贵阳银行股份有限公司非公开发行 A 股
 股票募集资金使用可行性报告（修订稿）

    贵阳银行股份有限公司（以下简称“公司”）拟向不超
过 35 名特定投资者非公开发行 A 股股票（以下简称“本次
非公开发行”或“本次发行”），募集资金总金额不超过人
民币 45 亿元。根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公
司申请发行证券，董事会应当依法就本次募集资金使用的可
行性报告作出决议，并提请股东大会批准。
    公司本次募集资金使用的可行性报告如下：
    一、本次非公开发行募集资金用途
    公司本次非公开发行拟发行 A 股股票数量为不超过 5 亿
股（含本数），募集资金总额不超过人民币 45 亿元（含 45
亿元）。经相关监管部门批准或核准后，本次非公开发行所
募集资金将在扣除发行费用后，全部用于补充核心一级资本，
提高公司资本充足率。
    二、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响
    根据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，
本次非公开发行有助于公司提高资本充足率水平，增强抵御
风险的能力，为公司未来的业务增长和可持续发展提供有力
的资本保障，提升公司持续盈利能力和核心竞争力。
    本次非公开发行股票对公司经营管理和财务状况产生
的影响主要表现在以下几个方面：
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   （一）对股权结构和控制权的影响
    以本次非公开发行股份数量的发行上限计算，本次非公
开发行完成后，公司总股本将从 3,218,028,660 股增至
3,718,028,660 股。本次发行前后，贵阳市国资公司和贵州
乌江能源均为公司单一持股 5%以上股东，公司股权结构不会
发生重大变更。
    本次发行前后，公司均无控股股东及实际控制人，本次
发行亦不会导致公司控制权发生改变。
   （二）对资本充足率的影响
    本次非公开发行募集资金到位后，将有效补充公司的核
心一级资本，提高公司核心一级资本充足率、一级资本充足
率和资本充足率水平，从而增强公司的风险抵御能力，支持
公司各项业务的可持续发展以及资产规模的稳步增长。
   （三）对盈利能力的影响
    近年来，公司保持良好的盈利能力。本次非公开发行将
有助于扩大公司资本规模，提升资本质量，为公司各项业务
的进一步发展打下坚实基础，促进公司实现规模和利润稳步
增长，持续增强公司核心竞争力，提升整体盈利水平。
    三、本次非公开发行募集资金使用的必要性与可行性
    本次非公开发行将有效补充公司的核心一级资本，对保
持公司未来业务稳步发展、提高盈利水平和抗风险能力、更
好地支持实体经济发展均具有重大意义。
  （一）必要性分析
    1．提升资本充足水平，满足资本监管要求


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    根据巴塞尔协议 III 和《商业银行资本管理办法（试行）》
的相关要求，公司在经营管理中面临着较为严格的资本监管。
未来，公司业务的持续发展和资产规模的不断提升将进一步
加大资本消耗。因此，公司除自身收益留存积累之外，仍需
要考虑通过股权融资的方式对资本进行补充，以保障资本充
足水平。
    根据《贵阳银行股份有限公司资本管理规划（2020-2022
年）》的要求，公司目标核心一级资本充足率、一级资本充
足率和资本充足率分别为 9.00%、10.20%和 12.60%。截至 2020
年 3 月 31 日，公司合并口径的核心一级资本充足率为 9.59%，
一级资本充足率为 10.93%，资本充足率为 13.69%。本次非
公开发行能有效补充公司核心一级资本，提升资本充足水平，
持续满足监管要求。
    2．支持公司未来业务发展
    近年来，公司依靠自身积累、资产负债管理和外部融资
等多种渠道提高资本充足率水平，对公司业务发展提供有力
的资本支持。但随着公司业务快速发展、信贷规模不断增长，
公司的资本消耗持续增加。本次非公开发行补充核心一级资
本，将提升公司的核心一级资本充足率，为公司未来持续健
康发展奠定基础，对公司未来战略规划推进具有重要意义。
    根据公司目前的资本情况，公司有必要通过进一步充实
资本、提高资本充足率水平，以增强应对复杂国际环境和国
内宏观经济变化的风险抵御能力，实现稳健经营的目标，更
好地保护广大投资者和客户的利益。


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    3．更好地满足实体经济发展对银行信贷投放的需求
    第五次全国金融工作会议提出为实体经济服务是金融
的宗旨，也是防金融风险的根本举措。目前我国处于“十三
五”规划的重要时期，经济结构调整步伐进一步加快，为保
持经济持续健康发展，预计仍会采取积极的财政政策和稳健
的货币政策，国民经济的平稳发展仍需要银行良好的信贷支
持。
    作为一家上市银行，为更好地执行党中央、国务院政策，
公司有必要及时补充银行资本以保证适度的信贷投放，以进
一步深入贯彻落实党的十九大、全国金融工作会议和中央经
济工作会议精神，满足实体经济发展需求，更有效地推动小
微金融、普惠金融等重点领域的战略实施和业务发展。
   （二）可行性分析
    2019 年以来，国务院金融稳定发展委员会多次会议提出
重点支持中小银行多渠道补充资本。本次非公开发行股票募
集资金将用于补充公司核心一级资本，使得公司持续满足资
本充足率监管标准，提升公司抵御风险的能力，促进业务的
可持续发展。
    公司将继续秉承“服务市民、服务中小、服务地方”的
办行宗旨，抓住贵州省经济发展机遇，积极拓展业务，落实
既定战略目标，确保在资产规模稳健增长的同时维持良好的
资产收益率水平，从而进一步提高全体股东的投资回报。公
司将通过实施以下举措，保障募集资金的合理、有效运用：
       1．大力发展公司金融业务


