2018 年年度报告
公司代码：603186 公司简称：华正新材
浙江华正新材料股份有限公司
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2018 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人刘涛、主管会计工作负责人俞高及会计机构负责人（会计主管人员）李高彦声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2018年度利润分配预案为：公司拟以利润分配预案实施时的股权登记日登记在册的全
体股东股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），不以公积金转增股本，不送
红股，剩余未分配利润全部结转至以后年度分配。
该议案已经公司第三届董事会第十七次会议审议通过，尚需提交公司2018年年度股东大会审
议通过后方可实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险事项，敬请查阅本报告“第四节 经营情
况讨论与分析”之“三、（四） 可能面对的风险”部分。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10
第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 28
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 52
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 65
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 66
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 74
第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 77
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 78
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 206
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、发行人、华正新材 指 浙江华正新材料股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
股东大会 指 浙江华正新材料股份有限公司股东大会
董事会 指 浙江华正新材料股份有限公司董事会
监事会 指 浙江华正新材料股份有限公司监事会
控股股东、华立集团 指 华立集团股份有限公司
恒正投资 指 杭州恒正投资有限公司
畅业投资 指 杭州畅业创业投资合伙企业（有限合伙）
联生绝缘 指 公司全资子公司杭州联生绝缘材料有限
公司
华聚材料 指 公司全资子公司杭州华聚复合材料有限
公司
华正香港 指 公司全资子公司华正新材料（香港）有限
公司
杭州华正 指 公司全资子公司杭州华正新材料有限公
司
杭州材鑫 指 公司全资子公司杭州材鑫投资管理有限
公司
扬州麦斯通 指 公司全资子公司扬州麦斯通复合材料有
限公司
爵豪科技 指 公司控股子公司杭州爵豪科技有限公司
华正能源 指 公司控股子公司浙江华正能源材料有限
公司
华正营销 指 公司全资销售子公司浙江华正材料营销
有限责任公司
华材投资 指 华正能源参股股东杭州华材投资管理合
伙企业（有限合伙）
杭州爵鑫 指 杭州材鑫参股并担任执行事务合伙人的
公司杭州爵鑫投资合伙企业（有限合伙）
昆药集团 指 昆药集团股份有限公司（600422.SH）
健民集团 指 健民药业集团股份有限公司（600976.SH）
华立医药 指 华立医药集团有限公司
华媒控股 指 浙江华媒控股股份有限公司（000607.SH）
开创国际 指 上海开创国际海洋资源股份有限公司
（600097.SH）
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步长制药 指 山东步长制药股份有限公司（603858.SH）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《浙江华正新材料股份有限公司章程》
报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
元 指 人民币元
复合材料 指 由两种或两种以上异质、异型、异性材料
复合而成的具有特殊功能和结构的材料，
具体指公司的产品覆铜板、导热材料、绝
缘材料及热塑性蜂窝材料等。
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 浙江华正新材料股份有限公司
公司的中文简称 华正新材
公司的外文名称 Zhejiang Wazam New Materials Co.,LTD.
公司的外文名称缩写 WAZAM
公司的法定代表人 刘涛
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 居波 林金锦
联系地址 浙江省杭州市余杭区余杭街道 浙江省杭州市余杭区余杭街道
华一路2号 华一路2号
电话 0571-88650709 0571-88650709
传真 0571-88650196 0571-88650196
电子信箱 hzxc@hzccl.com hzxc@hzccl.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 浙江省杭州市余杭区余杭街道华一路2号
公司注册地址的邮政编码 311121
公司办公地址 浙江省杭州市余杭区余杭街道华一路2号
公司办公地址的邮政编码 311121
公司网址 http://www.wazam.com.cn
电子信箱 hzxc@hzccl.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 华正新材 603186 无
六、 其他相关资料
名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢
内） 601 室
签字会计师姓名 金刚锋、唐谷
名称 /
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 /
外）
签字会计师姓名 /
名称 国金证券股份有限公司
办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦
报告期内履行持续督导职责的 23 楼
保荐机构 签字的保荐代表 杨路、周海兵
人姓名
持续督导的期间 2017 年 1 月 3 日-2019 年 12 月 31 日
名称 /
办公地址 /
报告期内履行持续督导职责的
签字的财务顾问 /
财务顾问
主办人姓名
持续督导的期间 /
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2018年 2017年 2016年
期增减
(%)
营业收入 1,677,634,132.11 1,513,372,305.86 10.85 1,249,503,046.99
归 属 于 上 市公 司 股东 的 75,080,301.59 93,597,814.49 -19.78 84,794,531.47
净利润
归 属 于 上 市公 司 股东 的 58,604,499.57 85,117,818.91 -31.15 79,003,720.24
扣 除 非 经 常性 损 益的 净
利润
经 营 活 动 产生 的 现金 流 92,321,217.37 79,296,308.31 16.43 5,614,183.84
量净额
本期末
2018年末 2017年末 2016年末
比上年
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同期末
增减（%
）
归 属 于 上 市公 司 股东 的 673,928,685.12 617,290,766.87 9.18 543,095,452.38
净资产
总资产 2,136,274,175.87 1,763,928,110.37 21.11 1,383,814,105.41
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2018年 2017年 2016年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.58 0.72 -19.44 0.87
稀释每股收益（元／股） 0.58 0.72 -19.44 0.87
扣除非经常性损益后的基本每 0.45 0.66 -31.82 0.81
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 11.67 16.18 减少4.51个百 22.70
分点
扣除非经常性损益后的加权平 9.11 14.71 减少5.60个百 21.15
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 369,016,62 399,931,121 440,564,332.
468,122,051.87
7.00 .06 18
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归属于上市公司股东的净利润 11,412,918 19,819,158. 26,613,506.7
17,234,717.43
.92 45 9
归属于上市公司股东的扣除非 8,105,702. 17,866,115. 25,509,808.9
7,122,872.07
经常性损益后的净利润 76 82 2
经营活动产生的现金流量净额 -41,293,60 55,166,964. 20,636,945.6
57,810,916.03
8.42 07 9
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -6,844.67 -468,795.15 -322,432.97
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 8,877,179.45 8,816,876.37 6,792,507.44
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合 9,660,373.28
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 1,790,493.15 1,270,506.86
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有 1,193,282.42 -254,497.19 -110,751.00
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效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -3,421,626.72 537,419.31 29,960.53
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额 -677.32
所得税影响额 -1,616,377.57 -1,421,514.62 -598,472.77
合计 16,475,802.02 8,479,995.58 5,790,811.23
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
交易性金融资产
其中：衍生金融资 373,304.50 -373,304.50 -373,304.50
产
交易性金融负债
其中：衍生金融负
债
指定为以公允价值 159,694.50 -159,694.50 159,694.50
计量且其变动计入
当期损益的金融负
债
合计 532,999.00 -532,999.00 -213,610.00
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十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务
公司主要从事覆铜板材料、功能性复合材料和热塑性蜂窝材料等复合材料及制品的设计、研
发、生产及销售，产品广泛应用于通讯信息交换系统、云计算储存系统、自动驾驶信号采集系统、
物联网射频系统、医疗设备、轨道交通、新能源、绿色物流等各大领域。
（二）经营模式
1、研发模式
公司以研发能力的打造作为公司发展的核心推动力。公司研发中心根据战略产品划分为高频、
高速、高导热、特种复合材料等研发组，坚持自主研发，构建核心开发能力和技术壁垒。各研发
小组立足于市场需求，集中专业技术资源，开发有竞争力的中高端产品，为终端客户的开拓打下
基础。
公司研发中心建成了以新领域拓展组为主体的信息情报服务体系，为公司提供符合发展战略
的新领域、新产品、新项目等情报信息咨询；以 PMO 项目管理模式统筹协调研发项目进度，利用
平台化管理模式，调配公司资源，管控开发流程，建立共性技术知识库，支撑各产品线的持续成
长；以知识产权管理、研发特色的人力资源管理、预算及成本管理、标准及检测管理等为支线的
网络化管理模式，建立研发管理数据库，积累管理与创新经验，为研发的可持续发展提供保障。
2、采购模式
公司打造基于战略合作关系的供应链体系。公司生产所需主要原材料为铜箔、玻纤布、树脂、
铝板和复合纱等，供应商自身规模较大。公司与主要供应商均签订战略合作协议，建立规模优势。
公司销售部门根据市场状况和定制情况制订销售计划，公司计划部编制月度原材料进货计划表，
经采购总监及总裁批准后实施，研发中心或生产工艺部门负责所采购材料的技术参数要求，品质
部门负责对采购材料的品质进行管控。采购中心在实施采购活动前，需二人（含）以上分别询价，
提供至少两家以上的供应商报价资料，综合供方的售价、品质、交期等因素择优下单。公司研发、
生产等相关部门联合采购中心对接战略供应商，联合进行产品性能和技术改进项目，提升最终产
品竞争力。
3、生产模式
公司订单具有多批次多品种的特点。公司以 ERP 系统为基础，打造覆铜板产业柔性生产体系，
通过订单系统性处理，为客户提供个性化产品，满足客户对不同批次的数量规格要求、技术要求、
交期要求等，实现端到端交付。公司主要采用订单式生产模式，从订单接收到生产结束主要经过
销售、工艺、计划、物控等部门评审，若为特殊规格或新产品，先由工艺部门审核，评估生产能
力及设计生产工艺，之后由生产部门按照不同工序进行分解调配、安排生产，战略性客户会留有
一定的产能余量，确保优先生产供货。
4、销售模式
公司所处的电子材料行业具有技术变革快速的特点。公司深入终端客户，前移开发周期，以
研发对接研发，挖掘终端客户的需求和技术趋势，以终端客户认证带动销售。公司持续推进大客
户战略，大客户、战略性客户、新产品销售比例逐年上升，有效提升了公司在行业、市场中的地
位。公司产品销售采用直销、代销、经销相结合的销售模式。
（三）行业情况说明
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行业情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“一、1、外部与行业经营环境”所
述。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报告期内主要资产变动情况说明详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、（三）
资产、负债情况分析”所述。
其中：境外资产 84,655,337.05（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 3.96%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）研发优势
公司始终追求成为技术领先的新材料企业，对研发中心实施高投入策略，以研发能力打造作
为公司发展的核心推动力。公司研发团队及经营团队历来重视市场前沿技术发展趋势，积极捕捉
材料行业新的市场机遇，并结合公司产品、制造工艺、细分市场、战略等实际情况，综合评判材
料领域的市场发展，以自主研发为主，内外结合，依托多项发明专利和实用新型专利的保障，为
终端客户提供个性化、定制化的产品与服务。公司已建立高频高速高导热覆铜板、铝塑复合膜、
热塑性蜂窝材料等产品的技术优势，为产品线发展打下坚实基础。
（二）资源整合优势
在市场需求层面，公司始终以终端客户需求为导向，将公司产品线发展战略与未来需求趋势
进行整合。在营销层面，发挥市场开拓的协同效用，挖掘细分市场对各品种复合材料的需求，为
客户提供更多的产品选择和解决方案，增强了与客户的紧密度。在技术层面，公司利用层压制品
上工艺、技术、设备、制造、原料等方面存在的共性，充分发挥部分产能柔性生产的优势，联合
高校研究资源，推动共性技术的融合和专有技术的突破。
（三）市场优势
公司战略产品通过终端客户认证带动销售，具备批量产品供货能力，在中高端产品中具有一
定的市场先发优势，部分产品性能内部测试指标高于行业标准，在后续的客户开拓、产品营销等
方面走在了市场前沿。在客户开拓上，公司已与 PCB 行业前 100 强企业中的 50%以上客户建立了
业务关系，战略客户比重稳步提升。公司约 30%销售收入来自海外，能有效对冲国内市场波动、
汇率波动等外部不确定风险。
（四）团队优势
公司高管团队在行业内工作多年，从业经验丰富，对行业的发展趋势和竞争格局有深入的了
解，且均在公司服务多年，管理团队相对比较稳定，为公司后续的稳健经营、良性发展打下了基
础。中层骨干干部年龄结构合理，梯队建设良好，在市场、生产、研发等各重要岗位都有具有兼
具经验和事业热情的专业领军人物。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
1、外部与行业经营环境
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2018 年全球经济环境纷繁复杂，国内经济在贸易摩擦、风险防控、寻找“新动能”的背景下，
进一步从高速增长向高质量结构性增长转变。行业发展受宏观经济影响，逐步进行周期性调整回
归，在上下游产能逐步释放后，价格逐步落位新的均衡。2018 年行业终端需求继续分化，传统应
用领域如消费电子、家电、汽车电子等增长乏力，新的终端需求正在逐步放量，以 5G 通信建设为
牵引力的终端市场正在孕育。下一代通信网络所带来的人工智能（AI）、物联网、智能汽车等应
用领域将大幅提升对高频高速覆铜板的需求，牵引行业新的周期性发展。
2、公司经营回顾
公司围绕主业，按照既定战略目标深耕产业链，继续加大研发投入，优化职能管理，提升管
理效率，深化落实信息化建设和智能制造，推动核心产业发展、牵引产业迭代升级。
（一）围绕既定战略目标，推动核心产业发展
报告期内，公司青山湖制造基地一期项目完成建设并全面投产，先进的生产布局提升了公司
生产规模并有力的支撑了覆铜板产品线的产能增长。公司同时完善了制造系统管理模式，优化内
部流程、工艺管控，提升了现有产品的品级率和性能的稳定性。
高频高速覆铜板产品线进一步优化产线设备，开发新的技术路线，提升批量产品质量和性能。
公司积极推广面向下一代 5G 高速通信应用的高频高速覆铜板，前移相关产品的研发周期，协同终
端客户共同开发设计，通过研发、技术支持、销售等部门密切配合，在终端客户认证方面取得突
破性的进展。
导热覆铜板产品线继续优化生产工艺，投资布局了胶膜生产线，推动产品的绝缘介质从玻纤
布向胶膜升级迭代，并进一步扩展在汽车照明领域的终端客户认证，同时努力拓展海外市场领域。
蜂窝材料产品线在新能源汽车市场增长乏力的行情下，积极布局房车、冷藏车等市场。通过
100%股权收购麦斯通，公司丰富了产品系列，进一步提升了箱体设计能力和提供整体解决方案的
能力，同时也强化了公司在物流交通复合材料箱体领域的品牌和市场地位。
功能复合材料产品线抓住手机背壳、包材、新能源汽车电池部件的市场机遇，利润贡献显著；
精加工产品在医疗和高端装备制造等领域有较大突破。
（二）夯实内功，继续加大研发投入，提升可持续发展能力
公司进一步加大研发投入，以市场为导向，围绕高导热散热金属基材、射频微波覆铜板基材、
高速通讯基材、功能性复合材料、热塑轻量化材料、铝塑复合膜等项目，集中内外技术资源，开
发出了一系列有竞争力的新产品。
公司以高标准继续强化 CNAS 实验室建设，提高产品检测和性能分析能力。公司深入完善知识
产权管理体系，加强专利布局和管理，建成研发管理数据库，积累管理与创新经验，获得了中规
认证授予的《知识产权管理体系认证证书》。
（三）优化组织建设和职能管理，提升管理效率
公司以产品和市场为导向，覆铜板产业明确划分为基础材料、高速材料、高频材料、导热材
料四大产品线，各产品线以事业部为单位分解战略目标，落实经营管理责任。基于不同地理分布
的工厂，公司建立了统筹管理公司本部和青山湖等制造基地的管理部门和管理职责，实现品质管
理和生产管理平台化，进一步优化了生产制造系统运行效率。公司进一步打造内部供应链体系，
各流程以下一流程为服务对象 ，及时响应需求，提升服务效率。
（四）深化落实信息化建设和智能制造，牵引产业迭代升级
公司以青山湖先进制造基地为样板，通过引进 EMS、ERP、WMS、SCADA 等软件系统，搭建车间
制造执行系统，实现了业务管理层与生产现场的有机结合。并针对本行业生产工艺特点，开发应
用了一系列智能制造装备和物联网仓储系统，实现生产过程的自动化、可视化、数字化、智能化。
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2018 年年度报告
二、报告期内主要经营情况
2018 年公司实现主营业务收入 165,118.06 万元，比上年增长 10.69%，其中：
1、覆铜板：
2018 年公司生产覆铜板 1,014.67 万张，比上年增加 10.41%；销售覆铜板 981.49 万张，比上
年增加 7.97%；营业收入 110,565.16 万元，比上年增加 7.61%。
2、导热材料：
2018 年公司生产导热材料 126.72 万平方米，外协加工 1.99 万平方米，合计 128.71 万平方
米，比上年减少 13.54%；销售导热材料 136.69 万平方米，比上年减少 0.49%；营业收入 15,392.65
万元，比上年增加 9.02%。
3、绝缘材料：
2018 年公司生产绝缘材料 3,690.79 吨，外购 203.91 吨，合计 3,894.7 吨，比上年增加 21.26%；
销售绝缘材料 3,845.41 吨，比上年增加 31.16%；营业收入 17,997.96 万元，比上年增加 42.71%。
4、热塑性蜂窝材料：
2018 年公司生产热塑性蜂窝材料 151.88 万平方米，比上年增加 9.42%；销售热塑性蜂窝材料
142.66 万平方米，比上年增加 3.2%；营业收入 21,103.14 万元，比上年增加 7.25%。
5、产品贸易：
2018 年公司实现贸易收入 59.15 万元，比上年增加 326.76%。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,677,634,132.11 1,513,372,305.86 10.85
营业成本 1,356,501,405.54 1,198,293,220.91 13.20
销售费用 77,361,747.20 69,517,423.56 11.28
管理费用 58,291,660.00 52,236,154.98 11.59
研发费用 84,109,026.00 59,898,183.26 40.42
财务费用 26,574,227.53 28,946,722.72 -8.20
经营活动产生的现金流量净额 92,321,217.37 79,296,308.31 16.43
投资活动产生的现金流量净额 -182,590,021.16 -402,683,072.39 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 56,698,216.75 207,481,925.38 -72.67
（1）营业收入变动原因说明：主要系本期覆铜板与绝缘材料销量增加。
（2）营业成本变动原因说明：主要系本期随着销量和营收增加所致。
（3）销售费用变动原因说明：主要系本期随着营收增长，市场推广费用和运费较上年同期增
加。
（4）管理费用变动原因说明：主要系本期新增项目公司导致相关费用增加。
（5）研发费用变动原因说明：主要系本期新增研发项目，加大研发投入导致研发费用增加。
（6）财务费用变动原因说明：主要系本期汇兑收益增加。
（7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司销售商品收到的现金增加。
（8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收回购买理财资金及相关固定
资产投资项目支出较上年同期降低。
（9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期新增借款比去年同期减少。
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2018 年年度报告
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
无
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
分
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
行 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
业
复 1,650,589,101.48 1,352,079,086.26 18.09 10.67 13.15 减少 1.79
合 个百分点
材
料
产 591,452.91 471,196.73 20.33 326.76 340.15 减少 2.43
品 个百分点
贸
易
合 1,651,180,554.39 1,352,550,282.99 18.09 10.69 13.18 减少 1.79
计 个百分点
主营业务分产品情况
分
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
产 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
品
覆 1,105,651,606.48 938,978,426.02 15.07 7.61 11.16 减少 2.72
铜 个百分点
板
导 153,926,475.76 116,371,655.41 24.40 9.02 5.51 增加 2.52
热 个百分点
材
料
绝 179,979,623.98 132,390,576.47 26.44 42.71 37.78 增加 2.63
缘 个百分点
材
料
热 211,031,395.26 164,338,428.36 22.13 7.25 14.21 减少 4.74
塑 个百分点
性
蜂
窝
材
料
产 591,452.91 471,196.73 20.33 326.76 340.15 减少 2.43
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2018 年年度报告
品 个百分点
贸
易
合 1,651,180,554.39 1,352,550,282.99 18.09 10.69 13.18 减少 1.79
计 个百分点
主营业务分地区情况
分
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
地 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
区
境 1,198,452,340.82 973,224,450.41 18.79 5.43 7.51 减少 1.57
内 个百分点
境 452,728,213.57 379,325,832.58 16.21 27.54 30.88 减少 2.14
外 个百分点
合 1,651,180,554.39 1,352,550,282.99 18.09 10.69 13.18 减少 1.79
计 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用 √不适用
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
生产 销售 库存
量比 量比 量比
主要 库存
生产量 外协 外购 总产量 销售量 上年 上年 上年
产品 量
增减 增减 增减
（%） （%） （%）
覆 铜 1,014. - 1,014 981.49 72.0 10.4 7.97 85.4
板 67 - .67 3 1 1
( 万
张）
导 热 126.72 1. 128 136.69 16.7 -13. -0.4 -32.
材 料 99 - .71 8 54 9 23
（ 万
平
米）
绝 缘 3,690. - 203 3,894 3,845. 745. 21.2 31.1 7.08
材 料 79 .91 .70 41 90 6 6
（ 吨
）
热 塑 151.88 - 151 142.66 18.0 9.42 3.20 104.
性 蜂 - .88 2 77
窝 材
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2018 年年度报告
料
（ 万
平
米）
产销量情况说明
无
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金额 情
上年同期
分行 成本构成项 本期占总成 较上年同 况
本期金额 上年同期金额 占总成本
业 目 本比例(%) 期变动比 说
比例(%)
例(%) 明
直接材料 1,200,182,777.48 85.95 1,065,573,042.70 86.68 12.63
直接人工 79,513,042.79 5.69 56,974,311.20 4.63 39.56
复合 制造费用 102,860,864.77 7.37 80,657,547.80 6.56 27.53
材料 委托加工费 13,810,419.16 0.99 26,124,683.90 2.13 -47.14
生产成本 1,396,367,104.20 100.00 1,229,329,585.60 100.00 13.59
分产品情况
本期金额 情
上年同期
分产 成本构成项 本期占总成 较上年同 况
本期金额 上年同期金额 占总成本
品 目 本比例(%) 期变动比 说
比例(%)
例(%) 明
直接材料 879,054,381.88 89.78 767,440,999.90 90.02 14.54
直接人工 38,285,202.59 3.91 25,618,401.30 3.01 49.44
覆铜 制造费用 61,780,635.20 6.31 44,144,781.70 5.18 39.95
板 委托加工费 0.00 15,293,493.60 1.79 -100.00
-
生产成本 979,120,219.67 100.00 852,497,676.50 100.00 14.85
直接材料 93,454,302.89 87.21 106,988,486.40 85.52 -12.65
直接人工 3,742,041.86 3.49 3,196,667.40 2.56 17.06
导热 制造费用 3,806,657.09 3.55 5,682,317.10 4.54 -33.01
材料 委托加工费 6,160,123.75 5.75 9,237,430.10 7.38 -33.31
生产成本 107,163,125.59 100.00 125,104,901.00 100.00 -14.34
直接材料 93,937,773.55 67.74 72,373,758.80 70.68 29.80
直接人工 24,916,224.35 17.97 13,653,865.30 13.33 82.48
绝缘 制造费用 17,013,002.15 12.27 15,345,786.60 14.99 10.86
材料 委托加工费 2,802,626.92 2.02 1,017,927.40 0.99 175.33
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2018 年年度报告
生产成本 138,669,626.97 100.00 102,391,338.10 100.00 35.43
直接材料 133,736,319.16 78.02 118,769,797.60 79.53 12.60
直接人工 12,569,573.99 7.33 14,505,377.20 9.71 -13.35
热塑 制造费用 20,260,570.33 11.82 15,484,662.40 10.37 30.84
性蜂 委托加工费 4,847,668.49 2.83 575,832.80 0.39 741.85
窝材 生产成本 171,414,131.97 100.00 149,335,670.00 100.00 14.78
料
直接材料 1,200,182,777.48 85.95 1,065,573,042.70 86.68 12.63
直接人工 79,513,042.79 5.69 56,974,311.20 4.63 39.56
合计 制造费用 102,860,864.77 7.37 80,657,547.80 6.56 27.53
委托加工费 13,810,419.16 0.99 26,124,683.90 2.13 -47.14
生产成本 1,396,367,104.20 100.00 1,229,329,585.60 100.00 13.59
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
覆铜板：
本期产量较上期增加 10.41%，总生产成本增加 14.85%。成本结构中直接人工和制造费用分别
增加 49.44%和 39.95%，主要原因系报告期内青山湖工厂产能增加，未进行外协加工，自加工相关
费用上升。
导热材料：
本期产量较上期减少 13.54%，总生产成本减少 14.34%。本报告期委外加工量减少，致委托加
工费下降 33.31%，直接人工上升 17.06%。
绝缘材料：
本期产量较上期增加 21.26%，总生产成本较上期增加 35.43%。主要系本报告期内产品结构变
化，单位成本上升。
热塑性蜂窝材料：
本期产量较上期增加 9.42%，总生产成本增加 14.78%。本报告期内变动主要系客户定制订单
增加，工序较多，单位成本较高。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 25,218.12 万元，占年度销售总额 15.03%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
排名 单位 净收入
单位 1 59,375,393.06
单位 2 3,506,983.18
1
单位 3 73,982.92
小计 62,956,359.16
2 单位 4 57,713,349.70
3 单位 5 47,222,492.87
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2018 年年度报告
单位 6 42,543.61
小计 47,265,036.48
4 单位 7 43,707,826.65
5 单位 8 25,317,972.87
单位 9 2,336,180.00
单位 10 12,884,522.93
小计 40,538,675.80
合计 252,181,247.79
前五名供应商采购额 65,822.05 万元，占年度采购总额 52.62%；其中前五名供应商采购额中
关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
排名 单位 采购额
单位 1 132,557,151.66
1 单位 2 106,899,354.54
小计 239,456,506.20
2 单位 3 198,789,812.03
3 单位 4 91,129,978.88
4 单位 5 66,686,583.91
5 单位 6 62,157,635.68
合计 658,220,516.70
其他说明
上述前五名客户单位单位 1、2、3 为关联企业，单位 5、6 为关联企业，单位 8、9、10 为关
联企业。前五名供应商单位 1、2 为关联企业。
3. 费用
√适用 □不适用
公司销售费用、管理费用、研发费用、财务费用等科目变动详见本报告“第四节 经营情况讨
论与分析之二、（一）、1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表”所述。
4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 84,109,026.00
本期资本化研发投入 9,558,620.71
研发投入合计 93,667,646.71
研发投入总额占营业收入比例（%） 5.58
公司研发人员的数量 196
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.74
研发投入资本化的比重（%） 10.20
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2018 年年度报告
情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司通过自主研发、外部合作、引进吸收等多种途径，大力开展新产品研发和老
产品持续改进，持续丰富产品系列，优化产品性能，提高产品竞争力。在研发模式上，采用基于
平台的异步开发模式、矩阵式跨部门协同运作、集成式互联思维，实现板块技术共通，结合供应
链与客户端整体需求，进行系统性的产品研发。在研发理念上，公司积极引入生命周期理念、风
险控制理念，优化研发设计和研发管理，为获得持续性的研发成果做好管理支撑。
报告期内的研发投入主要集中在以下几个研究方向：
射频微波高频覆铜板基材
报告期内，公司高频项目 H5 系列产品实现量产，产品已进入重要终端的供应链。为了满足未
来射频微波领域的市场需求，扩大产品在应用端的市场份额，公司实现了高频产品的技术突破，
开发了 HC 系列和 HN 系列产品，丰富了 PTFE 系列和碳氢系列的产品种类，以更好的满足未来 5G
通讯、汽车自动驾驶、超高频雷达等领域的需要。公司将继续推进创新，不断突破壁垒，实现对
高频材料的进口替代。
高速通讯基材
随着云端传输技术的广泛应用，通讯 4G／5G 时代的来临，数据交换总量急速上升，数据处理
设备呈现爆炸式增长，通讯基站、超级计算机、云端服务器等设备将被大量使用，高速基材成为
时下 CCL 厂家研发与生产的热点。近年来公司为适应市场需求，将低介电损耗高可靠性高速用基
材的研究开发列为重要的研究方向。针对不同的应用领域，对公司现有树脂体系进行全面的升级，
研究开发了品种丰富、性能优异稳定的高速基材产品系列。经过前期与终端客户的合作开发，其
中一款通讯用高速覆铜板已通过国内知名大型通讯公司的技术认证，并进入其材料库，目前已在
批量生产中。另两款可替代美国日本进口材料的高端产品现已开发完成，目前处于客户认证阶段。
高导热散热金属基材
汽车照明、新能源汽车电源电控等领域，对材料的要求越来越高，尤其是散热性和长期可靠
性。公司为满足市场需求，重点研究了树脂体系、金属基材种类对散热性、可靠性的影响，开发
了高 Tg 铝基板、PI 型高耐压铝基板、3-4 W/mK 高端散热型金属基板（铝基板、铜基板和铜铝合
基材料），为市场需求提供了多种产品解决方案。
铝塑膜材料
公司研发的铝塑膜系列产品，包括标准型和功能型两类。其中功能型产品相比标准型，具有
更优异的耐电解液、低水气透过率、高耐磨性等性能，具有更优异的可加工性与更高的性价比。
目前其中一款功能型产品已通过客户验证，开始量产。
5. 现金流
√适用 □不适用
公司经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流
量净额等科目变动详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析之二、（一）、1 利润表及现金流量
表相关科目变动分析表”所述。
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2018 年年度报告
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末
数占总资 数占总资 金额较上 情况说
项目名称 本期期末数 上期期末数
产的比例 产的比例 期期末变 明
（%） （%） 动比例（%）
以公允价值 373,304.50 0.02 -100.00 主要系
计量且其变 远期锁
动计入当期 定汇率
损益的金融 合同到
资产 期所致
其他应收款 11,685,306.67 0.55 7,106,293.43 0.40 64.44 主要系
本期应
收出口
退税增
加所致
其他流动资 59,358,248.84 2.78 110,828,229.41 6.28 -46.44 主要系
产 本期进
行理财
的募集
资金减
少所致
固定资产 453,999,690.14 21.25 300,844,849.66 17.06 50.91 主要系
本期在
建结转
固定资
产、固
定资产
购置增
加以及
麦斯通
合并所
致
在建工程 272,698,802.74 12.77 203,529,397.75 11.54 33.98 主要系
募投项
目以及
铝塑膜
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2018 年年度报告
项目等
投入增
加所致
开发支出 9,558,620.71 0.45 主要系
符合资
本化条
件的研
发支出
增加所
致
长期待摊费 3,938,498.70 0.18 497,351.56 0.03 691.89 主要系
用 装修支
出等增
加所致
递延所得税 15,585,033.63 0.73 7,180,566.61 0.41 117.04 主要系
资产 未弥补
亏损形
成的暂
时性差
异影响
所致
其他非流动 21,024,759.44 0.98 57,277,360.52 3.25 -63.29 主要系
资产 预付设
备款转
入在建
工程所
致
以公允价值 159,694.50 0.01 -100.00 主要系
计量且其变 远期锁
动计入当期 定汇率
损益的金融 合同到
负债 期所致
应付票据及 657,047,195.17 30.76 487,325,440.58 27.63 34.83 主要系
应付账款 为支付
材料款
开具的
承兑汇
票增加
所致
其他应付款 36,173,720.85 1.69 14,529,817.32 0.82 148.96 主要系
本期新
增实施
限 制
性股票
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2018 年年度报告
激励确
认的回
购义务
所致
一年内到期 57,544,764.52 2.69 18,000,002.00 1.02 219.69 主要系
的非流动负 本期一
债 年内到
期的长
期借款
及融资
租赁款
增加所
致
其他流动负 33,117.85 0.00 -100.00 主要系
债 期末待
转销项
税额减
少所致
长期应付款 29,233,393.44 1.66 -100.00 主要系
融资租
赁款转
至一年
内到期
所致
预计负债 391,727.57 0.02 主要系
预提产
品质量
保证金
递延所得税 8,425,865.14 0.39 55,995.68 0.00 14,947.35 主要系
负债 固定资
产加速
折旧及
评估增
值额所
形成暂
时性差
异影响
所致
库存股 17,067,600.00 0.80 系本期
发行限
制性股
票确认
回购义
务所致
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2018 年年度报告
少数股东权 7,549,751.65 0.35 999,772.57 0.06 655.15 主要系
益 本期吸
收子公
司爵豪
少数股
东投资
所致
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 98,015,649.13 本公司质押货币资金用于开具承兑汇票
应收票据 20,259,345.21 本公司质押应收票据用于开具承兑汇票
投资性房地产 16,366,818.98 本公司抵押投资性房地产用于取得银行授信
固定资产 31,592,532.10 本公司抵押固定资产用于取得银行授信
无形资产 69,144,164.33 本公司抵押无形资产用于取得银行授信
合 计 235,378,509.75
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
报告期内电子材料行业发展受宏观经济影响，逐步进行周期性调整，传统应用领域如消费电
子、汽车电子等需求平缓，下半年的行业传统旺季不旺。电子材料行业新的终端需求正在逐步放
量，以 5G 通信建设为牵引力的终端市场正在孕育，下一代无线通信网络所带来的人工智能、物联
网、智能汽车等应用领域将大幅拉动无线基站、数据中心存储和运算、毫米波雷达等市场，高频
高速覆铜板的市场渗透将呈现几何级数增长。
根据中国汽车工业协会数据，2018 年新能源汽车全年产销量实现高增长，累计产销量分别为
127.0 万辆、125.6 万辆，同比分别增长 59.9%、61.7%，带动新能源电池装机量同比增长，公司
铝塑复合膜的市场应用潜力将持续增长。2018 年新能源汽车的主要驱动力来源于乘用车，专用车
市场处于政策调整期导致需求不旺，新能源汽车对轻量化提出了更高要求，轻量化和功能化的复
合材料在新能源汽车以及冷藏车市场逐步得到大面积应用。
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2018 年年度报告
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司股权投资额为 42,199,406.00 元，主要系收购扬州麦斯通全部股权的收购对
价。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
根据本公司董事会决议，本公司与 MaxiTrans Industries Limited、扬州琨泰科技发展有限
公司于 2018 年 10 月 17 日签订的《股权转让协议》，以人民币 33,759,524.80 元受让 MaxiTrans
Industries Limited 持有的扬州麦斯通复合材料有限公司 80%的股权，以人民币 8,439,881.20
元受让扬州琨泰科技发展有限公司持有的扬州麦斯通复合材料有限公司 20%的股权，合计受让
100.00%的股权，合计收购对价人民币 42,199,406.00 元。扬州麦斯通复合材料有限公司于 10 月
30 日办妥工商变更登记手续。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
1、经公司第二届董事会第十七次会议审议通过，公司拟以自有资金 9,300 万元投资子公司华
聚材料新增年产 200 万平方米蜂窝复合板项目，该项目已完工并投入使用。
2、经 2017 年 7 月 27 日召开的第三届董事会第二次会议审议通过，公司拟以自有资金加银行
贷款 7,700 万元投资年产 500 万平方米锂电池电芯用高性能封装材料项目，该项目正处于试生产
阶段。
3、经 2017 年 8 月 9 日召开的第三届董事会第三次会议及 2017 年 8 月 25 日召开的 2018 年第
一次临时股东大会审议通过，公司拟以募集资金投资新增年产 1.2 万吨树脂基纤维增强型特种复
合材料技改项目，该项目正处于验收阶段。
4、经 2017 年 10 月 25 日召开的第三届董事会第六次会议审议通过，公司拟以自有资金 5,000
万元投资子公司联生绝缘年产 3,000 吨复合材料制品项目，该项目正处于设备采购阶段。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
企业名 注册资 持股比 业务性
主营业务 总资产 净资产 净利润
称 本 例（%） 质
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主要从事包
括覆铜板和
联生绝 绝缘材料在
5,000 100 制造业 29,072.61 15,473.63 3,102.31
缘 内的复合材
料的生产及
销售。
主要从事产
品贸易以及
爵豪科
2,000 母排等复合 70.50 制造业 3,099.15 2,249.55 114.97
技
材料的生产、
销售。
主要从事蜂
窝复合材料
华聚材
6,000 的研发、设 100 制造业 26,155.28 8,606.24 497.59
料
计、生产、销
售。
主要从事复
合材料、电子
华正香 绝缘材料、覆
1 万港币 100 贸易 8,465.53 -731.58 -259.65
港 铜板材料的
销售及出口
贸易。
主要从事覆
杭州华
16,600 铜板的生产、 100 制造业 49,054.26 16,586.06 162.65
正
销售。
研发、生产、
销售锂离子
华正能
6,000 电池薄膜、包 73.33 制造业 7,138.35 2,099.22 -200.26
源
装膜等特殊
功能性薄 膜
生产冷藏、保
温、干货车箱
扬州麦 板以及玻璃
172.64 100 制造业 9,719.49 3,488.20 186.22
斯通 钢复合材料，
销售本公司
自产产品。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
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三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
1、下游客户集中度提高
全球 PCB 厂商大型化、集中化趋势日益明显。Prismark 数据显示全球前 5 大 PCB 厂商的市场
份额从 2006 年的 11%增长到 2017 年的 23%。这一发展趋势一方面是由于行业资金需求大、技术要
求高及业内竞争激烈；另一方面受到下游终端品牌集中度日益提高的影响。目前中国大陆的 PCB
企业主要分布在珠三角、长三角等电子行业聚集度高、对基础元件需求量大并具备良好运输条件
和水、电条件的区域，随着优质 PCB 企业实现 IPO 登陆资本市场，建立更加明显的规模和技术优
势，未来下游客户集中度会逐年提高。
2、5G 商用将拉动行业发展
随着 5G 通信技术的成熟及政策层面的支持，5G 通信大规模商用建设正逐步到来。5G 通信除
了更极致的速度、更低的时延和更稳定的连接，它还将开启物联网时代，并渗透至各个行业及社
会生活各方面。它将和大数据、云计算、人工智能等一道迎来信息通讯时代的下一个周期。5G 通
信无线信号将向更高频段延伸，基站密度和移动数据计算量会大幅增加。从材料角度观察，基站
天线、RFID 天线、室分元器件、功率放大器等都是高频高速覆铜板的应用场景和领域，无线通信
的高频高速化将会为 PCB 及 CCL 行业带来巨大需求和长期增长潜力。
3、各行业对新型功能性复合材料有着巨大需求
汽车动力市场已成为锂电池最大市场，已正式实施的《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源
汽车积分并行管理办法》即双积分制，成为新能源汽车发展的强约束。新能源汽车的增长将显著
拉动锂电池以及上游铝塑复合膜的增长，国产铝塑复合膜正缩小与进口品牌的差距，未来实现规
模化的进口替代可期。轻量化是未来汽车行业发展方向，特别是对于新能源汽车而言，重量的减
轻直接意味着续航里程的增加。铝镁合金、碳纤维、复合材料等正在汽车领域得到应用，复合材
料相比金属材料通常具有更低的密度和更高的比强度，特别是功能化的复合材料在冷链运输等市
场能提供除了轻量化以外的作用，未来市场潜力将持续增长。
此外，各类功能性复合材料在高铁、风电、医疗、手机结构件、电子设备等领域的应用会越
来越广泛，开发和生产符合客户需求的各类功能性复合材料将有广阔的市场前景。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
1、公司整体发展战略
公司的发展战略是在电子基础材料和交通物流复合材料领域深耕，提升研发和设计能力，并
在各细分领域成为总体解决方案的最佳提供商。
公司秉承“追求客户满意，促进价值提升；共享发展成果，增进社会福祉”的宗旨，力求通
过自身的努力，满足顾客需求，实现公司与员工的共同发展，促进公司与合作伙伴、股东共同分
享企业发展的成果，在自身成长的同时，积极承担社会责任，回馈社会。
2、公司的经营目标
秉承“科技引领、平台铸就”的经营宗旨，加大在 5G 通信及汽车轻量化、智能化领域的研发和投
入，通过以各事业部为经营主体，服务平台为支撑的强矩阵式经营管理模式，打造技术领先的科
技型生产制造企业。
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(三) 经营计划
√适用 □不适用
1、围绕公司战略，推动各产品线协同发展
公司以年度战略目标进行战略解码，各业务单元按目标分解关键任务和预算，经营活动以关
键任务作为工作主线，通过战略回顾分析，强化目标分解的逻辑性、资源配置的科学性以及目标
数据的先进性，强化战略落地。
覆铜板产业继续深化拓展四大产品线，持续优化青山湖智能制造基地建设，并着手布局青山
湖基地二期建设和产地布局扩展课题。提升体系管理能力，扩大基础材料产品市场占有率；提升
技术领先地位，巩固导热材料产品的市场地位。深入挖掘下一代无线通信网络的技术需求，联合
终端客户拓展在 5G 通信基站天线、RFID 天线、室分元器件、功率放大器等领域的应用机遇，持
续对高频高速覆铜板产业投入建设，加大高频高速产品的市场推广步伐。
整合华聚材料、扬州麦斯通的产品销售、设计、研发能力，发挥协同效应，提供更具定制化、
整体性的产品和服务，加快复合材料在冷藏车、房车、新能源车领域的应用，以进一步占领汽车
箱体复合材料的市场份额。
加快铝塑复合膜的客户认证、市场开发工作，寻找功能复合材料新的应用领域和产品增长点，
在确保产品品质优势的前提下，加速市场、客户的推广工作，对标行业先进企业，抢占市场份额。
2、完善考核激励机制，赋能经营管理骨干
公司将持续探索人才激励模式，为不断引进和内部提拔的各类人才寻求长效的激励机制。建
立人力资源池，倡导学习型组织，使组织保持发展活力。继续深入推进 PBC 绩效管理模式，逐步
建立中高层管理人员梯队，增强公司发展后力。
3、推进过程管控，强化成本管控，提升经营效益
强化技术研究和产品开发，提升研发能力。加强质量和品质条线管理，由质量控制向质量预
防转变。继续加强知识产权布局，强化知识产权保护，提升产品技术含量和核心竞争优势，建立
高频高速覆铜板等重点产品技术壁垒。积极参与国家、行业标准起草、修订，以技术、标准引领
行业发展。
推进精益自动化改造，提高生产效率，优化成本和品质控制。推进核算细化，有效控制辅助
物料消耗，加快周转率，提高管理效率和管理质量。
4、持续规范公司治理，预防经营风险发生
公司将以合规管理为经营要素，在行业波动、产业政策、市场需求等不断变化的环境下，稳
健经营，发挥外部监管机构和内部内控体系的监督、管理作用，规范公司经营。进一步利用风险
对冲工具化解汇率风险，进一步拓展海外市场对冲市场风险，对涉及应收账款风险、品质风险、
安全环保风险、人力资源风险等方面进一步完善相关措施。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、市场波动风险
受上下游供需状况及行业政策等因素的影响，产业链年度内具有一定的波动性，公司必须时
刻把握行业变化节奏，及时灵活应对，充分做好前期各项应对策略，同时加快提升其余产品的销
售份额，熨平市场波动带来的经营风险。
2、市场竞争风险
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随着客户集中度和对产品需求个性化程度越来越高，市场竞争越来越激烈的影响，公司必须
深入了解终端客户的需求，提前做好研发与技术储备，才能更快、更好地提供产品与服务，增强
客户紧密度，避免被竞争激励的市场淘汰。
3、原材料价格波动风险
公司几大主要原材料受期货价格、产能发挥、供需状况、环保政策等因素影响，价格波动较
大，公司必须时刻关注行业政策及主力供应商的经营状况，在确保公司正常生产运转的前提下，
规避材料价格波动风险提高盈利水平。
4、汇率波动风险
公司海外业务占比较大，汇率波动对公司经营业绩有一定的影响，公司必须时刻关注宏观环
境和汇率的变化，在保有、开拓海外市场份额的前提下，灵活运用公司海外产品的价格策略，积
极和相关涉外业务机构沟通、合作，在确保货款安全的前提下，规避汇率市场波动风险。
5、研发投入与产出之间的风险
公司每年会投入较大资源跟踪、开发客户所需产品和市场，储备后续发展产品、项目，但也
面临 5G 商用不及预期、经营计划不达预期的风险。公司必须综合权衡投入产出比，平衡好短期支
出与长期收益的资源安排，在负债可控的前提下，确保合理的效益贡献，以回报股东、回报员工，
保障公司长期稳定的健康发展。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
1、现金分红政策的制定情况
根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、《上海证券交易所上
市公司现金分红指引》等有关要求，公司在《公司章程》中明确了现金分红政策有：
（1）公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性、稳定性和
合理性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
