贵阳银行股份有限公司资本管理规划
             （2023-2025 年）

     当前全球经济形势复杂严峻，外部经济环境总体趋紧，国内经济
下行压力持续存在，银行业发展将同时面临机遇与挑战。为增强风险
抵御能力，本行将持续加强资本管理,强化资本约束，不断提高资本
使用效率，完善资本补充机制，确保资本充足率保持在适当水平，有

效发挥资本在业务发展中的约束功能和推动作用，促进和保障本行效
益、质量、规模均衡发展。根据相关监管要求和本行未来发展战略和
业务规划，制定《贵阳银行股份有限公司资本管理规划（2023-2025
年）》。
     一、资本规划主要原则
     （一）符合资本监管要求
     2013 年开始正式实施的《商业银行资本管理办法（试行）》（以
下简称“《资本管理办法》”），明确规定了商业银行资本充足率达标要
求，即我国非系统重要性银行的资本充足率不得低于 10.5%、一级资
本充足率不得低于 8.5%、核心一级资本充足率不得低于 7.5%。根据

2023 年 2 月 18 日发布的《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，
预计修订后的《资本管理办法》对我国非系统重要性银行的各级资本
充足率要求将继续与之前保持一致，但对资本补充工具的风险权重做

了调增，并以资本监管要求达标情况为主确定的标准信用风险评估结
果为基础，对交易对手商业银行划分级别实施差异化风险权重，诸多
变化将对商业银行资本补充及管理提出更高的挑战。通过制定资本管
理规划，提前做好资本筹划，预留合理的资本缓冲区间，加强资本管

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理，以确保本行资本始终保持在合理充足的水平，确保各项充足率指
标持续满足并优于监管要求，维持较强的抗风险能力。

    （二）审慎估计重大影响因素
    坚持稳中求进工作总基调，坚持审慎经营总体原则，按照“宽打
窄用、留有余地”的总体思路，充分考虑利率市场化对盈利能力的影

响及经济周期波动可能导致的信用违约风险，审慎估算资产质量、利
润增长及资本市场的波动性，合理安排风险资产增长速度，评估资本
充足状况。

    （三）支持本行高质量转型发展
    通过制定并实施资本管理规划，保持充足的资本水平，确保与本
行业务发展战略、风险管理水平和外部经营环境相适应，兼顾短期和
长期资本需求，以支持和保障本行围绕“一个统揽、两条底线、三项
策略、四大引擎、五项重点工作”的“12345”工作思路，稳步推进
各项业务高质量转型发展，切实落实战略规划。
    （四）完善资本补充机制，优化资本结构
    持续推进盈利能力提升，在兼顾股东整体利益的前提下提高以利
润留存为主要形式的内源性资本补充力度，增强内部资本积累能力，
不断完善资本结构，提高资本质量。同时，密切跟踪资本市场动态、
监管政策更新以及创新工具的发展，积极探索高效的外部资本补充工
具，坚持不断优化资本结构。
    二、资本规划考虑因素
    （一）宏观经济环境
    随着防疫政策调整，我国经济有望迎来疫后复苏，政策注重“扩
内需”，发展和安全将是未来的主要方向。国内经济表现预期明显好


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于海外，宏观环境逐步回归正常化，银行业发展面临重要机遇。但因
当前外部环境不确定因素较多，经济运行仍然存在不少困难和问题，

银行业发展将同时面临机遇与挑战。在此背景下，商业银行资产负债
将持续面临强约束，对资本充足率水平和资本质量的要求将不断提高，
商业银行需要确保稳定的资本充足水平，才能保障业务的健康持续发

