2023 年半年度报告
公司代码：601236 公司简称：红塔证券
红塔证券股份有限公司
2023 年半年度报告
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2023 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人沈春晖、主管会计工作负责人龚香林及会计机构负责人（会计主管人员）翟栩声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，证券行业的监管政策调整和资
本市场的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。
公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司面临的重大风险主要
包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等。参见“第三节管理层讨论与分
析五、其他披露事项(一)可能面对的风险”部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第四节 公司治理........................................................................................................................... 35
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 36
第六节 重要事项........................................................................................................................... 39
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 55
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 58
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 59
第十节 财务报告........................................................................................................................... 62
第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 240
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管
人员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本
及公告的原稿。
其他相关资料。
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
红塔证券、本公
指 红塔证券股份有限公司
司、公司、母公司
财政部 指 中华人民共和国财政部
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局
合和集团 指 云南合和(集团)股份有限公司，公司控股股东
红塔集团 指 红塔烟草（集团）有限责任公司，合和集团控股股东
中国双维 指 中国双维投资有限公司，公司控股股东一致行动人
云南华叶 指 云南华叶投资有限责任公司，公司控股股东一致行动人
浙江烟草 指 中国烟草总公司浙江省公司，公司控股股东一致行动人
昆明万兴 指 昆明万兴房地产开发有限公司，公司控股股东一致行动人
云投集团 指 云南省投资控股集团有限公司
红塔期货 指 红塔期货有限责任公司，公司全资子公司
上海红塔众鑫 指 上海红塔众鑫企业管理有限公司，红塔期货全资子公司
红证利德 指 红证利德资本管理有限公司，公司全资子公司
南京中科 指 南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司，红证利德控股子公司
红塔红土基金 指 红塔红土基金管理有限公司，公司控股子公司
红塔资产 指 深圳市红塔资产管理有限公司，红塔红土基金全资子公司
红正均方 指 红正均方投资有限公司，公司全资子公司
公司章程 指 红塔证券股份有限公司章程
元 指 人民币元
报告期 指 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
报告期末 指 2023 年 6 月 30 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 红塔证券股份有限公司
公司的中文简称 红塔证券
公司的外文名称 HONGTA SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 HONGTA SECURITIES
公司的法定代表人 沈春晖
公司总经理 沈春晖
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
净资本 19,192,550,934.40 19,477,531,090.06
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公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券
投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间
介绍业务；代销金融产品业务。
公司获得的单项业务资格包括：外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格、开办
证券投资基金代销业务资格、股票主承销商资格、企业债券主承销商资格、中小企业私募债券承
销业务资格、受托投资管理业务资格、融资融券业务资格、转融通业务资格(包括转融资业务、转
融券业务)、甲类结算参与人资格、代理证券质押登记业务资格、权证一级交易商资格、为期货公
司提供中间介绍业务资格、代销金融产品业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式
回购业务资格、代办系统主办券商业务资格、作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推
荐业务和经纪业务资格、作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格、上交所港
股通业务资格、上交所股票期权经纪业务资格、上交所股票期权自营业务资格、中证机构间报价
系统参与人资格、深交所港股通业务资格、深交所股票期权经纪业务资格、创业板转融券业务资
格、科创板转融券业务资格等。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 龚香林 赵凯
联系地址 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号
电话 0871-63577113 0871-63577113
传真 0871-63579074 0871-63579074
电子信箱 investor@hongtastock.com investor@hongtastock.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 云南省昆明市北京路155号附1号
公司注册地址的历史变更情况 无
公司办公地址 云南省昆明市北京路155号附1号
公司办公地址的邮政编码 650011
公司网址 http://www.hongtastock.com
电子信箱 investor@hongtastock.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》：www.cs.com.cn
《上海证券报》：www.cnstock.com
公司选定的信息披露报纸名称
《证券时报》：www.stcn.com
《证券日报》：www.zqrb.cn
登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 云南省昆明市北京路155号附1号
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五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 红塔证券 601236 不适用
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1-6月）
(%)
营业收入 779,690,017.99 888,724,172.01 -12.27
归属于母公司股东的净利润 295,022,147.23 326,372,586.56 -9.61
归属于母公司股东的扣除非经常
283,008,103.08 317,175,983.28 -10.77
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -4,439,061,508.07 -2,158,300,813.49 不适用
其他综合收益 154,213,008.56 -1,432,888.47 不适用
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
资产总额 48,620,356,509.54 46,144,136,738.79 5.37
负债总额 25,273,403,268.20 23,004,574,969.57 9.86
归属于母公司股东的权益 23,086,058,714.16 22,872,662,943.56 0.93
所有者权益总额 23,346,953,241.34 23,139,561,769.22 0.90
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.06 0.07 -14.29
稀释每股收益（元／股） 0.06 0.07 -14.29
扣除非经常性损益后的基本每股
0.06 0.07 -14.29
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 减少 0.12 个百分
1.28 1.40
点
扣除非经常性损益后的加权平均 减少 0.13 个百分
1.23 1.36
净资产收益率（%） 点
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元币种：人民币
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项目 本报告期末 上年度末
净资本 19,192,550,934.40 19,477,531,090.06
净资产 22,674,092,335.92 22,360,997,125.11
净资本/各项风险准备之和
422.36 470.10
（%）
资本杠杆率(%) 45.04 45.43
流动性覆盖率(%) 1,703.84 1,678.14
净稳定资金率(%) 279.09 269.95
净资本/净资产（%） 84.65 87.10
净资本/负债（%） 102.93 107.24
净资产/负债（%） 121.60 123.12
自营权益类证券及证券衍生品/
15.61 4.66
净资本（%）
自营固定收益类证券/净资本
142.20 121.97
（%）
融资(含融券)的金额/净资本
24.37 26.10
(%)
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -21,721.95
越权审批，或无正式批准文件，
32,765.00
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准 16,082,125.00
定额或定量持续享受的政府补助
除外
除上述各项之外的其他营业外收
-752,265.28
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
2,015,880.88
益项目
减：所得税影响额 3,554,848.89
少数股东权益影响额（税后） 1,787,890.61
合计 12,014,044.15
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 涉及金额 原因
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公允价值变动收益 54,112,778.23 公司持有交易性金融资
投资收益 291,896,440.40 产、交易性金融负债、
衍生金融工具等产生的
公允价值变动损益，以
及处置交易性金融产、
交易性金融负债、衍生
金融工具和其他债权投
资取得的投资收益不作
为非经常性损益披露的
原因：公司作为证券经
营机构，上述业务均属
于公司主营业务损益。
十、 其他
√适用 □不适用
(一)合并财务报表中主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 增减幅度（%）
货币资金 5,577,143,636.00 9,685,692,004.97 -42.42
其中：客户资金存款 3,097,609,037.63 2,486,633,432.86 24.57
结算备付金 986,772,882.85 1,235,678,612.90 -20.14
其中：客户备付金 724,285,216.10 871,306,861.84 -16.87
融出资金 1,290,090,135.65 1,289,840,001.06 0.02
衍生金融资产 792,717.99 253,260.00 213.01
存出保证金 1,623,919,462.36 1,342,880,940.18 20.93
应收款项 23,012,087.54 24,446,788.22 -5.87
买入返售金融资产 4,345,353,260.70 4,198,447,483.04 3.50
交易性金融资产 14,992,795,059.64 18,290,840,618.74 -18.03
其他债权投资 16,916,580,991.00 9,313,519,624.00 81.63
其他权益工具投资 2,011,218,776.92 41,212,187.62 4,780.16
投资性房地产 22,513,494.36 23,871,404.64 -5.69
固定资产 72,538,856.83 76,894,586.22 -5.66
在建工程 20,717,949.48 19,429,419.49 6.63
使用权资产 69,695,636.92 86,568,088.12 -19.49
无形资产 125,541,561.51 122,789,614.49 2.24
递延所得税资产 269,179,671.29 315,713,370.18 -14.74
其他资产 272,490,328.50 76,058,734.92 258.26
资产总计 48,620,356,509.54 46,144,136,738.79 5.37
应付短期融资款 457,786,023.67 1,465,404,189.00 -68.76
拆入资金 488,194.44 112,222.22 335.02
交易性金融负债 2,180,443,336.87 804,903,568.59 170.89
衍生金融负债 8,653,689.53 12,001,808.78 -27.90
卖出回购金融资产款 8,744,091,555.98 8,737,246,793.11 0.08
代理买卖证券款 4,241,003,949.30 3,818,417,471.45 11.07
应付职工薪酬 483,099,854.95 463,790,177.71 4.16
应交税费 6,632,185.91 15,084,221.32 -56.03
应付款项 19,120,141.12 10,921,911.03 75.06
合同负债 20,076,765.93 20,239,423.94 -0.80
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应付债券 6,771,109,930.30 2,251,553,187.11 200.73
租赁负债 65,236,882.31 83,042,501.79 -21.44
递延收益 4,306,474.82 4,306,474.82 0.00
递延所得税负债 122,198,081.04 73,405,028.83 66.47
其他负债 2,149,156,202.03 5,244,145,989.87 -59.02
负债总计 25,273,403,268.20 23,004,574,969.57 9.86
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00 0.00
资本公积 12,302,644,803.39 12,302,644,803.39 0.00
其他综合收益 169,805,965.64 15,592,957.08 988.99
盈余公积 966,976,016.61 966,976,016.61 0.00
一般风险准备 1,886,875,948.68 1,884,582,632.07 0.12
未分配利润 3,042,968,237.84 2,986,078,792.41 1.91
归属于母公司所有者 23,086,058,714.16 22,872,662,943.56 0.93
权益（或股东权益）
合计
少数股东权益 260,894,527.18 266,898,825.66 -2.25
所有者权益（或股东 23,346,953,241.34 23,139,561,769.22 0.90
权益）合计
项目 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月 增减幅度（%）
营业总收入 779,690,017.99 888,724,172.01 -12.27
利息净收入 215,651,000.68 5,811,884.85 3,610.52
利息收入 476,064,905.63 315,862,178.49 50.72
利息支出 260,413,904.95 310,050,293.64 -16.01
手续费及佣金净收入 126,761,077.80 172,302,952.80 -26.43
经纪业务手续费净收 90,232,837.09 108,560,962.16 -16.88
入
投资银行业务手续费 7,784,591.19 21,522,641.50 -63.83
净收入
资产管理业务手续费 20,483,128.83 26,539,503.59 -22.82
净收入
投资收益 291,896,440.40 488,961,716.66 -40.30
其他收益 9,707,694.30 11,828,822.93 -17.93
公允价值变动收益 54,112,778.23 33,368,446.99 62.17
汇兑收益 258,424.55 335,410.99 -22.95
其他业务收入 81,324,323.98 176,021,252.13 -53.80
资产处置收益 -21,721.95 93,684.66 -123.19
营业总支出 449,295,355.26 529,175,155.20 -15.10
税金及附加 3,878,964.50 5,152,047.33 -24.71
业务及管理费 415,646,635.01 410,705,548.55 1.20
信用减值损失 -34,578,916.20 -44,851,970.79 不适用
其他业务成本 64,348,671.95 158,169,530.11 -59.32
营业利润 330,394,662.73 359,549,016.81 -8.11
营业外收入 8,423,077.12 5,601,878.44 50.36
营业外支出 752,265.82 1,006,424.75 -25.25
利润总额 338,065,474.03 364,144,470.50 -7.16
所得税费用 49,047,625.28 35,663,809.44 37.53
净利润 289,017,848.75 328,480,661.06 -12.01
其他综合收益的税后 154,213,008.56 -1,432,888.47 不适用
净额
9/240
2023 年半年度报告
综合收益总额 443,230,857.31 327,047,772.59 35.52
归属于母公司所有者 449,235,155.79 324,939,698.09 38.25
的综合收益总额
归属于少数股东的综 -6,004,298.48 2,108,074.50 -384.82
合收益总额
(二)母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 增减幅度（%）
货币资金 4,599,778,143.64 8,617,079,573.26 -46.62
其中：客户资金存款 2,859,894,422.51 2,198,563,151.69 30.08
结算备付金 984,197,124.74 1,233,177,991.41 -20.19
其中：客户备付金 724,285,216.10 871,306,861.84 -16.87
融出资金 1,290,090,135.65 1,289,840,001.06 0.02
存出保证金 279,630,851.28 125,440,928.68 122.92
应收款项 2,409,261.38 1,922,972.58 25.29
买入返售金融资产 3,341,841,576.71 3,706,105,373.58 -9.83
交易性金融资产 11,378,946,723.94 15,349,773,117.13 -25.87
其他债权投资 16,910,153,841.00 9,307,408,404.00 81.68
其他权益工具投资 2,011,218,776.92 41,212,187.62 4,780.16
长期股权投资 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76 0.00
投资性房地产 22,513,494.36 23,871,404.64 -5.69
固定资产 63,476,610.72 67,889,745.17 -6.50
在建工程 18,515,508.32 17,548,664.36 5.51
使用权资产 46,025,492.67 62,103,918.30 -25.89
无形资产 119,557,425.23 116,540,223.63 2.59
递延所得税资产 228,395,984.42 283,357,620.95 -19.40
其他资产 232,029,301.25 51,298,574.90 352.31
资产总计 44,744,834,943.99 43,510,625,393.03 2.84
应付短期融资款 457,786,023.67 1,465,404,189.00 -68.76
拆入资金 488,194.44 112,222.22 335.02
衍生金融负债 8,653,689.53 12,001,808.78 -27.90
卖出回购金融资产款 8,744,091,555.98 8,736,345,377.40 0.09
代理买卖证券款 3,424,254,627.74 2,987,804,990.10 14.61
应付职工薪酬 408,128,644.13 394,823,204.62 3.37
应交税费 1,751,545.95 6,867,984.05 -74.50
应付款项 16,226,328.36 6,234,552.17 160.26
合同负债 18,646,104.94 16,502,125.91 12.99
应付债券 6,771,109,930.30 2,251,553,187.11 200.73
租赁负债 42,188,025.55 59,615,467.12 -29.23
递延所得税负债 80,519,035.61 11,506,361.21 599.78
其他负债 2,096,898,901.87 5,200,856,798.23 -59.68
负债合计 22,070,742,608.07 21,149,628,267.92 4.36
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00 0.00
资本公积 12,313,084,260.23 12,313,084,260.23 0.00
其他综合收益 169,642,686.96 15,508,751.93 993.85
盈余公积 966,976,016.61 966,976,016.61 0.00
一般风险准备 1,809,425,360.01 1,809,425,360.01 0.00
未分配利润 2,698,176,270.11 2,539,214,994.33 6.26
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所有者权益（或股东权益）合计 22,674,092,335.92 22,360,997,125.11 1.40
项目 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月 增减幅度（%）
营业总收入 744,320,838.51 690,994,920.46 7.72
利息净收入 186,502,468.35 -3,371,289.23 不适用
利息收入 444,134,877.15 302,648,003.78 46.75
利息支出 257,632,408.80 306,019,293.01 -15.81
手续费及佣金净收入 87,928,571.93 116,869,334.36 -24.76
经纪业务手续费净收入 78,116,236.19 92,335,039.58 -15.40
投资银行业务手续费净收入 7,784,591.19 21,522,641.50 -63.83
资产管理业务手续费净收入 1,786,631.62 3,461,544.65 -48.39
投资收益 290,972,320.82 449,723,289.88 -35.30
其他收益 1,686,697.11 2,422,155.77 -30.36
公允价值变动收益 173,613,615.28 128,138,144.94 35.49
汇兑收益 258,424.55 335,410.99 -22.95
其他业务收入 3,337,121.15 -3,220,526.31 不适用
资产处置收益 21,619.32 98,400.06 -78.03
营业总支出 281,348,693.43 291,916,754.10 -3.62
税金及附加 3,586,798.41 4,504,578.23 -20.37
业务及管理费 311,843,895.90 308,700,395.06 1.02
信用减值损失 -35,439,911.16 -22,646,129.47 不适用
其他业务成本 1,357,910.28 1,357,910.28 0.00
营业利润 462,972,145.08 399,078,166.36 16.01
营业外收入 8,423,000.00 460,000.00 1,731.09
营业外支出 33,270.79 716,183.87 -95.35
利润总额 471,361,874.29 398,821,982.49 18.19
所得税费用 76,561,213.32 38,711,442.49 97.77
净利润 394,800,660.97 360,110,540.00 9.63
其他综合收益的税后净额 154,133,935.03 -1,442,351.62 不适用
综合收益总额 548,934,596.00 358,668,188.38 53.05
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司的主要业务为自营投资业务板块、财富管理业务板块以及机构服务业务板块，各版块业
务情况如下：
(一)自营投资业务板块
通过业务线投资以及公司级投资，充分发挥公司在主动管理能力以及产品创设能力方面的优
势，构建多层次、可预期的系统化买方业务体系。自营投资业务板块包括：
1.股票自营投资业务：公司以自有资金进行权益类证券及其衍生品投资，获取投资收益，主
要投资内容包括但不限于二级市场证券、公募基金及其他理财产品等。
2.固定收益类自营投资：公司以自有资金进行固定收益类证券及其衍生品等证券投资，获取
投资收益，主要投资内容包括信用债、债券基金、利率债以及利率衍生品等固定收益类投资品种。
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3.创新与衍生品投资：公司以自有资金进行衍生品投资，获取投资收益，主要投资内容包括
但不限于金融衍生品、量化投资、场外期权、收益互换、商品期货、股指期货等。
4.新三板做市投资：为新三板公司提供做市商交易服务，提供连续的买卖报价，以获取差价
收入以及佣金收入为目标。
5.股权直投与另类投资：由红正均方开展，以一级市场股权投资为核心业务，兼具大类资产
配置业务。
(二)财富管理业务板块
通过“外部引进”及“内部协同”，形成全产品线的财富管理以及面向全市场的财富管理，
提升综合财富管理能力。财富管理业务板块包括：
1.财富管理业务：由公司及子公司红塔期货开展，主要业务模式为公司财富管理中心代理客
户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券等以及红塔期货为客户提供商品期货经纪、金融期
货经纪服务，代销金融产品，提供专业化研究和投资咨询服务，协助投资者作出投资决策，获取
手续费、佣金等相关收入。
2.融资融券业务：为客户提供融资融券的资金融通服务，以获取利息收入和其他收入。
3.资产管理业务：由公司上海分公司、红塔期货和红塔红土基金及其子公司红塔资产开展，
业务模式为接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。
4.公募基金管理业务：由红塔红土基金开展，根据有关法律法规对证券投资基金的募集、基
金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理。
5.私募股权管理业务：由红证利德及其下属子公司开展，以自有和募集资金进行股权投资，
并以获取股权收益为目标。
(三)机构服务业务板块
以客户为中心，挖掘客户融资、研究等需求，以定制化的产品满足核心客户的全方位、全生
命周期服务。机构服务业务板块包括：
1.投资银行业务：公司为企业客户提供全方面的投资银行服务，包括但不限于股权融资、债
券融资、资产证券化、并购重组、新三板推荐挂牌等服务。
2.股票质押业务：为客户提供股票质押的资金融通服务，以获取利息收入和其他收入。
3.研究与机构销售业务：对机构客户提供包括宏观策略、行业公司、基金、衍生品及其他研
究报告，提供受托研究服务及投资顾问服务，获得机构客户的投研咨询收入。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
报告期内，公司把握行业发展战略机遇期，稳中求进推行改革，强化战略引领，努力夯实长
期发展基础，全面推动业务条线和职能部门向“轻重并举”的特色化财富管理转型。公司的核心
竞争力主要体现在以下几方面：
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（一）稳定的股权结构和规范的公司治理
公司成立 20 多年来，主要股东一直保持稳定。上市以后，公司在市场化机制、资本运作等方
面得到了股东的大力支持。公司持续健全治理体系，使其既适应金融企业特点、上市公司规则，
又能与企业文化相融合，已形成公司党委持续发挥领导核心作用，股东大会、董事会、监事会和
经理层各司其职、各尽其责的良好公司治理机制。得益于稳定的股权结构和规范的公司治理，公
司始终保持规范运行、稳健经营。
（二）主要股东及实控人的资源赋能
资本实力、能力机制和配套基础设施决定了金融企业的“产能”。资本实力方面，得益于股
东的大力支持和公司积极稳健的运营策略，公司一直保持着强大的资本补充能力。信用资源方面，
公司第一大股东信用评级长期维持在 AAA 的最高评级，使公司在债务融资成本、金融机构合作、
拓展同业客户等方面具有较强的优势。产业资源方面，公司实控人对外投资产业众多，涉及基础
设施投资、旅游饭店、金融服务、电力生产等多个行业，为公司服务实体企业，进行产业投资布
局提供发展空间。渠道布局及客户资源方面，公司控股股东及实控人拥有广泛的销售渠道及线上
线下市场推广平台，这些潜在渠道为公司的财富管理业务提供了广阔的空间。
（三）管理层求真务实、经验丰富
公司领导班子求真务实、团结进取，金融行业从业年限较长，不仅经历过金融行业的周期起
伏，对金融行业的本质和规律有着深刻的认识，而且熟悉和认可公司的核心价值观、适应公司的
企业文化。领导班子敢于担当、积极进取、坚持做难而正确的事，践行长期主义，追求企业可持
续发展、高质量发展。2022 年以来，公司管理层多措并举，为公司长期高质量发展进行了全方位
的梳理和布局。
（四）严格的风险管理及浓厚的合规经营氛围
公司秉持“风控相伴，稳健行远”的风险管理理念和“知敬畏、守方圆”的合规文化理念，
根据自身业务发展需要、市场环境变化及监管要求，不断完善全面风险管理体系，保持良好的资
本结构和充足的流动性资源；建立健全独立于各项业务的合规管理体系，牢守合规底线，加强内
部合规管理，有效防范合规风险，切实保障公司各项业务的持续、规范、健康发展。
（五）区域优势及业务布局优势
公司长期以来深耕云岭大地，不断增强区域内金融服务实力，与相关机构、客群建立了深入
的合作关系，区域内主要业务的市占率稳步提升。此外，公司网点布局涵盖京津冀、长三角、粤
港澳大湾区、成渝双城经济圈等主要经济带，具备实现全国性发展的基础，能够与控股股东实现
广泛的产业金融、财富管理协同合作。
（六）业务能力积淀优势
公司不断完善投资品类布局，在部分投资品类和产品上逐渐形成了能力沉淀和积累，在细分
赛道中建立起了独特优势。同时，公司持续推动业务线能力与机制建设，探索业务能力的产能释
放机制，推动能力积淀向生产力的转化。
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（七）清晰务实的战略方向和稳健高效的战略执行力
公司已经形成了清晰且务实的战略方向，正努力从组织架构和机制等方面多位一体推进公司
战略执行。今年以来，公司进一步区分了需要重点突破的业务板块、高效率发展业务板块以及需
要稳定发展并转型的业务板块，进一步集中资源推动公司战略转型。公司持续对战略规划及管理
机制、资产负债管理机制、业务协同机制、核心行业及产品运行机制进行改进，为公司高质量的
战略发展和战略执行打牢基础。
（八）优秀的企业文化与核心价值理念
公司积极推动“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化理念落实落地，传承和弘扬行业
精神，凝聚和践行行业价值观，积淀和涵养行业生态，推动打造高质量投资银行和资产管理机构，
不断增强服务实体经济和国家战略的能力。
公司秉承“拼搏进取、不负韶华”的企业精神，遵循“稳健、创新”的经营哲学，围绕“诚
信为本、追求卓越”的核心价值观，坚持“不拒众流，方成江海”的用人理念，坚守“知敬畏，
守方圆”的合规理念，力行“责任于心、专业于行”的服务理念，营造“思正、身正、行正”廉
洁从业的文化氛围，牢固树立正确的廉洁价值观，以良好的文化积淀护航公司规范经营，不断增
强公司高质量发展的韧劲和动力。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，我国各项经济活动有序恢复，国内经济活力逐步回升，第一季度各项经济指标明
显修复，受益于经济复苏进程的持续推进，沪指也于 5 月初一度站上 3400 点。但由于经济复苏节
奏及海外风险扰动等因素，二季度以来市场迎来震荡，上半年上证综指累计上涨 3.65%。今年上
半年，随着资本市场深化改革的持续推进，全面注册制的正式实施，证券行业发展迎来重要机遇
期。
报告期内，红塔证券坚持以稳为主，稳中求进，多措并举，以高质量发展为引领，持续夯实
发展根基。一是以市场为导向，以客户为中心，多位一体完善与提升管理架构、运行机制和业务
布局；二是稳固“重资本业务”传统优势，以“重资本业务”拉动“轻资本业务”，进一步提升
主动管理能力，深入布局财富管理业务体系；三是通过聚焦核心行业及产品等举措，弥补业务短
板，创造业务机会，打造公司在细分领域的影响力，积极发挥连接资本市场和实体经济的中介服
务功能。
报告期内，公司系统性地对资产组合管理进行了布局和调整，加大了长期资产配置力度，中
短期投资以绝对收益策略为主，使得投资相关收入更加多元，整体稳定性大幅提升。公司增加了
市场风险较小投资品的配置，变更投资持有目的，增加其他债权投资和其他权益工具投资规模，
公司本期实现的综合收益总额较去年同期增加 35.52%。由于资产配置的变化，资产质量得到了提
升,营业收入结构也发生较大的变化。受经纪、投行等中间业务的手续费收入同比下降以及子公司
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股权投资项目估值下降等因素影响，报告期内公司实现营业收入 7.80 亿元，同比减少 12.27%；
归属于母公司股东的净利润 2.95 亿元，同比减少 9.61%。
作为一家集团化、全国性、一体化布局的国有上市综合金融服务企业，公司将自觉坚持金融
工作的政治性、人民性，坚持服务国家战略，服务实体经济，同时坚定走专业化、市场化的发展
道路。公司将坚持特色化、差异化发展方向，聚焦核心行业和产品，以重资产业务拉动轻资产业
务发展为战略举措，坚持“重资本、强协同、优服务”经营特色，持续推进战略转型，实现收入
多元化，全面提升公司的综合竞争力，努力打造轻重并举、特色鲜明的高质量发展券商。
(一)自营投资业务板块
1.市场环境
今年上半年，权益市场受经济复苏不及预期、美联储加息等因素影响，整体表现分化。其中：
大盘股表现较差，上证 50 指数下跌 5.43%，沪深 300 指数下跌 0.75%；小盘股表现优于大盘股，
中证 1000 指数上涨 5.10%。债券市场利率整体下行，1 年期、3 年期、5 年期、10 年期国债到期
收益率较年初均下降约 20BP；受利率下行影响，债券市场整体表现较好，中债新综合（总值）财
富指数上半年上涨 2.65%，中债国债（总值）财富指数上涨 2.72%，中债信用债（总值）财富指数
上涨 2.73%。
2.经营情况
（1）股票自营投资业务
2023 年上半年，行业指数表现分化明显。考虑到经济复苏预期减弱以及境外继续加息等因素，
公司股票自营业务结合资本市场行业轮动的变化对权益类持仓择机进行了一系列优化、调整。公
司股票自营业务将不断追求可持续的非方向性稳定收益，并进一步寻求长期收益与中短期财务回
报两者间的平衡；持续完善权益类投资业务的投资体系，充分利用投研资源，根据行业发展和市
场变化持续对持仓进行优化，保障权益类投资业务的稳健运行。
（2）固定收益类自营投资
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2023 年上半年，公司继续完善研究驱动型的投研体系建设，着重强调投前研究和投后管理的
重要性，规范投后管理流程，将投后管理与风险防范落在实处；继续提升信用评级团队的力量，
优化信用评级和投资决策流程，为投资交易业务提供人员保障和制度保障；继续加强对基本面和
政策的研究，强化投研互动，用研究推动投资，用研究创造价值。
报告期内，公司继续秉承“合规展业、风控先行”的理念，保持稳健审慎的投资风格，结合
公司对自营投资业务的要求和对市场的分析研判，以利率债和高评级信用债作为主要资产配置目
标，控制整体仓位和组合久期，增加其他债权投资的规模，在增加收入的基础上保持收入的稳定
性，科学平衡收益与风险的关系，推动公司高质量发展。
（3）创新与衍生品投资
公司金融创新业务一方面继续扩大基于金融衍生品的投资规模和策略储备，形成了以非线性
收益结构为核心的量化投研体系；另一方面，根据公司向财富管理转型的总体经营方针，公司以
量化投研能力为依托，通过使用场外期权产品作为投资品种，在开展投资实践的过程中，积累了
投资经验和场外衍生品策略的储备。目前，金融创新业务已经基本完成了场外期权交易商的基础
制度建设，组织架构调整和系统建设等相关工作，为公司衍生品投资业务的稳步开展打下了良好
的基础。
（4）新三板做市投资
报告期内，公司新三板做市业务进一步提高挂牌企业服务水平，为挂牌企业提供流动性及价
值挖掘支持。截至报告期末，做市业务部共持有各类股票 64 只，持仓公允价值 1.32 亿元。但由
于上半年新三板市场估值长期处于较低位置，对公司持仓的新三板股票带来一定影响，导致主要
持仓股票价格下跌。
（5）股权直投与另类投资业务
报告期内，红正均方无新增项目投资或项目退出，截至报告期末，共有 11 个存续项目，存续
项目合计投资规模约 11.49 亿元，期末公允价值约 12.04 亿元。红正均方围绕重点投资方向，聚
焦双碳新能源及新能源汽车产业链、医学美容、硬科技、智能制造、半导体、新材料、医疗健康、
烟草产业链等领域的投资机会。
3.经营思路
自营投资业务在未来一段时期内仍将是公司最主要的利润来源。稳定高质量的自营投资业务
是公司发展的基石，也是公司逐步通过“以重拉轻”、“以重带轻”、“以重谋轻”促进业务转
型的重要基础。
公司自营投资业务的核心经营思路是追求绝对收益、降低业绩波动、朝非方向性投资转型。
具体而言，公司将从四个主要方面执行与落实该思路。一是公司将持续完善资产负债管理、财务
预算、风险限额、人力考核“四位一体”的资产负债管理体系，为公司的自营业务的发展建立科
学的管理架构体系。二是全方位建设高质量、可持续发展的自营投资业务体系，不断提升投资研
究和投资管理能力，为公司自营投资业务稳健发展保驾护航。三是在配置方面提升各类资产配置
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的平衡性，降低业绩波动，促进投资业绩稳健增长。四是积极申请新业务资格、推进新业务能力
建设，不断丰富公司自营投资标的类型和手段，逐步将公司过去以“方向性投资”为主的自营投
资方式转变为以“非方向性投资”为主的方式。
（二）财富管理业务板块
1.市场环境
2023 年上半年 A 股交易活跃度略微降低，券商财富管理业务加速分化，公募基金代销整体下
滑，但是部分机构在买方投顾转型的驱动下产品保有量和销售量受到影响相对较小。大资产管理
行业格局正在加速变化，股票类公募基金发行遇冷，私募基金行业在新规下加速优胜劣汰，与此
同时 ETF 的规模在持续增长，银行含权益理财产品规模也在持续增长。
2023 年 1-6 月， 股日均交易量 9,427 亿元，较去年同期降低 3.42%；期货月均成交金额 43.69
万亿，较去年同期增加 1.8%；融资融券业务方面，1-6 月全市场融出资金日均余额为 1.5 万亿，
较去年同期降低 3.87%；融券日均余额 942.27 亿元，相比去年同期增加 4.19%。截至报告期末，
公募基金规模 26.63 万亿，较去年同期降低 0.13%，其中非货币类基金 15.68 万亿，较去年同期
降低 2.57%。根据同花顺统计数据，2023 年上半年累计发行公募基金 4,904 亿，同比降低 30%；
其中股票型公募基金累计发行 599 亿，较去年同期的 366 亿增长 64%，但是整体规模仍然较低。
截至 2023 年 4 月，证券类私募基金管理人 8,658 家，较 2022 年底减少 365 家。根据市场公告情
况来看，5 月-6 月间大量的私募基金管理人注销。截至报告期末，全市场 ETF 总份额为 1.45 万亿
份，ETF 总规模为 1.82 万亿，同比分别增加 22.83%、12.19%。其中，股票型 ETF 的总规模达到
1.25 万亿，同比增加 15.8%。根据普益标准数据，银行理财子公司发行的混合及权益类产品初始
募集规模为 1.76 万亿，同比增长 14.61%。
2.经营情况
（1）财富管理（经纪业务）
2023 年，公司围绕“红塔智越”综合财富管理体系，持续推进公司财富管理转型。报告期内，
公司致力于向客户提供更专业、更全面、更高效、更贴心的服务，不断提升客户服务体验，并努
力建设涵盖投资者全方位需求的财富管理体系。
报告期内，公司持续对业务平台迭代升级，对公司的快速订单系统、CRM 系统等客户服务系
统进行了升级迭代。公司持续推动标准化服务和产品体系的建设完善工作，持续丰富金融产品线，
拓展公司投顾产品体系，培育和扩大稳定的理财客户群体，满足客户多元化的投资理财需求，支
撑公司财富管理业务转型发展。截至报告期末，公司经纪业务托管客户总资产 1,698.02 亿元。
（2）融资融券业务
报告期内，公司融资融券业务始终坚持稳健经营的原则，不断完善制度流程，精进业务管理
能力，丰富公司融资融券产品类型，坚持执行突出公司特色的竞争策略。近几年，随着资本市场
深化改革，行业竞争不断加剧，机构投资者成为融资融券业务发展的主要驱动者。因此，公司融
资融券业务将兼顾风险管理需要及满足客户个性化需求两方面，积极探索为私募基金、机构客户
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等高净值客户提供融资融券、转融通等服务。报告期内，公司融资融券业务总体规模与平均履约
保障比例保持平稳。截至报告期末，融资业务规模 12.77 亿元，与去年年末规模基本持平，平均
履约保障比例为 283.24%，高于市场均值。
（3）资产管理业务
①上海分公司
报告期内，上海分公司认真贯彻公司业务高质量可持续发展的总体要求，有序降低存续项目
风险，研究主动管理模式，探索业务发展方向，储备产品开发资源，同时修订和完善了配套的制
度细则与相应的系统设置。截至报告期末，公司资产管理规模 547.24 亿元，较 2022 年末下降
1.11%。
②红塔期货
报告期内，红塔期货资产管理业务秉持“稳字当头、稳中求进”的发展思路，以投资者利益
为核心，尽职履责，通过不断加大投研力度，强化风险管理与控制，严控产品运行风险。下一步
红塔期货资产管理业务将立足做精期货和衍生品类产品，适当发展类固收产品，积极寻求内部协
同、外部合作，优化存量，做好增量，进一步优化产品布局。
风险管理业务由红塔期货全资子公司上海红塔众鑫开展，报告期内开展基差贸易、仓单服务、
合作套保、场外衍生品业务、做市业务等风险管理服务相关的试点业务，实现营业收入 7,856.43
万元，净利润 532.88 万元。
③红塔红土基金
报告期末，红塔红土基金和红塔资产存续管理规模为 241.79 亿元。红塔红土基金和红塔资产
将继续加强产品投资研究、丰富产品类型、持续多渠道营销，优化业务结构，实现资管业务的转
型发展。
（4）公募基金管理业务
报告期末，红塔红土基金管理的公募基金规模为 75.03 亿元，其中非货币公募基金管理规模
为 42.58 亿元。红塔红土基金将进一步优化产品布局、完善内控合规体系、加强各类资源挖掘，
做大做强公募基金管理业务。
（5)私募股权管理业务
报告期内，红证利德投资领域涉及生物医药、智能制造、软件服务等行业。截至报告期末，
红证利德及其子公司管理的已备案且正常运营的基金 10 只，基金认缴规模累计 16.33 亿元，基金
实缴规模累计 12.32 亿元，投资项目累计 37 个，报告期内新增投资金额 5,000 万元。
3.经营思路
财富管理行业竞争日益激烈，当前行业的格局也在发生巨大变化，结合对市场机遇、自身优
势的判断，在特定区域、特定人群中，公司能够在财富管理业务上建立差异化竞争优势。未来公
司将多措并举，重点发展财富管理业务。在管理机制上，公司将加大对财富管理组织体系的建设，
通过持续优化分支机构的布局，加大对精细化运营体系的投入力度，优化业务机制链条，增加总
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部对分支机构的专业管理和服务能力，加大对员工的赋能，不断改进客户服务体系、丰富服务内
容。在客户拓展上，公司将结合自身优势资源，通过融入烟草产业链、省内渠道网点下沉等方式，
持续加大拓展力度。对于泛资产管理类业务，公司将坚持“回归本源”，促进业务整体继续向主
动管理转型，未来将从能力建设、机制打通等方面支持资产管理业务扩大产能，结合公司的同业
优势、渠道优势，加大对主动管理产品的支持力度。
(三)机构服务业务板块
1、市场环境
2023 年股票全面注册制正式落地 A 股，在资本市场走势偏弱以及前期的高速增长背景下，A
股 IPO 融资增速下滑，从 A 股 IPO 相关数量看有所增长，但平均募集规模下滑，全面注册制下更
凸显科学合理的新股发行常态化。
根据 WIND 数据，2023 年上半年 A 股 IPO 共 173 家，融资总金额达 2,096.77 亿元，较 2022
年上半年（3,119.20 亿元）减少 32.78%；增发共 163 家,增发融资金额 3,519.41 亿元，同比增长
82.42%；配股共 2 家，配股融资金额 22.32 亿元，同比减少 95.21%。
报告期内，面对国内经济修复放缓，内生动力不足的情况，政策靠前发力，通过充分保障民
生和重大项目建设等重点领域支出投入服务经济社会发展，国债发行规模增速较快，其他利率债
融资放缓，信用债方面，整体净融资规模回暖，发行利率基本下行，信用利差呈压缩趋势。
根据 WIND 数据，2023 年上半年债券市场累计发行 34.58 万亿，同比增加 9.74%：其中，国债
及地方政府债融资规模约为 8.86 万亿，同比增长 1.95%；公司债、企业债、中期票据、短期融资
券及资产支持证券的发行总规模约为 6.98 万亿，同比增长 3.95%，其中，资产支持证券累计发行
约 0.86 万亿，同比减少 10.23%；2023 年上半年，可转债、可交债共累计发行 922.04 亿元，同比
减少 36.09%。
近年来，证券公司股票质押业务的主要导向是防范和化解风险，因此股票质押业务市场规模
呈现出压缩态势。2023 年随着此前积累的业务风险逐步化解，市场规模下降趋势放缓，但在国内
经济承压的背景下，市场资金较为充裕，竞争不断加剧。根据中国证券登记结算有限公司数据，
截至报告期末,全市场股票质押业务市值 3.06 万亿，较年初减少 4.34%，较去年同期减少 14.48%。
2、经营情况
(1)投资银行业务
2023 年上半年，公司投行业务坚持差异化、特色化发展，持续提升投行业务的内控水平，严
控项目风险。公司积极储备股权业务、努力拓展债券业务，继续深耕云南区域。报告期内，公司
顺利完成了“23 昆发 01”、“23 佳鑫 01”、“23 丰交 V1”、“23 丰交 V2”等债券项目的发行。
(2)股票质押业务
针对日益激烈的市场竞争，公司不断调整竞争策略，持续优化项目结构，严控业务风险的同
时积极发掘收益与风险匹配的项目。在新客户开发方面，公司依旧秉持一直以来的严谨态度，做
好前端的风险控制，同时加大营销力度，为公司引入优质项目，并在优质项目的开发过程中，为
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公司其它业务条线挖掘协同业务；在存量客户的维护方面，做好优质客户的维护工作，结合客户
需求做好服务工作。
截至报告期末，股票质押业务融出资金规模合计 34 亿元，较年初略有下滑。上半年二级市场
股价明显波动，但公司股票质押业务合约安全边际较高，履约保障比例稳定，存续合约平均履约
保障比例为 299.04%。
(3)研究与机构销售业务
报告期内，证券研究所定位对内协同和对外服务双轮驱动的战略，致力于把研究能力打造成
为公司的核心竞争力。目前证券研究所共有分析师 19 位，涵盖宏观总量、大消费、大健康、智能
制造、高新技术、新能源新材料等六大研究领域。
3、经营思路
2023 年中国特色现代资本市场建设进一步提速，资本市场深化改革持续推进、全面注册制落
地等对券商提出更高的要求，证券公司机构业务核心竞争力愈加强调专业化、高质量、一体化综
合服务能力。
面对竞争日益激烈的外部环境，公司坚持以客户为中心，把握资本市场发展机遇，聚焦于有
优势的行业和业务，积极发挥服务实体经济作用。一是注重客户拓展和挖掘，着眼于自身资源禀
赋巩固及提升细分市场份额。二是在提供高质量客户服务方面，持续构建协同体系以打造综合金
融服务平台，同时加强研究等赋能服务的输出以提升客户的体验感和满意度。
(四)各业务板块营业收支及利润情况
单位：元 币种：人民币
2023 年 1-6 月 同比变动比例 营业利润率同比
主营 （%） 变动（%）
业务 营业利润 营业收 营业成
营业收入 营业成本
率（%） 入 本
自营
减少 0.40 个百
投资 454,195,189.53 35,683,535.64 92.14 -2.35 2.84
分点
业务
财富
减少 5.77 个百
管理 284,665,324.83 279,171,873.91 1.93 -29.43 -25.01
分点
业务
机构
增加 29.55 个百
服务 111,189,144.87 3,886,797.40 96.50 -30.08 -92.61
分点
业务
自营投资业务板块：2022 年上半年公司实现收入 4.65 亿元；
财富管理业务板块：2022 年上半年公司实现收入 4.03 亿元；
机构服务业务板块：2022 年上半年公司实现收入 1.59 亿元。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
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四、报告期内主要经营情况
截至 2023 年 6 月 30 日，公司总资产 486.20 亿元，较上年末增长 5.37%；归属于母公司股东
的权益 230.86 亿元，较上年末增加 0.93%。报告期内，公司取得营业收入 7.80 亿元，同比下降
12.27%；归属于母公司股东的净利润 2.95 亿元，同比下降 9.61%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 779,690,017.99 888,724,172.01 -12.27
营业成本 449,295,355.26 529,175,155.20 -15.10
经营活动产生的现金流量净额 -4,439,061,508.07 -2,158,300,813.49 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -28,496,239.46 -63,010,753.32 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -25,068,749.49 1,604,449,553.91 -101.56
（1）营业收入项目分析:
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期 上年同期 变动比例（%） 变动原因
手续费及佣金净 报告期内，受市
收入 场影响，公司经
126,761,077.80 172,302,952.80 -26.43 纪业务、资管业
务和投行业务手
续费收入减少
利息净收入 报告期内，公司
融资结构变化导
致利息支出减
215,651,000.68 5,811,884.85 3,610.52 少；其他债权投
资业务规模增加
导致利息收入增
加
投资收益 报告期内，交易
性金融资产投资
291,896,440.40 488,961,716.66 -40.30 规模同比下降，
相应的持有期间
收益减少
公允价值变动收 报告期内，公司
益 交易性金融资产
54,112,778.23 33,368,446.99 62.17
的公允价值变动
收益增加
汇兑收益 报告期内，外汇
258,424.55 335,410.99 -22.95
汇率变化影响
其他业务收入 报告期内，公司
期货风险管理子
公司基差交易、
81,324,323.98 176,021,252.13 -53.80
仓单服务、合作
套保等业务销售
收入减少
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其他收益 报告期内，公司
收到的与日常经
9,707,694.30 11,828,822.93 -17.93
营业务相关的政
府补助减少
资产处置收益 报告期内，公司
-21,721.95 93,684.66 -123.19 非流动资产处置
收益减少
营业收入变动原因说明：报告期内，公司营业收入为 7.80 亿元，同比减少 1.09 亿元，降幅
12.27%，主要原因系报告期公司交易性债券投资规模下降及子公司股权投资项目估值下调导致投
资收益和公允价值变动收益合计数同比减少 1.76 亿元，其他债权投资业务规模增加导致利息净
收入同比增加 2.10 亿元，受市场影响，各项中间业务手续费及佣金净收入同比减少 0.46 亿元，
以及期货子公司现货业务收入同比减少 1.16 亿元。
（2）营业成本项目分析:
单位：元 币种：人民币
变动比例
项目 本期数 上年同期数 变动原因
（%）
税金及附加 报告期内，公司
3,878,964.50 5,152,047.33 -24.71 增值税附加税费
减少
业务及管理费 报告期内，公司
系统设备维护托
415,646,635.01 410,705,548.55 1.20
管费等有所增
加。
信用减值损失 报告期内，公司
其他债权投资规
模增加，相应的
资产减值准备增
-34,578,916.20 -44,851,970.79 不适用 加；股票质押式
回购业务风险项
目实施以股抵
债，相应信用减
值准备转回。
其他业务成本 报告期内，公司
期货风险管理子
公司基差交易、
64,348,671.95 158,169,530.11 -59.32 仓单服务、合作
套保等业务销售
成本随销售收入
的减少而减少
营业成本变动原因说明：报告期内，公司营业支出为 4.49 亿元，同比减少 0.80 亿元，降幅
15.10%，主要原因是公司期货子公司开展的现货业务成本同比减少 0.94 亿元，以及信用减值损
失同比增加 0.10 亿元。
（3）现金流分析
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2023 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额
为-44.39 亿元，同比减少 22.81 亿元，主要原因是公司为交易目的而持有的金融资产资金流出同
比减少 63.69 亿元，回购业务现金流入同比减少 52.54 亿元，其他权益工具投资支付的现金同比
增加 20.00 亿元，其他债权投资支付的现金同比增加 14.79 亿元，支付的其他与经营活动有关的
现金同比增加 4.34 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额
为-0.28 亿元，同比增加 0.35 亿元，主要原因是受公司合并结构化主体范围变动的影响，支付的
其他与投资活动有关的现金同比减少 0.38 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额
为-0.25 亿元，同比减少 16.30 亿元，主要原因是发行债券现金流入同比增加 13.13 亿元，偿还
债务现金流出同比增加 31.83 亿元，分配股利或偿付利息支付的现金同比减少 2.42 亿元。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上年期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 上年期末数 总资产 年期末变 情况说明
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
货币资金 报告期内，
公司增加投
5,577,143,636.00 11.47 9,685,692,004.97 20.99 -42.42
资，自有货
币资金减少
结算备付 报告期内，
金 公司客户及
986,772,882.85 2.03 1,235,678,612.90 2.68 -20.14
自有备付金
减少
融出资金 报告期内，
1,290,090,135.65 2.65 1,289,840,001.06 2.80 0.02 公司融资业
务规模增加
衍生金融 报告期内，
资产 792,717.99 0.00 253,260.00 0.00 213.01 场内期权业
务规模增加
存出保证 报告期内，
1,623,919,462.36 3.34 1,342,880,940.18 2.91 20.93
金 公司证券及
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期货业务交
易保证金增
加
应收款项 报告期内，
公司应收融
23,012,087.54 0.05 24,446,788.22 0.05 -5.87
资融券款减
少
买入返售 报告期内，
金融资产 公司股票质
押式回购规
4,345,353,260.70 8.94 4,198,447,483.04 9.10 3.50 模减少和债
券质押式回
购业务规模
增加
交易性金 报告期内，
融资产 公司交易性
14,992,795,059.64 30.84 18,290,840,618.74 39.64 -18.03
金融资产投
资规模减少
其他债权 报告期内，
投资 公司其他债
16,916,580,991.00 34.79 9,313,519,624.00 20.18 81.63