（2）公司的利润分配方案由董事会根据公司业务发展情况、经营业绩情况拟定并提请股东大
会审议批准。
（3）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十。
2、现金分红的执行情况
报告期内，公司利润分配方案严格执行了《公司章程》等相关分红政策的规定，分红标准和
比例清晰明确。公司利润分配方案由董事会拟定并经董事会审议后提请股东大会批准，独立董事
及监事会对提请股东大会审议的利润分配方案进行审议并出具意见，相关的决策程序完整，机制
完备，切实维护了中小投资者的合法权益。
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报告期内，公司根据 2017 年年度股东大会决议，实施了 2017 年年度利润分配方案，切实保
障了投资者的分红权益：以公司利润分配预案实施时股权登记日登记在册的全体股东股数
130,670,000 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），共计派发现金红利总
额为 19,600,500 元，不以公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转至以后年度分配。2017
年年度权益分派实施公告》刊登于 2018 年 5 月 25 日的上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
及公司指定信息披露媒体上。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并 占合并报表中
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的 报表中归属于 归属于上市公
分红 每 10 股转
红股数 息数(元) 数额 上市公司普通 司普通股股东
年度 增数（股）
（股） （含税） （含税） 股股东的净利 的净利润的比
润 率(%)
2018 年 0 1.50 0 19,402,500 75,080,301.59 25.84
2017 年 0 1.50 0 19,402,500 93,597,814.49 20.94
2016 年 0 1.50 0 19,402,500 84,794,531.47 22.88
注：2018 年度的现金分红数额是以公司第三届董事会第十七次会议当天总股本 129,350,000
股为基数进行的测算，实际分红金额以公司利润分配实施公告为准。
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如
未
能
是 如未
是 及
否 能及
否 时
承 承 及 时履
有 履
诺 诺 承诺 承诺时间 时 行应
承诺方 履 行
背 类 内容 及期限 严 说明
行 应
景 型 格 下一
期 说
履 步计
限 明
行 划
未
完
成
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履
行
的
具
体
原
因
股 实际控制人汪力 1、自发行人股票上市之日起 36 上市前承 是 是 不 不适
份 成 个月内，不转让或者委托他人管 诺，期限 适 用
限 理本人直接或间接持有的发行人 为 用
售 公开发行股票前已发行的股份， 2017-1-3
也不由发行人回购本人直接或间 至
接持有的发行人公开发行股票前 2020-1-2
已发行的股份。
2、华正新材上市后 6 个月内如其
股票连续 20 个交易日的收盘价
（如果因派发现金红利、送股、
转增股本、增发新股等原因进行
除权、除息的，须按照上海证券
交易所的有关规定作复权处理）
与
均低于发行价，或者上市后 6 个
首
月期末收盘价低于发行价，本人
次
直接或间接持有发行人股票的锁
公
定期限自动延长 6 个月。
开
股 控股股东华立集 1、本公司作为发行人控股股东， 上市前承 是 是 不 不适
发
份 团 将严格履行发行人首次公开发行 诺，期限 适 用
行
限 股票招股说明书披露的股票锁定 为 用
相
售 承诺，自华正新材股票在上海证 2017-1-3
关
券交易所上市交易之日起 36 个 至
的
月内，本公司不转让或委托他人 2020-1-2
承
管理已持有的华正新材股份，也
诺
不由华正新材回购该部分股份。
2、华正新材上市后 6 个月内如其
股票连续 20 个交易日的收盘价
（如果因派发现金红利、送股、
转增股本、增发新股等原因进行
除权、除息的，须按照上海证券
交易所的有关规定作复权处理）
均低于发行价，或者上市后 6 个
月期末收盘价低于发行价，本公
司持有发行人股票的锁定期限自
动延长 6 个月。
股 发行前持股 5%以 本人将严格履行发行人首次公开 上市前承 是 是 不 不适
份 上的股东钱海平 发行股票招股说明书披露的股票 诺，期限 适 用
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限 锁定承诺，自华正新材股票上市 为 用
售 之日起十二个月内，不转让或者 2017-1-3
委托他人管理本人已直接或间接 至
持有的华正新材股份，也不由华 2018-1-2
正新材回购该部分股份。
股 发行前持股 5%以 本公司将严格履行发行人首次公 上市前承 是 是 不 不适
份 上的股东恒正投 开发行股票招股说明书披露的股 诺，期限 适 用
限 资 票锁定承诺，自华正新材股票在 为 用
售 上海证券交易所上市交易之日起 2017-1-3
12 个月内，本公司不转让或委托 至
他人管理已持有的华正新材股 2018-1-2
份，也不由华正新材回购该部分
股份。
股 发行前担任公司 1、本人自华正新材股票上市之日 上市前承 是 是 不 不适
份 董事、高级管理人 起十二个月内，不转让或者委托 诺，期限 适 用
限 员的刘涛、钱海 他人管理本人已持有的华正新材 为 用
售 平、郭江程、刘宏 股份，也不由华正新材回购该部 2017-1-3
生、沈宗华、周建 分股份。 至
明、吴丽芬、汤新 2、发行人上市后 6 个月内如公司 2018-1-2
强等 8 名股东 股票连续 20 个交易日的收盘价
（如果因派发现金红利、送股、
转增股本等原因进行除权、除息
的，须按照上海证券交易所的有
关规定作复权处理）均低于发行
价，或者上市后 6 个月期末收盘
价低于发行价，本人持有发行人
股票的锁定期限自动延长 6 个
月；该承诺不因本人职务变更或
者离职等原因而终止履行。
股 发行前担任公司 本人作为华正新材的股东，自华 上市前承 是 是 不 不适
份 监事的章建良、唐 正新材股票上市之日起十二个月 诺，期限 适 用
限 朝良，其他股东畅 内，不转让或者委托他人管理本 为 用
售 业投资、姚经建、 人已直接和间接持有的华正新材 2017-1-3
姚建忠、陈小俊、 股份，也不由华正新材回购该部 至
朱有喜、谢琳鹏、 分股份。 2018-1-2
郑书银、楼旭东、
杨茹萍、彭建飞、
李建国、马云峰、
李帅红、姚军民、
何国清、许永伟、
余静梅、张敬勇、
金美荣、汪培明、
朱敏华、邵志华
股 发行前担任公司 在本人担任华正新材董事、监事、 上市前承 是 是 不 不适
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份 的董事、监事及高 高级管理人员期间，每年转让的 诺，期限 适 用
限 级管理人员刘涛、 股份不超过本人持有华正新材股 为 用
售 钱海平、郭江程、 份总数的 25%，并且在卖出后六 2017-1-3
刘宏生、沈宗华、 个月内不再买入华正新材的股 至离职后
周建明、吴丽芬、 份，买入后六个月内不再卖出华 半年
汤新强、章建良、 正新材股份；离职后半年内，本
唐朝良 人不转让持有的华正新材股份。
解 控股股东华立集 本公司（本人）及本公司（本人） 上市前承 否 是 不 不适
决 团、实际控制人汪 控制的其他企业目前没有、将来 诺，期限 适 用
同 力成、发行前持股 也不直接或间接从事与华正新材 为长期 用
业 5%以上的股东恒 及其子公司从事的业务构成同业
竞 正投资 竞争的任何活动，包括但不限于
争 研制、生产和销售与华正新材及
其子公司研制、生产和销售产品
相同或相近似的任何产品，并愿
意对违反上述承诺而给华正新材
造成的经济损失承担赔偿责任。
解 发行前持股 5%以 本人及本人控制的其他企业目前 上市前承 是 是 不 不适
决 上的股东钱海平 没有直接或间接从事与华正新材 诺，期限 适 用
同 及其子公司从事的业务构成同业 为在持有 用
业 竞争的任何活动，包括但不限于 公司 5%
竞 研制、生产和销售与华正新材及 以上股权
争 其子公司研制、生产和销售产品 期间持续
相同或相近似的任何产品，且在 有效
本人持有华正新材 5%以上股份
期间也不直接或间接从事与华正
新材及其子公司从事的业务构成
同业竞争的任何活动，并愿意对
违反上述承诺而给华正新材造成
的经济损失承担赔偿责任。
解 控股股东华立集 1、确保华正新材的业务独立、资 上市前承 否 是 不 不适
决 团、实际控制人汪 产完整、人员独立、财务独立， 诺，期限 适 用
同 力成 以避免、减少不必要的关联交易； 为长期 用
业 2、对于无法避免的关联交易，将
竞 严格按照市场公开、公平、公允
争 的原则，参照市场通行的标准，
确定交易价格，并依法签订关联
交易合同；
3、严格遵守公司章程和监管部门
相关规定，履行关联股东及关联
董事回避表决程序及独立董事独
立发表关联交易意见程序，确保
关联交易程序合法，关联交易结
果公平、合理；
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2018 年年度报告
4、严格遵守有关关联交易的信息
披露原则。
其 实际控制人汪力 1、在锁定期满之后，本公司（本 期限为 是 是 不 不适
他 成、控股股东华立 人）直接或间接持有的发行人股 2017-1-3 适 用
集团、发行前持股 份减持情况如下： 至锁定期 用
5%以上的股东钱 （1）减持方式：在本公司（本人） 满后两年
海平 直接或间接所持发行人股份锁定
期届满后，本公司（本人）减持
所持有发行人的股份应符合相关
法律法规及上海证券交易所规则
要求，减持方式包括但不限于二
级市场集中竞价交易方式、大宗
交易方式、协议转让方式等。
（2）减持价格：本公司（本人）
直接或间接所持华正新材股票在
锁定期满后两年内减持的，减持
价格不低于发行价（如果因派发
现金红利、送股、转增股本、增
发新股等原因进行除权、除息的，
须按照上海证券交易所的有关规
定作复权处理）。
本公司（本人）直接或间接所持
华正新材股票在锁定期满后两年
后减持的，减持价格根据当时的
二级市场价格确定，并应符合相
关法律法规及上海证券交易所规
则要求。（3）减持比例：在本公
司（本人）承诺的锁定期满后两
年内，若本人进行减持，则每年
减持发行人的股份数量不超过本
公司（本人）直接或间接持有的
发行人股份的 25%。
2、本公司（本人）在减持所持有
的发行人股份前，应提前三个交
易日通知发行人并予以公告，并
按照《公司法》、《证券法》、
中国证监会及上海证券交易所相
关规定办理。
3、本公司（本人）将严格履行上
述承诺事项，并承诺将遵守下列
约束措施：
（1）如果未履行上述承诺事项，
本公司（本人）将在发行人的股
东大会及中国证券监督管理委员
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2018 年年度报告
会指定媒体上公开说明未履行承
诺的具体原因并向发行人的其他
股东和社会公众投资者道歉；并
将在符合法律、法规及规范性文
件规定的情况下 10 个交易日内
回购违规减持卖出的股票，且自
回购完成之日起将本人所持有的
全部发行人股份的锁定期自动延
长 6 个月。
（2）如果因上述违规减持卖出的
股票而获得收益的，所得的收益
归发行人所有，本公司（本人）
将在获得收益的 5 日内将前述收
益支付到发行人指定账户。
（3）如果因上述违规减持卖出的
股票事项给发行人或者其他投资
者造成损失的，本公司（本人）
将向发行人或者其他投资者依法
承担赔偿责任。
其 发行前持股 5%以 1、在锁定期满之后，本公司持有 上市前承 是 是 不 不适
他 上的股东恒正投 的发行人股份减持情况如下： 诺，期限 适 用
资 （1）减持方式：在本公司所持发 为 用
行人股份锁定期届满后，本公司 2017-1-3
减持所持有发行人的股份应符合 至锁定期
相关法律法规及上海证券交易所 满后两年
规则要求，减持方式包括但不限
于二级市场集中竞价交易方式、
大宗交易方式、协议转让方式等。
（2）减持价格：本公司所持华正
新材股票在锁定期满后两年内减
持的，减持价格不低于发行价（如
果因派发现金红利、送股、转增
股本、增发新股等原因进行除权、
除息的，须按照上海证券交易所
的有关规定作复权处理）。
本公司所持华正新材股票在锁定
期满后两年后减持的，减持价格
根据当时的二级市场价格确定，
并应符合相关法律法规及上海证
券交易所规则要求。
（3）减持比例：在本公司承诺的
锁定期满后两年内，本公司根据
需要，每年可减持发行人的股份
数量为本公司持有的发行人股份
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2018 年年度报告
的 100%。
2、本公司在减持所持有的发行人
股份前，应提前三个交易日通知
发行人并予以公告，并按照《公
司法》、《证券法》、中国证监
会及上海证券交易所相关规定办
理。
3、本公司将严格履行上述承诺事
项，并承诺将遵守下列约束措施：
（1）如果未履行上述承诺事项，
本公司将在发行人的股东大会及
中国证券监督管理委员会指定媒
体上公开说明未履行承诺的具体
原因并向发行人的其他股东和社
会公众投资者道歉。
（2）如果因上述违规减持卖出的
股票而获得收益的，所得的收益
归发行人所有，本公司将在获得
收益的 5 日内将前述收益支付到
发行人指定账户。（3）如果因上
述违规减持卖出的股票事项给发
行人或者其他投资者造成损失
的，本公司将向发行人或者其他
投资者依法承担赔偿责任。
其 发行前担任公司 1、本人所持发行人股票在锁定期 上市前承 是 是 不 不适
他 董事、高级管理人 满后两年内减持的，减持价格（如 诺，期限 适 用
员的刘涛、钱海 果因派发现金红利、送股、转增 为 用
平、郭江程、刘宏 股本等原因进行除权、除息的， 2017-1-3
生、沈宗华、周建 须按照上海证券交易所的有关规 至锁定期
明、吴丽芬、汤新 定作复权处理）不低于发行价； 满后两年
强等 8 名股东 该承诺不因本人职务变更或者离
职等原因而终止履行。
2、若本人违反上述相关承诺，将
在发行人股东大会及中国证监会
指定媒体上公开说明未履行的具
体原因并向股东和社会公众投资
者道歉，且本人剩余持有的发行
人股票自动延长锁定期 6 个月；
如果因未履行上述承诺事项而获
得收益的，所得的收益归发行人
所有，本人将在获得收益的 5 日
内将前述收益支付给发行人指定
账户；如果因未履行上述承诺事
项给发行人或者其他投资者造成
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2018 年年度报告
损失的，本人将向发行人或者其
他投资者依法承担赔偿责任。
3、上述承诺为本人真实意思表
示，本人自愿接受监管机构、自
律组织及社会公众的监督，若违
反上述承诺本人将依法承担相应
责任。
其 公司董事、高级管 1、本人不会无偿或以不公平条件 上市前承 否 是 不 不适
他 理人员 向其他单位或个人进行利益输 诺，期限 适 用
送，亦不会采用其他方式损害公 为长期 用
司利益；
2、本人对自身日常的职务消费行
为进行约束；
3、本人不会动用公司资产从事与
自身履行职责无关的投资、消费
活动；
4、本人将行使自身职权以促使公
司董事会、薪酬委员会制订的薪
酬制度与公司填补被摊薄即期回
报保障措施的执行情况相挂钩；
5、若未来公司拟实施股权激励计
划，本人将行使自身职权以保障
股权激励计划的行权条件与公司
填补被摊薄即期回报保障措施的
执行情况相挂钩。
其 实际控制人汪力 条件 1：如果发行人在其 A 股股 上市前承 是 是 不 不适
他 成、控股股东华立 票正式挂牌上市之日后三年内公 诺，期限 适 用
集团及公司董事、 司股价连续 20 个交易日的收盘 为 用
高级管理人员 价（如果当年因派发现金红利、 2017-1-3
送股、转增股本、增发新股等原 至
因进行除权、除息的，须按照上 2020-1-2
海证券交易所的有关规定作复权
处理）均低于发行人上一个会计
年度末经审计的每股净资产（每
股净资产=合并财务报表中归属
于母公司普通股股东权益合计数
÷年末公司股份总数）。
条件 2：发行人已经根据承诺实
施了相关的股价稳定措施后（即
发行人当年度可用于回购的资金
已经使用完毕），发行人股票连
续 20 个交易日的收盘价仍低于
发行人上一会计年度末经审计的
每股净资产时，或发行人未实施
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2018 年年度报告
股价稳定措施时。
其 公司 如果公司在其 A 股股票正式挂牌 上市前承 是 是 不 不适
他 上市之日后三年内公司股价连续 诺，期限 适 用
20 个交易日的收盘价（如果当年 为 用
因派发现金红利、送股、转增股 2017-1-3
本等原因进行除权、除息的，须 至
按照上海证券交易所的有关规定 2020-1-2
作复权处理）均低于公司上一个
会计年度末经审计的每股净资产
（每股净资产=合并财务报表中
归属于母公司普通股股东权益合
计数÷年末公司股份总数，下同）
（以下简称为“启动股价稳定措
施的前提条件”），本公司将依
据法律法规、《公司章程》规定
及本承诺内容启动股价稳定措
施。
其 公司 公司上市后三年内，在满足公司 上市前承 是 是 不 不适
他 正常生产经营的资金需求情况 诺，期限 适 用
下，在足额预留法定公积金、盈 为 用
余公积金以后，公司每年以现金 2017-1-3
方式分配的利润不少于当年实现 至
的可供分配利润的 20%，具体分 2020-1-2
红比例及是否采取股票股利分配
方式根据公司当年经营的具体情
况及未来正常经营发展的需要确
定。
其 公司 在有权部门认定本公司招股说明 上市前承 否 是 不 不适
他 书存在对判断本公司是否符合法 诺，期限 适 用
律规定的发行条件构成重大、实 为长期 用
质影响的虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏后 3 个交易日内，
本公司将根据相关法律法规及公
司章程规定启动召开董事会、临
时股东大会程序，并经相关主管
部门批准、核准或备案，启动股
份回购措施；回购价格为本公司
首次公开发行股票时的发行价
（如果因派发现金红利、送股、
转增股本、增发新股等原因进行
除权、除息的，须按照上海证券
交易所的有关规定作复权处理）。
其 实际控制人汪力 若有权部门认定发行人首次公开 上市前承 否 是 不 不适
他 成 发行招股说明书有虚假记载、误 诺期限为 适 用
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2018 年年度报告
导性陈述或者重大遗漏，对判断 长期 用
其是否符合法律规定的发行条件
构成重大、实质影响的，本人将
通过华立集团依法购回华立集团
已转让的原限售股份。本人将通
过华立集团在上述事项认定后 3
个交易日内启动购回事项，购回
价格为发行人首次公开发行股票
时的发行价（如果因派发现金红
利、送股、转增股本、增发新股
等原因进行除权、除息的，须按
照上海证券交易所的有关规定作
复权处理）。若本人通过华立集
团购回已转让的原限售股份触发
要约收购条件的，本人将通过华
立集团依法履行要约收购程序，
并履行相应信息披露义务。
其 控股股东华立集 若有权部门认定发行人首次公开 上市前承 否 是 不 不适
他 团 发行招股说明书有虚假记载、误 诺，期限 适 用
导性陈述或者重大遗漏，对判断 为长期 用
其是否符合法律规定的发行条件
构成重大、实质影响的，本公司
将依法购回已转让的原限售股
份。本公司将在上述事项认定后
3 个交易日内启动购回事项，购
回价格为发行人首次公开发行股
票时的发行价（如果因派发现金
红利、送股、转增股本、增发新
股等原因进行除权、除息的，须
按照上海证券交易所的有关规定
作复权处理）。若本公司购回已
转让的原限售股份触发要约收购
条件的，本公司将依法履行要约
收购程序，并履行相应信息披露
义务。
其 公司、实际控制人 若因公司首次公开发行招股说明 上市前承 否 是 不 不适
他 汪力成、控股股东 书有虚假记载、误导性陈述或者 诺，期限 适 用
华立集团及公司 重大遗漏，致使投资者在证券交 为长期 用
董事、监事、高级 易中遭受损失的，本公司（本人）
管理人员 将依法赔偿投资者损失。
与 其 公司 公司承诺不为激励对象依本激励 2018 年 2 是 是 不 不适
股 他 计划获取有关限制性股票提供贷 月1日 适 用
权 款以及其他任何形式的财务资 用
激 助，包括为其贷款提供担保。
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励
相
关
的
承
诺
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(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
1)执行《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的
通知》(财会[2018]15 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将
资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，
新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。
本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采
用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项
目的影响为增加“研发费用”59,898,183.26 元，减少“管理费用”59,898,183.26 元；对 2017
年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”43,467,729.47 元，减少“管理费
用”43,467,729.47 元。
2)执行财政部发布的《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》
财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》(以
下简称《解读》)。《解读》规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个
人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”
项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表
时均作为经营活动产生的现金流量列报。
本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采
用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项
目的影响为增加“其他收益”118,658.28 元，减少“营业外收入”118,658.28 元；对 2017 年度
合并现金流量表的影响为增加“收到其他与经营活动有关的现金” 0.00 元，减少“收到其他与
投资活动有关的现金”0.00 元。对 2017 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“其他
收益”93,529.15 元，减少“营业外收入”93,529.15 元；对 2017 年度母公司现金流量表的影响
为增加“收到其他与经营活动有关的现金”0.00 元，减少”收到其他与投资活动有关的现
金”0.00 元。
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2018 年年度报告
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 480,000
境内会计师事务所审计年限 1
境外会计师事务所名称 /
境外会计师事务所报酬 /
境外会计师事务所审计年限 /
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通 150,000
合伙）
财务顾问 / /
保荐人 国金证券股份有限公司 /
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
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九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2018 年 1 月 16 日，公司召开第三届董事会 具体详见公司 2018 年 1 月 17 日刊登于上
第七次会议和第三届监事会第七次会议，审议 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
通过了《关于公司<2018 年限制性股票激励计划 信息披露媒体上的《华正新材 2018 年限制性股
（草案）>及其摘要的议案》（以下简称“《激 票激励计划（草案）摘要公告》（公告编号：
励计划》”）、《关于公司<2018 年限制性股票 2018-002）等相关公告。
激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于
提请公司股东大会授权董事会办理 2018 年限制
性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。
公司独立董事发表了同意的独立意见，上
海荣正投资咨询有限公司出具了独立财务顾问
报告，浙江天册律师事务所出具了专项法律意
见书。
2018 年 1 月 17 日至 2018 年 1 月 27 日，公 2018 年 1 月 17 日至 2018 年 1 月 27 日，
司对授予激励对象名单的姓名和职务在公司内 公司对授予激励对象名单的姓名和职务在公司
部通过 OA 系统进行了公示，在公示期内，公司 内部通过 OA 系统进行了公示，在公示期内，公
监事会未接到与激励计划拟激励对象有关的任 司监事会未接到与激励计划拟激励对象有关的
何异议。 任何异议。
公司监事会发表了《浙江华正新材料股份 公司监事会发表了《浙江华正新材料股份
有限公司监事会关于公司 2018 年限制性股票激 有限公司监事会关于公司 2018 年限制性股票
励计划激励对象名单的核查意见及公示情况的 激励计划激励对象名单的核查意见及公示情况
说明》。 的说明》。
2018 年 2 月 1 日，公司召开 2018 年第一次 具体详见公司 2018 年 2 月 2 日刊登于上海
临时股东大会，审议通过了《关于公司<2018 年 证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信
限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议 息披露媒体上的《华正新材 2018 年第一次临时
案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划 股东大会决议公告》（公告编号：2018-010）
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2018 年年度报告
实施考核管理办法>的议案》及《关于提请公司 等相关公告。
股东大会授权董事会办理 2018 年限制性股票激
励计划相关事宜的议案》，并披露了《浙江华
正新材料股份有限公司关于 2018 年限制性股票
激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司
股票情况的自查报告》。
2018 年 2 月 6 日，公司召开了第三届董事 具体详见公司 2018 年 2 月 7 日刊登于上海
会第八次会议和第三届监事会第八次会议，审 证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信
议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的 息披露媒体上的《华正新材关于向激励对象授
议案》。 予限制性股票的公告》（公告编号：2018-012）
公司独立董事发表了同意的独立意见，监 等相关公告。
事会发表了同意的核查意见，上海荣正投资咨
询有限公司出具了独立财务顾问报告，浙江天
册律师事务所出具了专项法律意见书。
2018 年 2 月 27 日，公司完成了 2018 年限 具体详见公司 2018 年 3 月 1 日刊登于上海
制性激励计划限制性股票的授予登记工作，向 证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信
31 名激励对象授予 132 万股限制性股票，并取 息披露媒体上的《华正新材关于 2018 年限制性
得了中国证券登记结算有限公司上海分公司出 股票激励计划授予结果的公告》（公告编号：
具的《证券变更登记证明》，公司总股本由 2018-019）。
12,935 万股增加至 13,067 万股。
2018 年 3 月 5 日,公司召开了第三届董事会 具体详见公司 2018 年 3 月 6 日刊登于上海
第九次会议，审议通过了《关于变更注册资本 证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信
并相应修订<公司章程>的议案》。 息披露媒体上的《华正新材关于修订<公司章
程>及办理工商变更登记的公告》（公告编号：
2018-020）。
2018 年 4 月 4 日，公司完成了注册资本的 具体详见公司 2018 年 4 月 5 日刊登于上海
变更和公司章程的变更。 证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信
息披露媒体上的《华正新材关于完成工商变更
登记的公告》（公告编号：2018-033）。
2018 年 8 月 14 日，公司召开第三届董事会 具体详见公司 2018 年 8 月 15 日刊登于上
第十二次会议和第三届监事会第十一次会议， 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
审议通过了《关于调整限制性股票回购价格的 信息披露媒体上的《华正新材关于回购注销部
议案》、《关于回购注销部分激励对象已获授 分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的
但尚未解锁的限制性股票的议案》。公司独立 公告》（公告编号：2018-058）、《华正新材
董事发表了同意的独立意见，监事会发表了同 关于调整限制性股票回购价格的公告》（公告
意的核查意见。 编号：2018-059）。
2018 年 8 月 30 日，公司召开 2018 年第二 具体详见公司 2018 年 8 月 31 日刊登于上
次临时股东大会，会议审议通过了《关于回购 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性 信息披露媒体上的《华正新材 2018 年第二次临
股票的议案》， 浙江天册律师事务所出具了专 时股东大会决议公告》（公告编号：2018-067）、
项法律意见书。 《华正新材关于回购注销部分限制性股票通知
债权人的公告》（公告编号：2018-068）。
2018 年 9 月 25 日，公司召开第三届董事会 具体详见公司 2018 年 9 月 26 日刊登于上
第十四次会议和第三届监事会第十三次会议， 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
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2018 年年度报告
审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获 信息披露媒体上的《华正新材关于回购注销部
授但尚未解锁的限制性股票的议案》。公司独 分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的
立董事发表了同意的独立意见，监事会发表了 公告》（公告编号：2018-075）。
同意的核查意见。
2018 年 10 月 12 日，公司召开 2018 年第三 具体详见公司 2018 年 10 月 13 日刊登于上
次临时股东大会，会议审议通过了《关于回购 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性 信息披露媒体上的《华正新材 2018 年第三次临
股票的议案》， 浙江天册律师事务所出具了专 时股东大会决议公告》（公告编号：2018-077）、
项法律意见书。 《华正新材关于回购注销部分限制性股票通知
债权人的公告》（公告编号：2018-078）。
2018 年 11 月 8 日，公司召开了第三届董事 具体详见公司 2018 年 11 月 9 日刊登于上
会第十六次会议和第三届监事会第十五次会 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
议，审议通过了《关于终止实施股权激励计划 信息披露媒体上的《华正新材关于终止实施股
并回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票的 权激励计划并回购注销已获授但尚未解锁的限
议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理 制性股票的公告》（公告编号：2018-084）、
终止实施股权激励计划并回购注销已授予但尚 《华正新材关于减少注册资本并修改公司章程
未解锁的限制性股票的议案》、《关于减少注 的公告》（公告编号：2018-085）。
册资本并修改公司章程的议案》，公司独立董
事发表了同意的独立意见，监事会发表了同意
的核查意见。
2018 年 11 月 26 日，公司召开 2018 年第四 具体详见公司 2018 年 11 月 27 日刊登于上
次临时股东大会，会议审议通过了《关于终止 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
实施股权激励计划并回购注销已获授但尚未解 信息披露媒体上的《华正新材 2018 年第四次临
锁的限制性股票的议案》、《关于提请公司股 时股东大会决议公告》（公告编号：2018-092）、
东大会授权董事会办理终止实施股权激励计划 《华正新材关于回购注销限制性股票通知债权
并回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票的 人的公告》（公告编号：2018-093）。
议案》, 浙江天册律师事务所出具了专项法律
意见书。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
担保
方与 发生 是否 是否
担保 担保 是否 担保
担保 上市 被担 担保金 日期 担保 担保逾 存在 为关 关联
起始 到期 已经 是否
方 公司 保方 额 (协议 类型 期金额 反担 联方 关系
日 日 履行 逾期
的关 签署 保 担保
完毕
系 日)
无
报告期内担保发生额合计（不包括对子公 0
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对 0
子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 185,045,532.81
报告期末对子公司担保余额合计（B） 240,946,651.69
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 240,946,651.69
担保总额占公司净资产的比例(%) 35.36
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0
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的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担 40,000,000.00
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 40,000,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用
担保情况说明 无
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行理财 闲置募集资金 80,000,000.00 15,000,000.00
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
减
未
值
预 来
是 准
期 是
报 年 否 备
资 收 否
资 酬 化 经 计
受 委托 委托理 委托理 金 益 实际 有
委托理财 金 确 收 实际收 过 提
托 理财 财起始 财终止 来 ( 收益或 委
金额 投 定 益 回情况 法 金
人 类型 日期 日期 源 如 损失 托
向 方 率 定 额
有 理
式 程 (
) 财
序 如
计
有
划
)
杭 卓越 30,000,0 2017-1 2018-1 闲 开 4.40 332,71 30,000,0 是
州 稳盈 00.00 0-23 -23 置 放 % 2.33 00.00
银 （尊 募 式
行 享） 集 保
股 第 资 本
份 1702 金 浮
有 99 动
限 期预 收
47 / 206
2018 年年度报告
公 约 益
司 92 型
天型
交 蕴通 20,000,0 2017-1 2018-1 闲 保 3.90 196,60 20,000,0 是
通 财富 00.00 0-23 -23 置 证 % 2.74 00.00
银 日 募 收
行 增利 集 益
股 提升 资 型
份 92 金
有 天
限
公
司
中 中国 20,000,0 2017-1 2018-4 闲 保 3.60 274,19 20,000,0 是
国 建设 00.00 1-28 -16 置 本 % 1.78 00.00
建 银行 募 浮
设 “乾 集 动
银 元- 资 收
行 众 金 益
股 享” 型
份 保本
有 型人
限 民币
公 理财
司 产品
2017
年第
102
期
兴 金融 10,000,0 2017-1 2018-1 闲 保 4.64 76,602. 10,000,0 是
业 结构 00.00 1-27 -26 置 本 % 74 00.00
银 性存 募 浮
行 款 集 动
股 资 收
份 金 益
有 型
限
公
司
交 “蕴 20,000,0 2018-2 2018-3 闲 保 4.10 74,136. 20,000,0 是
通 通财 00.00 -14 -19 置 证 % 99 00.00
银 富 募 收
行 日增 集 益
股 利” 资 型
48 / 206
2018 年年度报告
份 系列 金
有
限
公
司
兴 企业 10,000,0 2018-1 2018-4 闲 保 4.65 115,15 10,000,0 是
业 金融 00.00 -26 -26 置 本 % 0.68 00.00
银 结构 募 浮
行 性存 集 动
股 款 资 收
份 金 益
有 型
限
公
司
杭 卓越 30,000,0 2018-1 2018-5 闲 开 4.60 362,95 30,000,0 是
州 稳盈 00.00 -26 -2 置 放 % 8.90 00.00
银 （尊 募 式
行 享） 集 保
股 第 资 本
份 1800 金 浮
有 51 动
限 期预 收
公 约 益
司 96 型
天型
杭 “添 30,000,0 2018-5 2018-5 闲 保 1.32 27,123. 30,000,0 是
州 利 00.00 -3 -28 置 本 % 29 00.00
银 宝” 募 浮
行 结构 集 动
股 性存 资 收
份 款 金 益
有 型
限
公
司
交 “蕴 10,000,0 2018-3 2018-6 闲 保 4.20 104,71 10,000,0 是
通 通财 00.00 -26 -25 置 证 % 2.33 00.00
银 富 募 收
行 日增 集 益
股 利” 资 型
份 系列 金
有
限
49 / 206
2018 年年度报告
公
司
建 “乾 20,000,0 2018-4 2018-8 闲 保 3.50 226,30 20,000,0 是
设 元众 00.00 -24 -20 置 本 % 1.37 00.00
银 享” 募 浮
行 保本 集 动
股 型人 资 收
份 民币 金 益
有 理财 型
限 产品
公 2018
司 年第
70
期
交 蕴通 15,000,0 2018-1 2019-1 闲 保 4.10 是
通 财富 00.00 1-14 -16 置 证 %
银 定期 募 收
行 型结 集 益
股 构性 资 型
份 存款 金
有 2个
限 月
公
司
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
具体内容详见公司于 2019 年 3 月 22 日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指
定信息披露媒体上的《公司 2018 年度社会责任报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
经公司核查，公司不属于浙江省环保厅于 2018 年 7 月 23 日发布的《关于公布 2018 年浙江省
重点排污单位名录的通知》中的重点排污单位。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
比例 送 比例
数量 发行新股 金 其他 小计 数量
(%) 股 (%)
转
股
一、 97,000,00 74.99 +1,320,0 -41,366,7 -40,046,7 56,953,23 43.59
有 0 00 63 63 7
限
售
条
件
股
份
1、
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2018 年年度报告
国
家
持
股
2、
国
有
法
人
持
股
3、 97,000,00 74.99 +1,320,0 -41,366,7 -40,046,7 56,953,23 43.59
其 0 00 63 63 7
他
内
资
持
股
其 62,640,87 48.43 -7,007,63 -7,007,63 55,633,23 42.58
中： 4 7 7 7
境
内
非
国
有
法
人
持
股
境34,359,12 26.56 +1,320,0 -34,359,1 -33,039,1 1,320,000 1.01
内 6 00 26 26
自
然
人
持
股
4、
外
资
持
股
其
中：
境
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2018 年年度报告
外
法
人
持
股
境
外
自
然
人
持
股
二、 32,350,00 25.01 +41,366,7 +41,366,7 73,716,76 56.41
无 0 63 63 3
限
售
条
件
流
通
股
份
1、 32,350,00 25.01 +41,366,7 +41,366,7 73,716,76 56.41
人 0 63 63 3
民
币
普
通
股
2、
境
内
上
市
的
外
资
股
3、
境
外
上
市
的
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2018 年年度报告
外
资
股
4、
其
他
三、 129,350,0 100.0 +1,320,0 +1,320,00 130,670,0 100.0
普 00 0 00 0 00 0
通
股
股
份
总
数
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2018 年年度报告
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
公司分别于 2018 年 1 月 16 日、2018 年 2 月 1 日召开第三届董事会第七次会议、第三届监事
会第七次会议与 2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2018 年限制性股票激励计
划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的
议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2018 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》
等议案。公司独立董事发表了同意的独立意见，上海荣正投资咨询有限公司出具了独立财务顾问
报告，浙江天册律师事务所出具了专项法律意见书。
2018 年 2 月 6 日，公司召开了第三届董事会第八次会议和第三届监事会第八次会议，审议通
过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，确定以 2018 年 2 月 6 日为公司 2018 年限制性
激励计划限制性股票的授予日，授予 31 名激励对象 132 万股限制性股票。公司独立董事发表了同
意的独立意见，监事会发表了同意的核查意见，上海荣正投资咨询有限公司出具了独立财务顾问
报告，浙江天册律师事务所出具了专项法律意见书。
2018 年 2 月 27 日，公司完成了 2018 年限制性激励计划限制性股票的授予登记工作，并取得
了中国证券登记结算有限公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司总股本由 12,935
万股增加至 13,067 万股。
2018 年 3 月 5 日，根据 2018 年第一次临时股东大会的授权，公司召开第三届董事会第九次
会议，审议通过了《关于变更注册资本并相应修订<公司章程>的议案》。因公司 2018 年限制性股
票激励计划的实施，公司总股本由 12,935 万股增加至 13,067 万股，公司已完成前述事项的工商
变更。
公司分别于 2018 年 8 月 14 日、2018 年 8 月 30 日，公司召开第三届董事会第十二次会议、
第三届监事会第十一次会议和 2018 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于调整限制性股票回
购价格的议案》、《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。鉴于
1 名激励对象离职不再具备激励对象资格，公司对其已获授但尚未授权的 2 万股限制性股票进行
回购注销。公司独立董事发表了同意的独立意见，监事会发表了同意的核查意见，浙江天册律师
事务所出具了专项法律意见书。
公司分别于 2018 年 9 月 25 日、2018 年 10 月 12 日，公司召开第三届董事会第十四次会议、
第三届监事会第十三次会议和 2018 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分激励
对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。鉴于 1 名激励对象离职不再具备激励对象资格，
公司对其已获授但尚未授权的 2 万股限制性股票进行回购注销。公司独立董事发表了同意的独立
意见，监事会发表了同意的核查意见，浙江天册律师事务所出具了专项法律意见书。
公司分别于 2018 年 11 月 8 日、2018 年 11 月 26 日，公司召开了第三届董事会第十六次会议、
第三届监事会第十五次会议和 2018 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于终止实施股权激励
计划并回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理
终止实施股权激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于减少注册资
本并修改公司章程的议案》。公司将对首次获授但尚未解锁的 29 人共计 128 股的限制性股票进行
回购注销，同时公司股本将由 13,067 万股减少至 12,935 万股。公司独立董事发表了同意的独立
意见，监事会发表了同意的核查意见，浙江天册律师事务所出具了专项法律意见书。公司正在办
理相关手续。
公司 2018 年限制性股票激励计划实施的具体情况详见公司刊登于上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体的相关公告。
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2018 年年度报告
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
年初限售股 本年解除限 本年增加 年末限售股 解除限售日
股东名称 限售原因
数 售股数 限售股数 数 期
华立集团股 55,633,237 0 0 55,633,237 上市锁定三 2020 年 1 月
份有限公司 年承诺 3日
杭州恒正投 5,007,637 5,007,637 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
资有限公司 年承诺 3日
杭州畅业创 2,000,000 2,000,000 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
业投资合伙 年承诺 3日
企业（有限
合伙）
钱海平 13,000,000 13,000,000 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
姚建忠 1,858,103 1,858,103 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
郭江程 1,556,481 1,556,481 100,000 100,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
姚经建 1,333,006 1,333,006 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
刘涛 1,213,046 1,213,046 100,000 100,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
陈小俊 1,192,844 1,192,844 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
朱有喜 1,041,137 1,041,137 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
唐朝良 1,020,920 1,020,920 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
郑书银 1,010,872 1,010,872 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
章建良 940,050 940,050 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
楼旭东 822,506 822,506 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
汤新强 808,697 808,697 30,000 30,000 上市锁定一 2018 年 1 月
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2018 年年度报告
年承诺；股 3日
权激励限售
杨茹萍 758,093 758,093 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
吴丽芬 622,919 622,919 60,000 60,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
彭建飞 606,523 606,523 20,000 20,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
沈宗华 606,523 606,523 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
周建明 586,306 586,306 30,000 30,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
李建国 505,436 505,436 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
马云峰 474,393 474,393 30,000 30,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
李帅红 474,393 474,393 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
姚军民 474,394 474,394 20,000 20,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
何国清 463,090 463,090 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
张敬勇 355,795 355,795 30,000 30,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
金美荣 355,795 355,795 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
许永伟 353,805 353,805 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
余静梅 353,805 350,805 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
汪培明 323,479 323,479 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
朱敏华 323,479 323,479 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
邵志华 313,370 313,370 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺 3日
谢琳鹏 313,370 313,370 0 0 上市锁定一 2018 年 1 月
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2018 年年度报告
年承诺 3日
刘宏生 296,496 296,496 70,000 70,000 上市锁定一 2018 年 1 月
年承诺；股 3日
权激励限售
俞高 0 0 60,000 60,000 股权激励限
售
其他核心管 0 0 770,000 770,000 股权激励限
理人员、核 售
心技术（业
务）人员 20
人
合计 97,000,000 41,366,763 1,320,000 56,953,237 / /
注：上述郭江程、刘涛等 31 位自然人在报告期内增加的 1,320,000 股限售股，均来源于公
司 2018 年限制性股票激励计划，报告期内公司正在办理终止实施股权激励计划并回购注销限制性
股票的相关手续。
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
报告期内，因 2018 年限制性股票激励计划，公司普通股总数增加 1,320,000 股，公司股份总
数由 129,350,000 股变更至 130,670,000 股,本次股份变动前后公司实际控制人未发生变化。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 11,157
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 8,758
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 不适用
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 不适用
股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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2018 年年度报告
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 股东
条件股份数 股份
（全称） 减 量 (%) 数量 性质
量 状态
华立集团 0 55,633,237 42.58 55,633,237 0 境内非
股份有限 无 国有法
公司 人
钱海平 -3,250,000 9,750,000 7.46 0 2,500,000 境内自
质押
然人
张建国 未知 3,250,000 2.49 0 0 境内自
无
然人
深圳市荣 未知 2,967,900 2.27 0 0 境内非
超投资发 国有法
无
展有限公 人
司
杭州畅业 -56,000 1,944,000 1.49 0 0 其他
创业投资
合伙企业 无
（有限合
伙）
杭州恒正 -3,124,100 1,883,537 1.44 0 0 境内非
