重“造血”，在金融扶贫和教育扶贫
方面主动作为，以贫困地区实体经济需求为导向，在金融扶贫和教育扶贫方面主动作为，为
贫困地区发展贡献力量。
2、报告期内精准扶贫概要
√适用□不适用
在教育扶贫方面重点发力。在成都成功举办“兴源惠民”扶贫培训；赴对口帮扶的邵阳
县、麦盖提县、云阳县扶贫考察慰问 4 次，对接多个扶贫项目；出资援建的麦盖提县英也尔
村村民活动中心正式落成；组织云阳县 15 名师生赴京开展“建国 70 周年云阳学子北京行”
交流活动，帮助他们明确理想和目标，激发学习动力。公司领取了中国扶贫基金会颁发的
2018 年度扶贫工作杰出贡献奖。
42/204
东兴证券 2019 年半年度报告
3、精准扶贫成效
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
指标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 124,771.5
二、分项投入
1.教育脱贫
其中：1.1 资助贫困学生投入金额 115,894.5
1.2 资助贫困学生人数（人） 15
2.其他项目
其中：2.1 项目个数（个） 1
2.2 投入金额 8,877.0
湖南邵阳、新疆麦盖提慰问贫困县驻村
2.3 其他项目说明
干部及贫困户
三、所获奖项（内容、级别）
公司扶贫工作荣获中国扶贫基金会颁发的“2018 年作出杰出贡献”奖。
4、履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
□适用√不适用
5、后续精准扶贫计划
√适用□不适用
将继续认真落实十九大报告中关于扶贫工作的重要指示，牢记“为实体经济服务是金融
的天职”，充分发挥资本市场在服务国家脱贫攻坚战略中的作用和公司在资本市场的优势，
增强贫困区县的产业造血功能，促进贫困区县经济社会全面发展，按照公司精准扶贫工作统
一部署，在已经开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上，继续做好“金融扶贫+教育扶
贫”，扎实抓好四个结对帮扶贫困县的精准帮扶工作。
十三、可转换公司债券情况
□适用√不适用
十四、环境信息情况
（一）属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
（二）重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用√不适用
（三）重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
√适用□不适用
公司及子公司不属于重点排污单位。
43/204
东兴证券 2019 年半年度报告
公司重视节能环保，认真执行国家《环境保护法》、《水污染防治法》、《大气污染防
治法》、《环境噪声污染防治法》、《固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规。在日
常经营管理中，提倡节约能源，尽可能地利用信息技术，进行网上审批、视频与电话会议，
营造绿色办公环境。
（四）报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用√不适用
十五、其他重大事项的说明
（一）与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因
及其影响
√适用□不适用
1、金融工具准则
本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 22 号—金
融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24
号—套期会计》和《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。
本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具
准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的
账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。具体会计政策调
整的影响，详见“第十节财务报告五、44、重要会计政策和会计估计的变更”。
2、实施修订后的金融企业财务报表格式的影响
按照财政部于 2018 年 12 月修订印发的《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格
式的通知》（财会[2018]36 号），本公司从 2019 年 1 月 1 日开始的会计年度起采用修订后
的金融企业财务报表格式编制财务报表，本公司无需重述前期可比数据。上述修订的采用对
本公司的财务状况、经营成果及现金流量未产生重大影响。具体影响如下：
基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在
“货币资金”、“结算备付金”、“融资融券业务”、“债权投资”、“其他债权投资”、
“短期借款”、“应付短期融资款”、“拆入资金”、“卖出回购金融资产款”、“代理买
卖证券款”、“应付债券”等科目中，而不再单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项
目。“应收利息”科目和“应付利息”科目仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付但于
资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息，在“其他资产”或“其他负债”项目中列示。具
体影响，详见“第十节财务报告五、44、重要会计政策和会计估计的变更”。
（二）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用√不适用
44/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（三）其他
√适用□不适用
1、计提资产减值准备情况
2019 年 1 月 29 日，公司第四届董事会第十七次会议和第四届监事会第十次会议审议《关
于计提资产减值准备的议案》。根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公司对
存在减值迹象的资产进行减值测试后，2018 年单项计提资产减值准备共计人民币 18,553.29
万元，已超过公司最近一个会计年度经审计净利润的 10%。详见公司于 2019 年 1 月 30 日
发布的《东兴证券股份有限公司关于计提资产减值准备的公告》（公告编号：2019-004）。
2、董监高变动情况
2019 年 1 月 29 日，董事秦斌先生、黎蜀宁女士因工作安排原因，向董事会递交书面辞
职报告，申请辞去第四届董事会董事职务，其辞职自辞职报告送达董事会时生效；公司第四
届董事会第十七次会议同意提名曾涛先生、董裕平先生为公司第四届董事会非独立董事，详
见《东兴证券股份有限公司关于董事辞职及补选董事的公告》（公告编号：2019-005）。
2019 年 1 月 29 日，监事会主席许向阳先生因工作安排原因，向董事会递交书面辞职报
告，申请待公司依照法定程序产生新任监事会主席履职时，辞去公司第四届监事会监事、监
事会主席；公司第四届监事会第十次会议同意提名秦斌先生为公司第四届监事会非职工监事，
详见《东兴证券股份有限公司关于监事会主席辞职及补选监事的公告》 公告编号：2019-006）。
鉴于公司第四届董事会第十四次会议聘任张涛先生为公司总经理和财务负责人，张涛先
生于 2019 年 2 月 15 日取得证券公司高管任职资格正式履职，魏庆华先生不再担任公司总经
理和财务负责人，详见《东兴证券股份有限公司关于高级管理人员任职的公告》（公告编号：
2019-009）。
2019 年 2 月 21 日，公司 2019 年第一次临时股东大会选举曾涛先生、董裕平先生为公
司第四届董事会非独立董事；选举秦斌为公司第四届监事会非职工监事，北京证监局于 2019
年 3 月 28 日核准其任职资格，上述三位均正式履职。详见《东兴证券股份有限公司 2019
年第一次临时股东大会会议决议公告》（公告编号：2019-010）和《东兴证券股份有限公司
关于董事任职的公告》（公告编号：2019-017）。
2019 年 2 月 21 日，公司第四届监事会第十一次会议选举秦斌先生为监事会主席，北京
证监局于 2019 年 3 月 28 日核准其证券公司董事长类任职资格，秦斌先生正式履职。详见《东
兴证券股份有限公司关于选举监事会主席的公告》（公告编号：2019-012）和《东兴证券股
份有限公司关于监事主席任职的公告》（公告编号：2019-018）。
2019 年 6 月 6 日，公司第四届董事会第十九次会议聘任公司副总经理刘亮先生为公司
首席信息官。详见《东兴证券关于聘任公司首席信息官的公告》（公告编号：2019-038）
3、累计诉讼情况
45/204
东兴证券 2019 年半年度报告
公司根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定于 2019 年 2 月 22 日披露累计诉讼
情况。本公司及子公司于披露日近 12 个月内累计诉讼（仲裁）金额合计 186,720.48 万元（未
考虑延迟支付的利息及违约金）。详见《东兴证券股份有限公司关于累计诉讼的公告》（公
告编号：2019-013）。
4、权益分配实施情况
2019 年 5 月 28 日，公司召开 2018 年年度股东大会，审议通过了《关于东兴证券股份
有限公司 2018 年度利润分配议案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本 2,757,960,657
股为基数，每股派发现金红利 0.11 元（含税），共计派发现金红利 303,375,672.27 元（含税）。
本次权益分派事项的股权登记日为：2019 年 7 月 18 日，除息日、现金红利发放日：2019
年 7 月 19 日，详见《东兴证券 2018 年年度权益分派实施公告》（公告编号：2019-047）。
5、新增借款情况
截至 2019 年 6 月末，公司借款余额为 290.2 亿元，累计借款金额减少 16.03 亿元，其中
公司债券减少 15.70 亿元，次级债券增加 20 亿元，通过发行收益凭证、转融通融入资金等
方式融资减少 14.74 亿元；全资子公司东兴香港借款减少 5.63 亿元（含汇兑损益），发行美
元债汇兑损益 0.04 亿元。
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、股份变动情况说明
□适用√不适用
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的
影响（如有）
□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
（二）限售股份变动情况
□适用√不适用
46/204
东兴证券 2019 年半年度报告
二、股东情况
（一）股东总数:
截至报告期末普通股股东总数（户） 104,305
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
（二）截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内 期末持股 比例 限售条 股东
股份
（全称） 增减 数量 （%） 件股份 数量 性质
状态
数量
中国东方资
国有
产管理股份 0 1,454,600,484 52.74 0 无 0
法人
有限公司
山东高速股 国有
0 119,989,367 4.35 0 无 0
份有限公司 法人
中国证券金
国有
融股份有限 0 82,463,160 2.99 0 无 0
法人
公司
境内
福建天宝矿
非国
业集团股份 -4,052,368 57,478,200 2.08 0 质押 57,228,200
有法
有限公司
人
上海工业投
国有
资（集团）有 -7,059,200 48,100,000 1.74 0 无 0
法人
限公司
境内
福建新联合
非国
投资有限责 0 42,530,568 1.54 0 质押 42,530,000
有法
任公司
人
上海国盛集
国有
团资产有限 0 30,269,719 1.10 0 无 0
法人
公司
中国诚通控
国有
股集团有限 0 28,594,222 1.04 0 无 0
法人
公司
香港中央结 境外
1,253,549 20,023,019 0.73 0 无 0
算有限公司 法人
上海爱建信
托有限责任
公司－爱建
信托－志道
0 15,948,963 0.58 0 无 0 未知
1 号定向增
发事务管理
类集合资金
信托计划
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量
47/204
东兴证券 2019 年半年度报告
种类 数量
中国东方资产管理股份 人民币普通
1,454,600,484 1,454,600,484
有限公司 股
人民币普通
山东高速股份有限公司 119,989,367 119,989,367
股
中国证券金融股份有限 人民币普通
82,463,160 82,463,160
公司 股
福建天宝矿业集团股份 人民币普通
57,478,200 57,478,200
有限公司 股
上海工业投资（集团）有 人民币普通
48,100,000 48,100,000
限公司 股
福建新联合投资有限责 人民币普通
42,530,568 42,530,568
任公司 股
上海国盛集团资产有限 人民币普通
30,269,719 30,269,719
公司 股
中国诚通控股集团有限 人民币普通
28,594,222 28,594,222
公司 股
人民币普通
香港中央结算有限公司 20,023,019 20,023,019
股
上海爱建信托有限责任
公司－爱建信托－志道 1 人民币普通
15,948,963 15,948,963
号定向增发事务管理类 股
集合资金信托计划
1、前十名股东中，公司控股股东中国东方与其他前十大股东均
上述股东关联关系或一 不存在关联或一致行动关系。除此之外，公司未知前述股东之间
致行动的说明 是否存在关联关系或一致行动关系。2、前十名无限售条件股东
中，公司未知是否存在关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股
不适用
东及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用
（三）战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用√不适用
三、控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
第七节 优先股相关情况
□适用√不适用
48/204
东兴证券 2019 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用□不适用
单位：股
报告期内股份 增减变动原
姓名 职务（注） 期初持股数 期末持股数
增减变动量 因
许向阳 监事 0 1,000 1,000 增持
其它情况说明
√适用□不适用
原监事会主席许向阳先生已于 2019 年 3 月 28 日离任，其在离任后增持了公司股票 1,000
股。
（二）董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
姓名 担任的职务 变动情形
魏庆华 总经理、财务负责人 离任
张涛 总经理、财务负责人 聘任
秦斌 董事 离任
黎蜀宁 董事 离任
曾涛 董事 选举
董裕平 董事 选举
许向阳 监事、监事会主席 离任
秦斌 监事、监事会主席 选举
刘亮 首席信息官 聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用□不适用
2018 年 10 月 12 日，第四届董事会第十四次会议聘任张涛先生为公司总经理、财务负
责人，并于 2019 年 2 月 15 日取得证券公司经理层高管任职资格，正式履职，魏庆华先生不
再担任公司总经理和财务负责人职务。
2019 年 1 月 29 日，因工作安排原因，秦斌先生辞去第四届董事会董事和董事会发展委
员会副主任委员职务；黎蜀宁女士辞去第四届董事会董事和董事会发展委员会委员职务。
2019 年 2 月 21 日，公司 2019 年第一次临时股东大会选举曾涛先生、董裕平先生为公
司第四届董事会非独立董事。2019 年 3 月 28 日，北京证监局核准证券公司董事任职资格，
曾涛先生和董裕平先生正式履职。
2019 年 1 月 29 日，因工作安排原因，许向阳先生待公司依照法定程序产生新任监事会
主席履职时，辞去公司第四届监事会监事、监事会主席及第四届监事会各专门委员会职务。
49/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2019 年 2 月 21 日，公司 2019 年第一次临时股东大会选举秦斌先生为公司第四届监事
会非职工监事，第四届监事会第十一次会议选举秦斌先生为监事会主席。2019 年 3 月 28 日，
北京证监局核准证券公司董事长类任职资格，秦斌先生正式履职，许向阳先生不再担任公司
监事、监事会主席。
2019 年 6 月 6 日，公司第四届董事会第十九次会议聘任公司副总经理刘亮先生为公司
首席信息官。
三、其他说明
□适用√不适用
50/204
东兴证券 2019 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用□不适用
一、公司债券基本情况
单位：万元 币种：人民币
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率（%） 还本付息方式 交易场所
2016 年东兴证券股份有限 每年付息一次，到期一次还本，最后
16 东兴债 136146 2016-01-13 2021-01-13 23,000.2 3.03 上海证券交易所
公司债券 一期的利息随本金的兑付一起支付
东兴证券股份有限公司面
每年付息一次，到期一次还本，最后
向合格投资者公开发行 17 东兴 02 143135 2017-06-15 2020-06-15 150,000 4.80 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
2017 年公司债券（品种一）
东兴证券股份有限公司面
每年付息一次，到期一次还本，最后
向合格投资者公开发行 17 东兴 03 143136 2017-06-15 2022-06-15 90,000 4.99 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
2017 年公司债券（品种二）
东兴证券股份有限公司非
每年付息一次，到期一次还本，最后
公开发行 2017 年公司债 17 东兴 F2 145185 2017-11-09 2020-11-09 200,000 5.39 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
券（第二期）
东兴证券股份有限公司
每年付息一次，到期一次还本，最后
2018 年非公开发行公司债 18 东兴 F1 150285 2018-04-12 2021-04-12 300,000 5.37 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
券（第一期）
东兴证券股份有限公司
每年付息一次，到期一次还本，最后
2018 年非公开发行公司债 18 东兴 F3 150342 2018-04-26 2021-04-26 130,000 5.10 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
券（第二期）（品种二）
东兴证券股份有限公司
每年付息一次，到期一次还本，最后
2018 年非公开发行公司债 18 东兴 F4 150592 2018-08-06 2021-08-06 300,000 4.88 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
券（第三期）
东兴证券股份有限公司
每年付息一次，到期一次还本，最后
2019 年非公开发行公司债 19 东兴 F1 151297 2019-03-20 2020-03-20 400,000 3.54 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
券（第一期）
东兴证券股份有限公司
每年付息一次，到期一次还本，最后
2019 年非公开发行公司债 19 东兴 F2 151797 2019-07-12 2022-7-12 300,000 3.98 上海证券交易所
一期的利息随本金的兑付一起支付
券（第二期）
51/204
东兴证券 2019 年半年度报告
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
（一）付息情况
“16 东兴债”于 2019 年 1 月 14 日（因 2019 年 1 月 13 日为休息日，故顺延至其后第
一个工作日）足额支付了 2018 年 1 月 13 日至 2019 年 1 月 12 日的利息。
“17 东兴 02”、“17 东兴 03”于 2019 年 6 月 17 日（因 2019 年 6 月 15 日为休息日，故
顺延至其后第一个工作日）足额支付 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 6 月 14 日的利息。
“18 东兴 F1”于 2019 年 4 月 12 日足额支付 2018 年 4 月 12 日至 2019 年 4 月 11 日的
利息。
“18 东兴 F3”于 2019 年 4 月 26 日足额支付 2018 年 4 月 26 日至 2019 年 4 月 25 日的
利息。
报告期内，“17 东兴 F2”、“18 东兴 F4”、“19 东兴 F1”、“19 东兴 F2”未到募集说明书
约定的付息日，未发生付息。
（二）兑付情况
2014 年东兴证券股份有限公司债券（债券简称“14 东兴债”、债券代码 122353）于 2019
年 4 月 7 日到期摘牌并兑付本息。
东兴证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第二期）（品种一）（债券简称“18
东兴 F2”、债券代码 150341）于 2019 年 4 月 26 日到期摘牌并兑付本息。
公司债券投资者适当性安排及附权情况
“16 东兴债”面向合格投资者公开发行；本次债券为 5 年期固定利率债券，附第 3 年
末公司上调票面利率选择权及投资者回售选择权。“16 东兴债”回售申报期为 2018 年 12 月
21 日至 12 月 25 日，根据中证登上海分公司对回售情况的统计，“16 东兴债”回售有效期登
记数量为 2,569,998 手，回售金额为 2,569,998,000 元。2019 年 1 月 14 日公司对有效登记回
售的“16 东兴债”持有人实施回售，回售资金通过偿债专项账户按时划付。
“17 东兴 02”和“17 东兴 03”是公司面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券的两
个品种，分别为 3 年期和 5 年期固定利率债券，面向合格投资者公开发行，不附公司、投资
者选择权条款及可交换条款等特殊条款。
“17 东兴 F2”、“18 东兴 F1”、“18 东兴 F3”、“18 东兴 F4”、“19 东兴 F1”和“19 东兴
F2”是面向合格投资者非公开发行的公司债券，不附公司、投资者选择权条款及可交换条
款等特殊条款。
公司债券其他情况的说明
√适用□不适用
报告期内公司存续或发行其他债券和债务融资工具的情况：
52/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（一）次级债
单位:亿元 币种:人民币
债券 利率 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 还本付息方式
余额 （%） 场所
东兴证券股 每年付息一次，
上海
份有限公司 到期一次还本，
证券
2016 年度次 16 东兴 02 135657 2016-07-21 2021-07-21 20 3.68 最后一期的利息
交易
级债券（第 随本金的兑付一
所
一期） 起支付
东兴证券股 每年付息一次，
上海
份有限公司 到期一次还本，
证券
2017 年度次 17 东兴 01 145410 2017-03-20 2020-03-20 30 5.00 最后一期的利息
交易
级债券（第 随本金的兑付一
所
一期） 起支付
东兴证券股 每年付息一次，
上海
份有限公司 到期一次还本，
证券
2019 年度次 19 东兴 C1 151436 2019-4-22 2022-4-22 20 4.20 最后一期的利息
交易
级债券（第 随本金的兑付一
所
一期） 起支付
2016 年 7 月 21 日，经上证函[2016]1345 号核准，公司非公开发行总额为 20 亿元的次
级债券。本期债券票面利率 3.68%，债券简称“16 东兴 02”，债券代码“135657”。本期
债券期限为 5 年（3+2），附第 3 年末发行人赎回选择权。若公司决定行使赎回权利，则本
期次级债券将被视为第 3 年全部到期；若公司未行使赎回权利，则本期次级债券将继续在第
4 年至第 5 年存续，且从第 4 个计息年度开始，后 2 个计息年度的票面年利率在初始发行票
面年利率的基础上提高 200 个基点。2019 年 6 月 7 日，公司决定行使“16 东兴 02”次级债
券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“16 东兴 02”次级债券全部赎回。2019 年 7
月 22 日（因 2019 年 7 月 21 日为休息日，故顺延至其后第一个工作日）“16 东兴 02”到期
摘牌并兑付本息。
2017 年 3 月 20 日，经上证函[2016]1345 号核准，公司非公开发行总额为 30 亿元的次
级债券。本期债券期限为 3 年，票面利率 5.00%，债券简称“17 东兴 01”，债券代码“145410”。
报告期内，“17 东兴 01”于 2019 年 3 月 20 日足额支付 2018 年 3 月 20 日至 2019 年 3 月
19 日的利息。
2019 年 4 月 22 日，经上证函[2018]1257 号核准，公司非公开发行总额为 20 亿元的次
级债券。本期债券期限为 3 年，票面利率 4.20%，债券简称“19 东兴 C1”，债券代码
“151436”。报告期内，“19 东兴 C1”未到募集说明书约定的付息日，未发生付息兑付。
（二）境外债
单位：元 币种：美元
还本
利率 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 付息
（%） 场所
方式
53/204
东兴证券 2019 年半年度报告
DONGXING DXSEC 新加
半年
VOYAGECO U21/409 XS1492629891 2016-09-27 2019-09-27 300,000,000 2.25 坡交
一次
LTD /27/19 易所
DONGXING
VOYAGE
DX 香港
CO.LTD.
VOYAG 半年
3.25% 5643 2019-8-15 2024-8-15 400,000,000 3.25 交易
E B2408 一次
GUARANTE
(5643) 所
ED BONDS
2024 (5643)
2016 年 9 月 27 日，公司全资子公司东兴香港旗下境外全资特殊目的公司东兴启航有限
公司（Dongxing Voyage Co.,Ltd）发行 3 亿美元债券。债券期限 3 年，债券票息 2.25%，到
期日为 2019 年 9 月 27 日。本期债券于 2019 年 3 月 27 日足额支付 2018 年 9 月 27 日至 2019
年 3 月 26 日的利息。
2019 年 8 月 15 日，公司全资子公司东兴香港旗下境外全资特殊目的公司东兴启航有限
公司（Dongxing Voyage Co.,Ltd）发行 4 亿美元债券。债券期限 5 年，债券票息 3.25%，到
期日为 2024 年 8 月 15 日。
截至报告期末，公司发行在外的公司债券余额为人民币 1,593,000.20 万元，次级债券余
额为人民币 70 亿元，资产支持专项计划余额为人民币 10 亿元，美元债券余额为 7 亿美元。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构均未发生变更。
名称 华融证券股份有限公司
“18 东兴 F1”、“18 东兴 F3”、
办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号
“18 东兴 F4”、“19 东兴 C1”
联系人 李禹龙、郭广坤
债券受托管理人
联系电话 010-85556365、15010770034
名称 新时代证券股份有限公司
“16 东兴债”、“16 东兴 02”、
办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼
“17 东兴 01”
联系人 李鹏、范斯一
债券受托管理人
联系电话 13581581421、18211012109
名称 国金证券股份有限公司
“17 东兴 02”、“17 东兴 03”、 上海浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 22
办公地址
“17 东兴 F2” 楼
债券受托管理人 联系人 曹现伟、金颖琦
联系电话 021-68826021
名称 首创证券有限责任公司
北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城
“19 东兴 F1”、“19 东兴 F2” 办公地址
E座
债券受托管理人
联系人 李亢、杨冰、邵治铭
联系电话 010-56511752
“16 东兴债”、“17 东兴 02”、 名称 联合信用评级有限公司
“17 东兴 03”
办公地址 天津市和平区曲阜道 80 号
资信评级机构
其他说明：
□适用√不适用
54/204
东兴证券 2019 年半年度报告
三、公司债券募集资金使用情况
√适用□不适用
公司严格按照募集说明书的约定及内部决策流程使用募集资金，募集资金的使用及划拨
均符合公司募集资金相关制度及公司资金业务相关审批程序。
（一）公司债券
1、“16 东兴债”
截至报告期末，公司发行的“16 东兴债”募集资金已全部使用完毕。公司为“16 东兴
债”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人及开户银行
签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金扣除发行费用后的资金总额全部
用于融资融券、股票质押式回购、资产管理、扩大固定收益证券投资规模及补充公司营运资
金；不存在转借他人的情况，也未用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
2、“17 东兴 02”、“17 东兴 03”
截至报告期末，公司发行的“17 东兴 02”和“17 东兴 03”的募集资金已全部使用完毕。
公司为债券开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人及开
户银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专户资
金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金扣除发行费用后的资金总额全部
用于补充营运资金，以开展股票质押式回购交易等创新业务，增加固定收益类产品投资、扩
大融资融券业务规模以及满足公司日常经营管理的资金需求；不存在转借他人的情况，也未
用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
3、“17 东兴 F2”
截至报告期末，公司发行的“17 东兴 F2”的募集资金已全部使用完毕。公司为“17 东
兴 F2”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人及开户
银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金扣除发行费用后的资金总额全部
用于补充营运资金，以开展股票质押式回购交易等创新业务，增加固定收益类产品投资、扩
大融资融券业务规模以及满足公司日常经营管理的资金需求；不存在转借他人的情况，也未
用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
4、“18 东兴 F1”、“18 东兴 F3”、“18 东兴 F4”
55/204
东兴证券 2019 年半年度报告
截至报告期末，公司发行的上述公司债券的募集资金已全部使用完毕。公司为其分别开
立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人及开户银行签订三
方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金扣除发行费用后的资金总额全部
用于补充营运资金，以开展股票质押式回购交易等创新业务，增加固定收益类产品投资、扩
大融资融券业务规模以及满足公司日常经营管理的资金需求；不存在转借他人的情况，也未
用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
5、“19 东兴 F1”
截至报告期末，公司发行的“19 东兴 F1”的募集资金已全部使用完毕。公司为“19 东
兴 F1”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人及开户
银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金扣除发行费用后的资金总额全部
用于偿还同业拆借；不存在转借他人的情况，也未用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
6、“19 东兴 F2”
截至报告期末，公司发行的“19 东兴 F2”的募集资金已全部使用完毕。公司为“19 东
兴 F2”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人及开户
银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金扣除发行费用后的资金总额全部
用于偿还公司到期、赎回的债务融资工具；不存在转借他人的情况，也未用于弥补亏损和非
生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
（二）次级债券
1、“16 东兴 02”
截至报告期末，公司发行的次级债券“16 东兴 02”的募集资金已全部使用完毕。公司为
“16 东兴 02”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人
及开户银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专
户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金全部用于增加净资本、补充营运
资金，以开展约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等创新业务，增加固定收益类产品
投资、扩大融资融券业务规模、以及满足公司日常经营管理的资金需求；不存在转借他人的
情况，也未用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
56/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2、“17 东兴 01”
截至报告期末，公司发行的次级债券“17 东兴 01”的募集资金已全部使用完毕。公司
为“17 东兴 01”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理
人及开户银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用
专户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金全部用于增加净资本、补充营运
资金，以开展约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等创新业务，增加固定收益类产品
投资、扩大融资融券业务规模、以及满足公司日常经营管理的资金需求；不存在转借他人的
情况，也未用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
3、“19 东兴 C1”
截至报告期末，公司发行的次级债券“19 东兴 C1”的募集资金已全部使用完毕。公司
为“19 东兴 C1”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理
人及开户银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用
专户资金。
根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金全部用于偿还公司到期债务，包
括但不限于归还到期公司债券、同业拆借、收益凭证等债务融资工具；不存在转借他人的情
况，也未用于弥补亏损和非生产性支出。
资金实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
四、公司债券评级情况
√适用□不适用
2019 年 6 月 20 日，联合信用评级有限公司对公司已公开发行的公司债券“16 东兴债”、
“17 东兴 02”和“17 东兴 03”进行了跟踪评级，并出具了《东兴证券股份有限公司公司债
券 2019 年跟踪评级报告》（联合[2019]1294 号），维持公司主体长期信用等级为 AAA，评级
展望为“稳定”，维持公司债券“16 东兴债”、“17 东兴 02”和“17 东兴 03”的债券信用等
级为 AAA。
此次跟踪评级结果与 2018 年 5 月 25 日出具的“16 东兴债”、“17 东兴 02”和“17 东兴
03”上一次评级报告《东兴证券股份有限公司公司债券 2018 年跟踪评级报告》联合[2018]606
号）的评级结果一致，未发生变化，未对投资者适当性产生影响。
资信评级机构在《东兴证券股份有限公司公司债券 2019 年跟踪评级报告》（联合
[2019]1294 号）中对公司进行主体评级的结果与《东兴证券股份有限公司公司债券 2018 年
跟踪评级报告》（联合[2018]606 号）中的评级结果一致，不存在差异。
公司债券“17 东兴 F2”、“18 东兴 F1”、“18 东兴 F3”、“18 东兴 F4”、“19 东兴 F1”、“19
东兴 F2”，次级债券“16 东兴 02”、“17 东兴 01”、“19 东兴 C1”均未进行评级。
57/204
东兴证券 2019 年半年度报告
除以上情况，报告期内，资信评级机构未因公司在中国境内发行其他债券、债务融资工
具对公司进行主体评级，因此不存在有差异的情况。
公司主体长期信用等级为 AAA，表示公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环
境的影响，违约风险极低。公司债券信用等级 AAA 的含义同公司主体长期信用等级。以上
评级报告已于 2019 年 6 月 22 日上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露，提请
投资者关注。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用□不适用
报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施均未发生变更，未对债券
持有人利益产生影响。
（一）增信机制的执行情况
“16 东兴债”、“17 东兴 02”、“17 东兴 03”、“17 东兴 F2”、“18 东兴 F1”、“18 东兴 F3”、
“18 东兴 F4”、“19 东兴 F1”、“19 东兴 F2”及次级债券均无担保、抵押等增信机制。
（二）偿债计划或其他偿债保障的执行情况
1、利息支付
公司债券存续期内每年支付一次利息，最后一期利息随本金的兑付一起支付。如付息日
为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计利息。债券利息的支付将
通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在交易所
网站专区或交易所认可的其他方式发布的兑付公告中加以说明。
“16 东兴债”于 2019 年 1 月 14 日（因 2019 年 1 月 13 日为休息日，故顺延至其后第
一个工作日）足额支付了 2018 年 1 月 13 日至 2019 年 1 月 12 日的利息。
“17 东兴 02”、“17 东兴 03”于 2019 年 6 月 17 日（因 2019 年 6 月 15 日为休息日，故
顺延至其后第一个工作日）足额支付 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 6 月 14 日的利息。
“18 东兴 F1”于 2019 年 4 月 12 日足额支付 2018 年 4 月 12 日至 2019 年 4 月 11 日的
利息。
“18 东兴 F3”于 2019 年 4 月 26 日足额支付 2018 年 4 月 26 日至 2019 年 4 月 25 日的
利息。
报告期内，“17 东兴 F2”、“18 东兴 F4”、“19 东兴 F1”、“19 东兴 F2”未到募集说明书
约定的付息日，未发生付息。
“17 东兴 01”于 2019 年 3 月 20 日足额支付 2018 年 3 月 20 日至 2019 年 3 月 19 日的
利息。
“16东兴02”、“19东兴C1”报告期内未到募集说明书约定的付息日，未发生付息兑付。
2、本金兑付
58/204
东兴证券 2019 年半年度报告
债券到期一次还本。如本金兑付日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺
延期间不另计利息。债券本金的兑付将通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项
将按照国家有关规定，由公司在交易所网站专区或交易所认可的其他方式发布的兑付公告中
加以说明。
2014 年东兴证券股份有限公司债券（债券简称“14 东兴债”、债券代码 122353）于 2019
年 4 月 7 日到期摘牌并兑付本息。
东兴证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第二期）（品种一）（债券简称“18
东兴 F2”、债券代码 150341）于 2019 年 4 月 26 日到期摘牌并兑付本息。
“16 东兴债”于 2019 年 1 月 14 日公司对有效登记回售的“16 东兴债”持有人实施回
售，回售有效期登记数量为 2,569,998 手，回售金额为 2,569,998,000 元。回售资金通过偿债
专项账户按时划付，与募集说明书的约定一致。
“16 东兴 02”于 2019 年 6 月 7 日行使券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的
“16 东兴 02”次级债券全部赎回。“16 东兴 02”于 2019 年 7 月 22 日（因 2019 年 7 月 21
日为休息日，故顺延至其后第一个工作日）到期摘牌并兑付本息。
3、其他偿债保障
公司债券的偿债资金主要来源于公司的营业收入及利润累计。2016 年、2017 年、2018
年和 2019 年上半年，公司合并财务报表营业收入分别为人民币 35.73 亿元、人民币 36.33
亿元、人民币 33.14 亿元和人民币 18.87 亿元，归属于母公司股东的净利润分别为人民币 13.53
亿元、人民币 13.09 亿元、人民币 10.08 亿元和人民币 8.64 亿元。良好的盈利能力为公司债
券的偿付提供了有力保障。
公司一向保持稳健的财务政策，资产流动性良好，必要时可以通过高流动性资产变现来
补充偿债资金。截至 2019 年 6 月 30 日，公司自有资金、买入返售金融资产与交易性金融资
产合计达 317.03 亿元。在公司债券本金或利息兑付时，如果公司出现资金周转困难，可以
通过变现金融资产予以保障。
此外，公司经营稳健，信用记录良好，各项风险监管指标均满足相关要求，外部融资渠
道畅通。截至报告期末，母公司获得的外部授信规模人民币逾 938 亿元，一旦债券兑付时遇
到突发性的资金周转问题，公司将通过各种可行的融资方式予以解决。
同时，本公司主要通过健全的公司治理机制、有效的内部控制体系、完善的风险控制体
系、专设的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人作用、严格履行信息披露义务、制定《债
券持有人会议规则》等偿债保障措施保障各期债券的按时兑付。报告期，上述偿债保障措施
运行良好、有效。
以上偿债计划和其他偿债保障措施的执行情况均与募集说明书的相关承诺保持一致。
（三）专项偿债账户情况
59/204
东兴证券 2019 年半年度报告
目前公司所有存续公司债券和次级债券均设立了专项偿债账户且均签订三方监管协议，
用于偿债资金的管理；本息兑付均通过偿债账户按时划付，与募集说明书的相关承诺一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用√不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
为充分保障债券持有人的利益，明确公司债存续期间公司、债券持有人和债权代理人之
间的权利义务关系，公司分别聘请华融证券股份有限公司、新时代证券股份有限公司、国金
证券股份有限公司、首创证券股份有限公司担任公司存续公司债券和次级债券的受托管理人。
受托管理人对公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公
司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接
收、存储、划转与本息偿付进行监督。报告期内，各受托管理人严格按照《债券受托管理协
议》约定履行受托管理人职责，为保护债券投资者的利益发挥了积极作用。
债券受托 受托管理报
受托管理报告名称 披露时点 披露地址
管理人 告出具时间
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-1-10 2019-1-11 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第一次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-1-11 2019-1-11 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
国金证券
2017 年公司债券（第二期）
股份有限
2019 年第二次临时受托管理
公司
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-2-20 2019-2-22 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第三次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
2019-2-27 2019-2-28 http://www.sse.com.cn
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
60/204
东兴证券 2019 年半年度报告
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第四次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-2-27 2019-2-28 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第五次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-2-27 2019-2-28 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第六次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-4-8 2019-4-10 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第七次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-6-10 2019-6-11 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第八次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-6-10 2019-6-11 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第九次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
2019-6-25 2019-6-26 http://www.sse.com.cn
格投资者公开发行 2017 年公
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
