交通银行股份有限公司
2008 年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 交通银行股份有限公司（“本行”）董事会、监事会及其董事、监事、
高级管理人员保证本行及其附属公司（“本集团”）截至2008 年12 月31 日
止12 个月报告（“年度报告”）所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 本行第五届董事会第十三次会议于2009 年3 月18 日审议通过了年度
报告。出席会议应到董事18 名，亲自出席董事16 名，委托出席董事2 名，其
中：10 名监事以及部分高管列席会议。
本年度报告已经德勤华永会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事
务所注册会计师进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告。
本年度报告摘要摘自本集团年度报告全 文，报告全文同时刊
载于上海证券交易所网 站 (www.sse.com.cn) 及本行网 站
(www.bankcomm.com) 。 投资者欲了解详细内 容， 应 仔细阅读本集
团年度报告全 文。
1.3 本行董事长胡怀邦先生、主管会计工作副行长兼首席财务官于亚利女
士及会计机构负责人吴伟先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 交通银行
股票代码 601328
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 交通银行
股票代码 03328
上市交易所 香港联合交易所有限公司
注册地址和办公地址 上海浦东新区银城中路188 号
邮政编码 200120
国际互联网网址 www.bankcomm.com
电子信箱 investor@bankcomm.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 张冀湘
联系地址 上海浦东新区银城中路188 号
电话 021-58781234
传真 021-58798398
电子信箱 investor@bankcomm.com3
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据和财务指标
截至2008 年12 月31 日，按照中国会计准则要求编制的主要会计数据和
财务指标如下：
(除另有标明外，人民币百万元)
主要会计数据
2008 年12
月31 日
2007 年12 月
31 日
比上年增减(%) 2006 年12 月
31 日
资产总额 2,678,255 2,103,626 27.32 1,715,701
贷款总额 1,328,590 1,104,460 20.29 924,284
其中：企业贷款和垫款 1,123,532 931,836 20.57 797,998
个人贷款和垫款 205,058 172,624 18.79 126,286
减值贷款 25,520 22,694 12.45 23,477
总负债 2,532,613 1,974,829 28.24 1,628,262
存款总额 1,865,815 1,555,809 19.93 1,344,548
其中：公司活期存款 631,605 589,500 7.14 490,385
公司定期存款 387,764 290,843 33.32 230,988
个人活期存款 247,131 240,896 2.59 202,088
个人定期存款 397,629 287,867 38.13 295,846
拆入资金 51,563 38,863 32.68 38,233
贷款损失准备 29,814 21,702 37.38 16,999
股东权益(归属于母公司股东) 145,209 128,379 13.11 87,380
每股净资产（归属于母公司股东）（元） 2.96 2.62 12.98 1.91
全年业绩 2008 年度 2007 年度 比上年增减(%) 2006 年度
营业收入 76,660 62,322 23.01 43,459
营业利润 35,783 30,850 15.99 17,353
利润总额 35,818 31,038 15.40 17,558
净利润（归属于母公司股东） 28,423 20,513 38.56 12,545
扣除非经常性损益后的净利润1（归属于
母公司股东） 28,396 21,722 30.72 12,244
每股收益2（全面摊薄，元） 0.58 0.42 38.10 0.27
每股收益2（加权平均，元） 0.58 0.43 34.88 0.27
经营活动产生的现金流量净额 193,331 21,018 819.84 164,356
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 3.95 0.43 818.60 3.59
主要财务指标
2008 年12
月31 日(%)
2007 年12 月
31 日(%)
变化（百分点） 2006 年12 月
31 日(%)
平均资产回报率3 1.19 1.07 0.12 0.80
净资产收益率2（全面摊薄） 19.57 15.98 3.59 14.36
净资产收益率2（加权平均） 20.86 17.17 3.69 14.42
成本收入比率4 39.38 40.26 (0.88) 46.04
减值贷款比率5 1.92 2.05 (0.13) 2.54
减值贷款拨备覆盖率6 116.83 95.63 21.20 72.41
拨备覆盖率7 166.10 142.50 23.60 91.274
不良贷款率8 1.92 2.06 (0.14) 2.01
资本充足率8 13.47 14.44 (0.97) 10.83
核心资本充足率8 9.54 10.27 (0.73) 8.52
注:1、按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常
性损益(2008)》要求计算，可比年度数据已相应重述。
2、按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率
和每股收益的计算及披露》（2007年修订）要求计算。本集团不存在稀释性潜在普通股。
3、依据当期净利润除以报告期初与期末资产总额平均值计算。
4、依据业务及管理费加上营业税金及附加、其他业务成本和资产减值损失中非信贷资
产减值损失除以营业收入（包括利息净收入，手续费及佣金净收入，投资收益，公允价值
变动收益/(损失)，汇兑收益，其他业务收入）计算。
5、依据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。
6、依据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。
7、依据报告期末拨备余额加上一般风险准备期末余额除以减值贷款余额计算。
8、依据中国银行业监管机构颁布的公式及监管口径计算。
3.2 非经常性损益项目
（人民币百万元）
非经常性损益项目 2008年度
处置固定资产、无形资产产生的损益 30
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
19
其他应扣除的营业外收支净额 (104)
非经常性损益的所得税影响 15
合计 (40)
其中：归属于母公司股东的非经常性损益 (27)
3.3 中国会计准则与国际财务报告准则财务信息差异调节表
（人民币百万元）
集团 归属于母公司股东
2008 年12 月31 日2008 年度2008 年12 月31 日 2008 年度
净资产 净利润 净资产 净利润
按国际财务报告准则编制的财务报表列
报的金额 150,095 28,490 149,662 28,393
不动产、设备等项目按照重估价值调整1 (6,149) 234 (6,149) 234
其他 49 (135) 49 (135)
上述差异的所得税影响2 1,647 (69) 1,647 (69)
按中国会计准则编制的财务报表列报的
金额
145,642 28,520 145,209 28,4235
注：1、不动产、设备等项目按照重估价值调整
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对不动产、设备等固定资产按实际成本
进行后续计量；本集团编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第16
号：不动产、厂场及设备》的有关规定，对公允价值能够可靠计量的不动产、设备以重估
价值进行后续计量，并按该等资产的重估价值计提折旧。由于本集团在中国会计准则和国
际财务报告准则下对固定资产的后续计量模式不同，每期计入损益的折旧支出也相应存在
差异。
2、上述差异的所得税影响
本集团中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表，均对资产、负债的账面价值
与计税基础之间的暂时性差异按资产负债表债务法确认递延所得税资产或递延所得税负
债，由于中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表对资产、负债的确认和计量存在
上述准则差异，这些差异也相应对递延所得税产生影响。
§4 银行业务数据信息
4.1 补充财务指标
主要指标 标准值
（%）
2008年12月31日
(%)
2007年12月31日
(%)
2006年12月31日
(%)
拆入资金占比≦4 0.49 0.30 0.0拆借资金比例 6
拆出资金占比≦8 2.08 0.57 0.70
流动性比例 本外币 ≧25 39.62 27.07 33.62
贷存比 人民币 ≦75 64.45 63.85 64.25
外币 ≦85 70.32 75.97 63.07
单一最大客户贷款比率 ≦10 3.81 2.70 3.24
前十大客户贷款比率 ≦50 21.10 21.73 24.90
注：1、以上数据均为银行口径，根据中国银行业监管口径计算。
2、根据中国银监会《关于2008 年非现场监管报表指标体系有关事项的通知》，从2008 年开始，
计算贷存比时贷款包含贴现数据，以前年度作同口径调整。
4.2 资本构成
(除另有标明外,人民币百万元)
项目 2008年12月31日2007年12月31日 2006年12月31日
资本净额 185,447 167,857 104,494
其 中：核心资本 132,151 120,165 83,138
附属资本 54,716 48,924 23,165
加权风险资产净额 1,376,432 1,162,597 964,801
资本充足率（%） 13.47 14.44 10.83
核心资本充足率（%） 9.54 10.27 8.526
注：1、以上数据均为集团口径，根据中国银行业监管口径计算。
2、加权风险资产净额=表内外加权风险资产+市场风险资本*12.5。
4.3 营业收入结构
(除另有标明外,人民币百万元)
项目 2008年度 比上年增减
金额 占比（%） (%)
利息净收入 65,636 85.62 22.13
手续费及佣金净收入 8,837 11.53 22.94
投资收益 566 0.74 (55.04)
公允价值变动收益 329 0.43 141.70
汇兑收益 927 1.21 6.92
其他业务收入 365 0.47 563.64
合计 76,660 100.00 23.01
4.4 证券投资组合
（人民币百万元）
发行主体 2008年12月31日 2007年12月31日
政府及中央银行 294,465 307,786
公共实体 8,719 5,766
金融机构 226,417 209,719
公司法人 93,047 33,690
合计 622,648 556,961
4.5 应收利息
（人民币百万元）
项目 2008年12月31日 2007年12月31日
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产利息 212 108
持有至到期投资利息 5,758 3,973
发放贷款及垫款利息 3,288 2,869
可供出售金融资产利息 1,234 1,088
应收款项类投资利息 919 904
其他应收利息 124 314
合计 11,535 9,2567
4.6信贷资产质量
（除另有标明外，人民币百万元）
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
五级分类 余额 占比（％） 余额 占比（％）
比上年增减
（％）
正常类贷款 1,248,988 94.00 1,025,590 92.86 21.78
关注类贷款 54,142 4.08 56,135 5.08 (3.55）
次级类贷款 12,087 0.91 12,443 1.13 (2.86)
可疑类贷款 11,086 0.84 8,943 0.81 23.96
损失类贷款 2,287 0.17 1,349 0.12 69.53
合计 1,328,590 100.00 1,104,460 100.00 20.29
4.7 贷款担保方式分类及占比
（除另有标明外,人民币百万元）
2008年12月31日 2007年12月31日
贷款分类 余额 占比(%) 余额 占比(%)
信用贷款 363,719 27.38 279,199 25.28
保证贷款 389,529 29.32 368,893 33.40
附担保物贷款 575,342 43.30 456,368 41.32
——抵押贷款 418,375 31.49 356,280 32.26
——质押贷款 156,967 11.81 100,088 9.06
合计 1,328,590 100.00 1,104,460 100.00
4.8抵债资产
（人民币百万元）
2008年12月31日 2007年12月31日
抵债资产原值 1,665 2,219
减：抵债资产跌价准备 (1,284) (1,726)
抵债资产净值 381 493
4.9 重组贷款和逾期贷款
(除另有标明外,人民币百万元)
2008年12月31日 2007年12月31日
比上年增减
（%）
重组贷款 5,315 6,048 (12.12)
逾期贷款 29,360 26,744 9.788
4.10 贷款损失准备
(人民币百万元)
2008年度
个别方式评估 组合方式评估 合计
年初余额 14,012 7,690 21,702
本年计提 4,860 5,855 10,715
本年核销 (1,927) - (1,927)
本年转回 (525) - (525)
- 收回原转销贷款和垫款导致的转回 30 - 30
- 贷款价值因折现价值上升导致的转回 (555) - (555)
- 其他因素导致的转回 - - -
小计 16,420 13,545 29,965
汇率差异 (37) (114) (151)
年末余额 16,383 13,431 29,814
4.11 衍生金融工具
（人民币百万元）
2008年12月31日 2007年12月31日
公允价值 名义 公允价值
金额 资产 负债
名义
金额 资产 负债
利率衍生工具 113,798 2,453 (2,702) 77,493 479 (447)
货币衍生工具 172,411 2,203 (2,962) 164,115 1,858 (2,865)
其他期权 - - - 14 - -
信用衍生工具 692 - (11) 691 - (7)
合计 286,901 4,656 (5,675) 242,313 2,337 (3,319)
4.12 承诺及或有事项
（人民币百万元）
2008年12月31日 2007年12月31日
信贷承诺及财务担保 476,882 435,953
其中：贷款承诺 102,501 71,276
承兑汇票 193,826 172,127
开出保函及担保 154,918 151,947
开出信用证 25,637 40,603
经营租赁承诺 4,440 2,812
资本性承诺 357 2089
4.13 境内分级管理及分支机构数量情况
分行名称 网点数 地 址 邮编 联系电话 从业人员
总行 1 上海浦东银城中路188 号 200120 021-58781234 2423
北京市分行 99 北京市西城区金融大街33 号 100032 010-66101616 3931
天津市分行 69 天津市河西区南京路35 号 300200 022-23403701 1586
河北省分行 29 石家庄市自强路22 号 050000 0311-87026358 864
唐山分行 21 唐山市新华东道103 号 063000 0315-3720180 550