投资有限 无 国有法
公司 人
郭江程 100,000 1,656,481 1.27 100,000 0 境内自
无
然人
中国人民 未知 1,475,559 1.13 0 0 其他
人寿保险
股份有限 无
公司-分红
-个险分红
刘涛 100,000 1,313,046 1.00 100,000 0 境内自
无
然人
崔素兰 未知 1,050,000 0.80 0 0 境内自
无
然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
钱海平 9,750,000 人民币普通股 9,750,000
张建国 3,250,000 人民币普通股 3,250,000
深圳市荣超投资发展有限公司 2,967,900 人民币普通股 2,967,900
杭州畅业创业投资合伙企业（有限合伙） 1,944,000 人民币普通股 1,944,000
杭州恒正投资有限公司 1,883,537 人民币普通股 1,883,537
郭江程 1,556,481 人民币普通股 1,556,481
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2018 年年度报告
中国人民人寿保险股份有限公司-分红-个险 1,475,559 1,475,559
人民币普通股
分红
刘涛 1,213,046 人民币普通股 1,213,046
崔素兰 1,050,000 人民币普通股 1,050,000
章建良 940,050 人民币普通股 940,050
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知
上述股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限
有限售条件股 新增可上
序号 售条件股份 限售条件
东名称 可上市交易时间 市交易股
数量
份数量
1 华立集团股份 55,633,237 2020 年 1 月 3 日 0 自公司股票上
有限公司 市之日起 36 个
月内限售
2 刘涛 100,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
3 郭江程 100,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
4 刘宏生 70,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
5 叶忠 70,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
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2018 年年度报告
6 方豪 70,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
7 吴丽芬 60,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
8 俞高 60,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
9 董辉 60,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
10 王超 60,000 根据公司 2018 年限制性股 0 股权激励限售
票激励计划实施的具体情
况，公司正在办理终止实施
股权激励计划并回购注销
限制性股票的相关手续。
上述股东关联关系或 公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知上述股东之间是否属
一致行动的说明 于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 华立集团股份有限公司
单位负责人或法定代表人 裴蓉
成立日期 1999 年 06 月 06 日
主要经营业务 危险化学品经营（详见《危险化学品经营许可证》、《非药
品类易制毒化学品经营备案证明》），开展对外承包工程业
务（范围详见《对外承包工程资格证书》）。实业投资，资
产管理，国内和国际贸易（涉及许可经营和专项审批的，凭
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有效证件和许可文件经营），食品经营（凭许可证经营），
技术服务，管理咨询，设备租赁，初级食用农产品、煤炭（无
储存）、焦炭、燃料油（不含成品油）、电力设备、贵金属、
黄金饰品的销售，发电及输变电技术开发及技术咨询，仪器
仪表的生产制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
报告期内控股和参股的其他境内外 华立集团对健民集团、昆药集团与华正新材形成实际控制；
上市公司的股权情况 华立集团直接持有昆药集团 0.44%的股权，直接持有健民集
团 1.30%的股权，直接持有华正新材 42.58%的股权，并以资
产管理计划的形式持有健民集团 3.02%股权。通过全资子公
司华立医药持有昆药集团 30.81%股权，持有健民集团 22.07%
股权，持有华媒控股 2.16%的股权。另外，华立集团还直接
持有开创国际 0.75%的股权、华媒控股 4.85%的股权、步长制
药 0.36%的股权。通过全资子公司浙江华立投资管理有限公
司持有华媒控股 3.15%的股份，并通过资管计划形式持有华
媒控股 0.137%的股份。
其他情况说明 无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
2 自然人
√适用 □不适用
姓名 汪力成
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
主要职业及职务 企业管理，华立集团股份有限公司董事局主席
过去 10 年曾控股的境内外上市公 昆药集团股份有限公司、健民药业集团股份有限公司、浙江
司情况 华正新材料股份有限公司，浙江华立科技股份有限公司（现
在更名为浙江开创国际海洋资源股份有限公司）、重庆华立
药业股份有限公司（现已更名为浙江华媒控股股份有限公
司）。
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
√适用 □不适用
具体内容详见本报告“第五节 重要事项之二（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人
以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项”所述。
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从 是否在公司
任期起始日 任期终止日 年初持股 年末持股 年度内股份 增减变动 公司获得的 关联方获取
姓名 职务(注) 性别 年龄
期 期 数 数 增减变动量 原因 税前报酬总 报酬
额（万元）
刘涛 董事长 男 52 2010-10-11 2020-04-18 1,213,046 1,313,046 100,000 限制性股 133.88 否
票激励计
划认购
肖琪经 董事 男 53 2017-04-19 2020-04-18 是
郭江程 董事 男 47 2017-04-19 2020-04-18 1,556,481 1,656,481 100,000 限制性股 136.08 否
总经理 2010-10-11 2020-04-18 票激励计
划认购
金锐 董事 男 34 2017-04-19 2020-04-18 是
杨维生 独立董事 男 57 2017-04-19 2020-04-18 8.00 否
陈连勇 独立董事 男 43 2017-04-19 2020-04-18 8.00 否
章击舟 独立董事 男 42 2017-04-19 2020-04-18 8.00 否
章建良 监事长 男 56 2010-10-11 2020-04-18 940,050 940,050 22.94 否
胡剑 监事 男 50 2017-04-19 2020-04-18 是
赵芳芳 职工监事 女 36 2017-04-19 2020-04-18 44.61 否
汤新强 董事会秘 男 49 2010-12-31 2020-04-18 808,697 838,697 30,000 限制性股 43.58 否
书 票激励计
划认购
俞高 财务总监 男 42 2017-07-27 2020-04-18 0 60,000 60,000 限制性股 75.86 否
票激励计
划认购
吴丽芬 副总经理 女 47 2012-12-10 2020-04-18 622,919 526,719 -96,200 限制性股 103.55 否
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2018 年年度报告
票激励计
划认购；减
持
周建明 副总经理 男 52 2011-12-26 2020-04-18 586,306 466,306 -120,000 限制性股 42.48 否
票激励计
划认购；减
持
沈宗华 副总经理 男 47 2010-10-11 2020-04-18 606,523 456,523 -150,000 减持 61.99 否
合计 / / / / / 6,334,022 6,257,822 -76,200 / 688.97 /
姓名 主要工作经历
刘涛 本科学历，高级工程师。历任国际层压板材有限公司总经理助理、市场部经理，浙江华正电子集团有限公司副总经理、总经理，杭州爵
豪科技有限公司董事。现任公司董事长，中国电子电路行业协会（原名中国印制电路行业协会）常务理事，杭州联生绝缘材料有限公司
董事长，杭州爵豪科技有限公司董事长，杭州华聚复合材料有限公司董事长，杭州华正新材料有限公司董事长，浙江华正能源材料有限
公司董事。
肖琪经 硕士研究生学历，工程师。曾任浙江华立国际发展有限公司总裁、董事长，华立集团股份有限公司副总裁、总裁、董事，泰国泰中罗勇
工业园开发有限公司董事等。现任华立集团股份有限公司监事会主席兼党委书记，华立医药集团有限公司监事长，华立科技股份有限公
司监事长，华立（泰国）控股有限公司董事，浙江燃料乙醇有限公司董事，浙江华立投资管理有限公司执行董事，华正新材董事。
郭江程 硕士研究生学历。历任杭州新运电子有限公司总经理，杭州联生绝缘材料有限公司总经理。现任公司董事、总经理，杭州联生绝缘材料
有限公司董事，杭州爵豪科技有限公司董事，杭州华聚复合材料有限公司董事，杭州华正新材料有限公司董事，华正新材料（香港）有
限公司董事，浙江华正材料营销有限责任公司董事长，浙江华正能源材料有限公司董事长，杭州材鑫投资管理有限公司执行董事、扬州
麦斯通复合材料有限公司董事长。
金锐 硕士研究生学历，注册会计师。曾任华立集团股份有限公司资金管理部部长、投资总监，华立仪表集团股份有限公司监事，华方医药科
技有限公司总裁助理，昆药集团股份有限公司董事长助理，昌江元昌实业有限公司董事等。现任华立医药集团有限公司副总裁，浙江华
方资产管理有限公司董事、副总裁，北京医洋科技有限公司董事，浙江华立投资管理有限公司监事，浙江华方生命科技有限公司董事长，
西藏藏药（集团）利众院生物科技有限公司董事长，青海庆威矿业有限公司监事，西藏柯洋实业有限公司执行董事兼总经理，华正新材
董事。
杨维生 研究生学历，研究员级高级工程师，持有中国证监会认可的独立董事资格证书。历任香港东方线路有限公司品质保证部技术员，南京依
利安达电子有限公司技术部经理等。现任南京电子技术研究所高级工程师，兼任中国电子电路行业协会（原名中国印制电路行业协会）
科学技术委员会委员、标准委员会委员，深圳市线路板行业协会技术委员会顾问，深圳市线路板行业协会《印制电路资讯》杂志副主编，
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华正新材独立董事。
陈连勇 大学本科学历，高级会计师，中国注册会计师，中国注册税务师，曾于上海国家会计学院完成杭州市会计领军（后备）人才（企业类）
培训项目进修，持有中国证监会认可的独立董事资格证书。历任绍兴鉴湖高尔夫有限公司财务部经理、总监，广宇集团股份有限公司
（002133.SZ）审计部经理，杭州南泉房地产开发有限公司监事，浙江广宇创业投资管理有限公司监事等。现任广宇集团股份有限公司
（002133.SZ）总会计师，上海十月妈咪网络股份有限公司独立董事，杭州市上城区广宇小额贷款有限公司董事，浙江广宇丁桥房地产开
发有限公司监事，杭州广宇健康管理有限公司法定代表人、总经理，浙江严牌过滤技术股份有限公司独立董事，浙江长华科技有限公司
董事，华正新材独立董事。
章击舟 大学本科学历，会计师，中国注册会计师，中国注册税务师，司法会计鉴定人，浙江省中小企业创业指导师，持有中国证监会认可的独
立董事资格证书。曾任西安陕鼓动力股份有限公司（601369.SH）独立董事、副总经理兼董事会秘书，西安达刚路面机械股份有限公司
（300103.SZ）总裁。现任上海和山投资顾问有限公司总裁，浙江伟星新型建材股份有限公司（002372.SZ）独立董事，东风电子科技股
份有限公司（600081.SH）独立董事，山东宝莫生物化工股份有限公司（002476.SZ）独立董事，四川天府金融租赁股份有限公司独立董
事，杭州凡闻科技有限公司监事，华正新材独立董事。
章建良 高中学历。历任余杭工艺服装厂供销科长，华立仪表集团股份有限公司浙江分公司经理、仪表销售公司市场总监，浙江华正电子集团有
限公司总经理助理兼行政部经理。现任公司监事会主席，杭州华聚复合材料有限公司监事，浙江华正材料营销有限责任公司监事。
胡剑 大学本科，高级审计师。曾任华立集团股份有限公司审计监察部部长、高级审计师、业务支撑平台财务营运管理责任人, 浙江宝骐汽车
有限公司财务总监等。现任华立集团股份有限公司监事、法务监察部部长，昆药集团股份有限公司监事，华立科技股份有限公司监事，
浙江华立国际发展有限公司监事，杭州市余杭区华盈小额贷款股份有限公司监事长，杭州华立永通房地产开发有限公司董事，浙江德融
能源有限公司监事，华正新材监事。
赵芳芳 本科学历。现任公司职工监事，杭州华聚复合材料有限公司综合管理部经理。
汤新强 大专学历。曾任浙江华正电子集团有限公司财务总监、公司财务总监、公司董事会秘书。
俞高 大学本科学历，中级会计师、注册会计师、注册税务师、注册资产评估师。曾任浙江铭众生物医学创业投资有限公司财务总监，浙江宝
骐汽车有限公司财务总监等，现任公司财务总监，芜湖宝骐汽车制造有限公司监事。
吴丽芬 大专学历。曾任公司海外事业部总经理、杭州爵豪科技有限公司董事长等，现任公司副总经理兼覆铜板事业部总经理，浙江华正材料营
销有限责任公司董事、总经理。
周建明 大学本科学历。历任浙江华正电子集团有限公司制造部经理，生产厂长，现任公司副总经理，杭州华正新材料有限公司董事。
沈宗华 大学本科学历。历任浙江华正电子集团有限公司技术部经理、总工程师，现任公司副总经理兼总工程师。
其它情况说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(二) 董事√适用 □ 不适用 、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □不适用
单位:股
限制性股票的
年初持有限制性 报告期新授予限 期末持有限制 报告期末市价
姓名 职务 授予价格 已解锁股份 未解锁股份
股票数量 制性股票数量 性股票数量 （元）
（元）
刘涛 董事长 0 100,000 12.93 0 100,000 100,000 15.15
郭江程 董事、总经理 0 100,000 12.93 0 100,000 100,000 15.15
吴丽芬 高管 0 60,000 12.93 0 60,000 60,000 15.15
俞高 高管 0 60,000 12.93 0 60,000 60,000 15.15
汤新强 高管 0 30,000 12.93 0 30,000 30,000 15.15
周建明 高管 0 30,000 12.93 0 30,000 30,000 15.15
合计 / 0 380,000 / 0 380,000 380,000 /
注：公司于 2018 年 8 月 14 日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于调整限制性股票回购价格的议案》，
鉴于公司 2017 年年度权益分派的实施，董事会对限制性股票激励计划已授予但尚未解锁的限制性股票的回购价格进行调整，回购价格由 12.93 元/股调
整为 12.78 元/股，详见本报告第五节“十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及影响”。
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
肖琪经 华立集团股份有限公司 监事会主席 2018-03-16
肖琪经 华立集团股份有限公司 党委书记 2012-11-30
胡剑 华立集团股份有限公司 法务监察部部长 2018-07-03
胡剑 华立集团股份有限公司 监事 2018-08-30
在股东单位任职情况的说明 无
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2018 年年度报告
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
刘涛 杭州联生绝缘材料有限公司 董事长
刘涛 杭州爵豪科技有限公司 董事长
刘涛 杭州华聚复合材料有限公司 董事长
刘涛 杭州华正新材料有限公司 董事长
刘涛 浙江华正能源材料有限公司 董事
肖琪经 华立医药集团有限公司 监事长 2018-03-16
肖琪经 华立（泰国）控股有限公司 董事
肖琪经 浙江华立投资管理有限公司 执行董事 2014-11-03
肖琪经 浙江燃料乙醇有限公司 董事 2013-04-26
肖琪经 华立科技股份有限公司 监事长 2018-08-27
郭江程 杭州联生绝缘材料有限公司 董事
郭江程 杭州爵豪科技有限公司 董事
郭江程 杭州华聚复合材料有限公司 董事
郭江程 杭州华正新材料有限公司 董事
郭江程 华正新材料（香港）有限公司 董事
郭江程 浙江华正材料营销有限责任公司 董事长
郭江程 浙江华正能源材料有限公司 董事长
郭江程 杭州材鑫投资管理有限公司 执行董事
郭江程 扬州麦斯通复合材料有限公公司 董事长
金锐 华立医药集团有限公司 副总裁 2017-01-12
金锐 浙江华方资产管理有限公司 董事、副总裁 2015-11-27
金锐 北京医洋科技有限公司 董事 2016-02-14
金锐 浙江华立投资管理有限公司 监事 2014-11-03
金锐 浙江华方生命科技有限公司 董事长 2017-02-09
金锐 西藏藏药（集团）利众院生物科技有限公司 董事长 2016-10-17
金锐 青海庆威矿业有限公司 监事
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金锐 西藏柯洋实业有限公司 执行董事兼总经理 2017-05-16
杨维生 南京电子技术研究院 高级工程师 2000-08-30
陈连勇 广宇集团股份有限公司（002133.SZ） 总会计师 2016-10 2019-10
陈连勇 上海十月妈咪网络股份有限公司 独立董事 2015-06
陈连勇 杭州市上城区广宇小额贷款有限公司 董事 2016-06
陈连勇 浙江长华科技有限公司 董事
陈连勇 浙江广宇丁桥房地产开发有限公司 监事
陈连勇 杭州广宇健康管理有限公司 法人代表、总经理
陈连勇 浙江严牌过滤技术股份有限公司 独立董事 2017-04 2020-04
章击舟 上海和山投资顾问有限公司 总裁 2016-03-16
章击舟 浙江伟星新型建材股份有限公司（002372.SZ） 独立董事 2013-12-04 2019-12-19
章击舟 东风电子科技股份有限公司（600081.SH） 独立董事 2016-01-08 2019-01-07
章击舟 山东宝莫生物化工股份有限公司（002476.SZ） 独立董事 2016-12-15 2019-12-14
章击舟 四川天府金融租赁股份有限公司 独立董事 2016-12
章击舟 杭州凡闻科技有限公司 监事 2015-03
章建良 杭州华聚复合材料有限公司 监事
章建良 浙江华正材料营销有限责任公司 监事
胡剑 昆药集团股份有限公司 监事 2018-11-03
胡剑 华立科技股份有限公司 监事 2018-08-27
胡剑 浙江华立国际发展有限公司 监事 2018-10-10
胡剑 杭州市余杭区华盈小额贷款股份有限公司 监事长 2016-05-27
胡剑 杭州华立永通房地产开发有限公司 董事 2015-03-06
胡剑 浙江德融能源有限公司 监事 2016-12-23
赵芳芳 扬州麦斯通复合材料有限公司 监事
吴丽芬 浙江华正材料营销有限责任公司 董事、总经理
周建明 杭州华正新材料有限公司 董事
在其他单位任职情况 无
的说明
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2018 年年度报告
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 高级管理人员薪酬由董事会薪酬与考核委员会拟定，经董事会审议通过后执行；董事、独立董事的薪酬
由董事会薪酬与考核委员会拟定，并由董事会审议通过后提交股东大会批准执行；监事薪酬由监事会拟
定，并经股东大会批准执行。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司以行业薪酬水平、地区发展状况、岗位职责要求等作为依据，在充分协商的前提下确定董事、监事
及高级管理人员的年度报酬，实际发放金额与其履行职责情况和经营业绩挂钩。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 详见本报告“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“一、（一）现任及报告期内离任董事、
况 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”所述。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 报告期内，公司全体董事、监事和高级管理人员实际从公司获得的税前报酬合计为 688.97 万元。
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 531
主要子公司在职员工的数量 1,139
在职员工的数量合计 1,670
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 21
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 1,159
销售人员 115
技术人员 196
财务人员 23
行政人员 177
合计 1,670
教育程度
教育程度类别 数量（人）
本科及以上 239
大专 236
高中及以下 1,195
合计 1,670
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司综合考虑国家法律法规、行业特点、行业薪酬竞争力、公司实际经营情况等，结合公司
整体战略，不断完善《薪酬管理制度》。目前适用的《薪酬管理制度》遵循“以绩效导向为核心，
以岗位价值为基础，以能力为标尺，吸引、激励和保留符合华正新材未来发展要求的人才”的薪
酬理念，采用宽带薪酬模式，为全体员工创造了通畅的职业发展通道，形成了足够宽广的激励结
构空间，充分调动了员工的工作热情和积极性。同时，具有竞争力的薪酬体系也有利于吸引新的
优秀人才的加入，避免人才流失，为公司的持续发展提供有力保障。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
公司十分重视员工的培训工作，根据实际经营发展需要，每年对公司各部门的培训需求进行
充分的调查分析，将企业战略经营目标与员工的职业发展需要相结合制定出年度培训计划。对新
员工进行入职培训，按照不同的岗位和层级对在岗员工开展有针对性的岗位技能培训，极大程度
地提升员工的个人能力。同时，为了提升公司的内部管理水平，适时、适当地安排公司管理人员
参加各类管理类培训或研讨，提升管理人员的领导能力及个人综合素质，增强公司的核心竞争力，
保障公司的可持续发展。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则（2018
年修订）》、《上市公司治理准则》等相关法律、法规与《公司章程》的规定以及中国证监会和
上海证券交易所发布的有关上市公司治理规范性文件的要求，结合公司实际情况和经营管理的需
要，不断完善公司法人治理结构和公司治理制度，建立健全公司内部控制体系，进一步规范公司
运作，不断提升公司的治理水平和管理质量。
公司建立了由股东大会、董事会、监事会和管理层组成的公司治理结构，根据有关法律、法
规及《公司章程》，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
以及董事会各专门委员会议事规则，建立起符合股份公司上市要求的法人治理结构，确保公司重
大决策事项的授权审批决策程序合法完整，为公司高效稳定发展提供了制度保障。
1、关于股东与股东大会
公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定和
要求，不断规范和落实股东大会的召集、召开和议事程序，确保所有股东能够充分行使自己的权
利。公司股东大会对关联交易等事项严格按照规定的程序进行，关联股东在表决时实行回避，保
证关联交易的公平合理。报告期内，公司共召开了 5 次股东大会，会议的召集召开程序符合《公
司法》、《公司章程》的规定。
2、关于董事与董事会
公司董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名，董事会的人数、构成及选聘程序均符合法
律、法规和《公司章程》的规定。董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战
略决策委员会，均严格遵照《公司章程》、公司《董事会专门委员会实施细则》的规定运作，为
董事会科学决策发挥重要作用。
报告期内，公司共召开了 10 次董事会，各董事勤勉履职，为公司科学决策提供了有力支持，
确保对公司重大事项决策的审慎性、科学性、合理性，涉及关联交易等事项决策时，关联董事均
回避表决，程序合法、合规。
3、关于监事与监事会
公司监事会设监事 3 名，其中职工监事 1 名，监事会的人数和构成符合法律、法规的要求。
监事会中的职工代表监事通过职工代表大会民主选举产生。监事会设主席 1 名，监事会主席由全
体监事过半数选举产生。报告期内，公司共召开了 9 次监事会，各位监事能够按照《监事会议事
规则》的要求，忠实、勤勉地的履行自己的职责，对公司重大事项、财务状况、经营成果以及董
事、高管人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
4、关于控股股东与公司
报告期内，公司控股股东通过股东大会依法行使出资人权利，没有超越股东大会直接或间接
干预公司的决策和经营活动。公司具有独立完整的业务和自主经营能力，在人员、资产、财务、
机构和业务方面完全独立，公司董事会、监事会和内部管理机构独立运作，未发生大股东占用上
市公司资金和资产的情况，未损害公司和中小股东的利益。
5、关于相关利益者
公司能够充分尊重和维护公司员工、客户、供应商、银行及其他债权人等利益相关者的合法
权益，与利益相关者积极合作，实现相互之间的良性沟通，共同推动公司持续、快速、稳健的发
展。
6、关于信息披露与透明度
公司严格按照《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件以
及《公司章程》、《制度信息披露管理制度》的要求履行信息披露义务，通过公司指定信息披露
媒体及上海证券交易所网站真实、准确、完整、及时地披露相关信息，保证公司信息披露买的公
开、公平、公正，积极维护公司和股东，尤其是中小股东的合法权益。
7、关于内幕信息知情人登记管理
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2018 年年度报告
报告期内，公司按照相关规定制定了《内幕信息知情人登记管理制度》，并严格按照要求积
极开展内幕信息保密工作，完善内幕信息知情人登记管理，对公司定期报告披露过程中涉及内幕
信息的相关人员情况作了登记备案。报告期内，未发现内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏
感信息披露前利用内幕信息买卖公司股票的情况，以及涉嫌内幕交易被监管部门采取监管措施及
行政处罚的情形。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2018 年第一次临时股 2018 年 2 月 1 日 上海证券交易所网站 2018 年 2 月 2 日
东大会 www.sse.com.cn
2017 年年度股东大会 2018 年 4 月 20 日 上海证券交易所网站 2018 年 4 月 21 日
www.sse.com.cn
2018 年第二次临时股 2018 年 8 月 30 日 上海证券交易所网站 2018 年 8 月 31 日
东大会 www.sse.com.cn
2018 年第三次临时股 2018 年 10 月 12 日 上海证券交易所网站 2018 年 10 月 13 日
东大会 www.sse.com.cn
2018 年第四次临时股 2018 年 11 月 26 日 上海证券交易所网站 2018 年 11 月 27 日
东大会 www.sse.com.cn
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司共召开了 5 次股东大会，均采用现场投票和网络投票相结合的表决方式召开，
审议的所有议案均获通过，同时聘请了浙江天册律师事务所律师进行现场见证并出具了法律意见
书。股东大会的召集、召开程序符合法律、行政法规、《股东大会规则》和《公司章程》的规定；
出席会议人员的资格、召集人资格合法有效；会议的表决程序、表决结果合法有效。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
刘涛 否 10 9 5 1 0 否 5
肖琪经 否 10 9 5 1 0 否 1
郭江程 否 10 10 5 0 0 否 5
金锐 否 10 10 8 0 0 否 3
杨维生 是 10 10 8 0 0 否 1
陈连勇 是 10 10 8 0 0 否 2
章击舟 是 10 10 9 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
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年内召开董事会会议次数 10
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 5
现场结合通讯方式召开会议次数 4
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用 □不适用
公司董事会下设的战略决策委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，严格按
照制定的相关工作细则履行职责，对公司的规范化运作提出合理化建议。
报告期内，公司董事会审计委员会在续聘会计师事务所、会计政策变更及重大会计处理、定
期报告编制、募集资金存放使用与内部控制制度建设等过程中充分发挥了专业委员会的作用，对
拟聘任审计机构的从业资格和专业胜任能力进行了认真审核，在公司定期报告编制和年度报告审
计过程中，与年审会计师积极沟通，审阅财务报告，认真履行了专业职责。在募集资金存放、使
用的情况及信息披露进行审慎核查。
董事会薪酬与考核委员会对公司董事及高级管理人员的履职及薪酬制度执行情况进行了监督
审查，对修订的公司薪酬管理制度进行审核。同时根据限制性股票激励计划的规定，审核了激励
对象及激励数量、实施激励考核的办法、终止限制性股票激励计划等相关事项，为董事会建立和
完善高管激励机制发挥了专业作用。
报告期内，各董事会专门委员会不存在异议事项。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照薪酬管理制度及绩效考核目标对高级管理人员进行考评，高管的薪
酬结构由基本薪酬和绩效薪酬构成，其中绩效薪酬与公司的经营业绩及高管的履职能力、管理水
平等考核结果直接相关。公司董事会薪酬与考核委员会负责研究制定高管的绩效考核与薪酬管理
制度并监督其执行情况，审查公司高管人员的履职情况并对其进行年度绩效考评，根据综合考核
结果确定高管人员的年度薪酬分配。
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八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司内部控制自我评价报告于 2019 年 3 月 22 日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
及指定信息披露媒体上。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司内部控制审计报告于 2019 年 3 月 22 日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
及指定信息披露媒体上。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审 计 报 告
中汇会审[2019]0503 号
浙江华正新材料股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了浙江华正新材料股份有限公司(以下简称华正新材公司)财务报表，包括 2018 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华正
新材公司 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和
现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于华正新材公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
(一)收入确认
1．关键审计事项
华正新材公司主要生产并销售覆铜板、绝缘材料和热塑性蜂窝板等复合材料及制品。2018 年
度，华正新材公司确认的营业收入为 167,763.41 万元。
如财务报表附注三(二十六)所述，华正新材公司内销产品收入确认需满足以下条件：公司已
根据合同约定将产品交付给购货方并经购货方签收，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款
或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量；外销产品收
入确认需满足公司已根据合同约定将产品报关、离港，取得经海关审验后的货物出口报关单。由
于收入确认是华正新材公司的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操
纵收入确认时点的固有风险，我们将华正新材公司收入确认识别为关键审计事项。
2．审计中的应对
我们针对华正新材公司收入确认实施的主要审计程序包括：
(1)了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行是否有效；(2)选取样本
检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款，评价公司的收入确认时
点是否符合企业会计准则的要求：(3)对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同、出
库单、客户签收记录、出口报关记录、海关出具的进出口额证明文件，评价相关收入确认是否符
合公司收入确认的会计政策；(4)就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单、
客户签收记录及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；(5)对本年记录的收
入交易选取样本，执行独立函证程序，以确认收入的真实性。
(二)应收账款的减值
1．关键审计事项
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2018 年年度报告
华正新材公司的客户主要系电工电气、智能手机、平板电脑、轨道交通、汽车物流及零部件
制造商。如财务报表附注五(三)3 所述，截至 2018 年 12 月 31 日，华正新材公司合并应收账款账
面余额 69,575.41 万元，坏账准备 3,546.73 万元，账面价值 66,028.68 万元，占 2018 年度合并
营业收入的 41.47%，占 2018 年末资产总额的 32.57%。由于华正新材公司管理层在确定应收账款
预计可收回金额时需要运用重要会计估计和判断，且若应收账款不能按期收回或者无法收回对财
务报表的影响较为重大，因此我们将应收账款的减值识别为关键审计事项。
2．审计中的应对
我们对华正新材公司应收账款减值关键审计事项执行的主要审计程序包括：
(l)评价管理层对应收账款管理内部控制制度的设计和运行的有效性；(2)通过查阅销售合同、
检查以往货款的回收情况、与管理层沟通等程序了解和评价管理层对应收账款坏账准备计提的会
计估计是否合理；(3)复核华正新材公司对应收账款坏账准备的计提过程，包括按账龄分析法进行
计提以及单项计提的坏账准备：(4)对应收账款期末余额选取样本执行函证程序：(5)对超过信用
期及账龄较长的应收账款分析是否存在减值迹象；(6)比较前期坏账准备的计提数和实际发生数，
对应收账款余额进行期后收款测试，评价本期应收账款坏账准备计提的合理性。
四、其他信息
华正新材公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括 2018 年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估华正新材公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华正新材公司、终止运营或别无其他
现实的选择。
华正新材公司治理层(以下简称治理层)负责监督华正新材公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对华正新材公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如
果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
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务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华正新材公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
(六) 就华正新材公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：金刚锋
(项目合伙人)
中国杭州 中国注册会计师：唐谷
报告日期：2019 年 3 月 20 日
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位: 浙江华正新材料股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 163,930,372.74 159,721,250.70
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当 七、2 373,304.50
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 七、4 775,659,041.69 601,588,037.01
其中：应收票据 七、4 115,372,215.97 63,259,423.07
应收账款 七、4 660,286,825.72 538,328,613.94
预付款项 七、5 8,523,379.00 7,377,072.75
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 七、6 11,685,306.67 7,106,293.43
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 七、7 222,930,067.58 205,457,733.40
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
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2018 年年度报告
其他流动资产 七、10 59,358,248.84 110,828,229.41
流动资产合计 1,242,086,416.52 1,092,451,921.20
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 七、15 16,366,818.98 12,874,306.09
固定资产 七、16 453,999,690.14 300,844,849.66
在建工程 七、17 272,698,802.74 203,529,397.75
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、20 101,015,535.01 89,272,356.98
开发支出 七、21 9,558,620.71
商誉
长期待摊费用 七、23 3,938,498.70 497,351.56
递延所得税资产 七、24 15,585,033.63 7,180,566.61
其他非流动资产 七、25 21,024,759.44 57,277,360.52
非流动资产合计 894,187,759.35 671,476,189.17
2,136,274,175.87 1,763,928,110.37
资产总计
流动负债：
短期借款 七、26 524,000,000.00 449,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当 七、27 159,694.50
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 七、29 657,047,195.17 487,325,440.58
预收款项 七、30 2,945,757.52 2,746,900.11
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、31 48,767,337.35 42,008,919.51
应交税费 七、32 8,328,029.50 6,656,362.86
其他应付款 七、33 36,173,720.85 14,529,817.32
其中：应付利息 七、33 933,766.59 744,494.23
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七、35 57,544,764.52 18,000,002.00
其他流动负债 七、36 33,117.85
流动负债合计 1,334,806,804.91 1,020,460,254.73
非流动负债：
长期借款 七、37 83,999,998.00 71,999,998.00
81 / 206
2018 年年度报告
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 七、39 29,233,393.44
长期应付职工薪酬
预计负债 七、41 391,727.57
递延收益 七、42 27,171,343.48 23,887,929.08
递延所得税负债 七、24 8,425,865.14 55,995.68
其他非流动负债
非流动负债合计 119,988,934.19 125,177,316.20
负债合计 1,454,795,739.10 1,145,637,570.93
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、44 130,670,000.00 129,350,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、46 205,410,124.55 188,702,407.89
减：库存股 七、47 17,067,600.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 七、50 32,753,234.80 29,599,449.66
一般风险准备
未分配利润 七、51 322,162,925.77 269,638,909.32
归属于母公司所有者权益合计 673,928,685.12 617,290,766.87
少数股东权益 7,549,751.65 999,772.57
所有者权益（或股东权益）合计 681,478,436.77 618,290,539.44
负债和所有者权益（或股东权 2,136,274,175.87 1,763,928,110.37
益）总计
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:浙江华正新材料股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 120,424,558.83 106,157,882.26
以公允价值计量且其变动计 373,304.50
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 十七、1 539,507,646.18 488,155,805.20
其中：应收票据 十七、1 60,364,630.34 56,439,641.93
应收账款 十七、1 479,143,015.84 431,716,163.27
预付款项 4,641,241.30 4,776,285.16
其他应收款 十七、2 113,020,062.52 146,309,821.00
其中：应收利息
应收股利
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2018 年年度报告
存货 79,577,418.08 116,812,189.98
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,883,953.97 1,760,673.79
流动资产合计 859,054,880.88 864,345,961.89
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 362,562,077.36 286,261,671.36
投资性房地产 28,965,249.15 25,448,847.13
固定资产 114,599,240.54 113,102,050.12
在建工程 26,656,534.64 30,072,445.81
生产性生物资产
油气资产
无形资产 61,521,729.02 64,229,218.08
开发支出 9,558,620.71
商誉
长期待摊费用 749,486.40
递延所得税资产 6,425,523.56 6,109,994.47
其他非流动资产 9,238,897.94 12,056,957.46
非流动资产合计 620,277,359.32 537,281,184.43
资产总计 1,479,332,240.20 1,401,627,146.32
流动负债：
短期借款 364,000,000.00 344,000,000.00
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 470,552,591.59 449,945,906.48
预收款项 1,156,348.39 1,860,436.45
应付职工薪酬 22,364,813.05 23,332,640.55
应交税费 1,813,663.88 1,598,956.48
其他应付款 36,663,719.54 9,326,077.03
其中：应付利息 547,028.47 463,181.28
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 29,544,764.52
其他流动负债 19,760.22
流动负债合计 926,095,900.97 830,083,777.21
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 29,233,393.44
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 18,266,116.98 21,576,529.14
递延所得税负债 812,620.03 55,995.68
83 / 206
2018 年年度报告
其他非流动负债
非流动负债合计 19,078,737.01 50,865,918.26
负债合计 945,174,637.98 880,949,695.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 130,670,000.00 129,350,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 204,577,854.31 187,485,454.31
减：库存股 17,067,600.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 32,753,234.80 29,599,449.66
未分配利润 183,224,113.11 174,242,546.88
所有者权益（或股东权益） 534,157,602.22 520,677,450.85
合计
负债和所有者权益（或股 1,479,332,240.20 1,401,627,146.32
东权益）总计
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 七、52 1,677,634,132.11 1,513,372,305.86
其中：营业收入 七、52 1,677,634,132.11 1,513,372,305.86
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 七、52 1,629,377,877.25 1,426,837,663.74
其中：营业成本 七、52 1,356,501,405.54 1,198,293,220.91
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、53 8,394,013.27 8,080,985.71
销售费用 七、54 77,361,747.20 69,517,423.56
管理费用 七、55 58,291,660.00 52,236,154.98
研发费用 七、56 84,109,026.00 59,898,183.26
财务费用 七、57 26,574,227.53 28,946,722.72
其中：利息费用 28,424,564.91 19,322,335.92
利息收入 1,489,316.13 1,564,419.99
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2018 年年度报告
资产减值损失 七、58 18,145,797.71 9,864,972.60
加：其他收益 七、59 17,647,500.12 16,054,271.09
投资收益（损失以“－”号填 七、60 3,197,385.57 691,648.67
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
公允价值变动收益（损失以 七、61 -213,610.00 324,361.00
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－” 七、62 -6,844.67 6,913.58
号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 68,880,685.88 103,611,836.46
加：营业外收入 七、63 9,738,980.79 2,021,043.88
减：营业外支出 七、64 3,500,234.23 697,991.58
四、利润总额（亏损总额以“－”号 75,119,432.44 104,934,888.76
填列）
减：所得税费用 七、65 -226,164.89 11,337,301.70
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 75,345,597.33 93,597,587.06
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 75,345,597.33 93,597,587.06
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 75,080,301.59 93,597,814.49
2.少数股东损益 265,295.74 -227.43
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益
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2018 年年度报告
的税后净额
七、综合收益总额 75,345,597.33 93,597,587.06
归属于母公司所有者的综合收益 75,080,301.59 93,597,814.49
总额
归属于少数股东的综合收益总额 265,295.74 -227.43
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.58 0.72
（二）稀释每股收益(元/股) 0.58 0.72
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
母公司利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七、4 1,329,421,972.08 1,202,563,105.46
减：营业成本 十七、4 1,158,121,650.27 1,008,689,934.03
税金及附加 4,959,863.98 5,441,753.70
销售费用 45,365,466.32 41,653,768.31
管理费用 35,854,417.87 35,837,504.70
研发费用 40,967,662.65 43,467,729.47
财务费用 9,110,761.44 18,010,012.97
其中：利息费用 20,534,160.27 16,720,764.46
利息收入 10,922,047.71 4,750,030.00
资产减值损失 6,698,610.65 10,766,452.61
加：其他收益 5,298,503.37 5,728,208.44
投资收益（损失以“－”号填 十七、5 1,480,860.42 1,122,287.68
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
公允价值变动收益（损失以 -373,304.50 373,304.50
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－” -3,145.64 6,859.44
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 34,746,452.55 45,926,609.73
加：营业外收入 74,991.62 1,994,150.25
减：营业外支出 1,900,936.40 29,138.94
三、利润总额（亏损总额以“－”号 32,920,507.77 47,891,621.04
填列）
减：所得税费用 1,382,656.40 3,496,284.50
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 31,537,851.37 44,395,336.54
（一）持续经营净利润（净亏损 31,537,851.37 44,395,336.54
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
86 / 206
2018 年年度报告
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.可供出售金融资产公允价值
变动损益
3.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部
分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 31,537,851.37 44,395,336.54
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 1,285,728,947.39 806,947,482.93
金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产净
增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
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2018 年年度报告