61/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2019 年第十次临时受托管理
事务报告》
《东兴证券面向合格投资者
2019-6-25 公开发行 2017 年公司债券 2019-6-27 http://www.sse.com.cn
2018 年度受托管理事务报告》
《东兴证券股份有限公司非
公开发行 2017 年公司债券
2019-6-26 2019-6-28 http://www.sse.com.cn
（第二期）2018 年度受托管
理事务报告》
《东兴证券股份有限公司面
向合格投资者公开发行 2017
年公司债券（品种一）面向合
格投资者公开发行 2017 年公
2019-7-19 2019-7-19 http://www.sse.com.cn
司债券（品种二）非公开发行
2017 年公司债券（第二期）
2019 年第十一次临时受托管
理事务报告》
《东兴证券股份有限公司
2016 年度次级债券受托管理
事务临时报告》、《2016 年
东兴证券股份有限公司债券
2019-1-11 2019-1-11 http://www.sse.com.cn
受托管理事务临时报告》、《东
兴证券股份有限公司 2017 年
度次级债券（第一期）受托管
理事务临时报告》
《东兴证券股份有限公司
2016 年度次级债券受托管理
事务临时报告》、《2016 年
东兴证券股份有限公司债券
2019-1-14 2019-1-15 http://www.sse.com.cn
受托管理事务临时报告》、《东
兴证券股份有限公司 2017 年
度次级债券（第一期）受托管
新时代证 理事务临时报告》
券股份有 《东兴证券股份有限公司
限公司 2016 年度次级债券受托管理
事务临时报告》、《2016 年
东兴证券股份有限公司债券
2019-2-20 2019-2-23 http://www.sse.com.cn
受托管理事务临时报告》、《东
兴证券股份有限公司 2017 年
度次级债券（第一期）受托管
理事务临时报告》
《东兴证券股份有限公司
2016 年度次级债券受托管理
事务临时报告》、《2016 年
东兴证券股份有限公司债券
2019-2-27 2019-3-1 http://www.sse.com.cn
受托管理事务临时报告》、《东
兴证券股份有限公司 2017 年
度次级债券（第一期）受托管
理事务临时报告》
2019-2-27 《东兴证券股份有限公司 2019-3-1 http://www.sse.com.cn
62/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2016 年度次级债券受托管理
事务临时报告》、《2016 年
东兴证券股份有限公司债券
受托管理事务临时报告》、《东
兴证券股份有限公司 2017 年
度次级债券（第一期）受托管
理事务临时报告》
《东兴证券股份有限公司
2016 年度次级债券受托管理
事务临时报告》、《2016 年
东兴证券股份有限公司债券
2019-3-4 2019-3-7 http://www.sse.com.cn
受托管理事务临时报告》、《东
兴证券股份有限公司 2017 年
度次级债券（第一期）受托管
理事务临时报告》
《东兴证券股份有限公司
2016 年度次级债券受托管理
事务临时报告》、《2016 年
东兴证券股份有限公司债券
2019-4-11 2019-4-11 http://www.sse.com.cn
受托管理事务临时报告》、《东
兴证券股份有限公司 2017 年
度次级债券（第一期）受托管
理事务临时报告》
《2016 年东兴证券股份有限
公司债券受托管理事务临时
报告》、《东兴证券股份有限
公司 2016 年度次级债券受托
2019-6-10 2019-6-11 http://www.sse.com.cn
管理事务临时报告》、《东兴
证券股份有限公司 2017 年度
次级债券（第一期）受托管理
事务临时报告》
《2016 年东兴证券股份有限
公司债券受托管理事务临时
报告》、《东兴证券股份有限
公司 2016 年度次级债券受托
2019-6-10 2019-6-11 http://www.sse.com.cn
管理事务临时报告》、《东兴
证券股份有限公司 2017 年度
次级债券（第一期）受托管理
事务临时报告》
《2016 年东兴证券股份有限
公司债券受托管理事务临时
报告》、《东兴证券股份有限
公司 2016 年度次级债券受托
2019-6-25 2019-6-27 http://www.sse.com.cn
管理事务临时报告》、《东兴
证券股份有限公司 2017 年度
次级债券（第一期）受托管理
事务临时报告》
《2016 年东兴证券股份有限
2019-6-28 公司债券受托管理事务报告 2019-6-29 http://www.sse.com.cn
（2018 年度）》、《东兴证
63/204
东兴证券 2019 年半年度报告
券股份有限公司 2016 年度次
级债券受托管理事务报告
（2018 年度）》、《东兴证
券股份有限公司 2017 年度次
级债券（第一期）受托管理事
务报告（2018 年度）》
《2016 年东兴证券股份有限
公司债券受托管理事务临时
报告》、《东兴证券股份有限
公司 2016 年度次级债券受托
2019-7-22 2019-7-23 http://www.sse.com.cn
管理事务临时报告》、《东兴
证券股份有限公司 2017 年度
次级债券（第一期）受托管理
事务临时报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-1-21 2019-1-22 http://www.sse.com.cn
及诉讼的受托管理事务临时
报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-1-21 2019-1-22 http://www.sse.com.cn
及诉讼的受托管理事务临时
报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-2-21 2019-2-21 http://www.sse.com.cn
及高级管理人员任职的受托
管理事务临时报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-2-27 2019-2-27 http://www.sse.com.cn
及诉讼事项的受托管理事务
临时报告》
《华融证券股份有限公司关
华融证券
于东兴证券股份有限公司涉
股份有限 2019-3-7 2019-3-7 http://www.sse.com.cn
及诉讼事项的受托管理事务
公司
临时报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-4-16 2019-4-17 http://www.sse.com.cn
及诉讼进展的受托管理事务
临时报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-6-12 2019-6-15 http://www.sse.com.cn
及诉讼进展的受托管理事务
临时报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司（代
2019-6-12 2019-6-15 http://www.sse.com.cn
债券持有人）涉及诉讼进展的
受托管理事务临时报告》
《华融证券股份有限公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-6-27 2019-6-28 http://www.sse.com.cn
及诉讼进展的受托管理事务
临时报告》
64/204
东兴证券 2019 年半年度报告
《东兴证券股份有限公司公
2019-6-28司 债 券 受 托 管 理 事 务 报 告 2019-6-29 http://www.sse.com.cn
（2018 年度）》
《首创证券有限责任公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-4-8 2019-4-12 http://www.sse.com.cn
诉及诉讼进展的临时受托管
理事务报告》
《首创证券有限责任公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-6-6 2019-6-11 http://www.sse.com.cn
及诉讼进展的临时受托管理
首创证券
事务报告》
股份有限
《首创证券有限责任公司关
公司
于东兴证券股份有限公司涉
2019-6-6 2019-6-11 http://www.sse.com.cn
及诉讼进展的临时受托管理
事务报告》
《首创证券有限责任公司关
于东兴证券股份有限公司涉
2019-6-24 2019-6-26 http://www.sse.com.cn
及诉讼进展的临时受托管理
事务报告》
以上受托管理人在履行职责时与公司均不存在利益冲突的情形。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用□不适用
本报告期末比上
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
年度末增减（%）
流动比率 1.58 1.93 -18.13 -
速动比率 1.58 1.93 -18.13 -
资产负债率（%） 73.10 70.88 3.13 -
贷款偿还率（%） 不适用 不适用 不适用 -
本报告期 本报告期比上年
主要指标 上年同期 变动原因
（1-6 月） 同期增减（%）
EBITDA 利息保障倍数 2.02 1.61 25.47 -
利息偿付率（%） 100 100 不适用 -
九、关于逾期债项的说明
□适用√不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用□不适用
报告期内，公司共计完成了 1 期人民币次级债券及 1 期美元债券的付息工作。具体情况
如下：
付息兑付
债券类型 债券简称 起息日 到期日 发行规模 票面利率
情况
已足额按
次级债券 17 东兴 01 2017-03-20 2020-03-20 30 亿元人民币 5.00%
时付息
已足额按
美元债券 DXSECU21/409/27/19 2016-09-27 2019-09-27 3 亿元美元 2.25%
时付息
65/204
东兴证券 2019 年半年度报告
报告期内，公司其他债券和债务融资工具包括：次级债券、收益凭证、融出资金债权资
产支持专项计划、证金公司转融资、同业拆借、信用借款等。公司各项融资均按时足额支付
本金及利息，未发生逾期违约情况。
十一、公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
截至报告期末，母公司取得银行授信逾 938 亿元，已使用银行授信额度 121 亿元，有效
满足了公司的业务需求。
母公司未发生银行贷款，不存在偿还银行贷款情况。
截止报告期末，公司全资子公司东兴香港有两笔短期借款，具体情况可参见本报告“第
十节 财务报告”“七、合并财务报表项目注释” 中的“29、短期借款”的相关内容。
十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用 √不适用
十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用□不适用
披露时点 重大事项临时报告名称 公告事由 披露地址
《东兴证券股份有限公司关于
2019-1-8 涉及诉讼 http://www.sse.com.cn
公司涉及诉讼的公告》
《东兴证券股份有限公司关于
2019-1-8 涉及诉讼的进展公告 http://www.sse.com.cn
公司涉及诉讼的进展公告》
《东兴证券股份有限公司关于
（代债券持有人）涉
2019-2-21 公司（代债券持有人）涉及诉 http://www.sse.com.cn
及诉讼
讼的公告》
《东兴证券股份有限公司关于
2019-2-21 涉及诉讼 http://www.sse.com.cn
公司涉及诉讼的公告》
《东兴证券股份有限公司关于
2019-2-21 累计涉及诉讼 http://www.sse.com.cn
累计涉及诉讼事项的公告》
《东兴证券股份有限公司关于
2019-4-4 涉及诉讼的进展公告 http://www.sse.com.cn
公司涉及诉讼的进展公告》
《东兴证券股份有限公司关于
(代债券投资人）涉及
2019-6-4 公司(代债券投资人）涉及诉讼 http://www.sse.com.cn
诉讼的进展公告
的进展公告》
《东兴证券股份有限公司关于
2019-6-4 涉及诉讼的进展公告 http://www.sse.com.cn
公司涉及诉讼的进展公告》
《东兴证券股份有限公司关于
2019-6-20 涉及诉讼的进展公告 http://www.sse.com.cn
公司涉及诉讼的进展公告》
其他事项可参见本报告“第五节 重要事项”中的“七、上市公司及其董事、监事、高
级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况”和“十五、其他重大事项的
说明”，均对公司业务经营、财务状况及偿债能力无重大影响。
66/204
东兴证券 2019 年半年度报告
除此之外，报告期内未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列式的重大事
项，对公司经营情况和偿债能力无影响。
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用√不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:东兴证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七、1 11,798,259,862.72 8,513,555,499.22
其中：客户资金存款 七、1 8,981,352,648.09 5,354,004,075.59
结算备付金 七、2 4,539,870,012.94 2,704,292,944.32
其中：客户备付金 七、2 3,480,952,284.79 2,111,752,353.35
贵金属 - -
拆出资金 - -
融出资金 七、5 11,038,384,485.47 7,491,318,954.19
衍生金融资产 七、6 4,173,413.66 80,125,636.74
存出保证金 七、7 139,250,048.81 724,190,432.54
应收款项 七、8 205,255,885.28 253,546,955.76
应收利息 - 1,100,793,079.41
应收款项融资 - -
合同资产 - -
买入返售金融资产 七、11 9,976,251,734.47 9,155,493,431.13
持有待售资产 - -
金融投资：
以公允价值计量且其变动
- 12,733,307,151.79
计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 七、13 17,850,448,928.92 -
债权投资 七、14 392,988,898.77 -
可供出售金融资产 - 29,111,570,920.66
其他债权投资 七、15 25,686,848,724.88 -
其他权益工具投资 七、16 2,645,109,761.65 -
持有至到期投资 - 870,320,698.00
长期股权投资 七、17 208,183,394.00 167,326,207.10
投资性房地产 七、18 30,085,112.35 31,364,302.27
固定资产 七、19 162,925,541.26 181,516,764.61
在建工程 - -
使用权资产 - -
无形资产 七、22 18,790,774.07 25,232,841.74
商誉 七、23 20,000,000.00 20,000,000.00
67/204
东兴证券 2019 年半年度报告
递延所得税资产 七、24 491,729,112.61 630,422,969.35
其他资产 七、25 1,294,857,231.03 1,222,904,115.07
资产总计 86,503,412,922.89 75,017,282,903.90
负债：
短期借款 七、29 2,403,824,735.15 2,437,268,960.41
应付短期融资款 七、30 4,622,159,537.71 1,101,926,452.83
拆入资金 七、31 51,200,951.69 2,000,000,000.00
交易性金融负债 七、32 32,846,871.22 -
以公允价值计量且其变动计
- 519,571,306.90
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 七、6 83,900,726.68 92,258,580.49
卖出回购金融资产款 七、33 18,996,592,377.88 10,137,693,292.06
代理买卖证券款 七、34 12,031,250,161.15 7,435,227,050.32
代理承销证券款 七、35 - -
应付职工薪酬 七、36 1,149,335,554.88 982,523,450.59
应交税费 七、37 77,127,473.96 83,665,793.64
应付款项 七、38 93,390,889.93 206,264,604.23
应付利息 - 725,820,393.42
合同负债 - -
持有待售负债 - -
预计负债 - -
长期借款 七、42 - 525,720,000.00
应付债券 七、43 22,302,258,320.84 24,457,344,605.84
其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 - -
递延收益 - -
递延所得税负债 七、24 27,188,194.66 30,034,347.52
其他负债 七、46 4,602,593,395.93 4,605,052,546.81
负债合计 66,473,669,191.68 55,340,371,385.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、47 2,757,960,657.00 2,757,960,657.00
其他权益工具 七、48 -101,529,393.76 -
其中：优先股 - -
永续债 - -
资本公积 七、49 9,762,075,296.87 9,762,075,296.87
减：库存股 七、50 - -
其他综合收益 七、51 349,881,398.01 -422,960,831.29
盈余公积 七、52 1,276,487,261.62 1,276,487,261.62
一般风险准备 七、53 2,114,391,871.68 2,114,391,871.68
未分配利润 七、54 3,834,429,195.21 4,152,650,449.20
归属于母公司所有者权益
19,993,696,286.63 19,640,604,705.08
（或股东权益）合计
少数股东权益 36,047,444.58 36,306,813.76
所有者权益（或股东权益）
20,029,743,731.21 19,676,911,518.84
合计
负债和所有者权益（或股
86,503,412,922.89 75,017,282,903.90
东权益）总计
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
68/204
东兴证券 2019 年半年度报告
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:东兴证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 8,485,360,639.35 5,613,454,152.76
其中：客户资金存款 7,567,470,571.46 4,192,924,309.35
结算备付金 3,446,514,131.94 2,671,530,013.85
其中：客户备付金 2,550,295,299.20 2,025,063,543.34
贵金属 - -
拆出资金 - -
融出资金 10,667,798,938.63 7,068,832,013.69
衍生金融资产 2,358,803.63 80,125,636.74
存出保证金 190,030,218.28 270,899,451.98
应收款项 207,516,056.65 313,743,986.04
应收利息 - 902,803,881.18
应收款项融资 - -
合同资产 - -
买入返售金融资产 8,534,802,735.44 8,332,477,539.67
持有待售资产 - -
金融投资：
以公允价值计量且其变动
- 3,823,174,821.19
计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 11,037,138,944.77 -
债权投资 - -
可供出售金融资产 - 29,502,882,451.09
其他债权投资 25,686,848,724.88 -
其他权益工具投资 2,389,343,787.97 -
持有至到期投资 - -
长期股权投资 十九、1 3,007,416,292.82 3,007,416,292.82
投资性房地产 30,085,112.35 31,364,302.27
固定资产 156,296,461.19 174,387,762.54
在建工程 - -
使用权资产 - -
无形资产 16,871,873.99 22,597,934.83
商誉 - -
递延所得税资产 335,785,558.15 472,359,074.55
其他资产 774,834,213.37 592,556,094.33
资产总计 74,969,002,493.41 62,880,605,409.53
负债：
短期借款 - -
应付短期融资款 4,622,159,537.71 1,101,926,452.83
拆入资金 51,200,951.69 2,000,000,000.00
交易性金融负债 32,846,871.22 -
以公允价值计量且其变动计
- 519,270,300.00
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 4,407,902.23 782,108.18
卖出回购金融资产款 18,715,271,356.57 9,469,127,903.60
69/204
东兴证券 2019 年半年度报告
代理买卖证券款 10,110,673,997.77 6,213,017,106.92
代理承销证券款 - -
应付职工薪酬 十九、2 1,063,918,186.83 898,226,844.24
应交税费 62,221,006.33 72,336,438.33
应付款项 74,850,186.65 191,740,029.47
合同负债
持有待售负债 - -
应付利息 - 707,892,998.45
预计负债 - -
长期借款 - -
应付债券 20,229,495,230.60 22,401,412,364.78
其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 - -
递延收益 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 335,698,509.19 33,492,370.78
负债合计 55,302,743,736.79 43,609,224,917.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,757,960,657.00 2,757,960,657.00
其他权益工具 43,240,403.91 -
其中：优先股 - -
永续债 - -
资本公积 9,761,280,999.29 9,761,280,999.29
减：库存股 - -
其他综合收益 258,845,048.08 -663,286,593.80
盈余公积 1,276,487,261.62 1,276,487,261.62
一般风险准备 2,043,010,668.19 2,043,010,668.19
未分配利润 3,525,433,718.53 4,095,927,499.65
所有者权益（或股东权益）合
19,666,258,756.62 19,271,380,491.95
计
负债和所有者权益（或股东权
74,969,002,493.41 62,880,605,409.53
益）总计
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 1,887,329,793.75 1,470,051,891.72
利息净收入 七、55 289,288,591.37 -375,079,261.06
其中：利息收入 1,365,493,806.37 850,525,023.93
利息支出 1,076,205,215.00 1,225,604,284.99
手续费及佣金净收入 七、56 1,046,028,547.71 892,805,514.01
其中：经纪业务手续费净收入 395,867,981.05 348,311,392.66
投资银行业务手续费净收入 451,141,607.23 349,298,145.94
资产管理业务手续费净收入 184,217,796.90 163,370,214.20
投资收益（损失以“-”号填列） 七、57 80,461,004.22 865,229,094.61
70/204
东兴证券 2019 年半年度报告
其中：对联营企业和合营企业的投资收
40,857,186.90 4,723,615.00
益
以摊余成本计量的金融资产终止确认 7,014,767.45
-
产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列） - -
其他收益 1,334,549.71 150,000.00
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、60 473,855,225.40 97,181,002.33
汇兑收益（损失以“-”号填列） -7,542,431.20 -11,381,403.51
其他业务收入 七、61 3,895,992.66 1,064,903.19
资产处置收益（损失以“－”号填列） 8,313.88 82,042.15
二、营业总支出 920,542,149.77 790,181,913.30
税金及附加 七、63 15,619,670.59 15,046,212.95
业务及管理费 七、64 992,131,811.67 760,619,983.46
资产减值损失 七、65 - 13,254,301.62
信用减值损失 七、66 -89,413,901.36 -
其他资产减值损失 七、67 - -
其他业务成本 七、68 2,204,568.87 1,261,415.27
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 966,787,643.98 679,869,978.42
加：营业外收入 七、69 71,010,006.84 7,033,056.30
减：营业外支出 七、70 597,929.62 1,191,693.78
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,037,199,721.20 685,711,340.94
减：所得税费用 七、71 172,972,120.67 109,750,668.82
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 864,227,600.53 575,960,672.12
（一）按经营持续性分类 - -
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号
864,227,600.53 575,960,672.12
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
- -
填列）
（二）按所有权归属分类 - -
1.归属于母公司股东的净利润（净亏
863,774,970.74 575,843,620.48
损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填
452,629.79 117,051.64
列）
六、其他综合收益的税后净额 七、72 229,731,842.01 -186,766,147.57
归属母公司所有者的其他综合收益的
230,178,208.85 -186,815,023.60
税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收
121,037,736.81 -
益
1.重新计量设定受益计划变动额 - -
2.权益法下不能转损益的其他综合
98,121,701.57 -
收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 22,916,035.24 -
4.企业自身信用风险公允价值变动 - -
（二）将重分类进损益的其他综合收益 109,140,472.04 -186,815,023.60
1.权益法下可转损益的其他综合收
- -
益
2.其他债权投资公允价值变动 93,186,309.32 -
3.可供出售金融资产公允价值变动
- -226,465,789.22
损益
71/204
东兴证券 2019 年半年度报告
4.金融资产重分类计入其他综合收
- -
益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出
- -
售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 21,749,236.58 -
7.现金流量套期储备（现金流量套期
- -
损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 -5,795,073.86 39,650,765.62
9.其他 - -
归属于少数股东的其他综合收益的税
-446,366.84 48,876.03
后净额
七、综合收益总额 1,093,959,442.54 389,194,524.55
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,093,953,179.59 389,028,596.88
归属于少数股东的综合收益总额 6,262.95 165,927.67
八、每股收益： - -
（一）基本每股收益（元/股） 0.313 0.209
（二）稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 1,710,057,940.27 1,317,914,977.55
利息净收入 十九、3 410,366,335.96 -138,662,092.08
其中：利息收入 1,238,823,584.07 785,393,100.64
利息支出 828,457,248.11 924,055,192.72
手续费及佣金净收入 十九、4 1,004,473,861.50 865,790,350.76
其中：经纪业务手续费净收入 378,742,841.42 331,275,242.15
投资银行业务手续费净收入 435,409,369.39 329,027,559.84
资产管理业务手续费净收入 175,520,488.16 173,661,787.57
投资收益（损失以“－”号填列） 十九、5 -266,987,044.69 543,602,381.36
其中：对联营企业和合营企业的投资收
- -
益
以摊余成本计量的金融资产终止确认 7,014,767.45
-
产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列） - -
其他收益 1,194,549.71 150,000.00
公允价值变动收益（损失以“－”号填 十九、6
559,843,560.39 45,539,983.63
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 73,043.47 260,265.59
其他业务收入 1,092,720.19 1,152,046.14
资产处置收益（损失以“－”号填列） 913.74 82,042.15
二、营业总支出 801,079,022.30 707,466,265.37
税金及附加 15,452,600.93 14,117,561.73
业务及管理费 十九、7 869,889,117.06 678,832,986.75
资产减值损失 - 13,254,301.62
信用减值损失 -85,541,885.61 -
72/204
东兴证券 2019 年半年度报告
其他资产减值损失 - -
其他业务成本 1,279,189.92 1,261,415.27
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 908,978,917.97 610,448,712.18
加：营业外收入 70,125,414.33 6,533,515.72
减：营业外支出 592,813.99 1,191,588.72
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 978,511,518.31 615,790,639.18
减：所得税费用 140,146,805.23 95,971,118.41
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 838,364,713.08 519,819,520.77
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”
838,364,713.08 519,819,520.77
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
- -
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 289,049,316.53 -221,695,710.55
（一）不能重分类进损益的其他综合收
174,113,770.63 -
益
1.重新计量设定受益计划变动额 - -
2.权益法下不能转损益的其他综合
98,121,701.57 -
收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 75,992,069.06 -
4.企业自身信用风险公允价值变动 - -
（二）将重分类进损益的其他综合收益 114,935,545.90 -221,695,710.55
1.权益法下可转损益的其他综合收
- -
益
2.其他债权投资公允价值变动 93,186,309.32 -
3.可供出售金融资产公允价值变动
- -221,695,710.55
损益
4.金融资产重分类计入其他综合收
- -
益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出
- -
售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 21,749,236.58 -
7.现金流量套期储备（现金流量套期
- -
损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 - -
9.其他 - -
七、综合收益总额 1,127,414,029.61 298,123,810.22
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 2,683,844,822.88 2,210,250,499.93
购置或处置交易性金融资产现金
1,121,827,679.50 -
净增加额
拆入资金净增加额 - 3,970,000,000.00
融出资金净减少额 - 1,253,030,133.99
73/204
东兴证券 2019 年半年度报告
回购业务资金净增加额 7,891,182,366.98 -
代理买卖证券收到的现金净额 4,595,751,008.68 680,561,673.07
收到其他与经营活动有关的现金 七、73（1） 640,635,677.52 463,248,287.43
经营活动现金流入小计 16,933,241,555.56 8,577,090,594.42
投资以公允价值计量且其变动计
- 4,355,278,863.11
入当期损益的金融资产净减少额
回购业务资金净减少额 - 805,024,257.76
拆入资金净减少额 1,998,097,321.68 -
融出资金净增加额 3,115,641,251.40 -
支付利息、手续费及佣金的现金 523,694,334.75 457,798,485.54
支付给职工及为职工支付的现金 510,032,810.35 518,453,169.64
支付的各项税费 348,179,975.88 235,344,638.69
支付其他与经营活动有关的现金 七、73（2） 681,937,785.48 2,558,384,684.63
经营活动现金流出小计 7,177,583,479.54 8,930,284,099.37
经营活动产生的现金流量净
9,755,658,076.02 -353,193,504.95
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 833,543,642.02 183,330,000.00
取得投资收益收到的现金 172,775,673.78 549,395,029.87
债权投资现金净增加额 474,817,632.35 -
处置固定资产、无形资产和其他
5,935.00 -
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、73（3） - 234,179.00
投资活动现金流入小计 1,481,142,883.15 732,959,208.87
购置或处置可供出售金融资产现
- 181,817,782.71
金净减少额
购置或处置其他债权投资的现金
5,576,809,435.81 -
净减少额
购建固定资产、无形资产和其他
11,830,333.25 29,493,695.83
长期资产支付的现金
投资活动现金流出小计 5,588,639,769.06 211,311,478.54
投资活动产生的现金流量净
-4,107,496,885.91 521,647,730.33
额
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 339,583,535.62 3,064,974,713.92
发行债券收到的现金 8,249,078,493.61 6,843,114,000.00
筹资活动现金流入小计 8,588,662,029.23 9,908,088,713.92
偿还债务支付的现金 8,154,168,742.47 7,267,486,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
973,552,637.47 810,275,906.51
的现金
筹资活动现金流出小计 9,127,721,379.94 8,077,761,906.51
筹资活动产生的现金流量净
-539,059,350.71 1,830,326,807.41
额
四、汇率变动对现金及现金等价物
3,602,964.72 8,657,134.87
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,112,704,804.12 2,007,438,167.66
加：期初现金及现金等价物余额 七、73（4） 11,210,985,243.54 11,281,229,143.20
六、期末现金及现金等价物余额 七、73（4） 16,323,690,047.66 13,288,667,310.86
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
74/204
东兴证券 2019 年半年度报告
母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 2,506,449,982.48 2,033,659,836.27
拆入资金净增加额 - 3,970,000,000.00
回购业务资金净增加额 8,897,721,047.66 -
融出资金净减少额 - 1,290,378,947.52
代理买卖证券收到的现金净额 3,897,384,788.70 796,665,835.01
收到其他与经营活动有关的现金 364,429,797.18 314,390,056.10
经营活动现金流入小计 15,665,985,616.02 8,405,094,674.90
购置或处置交易性金融资产现金净
744,943,333.16 -
减少额
投资以公允价值计量且其变动计入
- 3,406,643,680.52
当期损益的金融资产净减少额
拆入资金净减少额 1,998,097,321.68 -
融出资金净增加额 3,163,422,754.50 -
回购业务资金净减少额 - 250,293,604.51
支付利息、手续费及佣金的现金 396,479,986.80 424,670,044.10
支付给职工及为职工支付的现金 443,408,156.76 464,282,082.18
支付的各项税费 310,402,761.90 230,692,512.17
支付其他与经营活动有关的现金 463,076,229.16 450,282,192.71
经营活动现金流出小计 7,519,830,543.96 5,226,864,116.19
经营活动产生的现金流量净额 8,146,155,072.06 3,178,230,558.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 833,543,642.02 -
取得投资收益收到的现金 99,856,519.28 446,422,454.01
处置固定资产、无形资产和其他长期
5,935.00 -
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 234,179.00
投资活动现金流入小计 933,406,096.30 446,656,633.01
投资支付的现金 1,216,839,503.35
购置或处置可供出售金融资产现金
1,808,997,495.21
净减少额
购置或处置其他债权投资的现金净
5,567,678,719.88 -
减少额
购建固定资产、无形资产和其他长期
11,472,463.01 29,467,047.29
资产支付的现金
投资活动现金流出小计 5,579,151,182.89 3,055,304,045.85
投资活动产生的现金流量净额 -4,645,745,086.59 -2,608,647,412.84
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金 8,249,078,493.61 6,843,114,000.00
筹资活动现金流入小计 8,249,078,493.61 6,843,114,000.00
偿还债务支付的现金 7,287,587,950.09 5,930,030,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
820,701,099.93 755,290,101.40
金
筹资活动现金流出小计 8,108,289,050.02 6,685,320,101.40
筹资活动产生的现金流量净额 140,789,443.59 157,793,898.60
75/204
东兴证券 2019 年半年度报告
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
211,489.15 738,649.60
响
五、现金及现金等价物净增加额 3,641,410,918.21 728,115,694.07
加：期初现金及现金等价物余额 8,278,120,966.61 9,524,646,448.68
六、期末现金及现金等价物余额 11,919,531,884.82 10,252,762,142.75
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
76/204
东兴证券 2019 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目 ：
实收资本 少数股东权益 所有者权益合计
优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
（或股本） 先 续 其他 存
股 债 股
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - -422,960,831.29 1,276,487,261.62 2,114,391,871.68 4,152,650,449.20 36,306,813.76 19,676,911,518.84
加：会计政策变更 - - - -222,567,130.57 - - 663,701,757.26 - - -690,802,687.55 -265,632.13 -249,933,692.99
前期差错更正 - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - -222,567,130.57 9,762,075,296.87 - 240,740,925.97 1,276,487,261.62 2,114,391,871.68 3,461,847,761.65 36,041,181.63 19,426,977,825.85
三、本期增减变动金额
- - - 121,037,736.81 - - 109,140,472.04 - - 372,581,433.56 6,262.95 602,765,905.36
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - -19,825,661.87 - - 109,140,472.04 - - 863,774,970.74 6,262.95 953,096,043.86
（二）所有者投入和减
- - - - - - - - - - - -
少资本
1．所有者投入的普通
- - - - - - - - - - - -
股
2．其他权益工具持有
- - - - - - - - - - - -
者投入资本
3．股份支付计入所有
- - - - - - - - - - - -
者权益的金额
4．其他 - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - - -303,375,672.27 - -303,375,672.27
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）
- - - - - - - - - -303,375,672.27 - -303,375,672.27
的分配
4．其他 - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益内部
- - - 140,863,398.68 - - - - - -187,817,864.91 - -46,954,466.23
结转
77/204
东兴证券 2019 年半年度报告
1．资本公积转增资本
- - - - - - - - - - - -
（或股本）
2．盈余公积转增资本
- - - - - - - - - - - -
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - -
4．设定受益计划变动
- - - - - - - - - - - -
额结转留存收益
5．其他综合收益结转
- - - - - - - - - - - -
留存收益
6．其他 - - - 140,863,398.68 - - - - - -187,817,864.91 - -46,954,466.23
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - -101,529,393.76 9,762,075,296.87 - 349,881,398.01 1,276,487,261.62 2,114,391,871.68 3,834,429,195.21 36,047,444.58 20,029,743,731.21
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 优 永
其 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 先 续
他 存
股 债 股
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - -250,237,255.12 1,122,616,275.18 1,882,095,624.26 3,944,464,747.21 34,308,038.55 19,253,283,383.95
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - -250,237,255.12 1,122,616,275.18 1,882,095,624.26 3,944,464,747.21 34,308,038.55 19,253,283,383.95
三、本期增减变动