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    公司围绕贵州省“大扶贫、大数据、大生态”三大战略
行动，主动融入地方经济建设，重点支持基础设施建设、传
统优势产业、新兴产业等领域，加强对民营企业、普惠金融
客户等重点客群的金融支持。探索实体经济服务新模式，引
导信贷资源向实体经济倾斜，构建多层次、全覆盖、多领域
的实体经济服务体系。着力推进大公司金融体系改革，持续
优化营销模式，不断创新金融产品，聚集重点客户需求，有
效提升服务质量，扎实推进业务转型，实现公司金融业务稳
步发展。
    2．着力推进零售金融业务发展
    公司抓住居民消费结构升级、金融科技深化以及大数据
广泛运用的发展机遇，围绕“以客户为中心”积极推动大零
售改革和创新，重塑零售业务流程，增强业务板块之间的协
同作用，大零售转型迈出实质步伐。公司将始终坚持以客户
为中心，针对个人客户、小微客户、高净值客户客群，深化
客户细分，强化精准营销，基于客户需求提供差异化服务。
通过场景化获客、生活化交互、产品化竞争、智能化服务，
改善客户体验，不断提升零售金融服务能力和资产配置能力。
    3．持续发展金融同业业务
    公司强化资产负债管理，采取灵活的投资策略，加强定
价管理，不断提升资产配置能力，稳步提高资产收益；加强
流动性管理，合理运用同业拆借、债券回购以及同业存单等
多项货币市场工具，多元化拓宽同业负债来源，降低同业负
债成本。公司将持续拓展同业合作渠道，进一步深化与银行、


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证券、基金、保险、信托公司等各方的合作，通过逐步完善
同业金融业务流程体系，形成融投资、交易、同业于一体的
业务架构，推进金融同业合作业务向“高层次、宽范围、新
领域”的方向发展。
    4．着力推动投行业务转型
    投行业务是公司战略转型的重要环节，通过资产证券化、
结构化融资业务等创新业务模式，可以实现多元化资金流通
渠道、盘活传统银行业务、促进经营模式转型的目标。公司
已获得交易商协会颁发的非金融企业债务融资工具 B 类主承
销商资格，建立健全 B 类主承销业务制度体系和工作机制，
与多家 A 类主承销商达成具体项目合作意向。公司将着力打
造审慎稳健的轻型化投行产品体系，通过大力发展直接融资、
全面拓展资产证券化等业务，推动投行结构转型发展。
    5．抢抓机遇推动金融科技发展
    公司抓住贵州省建立“全国首家大数据综合试验区”的
重大战略机遇，提升信息科技水平，不断加强自身信息系统
建设，提升风险控制管理水平，依托新技术，进行流程再造
和产品创新,提升金融服务能力，实现精细化管理。
    6．创新业务模式发展普惠金融
    公司设立普惠金融事业部，不断优化完善普惠金融产品，
普惠金融服务体系持续完善。公司持续优化“数谷 e 贷”大
数据系列产品，通过强化“银税互动”，深耕“税源 e 贷”、
“诚 e 贷”等业务。同时，公司加强与省担保、省农担等担
保体系创新业务合作，完善政银担风险分担机制，优化推广
“爽农诚意贷”“爽农订单贷”业务，有效提升农村金融服
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务能力。未来，公司将通过完善组织架构、运营模式、服务
体系和信用体系，积极探索普惠金融服务模式创新，优化信
贷资源配置，通过加强大数据对普惠金融业务的支撑，提升
风险管控水平，更好地服务实体经济发展。
    7．稳步推进综合化经营
    下一步，公司将按照监管导向和要求，稳步推进综合化
经营发展，积极探索设立其他非银金融机构。
    综上，公司本次非公开发行股票募集资金用于补充核心
一级资本，符合相关法律法规和国家产业政策，符合公司资
本规划和战略发展方向，将为公司业务稳健持续发展提供资
本支持，有利于更好的服务实体经济发展，并为股东创造可
持续的投资回报。同时，公司采取有效措施推进业务发展和
战略转型的落实，为募集资金的合理运用提供了良好的基础。
因此，本次非公开发行股票募集资金具有必要性及可行性。




                            贵阳银行股份有限公司董事会


                                      2020 年 7 月 20 日




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