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 44,404,705.65 39,422,322.45
收到其他与经营活动有关的 七、67 39,967,930.19 13,243,463.57
现金
经营活动现金流入小计 1,370,101,583.23 859,613,268.95
购买商品、接受劳务支付的现 953,503,095.73 523,455,598.11
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付 193,270,111.37 145,280,506.71
的现金
支付的各项税费 31,356,232.31 35,495,880.87
支付其他与经营活动有关的 七、67 99,650,926.45 76,084,974.95
现金
经营活动现金流出小计 1,277,780,365.86 780,316,960.64
经营活动产生的现金流 92,321,217.37 79,296,308.31
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 200,000,000.00 270,000,000.00
取得投资收益收到的现金 1,992,573.57 1,270,506.86
处置固定资产、无形资产和其 53,904.19 181,506.44
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 1,998,780.00
现金
投资活动现金流入小计 204,045,257.76 271,452,013.30
购建固定资产、无形资产和其 323,556,227.50
211,842,034.56
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 139,000,000.00 350,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位 35,719,276.36
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 七、67 73,968.00 578,858.19
现金
投资活动现金流出小计 386,635,278.92 674,135,085.69
投资活动产生的现金流 -182,590,021.16 -402,683,072.39
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 22,967,600.00 1,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投 5,900,000.00
资收到的现金
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2018 年年度报告
取得借款收到的现金 704,000,000.00 566,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的 七、67 427,451.00 792,030.00
现金
筹资活动现金流入小计 727,395,051.00 567,792,030.00
偿还债务支付的现金 618,000,002.00 293,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支 51,176,836.80 41,595,051.66
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 七、67 1,519,995.45 25,015,052.96
现金
筹资活动现金流出小计 670,696,834.25 360,310,104.62
筹资活动产生的现金流 56,698,216.75 207,481,925.38
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价 1,124,728.28 -2,357,085.43
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -32,445,858.76 -118,261,924.13
加：期初现金及现金等价物余 98,360,582.37 216,622,506.50
额
六、期末现金及现金等价物余额 65,914,723.61 98,360,582.37
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
母公司现金流量表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 939,374,100.51 609,143,033.58
金
收到的税费返还 26,264,677.12 21,906,524.53
收到其他与经营活动有关的 12,449,337.23 16,093,485.83
现金
经营活动现金流入小计 978,088,114.86 647,143,043.94
购买商品、接受劳务支付的现 769,483,946.05 464,196,290.38
金
支付给职工以及为职工支付 79,953,138.89 74,581,481.23
的现金
支付的各项税费 8,813,465.49 13,118,922.70
支付其他与经营活动有关的 52,357,636.76 44,332,172.45
现金
经营活动现金流出小计 910,608,187.19 596,228,866.76
经营活动产生的现金流量净 67,479,927.67 50,914,177.18
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 240,000,000.00
取得投资收益收到的现金 202,080.42 1,170,287.68
89 / 206
2018 年年度报告
处置固定资产、无形资产和其 14,620.77 79,260.54
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 261,710,309.49 47,000,000.00
现金
投资活动现金流入小计 261,927,010.68 288,249,548.22
购建固定资产、无形资产和其 18,986,584.98 43,714,330.18
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 80,300,406.00 403,000,000.00
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 241,000,000.00 153,048,000.00
现金
投资活动现金流出小计 340,286,990.98 599,762,330.18
投资活动产生的现金流 -78,359,980.30 -311,512,781.96
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 17,067,600.00
取得借款收到的现金 504,000,000.00 394,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 521,067,600.00 394,000,000.00
偿还债务支付的现金 484,000,000.00 203,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支 39,852,813.08 33,873,895.75
付的现金
支付其他与筹资活动有关的 1,399,995.45 25,015,052.96
现金
筹资活动现金流出小计 525,252,808.53 262,588,948.71
筹资活动产生的现金流 -4,185,208.53 131,411,051.29
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价 750,439.00 -1,554,588.23
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -14,314,822.16 -130,742,141.72
加：期初现金及现金等价物余 47,444,664.93 178,186,806.65
额
六、期末现金及现金等价物余额 33,129,842.77 47,444,664.93
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
90 / 206
2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 129,350 188,702 29,599, 269,638 999,772.5 618,290,5
,000.00 ,407.89 449.66 ,909.32 7 39.44
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 129,350 188,702 29,599, 269,638 999,772.5 618,290,5
,000.00 ,407.89 449.66 ,909.32 7 39.44
三、本期增减变动金额（减 1,320,0 16,707, 17,067, 3,153,7 52,524, 6,549,979 63,187,89
少以“－”号填列） 00.00 716.66 600.00 85.14 016.45 .08 7.33
（一）综合收益总额 75,080, 265,295.7 75,345,59
301.59 4 7.33
（二）所有者投入和减少资 1,320,0 16,707, 17,067, 6,284,683 7,244,800
本 00.00 716.66 600.00 .34 .00
1．所有者投入的普通股 1,320,0 15,747, 17,067, 5,900,000 5,900,000
00.00 600.00 600.00 .00 .00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权 1,344,8 1,344,800
益的金额 00.00 .00
4．其他 -384,68 384,683.3
3.34 4
（三）利润分配 3,153,7 -22,556 -19,402,5
85.14 ,285.14 00.00
1．提取盈余公积 3,153,7 -3,153,
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2018 年年度报告
85.14 785.14
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -19,402 -19,402,5
分配 ,500.00 00.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 130,670 205,410 17,067, 32,753, 322,162 7,549,751 681,478,4
,000.00 ,124.55 600.00 234.80 ,925.77 .65 36.77
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 129,350 188,702 25,159, 199,883 543,095,4
,000.00 ,407.89 916.01 ,128.48 52.38
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 129,350 188,702 25,159, 199,883 543,095,4
,000.00 ,407.89 916.01 ,128.48 52.38
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2018 年年度报告
三、本期增减变动金额（减 4,439,5 69,755, 999,772.5 75,195,08
少以“－”号填列） 33.65 780.84 7 7.06
（一）综合收益总额 93,597, -227.43 93,597,58
814.49 7.06
（二）所有者投入和减少 1,000,000 1,000,000
资本 .00 .00
1．所有者投入的普通股 1,000,000 1,000,000
.00 .00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 4,439,5 -23,842 -19,402,5
33.65 ,033.65 00.00
1．提取盈余公积 4,439,5 -4,439,
33.65 533.65
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -19,402 -19,402,5
分配 ,500.00 00.00
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 129,350 188,702 29,599, 269,638 999,772.5 618,290,5
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2018 年年度报告
,000.00 ,407.89 449.66 ,909.32 7 39.44
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 129,350,0 187,485,4 29,599,4 174,242, 520,677,4
00.00 54.31 49.66 546.88 50.85
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 129,350,0 187,485,4 29,599,4 174,242, 520,677,4
00.00 54.31 49.66 546.88 50.85
三、本期增减变动金额（减 1,320,000 17,092,40 17,067,60 3,153,78 8,981,56 13,480,15
少以“－”号填列） .00 0.00 0.00 5.14 6.23 1.37
（一）综合收益总额 31,537,8 31,537,85
51.37 1.37
（二）所有者投入和减少资 1,320,000 17,092,40 17,067,60 1,344,800
本 .00 0.00 0.00 .00
1．所有者投入的普通股 1,320,000 15,747,60 17,067,60
.00 0.00 0.00
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益 1,344,800 1,344,800
的金额 .00 .00
4．其他
（三）利润分配 3,153,78 -22,556, -19,402,5
5.14 285.14 00.00
1．提取盈余公积 3,153,78 -3,153,7
5.14 85.14
2．对所有者（或股东）的分 -19,402, -19,402,5
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2018 年年度报告
配 500.00 00.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 130,670,0 204,577,8 17,067,60 32,753,2 183,224, 534,157,6
00.00 54.31 0.00 34.80 113.11 02.22
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 129,350,0 187,485,4 25,159,9 153,689, 495,684,6
00.00 54.31 16.01 243.99 14.31
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 129,350,0 187,485,4 25,159,9 153,689, 495,684,6
00.00 54.31 16.01 243.99 14.31
三、本期增减变动金额（减 4,439,53 20,553,3 24,992,83
少以“－”号填列） 3.65 02.89 6.54
（一）综合收益总额 44,395,3 44,395,33
36.54 6.54
（二）所有者投入和减少资
本
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2018 年年度报告
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 4,439,53 -23,842, -19,402,5
3.65 033.65 00.00
1．提取盈余公积 4,439,53 -4,439,5
3.65 33.65
2．对所有者（或股东）的分 -19,402, -19,402,5
配 500.00 00.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 129,350,0 187,485,4 29,599,4 174,242, 520,677,4
00.00 54.31 49.66 546.88 50.85
法定代表人：刘涛 主管会计工作负责人：俞高 会计机构负责人：李高彦
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2018 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
浙江华正新材料股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)系由浙江华正电子集团有限
公司整体变更设立的股份有限公司，于 2003 年 3 月 6 日在浙江省工商行政管理局登记注册，并取
得注册号为 3300001009466 的《企业法人营业执照》，并于 2015 年 12 月 21 日在浙江省工商行政
管理局办理“五证合一”登记，并取得统一社会信用代码为 9133000074771866XW 的营业执照。公
司注册地：浙江省杭州市余杭区余杭街道华一路 2 号，法定代表人刘涛。
根据公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市的议
案》，并经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华正新材料股份有限公司首次公开发行股票
的批复》(证监许可[2016]2858 号)核准，公司向社会公开发行人民币普通股 3,235.00 万股，每
股面值人民币 1 元，增加注册资本人民币 3,235.00 万元。公司股票已于 2017 年 1 月 3 日在上海
证券交易所挂牌交易。
根据公司 2018 年 2 月 6 日第三届董事会第八次会议、2018 年第一次临时股东大会决议，本
公司向部分董事、部分高级管理人员和董事会认为需要激励的中层管理人员及核心技术(业务)骨
干共 31 名激励对象给予 132 万股限制性股票，每股授予价格为 12.93 元，增加股本 132.00 万元，
增加资本公积(股本溢价)1,574.76 万元，变更后公司股本变更为 13,067.00 万元。本次增资经中
汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具中汇会验[2018]0211 号验资报告。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司现有注册资本为人民币 13,067.00 万元，总股本为 13,067.00
万股，每股面值人民币 1 元，其中：有限售条件的流通股份 A 股 5,695.32 万股；无限售条件的流
通股份 A 股 7,371.68 万股。
公司的基本组织架构：本公司按照《公司法》规定建立健全了法人治理结构,设立了股东大会、
董事会、监事会及总经理。股东大会是公司的权力机构，董事会是股东大会的执行机构，监事会
是公司的内部监督机构。总经理负责公司的日常经营管理工作，下设销售部、采购部、品质管理
部、行政管理部和研发中心等部门，本公司拥有杭州联生绝缘材料有限公司、杭州爵豪科技有限
公司、杭州华聚复合材料有限公司、华正新材料(香港)有限公司、杭州华正新材料有限公司、浙
江华正能源材料有限公司、杭州材鑫投资管理有限公司、杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)、扬
州麦斯通复合材料有限公司、浙江华正材料营销有限责任公司和杭州恒烯新材料有限责任公司 11
家子公司。
公司属计算机、通信及其他电子设备制造业。主要产品系覆铜板、绝缘材料、热塑性蜂窝板
及其相关制品。经营范围为：复合材料、电子绝缘材料、覆铜板材料的生产、销售、技术开发及
技术咨询服务,经营进出口业务,自有房屋租赁。
本财务报告已于 2019 年 3 月 20 日经公司董事会批准。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司 2018 年度纳入合并范围的子公司共 11 家，详见本报告“第十一节 财务报告之九 在
其他主体中的权益”所述。与上年度相比，本公司本年度合并范围增加 4 家，详见本报告“第十
一节 财务报告之八 合并范围的变更”所述。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则
——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露
编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定编制财务报表。
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2018 年年度报告
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对固定资产折旧、无
形资产摊销、收入确认等指定了若干项具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见本报告“第
十一节 财务报告之五、17 固定资产、五、22 无形资产、五、29 收入”等所述。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12
个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1．同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。
公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按
照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值
总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支
付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资
本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在
取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有
关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期
损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2．非同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。
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2018 年年度报告
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产
的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以
暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起 12 个月内取得进一步的信息表明需对
原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基
础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企业合并成本或合并中取得
的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和会
计差错更正》的原则进行处理。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确
认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递
延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属
于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况
下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一
揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前已经
持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投
资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3．企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
1．合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可
分割的部分、结构化主体等)。
2．合并报表的编制方法
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编
制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列
报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最
终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现
金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初
数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起
一直存在。
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2018 年年度报告
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日
可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。
子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项
目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损
超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自
购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处
置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
4．丧失控制权的处置子公司股权
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进
行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有
子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投
资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相
关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债
或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业
会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关
规定进行后续计量，详见本报告“第十一节 财务报告之五、15 长期股权投资或五、10 金融工具”
所述。
5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处
置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”
(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本
公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资
采用权益法核算，按照本报告“第十一节 财务报告之五、15（3）②“权益法核算的长期股权投
资”中所述的会计政策处理。
共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认
与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
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4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营
购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经
营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减
值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公
司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是
指企业持有的期限短(一般是指从购买日起 3 个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、
价值变动风险很小的投资。。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1．外币交易业务
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的
中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按
照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收
益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)可供出售的外币货币性项目除摊余成本之
外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或者权益工具的合同。
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计
量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计
入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
1．金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：1)取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；3)属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
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符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；2)本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发
放的现金股利或已付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损
益。采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股
利和利息收入计入当期损益。
(2)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用
之和作为初始确认金额。采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊
余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适
用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在
计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于
实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
(3)贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本
公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收
款等。以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初
始确认。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，
加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销
额，并扣除已发生的减值损失后的金额。
可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。取得时按照公允价值(扣除已宣告但尚
未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关费用之和作为初始确认金额。持有
期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，
其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。期末除减值损失和外币货币性金融资产与摊余
成本相关的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益；
但是，对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。处置时，将取得的价款与该
项金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值
变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
2．金融资产转移的确认依据及计量方法
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。公司将金融资
产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产的控制。
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若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。金
融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该项金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)因转移而收到
的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和；(2)所转移金融资产的账面价值。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损
益：(1)终止确认部分收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额之和；(2)终止确认部分的账面价值。
3．金融负债的分类、确认和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，其分类与前述在初始确认时指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。对于此类金融负债，按照公允价值进行
后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期
损益。
(2)其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
(3)财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价
值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额和初始确
认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高
者进行后续计量。
4．金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现
存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存
金融负债全部或者部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时
将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或者部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。本公司若回购部分金融负债的，在回
购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。
分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或者承担的新金融负债)之
间的差额，计入当期损益。
5．权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益
工具的公允价值变动额。
金融负债与权益工具的区分：
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
(1)向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
(2)在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
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(3)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付
可变数量的自身权益工具。
(4)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工
具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义
务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑
用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工
具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金
融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
6．衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。公允价
值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。除指定为套期工
具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套
期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
7．金融工具公允价值的确定
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本报告“第十一节 财务报告之五、11 公允价值”
所述。
8．金融资产的减值准备
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司在每个资产负债表日对其他
金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观
证据，包括下列可观察到的情形：(1)发行方或债务人发生严重财务困难；(2)债务人违反了合同
条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；(3)本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发
生财务困难的债务人作出让步；(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；(5)因发行方发生
重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；(6)无法辨认一组金融资产中的某项资产
的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确
认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，
或者债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；(7)债务人经营所
处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成
本；(8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；(9)其他表明金融资产发生减值的客
观证据。
(1)持有至到期投资、贷款和应收账款减值测试
先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独
测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险
特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，以成本或摊余成本计量
的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损
益；短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预
计未来现金流量进行折现。在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，转回减值损失后的账面价值
不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(2)可供出售金融资产减值
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的
权益工具投资，当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌
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时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被
投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是
否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期
后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并
计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综
合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金
融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期
损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
9．金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
11. 公允价值
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有
序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或
负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场
参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其
他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相
同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产
或负债直接或间接可观察的输入值[包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相
同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的
利益和收益率曲线等]；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值[包括不能直接观
察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流
量、使用自身数据做出的财务预测等]。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以
公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
12. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收账款——占应收账款账面余额 10%以上的
款项；其他应收款——占其他应收款账面余额
10%以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 经单独进行减值测试有客观证据表明发生减值
的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值
的差额计提坏账准备；经单独进行减值测试未
发生减值的，将其划入具有类似信用风险特征
的若干组合计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
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账龄组合 账龄分析法
无风险组合 不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5.00 5.00
其中：1 年以内分项，可添
加行
1－2 年 10.00 10.00
2－3 年 30.00 30.00
3 年以上 80.00 80.00
3－4 年
4－5 年
5 年以上
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额
计提坏账准备
对于其他应收款项(包括应收票据、应收利息、长期应收款等)，根据其未来现金流量现值低
于其账面价值的差额计提坏账准备。
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确
认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备
情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
13. 存货
√适用 □不适用
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产
过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。
2．企业取得存货按实际成本计量。(1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进一步
加工取得的存货成本由采购成本和加工成本构成。(2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以该
存货的公允价值为基础确定其入账价值。(3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出
资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价
值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的
非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。(4)以同一
控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下
的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法.
4．低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
包装物按照一次转销法进行摊销。
5．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可
变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影
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响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负
债表日市场价格为基础确定，其中：
(1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该
存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
(2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完
工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表
日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，
并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或
目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
6．存货的盘存制度为永续盘存制。
14. 持有待售资产
√适用 □不适用
1．划分为持有待售类别的条件
公司主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同)而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值的，在满足下列条件时，将其划分为持有待售类别：
(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售
将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监督部门批准后方可出售的，公司已经获得批
准。确定的购买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价
格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，当拟出售的子公司投资满
足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，
在合并报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产或处置组不再满足持有待售类别划分条件的，公司停止将其划分为持
有待售类别。部分资产或负债从持有待售的处置组中移除的，处置组中剩余资产或负债新组成的
处置组仍满足持有待售划分条件的，公司将新组成的处置组划分为持有待售类别，否则将满足持
有待售类别划分条件的非流动资产单独划分为持有待售类别。
对于当期首次满足持有待售类别划分条件的非流动资产或处置组，不调整可比会计期间的资
产负债表。
2．持有待售类的非流动资产或处置组的初始计量及后续计量
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，公司在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
除公司合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后
的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动
资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。在初始计量或资产负债表日重新计量持有待售的非
流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公
允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有
待售资产减值准备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待
售的处置组中的负债的利息和其他费用应继续予以确认。
公司对持有待售的处置组确认资产减值损失金额时，先抵减处置组商誉的账面价值，再根据
处置组中适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(以下简
称第 42 号准则)计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。公司在
资产负债表日重新计量持有待售的处置组时，首先按照相关会计准则规定计量处置组中不适用第
42 号准则计量规定的资产和负债的账面价值，再按照上述相关规定进行会计处理。
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后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计
入当期损益；划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用第 42 号准则计量规定的非流动资产确认的资产
减值损失金额内转回，转回金额依据处置组中除商誉外的适用第 42 号准则计量规定的各项非流动
资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值，同时将转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值以及划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
3．划分为持有待售类别的终止确认和计量
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非
流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：(1)划分为持有待售类别前的账
面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金
额；(2)可收回金额。
公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
15. 长期股权投资
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产核算，其会计政策详见本报告“第十一节 财务报告之五、10 金融工具”所述。