金额（减少以“－” - - - - - - -186,815,023.60 - - 575,843,620.48 165,927.67 389,194,524.55
号填列）
（一）综合收益总
- - - - - - -186,815,023.60 - - 575,843,620.48 165,927.67 389,194,524.55
额
（二）所有者投入
- - - - - - - - - - - -
和减少资本
1．所有者投入的普
- - - - - - - - - - - -
通股
2．其他权益工具持
- - - - - - - - - - - -
有者投入资本
78/204
东兴证券 2019 年半年度报告
3．股份支付计入所
- - - - - - - - - - - -
有者权益的金额
4．其他 - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - - - - -
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准
- - - - - - - - - - - -
备
3．对所有者（或股
- - - - - - - - - - - -
东）的分配
4．其他 - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
- - - - - - - - - - - -
内部结转
1．资本公积转增资
- - - - - - - - - - - -
本（或股本）
2．盈余公积转增资
- - - - - - - - - - - -
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
- - - - - - - - - - - -
损
4.设定受益计划变
- - - - - - - - - - - -
动额结转留存收益
5．其他综合收益结
- - - - - - - - - - - -
转留存收益
6．其他 - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - -437,052,278.72 1,122,616,275.18 1,882,095,624.26 4,520,308,367.69 34,473,966.22 19,642,477,908.50
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
母公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
其他权益工具 减
项目 实收资本 优 永 ：
资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 先 续 其他 库
股 债 存
79/204
东兴证券 2019 年半年度报告
股
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - -663,286,593.80 1,276,487,261.62 2,043,010,668.19 4,095,927,499.65 19,271,380,491.95
加：会计政策变更 - - - -130,873,366.72 - - 807,196,095.98 - - -917,664,957.02 -241,342,227.76
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - -130,873,366.72 9,761,280,999.29 - 143,909,502.18 1,276,487,261.62 2,043,010,668.19 3,178,262,542.63 19,030,038,264.19
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 - - - 174,113,770.63 - - 114,935,545.90 - - 347,171,175.90 636,220,492.43
列）
（一）综合收益总额 - - - 33,250,371.95 - - 114,935,545.90 - - 838,364,713.08 986,550,630.93
（二）所有者投入和
- - - - - - - - - - -
减少资本
1．所有者投入的普通
- - - - - - - - - - -
股
2．其他权益工具持有
- - - - - - - - - - -
者投入资本
3．股份支付计入所有
- - - - - - - - - - -
者权益的金额
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - - -303,375,672.27 -303,375,672.27
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）
- - - - - - - - - -303,375,672.27 -303,375,672.27
的分配
4．其他 - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益内
- - - 140,863,398.68 - - - - - -187,817,864.91 -46,954,466.23
部结转
1．资本公积转增资本
- - - - - - - - - - -
（或股本）
2．盈余公积转增资本
- - - - - - - - - - -
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - -
4.设定受益计划变动
- - - - - - - - - - -
额结转留存收益
5．其他综合收益结转
- - - - - - - - - - -
留存收益
6．其他 - - - 140,863,398.68 - - - - - -187,817,864.91 -46,954,466.23
80/204
东兴证券 2019 年半年度报告
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - 43,240,403.91 9,761,280,999.29 - 258,845,048.08 1,276,487,261.62 2,043,010,668.19 3,525,433,718.53 19,666,258,756.62
2018 年半年度
其他权益工具
减：
项目 实收资本 优 永
其 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 先 续
他 股
股 债
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - -295,105,803.13 1,122,616,275.18 1,813,868,298.05 3,866,828,378.51 19,027,448,804.90
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - -295,105,803.13 1,122,616,275.18 1,813,868,298.05 3,866,828,378.51 19,027,448,804.90
三、本期增减变动金额 - - - - - - -221,695,710.55 - - 519,819,520.77 298,123,810.22
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - - -221,695,710.55 - - 519,819,520.77 298,123,810.22
（二）所有者投入和减 - - - - - - - - - - -
少资本
1．所有者投入的普通 - - - - - - - - - - -
股
2．其他权益工具持有 - - - - - - - - - - -
者投入资本
3．股份支付计入所有 - - - - - - - - - - -
者权益的金额
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - - - -
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - -
3．对所有者（或股东） - - - - - - - - - - -
的分配
4．其他 - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益内部 - - - - - - - - - - -
结转
1．资本公积转增资本 - - - - - - - - - - -
（或股本）
2．盈余公积转增资本 - - - - - - - - - - -
81/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - -
4．设定受益计划变动 - - - - - - - - - - -
额结转留存收益
5．其他综合收益结转 - - - - - - - - - - -
留存收益
6．其他 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - -516,801,513.68 1,122,616,275.18 1,813,868,298.05 4,386,647,899.28 19,325,572,615.12
法定代表人：魏庆华 主管会计工作负责人：张涛 会计机构负责人：郝洁
82/204
东兴证券 2019 年半年度报告
三、公司基本情况
1、公司概况
√适用□不适用
东兴证券股份有限公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）《关于核准东兴证券股份有限公司开业的批复》（证监机构字[2008]665
号）批准于 2008 年 5 月 28 日成立，注册地为北京，注册资本为人民币 15.04 亿元，2011
年 10 月 27 日，中国证监会出具证监许可[2011]1727 号《关于核准东兴证券股份有限公司变
更注册资本的批复》，核准本公司注册资本由人民币 15.04 亿元增加至人民币 20.04 亿元。
2015 年 2 月，经中国证监会证监许可[2015]191 号文批准，本公司向社会公众首次公开
发行 500,000,000 股人民币普通股（A 股），并于 2015 年 2 月 26 日在上海证券交易所挂牌
上市。本公司首次公开发行前总股本为 2,004,000,000 股，发行上市后总股本为 2,504,000,000
股。股票发行价格为人民币 9.18 元/股，募集资金总额人民币 4,590,000,000.00 元。
2016 年 10 月，经中国证监会证监许可[2016]1352 号文批准，本公司非公开发行
253,960,657 股人民币普通股（A 股），并于 2016 年 10 月 17 日在上海证券交易所上市交易。
本公司非公开发行前总股本为 2,504,000,000 股，发行后总股本为 2,757,960,657 股。非公开
发行股票价格为人民币 18.81 元/股，募集资金总额人民币 4,776,999,958.17 元。
本公司及子公司（以下合称“本公司”）的主要经营业务范围包括：证券经纪，证券投
资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资
产管理，融资融券，证券投资基金销售，代销金融产品，公开募集证券投资基金管理，保险
兼业代理业务；商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理；对金融产品的投
资，项目投资，股权投资；投资管理，投资顾问，受托管理股权投资基金，财务顾问服务；
实业投资，企业管理，财务咨询等。
于 2019 年 6 月 30 日，本公司共设有 70 家证券营业部和 17 家分公司。本公司下设子公
司的情况参见附注三、1。
本公司的母公司为中国东方资产管理股份有限公司（以下简称“中国东方”）。
83/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2、合并财务报表范围
√适用□不适用
（1）子公司情况
①通过自行设立设立方式取得的子公司
实质上构 直接持股 少数股东
间接持股及 直接持股及 间接持股及
于 2019 年 6 成对子公 及表决权 是否 权益
法人 表决权比例 表决权比例 表决权比例
公司名称 注册地 注册资本 经营范围 月 30 日实 司净投资 比例 2019 合并
代表 2019 年 6 月 2018 年 12 月 2018 年 12 月
际出资额 的其他项 年 6 月 30 报表 期末 年初
30 日 31 日 31 日
目余额 日
福建省平 对金融产品的投
东兴证券投资有 人民币 20 人民币 10 - -
潭综合实 张涛 资、项目投资、股 - 100.00% 100.00% 是 -
限公司 亿元 亿元 - - -
验区 权投资
投资管理；投资顾
东兴资本投资管 王小 人民币 5 亿 问；股权投资受托 人民币 2.5
深圳市 - 100.00% - 100.00% - 是 - -
理有限公司 军 元 管理股权投资基 亿元
金；财务顾问服务
上海伴兴实业发 银国 人民币 2.5 投资管理、实业投 人民币 2.5
上海市 - - 100.00% - 100.00% 是
展有限公司 宏 亿元 资 亿元 - -
资产管理，股权投
上海东策盛资产 人民币 0.02 人民币 0.02
上海市 郭蒙 资管理，投资咨 - - 100.00% - 100.00% 是
管理有限公司 亿元 亿元 - -
询，投资管理
东兴证券（香港） 港币 港币
谭世 - -
金融控股有限公 香港 149,999.94 投资控股 149,999.94 - 100.00% 100.00% 是
豪 - - - -
司 万 万
东兴证券（香港）
香港 兰文 港币 500 万 放债人牌照 港币 500 万 - - 100.00% - 100.00% 是
财务有限公司 - -
经济信息咨询、实
东兴信息服务
业项目投资咨询 -
（深圳）有限公 深圳市 兰文 港币 800 万 港币 800 万 - - 100.00% 100.00% 是
（以上均不含限 - - -
司
制项目），市场营
84/204
东兴证券 2019 年半年度报告
销策划
东兴证券（香港）
-
资产管理有限公 香港 兰文 港币 6.1 亿 资产管理 港币 6.1 亿 - - 100.00% 100.00% 是
- - -
司
东兴启航有限公 英属处女
兰文 美元 1 元 发债 美元 1 元 - - 100.00% - 100.00% 是 - -
司 群岛
Robust Strength 英属处女
兰文 美元 1 元 发债 美元 1 元 - - 100.00% - 100.00% 是 - -
Limited 群岛
英属处女
勇庭有限公司 兰文 美元 1 元 发债 美元 1 元 - - 100.00% - 100.00% 是 - -
群岛
②同一控制下企业合并取得的子公司
于 2019 年 6 月 持股及表决权比例 是否合 少数股东权益
子公司全称 注册地 注册资本 经营范围
30 日实际出资额 期末 期初 并报表 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
东兴证券（香港）有 证券交易、就
限公司（以下简称“东 香港 港币 7.34 亿 机构融资提供 港币 6.94 亿 94.52% 94.52% 是 人民币 36.05 百万元 人民币 36.31 百万元
兴证券香港”） 咨询服务
③非同一控制下企业合并取得的子公司
单位：亿元 币种：人民币
于 2019 年 6 月 30 持股及表决权比例 是否合 少数股东权益
子公司全称 注册地 注册资本 经营范围
日实际出资额 期末 期初 并报表 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
东兴期货有限责任公司
（以下简称“东兴期 上海市 5.18 金融业 5.18 100.00% 100.00% 是 - -
货”）
85/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）纳入合并范围的结构化主体
本期合并范围中包括的结构化主体为：
结构化主体名称 产品类型
东兴添多利集合资产管理计划 集合资产管理计划
东兴添享利集合资产管理计划 集合资产管理计划
东兴 2 号优质成长集合资产管理计划 集合资产管理计划
东兴金选兴盛 35 号集合资产管理计划 集合资产管理计划
诺安智享 8 号资产管理计划 单一资产管理计划
汇添富沪港深灵活配置 7 号资产管理计划 单一资产管理计划
鑫道复兴 26 号资产管理计划 单一资产管理计划
富国基金-东兴证券 1 号混合型资产管理计划 单一资产管理计划
新华基金稳健增长 3 号单一客户资产管理计划 单一资产管理计划
国投瑞银添瑞 4 号资产管理计划 单一资产管理计划
证券行业支持民营企业发展系列之东兴证券 1 号单一资产管理计划 单一资产管理计划
证券行业支持民营企业发展系列之东兴证券 2 号 FOF 单一资产管理
单一资产管理计划
合同
信达澳银基金-东兴期货增强 1 号资产管理计划 单一资产管理计划
量游鹏鑫一号私募证券投资基金 私募基金
共青城东兴智铭投资管理合伙企业（有限合伙） 合伙企业
深圳东兴成长投资管理合伙企业（有限合伙） 合伙企业
Dongxing Fixed Income Fund Segregated Portfolio 私募基金
Dongxing Selected Equity Fund Segregated Portfolio 私募基金
上述结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：本公司作为管理人或实际控制人，且分
别对该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中享有较大可变回报。于 2019 年
6 月 30 日，共有 18 个结构化主体因本公司享有的可变回报重大而纳入本公司财务报表的合
并范围（2018 年 12 月 31 日：17 个）。上述纳入合并范围的结构化主体于 2019 年 6 月 30
日的总资产为人民币 66.55 亿元（2018 年 12 月 31 日：人民币 75.23 亿元）。纳入合并范围
的结构化主体中其他权益持有人持有的权益根据合同条款在其他负债项下列示。
纳入合并范围的结构化主体经营成果如下：
单位：百万元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日/2019 年 1 2018 年 12 月 31 日/2018 年
项目
至6月 度
总资产 6,655.19 7,522.78
总负债 306.50 802.96
营业收入 236.72 489.91
净利润 216.38 244.92
（3）未纳入合并范围的结构化主体情况参见附注十。
（4）合并范围发生变动的主体
①本期新纳入合并范围的结构化主体
本期新纳入合并范围的 2 个结构化主体，期末主要财务数据情况：
单位：百万元 币种：人民币
结构化主体名称 资产 负债 净资产
国投瑞银添瑞 4 号资产管理计划 50.05 0.03 50.02
86/204
东兴证券 2019 年半年度报告
量游鹏鑫一号私募证券投资基金 10.04 0.03 10.01
②本期不再纳入合并范围的结构化主体
本期不再纳入合并范围的 1 个结构化主体的情况：
本期内不再纳
结构化主体名称 产品类型 入合并范围的
原因
东兴金选兴盛 39 号集合资产管理计划 集合资产管理计划 清算
（5）本期不再纳入合并范围的子公司
本期，本公司未处置子公司且不存在对子公司丧失控制权的情况。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本公司还按照《公开发行证
券的公司信息披露编报规则第 15 号-财务报告的一般规定》（2014 年修订）、《证券公司
年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（证监会公告[2013]41 号）、《证券公司财务
报表附注编制的特别规定（2018）》（会计部函[2018]590 号）、《财政部关于修订印发 2018
年度金融企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕36 号）及《关于修订印发 2019 年度一
般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）披露有关财务信息。
2、持续经营
√适用□不适用
本公司对自 2019 年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经
营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
3、记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务
报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对
价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担
现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物
的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移一项负
债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中
计量和/或披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
87/204
东兴证券 2019 年半年度报告
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
详见以下内容
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2019
年 6 月 30 日的合并及母公司财务状况，以及 2019 年 1 至 6 月的合并及母公司经营成果和合
并及母公司现金流量。
2、会计期间
本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
√适用□不适用
本公司的营业周期均为取得资金并完成回收变现的期间。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定
港币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
88/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日
期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并
成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方
各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成
本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进
行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期
期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并
且同时调整合并财务报表的对比数。
89/204
东兴证券 2019 年半年度报告
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
财务报表合并范围内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以
抵销。
子公司的所有者权益及当期净损益中不属于母公司所拥有的部分分别作为少数股东权
益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中
属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数
股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，仍冲
减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时一并转为当期投资收益。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——
长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续
计量。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一
项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处
置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控
制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各
项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处
理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的
差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的
损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用√不适用
90/204
东兴证券 2019 年半年度报告
8、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本公司持有的期
限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
（1）外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率
与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本
化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；（2）为
了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）可供出售货币
性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当
期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置
境外经营时，计入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金
额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的
记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入
当期损益或确认为其他综合收益。
（2）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置
境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，其他
项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的近似的汇
率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利
润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，
作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。
汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
91/204
东兴证券 2019 年半年度报告
10、金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用□不适用
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购
买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止
确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于
其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊
计入各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金
融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产
或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计
预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿
还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销
形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
（1）金融资产的分类与计量
初始确认后，本公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，
则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又
以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列
示于交易性金融资产。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，除衍生金融资产单独列示外，列示于交易性金融资产。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可将金融资产不可撤销地指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
92/204
东兴证券 2019 年半年度报告
初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非同一控制下的企业合并中
确认的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。
金融资产满足下列条件之一表明本公司持有该金融资产的目的是交易性的：
取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购。
相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客
观证据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有
效套期工具的衍生工具除外。
以摊余成本计量的金融资产
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的
利得或损失，计入当期损益。
本公司对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本公司根据金融资产
账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融
资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，
本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。
若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按
实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
与以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用
实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动
均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入
各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有
93/204
东兴证券 2019 年半年度报告
该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流
入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
（2）金融工具减值
本公司对以摊余成本计量的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融工具等以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。
本公司对应收款项按照简化模型计量损失准备，即按照相当于整个存续期内预期信用损
失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产
负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险
自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额
计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于
该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转
回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失
或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减
少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著
增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额
计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
信用风险显著增加
本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发
生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标
是否发生显著变化；
金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
对债务人实际或预期的内部评级是否下调；
预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的
不利变化；
债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
94/204
东兴证券 2019 年半年度报告
作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变
化；
实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期
内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利
变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
已发生信用减值的金融资产
当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融
资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
预期信用损失的确定
本公司对部分应收款项和债权投资在单项资产的基础上确定其信用损失，其余应收款项
在组合基础上确定相关金融工具的信用损失。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量
之间差额的现值；
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，
信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值
之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果
而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
减记金融资产
当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融
资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
95/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（3）金融资产转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该
金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并
相应确认相关负债。本公司按照下列方式对相关负债进行计量：
被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融
资产的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权
利）的摊余成本并加上本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关
义务）的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债；
被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融
资产的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权
利）的公允价值并加上本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关
义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及
因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损
益。针对被本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，
之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认
部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到
的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终
止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本公司继续确认所转移的金融资产整体，因
资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。
（4）金融负债的分类、确认及计量
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合
金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。
96/204
东兴证券 2019 年半年度报告
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其中，除衍
生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金
融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本公司承担该金融负债的目的是交易性的：
承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购。
相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客
观证据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有
效套期工具的衍生工具除外。
在初始确认时，符合下列条件之一的金融负债可不可撤销地指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基
础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；（2）根据正式书面文件
载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债
组合进行管理和业绩评价，并在本公司内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）符合条
件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该
等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用
风险变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合
收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对
该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公
司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外
的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或
摊销产生的利得或损失计入当期损益。
97/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（5）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司
（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负
债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工
具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总
额。
（7）衍生工具及嵌入衍生金融工具
衍生金融工具，包括利率互换合同及期权合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价
值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本公司不从该
混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计
准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本公司将嵌入衍生
工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
（a）嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关。
（b）与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
（c）该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本公司按照适用的会计准则规定对混合合同的主合
同进行会计处理。本公司无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进
行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的
差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍
然无法单独计量的，本公司将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融工具。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执
行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产
负债表内分别列示，不予相互抵销。
98/204
东兴证券 2019 年半年度报告
11、贵金属
□适用√不适用
12、应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
本公司对以摊余成本计量的应收款项以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认
损失准备。
本公司对应收款项按照简化模型计量损失准备，即按照相当于整个存续期内预期信用损
失的金额计量损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损
益。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量
之间差额的现值；
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的
金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流
量的现值之间的差额。详见附注五、10。
13、应收款项融资
□适用√不适用
14、合同资产
（1）合同资产的确认方法及标准
□适用√不适用
（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
15、持有待售资产
□适用√不适用
16、债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
本公司对以摊余成本计量的债权投资以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认
损失准备。
除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负债表日评估相关金
融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著
增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若
该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12
99/204
东兴证券 2019 年半年度报告
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损
失或利得计入当期损益，在债权投资中确认减值准备。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著
增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额
计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量
之间差额的现值；
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，
信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值
之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果
而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
详见第十节附注五、10 金融工具。
17、其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
本公司对以摊余成本计量的其他债权投资以预期信用损失为基础进行减值会计处理并
确认损失准备。
除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负债表日评估相关金
融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著
增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若
该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损
失或利得计入当期损益，在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少其他债权投资在资
产负债表中列示的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著
增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额