权投资规模
增加
其他权益 报告期内，
工具投资 公司其他权
2,011,218,776.92 4.14 41,212,187.62 0.09 4,780.16
益工具投资
规模增加
投资性房 报告期内，
地产 公司投资性
22,513,494.36 0.05 23,871,404.64 0.05 -5.69
房地产计提
折旧
固定资产 报告期内，
72,538,856.83 0.15 76,894,586.22 0.17 -5.66 公司固定资
产计提折旧
在建工程 报告期内，
20,717,949.48 0.04 19,429,419.49 0.04 6.63 公司在建工
程投入增加
使用权资 报告期内，
产 公司使用权
69,695,636.92 0.14 86,568,088.12 0.19 -19.49
资产计提折
旧
无形资产 报告期内，
125,541,561.51 0.26 122,789,614.49 0.27 2.24 公司软件资
产增加
递延所得 报告期内，
税资产 公司交易性
金融工具、
269,179,671.29 0.55 315,713,370.18 0.68 -14.74 衍生金融工
具公允价值
变动导致的
可抵扣暂时
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性差异减少
其他资产 报告期内，
272,490,328.50 0.56 76,058,734.92 0.16 258.26 公司应收股
利增加
应付短期 报告期内，
融资款 457,786,023.67 0.94 1,465,404,189.00 3.18 -68.76 公司偿付定
向收益凭证
拆入资金 报告期内，
公司法人透
488,194.44 0.00 112,222.22 0.00 335.02 支业务计提
的应付利息
增加
交易性金 报告期内，
融负债 公司合并结
构化产品产
2,180,443,336.87 4.48 804,903,568.59 1.74 170.89
生的交易性
金融负债增
加
衍生金融 报告期内，
负债 公司场外期
8,653,689.53 0.02 12,001,808.78 0.03 -27.90
权业务公允
价值变动
卖出回购 报告期内，
金融资产 公司债券质
8,744,091,555.98 17.98 8,737,246,793.11 18.93 0.08
款 押式回购业
务规模增加
代理买卖 报告期内，
证券款 4,241,003,949.30 8.72 3,818,417,471.45 8.27 11.07 公司客户资
金增加
应付职工 报告期内，
薪酬 483,099,854.95 0.99 463,790,177.71 1.01 4.16 公司应付职
工薪酬增加
应交税费 报告期内，
6,632,185.91 0.01 15,084,221.32 0.03 -56.03 公司应付个
税减少
应付款项 报告期内，
公司应付清
19,120,141.12 0.04 10,921,911.03 0.02 75.06
算款及业务
成本增加
合同负债 报告期内，
公司手续费
20,076,765.93 0.04 20,239,423.94 0.04 -0.80
及佣金预收
款减少
应付债券 报告期内，
6,771,109,930.30 13.93 2,251,553,187.11 4.88 200.73 公司发行债
券
租赁负债 报告期内，
65,236,882.31 0.13 83,042,501.79 0.18 -21.44 公司支付租
赁款
递延所得 122,198,081.04 0.25 73,405,028.83 0.16 66.47 报告期内，
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税负债 公司其他债
权投资公允
价值变动导
致的应纳税
暂时性差异
增加
其他负债 报告期内，
2,149,156,202.03 4.42 5,244,145,989.87 11.36 -59.02 公司偿还次
级债务
其他说明
报告期末，公司总资产 486.20 亿元，较上年末增加 24.76 亿元，增幅 5.37%，主要原因为：
金融投资资产增加 62.75 亿元，存出保证金增加 2.81 亿元，应收股利增加 1.63 亿元，买入返售
金融资产增加 1.47 亿元，以及货币资金和结算备付金减少 43.57 亿元。公司总资产中，交易性金
融资产、其他债权投资以及其他权益工具投资占比 69.77%，货币资金及结算备付金占比 13.50%，
买入返售金融资产占比 8.94%，其他资产占比 7.79%，公司金融资产占比高，变现能力较强，资产
流动性良好，资产结构合理。
公司总负债 252.73 亿元，较上年末增加 22.69 亿元，增幅 9.86%，主要原因为：应付债券增
加 45.20 亿元，交易性金融负债增加 13.76 亿元，次级债务减少 31.22 亿元，应付短期融资款减
少 10.08 亿元。扣除代理买卖证券款后，公司资产负债率为 47.39%，偿债能力较强。
2. 境外资产情况
□适用 √不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
参见“第十节 财务报告”之七“75、所有权或使用权受到限制的资产”。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
截至报告期末，公司合并财务报表长期股权投资 0 元，母公司财务报表长期股权投资 32.16
亿元，与上年末持平。
(1).重大的股权投资
□适用 √不适用
(2).重大的非股权投资
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(3).以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
报告期末，公司以公允价值计量的金融资产包括交易性金融资产、其他债权投资、其他权益
工具投资、衍生金融资产，参见“第十节 财务报告” 之十八“9、以公允价值计量的资产和负债”。
证券投资、私募基金投资、衍生品投资为公司主营业务，交易频繁、交易品种类别多，且公
司已在本报告“第十节 财务报告”中披露了投资类别、公允价值变动、投资收益等情况，因此不
再按照证券明细披露相关情况。
证券投资情况
□适用 √不适用
证券投资情况的说明
□适用 √不适用
私募基金投资情况
√适用 □不适用
公司私募基金情况详见本报告“第十节 财务报告”之七“13、交易性金融资产”。
衍生品投资情况
√适用 □不适用
公司衍生品投资情况详见本报告“第十节 财务报告”之七“6、衍生金融工具”。
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2023 年半年度报告
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1.红塔期货有限责任公司
注册资本为 10 亿元人民币，为公司的全资子公司。经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、
期货投资咨询、资产管理业务、风险管理业务（由子公司开展）。报告期末，总资产 21.65 亿元，
净资产 10.98 亿元，净资本 2.89 亿元。报告期内，实现营业收入 10,322.35 万元，净利润-479.22
万元。
2.上海红塔众鑫企业管理有限公司
注册资本为 6 亿元人民币，为红塔期货的全资子公司。经营范围：许可项目：食品经营。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准）；一般项目：企业管理，企业管理咨询，商务信息咨询（不含投资类咨询），财
务咨询，供应链管理，信息系统集成服务，大数据服务，电子商务(不得从事增值电信、金融业务），
从事货物及技术进出口业务，信息技术咨询服务，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可
审批的项目）；销售金银饰品，矿产品，焦炭，橡胶制品，燃料油，针纺织品，玻璃制品，食用
农产品，饲料，木材，木制品，纸制品，建筑材料，五金交电，日用百货，机械设备、计算机、
软件及辅助设备，煤炭经营，化工产品批发（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸
物品、易制毒化学品）。（除依法须经批准的项目外，凭借营业执照依法自主开展经营活动）。
报告期末，总资产 6.67 亿元，净资产 6.42 亿元。报告期内，实现营业收入 7,856.43 万元，净利
润 532.88 万元。
3.红证利德资本管理有限公司
注册资本为 6 亿元人民币，为公司的全资子公司。经营范围：投资管理；资产管理。报告期
末，总资产 7.49 亿元，净资产 7.20 亿元。报告期内，实现营业收入 1,375.42 万元，净利润 463.96
万元。
4.南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司
注册资本为 4,000 万元人民币，公司全资子公司红证利德的控股子公司。经营范围：以私募
基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后
方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。报告期
末，总资产 4,144.83 万元，净资产 3,901.32 万元。报告期内，实现营业收入 93.91 万元，净利
润-33.18 万元。
5.红塔红土基金管理有限公司
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注册资本为 4.96 亿元人民币，公司持有其 59.27%的股权。经营范围：公开募集证券投资基
金管理、基金销售、特定客户资产管理。报告期末，总资产 7.36 亿元，净资产 5.93 亿元。报告
期内，实现营业收入 3,865.11 万元，净利润-1,433.44 万元。
6.深圳市红塔资产管理有限公司
注册资本为 1 亿元人民币，公司控股的红塔红土基金持有其 100%的股权。经营范围：特定客
户资产管理业务。报告期末，总资产 2.28 亿元，净资产 1.94 亿元。报告期内，实现营业收入
1,683.24 万元，净利润 474.02 万元。
7.红正均方投资有限公司
注册资本为 20 亿元人民币，为公司的全资子公司。经营范围：从事金融产品的投资（除专项
审批），投资咨询（除经纪），投资管理，实业投资【依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动】。报告期末，总资产 15.06 亿元，净资产 14.82 亿元。报告期内，实现收入
-11,908.10 万元，净利润-9,127.46 万元。
以上红塔期货、红证利德、红塔红土基金、红正均方财务数据为合并口径。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
公司根据《企业会计准则第 33 号-合并财务报表（2014 年修订）》的相关规定，在综合考虑
所有相关事实和情况的基础上对是否控制资产管理计划进行评估，将公司作为管理人的、自有资
金参与的、所承担的收益（或损失）与产品收益相关的可变回报重大、满足企业会计准则“控制”
定义的结构化主体纳入公司合并报表范围。
公司控制的结构化主体情况参见“第十节财务报告十、在其他主体中的权益 1、在子公司中
的权益（1）企业集团的构成”项下的纳入合并报表范围的结构化主体。
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1.公司经营活动面临的各类风险
公司坚持“风控相伴，稳健行远”的风险管理理念，根据监管要求、市场环境变化及自身业
务发展需要，不断完善全面风险管理体系，切实保障公司各项业务的持续健康发展，公司经营活
动面临的主要风险包括：
一是市场风险。市场风险是由于相关市场价格或波动率的不利变化而导致公司可能面临损失
的风险。公司涉及市场风险的业务主要来自自营投资、做市业务以及其他投资活动等。公司面临
的市场风险主要包括利率风险、汇率风险、其他价格风险。利率风险主要来自公司固定收益类投
资组合在收益率曲线结构、利率波动性及信用利差等变化上的风险敞口；汇率风险主要来自公司
在外汇汇率即期、远期价格及波动率变化上的风险敞口；其他价格风险主要来自公司自营证券投
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资和做市类业务持仓组合在股票、基金、股指期货、期权、大宗商品现货和期货、非上市股权、
私募基金投资等证券的价格及波动率变化上的风险敞口。
二是信用风险。信用风险是指由于融资方、交易对手或发行人等违约导致公司可能面临损失
的风险。公司面临的信用风险主要集中在融资融券业务、股票质押式回购交易业务、债券投资交
易业务、场外衍生品业务等。
三是操作风险。操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外
部事件造成损失的风险。
四是声誉风险。声誉风险是指由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业
道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、
媒体等对公司形成负面评价，从而损害品牌价值，不利于正常经营，甚至影响到市场稳定和社会
稳定的风险。
五是流动性风险。流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、
履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
六是信息技术风险。信息技术风险是指公司在运用信息技术过程中，由于自然因素、人为因
素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
七是合规风险和法律风险。合规风险是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执
业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪
律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。法律风险是指由于合约在法律范围内无效而无法
履行，或者合约订立不当等原因引起的风险。
八是洗钱和恐怖融资风险。公司面临的洗钱和恐怖融资风险是指公司的产品或服务被不法分
子利用从事洗钱、恐怖融资等活动的可能性。
九是廉洁从业风险。廉洁从业风险是指公司及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，
未严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，未遵守社会公德、商业道德、职业道
德和行为规范，违反公平竞争、合规经营、忠实勤勉和诚实守信，直接或者间接向他人输送不正
当利益或者谋取不正当利益的风险。
2.公司采取的主要风险应对措施
(1)持续完善全面风险管理体系
根据监管规定、自律规则的要求，结合公司实际情况，公司建立健全全面风险管理体系，其
中包括：
一是积极推进风险管理文化建设。公司将“风控相伴、稳健行远”的风险管理理念写入风险
管理基本制度，通过专题会议、期刊、知识竞赛、培训、演讲比赛、工作交流会议等多种方式向
公司各部办、分支机构和子公司宣导公司风险管理文化和理念。
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二是持续完善风险管理制度体系。目前，公司在经董事会审批的全面风险管理基本制度下，
已建立涵盖风险类型管理、风险管理核心机制、业务风险管理指引、投资者交易行为管理、应急
预案制度等 6 个类型的制度，基本形成较为完整、具备可执行性的全面风险管理制度体系。
三是建立层次分明的风险管理组织架构。公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构；
监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责
情况并督促整改；经理层是全面风险管理工作的组织机构，并对全面风险管理承担主要责任。公
司设首席风险官负责全面风险管理工作；公司设立风险管理部履行风险管理职责，在首席风险官
领导下推动全面风险管理工作，牵头公司声誉风险管理工作。公司流动性风险管理由资金财务总
部牵头开展，信息技术风险管理由信息技术中心牵头开展，合规、法律事务、洗钱和恐怖融资风
险管理由合规法律部牵头开展，廉洁从业风险管理由纪检监察部牵头开展。
四是持续优化风险管理信息技术系统。公司根据监管要求和业务开展情况，升级和完善风险
管理信息技术系统，对公司全面风险管理工作高效开展起到关键的支撑保障作用；风险管理系统
初步覆盖了各业务条线、主体和主要风险类型，实现了集团层面风险监测、计量、分析、预警、
报告报表等功能。
五是组建专业的风险管理团队。公司一贯重视风险管理队伍建设，为风险管理工作配备了充
足人员，员工专业背景涵盖证券、金融、会计、法律、信息技术等相关领域，具备相关工作经验
年限的员工数量持续达标。
六是建立量化的风险指标体系。公司按照监管和管理两大维度建立了业务风险限额指标体系，
包括规模、杠杆、止损、集中度、敏感性、风险价值等指标，通过风险限额管理制度明确了风险
限额的分解、执行、监控、预警机制以及异常情况处理流程。
七是持续改进和完善风险应对机制。公司根据风险评估和预警结果，选择与风险偏好相适应
的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，建立合理、有效的资产减值、风险对冲、资本补充、
规模调整、资产负债管理等应对机制。对已出现的违约事件，公司通过担保品追加、担保品变现、
提前了结合约、诉讼追偿等多种方式,及时处置、处理和化解信用风险；公司制定了流动性风险应
急、交易系统重大事故应急预案、声誉事件应对预案，明确了职责分工、应对机制及流程，并通
过应急演练，提升预案执行力，提高突发事件应急处置能力。
(2)主要风险的应对措施
①市场风险
公司建立了完善的市场风险管理体系，通过限额管理、风险计量和分析等手段，保障市场风
险整体水平可测、可控、可承受。
公司业务系统或业务管理系统设置风险管理功能或模块，在业务开展过程中自动检查和监控，
实现重要限额指标的前端控制，不断提升事前风险管理功能及风险管理的前瞻性。
公司建立了完善的市场风险限额管理体系，设定多种规模、杠杆、止损、集中度、敏感性、
风险价值等关键风险指标，对业务所承担的市场风险总量进行管理。风险管理部通过指标动态监
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测，分析、评估各业务市场风险情况，对异常情况及时通知、提示并督促业务部门采取降低风险
敞口或对冲等措施控制风险。
公司不断完善市场风险计量模型库，实现市场风险量化分析。公司 VaR 风险计量模型覆盖了
股价、利率、利差、大宗商品价格、汇率等风险因子，通过回溯测试等方法对 VaR 计量模型的准
确性进行持续检验并不断完善。
公司建立市场风险分析报告机制，通过风险日报、月报等定期及不定期报告的形式反映风险
识别和应对方案。通过敏感性分析、压力测试等工具定期或不定期对公司风险承受能力进行评估，
针对市场异常波动、特定风险事件等情形提高评估频率，提示公司在极端情况下可能承担的损失，
并将压力测试结果运用于风险管理及限额管理，保障公司在市场风险可控、可承受的情况下开展
各项业务。
②信用风险
公司主要采取信用评估、内部评级、舆情监测、交易对手管理、尽职调查、限额管理、盯市
管理等方式控制信用风险，不断完善抵质押标的证券准入、股票质押率、交易白名单、客户资质
审核等机制。
公司根据各类业务的特点建立尽职调查要求与规范，在开展具有信用风险的业务前，需要根
据制度要求对融资方、交易对手及标的证券等进行尽职调查和有效评估，确保符合公司准入标准。
公司持续完善信用风险限额管理，根据交易对手、现券、质押券的评级等建立额度、业务规
模、集中度管理限额进行信用风险管控，并确立与业务规模相匹配的分级授权审批机制。
公司持续强化风险监测工作，业务部门及风险管理部均须对各类业务涉及的客户、担保品及
投资标的等风险限额指标、风险控制指标及重大负面舆情开展监控工作，监控内容各有侧重，互
为补充，同时公司在发生风险时根据公司相关制度执行对内和对外的风险报告程序，并及时采取
风险应急处置措施。
公司已建立同一业务、同一客户管理制度和系统，通过制度规范同一业务、同一客户层面的
风险管理工作；通过系统识别和展示公司及子公司各类业务中的单一客户、同一客户及其风险情
况，对具有相似风险特征的业务进行归集管理。
③操作风险
公司通过持续完善各层级的组织架构和授权机制、加强操作风险三大工具的运用、严控员工
执业道德风险、建立危机处理机制和流程等手段来管理操作风险。
一是在组织架构、岗位设置、权责分配、业务流程等方面，通过适当的职责分工、授权和分
级审批等机制，形成合理制约和有效监督。
二是操作风险管理工具的运用。公司开展操作风险基础管理工作的方法主要包括风险与控制
自我评估（RCSA）、损失数据收集（LDC）、关键风险指标（KRI）、操作风险状况分析报告等。
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公司通过风险与控制措施自我评估(RCSA)，从源头识别操作风险、评估管理水平；设置关键
风险指标(KRI)，明确指标预警阈值，实现操作风险的动态监控；完成操作风险管理系统与 OA 办
公系统的数据对接，有效收集损失数据(LDC)，实现操作风险事件的归口管理。
三是员工执业道德风险管理。通过培训、学习等方式提高员工岗位胜任能力；通过员工行为
管理、合规风险培训、签订各类承诺书等方式，有效加强对人员道德风险的管控。
四是建立危机处理机制和流程。针对各项业务、信息系统、结算核算等关键业务环节，制定
切实有效的应急措施和预案，并通过应急演练检验和提高危机处理机制的有效性。
④声誉风险
公司持续开展声誉风险管理，逐步完善声誉风险管理体系，在战略规划、公司治理、业务运
营、信息披露、工作人员行为管理等经营管理的各领域充分考虑声誉风险，并密切关注流动性风
险、市场风险、信用风险、操作风险、法律风险、合规风险和信息技术风险等其他风险与声誉风
险的交互影响和转化，建立健全声誉风险管理制度和应急预案，建立公司负面舆情监测系统和机
制，持续提升声誉风险管理水平。
⑤流动性风险
为控制和防范流动性风险，公司建立流动性风险指标体系，通过设置限额标准以及动态监测，
及时掌握公司流动性风险情况；通过设定流动性最低现金备付限额，保障公司流动性的安全底线；
制定操作性较强的流动性突发事件应急预案并通过演练的方式不断检验其实用性；建立与股东单
位的流动性补足和救助机制、与银行签订不可撤销的法人透支协议拓宽公司流动性应急资源；不
断加强流动性风险的评估和计量能力，基于公司战略发展和经营计划，通过现金缺口、压力测试
等方法，评估测算业务可能的流动性需求；持续做好日间流动性头寸的管理工作。
⑥信息技术风险
为有效防范信息技术风险，保障公司各项信息技术系统稳定运行，公司主要采取如下措施:
一是建立并不断优化信息技术相关操作流程，确保信息技术运用的各个环节均设置相匹配的
内控审批及监督节点，落实对流程的有效管理和内部控制。
二是使用多种监控系统实时监控机房设施、网络和业务系统的运行状态，保证了信息系统的
安全稳定运行。
三是建立可靠完备的灾难备份计划和应急处理机制，制定专项应急预案，涵盖了各类信息技
术风险。
四是建立两地三中心的灾备体系，集中交易系统、三方存管系统、网上交易系统已达到灾难
应对能力第五级的目标，数据和重要资料分别备份到同城、异地的灾备机房，同时应用上证云链
一体化进行数据备份与存证。
五是持续深化进行日志与安全管理工作，在上海金桥机房部署了网络流量探针设备和 TAP 交
换机，并将流量告警接入安全管理中心，完成了对安全管理中心在上海金桥机房的扩容，同时持
续开展对应用系统日志的适配和接入等工作。
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六是建立信息技术风险应急预案。公司建立了信息技术风险应急预案，定期不定期开展应急
演练，特别是针对特殊情况组织专项应急演练，确保灾备系统及应急机制的可用性与有效性。
七是将数据治理纳入信息技术战略规划，持续完善公司数据治理及相关安全制度，建立数据
治理三级组织架构，推动跨部门的协作和控制机制，不断强化数据安全管理责任，加深数据管理
应用能力，推进金融科技业技融合效能。
⑦合规风险和法律风险
公司对制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，积极开展合规咨询，力图在
事前有效把控合规风险；对从业人员执业行为进行事中合规监测，及时纠正违规行为；对下属各
单位及工作人员经营管理和执业行为的合规性进行事后合规检查，及时发现违法违规行为和合规
风险隐患，跟踪督促相关单位整改，不断提高业务规范性，有效防范化解合规风险；持续开展合
规培训和合规文化宣导，提升员工合规执业意识，自觉规范自身行为，有效降低合规风险；加强
信息隔离墙管理，控制敏感信息的不当流动，有效防范内幕交易和利益冲突；通过合规考核强化
合规职责、深化合规理念；加强合规问责，起到合规教育和警示作用，督促员工自觉遵守法律、
法规和准则，降低违法违规风险。公司设置法律服务团队，配备专业人员从事法律事务工作，从
组织上保证公司的依法经营与维权；加大合同管理力度，实行合同的集中统一审批，重要及业务
性强的合同由相关部门联合进行审查并出具意见，确保合同约定的条款能真正落地；加大法律、
法规培训学习的力度，全方位多角度地抓好公司全员的法制教育，提高法律意识。
⑧洗钱和恐怖融资风险
公司严格执行反洗钱法律法规，采取有效措施控制洗钱及恐怖融资风险，公司制定了较为完
善的反洗钱制度体系，建立了由董事会、监事会、经营管理层及下设的反洗钱领导小组及各部办、
分支机构及子公司组成的较为完善的洗钱风险管理架构，建立了全面的反洗钱人员任职、考核和
约束机制，持续加强对反洗钱工作的检查与审计，提升对反洗钱工作的管控力度。
⑨廉洁从业风险
公司严格遵守法律法规和职业道德要求，认真执行证券期货行业廉洁从业管理各项工作规定，
建立起较为全面有效的事前风险防范、事中管控、事后追责的廉洁从业管理体系和内控制度机制，
压实廉洁从业管理体系各层级责任。
公司党委、纪委严格落实全面从严治党主体责任，加强党风廉政建设，不断加强公司党员干
部廉洁风险防范意识，将上级党组织的决策部署与证券行业廉洁从业管理工作相结合，紧盯关键
少数、重点岗位、重要环节，构建“不敢腐、不能腐、不想腐”体系，筑牢拒腐防变的思想堤坝。
公司廉洁从业领导小组组织公司各单位系统梳理排查廉洁从业风险点，加大廉洁从业的宣传培训、
警示教育和监督检查力度，树立全员廉洁从业理念，培育廉洁从业文化，自觉营造和维护风清气
正的企业文化和行业文化，珍视行业和公司声誉，全面落实廉洁从业风险防控主体责任，切实防
范廉洁从业风险。
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(二) 其他披露事项
□适用 √不适用
第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定 决议刊登的披露
会议届次 召开日期 会议决议
网站的查询索引 日期
本次会议共审议
11 项议案，所
有议案均获表决
2022 年度股东大 2023 年 4 月 20 2023 年 4 月 21
www.sse.com.cn 通过。具体内容
会 日 日
详见公司在上海
证券交易所披露
的公告。
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司共召开 1 次年度股东大会，审议议案 11 项，全部议案均获表决通过。具体情
况如下：
2023 年 4 月 20 日，公司召开 2022 年度股东大会，审议通过《关于审议公司 2022 年度董事
会工作报告的议案》、《关于审议公司 2022 年度监事会工作报告的议案》、《关于审议公司 2022
年度独立董事述职报告的议案》、《关于审议公司 2022 年度财务决算报告的议案》、《关于审议
公司 2022 年度利润分配方案的议案》、《关于审议公司 2022 年年度报告的议案》、《关于预计
公司 2023 年度日常关联交易的议案》、《关于公司实施 2023 年度债务融资及授权的议案》、《关
于实施公司 2023 年度债务融资工具可能涉及关联交易的议案》、《关于选举公司监事的议案》和
《关于审议公司未来三年（2023-2025 年）股东回报规划的议案》，会议还听取了《2022 年度董
事履职情况专项说明》、《2022 年度监事履职情况专项说明》和《2022 年度高级管理人员履职情
况专项说明》。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
余燕波 监事 离任
魏兰娟 监事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
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2023 年 3 月 28 日，公司收到监事余燕波女士递交的书面辞职报告，余燕波女士因工作调整
原因，申请辞去公司第七届监事会监事职务，辞职后，余燕波女士将不在公司及控股子公司担任
任何职务，余燕波女士的辞职不会导致公司监事会成员低于法定最低人数，其辞职自辞职报告送
达公司监事会时生效。
2023 年 4 月 20 日，自公司 2022 年度股东大会选举通过其任职议案之日起，魏兰娟女士正式
履行监事职责，任期至公司第七届监事会届满之日止。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 不适用
每 10 股派息数(元)（含税） 不适用
每 10 股转增数（股） 不适用
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无。
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
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2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
□适用 √不适用
3. 未披露其他环境信息的原因
√适用 □不适用
公司作为金融服务领域的证券经营机构，经营性质不属于生产型、能耗型企业，因此不存在
披露其他环境信息的情形。
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
公司成立以来，坚持绿色环保、资源节约发展理念，在公司经营管理活动中，大力提升环境
保护意识，尽力减少各类物资消耗。具体事例包括：办公场所照明安装节能灯具、各类场所装修
选择环保材料、打印复印用纸实行双面使用等。
公司已建 OA 行政、NC 财务等无纸化办公系统，在提升公司运转效率的同时，切实减少了对
实物资源的消耗。公司主要通过视频、电话等方式召开会议，减少了因举办现场会议可能带来的
差旅安排，对于降低单位产出能耗效果积极。
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
2023 年上半年，公司开展了走访调研、制定帮扶计划、智力帮扶、消费帮扶等一系列乡村振
兴帮扶工作：
1.党委书记下乡调研。2023 年 1 月，传统新春佳节即将来临之际，公司党委书记一行赴乡村
振兴帮扶挂联点漾濞县顺濞镇新村村开展乡村振兴工作调研。看望慰问了新村村干部和驻村工作
队员，了解顺濞镇以及新村村乡村振兴工作情况。公司领导与顺濞镇政府就 2023 年将开展的“绿
美村庄”建设、基层党建工作、党建联建共建、乡村基础设施改造提升、既往帮扶项目提质增效、
乡村教育扶持、农村集体产业发展等一系列具体的问题进行了详细深入的研究交流。
2.确定年度乡村振兴帮扶项目。经过公司党委与顺濞镇党委政府的多次沟通及专题会议研究，
公司与顺濞镇人民政府签订了 2023 年乡村振兴帮扶一揽子框架协议，框架协议涵盖本年将开展
的“绿美村庄”建设、基层党建工作、党建联建共建、乡村基础设施改造提升、既往帮扶项目提
质增效、乡村教育扶持、农村集体产业发展等方面共计 8 个项目，2023 年公司将在顺濞镇新投入
帮扶资金总额 568 万元。
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3.组建派驻新一届驻村工作队。根据省委组织部和省乡村振兴局的安排，公司开展了驻村工
作队驻村期满轮换工作。2023 年 5 月，公司党委组建了由一名驻村第一书记、工作队长和两名工
作队员组成的新一届驻村工作队，驻村工作队已按照云南省要求到位工作。
4.消费帮扶。2023 年上半年，公司向顺濞镇新村村四户脱贫农户完成农产品采购，开展消费
帮扶，采购总金额 8,673 元。
5.开展“一司一县”教育帮扶。公司通过中华社会救助基金会向禄劝县、东川区两所学校捐
赠了“鲲鹏助学金”33,000 元，向两地家庭经济困难的 50 名学生进行发放，该项助学活动至今
已开展多年。
6.2023 年上半年公司乡村振兴帮扶投入资金共计 59,599 元。
7.公司的县域经济调研报告获评优秀报告。公司积极响应中国证券业协会开展巩固拓展帮扶
成果、促进县域经济可持续发展调研的号召，组成了调研组深入漾濞县进行实地调研，探索思考
新时代券商服务乡村振兴的新作为，发掘脱贫乡镇资源禀赋，帮助剖析发展瓶颈、制定产业规划，
从完善产业链、打造特色产业、增强产品竞争力等方面为县域经济转型升级和居民稳定增收建言
献策。公司组织撰写的《云南漾濞：以特色产业和文化旅游兴农富农——证券业助力边疆民族地
区乡村振兴调研报告》，被中国证券业协会列为优秀调研报告，收录进《证券行业普惠金融探索
与实践——促进县域经济可持续发展调研报告》。
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第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺 承诺时间 是否有履 及时
承诺方 说明未完 行应说
背景 类型 内容 及期限 行期限 严格
成履行的 明下一
履行
具体原因 步计划
本公司承诺自本承诺函签署之日起，将采取有效措
施，保证本公司及本公司直接或间接控制的公司、企
业不会以任何形式从事对红塔证券及其子公司构成
或可能构成实质性同业竞争的业务和经营活动，也不
与首
会以任何方式为与红塔证券及其子公司相竞争的企
次公
业、机构或其他经济组织提供任何资金、业务、技术
开发 解决同业
中国烟草总公司 和管理等方面的帮助。如果本公司未来拟开展与红塔 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 竞争
证券及其子公司构成同业竞争的业务和经营活动，本
关的
公司承诺将该等业务全部通过红塔证券实施。如果本
承诺
公司违反上述声明与承诺并造成红塔证券、红塔证券
子公司或红塔证券其他股东经济损失的，本公司将赔
偿红塔证券、红塔证券子公司或红塔证券其他股东因
此受到的损失，并妥善处置后续事宜。
本公司承诺自本承诺函签署之日起，将采取有效措
与首
施，保证本公司及本公司直接或间接控制的公司、企
次公 合和集团、红塔烟
业不会以任何形式从事或参与对红塔证券及其子公
开发 解决同业 草（集团）有限责
司构成或可能构成同业竞争的业务和经营活动，也不 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 竞争 任公司、云南中烟
会以任何方式为与红塔证券及其子公司相竞争的企
关的 工业有限责任公司
业、机构或其他经济组织提供任何资金、业务、技术
承诺
和管理等方面的帮助。如果本公司违反上述声明与承
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2023 年半年度报告
诺并造成红塔证券、红塔证券子公司或红塔证券其他
股东经济损失的，本公司将赔偿红塔证券、红塔证券
子公司或红塔证券其他股东因此受到的损失，并妥善
处置后续事宜。
本公司承诺将采取有效措施，保证本公司不会以任何
与首
方式直接或间接投资于红塔证券及其子公司所投资
次公 红塔创新投资股份
的项目。针对发行人下属投资公司的拟投资项目，本
开发 解决同业 有限公司、红塔创
公司保证将不与其竞争该等投资机会。如果本公司违 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 竞争 新（昆山）创业投
反上述声明与承诺并造成红塔证券或红塔证券子公
关的 资有限公司
司经济损失的，本公司将赔偿红塔证券或红塔证券子
承诺
公司因此受到的损失，并妥善处置后续事宜。
本公司将尽量避免和减少本公司或本公司控制的其
他企业、机构或经济组织与红塔证券或其子公司之间
合和集团、红塔烟
的关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的
草（集团）有限责
关联交易，本公司或本公司控制的其他企业、机构或
任公司、云南中烟
与首 经济组织将根据有关法律、法规、规章和规范性文件
工业有限责任公
次公 以及红塔证券章程的规定，遵循平等、自愿、等价和
司、云投集团、中
开发 解决关联 有偿的一般商业原则，与红塔证券或其子公司签订关
国双维、云南华 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相 交易 联交易协议，履行合法程序，确保关联交易的公允性，
叶、浙江烟草、昆
关的 以维护红塔证券及其他股东的利益。本公司不会利用
明产业开发投资有
承诺 在红塔证券中的地位和影响，通过关联交易损害红塔
限责任公司、云南
证券及其他股东的合法权益。如果本公司违反上述声
省工业投资控股集
明与承诺并造成红塔证券、红塔证券子公司或红塔证
团有限责任公司
券其他股东经济损失的，本公司将赔偿红塔证券、红
塔证券子公司或红塔证券其他股东因此受到的损失。
红塔证券及其子公司红塔期货所拥有的部分自有房
与首
产由于历史原因未能办理取得相应的土地使用权证
次公
解决土地 书，如因上述事项给红塔证券及红塔期货正常经营造
开发
等产权瑕 合和集团 成损失，本公司自愿承担由此产生的一切费用和损 持续有效 否 是 不适用 不适用
行相
疵 失。红塔证券（含证券营业部、分公司）及其子公司
关的
（含分支机构）部分房屋租赁出租方未能提供租赁房
承诺
屋权属证书或出租方有权出租的相关文件或房屋租
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2023 年半年度报告
赁合同签署不规范等情形，如红塔证券及其子公司房
产租赁存在的瑕疵给红塔证券及其子公司正常经营
造成损失，本公司自愿承担因此产生的一切费用和损
失。
对于红塔证券首次公开发行股票前本公司持有的红
塔证券股票，持股锁定期满后两年内，减持价格不低
与首
于红塔证券首次公开发行股票的发行价格（红塔证券
次公
合和集团、中国双 如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、 持股锁定
开发
其他 维、云南华叶、浙 除息事项，发行价格将相应进行调整），每年减持股 期满后两 是 是 不适用 不适用
行相
江烟草、昆明万兴 份数量不超过红塔证券股份总数的 1%，在实施减持 年内
关的
时，将提前 3 个交易日通过红塔证券予以公告。若减
承诺
持时监管部门出台更为严格的减持规定，则应按届时
监管部门要求执行。
自所持红塔证券股份解除限售之日起 36 个月内，不
以任何方式减持所持有的红塔证券股份，包括承诺期
合和集团、中国双 持股锁定
其他 间发生资本公积转增股本、派送股票红利、配股、增
股份限售 维、云南华叶、浙 期满后 36 是 是 不适用 不适用
承诺 发等产生的股份。如有违反上述承诺，本公司因减持
江烟草、昆明万兴 个月
股票所得收益将全部归红塔证券所有，并依法承担由
此产生的法律责任。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
四、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、半年报审计情况
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
事项概述及类型 查询索引
公司诉讼原游族网络股份有限公司实控人林奇继承人林小溪、林漓、林芮璟, 《红塔证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的公告》（2021-064）
要求其按照协议约定，偿还融资借款本金、合约利息以及承担违约责任。该案 《红塔证券股份有限公司关于公司诉讼事项进展的公告》（2022-069）
一审判决后，一审被告提起上诉,云南省高级人民法院于 2023 年 5 月 29 日作 《红塔证券股份有限公司关于公司诉讼事项进展的公告》（2022-
出终审判决。此事项已在临时公告进行披露。 070）
《红塔证券股份有限公司关于公司诉讼事项进展的公告》（2023-
031）
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
报告期内：
起诉 应诉 承担连 诉讼仲 诉讼(仲裁)涉 诉讼(仲 诉讼(仲 诉讼
诉讼(仲裁)基本情况 诉讼(仲裁)进展情况
(申请) （被申 带责任 裁类型 及金额 裁)是否 裁)审理 (仲裁)
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2023 年半年度报告
方 请）方 方 形成预 结果及影 判决执
计负债 响 行情况
及金额
2017 年 11 月 14 日，公司与被告
云南艾维投资集团有限公司签订《房屋
租赁合同》，租赁期限自 2017 年 12 月
1 日至 2023 年 3 月 31 日止，其中 2017
年 12 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日为租
赁免租期。合同约定由被告承租位于云
南省昆明市五华区南屏街华域大厦三
楼、四楼两层房屋用于商业经营。2020 因不服法院作出的一
年 4 月 8 日，公司向被告发出《催款通 审判决，公司委托律师
知》，催告被告支付拖欠的租金，被告 向昆明市中级人民法
在 5 月将租金支付至 2019 年 12 月，其 院提起上诉，同时云南
后租金一直未付。后原告多次发出催款 艾维投资集团有限公
通知，被告均未支付。2022 年 5 月 11 司也提起了上诉。截至
云南艾 判决结果
房屋租 日，双方签署《租金减免补充协议》， 报告期末，二审由昆明
维投资 对公司无 尚未
公司 无 赁合同 减免租赁期内自 2020 年 2 月 11 日至 5,448,757.99 否 市中级人民法院宣判，
集团有 重大不利 执行
纠纷 2020 年 12 月 31 日的租金 409.66 万 判决驳回上诉，维持原
限公司 影响。
元；2022 年 5 月 12 日，被告签收《关 判。二审案件受理费
于租金减免的告知函》，减免自 2022 年 258,146 元，由红塔证
1 月 1 日至 2022 年 3 月 31 日共 3 个月 券股份有限公司负担
的租金共计 121.11 万元。2022 年 6 月 11,864 元，由云南艾维
7 日，原告向被告发出《关于解除<房屋 投资集团有限公司负
租赁合同>的函》，通知被告解除原《房 担 246,282 元。
屋租赁合同》并要求被告在收到通知之
日起 20 日内一次性支付所欠租金、滞
纳金，交还房屋。被告于 2022 年 6 月
23 日向原告交还租赁物业但未按约支
付房屋租金。据此，公司向云南省昆明
市五华区人民法院提起诉讼。
公司于 2023 年 1 月 29 日收到五华
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2023 年半年度报告
区人民法院一审判决如下：1.判决公司
与被告《房屋租赁合同》于 2022 年 6
月 8 日解除；2.被告于判决生效后十日
内向公司支付租金 5,448,757.99 元；
3.被告于判决生效后十日内向公司支
付以租金 5,448,757.99 元为基数，自
2022 年 5 月 12 日起至该款项实际付清
之日止按同期中国人民银行授权全国
银行间同业拆借中心公布的贷款市场
报价利率计算违约金。
公司于 2021 年 2 月 8 日向昆明市
中级人民法院提起诉讼，要求陈伟雄、
公司提交以股抵债申
陈娜娜归还在股票质押式回购交易中
请，昆明中院裁定将陈
拖欠的融资本金、利息及违约金等。昆
伟 雄 持 有 的
明市中院已于 2021 年 7 月 13 日开庭进
36,004,473 股*ST 柏龙
股票质 行审理，于 2021 年 11 月 4 日下达一审
以 2.35 元/股的价格过 判决结果
陈伟 押式回 判决。融入方陈伟雄一审未上诉，判决
户给公司，2023 年 6 月 对公司无 已执行
公司 雄、陈 无 购交易 于 2022 年 2 月 9 日生效。该案件公司 84,128,300 否
27 日，陈伟雄持有的 重大不利 完毕
娜娜 合同纠 已申请强制执行。
36,004.473 股*ST 柏龙 影响。
纷案 2023 年 3 月 28 日，昆明市中级人
已过户至公司。按照抵
民法院对陈伟雄持有的 ST 柏龙股票及
偿价格抵扣合约本金
陈娜娜持有的杰美特股票进行司法拍
后，该合约本金已全部
卖，司法拍卖一拍结束，根据拍卖结果，
清偿完毕。
ST 柏龙无人报名竞拍，杰美特最后拍卖
价格为 17,837,200 元（扣税前）
被告一 2022 年 11 月 14 日，深圳市红塔 2023 年 3 月 31 日，中 公司作为
深圳深 资产管理有限公司（以下简称“资产公 山润田投资有限公司 本次诉讼
广东华
业物流 公司债 司”）收到深圳市罗湖区人民法院发来 （被告五）不服一审判 案件的第 尚未收
兴银行
集团股 无 券交易 的《传票》《举证通知书》《指定举证 322,500,000 否 决，提出上诉，目前法 三人参加 到判决
股份有
份有限 纠纷 期限通知书》《民事起诉状》等案号 院受理中。资产公司作 诉讼，相 结果
限公司
公司， (2002)粤 0303 民初 19248 号（以下简 为本次诉讼案件的第 关诉讼请
被告二 称“19248 号案”）的诉讼材料。原告 三人参加诉讼，相关诉 求与公司
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2023 年半年度报告
深圳市 “红塔资产华兴昌隆 1 号专项资产管 讼请求与资产公司无 无关。
钜盛华 理计划”（称简“华兴昌隆 1 号”）的 关。
股份有 委托人广东华兴银行股份有限公司要
限 公 求确认深业物流非公开发行的 2020 年
司，被 公司债券（第二期）已于 2022 年 4 月
告三深 29 日到期，偿还债券本金 3.00 亿元、
圳市宝 到期利息 2250.00 万元、资金占用利息
能投资 损失 437.50 万元以及五被告共同承担
集团有 本案全部诉讼费用等。本案开庭时间为
限 公 2022 年 12 月 27 日，2023 年 3 月 17
司，被 日，广东省深圳市罗湖区人民法院出具
告四深 一审民事判决书（(2002)粤 0303 民初
圳华利 19248 号），判决结果与资产公司无关。
通投资
有限公
司，
被告五
中山润
田投资
有限公
司，深
圳市红
塔资产
管理有
限公司
为本案
件的第
三人
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2023 年半年度报告
深圳深
业物流
集团股
份有限
原告“红塔资产华兴昌隆 1 号专项
公（被
资产管理计划”（称简“华兴昌隆 1
告
号”）的委托人广东华兴银行股份有限
一）、
公司于 2022 年 7 月 13 日向八被告提起
深圳市
公司债券交易纠纷之诉，要求确认深业
钜盛华
物流非公开发行的 2020 年公司债券
股份有
（第一期）已于 2022 年 6 月 27 日到
限公司
期，向原告偿还债券本金 1.5 亿元、到
（被告
期利息 1500 万元、资金占用利息损失
二）、 公司作为
31.25 万元、逾期违约金 75 万元，被告
宝能新 本次诉讼
二对被告一上述债务承担连带责任，被 2023 年 3 月 31 日中山
广东华 能源汽 案件的第
公司债 告六、七、八对被告一、二的上述债务 润田投资有限公司（被 尚未收
兴银行 车集团 三人参加
无 券交易 承担连带责任，全部诉讼费用由八名被 165,000,000 否 告八）不服一审判决， 到判决
股份有 有限公 诉讼，相
纠纷 告承担。罗湖区人民法院于 2022 年 8 提出上诉，目前法院受 结果
限公司 司（被 关诉讼请
月 16 日立案〔案号：(2002)粤 0303 民 理中。
告 求与公司
初 19249 号〕并原定于 2022 年 10 月 19
三）、 无关。
日开庭审理，被告之一提出管辖权异
深圳市
议，经广东省深圳市罗湖区人民法院、
宝能汽
广东省深圳市中级人民法院裁定并驳
车有限
回管辖权异议的申请。罗湖区人民法院
公司
于 2022 年 12 月 27 日开庭审理，2023
（被告
年 3 月 24 日广东省深圳市罗湖区人民
四）、
法院出具一审民事判决书（(2002)粤
姚振华
0303 民初 19249 号），判决结果与深圳
（被告
市红塔资产管理有限公司无关。
五)、
深圳市
宝能投
资集团
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有限公
司（被
告
六）、
深圳华
利通投
资有限
公司
（被告
七）、
中山润
田投资
有限公
司（被
告
八）、
深圳市
红塔资
产管理
有限公
司为本
案件的
第三人
报告期内，公司与郭鸿宝、金媛合同纠纷，“风帆一号”案无进展，前序事项已在 2023 年 4 月 28 日公开披露的《红塔证券股份有限公司 2023 年
第一季度报告》以及 2023 年 3 月 31 日公开披露的《红塔证券股份有限公司 2022 年年度报告》中进行了披露。
(三) 公司本报告期被处罚和公开谴责的情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(四) 其他说明
□适用 √不适用
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及控股股东、实际控制人在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
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2023 年半年度报告
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司第七届董事会第十五次会议、2022 年度股东大会审议通过《关于预计公司 2023 年度日
常关联交易的议案》，日常关联交易的预计情况详见公司于 2023 年 3 月 31 日披露的《关于预计
公司 2023 年度日常关联交易的公告》（公告编号：2023-009 号）。报告期内，公司日常关联交
易严格在预计范围内执行，具体情况如下：
单位：元 币种：人民币
关联 占同类业
序
交易 关联方 预计金额 实际发生额 务比例 相关业务或事项简介
号
类别 （%）
云南红塔银行股份
39,622.64 0.042
有限公司
提供 2023 年由于证券
红塔创新（昆山） 公司为关联方提供证券代
代理 市场情况、交易 7,911.59 0.008
创业投资有限公司 理买卖服务收取手续费收
买卖 量无法准确预
云南红塔股权投资 计，以实际发生 入，参照市场水平收取佣
1 证券 7,200.59 0.008 金。
服务 基金管理有限公司 额计算。
关联自然人 11,392.06 0.012
小计 66,126.88
云南合和(集团)股
33,017.86 0.568
份有限公司
云南红塔银行股份
3,449.82 0.059
有限公司
云南兴云投资有限
855.46 0.015
公司
资金 昆明翠湖宾馆有限 2023 年因认购具 关联方在公司开立证券账
435.46 0.007
存管 公司 体规模难以预 户，公司支付其证券账户
2
利息 红塔创新（昆山） 计，以实际发生 资金存款利息，参照市场
256.17 0.004
支出 创业投资有限公司 额计算。 水平结算。
昆明万兴房地产开
154.64 0.003
发有限公司
云南兴云物业管理
30.87 0.001
有限公司
中国双维投资有限
10.50 0.00018
公司
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2023 年半年度报告
云南红塔股权投资
4.38 0.00008
基金管理有限公司
云南华叶投资有限
0.15 0.000003
责任公司
昆明正基房地产有
0.05 0.000001
限公司
关联自然人 698.20 0.012
小计 38,913.56
提供 公司向关联方提供集合、
2023 年因具体业
资产 单一、专项资产管理等服
云南合和(集团)股 务规模难以预
管理 464,415.29 1.865 务产生的收入，参照市场
份有限公司 计，以实际发生
3 业务 水平收取管理费和提取业
额计算。
服务 绩报酬。
小计 464,415.29
红塔烟草（集团）
6,621,115.86 24.353
有限责任公司
昆明红塔大厦有限
3,590,472.40 13.206
公司
2023 年因具体业
接受 云南红塔银行股份
务规模难以预 131,966.28 0.485
房屋 有限公司 公司承租关联方房屋、广
计，以实际发生
等租 红塔烟草（集团） 告位、车位等资产，参照
数计算。
4 赁服 有限责任公司楚雄 31,719.10 0.117 市场水平结算。
务 雄宝酒店
云南安晋高速公路
9,291.48 0.034
开发有限公司
昆明红塔大厦物业
5,366.98 0.020
管理有限公司
小计 10,389,932.10
昆明红塔大
维修费 厦物业管理 832.74 0.718
有限公司
昆明红塔大
水电费 厦物业管理 420,770.87 33.632
有限公司
昆明红塔大
保洁费 厦物业管理 2023 年业务发生 118,664.15 5.203 公司接受关联方为公司提
经常 有限公司 情况无法预计， 供会议、培训、住宿、餐
5 性服 饮、广告服务、管理服务
昆明红塔大 以实际发生额计
务 物业管 等综合服务产生的费用，
厦物业管理 算。 1,653,893.47 37.280
理费 参照市场水平结算。
有限公司
云南庆来技
14,417.47 0.286
工学校
培训费
云南红河投
933.96 0.019
资有限公司
红塔烟草
会议费 3,849.06 0.332
（集团）有
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2023 年半年度报告
限责任公司
楚雄雄宝酒
店
云南红塔体
育中心有限 29,012.26 2.500
公司
云南天恒大
酒店有限公 25,517.02 2.199
司
云南红塔体
育中心有限 95,800.02 4.200
公司
云南金鹰大
公杂费
酒店有限公 95,800.02 4.200
司
云南九九物
48,384.00 2.121
流有限公司
曲靖福牌实
2,641.51 0.341
业有限公司
业务宣 红塔烟草
传费 (集团)有限
14,836.23 1.914
责任公司美
登大酒店
大理上和置
6,452.82 0.100
业有限公司
曲靖福牌实
311.32 0.005
业有限公司
上海红塔大
酒店有限公 75,986.80 1.172
司
差旅费
云南红塔大
（住宿
酒店有限公 622.64 0.010
费）
司
云南红塔体
育中心有限 22,018.49 0.340
公司
云南天恒大
酒店有限公 33,381.14 0.515
司
云南红塔银
代销基
行股份有限 1,277.01 0.057
金服务
公司
小计 2,665,403.00
资金 2023 年业务发生 公司根据资金业务需要，
存放 云南红塔银行股份 情况无法预计， 与关联方发生存款等资金
2,048,786.13 2.364
利息 有限公司 以实际发生额计 往来，相应利息收入参照
6
收入 算。 市场水平结算。
小计 2,048,786.13
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2023 年半年度报告
认购 云南红塔银行股份
2023 年因认购具 400,000,000.00 8.511
债务 有限公司 因公司融资需要，关联方
体规模难以预
融资 认购公司发行的债务融资
计，以实际发生
7 工具 关联自然人 830,000.00 0.049 工具（本金）。
数计算。
本金
小计 400,830,000.00
中国烟草总公司浙
22,315,068.50 14.639
江省公司
云南合和（集团）
18,298,356.17 12.004
股份有限公司
债务 公司向关联方借入次级债
中国烟草总公司四 2023 年因认购具
融资 10,849,315.07 7.117 务或关联方认购公司发行
川省公司 体规模难以预
工具 的债务融资工具，向关联
中国烟草总公司江 计，以实际发生
8 利息 7,027,397.26 4.610 方支付相应的资金利息费
苏省公司 数计算。
支出 用。
云南红塔银行股份
6,904,622.45 4.529
有限公司
关联自然人 3,408.77 0.002
小计 65,398,168.22
中国双维投资有限 2023 年由于证券
133,423.69 1.667
公司 市场情况、证券 关联方认购本公司发行的
基金
交易额无法准确 基金、理财产品，向关联
业务
9 关联自然人 预计，以实际发 2,923.24 0.037 方收取的管理费收入。
生额计算。
小计 136,346.93
2023 年因具体业
公司为关联方提供证券期
期货 务规模难以预
关联自然人 15,264.46 0.064 货经纪业务服务，参照市
经纪 计，以实际发生
10 场水平收取佣金。
额计算。
小计 15,264.46
公司根据证券市场情况及
认购 2023 年因具体业
公司资产配置的需要，认
金融 国信证券股份有限 务规模难以预
29,012.96 0.008 购关联方发行的资管计
产品 公司 计，以实际发生
11 划、私募基金等金融产
收益 额计算。
品，并取得收益。
小计 29,012.96
资金
2023 年因具体业 公司根据资金业务、流动
存放
云南红塔银行股份 务规模难以预 性管理的需要，与关联方
业务 150,467,636.60 2.698
有限公司 计，以实际发生 发生资金存放等资金往
12 (余
额计算。 来。
额)
小计 150,467,636.60
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2023 年半年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
红正均方于 2022 年 3 月 14 日以 0 元/股的价格 《红塔证券股份有限公司关于子公司受让紫
受让株洲紫辉投资合伙企业（有限合伙）持有 光红塔一期（珠海横琴）产业投资基金合伙企
的认缴未实缴的紫光红塔一期（珠海横琴）产 业（有限合伙）份额暨关联交易的公告》（公
业投资基金合伙企业（有限合伙）9,690 万份 告编号：2022-005）
额，并根据管理人通知要求对 9,690 万份额进 《红塔证券:关于子公司受让紫光红塔一期
行实缴出资。紫光红塔一期（珠海横琴）产业 （珠海横琴）产业投资基金合伙企业（有限
投资基金合伙企业（有限合伙）另一持有人红 合伙）份额暨关联交易进展的公告》（公告
塔创新投资股份有限公司是红塔证券控股股东 编号：2022-019）
合和集团控股子公司，且红塔创新投资股份有
限公司董事长李双友为红塔证券董事，本次交
易构成关联交易。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
关联方 关联关 债务类型 关联方向上市公司提供资金
系 期初余额 发生额 期末余额
云南合和 控股股 向关联方
（集团） 东 借入次级
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
股份有限 债务
公司
中国烟草 参股股 向关联方
总公司浙 东 借入次级 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
江省公司 债务
中国烟草 其他关 向关联方
总公司四 联人 借入次级 2,000,000,000.00 -2,000,000,000.00
川省公司 债务
中国烟草 其他关 向关联方
总公司江 联人 借入次级 1,000,000,000.00 -1,000,000,000.00
苏省公司 债务
云南红塔 同受母 关联方认
银行股份 公司控 购公司发
300,000,000.00 300,000,000.00 600,000,000.00
有限公司 制的关 行的公司
联人 债
合计 5,300,000,000.00 -2,700,000,000.00 2,600,000,000.00
关联债权债务对公司经营成果及 对公司的经营及财务状况无不利影响
财务状况的影响
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 其他重大事项的说明
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
公司在《红塔证券股份有限公司 2022 年年度报告》中对公司子公司红正均方投资“WM Motor
Holding Limited”(下称“威马开曼”)相关情况进行了披露，详见《红塔证券股份有限公司 2022