1．共同控制和重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单
位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位
的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债
券等的影响。
2．长期股权投资的投资成本的确定
(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性
证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、
所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并
的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权
投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有
的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询
等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议
约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。
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通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一
揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不
属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综
合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间
的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取
得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益
性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或
换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产
的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值
更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作
为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照
公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成
本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权
投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允
价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可
供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价
值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法
(1)成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
(2)权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，
按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他
综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利
润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发
生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投
资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投
资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处
理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当
期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢
复确认收益分享额。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合
收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
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对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但
未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构
成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购
入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认
与交易相关的利得或损失。
4．长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(1)权益法核算下的长期股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资
时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收
益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采
用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所
有者权益变动按比例结转当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净
资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期
损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时
即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在
丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全
部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子
交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控
制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其
他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
16. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
1．投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或开发活动完成
后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。如与投资性房地产有
关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性
房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
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3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行
摊销。
4. 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或
无形资产，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货改变为赚取
租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产，转换为采用成
本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值
模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
5．当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止
确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相
关税费后计入当期损益。
17. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持
有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。
固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入
固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 直线法 10.00-35.00 5.00 2.71-9.50
机器设备 直线法 8.00-15.00 5.00 6.33-11.88
运输工具 直线法 5.00 5.00 19.00
电子设备 直线法 5.00 5.00 19.00
说明：
(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较
短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。
(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变
则作为会计估计变更处理。
4．融资租入固定资产的认定依据和计价方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
(1)在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司；
(2)本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产
的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；
(3)即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[通常占租赁资产使用
寿命的 75%以上(含 75%)]；
(4)本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值
[90%以上(含 90%)]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资
产公允价值[90%以上(含 90%)]；
(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费
用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、
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印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法进行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁
期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁
期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计
提折旧。
5．其他说明
(1)因开工不足、自然灾害等导致连续 3 个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停
用除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认,并
停止折旧和计提减值。
(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入
当期损益。
(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条
件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修
理间隔期间，照提折旧。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
18. 在建工程
√适用 □不适用
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按建
造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂
估价值，但不再调整原已计提的折旧。
19. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至
资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预
定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，
该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工
后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法
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为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或
者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金
额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，
在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本
化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，
在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的
折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
20. 生物资产
□适用 √不适用
21. 油气资产
□适用 √不适用
22. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
① 无形资产的初始计量
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属
于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，
实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用
以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值
与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实
质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换
出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不
满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资
产的成本，不确认损益。
与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计
入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关
价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
② 无形资产使用寿命及摊销
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合
因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无
法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产
品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对
未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞
争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有
关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)
与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:
项 目 预计使用寿命依据 期限(年)
软件 预计受益期限 5-10
土地使用权 土地使用权证登记使用年限 40-50
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使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方
式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资
产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以
前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带
来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段
的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计
划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具
有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的
支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开
发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如
不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生
的研发支出全部计入当期损益。
23. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和生产性生物资产、固定资产、在建工程、
油气资产、无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对企业产生不利影响；
3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；
7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
上述长期资产于资产负债日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的
可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确
定方法详见本报告“第十一节 财务报告之五、11 公允价值所述”；处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未
来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择
恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组
合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应收益中收益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资
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产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各
项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年终终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
24. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项
目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
25. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子
女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为
职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价
值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且
财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基
金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设
定提存计划以外的离职后福利计划。
本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴纳制度(补
充养老保险)。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损
益或者相关资产成本。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其
他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至
正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，
计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利
处理。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
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本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。
26. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时
义务；2．该义务的履行很可能导致经济利益流出；3．该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结
果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需
支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性
不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉
及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当
前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
27. 股份支付
√适用 □不适用
1．股份支付的种类
本公司的股份支付是为了获取职工(或其他方)提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
为基础确定的负债的交易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2．权益工具公允价值的确定方法
(1)存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2)不存在活跃市场的，采用估值技术确
定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
3．确认可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最
佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与
实际可行权数量一致。
4．股份支付的会计处理
(1)以权益结算的股份支付
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具
的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按
权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积，在可
行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照
其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值
能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加
所有者权益。
(2)以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负债的
公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行
权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况
的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应
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的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变
动计入当期损益。
(3)修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确
认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价
值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理
可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基
础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具
的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修
改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额(将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积)。职工或者其他方能够
选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如
果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予权益工具用于替代被取消的权益工具的，
则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对被授予的替代权益工具进行处理。
5．涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在
本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
(1)结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除
此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允
价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积(其他资本公积)或负债。
(2)接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易
作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益
工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。本公司内各企业之间发生的股份支付
交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报
表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
28. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
29. 收入
√适用 □不适用
1．收入的总确认原则
(1)销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转
移给购买方；2)公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入企业；5)相关的已发生或将
发生的成本能够可靠地计量时。
(2)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、
相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务收入，并按已完工作的测量结果确定提供劳务交易
的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：若已经发生的劳
务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结
转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
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让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确
认让渡资产使用权的收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算
确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
2．本公司收入的具体确认原则
(1)内销产品在产品出库，客户签收确认后，主要风险和报酬转移给买方，确认为收入的实现；
(2)外销产品(包括直销、经销和代销)根据《联合国国际货物买卖合同公约》、《国际贸易术
语解释通则》和 2010 年新修订的《国际贸易术语解释通则》，在 CIF、FOB 及 CFR 的合同项下，
其风险转移点是完全相同的，即风险自货物在装运港装上指定船只后转移给买方。实务操作中，
装上船只取得提单的时间比较难确定，且从产品出口报关完成后到装上船只的时间较短，风险也
较小，因此按照实质重于形式的原则，发行人以产品出口报关完成作为确认收入的时点。
30. 政府补助
√适用 □不适用
1．政府补助的分类
政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的
政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收
益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关
的政府补助。
本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：
(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出
主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。
(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损
失的政府补助，划分为与收益相关的政府补助。
(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政
府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目
的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在
每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明
特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
2．政府补助的确认时点
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财
政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可
申请)，而不是专门针对特定企业制定的；
(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办
法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障
的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。
3．政府补助的会计处理
政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；
非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接
计入当期损益。
本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：
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与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益
余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用
或损失的，直接计入当期损益。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公
司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款
费用。
(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：
(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。
政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业
务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收
支。
31. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
本公司根据资产、负债与资产负债日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负
债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，
但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递
延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来
期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
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关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
32. 租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报
酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
融资租赁的确认条件见本报告“第十一节 财务报告之五、17（2）④ 融资租入固定资产的认
定依据和计价方法”所述。
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
(1)出租人：公司出租资产收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分
摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在这个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收
益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)承租人：公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；资产出租方
承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的
租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
出租人：在租赁期开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现
值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算
确认当期的融资收入。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期
的长期债权列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
承租人：在租赁期开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计
算确认当期的融资费用。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到
期的长期负债列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
33. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的
实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，
其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行
判断、估计和假设的重要领域如下：
1．租赁的分类
本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
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租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
断。
2．坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值基于对应收款项
可收回性的评估，涉及管理层的判断和估计。实际的应收款项减值结果与原先估计的差异将在估
计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。
3．存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
4．可供出售金融资产减值
本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是
否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的
公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状
况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。
5．非金融非流动资产减值
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。
对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来
现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市
场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该
资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本
公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出
有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年评估商誉是否发生减值，要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。
估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来
现金流量的现值。
6．折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
7．递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
8．所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
9．预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估
计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过
程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
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其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预
计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。
这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
10．设定受益计划负债
本公司已对公司原有离退休人员、因公已故员工遗属及内退和下岗人员的福利计划确认为一
项负债。该等福利费用支出及负债的金额依靠各种假设条件计算支付。这些假设条件包括折现率、
福利增长率和平均医疗费用增长率。鉴于该等计划的长期性，上述估计具有较大不确定性。
11．公允价值计量
本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作
出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘用第三方
有资质的评估机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和
相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相
关信息在报告“第十一节 财务报告之五、11 公允价值”所述。]
34. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目名称和金
会计政策变更的内容和原因 审批程序
额)
（1）资产负债表中“应收票据”和“应 “应收票据”和“应收账款”合并列示为
收账款”合并列示为“应收票据及应收 “应收票据及应收账款”，本期金额
账款”；“应付票据”和“应付账款” 775,659,041.69 元，上期金额
合并列示为“应付票据及应付账款”； 601,588,037.01 元；
“应收利息”和“应收股利”并入“其 “应付票据”和“应付账款”合并列示为
他应收款”列示；“应付利息”和“应 “应付票据及应付账款”，本期金额
付股利”并入“其他应付款”列示； 657,047,195.17 元，上期金额
“固定资产清理”并入“固定资产”列 487,325,440.58 元；
示；“工程物资”并入“在建工程”列 调增“其他应收款”本期金额 0 元，上期
示；“专项应付款”并入“长期应付 金额 0 元；
款”列示。比较数据相应调整。 调增“其他应付款”本期金额 933,766.59
元，上期金额 744,494.23 元；
调增“固定资产”本期金额 0 元，上期金
额 0 元；
调增“在建工程”本期金额 0 元，上期金
额 0 元；
调增“长期应付款”本期金额 0 元，上期
金额 0 元。
（2）在利润表中新增“研发费用”项 调减“管理费用”本期金额 84,109,026.00
目，将原“管理费用”中的研发费用重 元，上期金额 59,898,183.26 元，重分类
分类至“研发费用”单独列示；在利润 至“研发费用”。
表中财务费用项下新增“其中：利息费
用”和“利息收入”项目。比较数据相
应调整。
其他说明
1)执行《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的
通知》(财会[2018]15 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将
资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，
新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。
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本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采
用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项
目的影响为增加“研发费用”59,898,183.26 元，减少“管理费用”59,898,183.26 元；对 2017
年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”43,467,729.47 元，减少“管理费
用”43,467,729.47 元。
2)执行财政部发布的《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》
财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》(以
下简称《解读》)。《解读》规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个
人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”
项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表
时均作为经营活动产生的现金流量列报。
本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采
用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项
目的影响为增加“其他收益”118,658.28 元，减少“营业外收入”118,658.28 元；对 2017 年度
合并现金流量表的影响为增加“收到其他与经营活动有关的现金” 0.00 元，减少“收到其他与
投资活动有关的现金”0.00 元。对 2017 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“其他
收益”93,529.15 元，减少“营业外收入”93,529.15 元；对 2017 年度母公司现金流量表的影响
为增加“收到其他与经营活动有关的现金”0.00 元，减少”收到其他与投资活动有关的现
金”0.00 元。
(2)企业自行变更会计政策
本期公司无会计政策变更事项。
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
35. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务过程 按 5%、6%、11%、16%、17%等税
中产生的增值额 率计缴。出口货物执行“免、抵、
退”税政策，退税率为 5%-17%
消费税
营业税
房产税 从价计征的，按房产原值一次减 1.2%、12%
除 30%后余值的 1.2%计缴；从租
计征的，按租金收入的 12%计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%
教育费附件 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、16.5%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
纳税主体名称 所得税税率（%）
浙江华正新材料股份有限公司 15
杭州华聚复合材料有限公司 15
杭州华正新材料有限公司 15
华正新材料(香港)有限公司 16.5
除上述以外的其他纳税主体 25
2. 税收优惠
√适用 □不适用
(1)子公司杭州联生绝缘材料有限公司(以下简称“联生公司”)是经杭州市民政局审核确认
的民政福利企业，持有杭州市民政局颁发的《社会福利企业证书》(福企证字第 33000107115 号)。
根据财政部、国家税务总局于 2007 年 6 月 15 日联合发布的财税[2007]92 号《关于促进残疾人就
业税收优惠政策的通知》和根据财政部、国家税务总局于 2016 年 5 月 5 日联合发布的财税[2016]52
号《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》，联生公司增值税按实际安置残疾人员的人数
限额退税。同时根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定，联生公司企业所得
税采取福利人员工资成本加计扣除。
(2)本公司于 2009 年 10 月被认定为高新技术企业，自认定为高新技术企业当年起即可按规定
享受企业所得税优惠。本公司于 2018 年 11 月 30 日再次通过高新技术企业认定，证书编号：
GR201833002386，资格有效期 3 年。据此，本公司 2018 年度企业所得税减按 15%的税率计缴。
(3)子公司杭州华聚复合材料有限公司于 2017 年 11 月 13 日取得高新技术企业证书，证书编
号：GR201733002255，资格有效期 3 年，据此，2018 年度企业所得税减按 15%计缴。
(4)子公司杭州华正新材料有限公司于 2018 年 11 月 30 日通过高新技术企业认定，证书编号：
GR201833003371，资格有效期 3 年。据此，本公司 2018 年度企业所得税减按 15%的税率计缴。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 41,501.01 7,317.96
银行存款 65,873,222.60 110,853,264.41
其他货币资金 98,015,649.13 48,860,668.33
合计 163,930,372.74 159,721,250.70
其中：存放在境外的 2,807,012.69 8,923,426.99
款项总额
其他说明
(1)截止 2018 年 12 月 31 日，存放境外的款项系本公司子公司华正新材料(香港)有限公司期
末持有的银行存款。
(2)其他货币资金期末余额中包含用于开具银行承兑汇票而质押的保证金 98,015,649.13 元
人民币。
银行存款期初余额中包括用于开具银行承兑汇票而质押的定期存款 12,500,000.00 元人民币；
其他货币资金期初余额中包含用于开具银行承兑汇票而质押的保证金 47,833,217.33 元人民币，
用于与金融机构进行远期结汇交易而质押的保证金 307,451.00 元人民币,用于开具信用证而质押
的保证金 720,000.00 元人民币；合计人民币 61,360,668.33 元的货币资金受限。
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2018 年年度报告
(3) 外币货币资金详见本报告“第十一节 财务报告之七、71 外币货币性项目”所述。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 373,304.50
其中：债务工具投资
权益工具投资
衍生金融资产 373,304.50
其他
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计 373,304.50
其他说明：
无
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 115,372,215.97 63,259,423.07
应收账款 660,286,825.72 538,328,613.94
合计 775,659,041.69 601,588,037.01
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 115,251,688.50 63,259,423.07
商业承兑票据 120,527.47
合计 115,372,215.97 63,259,423.07
(3). 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 20,259,345.21
商业承兑票据
合计 20,259,345.21
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 441,410,435.10
商业承兑票据
合计 441,410,435.10
(1). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末转应收账款金额
商业承兑票据 500,000.00
合计 500,000.00
其他说明
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计
类
比 计提 账面 比 提 账面
别
金额 例 金额 比例 价值 金额 例 金额 比 价值
(%) (%) (%) 例
(%)
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单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
按 695,672,71 99. 35,385,89 5.09 660,286,82 564,037,09 99. 28,465,53 5.0 535,571,55
信 8.09 99 2.37 5.72 2.35 34 6.82 5 5.53
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
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2018 年年度报告
单 81,393.71 0.0 81,393.71 100. 3,719,490. 0.6 962,431.8 25. 2,757,058.