展。
    （二）国内监管环境
    为进一步完善商业银行资本监管规则，推动银行提升风险管理水

平，提升银行抗风险能力，监管机构对资本充足率的要求逐步提高。
近期发布的《资本管理办法》征求意见版构建差异化资本监管体系，
使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，并全面修订风险
加权资产计量规则，提升资本计量的风险敏感性，对商业银行资本补
充和管理提出更高的要求。宏观审慎评估体系（MPA）将广义信贷增
速水平与银行资本水平直接挂钩，商业银行业务发展受到更强的资本
约束。与此同时，监管部门积极推进资本工具创新，出台政策鼓励商
业银行多渠道补充资本，督促商业银行在资本补充、资本运用方面更
具前瞻性的规划，以获取业务经营的主动性。
    （三）商业银行面临新挑战
    当前，中国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济
增长模式正在进一步加快从要素驱动转向创新驱动，高端制造业、高
新技术产业和现代服务业都在快速发展。在这一重要的历史阶段中，
支持实体经济的发展壮大、服务经济的高质量发展，既是中国商业银
行自身的责任和业务，也是中国实现高质量发展转型的重要途径。我
国经济发展是高度信贷依赖型的，这给银行资本充足率带来一定压力。


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银行贷款、银行资产，特别是信贷资产的增加是要有相应的资本作为
支撑的，商业银行有必要通过各种资本补充工具提升资本实力，才能

够更好地聚焦主责主业，做强做优，才能把更多的金融资源配置到经
济社会发展的重点领域和薄弱环节，全面提升对实体经济的服务效率
和水平，促进经济和金融良性循环的健康发展。

    同时，随着银行传统存贷款业务盈利水平下降，加快加大综合化
布局成为为客户创造价值、升级综合性服务能力、提升经营业绩的前
提和重要手段。近年来，国内银行同业加速在非银金融领域布局，金

融综合化已成大势所趋。综合化经营会进一步加大对银行资本的消耗，
产生资本需求，为及时把握未来的市场机遇，有必要提前做好资本储
备。
    三、资本管理目标
    根据《商业银行资本管理办法（试行）》与《商业银行资本管理
办法（征求意见搞）》相关实施要求，综合考虑满足监管要求与业务
发展战略、风险管理水平和外部经营环境相适应，结合内部资本充足
评估结果，保持合理资本缓冲区间，确定 2023-2025 年本行及集团资
本充足率目标，即：2023 年末、2024 年末和 2025 年末核心一级资本
充足率、一级资本充足率及资本充足率均分别不低于 9.0%、10.2%和
12.6%。2023-2025 年期间，若出现宏观经济显著下行、资本监管要
求提高等情况，预留约 1-2 个百分点缓冲可有效保持本行资本充足率
水平相对稳健，同时可以满足监管最低要求。
    四、资本补充机制
    通过制定并实施资本管理规划，形成并坚持以本行内部利润留存
为主，外部融资为辅的资本补充机制，增强本行的资本补充能力、优


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化资本结构、提高资本质量。2023-2025 年，本行将继续坚持利润留
存在资本补充中的基础地位，综合考虑总体资本水平、股东回报和本

行业务发展需求，增强内部资本积累能力，合理确定分红水平，在保
证股东利益的前提下，通过内部利润留存持续补充本行资本；同时，
为确保实现 2023-2025 年资本规划目标，本行将根据监管规定和资本

市场情况，提高资本工具管理的前瞻性，积极探索和创新各种外源性
融资渠道，适时发行普通股、优先股、无固定期限资本债券以及发行
二级债券等股权债权资本工具，确保资本工具发行和赎回有序衔接，

形成多元化的资本补充机制，优化本行资本结构。
    当资本充足率接近或实际低于规划目标时，本行将优先考虑通过
优化资产结构、加强风险加权资产管理、适时调节风险资产增长节奏
来降低风险资产对资本的耗用，以及提高盈利能力等措施提高资本充
足水平，确有必要需进行外部资本补充时，本行将择机通过合适的外
部融资渠道补充资本。
    五、资本补充方式
    包括新版《资本管理办法》正式实施后，单家银行因资产类别差
异导致的资本充足率不利变化影响，为确保资本水平合理充足，风险
抵御能力保持稳中有升，首先，本行将通过加强经营管理，提高盈利
能力，合理确定年度分红水平，提高内部资本积累能力。其次，本行
将综合考虑各融资工具的融资成本和效率，灵活选择资本补充方式和
时机，利用多种方式通过外部渠道有效补充资本。
    （一）内部资本积累
    一是不断增强盈利能力，提高资本回报。利润创造能力不断提升
是内生性资本积累的关键因素，本行将进一步优化业务结构和收入结