年年度报告》中“第六节 重要事项 十四 其他对投资者做出价值判断和投资决策有重大影响的
重大事项的说明”。截至报告期末，鉴于威马开曼基本面改善情况不及预期，以及港股上市公司
APOLLO 出行针对威马开曼全资子公司 WM Motor Global Investment Limited 的反向收购进展延
后，公司根据会计准则及实际情况对该项目估值进行调整。
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
二、 股东情况
(一) 股东总数：
截至报告期末普通股股东总数(户) 92,036
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
持有有限 质押、标记或冻结情况
股东名称 比例
报告期内增减 期末持股数量 售条件股 股东性质
（全称） （%） 股份状态 数量
份数量
云南合和(集团)股份有限公司 1,423,110,055 30.17 0 无 国有法人
云南省投资控股集团有限公司 817,238,839 17.33 0 质押 240,508,651 国有法人
中国双维投资有限公司 693,333,333 14.70 0 无 国有法人
云南华叶投资有限责任公司 346,666,667 7.35 0 无 国有法人
中国烟草总公司浙江省公司 312,000,000 6.61 0 无 国有法人
质押 145,065,400
昆明产业开发投资有限责任公司 -53,324,637 242,551,189 5.14 0 标记 73,625,293 国有法人
冻结 17,991,070
云南省工业投资控股集团有限责任公司 -7,200,000 122,815,400 2.60 0 质押 65,000,000 国有法人
昆明万兴房地产开发有限公司 30,920,806 0.66 0 无 国有法人
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指
-75,017 18,468,053 0.39 0 无 其他
证券公司交易型开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指
-1,216,841 12,770,414 0.27 0 无 其他
证券公司交易型开放式指数证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
云南合和(集团)股份有限公司 1,423,110,055 人民币普通股 1,423,110,055
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2023 年半年度报告
云南省投资控股集团有限公司 817,238,839 人民币普通股 817,238,839
中国双维投资有限公司 693,333,333 人民币普通股 693,333,333
云南华叶投资有限责任公司 346,666,667 人民币普通股 346,666,667
中国烟草总公司浙江省公司 312,000,000 人民币普通股 312,000,000
昆明产业开发投资有限责任公司 242,551,189 人民币普通股 242,551,189
云南省工业投资控股集团有限责任公司 122,815,400 人民币普通股 122,815,400
昆明万兴房地产开发有限公司 30,920,806 人民币普通股 30,920,806
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型
18,468,053 人民币普通股 18,468,053
开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型
12,770,414 人民币普通股 12,770,414
开放式指数证券投资基金
前十名股东中回购专户情况说明 不适用
上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说明 不适用
截至报告期末，云南合和(集团)股份有限公司、中国双维投资有限公司、云南华叶投资
有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公司、昆明万兴房地产开发有限公司均为中国烟
上述股东关联关系或一致行动的说明
草总公司控制的公司，合计持有红塔证券 59.49%的股份。除前述情况外，公司未知上述
其他股东之间是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
注：报告期末，公司前 10 名普通股股东中，云南省投资控股集团有限公司通过普通证券账户持股 392,110,920 股，通过信用证券账户持股 425,127,919
股，合计持有公司股份 817,238,839 股；昆明产业开发投资有限责任公司通过普通证券账户持股 147,000,000 股，通过信用证券账户持股 95,551,189
股，合计持有公司股份 242,551,189 股。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一)企业债券
□适用 √不适用
(二)公司债券
√适用 □不适用
1. 公司债券基本情况
单位：亿元 币种：人民币
投资者 是否存在
适当性 终止上市
债券余 利率 还本付 交易场 交易机
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 安排 交易的风
额 （%） 息方式 所 制
（如 险
有）
红塔证券股
竞价、
份有限公司 每年付
报价、
2022 年面 息一 上海证 面向专
2025-03- 询价和
向专业投资 22 红塔 01 185520.SH 2022-3-10 2022-03-11 15.00 3.30 次，到 券交易 业投资 否
11 协议交
者公开发行 期一次 所 者发行
易
公司债券 还本
(第一期)
红塔证券股
每年付 上海证 面向专 竞价、
份有限公司
23 红塔 01 138875.SH 2023-2-9 2023-2-10 2026-2-10 12.00 3.45 息一 券交易 业投资 报价、 否
2023 年面
次，到 所 者发行 询价和
向专业投资
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2023 年半年度报告
者公开发行 期一次 协议交
公司债券 还本 易
(第一期)
红塔证券股
竞价、
份有限公司 每年付
报价、
2023 年面 息一 上海证 面向专
询价和
向专业投资 23 红塔 03 115019.SH 2023-3-10 2023-3-13 2025-3-13 15.00 3.25 次，到 券交易 业投资 否
协议交
者公开发行 期一次 所 者发行
易
公司债券 还本
(第二期)
红塔证券股
竞价、
份有限公司 每年付
报价、
2023 年面 息一 上海证 面向专
询价和
向专业投资 23 红塔 04 115387.SH 2023-5-19 2023-5-22 2025-5-22 5.00 3.00 次，到 券交易 业投资 否
协议交
者公开发行 期一次 所 者发行
易
公司债券 还本
(第三期)
红塔证券股
竞价、
份有限公司 每年付
报价、
2023 年面 息一 上海证 面向专
询价和
向专业投资 23 红塔 05 115388.SH 2023-5-19 2023-5-22 2026-5-22 13.00 3.15 次，到 券交易 业投资 否
协议交
者公开发行 期一次 所 者发行
易
公司债券 还本
(第三期)
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2023 年半年度报告
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
√适用 □不适用
根据公司债券募集说明书约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、充
分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容，报告期内公司相关计划和措施与
募集说明书的相关承诺保持一致。
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
√适用 □不适用
发行人所有存续公司债券均不附发行人或投资者选择权条款。公司按照债券募集说明书对投
资者保护条款、偿债保障措施的相关约定严格执行，并均按时、足额兑付各项债券的本金及利
息，报告期内无触发投资者保护条款的情况。
3. 信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
□适用 √不适用
5. 公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
(三)银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
(四)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(五)主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末
主要指标 本报告期末 上年度末 比上年度末 变动原因
增减（%）
流动比率 报告期内公司流动资
1.78 2.15 -17.21
产减少
速动比率 报告期内公司速动资
1.66 2.06 -19.42
产减少
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2023 年半年度报告
资产负债率（%） 报告期内公司负债规
47.39 45.33 4.54
模增长
本报告期比
本报告期
上年同期 上年同期增 变动原因
（1-6 月）
减(%)
扣除非经常性损益 报告期内净利润同比
283,008,103.08 317,175,983.28 -10.77
后净利润 下降
EBITDA 全部债务比 报告期内公司
0.03 0.03 0.00 EBITDA 同比减少，
全部债务同比减少
利息保障倍数 报告期内公司利息支
2.28 2.17 5.07
出同比减少较多
现金利息保障倍数 报告期内公司经营活
-17.05 -6.76 不适用 动现金流量净额同比
减少
EBITDA 利息保障倍 报告期内公司利息支
2.52 2.39 5.44
数 出同比减少较多
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 不适用
利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位：红塔证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七、1 5,577,143,636.00 9,685,692,004.97
其中：客户资金存款 七、1 3,097,609,037.63 2,486,633,432.86
结算备付金 七、2 986,772,882.85 1,235,678,612.90
其中：客户备付金 七、2 724,285,216.10 871,306,861.84
贵金属
拆出资金
融出资金 七、5 1,290,090,135.65 1,289,840,001.06
衍生金融资产 七、6 792,717.99 253,260.00
存出保证金 七、7 1,623,919,462.36 1,342,880,940.18
应收款项 七、8 23,012,087.54 24,446,788.22
应收款项融资
合同资产
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2023 年半年度报告
买入返售金融资产 七、11 4,345,353,260.70 4,198,447,483.04
持有待售资产
金融投资： 33,920,594,827.56 27,645,572,430.36
交易性金融资产 七、13 14,992,795,059.64 18,290,840,618.74
债权投资
其他债权投资 七、15 16,916,580,991.00 9,313,519,624.00
其他权益工具投资 七、16 2,011,218,776.92 41,212,187.62
长期股权投资
投资性房地产 七、18 22,513,494.36 23,871,404.64
固定资产 七、19 72,538,856.83 76,894,586.22
在建工程 七、20 20,717,949.48 19,429,419.49
使用权资产 七、21 69,695,636.92 86,568,088.12
无形资产 七、22 125,541,561.51 122,789,614.49
商誉
递延所得税资产 七、24 269,179,671.29 315,713,370.18
其他资产 七、25 272,490,328.50 76,058,734.92
资产总计 48,620,356,509.54 46,144,136,738.79
负债：
短期借款
应付短期融资款 七、30 457,786,023.67 1,465,404,189.00
拆入资金 七、31 488,194.44 112,222.22
交易性金融负债 七、32 2,180,443,336.87 804,903,568.59
衍生金融负债 七、6 8,653,689.53 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 七、33 8,744,091,555.98 8,737,246,793.11
代理买卖证券款 七、34 4,241,003,949.30 3,818,417,471.45
代理承销证券款 七、35
应付职工薪酬 七、36 483,099,854.95 463,790,177.71
应交税费 七、37 6,632,185.91 15,084,221.32
应付款项 七、38 19,120,141.12 10,921,911.03
合同负债 七、39 20,076,765.93 20,239,423.94
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 七、43 6,771,109,930.30 2,251,553,187.11
其中：优先股
永续债
租赁负债 七、44 65,236,882.31 83,042,501.79
递延收益 七、45 4,306,474.82 4,306,474.82
递延所得税负债 七、24 122,198,081.04 73,405,028.83
其他负债 七、46 2,149,156,202.03 5,244,145,989.87
负债合计 25,273,403,268.20 23,004,574,969.57
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、47 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
其他权益工具 七、48
其中：优先股
永续债
63/240
2023 年半年度报告
资本公积 七、49 12,302,644,803.39 12,302,644,803.39
减：库存股
其他综合收益 七、51 169,805,965.64 15,592,957.08
盈余公积 七、52 966,976,016.61 966,976,016.61
一般风险准备 七、53 1,886,875,948.68 1,884,582,632.07
未分配利润 七、54 3,042,968,237.84 2,986,078,792.41
归属于母公司所有者权益
23,086,058,714.16 22,872,662,943.56
（或股东权益）合计
少数股东权益 260,894,527.18 266,898,825.66
所有者权益（或股东权
23,346,953,241.34 23,139,561,769.22
益）合计
负债和所有者权益（或股
48,620,356,509.54 46,144,136,738.79
东权益）总计
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位：红塔证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 4,599,778,143.64 8,617,079,573.26
其中：客户资金存款 2,859,894,422.51 2,198,563,151.69
结算备付金 984,197,124.74 1,233,177,991.41
其中：客户备付金 724,285,216.10 871,306,861.84
贵金属
拆出资金
融出资金 1,290,090,135.65 1,289,840,001.06
衍生金融资产
存出保证金 279,630,851.28 125,440,928.68
应收款项 2,409,261.38 1,922,972.58
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 3,341,841,576.71 3,706,105,373.58
持有待售资产
金融投资： 30,300,319,341.86 24,698,393,708.75
交易性金融资产 11,378,946,723.94 15,349,773,117.13
债权投资
其他债权投资 16,910,153,841.00 9,307,408,404.00
其他权益工具投资 2,011,218,776.92 41,212,187.62
长期股权投资 十九、1 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
投资性房地产 22,513,494.36 23,871,404.64
固定资产 63,476,610.72 67,889,745.17
在建工程 18,515,508.32 17,548,664.36
使用权资产 46,025,492.67 62,103,918.30
无形资产 119,557,425.23 116,540,223.63
64/240
2023 年半年度报告
商誉
递延所得税资产 228,395,984.42 283,357,620.95
其他资产 232,029,301.25 51,298,574.90
资产总计 44,744,834,943.99 43,510,625,393.03
负债：
短期借款
应付短期融资款 457,786,023.67 1,465,404,189.00
拆入资金 488,194.44 112,222.22
交易性金融负债
衍生金融负债 8,653,689.53 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,744,091,555.98 8,736,345,377.40
代理买卖证券款 3,424,254,627.74 2,987,804,990.10
代理承销证券款
应付职工薪酬 十九、2 408,128,644.13 394,823,204.62
应交税费 1,751,545.95 6,867,984.05
应付款项 16,226,328.36 6,234,552.17
合同负债 18,646,104.94 16,502,125.91
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 6,771,109,930.30 2,251,553,187.11
其中：优先股
永续债
租赁负债 42,188,025.55 59,615,467.12
递延收益
递延所得税负债 80,519,035.61 11,506,361.21
其他负债 2,096,898,901.87 5,200,856,798.23
负债合计 22,070,742,608.07 21,149,628,267.92
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 12,313,084,260.23 12,313,084,260.23
减：库存股
其他综合收益 169,642,686.96 15,508,751.93
盈余公积 966,976,016.61 966,976,016.61
一般风险准备 1,809,425,360.01 1,809,425,360.01
未分配利润 2,698,176,270.11 2,539,214,994.33
所有者权益（或股东权益）合
22,674,092,335.92 22,360,997,125.11
计
负债和所有者权益（或股东权
44,744,834,943.99 43,510,625,393.03
益）总计
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
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2023 年半年度报告
合并利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
一、营业总收入 779,690,017.99 888,724,172.01
利息净收入 七、55 215,651,000.68 5,811,884.85
其中：利息收入 七、55 476,064,905.63 315,862,178.49
利息支出 七、55 260,413,904.95 310,050,293.64
手续费及佣金净收入 七、56 126,761,077.80 172,302,952.80
其中：经纪业务手续费净收入 七、56 90,232,837.09 108,560,962.16
投资银行业务手续费净收入 七、56 7,784,591.19 21,522,641.50
资产管理业务手续费净收入 七、56 20,483,128.83 26,539,503.59
投资收益（损失以“-”号填列） 七、57 291,896,440.40 488,961,716.66
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
其他收益 七、59 9,707,694.30 11,828,822.93
公允价值变动收益（损失以“-”号填
七、60 54,112,778.23 33,368,446.99
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） 258,424.55 335,410.99
其他业务收入 七、61 81,324,323.98 176,021,252.13
资产处置收益（损失以“－”号填列） 七、62 -21,721.95 93,684.66
二、营业总支出 449,295,355.26 529,175,155.20
税金及附加 七、63 3,878,964.50 5,152,047.33
业务及管理费 七、64 415,646,635.01 410,705,548.55
信用减值损失 七、65 -34,578,916.20 -44,851,970.79
其他资产减值损失
其他业务成本 七、67 64,348,671.95 158,169,530.11
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 330,394,662.73 359,549,016.81
加：营业外收入 七、68 8,423,077.12 5,601,878.44
减：营业外支出 七、69 752,265.82 1,006,424.75
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
338,065,474.03 364,144,470.50
列）
减：所得税费用 七、70 49,047,625.28 35,663,809.44
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 289,017,848.75 328,480,661.06
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
289,017,848.75 328,480,661.06
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏
295,022,147.23 326,372,586.56
损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号
-6,004,298.48 2,108,074.50
填列）
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2023 年半年度报告
六、其他综合收益的税后净额 七、71 154,213,008.56 -1,432,888.47
归属母公司所有者的其他综合收益的税
154,213,008.56 -1,432,888.47
后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收
-22,181,424.70 -865,262.23
益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
3.其他权益工具投资公允价值变动 -22,181,424.70 -865,262.23
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 176,394,433.26 -567,626.24
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动 164,492,389.82 -1,083,892.88
3.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
4.其他债权投资信用损失准备 11,902,043.44 516,266.64
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 443,230,857.31 327,047,772.59
归属于母公司所有者的综合收益总额 449,235,155.79 324,939,698.09
归属于少数股东的综合收益总额 -6,004,298.48 2,108,074.50
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.06 0.07
（二）稀释每股收益(元/股) 0.06 0.07
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现
的净利润为：0 元。
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
一、营业总收入 744,320,838.51 690,994,920.46
利息净收入 十九、3 186,502,468.35 -3,371,289.23
其中：利息收入 十九、3 444,134,877.15 302,648,003.78
利息支出 十九、3 257,632,408.80 306,019,293.01
手续费及佣金净收入 十九、4 87,928,571.93 116,869,334.36
其中：经纪业务手续费净收入 十九、4 78,116,236.19 92,335,039.58
投资银行业务手续费净收入 十九、4 7,784,591.19 21,522,641.50
资产管理业务手续费净收入 十九、4 1,786,631.62 3,461,544.65
投资收益（损失以“－”号填列） 十九、5 290,972,320.82 449,723,289.88
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
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2023 年半年度报告
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
其他收益 1,686,697.11 2,422,155.77
公允价值变动收益（损失以“－”号填
十九、6 173,613,615.28 128,138,144.94
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 258,424.55 335,410.99
其他业务收入 3,337,121.15 -3,220,526.31
资产处置收益（损失以“－”号填列） 21,619.32 98,400.06
二、营业总支出 281,348,693.43 291,916,754.10
税金及附加 3,586,798.41 4,504,578.23
业务及管理费 十九、7 311,843,895.90 308,700,395.06
信用减值损失 -35,439,911.16 -22,646,129.47
其他资产减值损失
其他业务成本 1,357,910.28 1,357,910.28
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 462,972,145.08 399,078,166.36
加：营业外收入 8,423,000.00 460,000.00
减：营业外支出 33,270.79 716,183.87
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
471,361,874.29 398,821,982.49
列）
减：所得税费用 76,561,213.32 38,711,442.49
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 394,800,660.97 360,110,540.00
（一）持续经营净利润（净亏损以
394,800,660.97 360,110,540.00
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 154,133,935.03 -1,442,351.62
（一）不能重分类进损益的其他综合收
-22,181,424.70 -865,262.23
益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
3.其他权益工具投资公允价值变动 -22,181,424.70 -865,262.23
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 176,315,359.73 -577,089.39
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动 164,422,804.82 -1,093,650.38
3.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
4.其他债权投资信用损失准备 11,892,554.91 516,560.99
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
七、综合收益总额 548,934,596.00 358,668,188.38
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.08 0.08
（二）稀释每股收益(元/股) 0.08 0.08
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2023 年半年度报告
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
合并现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减
3,145,988,896.73
少额
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 506,960,724.88 507,347,414.21
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 10,733,000.00 5,265,134,263.56
返售业务资金净减少额 775,021,166.54
代理买卖证券收到的现金净额 658,725,310.48 28,164,689.05
收到其他与经营活动有关的现金 七、72 1,965,029,186.66 1,287,164,489.57
经营活动现金流入小计 6,287,437,118.75 7,862,832,022.93
为交易目的而持有的金融资产净增
3,222,878,917.42
加额
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额 193,752,040.56
支付利息、手续费及佣金的现金 130,074,509.06 142,814,937.76
支付给职工及为职工支付的现金 265,341,145.33 350,958,593.59
支付的各项税费 17,430,244.54 96,866,266.75
支付其他与经营活动有关的现金 七、72 10,119,900,687.33 6,207,614,120.90
经营活动现金流出小计 10,726,498,626.82 10,021,132,836.42
经营活动产生的现金流量净额 -4,439,061,508.07 -2,158,300,813.49
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
15,160.80 41,436.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、72
投资活动现金流入小计 15,160.80 41,436.00
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长
23,901,422.20 20,736,263.21
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、72 4,609,978.06 42,315,926.11
投资活动现金流出小计 28,511,400.26 63,052,189.32
投资活动产生的现金流量净额 -28,496,239.46 -63,010,753.32
三、筹资活动产生的现金流量：
69/240
2023 年半年度报告
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 6,192,871,780.00 4,879,660,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 七、72
筹资活动现金流入小计 6,192,871,780.00 4,879,660,000.00
偿还债务支付的现金 5,686,130,000.00 2,503,070,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
504,064,149.14 745,664,498.96
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
12,219,000.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、72 27,746,380.35 26,475,947.13
筹资活动现金流出小计 6,217,940,529.49 3,275,210,446.09
筹资活动产生的现金流量净额 -25,068,749.49 1,604,449,553.91
四、汇率变动对现金及现金等价物
1,072,431.48 1,537,592.91
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,491,554,065.54 -615,324,419.99
加：期初现金及现金等价物余额 10,514,328,211.38 7,916,113,194.79
六、期末现金及现金等价物余额 6,022,774,145.84 7,300,788,774.80
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减 4,122,050,159.74 -
少额
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 420,899,640.78 434,089,913.26
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 11,633,000.00 5,216,345,000.00
返售业务资金净减少额 322,160,000.00 578,490,046.94
代理买卖证券收到的现金净额 436,458,948.35
收到其他与经营活动有关的现金 264,018,535.59 860,951,504.40
经营活动现金流入小计 5,577,220,284.46 7,089,876,464.60
为交易目的而持有的金融资产净增 2,567,114,431.14
加额
拆出资金净增加额
代理买卖证券支付的现金净额 62,981,558.90
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 125,778,699.02 140,840,583.92
支付给职工及为职工支付的现金 189,490,430.04 250,940,235.05
支付的各项税费 15,425,819.66 82,645,564.08
70/240
2023 年半年度报告
支付其他与经营活动有关的现金 9,478,774,929.37 5,824,552,867.46
经营活动现金流出小计 9,809,469,878.09 8,929,075,240.55
经营活动产生的现金流量净额 -4,232,249,593.63 -
1,839,198,775.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 17,781,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长 640.80 39,550.00
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 640.80 17,820,550.00
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长 17,660,436.79 19,982,018.48
期资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 17,660,436.79 19,982,018.48
投资活动产生的现金流量净额 -17,659,795.99 -2,161,468.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 6,192,871,780.00 4,879,660,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 6,192,871,780.00 4,879,660,000.00
偿还债务支付的现金 5,686,130,000.00 2,503,070,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 504,064,149.14 733,445,498.96
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 21,531,580.12 20,385,186.49
筹资活动现金流出小计 6,211,725,729.26 3,256,900,685.45
筹资活动产生的现金流量净额 -18,853,949.26 1,622,759,314.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的 1,072,431.48 1,537,592.91
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,267,690,907.40 -217,063,336.97
加：期初现金及现金等价物余额 9,848,851,314.67 6,965,849,146.20
六、期末现金及现金等价物余额 5,581,160,407.27 6,748,785,809.23
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
71/240
2023 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工 减
具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收
优 永 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 其 益
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期
4,716,787,742.00 12,302,644,803.39 15,592,957.08 966,976,016.61 1,884,582,632.07 2,986,078,792.41 266,898,825.66 23,139,561,769.22
末余额
加：会计政
策变更
前期差
错更正
其他
二、本年期
4,716,787,742.00 12,302,644,803.39 - 15,592,957.08 966,976,016.61 1,884,582,632.07 2,986,078,792.41 266,898,825.66 23,139,561,769.22
初余额
三、本期增
减变动金额
（减少以 154,213,008.56 2,293,316.61 56,889,445.43 -6,004,298.48 207,391,472.12
“－”号填
列）
（一）综合
154,213,008.56 295,022,147.23 -6,004,298.48 443,230,857.31
收益总额
（二）所有
者投入和减
少资本
1．所有者
投入的普通
股
72/240
2023 年半年度报告
2．其他权
益工具持有
者投入资本
3．股份支
付计入所有
者权益的金
额
4．其他
（三）利润
2,293,316.61 -238,132,701.80 -235,839,385.19
分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
2,293,316.61 -2,293,316.61
般风险准备
3．对所有
者（或股 -235,839,385.19 -235,839,385.19
东）的分配
4．其他
（四）所有
者权益内部
结转
1．资本公
积转增资本
（或股本）
2．盈余公
积转增资本
（或股本）
3．盈余公
积弥补亏损
4．设定受
益计划变动
额结转留存
收益
5．其他综
合收益结转
留存收益
73/240
2023 年半年度报告
6．其他
四、本期期
4,716,787,742.00 12,302,644,803.39 169,805,965.64 966,976,016.61 1,886,875,948.68 3,042,968,237.84 260,894,527.18 23,346,953,241.34
末余额
2022 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工 减
项目
具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收
优 永 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 其 益
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期
4,716,787,742.00 12,302,644,803.39 3,486,202.54 950,217,839.49 1,841,162,682.08 3,480,637,039.24 297,075,054.03 23,592,011,362.77
末余额
加：会计政
策变更
前期差
错更正
其他
二、本年期
4,716,787,742.00 12,302,644,803.39 3,486,202.54 950,217,839.49 1,841,162,682.08 3,480,637,039.24 297,075,054.03 23,592,011,362.77
初余额
三、本期增
减变动金额
（减少以 -1,432,888.47 7,120,579.69 -153,653,177.42 -10,110,925.50 -158,076,411.70
“－”号填
列）
（一）综合
-1,432,888.47 326,372,586.56 2,108,074.50 327,047,772.59
收益总额
（二）所有
者投入和减
少资本
1．所有者
投入的普通
股
74/240
2023 年半年度报告
2．其他权
益工具持有
者投入资本
3．股份支
付计入所有
者权益的金
额
4．其他
（三）利润
7,120,579.69 -480,025,763.98 -12,219,000.00 -485,124,184.29
分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
7,120,579.69 -7,120,579.69
般风险准备
3．对所有
者（或股 -472,905,184.29 -12,219,000.00 -485,124,184.29
东）的分配
4．其他
（四）所有
者权益内部
结转
1．资本公
积转增资本
（或股本）
2．盈余公
积转增资本
（或股本）
3．盈余公
积弥补亏损
4.设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他综
合收益结转
留存收益
75/240
2023 年半年度报告
6．其他
四、本期期
4,716,787,742.00 12,302,644,803.39 2,053,314.07 950,217,839.49 1,848,283,261.77 3,326,983,861.82 286,964,128.53 23,433,934,951.07
末余额
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
母公司所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
其他权益工
具 减：
项目
实收资本(或股本) 优 永 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
其
先 续 股
他
股 债
一、上
年期末 4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 15,508,751.93 966,976,016.61 1,809,425,360.01 2,539,214,994.33 22,360,997,125.11
余额
加：会
计政策
变更
前
期差错
更正
其
他
二、本
年期初 4,716,787,742.00 - - - 12,313,084,260.23 - 15,508,751.93 966,976,016.61 1,809,425,360.01 2,539,214,994.33 22,360,997,125.11
余额
三、本
期增减
154,133,935.03 158,961,275.78 313,095,210.81
变动金
额（减
76/240
2023 年半年度报告
少以
“－”
号填
列）
（一）
综合收 154,133,935.03 394,800,660.97 548,934,596.00
益总额
（二）
所有者
投入和
减少资
本
1．所
有者投
入的普
通股
2．其
他权益
工具持
有者投
入资本
3．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
4．其
他
（三）
利润分 -235,839,385.19 -235,839,385.19
配
1．提
取盈余
公积
77/240
2023 年半年度报告
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者
（或股 -235,839,385.19 -235,839,385.19
东）的
分配
4．其
他
（四）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4.设定
受益计
划变动
额结转
留存收
益
78/240
2023 年半年度报告
5．其
他综合
收益结
转留存
收益
6．其
他
四、本
期期末 4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 169,642,686.96 966,976,016.61 1,809,425,360.01 2,698,176,270.11 22,674,092,335.92
余额
2022 年半年度
其他权益工 减
具 ：
项目
实收资本(或股本) 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年
4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 3,299,931.66 950,217,839.49 1,775,909,005.77 2,894,812,938.79 22,654,111,717.94
期末余额
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年
4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 3,299,931.66 950,217,839.49 1,775,909,005.77 2,894,812,938.79 22,654,111,717.94
期初余额
三、本期
增减变动
金额（减
-1,442,351.62 -112,794,644.29 -114,236,995.91
少以
“－”号
填列）
79/240
2023 年半年度报告
（一）综
合收益总 -1,442,351.62 360,110,540.00 358,668,188.38
额
（二）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入的
普通股
2．其他
权益工具
持有者投
入资本
3．股份
支付计入
所有者权
益的金额
4．其他
（三）利
-472,905,184.29 -472,905,184.29
润分配
1．提取
盈余公积
2．提取
一般风险
准备
3．对所
有者（或
-472,905,184.29 -472,905,184.29
股东）的
分配
4．其他
（四）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
80/240
2023 年半年度报告
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．设定
受益计划
变动额结
转留存收
益
5．其他
综合收益
结转留存
收益
6．其他
四、本期
4,716,787,742.00 12,313,084,260.23 1,857,580.04 950,217,839.49 1,775,909,005.77 2,782,018,294.50 22,539,874,722.03
期末余额
公司负责人：沈春晖 主管会计工作负责人：龚香林 会计机构负责人：翟栩
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2023 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
红塔证券是在对云南省三家信托投资公司(云南省国际信托投资公司、云南金旅信托投资有限
公司、昆明国际信托投资公司)证券业务重组的基础上，由红塔集团等 13 家国内企业共同发起，
并经中国证监会批准设立的证券经营机构。
公司于 2001 年 5 月 21 日获中国人民银行《中国人民银行办公厅关于云南省三家信托投资公
司信证分业方案的复函》(银办函[2001]369 号)；公司于 2001 年 9 月 29 日获中国证监会《关于
红塔证券股份有限公司筹建方案的批复》(证监机构字[2001]200 号)；公司于 2001 年 12 月 3 日
获云南省人民政府《云南省人民政府关于设立红塔证券股份有限公司的批复》(云政复[2001]202
号)；公司于 2002 年 1 月 19 日获中国证监会《关于同意红塔证券股份有限公司开业的批复》(证
监机构字[2002]27 号)；公司于 2002 年 1 月 28 日获中国证监会颁发的《经营证券业务许可证》；
公司于 2002 年 1 月 31 日在云南省市场监督管理局领取了《企业法人营业执照》。设立时，公司
注册资本为 1,386,510,429.76 元。
2007 年 5 月 11 日，中国证券业协会发布第 15 号评审公告，公司正式成为创新试点类证券公
司；2007 年 12 月 21 日，经中国证监会核准，公司股东由 13 家变更为 8 家；2013 年 8 月 8 日，
经中国证监会核准，公司注册资本变更为 2,057,651,369.36 元；2015 年 7 月 28 日，经云南证监
局核准，公司注册资本变更为 3,269,405,396.03 元，公司股东由 8 家变更为 12 家；2015 年 12
月 23 日，经云南证监局核准，公司股东由 12 家变更为 11 家，云南合和(集团)股份有限公司成为
公司第一大股东；2019 年 5 月 17 日，公司获中国证监会《关于核准红塔证券股份有限公司首次
公开发行股票的批复》(证监许可[2019]903 号)；2019 年 7 月 3 日，公司获上海证券交易所《关
于红塔证券股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》(上海证券交易所自律监管决定书
[2019]123 号)；2019 年 7 月 5 日，公司股票在上海证券交易所上市交易；2019 年 8 月 16 日，公
司换领上市后《营业执照》，公司注册资本变更为 3,633,405,396 元。2021 年 3 月 1 日，公司获
中国证监会《关于核准红塔证券股份有限公司配股的批复》(证监许可[2021]603 号)；2021 年 8
月 25 日，公司配股股票在上海证券交易所上市交易；2021 年 11 月 23 日，公司换领配股后《营
业执照》，公司注册资本变更为 4,716,787,742 元。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
合并情况
子公司/结构化主体名称
2023 年上半年 2022 年
红塔期货有限责任公司 合并 合并
上海红塔众鑫企业管理有限公司 合并 合并
82/240
2023 年半年度报告
红证利德资本管理有限公司 合并 合并
南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司 合并 合并
南京红证利德振兴产业投资发展管理中心（有限合伙） 合并 合并
红正均方投资有限公司 合并 合并
芜湖博辰三号股权投资合伙企业（有限合伙） 合并 合并
红塔红土基金管理有限公司 合并 合并
深圳市红塔资产管理有限公司 合并 合并
证券行业支持民企发展系列之红塔证券 1 号单一资产管理计划 合并 合并
证券行业支持民企发展系列之红塔证券 4 号单一资产管理计划 合并 合并
红塔红土人人宝货币市场基金 合并 合并
红塔期货涵德景兴 1 号集合资产管理计划 合并 合并
红塔红土稳健精选混合型证券投资基金 合并 合并
红塔红土盛丰混合型证券投资基金 合并 合并
红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金 合并
红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金 合并 合并
红塔红土盛昌优选混合型证券投资基金 合并
红塔红土新能源主题精选股票型证券投资基金 合并 合并
红塔红土信息产业精选股票型发起式证券投资基金 合并
注：1.红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金因持有份额变化丧失控制于 2023 年 6 月不再
纳入合并范围；
2.红塔红土盛昌优选混合型证券投资基金进入清算程序于 2023 年 3 月不再纳入合并范围；
3.红塔红土信息产业精选股票型发起式证券投资基金因持有份额达到控制于 2023 年 3 月开始
纳入合并范围。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能
力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
以下披露内容已涵盖了公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
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2023 年半年度报告
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
同一控制下企业合并：公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负
债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债
以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购
买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数，经复核后，计入当期损益。付出
资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
(1)总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括公司、子公司、受公司及子公司控制的结
构化主体。控制，指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。在判断公司是否拥有对被投资方的权力时，仅
考虑与被投资方相关的实质性权利(包括公司自身所享有的及其他方所享有的实质性权利)。被投
资单位的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合
并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份
额的，其余额仍冲减少数股东权益。
合并时所有公司内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。公司内部交易发生的
未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
84/240
2023 年半年度报告
(2)取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司
的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在公司最终控
制方对其开始实施控制时纳入公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行
相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定
的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买公司纳入公司合并
范围。
公司因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并财务报表中，
对于购买日之前持有的被投资单位的股权，按照股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价
值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被投资单位的股权涉及权益法核算
下的其他综合收益等，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。购买日之前持有的
股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价值与账面价值
之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入留存收益。
(3)处置子公司
公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日开始持续计量的净资产份额之间的差额，调