计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
100/204
东兴证券 2019 年半年度报告
对于金融资产，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量
之间差额的现值；
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，
信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值
之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果
而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
详见第十节附注五、10 金融工具。
18、长期股权投资
√适用□不适用
（1）共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排
所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他
方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已
考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表
决权因素。
（2）初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在
最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期
股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本
与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。与取
得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
101/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（3）后续计量及损益确认方法
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计量，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与母公司不一致的，按照母公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于母公司与
联营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有
的比例计算归属于母公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但母公司与被投资单
位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合
收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转
102/204
东兴证券 2019 年半年度报告
当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
19、投资性房地产
（1）如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物一致的政策进
行折旧。
自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资
产转换为投资性房地产，以转换当日的账面价值作为投资性房地产的账面价值。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额
计入当期损益。
20、固定资产
（1）确认条件
√适用□不适用
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时
才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
（2）折旧方法
√适用□不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 年 1% 4.95%
交通运输设备 年限平均法 4年 1% 24.75%
电子及通讯设备 年限平均法 3年 1% 33.00%
办公及其他设备 年限平均法 5年 1% 19.80%
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内按月计提折旧。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司
目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
103/204
东兴证券 2019 年半年度报告
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用√不适用
21、在建工程
□适用√不适用
22、借款费用
√适用□不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开
始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销
售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
23、使用权资产
□适用√不适用
24、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准
备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销，使用寿命不确定的无形资产不予
摊销。
本公司使用寿命有限的无形资产主要包括软件使用权等。软件使用权按取得时的实际成
本计价，按直线法在 2 年内进行摊销。
期末对使用寿命有限的无形资产的使用寿命、摊销期限及方法进行复核，与上述估计数
有差异的，将调整以上估计数。
（2）内部研究开发支出会计政策
□适用√不适用
104/204
东兴证券 2019 年半年度报告
25、长期资产减值
√适用□不适用
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固
定资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹
象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计
的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产
组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产
组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合
的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资
产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
26、长期待摊费用
√适用□不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
27、附回购条件的资产转让
√适用□不适用
（1）买入返售金融资产
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关金融产品（包
括债券和票据），合同或协议到期日，再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售业务按
买入返售相关金融产品时实际支付的款项入账。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实
际利率法确认，计入利息收入。
（2）卖出回购金融资产款
卖出回购交易按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关金融产品（包括债券和票据）
出售给交易对手，合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购业务按
卖出回购相关金融产品时实际收到的款项入账。卖出的金融产品仍按原分类列于资产负债表
的相关项目内，并按照相关的会计政策核算。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利
率法确认，计入利息支出。
105/204
东兴证券 2019 年半年度报告
28、合同负债
合同负债的确认方法
□适用√不适用
29、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本
公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保
险以及本公司对符合条件职工实施的企业年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产
成本或当期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
□适用√不适用
30、预计负债
√适用□不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，确认为预计负债：（1）该义务是本公
司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可
靠地计量。在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响
重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。如果清偿预计负债所需支出全
部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确
认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
31、租赁负债
□适用√不适用
106/204
东兴证券 2019 年半年度报告
32、股份支付
□适用√不适用
33、优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
34、回购本公司股份
□适用√不适用
35、收入
（1）收入确认和计量所采用的会计政策
√适用□不适用
①手续费及佣金收入
各项手续费及佣金收入同时满足下列条件的，才能予以确认：提供的相关服务完成；收
入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入本公司。各项收入确认的具体条件如
下：
（i）代理客户买卖证券的手续费收入，于已提供有关服务后及收取的金额可以可靠计
量时确认为收入。
（ii）承销业务收入于已提供承销服务后及收取的金额可以合理地估算时确认收入。以
全额包销方式代发行证券的，在将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价及相关发行
费用后确认为证券承销收入；以余额包销方式代发行证券的，在发行项目结束后、提供的相
关服务完成时，根据承销协议、实际证券承销金额和收取比例等计算收取的承销手续费确认
收入；以代销方式进行承销业务的，于发行结束后，与发行人结算发行价款时确认收入。
（iii）受托客户资产管理业务按合同约定方式确认当期收入，其中单一受托资产管理业
务收入：于受托管理合同到期，与受托单位结算时，按合同规定的比例计算应由本公司享有
的收入，确认为当期的损益；合同中规定本公司按固定比例收取管理费的，则在合同期内分
期确认管理费收入；集合受托资产管理业务收入：按权责发生制及合同约定的方式确认当期
收入。
（iv）投资及交易咨询服务收入于已提供有关服务后及收取的金额可以合理地估算时确
认收入。
②利息净收入
利息收入按照合同约定的时间和实际利率，在相关的收入能够可靠计量、相关的经济利
益很可能流入本公司时确认收入。
③其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在业务相关的服
务完成时按合同的规定确认当期收入。
107/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用√不适用
36、合同成本
□适用√不适用
37、利润分配
√适用□不适用
母公司根据《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》（证监机构字[2007]320 号）
的规定按税后利润的 10%提取交易风险准备金，用于弥补证券交易损失。
根据《证券法》、《金融企业财务规则》和《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通
知》（证监机构字[2007]320 号）的规定，母公司按照当期净利润的 10%提取一般风险准备，
又因母公司发行公司债券而将一般风险准备金的提取比例提高至税后利润的 11%。根据《公
开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》（证监会令[第 94 号]），按基金管理
费收入的 10%提取一般风险准备，后根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》（证监会公告[2017]12 号）,按基金管理费收入的 20%提取一般风险准备。根据中国
证监会于 2018 年 11 月 28 日颁布《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构
资产管理业务的指导意见>操作指引》（证监会公告[2018]39 号）,按大集合管理费收入的 10%
提取一般风险准备。
本公司子公司东兴期货有限责任公司和东兴证券投资有限公司根据《金融企业财务规则》
以及公司章程，按照经股东会批准的比例提取一般风险准备金。
38、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足
政府补助所附条件且能够收到时予以确认。
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产的使用寿命内按照合理、系
统的方法分期计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的
政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关成
本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用和损失的，直接计
入当期损益。本公司将难以区分性质的政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。
108/204
东兴证券 2019 年半年度报告
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常
活动无关的政府补助，计入营业外收入。
39、递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债
确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的
暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本公
司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和
应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，
不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本公司确认与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，
除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会
转回。对于与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本公
司才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税
计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其
余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
109/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（3）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
40、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可
能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
①本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
②本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初
始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
□适用√不适用
41、融资融券业务
√适用□不适用
融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由
客户交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两
类。
本公司对于融出的资金，确认应收债权；本公司对于融出的证券，不终止确认该证券；
对于融出的资金和证券均按照实际利率法确认相应利息收入。
对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
本公司对融出的资金和融出的证券定期进行减值评估。本公司根据融出资金及违约概率
情况，合理预计减值损失，反映很可能承担的融出资金及证券的违约风险，减值准备确认标
110/204
东兴证券 2019 年半年度报告
准和计提方法参见第十节附注五、10 金融工具。当客户未按期补足担保品而被强制平仓时，
本公司对于尚需向客户收取的款项，转入应收款项核算，按照应收款项坏账准备的确认标准
和计提方法计提减值，参见第十节附注五、10 金融工具。
42、资产证券化业务
□适用√不适用
43、其他重要的会计政策和会计估计
√适用□不适用
转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给
本公司，供本公司办理融资融券业务的经营活动。本公司发生的转融通业务包括转融资业务
和转融券业务。
对于转融资业务，本公司对融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。
对于转融券业务，本公司对于融入的证券，由于其主要风险或收益不由本公司享有或承
担，不确认该证券，但确认相应利息费用。
资产管理业务
资产管理业务是指本公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括单一资产管理业
务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
本公司受托经营资产管理业务，以托管客户或集合计划为主体，独立建账，独立核算。
定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核，定期或合同到期与委托客户进行结算，按合
同规定的收益分成方式和比例计算受托投资管理手续费及佣金收入。
代理发行证券业务
对于以全额包销方式进行代理发行证券的业务，本公司在收到代发行人发售的证券时，
按承购价同时确认为一项资产和一项负债。发行期结束后，如有未售出的证券，按承销价格
转为本公司的交易性金融资产或其他债权投资。
对于以余额包销方式进行代理发行证券的业务，承销期结束后，如有未售出的证券，按
约定的承销价格转为本公司的交易性金融资产或其他债权投资。
对于以代销方式进行代理发行证券的业务，承销期结束后，如有未售出的证券，将未售
出证券退还委托单位。
新财务报表列示
按照财政部于 2018 年 12 月修订印发的《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格
式的通知》（财会[2018]36 号）以及《关于修订印发 2019 年年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会[2019]6 号），本公司从 2019 年 1 月 1 日开始的会计年度起采用修订后的金融
企业财务报表格式编制财务报表，本公司无需重述前期可比数据。上述修订的采用对本公司
的财务状况、经营成果及现金流量未产生重大影响。具体影响如下：
111/204
东兴证券 2019 年半年度报告
基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在
“货币资金”、“结算备付金”、“融出资金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、
“其他债权投资”、“短期借款”、“应付短期融资款”、“拆入资金”、“卖出回购金融
资产款”、“代理买卖证券款”、“长期借款”、“应付债券”等科目中，而不再单独列示
“应收利息”项目或“应付利息”项目。“应收利息”科目和“应付利息”科目仅反映相关
金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息，在“其他资
产”或“其他负债”项目中列示。
44、重要会计政策和会计估计的变更
（1）重要会计政策变更
√适用□不适用
备注（受重要
影响的报表
会计政策变更的内容和原因 审批程序
项目名称和
金额）
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》（财会[2017]7 2018 年 12 月 25 日，经
号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》 本公司第四届董事会第
（财会[2017]8 号）、《企业会计准则第 24 号—— 十 六 次 会 议 审 议 通 过 详见附注五、
套期会计》（财会[2017]9 号）及《企业会计准则 《关于修 订 <东兴证券 44、（3）
第 37 号——金融工具列报》（财会[2017]14 号） 股 份 有 限 公 司 会 计 制
（以下简称“新金融工具准则”），本公司于 2019 度>的议案》。
年 1 月 1 日起执行上述新金融工具准则。
其他说明：
2017年，财政部颁布了新金融工具准则，包括《企业会计准则第22号——金融工具确认
和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保
值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》。本公司自2019年1月1日开始按照新修
订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与
原准则的差异追溯调整本报告期初未分配利润或其他综合收益。
新金融工具准则
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余
成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。
企业需考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。取消了持有至到
期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资需按公允价值计量且其变动计入当期损
益，但在初始确认时可选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产。指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产，处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，
适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
112/204
东兴证券 2019 年半年度报告
以及贷款承诺和财务担保合同。预期信用损失模型要求采用三阶段模型，依据相关项目自初
始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按12个月内预期信用损失或者整个存续
期的预期信用损失进行计提。对于应收款项按照简化方法，按照整个存续期预期信用损失确
认减值准备。
（2）重要会计估计变更
□适用√不适用
（3）首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务
报表相关项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 8,513,555,499.22 8,526,403,964.43 12,848,465.21
其中：客户资金存款 5,354,004,075.59 5,354,004,075.59 -
结算备付金 2,704,292,944.32 2,704,292,944.32 -
其中：客户备付金 2,111,752,353.35 2,111,752,353.35 -
融出资金 7,491,318,954.19 7,930,382,728.38 439,063,774.19
衍生金融资产 80,125,636.74 80,125,636.74 -
存出保证金 724,190,432.54 724,190,432.54 -
应收款项 253,546,955.76 253,546,955.76 -
应收利息 1,100,793,079.41 - -1,100,793,079.41
买入返售金融资产 9,155,493,431.13 8,895,688,073.77 -259,805,357.36
金融投资：
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融 12,733,307,151.79 - -12,733,307,151.79
资产
交易性金融资产 - 18,864,464,179.03 18,864,464,179.03
债权投资 - 867,806,531.12 867,806,531.12
可供出售金融资产 29,111,570,920.66 - -29,111,570,920.66
其他债权投资 - 20,219,492,568.06 20,219,492,568.06
其他权益工具投资 - 3,342,041,447.22 3,342,041,447.22
持有至到期投资 870,320,698.00 - -870,320,698.00
长期股权投资 167,326,207.10 167,326,207.10 -
投资性房地产 31,364,302.27 31,364,302.27 -
固定资产 181,516,764.61 181,516,764.61 -
无形资产 25,232,841.74 25,232,841.74 -
商誉 20,000,000.00 20,000,000.00 -
递延所得税资产 630,422,969.35 712,568,093.28 82,145,123.93
其他资产 1,222,904,115.07 1,220,905,540.54 -1,998,574.53
资产总计 75,017,282,903.90 74,767,349,210.91 -249,933,692.99
负债：
短期借款 2,437,268,960.41 2,441,418,566.92 4,149,606.51
应付短期融资款 1,101,926,452.83 1,136,403,398.14 34,476,945.31
113/204
东兴证券 2019 年半年度报告
拆入资金 2,000,000,000.00 2,049,298,273.37 49,298,273.37
交易性金融负债 - 519,571,306.90 519,571,306.90
以公允价值计量且其变 519,571,306.90 - -519,571,306.90
动计入当期损益的金融负
债
衍生金融负债 92,258,580.49 92,258,580.49 -
卖出回购金融资产款 10,137,693,292.06 10,149,043,392.44 11,350,100.38
代理买卖证券款 7,435,227,050.32 7,435,499,152.47 272,102.15
应付职工薪酬 982,523,450.59 982,523,450.59 -
应交税费 83,665,793.64 83,665,793.64 -
应付款项 206,264,604.23 206,264,604.23 -
应付利息 725,820,393.42 - -725,820,393.42
长期借款 525,720,000.00 526,095,638.33 375,638.33
应付债券 24,457,344,605.84 25,083,242,333.21 625,897,727.37
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
递延所得税负债 30,034,347.52 30,034,347.52 -
其他负债 4,605,052,546.81 4,605,052,546.81 -
负债合计 55,340,371,385.06 55,340,371,385.06 -
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 2,757,960,657.00 2,757,960,657.00 -
其他权益工具 - -222,567,130.57 -222,567,130.57
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
资本公积 9,762,075,296.87 9,762,075,296.87 -
其他综合收益 -422,960,831.29 240,740,925.97 663,701,757.26
盈余公积 1,276,487,261.62 1,276,487,261.62 -
一般风险准备 2,114,391,871.68 2,114,391,871.68 -
未分配利润 4,152,650,449.20 3,461,847,761.65 -690,802,687.55
归属于母公司所有者权
19,640,604,705.08 19,390,936,644.22 -249,668,060.86
益（或股东权益）合计
少数股东权益 36,306,813.76 36,041,181.63 -265,632.13
所有者权益（或股东
19,676,911,518.84 19,426,977,825.85 -249,933,692.99
权益）合计
负债和所有者权益
75,017,282,903.90 74,767,349,210.91 -249,933,692.99
（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
按原金融工具准 按新金融工具准
则列示的账面价 重分类 重新计量 则列示的账面价
值 2018/12/31 值 2019/1/1
货币资金 8,513,555,499.22 12,848,465.21 - 8,526,403,964.43
融出资金 7,491,318,954.19 469,570,170.30 -30,506,396.11 7,930,382,728.38
以公允价值计量
且其变动计入当 12,733,307,151.79 -12,733,307,151.79 - -
期损益的金融资
114/204
东兴证券 2019 年半年度报告
产
转出至：交易性
- 12,156,395,517.75 - 12,156,395,517.75
金融资产
转出至：其他权
- 576,911,634.04 - 576,911,634.04
益工具投资
买入返售金融资
9,155,493,431.13 37,254,322.04 -297,059,679.40 8,895,688,073.77
产
可供出售金融资
29,111,570,920.66 -29,111,570,920.66 - -
产
转出至：交易性
- 6,703,077,152.16 - 6,703,077,152.16
金融资产
转出至：其他债
- 19,643,363,955.32 - 19,643,363,955.32
权投资
转出至：其他权
- 2,765,129,813.18 - 2,765,129,813.18
益工具投资
持有至到期投资 870,320,698.00 -870,320,698.00 - -
转出至：债权投
- 870,320,698.00 -2,514,166.88 867,806,531.12
资
交易性金融资产 - 18,864,464,179.03 - 18,864,464,179.03
转入自：以公允
价值计量且其变
- 12,156,395,517.75 - 12,156,395,517.75
动计入当期损益
的金融资产
转入自：应收利
- 4,991,509.12 - 4,991,509.12
息
转入自：可供出
- 6,703,077,152.16 - 6,703,077,152.16
售金融资产
债权投资 - 870,320,698.00 -2,514,166.88 867,806,531.12
转入自：持有至
- 870,320,698.00 -2,514,166.88 867,806,531.12
到期投资
其他债权投资 - 20,219,492,568.06 - 20,219,492,568.06
转入自：应收利
- 576,128,612.74 - 576,128,612.74
息
转入自：可供出
- 19,643,363,955.32 - 19,643,363,955.32
售金融资产
其他权益工具投
- 3,342,041,447.22 - 3,342,041,447.22
资
转入自：以公允
价值计量且其变
- 576,911,634.04 - 576,911,634.04
动计入当期损益
的金融资产
转入自：可供出
- 2,765,129,813.18 - 2,765,129,813.18
售金融资产
应收利息 1,100,793,079.41 -1,100,793,079.41 -
递延所得税资产 630,422,969.35 - 82,145,123.93 712,568,093.28
其他资产 1,222,904,115.07 - -1,998,574.53 1,220,905,540.54
短期借款 2,437,268,960.41 4,149,606.51 - 2,441,418,566.92
应付短期融资款 1,101,926,452.83 34,476,945.31 - 1,136,403,398.14
拆入资金 2,000,000,000.00 49,298,273.37 - 2,049,298,273.37
115/204
东兴证券 2019 年半年度报告
交易性金融负债 - 519,571,306.90 - 519,571,306.90
以公允价值计量
且其变动计入当
519,571,306.90 -519,571,306.90 - -
期损益的金融负
债
卖出回购金融资
10,137,693,292.06 11,350,100.38 - 10,149,043,392.44
产款
代理买卖证券款 7,435,227,050.32 272,102.15 - 7,435,499,152.47
应付利息 725,820,393.42 -725,820,393.42 - -
长期借款 525,720,000.00 375,638.33 - 526,095,638.33
应付债券 24,457,344,605.84 625,897,727.37 - 25,083,242,333.21
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 5,613,454,152.76 5,619,948,719.73 6,494,566.97
其中：客户资金存款 4,192,924,309.35 4,192,924,309.35 -
结算备付金 2,671,530,013.85 2,671,530,013.85 -
其中：客户备付金 2,025,063,543.34 2,025,063,543.34 -
融出资金 7,068,832,013.69 7,513,672,226.38 444,840,212.69
衍生金融资产 80,125,636.74 80,125,636.74 -
存出保证金 270,899,451.98 270,899,451.98 -
应收款项 313,743,986.04 313,743,986.04 -
应收利息 902,803,881.18 - -902,803,881.18
买入返售金融资产 8,332,477,539.67 8,072,287,518.30 -260,190,021.37
金融投资：
以公允价值计量且其 3,823,174,821.19 - -3,823,174,821.19
变动计入当期损益的金融
资产
交易性金融资产 - 10,504,226,416.81 10,504,226,416.81
可供出售金融资产 29,502,882,451.09 - -29,502,882,451.09
其他债权投资 - 20,033,233,441.20 20,033,233,441.20
其他权益工具投资 - 3,178,466,900.15 3,178,466,900.15
长期股权投资 3,007,416,292.82 3,007,416,292.82 -
投资性房地产 31,364,302.27 31,364,302.27 -
固定资产 174,387,762.54 174,387,762.54 -
无形资产 22,597,934.83 22,597,934.83 -
递延所得税资产 472,359,074.55 552,806,483.80 80,447,409.25
其他资产 592,556,094.33 592,556,094.33 -
资产总计 62,880,605,409.53 62,639,263,181.77 -241,342,227.76
负债：
应付短期融资款 1,101,926,452.83 1,136,403,398.14 34,476,945.31
拆入资金 2,000,000,000.00 2,049,298,273.37 49,298,273.37
交易性金融负债 - 519,270,300.00 519,270,300.00
以公允价值计量且其变 519,270,300.00 - -519,270,300.00
动计入当期损益的金融负
116/204
东兴证券 2019 年半年度报告
债
衍生金融负债 782,108.18 782,108.18 -
卖出回购金融资产款 9,469,127,903.60 9,479,429,590.41 10,301,686.81
代理买卖证券款 6,213,017,106.92 6,213,289,209.07 272,102.15
应付职工薪酬 898,226,844.24 898,226,844.24 -
应交税费 72,336,438.33 72,336,438.33 -
应付款项 191,740,029.47 191,740,029.47 -
应付利息 707,892,998.45 - -707,892,998.45
应付债券 22,401,412,364.78 23,014,956,355.59 613,543,990.81
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
其他负债 33,492,370.78 33,492,370.78 -
负债合计 43,609,224,917.58 43,609,224,917.58 -
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 2,757,960,657.00 2,757,960,657.00 -
其他权益工具 - -130,873,366.72 -130,873,366.72
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
资本公积 9,761,280,999.29 9,761,280,999.29 -
其他综合收益 -663,286,593.80 143,909,502.18 807,196,095.98
盈余公积 1,276,487,261.62 1,276,487,261.62 -
一般风险准备 2,043,010,668.19 2,043,010,668.19 -
未分配利润 4,095,927,499.65 3,178,262,542.63 -917,664,957.02
所有者权益（或股东权益） 19,271,380,491.95 19,030,038,264.19 -241,342,227.76
合计
负债和所有者权益（或股 62,880,605,409.53 62,639,263,181.77 -241,342,227.76
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
（4）首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用√不适用
45、其他
√适用□不适用
本公司附注七合并报表附注中，涉及会计政策变更及科目余额调整的资产负债表期初余
额，已按 2019 年 1 月 1 日余额列示，相关科目 2018 年 12 月 31 日余额的附注，请详见本公
司 2018 年年报。
六、税项
1、主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□不适用
税种 计税依据 税率
增值税 增值税应税收入 6%或 3%
117/204
东兴证券 2019 年半年度报告
按实际缴纳的流转税额的
城市维护建设税 5%或 7%
7%或 5%计缴
按实际缴纳的流转税额的
教育费附加及地方教育费附加 3%或 2%或 1%
3%或 2%或 1%计缴
企业所得税 应纳税所得额 25%或 16.50%
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36 号）的规定，母公
司及子公司自 2016 年 5 月 1 日起对全部应税业务缴纳增值税，母公司及子公司为增值税一
般纳税人，按照相关税收规定，适用增值税率为 6%。
根据财政部和国家税务总局《关于明确金融、房地产开发、教育辅助等增值税政策的通
知》（财税[2016]140 号）、《关于资管产品增值税有关问题的补充通知》（财税[2017]2 号）
以及《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56 号）规定，资管产品管理人运
营资管产品过程中发生的增值税应税行为，自 2018 年 1 月 1 日（含）起，暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用□不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
母公司及设立于中国大陆的子公司 25%
母公司之子公司东兴证券(香港)金融控股有限公司 16.50%
2、税收优惠
□适用√不适用
3、其他
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
√适用□不适用
单位：元
期末 期初
项目 折算 折人民币 折算 折人民币
外币金额 外币金额
率 金额 率 金额
现金： / / 25,649.83 / / 21,654.48
人民币 / / 25,649.83 / / 21,654.48
银行存款： / / 11,792,299,738.67 / / 8,513,533,844.74
其中：自有 / / 2,810,947,090.58 / / 3,159,529,769.15
资金
人民币 / / 1,116,940,163.09 / / 1,620,325,171.70
港元 438,185,363.81 0.8797 385,471,664.54 342,145,455.80 0.8762 299,787,848.37
美元 190,340,707.66 6.8747 1,308,535,262.95 180,588,755.84 6.8632 1,239,416,749.08
客户资金 / / 8,981,352,648.09 / / 5,354,004,075.59
人民币 / / 8,872,152,446.96 / / 5,262,936,114.33
118/204
东兴证券 2019 年半年度报告
港元 78,722,558.49 0.8797 69,252,234.70 57,545,978.37 0.8762 50,421,786.25
美元 5,810,866.86 6.8747 39,947,966.43 5,922,335.79 6.8632 40,646,175.01
其他货币资 / / - / / -
金：
人民币 / / - / / -
应收利息： / / 5,934,474.22 / / 12,848,465.21
合计 / / 11,798,259,862.72 / / 8,526,403,964.43
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 外币金 折人民币
折算率 折算率
额 金额 额 金额
自有信用资金 / / 130,649,594.06 / / 203,373,811.17
人民币 / / 130,649,594.06 / / 203,373,811.17
客户信用资金 / / 1,865,920,953.24 / / 717,334,118.74
人民币 / / 1,865,920,953.24 / / 717,334,118.74
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
√适用 □不适用
于 2019 年 06 月 30 日，本公司货币资金不存在抵押、质押、冻结等对变现有限制及存
在潜在回收风险的款项。
2、结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折算 折算
外币金额 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
率 率
公司自有备付
/ / 1,057,287,130.77 / / 592,540,590.97
金：
人民币 / / 1,057,287,130.77 / / 592,540,590.97
客户普通备付
/ / 2,913,954,514.92 / / 1,681,823,094.20
金：
人民币 / / 2,892,965,262.57 / / 1,659,781,210.60
港元 10,247,486.89 0.8797 9,014,714.22 10,942,659.85 0.8762 9,587,958.56
美元 1,741,827.01 6.8747 11,974,538.13 1,814,594.51 6.8632 12,453,925.04
客户信用备付
/ / 566,997,769.87 / / 429,929,259.15
金：
人民币 / / 566,997,769.87 / / 429,929,259.15
应收利息： / / 1,630,597.38 / / -
合计 / / 4,539,870,012.94 / / 2,704,292,944.32
119/204
东兴证券 2019 年半年度报告
3、贵金属
□适用√不适用
4、拆出资金
□适用√不适用
5、融出资金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 10,505,679,601.74 7,088,946,841.18
其中：个人 9,760,273,551.01 6,539,369,867.85
机构 745,406,050.73 549,576,973.33
加：应收利息 216,260,164.24 469,570,170.30
减：减值准备 54,140,827.35 44,844,785.10
账面价值小计 10,667,798,938.63 7,513,672,226.38
境外 359,155,630.23 405,097,168.36
其中：个人 33,960,110.15 87,161,148.91
机构 325,195,520.08 317,936,019.45
加：应收利息 16,903,416.95 17,389,772.14
减：减值准备 5,473,500.34 5,776,438.50
账面价值小计 370,585,546.84 416,710,502.00
账面价值合计 11,038,384,485.47 7,930,382,728.38
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 2,444,551,131.63 1,157,334,118.74
债券 197,914,252.97 199,946,393.55
