中国国际金融股份有限公司
安信证券股份有限公司
关于中国人民保险集团股份有限公司
首次公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见
中国国际金融股份有限公司和安信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）
作为中国人民保险集团股份有限公司（以下简称“中国人保”或“公司”）首次
公开发行股票并上市的保荐机构和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务
管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自
律监管指引第11号——持续督导》等有关法律法规和规范性文件的要求，对中国
人保本次部分限售股解禁上市流通的事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下：
一、中国人保首次公开发行股票和股本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准中国人民保险集团股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可﹝2018﹞997 号）核准，中国人保首次向社会
公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,800,000,000 股，并于 2018 年 11 月
16 日起在 上海证 券 交易所 上市 交易。 中 国人保 首次 公开发 行 前总股 本为
42,423,990,583 股，首次公开发行后总股本为 44,223,990,583 股，其中有限售条
件 A 股流通股为 34,486,516,583 股，无限售条件 A 股流通股为 1,011,240,000 股，
无限售条件 H 股流通股为 8,726,234,000 股。
截至本核查意见出具之日，公司未发生配股、公积金转增股本等事项。公司
总股本为 44,223,990,583 股，其中有限售条件 A 股流通股为 2,989,618,956 股，
无限售条件 A 股流通股为 32,508,137,627 股，无限售条件 H 股流通股为
8,726,234,000 股。
本次解除限售并上市流通的限售股共涉及 1 名股东，为全国社会保障基金理
事会（以下简称“社保基金会”）。截至本核查意见出具之日，该部分限售股共
1
计 2,989,618,956 股，占公司股本总数的 6.7602%。
二、本次申请解除股份限售股东的相关限售承诺或安排及履行情况
为贯彻落实《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通
知》（国发〔2017〕49号）有关部署，积极稳妥做好划转工作，经财政部、人力
资源社会保障部研究，决定将财政部持有中国人保股权的10%一次性划转给社保
基金会持有。社保基金会对本次划转股份，自股份划转到账之日起，履行不少于
3年的禁售期义务。
根据中国人保于2019年9月30日披露的《中国人保关于股东股权过户完成的
公告》，财政部将中国人保2,989,618,956股有限售条件A股流通股无偿划转给社
保基金会的过户登记手续已于2019年9月26日办理完毕。
截至本核查意见出具之日，该等股份尚未解除锁定，同时只有本次申请办理
解禁后上述股份才可以转让。
基于上述情况，保荐机构认为：截至本核查意见出具之日，本次申请解除股
份限售的股东严格履行了上述限售承诺或安排，不存在未履行相关承诺或安排而
影响本次限售股上市流通的情况。
三、本次解除限售股份的上市流通安排
1、本次限售股上市流通数量为 2,989,618,956 股；
2、本次限售股上市流通日期为 2022 年 9 月 26 日；
3、本次首发限售股上市流通明细清单：
持有限售 本次上市流
序 持有限售股数 股占公司 本次上市流通 通数量占公 剩余限售
股东名称
号 量（股） 总股本比 数量（股） 司总股本比 股数量
例 例
1 社保基金会 2,989,618,956 6.7602% 2,989,618,956 6.7602% 0
四、股份变动情况
本次限售股份上市流通前后，中国人保股本结构变动情况如下表所示：
2
单位：股 本次上市前 变动数 本次上市后
1、国家持有股份 2,989,618,956 -2,989,618,956 0
2、国有法人持有股份 - - -
有限售
条件的 3、其他境内法人持有股份 - - -
流通股
份 4、境内自然人持有股份 - - -
有限售条件 的流通股份合
2,989,618,956 -2,989,618,956 0
计
A股 32,508,137,627 2,989,618,956 35,497,756,583
无限售
条件的 H 股 8,726,234,000 0 8,726,234,000
流通股
份 无限售条件 的流通股份合 41,234,371,627 2,989,618,956 44,223,990,583
计
股份总额 44,223,990,583 0 44,223,990,583
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：中国人保本次限售股份上市流通符合《上海证券交
易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持
续督导》等相关法律法规和规范性文件的要求；本次限售股份解除限售数量、上
市流通时间等均符合有关法律、行政法规、部门规章、有关规则和股东承诺；本
次解除限售股份股东严格履行了相关限售承诺或安排；截至本核查意见出具之日，
中国人保与本次限售股份相关的信息披露真实、准确、完整。保荐机构对中国人
保本次限售股份解禁上市流通事项无异议。
（以下无正文）
3
（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于中国人民保险集团股份有限
公司首次公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
__________________ __________________
刘华欣 徐威威
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
4
（本页无正文，为《安信证券股份有限公司关于中国人民保险集团股份有限公司
首次公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
__________________ __________________
温桂生 田 竹
安信证券股份有限公司
年 月 日
5
