华泰联合证券有限责任公司

                  关于陕西北元化工集团股份有限公司

            使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见

    华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）作
为陕西北元化工集团股份有限公司（以下简称“北元集团”、“公司”）首次公开
发行股票并在主板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、《上市公司章程指引》、《证券发行上市保荐业务管理
办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办
法》等有关规定，对公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项进行了审慎
核查，并出具本核查意见，具体核查情况如下：

       一、募集资金基本情况

    经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2124 号文批准，并经上海证券
交易所同意，公司已向社会公众公开发行股票（A 股）361,111,112 股，发行价格
10.17 元/股，共募集资金 3,672,500,009.04 元，扣除本次股票发行费用后的募集
资金为 3,439,990,700.00 元。上述募集资金到位情况已经希格玛会计师事务所（特
殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（希会验字〔2020〕0046 号）。

    为规范募集资金管理，公司已按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理
办法（2013 年修订）》及相关规定，对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、
募集资金存放银行签订了《募集资金三方监管协议》。

       二、募集资金使用情况及闲置原因

    根据公司已公开披露的《陕西北元化工集团股份有限公司首次公开发行股票
招股说明书》，本次发行的募集资金在扣除发行费用后其投资项目及使用计划如
下：
                                         拟用募集资
         募集资金投资项     投资总额
序号                                     金投资金额    登记备案/核准      环评批复
               目           （万元）
                                         （万元）
                                                                            神环发
         12 万吨/年甘氨酸                                神发改审发
 1                          132,042.50    132,042.50                      〔2018〕583
                项目                                   〔2018〕159 号
                                                                              号
        10 万吨/年 CPE 及                                                   神环发
                                                         神发改审发
 2       2 万吨/年 CPVC      53,000.00     53,000.00                      〔2018〕581
                                                       〔2018〕158 号
               项目                                                           号
                                                                            神环发
         100 万吨/年中颗                                 神发改审发
 3                           50,010.57     50,010.57                      〔2018〕582
         粒真空制盐项目                                〔2018〕157 号
                                                                              号
        3 万吨/年 ADC 发                                                    神环发
                                                         神发改审发
 4       泡剂及配套水合      32,840.00     32,840.00                      〔2018〕584
                                                       〔2018〕156 号
              肼项目                                                          号
                                                                         建设项目环境
         智能工厂基础平                                   神发改发       影响登记表备
 5
           台建设项目
                             11,150.00     11,150.00
                                                       〔2018〕113 号       案号：
                                                                         201961082100
                                                                            000040
                                                       陕西省企业投资
                                                       项目备案确认书      神环发
         科技研发中心建
 6                            4,956.00      4,956.00     （项目代码：    〔2019〕172
             设项目
                                                       2018-610821-73-       号
                                                         03-038332）
         补充流动资金和
 7                           60,000.00     60,000.00          -               -
           偿还银行贷款
           合计             343,999.07    343,999.07          -               -

       由于上述募集资金投资项目建设需要一定的周期，根据公司募集资金使用计
划，部分募集资金存在暂时闲置的情形。

       三、本次使用部分闲置募集资金进行现金管理的基本情况

       （一） 投资目的

       为提高募集资金使用效益，合理利用闲置募集资金，在保证不影响公司募集
资金投资项目、不影响公司正常生产经营以及确保资金安全的前提下，公司拟利
用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，增加公司收益，保障公司股东的利益。

       （二） 投资品种

       为控制风险，公司进行现金管理购买的投资产品发行主体为能提供保本承诺
的金融机构，产品品种为安全性高、流动性好、短期（不超过 12 个月）、有保本
约定的投资产品（包括但不限于结构性存款、协定存款、通知存款、定期存款、
大额存单、收益凭证等），且该投资产品不得用于质押。

    （三） 投资额度

    公司拟使用额度不超过人民币 25 亿元的闲置募集资金进行现金管理，在上
述额度内和投资期限内，资金可以滚动使用。

    （四） 投资期限

    投资期限不超过 12 个月。

    （五） 投资决议有效期

    自公司董事会审议通过之日起 12 个月。

    （六） 资金来源

    公司暂时闲置的募集资金。

    （七） 实施方式

    董事会授权董事长在额度范围内及决议有效期内行使该项投资决策权并签
署相关法律文件，具体事项由公司财务管理部负责组织实施。

    四、投资风险及风险控制措施

    （一）投资风险分析

    上述现金管理产品均将严格进行筛选，风险可控，但金融市场受宏观经济的
影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响，公司将根据经济形势以及金融
市场的变化适时适量的介入，降低市场波动引起的投资风险。

    （二）针对投资风险拟采取的措施

    针对可能产生的风险，公司拟采取的具体措施如下：

    1、公司按照决策、执行、监督职能相分离的原则建立健全现金管理产品购
买的审批和执行程序，有效开展和规范运行，确保资金安全。

    2、公司将严格遵守审慎投资原则筛选投资对象，主要选择信誉好、规模大、
有能力保障资金安全的发行主体所发行的产品。
    3、公司财务管理部相关人员将及时分析和跟踪现金管理产品投向、项目进
展情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措
施，严格控制理财风险。

    4、公司独立董事、监事会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可
以聘请专业机构进行审计。

    5、公司将依据上海证券交易所的相关规定，及时履行信息披露义务。

    五、对公司日常经营的影响

    在符合国家法律法规，确保不影响公司正常运营、公司募集资金投资计划正
常进行和募集资金安全的前提下，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理，购
买期限不超过 12 个月的保本型投资产品不会影响公司日常经营和募集资金投
资项目的正常开展。通过现金管理，可以提高公司资金使用效益，获得一定的投
资收益，符合公司和全体股东的利益。

    六、履行的审议程序

    公司本次使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项，已经公司第一届董事
会第二十四次会议和第一届监事会第九次会议审议通过，公司全体独立董事已对
该事项发表了明确同意意见。

    七、保荐机构意见

    经核查，保荐机构认为：北元集团本次使用部分闲置募集资金进行现金管理
履行了必要的审批程序，符合相关的法律法规及交易所规则的规定。

    保荐机构对公司本次使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项无异议。
   （此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于陕西北元化工集团股份
有限公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见》之签章页）




   保荐代表人：
                    汪晓东               孙 琪




                                             华泰联合证券有限责任公司

                                                         年      月   日