股票 29,693,002,135.04 21,136,901,391.67
基金 167,365,934.87 157,088,691.58
合计 32,502,833,454.51 22,651,270,595.54
按放款日的账龄分析：
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
3 个月以内 6,043,785,332.63 55.63 35,824,752.47 0.59 2,502,349,321.04 33.39 15,470,798.54 0.62
3-6 个月 1,543,389,651.78 14.21 6,068,040.51 0.39 962,474,464.85 12.84 6,204,021.99 0.64
6 个月以上 3,277,660,247.56 30.16 17,721,534.71 0.54 4,029,220,223.65 53.77 28,946,403.07 0.72
合计 10,864,835,231.97 100.00 59,614,327.69 0.55 7,494,044,009.54 100.00 50,621,223.60 0.68
融出证券
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
120/204
东兴证券 2019 年半年度报告
以自有证券作为融出证券的
--交易性金融资产(a) 18,768,265.82 -
--可供出售金融资产 - 513,387.30
小计 18,768,265.82 513,387.30
以转融通融入证券作为融出
40,284,690.00 12,906,603.87
证券的(b)
合计 59,052,955.82 13,419,991.17
(a)本公司以自有证券作为融出证券的，为本公司记录为交易性金融资产，这些资产并
没有因为融出而终止确认。
(b)本公司向中国证券金融股份有限公司转融通融入证券未纳入本公司资产负债表核算，
于 2019 年 6 月 30 日转融通融入证券按照融入当日证券公允价值计算的总金额为人民币
84,969,910.00 元。
(c)经强制平仓后仍无法全额收回融出证券的形成融出证券违约，于 2019 年 6 月 30 日，
本公司融出证券违约金额为零。
(d)于 2019 年 6 月 30 日，融出资金业务强制平仓合约终止后客户尚未归还款项为人民
币 15,827,672.25 元，参见附注七、8 应收款项。
(e)账龄在 6 个月以上的融出资金系展期的合约。
(f)于 2019 年 6 月 30 日，母公司将上述融资融券业务中共计人民币 1,017,634,735.38 元
的收益权进行了资产证券化。
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用□不适用
详见第十节附注五、10 金融工具。
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用√不适用
融出资金的说明：
□适用√不适用
121/204
东兴证券 2019 年半年度报告
6、衍生金融工具
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
名 公允价 名 公允价
类别 公允价值 公允价值
义 值 义 值
名义金额 名义金额
金 资 负 金 资 负
资产 负债 资产 负债
额 产 债 额 产 债
权益衍生工具（按
类别列示）
—股票收益互换 - - - 13,538,396.40 887,150.71 -782,108.18 - - - 11,304,752.20 - -782,108.18
—股票期权 - - - 374,344,798.50 1,471,652.92 -3,625,794.05 - - - 29,546,864.00 80,125,636.74 -
—其他 - - - 36,170,699,602.22 1,814,610.03 -79,492,824.45 - - - 490,076,286.90 - -91,476,472.31
利率互换 - - - 380,000,000.00 - - - - - 120,000,000.00 - -
商品期货 - - - 699,731,195.00 - - - - - 669,380,015.00 - -
股指期货 - - - 718,815,300.00 - - - - - 466,204,680.00 - -
国债期货 - - - 9,749,500.00 - - - - - 9,771,000.00 - -
合计 - - - 38,366,878,792.12 4,173,413.66 -83,900,726.68 - - - 1,796,283,598.10 80,125,636.74 -92,258,580.49
已抵销的衍生金融工具：
□适用√不适用
衍生金融工具的说明：
在当日无负债结算制度下进行的交易，在当日无负债结算制度下，本公司于 2019 年 06 月 30 日所有的利率互换及期货合约产生的持仓损益均
已结算并包含在结算备付金中。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的利率互换和期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示，金额为零。
于 2019 年 06 月 30 日，本公司未到期的利率互换及期货合约之累计公允价值变动为盈利人民币 176,150.69 元。
122/204
东兴证券 2019 年半年度报告
7、存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目 外币金
折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
额
交易保证金 / / 111,263,632.86 / / 699,926,089.65
其中：人民币 / / 111,263,632.86 / / 697,634,925.65
美元 - 0.8797 - 500,000.00 0.8762 438,100.00
港元 - 6.8747 - 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
信用保证金 / / 17,986,415.95 / / 14,207,402.43
其中：人民币 / / 17,986,415.95 / / 14,207,402.43
履约保证金 / / 10,000,000.00 / / 10,056,940.46
其中：人民币 / / 10,000,000.00 / / 10,056,940.46
合计 / / 139,250,048.81 / / 724,190,432.54
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用□不适用
详见第十节附注五、10 金融工具。
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
8、应收款项
（1）按明细列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收业务收入款 192,248,795.02 191,599,978.68
应收融资融券客户款 15,827,672.25 15,555,083.57
借款保证金 - 34,350,598.73
其他 13,292,090.26 27,596,378.35
合计 221,368,557.53 269,102,039.33
减：坏账准备（按简化模型计提） 16,112,672.25 15,555,083.57
应收款项账面价值 205,255,885.28 253,546,955.76
按账龄分析
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 160,923,700.52 72.69 557,588.68 0.35 227,228,990.76 84.44 3,473,530.09 1.53
1-2 年 46,280,212.33 20.91 3,654,023.12 7.90 27,679,529.30 10.29 1,634,229.55 5.90
2-3 年 1,290,182.30 0.58 1,135,083.50 87.98 3,906,712.56 1.45 2,093,886.64 53.60
3 年以上 12,874,462.38 5.82 10,765,976.95 83.62 10,286,806.71 3.82 8,353,437.29 81.21
123/204
东兴证券 2019 年半年度报告
合计 221,368,557.53 100.00 16,112,672.25 7.28 269,102,039.33 100.00 15,555,083.57 5.78
（2）按计提坏账列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项计提坏账准备：
应收融资融券客户款 15,827,672.25 7.15 15,827,672.25 100.00 15,555,083.57 5.78 15,555,083.57 100.00
宁海县城投集团有限
285,000.00 0.13 285,000.00 100.00 - - - -
公司
单项计小计 16,112,672.25 7.28 16,112,672.25 100.00 15,555,083.57 5.78 15,555,083.57 100.00
组合计提坏账准备：
信用风险特征组合 205,255,885.28 92.72 - - 253,546,955.76 94.22 - -
组合小计 205,255,885.28 92.72 - - 253,546,955.76 94.22 - -
合计 221,368,557.53 100.00 16,112,672.25 7.28 269,102,039.33 100.00 15,555,083.57 5.78
（3）应收款项中前五名欠款单位
单位：元 币种：人民币
项目 欠款性质 期末余额 账龄 比例%
滁州惠科光电科技有限公司 债券承销收入 47,249,505.00 1 年以内 21.34
北京市海淀区国有资本经营管理中心 债券承销收入 18,000,000.00 1 年以内 8.13
东兴现金添迎利 BE0100（现金宝） 集合资产管理费 6,068,537.17 1 年以内 2.74
东兴添多利 BE1000（B 级+nA 级） 集合资产管理费 5,211,491.24 1 年以内 2.35
东兴金选兴盛 35 号 BE0688（B 级+nA 级） 集合资产管理费 4,776,359.09 1 年以内 2.16
前五名欠款金额合计 81,305,892.50 36.72
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用□不适用
详见第十节附注五、10 金融工具。
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用√不适用
应收款项其他说明：
（1）上述应收款项中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的款项。
（2）上述应收款项中应收关联方款项请参见附注十三、关联方及关联交易。
9、应收款项融资
□适用√不适用
124/204
东兴证券 2019 年半年度报告
10、合同资产
（1）合同资产情况
□适用√不适用
（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用√不适用
（3）本期合同资产计提减值准备情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
11、买入返售金融资产
（1）按业务类别
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票质押式回购 6,506,935,091.43 8,668,419,524.90
债券质押式回购 3,869,685,342.22 709,485,971.05
债券买断式回购 - 33,001,320.00
加：应收利息 61,273,063.50 70,620,175.54
减：减值准备 461,641,762.68 585,838,917.72
账面价值合计 9,976,251,734.47 8,895,688,073.77
（2）按金融资产种类
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 6,506,935,091.43 8,668,419,524.90
债券 3,869,685,342.22 742,487,291.05
其中：国债 1,223,900,000.00 37,001,320.00
金融债 363,150,000.00 15,000,000.00
其他 2,282,635,342.22 690,485,971.05
加：应收利息 61,273,063.50 70,620,175.54
减：减值准备 461,641,762.68 585,838,917.72
买入返售金融资产账面价值 9,976,251,734.47 8,895,688,073.77
（3）担保物金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 16,187,624,200.35 15,512,585,942.17
其中：可出售或可再次向外抵
13,057,530,799.17 14,442,265,381.27
押的担保物
其中：已出售或已再次向外抵 - -
125/204
东兴证券 2019 年半年度报告
押的担保物
（4）约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 825,328,744.43 137,000,000.00
一个月至三个月内 1,149,143,010.80 -
三个月至一年内 2,628,175,340.64 69,337,500.00
一年以上 1,904,287,995.56 8,462,082,024.90
小计 6,506,935,091.43 8,668,419,524.90
减：减值准备 461,641,762.68 585,838,917.72
合计 6,045,293,328.75 8,082,580,607.18
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用□不适用
详见第十节附注五、10 金融工具。
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
√适用□不适用
2019 年 1 月 1 日实施新金融工具准则，对买入返售金融资产使用预期信用损失模型计提减值，
导致买入返售金融资产减值余额变动较大。
买入返售金融资产的说明：
□适用√不适用
12、持有待售资产
□适用√不适用
126/204
东兴证券 2019 年半年度报告
13、交易性金融资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价 指定为以公允价
分类为以公允价值计 分类为以公允价值计量
类别 值计量且其变动 值计量且其变动
量且其变动计入当期 公允价值合计 且其变动计入当期损益 初始成本合计
计入当期损益的 计入当期损益的
损益的金融资产 的金融资产
金融资产 金融资产
债券 5,661,893,586.95 - 5,661,893,586.95 5,697,449,671.33 - 5,697,449,671.33
基金 4,651,297,068.20 - 4,651,297,068.20 4,791,134,041.98 - 4,791,134,041.98
股票 2,294,549,634.48 - 2,294,549,634.48 2,073,327,464.60 - 2,073,327,464.60
券商资管产品 2,126,707,276.79 - 2,126,707,276.79 2,099,868,357.20 - 2,099,868,357.20
信托计划 563,797,332.76 - 563,797,332.76 563,797,332.76 - 563,797,332.76
其他 2,552,204,029.74 - 2,552,204,029.74 2,456,272,741.23 - 2,456,272,741.23
合计 17,850,448,928.92 - 17,850,448,928.92 17,681,849,609.10 - 17,681,849,609.10
期初余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价 指定为以公允价
分类为以公允价值计 分类为以公允价值计量
类别 值计量且其变动 值计量且其变动
量且其变动计入当期 公允价值合计 且其变动计入当期损益 初始成本合计
计入当期损益的 计入当期损益的
损益的金融资产 的金融资产
金融资产 金融资产
债券 6,854,607,429.00 - 6,854,607,429.00 6,949,384,823.01 - 6,949,384,823.01
基金 5,786,107,528.82 - 5,786,107,528.82 6,006,916,279.96 - 6,006,916,279.96
股票 1,606,136,944.16 - 1,606,136,944.16 1,731,984,084.89 - 1,731,984,084.89
券商资管产品 1,435,976,057.04 - 1,435,976,057.04 1,437,758,722.19 - 1,437,758,722.19
信托计划 547,748,234.93 - 547,748,234.93 548,091,509.12 - 548,091,509.12
其他 2,633,887,985.08 - 2,633,887,985.08 2,448,583,385.59 - 2,448,583,385.59
合计 18,864,464,179.03 - 18,864,464,179.03 19,122,718,804.76 - 19,122,718,804.76
127/204
东兴证券 2019 年半年度报告
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
1、截至 2019 年 6 月 30 日，本公司交易性金融资产中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。
2、截至 2019 年 6 月 30 日，交易性金融资产中使用受限的金融资产共计人民币 1,603,903,861.58 元。其中，因质押导致使用受限的资产共
计人民币 1,342,932,794.02 元，用于融出证券业务的资产账面价值人民币 18,768,265.82 元。
3、本公司作为管理人以自有资金参与的资产管理集合计划承诺自有资金参与份额在计划存续期内不退出，截至 2019 年 6 月 30 日止本公司
交易性金融资产中持有的上述退出受到限制的集合计划的的账面价值人民币 242,202,801.74 元。
4、截至 2019 年 6 月 30 日，本公司交易性金融资产余额中包含融出证券，详细信息参见附注七、5 融出资金。
14、债权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 减值准备 账面价值 初始成本 利息 减值准备 账面价值
企业债 389,569,087.95 3,521,109.89 101,299.07 392,988,898.77 870,320,698.00 - 2,514,166.88 867,806,531.12
合计 389,569,087.95 3,521,109.89 101,299.07 392,988,898.77 870,320,698.00 - 2,514,166.88 867,806,531.12
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用□不适用
详见第十节附注五、10 金融工具。
对本期发生损失准备变动的债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
债权投资主要反映期末本公司以摊余成本计量的债权投资的期末账面价值。
128/204
东兴证券 2019 年半年度报告
15、其他债权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 累计减值准
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值
备
国债 50,209,150.30 175,767.12 63,199.70 50,448,117.12 29,875,886.00 68,810.96 231,673.04 30,176,370.00
地方债 6,082,529,315.60 121,257,200.39 65,011,589.28 6,268,798,105.27 10,465,633.58 6,961,693,569.92 116,534,979.50 78,732,473.74 7,156,961,023.16 12,386,899.95
金融债 1,579,825,066.30 26,890,907.35 9,150,547.73 1,615,866,521.38 3,757,838.20 902,848,862.04 19,248,218.40 10,580,869.48 932,677,949.92 3,139,946.55
企业债 13,656,609,375.75 438,887,999.19 145,993,180.15 14,241,490,555.09 91,834,833.77 9,145,657,216.77 405,243,454.27 13,137,355.83 9,564,038,026.87 61,066,909.15
其他 3,461,644,065.32 42,191,537.55 6,409,823.15 3,510,245,426.02 12,440,085.21 2,500,908,493.01 35,033,149.61 -302,444.51 2,535,639,198.11 12,905,653.01
合计 24,830,816,973.27 629,403,411.60 226,628,340.01 25,686,848,724.88 118,498,390.76 19,540,984,027.74 576,128,612.74 102,379,927.58 20,219,492,568.06 89,499,408.66
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见第十节附注五、10 金融工具。
对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
2019 年 1 月 1 日实施新金融工具准则，对其他债权投资使用预期信用损失模型计提减值，导致其他债权投资减值余额变动较大。
其他说明：
1、其他债权投资主要反映期末本公司分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资的期末账面价值。
2、截至 2019 年 6 月 30 日，其他债权投资中用于债券回购质押及转融通担保证券的金额总计为人民币 17,804,249,664.96 元，用于债券借贷质
押的金额为人民币 1,884,555,039.53 元。
3、截至 2019 年 6 月 30 日，本公司其他债权投资余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。
16、其他权益工具投资
（1）按项目披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
129/204
东兴证券 2019 年半年度报告
本期 上期
指定为以公允价值计量且其变
项目 本期确认的 本期确认的
初始成本 本期末公允价值 初始成本 本期末公允价值 动计入其他综合收益的原因
股利收入 股利收入
非交易性权益
2,761,975,108.47 2,645,109,761.65 2,649,447.09 3,519,144,003.36 3,342,041,447.22 - 非交易性权益工具投资
工具投资
合计 2,761,975,108.47 2,645,109,761.65 2,649,447.09 3,519,144,003.36 3,342,041,447.22 -
130/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）本期终止确认的其他权益工具
√适用□不适用
由于特定资产不再满足本公司投资目标，本公司处置部分指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益投资工具，处置金融资产人民币 1,021,262,192.17 元，持有期间产生的累计损
失从其他综合收益转入留存收益，详见附注七、51 其他综合收益。
其他说明：
√适用□不适用
其他权益工具投资主要反映期末本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
非交易性权益工具投资的期末账面价值。
131/204
东兴证券 2019 年半年度报告
17、长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备
被投资单位 追加 减少 权益法下确认 其他综合 其他权 宣告发放现金 计提减
余额 其他 余额 期末余额
投资 投资 的投资损益 收益调整 益变动 股利或利润 值准备
一、合营企业 - - - - - - - - - - -
小计 - - - - - - - - - - -
二、联营企业 - - - - - - - - - - -
共青城博元
投资中心（有 56,000,000.00 - - - - - - - - 56,000,000.00 -
限合伙）
上杭兴源股
权投资合伙
111,326,207.10 - - 40,857,186.90 - - - - - 152,183,394.00 -
企业（有限合
伙）
小计 167,326,207.10 - - 40,857,186.90 - - - - - 208,183,394.00 -
合计 167,326,207.10 - - 40,857,186.90 - - - - - 208,183,394.00 -
132/204
东兴证券 2019 年半年度报告
18、投资性房地产
投资性房地产计量模式
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 51,519,824.04 51,519,824.04
2.本期增加金额 - -
3.本期减少金额 - -
4.期末余额 51,519,824.04 51,519,824.04
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 20,155,521.77 20,155,521.77
2.本期增加金额 1,279,189.92 1,279,189.92
（1）计提或摊销 1,279,189.92 1,279,189.92
3.本期减少金额 - -
4.期末余额 21,434,711.69 21,434,711.69
三、减值准备
1.期初余额 - -
2.本期增加金额 - -
3.本期减少金额 - -
4.期末余额 - -
四、账面价值
1.期末账面价值 30,085,112.35 30,085,112.35
2.期初账面价值 31,364,302.27 31,364,302.27
（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
19、固定资产
（1）固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 交通运输设备 电子及通讯设备 办公及其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 231,876,890.92 26,220,799.51 240,782,464.29 21,063,150.21 519,943,304.93
2.本期增加金额 795,570.98 4,404,206.44 949,162.04 6,148,939.46
（1）购置 792,959.30 4,374,253.78 944,359.03 6,111,572.11
（2）外币报表折
2,611.68 29,952.66 4,803.01 37,367.35
算差
3.本期减少金额 262,798.35 3,860,948.13 521,135.07 4,644,881.55
（1）处置或报废 262,798.35 3,860,948.13 521,135.07 4,644,881.55
4.期末余额 231,876,890.92 26,753,572.14 241,325,722.60 21,491,177.18 521,447,362.84
二、累计折旧
133/204
东兴证券 2019 年半年度报告
1.期初余额 106,610,987.21 23,124,190.84 193,325,598.69 15,365,763.58 338,426,540.32
2.本期增加金额 5,740,148.10 633,200.68 16,141,582.61 1,256,784.87 23,771,716.26
（1）计提 5,740,148.10 631,315.37 16,104,207.81 1,254,957.96 23,730,629.24
（2）外币报表折
1,885.31 37,374.80 1,826.91 41,087.02
算差
3.本期减少金额 260,170.37 2,926,306.13 489,958.50 3,676,435.00
（1）处置或报废 260,170.37 2,926,306.13 489,958.50 3,676,435.00
4.期末余额 112,351,135.31 23,497,221.15 206,540,875.17 16,132,589.95 358,521,821.58
三、减值准备
1.期初余额 - - - - -
2.本期增加金额 - - - - -
（1）计提 - - - - -
3.本期减少金额 - - - - -
（1）处置或报废 - - - - -
4.期末余额 - - - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 119,525,755.61 3,256,350.99 34,784,847.43 5,358,587.23 162,925,541.26
2.期初账面价值 125,265,903.71 3,096,608.67 47,456,865.60 5,697,386.63 181,516,764.61
（2）暂时闲置的固定资产情况
□适用√不适用
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用√不适用
（4）通过经营租赁租出的固定资产
□适用√不适用
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
莆田市荔城区镇海街道梅园东 目前办理土地使用权证的手续
16,000,541.50
路 38 弄 5 号楼 2 号 尚在进行中，详见注
其他说明：
√适用□不适用
注：根据福建省福州市中级人民法院出具的（2008）榕民破字第 2－50 号《民事裁定书》，裁
定将上述房产过户给买受人东兴证券莆田梅园东路证券营业部。截至目前，该房屋已过户至本公司
莆田梅园东路证券营业部名下，办理土地使用权证的手续尚在进行中。
20、在建工程
（1）在建工程情况
□适用√不适用
（2）重要在建工程项目本期变动情况
□适用√不适用
134/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（3）本期计提在建工程减值准备情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
21、使用权资产
□适用√不适用
22、无形资产
（1）无形资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 交易席位 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 20,331,910.00 151,730,620.04 172,062,530.04
2.本期增加金额 1,925.00 4,002,985.22 4,004,910.22
（1）购置 - 3,987,162.32 3,987,162.32
（2）外币报表折算差 1,925.00 15,822.90 17,747.90
3.本期减少金额 - 85,568.13 85,568.13
（1）处置 - 85,568.13 85,568.13
4.期末余额 20,333,835.00 155,648,037.13 175,981,872.13
二、累计摊销
1.期初余额 19,850,000.00 126,979,688.30 146,829,688.30
2.本期增加金额 - 10,446,977.89 10,446,977.89
（1）计提 - 10,428,256.45 10,428,256.45
（2）外币报表折算差 - 18,721.44 18,721.44
3.本期减少金额 - 85,568.13 85,568.13
（1）处置 - 85,568.13 85,568.13
4.期末余额 19,850,000.00 137,341,098.06 157,191,098.06
三、减值准备 - - -
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
（1）计提 - - -
（2）外币报表折算差 - - -
3.本期减少金额 - - -
（1）处置 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 483,835.00 18,306,939.07 18,790,774.07
135/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2.期初账面价值 481,910.00 24,750,931.74 25,232,841.74
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
23、商誉
（1）商誉账面原值
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成商 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
誉的事项 企业合并形成的 处置
东兴期货有限责任公司 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
合计 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
（2）商誉减值准备
□适用√不适用
（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用√不适用
（4）说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳
定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用√不适用
（5）商誉减值测试的影响
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
于 2019 年 6 月 30 日，本公司商誉是因收购东兴期货有限责任公司产生的，原值及净值均为人
民币 20,000,000.00 元。
24、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
交易性金融资产/
负债的公允价值变 259,685,666.01 64,921,416.50 815,682,905.26 203,920,726.30
动
未支付的工资余额 1,116,557,725.9 279,139,431.48 954,570,101.76 238,642,525.44
136/204
东兴证券 2019 年半年度报告
金融企业购买营业
1,844,778.00 461,194.50 1,844,778.00 461,194.50
用房补助
资产减值准备 348,458,219.79 86,590,126.99 466,390,655.04 115,723,083.46
预提销售产品费 696,277.96 174,069.49
可抵扣亏损 527,391,527.56 130,389,232.71 534,389,412.92 133,597,353.23
其他 2,166,475.12 541,618.78 213,462,993.71 53,365,748.43
合计 2,256,104,392.38 562,043,020.96 2,987,037,124.65 745,884,700.85
（2）未经抵销的递延所得税负债
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
交易性金融资产/负债
120,428,178.2 20,071,215.4 191,946,120.56 33,567,632.18
的公允价值变动
其他债权投资公允价值
226,628,340.01 56,657,085.01 102,379,927.58 25,594,981.90
变动
固定资产折旧年限差异 16,100,976.16 4,025,244.04 16,753,364.04 4,188,341.01
其他权益工具投资公允
15,681,410.10 6,534,261.83 - -
价值变动
其他 40,857,186.9 10,214,296.73 - -
合计 419,696,091.37 97,502,103.01 311,079,412.18 63,350,955.09
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所得
项目 和负债期末互抵 税资产或负债期 和负债期初互抵 税资产或负债期
金额 末余额 金额 初余额
递延所得税资产 70,313,908.35 491,729,112.61 33,316,607.57 712,568,093.28
递延所得税负债 70,313,908.35 27,188,194.66 33,316,607.57 30,034,347.52
（4）未确认递延所得税资产明细
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产（a） 86,441,231.08 -
以公允价值计量且其变动计入当
- -16,614,529.64
期损益的金融资产(b)
可抵扣亏损(c) 69,298,807.96 69,298,807.96
合计 155,740,039.04 52,684,278.32
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
137/204
东兴证券 2019 年半年度报告
(a)系本公司纳入合并范围内的结构化产品计提的资产减值准备，因财政部和国家税务总局并未
出台针对客户资产管理业务所得税纳税问题的具体规定，因此暂时未针对该等减值准备确认递延所
得税资产。
(b)系本公司纳入合并范围内的结构化产品持有的该等金融资产的公允价值变动，因财政部和国
家税务总局并未出台针对客户资产管理业务所得税纳税问题的具体规定，因此暂时未针对该等公允
价值变动确认递延所得税资产。
(c)本公司认为在未来可抵扣期间不能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣亏损，因此未确
认相关递延所得税资产。
25、其他资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
其他应收款 738,003,990.33 595,392,434.42
委托贷款 389,121,300.12 436,056,359.01
预缴企业所得税 124,052,007.00 -
预付账款 21,777,438.20 52,348,454.16
长期待摊费用 23,472,913.28 28,563,214.98
待抵扣增值税进项税额 13,313,255.11 16,948,677.64
存货 18,451,874.16 126,492,499.32
应收股利 532,512.09 325,570.05
减：坏账准备 -33,868,059.26 -35,221,669.04
合计 1,294,857,231.03 1,220,905,540.54
（1）其他应收款按款项性质列示：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 1,019,332.00 8,636,108.73
押金 59,700,437.01 23,727,465.30
应收违约债券款 33,157,253.57 33,157,253.57
其他应收暂付款项 83,027,777.86 16,465,853.27
待赎回基金款 100,122,002.40 19,093,000.00
仓单抵押借款 28,525,014.16 44,739,862.10
应收投资清算款 350,845,535.35 378,555,000.00
其他 81,606,637.98 71,017,891.45
减：坏账准备 -33,223,094.51 -33,223,094.51
合计 704,780,895.82 562,169,339.91
（2）其他应收款按账龄分析
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
138/204
东兴证券 2019 年半年度报告
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 636,188,872.93 86.20 - - 536,450,737.03 90.10 - -
1-2 年 44,704,429.67 6.06 - - 44,613,742.76 7.50 33,223,094.51 74.47
2-3 年 43,583,311.67 5.91 33,223,094.51 76.23 3,883,867.74 0.65 - -
3 年以上 13,527,376.06 1.83 - - 10,444,086.89 1.75 - -
合计 738,003,990.33 100.00 33,223,094.51 4.50 595,392,434.42 100.00 33,223,094.51 5.58
（3）其他应收款中前五名欠款单位
单位：元 币种：人民币
名称 欠款性质 金额 账龄 比例%
华润深国投信托有限公司 应收投资清算款 285,555,000.00 1 年以内 38.69
银华基金管理股份有限公司 待赎回基金款 100,122,002.40 1 年以内 13.57
中信建投基金管理有限公司 应收投资清算款 64,925,736.25 1 年以内 8.80
Credit Suisse AG,Singapore Branch 其他应收款-押金 34,408,119.67 1 年以内 4.66
吉林粮食集团收储经销有限公司 应收违约债券款 33,157,253.57 2 年-3 年 4.49
前五名欠款金额合计 518,168,111.89 70.21
（4）上述其他应收款中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的款项。
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用□不适用
详见第十节附注五、10 金融工具。
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用√不适用
其他资产的说明：
1、上述委托贷款为母公司之香港子公司东兴香港发放的委托贷款。
2、长期待摊费用
单位：元 币种：人民币
其他减少
项目 期初余额 本期增加 本期摊销 （外币报表 期末余额
折算差额）
固定资产装修费 28,563,214.98 2,704,738.58 7,789,210.70 -5,829.58 23,472,913.28
合计 28,563,214.98 2,704,738.58 7,789,210.70 -5,829.58 23,472,913.28
26、融券业务情况
√适用□不适用
详见第十节附注七、5 融出资金。
融券业务违约情况：
□适用√不适用
27、资产减值准备变动表
√适用 □不适用
139/204
东兴证券 2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本期减少
转/
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 核
销
融出资金减值准备 50,621,223.60 9,296,042.25 302,938.16 59,614,327.69
应收款项坏账准备 15,555,083.57 557,588.68 - - 16,112,672.25
买入返售金融资产减值准备 585,838,861.32 197,400.00 124,394,498.64 - 461,641,762.68
债权投资减值准备 2,514,166.88 1,100,745.85 3,513,613.66 - 101,299.07
其他债权投资减值准备 89,499,408.66 28,998,982.10 - - 118,498,390.76
其他金融资产坏账准备 35,221,669.04 - 1,353,609.78 - 33,868,059.26
合计 779,250,413.07 40,150,758.88 129,564,660.24 - 689,836,511.71
28、金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期预
整个存续期预
金融工具类别 未来 12 个月预 期信用损失
期信用损失(已 合计
期信用损失 (未发生信用
发生信用减值)
减值)
融出资金减值准备 56,237,548.97 3,127,230.40 249,548.32 59,614,327.69
应收款项坏账准备（简化模
- - 16,112,672.25 16,112,672.25
型）
买入返售金融资产减值准
13,950,485.37 95,333,655.50 352,357,621.81 461,641,762.68
备
债权投资减值准备 101,299.07 - - 101,299.07
其他债权投资减值准备 118,343,778.26 154,612.50 - 118,498,390.76
其他金融资产坏账准备 - - 33,868,059.26 33,868,059.26
合计 188,633,111.67 98,615,498.40 402,587,901.64 689,836,511.71
期初余额
整个存续期预
整个存续期预
金融工具类别 未来 12 个月预 期信用损失
期信用损失(已 合计
期信用损失 (未发生信用
发生信用减值)
减值)
融出资金减值准备 36,712,726.23 13,368,048.71 540,448.66 50,621,223.60
应收款项坏账准备（简化模
- - 15,555,083.57 15,555,083.57
型）
买入返售金融资产减值准
14,242,682.95 288,128,268.68 283,467,909.69 585,838,861.32
备
债权投资减值准备 2,514,166.88 - - 2,514,166.88
其他债权投资减值准备 89,251,241.76 248,166.90 - 89,499,408.66
其他金融资产坏账准备 - - 35,221,669.04 35,221,669.04
合计 142,720,817.82 301,744,484.29 334,785,110.96 779,250,413.07
140/204
东兴证券 2019 年半年度报告
29、短期借款
（1）短期借款分类
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 2,400,287,817.51 2,437,268,960.41
应付利息 3,536,917.64 4,149,606.51
合计 2,403,824,735.15 2,441,418,566.92
短期借款分类的说明：
截至 2019 年 6 月 30 日，短期借款为两笔。其中一笔为东兴证券（香港）金融控股有限公司的
银团短期信用借款，到期日为 2020 年 12 月 18 日，借款本金为美元和港币，美元借款账面金额
269,511,692.35 美元（本金 2.72 亿美元），折合人民币 1,852,806,522.56 元，借款利率 Libor 美元+2.2%；
港币借款账面金额 522,349,999.94 港币（本金 5.27 亿港币），折合人民币 459,511,294.95 元，借款
利率 Hibor 港币+2.2%。另外一笔为银行循环贷款，本金港币 100,000,000.00 元，折合人民币
87,970,000.00 元，到期日 2019 年 12 月 31 日，利率 Hibor+1.25%。
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
141/204
东兴证券 2019 年半年度报告
30、应付短期融资款
