长沙银行股份有限公司资本管理规划
            （2020 年-2022 年）

    为适应不断强化的金融改革措施，满足资本监管政策和
宏观审慎管理政策的要求，进一步加强资本管理，保持较高
资本质量和资本充足率水平，有效促进业务的稳健发展，提
升资本运用效率，在充分考虑本行经营及发展需要的基础
上，特制定 2020 年-2022 年资本管理规划。
    一、资本规划的内外部因素
    （一）国内外经济形势复杂
    近年来，全球经济形势整体复杂，仍处于深度调整期，
总体呈现不稳定和不平衡发展格局，突如其来的新冠疫情给
全球经济增添了极大的不确定性，金融市场遭受到了显著的
冲击。国内经济社会运行在常态化疫情防控中逐步趋于正
常，生产生活秩序加快恢复，经济发展韧性显现，经济社会
大局保持稳定。但当前国际国内经济形势异常严峻复杂，我
国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力
的攻关期，“三期叠加”影响持续深化，经济下行压力加大，
银行业发展将同时带来机遇与挑战。商业银行需要确保稳定
的资本充足水平，才能更好的抵御风险、确保业务的健康持
续发展。
    （二）监管鼓励资本补充
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    2017年，中国人民银行MPA体系正式实施，宏观审慎资
本充足率指标对商业银行的资本要求进一步提高。2018年，
中国人民银行发布《关于完善系统重要性金融机构监管的指
导意见》，对系统重要性金融机构将给予额外资本监管要求。
    与此同时，监管部门积极推进资本工具创新。提出商业
银行应多措并举、夯实资本，坚持以内源性资本积累为主的
资本补充机制，同时结合境内外市场特点，综合运用外源性
资本补充渠道提升资本充足水平。为积极应对监管、货币等
多重政策叠加、以及资管新规的影响，商业银行在资本补充、
资本运用方面需有更具前瞻性的规划，以获取业务经营的主
动性。
    （三）资本供给及需求情况
    从资本需求来看，未来三年将进一步加大，一是结合银
行业发展趋势和国家扩大内需，加大消费和基建投资的政策
导向以及本行转型发展战略和县域金融的推动实施，预计未
来总资产仍将保持平稳增长的态势。二是重视股东回报，让
投资者分享本行不断成长带来的收益和回报，分红水平预计
进一步提高。
    从资本供给来看，一是随着利率市场化的深入和政策支
持实体经济力度加大，银行业整体息差预期逐步收窄，内生
性盈利对资本补充能力进一步下降，二是在经济面临下行压
力的同时，企业经营环境有所趋弱，银行业总体信贷资产质
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量持续承压，对利润带来更高挑战。预计未来三年资本需求
超过资本供给，需要开展外源性资本补充。
    二、资本管理目标
    根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，非系
统重要性银行至少需满足核心一级资本充足率7.5% 、一级
资本充足率8.5% 、资本充足率10.5%的最低要求。资本充足
率最低要求是在任一时点不低于当时的资本监管要求，在此
基础上，本行还应持有一定的资本储备作为资本缓冲，以提
高本行把握市场机会及抵御风险的能力。资本缓冲须考虑两
个方面因素：一是银保监会将对商业银行内部资本充足评估
程序（ICAAP）进行评估，综合决定对各级资本充足率的加
点要求；二是宏观审慎评估（MPA）逐步从严，为兼顾规模
增长与监管达标，资本充足率未来将面临更高限制。
    2019年末本行核心一级资本充足率为9.16%，一级资本
充足率为10.76%，资本充足率为13.25%；一级资本充足率和
资本充足率较2018年末分别提升1.21个百分点和1.01个百分
点。本行完成优先股发行后资本实力得到显著增强，资本充
足水平良好。2020年3月末，本行核心一级资本充足率为
9.26%，一级资本充足率为10.80%，资本充足率为13.24%。
    从本行目前的资本充足率水平出发，本行应优先补充核
心一级资本，其次补充二级资本。主要原因为：2020年3月
末资本充足率高于最低监管要求2.74个百分点，核心一级资
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本充足率仅高于最低监管要求1.76个百分点，未来随着业务
扩张，核心一级资本充足率仍然面临着进一步下降的风险。
    综合上述要求，2020-2022年本行资本充足率最低目标
为：核心一级资本充足率不低于7.5% 、一级资本充足率不
低于8.5% 、资本充足率不低于10.5%，并将各级资本充足率
在最低目标基础上保持适当缓冲空间，维持本行作为资本充
