公司代码：601236 公司简称：红塔证券
红塔证券股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2021年度利润分配预案为：公司2021年度利润分配采用现金分红方式，拟向实施权益分
派股权登记日登记在册的股东派发红利。以截至2021年12月31日的总股本4,716,787,742股为基数
计算，每10股派发现金红利1.0026元（含税），拟派发现金红利总额472,905,139.01元（含税），占
2021年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为30.00%。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 红塔证券 601236 不适用
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 沈春晖 赵凯
办公地址 云南省昆明市北京路155号附1号 云南省昆明市北京路155号附1号
电话 0871-63577113 0871-63577113
电子信箱 Shench@hongtastock.com zhaokai@hongtastock.com
2 报告期公司主要业务简介
报告期内，中国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，外部环境也复杂
多变，全球经济低增长、低通胀、低利率、高债务、高收入分配失衡的“三低两高”现象持续深
化，因此，中央经济工作会议强调坚持“稳字当头、稳中求进”的工作总基调。
报告期内，中国金融市场处于金融周期的下行阶段，流动性偏紧，金融监管趋严，但资本市
场深化改革的主旋律不变，资本市场肩负着“促进经济高质量发展和结构转型”的历史重任。
公司的主要业务为财富管理业务板块、自营投资业务板块以及机构服务业务板块，各版块业
务情况如下：
(一)财富管理业务板块
通过“外部引进”及“内部协同”，形成全产品线的财富管理以及面向全市场的财富管理，提
升综合财富管理能力。财富管理业务板块包括：
1.财富管理业务：由公司及子公司红塔期货开展，主要业务模式为公司财富管理中心代理客
户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券等以及红塔期货为客户提供商品期货经纪、金融期
货经纪服务，代销金融产品，提供专业化研究和投资咨询服务，协助投资者作出投资决策，获取
手续费、佣金等相关收入。
2.融资融券业务：为客户提供融资融券的资金融通服务，以获取利息收入和其他收入。
3.资产管理业务：由公司上海分公司、红塔期货和红塔红土基金及其子公司红塔资产开展，
业务模式为接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。
4.公募基金管理业务：由红塔红土基金开展，根据有关法律法规对证券投资基金的募集、基
金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理。
5.私募股权管理业务：由红证利德及其下属子公司开展，以自有和募集资金进行股权投资，
并以获取股权收益为目标。
(二)自营投资业务板块
通过业务线投资以及公司级投资，充分发挥公司在主动管理能力以及产品创设能力方面的优
势，构建多层次、可预期的系统化买方业务体系。自营投资业务板块包括：
1.股票自营投资业务：公司以自有资金进行权益类证券及其衍生品投资，获取投资收益，主
要投资内容包括但不限于二级市场证券、公募基金及其他理财产品等。
2.固定收益类自营投资：公司以自有资金进行固定收益类证券及其衍生品等证券投资，获取
投资收益，主要投资内容包括信用债、债券基金以及利率衍生品等固定收益类投资品种。
3.新三板做市投资：为新三板公司提供做市商交易服务，提供连续的买卖报价，以获取差价
收入以及佣金收入为目标。
4.股权直投与另类投资：由红正均方开展，以一级市场股权投资为核心业务，兼具大类资产
配置业务。
(三)机构服务业务板块
以客户为中心，挖掘客户融资、研究等需求，以定制化的产品满足核心客户的全方位、全生
命周期服务。机构服务业务板块包括：
1.投资银行业务：公司为企业客户提供全方面的投资银行服务，包括但不限于股权融资、债
券融资、资产证券化、并购重组、新三板推荐挂牌等服务。
2.股权质押业务：为客户提供股权质押的资金融通服务，以获取利息收入和其他收入。
3.研究与机构销售业务：对机构客户提供包括宏观策略、行业公司、基金、衍生品及其他研
究报告，提供受托研究服务及投资顾问服务，获得机构客户的投研咨询收入。
4.机构服务业务：深度挖掘机构客户的综合性需求，根据机构客户情况整合公司各类资源，
为机构客户提供一站式综合金融服务方案，实现公司多条线协同服务机构客户的目的。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2021年 2020年 2019年
增减(%)
总资产 44,224,569,005.18 38,317,781,751.35 15.42 45,460,951,094.92
归属于上市公
司股东的净资 23,294,936,308.74 14,423,044,838.13 61.51 13,377,950,313.32
产
营业收入 6,733,758,206.26 5,585,163,238.85 20.57 2,065,728,507.80
归属于上市公
司股东的净利 1,576,229,463.11 1,413,122,029.42 11.54 837,541,304.24
润
归属于上市公
司股东的扣除
1,564,461,996.11 1,399,834,613.83 11.76 837,158,999.03
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -594,535,025.45 4,958,557,563.77 -111.99 -7,062,582,927.82