整资本公积(股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司因处置部分股权投资等原因丧失了被投资方控制权的，在合并财务报表中，处置后的剩
余股权，在丧失控制权日按照其公允价值进行计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，
计入当期投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权
时计转为当期投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一
揽子交易：
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失
控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理。
如果各项交易属于一揽子交易的，公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的
交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始
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持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的
长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的
差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。当公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承
担该安排相关负债时，为共同经营；公司仅对该安排的净资产享有权利时，为合营企业。
公司按照长期股权投资的相关规定对合营企业的投资进行会计处理；与共同经营中利益份额
相关的下列项目，公司按照相关会计准则的规定进行会计处理：
(1)确认公司单独所持有的资产，以及按公司份额确认共同持有的资产；
(2)确认公司单独所承担的负债，以及按公司份额确认共同承担的负债；
(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4)按公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
(5)确认单独所发生的费用，以及按公司份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物指公司持有的期限短、流动
性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
外币交易在初始确认时，采用与交易发生日即期汇率的近似汇率折算。
资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因汇率不同而产生的汇兑
差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成
本及为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理外，均计入当期损
益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账
本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或
确认为其他综合收益。
(1)资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
(2)利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算；
(3)按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
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10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
(1).金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
①金融资产
A.金融资产初始分类
公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三
类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
公司应当以客观事实为依据，在金融资产组合的层次上，以公司关键管理人员决定的对金融
资产进行管理的特定目标为基础，确定管理金融资产的业务模式是以收取合同现金流量、出售金
融资产还是两者兼有。
公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产的在特定日期产生的合
同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中本金指金融资产在初
始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、
以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，公司对可能导致金融资产合同现金流量的时
间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定是否满足上述合同现金流量特征的要求。
a.金融资产同时符合下列条件，公司应当将其分类为以摊余成本计量的金融资产：
(a)公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
(b)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付。
b.金融资产同时符合下列条件，公司应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产：
(a)公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目
标；
(b)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付。
对于持有不以近期出售或回购为目的的权益性工具投资，享有一项选择权，公司可以将非交
易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照规定确
认股利收入。该指定一经作出，不得撤销。但是本项指定，必须获得公司管理层的书面指定或认
定。
c.划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(a)除分类为前两类之外的金融资产；
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(b)公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产应当分
类为此类；
(c)在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，公司可以将金融资产指定为该类。
该指定一经做出，不得撤销
B.金融资产的重分类
a.以摊余成本计量的金融资产的重分类
公司将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价值之间的差额
计入当期损益。
公司将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价值之
间的差额计入其他综合收益。
b.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类
公司将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以摊余成本计量
的金融资产的，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融资产在重分类日的
公允价值，并以调整后的金额作为新的账面价值，即视同该金融资产一直以摊余成本计量。
公司将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产的，继续以公允价值计量该金融资产。同时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转入当期损益。
c.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的重分类
公司将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以摊余成本计量的金
融资产的，以其在重分类日的公允价值作为新的账面余额。
公司将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产的，继续以公允价值计量该金融资产。
C.金融资产初始计量
初始确认金融资产，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始
确认金额。
D.金融资产后续计量
a.以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产后续按摊余成本计量，按照实际利率法确认利息收入。即利息收
入按金融资产的摊余成本乘以实际利率计算确定。
b.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
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该类金融资产按公允价值进行后续计量，持有期内按公允价值与原账面价值的差额计入其他
综合收益，减值损失或利得和汇兑损益计入当期损益。采用实际利率法计算的该金融资产的利息
应当计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益
中转出，计入当期损益。
c.指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，除了获得的
股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得和损失(包括汇兑损益)均
计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或
损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
d.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的利得或损失，应当计入当期损益。持有
期间取得的利息或红利，确认为投资收益。持有期内按公允价值与原账面价值的差额确认公允价
值变动损益，计入当期损益。终止确认时，收到的对价与账面价值之间的差额确认为投资收益。
②金融资产减值
公司应以预期信用损失为基础对下列金融资产计提减值准备：以摊余成本计量的金融资产、
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、非以公允价值计量且其变动计入当期损
益的财务担保合同、租赁应收款、合同资产。
预期信用损失，指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，
指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之
间的差额，即全部现金短缺的现值。
A.公司应按照下列情形分别确认金融资产的预期信用损失：
a.第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加
的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；
b.第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在
表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备；
c.第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应当仅将自初始确认后整个存续期内预期信
用损失的累计变动确认为损失准备。对于公司已做出相应会计政策选择的应收款项，应当始终按
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于股票质押式回购业务，划分减值阶段的依据如下：
Ⅰ第一阶段：履约保障比例>平仓线，且非第二阶段、非第三阶段；
Ⅱ第二阶段：100%≤履约保障比例≤平仓线，或被判定为信用风险显著增加；
Ⅲ第三阶段：履约保障比例<100%，或被判定为已发生减值。
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B.信用风险的判断
a.信用风险较低的判断：如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金
流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借
款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
b.信用风险显著增加的判断：通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始
确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工
具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。可考虑的事项包括但不限于：宏观经济状况、债务
人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内部信用评级、逾期情
况、外部市场定价等信息。
c.已发生信用减值的判断：当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件
发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列
可观察信息：
(a)发行方或债务人发生重大财务困难；
(b)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
(c)公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步；
(d)债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(e)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(f)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
对于股票质押式回购业务，信用风险的判断依据如下：
i 信用风险较低的判断
履约保障比例大于平仓线，且公司认定信用风险未显著增加或未发生减值；
ii 信用风险显著增加的判断
履约保障比例小于等于平仓线；当发生如下情形时，应考虑信用风险已显著增加：
（i）担保品处于停牌状态，存在退市风险；
（ii）担保品处于停牌状态，发生影响担保品价格发生重大变化的情况，如上市公司经营业
绩重大不利变化、发生重大负面新闻、上市公司以及高管、实际控制人发生重要不利变化；
（iii）担保品被 ST、*ST；
（iv）融资人业绩承诺未完成；
（v）客户信用情况变化：逾期支付本金或利息 30 天(不含)以上且未超过 90 天；客户主要
资产发生司法查封或冻结；客户被列为失信被执行人或征信情况发生不利变化；受到刑事处罚、
涉嫌违法犯罪等情况。
iii 已发生减值的判断
当发生如下情形之一时，应被定义为存在客观减值证据：
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(i)融资人发生重大财务困难；
(ii)融资人未按合同约定支付本金或利息超过 90 天；
(iii)履约保障比例为小于 100%；
(iv)融资人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；
(v)融资人很可能破产或进行其他财务重组；
(vi)其他可视情况认定为违约的情况，如公司已向沪深交易所实质进行违约申报等。
C.预期信用损失的计量
a.对于划分为“第一阶段”和“第二阶段”的资产，公司可根据资产的风险特征和数据情
况，采用违约概率/违约损失率方法、损失率方法等计量预期信用损失。
违约概率/违约损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露(EAD)、违约概
率(PD)、违约损失率(LGD)等参数计量预期信用损失的方法。
损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损
失的方法。
b.对于划分为“第三阶段”的资产，公司可结合融资人的信用状况，合同期限，以及担保券
所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等因素，对融
资人进行评估，采用逐笔认定法即逐笔评估每笔合约的可收回金额，确认预期信用损失。
③金融负债
A.金融负债的分类
公司金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的
金融负债两类。除下列各项外，公司应当将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负
债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
b.不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
在非同一控制下的企业合并中，公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负
债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，公司可以将一项金融资产、一项金融负债或者
一组金融工具(金融资产、金融负债或者金融资产及负债）指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具，但该指定应当满足下列条件之一：
a.该指定能够消除或显著减少会计错配；
b.根据项目运作书或可行性报告载明了公司风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融
负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在内部以此为基础向管理层报告。
B.金融负债初始计量
公司初始确认金融负债，以公允价值计量。相关交易费用作如下处理：
a.对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,相关交易费用计入当期损益；
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b.对于以摊余成本计量的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
C.金融负债后续计量
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，后续计量采用公允价值,且不扣除将
来结清负债时可能发生的交易费用。公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；
b.以摊余成本计量且不属于任何套期关系一部分的金融负债所产生的利得或损失，在按照实
际利率法摊销时计入相关期间损益。即实际利息费用按照摊余成本乘以实际利率计算，其与应付
利息之间的差额调整摊余成本；
c.将金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，由公司自身信用
风险引起的金融负债公允价值的变动金额，应计入其他综合收益，该金融负债的其他公允价值变
动计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中
转出，计入留存收益。
④衍生金融工具
公司衍生工具包括远期合同、期货合同、期权及互换等。
A.除下款所列事项外，衍生工具按如下处理：
a.衍生工具形成的衍生金融资产比照以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行
会计处理；
b.衍生工具形成的衍生金融负债比照以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债进行
会计处理。
B.衍生工具的例外处理：
a.被指定为有效套期工具的衍生工具，按照套期保值会计进行处理；
b.具有融资实质的互换业务，参照回购业务进行会计处理；
c.属于财务担保合同的衍生工具，按照或有事项进行会计处理。
⑤公允价值的计量
公司对金融工具采用公允价值计量的，其估值适用本条规定。
A.存在活跃市场投资品种的估值原则
对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，应将该报
价不加调整的用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允
价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近
交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，公司不应考虑其大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
B.不存在活跃市场投资品种的估值原则
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对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。
使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。市场法是利用相同或类似的资产、负债
或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术，常用方法包括市盈率法、
市净率法、市销率法、企业价值倍数法等。收益法是将未来预期收益转换成现值的估值技术，常
用方法包括自由现金流折现法、股利折现法等。成本法是以评估对象估值日的资产负债表为基
础，合理估计表内及表外各项资产和负债价值，确定估值对象价值的估值方法，通常指重置成本
法。
采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债
可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
C.成本作为公允价值恰当估计的情形
公司对权益工具的投资和与此类投资相联系的合同应当以公允价值计量。在满足会计准则的
前提下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，
而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的
恰当估计。公司应当利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本
能否代表公允价值。
权益工具投资或合同存在报价的，公司不应当将成本作为对其公允价值的最佳估计。
D.估值质量特征
公司各类金融工具的估值程序和估值技术，应遵循可靠性、可比性、一致性、实质重于形式
原则。
公允价值计量使用的估值技术或其应用一经确定，不得随意变更，但变更估值技术能使计量
结果在当前情况下同样或更能代表公允价值的情况除外。
E.第三方估值的应用
公司使用第三方估值机构提供的价格数据计量相关资产或负债的公允价值时，应选取可靠
的、信誉良好的第三方估值机构。公司作为估值的第一责任人，应充分了解第三方所使用的估值
技术及估值结果的产生过程是否符合会计准则要求，定期评估其估值质量，并对估值结果进行检
验，防范可能出现的估值偏差。
11. 贵金属
□适用 √不适用
12. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
(1)应收款项的初始确认
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公司经营过程中应收取的各项业务款项及其他各种应收、预付款项等确认为应收款项。应收
款项按向对方提供劳务应收的合同协议价款或预付价款作为初始入账金额。
(2)应收款项的后续计量
应收款项后续计量采用摊余成本计量。对不具有重大融资成分的应收款项，可采用成本计
量。
公司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。
(3)应收款项的减值
①应收款项减值的一般处理
应收款项包括应收账款、其他应收款等，坏账准备计提原则如下:
a.单独测试计提坏账准备的应收款项
资产负债表日，公司应对单项金额或风险重大的应收款项单独进行减值测试，根据历史损失
经验及目前经济状况估计损失率，计提坏账准备。
b.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
经单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的资产组合中进行减值测
试，计提坏账准备。
按信用风险特征组合计提坏账准备的方法如下：
组合类别 组合构成 计提坏账准备的方法
账龄组合 以账龄确定组合 账龄分析法
备用金、押金、保证金和具有
特定款项组合 不计提坏账准备
预付性质的应收款项
②应收款项减值的特殊处理
a.因融资融券、约定购回交易业务、股票质押式回购交易业务根据合同约定经强制平仓处理
操作完成后形成的应收款项,综合考虑担保品情况、主体信用状况和催收情况计算预期信用损
失；
b.因证券清算形成的应收款项、公司作为管理人或者托管人应收的管理费和托管费、业绩报
酬和席位佣金等由于信用风险不重大，不计提减值准备；
c.已发生信用风险的应收款项应单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现值或预估其
坏账损失率计提减值准备。
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
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合同资产指公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素。
公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本节“五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”
15. 持有待售资产
√适用 □不适用
公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资
产或处置组划分为持有待售类别。处置组，指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处
置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经
获得批准。
确定的购买承诺，指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价
格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
公司按账面价值与公允价值减去出售费用后净额孰低者对持有待售的非流动资产或处置组进
行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损
失，计入当期损益。
16. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本节“五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”。
17. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本节“五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”。
18. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
(1)长期股权投资的初始计量
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①同一控制下的企业合并形成的，以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证
券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行
股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过非一揽子
的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，公司按上述原则确
认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得
股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不
足冲减时，调整留存收益；
②非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为初始投资
成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，初始投
资成本为公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和；
③除企业合并形成的长期股权投资以外，取得的长期股权投资，其初始投资成本按下列规定
确定：
a.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括与取
得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
b.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本；
c.投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本；
d.通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照相关准则确
定。
(2)长期股权投资的后续计量
①对被投资单位具有控制权的长期股权投资，采用成本法核算。被投资单位宣告分派的现金
股利或利润中，按公司应享有的部分确认为当期投资收益。
②对被投资单位能实施共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。被投资单位
分派利润或现金股利的，按照公司应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本，其中追加投资或处置投资变更权益性投资核
算办法的，参照下列第③款和第④款规定进行处理。
③因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在编
制个别财务报表时，公司按照原持有的股权投资对应的金融资产公允价值加上新增投资成本之
和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资涉及其他综合收益的，其公允价值
与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的留存
收益。
公司追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资
账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权
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投资采用权益法核算的，原确认的其他综合收益，在处置该部分投资时采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行处理。购买日之前持有的被投资单位涉及其他综合收益的，在
处置该项投资时，与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。购买日之前持有的股权投资指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价值与账面价值之间的差额以
及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入留存收益。
在编制合并财务报表时，按照合并财务报表的有关规定进行会计处理。
④处置长期股权投资，结转与所售股权对应的长期股权投资的账面价值，其账面价值与实际
取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置
相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置
该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
公司因处置部分股权投资等原因丧失了被投资方控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资
单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，对于剩余股权视同自取得时按权益法核算进
行调整。处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或重大影响的，按照本节“五、重要
会计政策及会计估计 10、金融工具”进行会计处理，其在丧失控制权日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。
在编制合并财务报表时，按照合并财务报表的有关规定进行会计处理。
19. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
投资性房地产指公司为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
(1)投资性房地产的确认
公司以备经营性出租的建筑物，将其用于经营出租且持有意图短期不发生变化的，作为投资
性房地产确认。
(2)投资性房地产初始计量
a.公司将原自用房屋建筑物转为用于经营出租，应将原房屋建筑物的原值、累计折旧和减值
准备对应转入投资性房地产的原值、累计折旧和减值准备；
b.购入或自建时划分为投资性房地产的，比照固定资产初始计量进行处理。
(3)投资性房地产的后续计量
公司投资性房地产后续计量采用成本计量，计提折旧和处置的具体处理比照固定资产的相关
处理。
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20. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
①资产标准：指为经营所持有，单位价值 2000 元以上、使用年限超过一年的房屋、电子设备、
通讯设备、办公设备、机械设备及交通运输设备，对于经营用电脑终端，不论单位价值高低，均
列入固定资产管理。
②资产的计价：固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相
关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装
费和专业人员服务费等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的
必要支出。
固定资产修理及保养等后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入公司且其成本能够可靠
计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发
生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 平均年限法 30 3% 3.23%
机械、机器设
平均年限法 11 3% 8.82%
备
电子设备 平均年限法 3-8 3% 12.13%-32.30%
办公及其他设
平均年限法 3-5 3% 19.40%-32.30%
备
交通及运输设
平均年限法 6 3% 16.17%
备
通讯设备 平均年限法 5 3% 19.40%
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
21. 在建工程
√适用 □不适用
(1)在建工程的分类
在建工程按立项的项目分类进行会计核算。
(2)在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预
定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，
并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
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22. 借款费用
√适用 □不适用
(1)借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建的，予以资本化，计入相关
资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现
金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建活动已经开始。
(2)借款费用资本化期间
当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
(3)暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则
借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态
或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损
益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
(4)借款费用资本化金额
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费
用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，借款费用根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
23. 使用权资产
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司将其可在租赁期内使用租赁资产的
权利确认为使用权资产。
使用权资产应当按照成本进行初始计量。该成本包括：
①租赁负债的初始计量金额；
②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相
关金额；
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③公司发生的初始直接费用；
④司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状
态预计将发生的成本。
公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿
命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩
余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产自租赁期开始的当月计提折旧。
公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定，确定使用权资产是否发生减值，并
对已识别的减值损失进行会计处理。
24. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
①公司无形资产包括土地使用权、交易席位费、应用软件等。
②无形资产按购入时的成本初始计量，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产
达到预定用途所发生的其他支出。
③无形资产的摊销：使用寿命有限的无形资产在预计受益期内平均摊销，使用寿命不确定的
无形资产不摊销。
a.来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定
权利的期限；
b.无授权使用期限的应用软件，按 5 年摊销；
c.无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定
的无形资产，如交易席位费。
④当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
a.某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
b.某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为公司带来经济利益；
c.其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
⑤无形资产减值准备确认和计量
资产负债表日，有迹象表明无形资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金
额。单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提
相应的资产减值准备。使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，都应于每年年末进
行减值测试。
无形资产减值准备一经计提，在以后会计期间不得转回。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
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企业自行进行的研究开发项目，区分研究阶段与开发阶段两个部分分别进行会计核算：研究
阶段的支出全部费用化,计入当期损益；开发阶段的支出符合条件的才能资本化,不符合资本化条
件的计入当期损益。如果确实无法区分研究阶段的支出和开发阶段的支出，将其所发生的研发支
出全部费用化，计入当期损益。
25. 长期资产减值
√适用 □不适用
(1)长期股权投资减值的确认与计量
资产负债表日，对长期股权投资逐项进行检查，发生减值迹象的，进行减值测试，减值金额
按单个投资项目可收回金额低于其账面价值的差额确认。
长期股权投资减值准备一经确认，在以后会计期间内不得转回。
(2)固定资产和投资性房地产减值准备确认与计量
年末公司对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其
可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备。
①除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来经
济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理；
②长期闲置不用且市场公允价值低于该项房屋类固定资产账面价值的，按其市场公允价值低
于账面价值的差额计提减值准备。
固定资产减值准备一经确认，在以后会计期间不得转回。
投资性房地产减值具体处理比照固定资产的相关处理。
(3)在建工程减值准备确认和计量
公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。在建工程存在减值迹象
的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与在建工程
预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减
记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。在建工
程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，
公司以单项在建工程为基础估计其可收回金额。公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计
的，以该在建工程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
在建工程减值准备一经计提，在以后会计期间不得转回。
(4)无形资产减值准备确认和计量参见本节“五、重要会计政策及会计估计 24.无形资产”。
26. 长期待摊费用
√适用 □不适用
(1)经营租赁方式租入固定资产改良支出按剩余租赁期、本次改良至预计下次改良的期间与
5 年三者孰低确定摊销期；
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(2)单笔发生金额在 20,000 元以下的长期待摊费用支出项目，一次性计入当期损益；其他支
出项目在受益期限内平均摊销。
27. 附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
(1)买入返售金融资产
按照合同或协议约定，以一定价格向交易对手买入相关金融资产（债券或票据），合同或协
议到期日再按约定价格返售同等金融资产，买入金融资产按买入成本及相关税费入账，在资产负
债表的“买入返售金融资产”项目列示。
公司购入证券同时签订返售协议，未来将以固定价格或原买价加上合理回报后的价格将相同
或者实质上相同的证券售回给对方的，纳入买入返售交易进行处理。
(2)卖出回购金融资产款
卖出回购交易按照合同或协议约定，以一定价格向交易对手卖出相关金融资产（债券或票
据），合同或协议到期日再按约定价格回购同等金融资产。卖出回购交易不终止确认卖出金融资
产，以卖出所得款项确认为一项负债，在资产负债表的“卖出回购金融资产款”项目列示。
公司在售出证券同时签订回购协议，未来将以固定价格或者原售价加上合理回报后的价格回
购相同或者实质上相同证券的，纳入卖出回购交易进行处理。
买入返售与卖出回购交易形成的利息，在合同或协议约定期内计入当期损益。资产负债表
日，对尚未到期的买入返售与卖出回购交易计提相关利息收入或利息支出。公司由于回购业务提
交质押品，在财务报表附注中披露。
28. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
合同负债指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。
29. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
公司在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和
职工教育经费，在职工为公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相
应的职工薪酬金额。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
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①设定提存计划
公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为公司提供服务的
会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。公司按职工工资总额的一定比例向年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资
产成本。
②设定受益计划
公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服
务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，公司以设定受益计划的盈余和资产上限两
项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及
支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司在职工提供服务的会计期间，根据实际经营情况为职工计提专项递延奖励，确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
30. 预计负债
√适用 □不适用
(1)预计负债的确认标准：与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负
债：该义务是公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能
够可靠地计量。(2)各类预计负债的计量方法：公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最
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佳估计数进行初始计量。公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性
和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确
定最佳估计数。最佳估计数分别以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围
内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确
定。所需支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。公司清偿预计负债
所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确
认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
31. 租赁负债
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行
初始计量。计算租赁付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率
时，采用增量借款利率作为折现率。在租赁期开始日后，公司按照固定的周期性利率（即折现
率）计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。
租赁付款额是指公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
(1)固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额;
(2)取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或
比率确定；
(3)购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
(4)行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；
(5)根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。
32. 股份支付
√适用 □不适用
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。公司施行的是以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。授
予后即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期
内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的
可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计为基础，按照授予日的公允
价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确
认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。公司将满足服务期限条件的期间作为等待期，
在每个资产负债表日确认和计量股份支付相关的交易。
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33. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
34. 回购本公司股份
□适用 √不适用
35. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
①收入确认的原则
公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项
履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中公司向客户转让可明确区分商品或服务的
承诺。交易价格，是指公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额但不包含代第三
方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，公司按照履约进度，在一段时
间内确认收入；否则，属于在某一时点履行义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点
确认收入：
Ⅰ.客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益;
Ⅱ.客户能够控制公司履约过程中在建的商品；
Ⅲ.公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计
至今已完成的履约部分收取款项。
公司按照产出法确定提供服务的履约进度。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本
预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或
服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣
或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，公司将该合同折扣或可变对价分
摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指公司向客户单独销售商品或服务的价格。单独售
价无法直接观察的，公司综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输
入值估计单独售价。
合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包
含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额。每一资产负债表日，公司重新估计应计入交易价格的可变对价金额。
公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时
公司的身份是主要责任人还是代理人。公司在向客户转让商品或者服务前能够控制该商品或服务
的，公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，公司为代理人，按照预期有
权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照既定的佣金金额或比例等确定。
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②公司与客户之间提供服务的合同通常包括经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、投资
咨询业务及其他业务等，公司履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，
确认相关的手续费及佣金收入：
Ⅰ.经纪业务收入
代理买卖证券业务手续费收入在交易日确认为收入。
Ⅱ.投资银行业务收入
承销业务收入于公司完成承销合同中的履约义务时确认收入。
根据合同约定条款，保荐业务、财务顾问业务等收入于履约义务完成的时点确认。
Ⅲ.资产管理业务收入
受托客户资产管理业务收入在公司履行履约义务的过程中,根据合同或协议约定的收入计算
方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。
Ⅳ.咨询服务业务收入
根据合同约定条款，咨询服务业务收入在公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义
务完成的时点确认。
Ⅴ.其他收入
其他收入在相关商品控制权转移给客户时确认，主要来自于本公司下属期货风险管理子公司大宗
商品销售收入。
(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
36. 合同成本
□适用 √不适用
37. 利润分配
√适用 □不适用
公司缴纳所得税后的利润，按以下顺序分配：
(1)弥补以前年度亏损；
(2)提取法定公积金 10%；
(3)提取各项风险准备金；
(4)提取任意公积金；
(5)支付股东股利。
公司法定公积金累计额达到公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公
积金后，是否提取任意公积金及提取比例由股东大会决定。
各项风险准备金按照中国证监会规定的比例提取，其中：按税后利润的 10%提取一般风险准
备金，按税后利润的 10%提取交易风险准备金。
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公司不得在弥补亏损和提取法定公积金、风险准备金之前向股东分配利润。
公司持有的公司股份不得分配利润。
支付现金股利的,可供分配利润中公允价值变动收益部分不用于现金股利分配。资本公积（含其
他综合收益）余额为负数的，不得向股东进行现金股利分配。
38. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，
包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与资产相关的政府
补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与公
司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；
与公司日常活动无关的，计入营业外收入）；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直
接计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外
收入）。
39. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
所得税包括当期所得税和递延所得税。当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交
所得税金额。公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础
存在暂时性差异的，采用资产负债表债务法将暂时性差异确认为递延所得税资产或递延所得税负
债。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂
时性差异，是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额；未作为资产和负债确认的项
目，按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面价值之间的差额也属于暂时性差