足银行的良好形象。如经济金融形势出现较大波动，监管机
构调整商业银行最低资本充足率要求，本行的资本充足率目
标应随监管机构要求进行相应调整。
    同时，为进一步满足日益严格的监管要求，积极应对日
渐激烈的市场竞争环境，本行将积极完善内外部资本补充机
制，优化风险加权资产管理，努力提高资本实力，提升资本
充足率水平。
    三、资本补充规划
    未来三年，本行将坚持内生资本积累为主、外源融资为
辅的原则，多渠道、多方式筹措资本来源，努力保持资本水
平充足。同时要做到资本补充和结构优化并举，形成科学合
理的资本结构，实现资本组合不同成分的审慎平衡。
    （一）内部资本积累
    本行坚持以内部资本补充为主，实现业务经营可持续发
展。一是提升盈利能力。未来三年，本行将进一步优化业务
结构和客户结构，强调存量挖潜和增长质量，注重负债成本
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管控，提高风险定价能力，努力保持净利润的稳健增长，提
高资本回报水平，确保内生资本可持续增长。二是充分计提
拨备。根据稳健审慎的经营策略，本行将继续坚守风险管理
的底线，加强抵御风险的能力及准备，保证较为充足的拨备
计提水平，在提高风险抵御能力的同时，进一步提高资本充
足率水平。三是制定适当的分红政策。本行将制定合理适当
的分红政策，在保证股东利益的前提下，增强资本积累，以
满足资本补充的需要，促进本行长期可持续发展。
    （二）外源性资本补充
    在资本内生积累的前提下，本行将积极实施外部资本补
充，提高整体资本实力。一是合理使用资本工具。未来三年，
本行将综合考虑市场环境、融资效率、融资成本等因素后，
择机实施外源资本补充计划。根据监管规定、市场状况以及
资本充足目标实现情况，本行将适当调整和更新资本补充的
具体计划，合理选择资本工具进行资本补充，包括但不限于
普通股、优先股、可转债、永续债、二级资本债等。二是探
索资本工具创新。本行将在监管部门许可的条件下，充分运
用资本监管法规框架允许的各类新工具和渠道，不断探索和
创新资本补充工具，拓宽资本补充渠道，提高资本补充的主
动性和灵活性，形成多元化、动态化、不同市场的资本补充
机制。
    四、资本规划落实保障策略
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    （一）加强资本规划与预算管理，确保资本充足稳定
    本行将以资本规划为纲领，将资本充足率目标纳入年度
预算体系、资产负债管理政策以及风险偏好，实现从资本规
划到资本预算、资本配置的有效传导。同时要按期滚动编制
中长期资本规划，并根据宏观环境、监管要求、市场形势、
业务发展等情况的变化，及时对资本规划进行动态调整，确
保资本水平与未来业务发展和风险状况相适应。
    （二）加大资产结构调整力度，提高资本运用效率
    调整和优化表内外资产结构，优先发展综合收益较高、
资本占用较少的业务。在业务发展中适当提高风险缓释水
平，减少资本占用；准确计量表外业务风险资产，加强表外
业务风险资产的管理；通过资本配置引导业务部门和各级机
构调整资产结构，以资本约束资产增长，提高资本运用效率。
    （三）加强内部资本充足评估，提高资本管理水平
    建立内部资本充足评估程序，充分识别、计量、监测和
报告主要风险状况，确保资本水平与面临的主要风险及风险
管理水平相适应。充分考虑市场和监管政策变动带来的冲
击，完善资本压力测试情景，建立应急情境下的跨部门协调
工作机制，提高资本管理的精细化水平。
    （四）完善经济资本考核体系，增强资本节约意识
    充分运用风险调整后的资本收益率管理工具，优化经济
资本在各业务条线的合理配置，调整业务结构和和客户结
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构，实现资本水平和风险水平在各业务维度的合理匹配。将
经济资本管理嵌入到绩效考核中，引导各级机构树立资本约
束意识，确保资本成本概念和资本管理理念融入到经营管理
的各个环节。
    （五）加强压力测试，完善资本应急预案
   充分考虑各类风险因素，不断优化压力测试体系，完善
资本充足率压力测试机制。明确压力情况下的相应政策安排
和应对措施，制定和完善资本应急预案，满足计划外的资本
需求。确保具备充足的资本水平及完整的资本应急措施以应
对不利的市场条件变化。


                         长沙银行股份有限公司董事会
                                      2020年6月10日




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