秦皇岛分行 23 秦皇岛市海港区文化路174 号 066000 0335-3038260 479
邯郸分行 1 邯郸市人民东路340 号 056008 0310-6268333 41
山西省分行 26 太原市解放路35 号 030002 0351-4070014 726
晋城分行 6 晋城市黄华街878 号 048026 0356-2026882 146
内蒙古分行 3 呼和浩特市赛罕区大学西路110 号 010020 0471-3396646 228
包头分行 9 包头市青山区钢铁大街24 号 014030 0472-5185114 244
辽宁省分行 45 沈阳市沈河区十一纬路100 号 110014 024-22828080 1175
鞍山分行 29 鞍山市铁东区二一九路38 号 114001 0412-5554790 543
抚顺分行 21 抚顺市新抚区西一路2-1 号 113008 0413-2861800 520
丹东分行 21 丹东市锦山大街68 号 118000 0415-2125736 365
锦州分行 21 锦州市云飞街二段42 号 121000 0416-3124258 383
营口分行 28 营口市渤海大街西21 号 115003 0417-2881234 595
辽阳支行 6 辽阳市新运大街114 号 111000 0419-2126778 134
吉林省分行 34 长春市人民大街3515 号 130021 0431-85570020 1061
吉林分行 25 吉林市松江东路4 号 132001 0432-2102998 542
延边分行 11 延吉市光明街172 号 133000 0433-2520486 304
黑龙江省分行 44 哈尔滨市道里区友谊路428 号 150010 0451-83085649 1092
齐齐哈尔分行 20 齐齐哈尔市建华区卜奎大街199 号 161006 0452-2559780 428
大庆分行 23 大庆市东风新村东风路热源街2 号 163311 0459-6688863 667
上海市分行 113 上海市中山南路99 号 200010 021-63111000 4123
江苏省分行 73 南京市中山北路124 号 210009 025-83278888 1775
徐州分行 23 徐州市中山南路56 号 221006 0516-85608204 470
连云港分行 21 连云港市新浦区海连中路141 号 222003 0518-85414580 379
扬州分行 21 扬州市汶河路北路2 号 225002 0514-87344635 453
泰州分行 15 泰州市青年北路151 号 225300 0523-86242741 297
南通分行 20 南通市人民中路27 号 226001 0513-85058018 445
镇江分行 25 镇江市解放路229 号 212001 0511-85021069 510
常州分行 36 常州市延陵西路171 号 213003 0519-86607696 718
盐城分行 1 盐城市建军东路68 号 224002 0515-88258200 87
浙江省分行 40 杭州市庆春路173 号 310006 0571-87216012 110410
温州分行 20 温州市车站大道交行广场 325000 0577-88068797 621
嘉兴分行 11 嘉兴市中山东路1086 号 314001 0573-82052112 404
湖州分行 10 湖州市人民路299 号 313000 0572-2212138 314
绍兴分行 36 绍兴市人民中路283 号 312000 0575-5115890 836
台州分行 3 台州市椒江区东环大道298 号 318000 0576-8599311 150
金华分行 2 金华市双溪西路191 号 321017 0579-82139999 159
安徽省分行 29 合肥市花园街38 号 230001 0551-2637049 740
芜湖分行 19 芜湖市北京西路交银大厦 241000 0553-3839500 375
蚌埠分行 19 蚌埠市南山路88 号 233000 0552-2040377 335
淮南分行 18 淮南市朝阳中路95 号 232001 0554-6651788 315
安庆分行 13 安庆市龙山路99 号 246003 0556-5509699 302
马鞍山分行 3 马鞍山市湖东南路156 号 243000 0555-2389158 106
福建省分行 24 福州市湖东路116 号 350003 0591-87874839 735
泉州分行 1 泉州市丰泽街550 号 362000 0595-22695559 66
江西省分行 28 南昌市红谷滩新区会展路199 号 330003 0791-8537722 630
景德镇分行 12 景德镇市昌南大道1 号 333000 0798-8570699 209
新余分行 11 新余市北湖西路98 号 338000 0790-6441577 193
九江分行 11 九江市浔阳路139 号 332000 0792-8231117 187
山东省分行 32 济南市共青团路98 号 250012 0531-86106389 841
淄博分行 31 淄博市张店区金晶大道100 号 255040 0533-2180511 587
潍坊分行 22 潍坊市东风东街358 号 261041 0536-8190228 500
烟台分行 26 烟台市南大街222 号 264000 0535-6677001 454
威海分行 13 威海市海滨北路34 号 264200 0631-5226210 312
济宁分行 16 济宁市红星中路36 号 272045 0537-2883615 335
泰安分行 12 泰安市东岳大街55 号 271000 0538-8220402 266
河南省分行 69 郑州市郑花路11 号 450008 0371-69395000 1418
洛阳分行 16 洛阳市凯旋东路60 号 471000 0379-63210987 501
南阳分行 1 南阳市中州路25 号 373000 0377-63322979 51
湖北省分行 54 武汉市建设大道847 号瑞通广场 430015 027－85487110 1310
黄石分行 13 黄石市颐阳路380 号 435000 0714-6238934 246
宜昌分行 10 宜昌市胜利四路22 号 443000 0717-6484982 223
襄樊分行 1 襄樊市樊城沿江大道特8 号 441000 0710-3421858 47
湖南省分行 31 长沙市韶山中路37 号 410007 0731-5555522 859
岳阳分行 14 岳阳市南湖大道48 号银都大厦 414000 0730-8296189 259
广东省分行 81 广州解放南路123 号 510120 020-83271333 1982
珠海分行 20 珠海市吉大九州大道1227 号交行大厦 519015 0756-3338822 588
汕头分行 30 汕头市金砂路83 号 515041 0754-8246988 643
东莞分行 8 东莞市旗峰路190 号 523008 0769-22336998 22111
中山分行 19 中山市石岐悦来南路30 号 528400 0760-8812999 531
佛山分行 26 佛山市禅城区体育路1 号之一 528000 0757-83215360 571
揭阳支行 10 揭阳市榕城区北环城路6 号 522000 0663-8611739 204
惠州分行 4 惠州市惠城区江北云山西路8 号交银大厦 516003 0752-2856111 138
江门分行 1 江门市东华二路18 号 529000 0750-3935168 52
广西区分行 37 南宁市人民东路228 号 530012 0771-2835260 812
柳州分行 27 柳州市跃进路32 号 545001 0772-2860711 510
桂林分行 17 桂林市南环路8 号 541002 0773-2834167 394
梧州分行 7 梧州市大中路47 号 543000 0774-2832582 203
北海分行 4 北海市云南路25 号交行大厦 536000 0779-3088836 147
海南省分行 16 海口市金融贸易区国贸路45 号 570125 0898-68532666 466
重庆市分行 76 重庆市渝中区中山三路158 号 400015 023-63639888 1418
四川省分行 78 成都市西玉龙211 号 510016 028-86525666 1591
自贡分行 9 自贡市自流井区五星街108 号 643000 0813-2105667 187
攀枝花分行 11 攀枝花市炳草岗大街129 号 617000 0812-3334197 187
贵州省分行 28 贵阳市省府路4 号 550001 0851-5861460 503
遵义分行 17 遵义市红花岗区中华路108 号 563000 0852-8824421 318
云南省分行 29 昆明市护国路67 号 650021 0871-3107673 845
曲靖分行 6 曲靖市麒麟南路（文昌街口） 655000 0874-8988588 118
玉溪分行 5 玉溪市红塔区玉兴路61 号 653100 0877-2056555 102
楚雄分行 5 楚雄市北浦路102 号 675000 0878-3124223 101
陕西省分行 50 西安市西新街88 号 710004 029-87653017 1048
咸阳分行 1 咸阳市渭阳中路副2 号 712000 029-33177301 43
甘肃省分行 27 兰州市庆阳路129 号 730030 0931-8105273 622
宁夏区分行 2 银川市民族北街296 号 750001 0951-6916803 110
新疆区分行 26 乌鲁木齐市东风路16 号 830002 0991-2833597 657
大连分行 54 大连市中山区中山广场6 号 116001 0411-82639911 1363
宁波分行 39 宁波市海曙区中山东路55 号 315000 0574-87363834 1016
厦门分行 19 厦门市湖滨中路9 号 361004 0592-2295012 488
青岛分行 58 青岛市中山路6 号 266001 0532-8296888 1223
深圳分行 46 深圳市深南中路2066 号 518031 0755-83680000 1583
无锡分行 51 无锡市人民中路198 号 214001 0510-82705226 1197
苏州分行 58 苏州市南园北路77 号 215006 0512-65188666 1213
太平洋卡中心 上海浦东新区张江松高科技园区松涛路80 号201203 021-38769888 10065
合计 2636 7773412
§5 股本变动及股东情况
5.1 股份变动情况表
截至2008 年12 月31 日，本行股东总数量为498,078 户，其中A 股股东
450,252 户，H 股股东47,826 户。
2008 年1 月1 日 本次变动（+，-） 2008 年12 月31 日
数量(股) 比例
（%）
发行
新股
送
股
公积金
转股
其他 小计 数量(股) 比例
(%)
一、有限售条件股份
1、 国家持股 13,181,997,864 26.91 -3,207,015,216 -3,207,015,216 9,974,982,648 20.36
2、 国有法人持股 7,329,448,924 14.96 -7,329,448,924 -7,329,448,924
3、其他内资持股
其中：
境内非国有法人持股
3,161,532,477
6.45 -3,161,532,477 -3,161,532,477
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
23,690,961
0.05 -23,690,961 -23,690,961
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 2,233,245,341 4.56 +13,721,687,578 +13,721,687,578 15,954,932,919 32.57
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股 23,064,468,136 47.07 23,064,468,136 47.07
4、其他
三、股份总数 48,994,383,703 100.00 48,994,383,703 100.00
注：本行有限售条件A 股股份132.43 亿股和4.78 亿股分别于2008 年5 月16 日和2008
年11 月17 日上市流通,详见2008 年5 月13 日和11 月12 日，本行刊登在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》及上交所网站（www.sse.com.cn）上的公告。13
5.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
1、前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质持股比例持股总数
持有有限售条件
股份数
股份质押或冻结数1
财政部2 国家 26.48% 12,974,982,648 9,974,982,648 无
香港中央结算（代理人）有限公司3 外资 21.94% 10,748,914,462
香港上海汇丰银行有限公司4 外资 18.60% 9,115,002,580 无
首都机场集团公司 国有 2.01% 985,447,500
国网资产管理有限公司 国有 0.92% 451,445,193
上海烟草(集团)公司 国有 0.77% 378,328,046
云南红塔集团有限公司 国有 0.71% 346,787,979
中国石化财务有限责任公司 境内法人0.62% 304,320,800
华能资本服务有限公司 国有 0.55% 268,501,276
大庆石油管理局 国有 0.48% 233,151,118
注：
1、除标明外，本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，未知上述股东之间关
联关系。
2、2008 年3 月25 日,本行分别接到财政部和中央汇金投资有限公司（“汇金公司”）
签署的《权益变动报告书》，汇金公司将持有本行的30 亿股H 股划给转财政部持有，此次
股份变动完成后，财政部共持有本行12,974,982,648 股股份（其中H 股3,000,000,000
股），占本行总股本26.48%。详见本行2008 年3 月26 日于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》、上交所网站（www.sse.com.cn）及香港联交所网站(www.hkexnews.com)上发
布的公告。
3、香港中央结算（代理人）有限公司是以代理人身份，代表截至2008 年12 月31 日
止，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者的H 股股份合计数。据全国社会保障基金
理事会向本行提供的资料,截至2008 年12 月31 日，全国社会保障基金理事会持有本行H
股5,555,555,556 股，占本行总股本的11.34%，已全部转入香港中央结算（代理人）有限
公司名下。（下同）
4、根据本行备置于香港中央证券登记有限公司的股东名册所载，截至2008 年12 月
31 日，香港上海汇丰银行有限公司（“汇丰银行”）持有本行H 股股份为9,115,002,580 股。
另外,根据HSBC Holdings plc 向香港联交所报备的披露权益表格,截至2008 年12 月31
日，汇丰银行实益持有本行H 股9,312,013,580 股,而通过其子公司间接持有本行H 股14
69,470,681 股，合计持有本行H 股9,381,484,261 股，占本行总股本的19.15%。（详见本
章“（四）主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV 部第2 和第3 分部的规定须予披
露权益或淡仓的人士。）（下同）
2、前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持股数 持股比例 股份类型
香港中央结算（代理人）有限公司 10,748,914,462 21.94% H 股
汇丰银行 9,115,002,580 18.60% H 股