异。按照暂时性差异对未来期间应税金额的影响，分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。
除下列交易中产生的递延所得税负债以外，公司应当确认所有应纳税暂时性差异产生的递延
所得税负债：
(1)商誉的初始确认；
(2)该项交易不是企业合并，且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可
抵扣亏损）；
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(3)公司对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，公司能够控制暂
时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差
异产生的递延所得税资产。
除下列交易中产生的递延所得税资产以外，公司应当确认所有可抵扣暂时性差异产生的递延
所得税资产：该项交易不是企业合并，且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额
（或可抵扣亏损）。
公司对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，公司在可预见的未来
很可能转回暂时性差异，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，应当确
认递延所得资产。
对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏
损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易
（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产
等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），对该交易因资产和负债的初始
确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，公司应当在交易发生时分别确认相应的递
延所得税负债和递延所得税资产。
40. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3)、新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
租赁，指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始
日，公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，公司不重新评估
合同是否为租赁或者包含租赁。
租赁的识别
①承租人有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该
使用期间主导已识别资产的使用。
②如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分，则该部分不属于已识别资产，除非
其实质上代表该资产的全部产能，从而使承租人获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。
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③如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别
资产。难以确定供应方是否拥有对该资产的实质性替换权的，应当视为供应方没有对该资产的实
质性替换权。
④合同中同时包含多项单独租赁或同时包含租赁和非租赁部分的，应当将合同予以分拆，并
分别各项单独租赁、租赁和非租赁部分进行会计处理。
⑤两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易、若不作为整体考虑则无法理
解其总体商业目的，某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况，让渡的资产使用权
合起来构成一项单独租赁的情形，应当合并为一份合同进行会计处理。
租赁的计量
公司作为承租人
公司作为承租人在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。以下两项简化处
理的除外：
(1)短期租赁，即在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁；
(2)低价值资产租赁，即单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。
简化处理即对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租
赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
除以上简化处理外，公司作为承租人的一般会计处理参见附注五23和附注五31。
公司作为出租人
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以
外的其他租赁为经营租赁。
公司作为出租人的经营租赁业务：在租赁期内各个期间，公司采用直线法将经营租赁的租赁
收款额确认为租金收入。与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照
与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入
租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。
公司作为出租人的融资租赁业务：于租赁期开始日，公司以租赁投资净额作为应收融资租赁
款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到
的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。于租赁期内，公司按照固定的周期性利率计算
并确认租赁期内各个期间的利息收入。公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在
实际发生时计入当期损益。
租赁收款额包括：
①承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
②取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比
率确定；
③购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；
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④承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选
择权；
⑤由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方提供的担保余
值。
租赁的变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新确定租赁期，
并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。
售后租回交易
公司按《企业会计准则第 14 号——收入》的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属
于销售，对于不属于销售的资产转让，不确认被转让资产，确认一项与转让收入等额的金融资产，
并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。
41. 融资融券业务
√适用 □不适用
(1)公司向客户融资融券
融资业务，公司融出的资金，应当确认应收债权，并在融资合同期限内计提相应利息收入。
融券业务，公司融出的证券，不终止确认该证券，作为自有金融资产以公允价值计量，并在
融券合同期限内计提相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，按代理买卖证券业务进行会计处理。同时，客户
开展融资融券业务交存的担保品，列入财务报表附注进行表外披露。
(2)转融通业务
转融资业务融入资金，按照拆入资金业务进行处理，在资产负债表内同时确认一项资产和负
债。
转融券业务融入的证券，不在资产负债表内确认，在编制财务报表附注时披露。
公司交存的转融通担保资金和担保证券，在资产负债表内作为自有资金和自有证券确认，同
时在编制财务报表附注时披露相关的担保资产状况。
转融通业务应计的利息支出在合同期限内计提。
42. 资产证券化业务
□适用 √不适用
43. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
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(1)存货
①存货的分类
存货分类为：库存商品，包括库存商品形成的货权。
②发出存货的计价方法
存货发出时按移动加权平均法或个别计价法计价。
③不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以市场价格为基础确定。
④存货的盘存制度
采用永续盘存制。
⑤低值易耗品和包装物的摊销方法
a.低值易耗品采用一次转销法；
b.包装物采用一次转销法。
(2)套期会计
套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
①同时满足下列条件时，运用套期会计方法进行处理：
a.套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成；
b.在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从
事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、
被套期风险的性质以及套期有效性评估方法(包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确
定方法）等内容；
c.套期关系符合套期有效性要求。套期有效性指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵
销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期工具的公允价值或现金流
量变动大于或小于被套期项目的公允价值或现金流量变动的部分为套期无效部分。
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②确认和计量
a.公允价值套期
公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
(a)套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资(或其组成部分)进行套期的，套期工具产生
的利得或损失应当计入其他综合收益；
(b)被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允
价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产(或其组成部分)的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损
益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资(或其组成部分)的，其因被套期风险敞口形成的
利得或损失应当计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。
b.现金流量套期
现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
(a)套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，应当计入
其他综合收益；
(b)套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分(即扣除计入其他综合收益后的其他利
得或损失)，应当计入当期损益；
c.对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的部分进行会计处理的货币性项目的套期，
应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：
(a)套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。全部或部
分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损
益；
(b)套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。
③套期关系持续评估
公司应当在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，尤
其应当分析在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生的原因。公司至少应当在
资产负债表日及相关情形发生重大变化将影响套期有效性要求时对套期关系进行评估。
④发生下列情形之一的，应当终止运用套期会计：
a.因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标；
b.套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；
c.被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生
的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位；
d.套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
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(3)终止经营
公司将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被公司处置或划分
为持有待售类别的界定为终止经营：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经
营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
公司对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并
在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损
益列报。
(4)分部报告
公司以提供服务为基础确定报告分部，经营分部按照内部组织结构、管理要求、内部报告制
度为依据确定。同时满足下列条件的组成部分确认为公司经营分部：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入，发生费用；
②公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果等有关会计信息。
44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
按照财政部发布《关于印发< 经 2023 年 4 月 28 日公司第七 影响项目：递延所得税资产、
企业会计准则解释第 16 号> 届董事会第十六次会议审议通 递延所得税负债
的通知》（财会〔2022〕31 过 影响金额：期初数各增加
号）规定“关于单项交易产 21,999,037.61 元
生的资产和负债相关的递延
所得税不适用初始确认豁免
的会计处理”，对公司“所
得税”会计政策进行变更，
增加如下表述：对于不是企
业合并、交易发生时既不影
响会计利润也不影响应纳税
所得额（或可抵扣亏损）、
且初始确认的资产和负债导
致产生等额应纳税暂时性差
异和可抵扣暂时性差异的单
项交易（包括承租人在租赁
期开始日初始确认租赁负债
并计入使用权资产的租赁交
易，以及因固定资产等存在
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弃置义务而确认预计负债并
计入相关资产成本的交易
等），对该交易因资产和负
债的初始确认所产生的应纳
税暂时性差异和可抵扣暂时
性差异，公司应当在交易发
生时分别确认相应的递延所
得税负债和递延所得税资
产。自 2023 年 1 月 1 日起执
行。
其他说明：
无
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、2023 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
√适用 □不适用
调整当年年初财务报表的原因说明
按照财政部发布《关于印发<企业会计准则解释第 16 号>的通知》（财会〔2022〕31 号）规定
“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”，调整作
为承租人的租赁交易而产生的递延所得税资产与递延所得税负债期初数。
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2022 年 12 月 31 日 2023 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 9,685,692,004.97 9,685,692,004.97
其中：客户资金存款 2,486,633,432.86 2,486,633,432.86
结算备付金 1,235,678,612.90 1,235,678,612.90
其中：客户备付金 871,306,861.84 871,306,861.84
贵金属
拆出资金
融出资金 1,289,840,001.06 1,289,840,001.06
衍生金融资产 253,260.00 253,260.00
存出保证金 1,342,880,940.18 1,342,880,940.18
应收款项 24,446,788.22 24,446,788.22
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 4,198,447,483.04 4,198,447,483.04
持有待售资产
金融投资： 27,645,572,430.36 27,645,572,430.36
交易性金融资产 18,290,840,618.74 18,290,840,618.74
债权投资
其他债权投资 9,313,519,624.00 9,313,519,624.00
其他权益工具投资 41,212,187.62 41,212,187.62
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长期股权投资
投资性房地产 23,871,404.64 23,871,404.64
固定资产 76,894,586.22 76,894,586.22
在建工程 19,429,419.49 19,429,419.49
使用权资产 86,568,088.12 86,568,088.12
无形资产 122,789,614.49 122,789,614.49
商誉
递延所得税资产 315,713,370.18 337,712,407.79 21,999,037.61
其他资产 76,058,734.92 76,058,734.92
资产总计 46,144,136,738.79 46,166,135,776.40 21,999,037.61
负债：
短期借款
应付短期融资款 1,465,404,189.00 1,465,404,189.00
拆入资金 112,222.22 112,222.22
交易性金融负债 804,903,568.59 804,903,568.59
衍生金融负债 12,001,808.78 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,737,246,793.11 8,737,246,793.11
代理买卖证券款 3,818,417,471.45 3,818,417,471.45
代理承销证券款
应付职工薪酬 463,790,177.71 463,790,177.71
应交税费 15,084,221.32 15,084,221.32
应付款项 10,921,911.03 10,921,911.03
合同负债 20,239,423.94 20,239,423.94
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 2,251,553,187.11 2,251,553,187.11
其中：优先股
永续债
租赁负债 83,042,501.79 83,042,501.79
递延收益 4,306,474.82 4,306,474.82
递延所得税负债 73,405,028.83 95,404,066.44 21,999,037.61
其他负债 5,244,145,989.87 5,244,145,989.87
负债合计 23,004,574,969.57 23,026,574,007.18 21,999,037.61
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 12,302,644,803.39 12,302,644,803.39
减：库存股
其他综合收益 15,592,957.08 15,592,957.08
盈余公积 966,976,016.61 966,976,016.61
一般风险准备 1,884,582,632.07 1,884,582,632.07
未分配利润 2,986,078,792.41 2,986,078,792.41
归属于母公司所有者权
22,872,662,943.56 22,872,662,943.56
益（或股东权益）合计
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2023 年半年度报告
少数股东权益 266,898,825.66 266,898,825.66
所有者权益（或股东
23,139,561,769.22 23,139,561,769.22
权益）合计
负债和所有者权益
46,144,136,738.79 46,166,135,776.40 21,999,037.61
（或股东权益）总计
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2022 年 12 月 31 日 2023 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 8,617,079,573.26 8,617,079,573.26
其中：客户资金存款 2,198,563,151.69 2,198,563,151.69
结算备付金 1,233,177,991.41 1,233,177,991.41
其中：客户备付金 871,306,861.84 871,306,861.84
贵金属
拆出资金
融出资金 1,289,840,001.06 1,289,840,001.06
衍生金融资产
存出保证金 125,440,928.68 125,440,928.68
应收款项 1,922,972.58 1,922,972.58
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 3,706,105,373.58 3,706,105,373.58
持有待售资产
金融投资： 24,698,393,708.75 24,698,393,708.75
交易性金融资产 15,349,773,117.13 15,349,773,117.13
债权投资
其他债权投资 9,307,408,404.00 9,307,408,404.00
其他权益工具投资 41,212,187.62 41,212,187.62
长期股权投资 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
投资性房地产 23,871,404.64 23,871,404.64
固定资产 67,889,745.17 67,889,745.17
在建工程 17,548,664.36 17,548,664.36
使用权资产 62,103,918.30 62,103,918.30
无形资产 116,540,223.63 116,540,223.63
商誉
递延所得税资产 283,357,620.95 298,883,600.59 15,525,979.64
其他资产 51,298,574.90 51,298,574.90
资产总计 43,510,625,393.03 43,526,151,372.67 15,525,979.64
负债：
短期借款
应付短期融资款 1,465,404,189.00 1,465,404,189.00
拆入资金 112,222.22 112,222.22
交易性金融负债
衍生金融负债 12,001,808.78 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,736,345,377.40 8,736,345,377.40
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2023 年半年度报告
代理买卖证券款 2,987,804,990.10 2,987,804,990.10
代理承销证券款
应付职工薪酬 394,823,204.62 394,823,204.62
应交税费 6,867,984.05 6,867,984.05
应付款项 6,234,552.17 6,234,552.17
合同负债 16,502,125.91 16,502,125.91
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 2,251,553,187.11 2,251,553,187.11
其中：优先股
永续债
租赁负债 59,615,467.12 59,615,467.12
递延收益
递延所得税负债 11,506,361.21 27,032,340.85 15,525,979.64
其他负债 5,200,856,798.23 5,200,856,798.23
负债合计 21,149,628,267.92 21,165,154,247.56 15,525,979.64
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 12,313,084,260.23 12,313,084,260.23
减：库存股
其他综合收益 15,508,751.93 15,508,751.93
盈余公积 966,976,016.61 966,976,016.61
一般风险准备 1,809,425,360.01 1,809,425,360.01
未分配利润 2,539,214,994.33 2,539,214,994.33
所有者权益（或股东权
22,360,997,125.11 22,360,997,125.11
益）合计
负债和所有者权益（或股
43,510,625,393.03 43,526,151,372.67 15,525,979.64
东权益）总计
45. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 按应税营业收入计缴 13%，9%，6%，5%，3%，1%
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 7%，5%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%，20%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 2%
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存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司 20
2. 税收优惠
√适用 □不适用
(1)根据《财政部 税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政
部 税务总局公告 2023 年第 1 号）规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，增值税小规
模纳税人适用 3%征收率的应税销售收入，减按 1%征收率征收增值税；适用 3%预征率的预缴增值
税项目，减按 1%预征率预缴增值税。子公司南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司享受该
税收优惠。
(2)根据《财政部 税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部 税务
总局公告 2022 年第 13 号）规定，自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利企业年
应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率
缴纳企业所得税。子公司南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司享受该税收优惠。
(3)根据《财政部 税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政
部 税务总局公告 2023 年第 1 号）规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，对月销售额
10 万元以下(含本数)的增值税小规模纳税人，免征增值税。子公司南京中科红塔先进激光私募基
金管理有限公司享受该税收优惠。
(4)根据《江苏省财政厅 国家税务总局江苏省税务局关于进一步实施小微企业“六税两费”
减免政策的公告》（苏财税[2022]6 号）规定，自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对增
值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户按照税额的 50%减征资源税、城市维护建设税、
房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加、地方教育
附加。子公司南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司享受该税收优惠。
(5)根据《财政部 国家税务总局关于扩大有关政府性基金免征范围的通知》(财税[2016]12 号)
第一项规定，将免征教育费附加、地方教育附加、水利建设基金的范围，由现行按月纳税的月销
售额或营业额不超过 3 万元(按季度纳税的季度销售额或营业额不超过 9 万元)的缴纳义务人，扩
大到按月纳税的月销售额或营业额不超过 10 万元(按季度纳税的季度销售额或营业额不超过 30
万元)的缴纳义务人，南京红证利德振兴产业投资发展管理中心（有限合伙）享受该税收优惠。
3. 其他
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金：
人民币
美元
港元
银行存款： 5,558,450,923.40 9,654,816,688.20
其中：自有资
2,460,841,885.77 7,168,183,255.34
金
人民币 2,453,619,181.11 7,161,219,628.66
美元 935,837.25 7.2258 6,762,172.80 935,792.28 6.9646 6,517,418.91
港元 499,492.26 0.9220 460,531.86 499,504.95 0.8933 446,207.77
客户资金 3,097,609,037.63 2,486,633,432.86
人民币 3,093,654,408.71 2,481,252,487.16
美元 303,343.19 7.2258 2,191,897.22 486,812.26 6.9646 3,390,452.68
港元 1,911,856.52 0.9220 1,762,731.70 2,228,246.97 0.8933 1,990,493.02
其他货币资
18,692,712.60 30,875,316.77
金：
人民币 18,692,712.60 30,875,316.77
美元
港元
合计 5,577,143,636.00 9,685,692,004.97
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 外币金 折人民币
折算率 折算率
额 金额 额 金额
自有信用资金
人民币
客户信用资金 235,625,819.60 212,762,211.40
人民币 235,625,819.60 212,762,211.40
合计 235,625,819.60 212,762,211.40
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
√适用 □不适用
报告期末，货币资金受限金额为人民币 114,724,417.42 元（期初：人民币 401,043,809.81
元），参见本节“七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。
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2023 年半年度报告
2、 结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折人民币金
外币金额 折算率 外币金额 折算率 折人民币金额
额
公司自有备付
262,487,666.75 364,371,751.06
金：
人民币 262,411,126.99 364,021,082.39
美元 9,201.17 7.2258 66,485.82 47,509.67 6.9646 330,885.88
港元 10,904.49 0.9220 10,053.94 22,145.71 0.8933 19,782.79
公司信用备付
金：
人民币
美元
港元
客户普通备付
558,727,467.37 787,151,080.99
金：
人民币 540,142,020.41 767,544,840.45
美元 2,015,400.21 7.2258 14,562,878.83 2,365,734.06 6.9646 16,476,391.41
港元 4,362,872.16 0.9220 4,022,568.13 3,503,693.22 0.8933 3,129,849.13
客户信用备付
165,557,748.73 84,155,780.85
金：
人民币 165,557,748.73 84,155,780.85
美元
港元
合计 986,772,882.85 1,235,678,612.90
结算备付金的说明：
报告期末，结算备付金受限金额为人民币 600,000.00 元（期初：人民币 600,000.00 元），
参见本节“七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。
3、 贵金属
□适用 √不适用
4、 拆出资金
□适用 √不适用
5、 融出资金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 1,290,735,503.40 1,290,485,243.68
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其中：个人 1,235,097,474.79 1,256,659,073.41
机构 55,638,028.61 33,826,170.27
减：减值准备 645,367.75 645,242.62
账面价值小计 1,290,090,135.65 1,289,840,001.06
境外
其中：个人
机构
减：减值准备
账面价值小计
账面价值合计 1,290,090,135.65 1,289,840,001.06
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 238,517,516.79 205,087,833.34
债券 1,928,860.30 1,645,819.62
股票 4,535,828,429.49 4,183,187,127.53
基金 43,982,101.17 38,798,509.66
合计 4,820,256,907.75 4,428,719,290.15
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释
28、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
融出资金的说明：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
6、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2023 年半年度报告
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值 名 公允价 名义金额 公允价值
类别
义 值
资产 负债 资产 负债 金 资 负 资产 负债
额 产 债
利率衍生工具
（按类别列示）
货币衍生工具
（按类别列示）
权益衍生工具
（按类别列示） 868,074,900.00 792,717.99 8,653,689.53 237,612,634.28 253,260.00 12,001,808.78
股指期货
76,550,400.00 8,312,234.28
场内期权
69,241,000.00 762,967.50 29,300,400.00 253,260.00
场外期权
722,283,500.00 29,750.49 8,653,689.53 200,000,000.00 12,001,808.78
信用衍生工具
（按类别列示）
其他衍生工具
（按类别列示） 12,373,645,228.68 9,621,301,922.36
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2023 年半年度报告
商品期货
12,373,645,228.68 9,621,301,922.36
合计 13,241,720,128.68 792,717.99 8,653,689.53 9,858,914,556.64 253,260.00 12,001,808.78
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2023 年半年度报告
已抵销的衍生金融工具：
□适用 √不适用
衍生金融工具的说明：
公司将持有期间股指期货、商品期货合约价值的变动确认为一项金融资产（或负债），并将
有关合约价值变动形成的损益计入当期损益；同时根据股指期货和商品期货无负债结算的特点，
将每日收到或支付的现金核算在其他货币资金中，并作为暂收暂付款计入应付款项。衍生金融工
具项下的股指期货和商品期货形成的金融资产或金融负债与相关业务的暂收暂付款（结算所得的
持仓损益）之间按抵销后的净额为零列示。
期末抵销前股指期货形成衍生金融资产 368,380.00 元，相关暂收款 368,380.00 元；商品期
货形成衍生金融资产 1,590,420.00 元，相关暂收款 1,590,420.00 元；期初抵销前股指期货形成
衍生金融资产 81,794.28 元，相关暂收款 81,794.28 元；商品期货形成衍生金融负债 149,117.93
元，相关暂付款 149,117.93 元。
7、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目 折算 折算
外币金额 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
率 率
交易保证金 1,620,685,795.42 1,339,546,023.87
其中：人民币 1,618,273,829.42 1,337,218,931.87
美元 270,000.00 7.2258 1,950,966.00 270,000.00 6.9646 1,880,442.00
港元 500,000.00 0.9220 461,000.00 500,000.00 0.8933 446,650.00
信用保证金 3,233,666.94 3,334,916.31
其中：人民币 3,233,666.94 3,334,916.31
美元
港元
履约保证金
其中：人民币
美元
港元
合计 1,623,919,462.36 1,342,880,940.18
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
存出保证金的说明：
无。
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2023 年半年度报告
8、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 1,944,423.46 2,205,366.16
应收资产管理费 38,039,748.66 37,996,959.22
应收手续费及佣金 2,490,744.20 2,877,785.19
应收融资融券款 1,006,357.80 3,935,379.09
应收基金赎回款
其他 22,000.00
合计 43,503,274.12 47,015,489.66
减：坏账准备(按简化模型计提) 7,643,944.79 5,786,080.56
减：坏账准备(按一般模型计提) 12,847,241.79 16,782,620.88
应收款项账面价值 23,012,087.54 24,446,788.22
应收款项期末余额中前五名单位列示 单位：元 币种：人民币
单位名称 期末余额 占账面余额 坏账准备 账龄
合计比例
（%）
汇通刚泰股权投资基金 1
5,891,999.96 13.54 5,891,999.96 3 年以上
号专项资产管理计划
红塔资产淳雅 1 号单一资
3,460,985.35 7.96 616,297.27 1-2 年
产管理计划
红塔资产恒丰杭州 1 号
2,726,458.30 6.27 2,726,458.30 3 年以上
专项资产管理计划
红塔资产瑞恒 1 号单一资
2,537,878.00 5.83 1 年以内
产管理计划
红塔资产悦雅 1 号单一资
2,040,471.02 4.69 176,899.64 1-2 年
产管理计划
合计 16,657,792.63 38.29 9,411,655.17
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 15,400,154.21 35.40 17,921,251.23 38.12
1-2 年 7,035,867.54 16.17 6,868,361.74 14.61
2-3 年 4,185,259.81 9.62 2,879,529.70 6.12
3 年以上 16,881,992.56 38.81 19,346,346.99 41.15
合计 43,503,274.12 100.00 47,015,489.66 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
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2023 年半年度报告
占账面 坏账准 占账面 坏账准
余额合 备计 余额合 备计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比例
（%） （%） （%） （%）
单项计提坏账准备：
单项计
提坏账 13,853,599.59 31.84 13,853,599.59 100.00 16,782,620.88 35.70 16,782,620.88 100.00
准备
单项计
13,853,599.59 31.84 13,853,599.59 100.00 16,782,620.88 35.70 16,782,620.88 100.00
小计
组合计提坏账准备：
组合计 19.14
提坏账 29,649,674.53 68.16 6,637,586.99 22.39 30,232,868.78 64.30 5,786,080.56
准备
组合小
29,649,674.53 68.16 6,637,586.99 22.39 30,232,868.78 64.30 5,786,080.56 19.14
计
合计 43,503,274.12 100.00 20,491,186.58 47,015,489.66 100.00 22,568,701.44
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释 28、金
融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
9、 应收款项融资
□适用 √不适用
10、合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
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2023 年半年度报告
约定购回式证券
股票质押式回购 3,416,687,563.90 3,830,293,855.90
债券质押式回购 1,003,511,683.99 487,448,600.50
债券买断式回购
其他
减：减值准备 74,845,987.19 119,294,973.36
账面价值合计 4,345,353,260.70 4,198,447,483.04
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 3,416,687,563.90 3,830,293,855.90
债券 1,003,511,683.99 487,448,600.50
基金
其他
减：减值准备 74,845,987.19 119,294,973.36
买入返售金融资产账面价值 4,345,353,260.70 4,198,447,483.04
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 11,656,873,202.48 11,880,090,292.12
其中：可出售或可再次向外
125,536,810.44
抵押的担保物
其中：已出售或已再次向外
抵押的担保物
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 1,503,480,031.49 648,015,989.52
一个月至三个月内 545,019,216.40 1,132,466,466.88
三个月至一年内 2,093,700,000.00 2,185,280,000.00
一年以上 278,000,000.00 351,980,000.00
合计 4,420,199,247.89 4,317,742,456.40
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释 28、金
融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
128/240
2023 年半年度报告
□适用 √不适用
买入返售金融资产的说明：
√适用 □不适用
对于通过交易所操作的债券逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获
知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所债券逆回购所取得的担保物资产的公
允价值。
12、 持有待售资产
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
13、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值 指定为以公允价 指定为以公允价
分类为以公允价值计
类别 计量且其变动计入 值计量且其变动 值计量且其变动
公允价值合计 量且其变动计入当期 初始成本合计
当期损益的金融资 计入当期损益的 计入当期损益的
损益的金融资产
产 金融资产 金融资产
债券 10,946,855,546.15 10,946,855,546.15 10,529,162,026.69 10,529,162,026.69
公募基金 889,937,193.86 889,937,193.86 1,014,814,021.25 1,014,814,021.25
股票 1,036,397,393.13 1,036,397,393.13 1,352,865,191.03 1,352,865,191.03
银行理财产品 534,616,685.89 534,616,685.89 534,616,685.89 534,616,685.89
券商资管产品 32,797,064.42 32,797,064.42 31,952,146.32 31,952,146.32
信托计划
其他 1,552,191,176.19 1,552,191,176.19 1,469,825,909.71 1,469,825,909.71
合计 14,992,795,059.64 14,992,795,059.64 14,933,235,980.89 14,933,235,980.89
期初余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值 指定为以公允价 指定为以公允价
分类为以公允价值计
类别 计量且其变动计入 值计量且其变动 值计量且其变动
公允价值合计 量且其变动计入当期 初始成本合计
当期损益的金融资 计入当期损益的 计入当期损益的
损益的金融资产
产 金融资产 金融资产
债券 13,460,452,658.10 13,460,452,658.10 13,166,502,766.15 13,166,502,766.15
公募基金 1,656,817,660.24 1,656,817,660.24 1,781,187,247.11 1,781,187,247.11
股票 1,008,258,631.91 1,008,258,631.91 1,323,674,512.96 1,323,674,512.96
银行理财产品 558,778,461.44 558,778,461.44 558,749,355.11 558,749,355.11
券商资管产品 35,236,698.25 35,236,698.25 34,752,146.32 34,752,146.32
信托计划
其他 1,571,296,508.80 1,571,296,508.80 1,381,399,247.39 1,381,399,247.39
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2023 年半年度报告
合计 18,290,840,618.74 18,290,840,618.74 18,246,265,275.04 18,246,265,275.04
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
报告期末，“其他”项包括私募基金 931,812,210.11 元、股权投资 620,378,966.08 元；交易性金融资产受限情况参见本节“七、合并财务报表项目
注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。
14、 债权投资
□适用 √不适用
15、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 公允价值变 累计减值准 公允价值变 累计减值
初始成本 利息 账面价值 初始成本 利息 账面价值
动 备 动 准备
国债 359,801,697.39 1,741,000.66 4,856,811.95 366,399,510.00
地方债 6,516,228,050.00 58,260,657.02 146,759,758.98 6,721,248,466.00 5,334,733,928.73 13,943,558.14 7,858,267.13 5,356,535,754.00
金融债 100,139,900.00 936,422.67 1,727,777.33 102,804,100.00
企业债 1,008,840,977.61 7,927,975.74 10,201,406.65 1,026,970,360.00 4,059,238.25 57,099,220.55 208,431.87 -1,099,732.42 56,207,920.00 250,934.54
公司债 1,504,878,694.53 19,921,993.97 9,321,451.50 1,534,122,140.00 2,949,934.32 323,269,767.13 940,297.99 32,854.88 324,242,920.00 667,223.82
其他 7,030,930,737.29 75,208,843.24 58,896,834.47 7,165,036,415.00 10,246,046.40 3,564,139,771.79 6,743,793.35 5,649,464.86 3,576,533,030.00 4,435,017.17
合计 16,520,820,056.82 163,996,893.30 231,764,040.88 16,916,580,991.00 17,255,218.97 9,279,242,688.20 21,836,081.35 12,440,854.45 9,313,519,624.00 5,353,175.53
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释 28、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
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2023 年半年度报告
对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
报告期末，其他债权投资受限情况参见本节“七、合并财务报表项目注释 75、所有权或使用权受到限制的资产”。
其他债权投资期末较期初增加 7,603,061,367.00 元，增加比例 81.63%，主要原因为公司本期债券投资规模较期初增加。
“其他”项包括中期票据 6,799,922,870.00 元，非公开定向债务融资工具 365,113,545.00 元。
16、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期 指定为以公允
价值计量且其
项目 本期确认的股利收 本期确认的股利收 变动计入其他
初始成本 本期末公允价值 初始成本 本期末公允价值
入 入 综合收益的原
因
股权投资 非交易性权益
2,039,581,822.24 2,011,218,776.92 163,024,499.01 40,000,000.00 41,212,187.62
工具指定
合计 2,039,581,822.24 2,011,218,776.92 163,024,499.01 40,000,000.00 41,212,187.62 /
(2).本期终止确认的其他权益工具
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
其他权益工具投资期末较期初增加 1,970,006,589.30 元，增加比例 4,780.16%，主要原因为公司本期非交易性股权投资规模较期初增加。
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2023 年半年度报告
17、 长期股权投资
□适用 √不适用
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 83,821,624.03 83,821,624.03
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\
在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 83,821,624.03 83,821,624.03
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 59,950,219.39 59,950,219.39
2.本期增加金额 1,357,910.28 1,357,910.28
（1）计提或摊销 1,357,910.28 1,357,910.28
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 61,308,129.67 61,308,129.67
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 22,513,494.36 22,513,494.36
2.期初账面价值 23,871,404.64 23,871,404.64
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
房屋及建 机器设 办公及其 通讯设
项目 运输工具 电子设备 合计
筑物 备 他设备 备
一、账面原值：
1.期初余额 133,104,175.54 884,449.00 20,762,761.24 159,769,779.60 18,433,785.40 4,626,825.15 337,581,775.93
2.本期增加金
369,716.81 8,194,062.45 133,248.15 8,697,027.41
额
（1）购置 369,716.81 8,194,062.45 133,248.15 8,697,027.41
（2）在建
工程转入
（3）企业
合并增加
3.本期减少
377,743.00 1,368,895.17 37,738.45 1,784,376.62
金额
（1）处置
377,743.00 1,368,895.17 37,738.45 1,784,376.62
或报废
4.期末余额 133,104,175.54 884,449.00 20,754,735.05 166,594,946.88 18,529,295.10 4,626,825.15 344,494,426.72
二、累计折旧
1.期初余额 98,150,792.75 744,841.78 18,928,279.85 122,977,096.26 15,491,780.79 4,394,398.28 260,687,189.71
2.本期增加金
2,313,252.24 12,592.50 259,104.44 9,883,140.64 482,197.09 34,269.05 12,984,555.96
额
（1）计提 2,313,252.24 12,592.50 259,104.44 9,883,140.64 482,197.09 34,269.05 12,984,555.96
3.本期减少金
366,410.71 1,327,828.26 21,936.81 1,716,175.78
额
（1）处置
366,410.71 1,327,828.26 21,936.81 1,716,175.78
或报废
4.期末余额 100,464,044.99 757,434.28 18,820,973.58 131,532,408.64 15,952,041.07 4,428,667.33 271,955,569.89
三、减值准备
1.期初余额 -
2.本期增加金
-
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
32,640,130.55 127,014.72 1,933,761.47 35,062,538.24 2,577,254.03 198,157.82 72,538,856.83
值
2.期初账面价
34,953,382.79 139,607.22 1,834,481.39 36,792,683.34 2,942,004.61 232,426.87 76,894,586.22
值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
信息工程 13,886,613.78 13,886,613.78 14,180,078.46 14,180,078.46
基建工程 5,667,048.08 5,667,048.08 4,603,779.07 4,603,779.07