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
票面利率
债券名称 发行金额 起息日期 到期日期 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（%）
公司债
18 东兴 F2 1,000,000,000.00 2018-4-26 2019-4-26 4.80% 1,032,169,165.16 15,123,287.67 1,047,292,452.83 -
19 东兴 F1 4,000,000,000.00 2019-3-20 2020-3-20 3.54% - 4,039,958,356.16 - 4,039,958,356.16
小计 5,000,000,000.00 1,032,169,165.16 4,055,081,643.83 1,047,292,452.83 4,039,958,356.16
收益凭证
金鹏 59 号 53,050,000.00 2018-6-7 2019-1-14 4.90% 54,531,330.41 99,704.93 54,631,035.34 -
金鹏 72 号 1,157,000.00 2018-7-26 2019-4-22 4.70% 1,180,688.39 16,686.16 1,197,374.55 -
金鹏 95 号 810,000.00 2018-10-18 2019-1-21 3.20% 815,326.03 1,491.29 816,817.32 -
金鹏 97 号 814,000.00 2018-10-25 2019-1-21 3.20% 818,852.78 1,498.65 820,351.43 -
金鹏 99 号 802,000.00 2018-11-1 2019-1-28 3.20% 806,289.05 1,968.75 808,257.80 -
金鹏 101 号 3,045,000.00 2018-11-15 2019-2-11 3.20% 3,057,547.07 11,212.27 3,068,759.34 -
金鹏 102 号 5,918,000.00 2018-11-29 2019-1-7 3.00% 5,934,051.56 3,404.88 5,937,456.44 -
金鹏 103 号 1,526,000.00 2018-11-29 2019-2-25 3.20% 1,530,414.95 7,492.03 1,537,906.98 -
金鹏 104 号 4,375,000.00 2018-12-13 2019-1-14 3.00% 4,381,832.19 5,034.25 4,386,866.44 -
金鹏 105 号 7,922,000.00 2018-12-13 2019-3-11 3.20% 7,935,196.10 48,617.20 7,983,813.30 -
金鹏 106 号 21,015,000.00 2018-12-20 2019-3-18 3.50% 21,039,181.64 155,165.55 21,194,347.19 -
金鹏 107 号 650,000.00 2018-12-27 2019-1-28 3.00% 650,267.12 1,495.89 651,763.01 -
金鹏 108 号 100,000.00 2018-12-27 2019-3-25 3.50% 100,047.95 805.47 100,853.42 -
金鹏 109 号 29,804,000.00 2019-1-10 2019-2-11 3.40% - 29,895,616.68 29,895,616.68 -
金鹏 110 号 1,964,000.00 2019-1-10 2019-4-8 3.50% - 1,980,761.26 1,980,761.26 -
金鹏 111 号 56,465,000.00 2019-1-17 2019-4-15 3.50% - 56,946,886.23 56,946,886.23 -
金鹏 112 号 28,304,000.00 2019-1-24 2019-2-25 3.40% - 28,391,005.72 28,391,005.72 -
金鹏 113 号 2,472,000.00 2019-1-24 2019-4-22 3.50% - 2,493,096.66 2,493,096.66 -
金鹏 114 号 27,051,000.00 2019-2-14 2019-3-18 3.30% - 27,131,708.33 27,131,708.33 -
金鹏 115 号 2,578,000.00 2019-2-14 2019-5-13 3.40% - 2,599,372.68 2,599,372.68 -
142/204
东兴证券 2019 年半年度报告
金鹏 116 号 5,275,000.00 2019-2-28 2019-4-1 3.30% - 5,290,738.29 5,290,738.29 -
金鹏 117 号 1,100,000.00 2019-2-28 2019-5-27 3.40% - 1,109,119.45 1,109,119.45 -
金鹏 118 号 5,922,000.00 2019-3-14 2019-4-15 3.10% - 5,938,597.82 5,938,597.82 -
金鹏 119 号 2,201,000.00 2019-3-14 2019-6-10 3.30% - 2,218,710.51 2,218,710.51 -
金鹏 120 号 329,655,000.00 2019-3-21 2019-6-17 3.50% - 332,468,357.05 332,468,357.05 -
金鹏 122 号 1,250,000.00 2019-3-28 2019-5-6 3.10% - 1,254,246.58 1,254,246.58 -
金鹏 123 号 1,355,000.00 2019-3-28 2019-6-24 3.30% - 1,365,903.11 1,365,903.11 -
金鹏 124 号 10,500,000.00 2019-4-11 2019-5-13 3.10% - 10,529,428.77 10,529,428.77 -
金鹏 125 号 1,099,000.00 2019-4-11 2019-7-8 3.30% - 1,107,048.29 - 1,107,048.29
金鹏 126 号 1,000,000,000.00 2019-4-23 2019-6-26 3.10% - 1,000,358,081.20 1,000,358,081.20 -
金鹏 127 号 52,659,000.00 2019-4-19 2019-8-5 3.40% - 58,179,547.95 5,162,466.75 53,017,081.20
金鹏 128 号 100,150,000.00 2019-4-23 2019-6-26 3.00% - 100,685,047.95 100,685,047.95 -
金鹏 129 号 1,970,000.00 2019-4-25 2019-5-27 3.10% - 1,975,521.40 1,975,521.40 -
金鹏 130 号 450,000.00 2019-4-25 2019-7-22 3.30% - 452,725.89 - 452,725.89
金鹏 131 号 14,964,000.00 2019-5-16 2019-6-17 3.10% - 15,005,940.20 15,005,940.20 -
金鹏 132 号 10,123,000.00 2019-5-16 2019-8-12 3.30% - 10,165,100.59 - 10,165,100.59
金鹏 133 号 2,080,000.00 2019-5-30 2019-7-1 3.00% - 2,085,470.68 - 2,085,470.68
金鹏 134 号 1,153,000.00 2019-5-30 2019-8-26 3.50% - 1,156,537.97 - 1,156,537.97
金鹏 135 号 500,000,000.00 2019-6-6 2019-9-2 3.55% - 501,215,753.42 - 501,215,753.42
金鹏 136 号 1,301,000.00 2019-6-13 2019-7-15 3.00% - 1,302,924.77 - 1,302,924.77
金鹏 137 号 998,000.00 2019-6-13 2019-9-9 3.50% - 999,722.58 - 999,722.58
金鹏 138 号 5,220,000.00 2019-6-27 2019-7-29 3.00% - 5,221,716.16 - 5,221,716.16
金鹏 139 号 5,475,000.00 2019-6-27 2019-9-23 3.50% - 5,477,100.00 - 5,477,100.00
新手 46 号 1,150,000.00 2018-12-19 2019-1-1 6.99% 1,152,863.03 220.23 1,153,083.26 -
新手 47 号 300,000.00 2018-12-26 2019-1-8 6.99% 300,344.71 459.62 300,804.33 -
新手 48 号 1,100,000.00 2019-1-9 2019-1-22 6.99% - 1,102,949.21 1,102,949.21 -
新手 49 号 550,000.00 2019-1-16 2019-1-29 6.99% - 551,474.60 551,474.60 -
新手 50 号 750,000.00 2019-1-30 2019-2-12 6.99% - 752,010.82 752,010.82 -
新手 51 号 1,050,000.00 2019-3-6 2019-3-19 6.99% - 1,052,815.15 1,052,815.15 -
新手 52 号 1,050,000.00 2019-3-13 2019-3-26 6.99% - 1,052,815.15 1,052,815.15 -
新手 53 号 1,400,000.00 2019-3-20 2019-4-2 6.99% - 1,403,753.53 1,403,753.53 -
143/204
东兴证券 2019 年半年度报告
新手 54 号 1,650,000.00 2019-3-27 2019-4-9 6.99% - 1,654,423.81 1,654,423.81 -
新手 55 号 1,500,000.00 2019-4-3 2019-4-16 6.99% - 1,504,021.64 1,504,021.64 -
新手 56 号 1,350,000.00 2019-4-10 2019-4-23 6.99% - 1,353,619.48 1,353,619.48 -
新手 57 号 2,150,000.00 2019-4-24 2019-5-7 6.99% - 2,155,764.36 2,155,764.36 -
新手 58 号 1,700,000.00 2019-5-8 2019-5-21 6.99% - 1,704,557.86 1,704,557.86 -
新手 59 号 950,000.00 2019-5-15 2019-5-28 6.99% - 952,547.04 952,547.04 -
新手 60 号 750,000.00 2019-5-22 2019-6-4 6.99% - 752,010.82 752,010.82 -
小计 2,322,122,000.00 104,234,232.98 2,231,349,808.83 1,753,382,860.26 582,201,181.55
合计 7,322,122,000.00 1,136,403,398.14 6,286,431,452.66 2,800,675,313.09 4,622,159,537.71
144/204
东兴证券 2019 年半年度报告
31、拆入资金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
转融通融入资金 50,000,000.00 2,000,000,000.00
应付利息 1,200,951.69 49,298,273.37
合计 51,200,951.69 2,049,298,273.37
转融通融入资金：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内 50,000,000.00 4.30% - -
1 至 3 个月 - - 2,000,000,000.00 5.10%
3 至 12 个月 - - - -
1 年以上 - - - -
合计 50,000,000.00 - 2,000,000,000.00 -
32、交易性金融负债
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允 指定为以公 分类为以公允 指定为以公
价值计量且其 允价值计量 价值计量且其 允价值计量
类别 变动计入当期 且其变动计 合计 变动计入当期 且其变动计 合计
损益的金融负 入当期损益 损益的金融负 入当期损益
债 的金融负债 债 的金融负债
期权 - - - 301,006.90 - 301,006.90
债券借贷 - - - 519,270,300.00 - 519,270,300.00
挂钩股指收益 32,846,871.22 32,846,871.22
- - - -
凭证
合计 32,846,871.22 - 32,846,871.22 519,571,306.90 - 519,571,306.90
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
□适用√不适用
（2）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公
允价值变动金额计入其他综合收益
□适用√不适用
（3）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公
允价值变动金额计入当期损益
□适用√不适用
145/204
东兴证券 2019 年半年度报告
其他说明：
√适用□不适用
挂钩股指收益凭证为本公司的发行的融资工具，其对投资者的回报与股票指数的表现相关。
33、卖出回购金融资产款
（1）按业务类别
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
买断式卖出回购 200,560,931.51 -
质押式卖出回购 18,786,491,289.00 10,137,693,292.06
应付利息 9,540,157.37 11,350,100.38
合计 18,996,592,377.88 10,149,043,392.44
（2）按金融资产种类
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 18,987,052,220.51 10,137,693,292.06
应付利息 9,540,157.37 11,350,100.38
合计 18,996,592,377.88 10,149,043,392.44
（3）担保物金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 21,024,090,285.09 10,776,541,294.29
合计 21,024,090,285.09 10,776,541,294.29
（4）报价回购融入资金按剩余期限分类
□适用√不适用
卖出回购金融资产款的说明：
√适用□不适用
本公司为卖出回购业务而设定质押的证券类别及账面价值，详见附注七、77 所有权或使用权受
到限制的资产。
34、代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 7,895,257,178.90 5,296,583,453.14
机构 1,690,558,419.86 981,309,478.44
146/204
东兴证券 2019 年半年度报告
信用业务
其中：个人 2,245,638,901.11 1,023,570,146.17
机构 198,912,230.52 133,763,972.57
应付利息 883,430.76 272,102.15
合计 12,031,250,161.15 7,435,499,152.47
35、代理承销证券款
□适用√不适用
36、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 981,193,313.50 539,502,342.86 374,079,976.77 1,146,615,679.59
职工福利费 - 12,809,477.48 12,809,477.48 -
社会保险费 406,510.35 23,652,329.78 23,760,292.62 298,547.51
其中：基本医疗保险费 361,523.28 21,449,968.63 21,547,568.92 263,922.99
工伤保险费 13,277.88 402,275.39 405,788.66 9,764.61
生育保险费 31,709.19 1,800,085.76 1,806,935.04 24,859.91
住房公积金 49,831.03 28,139,130.64 28,112,974.64 75,987.03
设定提存计划 715,603.82 66,294,952.03 66,469,566.50 540,989.35
其中：养老保险费 624,343.77 43,094,288.53 43,260,618.96 458,013.34
失业保险费 77,589.26 1,487,460.70 1,496,003.30 69,046.66
企业年金 13,670.79 21,713,202.80 21,712,944.24 13,929.35
工会经费和职工教育经费 50,510.51 5,635,908.78 3,902,192.89 1,784,226.40
辞退福利 87,536.38 586,846.47 674,382.85 -
企业补充医疗保险 13,468.04 - - 13,468.04
其他 6,676.96 223,926.60 223,946.60 6,656.96
合计 982,523,450.59 676,844,914.64 510,032,810.35 1,149,335,554.88
（2）短期薪酬列示
□适用√不适用
（3）设定提存计划列示
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
按照中国有关法规，母公司及子公司的职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会
基本养老保险和失业保险，母公司及子公司以当地规定的社会基本养老保险和失业保险的缴纳基数
和比例，向当地社会基本养老保险和失业保险经办机构缴纳保险费。除了以上基本养老保险和失业
147/204
东兴证券 2019 年半年度报告
保险计划外，母公司为符合条件的职工设立了企业年金计划，按上年职工工资总额的一定比例提取
年金计划供款。
37、应交税费
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 16,965,074.75 11,918,285.10
企业所得税 22,251,001.67 56,418,245.30
城市维护建设税 2,227,676.92 1,950,907.93
教育费附加及地方教育费附加 1,902,003.69 1,452,259.42
代扣代缴税费 33,454,265.41 11,280,398.10
其他 327,451.52 645,697.79
合计 77,127,473.96 83,665,793.64
38、应付款项
（1）应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付保证金 - 76,376,932.65
应付投资者保护基金 17,151,865.98 71,524,714.60
应付产品销售费用 32,579,588.72 13,018,471.35
应付交易所交易单元费 13,236,145.23 11,817,985.50
应付三方存管业务手续费 10,805,626.58 3,077,572.06
应付经纪人佣金 2,661,492.85 3,372,329.67
其他 16,956,170.57 27,076,598.40
合计 93,390,889.93 206,264,604.23
（2）应付票据
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
39、合同负债
（1）合同负债情况
□适用√不适用
（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
148/204
东兴证券 2019 年半年度报告
40、持有待售负债
□适用√不适用
41、预计负债
□适用√不适用
42、长期借款
（1）长期借款分类
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 - 526,095,638.33
合计 - 526,095,638.33
其他说明，包括利率区间：
√适用□不适用
2018 年，东兴证券（香港）金融控股有限公司与中国东方资产管理公司下属公司中国东方资产
管理(国际)控股有限公司签订补充借款合同，将原借款合同中的 6 亿元港币展期至 2020 年 3 月 31
日，利率为 6.52%。截至 2019 年 06 月 30 日，长期借款已提前还款完毕，期末无余额。
149/204
东兴证券 2019 年半年度报告
43、应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面利率
债券类型 面值 起息日期 到期日期 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（%）
次级债
16 东兴 02 100.00 2016-7-21 2021-7-21 3.68% 2,033,069,589.04 36,497,534.25 - 2,069,567,123.29
17 东兴 01 100.00 2017-3-20 2020-3-20 5.00% 3,117,945,205.48 74,383,561.64 150,000,000.00 3,042,328,767.12
19 东兴 C1 100.00 2019-4-22 2022-4-22 4.20% - 2,016,895,752.56 9,433,962.26 2,007,461,790.30
小计 5,151,014,794.52 2,127,776,848.45 159,433,962.26 7,119,357,680.71
公司债 -
14 东兴债 100.00 2015-4-7 2019-4-7 4.89% 2,071,584,105.89 25,716,617.71 2,097,300,723.60 -
16 东兴债 100.00 2016-1-13 2021-1-13 3.03% 2,882,050,739.73 6,020,272.79 2,654,842,242.00 233,228,770.52
17 东兴 02 100.00 2017-6-15 2020-6-15 4.80% 1,534,106,142.84 37,590,902.04 72,000,000.00 1,499,697,044.88
17 东兴 03 100.00 2017-6-15 2022-6-15 4.99% 919,966,709.75 22,949,683.63 44,910,000.00 898,006,393.38
17 东兴 F2 100.00 2017-11-9 2020-11-9 5.39% 2,015,030,509.17 53,626,797.64 - 2,068,657,306.81
18 东兴 F1 100.00 2018-4-12 2021-4-12 5.37% 3,110,153,719.31 81,303,039.54 161,100,000.00 3,030,356,758.85
18 东兴 F3 100.00 2018-4-26 2021-4-26 5.10% 1,342,651,524.94 33,490,741.80 66,300,000.00 1,309,842,266.74
18 东兴 F4 100.00 2018-8-6 2021-8-6 4.88% 3,047,176,657.19 74,956,846.73 - 3,122,133,503.92
东兴 1 优 100.00 2018-10-30 2020-4-30 4.50% 939,690,087.87 28,274,448.43 21,316,100.00 946,648,436.30
子公司发行 2016-9-27 2019-9-27 2.25% 2,068,285,977.62 61,423,629.25 56,946,516.63 2,072,763,090.24
境外美元债
小计 19,930,696,174.31 425,352,979.56 5,174,715,582.23 15,181,333,571.64
收益凭证 -
金鹏 73 号 1.00 2018-7-26 2019-7-29 4.80% 1,531,364.38 35,704.11 - 1,567,068.49
小计 1,531,364.38 35,704.11 - 1,567,068.49
总计 25,083,242,333.21 2,553,165,532.12 5,334,149,544.49 22,302,258,320.84
150/204
东兴证券 2019 年半年度报告
44、租赁负债
□适用√不适用
45、递延收益
□适用√不适用
46、其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 51,397,622.24 81,930,393.20
期货风险准备金 11,727,966.42 11,016,721.08
应付纳入合并结构化主体其他权益持有人之款项 4,223,596,963.19 4,459,874,093.33
应付股利 303,375,672.27 -
预收款项 12,495,171.81 52,231,339.20
合计 4,602,593,395.93 4,605,052,546.81
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付购买资产款 4,774,771.64 -
代扣五险一金 1,415,447.51 1,042,973.64
标准仓单质押业务 - 42,005,000.00
应付期权费 4,999,507.79 21,301,090.35
应付代发工资款 3,407,274.13 -
其他 36,800,621.17 17,581,329.21
合计 51,397,622.24 81,930,393.20
其他负债的说明：
（1）于 2019 年 06 月 30 日，应付纳入合并结构化主体其他权益持有人之款项，详见附注三、
2 纳入合并范围的结构化主体。
（2）于 2019 年 06 月 30 日，其他应付款中应付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股
东单位款项为 0。
（3）2019 年 05 月 28 日，经股东大会批准，母公司作如下现金分红：以总股本 2,757,960,657
股为基数，向全体 A 股股东每 10 股派发现金红利人民币 1.10 元（含税），分配现金红利人民币
303,375,672.27 元，占 2018 年度合并报表归属于母公司所有者净利润的 30.10%。
47、股本
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额
151/204
东兴证券 2019 年半年度报告
发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 2,757,960,657.00 - - - - - 2,757,960,657.00
48、其他权益工具
（1）其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设
定机制等）
□适用√不适用
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
√适用□不适用
详见第十节附注七、16 其他权益工具投资。
其他说明:
□适用√不适用
49、资本公积
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 9,761,280,999.29 - - 9,761,280,999.29
同一控制下企业合并 794,297.58 - - 794,297.58
合计 9,762,075,296.87 - - 9,762,075,296.87
50、库存股
□适用√不适用
152/204
东兴证券 2019 年半年度报告
51、其他综合收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期
减：前期计入其 计入其他 减:处置其他权
项目 期初余额 本期所得税前发生 税后归属于母公 税后归属于少 期末余额
减：所得税费用 他综合收益当期 综合收益 益工具转未分配 合计
额 司 数股东
转入损益 当期转入 利润
留存收益
一、不能重分
类进损益的
-222,567,130.57 -26,434,215.83 -6,608,553.96 - - -140,863,398.68 121,037,736.81 121,037,736.81 - -101,529,393.76
其他综合收
益
其他权益工
具投资公允 -222,567,130.57 -26,434,215.83 -6,608,553.96 - - -140,863,398.68 121,037,736.81 121,037,736.81 - -101,529,393.76
价值变动
二、将重分
类进损益的
240,740,925.97 173,375,826.20 38,311,848.64 26,369,872.36 - - 108,694,105.20 109,140,472.04 -446,366.84 349,881,398.01
其他综合收
益
其他债权投
资公允价值 76,784,945.70 150,618,284.80 31,062,103.12 26,369,872.36 - - 93,186,309.32 93,186,309.32 - 169,971,255.02
变动
其他债权投
资信用减值 67,124,556.48 28,998,982.10 7,249,745.52 - - - 21,749,236.58 21,749,236.58 - 88,873,793.06
准备
外币财务报
96,831,423.79 -6,241,440.70 - - - - -6,241,440.70 -5,795,073.86 -446,366.84 91,036,349.93
表折算差额
其他综合收
18,173,795.40 146,941,610.37 31,703,294.68 26,369,872.36 - -140,863,398.68 229,731,842.01 230,178,208.85 -446,366.84 248,352,004.25
益合计
153/204
东兴证券 2019 年半年度报告
52、盈余公积
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 982,656,562.66 - - 982,656,562.66
任意盈余公积 293,830,698.96 - - 293,830,698.96
合计 1,276,487,261.62 - - 1,276,487,261.62
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程的规定，法定盈余公积金按照本公司当期净利润
的10%提取，当法定盈余公积累计额达到本公司注册资本的50%以上时，可不再提取。
53、一般风险准备
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
一般风险准备金 1,072,396,123.56 1,072,396,123.56
交易风险准备金 1,041,995,748.12 1,041,995,748.12
合计 2,114,391,871.68 2,114,391,871.68
54、未分配利润
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 期初
调整前上期末未分配利润 4,152,650,449.20 3,944,464,747.21
调整期初未分配利润合计数（调增+，调 -690,802,687.55
-
减－）
调整后期初未分配利润 3,461,847,761.65 3,944,464,747.21
加：本期归属于母公司所有者的净利润 863,774,970.74 1,008,047,034.40
减：提取法定盈余公积 - 102,580,657.63
提取任意盈余公积 - 51,290,328.81
提取一般风险准备 - 129,715,589.79
提取交易风险准备金 - 102,580,657.63
应付普通股股利 303,375,672.27 413,694,098.55
其他 187,817,864.91 -
期末未分配利润 3,834,429,195.21 4,152,650,449.20
调整期初未分配利润明细：由于会计政策变更，影响期初未分配利润-690,802,687.55 元。
55、利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
154/204
东兴证券 2019 年半年度报告
利息收入 1,365,493,806.37 850,525,023.93
存放金融同业利息收入 148,447,039.36 196,368,876.57
其中：自有资金存款利息收入 47,124,236.59 93,927,813.23
客户资金存款利息收入 101,322,802.77 102,441,063.34
拆出资金利息收入 - -
融出资金利息收入 349,375,720.38 351,264,848.04
买入返售金融资产利息收入 273,241,586.07 302,880,387.23
其中：约定购回利息收入 - -
股权质押回购利息收入 265,301,305.89 270,819,125.12
债权投资利息收入 34,275,335.84 -
其他债权投资利息收入 558,749,312.00 -
其他按实际利率法计算的金融资产 1,404,812.72 10,912.09
产生的利息收入
利息支出 1,076,205,215.00 1,225,604,284.99
其中：短期借款利息支出 74,890,067.45 77,968,098.06
应付短期融资款利息支出 67,686,703.94 89,745,883.87
拆入资金利息支出 49,706,091.55 150,365,690.75
其中：转融通利息支出 5,361,997.20 89,318,993.55
卖出回购金融资产款利息支出 204,783,259.31 208,655,788.32
其中：报价回购利息支出 - -
代理买卖证券款利息支出 21,444,819.71 17,908,185.38
长期借款利息支出 12,398,419.50 -
应付债券利息支出 525,166,816.92 511,317,994.63
其中：次级债券利息支出 127,783,923.92 218,256,438.36
结构化主体其他持有人利息支出 117,558,246.20 163,650,749.31
其他按实际利率法计算的金融负债
2,570,790.42 5,991,894.67
产生的利息支出
利息净收入 289,288,591.37 -375,079,261.06
56、手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,166,435,271.82 1,007,459,349.55
证券经纪业务收入 498,000,085.03 427,730,458.59
其中：代理买卖证券业务 446,615,674.13 359,374,529.81
交易单元席位租赁 51,144,399.64 62,800,399.33
代销金融产品业务 240,011.26 5,555,529.45
期货经纪业务收入 13,827,746.04 28,105,105.50
投资银行业务收入 455,458,494.02 356,365,002.45
其中：证券承销业务 264,617,062.51 234,458,172.81
证券保荐业务 40,867,096.94 37,322,030.35
财务顾问业务 149,974,334.57 84,584,799.29
资产管理业务收入 184,217,796.90 163,370,214.20
投资咨询业务收入 13,777,129.21 30,016,468.70
155/204
东兴证券 2019 年半年度报告
其他手续费及佣金收入 1,154,020.62 1,872,100.11
手续费及佣金支出 120,406,724.11 114,653,835.54
证券经纪业务支出 115,959,850.02 93,526,457.52
其中：代理买卖证券业务 115,959,850.02 93,526,457.52
期货经纪业务支出 - 13,997,713.91
投资银行业务支出 4,316,886.79 7,066,856.51
其中：证券承销业务 4,316,886.79 7,066,856.51
资产管理业务支出 - -
投资咨询业务支出 - -
其他手续费及佣金支出 129,987.30 62,807.60
合计 1,046,028,547.71 892,805,514.01
其中：手续费及佣金收入 1,166,435,271.82 1,007,459,349.55
手续费及佣金支出 120,406,724.11 114,653,835.54
（2）财务顾问业务净收入
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 3,954,716.98 14,038,207.54
并购重组财务顾问业务净收入--其他 1,622,641.51 -
融资类财务顾问业务净收入 4,330,188.68 2,622,310.10
其他财务顾问业务净收入 140,066,787.40 67,924,281.65
合计 149,974,334.57 84,584,799.29
（3）代理销售金融产品业务
□适用√不适用
（4）资产管理业务
□适用√不适用
手续费及佣金净收入的说明：
□适用√不适用
57、投资收益
（1）投资收益情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 40,857,186.90 4,723,615.00
处置长期股权投资产生的投资收益 - -
金融工具投资收益 39,603,817.32 860,505,479.61
其中：持有期间取得的收益 731,191,418.47 1,080,436,777.14
－以公允价值计量且其变
- 414,187,002.63
动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 728,541,971.38 -
－可供出售金融资产 - 658,365,686.42
156/204
东兴证券 2019 年半年度报告
－其他权益工具投资 2,649,447.09 -
－衍生金融工具 - 7,884,088.09
处置金融工具取得的收益 -691,587,601.15 -219,931,297.53
－以公允价值计量且其变
- -218,276,399.81
动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 -648,679,877.09 -
－可供出售金融资产 - -4,928,890.88
－其他债权投资 7,014,767.45 -
－衍生金融工具 -53,087,270.40 2,780,700.58
—交易性金融负债 3,164,778.89 493,292.58
合计 80,461,004.22 865,229,094.61
（2）交易性金融工具投资收益明细表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量 持有期间收益 728,541,971.38 414,187,002.63
且其变动计入当期损益
处置取得收益 -648,679,877.09 -218,276,399.81
的金融资产
分类为以公允价值计量 持有期间收益 - -
且其变动计入当期损益
处置取得收益 3,164,778.89 493,292.58
的金融负债
58、净敞口套期收益
□适用√不适用
59、其他收益
□适用√不适用
60、公允价值变动收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 526,338,088.99 -96,857,469.62
其中：指定为以公允价值计量且其变
- -
动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -2,761,370.46 -47,509,947.36
其中：指定为以公允价值计量且其变
- -
动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -49,721,493.13 241,548,419.31
合计 473,855,225.40 97,181,002.33
61、其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
157/204
东兴证券 2019 年半年度报告
类别 本期发生额 上期发生额
租赁收入 1,084,418.29 999,572.29
其他 2,811,574.37 65,330.90
合计 3,895,992.66 1,064,903.19
62、资产处置收益
□适用√不适用
63、税金及附加
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
按实际缴纳的流转税
城市维护建设税 7,817,439.94 7,243,049.10
额的 7%或 5%计缴
按实际缴纳的流转税
教育费附加及地方教
5,588,923.34 5,189,092.20 额的 3%或 2%或 1%计
育费附加
缴
房产税 1,776,911.91 1,725,748.77 按税法有关规定缴纳
土地使用税 45,659.16 46,220.92 按税法有关规定缴纳
车船使用税 22,660.00 21,540.00 按税法有关规定缴纳
印花税 193,546.00 125,085.62 按税法有关规定缴纳
其他 174,530.24 695,476.34 按税法有关规定缴纳
合计 15,619,670.59 15,046,212.95 /
64、业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 676,844,914.64 486,575,846.79
租赁费 78,064,864.09 76,373,222.06
折旧摊销费 41,948,096.39 45,618,645.32
产品销售及广告费 22,874,482.89 13,820,690.91
邮电通讯费 21,560,157.65 11,888,331.00
业务宣传及招待费 17,675,805.49 17,196,680.64
投资者保护基金 16,200,291.94 18,736,211.00
差旅费 13,729,434.45 23,314,300.82
其他 103,233,764.13 67,096,054.92
合计 992,131,811.67 760,619,983.46
65、资产减值损失
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 上期发生额
一、坏账损失 2,893,830.54
二、存货跌价损失 -
158/204
东兴证券 2019 年半年度报告
三、可供出售金融资产减值损失 -
四、持有至到期投资减值损失 -
五、长期股权投资减值损失 -
六、投资性房地产减值损失 -
七、固定资产减值损失 -
八、工程物资减值损失 -
九、在建工程减值损失 -
十、生产性生物资产减值损失 -
十一、油气资产减值损失 -
十二、无形资产减值损失 -
十三、商誉减值损失 -
十四、股票质押式回购减值损失 8,073,118.66
十五、融出资金减值损失 2,287,352.42
合计 13,254,301.62
66、信用减值损失
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
应收款项信用减值损失 557,588.68
融出资金信用减值损失 8,993,104.09
买入返售金融资产信用减值损失 -124,197,098.64
债权投资信用减值损失 -2,412,867.81
其他债权投资信用减值损失 28,998,982.10
其他金融资产信用减值损失 -1,353,609.78
合计 -89,413,901.36
67、其他资产减值损失
□适用√不适用
68、其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
租赁成本 1,279,189.92 1,261,415.27
其他 925,378.95 -
合计 2,204,568.87 1,261,415.27
69、营业外收入
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 4,501,341.51 2,502,771.31 4,501,341.51
税源奖励 - 4,178,084.12 -
159/204
东兴证券 2019 年半年度报告
其他 66,508,665.33 352,200.87 66,508,665.33
合计 71,010,006.84 7,033,056.30 71,010,006.84
计入当期损益的政府补助
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
收益相关
东兴期货收到上海虹口区投资促进办公室重点企
- 60,000.00 与收益相关
业表彰奖励
东兴证券上海分公司收到重点企业表彰奖励 - 60,000.00 与收益相关
东兴证券上海广灵二路营业部收到财政绩效奖励 - 160,000.00 与收益相关
东兴证券佛山汾江南路营业部收到稳岗补贴 - 9,371.31 与收益相关
东兴证券南京分公司收到政府开业补助 - 2,000,000.00 与收益相关
东兴证券济南分公司收到金融补助资金 - 213,400.00 与收益相关
东兴证券石狮濠江路证券营业部收扶持证券市场
187,547.17 - 与收益相关
发展专项奖励
东兴证券股份有限公司济南分公司济南金融补助
106,700.00 - 与收益相关
资金
东兴证券石狮濠江路证券营业部收扶持证券市场
25,094.34 - 与收益相关
发展专项奖励
东兴证券收到北京市西城区发展和改革委员会
1,000,000.00 - 与收益相关
-2017 年度重点企业经济社会发展综合贡献奖励
东兴证券上海虹口区广灵二路证券营业部收到财
80,000.00 - 与收益相关
政补贴
东兴证券股份有限公司广州分公司收到财政局划
2,000,000.00 - 与收益相关
来金融中心建设资金
东兴证券股份有限公司广州分公司收到天河区高
312,000.00 - 与收益相关
级人才奖励资金
东兴证券上海肇嘉浜路证券营业部收到财政扶持 20,000.00 - 与收益相关
东兴期货收到上海市虹口区财政绩效奖励 770,000.00 - 与收益相关
合计： 4,501,341.51 2,502,771.31
其他说明：
□适用√不适用
70、营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
对外捐赠 124,771.50 1,082,798.20 124,771.50
违约赔偿支出 73,050.00 100,000.00 73,050.00
其他 400,108.12 8,895.58 400,108.12
合计 597,929.62 1,191,693.78 597,929.62
160/204
东兴证券 2019 年半年度报告
71、所得税费用
（1）所得税费用表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 31,308,670.38 81,600,595.82
递延所得税费用 141,663,450.29 28,150,073.00
合计 172,972,120.67 109,750,668.82
（2）会计利润与所得税费用调整过程
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,037,199,721.20
按法定/适用税率计算的所得税费用 259,299,930.29
子公司适用不同税率的影响 3,257,453.14
调整以前期间所得税的影响 -284,286.01
非应税收入的影响 -110,911,284.52
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
21,610,307.77
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 172,972,120.67
其他说明：
□适用√不适用
72、其他综合收益
√适用□不适用
详见附注七、51 其他综合收益。