项 1 00 30 6 9 88 41
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
合 695,754,11 / 35,467,28 / 660,286,82 567,756,58 / 29,427,96 / 538,328,61
计 1.80 6.08 5.72 2.65 8.71 3.94
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 690,502,154.25 34,525,107.73 5.00
1至2年 4,472,959.45 447,295.94 10.00
2至3年 289,189.64 86,756.89 30.00
3 年以上 408,414.75 326,731.81 80.00
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 695,672,718.09 35,385,892.37 5.09
确定该组合依据的说明：
确定该组合的依据详见本报告“第十一节 财务报告之五、12 应收款项”所述。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 7,201,256.94 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 1,161,939.57
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款性 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
质 交易产生
单位 1 货款 829,504.15 无法收回 总经理签批 否
合计 / 829,504.15 / / /
√适用 □不适用
应收账款核销说明：本期核销的应收账款主要系对方单位经营困难、破产且有证据表明确实
无法收回的款项。
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
占应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 坏账准备期末余额 年限 额的比例
（%）
单位 1 非关联方 43,705,994.83 2,185,299.74 1 年以内 6.28
单位 2 非关联方 33,568,725.61 1,678,436.28 1 年以内 4.82
单位 3 非关联方 32,008,591.85 1,600,429.59 1 年以内 4.60
单位 4 非关联方 30,162,702.06 1,508,135.10 1 年以内 4.34
单位 5 非关联方 21,525,903.09 1,076,295.15 1 年以内 3.09
合计 160,971,917.44 8,048,595.86 23.13
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
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期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 理由
该公司无偿还能力，按预计无法收回
单位 1 81,393.71 81,393.71 100.00
金额计提
5、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 7,918,063.29 92.90 6,437,827.50 87.27
1至2年 192,439.20 2.26 577,842.83 7.83
2至3年 233,421.95 2.74 155,787.86 2.11
3 年以上 179,454.56 2.10 205,614.56 2.79
合计 8,523,379.00 100.00 7,377,072.75 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
年末无账龄超过 1 年的重要预付款项。
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位名称 与本公司关系 期末数 账龄 比例(%) 未结算原因
单位 1 非关联方 1,219,616.82 1 年以内 14.31 采购尚未完成
单位 2 非关联方 737,075.10 1 年以内 8.65 采购尚未完成
单位 3 非关联方 389,557.42 [注] 4.57 采购尚未完成
单位 4 非关联方 286,560.36 1 年以内 3.36 采购尚未完成
单位 5 非关联方 209,478.25 1 年以内 2.46 采购尚未完成
小 计 2,842,287.95 33.35
[注]1 年以内 277,767.16 元，1-2 年 111,790.26 元。
其他说明
√适用 □不适用
期末未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
6、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 11,685,306.67 7,106,293.43
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合计 11,685,306.67 7,106,293.43
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
□适用 √不适用
(3).重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(6).其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
类
提 账面 提 账面
别 比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
131 / 206
2018 年年度报告
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
按 12,475,507. 100.0 790,200. 6.3 11,685,306. 7,564,929. 100.0 458,636. 6.0 7,106,293.
信 00 0 33 3 67 91 0 48 6 43
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
132 / 206
2018 年年度报告
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合 12,475,507. / 790,200. / 11,685,306. 7,564,929. / 458,636. / 7,106,293.
计 00 33 67 91 48 43
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 5,235,681.12 261,784.06 5.00
1至2年 2,616,405.18 261,640.52 10.00
2至3年 887,879.59 266,363.88 30.00
3 年以上 514.84 411.87 80.00
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 8,740,480.73 790,200.33 9.04
确定该组合依据的说明：
确定该组合的依据详见本报告“第十一节 财务报告之五、12 应收款项”所述。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
133 / 206
2018 年年度报告
√适用 □不适用
组 合 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
无风险组合 3,735,026.27
(7).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收出口退税 3,735,026.27 643,281.22
应收保险赔款 2,173,942.25
应收房租水电费 472,550.69 957,005.20
押金、保证金、备用金等 4,906,492.82 5,255,419.80
其他 1,187,494.97 709,223.69
合计 12,475,507.00 7,564,929.91
(8).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 331,563.85 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(9).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(10). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
单位 1 应收出口退税款 3,735,026.27 1 年以内 29.94
单位 2 应收保险赔款 2,173,942.25 1 年以内 17.43 108,697.11
单位 3 押金保证金 1,498,304.80 [注] 12.01 197,526.04
单位 4 押金保证金 1,220,080.00 1-2 年 9.78 122,008.00
单位 5 押金保证金 406,582.00 1-2 年 3.26 40,658.20
合计 / 9,033,935.32 / 72.42 468,889.35
[注]1 年以内 287,476.00 元，1-2 年 900,482.00 元，2-3 年 310,346.80 元。
(11). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(12). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(13). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 存货
(1).存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项 期末余额 期初余额
目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原 68,612,637.80 68,612,637.80 77,325,548.02 77,325,548.02
材
料
在 33,578,316.42 33,578,316.42 29,431,314.66 29,431,314.66
产
品
库 116,382,665.5 10,055,681.1 106,326,984.4 91,597,042.67 6,154,047.8 85,442,994.86
存 3 1 2 1
商
品
周 157,558.80 157,558.80 195,643.60 195,643.60
转
材
料
消
耗
性
生
物
资
产
建
造
合
同
形
成
的
已
完
工
未
结
算
资
产
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2018 年年度报告
发 9,307,387.21 9,307,387.21
出
商
品
委 4,947,182.93 4,947,182.93 13,062,232.26 13,062,232.26
托
加
工
物
资
合 232,985,748.6 10,055,681.1 222,930,067.5 211,611,781.2 6,154,047.8 205,457,733.4
计 9 1 8 1 1 0
(2).存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
库存商品 6,154,047 8,072,522 4,170,889 10,055,68
.81 .80 .50 1.11
合计 6,154,047 8,072,522 4,170,889 10,055,68
.81 .80 .50 1.11
本期计提、转回情况说明
确定可变现净值的具体 本期转回存货跌价准 本期转回金额占该项存货期末余
类 别
依据 备的原因 额的比例(%)
预计产品售价减去估计
库存商品 的销售费用以及相关税 无
费后的金额
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
期末存货余额中无资本化利息金额。
8、 持有待售资产
□适用 √不适用
9、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
其他说明
无
10、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 15,000,000.00 80,000,000.00
待抵扣增值税 38,420,805.98 30,230,217.41
预缴企业所得税 4,894,003.95 546,571.88
其他 1,043,438.91 51,440.12
合计 59,358,248.84 110,828,229.41
其他说明
期末未发现其他流动资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
11、 可供出售金融资产
(1).可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 账面价 账面余 减值准 账面价
账面余额 减值准备
值 额 备 值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 4,000,000.00 4,000,000.00
按公允价值计量
的
按成本计量的 4,000,000.00 4,000,000.00
合计 4,000,000.00 4,000,000.00
(2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3).期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
在被投
被投 账面余额 减值准备 本期
资单位
资 现金
本期 本期 本期 本期 持股比
单位 期初 期末 期初 期末 红利
增加 减少 增加 减少 例(%)
广州 4,000 4,000 4,000 4,000 10.00
新共 ,000. ,000. ,000. ,000.
响科 00 00 00 00
技有
限公
司
4,000 4,000 4,000 4,000 /
合计
,000. ,000. ,000. ,000.
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2018 年年度报告
00 00 00 00
按成本法计量的原因：以成本计量的可供出售金融资产主要为本公司持有的非上市股权投资，
这些投资没有活跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且用于确定公允价值估计
数的概率不能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量。
(4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额
本期计提 4,000,000.00 4,000,000.00
其中：从其他综合收益转
入
本期减少
其中：期后公允价值回升
转回
期末已计提减值金余额 4,000,000.00 4,000,000.00
(5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
截止 2018 年 12 月 31 日，本公司持有广州新共响科技有限公司 10.00%的股权，可供出售金
融资产账面余额 4,000,000.00 元。广州新共响科技有限公司当期经营业绩严重不及预期，且无法
预期未来能有好转，已进入清算程序，故全额计提减值准备。
12、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
13、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□适用 √不适用
(2).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
14、 长期股权投资
□适用 √不适用
15、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1).采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 15,411,323.29 15,411,323.29
2.本期增加金额 4,256,380.92 4,256,380.92
（1）外购
（2）存货\固定资产\在 4,256,380.92 4,256,380.92
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 342,947.20 342,947.20
（1）处置
（2）其他转出 342,947.20 342,947.20
4.期末余额 19,324,757.01 19,324,757.01
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 2,537,017.20 2,537,017.20
2.本期增加金额 476,391.48 476,391.48
（1）计提或摊销 476,391.48 476,391.48
3.本期减少金额 55,470.65 55,470.65
（1）处置
（2）其他转出 55,470.65 55,470.65
4.期末余额 2,957,938.03 2,957,938.03
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 16,366,818.98 16,366,818.98
2.期初账面价值 12,874,306.09 12,874,306.09
(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用 √不适用
其他说明
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2018 年年度报告
√适用 □不适用
期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
期末用于借款抵押的投资性房地产，详见本报告“第十一节 财务报告之七、70 所有权或使
用权受到限制的资产”所述。
16、 固定资产
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 453,999,690.14 300,844,849.66
固定资产清理
合计 453,999,690.14 300,844,849.66
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产
(2).固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
电子及其他设
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
备
一、账
面原
值：
1.
期初余 101,958,246.28 294,393,369.21 5,992,055.07 17,819,487.05 420,163,157.61
额
2. 103,643,380.23 96,518,922.86 2,286,061.94 5,236,198.72 207,684,563.75
本期增
加金额
（
3,642,269.22 14,541,928.06 1,335,745.46 3,497,081.02 23,017,023.76
1）购置
（
2）在建
64,738,778.64 64,725,422.27 13,504.27 81,034.49 129,558,739.67
工程转
入
（
3）企业
34,919,385.17 17,251,572.53 936,812.21 1,658,083.21 54,765,853.12
合并增
加
（
342,947.20 342,947.20
4）其他
3. 29,887.80 7,385,109.32 540,739.55 7,955,736.67
本期减
少金额
140 / 206
2018 年年度报告
（
1）处置 29,887.80 7,385,109.32 540,739.55 7,955,736.67
或报废
（
2）其他
4.
期末余 205,571,738.71 383,527,182.75 8,278,117.01 22,514,946.22 619,891,984.69
额
二、累
计折旧
1.
期初余 19,838,801.01 85,469,063.27 3,081,049.42 10,555,797.80 118,944,711.50
额
2. 12,924,470.24 33,193,294.67 1,734,414.85 3,285,983.63 51,138,163.39
本期增
加金额
（ 5,571,199.89 24,086,826.39 891,283.86 2,184,158.68 32,733,468.82
1）计提
( 7,297,799.71 9,106,468.28 843,130.99 1,101,824.95 18,349,223.93
2) 企
业合并
增加
( 55,470.64 55,470.64
3)其他
3. 12,747.97 4,079,504.09 471,924.73 4,564,176.79
本期减
少金额
（ 12,747.97 4,079,504.09 471,924.73 4,564,176.79
1）处置
或报废
（
2）其他
4.
期末余 32,750,523.28 114,582,853.85 4,815,464.27 13,369,856.70 165,518,698.10
额
三、减
值准备
1. 373,596.45 373,596.45
期初余
额
2.
本期增
加金额
（
1）计提
3.
141 / 206
2018 年年度报告
本期减
少金额
（
1）处置
或报废
4. 373,596.45 373,596.45
期末余
额
四、账
面价值
1. 172,821,215.43 268,570,732.45
期末账 3,462,652.74 9,145,089.52 453,999,690.14
面价值
2.
期初账 82,119,445.27 208,550,709.49 2,911,005.65 7,263,689.25 300,844,849.66
面价值
本期折旧额 32,733,468.82 元。本期增加中由在建工程中转入的固定资产原值
129,558,739.67 元，由投资性房地产转入的固定资产原值 342,947.20 元。期末已提足折旧仍继
续使用的固定资产原值 30,306,112.18 元。
期末未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(3).暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(4).通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
机器设备 29,700,000.00 8,352,851.73 21,347,148.27
(5).通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(6).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
联生第二厂房 6,407,972.71 尚在办理中
其他说明：
√适用 □不适用
期末用于借款抵押的固定资产，详见本报告“第十一节 财务报告之七、70 所有权或使用权
受到限制的资产”所述。
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2018 年年度报告
固定资产清理
□适用 √不适用
17、 在建工程
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 272,698,802.74 203,529,397.75
工程物资
合计 272,698,802.74 203,529,397.75
其他说明：
□适用 √不适用
在建工程
(2).在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
青山湖工程 85,801,326.20 85,801,326.20 114,317,407.19 114,317,407.19
在安装设备 26,301,566.96 26,301,566.96 7,162,079.21 7,162,079.21
新增年产 1.2 76,556,963.64 76,556,963.64 20,128,999.81 20,128,999.81
万吨树脂基
纤维增强型
特种复合材
料技改项目
第三厂房工 17,417,414.84 17,417,414.84 16,427,090.13 16,427,090.13
程
华聚二期扩 3,495,270.79 3,495,270.79 27,547,735.38 27,547,735.38
产工程
宿舍楼工程 - - 9,415,014.00 9,415,014.00
联生三车间 8,530,271.05 8,530,271.05 7,387,703.53 7,387,703.53
工程
其他零星工 18,338.27 18,338.27 247,665.42 247,665.42
程
锂电池电芯 54,577,650.99 54,577,650.99 843,908.21 843,908.21
封装材料项
目
LED 用高散热 51,794.87 51,794.87
及背光材料
技改项目
合计 272,698,802.74 272,698,802.74 203,529,397.75 203,529,397.75
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2018 年年度报告
(3).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工
本 程
利 本
期 本 累
息 其 期
转 期 计
资 中： 利
入 其 期 投 工 资
本 本期 息
项目 期初 固 他 末 入 程 金
预算数 本期增加金额 化 利息 资
名称 余额 定 减 余 占 进 来
累 资本 本
资 少 额 预 度 源
计 化金 化
产 金 算
金 额 率
金 额 比
额 (%)
额 例
(%)
青山 230,000,000 114,317,407.19 26,588,276.72 55, 85, 95. 设 7,6 4,38 5.1 自
湖工 104 801 67 备 96, 1,25 1 筹+
程 ,35 ,32 调 790 2.90 银
7.7 6.2 试 .60 行
1 0 阶 贷
段 款
在安 7,162,079.21 21,596,369.57 2,4 26, 自
装设 56, 301 筹
备 881 ,56
.82 6.9
6
新增 135,870,000 20,128,999.81 85,567,754.40 29, 76, 77. 验 自
年产 139 556 92 收 筹+
1.2 万 ,79 ,96 阶 募
吨树 0.5 3.6 段 股
脂基 7 4 资
纤维 金
增强
型特
种复
合材
料技
改项
目
第三 18,000,000 16,427,090.13 990,324.71 17, 96. 主 自
厂房 417 76 体 筹
工程 ,41 结
4.8 构
4 完
成
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2018 年年度报告
华聚 75,000,000 27,547,735.38 12,980,519.94 37, 3,4 62. 投 自
二期 032 95, 92 产 筹
扩产 ,98 270
工程 4.5 .79
3
宿舍 14,600,000 9,415,014.00 666,091.96 5,8 4,2 69. 已 自
楼工 24, 56, 45 完 筹
程 725 380 工
.04 .92
联生 9,600,000 7,387,703.53 1,142,567.52 8,5 88. 主 自
三车 30, 86 体 筹
间工 271 结
程 .05 构
完
成
锂电 77,000,000 843,908.21 53,733,742.78 54, 70. 试 291 291, 5.2 自
池电 577 88 生 ,43 438. 3 筹+
芯封 ,65 产 8.8 89 银
装材 0.9 阶 9 行
料项 9 段 贷
目 款
129 4,2 272 / / 7,9 4,67 / /
560,070,000 203,229,937.46 203,265,647.60 ,55 56, ,68 88, 2,69
合计 8,7 380 0,4 229 1.79
39. .92 64. .49
67 47
(4).本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
本期在建工程其他减少 4,256,380.92 元系转入投资性房地产。
期末未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
期末无用于借款抵押的在建工程说明。
工程物资
(5).工程物资情况
□适用 √不适用
18、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
19、 油气资产
□适用 √不适用
20、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非专利技
项目 土地使用权 专利权 软件使用权 合计
术
一、账面原值
1.期初余额 97,829,415.82 7,758,654.03 105,588,069.85
2.本期增加 15,708,648.18 553,951.55 16,262,599.73
金额
(1)购置 404,409.79 404,409.79
(2)内部研
发
(3)企业合 15,708,648.18 149,541.76 15,858,189.94
并增加
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额 113,538,064.00 8,312,605.58 121,850,669.58
二、累计摊销
1.期初余额 14,205,698.76 2,110,014.11 16,315,712.87
2.本期增加 2,983,525.35 1,535,896.35 4,519,421.70
金额
（1）计提 2,084,941.90 1,406,694.19 3,491,636.09
（2）企业 898,583.45 129,202.16 1,027,785.61
合并增加
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额 17,189,224.11 3,645,910.46 20,835,134.57
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
(1)处置
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2018 年年度报告
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面 96,348,839.89 4,666,695.12 101,015,535.01
价值
2.期初账面 83,623,717.06 5,648,639.92 89,272,356.98
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
（1）期末未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
（2）期末用于抵押或担保的无形资产详见本报告“第十一节 财务报告之七、70 所有权或使
用权受到限制的资产”所述。
（3）对报告期发生的按评估值作为入账依据的单项金额重大的无形资产的评估机构和评估方
法的说明。
本期本公司收购扬州麦斯通复合材料有限公司，合并中取得的被购买方各项可辨认资产、负
债以购买日的公允价值计量。其中土地使用权公允价值为 15,708,648.18 元，上述资产的公允价
值以基准日 2018 年 6 月 30 日的评估价值为依据确认，经中联资产评估集团有限公司评估并出具
中联评报字[2018]第 1486 号公允价值分摊项目评估报告书。
21、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
期初 确认为 期末
项目 转入当
余额 内部开发支出 其他 无形资 余额
期损益
产
基站天线 3,638,293.70 3,638,293.70
用低介电
(3.0-3.5)
碳氢型高
频微波覆
铜板研发
高端网络 5,920,327.01 5,920,327.01
服务器用
中低损耗
覆铜板研
发
合计 9,558,620.71 9,558,620.71
其他说明
（1）本期开发支出为 9,558,620.71 元，占本期研究开发项目支出总额的 10.20%。
（2）说明资本化开始时点、资本化的具体依据、截至期末的研发进度等。
基站天线用低介电(3.0-3.5)碳氢型高频微波覆铜板研发项目，资本化开始时点为 2018 年 5
月，资本化依据企业具备开发所需的技术条件、财务资源和其他资源支持等，不存在技术上的障
碍或其他不确定性，并有能力使用或出售该无形资产。截止到期末研发进度达到 53.50%。
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2018 年年度报告
高端网络服务器用中低损耗覆铜板研发项目，资本化开始时点为 2018 年 5 月，资本化依据企
业具备开发所需的技术条件、财务资源和其他资源支持等，不存在技术上的障碍或其他不确定性，
并有能力使用或出售该无形资产。截止到期末研发进度达到 54.82%。
22、 商誉
(1).商誉账面原值
□适用 √不适用
(2).商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5).商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
排污权 497,351.56 199,360.24 126,014.76 570,697.04
2 号厂房环氧
87,000.00 14,822.22 72,177.78
地坪
装修工程 2,788,072.96 255,294.82 2,532,778.14
隔墙工程 380,042.81 20,670.01 359,372.80
模具费 438,151.28 34,678.34 403,472.94
合计 497,351.56 3,892,627.29 451,480.15 3,938,498.70
其他说明：
无
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备
内部交易未实现利润
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2018 年年度报告
可抵扣亏损
坏账准备的所得税影响 31,949,679.86 5,295,145.64 27,652,606.42 4,369,029.91
存货跌价准备的所得税 10,055,681.11 1,606,583.96 6,154,047.81 1,086,989.55
影响
可供出售金融资产减值 4,000,000.00 600,000.00
准备
公允价值变动减少的所 159,964.50 39,991.13
得税影响
递延收益的所得税影响 12,773,737.66 1,916,060.65 6,747,922.19 1,012,188.34
未弥补亏损的所得税影 32,882,359.32 5,910,762.89 2,689,470.70 672,367.68
响
预提费用 1,025,921.96 256,480.49
合计 92,687,379.91 15,585,033.63 43,404,011.62 7,180,566.61
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资 11,433,404.72 2,858,351.18
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
固定资产加速折旧 31,806,768.35 5,567,513.96
评估增值额的所得税影
响
公允价值变动增加的所 373,304.50 55,995.68
得税影响
合计 43,240,173.07 8,425,865.14 373,304.50 55,995.68
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 373,596.45 373,596.45
可抵扣亏损 78.10
合计 373,674.55 373,596.45
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2023 78.10
合计 78.10 /
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2018 年年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
子公司杭州材鑫投资管理有限公司由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因
此未确认可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损相应的递延所得税资产。
25、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付长期资产购置款 13,085,838.50 47,937,353.06
未实现售后租回损益 7,938,920.94 9,340,007.46
合计 21,024,759.44 57,277,360.52
其他说明：
无
26、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 70,000,000.00 99,580,000.00
保证借款 260,000,000.00 249,420,000.00
信用借款 194,000,000.00 100,000,000.00
抵押+担保
抵押+信用
合计 524,000,000.00 449,000,000.00
短期借款分类的说明：
抵押借款的抵押资产类别以及金额详见本报告“第十一节 财务报告之七、70 所有权或使用
权受到限制的资产”所述。
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
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2018 年年度报告
衍生金融负债
其他
指定为以公允价值计量且其变动 159,694.50
计入当期损益的金融负债
合计 159,694.50
其他说明：
无
28、 衍生金融负债
□适用 √不适用
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据 341,749,169.59 210,725,717.70
应付账款 315,298,025.58 276,599,722.88
合计 657,047,195.17 487,325,440.58
其他说明：
□适用 √不适用
应付票据
(2).应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 341,749,169.59 210,725,717.70
合计 341,749,169.59 210,725,717.70
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
应付账款
(3).应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 308,833,606.21 267,601,243.23
1至2年 3,615,540.14 1,000,437.88
2至3年 734,103.46 611,143.28
3 年以上 2,114,775.77 7,386,898.49
合计 315,298,025.58 276,599,722.88
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2018 年年度报告
(4).账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
外币应付账款情况详见本报告“第十一节 财务报告之七、71 外币货币性项目”所述。
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 2,322,580.72 2,095,647.26
1至2年 261,098.00 366,806.98
2至3年 101,714.91 181,232.84
3 年以上 260,363.89 103,213.03
合计 2,945,757.52 2,746,900.11
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
31、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 42,008,919.51 195,766,566.5 189,120,524.4 48,654,961.58
3 6
二、离职后福利-设定提存 10,643,587.23 10,531,211.46 112,375.77
计划
三、辞退福利 267,901.42 267,901.42
四、一年内到期的其他福
利
42,008,919.51 206,678,055.1 199,919,637.3 48,767,337.35
合计
8 4
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 40,833,606.56 158,922,698.9 153,590,080.4 46,166,225.04
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2018 年年度报告
补贴 2 4
二、职工福利费 3,515.12 18,417,769.84 18,421,284.96
三、社会保险费 8,434,609.20 8,376,980.55 57,628.65
其中：医疗保险费 7,078,893.19 7,027,027.48 51,865.71
工伤保险费 582,952.49 580,071.02 2,881.47
生育保险费 772,763.52 769,882.05 2,881.47
四、住房公积金 6,225,868.00 6,164,865.00 61,003.00
五、工会经费和职工教育 1,171,797.83 3,765,620.57 2,567,313.51 2,370,104.89
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
42,008,919.51 195,766,566.5 189,120,524.4 48,654,961.58
合计
3 6
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 10,265,679.35 10,156,185.05 109,494.30
2、失业保险费 377,907.88 375,026.41 2,881.47
3、企业年金缴费
合计 10,643,587.23 10,531,211.46 112,375.77
其他说明：
□适用 √不适用
32、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 6,134,677.59 1,897,202.45
消费税
营业税
企业所得税 3,025,202.81
个人所得税 171,474.35 349,460.99
城市维护建设税 530,206.96 401,526.49
教育费附加（含地方教育附加） 350,972.73 286,783.21
房产税 814,950.33 390,568.81
土地使用税 263,458.04 253,305.10
印花税 62,289.50 52,313.00
合计 8,328,029.50 6,656,362.86
其他说明：
无
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2018 年年度报告
33、 其他应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 933,766.59 744,494.23
其他应付款 35,239,954.26 13,785,323.09
合计 36,173,720.85 14,529,817.32
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(2).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 132,604.15 104,377.90
企业债券利息
短期借款应付利息 759,695.14 606,731.30
一年内到期的非流动负债 41,467.30 33,385.03
合计 933,766.59 744,494.23
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
(3).分类列示
□适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 8,015,959.89 7,656,701.56
内外销运保费佣金 6,161,689.94 4,815,697.22
限制性股票回购义务 17,189,573.18
其他 2,076,299.53 1,312,924.31
应付违约金 1,796,431.72
合计 35,239,954.26 13,785,323.09
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2018 年年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
34、 持有待售负债
□适用 √不适用
35、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 28,000,000.00 18,000,002.00
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款 29,544,764.52
合计 57,544,764.52 18,000,002.00
其他说明：
无
36、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
待转销项税额 33,117.85
合计 33,117.85
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
37、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款 66,899,998.00 45,599,998.00
信用借款
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2018 年年度报告
保证+抵押借款 17,100,000.00 26,400,000.00
合计 83,999,998.00 71,999,998.00
长期借款分类的说明：
抵押借款的抵押资产类别以及金额详见本报告“第十一节 财务报告之七、70 所有权或使用
权受到限制的资产”所述。
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
38、 应付债券
(1).应付债券
□适用 √不适用
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 29,233,393.44
专项应付款
合计 29,233,393.44
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(2).按款项性质列示长期应付款
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付融资租赁款 30,308,254.02 31,452,649.47
减：未确认融资费用 763,489.50 2,219,256.03
减：一年内到期部分 29,544,764.52
合计 29,233,393.44
其他说明：
无
专项应付款
(3).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
40、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
(1).长期应付职工薪酬表
□适用 √不适用
(2).设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
41、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证 391,727.57 计提产品质量保证金
重组义务
待执行的亏损合同
其他
诉讼理赔
合计 391,727.57 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
无
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2018 年年度报告