机构设置 1,164,287.62 1,164,287.62 645,561.96 645,561.96
合计 20,717,949.48 20,717,949.48 19,429,419.49 19,429,419.49
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交通运
项目 房屋及建筑物 电子设备 其他 合计
输工具
一、账面原
值
1.期初余额 151,382,301.40 4,080,416.72 680,036.95 156,142,755.07
2.本期
7,965,912.94 - 7,965,912.94
增加金额
3.本期
4,189,172.30 - 4,189,172.30
减少金额
4.期末
155,159,042.04 4,080,416.72 680,036.95 159,919,495.71
余额
135/240
2023 年半年度报告
二、累计折
-
旧
1.期初
66,355,312.18 2,720,277.83 499,076.94 69,574,666.95
余额
2.本期
23,965,549.26 680,069.46 77,958.90 24,723,577.62
增加金额
(1)
23,965,549.26 680,069.46 77,958.90 24,723,577.62
计提
3.本期
4,074,385.78 4,074,385.78
减少金额
(1)
4,074,385.78 4,074,385.78
处置
4.期末
86,246,475.66 3,400,347.29 577,035.84 90,223,858.79
余额
三、减值准
备
1.期初
余额
2.本期
增加金额
(1)
计提
3.本期
减少金额
(1)
处置
4.期末
余额
四、账面价
值
1.期末账面
68,912,566.38 680,069.43 103,001.11 69,695,636.92
价值
2.期初账面
85,026,989.22 1,360,138.89 180,960.01 86,568,088.12
价值
其他说明：
无。
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2023 年半年度报告
22、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易席位 期货会员
项目 房屋使用费 软件 特许权 合计
费 资格投资
一、账面原
值
1.期初
28,967,492.24 287,906,413.59 20,300,000.00 848,578.87 1,400,000.00 339,422,484.70
余额
2.本期
22,716,914.15 22,716,914.15
增加金额
(1)购
22,716,914.15 22,716,914.15
置
(2)内
部研发
(3)企
业合并增加
3.本期
减少金额
(1)处
置
4.期末余
28,967,492.24 310,623,327.74 20,300,000.00 848,578.87 1,400,000.00 362,139,398.85
额
二、累计摊
销
1.期初
13,739,174.85 188,104,616.23 13,974,541.00 814,538.13 216,632,870.21
余额
2.本期
330,229.44 19,629,237.07 5,500.62 19,964,967.13
增加金额
（1）
330,229.44 19,629,237.07 5,500.62 19,964,967.13
计提
3.本期
减少金额
(1)
处置
4.期末
14,069,404.29 207,733,853.30 13,974,541.00 820,038.75 236,597,837.34
余额
三、减值准
备
1.期初
余额
2.本期
增加金额
（1）
计提
3.本期
减少金额
137/240
2023 年半年度报告
(1)处
置
4.期末
余额
四、账面价
值
1.期末
14,898,087.95 102,889,474.44 6,325,459.00 28,540.12 1,400,000.00 125,541,561.51
账面价值
2.期初
15,228,317.39 99,801,797.36 6,325,459.00 34,040.74 1,400,000.00 122,789,614.49
账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
23、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
24、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
可抵扣亏损 637,906,235.51 159,476,558.88 737,564,536.17 184,391,134.05
138/240
2023 年半年度报告
交易性金融工
具、衍生金融 104,725,321.51 26,181,330.38 278,140,423.29 69,535,105.82
工具
其他权益工具
29,616,809.05 7,404,202.26
投资
信用减值损失 159,408,714.93 39,852,178.73 194,033,047.39 48,508,261.86
应付职工薪酬 30,815,180.05 7,703,795.01 30,815,180.02 7,703,795.01
其他 114,246,424.10 28,561,606.03 110,296,444.12 27,574,111.05
合计 1,076,718,685.15 269,179,671.29 1,350,849,630.99 337,712,407.79
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
交易性金融工具、衍
129,826,261.72 32,456,565.44 241,935,325.62 60,483,831.42
生金融工具
其他债权投资公允价
228,476,843.87 57,119,210.97 12,440,854.45 3,110,213.61
值变动
其他权益工具投资公
1,253,763.73 313,440.93 1,212,187.62 303,046.91
允价值变动
固定资产加速折旧 30,668,887.01 7,667,221.75 36,902,211.99 9,225,552.99
其他 98,566,567.75 24,641,641.95 89,125,685.96 22,281,421.51
合计 488,792,324.08 122,198,081.04 381,616,265.64 95,404,066.44
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 71,398,266.10 56,084,167.27
合计 71,398,266.10 56,084,167.27
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2023 11,169,759.94 11,169,759.94
139/240
2023 年半年度报告
2024 14,776,943.95 14,779,801.95
2025 1,885,426.50 1,885,426.50
2026 28,249,178.88 28,249,178.88
2027 15,316,956.83
2028
合计 71,398,266.10 56,084,167.27 /
其他说明：
□适用 √不适用
25、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
应收利息
应收股利 163,029,355.76 45.89
其他应收款 52,558,220.52 26,268,071.58
代理兑付债券
长期待摊费用 15,541,937.16 16,520,142.84
待摊费用 23,732,927.24 14,887,498.80
预缴税金及留抵、待抵扣增值税 4,288,393.81 11,358,610.76
存货 13,269,247.14 2,777,068.78
预付账款及其他 70,246.87 4,247,296.27
合计 272,490,328.50 76,058,734.92
其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来借款 5,521,158.20 5,732,278.47
华信期货股权预留款 4,306,474.82 4,306,474.82
保证金及押金 28,499,791.84 28,691,050.71
租金 4,174,302.00 4,278,077.16
应收垫付款项 19,981,647.91 19,929,537.50
交易单元流量费及其他 36,245,800.19 9,501,607.36
坏账准备 -46,170,954.44 -46,170,954.44
合计 52,558,220.52 26,268,071.58
其他应收款期末余额中前五名单位列示
单位：元 币种：人民币
占账面余额合
单位名称 期末余额 坏账准备 账龄
计比例（%）
红塔证券红鑫 2
号单一资产管理 19,500,000.00 19.75 19,500,000.00 2-3 年
计划
云南省昆明市中
17,993,530.00 18.23 1 年以内
级人民法院
140/240
2023 年半年度报告
鸿达兴业集团有
17,400,000.00 17.62 17,400,000.00 3 年以上
限公司
北京裕源大通科
5,521,158.20 5.59 5,521,158.20 3 年以上
技股份有限公司
华信期货股份有
4,306,474.82 4.36 3 年以上
限公司
合计 64,721,163.02 65.55 42,421,158.20
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
报告期末，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备参见本节“七、合并财务报表项目注释 28、金
融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他资产的说明：
期末其他资产较期初增加 196,431,593.58 元，增加比例 258.26%，主要是由于其他权益工具
投资对应的应收股利增加所致。
长期待摊费用本期增减变动情况 单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 期末余额
装修工程 14,128,093.19 1,174,243.44 3,006,751.35 12,295,585.28
信息工程 1,116,542.16 1,387,147.39 426,925.01 2,076,764.54
机构设置 689,063.94 161,027.04 528,036.90
其他 586,443.55 380,830.14 325,723.25 641,550.44
合计 16,520,142.84 2,942,220.97 3,920,426.65 15,541,937.16
26、 融券业务情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 794.70
－交易性金融资产 794.70
－转融通融入证券
转融通融入证券总额
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
融券业务的说明：
无。
27、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
141/240
2023 年半年度报告
转回 转/核销
拆出资金
减值准备
融出资金
645,242.62 153,874.05 153,748.92 645,367.75
减值准备
存出保证
金减值准 - -
备
应收款项
22,568,701.44 1,922,207.67 3,999,722.53 20,491,186.58
坏账准备
合同资产
-
减值准备
买入返售
金融资产 119,294,973.36 1,532,856.93 45,981,843.10 74,845,987.19
减值准备
债权投资
减值准备
其他债权
投资减值 5,353,175.53 11,947,459.70 45,416.26 17,255,218.97
准备
其他应收
款坏账准 46,170,954.44 46,170,954.44
备
金融工具
及其他项
目信用减 194,033,047.39 15,556,398.35 50,135,314.55 45,416.26 159,408,714.93
值准备小
计
长期股权
投资减值
准备
投资性房
地产减值
准备
固定资产
减值准备
在建工程
减值准备
无形资产
减值准备
商誉减值
准备
其他资产
减值准备
小计
合计 194,033,047.39 15,556,398.35 50,135,314.55 45,416.26 159,408,714.93
资产减值准备的说明：
无。
142/240
2023 年半年度报告
28、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
整个存续期预
整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预 期信用损失
信用损失(已发 合计
期信用损失 (未发生信用
生信用减值)
减值)
拆出资金减值准备
融出资金减值准备 643,698.88 1,668.87 645,367.75
存出保证金减值准备
应收款项坏账准备（简
6,637,586.99 6,637,586.99
化模型）
应收款项坏账准备（一
13,853,599.59 13,853,599.59
般模型）
合同资产减值准备（简
化模型）
合同资产减值准备（一
般模型）
买入返售金融资产减值
7,337,694.50 67,508,292.69 74,845,987.19
准备
债权投资减值准备
其他债权投资减值准备 17,255,218.97 17,255,218.97
其他应收款坏账准备 46,170,954.44 46,170,954.44
合计 25,236,612.35 6,639,255.86 127,532,846.72 159,408,714.93
期初余额
整个存续期预
整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预 期信用损失
信用损失(已发 合计
期信用损失 (未发生信用
生信用减值)
减值)
拆出资金减值准备
融出资金减值准备 644,217.17 1,025.45 645,242.62
存出保证金减值准备
应收款项坏账准备（简
5,786,080.56 5,786,080.56
化模型）
应收款项坏账准备（一
16,782,620.88 16,782,620.88
般模型）
合同资产减值准备（简
化模型）
合同资产减值准备（一
般模型）
买入返售金融资产减值
16,918,343.77 102,376,629.59 119,294,973.36
准备
债权投资减值准备
其他债权投资减值准备 5,353,175.53 5,353,175.53
其他应收款坏账准备 46,170,954.44 46,170,954.44
合计 22,915,736.47 5,787,106.01 165,330,204.91 194,033,047.39
143/240
2023 年半年度报告
29、 短期借款
(1). 短期借款分类
□适用 √不适用
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
144/240
2023 年半年度报告
30、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债 期末余额
票面
起息 券
债券名称 面值 发行金额 利率 期初余额 本期增加 本期减少
日期 期
（%）
限
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 10 82
50,000,000.00 50,000,000.00 3.40 50,335,342.47 46,575.34 50,381,917.81
凭证 月 天
2022 年 21
第 79 期 日
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 11 54
50,220,000.00 50,220,000.00 3.30 50,451,562.36 13,621.31 50,465,183.67
凭证 月 天
2022 年 11
第 84 期 日
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 11 89
8,310,000.00 8,310,000.00 3.40 8,344,059.62 34,833.70 8,378,893.32
凭证 月 天
2022 年 18
第 87 期 日
红塔证券 2022
“红塔聚 年 53
60,000,000.00 60,000,000.00 3.30 60,200,712.33 86,794.52 60,287,506.85
财”收益 11 天
凭证 月
145/240
2023 年半年度报告
2022 年 25
第 89 期 日
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 11 53
14,550,000.00 14,550,000.00 3.40 14,600,147.67 21,685.48 14,621,833.15
凭证 月 天
2022 年 25
第 90 期 日
红塔证券
2022
“红塔聚
年
财”收益 26
39,960,000.00 12 39,960,000.00 3.00 40,035,540.82 9,853.15 40,045,393.97
凭证 天
月9
2022 年
日
第 91 期
红塔证券
2022
“红塔聚
年
财”收益 61
40,000,000.00 12 40,000,000.00 3.10 40,078,136.99 129,095.89 40,207,232.88
凭证 天
月9
2022 年
日
第 92 期
红塔证券
2022
“红塔聚
年
财”收益 26
11,940,000.00 12 11,940,000.00 3.10 11,963,323.89 3,042.25 11,966,366.14
凭证 天
月9
2022 年
日
第 93 期
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 12 26
39,970,000.00 39,970,000.00 3.00 40,022,563.29 32,852.05 40,055,415.34
凭证 月 天
2022 年 16
第 94 期 日
146/240
2023 年半年度报告
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 12 89
40,000,000.00 40,000,000.00 3.20 40,056,109.59 256,000.00 40,312,109.59
凭证 月 天
2022 年 16
第 95 期 日
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 12 25
40,000,000.00 40,000,000.00 3.00 40,029,589.04 52,602.74 40,082,191.78
凭证 月 天
2022 年 23
第 96 期 日
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 12 61
40,000,000.00 40,000,000.00 3.10 40,030,575.34 176,657.54 40,207,232.88
凭证 月 天
2022 年 23
第 97 期 日
红塔证券 2022
“红塔聚 年
财”收益 12 61
10,180,000.00 10,180,000.00 3.20 10,188,032.44 46,409.64 10,234,442.08
凭证 月 天
2022 年 23
第 98 期 日
红塔证券 2022
“满堂 年5
365
红”2022 500,000,000.00 月 500,000,000.00 3.20 509,643,835.62 6,356,164.38 516,000,000.00
天
年 2 号收 26
益凭证 日
红塔证券 2022
365
“满堂 500,000,000.00 年5 500,000,000.00 3.20 509,424,657.53 6,575,342.47 516,000,000.00
天
红”2022 月
147/240
2023 年半年度报告
年 3 号收 31
益凭证 日
红塔证券
“红塔新 2023
客专享” 年1 11
4,200,000.00 4,200,000.00 6.00 4,207,594.52 4,207,594.52
收益凭证 月6 天
2023 年 日
第1期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年1 33
40,000,000.00 40,000,000.00 3.00 40,108,493.15 40,108,493.15
凭证 月6 天
2023 年 日
第1期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年1 61
40,000,000.00 40,000,000.00 3.10 40,207,232.88 40,207,232.88
凭证 月6 天
2023 年 日
第2期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年1 33
10,580,000.00 10,580,000.00 3.10 10,609,652.99 10,609,652.99
凭证 月6 天
2023 年 日
第3期
红塔证券
2023
“红塔聚
年1
财”收益 33
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,108,493.15 40,108,493.15
凭证 天
13
2023 年
日
第4期
148/240
2023 年半年度报告
红塔证券
2023
“红塔聚
年1
财”收益 89
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.20 40,312,109.59 40,312,109.59
凭证 天
13
2023 年
日
第5期
红塔证券
2023
“红塔聚
年1
财”收益 34
50,000,000.00 月 50,000,000.00 3.00 50,139,726.03 50,139,726.03
凭证 天
19
2023 年
日
第6期
红塔证券
2023
“红塔聚
年1
财”收益 62
50,000,000.00 月 50,000,000.00 3.10 50,263,287.67 50,263,287.67
凭证 天
19
2023 年
日
第7期
红塔证券
2023
“红塔聚
年1
财”收益 62
20,000,000.00 月 20,000,000.00 3.20 20,108,712.33 20,108,712.33
凭证 天
19
2023 年
日
第8期
红塔证券
2023
“红塔聚
年2
财”收益 26
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,085,479.45 40,085,479.45
凭证 天
10
2023 年
日
第9期
红塔证券 2023 53
40,000,000.00 40,000,000.00 3.10 40,180,054.79 40,180,054.79
“红塔聚 年2 天
149/240
2023 年半年度报告
财”收益 月
凭证 10
2023 年 日
第 10 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年2
财”收益 26
18,000,000.00 月 18,000,000.00 3.10 18,039,747.95 18,039,747.95
凭证 天
10
2023 年
日
第 11 期
红塔证券
2023
“红塔新
年2
客专享” 12
4,900,000.00 月 4,900,000.00 6.00 4,909,665.75 4,909,665.75
收益凭证 天
10
2023 年
日
第2期
红塔证券
2023
“红塔聚
年2
财”收益 26
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,085,479.45 40,085,479.45
凭证 天
17
2023 年
日
第 12 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年2
财”收益 89
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.20 40,312,109.59 40,312,109.59
凭证 天
17
2023 年
日
第 13 期
红塔证券
2023
“红塔聚 26
40,000,000.00 年 2 40,000,000.00 3.00 40,085,479.45 40,085,479.45
财”收益 天
月
凭证
150/240
2023 年半年度报告
2023 年 24
第 14 期 日
红塔证券
2023
“红塔聚
年2
财”收益 54
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.10 40,183,452.05 40,183,452.05
凭证 天
24
2023 年
日
第 15 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年2
财”收益 54
12,390,000.00 月 12,390,000.00 3.20 12,448,657.32 12,448,657.32
凭证 天
24
2023 年
日
第 16 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年3
财”收益 25
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,082,191.78 40,082,191.78
凭证 天
10
2023 年
日
第 17 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年3
财”收益 61
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.10 40,207,232.88 40,207,232.88
凭证 天
10
2023 年
日
第 18 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年3
财”收益 25
20,000,000.00 月 20,000,000.00 3.10 20,042,465.75 20,042,465.75
凭证 天
10
2023 年
日
第 19 期
151/240
2023 年半年度报告
红塔证券
2023
“红塔新
年3
客专享” 12
5,000,000.00 月 5,000,000.00 6.00 5,009,863.01 5,009,863.01
收益凭证 天
10
2023 年
日
第3期
红塔证券
2023
“红塔聚
年3
财”收益 26
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,085,479.45 40,085,479.45
凭证 天
17
2023 年
日
第 20 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年3
财”收益 89
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.20 40,312,109.59 40,312,109.59
凭证 天
17
2023 年
日
第 21 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年3
财”收益 26
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,085,479.45 40,085,479.45
凭证 天
24
2023 年
日
第 22 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年3
财”收益 61
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.10 40,207,232.88 40,207,232.88
凭证 天
24
2023 年
日
第 23 期
红塔证券 2023 61
19,910,000.00 19,910,000.00 3.20 20,016,477.59 20,016,477.59
“红塔聚 年3 天
152/240
2023 年半年度报告
财”收益 月
凭证 24
2023 年 日
第 24 期
红塔证券
“红塔新 2023
客专享” 年4 12
4,440,000.00 4,440,000.00 6.00 4,448,758.36 4,448,758.36
收益凭证 月7 天
2023 年 日
第4期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年4 33
40,000,000.00 40,000,000.00 2.90 40,104,876.71 40,104,876.71
凭证 月7 天
2023 年 日
第 25 期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年4 61
40,000,000.00 40,000,000.00 3.00 40,200,547.95 40,200,547.95
凭证 月7 天
2023 年 日
第 26 期
红塔证券
“红塔聚
2023
财”收益
年4 33
凭证 16,750,000.00 16,750,000.00 3.00 16,795,431.51 16,795,431.51
月7 天
2023 年
日
第 27 期
本香专享
红塔证券 2023
33
“红塔聚 40,000,000.00 年4 40,000,000.00 2.90 40,104,876.71 40,104,876.71
天
财”收益 月
153/240
2023 年半年度报告
凭证 14
2023 年 日
第 28 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年4
财”收益 89
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.10 40,264,986.30 - 40,264,986.30
凭证 天
14
2023 年
日
第 29 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年4
财”收益 33
40,000,000.00 月 40,000,000.00 2.90 40,104,876.71 40,104,876.71
凭证 天
21
2023 年
日
第 30 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年4
财”收益 59
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,193,972.60 40,193,972.60
凭证 天
21
2023 年
日
第 31 期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年4
59
凭证 16,240,000.00 月 16,240,000.00 3.10 16,321,377.97 16,321,377.97
天
2023 年 21
第 32 期 日
本香专享
红塔证券
2023
“红塔新 12
5,000,000.00 年 5 5,000,000.00 6.00 5,009,863.01 5,009,863.01
客专享” 天
月
收益凭证
154/240
2023 年半年度报告
2023 年 12
第5期 日
红塔证券
2023
“红塔聚
年5
财”收益 26
40,000,000.00 月 40,000,000.00 2.90 40,082,630.14 40,082,630.14
凭证 天
12
2023 年
日
第 33 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年5
财”收益 54
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,164,383.56 - 40,164,383.56
凭证 天
12
2023 年
日
第 34 期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年5
26
凭证 19,200,000.00 月 19,200,000.00 3.00 19,241,030.14 19,241,030.14 -
天
2023 年 12
第 35 期 日
本香专享
红塔证券
2023
“红塔聚
年5
财”收益 26
40,000,000.00 月 40,000,000.00 2.90 40,082,630.14 40,082,630.14
凭证 天
19
2023 年
日
第 36 期
红塔证券 2023
“红塔聚 年5
89
财”收益 40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.10 40,146,082.19 40,146,082.19
天
凭证 19
日
155/240
2023 年半年度报告
2023 年
第 37 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年5
财”收益 24
40,000,000.00 月 40,000,000.00 2.90 40,076,273.97 40,076,273.97
凭证 天
26
2023 年
日
第 38 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年5
财”收益 54
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,118,356.16 40,118,356.16
凭证 天
26
2023 年
日
第 39 期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年5
54
凭证 20,000,000.00 月 20,000,000.00 3.10 20,061,150.68 20,061,150.68
天
2023 年 26
第 40 期 日
本香专享
红塔证券
“红塔新 2023
客专享” 年6 11
4,390,000.00 4,390,000.00 6.00 4,397,938.08 4,397,938.08
收益凭证 月9 天
2023 年 日
第6期
红塔证券 2023
“红塔聚 年6 26
40,000,000.00 40,000,000.00 2.80 40,067,506.85 40,067,506.85
财”收益 月9 天
凭证 日
156/240
2023 年半年度报告
2023 年
第 41 期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年6 61
40,000,000.00 40,000,000.00 2.90 40,069,917.81 40,069,917.81
凭证 月9 天
2023 年 日
第 42 期
红塔证券
“红塔聚
2023
财”收益
年6 26
凭证 17,230,000.00 17,230,000.00 2.90 17,260,117.10 17,260,117.10
月9 天
2023 年
日
第 43 期
本香专享
红塔证券
2023
“红塔聚
年6
财”收益 26
40,000,000.00 月 40,000,000.00 2.80 40,046,027.40 40,046,027.40
凭证 天
16
2023 年
日
第 44 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年6
财”收益 89
40,000,000.00 月 40,000,000.00 3.00 40,049,315.07 40,049,315.07
凭证 天
16
2023 年
日
第 45 期
红塔证券 2023
“红塔聚 年6
26
财”收益 39,980,000.00 月 39,980,000.00 3.00 39,983,286.03 39,983,286.03
天
凭证 30
日
157/240
2023 年半年度报告
2023 年
第 46 期
红塔证券
2023
“红塔聚
年6
财”收益 54
39,960,000.00 月 39,960,000.00 3.00 39,963,284.38 39,963,284.38
凭证 天
30
2023 年
日
第 47 期
红塔证券
“红塔聚 2023
财”收益 年6
54
凭证 19,590,000.00 月 19,590,000.00 3.00 19,591,610.14 19,591,610.14
天
2023 年 30
第 48 期 日
本香专享
合计 / / / 3,142,890,000.00 / 1,465,404,189.00 1,717,236,598.62 2,724,854,763.95 457,786,023.67
应付短期融资款的说明：
无。
158/240
2023 年半年度报告
31、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 488,194.44 112,222.22
转融通融入资金
其他
合计 488,194.44 112,222.22
转融通融入资金：
□适用 √不适用
拆入资金的说明：
无。
159/240
2023 年半年度报告
32、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允价值 分类为以公允价值
指定为以公允价值计 指定为以公允价值计
计量且其变动计入 计量且其变动计入
类别 量且其变动计入当期 合计 量且其变动计入当期 合计
当期损益的金融负 当期损益的金融负
损益的金融负债 损益的金融负债
债 债
债券
结构化主体
其他份额持
2,180,443,336.87 2,180,443,336.87 804,903,568.59 804,903,568.59
有人投资份
额
合计 2,180,443,336.87 2,180,443,336.87 804,903,568.59 804,903,568.59
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
报告期末，公司指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值未发生由于公司自身信用风险变化导致的重大变动。
160/240
2023 年半年度报告
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
33、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
买断式卖出回购
质押式卖出回购 8,744,091,555.98 8,737,246,793.11
质押式报价回购
合计 8,744,091,555.98 8,737,246,793.11
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票
债券 8,744,091,555.98 8,737,246,793.11
其他
合计 8,744,091,555.98 8,737,246,793.11
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票
债券 9,651,111,397.40 9,597,454,893.49
其他
合计 9,651,111,397.40 9,597,454,893.49
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
□适用 √不适用
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
161/240
2023 年半年度报告
34、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 3,135,751,311.19 3,073,598,079.58
机构 866,721,215.83 539,717,029.49
小计 4,002,472,527.02 3,613,315,109.07
信用业务
其中：个人 238,028,839.54 192,615,167.81
机构 502,582.74 12,487,194.57
小计 238,531,422.28 205,102,362.38
合计 4,241,003,949.30 3,818,417,471.45
代理买卖证券款的说明：
无。
35、 代理承销证券款
□适用 √不适用
36、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 210,402,703.38 246,059,098.09 190,100,307.92 266,361,493.55
二、离职后福利-设定提
12,550,549.40 33,425,828.10 45,235,804.57 740,572.93
存计划
三、辞退福利 236,468.41 236,468.41
四、一年内到期的其他福
利
五、长期薪酬 240,836,924.93 898,445.96 25,737,582.42 215,997,788.47
合计 463,790,177.71 280,619,840.56 261,310,163.32 483,099,854.95
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
114,801,234.36 200,793,642.86 149,458,543.91 166,136,333.31
补贴
二、职工福利费 5,898,423.48 5,898,423.48
三、社会保险费 206,213.28 12,030,758.56 12,177,726.01 59,245.83
其中：医疗保险费 188,491.49 10,635,152.46 10,765,411.69 58,232.26
工伤保险费 1,053.49 321,403.08 321,443.00 1,013.57
生育保险费 16,668.30 265,435.56 282,103.86
补充医疗保险费 808,767.46 808,767.46
四、住房公积金 60,356.00 18,260,129.18 18,269,106.18 51,379.00
162/240
2023 年半年度报告
五、工会经费和职工教育
95,334,899.74 9,076,144.01 4,296,508.34 100,114,535.41
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 210,402,703.38 246,059,098.09 190,100,307.92 266,361,493.55
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 97,641.40 20,079,242.45 20,078,796.35 98,087.50
2、失业保险费 3,822.10 1,051,746.59 1,052,176.88 3,391.81
3、企业年金缴费 12,449,085.90 12,294,839.06 24,104,831.34 639,093.62
合计 12,550,549.40 33,425,828.10 45,235,804.57 740,572.93
其他说明：
□适用 √不适用
37、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 970,435.58 1,511,580.76
企业所得税 3,302,270.27 2,882,943.30
个人所得税 1,479,612.74 10,276,961.48
城市维护建设税 279,460.44 115,278.94
教育费附加及地方教育费附加 198,059.66 80,857.49
其他 402,347.22 216,599.35
合计 6,632,185.91 15,084,221.32
其他说明：
无。
38、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据
应付清算款及业务成本 13,525,027.35 7,319,556.67
其他 5,595,113.77 3,602,354.36
合计 19,120,141.12 10,921,911.03
163/240
2023 年半年度报告
(2).应付票据
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
报告期末，公司应付款项较期初增加 8,198,230.09 元，增加比例为 75.06%,主要原因是应付清
算款及业务成本增加。
39、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
手续费及佣金预收款 19,978,993.51 20,239,423.94
其他预收款 97,772.42
合计 20,076,765.93 20,239,423.94
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 持有待售负债
□适用 √不适用
41、 预计负债
□适用 √不适用
42、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
43、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
起息 债券期 票面利率 本期增加 本期减少
债券类型 面值 发行金额 期初余额 期末余额
日期 限 （%）
公开发行 100.00 2022 3年 1,500,000,000.00 3.30 1,538,832,365.19 24,834,986.88 49,500,000.00 1,514,167,352.07
公司债券 年3
（22 红 月 11
塔 01） 日
公开发行 100.00 2023 3年 1,200,000,000.00 3.45 1,216,148,233.68 1,249,056.60 1,214,899,177.08
公司债券 年2
（23 红 月 10
塔 01） 日
公开发行 100.00 2023 2年 1,500,000,000.00 3.25 1,514,865,021.60 1,443,396.23 1,513,421,625.37
公司债券 年3
（23 红 月 13
塔 03） 日
公开发行 100.00 2023 2年 500,000,000.00 3.00 501,665,240.80 481,132.08 501,184,108.72
公司债券 年5
（23 红 月 22
塔 04） 日
公开发行 100.00 2023 3年 1,300,000,000.00 3.15 1,304,526,158.40 1,437,943.39 1,303,088,215.01
公司债券 年5
（23 红 月 22
塔 05） 日
长期收益 2022 539 天 700,000,000.00 3.35 712,720,821.92 11,628,630.13 724,349,452.05
凭证（红 年6
塔满堂红 月 17
4 号） 日
合计 / / / 6,700,000,000.00 / 2,251,553,187.11 4,573,668,271.49 54,111,528.30 6,771,109,930.30
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2023 年半年度报告
应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
无。
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2023 年半年度报告
44、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
房屋及建筑物 65,236,882.31 81,488,954.08
电子设备 - 1,415,521.55
交通运输工具 - -
其他 - 138,026.16
合计 65,236,882.31 83,042,501.79
其他说明：
无。
45、 递延收益
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助
预留股权转让 4,306,474.82 4,306,474.82 华信期货股份有
对价款 限公司预留款项
余额
合计 4,306,474.82 4,306,474.82
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
46、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
次级债务 2,048,767,671.24 5,170,277,534.24
应付利息
应付股利
其他应付款 74,052,434.82 47,774,500.43
代理兑付债券款 1,318,924.43 1,318,924.43
预收账款
期货风险准备金 24,870,976.46 24,198,875.07
其他 146,195.08 576,155.70
合计 2,149,156,202.03 5,244,145,989.87
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2023 年半年度报告
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
工程款 35,964,956.66 20,097,149.92
押金及租金 1,826,656.18 1,793,339.54
质保金 452,014.02 204,384.83
代设立产品缴纳的增值税及 1,652,556.21 652,701.59
附加
应付货款
保证金 3,404,102.24 -
仓单质押款 12,197,520.00 2,641,344.00
其他 18,554,629.51 22,385,580.55
合计 74,052,434.82 47,774,500.43
其他负债的说明：
其他负债期末较期初减少 3,094,989,787.84 元，减少比例为 59.02%，主要原因为本年偿还次级
债务。
47、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总
4,716,787,742.00 4,716,787,742.00
数
其他说明：
无。
48、 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机
制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
49、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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2023 年半年度报告
资本溢价（股本
12,302,644,803.39 12,302,644,803.39
溢价）
其他资本公积 -
合计 12,302,644,803.39 12,302,644,803.39
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无。
50、 库存股
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
51、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额 期末余额
减：前期 减：前期
计入其他 计入其他 税后归属
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母
综合收益 综合收益 合计 于少数股
发生额 用 公司
当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
一、不能重分
类进损益的其 909,140.71 -29,575,232.94 -7,393,808.24 -22,181,424.70 -22,181,424.70 -21,272,283.99
他综合收益
其中：重新计
量设定受益计
划变动额
权益法下不能
转损益的其他
综合收益
其他权益工具
投资公允价值 909,140.71 -29,575,232.94 -7,393,808.24 -22,181,424.70 -22,181,424.70 -21,272,283.99
变动
企业自身信用
风险公允价值
变动
二、将重分类
进损益的其他 14,683,816.37 231,225,229.87 54,830,796.61 176,394,433.26 176,394,433.26 191,078,249.63
综合收益
其中：权益法
下可转损益的
其他综合收益
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2023 年半年度报告
其他债权投资
9,330,640.84 219,323,186.43 54,830,796.61 - - 164,492,389.82 164,492,389.82 173,823,030.66
公允价值变动
金融资产重分
类计入其他综
合收益的金额
其他债权投资
5,353,175.53 11,902,043.44 11,902,043.44 11,902,043.44 17,255,218.97
信用损失准备
现金流量套期
储备
外币财务报表
折算差额
其他综合收益
15,592,957.08 201,649,996.93 47,436,988.37 154,213,008.56 154,213,008.56 169,805,965.64
合计
上期发生金额
减：
前期 减：前
计入 期计入 税后
其他 其他综 归属
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 税后归属于 期末余额
综合 合收益 合计 于少
发生额 用 母公司
收益 当期转 数股
当期 入留存 东
转入 收益
损益
一、不能重分类进损益
2,986,803.11 -1,153,682.98 -288,420.75 -865,262.23 -865,262.23 - 2,121,540.88
的其他综合收益
其中：重新计量设定受
益计划变动额
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2023 年半年度报告
权益法下不能转损益的
其他综合收益
其他权益工具投资公允
2,986,803.11 -1,153,682.98 -288,420.75 -865,262.23 -865,262.23 2,121,540.88
价值变动
企业自身信用风险公允
价值变动
二、将重分类进损益的
499,399.43 -928,923.86 -361,297.62 -567,626.24 -567,626.24 - -68,226.81
其他综合收益
其中：权益法下可转损
益的其他综合收益
其他债权投资公允价值
-695,148.74 -1,445,190.50 -361,297.62 -1,083,892.88 -1,083,892.88 -1,779,041.62
变动
金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
其他债权投资信用损失
1,194,548.17 516,266.64 516,266.64 516,266.64 1,710,814.81
准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计 3,486,202.54 -2,082,606.84 -649,718.37 -1,432,888.47 -1,432,888.47 - 2,053,314.07
其他综合收益说明：
无。
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2023 年半年度报告
52、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 966,976,016.61 966,976,016.61
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 966,976,016.61 966,976,016.61
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无。
53、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计提比例
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
（%）
一般风险 1,027,321,425.08 2,293,316.61 1,029,614,741.69
准备
交易风险 857,261,206.99 10.00 857,261,206.99
准备
合计 1,884,582,632.07 2,293,316.61 1,886,875,948.68
一般风险准备的说明
子公司红证利德本期按私募基金管理费收入的 10%提取一般风险准备。子公司红塔红土基金
本期按公募基金管理费收入的 20%提取一般风险准备，资产管理计划按管理费收入的 10%计提一
般风险准备。
54、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 2,986,078,792.41 3,480,637,039.24
调整期初未分配利润合计数（调增
+，调减－）
调整后期初未分配利润 2,986,078,792.41 3,480,637,039.24
加：本期归属于母公司所有者的净 295,022,147.23 38,525,064.57
利润
减：提取法定盈余公积 16,758,177.12
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 2,293,316.61 43,419,949.99
应付普通股股利 235,839,385.19 472,905,184.29
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 3,042,968,237.84 2,986,078,792.41
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2023 年半年度报告
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
55、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 476,064,905.63 315,862,178.49
其中：货币资金及结算备付金利息收
86,654,812.35 69,071,845.95
入
拆出资金利息收入
融出资金利息收入 42,519,825.33 40,912,318.37
买入返售金融资产利息收入 131,332,784.29 138,634,079.16
其中：约定购回利息收入 -159,030.31
股权质押回购利息收入 125,758,395.44 136,999,506.67
债权投资利息收入 970,173.17
其他债权投资利息收入 215,441,594.16 66,029,458.93
其他按实际利率法计算的金融
资产产生的利息收入
其他利息收入 115,889.50 244,302.91
利息支出 260,413,904.95 310,050,293.64
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 19,476,598.62 9,676,551.25