财政部 3,000,000,000 6.12% H 股
首都机场集团公司 985,447,500 2.01% A 股
国网资产管理有限公司 451,445,193 0.92% A 股
上海烟草(集团)公司 378,328,046 0.77% A 股
云南红塔集团有限公司 346,787,979 0.71% A 股
中国石化财务有限责任公司 304,320,800 0.62% A 股
华能资本服务有限公司 268,501,276 0.55% A 股
大庆石油管理局 233,151,118 0.48% A 股
上述股东关联关系或一致行动的说明
除上述股东属于统一法人管理之外，本
行未知上述股东之间有关联关系或一致
行动关系
5.3 本行与5%以上股东之间股权关系的方框图
§6 董事、监事和高级管理人员
6.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况
财政部 汇丰银行 社保基金
交 通 银 行
26.48% 18.60% 11.34%15
姓名 职务 性别
年
龄
委任日期
年初持股
数
年末持股
数
股份增
减数
变动原
因
报告期内领取报酬
总额1（万元）
是否在股东单位或其他关
联单位领取报酬、津贴
胡怀邦2执行董事、董事长 男 53 2008 年9 月25 日0 0 43.92 否
李军
执行董事、副董事
长、行长
男 52 2007 年8 月28 日0
0
175.08 否
彭纯 执行董事、副行长 男 47 2007 年8 月28 日0 0 143.26 否
钱文挥 执行董事、副行长 男 47 2007 年8 月28 日0 0 143.26 否
张冀湘
非执行董事、董事会
秘书
男 55 2007 年8 月28 日0
0
123.17 否
胡华庭 非执行董事 男 51 2007 年8 月28 日0 0 123.05 否
钱红一 非执行董事 男 57 2008 年8 月26 日 否
王冬胜 非执行董事 男 57 2007 年8 月28 日0 0 是
史美伦 非执行董事 女 59 2007 年8 月28 日0 0 否
冀国强 非执行董事 男 43 2008 年8 月26 日0 0 是
雷俊 非执行董事 男 39 2008 年8 月26 日0 0 是
杨凤林 非执行董事 男 39 2007 年8 月28 日0 0 是
谢庆健 独立非执行董事 男 65 2007 年8 月28 日0 0 12.50 否
威尔逊 独立非执行董事 男 68 2007 年8 月28 日0 0 25.00 否
曼宁 独立非执行董事 男 53 2007 年8 月28 日0 0 25.00 否
陈清泰 独立非执行董事 男 71 2007 年8 月28 日0 0 12.50 否
李家祥 独立非执行董事 男 55 2007 年8 月28 日0 0 25.00 否
顾鸣超 独立非执行董事 男 65 2007 年8 月28 日0 0 12.50 否
华庆山3监事长 男 56 2007 年8 月28 日0 0 175.08 否
管振毅 监事 男 43 2007 年8 月28 日0 0 是
杨发甲 监事 男 53 2007 年8 月28 日0 0 是
王利生 监事 女 62 2007 年8 月28 日0 0 是
李进 监事 男 42 2007 年8 月28 日0 0 是
闫宏 监事 男 42 2008 年8 月26 日0 0 是
郑力 外部监事 女 73 2007 年8 月28 日0 0 10.00 否
蒋祖祺 外部监事 男 68 2007 年8 月28 日0 0 10.00 否
刘莎 职工监事 女 53 2007 年8 月28 日0 0 126.80 否
陈青 职工监事 女 48 2007 年8 月28 日0 0 124.41 否
帅师4 职工监事 男 40 2008 年8 月21 日 48.45 否
王滨 副行长 男 50 2008 年8 月26 日0 0 140.15 否
于亚利3副行长、首席财务官女 51 2007 年5 月30 日0 0 142.53 否
寿梅生3纪委书记 男 52 2007 年5 月10 日0 0 140.49 否
叶迪奇 副行长 男 62 2008 年4 月29 日0 0 是
侯维栋 首席信息官 男 49 2007 年8 月28 日0 0 123.05 否
杨东平3首席风险官 男 52 2007 年5 月30 日75000 75000 121.80 否
注：16
1、薪酬总额为税前数据。包括报告期内从本行获得的工资、奖金，以及本行为其个人
缴纳的住房公积金及其他福利等。
2、2008 年9 月25 日，本行第五届董事会第九次会议委任胡怀邦先生为本行董事长。
表内数据为胡怀邦先生于2008 年10 月至12 月从本行获取的薪酬。
3、华庆山先生自2007 年8 月28 日担任本行监事长；于亚利女士自2007 年5 月30
日担任本行副行长；寿梅生先生自2007 年5 月10 日担任本行纪委书记；杨东平先生自2007
年5 月30 日担任本行首席风险官。
4、经本行职工代表大会选举，帅师先生自2008 年8 月21 日起担任本行职工监事。表
内数据为帅师先生于2008 年8 月至12 月从本行获取的薪酬。
§7 管理层讨论与分析
2008年，次贷危机引发全球金融海啸和实体经济的全面衰退，中国经济也
面临出口受阻、劳动力成本上升和人民币汇率调整以及历史罕见的特大自然灾
害等多重因素的严峻考验。在中国政府有效的宏观经济政策和监管政策指引
下，本集团秉承一贯的稳健经营理念，积极应对变化的市场环境和各种风险因
素，继续加强风险管理和内部控制，积极推进经营发展模式转变和业务结构调
整，促进了各项业务持续健康发展。
7.1 总体经营概况
截至2008年末，本集团资产总额达到人民币26,782.55亿元，负债总额达
到人民币25,326.13亿元，本行股东应享权益合计人民币1,452.09亿元，分别
比年初增长27.32%、28.24%和13.11%。全年实现净利润人民币284.23亿元，比
上年增长38.56%；每股收益人民币0.58元，比上年增长34.88%。
7.2 主要业务回顾
沉着应对复杂形势，经营成果显著提升
2008年，面对复杂多变的经营形势，本集团沉着应对，较好地把握机遇，
积极有效化解风险，保持各项业务的稳步增长。前三季度，在国内从紧货币政
策环境下，合理把握贷款投放节奏，抓住时机推进信贷结构调整；后两个月根
据国家“扩大内需、促进经济增长”的政策要求，加快信贷投放，加大对国家17
重点建设项目、中小企业、三农、灾区重建等重点领域的信贷支持力度。在这
次全球金融危机中，一方面，由于本集团资产配置较为稳健，在受危机冲击相
对较大行业的资产占比相对较小，负面影响有限；另一方面，本集团及时采取
了果断措施，从7月初就开始减持高风险债券，较好地化解了危机带来的直接
影响。
2008年末，客户贷款余额（拨备前，如无特别说明，下同）比年初增长20.29%
至人民币13,285.90亿元，其中，境内人民币贷款较年初增加2,187.47亿元，
增幅22.98%，市场占比较年初提高了0.24个百分点。客户存款余额比年初增长
19.93%至人民币18,658.15亿元。全年境内新增借记卡747万张、信用卡472万
张，信用卡累计发卡量突破1,000万张。全年理财产品销售大幅增长，其中“得
利宝”销售额增长逾10倍；代理保险销售额增长逾5倍。人民币资金业务交易
量市场排名提升1位，外币资金业务交易量市场排名提升3位，继续保持市场活
跃银行地位。
得益于各项业务的健康发展，本集团盈利增长较为强劲。截至2008年末，
本集团实现税前利润人民币358.18亿元，比上年增长15.40%；实现净利润人民
币284.23亿元，比上年增长38.56%。平均资产回报率1.19%，比上年提高0.12
个百分点；平均净资产收益率20.78%，比上年提高1.77个百分点。
业务结构持续改善，息差水平明显扩大
2008 年，本集团扎实推进业务结构调整，努力提高业务发展质量和收益
水平。
大力调整公司业务信贷结构。本集团认真落实国家宏观调控和产业政策，
着力强化信贷投向管理，电力、交通、能源行业贷款占比进一步提高；制定加
强农村金融服务的指导意见，涉农贷款较年初增长17.7%；创新小企业信贷产
品和服务，“展业通”贷款保持快速发展势头。同时，本集团继续贯彻“区别
对待，有保有压”要求，对“两高一资”、产能过剩行业贷款减退人民币38.1
亿元；纺织和房地产行业贷款占比得到较好控制。截至2008年末，境内行对公18
贷款的客户结构按10级分类，1-5级优质客户贷款余额占比达到80.50%，较年
初提高6.13个百分点。
持续提升零售业务发展能力。个人客户分层服务体系进一步完善，试点推
出了私人银行服务，丰富了“沃德财富”、“交银理财”品牌内涵；推广财富
管理平台，销售服务能力有效提升。2008 年，本集团个人存款新增人民币
1,159.97 亿元,较年初增长21.94%，在客户存款中的占比达到34.56%，较年
初提高0.57 个百分点。个人中高端客户数量较年初增长12.18%，占比提高了
2.47 个百分点；中高端客户新增资产额占本集团管理的全部个人资产新增额
的90.05%，成为拉动业务增长的主导力量。
进一步提高金融市场业务运作效率。调整优化投资品种和期限结构，人民
币债券投资中，中期票据、短期融资券等高收益债券占比分别比上年提高2.48
个和0.95 个百分点；5-10 年期债券投资比重亦较上年提高了4.1 个百分点。
随着本集团金融市场部的成立，本外币资金实现一体化运作，金融市场业务快
速发展，全年实现证券投资利息收入人民币222.04 亿元，比上年增长45.24%；
证券投资业务收益率达3.95%，处于同业领先水平。
业务结构的持续改善,使得本集团利息净收入大幅增长，2008 年集团利息
净收入达到人民币656.36 亿元，同比增长22.13%；净利差和净边际利率分别
达到2.87%和3.01%，比上年分别提高10 和17 个基点，息差水平明显扩大。
提升服务创新产品，中间业务持续增长
2008 年，面对资本市场低迷引发的业务流失局面，本集团进一步加大中
间业务的拓展力度，努力增加手续费及佣金净收入，改善收入结构。
进一步提升服务水平和展业力度，银行卡、托管、国际结算等优势传统中
间业务得到进一步发展。银行卡、托管业务收入增幅分别达到45.66%和
26.09%，贡献度进一步提高，占比由上年的24.73%、6.49%提高至29.03%和
6.59%。国际结算量突破2,000 亿美元大关，增幅超过同期外贸进出口增幅10
个百分点。19
加大产品和服务创新力度，新型中间业务产品加速成长，担保承诺、融资
顾问、代理保险等业务收入增长较快。担保及承诺业务收入较上年增长1.29
倍，咨询服务业务收入增长3.43 倍，短期融资券和中期票据承销市场份额位
居市场前三。
通过上述努力，本集团2008年全年实现手续费及佣金净收入人民币88.37
亿元，比上年增长22.94%，在营业收入中的占比为11.53%，与上年持平。
“两化一行”加快推进，协同效应持续增强
2008 年，根据变化的市场环境和经营状况，本集团进一步确立了“走国
际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”的战略
目标。
海外分行积极应对金融风暴影响，业务总体保持平稳发展，资产规模达
215.95 亿美元，比年初增长21.52%，不良贷款率维持在较低水平。各子公司
保持较好发展势头，集团协同效应初步显现，集团客户、信息资源共享和业务
联动进一步推进，2008 年末，子公司资产总规模达到人民币136.53 亿元，为
集团贡献利润人民币2.33 亿元。
本集团的非银行牌照类业务已经延伸到证券、基金、保险、信托、租赁等
市场领域；在海外拥有7 家分行和1 家代表处，形成了“以亚洲为主体、欧美
为两翼”的国际化服务网络体系，综合化、全球化经营的组织架构已初具雏形，
跨市场、全球化业务的协同效应不断增强。
基础建设不断增强，经营效率大幅提高
本集团持续改进业务流程、加强IT 和渠道建设，提高效率和服务质量。
2008 年，本集团在新设省辖行实施营运体系改造，各项工作进展顺利。成立
华中金融服务中心，实施单证集中化处理。先后在江门等地新设6 家省辖分行；
建成OTO 网点351 个；在5 家分行试点建设了6 家快捷理财中心，试点自助发
卡机项目；新增自助设备3,035 台，比上年增长47%。客服中心人工座席接听
率提升到95%以上的行业领先水平，投诉及时办结率达到99%以上。在国内大20
型银行中首家成功实施同城备份中心切换运行，武汉异地数据备份中心启用，
“两地三中心”的灾难备份架构初步建成。配合国际化、综合化战略，成功实
现了香港分行系统迁移至总行运行，初步建立起面向集团的境内外一体化数据
中心。加快系统优化和产品开发步伐，系统运行保持稳定，IT 与经营管理的
融合度进一步提高。
得益于业务处理效率的提升和不断强化的各项成本控制措施，本集团经
营效率进一步提高。2008 年，本集团业务成本为人民币301.87 亿元，比上年
增长20.30%，增幅低于营业收入增幅；成本收入比为39.38%，比上年下降了
0.88 个百分点。与此同时，本集团人均净利润和网点平均净利润分别达到人
民币38.98 万元和人民币1,083.61 万元，比上年分别增长22.50%和38.35%，
经营效率大幅提高。
风险管理继续加强，资产质量保持稳定
2008 年，本集团全面风险管理体系建设继续深入。制定出台新的全面风
险管理三年规划，启动对全集团风险管理体系的规划整合。管理架构进一步完
善，在原风险监控部基础上，组建风险管理部，拓宽了风险管理职能，信用风
险、市场风险、流动性风险和操作风险管理全面加强；实施并表管理，将子公
司纳入全面风险管理体系；制定新资本协议实施规划和达标管理办法，工作进
展保持业内领先；及时采取有效的风险管理措施化解全球金融危机的负面影
响，适时减持处置高风险债券，对出现减值的外币债券计提了充分的拨备；对
包括出口导向型行业在内的高风险行业进行了全面风险排查，并在此基础上实
施减退或担保加固。2008 年末，减值贷款比率由年初的2.05%下降0.13 个百
分点至1.92%；拨备覆盖率达到166.10%，比年初提高23.60 个百分点,如剔除
税后计提的一般风险准备，拨备覆盖率亦可达到116.83%，比年初提高21.20
个百分点。
积极履行社会责任，企业形象持续提升
本集团高度重视履行企业社会责任，追求经济效益与社会效益的协调统21
一，并将其作为企业发展战略的重要组成部分。本集团在同业中率先实施“绿
色信贷”工程建设，对全部授信客户和业务实行环保标识分类，授信客户数和
余额绿色类环保标识覆盖率均已超过99%。2008年，本集团众志成城抗击自然
灾害，积极支持救灾和灾后重建，累计发放抗震救灾和灾后重建贷款人民币
161.6亿元，圆满完成奥运金融服务，先后获得各类权威媒体颁发的“最佳效
益银行”、“最佳国有控股银行”、“中国最佳公司治理企业”、“最佳履行
社会责任银行”等100多项荣誉称号。
本集团品牌建设持续推进。“蕴通财富”全面整合了各项公司机构业务产
品，形成了以“金融智慧服务”为品牌核心，以“9大服务领域+28项服务方案”
为主要内容的品牌体系，旗下现金管理服务品牌荣获《欧洲货币》2008年“中
国内地最佳现金管理银行”奖。“沃德财富”、“交银理财”及私人银行服务
品牌荣获《欧洲货币》“中国最佳私人财富管理银行”奖以及2008中国私人财
富管理“聚宝盆”评选活动“中国最佳私人银行”奖。2008年7月，本集团在
香港成功发行人民币债券30亿元，在香港市场引起强烈反响，超额认购达6.8
倍，在国际市场的知名度进一步提升。
7.3 利润表主要项目分析
7.3.1 利润总额
2008年，本集团实现利润总额人民币358.18亿元，比上年增加人民币47.80
亿元，增幅15.40%。利润总额主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。
下表列示了本集团在所示期间利润总额的部分资料：
（人民币百万元）
2008年 2007年
利息净收入 65,636 53,742
手续费及佣金净收入 8,837 7,188
资产减值损失 (11,835) (7,458)
利润总额 35,818 31,038
7.3.2 利息净收入
2008年，本集团实现利息净收入人民币656.36亿元，比上年增长22.13%，22
在营业收入中的占比为85.62%，是本集团业务收入的主要组成部分。
下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的每日平均结余、相
关利息收入和支出以及平均收益率或平均成本率：
（除另有标明外，人民币百万元）
2008 年1 月至12 月 2007 年1 月至12 月
平均结余1 利息收支
平均收益
（成本）率
（%）
平均结余1 利息收支
平均收益
（成本）率
（%）
资产
