证券代码： 601500      证券简称：通用股份      公告编号：2018-074



                  江苏通用科技股份有限公司
                关于公司对外投资调整的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    特别风险提示：
        泰国的法律、政策体系、商业环境与中国存在较大区别，将给泰国子公
        司的设立和运营带来一定的风险。
        本次对外投资尚需经过江苏省发展和改革委员会、商务厅、外汇管理部
        门等国家有关部门的审批，存在不能获得相关主管部门批准的风险。
        本次项目的投资收益及收入、利润等经营情况的预测仅为预估金额，项
        目能否达到预期存在不确定性。

一、对外投资调整情况概述
    江苏通用科技股份有限公司（以下简称“公司”或“通用股份”）于 2018
年 4 月 19 日召开第四届董事会第十三次会议，2018 年 5 月 7 日召开 2018 年第
二次临时股东大会，审议通过了《关于在柬埔寨设立子公司并投资建设高性能子
午胎项目的议案》，同意公司在柬埔寨设立全资子公司并由该公司投资不超过 3
亿美元建设高性能子午胎项目。具体内容详见公司于 2018 年 4 月 20 日及 2018
年 5 月 8 日发布在上海证券交易所网站的公告（公告编号：2018-037、2018-038）。
    2018 年 9 月 17 日，公司召开第四届董事会第十九次会议，以 7 票同意、0
票反对、0 票弃权审议通过了《关于公司对外投资调整的议案》,拟对原投资方
案进行相关调整，项目实施地柬埔寨调整为泰国，并调整项目实施主体为通用橡
胶（泰国）有限公司，由公司及全资子公司天马国际（香港）贸易有限公司、无
锡久诚通橡胶贸易有限公司共同投资设立。
    本次对外投资调整不涉及关联交易，不构成重大资产重组，尚需提交公司股
东大会审议。
二、对外投资调整的具体情况
    1、项目实施地点：
    项目实施地点由柬埔寨西哈努克港经济特区调整为泰国罗勇工业园。
    2、项目主要内容：
    项目总投资不超过 3 亿美元，主要建设内容包括年产 100 万条全钢子午胎
和 600 万条半钢子午胎项目，投资金额与投资项目未调整。
    公司拟在泰国设立全资子公司——通用橡胶（泰国）有限公司（以下简称“泰
国子公司”），并调整项目实施主体为泰国子公司。
    （1）公司名称：通用橡胶（泰国）有限公司 （暂定名）
    （GENERAL RUBBER (THAILAND) CO.,LTD）
    （2）注册资本: 8000 万美元
    （3）公司类型：有限责任公司
    （4）注册地址：泰国罗勇府
    （5）经营范围：橡胶及橡胶制品、轮胎及相关产品的生产加工与销售、进
出口贸易。
    （6）法人代表：顾萃
    （7）股权比例：通用股份持有 99.7%、天马国际（香港）贸易有限公司持
有 0.1%、无锡久诚通橡胶贸易有限公司持有 0.2%
    （8）资金来源：自有资金出资、银行贷款及其他合法资金来源。
      以上信息以当地公司登记部门及有权管理部门的核准为准。
    3、项目建设周期与效益情况：
    本项目建设期为 18 个月，调整为 15 个月。
    效益测算方法为未来现金流量法，生产第一年按 37.5%，第二年按 80%，第
三年以后按 100%满负荷生产。经测算，本项目全部达产后，预计新增年均营业
收入 218,022 万元，新增年均净利润 25,023 万元，项目税后财务内部收益率为
15.98%，投资回收期 6.80 年。
    三、对外投资调整的原因

    本次调整基于公司战略发展需要，随着国际宏观经济与政治环境发生重要变
化，轮胎国际贸易壁垒进一步提升。为积极推进公司国际化进程，加快海外生产
基地建设，把握泰国轮胎制造成熟产业链的优势资源和优惠政策，公司拟对本项
目投资进行调整。
    四、对外投资调整对公司的影响
    本次调整主要为项目实施地的变化，项目实施的实质内容未改变，不存在损
害公司和股东利益的情形，符合公司的战略发展规划，有利于公司加快整合优势
资源，应对贸易壁垒和市场挑战，增强公司核心竞争力，提升公司盈利能力。
    五、对外投资的风险分析
    1、未来国内外宏观经济与政策、市场环境等存在发生变化的可能，对项目
存在较大影响，项目的投资计划、进度可能根据未来实际情况调整，存在不能达
到原计划的风险。
    公司将继续密切跟踪、关注宏观经济、政治形势和行业的发展动向，加强公
司的内部控制和治理能力，并对目标市场需求进行调研和规划，坚持研发创新，
强化海外渠道建设，提高品牌影响力，积极推动项目进程。
    2、泰国的法律、政策体系、商业环境与中国存在较大区别，将给泰国子公
司的设立和运营带来一定的风险。
    公司将尽快熟悉并适应泰国的法律、商业和文化环境，同时在境外企业经营
中采用本地化战略，将自身发展积极地融入当地的经济发展中去，注重履行社会
责任，规避泰国生产基地的建设与运营的风险。
    3、本次投资项目处于达成投资意向阶段，后期工程基建、设备安装调试等
需进一步落实，项目推进进度可能存在不确定性。
    公司将进一步完善科学的企业管理机制，加强人才梯队建设，做好工程进度
管理和投资预算管理，保障项目建设周期，积极争取按时完工并投入生产。
    4、本次对外投资尚需经过江苏省发展和改革委员会、商务厅、外汇管理部
门等国家有关部门的审批，存在不能获得相关主管部门批准的风险。
    公司将保持与江苏省发展和改革委员会、商务厅等部门的积极有效沟通和工
作配合，争取及早完成审批手续。
    5、本次项目的投资收益及收入、利润等经营情况的预测仅为预估金额，项
目能否达到预期存在不确定性。
    公司在本项投资的推进过程中将及时做好项目进展的信息披露工作。请广大
投资者理性投资，注意投资风险。
    六、独立董事意见
    公司本次调整，是根据国际宏观环境的实际变化，调整了项目实施地点、实
施主体，项目实施的实质内容未改变，不存在损害公司和股东利益的情形。本次
调整符合公司的发展战略和长远规划，有利于提升公司的盈利能力，增强公司的
核心竞争力，符合公司及全体股东的利益。
    本次调整符合相关法律法规及《公司章程》的规定，同意将该项议案提交公
司股东大会审议并经批准后实施。


    特此公告。




                                             江苏通用科技股份有限公司
                                                                董事会
                                                     2018 年 9 月 18 日