拆入资金利息支出 803,194.44 1,210,244.43
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产款利息支出 100,174,343.92 114,505,601.55
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 5,815,276.28 7,132,710.52
长期借款利息支出
应付债券利息支出 73,668,271.49 16,261,682.51
其中：次级债券利息支出
其他按实际利率法计算的金融
负债产生的利息支出
次级债务利息支出 58,490,137.00 158,092,465.75
其他利息支出 1,986,083.20 3,171,037.63
利息净收入 215,651,000.68 5,811,884.85
利息净收入的说明：
无。
174/240
2023 年半年度报告
56、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 77,393,152.10 91,955,003.19
证券经纪业务收入 96,321,449.69 113,208,086.93
其中：代理买卖证券业务 94,438,159.61 111,702,140.56
交易单元席位租赁 629,491.90 629,073.49
代销金融产品业务 1,253,798.18 876,872.88
证券经纪业务支出 18,928,297.59 21,253,083.74
其中：代理买卖证券业务 18,928,297.59 21,253,083.74
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入 12,839,684.99 16,605,958.97
期货经纪业务收入 23,726,863.48 28,838,189.40
期货经纪业务支出 10,887,178.49 12,232,230.43
3.投资银行业务净收入 7,784,591.19 21,522,641.50
投资银行业务收入 8,279,874.21 23,220,754.71
其中：证券承销业务 6,513,679.24 15,632,075.47
证券保荐业务 1,000,000.00 1,500,000.00
财务顾问业务 766,194.97 6,088,679.24
投资银行业务支出 495,283.02 1,698,113.21
其中：证券承销业务 495,283.02 1,698,113.21
证券保荐业务
财务顾问业务
4.资产管理业务净收入 20,483,128.83 26,539,503.59
资产管理业务收入 24,895,403.34 26,242,664.55
资产管理业务支出 4,412,274.51 -296,839.04
5.基金管理业务净收入 7,845,213.36 14,108,090.34
基金管理业务收入 8,003,792.24 15,093,358.03
基金管理业务支出 158,578.88 985,267.69
6.投资咨询业务净收入 418,218.03 2,549,950.56
投资咨询业务收入 443,988.68 3,280,731.35
投资咨询业务支出 25,770.65 730,780.79
7.其他手续费及佣金净收入 -2,910.70 -978,195.35
其他手续费及佣金收入
其他手续费及佣金支出 2,910.70 978,195.35
合计 126,761,077.80 172,302,952.80
其中：手续费及佣金收入 161,671,371.64 209,883,784.97
手续费及佣金支出 34,910,293.84 37,580,832.17
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
175/240
2023 年半年度报告
并购重组财务顾问业务净收入--其他
其他财务顾问业务净收入 766,194.97 6,088,679.24
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 553,424,373.90 1,073,983.67 559,775,402.36 876,872.88
银行理财产品
信托
其他 179,814.51
合计 553,424,373.90 1,253,798.18 559,775,402.36 876,872.88
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 18.00 60.00 1.00
期末客户数量 119.00 60.00 7.00
其中：个人客户 94.00 26.00
机构客户 25.00 34.00 7.00
期初受托资金 1,432,778,925.50 73,407,823,417.47 1,653,726,200.00
其中：自有资金投入 393,320,511.67 73,613,779.50
个人客户 140,239,583.31 713,662,221.96
机构客户 899,218,830.52 72,620,547,416.01 1,653,726,200.00
期末受托资金 1,168,053,575.96 71,039,970,843.68 561,966,000.00
其中：自有资金投入 355,437,909.64 61,886,102.67
个人客户 131,395,677.36 358,516,742.34
机构客户 681,219,988.96 70,619,567,998.67 561,966,000.00
期末主要受托资产初始成本 812,560,925.08 73,591,403,385.15 561,966,000.00
其中：股票 110,096,562.77 55,248,289,842.79
债券 31,630,261.49 9,347,931,826.90
基金 323,679,991.06 1,305,041,815.74
当期资产管理业务净收入 4,733,580.30 14,736,669.87 1,012,878.66
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
57、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
176/240
2023 年半年度报告
处置长期股权投资产生的投资收
益
金融工具投资收益 291,896,440.40 488,961,716.66
其中：持有期间取得的收益 371,171,172.01 533,445,472.13
－交易性金融工具 208,146,673.00 533,445,472.13
－其他权益工具投资 163,024,499.01
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 -79,274,731.61 -44,483,755.47
－交易性金融工具 -70,714,136.86 -71,174,026.35
－其他债权投资 50,939.22
－债权投资
－衍生金融工具 -8,611,533.97 26,690,270.88
其他
债务重组收益
合计 291,896,440.40 488,961,716.66
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 208,146,673.00 533,445,472.13
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 -70,714,136.86 -71,174,026.35
金融资产
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融资产
分类为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融负债
指定为以公允价
值计量且其变动
持有期间收益
计入当期损益的
金融负债
投资收益的说明：
报告期，公司投资收益较上期减少 197,065,276.26 元，减少比例为 40.30%，主要原因是交易性
金融资产持有期间取得的收益减少。
58、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
59、 其他收益
√适用 □不适用
177/240
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 7,691,813.42 10,751,579.41
代扣个人所得税手续费 2,015,880.88 1,077,243.52
合计 9,707,694.30 11,828,822.93
其他说明：
无。
60、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 58,964,123.05 9,930,572.22
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -9,506,565.67 14,756,309.01
其中：指定为以公允价值计量且
-9,506,565.67 14,756,309.01
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 4,655,220.85 8,681,565.76
其他
合计 54,112,778.23 33,368,446.99
其他说明：
报告期，公司公允价值变动收益较上期增加 20,744,331.24 元，增加比例为 62.17%，主要原因
是交易性金融资产公允价值变动所致。
61、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
出租业务 1,132,120.64 -3,455,694.15
现货收入 63,075,508.13 179,424,116.09
其他 17,116,695.21 52,830.19
合计 81,324,323.98 176,021,252.13
其他业务收入说明：
报告期，公司其他业务收入较上期减少 94,696,928.15 元，减少比例为 53.80%,主要原因是期货
风险管理子公司现货业务收入减少。
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置收益 -21,721.95 93,684.66
合计 -21,721.95 93,684.66
其他说明：
178/240
2023 年半年度报告
□适用 √不适用
63、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
参见本节“六、税项
城市维护建设税 1,640,993.23 2,492,218.53 1、主要税种及税
率”
参见本节“六、税项
教育费附加 1,162,803.71 1,770,417.08 1、主要税种及税
率”
从价计征：应税房产
原值*（1-30%）
房产税 876,962.85 630,900.59
*1.2%从租计征：租
金收入*12%
实际占用应税土地面
土地使用税 26,079.87 20,872.16 积（平方米）*适用
税额
年应纳税额/12*应纳
车船使用税 52,190.00 49,980.00
税月份数
应税凭证计税金额
印花税 119,934.84 187,658.97 （或应税凭证件数）
*适用税率
合计 3,878,964.50 5,152,047.33 /
其他说明：
无。
64、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 280,231,996.37 279,729,693.84
租赁费 1,544,021.05 3,565,245.43
固定资产折旧费 12,822,698.64 15,798,202.34
使用权资产折旧 24,339,930.07 24,904,329.85
无形资产摊销 19,634,737.68 19,411,963.37
长期待摊费用摊销 3,731,801.89 3,580,849.72
差旅费 6,482,554.40 2,622,792.57
业务招待费与业务营销费 4,395,523.75 4,618,912.10
投资者保护基金 3,745,237.15 11,013,506.37
系统设备维护托管费 20,872,769.90 12,125,843.80
安全防范费 1,064,395.10 884,131.14
物业管理费 4,436,423.79 4,208,919.84
邮电通讯费 4,379,866.87 3,873,487.04
咨询费 5,652,172.49 3,783,442.31
其他 22,312,505.86 20,584,228.83
179/240
2023 年半年度报告
合计 415,646,635.01 410,705,548.55
其他说明：
无。
65、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融出资金 125.13 159,751.27
买入返售金融资产 -44,448,986.17 -38,054,765.86
债权投资 -115,227.92
其他债权投资 11,947,459.70 516,266.64
应收款项 -2,077,514.86 -3,261,386.29
其他资产 -4,096,608.63
合计 -34,578,916.20 -44,851,970.79
其他说明：
无。
66、 其他资产减值损失
□适用 √不适用
67、 其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
出租业务 1,357,910.28 1,357,910.28
现货业务 62,990,761.67 156,811,619.83
合计 64,348,671.95 158,169,530.11
其他说明：
报告期，公司其他业务成本较上期减少 93,820,858.16 元，减少比例为 59.32%，主要原因是
期货风险管理子公司现货业务成本减少。
68、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
政府补助 8,423,000.00 5,601,000.00 8,423,000.00
其他 77.12 878.44 77.12
合计 8,423,077.12 5,601,878.44 8,423,077.12
180/240
2023 年半年度报告
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
扶持资金 8,423,000.00 5,601,000.00 与收益相关
合计 8,423,000.00 5,601,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
69、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
对外捐赠 195,960.00 750,396.81 195,960.00
赔偿金、违约金及 556,305.82 241,027.94 556,305.82
滞纳金
其他 15,000.00
合计 752,265.82 1,006,424.75 752,265.82
营业外支出的说明：
无。
70、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 1,292,908.46 9,218,183.35
递延所得税费用 47,754,716.82 26,445,626.09
合计 49,047,625.28 35,663,809.44
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 338,065,474.03
按法定/适用税率计算的所得税费用 85,122,330.98
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 505,793.75
非应税收入的影响 -44,406,676.29
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,997,652.13
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
损的影响
181/240
2023 年半年度报告
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性 3,828,524.71
差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 49,047,625.28
其他说明：
□适用 √不适用
71、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注参见本节“七、合并财务报表项目注释 51、其他综合收益”。
72、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
分得股利、利息收到的现金 279,431,560.92 440,030,971.21
收到的证券、期货交易所保证金净额 107,361.67 32,930,633.38
交易性金融负债收到的现金 1,477,259,764.93 135,206,831.49
现货交易业务收到的现金 89,308,221.96 196,584,828.99
收到的其他与经营活动有关的现金 43,525,211.32 402,187,052.16
融出资金净减少额 1,788,933.86 80,224,172.34
标准仓单质押收到的现金 73,608,132.00
合计 1,965,029,186.66 1,287,164,489.57
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付证券投资者保护基金 19,448,776.30
以现金支付的业务及管理费 66,537,543.37 51,612,014.72
其他权益工具投资支付的现金 1,999,581,822.24 -
支付的证券、期货交易所保证金净额 504,665,730.57 153,492,547.56
现货交易业务支付的现金 83,035,722.26 172,289,994.51
其他债权投资支付的现金 7,241,523,373.05 5,762,875,058.48
支付的其它与经营活动有关的现金 224,556,495.84 47,895,729.33
合计 10,119,900,687.33 6,207,614,120.90
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
182/240
2023 年半年度报告
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
终止纳入合并范围的结构化主体影
4,609,978.06 42,315,926.11
响数
合计 4,609,978.06 42,315,926.11
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无。
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
发行债券支付的审计、咨询等费用 378,000.00
偿还租赁负债款 27,746,380.35 26,097,947.13
合计 27,746,380.35 26,475,947.13
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无。
73、 现金流量表补充资料
现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金
流量：
净利润 289,017,848.75 328,480,661.06
加：资产减值准备
信用减值损失 -34,578,916.20 -44,851,970.79
固定资产折旧、油气资产折耗、生 14,342,466.24 17,190,938.60
产性生物资产折旧
使用权资产摊销 24,723,577.62 25,454,689.72
无形资产摊销 19,964,967.13 19,742,192.81
长期待摊费用摊销 3,920,426.65 3,769,474.48
处置固定资产、无形资产和其他长 21,721.95 -93,684.66
期资产的损失（收益以“－”号填
列）
183/240
2023 年半年度报告
固定资产报废损失（收益以“－”
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－” -54,112,778.23 -33,368,446.99
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 152,939,004.22 187,201,600.15
投资损失（收益以“－”号填列） - -
递延所得税资产减少（增加以 75,892,944.11 39,256,529.69
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以 -27,979,986.38 -12,105,269.40
“－”号填列）
交易性金融资产的减少（增加以 4,271,785,718.34 -2,447,955,189.71
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填 -10,492,178.36 -29,622,097.08
列）
经营性应收项目的减少（增加以 -9,347,599,226.82 -5,231,808,004.82
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 183,092,902.91 5,020,407,763.45
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -4,439,061,508.07 -2,158,300,813.49
2．不涉及现金收支的重大投资和
筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 6,022,774,145.84 7,300,788,774.80
减：现金的期初余额 10,514,328,211.38 7,916,113,194.79
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -4,491,554,065.54 -615,324,419.99
(1) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(2) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 6,022,774,145.84 10,514,328,211.38
其中：库存现金 3,699,558.81
184/240
2023 年半年度报告
可随时用于支付的银行存款 5,014,273,520.58 9,248,560,825.04
可随时用于支付的其他货币 18,692,712.60 30,729,990.01
资金
结算备付金 986,108,353.85 1,235,037,396.33
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 6,022,774,145.84 10,514,328,211.38
其中：母公司或集团内子公司使
用受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
现金和现金等价物不含本公司使用受限制的货币资金、结算备付金和应收利息。
74、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
75、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 114,724,417.42 一般风险准备金以及协议存
款
应收票据
存货 13,269,247.14 仓单质押
固定资产
无形资产
结算备付金 600,000.00 基金公司专项储存的结算备
付金
交易性金融资产 814,112,336.00 卖出回购业务担保物
其他债权投资 9,772,464,231.00 卖出回购业务担保物
交易性金融资产 77,095,711.00 流通受限的股票
合计 10,792,265,942.56 /
其他说明：
无。
76、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
185/240
2023 年半年度报告
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 11,177,333.58
其中：美元 1,239,180.44 7.2258 8,954,070.02
港币 2,411,348.78 0.9220 2,223,263.56
结算备付金 18,661,986.72
美元 2,024,601.38 7.2258 14,629,364.65
港币 4,373,776.65 0.9220 4,032,622.07
存出保证金 2,411,966.00
美元 270,000.00 7.2258 1,950,966.00
港币 500,000.00 0.9220 461,000.00
应收账款
其中：美元
港币
其他应收款 4,354.97
美元 602.55 7.2258 4,353.90
港币 1.16 0.9220 1.07
代理买卖证券款 24,952,041.88
其中：美元 2,588,743.40 7.2258 18,705,742.05
港币 6,774,728.68 0.9220 6,246,299.83
应付款项 29,608.98
其中：美元 3,496.00 7.2258 25,261.39
港币 4,715.39 0.9220 4,347.59
合计 57,237,292.13
其他说明：
无。
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
77、 套期
□适用 √不适用
78、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与收益相关的政府补 7,691,813.42 其他收益 7,691,813.42
助
与收益相关的政府补 8,423,000.00 营业外收入 8,423,000.00
助
合计 16,114,813.42 16,114,813.42
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2023 年半年度报告
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无。
79、 其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
公司对由本公司及子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享
有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，本期新增 1 只公募基金纳入合并报表
范围；因持有份额变化等原因丧失控制不再纳入合并报表范围 2 只结构化主体。下表为本期新增
合并报表范围内主体的具体情况：
序 结构化主体的名 结构化主 纳入合并 纳入合并范围的原因
号 称 体类别 报表范围
时间
1 红塔红土信息产 公募基金 2023 年 3 月 公司作为基金管理人，持有比例达到 50%，
业精选股票型发 且其他投资者持有份额较分散，综合判断，
起式证券投资基 公司实质控制该证券投资基金
金
6、 其他
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
红塔期货 期货经纪、
有限责任 中国昆明 昆明 期货投资咨 100.00 收购
公司 询等
上海红塔
众鑫企业 期货业务、
中国上海 上海 100.00 设立
管理有限 现货业务等
公司
红证利德
投资管理、
资本管理 中国北京 北京 100.00 设立
资产管理等
有限公司
南京中科 以私募基金
红塔先进 从事投资管
激光私募 中国南京 南京 理、股权投 50.00 设立
基金管理 资、资产管
有限公司 理
南京红证
利德振兴 投资管理、
产业投资 资产管理、
中国南京 南京 1.64 98.36 设立
发展管理 项目投资、
中心（有 投资咨询
限合伙）
红正均方 投资咨询
投资有限 （除经纪）、
中国上海 上海 100.00 设立
公司 投资管理、
实业投资等
红塔红土 基金募集、
基金管理 基金销售、
有限公司 中国深圳 深圳 特定客户资 59.27 设立
产管理、资
产管理等
深圳市红
塔资产管 特定客户资
中国深圳 深圳 59.27 设立
理有限公 产管理等
司
芜湖博辰
三号股权 企业投资、
投资合伙 中国芜湖 芜湖 项目投资、 74.76 投资
企业（有 股权投资
限合伙）
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无。
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持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
本公司对由公司同时作为管理人和投资人的结构化主体，综合评估持有其投资份额以及作为
其管理人是否对本公司所享有的可变回报构成重大影响，并据此判断本公司是否为结构化主体的
主要责任人，将满足条件的结构化主体确认为构成控制并纳入合并报表范围。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司纳入合并报表范围的结构化主体为 1 个集合资产管理计划、
6 个公募基金、2 个单一资产管理计划。上述合并结构化主体的总资产为人民币 35.68 亿元。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
（1）存在单独一方拥有实质性权利可以无条件罢免决策者的，该为代理人。
（2）除（1）以外的情况下，综合考虑决策者对被投资方的决策权范围，其他方享有的实质性
权利、决策者的薪酬水平、决策者因持有被投资方中的其他权益所承担可变回报的风险等相关因
素进行判断。
其他说明：
单位：元 币种：人民币
序号 结构化主体的名称 期末结构化主体总净 自有资金期末持有份
值 额
1 证券行业支持民企发展系列之红塔
44,154,900.00 35,886,463.71
证券 1 号单一资产管理计划
2 证券行业支持民企发展系列之红塔
43,141,170.29 25,999,638.96
证券 4 号单一资产管理计划
3 红塔期货涵德景兴 1 号集合资产管
3,472.82 -
理计划
4 红塔红土稳健精选混合型证券投资
49,043,492.88 37,844,337.85
基金
5 红塔红土盛丰混合型证券投资基金 54,064,997.87 45,439,900.00
6 红塔红土信息产业精选股票型发起
12,141,753.13 10,000,000.00
式证券投资基金
7 红塔红土盛弘灵活配置混合型发起
68,635,390.54 32,558,032.84
式证券投资基金
8 红塔红土新能源主题精选股票型证
48,265,515.40 45,855,975.64
券投资基金
9 红塔红土人人宝货币市场基金 3,244,870,273.42 1,131,202,553.92
合计 3,564,320,966.35 1,364,786,902.92
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
红塔红土基金
40.73 -5,838,409.77 241,387,943.39
管理有限公司
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子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
子 期末余额 期初余额
公
司 非流动资 非流动负 非流动资 非流动负
流动资产 资产合计 流动负债 负债合计 流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
名 产 债 产 债
称
红
塔
红
土
基
金
68,089.29 5,515.94 73,605.23 12,848.28 1,491.56 14,339.84 80,335.81 5,648.82 85,984.63 23,722.69 1,563.10 25,285.79
管
理
有
限
公
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现金 综合收益总 经营活动现金
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 流量 额 流量
红塔红土基金管理有
3,865.11 -1,433.44 -1,433.44 2,580.58 4,183.08 21.23 21.23 -7,892.53
限公司
其他说明：
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2023 年半年度报告
无。
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2023 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资
基金等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其募资方式是向
投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包
括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入及业绩报酬。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体所享有的权益皆
通过本公司资产负债表中的交易性金融资产项目进行核算，其账面价值为 370,486,085.82 元，最
大损失风险敞口与账面价值相近。
单位：元 币种：人民币
结构化主体名称 在资产负债表中的核算科目 金额
深圳秉鸿嘉实创业投资中心 交易性金融资产 97,690,530.77
（有限合伙）
红塔红土瑞恒纯债债券型证 交易性金融资产 105,596,488.60
券投资基金
红塔红土新能源主题精选股 交易性金融资产 1,225,066.92
票型证券投资基金
红河州红证产业投资母基金 交易性金融资产 50,509,940.31
合伙企业（有限合伙）
南京中科红塔先进激光创业 交易性金融资产 40,920,167.52
投资中心（有限合伙）
红塔红土盛商一年定期开放 交易性金融资产 17,344,940.68
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债券型发起式证券投资基金
青岛红证硬科技投资合伙企 交易性金融资产 15,337,455.07
业（有限合伙）
宿迁红塔光电产业投资中心 交易性金融资产 10,003,786.95
（有限合伙）
红塔红土瑞鑫纯债债券型证 交易性金融资产 9,999,020.37
券投资基金
南京红证容大创业投资合伙 交易性金融资产 6,461,347.32
企业（有限合伙）
北京红证阿拉丁新消费服务 交易性金融资产 5,084,441.23
产业投资中心（有限合伙）
红塔红土稳健添利混合型证 交易性金融资产 4,883,000.81
券投资基金
普洱红证绿色产业投资母基 交易性金融资产 2,534,354.16
金合伙企业（有限合伙）
红塔证券鑫汇 FOF1 号集合资 交易性金融资产 1,419,680.00
产管理计划
南京红塔新材料产业投资中 交易性金融资产 1,051,385.11
心（有限合伙）
红塔证券鑫益 3 号集合资产管 交易性金融资产 424,480.00
理计划
合计 370,486,085.82
6、 其他
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
参见本节“十七、风险管理。”
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值 第三层次公允价
合计
计量 计量 值计量
一、持续的公允价
值计量
（一）交易性金融
878,559,537.96 13,220,547,348.14 893,688,173.54 14,992,795,059.64
资产
1.以公允价值计量
且变动计入当期损 878,559,537.96 13,220,547,348.14 893,688,173.54 14,992,795,059.64
益的金融资产
（1）债务工具投资 170,859.08 11,410,366,865.72 11,410,537,724.80
（2）权益工具投资 878,388,678.88 654,881,917.49 893,688,173.54 2,426,958,769.91
（3）其他 1,155,298,564.93 1,155,298,564.93
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2023 年半年度报告
2.指定以公允价值
计量且其变动计入
当期损益的金融资
产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投
16,916,580,991.00 16,916,580,991.00
资
（三）其他权益工
1,969,965,013.19 41,253,763.73 2,011,218,776.92
具投资
（四）投资性房地
产
1.出租用的土地使
用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值
后转让的土地使用
权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
(六)衍生金融资产 792,717.99 792,717.99
持续以公允价值计
2,849,317,269.14 30,137,128,339.14 934,941,937.27 33,921,387,545.55
量的资产总额
（七）交易性金融
2,180,443,336.87 2,180,443,336.87
负债
1.以公允价值计量
且变动计入当期损
益的金融负债
其中：发行的交易
性债券
其他
2.指定为以公允价
值计量且变动计入
2,180,443,336.87 2,180,443,336.87
当期损益的金融负
债
（八）衍生金融负
8,653,689.53 8,653,689.53
债
持续以公允价值计
2,189,097,026.40 2,189,097,026.40
量的负债总额
二、非持续的公允
价值计量
（一）持有待售资
产
非持续以公允价值
计量的资产总额
非持续以公允价值
计量的负债总额
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2023 年半年度报告
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的交易性金融资产和负债、衍生金融工具、
其他债权投资和其他权益工具投资，按资产负债表日该资产和负债的市场报价不加调整的作为其
公允价值的确定依据。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于交易性金融资产、其他债权投资中债权投资的公允价值采用中央国债登记结算有限责任
公司的报价。中债估值过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。对于交易性金融资产及其他
权益工具投资中不存在公开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确
定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值、投资标的的单位净值和
市盈率等估值参数。截至报告期末，本公司对上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术
并未发生变更。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
项目 期末公允价值 估值技术 重大不可观察输入值
非上市股权投资、非标 净资产法、市场 净资产、最近融资价格、
债权、限售股 891,269,092.25 法、现金流折现 预计未来现金流
法
做市股权 43,672,845.02 市场乘数法 同行业上市公司 PE、PB
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 交易性金融资产 其他权益工具投资
2023 年 1 月 1 日余额 1,117,543,422.14 41,212,187.62
当期利得或损失总额 -143,410,722.18 41,576.11
—计入损益 -143,410,722.18
—计入其他综合收益 41,576.11
增加 8,865,123.25
减少 51,607,214.28
转入 7,042,336.03
转出 44,744,771.42
丧失子公司控制权
2023 年 6 月 30 日余额 893,688,173.54 41,253,763.73
对于在报告期末持有的资产/
负债，计入损益的当期未实 -143,447,817.42
现利得或损失的变动
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2023 年半年度报告
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
√适用 □不适用
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本公司在每个报告年末通过重新评估分类（基于
对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值），判断各层级之间是否存在转换。
对于财务报告期间，公司持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重
大转换。
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
公司不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买
入返售金融资产、应收款项、存出保证金、债权投资、其他金融资产、短期借款、应付短期融资
款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债
等。2023 年 6 月 30 日，除应付债券（公司债）外，不以公允价值计量的金融资产和金融负债的
账面价值与公允价值之间无重大差异。下表列示了公司应付债券（公司债）的账面价值以及相应
的公允价值：
单位：元币种：人民币
2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日公允价值计量层次
项目
账面价值 公允价值 第一层次 第二层次 第三层次
应付债券-
6,046,760,478.25 6,087,761,700.00 6,087,761,700.00
公司债
9、 其他
□适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例
(%) (%)
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2023 年半年度报告
云南合和 云南省玉 投资、管理 600,000.00 30.17 30.17
（集团）股 溪市
份有限公司
本企业的母公司情况的说明：
云南合和（集团）股份有限公司是由红塔烟草（集团）有限责任公司（持股比例 75%）、红
云红河烟草（集团）有限责任公司（持股比例 13%）、云南中烟工业有限责任公司（持股比例
12%）共同出资成立的国有大型股份制公司。
本企业最终控制方是中国烟草总公司。
其他说明：
无。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
参见“第十节 财务报告”之十“1、在子公司中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
中国烟草总公司浙江省公司 参股股东
云南省投资控股集团有限公司 参股股东
中国双维投资有限公司 参股股东
云南华叶投资有限责任公司 参股股东
昆明万兴房地产开发有限公司 参股股东
昆明红塔大厦物业管理有限公司 同受母公司控制
昆明红塔大厦有限公司 同受母公司控制
云南红塔银行股份有限公司 同受母公司控制
云南红塔体育中心有限公司 同受母公司控制
云南金鹰大酒店有限公司 同受母公司控制
云南天恒大酒店有限公司 同受母公司控制
曲靖福牌实业有限公司 同受母公司控制
大理上和置业有限公司 同受母公司控制
上海红塔大酒店有限公司 同受母公司控制
云南红河投资有限公司 同受母公司控制
云南红塔大酒店有限公司 同受母公司控制
云南红塔股权投资基金管理有限公司 同受母公司控制
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2023 年半年度报告
昆明翠湖宾馆有限公司 同受母公司控制
云南兴云物业管理有限公司 同受母公司控制
红塔创新（昆山）创业投资有限公司 同受母公司控制
云南兴云投资有限公司 同受母公司控制
云南安晋高速公路开发有限公司 同受母公司控制
红塔烟草（集团）有限责任公司 其他
云南九九物流有限公司 其他
红塔烟草（集团）有限责任公司楚雄雄宝酒店 其他
云南庆来技工学校 其他
红塔烟草(集团)有限责任公司美登大酒店 其他
云南南天电子信息产业股份有限公司 其他
中维资本控股股份有限公司 其他
昆明正基房地产有限公司 其他
云南白药集团股份有限公司 其他
中国烟草总公司四川省公司 其他
中国烟草总公司江苏省公司 其他
国信证券股份有限公司 其他
昆明理工恒达科技股份有限公司 其他
云南省资产管理有限公司 其他
关键管理人员及其关系密切的家庭成员 其他
其他说明：
无。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
昆明红塔大厦物业管 物业管理费、保洁费、 2,194,161.23 1,996,909.57
理有限公司 水电费、维修费
云南红塔银行股份有 佣金支出 1,277.01 720.11
限公司
云南九九物流有限公 公杂费 48,384.00 58,060.80
司
云南红塔体育中心有 公杂费 95,800.02 84,895.02
限公司
云南金鹰大酒店有限 公杂费 95,800.02
公司
红塔烟草（集团）有 会议费 3,849.06
限责任公司楚雄雄宝
酒店
云南红塔体育中心有 会议费 29,012.26
限公司
云南天恒大酒店有限 会议费 25,517.02
公司
云南庆来技工学校 培训费 14,417.47
199/240
2023 年半年度报告
曲靖福牌实业有限公 业务宣传费 2,641.51
司
红塔烟草(集团)有限 业务宣传费 14,836.23
责任公司美登大酒店
云南红塔体育中心有 业务宣传费 64,838.45
限公司
华夏银行股份有限公 三方存管、托管费及客 90,541.08
司 户维护费
云南南天电子信息产 购买资产 3,828,100.00
业股份有限公司
大理上和置业有限公 差旅费（住宿费） 6,452.82
司
曲靖福牌实业有限公 差旅费（住宿费） 311.32
司
上海红塔大酒店有限 差旅费（住宿费） 75,986.80
公司
云南红河投资有限公 培训费（住宿费） 933.96
司
云南红塔大酒店有限 差旅费（住宿费） 622.64
公司
云南红塔体育中心有 差旅费（住宿费） 22,018.49
限公司
云南天恒大酒店有限 差旅费（住宿费） 33,381.14
公司
关键管理人员及其关 利息支出/收益凭证 3,408.77 5,838.30
系密切的家庭成员
云南合和（集团）股 客户利息支出 33,017.86 26,427.61
份有限公司
云南华叶投资有限责 客户利息支出 0.15
任公司
云南红塔银行股份有 客户利息支出 3,449.82 2,078.58
限公司
中国双维投资有限公 客户利息支出 10.50 255.36
司
云南红塔股权投资基 客户利息支出 4.38 253.73
金管理有限公司
昆明翠湖宾馆有限公 客户利息支出 435.46 41.72
司
云南兴云物业管理有 客户利息支出 30.87 25.46
限公司
中维资本控股股份有 客户利息支出 11.91
限公司
昆明正基房地产有限 客户利息支出 0.05
公司
红塔创新（昆山）创 客户利息支出 256.17
业投资有限公司
云南兴云投资有限公 客户利息支出 855.46
司
200/240
2023 年半年度报告
昆明万兴房地产开发 客户利息支出 154.64 5.34
有限公司
关键管理人员及其关 客户利息支出 698.20 4,634.71
系密切的家庭成员
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
云南红塔银行股份有限公 经纪业务手续费收入 39,622.64 537.88
司
红塔创新（昆山）创业投 经纪业务手续费收入 7,911.59
资有限公司
云南红塔股权投资基金管 经纪业务手续费收入 7,200.59 88,454.29
理有限公司
云南省投资控股集团有限 经纪业务手续费收入 9,811.53
公司
关键管理人员及其关系密 经纪业务手续费收入 26,656.52 9,265.00
切的家庭成员
云南合和(集团)股份有限 资产管理业务收入 464,415.29 464,415.29
公司
云南白药集团股份有限公 资产管理业务收入 48,324.78
司
中国双维投资有限公司 基金管理业务服务收 133,423.69 139,200.17
入
关键管理人员及其关系密 基金管理业务服务收 2,923.24 4,073.36
切的家庭成员 入
云南合和（集团）股份有 财务顾问收入 377,358.49
限公司
云南白药集团股份有限公 财务顾问收入 1,900,000.00
司
云南红塔银行股份有限公 存款利息收入 2,048,786.13 3,093,869.98
司
华夏银行股份有限公司 存款利息收入 151,285.44
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
201/240
2023 年半年度报告
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
202/240
2023 年半年度报告
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
未纳入租
赁负债计
简化处理的短期租赁和
量的可变
低价值资产租赁的租金 支付的租金 承担的租赁负债利息支出 增加的使用权资产
租赁付款
费用（如适用）
额（如适
出租方 租赁资
用）
名称 产种类
本 上
期 期
本期发生
上期发生额 发 发 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
额
生 生
额 额
红塔烟
草（集
房屋及
团）有 6,532,930.86 7,035,463.81 206,598.24 686,777.59
建筑物
限责任
公司
昆明红
塔大厦 房屋及
55,431.18 252,844.04 3,578,694.80 3,597,434.97 236,366.82 351,170.00 329,119.58 3,138,723.92
有限公 建筑物
司
云南红
塔银行 房屋及
6,519.11 113,348.90
股份有 建筑物
限公司
红塔烟
草（集 房屋及
93,998.70 3,078.76 572,806.89
团）有 建筑物
限责任
203/240
2023 年半年度报告
公司楚
雄雄宝
酒店
云南安
晋高速
公路开 广告位 114,286.03
发有限
公司
昆明红
塔大厦
物业管 车位 5,366.98 10,733.94 21,467.89
理有限
公司
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
与关联方租赁相关的资产负债项目：
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
使用权资产\房屋及建筑物 红塔烟草（集团）有限责任公司 12,829,035.21 19,243,552.83
使用权资产\房屋及建筑物 昆明红塔大厦有限公司 11,086,056.19 14,047,592.98
使用权资产\房屋及建筑物 云南红塔银行股份有限公司 109,971.81 241,938.09
使用权资产\房屋及建筑物 红塔烟草（集团）有限责任公司楚雄
544,166.55
雄宝酒店
使用权资产\其他 云南安晋高速公路开发有限公司 9,291.48
租赁负债 红塔烟草（集团）有限责任公司 12,935,877.63 19,262,210.25
租赁负债 昆明红塔大厦有限公司 10,629,443.50 13,637,494.45
租赁负债 红塔烟草（集团）有限责任公司楚雄
481,886.95
雄宝酒店
与关联方租赁相关的损益项目：
204/240
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 本期发生额 上期发生额
业务及管理费用/使用权资产折旧 红塔烟草（集团）有限责任公司 6,414,517.62 6,761,703.00
业务及管理费用/使用权资产折旧 昆明红塔大厦有限公司 3,298,674.40 3,430,850.18
业务及管理费用/使用权资产折旧 云南红塔银行股份有限公司 131,966.28 119,073.15
业务及管理费用/使用权资产折旧 云南安晋高速公路开发有限公司 9,291.48 55,748.88
业务及管理费用/使用权资产折旧 红塔烟草（集团）有限责任公司楚雄
28,640.34
雄宝酒店
利息支出/经营租赁 红塔烟草（集团）有限责任公司 206,598.24 686,777.59
利息支出/经营租赁 昆明红塔大厦有限公司 236,366.82 351,170.00
利息支出/经营租赁 云南红塔银行股份有限公司 6,519.11
利息支出/经营租赁 红塔烟草（集团）有限责任公司楚雄
3,078.76
雄宝酒店
205/240
2023 年半年度报告
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
起始 本期确认的利 关联交易价
关联方 拆借金额 到期日 说明
日 息支出 格
拆入
云南红 100,000,000.00 2023- 2023- 13,750.00 同业拆借 1.65%
塔银行 4-7 4-10
股份有
限公司
云南合 1,000,000,000.00 2019- 2024- 18,298,356.17 次级债 2019.8.27-
和（集 8-27 8-27 2022.8.27 利
团）股 率 5.05%，
份有限 2022.8.27-
公司 2024.8.27 利
率 3.69%。
中国烟 1,000,000,000.00 2021- 2024- 22,315,068.50 次级债 4.50%
草总公 2-8 2-7
司浙江
省公司
中国烟 2,000,000,000.00 2020- 2023- 10,849,315.07 次级债 4.50%
草总公 2-14 2-13
司四川
省公司
中国烟 1,000,000,000.00 2020- 2023- 7,027,397.26 次级债 4.50%
草总公 2-27 2-26
司江苏
省公司
云南红 300,000,000.00 2022- 2025- 4,909,315.06 公司债 22 3.30%
塔银行 3-11 3-11 红塔 01
股份有
限公司
云南红 150,000,000.00 2023- 2025- 1,465,163.92 公司债 23 3.25%
塔银行 3-13 3-13 红塔 03
股份有
限公司
云南红 150,000,000.00 2023- 2026- 516,393.47 公司债 23 3.15%
塔银行 5-22 5-22 红塔 05
股份有
限公司
206/240
2023 年半年度报告
起始 本期确认的利 关联交易价
关联方 拆借金额 到期日 说明
日 息支出 格
拆出
无
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 1,185.90 1,323.00
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
A. 持有关联方发行的集合资产管理计划或基金的年末余额
本期新增 本期减
期初持有份额 期末持有份额
关联方名称 产品名称 份额 少份额
（份） （份）
（份） （份）
国信证券股份 国信稳 1 号集合资产 997,008.97 997,008.97
有限公司 管理计划
B.持有关联方发行的集合资产管理计划或基金的取得收入的情况
单位：元 币种：人民币
关联方名称 产品名称 2023 年 1-6 月
国信证券股份有限公司 国信稳 1 号集合资产管理计划 29,012.96
C.关联方认购本公司发行的收益凭证/公司债情况
单位：元 币种：人民币
关联方名称 产品名 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
称
云南红塔银行 公司债
股份有限公司 22 红塔 300,000,000.00 300,000,000.00
01
云南红塔银行 公司债
股份有限公司 23 红塔 150,000,000.00 150,000,000.00
03
云南红塔银行 公司债
股份有限公司 23 红塔 150,000,000.00 150,000,000.00
05
关键管理人员 红塔聚
及其关系密切 财收益 830,000.00 580,000.00 250,000.00
的家庭成员 凭证
D.与关联方共同对外投资（余额）
单位：元 币种：人民币
207/240
2023 年半年度报告
被投资企业
投资方 关联方 事项概述 投资金额
或项目
红正均方于 2022 年 3 月 14 日以 0 元/
股的价格受让株洲紫辉投资合伙企业
（有限合伙）持有的认缴未实缴的红塔
创芯一期（珠海横琴）产业投资基金合
伙企业（有限合伙）（原名：紫光红塔
红塔创芯一 一期（珠海横琴）产业投资基金合伙企
红正均 红塔创 期（珠海横 业（有限合伙））9690 万份额，并根
方投资 新投资 琴）产业投 据管理人通知要求对 9690 万份额进行
96,900,000.00
有限公 股份有 资基金合伙 实缴出资。红塔创芯一期（珠海横琴）
司 限公司 企业（有限 产业投资基金合伙企业（有限合伙）另
合伙） 一持有人红塔创新投资股份有限公司是
母公司红塔证券控股股东云南合和（集
团）股份有限公司控股子公司，且红塔
创新投资股份有限公司董事长李双友时
任红塔证券董事，本次交易构成关联交
易。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名 期末余额 期初余额
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他应 红塔烟草（集团）有限责
1,156,514.00 1,156,514.00
收款 任公司
其他应 红塔烟草（集团）有限责
22,650.00
收款 任公司楚雄雄宝酒店
货币资 云南红塔银行股份有限公
150,571,953.27 511,923,169.59
金 司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
云南红塔银行股份有
应付款项 1,353.63 1,638.51
限公司
国信证券股份有限公
应付款项 5.00 5.00
司
昆明理工恒达科技股
合同负债 8,523,500.00 7,300,000.00
份有限公司
云南合和（集团）股
合同负债 236,056.40 700,471.69
份有限公司
云南白药集团股份有
合同负债 132,075.47 132,075.47
限公司
208/240
2023 年半年度报告
昆明红塔大厦物业管
其他负债-其他应付款 108,782.98
理有限公司
云南合和（集团）股
其他负债-次级债 1,031,137,534.25 1,012,839,178.08
份有限公司
中国烟草总公司浙江
其他负债-次级债 1,017,630,136.99 1,040,315,068.49
省公司
中国烟草总公司四川
其他负债-次级债 2,079,150,684.93
省公司
中国烟草总公司江苏
其他负债-次级债 1,037,972,602.74
省公司
云南红塔银行股份有
应付债券-公司债 605,019,365.60 308,028,493.15
限公司
关键管理人员及其关
应付短期融资款 250,421.92
系密切的家庭成员
昆明翠湖宾馆有限公