73、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款的净减少额 38,735,635.43 454,831,142.84
存出保证金减少额 584,940,383.73 -
房屋租金收入 1,084,418.29 1,384,088.29
营业外收入 15,875,240.07 7,033,056.30
合计 640,635,677.52 463,248,287.43
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
纳入合并范围的结构化主体资金投放
236,277,130.14 1,808,966,122.53
净额
161/204
东兴证券 2019 年半年度报告
存出保证金增加额 - 374,887,977.34
以现金支付的营业费用 445,062,725.72 373,338,890.98
营业外支出 597,929.62 1,191,693.78
合计 681,937,785.48 2,558,384,684.63
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产回收的现金净额 - 234,179.00
合计 - 234,179.00
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
□适用√不适用
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用√不适用
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用√不适用
74、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 864,227,600.53 575,960,672.12
加：信用减值损失/资产减值损失 -89,413,901.36 13,254,301.62
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
23,730,629.24 24,938,752.69
生物资产折旧
无形资产摊销 10,428,256.45 11,365,885.48
长期待摊费用摊销 7,789,210.70 9,314,007.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-8,313.88 -
产的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -473,855,225.40 -97,181,002.33
非经营性利息净支出 680,142,007.81 665,362,134.49
汇兑损失 7,542,431.20 11,381,403.51
投资损失（收益以“－”号填列） -27,373,733.82 -658,160,410.54
递延所得税资产减少（增加以“－”号
144,509,603.15 7,316,820.22
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
-2,846,152.86 20,833,252.78
填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-2,068,272,389.39 -4,054,034,201.98
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
10,679,058,053.65 3,116,454,879.84
号填列）
162/204
东兴证券 2019 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额 9,755,658,076.02 -353,193,504.95
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
□适用√不适用
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
□适用√不适用
（4）现金和现金等价物的构成
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 11,785,450,632.1 8,506,692,299.22
其中：库存现金 25,649.83 21,654.48
可随时用于支付的银行存款 11,785,424,982.27 8,506,670,644.74
二、现金等价物 4,538,239,415.56 2,704,292,944.32
结算备付金 4,538,239,415.56 2,704,292,944.32
三、期末现金及现金等价物余额 16,323,690,047.66 11,210,985,243.54
其他说明：
√适用□不适用
现金及现金等价物不包含母公司和子公司持有的原始期限超过三个月的银行存款。
75、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
76、金融资产转移
（1）回购协议
回购协议指本公司在卖出一项金融资产的同时，与交易对手约定在未来指定日期以固定价格回
购该资产（或与其实质上相同的金融资产）的交易。由于回购价格是固定的，本公司仍然承担与卖
出资产相关的所有权上几乎所有的风险和报酬。卖出的金融资产（在卖出回购期本公司无法使用）
未在财务报表中予以终止确认，而是被视为相关担保借款的担保物，因为本公司保留了该等金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬。此外，本公司就所收到的对价确认一项金融负债。在此类交易
中，交易对手对本公司的追索权均不限于被转让的金融资产。已转移金融资产作为卖出回购金融资
产交易的质押品。
（2）融出证券
本公司与客户签订协议，融出交易性金融资产予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于本公
司仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。
（3）融资融券收益权资产证券化
163/204
东兴证券 2019 年半年度报告
本公司以融资融券收益权为底层资产开展资产证券化业务。对于该等资产证券化业务，本公司
保留了相关信贷资产的风险和报酬，故未对该部分证券化的信贷资产进行终止确认资产。
（4）下表列示了并未终止确认的已转移金融资产及相关负债的账面价值：
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日
项目 交易性金融资产 其他债权投资 融出资金 合计
转移资产
1,361,701,059.84 19,688,804,704.49 1,017,634,735.38 22,068,140,499.71
的账面值
相关负债
-888,327,289.00 -18,098,724,931.51 -946,648,436.30 -19,933,700,656.81
的账面值
合计 473,373,770.84 1,590,079,772.98 70,986,299.08 2,134,439,842.90
单位：元 币种：人民币
2018 年 12 月 31 日
项目 交易性金融资产 可供出售金融资产 融出资金 合计
转移资产
1,067,106,694.54 8,637,613,748.35 972,321,665.65 10,677,042,108.54
的账面值
相关负债
-668,565,388.46 -9,469,127,903.60 -932,311,320.75 -11,070,004,612.81
的账面值
合计 398,541,306.08 -831,514,155.25 40,010,344.90 -392,962,504.27
77、所有权或使用权受到限制的资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
交易性金融资产 1,342,932,794.02 回购质押
交易性金融资产 18,768,265.82 已融出证券
自有资金参与质押集合计划退
交易性金融资产 242,202,801.74
出受合同限制
其他债权投资 17,804,249,664.96 债券回购质押及转融通担保
其他债权投资 1,884,555,039.53 债券借贷质押
融出资金 1,017,634,735.38 融出资金收益权资产证券化
合计 22,310,343,301.45
78、外币货币性项目
（1）外币货币性项目：
√适用□不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 196,151,574.52 6.8747 1,348,483,229.38
港币 516,907,922.30 0.8797 454,723,899.24
结算备付金
164/204
东兴证券 2019 年半年度报告
美元 1,741,827.01 6.8747 11,974,538.13
港元 10,247,486.89 0.8797 9,014,714.22
应付债券
美元 300,000,000.00 6.8675 2,060,259,766.79
短期借款
美元 269,511,692.35 6.8747 1,852,806,522.56
港元 622,349,999.94 0.8797 547,481,294.95
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用□不适用
东兴香港主要经营地为香港特别行政区，因主要业务发生在香港，记账本位币为港币。
79、套期
□适用√不适用
80、政府补助
（1）政府补助基本情况
√适用□不适用
详见第十节财务报告附注七、69 营业外收入计入当期损益的政府补助。
（2）政府补助退回情况
□适用√不适用
其他说明
81、其他
□适用√不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用√不适用
九、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、反向购买
□适用√不适用
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
165/204
东兴证券 2019 年半年度报告
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用□不适用
详见附注三、2（4）合并范围发生变动的主体。
6、其他
□适用√不适用
十、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
√适用□不适用
子公司 主要经营 持股比例（%）
注册地 业务性质 取得方式
名称 地 直接 间接
非同一控制
东兴期货有限
上海市 上海市 金融业 100.00 - 下企业合并
责任公司
取得
东兴证券投资 福建福州市平 通过设立或
北京市 投资 100.00 -
有限公司 潭县 投资取得
东兴资本投资 深圳市前海深 通过设立或
北京市 投资管理 100.00
管理有限公司 港合作区 投资取得
深圳东兴成长
投资管理合伙 通过设立或
上海市 深圳市 投资管理 99.99
企业（有限合 投资取得
伙）
共青城东兴智
铭投资管理合 通过设立或
上海市 江西共青城 基金管理平台 64.71
伙企业（有限合 投资取得
伙）
上海伴兴实业 通过设立或
上海市 上海 投资管理 100.00
发展有限公司 投资取得
上海东策盛资
上海市浦东新 通过设立或
产管理有限公 上海市 投资管理 100.00
区 投资取得
司
东兴证券（香
香港特别 香港特别行政 通过设立或
港）金融控股有 投资控股 100.00
行政区 区 投资取得
限公司
证券交易、就 同一控制下
东兴证券（香 香港特别 香港特别行政
机构融资提供 94.52 企业合并取
港）有限公司 行政区 区
意见 得
东兴证券（香
香港特别 香港特别行政 通过设立或
港）财务有限公 放债人牌照 100.00
行政区 区 投资取得
司
166/204
东兴证券 2019 年半年度报告
经济信息咨
询、实业项目
东兴信息服务
深圳市前 投资咨询（以 通过设立或
（深圳）有限公 深圳市前海 100.00
海 上均不含限制 投资取得
司
项目），市场
营销策划
东兴证券（香
香港特别 香港特别行政 通过设立或
港）资产管理有 提供资产管理 100.00
行政区 区 投资取得
限公司
东兴启航有限 香港特别 英属处女群岛 东兴香港发债 通过设立或
100.00
公司 行政区 （BVI） 项目 投资取得
Robust Strength 香港特别 英属处女群岛 东兴香港发债 通过设立或
100.00
Limited 行政区 （BVI） 项目 投资取得
香港特别 英属处女群岛 东兴香港发债 通过设立或
勇庭有限公司 100.00
行政区 （BVI） 项目 投资取得
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
(a)本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对被投资方的权力影响该回报金额。
(b)公司对“子公司名称”的持股比例为实缴出资比例。
（2）重要的非全资子公司
□适用√不适用
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
□适用√不适用
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用√不适用
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用√不适用
3、在合营企业或联营企业中的权益
√适用□不适用
（1）重要的合营企业或联营企业
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
167/204
东兴证券 2019 年半年度报告
持股比例（%） 对合营企业
主要经营 或联营企业
合营企业或联营企业名称 注册地 业务性质
地 直接 间接 投资的会计
处理方法
共青城博元投资中心（有 江西省九江
上海 股权投资 - 21.41% 权益法
限合伙） 市
上杭兴源股权投资合伙企 福建省龙岩
上海 股权投资 - 9.88% 权益法
业（有限合伙） 市
本公司对“合营企业或联营企业名称”的持股比例为实缴出资比例。
（2）重要合营企业的主要财务信息
□适用√不适用
（3）重要联营企业的主要财务信息
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
共青城东兴博元投资 上杭兴源股权投资合伙 共青城东兴博元投资中
中心（有限合伙） 企业（有限合伙） 心（有限合伙）
流动资产 326,454,864.65 1,538,210,683.98 18,916,960.53
非流动资产 - - 249,930,361.68
资产合计 326,454,864.65 1,538,210,683.98 268,847,322.21
流动负债 - - -
非流动负债 - - -
负债合计 - - -
少数股东权益 - - -
归属于母公司股东权
326,454,864.65 1,538,210,683.98 268,847,322.21
益
按持股比例计算的净
69,893,986.52 151,975,215.58 57,560,211.69
资产份额
调整事项 - - -
--商誉 - - -
--内部交易未实现利
- - -
润
--其他 - - -
对联营企业权益投资
56,000,000.00 152,183,394.00 56,000,000.00
的账面价值
存在公开报价的联营
企业权益投资的公允 - - -
价值
营业收入 57,607,759.44 414,112,228.51 705,178.09
净利润 57,607,542.44 403,406,818.79 -7,621,530.20
终止经营的净利润 - - -
其他综合收益 - - -9,757,013.28
综合收益总额 57,607,542.44 403,406,818.79 -17,378,543.48
168/204
东兴证券 2019 年半年度报告
本年度收到的来自联
- - -
营企业的股利
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用√不适用
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用√不适用
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用√不适用
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用√不适用
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用√不适用
4、重要的共同经营
□适用√不适用
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用□不适用
（1）本公司发起设立的未纳入合并财务报表的结构化主体的权益
本公司发起的该类结构化主体主要包括资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管理计划、
公募基金、私募基金、合伙企业，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管
理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该
类结构化主体。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持
有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。
截至 2019 年 06 月 30 日本公司发起设立但未纳入合并财务报表的结构化主体中，本公司享有
的权益在本公司资产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
2019 年 06 月 30 日
其他
项目 发起规模 交易性金融资产 债权 长期股权投资 最大损失敞口
投资
集合资产管理计划 21,767,852,192.04 1,850,491,188.97 - - 1,850,491,188.97
单一资产管理计划 56,980,509,040.32 - - - -
专项资产管理计划 35,658,387,844.00 226,121,539.11 - - 226,121,539.11
169/204
东兴证券 2019 年半年度报告
基金 6,769,518,411.88 876,437,229.12 - 208,183,394.00 1,084,620,623.12
合计 121,176,267,488.24 2,953,049,957.20 - 208,183,394.00 3,161,233,351.20
（2）本公司持有投资的其他未纳入合并财务报表的结构化主体的权益
本公司亦通过投资在部分由关联方或第三方独立机构发起的该类结构化主体中持有权益。
本公司在关联方或第三方独立机构发起设立但未纳入合并财务报表的结构化主体中享有的权
益在本公司资产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
项目 交易性金融资产 其他债权投资 长期股权投资 最大损失敞口
集合资产管理计划 50,094,548.71 - - 50,094,548.71
基金 3,774,859,839.08 - - 3,774,859,839.08
信托计划 563,797,332.76 - - 563,797,332.76
理财产品 37,305,063.81 - - 37,305,063.81
合计 4,426,056,784.36 - - 4,426,056,784.36
除上表列示两种情况外，本公司未有向纳入合并范围或未纳入合并范围结构化主体提供财务支
持或其他支持。
6、其他
□适用√不适用
十一、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
详见附注十七、风险管理。
十二、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次 第二层次 第三层次
合计
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量
一、持续的
公允价值计
量
（一）交易
性金融资产
-股票 2,293,841,542.12 708,092.36 - 2,294,549,634.48
-债券 3,481,189,598.30 1,780,200,966.85 400,503,021.80 5,661,893,586.95
-基金 251,798,047.66 3,951,163,591.47 448,335,429.07 4,651,297,068.20
-信托 - - 563,797,332.76 563,797,332.76
-资管计划 - 2,126,707,276.79 - 2,126,707,276.79
170/204
东兴证券 2019 年半年度报告
-其他 356,876,912.32 1,172,987,780.18 1,022,339,337.24 2,552,204,029.74
（二）其他
8,840,635,736.40 16,345,485,098.07 500,727,890.41 25,686,848,724.88
债权投资
（三）其他
权益工具投 228,217,791.16 211,707,455.98 2,205,184,514.51 2,645,109,761.65
资
（四）衍生
1,439,731.00 - 2,733,682.66 4,173,413.66
金融资产
持续以公允
价值计量的 15,453,999,358.96 25,588,960,261.70 5,143,621,208.45 46,186,580,829.11
资产总额
衍生负债 3,498,349.00 77,622,223.61 2,780,154.07 83,900,726.68
交易性金融
- - 32,846,871.22 32,846,871.22
负债
持续以公允
价值计量的 3,498,349.00 77,622,223.61 35,627,025.29 116,747,597.90
负债总额
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用□不适用
对于存在活跃市场的交易性金融资产、交易性金融负债以及其他金融资产，其公允价值是按资
产负债表日的市场报价确定的。
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息。
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
项目 估值技术 输入值
公允价值 公允价值
中债估值。未来现金流基
于合约金额及票面利率 不适用
债务工具 19,161,638,781.29 15,261,779,104.57
估算，并按反映交易对手
信用风险的利率折现。
市价调整法。公允价值按
股票 212,415,548.34 243,065,936.22 不适用
最近成交价决定。
市价组合法。按所投资债
基金 3,951,163,591.47 5,308,352,565.33 券、权益工具的市值及相 不适用
关费用决定。
市价组合法。按标的的市
资产管理计划 2,126,707,276.79 1,157,976,057.09 不适用
值及相关费用决定。
市价组合法。按所投资债
其他 137,035,063.81 100,000,000.00 券、权益工具的市值及相 不适用
关费用决定。
公允价值按相关权益证
券回报与本公司和交易
收益互换 - -782,108.18 不适用
对手互换协议所协定固
定收入的差额决定
171/204
东兴证券 2019 年半年度报告
中债估值。未来现金流基
于于合约金额及票面利
债券借贷 - -519,270,300.00 不适用
率估算，并按反映交易对
手信用风险的利率折现。
公允价值按相关权益证
券回报与本公司和交易
衍生金融负债 -77,622,223.61 - 不适用
对手互换协议所协定固
定收入的差额决定。
合计 25,511,338,038.09 21,551,121,255.03
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息。
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
估值技术 输入值
公允价值 公允价值
金融资产
利用相似的上市公
司的价值乘数对非
—股票及股权 264,627,299.21 1,173,788,022.07 上市及流动性较低 流动性折扣
的股权价值进行核
算。
公允价值按照期权
—衍生金融资产 2,733,682.66 80,125,636.74 估值模型进行价值 历史波动率
核算。
折现现金流，未来现
金流基于合同约定
—其他 4,876,260,226.58 4,306,064,771.67 估算，并按反映投资 折现率
标的信用风险的折
现率折现。
金融负债
公允价值按照期权
—衍生金融负债 -2,780,154.07 -91,777,479.21 估值模型进行价值 历史波动率
核算。
公允价值按照期权
—收益凭证 -32,846,871.22 - 估值模型进行价值 历史波动率
核算。
合计 5,107,994,183.16 5,468,200,951.27
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏
感性分析。
□适用√不适用
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的
政策。
√适用□不适用
172/204
东兴证券 2019 年半年度报告
下表列示了公允价值在第三层级计量的金融资产的变动情况
单位：元 币种：人民币
本公司 交易性金融资产 可供出售金融资产 其他债权投资 其他权益工具
2018 年 12 月 31 日 1,563,897,308.65 3,915,955,485.09 - -
新准则调整 1,446,579,151.57 -3,915,955,485.09 - 2,069,255,846.32
2019 年 1 月 1 日余额 3,010,476,460.22 - - 2,069,255,846.32
计入其他综合收益(负
- - - 135,928,668.19
数)
计入损益 -27,081,398.36 - 727,890.41 -
买入（正数） 472,280,586.82 - 500,000,000.00 -
卖出（负数） -570,476,389.59 - - -
转出第三层级(注)（负
-450,224,138.22 - - -
数）
转入第三层级(注)（正
- - - -
数）
2019 年 6 月 30 日 2,434,975,120.87 - 500,727,890.41 2,205,184,514.51
于 2019 年 6 月 30 日持
有资产/负债的总收益 - - - -
/(损失)
-计入损益 -27,081,398.36 - 727,890.41 168,696.49
-计入其他综合收益 - - - 135,928,668.19
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用√不适用
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用□不适用
本公司管理层认为，除以下项目外，本公司财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债
的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
2019 年 6 月 30 日
单位：元 币种：人民币
公允价值
项目 账面价值 公允价值 差异
计量层次
应付债券–公司债 15,182,900,640.13 15,449,883,728.57 -266,983,088.44 第二层次
应付债券–次级债 7,119,357,680.71 7,294,931,479.45 -175,573,798.74 第二层次
债权投资 392,988,898.77 392,988,898.77 - 第三层次
2018 年 12 月 31 日
单位：元 币种：人民币
公允价值计
项目 账面价值 公允价值 差异
量层次
应付债券–公司债 19,455,844,605.84 19,709,512,241.06 -253,667,635.22 第二层次
应付债券–次级债 5,000,000,000.00 5,011,744,000.00 -11,744,000.00 第二层次
持有至到期投资 870,320,698.00 870,320,698.00 - 第三层次
173/204
东兴证券 2019 年半年度报告
9、其他
□适用√不适用
十三、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
√适用□不适用
单位：亿元 币种：人民币
母公司对本企业
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 的表决权比例
的持股比例（%）
（%）
中国东方资
产管理股份 北京市 资产管理 682.43 52.74 52.74
有限公司
本企业的母公司情况的说明：
中国东方资产管理股份有限公司前身为中国东方资产管理公司。中国东方资产管理公司是经国
务院批准，并由财政部于 1999 年 10 月成立的国有独资公司。经国务院批准，中国东方资产管理公
司于 2016 年 9 月完成整体改制，并由财政部、全国社会保障基金理事会共同发起设立中国东方资
产管理股份有限公司，注册资本为人民币 553.63 亿元。之后通过引入战略投资者，中国东方资产管
理股份有限公司注册资本增加至人民币 682.43 亿元。
本企业最终控制方是财政部。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用□不适用
本企业子公司的情况详见第十节附注十、1 在子公司中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用□不适用
本企业重要的合营或联营企业详见第十节附注十、3 在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情
况如下
□适用√不适用
4、其他关联方情况
√适用□不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
大连银行股份有限公司 同受母公司最终控制
中华联合保险集团股份有限公司 同受母公司最终控制
中华联合财产保险股份有限公司 同受母公司最终控制
中华联合人寿保险股份有限公司 同受母公司最终控制
174/204
东兴证券 2019 年半年度报告
邦信资产管理有限公司 同受母公司最终控制
中国东方资产管理（国际）控股有限公司 同受母公司最终控制
北京东银融泰投资管理有限公司 同受母公司最终控制
深圳前海邦信投资有限公司 同受母公司最终控制
深圳前海东方创业金融控股有限公司 同受母公司最终控制
北京东方博海资产管理有限公司 同受母公司最终控制
东方邦信融通控股股份有限公司 同受母公司最终控制
东富（北京）投资管理有限公司 同受母公司最终控制
上海瑞丰国际大厦置业有限公司 同受母公司最终控制
兰州市邦信小额贷款有限责任公司 同受母公司最终控制
吉林邦信小额贷款有限责任公司 同受母公司最终控制
上海东兴投资控股发展有限公司 同受母公司最终控制
东方藏山资产管理有限公司 同受母公司最终控制
东方邦信置业有限公司 同受母公司最终控制
东方邦信资本管理有限公司 同受母公司最终控制
东银（天津）企业管理咨询有限公司 同受母公司最终控制
杭州东方邦信赤和股权投资基金合伙企业（有限合伙） 同受母公司最终控制
北京东富金泓投资管理中心（有限合伙） 同受母公司最终控制
石河子东兴博大股权投资合伙企业(有限合伙) 同受母公司最终控制
厦门国际银行股份有限公司 其他
其他说明：
□适用√不适用
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中华联合财产保险股份有限公司 车辆及财产保险 140,846.86 189,241.39
中华联合保险集团股份有限公司 咨询费支出 - 832,908.06
中华联合财产保险股份有限公司 补充医疗保险 868,251.97 -
中华联合人寿保险股份有限公司 补充医疗保险 127,558.96 113,442.00
大连银行股份有限公司 手续费支出 1,609.00 -
大连银行股份有限公司 代销金融产品支出 11,348.94 -
出售商品/提供劳务情况表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国东方资产管理股份有限公司 资产管理业务 25,886,565.80 18,464,435.99
中国东方资产管理股份有限公司 财务顾问服务 3,039,622.64 773,584.91
中国东方资产管理股份有限公司 代理买卖证券 388.76 695.69
中国东方资产管理股份有限公司 证券承销业务 5,139,858.49 -
邦信资产管理有限公司 证券承销业务 - 5,849,056.60
175/204
东兴证券 2019 年半年度报告
邦信资产管理有限公司 财务顾问服务 - 1,108,163.00
大连银行股份有限公司 资产管理业务 4,321,125.26 38,844,754.70
大连银行股份有限公司 代理买卖证券 46,628.92 34,825.85
大连银行股份有限公司 财务顾问服务 1,028,301.89 -
大连银行股份有限公司 衍生品业务 1,506,639.64 -
北京东方博海资产管理有限公司 代销金融产品服务 - 27,914.19
北京东银融泰投资管理有限公司 资产管理业务 180,178.48 421,150.06
东方邦信融通控股股份有限公司 资产管理业务 - 5,836,759.03
中国东方资产管理（国际）控股有限公司 证券承销业务 215,589.95 -
东富（北京）投资管理有限公司 资产管理业务 450,000.00 -
深圳前海邦信投资有限公司 资产管理业务 - 758,333.33
深圳前海东方创业金融控股有限公司 资产管理业务 - 10,467,772.88
东方邦信资本管理有限公司 财务顾问业务 566,037.74 -
北京东富金泓投资管理中心（有限合伙） 代理买卖证券 211,522.29 -
中华联合财产保险股份有限公司 交易席位佣金收入 - 239,800.00
杭州东方邦信赤和股权投资基金合伙企业 代理买卖证券
16,405.18 -
（有限合伙）
兰州市邦信小额贷款有限责任公司 资产管理业务 - 25,000.00
吉林邦信小额贷款有限责任公司 资产管理业务 - 18,396.23
上海东兴投资控股发展有限公司 证券承销业务 - 12,830,188.68
东方藏山资产管理有限公司 资产管理业务 - 251,944.44
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
□适用√不适用
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用√不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用√不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用√不适用
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用√不适用
本公司作为承租方：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
中国东方资产管理股份有限公司 房屋使用权 803,500.01 803,500.00
中华联合财产保险股份有限公司 房屋使用权 528,175.38 521,027.04
上海瑞丰国际大厦置业有限公司 房屋使用权 3,025,853.75 2,781,412.81
176/204
东兴证券 2019 年半年度报告
关联租赁情况说明
□适用√不适用
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
□适用√不适用
本公司作为被担保方
√适用□不适用
单位：亿元 币种：美元
担保是否已经履
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
中国东方资产管理（国
3.00 2016 年 9 月 28 日 2019 年 9 月 27 日 否
际）控股有限公司
关联担保情况说明
√适用□不适用
2016 年 9 月 27 日，本公司全资子公司东兴证券（香港）金融控股有限公司旗下境外全资特殊
目的公司东兴启航有限公司(Dongxing Voyage Co.,Ltd)于境外完成了总额为 3 亿美元固定利率高级
无抵押债券的发行。本次债券发行依据美国证券法 S 条例向专业投资人发售，已获准于 9 月 28 日
在新加坡交易所上市。债券期限 3 年，到期日为 2019 年 9 月 27 日，债券票息 2.25%，每半年支付
一次，关联方中国东方资产管理（国际）控股有限公司为本期债券提供担保。
（5）关联方资金拆借
□适用√不适用
（6）关联方资产转让、债务重组情况
□适用√不适用
（7）关键管理人员报酬
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 456.28 435.37
（8）其他关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国东方资产管理股份有限公司 利息支出 779,456.97 6,638,428.90
大连银行股份有限公司 利息收入 97,285.87 185,427.28
大连银行股份有限公司 利息支出 - 329,061.07
大连银行股份有限公司 银行存款 31,801,492.67 30,155,961.16
大连银行股份有限公司 交易性金融负债 1,713,498.77
177/204
东兴证券 2019 年半年度报告
中国东方资产管理（国际）控股有限 利息支出
12,030,670.06 37,246,818.28
公司
厦门国际银行股份有限公司 利息支出 22,264.67 -
中国东方资产管理（国际）控股有限 担保费支出
6,136,941.86 5,954,105.87
公司
共青城博元投资中心(有限合伙) 长期股权投资 56,000,000.00 56,000,000.00
上杭兴源股权投资合伙企业（有限合 长期股权投资
152,183,394.00 112,184,128.00
伙）
石河子东兴博大股权投资合伙企业 交易性金融资产
80,000,000.00 -
(有限合伙)
石河子东兴博大股权投资合伙企业 可供出售金融资
- 80,000,000.00
(有限合伙) 产
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方 坏账 坏账准
账面余额 账面余额
准备 备
应收款项 邦信资产管理有限公司 - - 2,125,000.00 -
其他应收款 上海瑞丰国际大厦置业有限公司 1,944,868.69 - 1,944,868.69 -
应收款项 中国东方资产管理股份有限公司 337,500.00 - - -
其他应收款 中国东方资产管理股份有限公司 101,000.00 - 101,000.00 -
其他应收款 中华联合财产保险股份有限公司 183,612.00 - 183,612.00 -
其他应收款 大连银行股份有限公司 - - 200,000.00 -
（2）应付项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付利息 中国东方资产管理（国际）控股有限公司 - 375,637.74
代理买卖证券款 中国东方资产管理股份有限公司 237,811,417.41 226,694.28
其他应付款 中国东方资产管理股份有限公司 89,612.50 -
代理买卖证券款 邦信资产管理有限公司 4,600,931.72 -
代理买卖证券款 东方邦信置业有限公司 10,570.98 -
代理买卖证券款 东方邦信资本管理有限公司 741.03 -
代理买卖证券款 东银（天津）企业管理咨询有限公司 643.13 -
代理买卖证券款 大连银行股份有限公司 6,064,091.52 16,087.04
其他应付款 中国东方资产管理（国际）控股有限公司 3,246,895.27 3,237,919.98
7、关联方承诺
□适用√不适用
8、其他
√适用□不适用
178/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2019 年上半年关联方共同投资情
（1）截至 2019 年 6 月 30 日，母公司作为委托人与本公司关联方东方邦信置业有限公司、宁
波金融资产管理股份有限公司共同投资母公司管理的集合资产管理计划总规模人民币 14.99 亿元，
其中东方邦信置业有限公司投资人民币 10 亿元认购集合资产管理计划份额，宁波金融资产管理股
份有限公司投资人民币 2.6 亿元认购集合资产管理计划份额。母公司自有资金出资人民币 2.39 亿元
认购集合资产管理计划份额，2019 年上半年未实现自有资金投资收益。
（2）截至 2019 年 6 月 30 日，母公司作为委托人与本公司关联方大连银行股份有限公司共同
投资母公司管理的集合资产管理计划总规模人民币 11.14 亿元，其中大连银行股份有限公司投资人
民币 9.88 亿元认购集合资产管理计划份额。母公司自有资金出资人民币 1.26 亿元认购集合资产管
理计划份额，自有资金取得的投资收益为人民币 500.71 万元，收取集合资产管理计划管理费人民币
198.04 万。
2019 年上半年其他关联交易
截至 2019 年 6 月 30 日，本公司纳入合并范围的集合计划购买本公司关联方大业信托有限责任
公司的集合信托计划共计 5.43 亿元。
十四、股份支付
1、股份支付总体情况
□适用√不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□适用√不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、股份支付的修改、终止情况
□适用√不适用
5、其他
□适用√不适用
十五、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
√适用□不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
（1）资本承诺
179/204
东兴证券 2019 年半年度报告
于 2019 年 06 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，本公司及母公司无重大对外已签署的资本性支出
合约。
（2）经营租赁承诺
至资产负债表日止，对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
单位：元 币种：人民币
本公司
项目
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额
资产负债表日后第 1 年 87,472,375.94 160,797,076.29
资产负债表日后第 2 年 82,094,278.23 86,481,221.55
资产负债表日后第 3 年 41,198,094.41 66,608,729.38
资产负债表日后第 3 年以上 39,569,056.54 69,952,921.24
合计 250,333,805.12 383,839,948.46
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
□适用√不适用
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用√不适用
3、其他
□适用√不适用
十六、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
√适用□不适用
2019 年 7 月 12 日，本公司发行 2019 年非公开发行公司债券（第二期），规模为人民币 30 亿
元，期限为 3 年期，债券存续期内票面利率固定不变，发行票面利率为 3.98%。
2019 年 8 月 15 日，本公司之子公司东兴香港在境外发行 4 亿美元固定利率高级无抵押债券，
期限为 5 年期，发行票面利率为 3.25%，每半年付息一次，本公司为本期债券提供无条件及不可撤
销的保证担保。
2、利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 303,375,672.27
经审议批准宣告发放的利润或股利 303,375,672.27
2019 年 4 月 25 日，经本公司第四届董事会第十八次会议决议批准，本公司拟作如下现金分红：
以总股本 2,757,960,657 股为基数，向全体 A 股股东每 10 股派发现金红利人民币 1.10 元（含税），
180/204
东兴证券 2019 年半年度报告
拟分配现金红利为人民币 303,375,672.27 元，占 2018 年度合并报表归属于母公司所有者净利润的
30.10%。本次分配后剩余可供分配利润结转至下一年度。以上分配方案已于 2019 年 5 月经股东大
会审议通过。
3、销售退回
□适用√不适用
4、其他资产负债表日后事项说明
□适用√不适用
十七、风险管理
1、风险管理政策及组织架构
（1）风险管理政策
√适用□不适用
本公司成立以来严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司
内部控制指引》等相关法律、法规规章要求，明确了董事会、经理层及各个部门的风险管理职责，
建立了全面风险管理组织体系和多防线内部控制机制。本公司通过建立全面风险管理体系，不断优
化风险管理的治理架构、风险管理策略、风险监控指标、风险评估流程、风险应对措施、风险报告
制度，培育风险文化，使风险识别、监测、评估和控制机制能够有效运行，将风险管理贯穿事前、
事中和事后，确保公司风险可测、可控、可承受。本公司根据业务发展特点，尤其对创新业务进行
了严格的风险把控，并针对创新业务不断修改、完善相关风险监控指标与风险评估流程，确保公司
的风险识别、监测、评估和控制机制在创新业务方面同样有效运行。
（2）风险治理组织架构
√适用□不适用
本公司建立了董事会与监事会，公司经理层、首席风险官与合规总监，专职风险管理部门，业
务经营部门、职能管理部门、分支机构及子公司四个层次的风险管理架构。
董事会是公司风险管理的最高机构，承担全面风险管理的最终责任，审议批准公司全面风险管
理的基本制度；负责审批公司总体风险管理战略与重大政策；确定公司可以承受的总体风险水平；
审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；任免、考核首席风险官，确定其薪酬待
遇，建立与首席风险官的直接沟通机制；监督和评价风险管理的全面性及有效性。董事会通过其下
设的风险控制委员会和审计委员会行使风险管理职能。
公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履
职尽责情况并督促整改。
181/204
东兴证券 2019 年半年度报告
经理层是公司风险管理的执行与管理机构，对全面风险管理承担主要责任，主要职责包括：执
行董事会制定的风险管理政策；组织建立健全有效的风险管理制度和机制；组织实施各类风险的识
别、评估与管理。
首席风险官负责公司全面风险管理工作，履职范围涵盖公司经营运作的所有环节。负责拟定公
司风险管理的基本制度，制定相关的工作流程；督导公司各部门建立健全相关的业务制度以及相应
的风险管理规则，检查、评估各部门风险管理措施与流程的具体落实情况与效果并要求改正或完善；
建议董事会及经理层根据市场情况以及公司业务发展制定、修改、撤销有关公司相关业务的风险偏
好、风险容忍度与风险限额；对公司重大决策和主要业务活动进行风险评估；为公司高级管理人员、
各部门和分支机构提供风险管理咨询、组织相关培训；向公司风险控制委员会、董事会、监管部门
报告公司风险管理状况。
合规总监全面负责本公司合规管理工作，对董事会负责，主要职责包括：组织拟定合规管理的
基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施；法律法规和准则发生变动的，及时建议董事
会或高级管理人员并督导有关部门，评估其对合规管理的影响，修改、完善有关制度和业务流程；
对公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查并签署合规审查意见；对公
司及其工作人员经营管理和执业行为的合规性进行监督检查；协助董事会和高级管理人员建立和执
行信息隔离墙、利益冲突管理和反洗钱制度；按照公司规定，为高级管理人员、下属各单位提供合
规咨询、组织合规培训；发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，依照公司章程规定及时向
董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改；配合证券监管机构对公司的检查
和调查，跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况。
本公司设立风险管理部、合规法律部和稽核审计部三个专职风险管理部门。风险管理部在首席
风险官领导下推动公司全面风险管理工作，负责规划并贯彻执行公司风险管理战略；建设并完善风