现金及存放中央银行款项 296,003 4,985 1.68 231,051 3,438 1.49
存放、拆放同业及其他金融机构
款项 192,410 6,907 3.59 170,498 5,954 3.49
发放贷款和垫款 1,167,624 82,784 7.09 1,032,873 65,438 6.34
其中：企业贷款 942,533 67,120 7.12 833,095 53,199 6.39
个人贷款 179,862 13,083 7.27 143,857 9,045 6.29
贴现 45,229 2,581 5.71 55,921 3,194 5.71
债券投资及其他 562,126 22,204 3.95 468,735 15,288 3.26
生息资产 2,181,3184 115,1704 5.28 1,889,5964 89,4574 4.73
非生息资产 132,133 77,205
资产总额 2,313,4514 1,966,8014
负债及股东权益
吸收存款 1,640,628 37,538 2.29 1,481,791 25,990 1.75
其中：公司存款 1,093,191 24,059 2.20 976,748 16,362 1.68
个人存款 547,437 13,479 2.46 505,043 9,628 1.91
同业及其他金融机构存放及拆
入款项 404,398 11,817 2.92 319,878 8,693 2.72
应付债券及其他 43,654 1,889 4.33 37,932 1,693 4.46
计息负债 2,051,8354 49,5344 2.41 1,826,0404 35,7154 1.96
股东权益及非计息负债 261,616 140,761
负债及股东权益合计 2,313,4514 1,966,8014
利息净收入 65,636 53,742
净利差2 2.874 2.774
净边际利率3 3.014 2.844
净利差2 2.965 2.845
净边际利率3 3.105 2.915
注：
1、指根据中国会计准则计算的每日平均结余。
2、指平均生息资产总额的平均收益率与平均计息负债总额的平均成本率间的差额。
3、指利息净收入与平均生息资产总额的比率。
4、剔除代理客户理财产品的影响。
5、剔除代理客户理财产品的影响，并考虑国债投资利息收入免税因素。23
2008 年，本集团净利差和净边际利率分别为2.87%和3.01%，比上年分
别提高10 个和17 个基点。净利差和净边际利率的扩大主要由于：
（1）由于2007 年央行六次升息的滞后影响以及集团客户质量和资产结
构的进一步改善和优化，本集团客户贷款平均收益率大幅提高，由上年的
6.34%上升至7.09%，但由于受到第四季度开始的大幅降息影响，贷款收益率
在第四季度出现了回落。
（2）人民币债券市场收益率的上升以及本集团投资组合的进一步优化，
使得本集团证券投资收益率由上年的3.26%上升至3.95%。
（3）存款重定价以及资本市场波动引起存款回流和定期化趋势，使存
款平均成本率由上年的1.75%上升至2.29%。
下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的变
化。金额和利率变动的计算基准是这些期间内平均结余的变化以及有关生息资
产和计息负债的利率变化。
（人民币百万元）
2008 年与2007 年的比较 2007 年与2006 年的比较
增加／（减少）由于 增加／（减少）由于
金额 利率 净增加／（减少） 金额 利率 净增加／（减少）
生息资产
现金及存放中央银行款项 968 579 1,547 1,214 128 1,342
存放、拆放同业及其他金融
机构款项 765 188 953 1,016 298 1,314
发放贷款和垫款 8,543 8,803 17,346 12,275 5,981 18,256
债券投资及其他 3,045 3,871 6,916 3,500 1,147 4,647
利息收入变化 13,321 13,441 26,762 18,005 7,554 25,559
计息负债
吸收存款 2,780 8,768 11,548 4,073 2,373 6,446
同业及其他金融机构存放
及拆入款项 2,299 825 3,124 4,145 110 4,255
应付债券及其他 255 （59） 196 976 (57) 919
利息支出变化 5,334 9,534 14,868 9,194 2,426 11,620
利息净收入变化 7,987 3,907 11,894 8,811 5,128 13,939
2008 年，本集团利息净收入较上年增加人民币118.94 亿元，其中，各24
项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加人民币79.87 亿元，平均收益率
和平均成本率变动带动利息净收入增加人民币39.07 亿元，规模因素和利率因
素对利息净收入增加的贡献分别为67.15%和32.85%。
7.3.3 手续费及佣金净收入
手续费及佣金净收入是本集团营业收入的重要组成部分。2008 年，本集
团努力克服资本市场不利影响，大力实施收益结构多元化策略，加快产品和服
务创新，中间业务收入保持了较快增长。2008 年，本集团实现手续费及佣金
净收入人民币88.37 亿元，比上年增加人民币16.49 亿元，增幅22.94%，在
营业收入中的占比为11.53%，与上年持平。信用卡、咨询顾问、理财业务等
新兴业务成为中间业务的主要增长点。
下表列示了本集团在所示期间的手续费及佣金净收入的组成结构：
（人民币百万元）
2008 年 2007 年
支付结算与代理手续费收入 2,045 1,643
银行卡年费及手续费收入 2,938 2,017
担保及承诺业务手续费收入 912 399
基金管理费收入 590 614
托管业务佣金收入 667 529
基金销售手续费收入 853 2,195
咨询服务费收入 1,081 244
其他手续费及佣金收入 1,035 515
手续费及佣金收入合计 10,121 8,156
减：手续费及佣金支出 (1,284) (968)
手续费及佣金净收入 8,837 7,188
7.3.4 业务成本
本集团加快流程银行建设步伐，优化业务流程，运营效率得到进一步提升。
2008年，业务成本为人民币301.87亿元，比上年增加人民币50.94亿元，增幅
20.30%。成本收入比为39.38%，比上年下降了0.88个百分点。受金融危机影响，
本集团对所持有的外币债券计提了充足的减值准备，相应增加了部分成本支
出。剔除该因素，本集团2008年成本收入比为38.19%，比上年下降2.07个百分25
点。
7.3.5 资产减值损失
本集团资产减值损失包括为其他应收款、拆出资金、发放贷款和垫款、
长期股权投资、抵债资产、债券投资等提取的拨备。
2008 年，本集团贷款的减值拨备支出为人民币106.90 亿元，比上年增
加人民币43.11 亿元，主要由于：（1）考虑未来国内外经济的不确定性，适当
增加了未识别组合风险的预计损失，加上贷款规模增长迅速，从而使组合评估
的拨备支出有较大增加，为人民币58.55 亿元，较上年增加人民币38.70 亿元，
其中由于金融危机增加特殊拨备人民币20.12 亿元;（2）由于经济下滑及前期
紧缩性政策的影响，个别拨备支出人民币48.60 亿元，比上年增加人民币3.53
亿元。2008 年，本集团信贷成本率为0.80%，比上年上升0.22 个百分点；若
扣除上述特殊拨备因素，信贷成本率为0.65%。
7.3.6 所得税
2008 年，本集团所得税支出为人民币72.98 亿元，比上年减少人民币
30.99 亿元，减幅29.81%，实际税率为20.38%，低于25%的法定税率，主要是
由于本集团持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。
下表列示了本集团在所示期间的当期所得税费用及递延所得税费用/
（收益）的明细：
（人民币百万元）
2008年 2007年
当期所得税费用 8,251 9,640
递延所得税费用/(收益) (953) 757
7.4 资产负债表主要项目分析
7.4.1 资产
2008 年末，本集团资产总额为人民币26,782.55 亿元，比年初增加人民
币5,746.29 亿元，增幅27.32%。本集团资产的四个主要组成部分为发放贷款26
和垫款、持有至到期投资、现金及存放中央银行款项、可供出售金融资产。2008
年末，上述资产项目分别占本集团资产总额的48.49%、13.74%、13.52%和
5.28%。
下表列示了本集团在所示日期总资产中主要组成部分的余额：
（人民币百万元）
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
发放贷款和垫款
企业贷款和垫款注 1,123,532 931,836
其中：票据贴现注 69,733 31,481
个人贷款和垫款注 205,058 172,624
贷款和垫款总额 1,328,590 1,104,460
贷款损失准备 (29,814) (21,702)
贷款和垫款账面价值 1,298,776 1,082,758
持有至到期投资 367,878 326,953
现金及存放中央银行款项 362,180 259,698
可供出售金融资产 141,484 145,984
注：企业贷款和垫款、个人贷款和垫款、票据贴现金额未扣除减值准备。
7.4.1.1 贷款业务
2008年，本集团认真贯彻国家宏观调控政策，灵活掌握信贷投放规模和节
奏，全年贷款实现较快增长。截至2008年末，本集团客户贷款余额为人民币
13,285.90亿元，比年初增加人民币2,241.30亿元，增幅20.29%；其中，境内
分行人民币贷款增加2,187.47亿元，增幅22.98%。贷存比为71.21%，比年初增
加0.22个百分点。
行业集中度。
2008年，本集团认真落实国家宏观调控和产业政策，着力强化信贷投向管
理。国家重点建设项目、中小企业、三农、灾区重建等重点领域信贷投放力度
加大，电力、交通、能源等行业贷款占比进一步提高；制定加强农村金融服务
的指导意见，涉农贷款较年初增长17.7%；创新小企业信贷产品和服务，“展业
通”贷款保持快速发展势头。同时，本集团继续贯彻“区别对待，有保有压”27
要求，对“两高一资”、产能过剩行业贷款减退人民币38.1亿元；纺织、房地
产等行业贷款占比得到较好控制。
下表列示了本集团在所示日期客户贷款按行业分布：
（除另有标明外，人民币百万元）
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
余额 占比（%） 余额 占比（%）
制造业
——石油化工 60,331 4.54 51,599 4.67
——电子设备 23,680 1.78 22,465 2.03
——化纤纺织 22,102 1.66 24,124 2.18
——钢铁冶炼及加工 33,766 2.54 27,845 2.52
——机械设备 67,141 5.05 52,823 4.78
——其他 114,481 8.63 99,850 9.05
交通运输业 148,935 11.21 121,578 11.01
电力 105,541 7.94 76,751 6.95
批发及零售业 108,559 8.17 95,153 8.62
房地产 88,568 6.67 77,592 7.03
公共事业 92,207 6.94 79,411 7.19
建筑业 52,261 3.93 46,206 4.18
商务服务业 49,990 3.76 37,267 3.37
能源及矿业 20,279 1.53 14,451 1.31
文体娱乐业 20,560 1.55 22,065 2.00
住宿及餐饮业 13,977 1.05 10,366 0.94
信息技术及通信服务 8,200 0.62 12,149 1.10
金融业 10,164 0.77 13,808 1.25
其他 13,057 0.98 14,852 1.34
贴现 69,733 5.25 31,481 2.85
个人 205,058 15.43 172,624 15.63
贷款和垫款总额 1,328,590 100.00 1,104,460 100.00
2008年末，本集团企业贷款余额为人民币11,235.32亿元，较年初增加人
民币1,916.96亿元，增幅20.57%。其中，贷款分布最多的四个行业是制造业、
交通运输、批发及零售、电力行业，占全部企业贷款(不含贴现)的64.96%。
个人贷款余额为人民币2,050.58亿元，较年初增加人民币324.34亿元，增
幅18.79%，在客户贷款中的占比较上年末下降0.20个百分点至15.43%。28
借款人集中度。
根据中国现行的银行法规，银行向单一集团客户提供的授信总额不得超过
该银行资本净额的15%，向单一借款人提供的贷款余额不得超过该银行资本净
额的10%。本集团现时符合这些法规的要求。
下表列示了在所示日期本集团向十大借款人提供的贷款余额：
（除另有标明外，人民币百万元）
2008 年12 月31 日
行业类型 贷款余额占贷款总额比例（％）
客户A 制造业-石油化工 6,818 0.51
客户B 建筑业 6,174 0.46
客户C 交通运输业 4,376 0.33
客户D 批发及零售业 4,100 0.31
客户E 交通运输业 3,560 0.27
客户F 交通运输业 3,450 0.26
客户G 公共事业 3,067 0.23
客户H 制造业-石油化工 2,930 0.23
客户I 交通运输业 2,720 0.20
客户J 交通运输业 2,600 0.20
十大客户合计 39,795 3.00
地域集中度。
本集团贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区，三
个地区贷款分别增长27.15%、18.86%和7.80%。这些地区的贷款合计占本集团
截至2008年12月31日止贷款余额的65.86%。
贷款质量。
本集团贷款质量进一步改善。2008年末，减值贷款比率为1.92%，比年初
下降0.13个百分点。拨备覆盖率达到166.10%，比年初提高23.60个百分点，剔
除税后计提的一般风险准备，拨备覆盖率亦可达到116.83%，比年初提高21.20
个百分点。下表列示了本集团在所示日期以个别方式确认减值拨备的贷款和逾
期90天以上贷款的部分资料：29
（除另有标明外，人民币百万元）
2008年12月31日 2007年12月31日
以个别方式确认减值拨备的贷款 25,520 22,694
逾期90天以上的贷款 20,979 19,679
减值贷款占贷款余额的百分比（%） 1.92 2.05
贷款客户结构。
本集团贷款客户结构进一步优化。截至2008年末，境内行对公贷款的客户
结构按10级分类，1-5级优质客户贷款余额占比达到80.50%，较年初提高6.13
个百分点；6-7级客户贷款余额占比13.62%，较年初下降5.94个百分点；8-10
级较高风险客户贷款余额占比2.12%，较年初下降0.21个百分点。
7.4.1.2 证券投资业务
2008年，本集团成立金融市场部，实现了本外币资金的一体化运作管理。
本集团进一步加大资金集中运作力度，优化调整投资结构，资金业务收益率进
一步提高。截至2008年末，本集团证券投资余额（拨备后）为人民币6,226.48
亿元，比上年增加人民币656.87亿元，增长11.79%；证券投资收益率为3.95%，
比上年提高69个基点，有效促进了本集团资产盈利能力的提高。
证券投资结构。
下表列示了在所示日期本集团按持有目的划分和按发行主体划分的证券
投资结构：
——按持有目的划分的投资结构
（除另有标明外，人民币百万元）
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
余额 占比（%） 余额 占比（%）
以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融资产
22,280 3.58 17,003 3.05
应收款项类投资 91,006 14.62 67,021 12.03
可供出售金融资产 141,484 22.72 145,984 26.21
持有至到期投资 367,878 59.08 326,953 58.71
合计 622,648 100.00 556,961 100.0030
——按发行主体划分的投资结构
（除另有标明外，人民币百万元）
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
余额 占比（%） 余额 占比（%）
政府及中央银行 294,465 47.30 307,786 55.26
