长江证券承销保荐有限公司

                   关于中原证券股份有限公司

         2018 年度营业利润下滑之专项现场检查报告



上海证券交易所：

    经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准中原证券
股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]2868 号）核准，中原
证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“公司”）于 2016 年 12 月 22 日首
次公开发行人民币普通股 70,000 万股，并于 2017 年 1 月 3 日在上海证券交易所
挂牌上市。公司聘请中泰证券股份有限公司担任首次公开发行 A 股股票及持续
督导的保荐机构。2017 年 7 月 6 日，公司与长江证券承销保荐有限公司（以下
简称“长江保荐”或“保荐机构”）签订了《中原证券股份有限公司与长江证券
承销保荐有限公司关于公开发行 A 股可转换公司债券并上市之保荐协议》，聘请
长江保荐担任公司公开发行 A 股可转换公司债券的保荐机构。根据《证券发行
上市保荐业务管理办法》规定，公司首次公开发行股票持续督导工作由长江保荐
承接。持续督导期限至 2019 年 12 月 31 日。

    公司 2018 年营业利润总额为 8,085.21 万元，较 2017 年下降 87.99%，根据
《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指
引》等有关法律、法规和规范性文件的要求，长江保荐对中原证券进行了专项现
场检查，现将本次检查的情况报告如下：

    一、 本次现场检查的基本情况

    保荐机构知悉中原证券 2018 年度业绩下滑的情况后，对公司进行了现场检
查，通过高管访谈、查阅相关公告文件及财务资料等方式对公司经营情况、财务
情况以及未来发展规划进行了研究，了解公司业绩下滑的主要原因。

    二、 中原证券 2018 年度业绩变动情况
                                                                  单位：万元

项目                          2018 年度       2017 年度       变动幅度（%）
一、营业总收入                   164,966.16      214,762.01            -23.19
二、营业总支出                   156,880.95      147,429.86             6.41
三、营业利润                       8,085.21       67,332.14            -87.99
四、利润总额                      10,111.73       68,010.87            -85.13
五、净利润                         9,585.75       52,116.27            -81.61
归属于母公司股东的净利润           6,578.76       44,198.26            -85.12

       经现场检查，公司 2018 年度营业利润下滑的主要原因如下：

       1、主营业务影响

       公司权益性自营和经纪业务等业务收入受证券市场波动等影响，较上年同期
出现一定幅度的下滑。

       2、信用减值影响

       公司根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，对买入返售金融资
产等计提信用减值准备增加。

       三、提请上市公司注意的事项及建议

       公司应根据所处行业发展趋势合理调整经营策略，进一步加强经营管理，防
范相关经营风险。对于公司营业利润下滑的情况，公司应当做好相关信息披露工
作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。

       四、上市公司是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交
易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

       根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相关规定，
上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上情形的，保荐机构需
要对其进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。

       五、上市公司及其他中介机构的配合情况

       在本次现场检查工作中，公司领导和相关部门人员给予了积极的配合，为本
次现场检查提供了必要的支持。本次现场检查为保荐机构独立进行，未安排其他
中介机构配合工作。
    六、本次现场检查的结论

    经现场检查，保荐机构认为：

    中原证券 2018 年度营业利润下滑的主要原因为：1、公司权益性自营和经纪
业务等业务收入受证券市场波动等影响，较上年同期出现一定幅度的下滑；2、
公司根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，对买入返售金融资产等
计提信用减值准备增加。对于公司未来的经营情况，保荐机构将本着勤勉尽责的
态度，进行持续关注和督导，并督促上市公司及时披露相关信息。
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于中原证券股份有限公司 2018
年度营业利润下滑之专项现场检查报告》之签章页）




    保荐代表人：
                         张伟               张俊青




                                              长江证券承销保荐有限公司


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