代理买卖证券款 2,162,088.80 2,935,306.02
司
云南兴云投资有限公
代理买卖证券款 1,285,023.59 760,138.13
司
云南红塔银行股份有
代理买卖证券款 3,449.82 350,688.61
限公司
云南兴云物业管理有
代理买卖证券款 146,507.12 92,221.14
限公司
云南省资产管理有限
代理买卖证券款 10,775.21
公司
中国双维投资有限公
代理买卖证券款 9,340.59 9,330.09
司
红塔创新（昆山）创
代理买卖证券款 3,805.89 2,769.06
业投资有限公司
云南红塔股权投资基
代理买卖证券款 911.56 2,448.99
金管理有限公司
云南华叶投资有限责
代理买卖证券款 0.02 214.17
任公司
昆明正基房地产有限
代理买卖证券款 42.07 42.02
公司
昆明万兴房地产开发
代理买卖证券款 1,546,234.89 39.95
有限公司
中维资本控股股份有
代理买卖证券款 1.66
限公司
关键管理人员及其关
代理买卖证券款 1,647,462.20 1,791,136.89
系密切的家庭成员
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
截至 2023 年 6 月 30 日，公司未发生影响本期财务报表阅读和理解的重要承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
210/240
2023 年半年度报告
十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
根据监管规定、自律规则的要求，结合公司实际情况，公司建立健全全面风险管理体系，
其中包括：
一是积极推进风险管理文化建设。公司将“风控相伴、稳健行远”的风险管理理念写入风险
管理基本制度，通过专题会议、期刊、知识竞赛、培训、演讲比赛、工作交流会议等多种方式向
公司各部办、分支机构和子公司宣导公司风险管理文化和理念。
二是持续完善风险管理制度体系。目前，公司在经董事会审批的全面风险管理基本制度下，
已建立涵盖风险类型管理、风险管理核心机制、业务风险管理指引、投资者交易行为管理、应急
预案制度等 6 个类型的制度，基本形成较为完整、具备可执行性的全面风险管理制度体系。
三是持续优化风险管理信息技术系统。公司根据监管要求和业务开展情况，升级和完善风险
管理信息技术系统，对公司全面风险管理工作高效开展起到关键的支撑保障作用；风险管理系统
初步覆盖了各业务条线、主体和主要风险类型，实现了集团层面风险监测、计量、分析、预警、
报告报表等功能。
四是组建专业的风险管理团队。公司一贯重视风险管理队伍建设，为风险管理工作配备了充
足人员，员工专业背景涵盖证券、金融、会计、法律、信息技术等相关领域，具备相关工作经验
年限的员工数量持续达标。
五是建立量化的风险指标体系。公司按照监管和管理两大维度建立了业务风险限额指标体系，
包括规模、杠杆、止损、集中度、敏感性、风险价值等指标，通过风险限额管理制度明确了风险
限额的分解、执行、监控、预警机制以及异常情况处理流程。
六是持续改进和完善风险应对机制。公司根据风险评估和预警结果，选择与风险偏好相适应
的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，建立合理、有效的资产减值、风险对冲、资本补充、
规模调整、资产负债管理等应对机制。对已出现的违约事件，公司通过担保品追加、担保品变现、
提前了结合约、诉讼追偿等多种方式,及时处置、处理和化解信用风险；公司制定了流动性风险应
急、交易系统重大事故应急预案、声誉事件应对预案，明确了职责分工、应对机制及流程，并通
过应急演练，提升预案执行力，提高突发事件应急处置能力。
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构；监事会承担全面风险管理的监督责任，
负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改；经理层是全面风险管
理工作的组织机构，并对全面风险管理承担主要责任。公司设首席风险官负责全面风险管理工
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2023 年半年度报告
作；公司设立风险管理部履行风险管理职责，在首席风险官领导下推动全面风险管理工作，牵头
公司声誉风险管理工作。公司流动性风险管理由资金财务总部牵头开展，信息技术风险管理由信
息技术中心牵头开展，合规、法律事务、洗钱和恐怖融资风险管理由合规法律部牵头开展，廉洁
从业风险管理由纪检监察部牵头开展。
2、 信用风险
√适用 □不适用
信用风险是指由于融资方、交易对手或发行人等违约导致公司可能面临损失的风险。公司面
临的信用风险主要集中在融资融券业务、股票质押式回购交易业务、债券投资交易业务、场外衍
生品业务等。若不考虑担保品和其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额（即扣
除减值准备后的净额），公司最大风险敞口金额列示如下表所示。
表 1：公司资产负债表日最大风险敞口
单位：元币种：人民币
项目 2023 年 6 月 30 日 2023 年 1 月 1 日
货币资金 5,577,143,636.00 9,685,692,004.97
其中：客户资金存款 3,097,609,037.63 2,486,633,432.86
结算备付金 986,772,882.85 1,235,678,612.90
其中：客户备付金 724,285,216.10 871,306,861.84
融出资金 1,290,090,135.65 1,289,840,001.06
衍生金融资产 792,717.99 253,260.00
存出保证金 1,623,919,462.36 1,342,880,940.18
应收款项 23,012,087.54 24,446,788.22
买入返售金融资产 4,345,353,260.70 4,198,447,483.04
交易性金融资产 10,946,855,546.15 13,460,453,452.80
债权投资
其他债权投资 16,916,580,991.00 9,313,519,624.00
其他 215,587,576.28 26,268,117.47
最大信用风险敞口 41,926,108,296.52 40,577,480,284.64
3、 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付
义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。为控制和防范流动性风险，公司在如下方面持续加
强流动性风险管理：一是建立流动性风险指标体系，通过设置限额标准以及动态监测，及时掌握
212/240
2023 年半年度报告
公司流动性风险情况；二是通过设定流动性最低现金备付限额，保障公司流动性的安全底线；三
是制定操作性较强的流动性突发事件应急预案并通过演练的方式不断检验其实用性；四是建立与
股东单位的流动性补足和救助机制、与银行签订不可撤销的法人透支协议拓宽公司流动性应急资
源；五是不断加强流动性风险的评估和计量能力，基于公司战略发展和经营计划，通过现金缺
口、压力测试等方法，评估测算业务可能的流动性需求；六是持续做好日间流动性头寸的管理工
作。
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2023 年半年度报告
表 2：公司金融负债的未折现的合同现金流量按到期日分析表
报表基准日：2023 年 6 月 30 日
单位：元币种：人民币
项目 即时偿还 1 个月以内 1-3 个月 3 个月到 1 年 1 年-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 277,965,814.08 179,820,209.59 457,786,023.67
拆入资金 488,194.44 488,194.44
交易性金融负债 2,172,927,800.48 4,058.93 7,511,477.46 2,180,443,336.87
衍生金融负债 8,653,689.53 8,653,689.53
卖出回购金融资产款 8,744,091,555.98 8,744,091,555.98
代理买卖证券款 4,241,003,949.30 4,241,003,949.30
应付款项 19,120,141.12 19,120,141.12
应付债券 776,297,763.76 6,000,000,000.00 6,776,297,763.76
租赁负债 473,824.28 2,242,448.37 14,842,014.71 24,585,268.26 25,007,631.10 1,335,714.29 68,486,901.01
其他金融负债 75,331,363.01 31,137,534.25 1,017,670,133.23 1,000,000,000.00 2,124,139,030.49
合计 6,517,510,767.72 9,024,303,877.36 226,287,952.99 1,818,553,165.25 7,032,519,108.56 1,335,714.29 24,620,510,586.17
报表基准日：2023 年 1 月 1 日
单位：元币种：人民币
项目 即时偿还 1 个月以内 1-3 个月 3 个月到 1 年 1 年-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 307,638,781.87 138,696,913.98 1,019,068,493.15 1,465,404,189.00
拆入资金 12,222.22 100,000.00 112,222.22
交易性金融负债 790,519,058.89 7,512,209.29 6,872,300.41 804,903,568.59
衍生金融负债 12,001,808.78 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,737,246,793.11 8,737,246,793.11
代理买卖证券款 3,818,417,471.45 3,818,417,471.45
应付款项 10,921,911.03 10,921,911.03
应付债券 40,142,465.76 712,720,821.92 1,500,000,000.00 2,252,863,287.68
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2023 年半年度报告
租赁负债 1,575,693.20 3,659,413.70 12,829,305.47 29,127,634.60 38,733,834.66 1,335,714.29 87,261,595.92
其他金融负债 49,093,424.86 3,157,438,356.16 12,839,178.08 2,000,000,000.00 5,219,370,959.10
合计 4,682,529,368.21 9,048,544,988.68 3,349,119,263.59 1,773,856,127.75 3,546,246,043.95 8,208,014.70 22,408,503,806.88
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2023 年半年度报告
4、 市场风险
√适用 □不适用
市场风险是由于相关市场价格或波动率的不利变化而导致公司可能面临损失的风险。公司涉
及市场风险的业务主要来自自营投资、做市业务以及其他投资活动等。公司采取多种措施管理市
场风险，将公司整体市场风险水平控制在适当的范围。
(1)利率风险
利率风险是指公司金融工具的公允价值或现金流因市场利率不利变动而发生损失的风险。利
率风险主要来自公司固定收益类投资组合在收益率曲线结构、利率波动性及信用利差等变化上的
风险敞口。
公司采用敏感性分析作为监控利率风险的主要方法，衡量在其他变量不变的假设下，利率发
生合理、可能的变动时，期末持有的各类金融工具公允价值变动对收入总额和股东权益产生的影
响。资产负债日，公司金融资产和金融负债的利率重新定价日或到期日（较早者）的情况如下表
所示。
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2023 年半年度报告
表 3 公司金融资产和金融负债的利率重新定价日或到期日（较早者）情况表
报表基准日：2023 年 6 月 30 日
单位：元 币种：人民币
项目 3 个月以内 3-12 个月 1-5 年 5 年以上 不生息 合计
金融资产：
货币资金 5,572,750,593.40 4,393,042.60 5,577,143,636.00
结算备付金 986,772,023.25 859.60 986,772,882.85
融出资金 1,276,542,059.93 13,548,075.72 1,290,090,135.65
衍生金融资产 792,717.99 792,717.99
存出保证金 1,623,919,402.06 60.30 1,623,919,462.36
应收款项 23,012,087.54 23,012,087.54
买入返售金融资
1,962,463,392.28 2,089,008,973.36 277,253,557.16 16,627,337.90 4,345,353,260.70
产
交易性金融资产 2,089,271,854.23 1,624,224,253.32 6,706,766,860.68 769,958,800.00 3,802,573,291.41 14,992,795,059.64
其他债权投资 93,728,360.00 991,892,495.00 7,672,159,300.00 8,158,800,836.00 16,916,580,991.00
其他权益工具投
2,011,218,776.92 2,011,218,776.92
资
其他金融资产 215,587,576.28 215,587,576.28
小计： 13,605,447,685.15 4,705,125,721.68 14,656,179,717.84 8,928,759,636.00 6,087,753,826.26 47,983,266,586.93
金融负债： -
应付短期融资款 456,760,000.00 1,026,023.67 457,786,023.67
拆入资金 488,194.44 488,194.44
交易性金融负债 60,485,147.90 2,119,958,188.97 2,180,443,336.87
衍生金融负债 8,653,689.53 8,653,689.53
卖出回购金融资
8,741,280,000.00 2,811,555.98 8,744,091,555.98
产款
代理买卖证券款 4,240,796,462.12 207,487.18 4,241,003,949.30
应付款项 19,120,141.12 19,120,141.12
应付债券 700,000,000.00 6,000,000,000.00 71,109,930.30 6,771,109,930.30
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2023 年半年度报告
租赁负债 65,236,882.31 65,236,882.31
其他金融负债 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 124,139,030.49 2,124,139,030.49
小计： 13,499,321,610.02 1,700,000,000.00 7,000,000,000.00 2,412,751,123.99 24,612,072,734.01
金融资产负债净
106,126,075.13 3,005,125,721.68 7,656,179,717.84 8,928,759,636.00 3,675,002,702.27 23,371,193,852.92
头寸：
报表基准日：2023 年 1 月 1 日
单位：元币种：人民币
项目 3 个月以内 3-12 个月 1-5 年 5 年以上 不生息 合计
金融资产：
货币资金 9,567,334,624.86 113,000,000.00 5,357,380.11 9,685,692,004.97
结算备付金 1,235,637,396.33 41,216.57 1,235,678,612.90
融出资金 1,275,622,461.65 14,217,539.41 1,289,840,001.06
衍生金融资产 253,260.00 253,260.00
存出保证金 1,342,879,049.51 1,890.67 1,342,880,940.18
应收款项 24,446,788.22 24,446,788.22
买入返售金融资产 1,652,411,592.65 2,178,002,501.20 348,425,109.33 19,608,279.86 4,198,447,483.04
交易性金融资产 1,223,347,325.27 1,732,353,111.37 9,333,338,827.02 1,456,740,666.56 4,545,060,688.52 18,290,840,618.74
其他债权投资 91,594,400.00 3,815,292,770.00 5,406,632,454.00 9,313,519,624.00
其他权益工具投资 41,212,187.62 41,212,187.62
其他金融资产 26,268,117.47 26,268,117.47
小计： 16,297,232,450.27 4,114,950,012.57 13,497,056,706.35 6,863,373,120.56 4,676,467,348.45 45,449,079,638.20
金融负债：
应付短期融资款 445,130,000.00 1,000,000,000.00 20,274,189.00 1,465,404,189.00
拆入资金 112,222.22 112,222.22
交易性金融负债 804,903,568.59 804,903,568.59
衍生金融负债 12,001,808.78 12,001,808.78
卖出回购金融资产款 8,730,547,000.00 6,699,793.11 8,737,246,793.11
代理买卖证券款 3,818,200,673.56 216,797.89 3,818,417,471.45
应付款项 10,921,911.03 10,921,911.03
应付债券 700,000,000.00 1,500,000,000.00 51,553,187.11 2,251,553,187.11
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2023 年半年度报告
租赁负债 83,042,501.79 83,042,501.79
其他金融负债 3,000,000,000.00 2,000,000,000.00 219,370,959.10 5,219,370,959.10
小计： 15,993,877,673.56 1,700,000,000.00 3,500,000,000.00 1,209,096,938.62 22,402,974,612.18
金融资产负债净头寸： 303,354,776.71 2,414,950,012.57 9,997,056,706.35 6,863,373,120.56 3,467,370,409.83 23,046,105,026.02
表 4 利率变动的敏感性分析表
单位：元币种：人民币
2023 年 6 月 30 日 2023 年 1 月 1 日
项目
净利润 其他综合收益 净利润 其他综合收益
市场利率上升 25 个基点 -22,977,356.06 -227,211,511.59 -48,230,207.66 -152,946,658.23
市场利率下降 25 个基点 23,154,769.02 233,216,923.88 48,675,611.12 157,470,325.62
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2023 年半年度报告
(2)汇率风险
汇率风险是指公司进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。汇率风险主要来自公司
在外汇汇率即期、远期价格及波动率变化上的风险敞口。由于外币在公司资产负债及收入结构中
所占比例较低，汇率风险对经营影响较小。
(3)其他价格风险
其他价格风险是指公司所持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。其他价格风险主要来自公司自营证券投资和做
市类业务持仓组合在股票、基金、股指期货、期权、大宗商品现货和期货、非上市股权、私募基
金投资等证券的价格及波动率变化上的风险敞口。
表五：其他价格风险敞口
单位：元 币种：人民币
期末金额
项目
公允价值 占总资产的比例
交易性金融资产
基金 889,937,193.86 1.83%
股票 1,036,397,393.13 2.13%
银行理财 534,616,685.89 1.10%
券商资管 32,797,064.42 0.07%
其他 1,552,191,176.19 3.19%
其他权益工具
股权投资 2,011,218,776.92 4.14%
合计 6,057,158,290.41 12.46%
截至期末，若本公司持有的上述投资的公允价值上升 5%且其他市场变量保持不变，本公司
净资产将相应增加 0.97%；反之，若本公司持有金融工具的公允价值下降 5%且其他市场变量保持
不变，本公司净资产则将相应下降 0.97%。
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
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(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
公司依据国家相关政策建立了年金方案，于 2007 年 12 月 24 日成立年金计划。成立时年金
计划由公司企业年金理事会作为受托人，由具备资格的机构进行托管、账户管理和投资管理。
2022 年公司修订了年金方案，年金计划由理事会受托管理变更为法人受托管理，并于 2022 年 5
月 13 日取得《云南省人力资源和社会保障厅关于确认红塔证券股份有限公司企业年金计划管理
人变更及管理合同备案函》（云人社函[2022]68 号）。
公司依据年金方案，按照年度工资总额的一定比例提取企业年金，为加入年金计划的职工缴
纳企业年金。
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
公司以经营分部为基础确定报告分部，经营分部是指公司按照内部组织结构、管理要求、内
部报告制度为依据确定的经营分部，同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用。
②公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。
③公司能够取得该组成部分的经营成果和现金流量等有关会计信息。
公司的主要分部为自营投资业务分部、财富管理业务分部、机构服务业务分部，其中：
自营投资业务分部包括股票自营投资、固定收益类自营投资、新三板做市投资、创新与衍生
品投资、股权直投与另类投资业务。
财富管理业务分部包括公司证券经纪业务、期货经纪业务、融资融券业务、资产管理业务、
公募基金管理业务、私募股权管理业务。
机构服务业务分部包括投资银行业务、股票质押业务、研究与机构销售业务及其他为机构提
供的服务业务。
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(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
2023 年 1-6 月
单位：元 币种：人民币
项目 自营投资业务 财富管理业务 机构服务业务 其他 分部间抵销 合计
一、营业总收入 454,195,189.53 284,665,324.83 111,189,144.87 -35,899,365.04 -34,460,276.20 779,690,017.99
利息净收入 108,080,096.45 46,274,537.79 114,141,485.24 -52,952,363.29 107,244.49 215,651,000.68
手续费及佣金净收入 119,724,776.74 9,631,195.65 -82,899.27 -2,511,995.32 126,761,077.80
其他 346,115,093.08 118,666,010.30 -12,583,536.02 17,135,897.52 -32,055,525.37 437,277,939.51
二、营业总支出 35,683,535.64 279,171,873.91 3,886,797.40 134,995,411.37 -4,442,263.06 449,295,355.26
三、营业利润（亏损以
418,511,653.89 5,493,450.92 107,302,347.47 -170,894,776.41 -30,018,013.14 330,394,662.73
“－”号填列）
四、利润总额（亏损总
426,708,653.89 5,000,485.21 107,302,347.47 -170,927,999.40 -30,018,013.14 338,065,474.03
额以“－”号填列）
五、资产总额 32,122,972,074.81 8,829,259,543.77 3,441,543,051.79 8,841,628,672.54 -4,615,046,833.37 48,620,356,509.54
六、负债总额 9,235,262,107.72 4,799,865,473.23 20,484,088.85 9,281,233,341.14 1,936,558,257.26 25,273,403,268.20
七、补充信息
1、折旧和摊销费用 2,535,075.49 27,063,479.76 6,196,385.10 29,207,675.86 -2,051,178.57 62,951,437.64
2、资本性支出 309,972.46 13,770,928.15 482,084.46 9,338,437.13 23,901,422.20
3、信用资产减值损失 11,937,971.17 -2,067,901.20 -44,448,986.17 -34,578,916.20
2022 年 1-6 月
单位：元 币种：人民币
项目 自营投资业务 财富管理业务 机构服务业务 其他 分部间抵消 合计
一、营业总收入 465,124,471.37 403,352,298.23 159,032,505.44 -101,103,396.70 -37,681,706.33 888,724,172.01
利息净收入 -51,694,115.74 41,483,495.14 135,325,739.48 -119,303,234.03 - 5,811,884.85
手续费及佣金净收入 -808,383.97 149,881,415.99 23,706,765.96 148,509.94 -625,355.12 172,302,952.80
其他 517,626,971.08 211,987,387.10 - 18,051,327.39 -37,056,351.21 710,609,334.36
二、营业总支出 34,696,981.23 372,275,260.07 52,559,895.43 70,465,375.10 -822,356.62 529,175,155.20
222/240
2023 年半年度报告
三、营业利润（亏损以 430,427,490.14 31,077,038.16 106,472,610.01 -171,568,771.80 -36,859,349.71 359,549,016.81
“－”号填列）
四、利润总额（亏损总额 430,427,490.14 36,388,611.62 106,472,610.01 -172,284,891.57 -36,859,349.71 364,144,470.50
以“－”号填列）
五、资产总额 33,854,220,829.69 9,917,859,389.15 4,726,277,598.73 6,484,639,852.74 -3,738,607,821.75 51,244,389,848.56
六、负债总额 12,675,117,598.86 5,629,539,438.23 21,050,920.03 9,762,427,798.51 -277,680,858.14 27,810,454,897.49
七、补充信息 - - -
1、折旧和摊销费用 1,733,164.30 20,904,662.91 2,704,530.64 40,980,822.52 -165,884.76 66,157,295.61
2、资本性支出 1,909,180.84 5,959,276.72 915,413.15 11,952,392.50 20,736,263.21
3、信用资产减值损失 516,560.99 -3,217,157.29 -19,225,833.10 -22,925,541.39 -44,851,970.79
223/240
2023 年半年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 租赁
√适用 □不适用
（1）公司作为承租人
1）使用权资产相关信息详见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表项目注释 21、使用
权资产”；
2）公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本报告“第十节财务报告五、重要会
计政策及会计估计 40、租赁”之说明。
计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额
租赁负债的利息费用 1,304,434.54
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用 1,544,021.05
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价
值资产的短期租赁费用除外）
计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
其中：售后租回交易产生部分
转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出 29,290,401.40
（2）公司作为出租人
计入当期损益的经营租赁收入金额如下：
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额
一、收入情况
租赁收入 1,132,120.64
未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收
入
二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款
2,566,841.70
额
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2023 年半年度报告
第1年 1,680,022.45
第2年 742,819.25
第3年 72,000.00
第4年 72,000.00
第5年
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
225/240
2023 年半年度报告
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变 计入权益的累计公允价
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
动损益 值变动
金融资产
1、交易性金融资产（不含衍生金
18,290,840,618.74 58,964,123.05 14,992,795,059.64
融资产）
2、衍生金融资产 253,260.00 1,307,101.60 792,717.99
3、其他债权投资 9,313,519,624.00 231,764,040.88 11,947,459.70 16,916,580,991.00
4、其他权益工具投资 41,212,187.62 -28,363,045.32 2,011,218,776.92
金融资产小计 27,645,825,690.36 60,271,224.65 203,400,995.56 11,947,459.70 33,921,387,545.55
投资性房地产
生产性生物资产
其他
上述合计 27,645,825,690.36 60,271,224.65 203,400,995.56 11,947,459.70 33,921,387,545.55
金融负债 816,905,377.37 -6,158,446.42 2,189,097,026.40
10、金融工具项目计量基础分类表
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价值
分类为以公允价值 按照《金 按照《套期
计量且其变动计入 分类为以公允价值
以摊余成本计量的 计量且其变动计入 融工具确 会计》准则
金融资产项目 其他综合收益的非 计量且其变动计入
金融资产 其他综合收益的金 认和计 指定为以公
交易性权益工具投 当期损益的金融资
融资产 量》准则 允价值计量
资 产
指定为以 且其变动计
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2023 年半年度报告
公允价值 入当期损益
计量且其 的金融资产
变动计入
当期损益
的金融资
产
货币资金 5,577,143,636.00
结算备付金 986,772,882.85
融出资金 1,290,090,135.65
衍生金融资产 792,717.99
存出保证金 1,623,919,462.36
应收款项 23,012,087.54
买入返售金融资产 4,345,353,260.70
交易性金融资产 14,992,795,059.64
其他债权投资 16,916,580,991.00
其他权益工具投资 2,011,218,776.92
其他金融资产 215,587,576.28
合计 14,061,879,041.38 16,916,580,991.00 2,011,218,776.92 14,993,587,777.63
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金 按照《套期
融工具确 会计》准则
认和计 指定为以公
指定为以公允价值
分类为以公允价值 量》准则 允价值计量
计量且其变动计入 分类为以公允价值
以摊余成本计量的 计量且其变动计入 指定为以 且其变动计
金融资产项目 其他综合收益的非 计量且其变动计入
金融资产 其他综合收益的金 公允价值 入当期损益
交易性权益工具投 当期损益的金融资
融资产 计量且其 的金融资产
资 产
变动计入
当期损益
的金融资
产
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2023 年半年度报告
货币资金 9,685,692,004.97
结算备付金 1,235,678,612.90
融出资金 1,289,840,001.06
衍生金融资产 253,260.00
存出保证金 1,342,880,940.18
应收款项 24,446,788.22
买入返售金融资产 4,198,447,483.04
交易性金融资产 18,290,840,618.74
其他债权投资 9,313,519,624.00
其他权益工具投资 41,212,187.62
其他金融资产 26,268,117.47
合计 17,803,253,947.84 9,313,519,624.00 41,212,187.62 18,291,093,878.74
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》 按照《套期会计》准则指定
以摊余成本计量的金融 分类为以公允价值计量且其
金融负债项目 准则指定为以公允价值计量且 为以公允价值计量且其变动
负债 变动计入当期损益的金融负
其变动计入当期损益的金融 计入当期损益的金融负债
债
负债
应付短期融资款 457,786,023.67
拆入资金 488,194.44
交易性金融负债 2,180,443,336.87
衍生金融负债 8,653,689.53
卖出回购金融资产 8,744,091,555.98
款
代理买卖证券款 4,241,003,949.30
应付款项 19,120,141.12
应付债券 6,771,109,930.30
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2023 年半年度报告
租赁负债 65,236,882.31
其他金融负债 2,124,139,030.49
合计 22,422,975,707.61 8,653,689.53 2,180,443,336.87
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》 按照《套期会计》准则指定
以摊余成本计量的金融 分类为以公允价值计量且其
金融负债项目 准则指定为以公允价值计量且 为以公允价值计量且其变动
负债 变动计入当期损益的金融负
其变动计入当期损益的金融 计入当期损益的金融负债
债
负债
应付短期融资款 1,465,404,189.00
拆入资金 112,222.22
交易性金融负债 804,903,568.59
衍生金融负债 12,001,808.78
卖出回购金融资产 8,737,246,793.11
款
代理买卖证券款 3,818,417,471.45
应付款项 10,921,911.03
应付债券 2,251,553,187.11
租赁负债 83,042,501.79
其他金融负债 5,219,370,959.10
合计 21,586,069,234.81 12,001,808.78 804,903,568.59
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2023 年半年度报告
11、外币金融资产和金融负债
□适用 √不适用
12、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
13、其他
√适用 □不适用
起诉（申 应诉（被 事由 涉及金额 案件进展情况
请）方 申请）方 （万元）
红塔证券 郭鸿宝、 股票质押 5,958.81 2020 年 4 月 30 日，坚瑞沃能（现已更名保
金媛 合同纠纷 利新）发布《关于重整计划执行完毕的公
告》，于 4 月 29 日收到西安市中级人民法
院（2019）陕 01 破 33 号之十四《民事裁定
书》，裁定《陕西坚瑞沃能股份有限公司重
整计划》执行完毕。昆明市中院于 2022 年
4 月 28 日至 29 日对执行标的进行第一次公
开司法网络拍卖，拍卖结果为流拍。昆明市
中院于 2022 年 6 月 5 日至 6 月 6 日在阿里
巴巴网络司法拍卖平台对执行标的进行第
二次公开司法网络拍卖，起拍价格为
55,976,327.68 元（第一次拍卖价格的 80%），
经过多轮竞价，最终拍卖成交价格为
60,476,327.68 元。竞买人已按时交付标的物
网拍成交余款，公司已向昆明中院提交了
《执行案款发放申请书》。上述司法拍卖已
经完成了司法过户，执行案款已发放至公
司，昆明中院裁定终结本次执行程序。其余
债权将继续向客户追偿。
红塔证券 云南艾维 房屋租赁 544.88 2017 年 11 月 14 日，公司与被告云南艾维
投资集团 合同纠纷 投资集团有限公司签订《房屋租赁合同》，
有限公司 租赁期限自 2017 年 12 月 1 日至 2023 年 3
月 31 日止。2020 年 4 月 8 日，公司向被告
发出《催款通知》，催告被告支付拖欠的租
金，被告在 5 月将租金支付至 2019 年 12
月，其后租金一直未付。后原告多次发出催
款通知，被告均未支付。
2022 年 6 月 7 日，原告向被告发出《关于解
除<房屋租赁合同>的函》，通知被告解除原
《房屋租赁合同》并要求被告在收到通知之
日起 20 日内一次性支付所欠租金、滞纳金，
交还房屋。被告于 2022 年 6 月 23 日向原告
交还租赁物业但未按约支付房屋租金。据
此，公司向云南省昆明市五华区人民法院提
起诉讼该案已宣判。
公司已于 2023 年 1 月 29 日收到五华区人民
法院一审判决如下：
230/240
2023 年半年度报告
1.判决公司与被告《房屋租赁合同》于 2022
年 6 月 8 日解除；
2.被告于判决生效后十日内向公司支付租
金 5,448,757.99 元；
3.被告于判决生效后十日内向公司支付以
租金 5,448,757.99 元为基数，自 2022 年 5 月
12 日起至该款项实际付清之日止按同期中
国人民银行授权全国银行间同业拆借中心
公布的贷款市场报价利率计算违约金。因上
述判决未完全支持公司《民事起诉状》中的
诉请，公司向昆明市中级人民法院提起上
诉。
截止 2023 年 6 月 30 日，二审已宣判，由云
南艾维投资集团有限公司偿付公司租金
（500 余万元）及相应违约金。
红证利德 北京裕源 借款合同 552.12 红证利德已投企业北京裕源大通科技股份
大通科技 纠纷 有限公司（以下简称“裕源大通”）于 2017 年
股份有限 度违约，未能如期全额偿还红证利德借款本
公司、孙 息 1000 余万元，红证利德通过公司内部决
玉静、华 策程序审批后，于 2018 年 1 月 4 日对其提
宇杰缘科 起诉讼。法院已于 2020 年 10 月 29 日出具
技有限公 判决书，判决裕源大通于判决生效后十日内
司 偿还红证利德本金 1000 万元，并支付利息
和违约金；孙玉静承担连带赔偿责任，华宇
杰缘科技有限公司承担担保责任。被告之一
华宇杰缘科技有限公司提起上诉，二审法院
于 2021 年 8 月 16 日作出判决，驳回上诉，
维持原判。我司已于 2021 年 12 月 3 日提起
强制执行申请，并分别于 2022 年 3 月 15
日、18 日收到强制执行款各一笔，共计
5,256,513.00 元，尚有本金及利息等未受清
偿。因未发现被执行人其他财产线索，法院
已于 2022 年 7 月 28 日裁定终结本次执行程
序，后续发现被执行人有可供执行的财产或
财产线索的，可向法院申请恢复执行。
红证利德 上海华信 产权交易 430.65 河南省高级人民法院于 2016 年 12 月 30 日
石油集团 合同纠纷 出具了（2016）豫刑终 589 号刑事裁定书，
有限公司 裁定非标仓单逾期事件涉案人构成合同诈
骗罪。民事诉讼先后经过一审、二审、再审，
申请抗诉未被受理。判决神华公司返还不当
得利 452.48 万元，2021 年 11 月 4 日，百安
赛公司向法院申请强制执行获立案，尚未收
到执行案款。
十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
231/240
2023 年半年度报告
减 减
值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司
3,216,054,691.76 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
投资
对联营、
合营企业
投资
合计 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期增 本期减
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末
加 少
准备 余额
红塔期货有限
1,022,054,691.76 1,022,054,691.76
责任公司
红证利德资本
600,000,000.00 600,000,000.00
管理有限公司
红塔红土基金
294,000,000.00 294,000,000.00
管理有限公司
红正均方投资
1,300,000,000.00 1,300,000,000.00
有限公司
合计 3,216,054,691.76 3,216,054,691.76
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 159,845,250.26 176,588,784.23 137,608,795.56 198,825,238.93
二、离职后福利-设定提存计划 12,176,374.71 26,133,828.06 37,988,699.07 321,503.70
三、辞退福利 73,257.26 73,257.26
四、一年内到期的其他福利
五、长期薪酬 222,801,579.65 13,819,678.15 208,981,901.50
合计 394,823,204.62 202,795,869.55 189,490,430.04 408,128,644.13
232/240
2023 年半年度报告
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
82,387,653.71 143,180,000.00 107,755,061.46 117,812,592.25
补贴
二、职工福利费 4,778,183.36 4,778,183.36
三、社会保险费 8,500,518.53 8,500,518.53
其中：医疗保险费 8,080,186.15 8,080,186.15
工伤保险费 250,519.91 250,519.91
生育保险费 152,918.34 152,918.34
补充医疗保险费 16,894.13 16,894.13
四、住房公积金 13,686,982.34 13,686,982.34
五、工会经费和职工教育
77,457,596.55 6,443,100.00 2,888,049.87 81,012,646.68
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 159,845,250.26 176,588,784.23 137,608,795.56 198,825,238.93
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 15,466,238.56 15,466,238.56
2、失业保险费 941,610.33 941,610.33
3、企业年金缴费 12,176,374.71 9,725,979.17 21,580,850.18 321,503.70
合计 12,176,374.71 26,133,828.06 37,988,699.07 321,503.70
其他说明：
□适用 √不适用
3、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 444,134,877.15 302,648,003.78
其中：货币资金及结算备付金利息收入 72,060,445.09 56,200,770.48
拆出资金利息收入
融出资金利息收入 42,519,825.33 40,912,318.37
买入返售金融资产利息收入 114,207,641.94 136,183,560.06
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入 114,207,641.94 135,437,619.71
债权投资利息收入
其他债权投资利息收入 215,231,075.29 65,748,770.24
其他按实际利率法计算的金融资产产生
的利息收入
其他利息收入 115,889.50 3,602,584.63
233/240
2023 年半年度报告
利息支出 257,632,408.80 306,019,293.01
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 19,476,598.62 9,676,551.25
拆入资金利息支出 803,194.44 1,210,244.43
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产利息支出 99,920,374.77 113,169,994.11
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 3,770,440.52 5,946,886.57
长期借款利息支出
应付债券利息支出 73,668,271.49 16,261,682.51
其中：次级债券利息支出
其他按实际利率法计算的金融负债产生
的利息支出
次级债务利息支出 58,490,137.00 158,092,465.75
其他利息支出 1,503,391.96 1,661,468.39
利息净收入 186,502,468.35 -3,371,289.23
利息净收入的说明：
无。
4、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 78,116,236.19 92,335,039.58
证券经纪业务收入 97,044,533.78 113,588,123.32
其中：代理买卖证券业务 95,132,710.39 111,792,607.00
交易单元席位租赁 629,491.90 629,073.49
代销金融产品业务 1,282,331.49 1,166,442.83
证券经纪业务支出 18,928,297.59 21,253,083.74
其中：代理买卖证券业务 18,928,297.59 21,253,083.74
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入
期货经纪业务收入
期货经纪业务支出
3.投资银行业务净收入 7,784,591.19 21,522,641.50
投资银行业务收入 8,279,874.21 23,220,754.71
其中：证券承销业务 6,513,679.24 15,632,075.47
证券保荐业务 1,000,000.00 1,500,000.00
财务顾问业务 766,194.97 6,088,679.24
投资银行业务支出 495,283.02 1,698,113.21
其中：证券承销业务 495,283.02 1,698,113.21
证券保荐业务
财务顾问业务
4.资产管理业务净收入 1,786,631.62 3,461,544.65
资产管理业务收入 1,792,878.20 3,537,272.15
234/240
2023 年半年度报告
资产管理业务支出 6,246.58 75,727.50
5.基金管理业务净收入
基金管理业务收入
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 241,112.93 358,492.60
投资咨询业务收入 241,573.65 359,347.69
投资咨询业务支出 460.72 855.09
7.其他手续费及佣金净收入 -808,383.97
其他手续费及佣金收入
其他手续费及佣金支出 808,383.97
合计 87,928,571.93 116,869,334.36
其中：手续费及佣金收入 107,358,859.84 140,705,497.87
手续费及佣金支出 19,430,287.91 23,836,163.51
(2). 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入--其他
其他财务顾问业务净收入 766,194.97 6,088,679.24
(3). 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 553,424,373.90 1,073,983.67 559,775,402.36 1,088,178.52
银行理财产品
信托
其他 208,347.82 12,370,000.00 78,264.31
合计 553,424,373.90 1,282,331.49 572,145,402.36 1,166,442.83
(4). 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 2.00 8.00 1.00
期末客户数量 13.00 8.00 7.00
其中：个人客户 12.00
机构客户 1.00 8.00 7.00
期初受托资金 29,638,737.50 53,653,994,293.08 1,653,726,200.00
其中：自有资金投入 3,950,000.00 73,613,779.50
个人客户 25,688,737.50
机构客户 53,580,380,513.58 1,653,726,200.00
期末受托资金 15,140,730.36 54,146,869,116.92 561,966,000.00
235/240
2023 年半年度报告
其中：自有资金投入 1,950,000.00 61,886,102.67
个人客户 13,190,730.36
机构客户 54,084,983,014.25 561,966,000.00
期末主要受托资产初始成本 14,246,705.79 55,328,770,843.74 561,966,000.00
其中：股票 54,344,617,502.31
债券 5,235,531.49 370,742,763.90
基金 9,011,174.30 613,410,577.53
当期资产管理业务净收入 53,562.49 720,190.47 1,012,878.66
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
5、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 17,781,000.00
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收
益
金融工具投资收益 290,972,320.82 431,942,289.88
其中：持有期间取得的收益 350,746,884.83 490,454,303.90
－交易性金融工具 187,722,385.82 490,454,303.90
－其他权益工具投资 163,024,499.01
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 -59,774,564.01 -58,512,014.02
－交易性金融工具 -53,214,691.49 -75,261,192.67
－其他债权投资 50,939.22
－债权投资
－衍生金融工具 -6,610,811.74 16,749,178.65
其他
债务重组收益
合计 290,972,320.82 449,723,289.88
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 187,722,385.82 490,454,303.90
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 -53,214,691.49 -75,261,192.67
金融资产
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融资产
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2023 年半年度报告
分类为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融负债
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融负债
投资收益的说明：
报告期，公司投资收益较上期减少 158,750,969.06 元，减少比例为 35.30%，主要原因是交
易性金融资产投资规模减少，相应的持有期间收益减少。
6、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 168,989,726.03 127,805,169.74
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 4,623,889.25 332,975.20
其他
合计 173,613,615.28 128,138,144.94
公允价值变动收益的说明：
报告期，公司公允价值变动收益较上期增加 45,475,470.34 元，增加比例 35.49%。主要原因
是交易性金融资产公允价值变动所致。
7、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 202,750,588.67 206,354,406.58
租赁费 1,521,908.75 1,643,609.44
固定资产折旧费 11,467,364.50 14,472,379.70
使用权资产折旧 18,883,457.07 19,822,288.15
无形资产摊销 18,429,394.60 18,042,369.90
长期待摊费用摊销 2,658,402.86 2,720,208.31
差旅费 5,130,951.49 1,892,509.23
业务招待费及业务营销费 3,613,886.91 3,397,224.95
投资者保护基金 3,721,604.19 10,991,536.98
系统设备维护托管费 17,104,155.25 8,946,872.22
安全防范费 876,280.86 715,138.75
物业管理费 3,513,347.67 3,250,284.39
邮电通讯费 3,378,425.37 2,869,631.38
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2023 年半年度报告
咨询费 4,154,240.96 2,939,270.93
其他 14,639,886.75 10,642,664.15
合计 311,843,895.90 308,700,395.06
业务及管理费的说明：
无。
8、 其他
□适用 √不适用
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -21,721.95
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
32,765.00
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
16,082,125.00
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
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2023 年半年度报告
单独进行减值测试的应收款项、合同资
产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-752,265.28
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,015,880.88
减：所得税影响额 3,554,848.89
少数股东权益影响额（税后） 1,787,890.61
合计 12,014,044.15
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 涉及金额 原因
公允价值变动收益 54,112,778.23 公司持有交易性金融资
投资收益 291,896,440.40 产、交易性金融负债、
衍生金融工具等产生的
公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资
产、交易性金融负债、
衍生金融工具和其他债
权投资取得的投资收益
不作为非经常性损益披
露的原因：公司作为证
券经营机构，上述业务
均属于公司主营业务损
益。
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
1.28 0.06 0.06
利润
扣除非经常性损益后归属于
1.23 0.06 0.06
公司普通股股东的净利润
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3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
董事长：景峰
董事会批准报送日期：2023 年 8 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
第十一节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
□适用 √不适用
二、 监管部门对公司的分类结果
□适用 √不适用
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