额
加权平均净资
减少1.18个百
产收益率（% 9.03 10.21 6.78
分点
）
基本每股收益
0.36 0.35 2.86 0.22
（元／股）
稀释每股收益
0.36 0.35 2.86 0.22
（元／股）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,657,756,468.78 2,526,359,131.11 1,302,309,887.56 1,247,332,718.81
归属于上市公司股东的
233,955,776.65 512,840,263.56 308,326,536.65 521,106,886.25
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 232,609,941.47 498,995,078.07 308,469,353.33 524,387,623.24
净利润
经营活动产生的现金流
1,929,841,398.40 4,065,001,460.62 -4,555,087,839.01 -2,034,290,045.46
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特
别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数（户） 91,333
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 85,674
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
质押、标记或冻结
情况 股
股东名称 报告期内增 比例 持有有限售条 股 东
期末持股数量
（全称） 减 (%) 件的股份数量 份 性
数量
状 质
态
云南合和(集 国
团)股份有限 有
328,410,013 1,423,110,055 30.17 1,094,700,042 无
公司 法
人
云南省投资控 国
股集团有限公 质 有
196,212,886 850,255,839 18.03 0 425,013,100
司 押 法
人
中国双维投资 国
160,000,000 693,333,333 14.70 533,333,333 无
有限公司 有
法
人
云南华叶投资 国
有限责任公司 有
80,000,000 346,666,667 7.35 266,666,667 无
法
人
中国烟草总公 国
司浙江省公司 有
72,000,000 312,000,000 6.61 240,000,000 无
法
人
昆明产业开发 国
投资有限责任 质 有
68,279,037 295,875,826 6.27 0 90,000,000
公司 押 法
人
云南省工业投 国
资控股集团有 质 有
48,465,080 210,015,347 4.45 0 29,000,000
限责任公司 押 法
人
昆明万兴房地 国
产开发有限公 有
7,135,571 30,920,806 0.66 23,785,235 无
司 法
人
中国建设银行
股份有限公司
－国泰中证全
其
指证券公司交 4,215,840 17,998,940 0.38 0 无
他
易型开放式指
数证券投资基
金
中国建设银行
股份有限公司
－华宝中证全
其
指证券公司交 2,718,925 11,337,325 0.24 0 无
他
易型开放式指
数证券投资基
金
上述股东关联关系或一致行 截至报告期末，云南合和(集团)股份有限公司、中国双维投资有
动的说明 限公司、云南华叶投资有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公
司、昆明万兴房地产开发有限公司均为中国烟草总公司控制的公
司，合计持有红塔证券 59.49%的股份。除前述情况外，公司未知
上述其他股东之间是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人情形。
表决权恢复的优先股股东及 不适用
持股数量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
单位:亿元 币种:人民币
利率
债券名称 简称 代码 到期日 债券余额
（%）
红塔证券股份有限公司 2022
年面向专业投资者公开发行 22 红塔 01 185520 2025 年 3 月 11 日 15 3.30
公司债券（第一期）
报告期内债券的付息兑付情况
□适用 √不适用
报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
5.2 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
主要指标 2021 年 2020 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 40.84 57.30 -28.73
扣除非经常性损益后净利润 1,564,461,996.11 1,399,834,613.83 11.76
EBITDA 全部债务比 0.19 0.17 13.73
利息保障倍数 4.18 2.89 44.64
第三节 重要事项
1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
截至 2021 年 12 月 31 日，公司总资产 442.25 亿元，较上年末增长 15.42%；归属于母公司股
东的权益 232.95 亿元，较上年末增长 61.51%。报告期内，公司取得营业收入 67.34 亿元，同比
增长 20.57%；归属于母公司股东的净利润 15.76 亿元，同比增长 11.54%。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终
止上市情形的原因。
□适用 √不适用