公共实体 8,719 1.40 5,766 1.04
金融机构 226,417 36.36 209,719 37.65
公司法人 93,047 14.94 33,690 6.05
合计 622,648 100.00 556,961 100.00
外币债券投资。
本集团坚持稳健的投资理念，次贷危机爆发后，本集团及时处置“两房”
和“雷曼”相关债券，债券投资发债主体信用状况进一步优化。截至2008年末，
本集团持有外币债券投资余额49.00亿美元（折合人民币334.87亿元），在集
团资产总额的占比为1.25%。
7.4.2 负债
截至2008年末，本集团总负债为人民币25,326.13亿元，比年初增加人民
币5,577.84亿元，增幅28.24%。
客户存款
客户存款是本集团最主要的资金来源。2008年末，本集团客户存款余额为
人民币18,658.15亿元，比年初增加人民币3,100.06亿元，增幅19.93%。本集
团的存款结构良好，从客户结构上看，公司存款占比为54.63%，比年初下降1.95
个百分点；个人存款占比为34.56%，比年初上升0.57个百分点。从期限结构上
看，活期存款占比为47.10%，比年初下降6.27个百分点；定期存款占比为
42.09%，比年初上升4.89个百分点，主要由于资本市场波动引起存款回流，定
期存款有所增加。
下表列示了本集团在所示日期的公司和个人存款情况：31
（人民币百万元）
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
公司存款 1,019,369 880,343
其中：公司活期存款 631,605 589,500
公司定期存款 387,764 290,843
个人存款 644,760 528,763
其中：个人活期存款 247,131 240,896
个人定期存款 397,629 287,867
7.5 分部情况
7.5.1 按地区划分的分部经营业绩
2008年，本集团除境外业务外，其他地区利润均有所增长。境外业务受美
国次贷危机影响，外币债券投资损失较大，利润大幅下降。
下表列示了本集团在所示期间各个地区分部的净利润和营业收入：
（人民币百万元）
2008 年 2007 年
净利润/（亏损） 营业收入1 净利润/（亏损） 营业收入1
华北2 5,145 11,117 4,143 8,799
东北3 1,259 3,856 893 3,194
华东4 14,536 29,042 13,766 24,653
华中及华南5 7,498 14,247 5,447 11,338
西部6 2,363 5,698 2,003 4,581
海外7 （24） 2,085 1,719 3,352
总行8 （2,257） 10,615 （7,330） 6,405
总计9 28,520 76,660 20,641 62,322
注：
1、包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益/（损失）、汇兑收益、其他
业务收入。
2、包括北京市、天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区。
3、包括辽宁省、吉林省及黑龙江省。
4、包括上海市（不含总行）、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及山东省。
5、包括河南省、湖南省、湖北省、广东省、广西自治区及海南省。
6、包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏自治区及新
疆自治区。
7、包括海外附属公司及以下分行：香港、纽约、新加坡、东京、首尔、澳门及法兰克福。
8、根据中国会计准则规定，所得税费用均列示于总行。
9、含少数股东损益。32
7.5.2按地区划分的分部存贷款情况
下表列示本集团在所示日期按地区划分的存款余额和贷款余额：
（人民币百万元）
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
存款余额 贷款余额 存款余额 贷款余额
华北 353,576 257,720 270,686 209,844
东北 152,496 73,961 132,204 64,102
华东 712,409 530,674 605,106 440,679
华中及华南 384,419 252,763 325,538 222,598
西部 174,069 111,579 150,315 93,662
海外 86,930 73,844 71,340 64,462
总行 1,916 28,049 620 9,113
总计 1,865,815 1,328,590 1,555,809 1,104,460
7.5.3 按业务板块划分的经营业绩
本集团的业务主要分成四类：企业银行业务、零售及私人银行业务、资
金业务和其他业务。本集团企业银行业务是利润的最主要来源，企业银行税前
营业利润占比达到82.12%。
下表列示了本集团在所示期间按业务板块划分的业务经营业绩：
（人民币百万元）
对外交易收入 税前营业利润
2008 年 2007 年 2008 年
企业银行业务 75,833 59,129 29,413
零售及私人银行业务 18,915 13,388 6,066
资金业务 33,706 25,608 2,645
其他业务 734 1,541 (2,306)
合计 129,188 99,666 35,818
7.6 其他财务信息
7.6.1 与公允价值计量相关的项目
本集团通过重构市场风险管理体系，初步搭建了以公允价值计量为基础的
内部控制框架，以满足内部管理和信息披露的需求。该框架涉及前中后台的所
有相关部门，涵盖公允价值的取得、计量、监控和验证等各环节。本集团还将
继续借鉴同行业经验及国际惯例，进一步完善与公允价值相关的内部控制制33
度。本集团对于存在活跃市场的金融工具，首选活跃市场报价为公允价值；对
于不存在活跃市场的金融工具，采用估值模型或第三方报价确定其公允价值。
下表列示了本集团2008年与公允价值计量相关的项目情况：
（人民币百万元）
7.6.2 持有外币金融资产、金融负债情况
2008年，本集团严格金融工具会计核算，特别是外币金融资产、金融负债
的会计核算，并重点关注市价持续下跌情况下的金融资产减值。
下表列示了本集团2008年持有外币金融资产、金融负债的情况：
（人民币百万元）
项目
期初金额
本期公允价值
变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提
的减值
期末金额
金融资产
1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
融资产
19,340 2,704 - - 26,936
其中：衍生金融资产 2,337 2,319 - - 4,656
2.可供出售金融资产 145,984 - 3,640 （1,080） 141,484
金融资产小计 165,324 2,704 3,640 （1,080） 168,420
金融负债 （10,028） （2,356） - - （10,013）
投资性房地产 136 （19） - - 109
合计 155,432 329 3,640 （1,080） 158,516
项目
期初金
额
本期公允价值
变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提
的减值
期末金
额
金融资产
1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
融资产
3,322 1,818 - - 6,185
其中：衍生金融资产 569 1,851 - - 2,420
2.贷款和应收款 657 - - - 137
3.可供出售金融资产 33,683 - （832） （1,080） 28,204
4.持有至到期投资 2,811 - - (5) 1,634
金融资产小计 40,473 1,818 （832） (1,085) 36,160
金融负债 (9,797) 507 - - (6,919)34
7.7 风险管理
2008年，本集团制定全面风险管理三年规划，为本集团全面风险管理新一
轮发展绘制了蓝图，明确了分阶段的具体发展路径。根据三年规划的部署，本
集团于报告期内,全力推进全面风险管理建设，深化风险管理组织架构改革，
强化风险管理技术支持，推进风险管理专业团队建设，确保本集团能够合理控
制风险水平，安全、稳健地开展各项经营活动。
本行董事会承担集团风险管理最终责任和最高决策职能，负责批准总体风
险偏好和整体风险战略，设定风险容忍度，保障风险管理所需资源，通过下设
风险管理委员会掌握集团风险状况。
本行高级管理层依据董事会批准的风险管理战略，制定并执行适当的风险
政策、管理程序和控制制度。高管层下设风险管理委员会，以及信用、市场和
操作三个风险管理子委员会，承担定期评估风险、检验管理有效性的职责。
本行首席风险官代表高级管理层具体履行全面风险管理职责，负责执行风
险管理战略，规划建设全面风险管理体制，统筹管理集团四大风险，组织实施
各类风险管理政策流程和工具。
2008年，本集团以“全面、集约、矩阵”为目标，以“大中台－小中台”
风险管理架构为基础，积极搭建集团风险管理组织体系。改组总行风险监控部
为风险管理部，作为集团风险管理“大中台”，承担全行各类风险的总体管理
职能；明确总行各业务部门内设的风险管理专职部门或岗位、各境内外分行的
风险管理部门、各子公司的风险管理部门为集团业务条线、地区和附属机构风
险管理“小中台”，承担各类风险的具体管理职能。通过明晰职责分工、搭建
双线报告机制，由业务经营部门、条线管理部门、风险管理部门和内部审计部
门“四道防线”组成的风险管理阵营基本成型。
2008年，本集团积极探索压力测试管理工具的运用，制定压力测试总体工
作方案，尝试开展了以宏观经济增速放缓、房价下跌、利率调整、汇率变化为
情景的多项压力测试。35
7.7.1 信用风险管理
信用风险是指借款人或交易对手无法履行责任的风险。信用风险仍是现阶
段本集团最主要的风险，主要存在于本集团公司信贷、零售信贷、资金交易、
同业往来及国际业务中。
7.7.1.1 风险分类方法及程序。
对公司类客户的信贷资产，本集团每天通过资产风险管理系统，采用三层
风险过滤方法，并运用现金流贴现方法，逐笔评估预计损失，确定减值类信贷
资产。对减值类信贷资产，逐户制定行动计划，指定专人进行清收处置，并根
据预计损失金额，逐笔计提损失准备金。对没有减值信贷资产的公司类客户，
本集团综合考虑客户的信用状况、财务状况和偿债能力，进一步将其分成1-10
级进行管理，其中1-5 级为优质客户，6-7 级为普通客户，8-10 级为问题客户，
并采取不同策略叙做业务。
对零售客户的信贷资产，本集团以逾期账龄和担保方式为标准，进行分类
管理。对未发生贷款逾期的零售客户，通过定期回访增强管理力度，并将潜在
风险较大的客户列入监察名单进行专项管理；对已发生逾期的零售客户，按照
逾期时间长短采用不同方式进行催收；对逾期超过一定时间的零售贷款，列入
减值资产管理，计提相应减值拨备。
7.7.1.2 风险管理和控制政策。
本集团对包括授信调查和申报、授信审查审批、贷款发放、贷后监控和不
良贷款管理等环节的信贷业务全流程实行规范化管理。报告期内，本集团积极
应对国内外宏观形势考验，持续推进和完善信用风险管理基础。信贷投放规模
和节奏的合理把握，信贷投向和结构的调整和优化，贷后管理的切实加强和推
进，各项风险管理系统工具的开发和推广，都积极促进了本集团对各环节潜在
信用风险的及时有效识别、计量、监控和管理。
公司贷款信用风险管理。
报告期内，本集团在实行分行、区域授信审批中心和总行分级审批制度基36
础上，进一步加大了区域授信审批中心和总行的授信审批集中控制力度，促进
了本集团在客户和贷款结构上得以持续优化。
报告期内，本集团紧密结合国家宏观调控趋势，加强信贷业务的政策动态
指引和区域差异化管理。高效推进“绿色信贷”工程，支持国家重点项目、中
小企业、“三农”和灾区重建等领域信贷投放，进一步增大交通、电力、机械
等行业支持力度，继续加大了“两高一资”和产能过剩行业的减退力度，信贷
资产布局稳健均衡。
报告期内，本集团完成了公司内部评级体系的全面推广，从模型的校验和
反馈情况看，评级结果基本合理，模型表现符合预期。公司内部评级模型在授
信评审和贷后管理流程中的应用得以稳步推进，其信用风险计量和客户价值挖
掘等积极作用得到了充分发挥。
报告期内，本集团切实加强贷后管理，取得积极成效。通过规范和完善贷
后管理制度体系，加大检查监控频率和力度，指导和督促分支机构严格落实贷
后管理工作要求；通过娴熟运用风险过滤、监察名单、迁徙分析、风险提示等
监控工具，进一步完善动态风险监控机制；通过实施集团客户、同业违约客户、
大额授信客户、担保公司和民间融资等突出风险领域的风险排查，全面了解和
掌控潜在信用风险；通过建立重大风险客户月报制度，进一步加强了对突发信
用风险事件的跟踪分析和指导管理；通过开发推广客户风险预警系统，实现了
集团客户关联图谱分析及潜在风险客户的提前预警。
本集团对列入不良的公司和零售贷款实施保全部门集中清收和处置。通过
催收、重组、处置抵质押物或向担保方追索、诉讼或仲裁、按监管规定核销等
方式对不良贷款进行管理。
报告期内，本集团加大了总行对不良贷款管理的直接介入和集中管理力
度，重点推进重大项目和重点分行不良贷款清收工作。通过创新清收技巧，运
用以物抵债和资本运营等方式，持续加强不良贷款的催收管理，取得良好成效。37
零售贷款信用风险管理。
本集团依据零售贷款特征，在分行层面实行集中化管理，包括集中风险核
查、审查审批、中介办理等。报告期内，本集团密切跟踪国家宏观调控政策及
市场变化，合理把握零售信贷资产发放，严格控制零售信贷业务的区域、客户
和产品投向。
2008年，本集团零售业务内部评级模型完成开发和测试，并实现了在部分
分行上线试运行，为下阶段的全行推广和全面应用奠定良好基础。
2008年，本集团积极运用各种工具系统和提前干预措施，加大零售贷款的
风险管控力度。运用风险提示和压力测试，加强风险的提前识别和预警；建立
突发事件应急处理机制，及时化解突发信用风险；对潜在风险较大的客户列入
监察名单进行专项管理；对已发生逾期的零售客户，按照逾期时间长短采用不
同方式进行催收。开发投产小企业信贷管理系统，优化零售信贷系统，强化零
售信贷风险的系统化管理，确保零售信贷资产质量平稳。
本集团设有独立核算的信用卡中心，负责信用卡业务的运行管理。信用卡
业务制订独立的风险政策、业务流程和征信审批流程，运用客户信用周期风险
理念和产品组合管理策略，采用评分卡工具，账龄分析、时间序列分析等方法
评估控制信用风险。
资金业务信用风险管理。
本集团对资金业务涉及的同业授信实行总行统一审查审批和额度管理。通
过谨慎选择同业客户、及时关注风险、综合参考内外部信用评级信息、分级授
信、适时应用额度管理系统审查调整授信额度等方式，对资金业务的信用风险
进行管理。报告期内，本集团同业授信管理系统一期成功上线，有效推动了集
团对外投资风险的管控和同业授信监管的加强。
7.7.2 流动性风险管理
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本集团流动性
风险主要来自存款人提前或集中提款、借款人延期偿还贷款、资产负债的金额38
与到期日错配等。
2008年，外部经济金融形势发生巨变，政府的政策导向也相应发生了变化。
报告期内，影响本集团流动性的主要因素是法定存款准备金率的调整：（1）
2008年上半年，央行先后6次上调存款准备金率，共计上调3个百分点，减少了
本集团可用资金，对本集团流动性形成一定影响；（2）2008年10月起，央行4
次下调存款准备金率，其中适用于本集团的法定存款准备金率调整共计3次、2
个百分点，释放了部分法定存款准备金，本集团资金较为宽裕。总体而言，报
告期内法定存款准备金率的历次调整，对本集团流动性形成一定影响，但影响
不大。
报告期内，本集团在预测流动性需求的基础上，制定相应的流动性管理方
案，定期分析研究宏观经济形势、央行货币政策、资金市场动态，并通过以下
措施，积极管理全行流动性：（1）保持负债稳定性，提高核心存款在负债中
的比重；（2）设置一定的参数及限额，监控和管理全行流动性头寸；（3）总
行集中管理，统一运用全行流动性资产；（4）保持适当比例的央行备付金、
隔夜同业往来、流动性高的债权性投资，积极参与公开市场、货币市场和债券
市场运作，保证良好的市场融资能力；（5）合理匹配资产到期日结构，通过
多层次的流动性组合降低流动性风险。
结合2008年宏观经济形势特点，本集团在报告期内着重推进以下两方面措
施加强流动性管理：（1）制定了流动性风险应急预案，建立定期监控和预警
机制，设立危机评估和危机处置方案；（2）加强对境外分行流动性管理，积
