东海证券股份有限公司

       关于安徽长城军工股份有限公司 2019 年前三季度

  营业利润比上年同期下降 50%以上之专项现场检查报告



上海证券交易所：

    根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规
定，东海证券股份有限公司（以下简称“东海证券”、“保荐机构”）作为正在履
行安徽长城军工股份有限公司（以下简称“长城军工”、“公司”）持续督导工作
的保荐机构，针对上市公司 2019 年前三季度营业利润比上年同期下降 50%以上
的情况进行了现场核查，报告如下：

一、    本次现场检查的基本情况

（一） 保荐机构

东海证券股份有限公司

（二） 保荐代表人

郭婧、丁正学

（三） 现场检查时间

2019 年 10 月 24 日至 25 日

（四） 现场检查手段

    对长城军工的财务总监、董事会秘书进行访谈，了解公司生产经营情况及主
要合同履行情况，查阅公司主要合同，查看公司企业年金制度及执行情况，对公
司 2019 年度三季度业绩下滑的原因进行分析。

二、    对现场检查事项逐项发表的意见

（一） 公司 2019 年三季度主要财务数据情况

                                   1
                                                                                       单位：万元

      项目           2019 年 1-9 月       2018 年 1-9 月           变动金额            变动比例

营业总收入                   77,115.47            92,165.80          -15,050.33           -16.33%
营业总成本                   77,204.28            87,360.28          -10,156.00           -11.63%
其中：营业成本               53,952.65            66,306.65          -12,354.00            -18.63%
     税金及附加                257.83                  262.64                 -4.81         -1.83%
     销售费用                 3,089.30             2,909.94              179.35             6.16%
     管理费用                11,981.34            11,113.46              867.88             7.81%
     研发费用                 7,284.79             5,457.14             1,827.65           33.49%
     财务费用                  638.38              1,310.45             -672.07            -51.29%
  加：其他收益                 888.42              1,075.03             -186.60            -17.36%
     投资收益                  407.21                        -           407.21           100.00%
     资产减值损失              -575.41                 -785.43           210.03            -26.74%
     资产处置收益                  0.30                  -8.32                8.62        -103.58%
营业利润                       631.71              5,086.79            -4,455.08          -87.58%

    2019 年前三季度，公司实现营业利润 631.71 万元，较 2018 年同期下滑 87.58%。

（二） 公司 2019 年三季度营业利润下滑的原因分析

1、 营业收入下降

   公司 2019 年 1-9 月及上年同期营业收入情况如下：

                                                                                       单位：万元

     项目         2019 年 1-9 月      2018 年 1-9 月         变动金额                 变动比例

营业收入               77,115.47           92,165.80             -15,050.33               -16.33%

    公司营业收入由 2018 年前三季度 92,165.80 万元下降至本年同期 77,115.47
万元，下降 15,050.33 万元，降幅为 16.33%，主要原因是：（1）部分军品受供应
商配套件未能及时交付的影响，延迟了公司军品的总装及交付；（2）受客户订货
调整的影响，部分产品订货时间较晚或推迟订货。

2、 研发费用增加

   公司 2019 年 1-9 月及上年同期研发费用情况如下：

                                                                                       单位：万元



                                            2
       项目            2019 年 1-9 月        2018 年 1-9 月           变动金额       变动比例

神剑科技                      2,898.52                1,680.15           1,218.37       72.52%
东风机电                      1,226.43                1,006.48             219.94       21.85%
方圆机电                      1,520.96                1,216.31             304.65       25.05%
红星机电                      1,638.88                1,554.20              84.69        5.45%
       合计                   7,284.79                5,457.14           1,827.65      33.49%

    2019 年 1-9 月，公司研发费用为 7,284.79 万元，较 2018 年同期增加 1,827.65
万元，增幅为 33.49%，主要原因是：（1）部分研发项目处于研制阶段的重要节
点，材料费、外协加工费和试验费与 2018 年同期相比明显增加；（2）由于预研
项目需要，本期工艺技术协作费比上年同期增加。

3、 职工薪酬增加

    公司 2019 年 1-9 月及上年同期管理费用——职工薪酬情况如下：

                                                                                     单位：万元

            项目            2019 年 1-9 月         2018 年 1-9 月       变动金额     变动比例

管理费用——职工薪酬                7,495.02               6,843.67         651.35        9.52%

    2019 年，公司根据市场平均薪酬状况及公司所在地消费水平变动情况对公司
员工工资进行了调整，并实行了企业年金计划，故 2019 年 1-9 月管理费用——
职工薪酬比上年同期增加 651.35 万元，增幅为 9.52%。

三、       提请上市公司注意的事项及建议

    保荐机构提请公司注意：公司应根据所处行业政策变化的趋势合理调整经营
策略，进一步加强生产经营管理，防范相关经营风险。针对公司业绩出现营业利
润同比大幅下降的情况做好相关信息披露工作，确保在符合信息披露相关规则的
前提下及时、充分地披露相关信息，切实保护投资者利益。

四、       是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规
    则规定应向中国证监会和上海交易所报告事项

    根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的规定，保
荐机构需要对上市公司营业利润比上年同期下降 50%以上的情形进行专项现场


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检查，现场检查报告需要报送上海证券交易所备案。

五、   上市公司及其他中介机构的配合情况

   对于本次专项现场检查，公司能够积极组织相关部门和人员，配合保荐机构
的核查工作。

六、   本次现场核查的结论

   保荐机构按照《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的有关要求，
认真履行了长城军工的持续督导职责，保荐机构认为：公司 2019 年前三季度营
业利润较上年度同期下滑 50%以上的原因主要是营业收入下降、研发费用增加以
及职工薪酬增加所致。

   本保荐机构将本着勤勉尽责的态度，对长城军工未来经营业绩情况进行持续
关注和督导。




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   （本页无正文，为《关于安徽长城军工股份有限公司 2019 年前三季度营业利
润比上年同期下降 50%以上之专项现场检查报告》之签字盖章页）




   保荐代表人（签名）：_________________     _________________
                              郭婧                 丁正学




                                                  东海证券股份有限公司


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