42、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 23,887,929.08 7,339,200.00 4,055,785.60 27,171,343.48
合计 23,887,929.08 7,339,200.00 4,055,785.60 27,171,343.48 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 本期计入其他
负 计入 收益金额 其 与资产
债 本期新增补助 营业 他 相关/
期初余额 期末余额
项 金额 外收 变 与收益
目 入金 动 相关
额
拆 17,140,006.89 2,742,401.06 14,397,605.83 与资产
迁 相关
补
偿
费
技 3,064,999.99 4,339,200.00 661,840.04 6,742,359.95 与资产
改 相关
项
目
资
金
机 3,682,922.20 518,211.14 3,164,711.06 与资产
器 相关
换
人
技
术
改
造
项
目
补
助
智 3,000,000.00 133,333.36 2,866,666.64 与资产
能 相关
制
造
项
目
补
助
资
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2018 年年度报告
金
合 23,887,929.08 7,339,200.00 4,055,785.60 27,171,343.48
计
其他说明：
√适用 □不适用
涉及政府补助的项目的具体情况及分摊方法详见本报告“第十一节 财务报告之七、73 政府
补助”所述。
43、 其他非流动负债
□适用 √不适用
44、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
公积
期初余额 发行 送 期末余额
金 其他 小计
新股 股
转股
股份 129,350,000.00 1,320,000.00 1,320,000.00 130,670,000.00
总数
其他说明：
公司 2018 年 02 月 06 日召开的第三届董事会第八次会议决议公告审议通过的《关于向激励对
象授予限制性股票的议案》，2018 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司<2018 年限制性
股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》，公司 2018 年限制性股票激励计划规定的授予条件已经
成就，确定以 2018 年 02 月 06 日为限制性股票的授予日，向 31 名激励对象授予 132 万股限制性
股票，授予价格为人民币 12.93 元/股。截至 2018 年 02 月 11 日 24:00 时止，公司已收到限制性
股票激励对象缴纳的出资款合计人民币 17,067,600.00 元，其中增加股本人民币 1,320,000.00
元，增加资本公积人民币 15,747,600.00 元，各股东均以货币出资。
2018 年 2 月 27 日，公司完成了 2018 年限制性激励计划限制性股票的授予的登记工作，本次
增资经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具中汇会验[2018]0211 号验资报告。
45、 其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
159 / 206
2018 年年度报告
46、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本 188,702,407.89 15,747,600.00 384,683.34 204,065,324.55
溢价）
其他资本公积 1,344,800.00 1,344,800.00
合计 188,702,407.89 17,092,400.00 384,683.34 205,410,124.55
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
股本溢价本期增加系根据 2018 年 2 月 6 日第三届董事会第八次会议审议通过的《关于向激励
对象授予限制性股票的议案》，2018 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司<2018 年限制
性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》，本公司以 2018 年 2 月 6 日为限制性股票的首次授予
日，向 31 名激励对象授予 132 万股限制性股票，授予价格为人民币 12.93 元/股。本公司增加股
本人民币 1,320,000.00 元，增加资本公积人民币 15,747,600.00 元。
股本溢价本期减少 384,683.34 元，系子公司杭州爵豪科技有限公司少数股东增资导致本公司
持股比例下降所致。
其他资本公积本期增加系 2018 年 11 月 8 日，公司召开第三届董事会第十六次会议和第三届
监事会第十五次会议，审议通过了《关于终止实施股权激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的
限制性股票的议案》等相关议案，根据规定在等待期内取消了授予的权益工具，对取消所授予的
权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额计入当期损益 1,344,800.00 元，同
时确认资本公积-其他资本公积 1,344,800.00 元。
47、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股权激励(发行 17,067,600.00 17,067,600.00
限 制性股票)
合计 17,067,600.00 17,067,600.00
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
库存股本期增加 17,067,600.00 元，系本期发行限制性股票确认回购义务。
48、 其他综合收益
□适用 √不适用
49、 专项储备
□适用 √不适用
50、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 29,599,449.66 3,153,785.14 32,753,234.80
任意盈余公积
储备基金
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2018 年年度报告
企业发展基金
其他
合计 29,599,449.66 3,153,785.14 32,753,234.80
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期法定盈余公积增减详见本报告“第十一节 财务报告之七、51未分配利润”所述。
51、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 269,638,909.32 199,883,128.48
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 269,638,909.32 199,883,128.48
加：本期归属于母公司所有者的净利 75,080,301.59 93,597,814.49
润
减：提取法定盈余公积 3,153,785.14 4,439,533.65
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 19,402,500.00 19,402,500.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 322,162,925.77 269,638,909.32
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
利润分配情况说明：
1、根据公司章程规定，2018 年度按母公司实现净利润的 10%提取法定盈余公积 3,153,785.14 元。
2、根据公司 2018 年 4 月 20 日 2017 年度股东大会决议，以公司第三届董事会第十次会议当天总
股本 130,670,000.00 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.50 元(含税)，共计 1,960.05
万元。
3、本公司 2018 年度利润分配预案详见本报告“第十一节 财务报告之十五、2 利润分配情况”所
述。
期末未分配利润说明：
1、期末数中包含拟分配现金股利 19,402,500.00 元。
52、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,651,180,554.39 1,352,550,282.99 1,491,649,580.31 1,195,068,729.99
其他业务 26,453,577.72 3,951,122.55 21,722,725.55 3,224,490.92
合计 1,677,634,132.11 1,356,501,405.54 1,513,372,305.86 1,198,293,220.91
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2018 年年度报告
53、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 3,074,241.35 3,155,737.02
教育费附加 2,195,908.13 2,254,097.85
资源税
房产税 1,982,820.03 1,135,749.70
土地使用税 431,454.12 998,728.32
车船使用税
印花税 701,051.30 536,672.82
环境保护税 8,538.34
合计 8,394,013.27 8,080,985.71
其他说明：
计缴标准详见本报告“第十一节 财务报告之六 税项”所述。
54、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运输费 26,149,091.65 23,533,387.14
员工薪酬 24,127,147.81 25,711,488.60
业务招待费 12,282,544.70 4,372,652.71
差旅、交通费、车辆使用费 3,577,104.40 4,941,715.64
国外佣金 2,683,873.39 3,279,729.75
办公费 2,498,451.05 4,153,118.27
样品费 2,013,715.96 -
折旧摊销费 458,514.87 368,103.53
其他费用 3,571,303.37 3,157,227.92
合计 77,361,747.20 69,517,423.56
其他说明：
无
55、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
员工薪酬 36,317,018.12 32,527,058.43
办公费 7,733,792.40 6,958,610.06
折旧摊销费 5,847,659.11 5,066,973.83
中介服务费 3,031,154.91 2,670,636.47
业务招待费 2,768,669.72 2,635,224.23
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2018 年年度报告
股权激励成本 1,344,800.00
差旅、交通费、车辆使用费 1,240,921.07 942,385.90
其他费用 7,644.67 1,435,266.06
合计 58,291,660.00 52,236,154.98
其他说明：
无
56、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
试制试验费 34,286,990.63 22,685,076.17
职工薪酬 31,718,009.66 24,341,677.58
办公费 8,507,604.70 6,048,395.81
折旧与摊销 4,391,641.79 3,226,236.14
差旅费 2,184,666.34 1,761,840.49
中介机构费 1,844,910.61 1,098,960.28
其他 1,175,202.27 735,996.79
合计 84,109,026.00 59,898,183.26
其他说明：
无
57、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 28,424,564.91 19,322,335.92
减：利息收入 -1,489,412.13 -1,564,419.99
承兑汇票贴息 5,593,672.41 2,144,870.79
汇兑损益 -7,588,562.21 7,217,297.28
手续费支出 1,633,964.55 1,826,638.72
合计 26,574,227.53 28,946,722.72
其他说明：
无
58、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 6,073,274.91 4,075,298.49
二、存货跌价损失 8,072,522.80 5,789,674.11
三、可供出售金融资产减值损失 4,000,000.00 -
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
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2018 年年度报告
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 18,145,797.71 9,864,972.60
其他说明：
无
59、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
增值税退税 8,770,320.67 8,498,736.44
递延收益摊销转入 4,055,785.60 3,640,612.20
工厂物联网和工业互联网示范 1,040,000.00 800,000.00
试点补助
振兴实体经济财政专项激励资 1,572,100.00
金
开放型经济专项资金 526,600.00 698,000.00
福利企业财政补助 364,602.00 339,504.00
残疾人补助 340,000.00
专利补助 184,500.00 120,500.00
专利授权财政奖励资金 155,000.00
2017 年度标准化、质量、产品 100,000.00
建设奖励资金
小升规营业收入增幅奖励 30,000.00
研发机构认定奖励 500,000.00
商标品牌资助 492,000.00
土地使用税减免 399,802.30
技术创新财政扶持项目资金 100,000.00
水利基金返还 133,415.41
个税手续费返还 204,226.12 118,658.28
其他 304,365.73 213,042.46
合计 17,647,500.12 16,054,271.09
其他说明：
无
60、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
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2018 年年度报告
收益
处置以公允价值计量且其变动计入 1,204,812.00 -578,858.19
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
处置持有至到期投资取得的投资收
益
可供出售金融资产等取得的投资收 202,080.42 -
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
理财产品取得的投资收益 1,790,493.15 1,270,506.86
合计 3,197,385.57 691,648.67
其他说明：
无
61、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当 -373,304.50 373,304.50
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当 159,694.50 -48,943.50
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 -213,610.00 324,361.00
其他说明：
无
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置未划分为持有待售的非流 -6,844.67 6,913.58
动资产时确认的收益
其中：固定资产
合计 -6,844.67 6,913.58
其他说明：
无
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
165 / 206
2018 年年度报告
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得
合计
其中：固定资产处置
利得
无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
受让股权支付对价收 9,660,373.28 9,660,373.28
益
赔款 77,838.40 514,909.77 77,838.40
政府补助 1,380,000.00
其他 769.11 126,134.11 769.11
合计 9,738,980.79 2,021,043.88 9,738,980.79
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
利用资本市场财政 1,250,000.00 与收益相关
扶持资金
出口名牌奖励资金 100,000.00 与收益相关
科技进步奖励 30,000.00 与收益相关
小 计 1,380,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
64、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损 1,411,144.32 475,708.73 1,411,144.32
失合计
其中：固定资产处置
损失
无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
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2018 年年度报告
对外捐赠 250,000.00 205,000.00 250,000.00
罚款支出 25,039.87 5,000.00 25,039.87
预计未决诉讼损失
赔偿金、违约金 1,796,431.72 7,970.00 1,796,431.72
其他 17,618.32 4,312.85 17,618.32
合计 3,500,234.23 697,991.58 3,500,234.23
其他说明：
无
65、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 1,023,693.31 13,154,870.94
递延所得税费用 -1,249,858.20 -1,817,569.24
合计 -226,164.89 11,337,301.70
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 75,119,432.44
按法定/适用税率计算的所得税费用 11,267,914.87
子公司适用不同税率的影响 3,025,992.35
调整以前期间所得税的影响 -1,195,563.81
非应税收入的影响 -4,052,996.32
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,017,182.34
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏 -122,075.58
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性 448,591.52
差异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除的影响 -10,744,457.21
福利企业工资加计扣除的影响 -1,308,693.55
税率变化对递延所得税的影响 437,940.50
所得税费用 -226,164.89
其他说明：
□适用 √不适用
66、 其他综合收益
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
67、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
增值税留抵退税 19,520,777.83 -
收到政府财政补助 11,956,367.73 4,910,825.58
银行存款利息收入 1,489,412.03 1,563,461.08
收到的租金 3,212,862.36 1,856,798.72
收回的保证金 1,157,290.04 4,251,159.94
收到其他往来款净额及其他 2,426,994.08 542,559.97
个税手续费返还 204,226.12 118,658.28
合计 39,967,930.19 13,243,463.57
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的付现费用 99,090,486.56 73,969,372.91
支付的押金保证金 560,439.89 2,115,602.04
合计 99,650,926.45 76,084,974.95
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
远期结售汇收益 1,278,780.00
远期结售汇保证金退回 720,000.00
合计 1,998,780.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
远期结售汇损失
支付衍生金融产品的投资损失 73,968.00 578,858.19
合计 73,968.00 578,858.19
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2018 年年度报告
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回远期结汇保证金 327,451.00 792,030.00
收到借款 100,000.00
合计 427,451.00 792,030.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付售后融资租回本金及利息 1,144,395.45 13,625,052.96
限制性股票回购款 255,600.00
归还借款 100,000.00
支付上市费用 11,390,000.00
支付远期结汇保证金 20,000.00
合计 1,519,995.45 25,015,052.96
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
68、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 75,345,597.33 93,597,587.06
加：资产减值准备 18,145,797.71 9,864,972.60
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 34,610,946.82 27,895,749.23
性生物资产折旧
无形资产摊销 3,491,636.09 3,293,983.36
长期待摊费用摊销 451,480.15 8,429.69
处置固定资产、无形资产和其他长期 6,844.67 -6,913.58
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号 1,411,144.32 475,708.73
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号 213,610.00 -324,361.00
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2018 年年度报告
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 20,836,002.70 26,539,633.20
投资损失（收益以“－”号填列） -3,197,385.57 -691,648.67
递延所得税资产减少（增加以“－” -6,736,286.53 -1,873,564.92
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” 8,369,869.46 55,995.68
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -18,271,843.60 -62,145,872.73
经营性应收项目的减少（增加以 -226,973,002.95 -65,377,147.81
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 188,876,594.45 44,343,145.27
“－”号填列）
其他 -4,259,787.68 3,640,612.20
经营活动产生的现金流量净额 92,321,217 .37 79,296,308.31
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 65,914,723.61 98,360,582.37
减：现金的期初余额 98,360,582.37 216,622,506.50
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -32,445,858.76 -118,261,924.13
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 42,199,406.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 6,480,129.64
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额 35,719,276.36
其他说明:
无
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 65,914,723.61 98,360,582.37
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2018 年年度报告
其中：库存现金 41,501.01 7,317.96
可随时用于支付的银行存款 65,873,222.60 98,353,264.41
可随时用于支付的其他货币资
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
65,914,723.61 98,360,582.37
三、期末现金及现金等价物余额
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
2018 年度现金流量表中现金期末数为 65,914,723.61 元，2018 年 12 月 31 日资产负债表中货
币资金期末数为 163,930,372.74 元，差额 98,015,649.13 元，系现金流量表现金期末数扣除了不
符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票保证金 98,015,649.13 元。
2017 年度现金流量表中现金期末数为 98,360,582.37 元，2017 年 12 月 31 日资产负债表中货
币资金期末数为 159,721,250.70 元，差额 61,360,668.33 元，系现金流量表现金期末数扣除了用
于开具银行承兑汇票而质押的定期存款 12,500,000.00 元，不符合现金及现金等价物标准的银行
承兑汇票保证金 47,833,217.33 元, 用于与金融机构进行远期结汇交易而质押的保证金
307,451.00 元，信用证保证金 720,000.00 元。
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 98,015,649.13 公司质押货币资金用于开
具承兑汇票
应收票据 20,259,345.21 公司质押应收票据用于开
具承兑汇票
存货
固定资产 31,592,532.10 公司抵押固定资产用于取
得银行授信
无形资产 69,144,164.33 公司抵押无形资产用于取
得银行授信
投资性房地产 16,366,818.98 公司抵押投资性房地产用
于取得银行授信
合计 235,378,509.75 /
其他说明：
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2018 年年度报告
无
71、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 1,510,227.17 6.8632 10,364,990.63
欧元 17,767.31 7.8473 139,425.41
港币 342,048.78 0.8762 299,703.14
澳元 68,340.14 4.8250 329,741.17
人民币
应收账款
其中：美元 17,046,939.24 6.8632 116,996,552.95
欧元 91,950.15 7.8473 721,560.40
港币
英镑 266,268.10 8.6762 2,310,195.00
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
应付账款
美元 147,246.24 6.8632 1,010,580.39
人民币
其他说明：
无
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
华正新材料（香港）有限公司，主要经营地为香港。本公司之境外子公司确定人民币为其记
账本位币，本期上述境外经营实体的记账本位币没有发生变化。
72、 套期
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
73、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
增值税退税 8,770,320.67 其他收益 8,770,320.67
拆迁补偿 2,742,401.06 递延收益 2,742,401.06
机器换人项目 518,211.14 递延收益 518,211.14
技改项目 661,840.04 递延收益 661,840.04
智能制造项目 133,333.36 递延收益 133,333.36
开放型经济专项资金 526,600.00 其他收益 526,600.00
工厂物联网和工业互 1,040,000.00 其他收益 1,040,000.00
联网示范试点补助金
振兴实体经济财政专 1,572,100.00 其他收益 1,572,100.00
项激励资金
福利企业补贴 364,602.00 其他收益 364,602.00
残疾人补助 340,000.00 其他收益 340,000.00
专利补助 184,500.00 其他收益 184,500.00
专利授权财政奖励资 155,000.00 其他收益 155,000.00
金
标准化、质量、产品建 100,000.00 其他收益 100,000.00
设补助
人才项目区级资助资 50,000.00 其他收益 50,000.00
金
小升规营业收入增幅 30,000.00 其他收益 30,000.00
奖励
其他 254,365.73 其他收益 254,365.73
合 计 17,443,274.00 17,443,274.00
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明：
(1)根据财政部、国家税务总局于 2007 年 6 月 15 日联合发布的财税[2007]92 号《关于促进
残疾人就业税收优惠政策的通知》和根据财政部、国家税务总局于 2016 年 5 月 5 日联合发布的财
税[2016]52 号《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》，公司全资子公司杭州联生绝缘材
料有限公司增值税按实际安置残疾人员的人数限额退税。2018 年度收到增值税退税 8,770,320.67
元，系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(2)根据杭州市临安区经济和信息化局、杭州市临安区财政局下发的临经信综[2018]29 号《关
于下达 2017 年省工业与信息化发展财政专项资金的通知》，公司 2018 年度收到智能制造项目补
助资金 3,000,000.00 元，系与资产相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，计入 2018 年
度其他收益的金额 133,333.36 元。
(3)根据杭州市临安区财政局、杭州市临安区经济和信息化局下发的临财企[2017]311 号《关
于下达 2017 年杭州市重点工业投资(技术改造)财政专项资金的通知》以及杭州市余杭区经济和信
息化局、杭州市余杭区财政局下发的余经信[2018]15 号《关于拨付 2017 年杭州市工信专项资金
中工业投资、产业链配套提升资助资金的通知》，公司 2018 年度收到技改项目资金 4,339,200.00
元，系与资产相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，计入 2018 年度其他收益的金额
661,840.04 元。
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2018 年年度报告
(4)根据杭州市余杭区商务局、杭州市余杭区财政局下发的[2018]107 号《关于下达 2017 年
度余杭区开放型经济专项资金的通知》,公司 2018 年度收到开放型经济专项资金 526,600.00 元，
系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(5)根据杭州市余杭区经济和信息化局、杭州市余杭区财政局下发的[2018]18 号《关于下达
2017 年杭州市工厂物联网和工业互联网财政补助项目资金的通知》以及杭州市临安区财政局、杭
州市临安区经济和信息化局临财企[2018]1 号《杭州市临安区财政局、杭州市临安区经济和信息
化局关于下达 2017 年杭州市工厂物联网和工业互联网财政补助项目资金的通知》,公司 2018 年度
收到工厂物联网和工业互联网示范试点补助 1,040,000.00 元，系与收益相关的政府补助，且与公
司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(6)根据省财政厅、省经信委下发的浙财企[2017]16 号《关于开展振兴实体经济(传统产业改
造)财政专项激励资金竞争性分配工作的通知》、浙财企[2017]21 号《关于下达 2017 年振兴实体
经济(传统产业改造)财政专项激励资金的通知》,公司 2018 年度收到补助资金 1,572,100.00 元，
系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(7)根据杭州市余杭区民政局、杭州市余杭区财政局[2016]211 号《关于下达 2015 年度余杭
区福利企业财政补助资金的通知》,公司 2018 年度收到福利企业财政补助 364,602.00 元，系与收
益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(8)根据杭州市余杭区科学技术局、杭州市余杭区财政局下发的[2017]55 号《关于下达 2015
至 2016 年 8 月授权发明专利省级财政补助资金的通知》以及杭州市余杭区科学技术局、杭州市余
杭区财政局下发的[2017]59 号《关于下达 2015、2016 年杭州市专利授权奖励、软著补助财政奖
励资金的通知》,公司 2018 年度收到奖励资金 184,500.00 元，系与收益相关的政府补助，且与公
司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(9)根据杭州市余杭区科学技术局下发的余科[2018]40 号《关于下达 2018 年第一批余杭区专
利授权财政奖励资金的通知》，公司收到奖励资金 155,000.00 元，系与收益相关的政府补助，且
与公司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(10)根据杭州市余杭区人力资源和社会保障局、杭州市余杭区财政局下发的余人社发[2018]2
号《关于核拨部分人才项目区级资助资金的通知》，公司收到资助经费 50,000.00 元，系与收益
相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
(11)根据杭州市余杭区经信局、杭州市余杭区财政局下发的余经信[2018]147 号《关于下达
余杭区小升规企业财政奖励资金的通知》，公司 2018 年度收到奖励 30,000.00 元，系与收益相关
的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已全额计入 2018 年度其他收益。
74、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1).本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
股
权
被购 股权 股权取 购买日 购买日至期末 购买日至期末
取 购买
买方 取得 股权取得成本 得比例 的确定 被购买方的收 被购买方的净
得 日
名称 时点 （%） 依据 入 利润
方
式
扬州 2018 42,199,406.00 100.00 受 2018 [注] 21,521,993.47 1,862,178.67
麦斯 年 10 让 年 10
通复 月 31 股 月 31
174 / 206
2018 年年度报告
合材 日 权 日
料有
限公
司
其他说明：
[注] 根据本公司董事会决议，本公司与 MaxiTrans Industries Limited、扬州琨泰科技发
展有限公司于 2018 年 10 月 17 日签订的《股权转让协议》，以人民币 33,759,524.80 元受让
MaxiTrans Industries Limited 持有的扬州麦斯通复合材料有限公司 80.00%的股权，以人民币
8,439,881.20 元受让扬州琨泰科技发展有限公司持有的扬州麦斯通复合材料有限公司 20.00%的
股权，合计受让 100.00%的股权，合计收购对价人民币 42,199,406.00 元(款项已于 2018 年 10 月
支付完毕)，扬州麦斯通复合材料有限公司于当月 30 日办妥工商变更登记手续，同时扬州麦斯通
复合材料有限公司新的董事会于 2018 年 10 月 31 日成立，在新一届董事会中本公司派出董事已占
多数，本公司在 2018 年 10 月末已拥有该公司的实质控制权。为便于核算，将 2018 年 10 月 31
日确定为购买日，自 2018 年 11 月 1 日起将其纳入合并财务报表范围。
(2).合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并成本 扬州麦斯通复合材料有限公司
--现金 42,199,406.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 42,199,406.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 51,859,779.28
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价 -9,660,373.28
值份额的金额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
无
大额商誉形成的主要原因：
无
其他说明：
无
(3).被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
扬州麦斯通复合材料有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 97,043,552.96 86,853,960.92
货币资金 6,480,129.64 6,480,129.64
应收款项 27,984,091.29 27,984,091.29
预付款项 245,976.30 245,976.30
其他应收款 188,182.44 188,182.44
175 / 206
2018 年年度报告
存货 7,273,013.38 7,273,013.38
固定资产 36,416,629.19 33,274,927.06
在建工程 18,338.27 18,338.27
无形资产 14,830,404.33 7,782,514.42
长期待摊费用 1,881,008.95 1,881,008.95
递延所得税资 1,668,180.49 1,668,180.49
产
其他非流动资 57,598.68 57,598.68
产
负债： 45,183,773.68 53,834,097.05
借款 11,000,000.00 11,000,000.00
应付款项 26,505,423.26 26,505,423.26
预收款项 613,547.65 613,547.65
应付职工薪酬 2,719,151.64 2,719,151.64
应交税费 321,218.84 321,218.84
递延所得税负 2,883,441.13
债
预计负债 588,223.46 588,223.46
递延收益 11,533,764.50
其他应付款 552,767.70 552,767.70
净资产 51,859,779.28 33,019,863.87
减：少数股东
权益
取得的净资产 51,859,779.28 33,019,863.87
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
扬州麦斯通复合材料有限公司可辨认资产、负债的公允价值依据：中联资产评估集团有限公
司按资产基础法估值的结果确定。
收购标的扬州麦斯通复合材料有限公司，已经中联资产评估集团有限公司进行评估，并于
2018 年 8 月 24 日出具了中联评报字[2018]第 1486 号公允价值分摊项目评估报告书，评估基准日
为 2018 年 6 月 30 日。根据该评估报告考虑递延所得税的影响及本次增资的影响，所收购扬州麦
斯通复合材料有限公司股权的可辨认净资产的公允价值为人民币 51,859,779.28 元。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
无
(4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关
说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(6).其他说明
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
1．以直接设立或投资等方式增加的子公司(指通过新设、派生分立等非合并收购方式增加的子公司)
2018 年 1 月，本公司出资设立杭州材鑫投资管理有限公司(以下简称杭州材鑫)。杭州材鑫于 2018 年 1 月 15 日完成工商设立登记，注册资本为人民
币 500.00 万元，其中本公司出资人民币 500.00 万元，占其注册资本的 100.00%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，本公司将其纳入合
并财务报表范围。截止 2018 年 12 月 31 日，杭州材鑫的净资产为 100,921.90 元，成立日至期末的净利润为-78.10 元。
2018 年 3 月，子公司杭州材鑫与刘宏生等 19 名自然人共同出资设立杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)。该企业于 2018 年 3 月 28 日完成工商设立
登记，根据合伙协议，杭州材鑫出资人民币 600.00 万元，享有财产份额的比例为 1.67%。杭州材鑫为企业普通合伙人，管理并归集企业的财产份额，拥
有对其的实质控制权，故自该企业成立之日起，本公司将其纳入合并财务报表范围。截止 2018 年 12 月 31 日，杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)的净资
产为 6,000,899.89 元，成立日至期末的净利润为 899.89 元。
2018 年 4 月，本公司与陈枫等 13 名自然人共同出资设立杭州恒烯新材料有限责任公司。该公司于 2018 年 4 月 18 日完成工商设立登记，注册资本
为人民币 500.00 万元，其中本公司出资人民币 325.00 万元，占其注册资本的 65%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财
务报表范围。截止 2018 年 12 月 31 日，杭州恒烯新材料有限责任公司的净资产为 0.00 元，成立日至期末的净利润为 0.00 元。
2．本期未发生吸收合并的情况。
6、 其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
杭州联生 中国境内 杭州余杭区中泰街 制造业 100.00 同一控制下
绝缘材料 道岑岭村 企业合并
有限公司
杭州爵豪 中国境内 杭州余杭区中泰街 制造业 70.00 0.50 出资设立
科技有限 道岑岭村
公司
杭州华聚 中国境内 杭州余杭区余杭街 制造业 100.00 出资设立
复合材料 道华一路 2 号 1 幢
有限公司
华正新材 中国香港 Room 进出口贸 100.00 出资设立
料(香港) D,10/F.,Tower 易
有限公司 A,Billion
Centre,1Wang
Kwong
Road,Kowloon
Bay,Kowloon,Hong
Kong
杭州华正 中国境内 浙江省杭州市临安 制造业 100.00 出资设立
新材料有 区青山湖街道龙跃
限公司 街 88 号
浙江华正 中国境内 浙江省杭州市临安 制造业 73.33 出资设立
能源材料 区青山湖街道龙跃
有限公司 街 88 号
浙江华正 中国境内 浙江省杭州市余杭 贸易 100.00 出资设立
材料营销 区余杭街道华一路
有限责任 2 号 9 幢 507 室
公司
扬州麦斯 中国境内 扬州市新谊路 7 号 制造业 100.00 非同一控制
通复合材 下企业合并
料有限公
司
杭州材鑫 中国境内 浙江省杭州市余杭 投资管理 100.00 出资设立
投资管理 区仓前街道景兴路
有限公司 999 号 6 幢
209-6-038 室
杭州爵鑫 中国境内 浙江省杭州市余杭 投资管理 1.67 出资设立
投资合伙 区余杭街道华一路
企业(有 2 号 9 幢 509 室
限合伙)
杭州恒烯 中国境内 浙江省杭州市余杭 贸易 100.00 出资设立
新材料有 区余杭街道华一路
限责任公 2 号 9 幢 511 室
司
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2018 年年度报告
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
根据合伙协议，杭州材鑫投资管理有限公司为杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)的普通合伙
人，管理并归集企业的财产份额，拥有对其的实质控制权，故表决权比例为 100.00%。
本公司直接持有杭州爵豪科技有限公司 70%的股权，通过杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)
间接持有该公司 0.50%的股权，合计持有该公司 70.50%的股权。因杭州材鑫投资管理有限公司为
杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)的普通合伙人，拥有对其的实质控制权，故表决权比例为
100.00%。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2).重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
浙江华正能源 26.67 -87,067.64 912,704.92
材料有限公司
杭州爵豪科技 29.50 345,605.66 6,636,171.68
有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本公司对浙江华正能源材料有限公司的持股比例为 73.33%。截止 2018 年 12 月 31 日，本公
司对该公司的实缴出资比例为 95.65%，根据公司法及公司章程规定，本公司在该公司的分红比例
为 95.65%。
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公 非
司 流动 非流动 资产 流动 非流动 负债 流动 非流动 资产 流动 流 负债
名 资产 资产 合计 负债 负债 合计 资产 资产 合计 负债 动 合计
称 负
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2018 年年度报告
债
浙 15,48 55,90 71,38 11,35 39,03 50,39 1,243 22,59 23,83 843, 843,
江 2,940 0,568 3,508 1,386 9,909 1,295 ,337. 5,389 8,727 958. 958.