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构，有效控制成本支出的增长，增强盈利能力，提高资本回报，确保
内源性资本的可持续增长。

    二是制定合理的利润分配政策。合理确定现金分红比例与方式，
在保证股东利益的前提下，增强内生性资本积累，以满足资本补充的
需要，促进本行未来可持续发展。

    三是保持充足的拨备水平。根据稳健审慎的经营策略，本行将持
续加强风险管理，保持相对充足的拨备水平，不断提高风险抵御能力，
进一步夯实资本充足基础。

    （二）外源性融资补充
    在资本内生积累的前提下，本行将综合考虑市场环境、融资效率、
融资成本等因素，择机实施外源资本补充计划，包括但不限于普通股、
优先股、可转债、永续债、二级资本债等，提高资本补充的主动性和
灵活性，形成多元化、动态化、不同市场的资本补充机制。
    六、资本应急预案
    本行制定专门的资本应急预案以明确各种压力情景下资本补充
政策安排和应对措施，包括紧急筹资可行性分析、限制资本占用程度
高的业务发展、采用风险缓释措施等。
    七、资本管理策略
    本行将通过制定并实施资本管理规划，建立健全资本占用和风险
资产之间的平衡制约机制，逐步形成以经济资本管理为核心的资本管
理体系，提高资本筹集效率，完善资本结构，强化资本占用考核，转
变传统业务模式和盈利增长方式，探索资本消耗少、经济效益高、可
持续增长的绿色发展道路，确保资本占补平衡、留有余地。
    （一）加强资本规划管理，确保资本充足稳定


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    本行将以资本规划为纲领，将资本充足率目标纳入年度预算体系、
资产负债管理政策以及风险偏好，实现从资本规划到资本预算、资本

配置的有效传导，确保年度预算与中长期规划相衔接，促进中长期规
划的实施，引导各级机构树立资本约束意识，使资本成本概念和资本
管理理念融入到经营管理的各个环节。同时，根据宏观环境、监管要

求、市场形势、业务发展等情况的变化，必要时对资本规划进行动态
调整，确保资本水平与未来业务发展、风险管理水平和外部经营环境
相适应，确保资本规划的及时性和有效性。

    （二）加强资本预算和考核，持续调优资产结构
    本行将根据自身发展战略与总体风险偏好，不断完善经济资本管
理制度和绩效考核制度，优化经济资本在各业务线的合理配置，并通
过经济资本配置引导业务部门合理调整业务结构与客户结构，持续调
整和优化表内外资产结构，以经济资本约束风险资本增长，实现资本
水平和风险水平的合理匹配，提高资本使用效率。同时通过资产证券
化、资产转让等方式，探索强化综合化服务、注重轻型化发展的创新
型、内涵式发展路径。
    （三）加强内部资本充足评估，提高资本管理水平
    本行将不断完善监管资本计量，提升资本充足率计量、监测和分
析工作的有效性，并持续优化内部资本充足评估程序，确保充分识别、
计量和评估各类主要风险，定期评估资本充足情况和抵御风险能力，
及时监测风险、资本与流动性状况，确保资本充足率水平与面临的主
要风险及风险管理水平相适应，确保资本规划与经营状况、风险变化
和长期发展战略相匹配。
    （四）加强压力测试，完善资本应急预案


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    本行将严格按照监管要求，建立并不断优化压力测试体系，确保
具备充足的资本水平应对不利的市场条件变化。本行将不断完善资本

应急预案，明确各级压力情景下资本补充政策安排和应对措施，确保
满足计划外的资本需求。




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