极应对国际金融市场变化。
截至2008年12月31日，反映本集团流动性状况的有关指标如下：
主要监管指标 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
流动性比率（本外币合计） 39.72% 27.20%
贷存款比例（本外币合计） 65.29% 64.93%
注：根据中国银行业监管口径计算。39
7.7.3、市场风险管理
市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失
的风险。市场风险存在于本集团的交易账户和银行账户中。交易账户反映本集
团资金业务中的交易性金融资产与负债，包括衍生金融产品。银行账户反映本
集团非交易性金融资产与负债。
根据中国监管机构《商业银行资本充足率管理办法》的有关规定，本集团
定期对市场风险资本进行计量，并确保为所承担的市场风险提取充足的资本。
报告期内，本集团加强了市场风险的集中管理。对市场风险管理的基础制
度进行了修订和完善，市场风险限额管理、金融工具分类管理得到进一步规范；
全行市场风险定期评估内容不断扩充，决策指导作用进一步发挥；制订理财产
品的风险管理办法，重点规范理财产品风险审核流程，推进理财产品风险管理
要求的落实。
报告期内，在国际金融市场剧烈动荡的大环境下，本集团高度关注外币债
券投资的风险管控。通过密切关注市场动态、进行每日实时监控、细化分类管
理要求、制定相应管控措施，加强潜在风险的防范和化解；通过全面清理和临
时冻结存在风险隐患业务的授信，有效预防了潜在风险的爆发；通过加强高风
险债券处置指导、抓住有利时机减持高风险外币债券，较好地避免了国际金融
危机导致的外币资金损失。
按照市场风险驱动因素划分，本集团市场风险主要包括利率风险、汇率风
险及其它价格风险。
7.7.3.1 利率风险管理。
利率风险存在于本集团的交易账户和银行账户中，是本集团最大的市场风
险因素。交易账户利率风险体现在利率变动对交易账户资产的公允价值可能产
生的不利影响。银行账户利率风险主要体现在利率变动导致本集团利息净收入
下降的风险。40
本集团对交易账户利率风险实施限额管理，制定了交易限额、止损限额、
敞口限额和灵敏度限额等，并对限额指标实施系统化的监控。操作上，本集团
有针对性地采用久期、凸度、基点价值等参数，结合对市场环境和本集团头寸
分布的分析，逐步加强对交易账户的组合化运作，同时也适当运用金融衍生工
具等实现对交易账户利率风险的管控与对冲。
银行账户利率风险主要是由于本集团资产负债利率重定价期限错配而产
生。本集团已初步建成较为完善的银行账户利率风险监测体系，通过缺口分析
等方法对利率敏感资产负债的重定价期限缺口实施定期监控，并运用主动调整
浮动利率与固定利率资产比例等手段对银行账户利率风险进行有效管理。
7.7.3.2 汇率风险管理。
汇率风险存在于本集团的交易账户和银行账户中，包括本集团自营及代客
外汇交易的交易账户汇率风险和因本集团资产负债币种错配而产生的结构性
汇率风险。本集团不断完善交易系统和管理信息系统的管理支持，通过设立和
控制相关限额在政策许可范围内压缩和限制外汇敞口，主动调整外币资产结构
以强化资产负债币种结构的匹配，适当运用汇率金融衍生工具进行转移和对冲
等方式控制汇率风险。
7.7.3.3 其它价格风险管理。
主要源自于本集团持有的权益性投资及其它与商品价格挂钩的衍生工具。
权益性投资大多由于历史原因及取得抵债资产过程中形成。本集团认为本集团
面临的其它价格风险并不重大。
7.7.3.4 风险分析。
报告期内，本集团正在积极推进风险价值分析(VaR)计量工具，以实现对
部分交易账户的市场风险进行监测与计量。目前，敏感性分析仍是本集团对交
易账户及银行账户市场风险进行评估与计量的主要手段。
利率风险及敏感性分析41
截止2008年12月31日，本集团金融资产和金融负债的重新定价日或到期日
（较早者）情况如下：
（人民币百万元）
1 个月内 1－3 个月 3 个月-1 年 1-5 年5 年以上 不计息 合计
金融资产 1,224,660 251,827 707,093 274,756 151,417 31,919 2,641,672
金融负债 1,441,185 249,780 524,607 226,093 28,371 51,717 2,521,753
净敞口 (216,525) 2,047 182,486 48,663 123,046 (19,798) 119,919
下表列示了基于所示资产负债表日的金融资产、负债结构，所有货币的收
益率同时平行上升或下降100个基点对本集团净利润及股东权益的影响：
(人民币百万元)
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
净利润 股东权益 净利润 股东权益
收益率上升100 个基点 5,092 (1,727) 4,197 (1,453)
收益率下降100 个基点 (5,079) 1,846 (4,188) 1,490
汇率风险及敏感性分析
截至2008年12月31日，本集团外汇风险敞口情况如下：
（人民币百万元）
人民币 美元折人民币 港币折人民币其他币种折人民币 合计
金融资产 2,401,811 149,871 61,238 28,752 2,641,672
金融负债 2,304,078 125,651 67,316 24,708 2,521,753
净敞口
97,733 24,220 (6,078) 4,044 119,919
下表列示了人民币对所有外币的即期与远期汇率同时升值5％或贬值5%的
情况下，对本集团净利润及股东权益的影响：
（人民币百万元）
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
净利润 股东权益 净利润 股东权益
人民币升值5% (885) (196) (1108) (283)
人民币贬值5% 885 196 1108 283
7.7.4 操作风险管理
操作风险是指营运过程中因不完善或有问题的内部程序、员工和信息系统
以及外部事件造成直接或间接损失的风险。
报告期内，本集团加强了操作风险的集中管理。修订和完善全行操作风险
管理办法，制定了全面的操作风险管理建设规划，对会计结算、信息技术、反
欺诈等领域的操作风险实施重点管理。报告期内，本集团未发生重大的操作风42
险案件和事故，基本实现了全行各项业务的安全运行。
会计操作风险管理方面，报告期内，本集团加强了金库、现金、款箱、自
助设备等的管理，现金出纳及金库管理水平有明显提升；优化了资金汇划流程
管理，有效预防资金汇划中的操作风险；持续改进和优化会计风险系统工具，
通过不断完善会计风险监督系统，大力推广会计操作风险管理系统，开发上线
会计风险实时监控系统，扩大预警范围，提升预警时效。
信息技术操作风险管理方面，报告期内，本集团通过完善制度体系和技术
规范，明确管理要求和安全控制点，持续提升信息系统风险管理能力。成功实
施数据中心与灾备中心的切换运行，灾备中心运行平稳，奥运期间的信息安全
得以保障，各项业务处理系统和信息系统得以稳定运行，ISO27001信息安全管
理体系建设圆满完成，并获得ISO27001信息安全国际认证。
报告期内，本集团积极推进反欺诈风险管理工作。成立反欺诈工作领导小
组和团队，建立总分行两级反欺诈工作流程，启动反欺诈信息管理系统建设，
建立欺诈预警渠道，全力防控欺诈风险。
7.7.5 反洗钱
本集团已逐步建立起以机构建设为基础、内控制度为核心、系统平台为保
障的全行反洗钱运行体系，反洗钱工作得以进一步提升。
报告期内，本集团在制度建设上积极推进，印发和修订了多项反洗钱工作
意见和管理办法；在系统开发上不断突破，先后完成了反洗钱非现场监管系统
和客户风险等级分类系统的开发工作，改进了大额和可疑交易系统，实现前置
数据的系统自动采集和报送。
7.8 战略合作
2008 年，本行与汇丰银行的战略合作继续稳步推进，双方在技术交流、
信用卡、国际业务、公司业务、托管业务等多个领域的合作均取得了显著的成
果。通过合作，本行得以分享汇丰银行先进的管理理念和技术工具，汇丰银行
亦从本行持续增长的经营业绩中得到了丰厚的回报，双方互惠双赢的合作格局
不断得到强化。
双方高层继续保持了高效顺畅的沟通，双方董事长/主席、CEO 定期会晤，43
执行主席层面举行了多次会议，及时解决双方合作中的问题，共同推进双方各
领域的合作不断深化。
本行围绕着“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众
持股银行集团”的发展战略，坚持“引智、引制”优先的原则，积极推进与汇
丰的技术交流与合作。双方通过专项培训、人员交流、专家指导等方式，分享
各自在国际及中国市场的经验。
在业务合作方面，双方也取得了积极的成果：
——在信用卡业务领域，双方合作的信用卡中心业务发展势头良好。截至
2008 年末，累计发卡量突破1,000 万张，全年消费额接近人民币1,000 亿元，
卡均消费额和卡均应收账款等指标在行业内均名列前茅，各项质量指标、收益
指标保持同业领先水平。
——在公司业务领域，双方联合为著名跨国集团提供金融服务和绿色信贷
项目；双方主机对接项目二期取得阶段性成果，完成了第三方帐户查询功能投
产上线，实现了汇丰银行对本行境内帐户、本行对汇丰银行亚太地区11 个国
家及地区帐户的第三方查询。
——在托管业务领域，双方在国际托管、保险资产业务、企业年金托管等
领域互荐客户，共同实现业务的拓展。
基于对本行未来发展和双方合作前景的信心，2008 年8 月18 日，汇丰银
行持有本行的91.15 亿股H 股股份解禁后，双方重申了战略合作的长期性,以
及汇丰银行不减持本行股份的立场。未来，双方将继续加强沟通协调，进一步
提升技术合作与交流的成效，拓宽业务合作领域，通过不断深化与汇丰银行的
合作，提高本行国际化经营管理水平。2009 年，双方将重点在以下几个方面
加强合作：
——进一步加强技术交流与合作。双方拟从2009 年起启动新一轮高管人
员能力建设培训项目，该项目将按业务条线开展，通过与汇丰银行对口业务部
门沟通和交流，借鉴汇丰集团各业务条线的发展战略、经营模式、业务创新和
风险管理经验，提升本行的国际化经营管理水平。本行还将不断加强与汇丰银
行在其他技术领域的交流与合作，进一步借鉴汇丰银行的先进经验，并适时与44
汇丰银行分享本行的培训资源及在国内市场的丰富经验，实现智力资源的整合
和优势互补。
——稳步推进信用卡中心公司化进程。太平洋信用卡中心是两行最具实质
性的业务合作项目，双方将在目前信用卡中心发展势头良好的基础上，根据双
方的信用卡合作协议精神和现有法律政策框架，在互利双赢的前提下，加快推
进有关信用卡中心公司化的谈判，争取早日成立合资信用卡公司。
——不断深化重点业务领域的合作。按“重点先行”的原则，重点加强双
方在国际业务、公司业务、托管业务等领域和重点客户联合营销、主机对接、
人民币国际结算业务等项目的合作，争取早日取得突破性进展。
——适时推进综合经营合作。根据中国银行业综合化经营的发展趋势和本
行的战略发展目标，未来双方将不断挖掘在综合经营领域合作的潜力，在法律
和监管政策允许的前提下，寻求在证券、保险、养老金管理等领域的合作机会。
7.9 2009年展望
展望2009 年，国际金融危机对全球实体经济的影响将继续加深，国内银
行业也将面临金融危机扩散、宏观经济下行的巨大挑战：经济景气度下降，银
行业务有效需求下降，快速发展的阻力将加大；企业经营环境恶化，银行不良
信贷资产面临反弹压力，银行风险管理面临巨大挑战；在利率下行周期及日益
激烈的同业竞争格局下，银行利差水平大幅收窄。同时，我们也应当看到，中
国政府为刺激经济增长，采取了积极的财政政策、适度宽松的货币政策以及金
融支持经济发展的一系列举措，这将为银行创造相对宽松的发展环境和新的机
遇。
面对未来的挑战和机遇，本集团将坚持“走国际化、综合化道路，建设以
财富管理为特色的一流公众持股银行集团”发展战略，重点做好以下几方面工
作：一是充分发挥本行在公司业务方面的优势，以国家拉内需、保增长为契机，
全面整合各类资源，提升对公业务整体竞争力，全力以赴促进公司业务快速、
健康发展；二是继续深入推进战略转型，进一步改善业务结构、客户结构和地
区结构，促进零售业务、中间业务、财富管理业务及资金业务快速发展；三是
推进经营管理、体制机制、产品服务方面的创新，进一步优化业务流程，完善45
产品研发机制，提升服务水平，不断提高核心竞争力，积极拓展市场份额；四
是加强精细化管理，努力控制经营成本，提高经营效率；五是进行主动资产负
债管理，避免息差大幅度下降；六是有效发挥集团协同效应，增强子公司经营
能力，确保海外分行健康发展；七是进一步强化风险管理，维持资产质量稳定。
§8 重要事项
8.1 募集资金使用情况
2005 年6 月，本行在境外公开发行H 股67.3397 亿股（含超额配售8.7834
亿股），募集资金净额约人民币172.90 亿元，用于补充本行资本金。
2007 年4 月，本行在境内公开发行A 股31.9035 亿股，募集资金净额约
人民币247.50 亿元，用于补充本行资本金。
2008 年7 月，本行在香港发行本金总额人民币30 亿元的债券，募集资金
用于发放贷款、银行流动资金和其他一般企业用途。
8.2 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
8.2.1 本年度利润分配或资本公积金转增股本预案
2008 年度经审计的中国会计准则报表集团净利润（归属于母公司）为
284.23 亿元，银行净利润为282.97 亿元；经审计的国际财务报告准则报表集
团净利润（归属于母公司）为283.93 亿元，银行净利润为281.98 亿元。
根据《公司法》、《公司章程》以及相关监管规定，本行在分配有关会计年
度的税后利润时，以经境内注册会计师审计后的银行净利润数提取法定公积
金，以经境内外注册会计师各自审计后的可供分配利润数较低者为基准提取任
意公积金及进行股利分配。按照上述原则，本行于2008 年12 月31 日的可供
分配利润为人民币233.34 亿元（2008 年全年可供分配利润为人民币282.33
亿元，已于2008 年中期分配现金股利48.99 亿元），为此，本行董事会建议对
2008 年末可供分配利润提出如下分配预案：
1、按照中国会计准则报表银行净利润的10%提取法定盈余公积人民币
28.30 亿元；
2、按照《金融企业呆账准备提取管理办法》（财金［2005］49 号）的规定，
提取一般准备人民币58.82 亿元；46
3、提取任意盈余公积人民币69.00 亿元；
4、以截至2008 年12 月31 日的总股本489.94 亿股为基数，向本行登记在
册的A 股股东和H 股股东，每股现金分红0.10 元，分配股利总额为人民币48.99
亿元。
5、本年度无资本公积转增股本预案。
以上建议待2008 年度股东大会审议通过后实施。
8.2.2 前三年现金分红的数额与依据中国会计准则编制年度净利润的比率
（除另有标明外,人民币百万元）
2005 年度2006 年度 2007 年度
股利分配总额 3,664 4,580 7,349
年度净利润 9,509 12,545 20,513
分配比例（%） 38.53 36.51 35.83
8.3 收购资产
□适用 √不适用
8.4 出售资产
□适用 √不适用
8.5 重大担保
□适用 √不适用
8.6 重大关联交易
8.6.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
8.6.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
8.7 委托理财
□适用 √不适用
8.8 承诺事项履行情况
8.8.1 财政部的重要承诺及履行情况
本行A股发行上市时第一大股东财政部承诺：自本行A股股票在上海证券
交易所上市之日起36个月内（即到2010年5月15日），不转让或委托他人管理47
其已持有的本行A股股份，也不由本行收购其持有本行的股份，且一直严格遵
守该承诺。
8.8.2 汇丰银行的重要承诺及履行情况
汇丰银行作为本行战略投资者，其在2004年8月18日与本行签定的《投资
人权利协议》中对转让股份限制、保持持股比例的权利等事宜有若干承诺（详
见本行A股招股说明书“第十六章其他重要事项二重大合同（二）其他重大合
同1、与汇丰银行的重大合同”），且一直严格遵守该承诺。
8.9 重大诉讼仲裁事项
报告期内，本行未发生对经营活动产生重大影响的诉讼、仲裁事项。
截至2008 年12 月31 日，本行作为被告或第三人的未结诉讼涉及的诉讼
金额约为人民币12.98 亿元,经法律咨询，本行认为该等法律诉讼事项不会对
本集团的财务状况产生重大影响。
8.10 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
8.10.1 证券投资情况