华 .85 .04 .89 .08 .58 .66 50 .72 .22 21 21
正
能
源
材
料
有
限
公
司
杭 20,83 10,15 30,99 7,136 1,359 8,496 10,70 3,014 13,72 2,37 2,37
州 2,932 8,600 1,532 ,085. ,950. ,035. 9,337 ,668. 4,005 8,19 8,19
爵 .32 .25 .57 32 01 33 .25 74 .99 3.62 3.62
豪
科
技
有
限
公
司
子 本期发生额 上期发生额
公
经营活
司 综合收益 经营活动 综合收
营业收入 净利润 营业收入 净利润 动现金
名 总额 现金流量 益总额
流量
称
浙 318,982. -2,002,5 -2,002,5 -2,399,8 -5,230 -5,230 -300,00
江 91 55.78 55.78 45.35 .99 .99 1.13
华
正
能
源
材
料
有
限
公
司
杭 32,789,3 1,149,68 1,149,68 -3,536,1 10,269,5 -25,07 -25,07 -404,29
州 74.13 4.87 4.87 58.96 55.77 8.05 8.05 3.21
爵
豪
科
技
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2018 年年度报告
有
限
公
司
其他说明：
无
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
√适用 □不适用
在杭州爵豪科技有限公司(以下简称爵豪科技)的权益份额变动：本公司原持有子公司爵豪科
技 100.00%股权。2018 年 4 月，杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)向爵豪科技增资人民币 600.00
万元，占爵豪科技 30.00%的股权。本公司持有杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)1.67%的合伙份
额，因此本次转让完成后，本公司对爵豪科技的持股比例由 100.00%下降为 70.50%。
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
杭州爵豪科技有限公司
购买成本/处置对价
--现金
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 384,683.34
产份额
差额 -384,683.34
其中：调整资本公积 -384,683.34
调整盈余公积
调整未分配利润
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
公司的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等。与这些金融工具有关的风险，以及
公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。公司管理层对这些风险敞口进行管理和监
控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
(一) 风险管理目标和政策
公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对公司经营业绩的负
面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于此，公司风险管理的基本
策略是确定和分析公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可
靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(二) 市场风险
1．汇率风险：汇率风险指因汇率变动产生损失的风险。于 2018 年 12 月 31 日，除本财务报
表附注五(五十二)所列外币资产外，公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产产
生的外汇风险对本公司的经营业绩影响较小。公司将密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。
2．利率风险：公司的利率风险产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使公司面临
现金流量利率风险，固定利率的金融负债使公司面临公允价值利率风险。公司根据当时的市场环
境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2018 年 12 月 31 日，公司的带息债务中以人民
币计价的固定利率借款金额合计为 28,600.00 万元，以人民币计价的浮动利率借款金额合计为
35,000.00 万元。
(三) 信用风险
2018 年 12 月 31 日，可能引起公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能
履行义务而导致公司金融资产产生的损失，包括：为降低信用风险，公司对客户的信用情况进行
审核，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，公司于每个资产负债表
日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，公司
管理层认为公司所承担的信用风险已经大为降低。
公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。
(四) 流动风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有
价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资
金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。
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2018 年年度报告
本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下(单
位：人民币万元)：
期末数
项 目
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合 计
短期借款 52,400.00 - - - 52,400.00
应付票据及应付账
65,704.72 - - - 65,704.72
款
其他应付款 3,617.37 - - - 3,617.37
一年内到期的非流
5,754.48 - - - 5,754.48
动负债
长期借款 - 4,839.64 555.33 3,105.03 8,500.00
金融负债和或有负
127,476.57 4,839.64 555.33 3,105.03 135,976.57
债合计
续上表：
期初数
项 目
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合 计
短期借款 44,900.00 - - - 44,900.00
应付票据及应付账
48,732.54 - - - 48,732.54
款
其他应付款 1,452.98 - - - 1,452.98
一年内到期的非流
1,800.00 - - - 1,800.00
动负债
长期借款 - 2,700.00 4,500.00 - 7,200.00
长期应付款 - 2,923.34 - - 2,923.34
金融负债和或有负
96,885.52 5,623.34 4,500.00 - 107,008.86
债合计
上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金
额有所不同。
(五) 资本管理
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公
司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公
司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于 2018 年 12 月 31 日，本公
司的资产负债率为 68.10%(2017 年 12 月 31 日：64.95%)。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、
其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期应付款等。本公司不以公允价
值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
华立集团股 浙江杭州 实业投资 30,338 42.58 42.58
份有限公司
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是汪力成
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司子公司的情况详见本报告“第十一节 财务报告之九、1 在子公司中的权益”所述。
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2018 年年度报告
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
杭州华谐企业管理有限公司 受同一母公司控制
杭州华鲲建设工程管理有限公司 受同一母公司控制
杭州中骥汽车有限公司 受同一母公司控制
云南昆中药健康产业有限公司 受同一母公司控制
浙江厚达智能科技股份有限公司 本公司控股股东之参股公司
广州新共响科技有限公司 本公司参股公司
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
华立集团股份有限公司 咨询服务费 100,283.02 189,999.99
杭州华谐企业管理咨询有 培训费 5,825.25 250,000.00
限公司
杭州华鲲建设工程管理有 工程款 389,917.48
限公司
浙江厚达智能科技股份有 自动仓库 11,637.93 5,988,888.89
限公司
云南昆中药健康产业有限 会议费 1,637.93
公司
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
杭州中骥汽车有限公司 蜂窝材料 1,428,037.21
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
186 / 206
2018 年年度报告
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5).关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7).关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 688.98 731.21
(8).其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 杭州中骥汽车 1,646,600.00 82,330.00
187 / 206
2018 年年度报告
有限公司
(2).应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
浙江厚达智能科技股 680,240.00 1,401,400.00
应付账款
份有限公司
江西长江玻璃纤维有 9,051.53
应付账款
限公司
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额 17,067,600.00
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额 17,067,600.00
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和
合同剩余期限
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范
围和合同剩余期限
其他说明
1．本公司于 2018 年 2 月 6 日召开第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于向激励对象
授予限制性股票的议案》，董事会认为公司 2018 年限制性股票激励计划规定的授予条件已经成就，
同意确定 2018 年 2 月 6 日为授予日，授予 31 名激励对象 132 万股限制性股票，授予价格 12.93
元/股。
本激励计划有效期自限制性股票授予登记完成之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除
限售或回购注销之日止，最长不超过 48 个月。本激励计划各批次限制性股票的限售期分别为自授
予登记完成之日起 12 个月、24 个月、36 个月。激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在解
除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。在解锁期内，若达到本股权激励计划规定的解锁条件，
激励对象可分三次申请解锁：
(1)第一次解锁期为自授予日起 12 个月后的首个交易日起至相应的授予日起 24 个月内的最后
一个交易日当日止，可解锁数量占限制股票总数的 50%。
(2)第二次解锁期为自授予日起 24 个月后的首个交易日起至相应的授予日起 36 个月内的最后
一个交易日当日止，可解锁数量占限制股票总数的 30%；
(3)第三次解锁期为自授予日起 36 个月后的首个交易日起至相应的授予日起 48 个月内的最后
一个交易日当日止，可解锁数量占限制股票总数的 20%。
本次股权激励计划第一批授予登记的股票共计 132 万股，于 2018 年 2 月 27 日在中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司完成登记。
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2018 年年度报告
2.本公司于 2018 年 8 月 14 日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十一次会议，
审议通过了《关于调整限制性股票回购价格的议案》。鉴于公司 2017 年年度权益分派已于 2018
年 5 月 31 日实施完毕，根据公司《2018 年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定以及 2018
年第一次临时股东大会的授权，董事会拟对该激励计划已授予但尚未解除限售的限制性股票的回
购价格进行调整，回购价格由 12.93 元/股调整为 12.78 元/股。
3.本公司于 2018 年 8 月 14 日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十一次会议，
审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。鉴于公司 2018
年限制性股票激励对象孙雷先生已经离职，且已办理完毕离职手续，根据《上市公司股权激励管
理办法》和公司《2018 年限制性股票激励计划（草案）》中的相关规定，其已不符合激励条件，
不再具备激励对象资格，公司同意对孙雷先生持有的已获授但尚未解锁的 2 万股限制性股票进行
回购注销。截止 2018 年 12 月 31 日，尚未完成注销登记。
4.本公司于 2018 年 9 月 25 日召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十三次会议，
审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。鉴于公司 2018
年限制性股票激励对象谢飞女士已经离职，且已办理完毕离职手续，根据《上市公司股权激励管
理办法》和公司《2018 年限制性股票激励计划（草案）》中的相关规定，其已不符合激励条件，
不再具备激励对象资格，公司同意对谢飞女士持有的已获授但尚未解锁的 2 万股限制性股票进行
回购注销。截止 2018 年 12 月 31 日，尚未完成注销登记。
5.本公司于 2018 年 11 月 8 日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十五次会议，
会议审议并通过了《关于终止实施股权激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票的议
案》，鉴于当前资本市场环境及公司股价波动的影响，公司继续实施本次股权激励计划将难以达
到预期的激励目的和激励效果。为保护公司及广大投资者的合法利益，充分落实员工激励，经公
司与激励对象协商一致，公司董事会审慎决定终止实施本次激励计划，并对已获授但尚未解锁的
29 人共计 128 万股限制性股票进行回购注销处理。截止 2018 年 12 月 31 日，尚未完成注销登记。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法 以 BS 期权定价模型来估计所授予的期权的公
允价值
可行权权益工具数量的确定依据 等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的
可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估
计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行
权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际
可行权数量一致。
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 1,344,800.00
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 1,344,800.00
其他说明
无
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
√适用 □不适用
本公司于 2018 年 11 月 8 日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十五次会议，
会议审议并通过了《关于终止实施股权激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票的议
案》，鉴于当前资本市场环境及公司股价波动的影响，公司继续实施本次股权激励计划将难以达
到预期的激励目的和激励效果。为保护公司及广大投资者的合法利益，充分落实员工激励，经公
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2018 年年度报告
司与激励对象协商一致，公司董事会审慎决定终止实施本次激励计划，并对已获授但尚未解锁的
29 人共计 128 万股限制性股票进行回购注销处理。截止 2018 年 12 月 31 日，尚未完成注销登记。
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1)合并范围内公司之间的财产抵押、质押担保情况，详见本报告“第十一节 财务报告之十
四、2（1）1）本公司合并范围内公司之间的担保情况”所述。
(2)合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产抵押担保情况(单位：万元)
抵押标 抵押物 抵押物 担保借款余
担保单位 抵押权人 借款到期日
的物 账面原值 账面价值 额
中国银行杭
土地使
浙江华正新材料股份有限公司 州余杭宝塔 4,024.92 3,236.56 3,000.00 2019/8/20
用权
支行
中国银行杭
房屋建
浙江华正新材料股份有限公司 州余杭宝塔 2,059.99 1,540.00 1,000.00 2019/10/15
筑物
支行
房屋建
3,209.42 2,685.86
建设银行余 筑物
浙江华正新材料股份有限公司 2,000.00 2019/5/13
杭太炎支行 土地使
2,861.31 2,300.86
用权
交通银行临 土地使
杭州华正新材料有限公司 1,472.06 1,376.99 2,700.00 2020/12/31
安支行 用权
建设银行余 房屋建
杭州联生绝缘材料有限公司 699.56 570.07 1,000.00 2019/6/7
杭太炎支行 筑物
小 计 14,327.26 11,710.34 9,700.00
(3)合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产质押担保情况(单位：万元)
质押标的 质押物 担保票据余 票据最后到期
担保单位 质押权人
物 账面原值 额 日
杭州银行余杭支
浙江华正新材料股份有限公司 保证金 3,237.59 10,789.07 2019/6/29
行
兴业银行余杭支
浙江华正新材料股份有限公司 保证金 2,924.32 9,747.74 2019/5/14
行
宁波银行杭州分
浙江华正新材料股份有限公司 保证金 2,567.56 8,558.52 2019/3/7
行
杭州银行余杭支
杭州华聚复合材料有限公司 保证金 862.09 2,863.81 2019/6/28
行
杭州银行余杭支
杭州华正新材料有限公司 保证金 210.00 700.00 2019/5/30
行
杭州银行余杭支
杭州华聚复合材料有限公司 应收票据 1,310.15 1,330.82 2019/5/27
行
小 计 11,111.71 33,989.96
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2018 年年度报告
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
1） 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
①本公司与多达创新投资管理有限公司、中国创新投资有限公司、镇江藤枝铜箔有限公司债
权转让合同纠纷案
多达创新投资管理有限公司（第一原告）、中国创新投资有限公司（第二原告）因与本公司
（第一被告）、镇江藤枝铜箔有限公司（第二被告）因债权转让合同执行发生纠纷，于 2013 年向
镇江经济开发区人民法院提起诉讼，请求判令本公司向第一原告给付合同款项 5,685,184.35 元及
相应利息，第二被告承担连带责任，并请求判令两被告承担本案诉讼费用。镇江经济开发区人民
法院于 2013 年 12 月 18 日作出（2013）镇经商初字第 0255 号《民事裁定书》，认定中国创新投
资有限公司将因受让而取得的对本公司的相关债权及相关权益全部转让给了蓝色天使（控股）有
限公司，中国创新投资有限公司已不再享有债权权利，其诉讼主体身份不合适，多达创新投资管
理有限公司也不具备独立诉讼的主体资格，裁定驳回两原告的诉讼。中国创新投资有限公司、多
达创新投资管理有限公司不服一审裁定，向江苏省镇江市中级人民法院提起上述，江苏省镇江市
中级人民法院于 2014 年 4 月 28 日作出（2014）镇商终字第 120 号《民事裁定书》，裁定驳回上
述，维持原判。
终审裁定生效后，中国创新投资有限公司、多达创新投资管理有限公司向江苏省高级人民法
院申请再审，江苏省高级人民法院立案受理并于 2014 年 12 月 22 日向本公司发出（2014）苏审三
商外申字第 00002 号《申请再审案件应收通知书》，2015 年 7 月 1 日，江苏省高级人民法院作出
“（2014）苏审三商外申字第 00002 号”《民事裁定书》，裁定驳回多达创新投资管理有限公司、
中国创新投资有限公司的再审申请。
2015 年 8 月，多达创新投资管理有限公司（第一原告）、中国创新投资管理有限公司（第二
原告）以买卖合同纠纷为由再次向镇江经济开发区人民法院起诉浙江华正新材料股份有限公司（第
一被告）和镇江藤枝铜箔有限公司（第二被告），请求判令本公司向第一原告给付拖欠的合同款
人民币 5,685,184.35 元并按中国人民银行同期贷款利率支付货款利息至还清之日；请求判令第二
被告对第一被告的上述还款义务承担连带责任；请求判令由两被告承担本案诉讼费用。
经审理，镇江市经济开发区人民法院作出“（2015）镇经商初字第 00294 号”《民事判决书》，
判决浙江华正新材料股份有限公司向多达创新投资管理有限公司支付债权转让款 2,086,443.85
元及按贷款利率支付利息。
经二审审理，2018 年 12 月 26 日，江苏省镇江市中级人民法院作出“（2018）苏 11 民终 1535
号”《民事判决书》，判决驳回上诉维持原判。
截至本财务报表批准日，多达创新投资管理有限公司已通过申请执行，从本公司账户划扣款
项。该案已全部终结。
②本公司与蓝色天使（中国）有限公司、镇江藤枝铜箔有限公司债权转让合同纠纷案进展情
况
蓝色天使（中国）有限公司（原告）因与本公司（被告一）、镇江藤枝铜箔有限公司（被告
二）发生债权转让合同纠纷，向镇江经济开发区人民法院提起诉讼，请求判令本公司向原告给付
合同款项 6,636,845.71 元及相应利息 74,532.00 元，被告二承担连带责任；请求判令被告二支付
原告补偿金 230,460.63 元及滞纳金 1,191,969.52 元；请求判令被告一和被告二连带地向原告支
付因其迟延支付上述款项而对原告造成的损失共计人民币 3,258,781.94 元；请求判令两被告承担
本案诉讼费。
2015 年 6 月 29 日，镇江经济开发区人民法院作出“（2013）镇经商初字第 0261 号”《民事
判决书》，认定原告蓝色天使（中国）有限公司与镇江藤枝铜箔有限公司之间的债权转让协议对
本公司未发生法律效力，本公司基于原买卖合同关系向原债权人镇江藤枝铜箔有限公司所支付的
款项并无过错，判决被告镇江藤枝铜箔有限公司结欠原告蓝色天使（中国）有限公司 6,636,845.71
元，逾期付款违约金 512,583.50 元，驳回原告的其他诉讼请求。蓝色天使（中国）有限公司不服
一审判决，向江苏省镇江市中级人民法院提起上诉。
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2018 年年度报告
2016 年 12 月 30 日，江苏省镇江市中级人民法院作出“（2015）镇商终字第 384 号”《民事
裁定书》，认定镇江经济开发区人民法院作出的原判决认定事实不清，裁定“撤销镇江经济开发
区人民法院（2013）镇经商初字第 0261 号民事裁定，本案发回镇江经济开发区人民法院重审”。
2017 年 12 月 28 日，镇江经济开发区人民法院作出“（2017）苏 1191 民初 169 号”《民事
判决书》，认定现有证据不能确认被告浙江华正新材料股份有限公司收悉债权转让通知，故而债
权转让通知对被告浙江华正新材料股份有限公司不发生法律效力。判决被告镇江藤枝铜箔有限公
司结欠原告蓝色天使（中国）有限公司 6,636,845.71 元，逾期付款违约金 512,582.50 元，驳回
原告的其他诉讼请求。
经二审审理，2018 年 5 月 29 日，江苏省镇江市中级人民法院作出“（2018）苏 11 民终 436
号”《民事判决书》，判决撤销“（2017）苏 1191 民初 169 号”《民事判决书》，判决浙江华正
新材料股份有限公司于本判决生效后十日内向蓝色天使（中国）有限公司支付货款 4,114,161.91
元及利息（自 2013 年 7 月 25 日起至实际给付之日止，按中国人民银行同期同档贷款基准利率计
算）。
二审终结后，浙江华正新材料股份有限公司通过镇江中级人民法院向江苏省高级人民法院提
起再审申请，镇江中级人民法院以法律释明函的形式告知浙江华正新材料股份有限公司，该案无
判决错误。
截至本财务报表批准日，蓝色天使（中国）有限公司通过申请执行从本公司账户扣划货款及
利息。该案已全部终结。
2） 本公司合并范围内公司之间的担保情况
截止 2018 年 12 月 31 日，本公司合并范围内公司之间的保证担保情况(单位：万元)
借款最后到
担保借款
担保单位 被担保单位 贷款金融机构 期日(票据最 备注
余额
后到期日)
浙江华正新材料股份有 杭州华聚复合材料有
杭州银行余杭支行 2,004.67 2019/6/28 应付票据
限公司 限公司
浙江华正新材料股份有 杭州华正新材料有限
杭州银行余杭支行 490.00 2019/5/30 应付票据
限公司 公司
杭州联生绝缘材料有限 浙江华正新材料股份
兴业银行余杭支行 6,823.42 2019/5/14 应付票据
公司 有限公司
杭州华聚复合材料有限 浙江华正新材料股份 南京银行股份有限 国内信用
3,000.00 2019/8/30
公司 有限公司 公司杭州分行 证
杭州华聚复合材料有限 浙江华正新材料股份 南京银行股份有限 国内信用
650.00 2019/10/7
公司 有限公司 公司杭州分行 证
浙江华正新材料股份有 杭州华聚复合材料有
中国银行余杭支行 1,500.00 2019/8/26
限公司 限公司
浙江华正新材料股份有 杭州华聚复合材料有
杭州银行余杭支行 2,000.00 2019/4/1
限公司 限公司
浙江华正新材料股份有 杭州联生绝缘材料有 建设银行余杭太炎
3,000.00 2019/7/18
限公司 限公司 支行
1,500.00 2019/3/18
浙江华正新材料股份有 杭州联生绝缘材料有 杭州银行余杭宝塔
1,500.00 2019/10/23
限公司 限公司 支行
1,000.00 2019/4/1
浙江华正新材料股份有 杭州华正新材料有限 交通银行杭州临安
4,500.00 2020/12/31
限公司 公司 支行
浙江华正新材料股份有 浙江华正能源材料有 建设银行杭州余杭
4,000.00 2025/4/3
限公司 限公司 支行
浙江华正新材料股份有 杭州华正新材料有限
杭州银行余杭支行 2,500.00 2019/9/27
限公司 公司
杭州联生绝缘材料有限 浙江华正新材料股份
中国银行余杭支行 3,000.00 2019/9/2
公司 有限公司
杭州联生绝缘材料有限 浙江华正新材料股份
兴业银行余杭支行 5,000.00 2019/3/14
公司 有限公司
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2018 年年度报告
借款最后到
担保借款
担保单位 被担保单位 贷款金融机构 期日(票据最 备注
余额
后到期日)
2,000.00 2019/4/1
杭州华聚复合材料有限 浙江华正新材料股份 交通银行杭州临安
公司 有限公司 支行
1,000.00 2019/9/30
杭州华聚复合材料有限 浙江华正新材料股份
北京银行杭州分行 2,000.00 2019/5/6
公司 有限公司
小 计 47,468.09
3） 截止 2018 年 12 月 31 日，本公司合并范围内公司之间的财产质押担保情况(单位：万元)
质押标 质押物 担保票 票据到期
担保单位 被担保单位 质押权人
的物 账面原值 据余额 日
浙江华正新材料股份有 扬州麦斯通复合材 杭州银行余杭 应收票
715.79 184.96 2019/6/27
限公司 料有限公司 支行 据
4） 其他或有负债及其财务影响
已贴现或背书且在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票详见本报告“第十一节 财务报告
之七、4 应收票据及应收账款”所述。
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 19,402,500.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 19,402,500.00
2019 年 3 月 20 日公司第三届董事会第十七次会议审议通过 2018 年度利润分配预案，以公司
第三届董事会第十七次会议当天总股本 12,935.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利
1.5 元(含税)，共计 19,402,500.00 元。以上股利分配预案尚须提交 2018 年度公司股东大会审议
通过后方可实施。
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(2).未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
□适用 √不适用
(2).报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 60,364,630.34 56,439,641.93
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2018 年年度报告
应收账款 479,143,015.84 431,716,163.27
合计 539,507,646.18 488,155,805.20
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 60,244,102.87 56,439,641.93
商业承兑票据 120,527.47
合计 60,364,630.34 56,439,641.93
(3). 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 7,157,858.63
商业承兑票据
合计 7,157,858.63
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 305,087,197.94
商业承兑票据
合计 305,087,197.94
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种 期末余额 期初余额
类 账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
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2018 年年度报告
计 价值 价值
计
提
比 提
比例 比
金额 金额 金额 例 金额 比
(%) 例
(%) 例
(%
(%)
)
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
按 504,535,81 100. 25,392,79 5. 479,143,0 451,660,44 99. 22,701,34 5.0 428,959,10
信 4.71 00 8.87 03 15.84 9.49 19 4.63 3 4.86
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
196 / 206
2018 年年度报告
单 3,719,490. 0.8 962,431.8 25. 2,757,058.
项 30 1 9 88 41
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
合 504,535,81 / 25,392,79 / 479,143,015.8 455,379,93 / 23,663,77 / 431,716,16
计 4.71 8.87 4 9.79 6.52 3.27
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 502,817,975.32 25,140,898.77 5.00
1至2年 1,599,918.54 159,991.85 10.00
2至3年 4,856.85 1,457.05 30.00
3 年以上 113,064.00 90,451.20 80.00
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 504,535,814.71 25,392,798.87 5.03
确定该组合依据的说明：
确定该组合的依据详见本报告“第十一节财务报告之五、12应收款项”所述。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 2,890,961.92 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 1,161,939.57
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款性 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
质 交易产生
单位 1 货款 829,504.15 无法收回 总经理签批 否
合计 / 829,504.15 / / /
应收账款核销说明：
√适用 □不适用
本期核销的应收账款主要系对方单位经营困难、破产且有证据表明确实无法收回的款项。
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位名 与本公司关 占应收款总额的
金额 坏账准备 年限
称 系 比例(%)
单位 1 关联方 74,487,857.08 3,724,392.85 1 年以内 14.76
单位 2 非关联方 43,705,994.83 2,185,299.74 1 年以内 8.66
单位 3 非关联方 32,008,591.85 1,600,429.59 1 年以内 6.34
单位 4 非关联方 21,525,903.09 1,076,295.15 1 年以内 4.27
单位 5 非关联方 20,658,268.45 1,039,176.05 [注] 4.09
合 计 192,386,615.30 9,625,593.38 38.12
[注]1 年以内 20,533,015.90 元，1-2 年 125,252.55 元。
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
2、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 113,020,062.52 146,309,821.00
合计 113,020,062.52 146,309,821.00
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
□适用 √不适用
(3).重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
类
提 账面 提 账面
别 比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
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2018 年年度报告
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
按 118,979,38 100. 5,959,325 5.0 113,020,06 154,772,93 100. 8,463,111 5.4 146,309,82
信 8.34 00 .82 1 2.52 2.65 00 .65 7 1.00
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
200 / 206
2018 年年度报告
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合 118,979,38 / 5,959,325 113,020,06 154,772,93 / 8,463,111 / 146,309,82
计 8.34 .82 / 2.52 2.65 .65 1.00
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 115,435,756.33 5,771,787.82 5.00
1至2年 868,323.18 86,832.32 10.00
2至3年 335,685.59 100,705.68 30.00
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 116,639,765.10 5,959,325.82 5.11
确定该组合依据的说明：
确定该组合的依据详见本报告“第十一节财务报告之五、12 应收款项”所述。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
201 / 206
2018 年年度报告
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
组 合 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
无风险组合 2,339,623.24
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收出口退税 2,339,623.24 3,459.33
拆借款 113,938,078.86 151,061,508.50
应收房租水电费 364,550.69 957,005.20
保证金 1,690,080.96 1,504,499.80
其他 647,054.59 1,246,459.82
合计 118,979,388.34 154,772,932.65
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-2,503,785.83 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
单位 1 往来款 58,440,344.44 1 年以内 49.12 2,922,017.22
单位 2 往来款 37,476,235.77 1 年以内 31.50 1,873,811.79
单位 3 往来款 11,082,347.22 1 年以内 9.31 554,117.36
单位 4 往来款 6,939,151.43 1 年以内 5.83 346,957.57
单位 5 出口退税 2,339,623.24 1 年以内 1.97
合计 / 116,277,702.10 / 97.73 5,696,903.94
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
202 / 206
2018 年年度报告
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 362,562,077.36 362,562,077.36 286,261,671.36 286,261,671.36
对联营、合营企业
投资
合计 362,562,077.36 362,562,077.36 286,261,671.36 286,261,671.36
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期减
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值 备期末
少
准备 余额
杭州联生绝缘 58,253,744.36 58,253,744.36
材料有限公司
杭州爵豪科技 10,000,000.00 4,000,000.00 14,000,000.00
有限公司
杭州华聚复合 30,000,000.00 30,000,000.00 60,000,000.00
材料有限公司
华正新材料 7,927.00 7,927.00
(香港)有限公
司
杭州华正新材 166,000,000.00 166,000,000.00
料有限公司
浙江华正能源 22,000,000.00 22,000,000.00
材料有限公司
扬州麦斯通复 42,199,406.00 42,199,406.00
合材料有限公
司
杭州材鑫投资 101,000.00 101,000.00
管理有限公司
合计 286,261,671.36 76,300,406.00 362,562,077.36
203 / 206
2018 年年度报告
(2). 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,255,584,964.73 1,097,485,732.14 1,160,177,037.66 979,059,100.97
其他业务 73,837,007.35 60,635,918.13 42,386,067.80 29,630,833.06
合计 1,329,421,972.08 1,158,121,650.27 1,202,563,105.46 1,008,689,934.03
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
理财产品取得的投资收益 1,170,287.68
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损 1,278,780.00 -48,000.00
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 202,080.42
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 1,480,860.42 1,122,287.68
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
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2018 年年度报告
非流动资产处置损益 -6,844.67
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 8,877,179.45
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 9,660,373.28
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 1,790,493.15
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 1,193,282.42
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,421,626.72
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -1,616,377.57
少数股东权益影响额 -677.32
合计 16,475,802.02
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 11.67 0.58 0.58
利润
扣除非经常性损益后归属于 9.11 0.45 0.45
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十二节 备查文件目录
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖
备查文件目录
章的财务报表。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
报告期内在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件
备查文件目录
的正本及公告的原稿。
董事长：刘涛
董事会批准报送日期：2019 年 3 月 20 日
修订信息
□适用 √不适用
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