险管理体系；审核公司经营活动的经营风险，为业务决策提供风险管理建议；进行风险识别、评估、
监测、报告和处置；指导、督促、协助和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。
合规法律部主要负责建设并完善合规管理体系；为各项业务提供合规咨询，对各类新业务进行
合规审核，培育本公司合规文化；协助建立和执行信息隔离墙、利益冲突管理和反洗钱制度，对员
工执业行为进行管理；负责本公司法律事务管理，审查本公司各类合同，提供法律咨询和指导。稽
核审计部主要对公司财务收支、经济活动、内部控制、风险管理实施独立、客观的监督、评价和建
议；负责为本公司审计委员会提供资料，为其审计决策提供支持和服务；根据情况定期或不定期，
有计划对公司总部部门、分支机构、子公司进行审计。
风险管理部、合规法律部和稽核审计部三个专职风险管理部门相互独立，通过建立信息共享、
配合处理和协同互助的工作机制，从事前、事中和事后三个阶段防范化解风险，构建了立体、完整
的全面风险管理体系。风险管理部、合规法律部和稽核审计部三个专职风险管理部门与各业务部门、
182/204
东兴证券 2019 年半年度报告
分支机构及其内部的合规及风险控制岗位建立了固定的信息沟通渠道，并与各业务部门、分支机构
保持顺畅的沟通、协调机制，通过出具合规提示函、风险提示函、风险报告等对各业务部门、分支
机构的业务开展进行风险防范和监督。业务经营部门及职能管理部门负责对各自业务风险进行一线
监控和管理。
本公司将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，各子公司参考本
公司上述风险管理政策和风险管理组织架构建立与各自公司业务发展相匹配的风险管理政策和架
构。
2、信用风险
√适用□不适用
信用风险指由于交易对手不能履行合约而导致损失的风险。本公司的信用风险主要来自以下方
面：一是证券买卖的代理业务，若公司未提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资
金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本公司有责任代客户进行结
算而造成损失；二是货币资金、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产和应收款项等金融资
产以及债券投资，其信用风险主要为交易对手违约和标的证券发行人主体违约风险，最大的风险敞
口等于这些资产的账面金额；三是融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易
业务的信用风险，主要为客户未能及时足额偿还负债本息而违约的风险。
为控制经纪业务产生的信用风险，本公司代理客户进行的证券交易均以全额保证金结算，从而
避免了代理业务相关的结算风险。
本公司的货币资金、结算备付金和存出保证金均存放于信用良好的商业银行、中国证券登记结
算有限责任公司和相关交易所；买入返售金融资产均为质押式、买断式回购；应收款主要为应收业
务收入款及各项押金等，均根据减值测试情况计提了坏账准备。本公司通过选择投资国债、中央银
行票据、信用评级高的债券等来控制固定收益类证券投资的信用风险，注重发行主体的资质分析，
且通过分散化投资以分散信用风险，截至 2019 年 6 月 30 日，本公司持有的国债、政策性金融债券
和地方政府债等利率债的占比为 27.31%，AA-级（含）以上的信用债券占比为 70.04%。
本公司对融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务的信用风险控制
主要是通过适当性管理、征授信管理、客户黑名单管理、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司
法追索等方式实现。
预期信用损失
自 2019 年 1 月 1 日起，本公司按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》规定，以
预期信用损失为基础，对融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、债权投资、其他
债权投资和其他金融资产进行减值会计处理并确认损失准备。
预期信用损失的计量是基于违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)的概率加权
结果。
183/204
东兴证券 2019 年半年度报告
信用风险是否显著增加
本公司在初始确认金融资产时，将根据减值要求检测其信用风险是否已显著增加。如果该金融
工具的信用风险自初始确认后已显著增加，企业应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备。
在进行信用风险相关评估时，本公司将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括无须付
出不必要的额外成本或努力的历史经验及前瞻性信息。本公司在评估每个资产组合的信用风险是否
显著增加时考虑不同的因素。
在评估信用风险是否显著增加时，可能考虑的相关因素如下：
（1）同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发
生显著变化；
（2）金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
（3）对债务人实际或预期的内部评级是否下调；
（4）预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利
变化；
（5）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
（6）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
（7）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；
（8）实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
（9）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
前瞻性调整
本公司在评估信用风险是否显著增加及测算预期信用损失时，将使用无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的合理且有依据的前瞻性宏观信息。该信息包括一系列可观察的预测未来的经济
变量，以及一系列具有代表性的其他可能的预测情景。外部信息包括政府机构和货币当局公布的经
济数据和预测信息。
预期信用损失的计量
预期信用损失的计量是基于违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)的概率加权
结果。违约概率和违约损失率是基于前瞻性信息对历史数据进行调整，以反映当前状况和未来预测
的影响。
本公司在计量预期信用损失时，基于其金融工具现金流缺口，即合同现金流量与按该金融资产
原实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额。
184/204
东兴证券 2019 年半年度报告
估计预期信用损失的期间，是指相关金融工具可能发生的现金流缺口所属的时间。本公司计量
预期信用损失的最长期限应当为企业面临信用风险的最长合同期限（包括由于续约选择权可能延续
的合同期限）。
本公司对预期信用损失的估计，是概率加权的结果，其始终反映发生信用损失及不发生信用损
失的可能性。为满足在自初始确认后信用风险显著增加时确认整个存续期预期信用损失的目标，可
能有必要通过考虑表明诸如一组金融工具或其细分组别的信用风险显著增加的信息，在组合基础上
评估信用风险是否显著增加。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，期末最大信用风险敞口是指金融资产扣除资产
减值及损失准备后的账面价值。本公司最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金 11,798,259,862.72 8,513,533,844.74
结算备付金 4,539,870,012.94 2,704,292,944.32
融出资金 11,038,384,485.47 7,491,318,954.19
交易性金融资产 5,661,893,586.95 -
以公允价值计量且其变动计入当
- 6,061,362,452.90
期损益的金融资产
衍生金融资产 4,173,413.66 80,125,636.74
买入返售金融资产 9,976,251,734.47 9,155,493,431.13
应收款项 205,255,885.28 253,546,955.76
应收利息 - 1,100,793,079.41
存出保证金 139,250,048.81 724,190,432.54
债权投资 392,988,898.77 -
其他债权投资 25,686,848,724.88 -
可供出售金融资产 - 22,276,041,017.90
持有至到期投资 - 870,320,698.00
其他金融资产 1,093,257,231.19 998,225,698.92
最大信用风险敞口合计 70,536,433,885.14 60,229,245,146.55
下表列示了本公司主要金融资产损失准备的变动：
（1）融资融券资产
单位：元 币种：人民币
整个存续期
整个存续期
未来 12 个月 预期信用损失
预期信用损失
预期信用损失 （已发生信用减 合计
（未发生信用减
第一阶段 值）
值）第二阶段
第三阶段
2019 年 1 月 1 日
36,712,726.23 13,368,048.71 540,448.66 50,621,223.60
余额
185/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2019 年 1 月 1 日
融资融券资产账
面余额在本期：
-本期计提 19,827,760.91 - - 19,827,760.91
-本期转回 302,938.17 10,240,818.31 290,900.34 10,834,656.82
-本期核销 - - - -
其他变动 - - - -
2019 年 6 月 30 日
56,237,548.97 3,127,230.40 249,548.32 59,614,327.69
余额
（2）买入返售金融资产
单位：元 币种：人民币
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月
预期信用损失（未 预期信用损失（已
预期信用损失 合计
发生信用减值） 发生信用减值）
第一阶段
第二阶段 第三阶段
2019 年 1 月 1 日余额 14,242,682.95 288,128,268.68 283,467,909.69 585,838,861.32
2019 年 1 月 1 日买入
返售金融资产账面
余额在本期：
-本期计提 - - 68,889,712.12 68,889,712.12
-本期转回 292,197.58 192,794,613.18 - 193,086,810.76
其他变动 - - - -
2019 年 6 月 30 日余
13,950,485.37 95,333,655.50 352,357,621.81 461,641,762.68
额
（3）债权投资
单位：元 币种：人民币
整个存续期预期 整个存续期预期
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失 合计
信用减值） 信用减值）
第一阶段
第二阶段 第三阶段
2019 年 1 月 1 日余额 2,514,166.88 - - 2,514,166.88
2019 年 1 月 1 日债权投
资账面余额在本期：
-本期计提 1,100,745.85 - - 1,100,745.85
-本期转回 3,513,613.66 - - 3,513,613.66
2019 年 6 月 30 日余额 101,299.07 - - 101,299.07
（4）其他债权投资
单位：元 币种：人民币
未来 12 个月 整个存续期 整个存续期
预期信用损失 预期信用损失（未 预期信用损失（已 合计
第一阶段 发生信用减值） 发生信用减值）
186/204
东兴证券 2019 年半年度报告
第二阶段 第三阶段
2019 年 1 月 1 日余额 89,251,241.76 248,166.90 - 89,499,408.66
2019 年 1 月 1 日其他债权
投资账面余额在本期：
-本期计提 29,092,536.50 - - 29,092,536.50
-本期转回 - 93,554.40 - 93,554.40
2019 年 6 月 30 日余额 118,343,778.26 154,612.50 - 118,498,390.76
（5）其他以摊余成本计量的金融工具
本公司整个存续期内预期信用损失减值准备期初余额为 50,776,752.61 元，本期计提 557,588.68
元，本期转回 1,353,609.78 元，期末余额为 49,980,731.51 元。
3、流动性风险
√适用□不适用
流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付
义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
本公司重视并持续加强流动性风险的管理，公司资金实行统一管理和运作，重视资产与负债的
期限结构，随时关注其到期日以及到期金额的匹配并进行有效的管理，以保证到期债务的支付；公
司建立了流动性风险限额和预警体系，根据公司业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外
部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控，及时跟踪市场近期变化情况
及公司流动性状况，确保公司在现金流异常时能及时采取应对措施；公司建立了流动性风险报告机
制，明确流动性风险报告种类、内容、形式、频率以及报告路径，确保董事会、经理层和其他管理
人员及时了解流动性风险水平及其管理状况；公司加强日间流动性管理，通过提前进行现金流测算
和融资安排确保具有充足的日间流动性头寸，及时满足正常和压力情景下的日间支付需求；公司积
极开展融资渠道管理，确保资金来源的稳定性和可靠性；公司建立优质流动性储备池，保持一定数
量的流动性储备资产，监测其变现能力，确保变现能够在正常的结算期内完成，以弥补现金流缺口，
降低流动性风险；公司建立流动性风险应急机制，制定流动性风险应急预案并定期对应急预案进行
演练和测试，不断更新和完善应急处理方案，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。
4、市场风险
√适用□不适用
本公司涉及的市场风险指由于利率、汇率或股票及商品市场价格的变动等对本公司资产价值所
产生的影响，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率风
险主要影响生息资产和负债。本公司的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金、买入
返售金融资产、债券投资和其他固定收益类投资。本公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要
187/204
东兴证券 2019 年半年度报告
工具，采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，当利率发生合理、可能的变动时，将对利润
总额和不考虑企业所得税影响的其他综合收益产生的影响。本公司通过对配置投资组合进行久期管
理、凸性管理等来管理组合的利率风险，定期开展压力测试以测算各种压力情景下各项风控指标变
化的情况。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，本公司经纪业务的
利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。
敏感性分析
本公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，衡量在其他变量不变的假设下，利率发
生合理、可能的变动时，对本公司利润总额和不考虑企业所得税影响的其他综合收益的影响如下：
单位：千元 币种：人民币
2019 年 1-6 月
项目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市场利率平行上升 100 基点 4,658 -256,868
市场利率平行下降 100 基点 -4,658 256,868
单位：千元 币种：人民币
2018 年 1-6 月
项目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市场利率平行上升 100 基点 -13,642 -213,616
市场利率平行下降 100 基点 13,642 213,616
对利润总额的影响是指假设利率于未来 1 年中间发生一定变动对 1 年内净生息头寸利息收入及
年末持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债所产生的重估后公允价值
变动的影响。
对其他综合收益的影响是指基于在一定利率变动时对年末持有的债权类投资进行重估后公允
价值变动的影响。
上述敏感性分析假设各期限资产和负债的收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变
动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期。
该假设并不代表本公司的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实际情况存在
差异。
另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本公司现时利率风险
状况下，利润总额和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为管理利率风险而可能采
取的风险管理活动。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司的外汇风险主要与本公司的营运相关（以不同于本公司功能货币的外币结算及付款）。
188/204
东兴证券 2019 年半年度报告
本公司所持有的外币资产及负债相对于总资产及负债占比较小,并无重大外汇风险。以本公司的
收益结构衡量，大部分交易以人民币结算，外币交易占比对于本公司不算重大。本公司认为，鉴于
本公司的外币资产、负债及收入占总资产、负债及收入的比例很小，本公司业务的外汇风险不重大。
（3）其他价格风险
价格风险是指因市场价格变动（利率风险或汇率风险引起的变动除外）而引起的金融工具未来
现金流量或公允价值变动的风险，不论该变动是由于个别金融工具或其发行人的特定因素引起的，
还是由某些影响整个交易市场中的所有类似金融工具的因素引起的。本公司的价格风险主要来自自
营投资、做市等业务持仓。为有效管理风险，本公司主要采取以下措施：一是通过构建证券投资组
合，运用金融衍生工具，进行有效的风险对冲；二是统一管理持仓的风险敞口，通过业务部门内部
风控岗和风险管理部两道防线，实施独立的风险监控、分析、报告，及时发现和处置风险；三是实
施风险限额管理，控制风险敞口规模、集中度、损失限额等指标，并不定期调整以应对不断变化的
市场风险、业务状况或风险承受能力；四是结合情景分析、压力测试等方法对组合的相对风险和绝
对风险进行评估。
敏感性分析
如果权益工具的市价上升或下降 10%，假设权益类投资仅考虑公允价值波动而不需计提减值的
前提下，其他变量不变，基于资产负债表日的上述资产对本公司利润总额和不考虑企业所得税影响
的其他综合收益的影响如下：
单位：千元 币种：人民币
2019 年 1-6 月
项目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 224,806 264,511
市价下降 10% -224,806 -264,511
单位：千元 币种：人民币
2018 年 1-6 月
项目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 226,931 740,551
市价下降 10% -226,931 -740,551
十八、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
□适用√不适用
（2）未来适用法
□适用√不适用
189/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2、债务重组
□适用√不适用
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
□适用√不适用
（2）其他资产置换
□适用√不适用
4、年金计划
√适用□不适用
本公司建立了企业年金计划，2019 年上半年公司年缴费总额不高于上年度职工工资总额的
8.00%。
5、终止经营
□适用√不适用
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
√适用□不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础，
结合经营分部规模，确定报告分部并披露分部信息。经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的
组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，本公司将其合并为一个经营分部。
190/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 证券经纪 自营投资 投资银行 资产管理 其他 分部间抵销 合计
2019 年 1-6 月
（1）营业收入 796,930,763.41 240,856,344.15 445,698,128.45 260,105,872.10 143,738,685.64 - 1,887,329,793.75
其中：手续费及佣
402,054,757.58 12,628,581.57 435,409,369.39 146,897,486.94 49,038,352.23 - 1,046,028,547.71
金净收入
投资收益 -3,232,047.66 -354,834,036.13 12,634,894.26 207,317,229.52 218,574,964.23 - 80,461,004.22
其他收入（含公允
398,108,053.49 583,061,798.71 -2,346,135.20 -94,108,844.36 -123,874,630.82 - 760,840,241.82
价值变动）
（2）营业支出 369,920,074.65 96,005,099.73 213,586,333.16 99,725,416.08 141,305,226.15 - 920,542,149.77
（3）营业利润 427,010,688.76 144,851,244.42 232,111,795.29 160,380,456.02 2,433,459.49 - 966,787,643.98
（4）利润总额 427,285,891.87 144,851,244.42 232,165,795.29 170,028,736.06 62,868,053.56 - 1,037,199,721.20
（5）资产总额 24,120,550,971.47 37,854,494,365.77 21,777,386.85 8,493,945,275.74 19,303,766,011.99 3,291,121,088.93 86,503,412,922.89
（6）负债总额 17,962,946,186.38 28,467,030,756.20 - 4,509,553,503.70 15,837,843,541.51 303,704,796.11 66,473,669,191.68
（7）折旧和摊销费
14,671,964.84 791,452.72 445,852.79 1,448,467.27 24,590,358.77 - 41,948,096.39
用
（8）信用减值损失
-114,825,867.71 28,998,982.10 285,000.00 - -3,872,015.75 - -89,413,901.36
/（转回）
2018 年 1-6 月
（1）营业收入 725,423,453.69 54,582,251.83 329,027,559.84 206,807,957.47 154,210,668.89 - 1,470,051,891.72
其中：手续费及佣
333,325,581.59 - 329,027,559.84 186,678,429.06 44,446,856.74 672,913.22 892,805,514.01
金净收入
投资收益 - 538,429,247.38 - 206,613,513.98 119,513,420.03 -672,913.22 865,229,094.61
其他收入（含公允
392,097,872.10 -483,846,995.55 - -186,483,985.57 -9,749,607.88 - -287,982,716.90
价值变动）
（2）营业支出 347,363,789.46 25,424,858.92 123,769,752.77 40,549,836.48 253,073,675.67 - 790,181,913.30
（3）营业利润 378,059,664.23 29,157,392.91 205,257,807.07 166,258,120.99 -98,863,006.78 - 679,869,978.42
（4）利润总额 380,986,843.34 29,157,392.91 205,257,807.07 166,258,120.99 -95,948,823.37 - 685,711,340.94
（5）资产总额 28,641,330,102.89 35,992,208,199.22 20,753,516.89 9,874,280,038.92 14,751,222,410.53 3,517,796,563.91 85,761,997,704.54
（6）负债总额 21,110,342,333.84 25,315,013,230.34 - 6,595,405,897.46 13,629,138,605.58 530,380,271.18 66,119,519,796.04
（7）折旧和摊销费
16,839,991.06 928,413.26 534,402.18 1,362,767.28 25,953,071.54 - 45,618,645.32
用
（8）资产减值损失 13,254,301.62 - - - - - 13,254,301.62
191/204
东兴证券 2019 年半年度报告
公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
7、租赁
□适用√不适用
8、期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用√不适用
192/204
东兴证券 2019 年半年度报告
9、以公允价值计量的资产和负债
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的
项目 期初金额 计公允价值变 期末金额
变动损益 减值
动
金融资产
1、交易性
金融资产
（不含衍 18,864,464,179.03 526,338,088.99 - - 17,850,448,928.92
生金融资
产）
2、衍生金
80,125,636.74 -49,721,493.13 - - 4,173,413.66
融资产
3、其他债
20,219,492,568.06 - 124,248,412.43 28,998,982.10 25,686,848,724.88
权投资
4、其他权
益工具投 3,342,041,447.22 - -26,434,215.83 2,645,109,761.65
资
金融资产
42,506,123,831.05 476,616,595.86 97,814,196.60 28,998,982.10 46,186,580,829.11
小计
投资性房
- - - - -
地产
生产性生
- - - - -
物资产
其他 - - - - -
上述合计 42,506,123,831.05 476,616,595.86 97,814,196.60 28,998,982.10 46,186,580,829.11
金融负债 611,829,887.39 -2,761,370.46 - - 116,747,597.90
193/204
东兴证券 2019 年半年度报告
10、金融工具项目计量基础分类表
（1）金融资产计量基础分类表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价 按照《金融工具确 按照《套期会计》
分类为以公允价
值计量且其变动 分类为以公允价 认和计量》准则指 准则指定为以公
以摊余成本计量 值计量且其变动
金融资产项目 计入其他综合收 值计量且其变动 定为以公允价值 允价值计量且其
的金融资产 计入其他综合收
益的非交易性权 计入当期损益的 计量且其变动计 变动计入当期损
益的金融资产
益工具投资 金融资产 入当期损益的金 益的金融资产
融资产
货币资金 11,798,259,862.72 - - - - -
结算备付金 4,539,870,012.94 - - - - -
融出资金 11,038,384,485.47 - - - - -
交易性金融资产 - - - 17,850,448,928.92 - -
衍生金融资产 - - - 4,173,413.66 - -
买入返售金融资产 9,976,251,734.47 - - - - -
应收款项 205,255,885.28 - - - - -
存出保证金 139,250,048.81 - - - - -
其他权益工具投资 - - 2,645,109,761.65 - - -
其他债权投资 - 25,686,848,724.88 - - - -
债权投资 392,988,898.77 - - - - -
其他资产 1,294,857,231.03
合计 39,385,118,159.49 25,686,848,724.88 2,645,109,761.65 17,854,622,342.58 - -
194/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）金融负债计量基础分类表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》 按照《套期会计》准则指定
以摊余成本计量的金融负 分类为以公允价值计量
金融负债项目 准则指定为以公允价值计量 为以公允价值计量且其变
债 且其变动计入当期损益
且其变动计入当期损益的金 动计入当期损益的金融负
的金融负债
融负债 债
短期借款 2,403,824,735.15 - - -
应付短期融资款 4,622,159,537.71 - - -
拆入资金 51,200,951.69 - - -
交易性金融负债 - 110,469,094.83 - -
衍生金融负债 - 6,278,503.07 - -
卖出回购金融资产 18,996,592,377.88 - - -
款
代理买卖证券款 12,031,250,161.15 - - -
代理承销证券款 - - - -
应付账款 93,390,889.93 - - -
应付债券 22,302,258,320.84 - - -
其他负债 4,602,593,395.93
合计 65,103,270,370.28 116,747,597.90 - -
195/204
东兴证券 2019 年半年度报告
11、外币金融资产和金融负债
√适用□不适用
单位：元 种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的
项目 期初金额 计公允价值变 期末金额
变动损益 减值
动
金融资产
1、交易性金融
3,255,810,972.27 -58,153,252.38 - 2,884,168,432.56
资产
2、衍生金融资
- - - - -
产
3、贷款和应收
- - - - -
款
4、其他债权投
- - - - -
资
5、其他权益工
142,386,017.07 - -57,807,116.46 - 228,217,791.15
具投资
6、债权投资 867,806,531.50 - - -2,412,867.81 392,988,898.77
金融资产小计 4,266,003,520.84 -58,153,252.38 -57,807,116.46 -2,412,867.81 3,505,375,122.48
金融负债 91,476,472.51 13,854,248.90 - - 77,622,223.61
12、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用√不适用
13、其他
□适用√不适用
196/204
东兴证券 2019 年半年度报告
十九、母公司财务报表主要项目注释
1、长期股权投资
√适用□不适用
（1）按类别列式
单位：元 币种：人民币
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
子公司 3,007,416,292.82 3,007,416,292.82
合计 3,007,416,292.82 3,007,416,292.82
减：减值准备 - -
长期股权投资净额 3,007,416,292.82 3,007,416,292.82
197/204
东兴证券 2019 年半年度报告
（2）按成本法核算的子公司基本情况
本期计 2019 年 6 月 在被投资单 在被投资 表决
2019 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日 本期 本期 2019 年 6 月 30 日
被投资公司名称 提减值 30 日减值 位本年现金 单位持股 权比
投资成本 账面价值 增加 减少 账面价值
准备 准备 股利 比例 例
东兴期货有限责任公司 538,306,355.56 538,306,355.56 - - - 538,306,355.56 - - 100.00 100.00
东兴证券投资有限公司 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 - - - 1,000,000,000.00 - - 100.00 100.00
东兴资本投资管理有限公司 250,000,000.00 250,000,000.00 - - - 250,000,000.00 - - 100.00 100.00
东兴证券（香港）金融控股
1,219,109,937.26 1,219,109,937.26 - - - 1,219,109,937.26 - - 100.00 100.00
有限公司
合计 3,007,416,292.82 3,007,416,292.82 - - - 3,007,416,292.82 - -
198/204
东兴证券 2019 年半年度报告
2、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 896,896,707.15 481,843,277.67 317,541,673.28 1,061,198,311.54
职工福利费 - 9,303,174.75 9,303,174.75 -
社会保险费 406,510.35 22,170,727.74 22,278,690.58 298,547.51
其中：基本医疗保险费 361,523.28 20,119,581.96 20,217,182.25 263,922.99
工伤保险费 13,277.88 379,244.56 382,757.83 9,764.61
生育保险费 31,709.19 1,671,901.22 1,678,750.50 24,859.91
住房公积金 49,831.03 26,468,097.64 26,441,941.64 75,987.03
设定提存计划 715,603.82 63,252,722.86 63,427,337.33 540,989.35
其中：养老保险费 624,343.77 40,463,376.34 40,629,706.77 458,013.34
失业保险费 77,589.26 1,401,853.56 1,410,396.16 69,046.66
企业年金 13,670.79 21,387,492.96 21,387,234.40 13,929.35
工会经费和职工教育经费 50,510.51 5,457,232.22 3,723,516.33 1,784,226.40
辞退福利 87,536.38 586,846.47 674,382.85 -
企业补充医疗保险 13,468.04 - - 13,468.04
其他 6,676.96 17,420.00 17,440.00 6,656.96
合计 898,226,844.24 609,099,499.35 443,408,156.76 1,063,918,186.83
（2）短期薪酬列示
□适用√不适用
（3）设定提存计划列示
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
按照中国有关法规，母公司及子公司的职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会
基本养老保险和失业保险，母公司及子公司以当地规定的社会基本养老保险和失业保险的缴纳基数
和比例，向当地社会基本养老保险和失业保险经办机构缴纳保险费。除了以上基本养老保险和失业
保险计划外，母公司为符合条件的职工设立了企业年金计划，按上年职工工资总额的一定比例提取
年金计划供款。
3、利息净收入
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,238,823,584.07 785,393,100.64
存放金融同业利息收入 102,940,157.32 158,010,065.01
其中：自有资金存款利息收入 20,091,331.92 74,457,002.99
客户资金存款利息收入 82,848,825.40 83,553,062.02
融出资金利息收入 325,152,841.76 346,771,958.11
199/204
东兴证券 2019 年半年度报告
买入返售金融资产利息收入 251,981,272.99 280,604,270.08
其中：约定购回利息收入 - -
股权质押回购利息收入 244,040,992.81 270,819,125.12
其他债权投资利息收入 558,749,312.00 -
其他按实际利率法计算的金融资
- 6,807.44
产产生的利息收入
利息支出 828,457,248.11 924,055,192.72
其中：短期借款利息支出 - -
应付短期融资款利息支出 67,686,703.94 89,745,883.87
拆入资金利息支出 49,706,091.55 150,365,690.75
其中：转融通利息支出 5,361,997.20 89,318,993.55
卖出回购金融资产利息支出 198,769,208.31 184,978,563.12
其中：报价回购利息支出 - -
代理买卖证券款利息支出 17,905,586.84 16,755,821.63
应付债券利息支出 491,818,867.05 478,817,337.58
其中：次级债券利息支出 127,783,923.92 218,256,438.36
其他按实际利率法计算的金融负
2,570,790.42 3,391,895.77
债产生的利息支出
利息净收入 410,366,335.96 -138,662,092.08
4、手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,124,783,587.61 966,355,136.50
证券经纪业务收入 494,605,693.44 424,710,363.78
其中：代理买卖证券业务 443,221,282.54 356,354,435.00
交易单元席位租赁 51,144,399.64 62,800,399.33
代销金融产品业务 240,011.26 5,555,529.45
投资银行业务收入 439,726,256.18 336,094,416.35
其中：证券承销业务 263,314,142.44 227,684,038.09
证券保荐业务 28,999,695.74 27,122,641.52
财务顾问业务 147,412,418.00 81,287,736.74
资产管理业务收入 175,520,488.16 173,661,787.57
投资咨询业务收入 13,777,129.21 30,016,468.70
其他手续费及佣金收入 1,154,020.62 1,872,100.10
手续费及佣金支出 120,309,726.11 100,564,785.74
证券经纪业务支出 115,862,852.02 93,435,121.63
其中：代理买卖证券业务 115,862,852.02 93,435,121.63
投资银行业务支出 4,316,886.79 7,066,856.51
其中：证券承销业务 4,316,886.79 7,066,856.51
资产管理业务支出 - -
投资咨询业务支出 - -
其他手续费及佣金支出 129,987.30 62,807.60
合计 1,004,473,861.50 865,790,350.76
200/204
东兴证券 2019 年半年度报告
其中：手续费及佣金收入 1,124,783,587.61 966,355,136.50
手续费及佣金支出 120,309,726.11 100,564,785.74
（2）财务顾问业务净收入
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 3,954,716.98 14,038,207.54
并购重组财务顾问业务净收入--其他 1,622,641.51 -
融资类财务顾问业务净收入 4,330,188.68 141,509.43
其他财务顾问业务净收入 137,504,870.83 67,108,019.77
合计 147,412,418.00 81,287,736.74
（3）代理销售金融产品业务
□适用√不适用
（4）资产管理业务
□适用√不适用
手续费及佣金净收入的说明：
□适用√不适用
5、投资收益
（1）投资收益情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 - -
处置长期股权投资产生的投资收益 - -
金融工具投资收益 -266,987,044.69 543,602,381.36
其中：持有期间取得的收益 381,814,854.91 720,414,841.42
－以公允价值计量且其变
- 156,779,062.18
动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 379,165,407.82 -
－可供出售金融资产 - 556,065,335.02
－其他权益工具投资 2,649,447.09 -
－衍生金融工具 - 7,570,444.22
处置金融工具取得的收益 -648,801,899.60 -176,812,460.06
－以公允价值计量且其变
- -173,957,785.03
动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 -604,687,870.94 -
－可供出售金融资产 - 7,482,740.58
－其他债权投资 7,014,767.45 -
－衍生金融工具 -54,293,575.00 -10,830,708.19
—交易性金融负债 3,164,778.89 493,292.58
201/204
东兴证券 2019 年半年度报告
合计 -266,987,044.69 543,602,381.36
（2）交易性金融工具投资收益明细表
√适用□不适用
单位：元 种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价 持有期间收益 379,165,407.82 156,779,062.18
值计量且其变动
计入当期损益的 处置取得收益 -604,687,870.94 -173,957,785.03
金融资产
分类为以公允价 持有期间收益 - -
值计量且其变动
计入当期损益的 处置取得收益 3,164,778.89 493,292.58
金融负债
6、公允价值变动收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 619,963,089.49 -195,254,064.57
其中：指定为以公允价值计量且其变
- -
动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 1,206,456.86 -64,992.74
其中：指定为以公允价值计量且其变
- -
动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -61,325,985.96 240,859,040.94
合计 559,843,560.39 45,539,983.63
7、业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 609,099,499.35 438,675,209.90
租赁费 64,846,018.03 66,931,756.89
折旧摊销费 38,380,848.77 40,104,360.57
产品销售及广告费 21,546,790.03 16,768,473.08
邮电通讯费 20,573,572.29 11,223,049.78
业务宣传及招待费 16,332,672.71 15,803,711.89
投资者保护基金 16,132,622.09 18,649,887.73
差旅费 12,339,909.67 21,245,432.18
其他 70,637,184.12 49,431,104.73
合计 869,889,117.06 678,832,986.75
8、其他
□适用√不适用
202/204
东兴证券 2019 年半年度报告
二十、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 8,313.88 主要是固定资产处置
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 4,501,341.51 主要是政府补助
外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 67,245,285.42
所得税影响额 -18,060,479.59
合计 53,694,461.22
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的
非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用□不适用
本公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融工具、以摊余成本计量的金融工具等属于本公司的正常经营业务，故本公司
认定持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融工具和以摊余成本计量的金融工具取得的投资收益、公允价值变动损益等不作为非经
常性损益。
2、净资产收益率及每股收益
√适用□不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利
4.36 0.313 不适用
润
扣除非经常性损益后归属于公
4.09 0.294 不适用
司普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
4、其他
□适用√不适用
203/204
东兴证券 2019 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有法定代表人签名的半年度报告文本
备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财
务报告原文
董事长：魏庆华
董事会批准报送日期：2019 年 8 月 27 日
修订信息
□适用√不适用
第十二节 证券公司信息披露
一、公司重大行政许可事项的相关情况
√适用□不适用
序
发文单位 文件名称 文号 发文日期
号
关于核准张涛证券公司经理层高 京证监许可
1 北京证监局 2019 年 2 月 1 日
级管理人员任职资格的批复 （2019）5 号
关于核准秦斌证券公司董事长类 京证监许可
2 北京证监局 2019 年 3 月 25 日
人员任职资格的批复 （2019）13 号
关于核准侯秉乾证券公司经理层 京证监许可
3 北京证监局 2019 年 3 月 25 日
高级管理人员任职资格的批复 （2019）14 号
关于核准曾涛证券公司董事任职 京证监许可
4 北京证监局 2019 年 3 月 25 日
资格的批复 （2019）11 号
关于核准董裕平证券公司董事任 京证监许可
5 北京证监局 2019 年 3 月 25 日
职资格的批复 （2019）12 号
二、监管部门对公司的分类结果
√适用□不适用
2019 年，公司分类监管评级为 A 类 A 级；2018 年，公司分类监管评级为 A 类 A 级；2017 年，
公司分类监管评级为 B 类 BBB 级。
204/204