□适用 √不适用
8.10.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
（除另有标示者外，人民币元）
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股
权比例（%）
期末账面值
报告期损益报告期所有者权益
变动
会计核算科目 股份来源
600068 葛洲坝 140,315,551.00 2.05 301,912,520.00 21,550,259.47 (245,588,684.00) 可供出售金融资产抵债取得
600837 海通证券 282,242,325.00 0.25 168,858,537.08 - (113,383,787.92) 可供出售金融资产抵债取得
600000 浦发银行 6,000,000.00 0.14 108,570,897.50 - (324,073,886.50) 可供出售金融资产投资取得
03377 远洋地产 138,863,720.57 0.43 62,489,355.39 - (109,983,221.20) 可供出售金融资产投资取得
00388 港交所 2,371,919.39 0.07 52,249,626.24 - (105,335,394.75) 可供出售金融资产投资取得
000979 ST 科苑 12,494,400.00 8.84 52,060,000.00 - (12,384,800.00) 可供出售金融资产抵债取得
600642 申能股份 9,333,333.33 0.17 29,950,000.00 3,106,300.41 (62,502,500.00) 可供出售金融资产投资取得
000686 东北证券 3,740,000.00 0.38 26,663,088.54 - (87,464,690.61) 可供出售金融资产抵债取得
08253 天元铝业 28,289,828.52 8.08 24,961,613.40 - (3,328,215.12) 可供出售金融资产投资取得
03808 中国重汽 53,995,928.28 0.22 23,017,068.00 - (30,425,466.00) 可供出售金融资产投资取得
其他 136,367,279.63 190,445,672.27 11,291,350.48 (323,521,906.46)
合计 814,014,285.72 1,041,178,378.42 35,947,910.36 (1,417,992,552.56)
注：1、本表为本集团在可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中核算
的持有其他上市公司股权情况。48
2、报告期损益指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
8.10.3 持有非上市金融企业股权情况
（除另有标示者外，人民币元）
所持对象名称 初始投资金额 持有数量 占该公司股
权比例（%）
期末账面值 报告期损益 报告期所有
者权益变动
会计核
算科目
股份来源
江苏常熟农村商业银行股
份有限公司
380,000,000.00 57,560,225 10.00 380,000,000.00 11,573,082.48
-
长期股
权投资
投资取得
中国银联股份有限公司
146,250,000.00 112,500,000 3.90 146,250,000.00 1,800,000.00
-
长期股
权投资
投资取得
合计 526,250,000.00 170,060,225 526,250,000.00 13,373,082.48
8.10.4 买卖其他上市公司股份的情况
（人民币元）
股份名称 期初股份数量 报告期买入/卖出股
份数量
期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益
天元铝业 - 94,350,000 94,350,000 28,289,828.52 -
中煤能源 - 340,000 340,000 6,678,368.82 -
中国移动 2,000 41,000 43,000 4,726,137.44 -
工商银行 - 930,000 930,000 4,710,776.41 -
山东晨鸣 - 500,000 500,000 3,980,365.38 -
中国神华 - 125,000 125,000 3,663,357.45 -
中国平安 60,000 167,760 227,760 3,550,660.53 -
中国铁建 - 300,000 300,000 3,245,251.30 -
长航油运 - 200,000 200,000 2,803,644.41 -
中国太保 - 83,010 83,010 2,490,300.00 -
中信银行 - 850,000 850,000 2,376,225.66 -
康美药业 - 150,000 150,000 1,777,338.50 -
方兴地产 350,000 200,000 550,000 690,335.84 -
特步国际 - 200,000 200,000 578,377.97 -
合和公路基建 - 17,000 17,000 66,124.89 -
大众公用 1,000,000 (1,000,000) - - 228,005,570.29
葛洲坝 35,813,000 (1,660,000) 34,153,000 - 21,550,259.47
轻纺城 2,199,068 (2,199,068) - - 13,596,478.60
ST 联油 10,352,000 (2,902,000) 7,450,000 - 10,329,961.52
吉电股份 3,000,000 (3,000,000) - - 7,421,898.35
狮头股份 4,178,789 (4,178,789) - - 7,336,777.57
博盈投资 646,179 (646,179) - - 7,286,870.30
ST 天桥 2,938,866 (2,938,866) - - 5,365,964.51
东北制药 311,657 (311,657) - - 5,091,841.25
S*ST 磁卡 610,000 (610,000) - - (3,440,975.63)
世纪光华 236,925 (236,925) - - 2,812,162.89
申能股份 5,250,000 (250,000) 5,000,000 - 1,456,300.41
注:上表所述股份变动除本行处置经营过程中取得的抵债股权外，其余均为本行控股子公
司买卖上市公司股份所致。49
8.11 信息披露索引
编号 标 题 披露日期 披露媒体版面
001 战略入股江苏常熟农村商业银行获批复的公告 2008-01-16 中证报、上证报、证券时报
002 2007 年度业绩预增公告 2008-01-21 中证报、上证报、证券时报
003 董事辞任公告 2008-03-14 中证报、上证报、证券时报
004 第五届董事会第三次会议决议公告 2008-03-20 中证报、上证报、证券时报
005 第五届监事会第三次会议决议公告 2008-03-20 中证报、上证报、证券时报
006 股份变动提示性公告 2008-03-26 中证报、上证报、证券时报
007 详式权益变动报告书 2008-03-26 中证报、上证报、证券时报
008 简式权益变动报告书 2008-03-26 中证报、上证报、证券时报
009 更换保荐代表人公告 2008-03-26 中证报、上证报、证券时报
010 召开2007 年度股东大会通知 2008-04-18 中证报、上证报、证券时报
011 第五届董事会第五次会议决议公告 2008-04-30 中证报、上证报、证券时报
012 第五届监事会第四次会议决议公告 2008-04-30 中证报、上证报、证券时报
013 有限售条件流通股上市流通的提示性公告 2008-05-14 中证报、上证报、证券时报
014 2007 年度股东大会补充通知 2008-05-27 中证报、上证报、证券时报
015 监事辞任公告 2008-06-04 中证报、上证报、证券时报
016 2007 年度股东大会决议公告 2008-06-07 中证报、上证报、证券时报
017 实施2007 年度分红派息公告 2008-06-14 中证报、上证报、证券时报
018 第五届董事会第七次会议决议公告 2008-07-25 中证报、上证报、证券时报
019 董事辞任公告 2008-08-01 中证报、上证报、证券时报
020 监事辞任及新选职工监事任职公告 2008-08-22 中证报、上证报、证券时报
021 第五届董事会第八次会议决议公告 2008-08-27 中证报、上证报、证券时报
022 第五届监事会第五次会议决议公告 2008-08-27 中证报、上证报、证券时报
023 2008 中期分红派息公告 2008-09-19 中证报、上证报、证券时报
024 关于本行持有雷曼兄弟及其子公司债券的公告 2008-09-19 中证报、上证报、证券时报
025 董事辞任公告 2008-09-24 中证报、上证报、证券时报
026 董事委任公告 2008-09-26 中证报、上证报、证券时报
027 第五届董事会第十次会议决议公告 2008-10-31 中证报、上证报、证券时报
028 第五届监事会第六次会议决议公告 2008-10-31 中证报、上证报、证券时报
029 关于中国银监会核准董事长任职资格的公告 2008-10-31 中证报、上证报、证券时报
030 有限售条件（18 个月）流通股上市流通的提示性公告2008-11-12 中证报、上证报、证券时报
§9 监事会报告
监事会认为本行依法运作，本行董事及高级管理人员勤勉尽职、积极进取、
稳健务实，未发现有重大违反法律、法规和损害本行及股东利益的行为。本行
重视内部控制制度建设，不断致力于内部控制的完善和提升，积极履行企业社
会责任，在财务情况、募集资金使用、收购、出售资产交易和关联交易等方面
不存在问题。50
§10 财务报告
10.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审计报告
德师报(审)(09)第P0086 号
我们审计了后附的交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)的财务报表，包括2008
年12 月31 日的银行及合并资产负债表、2008 年度的银行及合并利润表、银行及合并股东权
益变动表和银行及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是交通银行管理层的责任。这种责任包括：(1)
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而
导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，交通银行的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公
允反映了交通银行2008 年12 月31 日的银行及合并财务状况以及2008 年度的银行及合并经
营成果和银行及合并现金流量。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国..上海
王鹏程
刘明华
2009 年3 月18 日51
10.2 财务报表
10.2.1 银行及合并资产负债表
合并 银行
年末数 年初数 年末数 年初数
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
资产
现金及存放中央银行款项 362,180 259,698 362,159 259,658
存放同业款项 115,739 36,367 115,202 32,998
拆出资金 89,539 47,946 89,539 47,946
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 22,280 17,003 22,079 16,986
衍生金融资产 4,656 2,337 4,656 2,337
买入返售金融资产 126,233 72,961 126,120 72,961
应收利息 11,535 9,256 11,535 9,256
发放贷款和垫款 1,298,776 1,082,758 1,299,365 1,083,425
可供出售金融资产 141,484 145,984 141,075 144,575
持有至到期投资 367,878 326,953 367,799 326,953
应收款项类投资 91,006 67,021 90,570 67,021
长期股权投资 526 470 5,308 5,115
投资性房地产 109 136 109 136
固定资产 22,744 21,377 22,141 20,739
在建工程 5,652 3,991 5,652 3,974
无形资产 1,367 1,258 1,357 1,252
递延所得税资产 4,147 3,800 4,188 3,851
其他资产 12,404 4,310 3,497 3,748
资产总计 2,678,255 2,103,626 2,672,351 2,102,931
负债及股东权益
负债
向中央银行借款 - 38 - 38
同业及其他金融机构存放款项 483,075 263,730 484,359 264,158
拆入资金 51,563 38,863 47,511 38,863
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 4,338 6,709 4,340 6,709
衍生金融负债 5,675 3,319 5,675 3,319
卖出回购金融资产款 34,815 27,721 33,815 27,721
吸收存款 1,865,815 1,555,809 1,866,566 1,556,936
应付职工薪酬 3,968 3,232 3,850 3,162
应交税费 6,183 7,659 6,133 7,598
应付利息 22,259 12,756 22,243 12,756
预计负债 706 875 706 875
应付债券 40,000 37,000 40,000 37,000
递延所得税负债 4 181 4 71
其他负债 14,212 16,937 11,722 15,427
负债合计 2,532,613 1,974,829 2,526,924 1,974,633
股东权益
股本 48,994 48,994 48,994 48,994
资本公积 47,147 45,959 47,203 45,590
盈余公积 16,080 4,739 16,080 4,739
一般风险准备 12,574 10,636 12,574 10,636
未分配利润 21,508 18,612 21,670 18,900
外币报表折算差额 (1,094) (561) (1,094) (561)
归属于母公司股东权益 145,209 128,379
少数股东权益 433 418
股东权益合计 145,642 128,797 145,427 128,298
负债及股东权益总计 2,678,255 2,103,626 2,672,351 2,102,93152
10.2.2 银行及合并利润表
合并 银行
本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
营业收入 76,660 62,322 75,774 61,050
利息净收入 65,636 53,742 65,638 53,660
利息收入 116,880 90,118 116,787 90,063
利息支出 (51,244) (36,376) (51,149) (36,403)
手续费及佣金净收入 8,837 7,188 7,979 6,291
手续费及佣金收入 10,121 8,156 9,188 7,015
手续费及佣金支出 (1,284) (968) (1,209) (724)
投资收益 566 1,259 815 981
公允价值变动收益/(损失) 329 (789) 339 (789)
汇兑收益 927 867 960 891
其他业务收入 365 55 43 16
营业支出 (40,877) (31,472) (40,277) (31,089)
营业税金及附加 (4,923) (3,688) (4,868) (3,644)
业务及管理费 (24,028) (20,214) (23,559) (19,915)
资产减值损失 (11,835) (7,458) (11,759) (7,445)
其他业务成本 (91) (112) (91) (85)
营业利润 35,783 30,850 35,497 29,961
加：营业外收入 343 405 280 365
减：营业外支出 (308) (217) (302) (216)
利润总额 35,818 31,038 35,475 30,110
减：所得税费用 (7,298) (10,397) (7,178) (10,182)
净利润 28,520 20,641 28,297 19,928
归属于母公司股东的净利润 28,423 20,513
少数股东损益 97 128
每股收益
基本每股收益(人民币元) 0.58 0.43 0.58 0.42
稀释每股收益(人民币元) 不适用不适用不适用 不适用53
10.2.3 银行及合并现金流量表
合并 银行
本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数
人民币百万元人民币百万元人民币百万元 人民币百万元
经营活动产生的现金流量
客户存款和同业存放款项净增加额 529,351 279,592 529,831 279,510
向中央银行借款净增加额 - 38 - 38
向其他金融机构拆入资金净增加额 12,700 630 8,648 630
收取利息、手续费及佣金的现金 104,048 81,374 103,045 80,178
收到其他与经营活动有关的现金 9,493 40,885 8,242 40,831
经营活动现金流入小计 655,592 402,519 649,766 401,187
客户贷款及垫款净增加额 226,029 181,296 225,950 180,143
存放中央银行款项和同业款项净增加额 52,034 96,070 52,033 96,070
支付利息、手续费及佣金的现金 41,334 33,029 41,181 32,811
支付给职工以及为职工支付的现金 11,011 8,420 10,812 8,270
支付的各项税费 14,956 9,806 14,768 9,590
支付其他与经营活动有关的现金 116,897 52,880 109,295 52,519
经营活动现金流出小计 462,261 381,501 454,039 379,403
经营活动产生的现金流量净额 193,331 21,018 195,727 21,784
投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 2,387,055 860,266 2,387,021 860,274
取得投资收益收到的现金 14,102 4,461 14,185 4,177
处置固定资产、无形资产收回的现金净额 167 493 132 378
取得子公司及其他营业单位取得的现金净额 - 11 - -
投资活动现金流入小计 2,401,324 865,231 2,401,338 864,829
投资支付的现金 2,445,360 1,011,821 2,445,022 1,013,560
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金 6,627 7,713 6,577 7,649
取得子公司及其他营业单位支付的现金 - - - 1,220
投资活动现金流出小计 2,451,987 1,019,534 2,451,599 1,022,429
投资活动产生的现金流量净额 (50,663) (154,303) (50,261) (157,600)
筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 23 25,384 - 25,204
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 23 180 - -
发行债券收到的现金 2,988 24,950 2,988 24,950
筹资活动现金流入小计 3,011 50,334 2,988 50,154
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,130 5,889 15,073 5,889
其中：子公司支付给少数股东的的股利、利润57 - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - 454 - 454
筹资活动现金流出小计 15,130 6,343 15,073 6,343
筹资活动产生的现金流量净额 (12,119) 43,991 (12,085) 43,811
汇率变动对现金及现金等价物的影响 (729) (516) (709) (465)
现金及现金等价物净增加额 129,820 (89,810) 132,672 (92,470)
加：年初现金及现金等价物余额 95,912 185,722 92,503 184,973
年末现金及现金等价物余额 225,732 95,912 225,175 92,50354
10.2.4 合并股东权益变动表
2008 年度
归属母公司的股东权益
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
外币报表
折算差额
少数股东权益
股东权益合计
人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
人民币百万元 人民币百万元
2008 年1 月1 日余额 48,994 45,959 4,739 10,636 18,612 (561) 418 128,797
本年增减变动金额
(一) 净利润 - - - - 28,423 - 97 28,520
(二) 直接计入股东权益的利得和损失 - 1,188 - - - (533) (48) 607
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 1,633 - - - - (64) 1,569
其中：计入股东权益的金额 - 740 - - - - (52) 688
转入当期损益的金额 - 893 - - - - (12) 881
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - (445) - - - - 16 (429)
4.其他 - - - - - (533) - (533)
上述(一)和(二)小计 - 1,188 - - 28,423 (533) 49 29,127
(三) 股东投入资本 - - - - - - 23 23
1.股东投入资本 - - - - - - 23 23
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
(四) 利润分配 - - 11,341 1,938 (25,527) - (57) (12,305)
1.提取盈余公积 - - 11,341 - (11,341) - - -
2.提取一般风险准备 - - - 1,938 (1,938) - - -
3.对股东的分配 - - - - (12,248) - (57) (12,305)
4.其他 - - - - - - -
(五) 股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - - - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
2008 年12 月31 日余额 48,994 47,147 16,080 12,574 21,508 (1,094) 433 145,64255
10.2.4 合并股东权益变动表(续)
2007 年度
归属于母公司的股东权益
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
外币报表
折算差额
少数股东
权益
股东权益
合计
人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元 人民币百万元人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
2006 年12 月31 日余额 45,804 24,054 2,170 4,428 11,036 - 59 87,551
会计政策变更 - (317) - - 420 (215) - (112)
2007 年1 月1 日余额 45,804 23,737 2,170 4,428 11,456 (215) 59 87,439
本年增减变动金额
(一) 净利润 - - - - 20,513 - 128 20,641
(二) 直接计入股东权益的利得和损失 - 662 - - - (346) 51 367
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 760 - - - - 68 828
其中：计入股东权益的金额 - 1,801 - - - - 77 1,878
转入当期损益的金额 - (1,041) - - - - (9) (1,050)
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - (96) - - - - (17) (113)
4.其他 - (2) - - - (346) - (348)
上述(一)和(二)小计 - 662 - - 20,513 (346) 179 21,008
(三) 股东投入资本 3,190 21,560 - - - - 180 24,930
1.股东投入资本 3,190 21,560 - - - - 180 24,930
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
(四) 利润分配 - - 2,569 6,208 (13,357) - - (4,580)
1.提取盈余公积 - - 2,569 - (2,569) - - -
2.提取一般风险准备 - - - 6,208 (6,208) - - -
3.对股东的分配 - - - - (4,580) - - (4,580)
4.其他 - - - - - - - -
(五) 股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - - - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
2007 年12 月31 日余额 48,994 45,959 4,739 10,636 18,612 (561) 418 128,79756
10.2.5 银行股东权益变动表
2008 年度
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 外币报表
折算差额
股东权益合计
人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
2008 年1 月1 日余额 48,994 45,590 4,739 10,636 18,900 (561) 128,298
本年增减变动金额
(一) 净利润 - - - - 28,297 - 28,297
(二) 直接计入股东权益的利得和损失 - 1,613 - - - (533) 1,080
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 2,160 - - - - 2,160
其中：计入股东权益的金额 - 1,306 - - - - 1,306
转入当期损益的金额 - 854 - - - - 854
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - (547) - - - - (547)
4.其他 - - - - - (533) (533)
上述(一)和(二)小计 - 1,613 - - 28,297 (533) 29,377
(三) 股东投入资本 - - - - - --
1.股东投入资本 - - - - - - -
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - -
3.其他 - - - - - - -
(四) 利润分配 - - 11,341 1,938 (25,527) - (12,248)
1.提取盈余公积 - - 11,341 - (11,341) - -
2.提取一般风险准备 - - - 1,938 (1,938) - -
3.对股东的分配 - - - - (12,248) - (12,248)
4.其他 - - - - - - -
(五) 股东权益内部结转 - - - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4.其他 - - - - - - -
2008 年12 月31 日余额 48,994 47,203 16,080 12,574 21,670 (1,094) 145,42757
10.2.5．银行股东权益变动表(续)
2007 年度
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 外币报表
折算差额
股东权益合计
人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
2006 年12 月31 日余额 45,804 24,054 2,170 4,428 12,238 - 88,694
会计政策变更 - (442) - - 91 (215) (566)
2007 年1 月1 日余额 45,804 23,612 2,170 4,428 12,329 (215) 88,128
本年增减变动金额
(一) 净利润 - - - - 19,928 - 19,928
(二) 直接计入股东权益的利得和损失 - 418 - - - (346) 72
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 424 - - - - 424
其中：计入股东权益的金额 - 1,211 - - - - 1,211
转入当期损益的金额 - (787) - - - - (787)
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - (5) - - - - (5)
4.其他 - (1) - - - (346) (347)
上述(一)和(二)小计 - 418 - - 19,928 (346) 20,000
(三) 股东投入资本 3,190 21,560 - - - 24,750
1.股东投入资本 3,190 21,560 - - - - 24,750
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - -
3.其他 - - - - - - -
(四) 利润分配 - - 2,569 6,208 (13,357) - (4,580)
1.提取盈余公积 - - 2,569 - (2,569) - -
2.提取一般风险准备 - - - 6,208 (6,208) - -
3.对股东的分配 - - - - (4,580) - (4,580)
4.其他 - - - - - - -
(五) 股东权益内部结转 - - - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4.其他 - - - - - - -
2007 年12 月31 日余额 48,994 45,590 4,739 10,636 18,900 (561) 128,29858
10.3 财务报表附注
10.3.1 与最近一期年度报告相比，重要会计政策、会计估计和核算方法未
发生变化。
10.3.2 不存在重大会计差错。
10.3.3 与最近一期年度报告相比，财务报表合并范围发生以下变化：
2008 年9 月，本行投资人民币3,700 万元设立控股子公司大邑交银兴民村
镇银行有限责任公司，占该公司注册资本的61%，故本年末将其纳入合并财
务报表范围。此外，本行于2007 年清算关闭了威瀚投资有限公司与广州经济
技术开发区通达综合服务公司，根据准则规定，上述两家子公司已纳入2007
年度合并财务报表范围，但本年不再纳入。
§11 备查文件
（一）载有本行法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签字
的2008 年度财务报表原件。
（二）载有会计师事务所注册会计师签字的审计报告原件。
（三）报告期内本行在国内报纸披露过的所有文件正本及公告原件。
（四）本行公司章程。
交通银行股份有限公司
2009 年3 月18 日
